Lihat diskusi, statistik, dan profil penulis untuk publikasi ini di: https://www.researchgate.

net/publication/24069415

Pengaruh Belanja Modal Pemerintah pada PDB di Ekonomi

Iran Menggunakan Superexogeneity Testing.

Artikel di Ekonomi Terapan Letters Februari 1998

DOI: 10,1080 / 135048598354726 Sumber: RePEc

CITATIONS Dibaca

2 35

1 penulis:

Swinburne University of Technology

160 PUBLIKASI 909 CITATIONS

MELIHAT PROFIL

Beberapa penulis publikasi ini juga bekerja pada proyek-proyek terkait:

Efek dari industri kendaraan bermotor pada lapangan kerja dan inovasi penelitian di Australia Lihat proyek Abbas Valadkhani

Semua konten berikut halaman ini diunggah oleh Abbas Valadkhani pada 15 Februari 2015.

Pengguna telah meminta peningkatan file yang didownload.

Ekonomi Terapan Letters, 1998, 5, 361-364

Pengaruh belanja modal pemerintah pada PDB dalam perekonomian

Iran menggunakan pengujian superexogeneity

ABBAS VALADKHANI

Departemen Ekonomi, The University of Queensland, Qld 4072, Australia

Menerima Juni 1996 28

Tujuan dari makalah ini adalah untuk mengetahui pengaruh belanja modal pemerintah nyata pada PDB dalam
perekonomian Iran menggunakan data time series tahunan untuk periode 1959-1992 menggunakan tes
superexogeneity. Hal ini ditemukan bahwa belanja modal pemerintah memiliki efek positif yang penting pada PDB
terlepas dari struktural dan rezim pergeseran dalam perekonomian.

SAYA. PENGANTAR boom, 1978 Revolusi Islam, delapan tahun (1980

total pengeluaran pemerintah di Iran dapat dipisahkan menjadi dua kategori
utama: pengeluaran saat ini dan belanja modal. Selama periode 1963-1992,
rata-rata, pengeluaran saat ini pemerintah merupakan 68% dari total
pengeluaran pemerintah. Valadkhani (1996), menggunakan model
makroekonomi untuk Iran, menemukan bahwa pengeluaran saat ini pemerintah
telah memiliki dampak minimal terhadap PDB, sedangkan belanja modal
pemerintah memberikan suatu dampak positif yang cukup besar pada PDB,
khususnya di sektor produksi barang.
Tujuan dari makalah ini adalah dengan menggunakan tes superexogeneity untuk
menumpahkan beberapa lampu lebih lanjut tentang dampak belanja modal
pemerintah pada PDB dalam konteks perekonomian Iran.
Makalah ini disusun sebagai berikut: Bagian II menyajikan kerangka teoritis
dan metodologis penelitian. Bagian III memberikan hasil empiris. Bagian IV
1988) perang Irak-Iran. Dalam regresi di mana PDB ( y) ditentukan sebagai fungsi
dari belanja modal pemerintah ( k), kritik Lucas tidak berlaku jika k adalah
superexogeneous sehubungan dengan y. Dalam teori k
adalah superexogeneous sehubungan dengan y, jika setidaknya dua kondisi
puas, yaitu lemah exogeneity dan invarian struktural. Dengan kata lain,
superexogeneity adalah tes komposit membutuhkan berlalunya baik invarian
struktural dan lemah exogeneity. Lihat Engle dan Hendry (1989, 1993),
Charemza dan Deadman (1992) dan Hurn dan Muscatelli (1992) untuk diskusi
komprehensif metodologi untuk pengujian superexogeneity.
Berikut Hurn dan Muscatelli (1992) diasumsikan bahwa distribusi gabungan
dari y t dan k t bersyarat normal dengan cara kondisional berikut:
yt

menyajikan ringkasan. E [y t | saya t] = l ( 1)

kt
E [k t | saya t] = l ( 2)

II. KERANGKA teoritis dan metodologis di mana matriks kovarians adalah

Yy yk
r r
( 3)
[r ]
S = kk
Lucas (1976) berpendapat bahwa karena semua agen ekonomi mendasarkan ky
r
keputusan mereka pada informasi yang lengkap, 'setiap perubahan dalam kebijakan
akan sistematis mengubah struktur model ekonometrik' (Lucas, 1976: 41). Selain itu, Sarana dan covariances tergantung pada set informasi, saya t.
dapat dikatakan bahwa struktur dan rezim shift dapat mendiskreditkan model Informasi ini ditetapkan termasuk nilai-nilai masa lalu y t dan k t dan nilai-nilai sekarang
ekonometrik oleh mendestabilisasi diperkirakan koefisien mereka melalui waktu. dan masa lalu dari beberapa variabel pendingin sah lainnya, z t.
Selama tiga dekade terakhir Iran telah dikenakan beberapa guncangan minyak /
booming, pergeseran struktural dan rezim, misalnya 1974 minyak Menggunakan hubungan di atas, harapan y t pada bersyarat k t dapat ditulis
sebagai

