2 Investment - Held to maturity Securities

Investasi dengan tujuan untuk dimiliki hingga jatuh tempo (Invesment in held to maturity). Jika
perusahaan mempunyai maksud dan kemampuan untuk memiliki investasi dalam bentuk
sekuritas hutang hingga jatuh tempo, maka disajikan dineraca sebesar harga perolehan setelah
amortisasi premium dan diskonto.

Contoh Soal 1. Investment - Held to maturity Securities (contract rate > effective Rate)

Tanggal 1/3 2013 Perusahaan membeli Obligasi PT Z 12% dengan nilai nominal Rp. 10.000.000,-
Masa Edar obligasi tersebut 3 tahun dan Bunga dibayar setiap tanggal 1/3 – 1/9. Bunga Efektif
10%.
Diminta :
1. Jurnal Pembelian obligasi tanggal ,
2. Buat daftar penerimaan bunga dan amortisasi dari obligasi
3. jurnal penerimaan bunga obligasi dan amortisasi obligasi dan
4. jurnal pencairan obligasi saat jatuh waktu

Jawaban :

1. Jurnal pembelian obligasi dan perhitungannya

Nilai Nominal Obligasi Rp. 10.000.000,-
Contract Rate 12 % pertahun atau 6 % persemester
Effective rate/Market Rate/Discount rate (i)= 10 % pertahun atau 5 % persemester
Periode pembayaran bunga (n) adalah 3 tahun atau 6semester
Maka perhitungan penerbitan obligasi adalah sbb :

- Nilai Tunai (PV) dari Nilai nominal

PV = 10.000.000 x PVF n i
PV = 10.000.000 x PVF 6 5%
PV = 10.000.000 x 0,74622 = 7.462.200
- Nilai Tunai (PV) dari serangkaian pembayaran bunga
PV = 10.000.000 x 6 % x PVAF n i
PV = 600.000 x PVAF 6 5%
PV = 600.000 x 5.07569 = 3.045.414
Harga beli = 10.507.614
Nilai nominal = 10.000.000
Bond Amortized = 507.614

Jurnal pembelian obligasi

Held to Maturity
1/3 - 2013 Investment - Held to Mat Sec 10.507.614
Cash 10.507.614
 2. Daftar penerimaan bunga dan amortisasi

n tanggal Bunga obligasi Pendapatan bunga Amortisasi obligasi Jumlah tercatat obligasi
0 1/3 2013 0 10.507.614,00
1 1/9 2013 600.000 525,380.70 74,619.30 10,432,994.70
2 1/3 2014 600.000 521,649.74 78,350.27 10,354,644.44
3 1/9 2014 600.000 517,732.22 82,267.78 10,272,376.66
4 1/3 2015 600.000 513,618.83 86,381.17 10,185,995.49
5 1/9 2015 600.000 509,299.77 90,700.23 10,095,295.26
6 1/3 2016 600.000 504,764.76 95,295.26 10,000,000.00
507.614,00

Catatan :
Bunga obligasi ; 6% x 10.000.000 = 600.000
Pendapatan bunga n1 = 5% x 10.507.614,00 = 525,380.70
Pendapatan bunga n2 = 5% x 10,432,994.70 = 521,649.74
Amortisasi obligasi = Bunga obligasi – pendapatan obligasi
Jumlah tercatat obligasi n1 = jumlah tercatat n0 obligasi – amortisasi obligasi n1 .. dst

3. Jurnal penerimaan bunga dan amortisasi obligasi

1/9 - 2013 1/3 - 2014 1/9 - 2014
Cash 600.000 600.000 600.000
Interest Rev 525,380.70 521,649.74 525,380.70
Held to Mat Sec 74.619,30 78,350.27 82,267.7

1/3 - 2015 1/9 - 2015 1/3 - 2016

Cash 600.000 600.000 600.000
Interest Rev 513,618.83 509,299.77 504,764.76
Held to Mat Sec 86,381.17 90,700.23 95,295.26

4. Jurnal pencairan obligasi (saat jatuh tempo)

1/9 2015 Cash 10.000.000
Invest Held to maturity debt Securities 10.000.000

Catatan : Investment in held to maturity securities perusahaan tidak melakukan adjusment

terhadap fair value

Contoh Soal 2 contact rate < effective Rate

1/3 2004 PT. X menerbitkan/menjual Obligasi 12% dengan nilai nominal Rp. 10.000.000,- Masa Edar
obligasi tersebut 3 tahun dan Bunga dibayar setiap tanggal 1/3 – 1/9. Bunga Efektif 16%.

Jawaban :
Nilai Nominal Obligasi Rp. 10.000.000,-
Contract Rate 12 % pertahun atau 6 % persemester
Effective rate/Market Rate/Discount rate (i)= 16 % pertahun atau 8 % persemester
Periode pembayaran bunga (n) adalah 3 tahun atau 6 semester
Maka perhitungan penerbitan obligasi adalah sbb :

- Nilai Sekarang (PV) dari Nilai nominal

PV = 10.000.000 x PVF n i
 PV = 10.000.000 x PVF 6 8%
PV = 10.000.000 x 0,63017 = 6.301.300

- Nilai Sekarang (PV) dari serangkaian pembayaran bunga

PV = 10.000.000 x 6 % x PVAF n i
PV = 600.000 x PVAF 6 8%
PV = 600.000 x 4.62288 = 2.773.728
Harga beli = 9.075.428
Nilai nominal = 10.000.000
Bond amortized = 924.572

1/3 2004 Invest. Held to maturity securities 9.075.428

Cash 9.075.428

n Tanggal Bunga obligasi Pendapatan bunga Amortisasi Jumlah tercatat obligasi

0 1/3 2004 9,075,428.00

1 1/9 2004 600,000.00 726,034.24 126,034.24 9,201,462.24
2 1/3 2005 600,000.00 736,116.98 136,116.98 9,337,579.22
3 1/9 2005 600,000.00 747,006.34 147,006.34 9,484,585.56
4 1/3 2006 600,000.00 758,766.84 158,766.84 9,643,352.40
5 1/9 2006 600,000.00 771,468.19 171,468.19 9,814,820.59
6 1/3 2007 600,000.00 785,185.65 185,179.41 10,000,000.00
924,572.00

Jurnal penerimaan bunga dan amortisasi obligasi

1/9 - 2004 1/3 - 2005 1/9 - 2005
Cash 600.000,00 600.00,00 600.000,00
Held to Mat Sec 126.034,24 136.116,98 147.006,34
Interest Rev 726,034.24 736,116.98 747.006,34

1/3 - 2006 1/9 - 2006 1/3 - 2007

Cash 600.000,00 600.00,00 600.000,00
Held to Mat Sec 158.788,85 171,468.19 185.179,41
Interest Rev 758,766.84 771.468.19 785.185,65

Jurnal pencairan obligasi (saat jatuh tempo)

1/3 2007 Cash 10.000.000
Inv. Held to maturity debt Securities 10.000.000