Vol 3, No 3 Desember 2013 ISSN 2088-2130

PREDIKSI PERGERAKAN HARGA SAHAM

MENGGUNAKAN METODE BACK PROPAGATION
NEURAL NETWORK
Rio Bayu Afrianto1*), Handayani Tjandrasa1), Isye Arieshanti1)
1)
Teknik Informatika, Fakultas Teknologi Informasi
Institut Teknologi Sepuluh Nopember
Surabaya, Indonesia
*)
frianrio@gmail.com

ABSTRAK

Pasar saham merupakansalah satu hal yang paling menarik bagi investor. Dengan
mengetahui harga saham investor dapat merencanakan strategi yang tepat untuk mendapatkan
keuntungan. Akan tetapi, harga saham bersifat fluktuatif atau berubah-ubah dikarenakan
faktor-faktor tertentu. Kondisi pergerakan harga saham diharapkan dapat diprediksi secara
akurat oleh investor. Investor dapat melakukan prediksi dengan melakukan analisa histori dan
trend harga saham pada periode sebelumnya. Pada penelitian ini telah dirancang sebuah sistem
prediksi harga saham secara komputasional menggunakan metode Back Propagation Neural
Network (BPNN). Metode BPNN merupakan metode prediksi yang didasarkan pada sebagian
kecil sistem syaraf manusia. Metode BPNN merupakan metode yang mampu menangani data
yang bersifat non-linier dan time series. Sehingga metode BPNN ini cocok diterapkan pada
data harga saham yang juga memiliki sifat time seriesdan non-linier. Data harga saham diambil
dari data saham perusahaan yang tergabung dalam indeks LQ45 danuji coba pada penelitian ini
dilakukan secara harian (short term). Dari percobaan yang telah dilakukan prediksi harga
saham menggunakan metode BPNN memiliki presisi yang baik akan tetapi akurasi yang
didapatkan kurang baik. Hal ini terbukti dengan hasil NRMSE yang didapatkan minimal
sebesar 0.22 dan akurasi terbaik sebesar 62.18.

Kata kunci: Saham, prediksi, investor, back propagation neural network.

ABSTRACT

The stock market is one of the most attractive to investors. By knowing stock prices,
the investors can plan their strategy to get much advantage from it. Unfortunately, stock
pricesare fluctuated which caused by many factors.To get the price advantage, the
investorshould be able to predict the movement of the stock prices accurately. Investors can
use history data and the previous trend of stock prices. In this research, a system have
beencreated to predict stock price using BPNN method BPNN. BPNN is a prediction method
based on a neural system. BPNN can handle non-linear and time-series data also. Therefore
this method can be implemented on stock price data,since a stock price is non-linear time
series.The research data have been taken from LQ45 index and this research conducted on a
daily basis (short term). From the experiments have been carried out applying with BPNN
method in the prediction of stock prices has good precision but the accuration is not better as
evidenced by a minimal result of NRMSE is 0.22 and the best accuration is 62.18.

Keywords: Stock, prediction, investor, back propagation neural network.

