LECTURE NOTES

Introduction to Financial Accounting

Week 3
Completing the Accounting Cycle

ACCT6174 - Introduction to Financial Accounting

 LEARNING OUTCOMES

Mahasiswa dapat:

Mengidentifikasi operasi perusahaan dagang dan siklus akuntansi untuk perusahaan dagang.

OUTLINE MATERI :
1. Using a Worksheet
2. Closing the Books
3. Summary of the Accounting Cycle
4. The Classified Statement of Financial Position

ACCT6174 - Introduction to Financial Accounting

 ISI MATERI

Setelah membuat laporan neraca saldo yang disesuaikan (Adjusted Trial Balance)
maka tahap selanjutnya adalah penyelesaian neraca lajur yang dilengkapi dengan laporan laba
rugi dan neraca. Saldo-saldo untuk akun-akun aset liabilitas, dan modal dipindahkan ke
kolom laporan posisi keuangan (neraca). Sedangkan saldo-saldo untuk akun-akun pendapatan
dan beban dipindahkan ke kolom Laporan Laba Rugi.
Lembar kerja (work sheet) adalah formulir multi-kolom yang digunakan dalam proses
penyesuaian dan dalam menyiapkan laporan keuangan. Seperti namanya, lembar kerja adalah
alat kerja. Ini bukan catatan akuntansi permanen dan bukan jurnal atau bagian dari buku
besar. Lembar kerja hanyalah alat yang digunakan dalam menyiapkan jurnal penyesuaian dan
laporan keuangan. Perusahaan umumnya mengkomputerisasi lembar kerja menggunakan
program spreadsheet elektronik seperti Microsoft Excel.
Setiap langkah dilakukan secara berurutan. Penggunaan lembar kerja adalah opsional.
Ketika sebuah perusahaan memilih untuk menggunakannya, perusahaan menyiapkan laporan
keuangan langsung dari lembar kerja dan memasukkan penyesuaian di kolom lembar kerja
dan kemudian membuat jurnal dan memposting penyesuaian setelah menyiapkan laporan
keuangan. Dengan demikian, lembar kerja memungkinkan untuk memberikan laporan
keuangan kepada manajemen dan pihak berkepentingan lainnya pada tanggal yang lebih
awal.

ACCT6174 - Introduction to Financial Accounting

 Dimulai Memasuk Penyesuaia Saldo Saldo-
dari an saldo n dari TB akun saldo
membuat dari awal pendapat untuk
trial trial jurnal dengan an dan akun-
balance penyesua jurnal beban akun aset
ian penyesuaia dari liabilitas,
adjusted dan
n
TB modal
dari
adjusted
TB

Contoh dari neraca lajur (work sheet):

Adjusted Income Statement of
Trial Balance Adjustments Trial Balance Statement Financial Position
Account Titles Dr. Cr. Dr. Cr. Dr. Cr. Dr. Cr. Dr. Cr.
Cash 15,200 15,200 15,200
Supplies 2,500 1,500 1,000 1,000
Prepaid Insurance 600 50 550 550
Equipment 5,000 5,000 5,000
Notes Payable 5,000 5,000 5,000
Accounts Payable 2,500 2,500 2,500
Unearned Revenue 1,200 400 800 800
Share Capital-Ordinary 10,000 10,000 10,000
Dividends 500 500 500
Service Revenue 10,000 400 10,600 10,600
200
Salaries and Wages Exp. 4,000 1,200 5,200 5,200
Rent Expense 900 900 900
Totals 28,700 28,700
Supplies Expense 1,500 1,500 1,500
Insurance Expense 50 50 50
Accumulated Depreciation 40 40 40
Depreciation Expense 40 40 40
Accounts Receivable 200 200 200
Interest Expense 50 50 50
Interest Payable 50 50 50
Salaries and Wages Payable 1,200 1,200 1,200
Totals 3,440 3,440 30,190 30,190 7,740 10,600 22,450 19,590
Net Income 2,860 2,860
Totals 10,600 10,600 22,450 22,450

ACCT6174 - Introduction to Financial Accounting

Preparing Financial Statements from a Worksheet
Setelah perusahaan menyelesaikan lembar kerja, perusahaan memiliki semua data yang
diperlukan untuk penyusunan laporan keuangan. Laporan laba rugi disiapkan dari kolom
laporan laba rugi. Laporan laba ditahan dan laporan posisi keuangan disusun dari kolom
laporan posisi keuangan. Ilustrasi 4.7 menunjukkan laporan keuangan yang disiapkan dari
Yazici

