Analisa Kelayakan Usaha Pengangkutan

PT. NAGASAKTI TRANS SEGARA

1. PENDAHULUAN

DKI Jakarta merupakan salah satu gerbang keluar masuknya orang dan barang
untuk wilayah jawa bagian barat. Hampir seluruh kegiatan transportasi/logistic
wilayah ini bertumpu disini. Baik regional maupun internasional. Seiring dengan
meningkatnya pertumbuhan perekonomian ibu kota, menyebabkan traffic untuk
kapal-kapal tersebut juga mengalami peningkatan.

2. Target Konsumen

No Konsumen B. Usaha Wilayah Kebutuhan

1 PT. Saung Berdikari Sentosa Perikanan DKI Jakarta 3000 KL
2 PT. Giompi Samudra Perkasa Pelayaran DKI Jakarta 1400 KL
3 PT. Duta Shipping Pelayaran DKI Jakarta 1200 KL
4 PT. Arpeni Pratama Ocean Line Pelayaran DKI Jakarta 2000 KL

3. Skema Usaha

Status : Penyalur ( mobile bunker service )

Nama Niaga Umum : PT. Pertamina Patra Niaga
Wilayah (as kontrak kerja) : DKI, Jabar, Banten
Depot Pengambilan :

Pembiayaan Usaha : Modal Sendiri dan Dukungan Perbankan

Status Kepemilikan Sarfas : Milik Sendiri

4. Analisa Keekonomian

Modal yang digunakan pada usaha MBA ini adalah Rp. 21.400.000.000,- yaitu
Rp. 12.800.000.000,- adalah modal milik sendiri dan Rp. 8.600.000.000,- adalah
pinjaman dari bank. Adapun biaya-biaya yang dikeluarkan untuk investasi dalam
usaha MBA ini dapat dilihat Tabel 1, sedangkan untuk perhitungan income
statement dan cash flow secara berturut-turut dapat dilihat pada Tabel 2 dan 3.
Kemudian diperoleh payback period, net present value, dan IRR yanf dapat
dilihat pada Tabel 4.
 Tabel 1. Rekapitulasi Modal Tetap dan Modal Kerja
No Keterangan Biaya
1. Rekapitulasi Modal Tetap Rp. 9,005,150,000,-
2. Rekapitulasi Modal Kerja Rp. 12,385,281,417,-
Total Investasi Rp. 21,390,431,417,-

Berdasarkan hasil perhitungan dengan metode-metode diatas, maka aspek

finansial usaha MBA dapat dikatakan layak karena memenuhi syarat untuk
dikatakan layak, yaitu waktu pengembalian investasi (Payback Periode) lebih
pendek daripada umur analisis usaha MBA, yaitu 3 tahun 10 bulan, dan nilai
NPV lebih besar dari nol, yaitu sebesar Rp. 1.373.148.100,-, serta nilai dari IRR
lebih besar daripada nilai Minimum Attractive Rate Of Return (MARR) yaitu
15,61%.