132
Vol 3, No 3 Desember 2013
1. PENDAHULUAN
Pasar modal merupakan
tempat calon pembeli atau investor
untuk membeli saham suatu
perusahaan. Banyak cara yang
digunakan calon investor untuk
memilih perusahaan yang tepat, salah
satunya melakukan analisis dengan
menggunakan indeks pasar saham.
Salah satu indeks pasar saham yang
digunakan pedoman adalah indeks
LQ45. Indeks LQ45 merupakan indeks
yang terdiri dari 45 saham perusahaan
tercatat yang dipilih berdasarkan
pertimbangan likuiditas dan
kapitalisasi pasar, disamping itu juga
perusahaan yang tergabung dalam
indeks LQ45 merupakan perusahaan
yang memiliki keadaan ekonomi yang
bagus. Dalam daftar LQ45 terdapat
daftar-daftar perusahaan yang
memiliki kriteria tertentu. Perusahaan-
perusahaan ini juga memiliki data
harga saham masing-masing.
Data harga saham perusahaan
merupakan hal yang paling menarik
perhatian bagi investor. Dengan
mengetahui harga saham, investor
dapat mengambil keputusan untuk
membeli saham suatu perusahaan atau
menjual saham miliknya. Akan tetapi,
harga saham bersifat fluktuatif atau
berubah-ubah dikarenakan faktor-
faktor tertentu.
Kondisi pergerakan harga
saham diharapkan dapat diprediksi
secara akurat oleh investor. Investor
dapat melakukan prediksi harga saham
dengan melakukan analisa histori dan
trend harga saham pada periode
sebelumnya. Analisis menggunakan
histori dan trend harga saham biasanya
disebut dengan analisis teknikal.
Analisis teknikal menggunakan
volume dan harga saham sebagai dasar
acuan untuk membentuk indikator.
Indikator-indikator teknikal tesebut
digunakan untuk acuan prediksi harga
saham, Beberapa indikator teknikal
tersebut seperti momentum dan moving
averages.
133
Prediksi harga saham melalui
pendekatan statistika dan
komputasional telah banyak dilakukan.
Garland mengusulkan metode
statistika, General
AutoregressiveConditional
Heteroskedasticity (GARCH) and
Stochastic Volatility model (SV) untuk
memprediksi harga saham[1]. Chen
mengusulkan metode ANN[2], dan
Wuang mengusulkan SVM untuk
prediksi harga saham[3]. Yakup
membandingkan dua metode SVM dan
ANN untuk memprediksi pergerakan
saham[4]. Dari dua metode tesebut,
metode ANN memiliki hasil akurasi
yang lebih bagus.
Metode ANN merupakan
metode prediksi yang terinspirasi dari
sebagian kecil jaringan syaraf manusia
atau jaringan syaraf tiruan. Ada dua
metode ANN yang paling popular
yaitu multi-layer perceptron (MLP)
dan radial basis function (RBF). Dari
kedua metode tersebut, metode
MLPdipilih sebagai metode prediksi
harga saham. Hal inidikarenakan
metode MLP dapat memprediksi
permasalahan dengan data non-linier
maupun time-series dengan hasil
akurasi yang baik[5]. Sehingga metode
MLP ini cocok untuk memprediksi
harga saham yang memiliki data non-
linier. Metode MLP yang digunakan
pada penelitian ini adalah back
propagation neural network. Penelitian
ini juga melakukan prediksi harga
saham secara harian (short term)
artinya butuh data hari sebelumnya
untuk melakukan prediksi pada hari
ini.
2. DATA
Pada penelitian ini, data yang
digunakan untuk prediksi adalah data
saham dari indeks LQ-45, dan
beberapa perusahaan yang termasuk
dalam LQ-45. LQ-45 merupakan salah
satu indeks saham perusahaan-
perusahaan blue chip di Indonesia.
LQ-45 terdiri dari 45 perusahaan yang
telah memenuhi kriteria tertentu, salah
 Rio Bayu Afrianto dkk, Prediksi Pergerakan Harga Saham ...

satunya adalah harus termasuk dalam Prediksi yang dilakukan terhadap data
60 besar perusahaan dengan ini bersifat
kapitalisasi perusahaan paling tinggi.
Tabel 1Data harga saham salah satu perusahaan LQ45
date ticker Name open high low close volume
12/3/2012 UNVR Unilever 26000 26400 26000 26200 1029500
12/4/2012 UNVR Unilever 26000 26250 25850 26250 1731500
12/5/2012 UNVR Unilever 26200 26200 25900 26000 1510500
12/6/2012 UNVR Unilever 25900 26100 25900 26000 2007500
12/7/2012 UNVR Unilever 25900 26250 25850 26250 2404500
12/10/2012 UNVR Unilever 26200 26200 25850 25950 1697500
12/11/2012 UNVR Unilever 25950 26100 25850 25950 1998000
12/12/2012 UNVR Unilever 25800 25800 22750 23150 17149000
12/13/2012 UNVR Unilever 22500 22500 20200 20350 38786500
12/14/2012 UNVR Unilever 20250 22350 20100 22200 31320500
12/17/2012 UNVR Unilever 22200 22400 21600 21800 5378500
12/18/2012 UNVR Unilever 22000 22000 21150 21600 4717000

