BAB 18

INVESTMENT

Tujuan investasi :
Mendapatkan keuntungan dari investasi baik berupa bunga, deviden atau keuntungan karena
kenaikan harga pada saat dijual (Capital gain) atau pada saat jatuh tempo.

Jenis-jenis investasi :
Rumah, tanah, obligasi/bond (Invesment in debt securities), saham/stock (Invesment in
EquitySecurities)

Yang dibahas dalam bab ini adalah Investasi dalam surat berharga :
A. Investasi dalam obligasi (Investment in debt securities)
B. Investasi dalam saham (Investment in Equity securities)

Investment in Debt & Equity Securities

Investment

Debt Securities Equity Securities

Available Held to Available

Trading Trading
for Sale Maturity for Sale

1/28/2014 Intermediate Accounting, 10th Edition, Ch. 18 (Kieso et al.) 6

A. INVESTMENT IN DEBT SECURITIES (Investasi dalam obligasi)

Surat obligasi merupakan surat pengakuan utang pihak yang menerbitkannya kepada pihak yang
memilikinya (investor) yang akan dibayar pada saat jatuh temponya sesuai dengan jumlah yang
tertera dalam surat obligasi tersebut (Nilai nominal).
Bagi yang memiliki obligasi, biasanya bilamana dimiliki untuk jangka pendek dicatat dalam
akun ”Marketable securities” dan dikelompokkan sebagai Harta lancar, tetapi bila obligasi
dimiliki untuk jangka panjang dikelompokan sebagai investasi, dicatat dalam rekening
”Investment in bond” dan dikelompokkan sebagai investasi jangka panjang.
Obligasi dikeluarkan oleh pemerintah atau oleh perusahaan swasta dan dapat diperjual belikan.
Bagi pihak yang memiliki obligasi, penghasilan utamanya berupa bunga.

JENIS-JENIS OBLIGASI
- * Ditinjau dari waktu jatuh temponya :
 Term Bonds (jatuh temponya sekaligus)
 Serial Bonds (jatuh temponya secara berangsur / mempunyai beberapa tanggal j.t)
* Ditinjau dari jaminan :
 Secured Bonds /mortgage Bonds (obl yg diterbitkan dng jaminan kekayaan perusahaan)
 Unsecured Bonds (obligasi yg diterbitkan tanpa jaminan)
* Ditinjau dari ketentuannya (syaratnya)
 Income Bonds (obl yg diterbitkan yg pembayarannya dari laba yg diperoleh perusahaan)
 Convertible Bonds (pemegang oblmempunyai hak utk mengkonversi obl nya dengan
sekuritas lainnya yg dikeluarkan perusahaan. Pada umumnya convertible bonds
dikonversi dng saham)
 Collable Bonds (obl yg dpt ditarik sewaktu-waktu)
* Ditinjau dari bentuknya
 Registered Bonds (obl atas nama)
 Coupon /Bearer Bonds (obl atas unjuk)

Katagori Investasi dalam obligasi

 Trading
 Held to Maturity
 Available of sale

 Investasi dalam securitas hutang yang diperdagangkan (Invesment in Trading securities).

Investasi dibeli dan dimiliki untuk dijual kembali dalam jangka waktu dekat.
 Investasi dengan tujuan untuk dimiliki hingga jatuh tempo (Invesment in held to
maturity). Jika perusahaan mempunyai maksud dan kemampuan untuk memiliki investasi
dalam bentuk sekuritas hutang hingga jatuh tempo, maka disajikan dineraca sebesar harga
perolehan setelah amortisasi premium dan diskonto.
 Investasi dalam securitas hutang yang tersedia untuk dijual (Available for sale). Investasi
dalam securitas hutang yang tidak dapat digolongkan kedalam dua kelompok di atas. (tidak
dimaksudkan untuk dijual dalam waktu dekat tetapi tidak juga untuk dimiliki hingga jatuh
temponya.)

AKUNTANSI OBLIGASI
Akuntansi untuk investasi dalam obligasi meliputi :
1. Akuntansi Pembelian obligasi
2. Akuntansi Penerimaanbunga obligasi / pengakuan pendapatan bunga obl
3. Akuntansi Amortisasi Obligasi (untuk available for sale dan held to maturity)
4. Pengakuan Keuntungan atau kerugian yang belum terealisasi (untuk Trading dan held to
maturity)
5. Penjualan obligasi / Pencairan obligasi saat jatuh tempo

Transaksi Trading Held to Maturity Available for Sale

1 Pembelian/Perolehan Trading Sec .. Held to M Sec .. Available F S Sec ..
pd tg bunga Cash .. Cash .. Cash ..

2 Penerimaan Bunga Cash .. Cash .. Cash ..

Interest Rev .. Interest Rev .. Interest Rev ..
3 Amortisasi Obligasi

Nn >harga perolehan X Held to M Sec .. Available F S Sec..

Interest Rev .. Interest Rev ..

Nn< harga perolehan Interest Rev .. Interest Rev ..

Held to M Sec .. Available F S Sec..
4 Valuation/Penilaian Fair Value Amortized cost Fair Value
Pengakuan laba/rugi Selisih antara cost & Selisih antara
yang blm terealisasi Fair Value (net amortized cost &
(Unrealized hold gain income) Fair Value (Equity)
or loss)
Securities FV adj* .. Securities FV adj.. *
Unrealized .. Unrealized ..

atau atau
Unrealized * .. Unrealized * ..
Securities FV adj … Securities FV adj …

5 Penjualan / pencairan Cash .. Cash .. Cash ..

saat jt Trading Sec.. Held to M Sec .. Available F S Sec.
(jika cost = harga
jual)

*Securities Fair Value adjusment

* Unrealized holding gain or loses
Catatan :
Bond Identured adalah surat obligasiyang merupakan perjanjian antara penerbit obligasi
(issuer)dengan pemegang ob;ligasi (investor) biasanya berisi Face Value (nilai nominal, Contrac
Rate (tingkat bunga yang dibayar) dan Masa edar obligasi
Masalah penerbitan obligasi adalah apabila ada perbedaan antara contrac rate dengan market
rate/effective rate