1350-5851 HAI 1998 Routledge 361

362 A. Valadkhani

kt) + l yt
E (y t | k t) = d t( kt - l ( 4) Muscatelli (1992), Engle dan Hendry (1993), Hendry (1995) dan Karunaratne
(1994, 1996).
Perhatikan bahwa dalam persamaan 4 d t adalah koefisien regresi y t di
yk t = r kk
k t, yang dapat didefinisikan sebagai r t. Sekarang jika diasumsikan bahwa

AKU AKU AKU. HASIL DAN IMPLIKASI KEBIJAKAN

yt - E (y t | k t) = w t ( 5)
EMPIRIS
varians bersyarat dapat diperoleh dengan:
Database yang digunakan dalam analisis empiris terdiri dari empat variabel,
yk
( r t) 2 yaitu y t, k t, lembu t, pajak t, untuk periode 1959-1992, di konstan 1982 harga, dan
E (y t | k t)] = r
yy t
var [ w t] = var [ y t - - ( 6)
r
kk t telah diekstrak dari Rencana dan Organisasi Anggaran (1994).

Hal ini juga diasumsikan bahwa rata bersyarat y t dan k t diberikan sebagai
yt = b kt +
l l
Mengganti Persamaan 7 ke Persamaan 4 hasil
E (y t | k t) = d t( kt= l
Langkah pertama dalam analisis empiris adalah untuk menentukan urutan
integrasi empat variabel tersebut. Menurut augmented Dickey-Fuller yang
(ADF) (1981) menguji semua variabel yang terintegrasi dari urutan satu, yaitu
z 9 tc
( 7) saya (1). Nilai terendah dari kriteria informasi Akaike (AIC) telah digunakan
untuk menentukan lag optimal dalam regresi ADF sehingga untuk memastikan
residu yang white noise. Hasil tes ADF tidak dilaporkan dalam makalah ini,
kt) + b kt + z 9 tc tetapi tersedia berdasarkan permintaan dari penulis.
l ( 8)

Setelah mengganti Persamaan 8 ke Persamaan 5, persamaan berikut

diperoleh: Hasil empiris untuk model kondisional pelit disediakan pada Tabel 1. Hal ini
penting untuk dicatat bahwa model kondisional menggunakan data stasioner
kt) + wt dan dengan demikian estimasi parameter yang konsisten dan dapat
yt= b kt+ z 9 tc + ( d t - b ) ( kt - l ( 9)
diandalkan. Regresi untuk model bersyarat memiliki akal kebaikan-of-fit dan
Persamaan 9 kemudian dapat digunakan untuk menguji superexogeneity melewati serangkaian tes diagnostik.
dengan memeriksa kondisional dan model marginal. Model bersyarat untuk D
y t dan model marjinal untuk D k t adalah Dengan menggunakan data time series stasioner untuk periode yang sama (1959-

ditentukan sebagai berikut: 1992), model marginal (variabel regresi instrumental) disajikan pada Tabel 2.
Koefisien Estimasi untuk model marginal semua sangat signifikan dan memiliki
D y t = Sebuah 1D
0 + Sebuah 2D yt- 1 +
k t + Sebuah wt ( 10)

D kt= b 0+ b 1 D pajak t + b 2 D lembu t + b 3 D kt- 1+ vt ( 11)

Tabel 1. hasil ekonometrik untuk model bersyarat dari PDB

dimana pajak t total pajak dan lembu t adalah ekspor minyak dan gas. Variabel identifier Koefisien t Orde statistik
Persamaan 9 menunjukkan bahwa k t adalah lemah eksogen terhadap y t hanya jika l integrasi
kt, r kk t dan r yk tidak masuk bersyarat
Variabel tak bebas D yt 1 Saya (0)
model. kondisi ini puas jika d t= b . kondisi ini Konstan C 277,045 * 1,97
hanya berarti bahwa residual yang dihasilkan dari model marginal harus Tertinggal variabel D yt 1 0,317 1,91 Saya (0)

signifikan dalam model kondisional. dependen

belanja modal pemerintah D kt 1,560 * 2.10 Saya (0)
Seperti disebutkan sebelumnya, kondisi kedua untuk superexogeneity, yaitu
keberadaan invarian struktural, membutuhkan sensitivitas non parameter dari
variabel dummy DUM t 204,245 0.92
model bersyarat untuk perubahan struktural diinduksi dalam parameter model
marginal. Pada tingkat empiris kondisi invarian struktural dapat diuji dengan residual stochastic Saya (0)

memasukkan variabel dummy di kedua model kondisional dan model marginal.