harian.Contoh data harga saham dirubah dulu kedalam bentuk

perusahaan dapat dilihat padaTabel 1. indikator. Indikatoryang
Data saham yang diambil dari mempengaruhi harga saham sangat
perusahaan Unilever selama 12 hari banyak diantaranya adalah
dari tangal 3-18 Desember 2012. indikator teknikal dan fundamental.
Pembukaan saham terjadi pada jam Faktor atau indikator yang
09.00 dan penutupan saham pada jam
digunakan dalam penelitian ini
16.00. Dalam satu hari perdagangan
saham, harga saham yang dijual dapat adalah indikator teknikal.
berubah. Perubahan harga saham Ada tiga belas macam
dikarenakan adanya tawar menawar indikator yang digunakan sebagai
antara penjual saham dan pembeli variabel masukan pada penelitian
saham, sehingga harga saham dapat ini. Indikator-indikator tersebut
mengalami naik turun dalam satu hari. diambil dari beberapa sumber dan
Biasanya harga saham pada saat merupakan indikator yang paling
penutupan sama dengan harga saham berpengaruh [4,6]. Indikator-indikator
pada saat pembukaan di hari kemudian teknikal yang digunakan dapat dilihat
tetapi bisa saja tidak sama, hal ini pada Tabel 2.
dikarenakan adanya proses adjustment
pada pra pembukaan saham.
PadaTabel 1terdapat beberapa
atribut penjelas harga saham antara
lain date, ticker, open, high, low, close
dan juga volume. Open menunjukkan
harga saham pada saat dibuka,
highmenunujukkan harga saham
maksimum pada hari tersebut, low
menunjukkan harga saham terendah
perusahaan pada hari tersebut. Close
menunjukkan harga saham ketika
ditutup dan volume menunjukkan
banyaknya transaksi pada hari tersebut.
Data yang didapat tersebut
tidak langsung digunakan, akan tetapi