Tabel 2. Income Statment1

URAIAN TAHUN 1 TAHUN 2 TAHUN 3 TAHUN 4 TAHUN 5
STATISTIK
Volume Penjualan per tahun (Liter) 14.400 14.400 14.400 14.400 14.400
Harga per Liter (Rupiah) 10,8 11,1 11,5 11,8 12,2
PENERIMAAN
Penjualan Solar/HSD 155.520.000 160.185.600 164.991.168 169.940.903 175.039.130
Total Penerimaan 155.520.000 160.185.600 169.940.903 169.940.903 175.039.130
PENGELUARAN
A.Biaya Langsung
1.Bahan Langsung
Pembelian Solar dari Pertamina 144.187.200 145.629.072 147.085.363 148.556.216 150.041.779
Total Biaya Bahan Langsung 144.187.200 145.629.027 147.085.363 148.556.216 150.041.779
2.Tenaga Kerja Langsung
Kapten/Nakhoda 60.000 66.000 72.600 79.860 87.846
Mualim 1 48.000 52.800 58.080 63.888 70.277
Mualim 2 36.000 39.600 42.560 47.916 52.708
Juru Mudi 36.000 39.600 42.560 47.916 52.708
KKM (Kepala Kamar Mesin) 57.000 62.700 68.970 75.867 83.454
Mekanik 60.000 66.000 72.600 79.860 87.846
ABK 48.000 52.800 58.080 63.888 70.277
Total Biaya Tenaga Kerja Langsung 345.000 379.500 417.450 459.195 505.116
TOTAL BIAYA LANGSUNG 144.532.200 146.008.572 147.502.813 149.015.411 150.546.895
B.Biaya Tidak Langsung
1.Tenaga Kerja Tidak Langsung
Manager Operasional 72.000 79.200 87.120 95.832 105.415
Manager Purchasing & Marketing 72.000 79.200 87.120 95.832 105.415
Manager Finance & Accounting 84.000 92.400 101.640 111.804 122.984
Staff Operasional 84.000 92.400 101.640 111.804 122.984
Staff Purchasing 42.000 46.200 50.820 55.902 61.492
Staff Finance & Acoounting 84.000 92.400 101.640 111.804 122.984
Total Biaya Tenaga Kerja Tidak Langsung 438.000 481.800 529.980 582.978 641.274
2.Lain-Lain
Listrik, Air, Telepon 24.000 26.400 29.040 31.944 35.138
Biaya Administrasi dan Pemasaran 12.000 12.600 13.230 13.892 14.586
Biaya Operasional 24.000 25.200 26.460 27.783 29.172
Biaya Bahan Bakar Armada 180.234 182.036 183.857 185.695 187.552
Biaya Bahan Bakar Kendaraan Operasional 7.488 7.563 7.639 7.715 7.792
Biaya Asuransi Armada 2.880.000 2.880.000 2.880.000 2.880.000 2.880.000
Perawatan Dermaga dan Kantor 36.000 37.800 39.690 41.675 43.758
Perawatan Armada Kapal 6.000 6.300 6.615 6.946 7.293
Perawatan Kendaraan Operasional 4.200 4.410 4.631 4.862 5.105
Biaya Bunga Cicilan 1.892.000 1.513.600 1.135.200 756.800 378.400
3.Pajak Bumi dan Bangunan 546 546 546 546 546
TOTAL BIAYA TIDAK LANGSUNG 5.504.468 5.178.255 4.856.888 4.540.836 4.230.616
Total Pengeluaran 150.036.668 151.186.827 152.359.701 153.556.247 154.777.511
Depresiasi dan Amortisasi 479.255 479.255 479.255 479.255 479.255
EBT 5.004.077 8.519.518 12.152.212 15.905.401 19.782.364
Pajak Penghasilan 1.401.142 2.385.465 3.402.619 4.453.512 5.539.062
EAT 3.602.935 6.134.053 8.749.593 11.451.889 14.243.302
 Tabel 3. Proyeksi Cash Flow2
URAIAN TAHUN 0 TAHUN 1 TAHUN 2 TAHUN 3 TAHUN 4 TAHUN 5
CASH IN FLOW
Penerimaan Penjualan 155.520.000 160.185.600 164.991.468 169.940.903 175.039.130
Nilai Sisa Masa Konstruksi 294.057
TOTAL CASH IN FLOW 294.057 155.520.000 160.185.600 164.991.168 169.940.903 175.039.130
CASH OUTFLOW
Investasi Tanpa Tanah 21.285.431
Total Biaya Langsung 144.532.200 146.008.572 147.502.813 149.015.411 150.465.893
Total Biaya Tidak Langsung 5.504.468 5.178.255 4.856.887 4.540.835 4.230.619
Depresiasi dan Amortisasi 479.255 479.255 479.255 479.255 479.255
Pajak Penghasilan (28%) 1.401.142 2.385.465 3.402.620 4.453.513 5.539.062
Biaya Cicilan Pokok 1.720.000 1.720.000 1.720.000 1.720.000 1.720.000
TOTAL CASH OUT FLOW 21.285.431 153.637.065 155.771.547 157.961.575 160.209.014 162.515.829
NET CASH FLOW (20.991.374) 1.882.935 4.414.053 7.029.593 9.731.889 12.523.301

1Nilai yang berada dalam tabel adalah dalam satuan ribu (1000).
2Nilai yang berada dalam tabel adalah dalam satuan ribu (1000).

PARAMETER UKURAN
Payback Period 3 Tahun 10 Bulan
Net Present Value Rp. 1.373.148.100
MARR 13,30%
Interest Rate of Return 15,61%

5. Dokumentasi