metode estimasi: OLS Adj R 2 = 0,35 F ( 3, 29)
Jika variabel dummy ini, yang menangkap perubahan struktural dan / atau = 6,5 * tes diagnostik: Durbin h test = -
pergeseran rezim, adalah signifikan dalam model marginal dan sekaligus
non-signifikan dalam model kondisional, kondisi invarian struktural puas. 0,54

Pergeseran rezim atau struktural variabel perubahan boneka dalam penelitian Ramsey RESET (spesifikasi) F ( 1, 28) = 1,343 Jarque-Bera
(normalitas) chi 2 ( 2) = 0,49 LM (korelasi serial) chi 2 ( 1) = 0,22
ini didefinisikan sebagai DUM t,
ARCH (heteroskedastisitas) chi 2 ( 2) = 4.19 Ljung-Box (korelasi
serial) chi 2 ( 2) = 0,04 Box-Pierce (korelasi serial) chi 2 ( 2) = 0,04
Chow perkiraan tes (1988-1992) F ( 5, 24) = 0,48
yang mengambil nilai 1 untuk periode booming minyak (1973
1976), - 1 untuk periode perang (1980-1988) dan nol sebaliknya. Metode
pengujian untuk invarian struktural telah diterapkan dalam beberapa penelitian *
Menunjukkan bahwa hipotesis nol yang relevan ditolak pada tingkat signifikansi 5%.
empiris, yaitu Hurn dan
Pengaruh belanja modal pemerintah pada PDB dalam perekonomian Iran 363

Tabel 2. hasil ekonometrik untuk model marjinal belanja modal pemerintah Tabel 3. hasil tes Superexogeneity

Uji hipotesis nol t statistik

Variabel identifier Koefisien t Orde statistik
Lemah uji exogeneity: et= 0 - 1,19
integrasi
Tes invarian:
Variabel tak bebas D kt 1 Saya (0) Model bersyarat DUM = 0 0,917
Konstan C 13,10444 0,46 Model marjinal DUM = 0 2.20 *

penerimaan pajak Total D pajak t 1,135 * 3,69 Saya (0)

*
Menunjukkan bahwa hipotesis nol yang relevan ditolak pada tingkat signifikansi 5%
ekspor minyak dan gas D lembu t 0.140 * 2,79 Saya (0)

Tertinggal variabel dependen D kt 1 - 0,633 * - 3.02 Saya (0)

variabel dummy DUM t 105,227 * 2.20

residual stochastic Saya (0) Hasil disajikan pada Tabel 3. Di sini, k t adalah lemah eksogen terhadap y t karena

metode estimasi: OLS Adj R 2 = 0,48 F ( 3, 26)

t statistik untuk residual yang dihasilkan dari model marginal, yaitu e t, tidak
= 7.61 * tes diagnostik: Durbin h test = 1,50 signifikan dalam model kondisional.

Ramsey RESET (spesifikasi) F ( 1, 25) = 0,48 Jarque-Bera
(normalitas) chi 2 ( 2) = 1,50 LM (korelasi serial) chi 2 ( 1) = 4.26
ARCH (heteroskedastisitas) chi 2 ( 2) = 0,21 Ljung-Box (korelasi
serial) chi 2 ( 2) = 3.58 Box-Pierce (korelasi serial) chi 2 ( 2) = 4.04
Chow perkiraan tes (1988-1992) F ( 5, 21) = 0.19
Kondisi invarian struktural juga bertemu sejak variabel dummy, DUM t, yang
menangkap perubahan struktural, sangat signifikan dalam model marginal dan
sekaligus tidak signifikan dalam model kondisional. Ini berarti bahwa
perubahan struktural proksi dengan variabel dummy tidak merusak model
bersyarat dengan menyebabkan varians struktural dan memberikan kredibilitas
kritik Lucas.