134
Vol 3, No 3 Desember 2013
Tabel 2Indikator Teknikal dan perumusannya
Indikator
Simple 10-day moving average
(MA10)
Weighted 10-day moving average
Momentum
Stochastic K%
Stochastic D%
RSI (Relative Strength Index)
MACD (Moving Average Convergence
Divergence)
Larry Williams R%
A/D (Accumulation / Distribution)
Oscillator
CCI (Commodity Channel Index)
OBV (On Balance Volume)
BIAS6
PSY12 (Psychological line for 12 days)
Keterangan adalah Closing price pada waktu ke t, adalah low price pada waktu ke t.
waktu ke t. ( )
( ( ) ) , adalah smoothing factor: 2/1+k, k adalah periode dari k EMA.
hari ke-t, adalah highest high pada akhir hari ke-t,
( ) , adalah perubahan harga ketika naik.
pada waktu ke-t. adalah perubahan harga ketika harga naik pada waktu ke t. adalah volume pada hari ke-i.
3. METODE BPNN SEBAGAI
MODEL PREDIKSI SAHAM
Back Propagation Neural Network
(BPNN) adalah salah satu algoritma
multi-layer perceptron (MLP) yang
memiliki dua arah yaitu: maju dan
mundur. Karena BPNN termasuk
multilayer maka BPNN memiliki tiga
layer dalam proses pelatihannya yaitu
input layer, hidden layer dan output
layer. Dengan adanya hidden layer
maka tingkat error pada BPNN dapat
diperkecil dibandingkan pada single
layer. Hal ini dikarenakan fungsi
hidden layer pada BPNN untuk
memperbarui dan menyesuaikan
bobot. Dengan adanya penyesuain
bobot ini akan didapatkan nilai bobot
yang baru yang bisa diarahkan untuk
mendekati target yang diinginkan.
Arsitetktur algoritma BPNN
terdiri dari tiga layer yaitu input layer,
135
Rumus
( ) ( )
( ) ( )
( ) ( ( ) )
[( ) ]
( )
adalah high price pada
( ) EMA adalah exponential moving average. ( )
adalah lowest low pada akhir
( ) , ( ) ,
adalah perubahan harga ketika turun
hidden layer dan output layer. Pada
input layer tidak terjadi proses
komputasi, namun terjadi pengiriman
sinyal masukan ke hidden layer. Pada
hidden layer dan output layer terjadi
proses komputasi terhadap bobot dan
bias, selain itu dilakukan perhitungan
juga terhadap hasil dari hidden layer
ke output layer tersebut berdasarkan
fungsi aktivasi tertentu. Dalam
algoritma BPNN ini digunakan fungsi
sigmoid sebagai fungsi aktivasi.
Fungsi sigmoid ini akan memberikan
nilai antara 0 sampai 1. Arsitektur
model BPNN dapat dilihat pada
Gambar 1.
Masukan BPNN pada
penelitian ini berupa 13 indikator
teknikal yang dijelaskan pada Tabel 2.
Tiap-tiap indikator ini diwakili oleh
tiap-tiap neuron pada input layer. Hasil
 Rio Bayu Afrianto dkk, Prediksi Pergerakan Harga Saham ...
Gambar 1Model Back Propagation Neural Network
Tabel 3 Parameter BPNN dan nilainya
Parameter Nilai
Jumlah Neuron Jumlah
indikator+1
Epoch 100,500 dan 1000
Momentum 0.01, 0.05 dan 0.1
Learning rate 0.01, 0.05 dan 0.1
keluaran pada model ini berupa harga
saham. Sedangkan jumlah neuron pada
hidden layer ditentukan sebanyak
jumlah indikator ditambah satu.Pada
awalnya bobot diisi dengan nilai acak,
dan akan dilakukan penyesuain bobot
pada saat training. Penyesuain bobot
didasarkan pada pasangan data
masukan dan data keluaran. Untuk
melakukan evaluasi performa metode
BPNN ini digunakan metode RMSE
(Root Mean Square Error) dan
akurasi. RMSE digunakan untuk
mengetahui selisih antara nilai aktual
dan nilai prediksi. Sedangkan akurasi
digunakan untuk menghitung
kecocokan arah harga saham prediksi
dengan harga saham akutal.
Formula perhitungan RMSE dapat
dilihat pada persamaan 1, dimana n
adalah banyaknya data, adalah data
hasil prediksi ke-i, dan adalah data
target ke-i.
( )
(1)
Semakin kecil RMSE yang didapat
maka semakin bagus prediksinya.
Formula perhitungan akurasi
dapat dilihat pada persamaan 2.
dimana adalah true positive,
dimana hasil prediksi dan kunci sama-
sama naik, adalah true negative,
dimana hasil hasil prediksi dan kunci
sama-sama turun. Kemudian
adalah false positive dimana hasil
prediksi turun tetapi kunci naik dan
adalah false negative dimana hasil
prediksi naik tetapi kunci turun.
(2)
Pada metode BPNN terdapat
beberapa parameter yang harus
ditentukan, yaitu jumlah neuron pada
hidden layer, nilai learning rate,
momentum dan jumlah iterasi atau
136
Vol 3, No 3 Desember 2013

Tabel 4 Data Perusahaan yang digunakan dari Tahun 2010-2012

Nama perusahaan Maks Min Mean Standard deviasi
Astra International Tbk (ASII) 8220.00 6900.00 6032.97 1257.00
Bank BCA Tbk. (BBCA) 9500.00 4525.00 6973.85 1165.07
Bank BNI Tbk. (BBNI) 4700.00 1687.00 3389.38 735.17
Bank Mandiri Tbk. (BMRI) 8800.00 4253.00 6530.07 1060.081
Gudang Garam Tbk. (GGRM) 66400.00 16700.00 45321.36 12176.85
Jasa Marga Tbk. (JSMR) 5900.00 1690.00 3734.01 1298.20
Kalbe Farma Tbk.(KLBF) 1130.00 250.00 629.77 190.99
Pabrik Gas Negara Tbk. (PGAS) 4800.00 2200.00 3808.91 448.82
Semen Indonesia Tbk. (SMGR) 16100.00 7100.00 10064.88 2070.94
Unilever Tbk. (UNVR) 28350.00 10600.00 17624.05 4239.70
LQ45 755.63 470.79 643.83 71.89

Tabel 5Parameter Terbaik untuk Tiap Perusahaan dengan jumlah node pada hidden layer = 11
Perusahaan epochs learning rate momentum rmse nrmse Akurasi
ASII 100 0.01 0.05 198.49 0.11 47.90
BBCA 500 0.01 0.01 157.97 0.07 41.18
BBNI 500 0.01 0.05 70.33 0.17 42.02
BMRI 100 0.01 0.01 222.43 0.11 57.98
GGRM 1000 0.01 0.01 1903.55 0.11 62.18
JSMR 1000 0.01 0.01 101.69 0.22 37.81
KLBF 100 0.01 0.05 64.47 0.16 47.06
PGAS 1000 0.01 0.01 166.72 0.13 47.06
SMGR 1000 0.01 0.01 330.34 0.07 60.50
UNVR 1000 0.01 0.01 754.09 0.09 47.90
LQ45 500 0.01 0.01 10.48 0.13 46.2
epoch. Pada penelitian ini jumlah 4. HASIL UJI COBA
neuron ditentukan sebanyak jumlah
indikator ditambah satu, tiga nilai Pada penelitian ini akan
untuk learning rate, tiga nilai untuk digunakan data harga saham dari
epoch, dan tiga nilai untuk momentum. sepuluh perusahaan Indonesia yang
Nilai-nilai parameter BPNN ini dapat tergabung dalam indek LQ45 dan
dilihat pada Tabel 3. juga data harga saham juga
gabungan indek LQ45. Uji coba ini
dilakukan secara perhari (short-
term).

137
 Rio Bayu Afrianto dkk, Prediksi Pergerakan Harga Saham ...

(a) (b)

(c) (d)

(e) (f)

Gambar 2 Hasil uji coba prediksi harga saham perusahaan (a) Atra Internatioanl (b) Bank
BCA (c) Bank BNI (d) Bank Mandiri (e) Gudang Garam (f) Jasa Marga. Garis
biru menunjukkan harga aktual, Garis merah menunjukkan harga prediksi.

138
Vol 3, No 3 Desember 2013

(a) (b)

(a) (b)

(c)
Gambar 3Hasil uji coba prediksi harga saham perusahaan (a) Kalbe Farma (b) Perusahaan Gas
Negara (c) Semen Indonesia (d) Unilever (e) Indeks LQ45. Garis biru menunjukkan
harga aktual, Garis merah menunjukkan harga prediksi.

139
 Rio Bayu Afrianto dkk, Prediksi Pergerakan Harga Saham ...
Data perusahaan yang dipakai
seperti pada Tabel 4.Uji coba akan
dilakukan terhadap sepuluh perusahaan
dan satu indek dengan menggunakan
kombinasi parameter BPNN yaitu
momentum, epoch, dan learning rate.
Sehingga tiap-tiap perusahaanakan
dilakukan uji coba sebanyak 27 kali
dengan kombinasi parameter yang
berbeda-beda.
Kombinasi parameter yang
berbeda-beda ini akan menghasilkan
performa yang berbeda-beda pula. Oleh
karena itu penentuanparameter
mempengaruhi hasil dari performa
model ini. Akan tetapi hasil akurasi
antar perusahaan dapat berbeda dengan
menggunakan kombinasi parameter
yang sama. Sehingga tiap perusahaan
memiliki kombinasi parameter yang
berbeda untuk menentukan hasil yang
terbaik.
Hasil uji coba terbaik dari
sepuluh perusahaan dan satu indeks
dapat dilihat pada Gambar 2 dan
Gambar 3. Pada kedua gambar tersebut
disajikan perbedan antara data saham
aktual dan data prediksi saham. Data
saham digambarkan dengan garis warna
merah sedangkan data hasil prediksi
digambarkan dengan garis warna biru.
Semakin dekat jarak antara garis warna
merah dan biru semakin kecil kesalahan
prediksinya, begitu juga sebaliknya.
Disamping memperhitungkan selisih
harga saham dan prediksi, dilakukan
perhitungan juga kecocokan arah harga
saham aktual dan prediksi. Akurasi akan
bernilai tinggi jika arah pada grafik
aktual sama dengan arah pada grafik
prediksi, yaitu sama-sama naik atau
sama-sama turun.
Pada grafik tersebut, hampir
semua perusahaan memiliki kesalahan
prediksi yang. Hal ini dapat dilihat pada
kecilnya jarak data saham aktual dan
data saham prediksi. Akan tetapi akurasi
yang dihasilkan pada prediksi tersebut
benilai kecil artinya performa
pencocokan arah yang dihasilkan kurang
sesuai dengan data aktual. Performa
hasil uji coba yang dilkukan tergantung
dari parameter BPNN yang dipilih.
Performa hasil prediksi
ditentukan dari tiga kombinasi
parameter BPNN yang terbaik.
Kombinasi tiga parameter terbaik antara
lain epochs, learning rate dan
momentum. Kombinasi parameter
terbaik tiap perusahaan dapat dilihatpada
Tabel 5. Ketiga kombinasi
tersebut merupakan kombinasi
parameter yang terbaik untuk
mendapatkan hasil RMSE dan akurasi
yang tebaik. Hasil akurasi tidak perlu
dilakukan normalisasi, hal ini
dikarenakan skala akurasi pada semua
data sama yaitu 1-100. Sedangkan Hasil
RMSE ini perlu dinormalisasi karena
data saham perusahaan yang di uji coba
memiliki karakteristik yang berbeda.
Oleh karena itu digunakan NRMSE.
NRMSE adalah normalisasi dari
RMSE dengan membagi hasilnya
dengan selisih antara maksimum dan
minimum data. Persamaan NRMSE
seperti berikut:
, (2)
Semakin kecil nilai NRMSE maka
semakin bagus juga hasil prediksinya,
begitu juga sebaliknya.
Pada
Tabel 5dapat diketahui bahwa
parameter epoch (E), learning rate (Lr),
dan momentum (M) yang paling banyak
digunakan untuk menghasilkan nilai
RMSE yang terbaik adalah 1000, 0.01,
dan 0.01. Selain itu dari hasil uji coba
didapatkan NRMSE terbaik pada
perusahaan Bank BCA Tbk (BBCA)
sebesar 0.05 dan nilai NRMSE terendah
pada perusahaan Jasa Marga Tbk
(JSMR) dengan nilai NRMSE 0.22.
Sedangkan hasil akurasi terbaik bernilai
62.18 oleh perusahaan Gudang Garam
dan akurasi terendah sebesar 37.81 oleh
perusahaan Jasa Marga.
5. KESIMPULAN
Prediksi harga saham adalah hal
yang penting bagi investor untuk
140
Vol 3, No 3 Desember 2013