*
Menunjukkan bahwa hipotesis nol yang relevan ditolak pada tingkat signifikansi 5%.
secara teoritis diharapkan tanda-tanda. Selain itu, model marginal melewati semua tes
diagnostik dan menunjukkan tanda-tanda ofmisspecification.
exogeneity lemah dan invarian struktur sekarang dapat diuji dengan
menggunakan model kondisional dan marginal yang disebutkan di atas. Lemah
exogeneity dan uji invarian struktural
Karena kedua kondisi exogeneity lemah dan invarian struktural puas, dapat
disimpulkan bahwa belanja modal pemerintah ( k t) adalah superexogenous
sehubungan dengan PDB ( y t) dan sebagai hasilnya dapat dikatakan bahwa
kritik Lucas tidak berlaku.
Selain itu, grafis n Tes langkah perkiraan memberikan dukungan lebih lanjut
untuk keteguhan dari estimasi koefisien model bersyarat (Gbr. 1). Perlu dicatat
bahwa

2000

1000

- 1000 0

0,15
- 2000

0.10

0,05

0.00
64 66 68 70 72 74 76 78 80 82 84 86 88 90 92

Kemungkinan Residu rekursif + - 2 SE

Gambar. 1. N-langkah perkiraan F-test untuk stabilitas model bersyarat dari PDB
364
variabel dummy telah dikeluarkan dari model kondisional dalam tes ini. Tes ini
menggunakan perhitungan rekursif untuk melaksanakan urutan tes perkiraan
Chow tanpa perlu menentukan periode proyeksi. Bahkan n langkah uji perkiraan
dimulai dengan kemungkinan ukuran sampel terkecil untuk memperkirakan model
bersyarat peramalan. Kemudian, pada setiap langkah itu menambah satu
pengamatan pada suatu waktu. Perlu dicatat bahwa residual rekursif disajikan di
bagian atas Gambar. 1 dan probabilitas yang signifikan di segmen yang lebih
rendah dari Gambar. 1.
IV. RINGKASAN
Makalah ini memberikan analisis empiris dampak belanja modal pemerintah
pada PDB untuk periode 1959- 1992 dalam konteks perekonomian Iran.
Berdasarkan analisis superexogeneity, belanja modal pemerintah telah
memiliki dampak penting pada PDB, terlepas dari perubahan struktural dan
pergeseran rezim di masa yang diteliti. Oleh karena itu, belanja modal
pemerintah harus menerima prioritas yang tepat dalam anggaran pemerintah
Iran.
UCAPAN TERIMA KASIH
Saya ingin berterima kasih kepada Profesor MH Pesaran, Dr DP Doessel dan
Associate Professor ND Karunaratne untuk komentar berharga mereka pada versi
sebelumnya dari tulisan ini. Peringatan biasa berlaku.
statistik publikasi
Lihat publikasi Lihat
A. Valadkhani
REFERENSI
Charemza, WW dan Deadman, DF (1992) Arah baru di
Praktek ekonometrik, Edward Elgar, Aldershot. Dickey, DA dan Fuller, WA (1981)
statistik rasio Kemungkinan untuk
time series autoregressive dengan unit root, Econometrica, 49,
1057-1072.
Engle, RF dan Hendry, DF (1989) Pengujian superexogeneity.
Diskusi Paper, University of California, San Diego. Engle, RF dan Hendry, DF
(1993) Pengujian superexogeneity dan
invariance dalam model regresi, Jurnal Ekonometrika, 56,
119-39. Hendry, DF (1995) Ekonometrika dinamis, Universitas Oxford
Press, Oxford.
Hurn, AS dan Muscatelli, VA (1992) Pengujian superexogeneity: yang
permintaan uang yang luas di Inggris, Oxford Buletin Ekonomi dan Statistik, 54, 543-56.
Karunaratne, ND (1994) Superexogeneity uang Australia
permintaan. Kertas Diskusi No.164, Departemen Ekonomi, The University of
Queensland, Brisbane. Karunaratne, ND (1996) Pertumbuhan dan perdagangan
dinamika di bawah rezim
pergeseran di Australia, Jurnal Studi Ekonomi, 23 ( 2), 55-69.
Lucas, RE (1976) ekonometrik evaluasi kebijakan: kritik, di Itu
Kurva Phillips dan Pasar Tenaga Kerja, eds K. Brunner dan A. Meltzer,
North-Holland, Amsterdam. Rencana dan Organisasi Anggaran (1994) Basis Data
Informasi: Waktu
Seri Nasional, Moneter dan Account Keuangan, Rencana dan Organisasi
Anggaran, Teheran (dalam bahasa Persia). Valadkhani, A. (1996) Sebuah
Makroekonomi Model untuk Iran
Ekonomi, PhD tesis diserahkan ke University of Queensland, Brisbane.