merencanakan strategi bisnisnya. [5] K. Hornik, M. Boyacioglu and O.

Dengan melakukan prediksi harga Baykan, "Universal approximation
saham juga dapat mempengaruhi of an unknown mapping and its
keputusan investor apakah harus derivatives using multilayer
membeli saham atau menjual saham feedforward neural network," Neural
miliknya. Pada penelitian ini diusulkan networks, vol. 3, pp. 359-366, 1990.
cara memprediksi saham secara
komputasional. Penelitian ini [6] W. Shen, X. Guo, C. Wu and D. Wu,
menggunakan metode BPNN sebagai "Forecasting stock indices using
prediksi dan beberapa perusahaan yang radial basis function neural network
termasuk kategori LQ45 sebagai optimized by artificial fish swarm
ujicoba. Dari hasil uji coba, dapat algorithm," Knowledge- Based
disimpulkan bahwa metode BPNN dapat Systems, vol. 24, pp. 378-585, 2011.
memprediksi harga saham harian dengan
cukup baik. Hal ini terbukti dengan nilai
NRMSE yang dihasilkan, yaitu minimal
0.22. Akan tetapi metode BPNN ini
kurang baik dalam memprediksi arah
harga saham. Hal ini terbukti dengan
akurasi terbaik yang dihasilkan sebesar
62.18.

6. DAFTAR PUSTAKA

[1] B. Garland, "SV mixture models

with application to S&P 500 index
returns," Journal of Financial
Economics, vol. 85, pp. 822-856,
2007.

[2] C. H. Chen, "eural networks for

financial market prediction," IEEE
World Congress Computational
Intelligence, vol. 27, p. 11991202,
1994.

[3] W. Wuang, Y. Nakamori and S.

Wang, "Forecasting stock market
movement direction with support
vector machine," Computers and
Operations Research, vol. 10, p.
25132522, 2005.

[4] K. Yakup, M. Boyacioglu and O.

Baykan, "Predicting direcition of
stock price index movement using
artificial neural network and support
vector machines: The sample of
Istanbul Stock Exchange," Expert
Systems with Applications, vol. 38,
pp. 5311-5319, 2011.

141