ACCT6174 - Introduction to Financial Accounting

Preparing Adjusting Entries from a Worksheet
Lembar kerja bukan jurnal, dan tidak dapat digunakan sebagai dasar untuk memposting ke
akun buku besar. Untuk menyesuaikan akun, perusahaan harus membuat jurnal penyesuaian
dan mempostingnya ke buku besar. Jurnal penyesuaian disiapkan dari kolom penyesuaian
lembar kerja. Huruf referensi di kolom penyesuaian dan penjelasan penyesuaian di bagian
bawah lembar kerja membantu mengidentifikasi jurnal penyesuaian. Penjurnalan dan posting

ACCT6174 - Introduction to Financial Accounting

jurnal penyesuaian mengikuti penyusunan laporan keuangan ketika lembar kerja digunakan.
Ayat jurnal penyesuaian pada tanggal 31 Oktober untuk Yazici Advertising.

Jurnal Penutupan

➢ Ayat jurnal penutup adalah jurnal yang dibuat untuk melakukan proses pemindahan
atas saldo-saldo dari akun pendapatan, beban dan akun prive ke akun modal.
Pendapatan dan modal dilaporkan untuk masing-masing periode. Oleh karena itu
saldo akun pendapatan dan beban harus menjadi nol kembali pada awal periode
berikutnya.
➢ Akun pendapatan dan beban tidak dibawa ke periode berikutnya, maka aku tersebut
disebut akun sementara (temporary accounts). Kemudian untuk akun-akun yang ada
pada laporan posisi keuangan dibawa ke periode lanjutnya, maka disebut akun
permanen (permanent accounts).

Pada akhir periode, semua akun sementara diubah menjadi nol dengan cara memindahkan
akun pendapatan dan beban kea kun ikhtisar laba rugi (income summary). Lalu saldo dari
akun ikhtisar laba rugi tersebut dipindahkan ke akun modal.

Langkah-langkah yang dilakukan untuk membuat jurnal penutup:

1. Akun pendapatan, jurnal penutupnya:
Dr. Revenue xxx
Cr. Income summary xxx

ACCT6174 - Introduction to Financial Accounting

 2. Akun beban, jurnal penutupnya:
Dr. Income summary xxx
Cr. Expenses xxx
3. Laba perusahaan, jurnal penutupnya:
Dr. Income Summary xxx
Cr. Retained earnings xxx

4. Akun prive, jurnal penutupnya:

Dr. Retained earnings xxx
Cr. Dividends xxx

Dalam praktiknya, perusahaan umumnya menyiapkan jurnal penutup hanya pada akhir
periode akuntansi tahunan. Namun, untuk mengilustrasikan penjurnalan dan posting entri
penutup, diasumsikan bahwa Yazici Advertising menutup pembukuannya setiap bulan.
Berikut tampilan jurnal penutup :

Neraca Saldo Penutupan

Setelah membuat jurnal penutup, langkah selanjutnya adalah menyusun neraca saldo
penutupan (post-closing trial balance). Neraca saldo penutupan berisi akun-akun laporan
posisi keuangan pada akhir periode.

ACCT6174 - Introduction to Financial Accounting

Summary of the Accounting Cycle
Siklus Akuntansi

1. Analyze 2. Journalize The

Business Transactions
Transactions

9. Prepare A 3. Post To The

Post-Closing Trial Ledger
Balance Accounts

8. Journalize And 4. Prepare A Trial

Post Closing Balance
Entries

7. Prepare 5. Journalize And

Financial Post Adjusting
Entries:
Statements
6. Prepare An Deferrals/Accrual
Adjusted Trial s
Balance

ACCT6174 - Introduction to Financial Accounting

Ayat Jurnal Balik (Reversing Entries)
➢ Beberapa akuntan lebih memilih untuk membalik ayat jurnal penyesuaian tertentu
dengan membuat ayat jurnal pembalik pada awal periode akuntansi berikutnya. Ayat
jurnal pembalik adalah kebalikan dari ayat jurnal penyesuaian yang dibuat pada
periode sebelumnya. Penggunaan ayat jurnal pembalik adalah prosedur
pembukuan opsional; itu bukan langkah yang diperlukan dalam siklus
akuntansi.
➢ Empat jenis ayat jurnal penyesuaian yang memerlukan ayat jurnal balik:
1. Pendapatan yang masih harus diterima (accrued revenues)
2. Biaya yang masih harus dibayar (accrued expenses)
3. Pendapatan diterima di muka (unearned revenue) yang timbul pada pembuatan
jurnal penyesuaian pada akhir periode sebelumnya
4. Biaya dibayar dimuka (prepaid expenses) yang timbul pada pembuatan jurnal
penyesuaian pada akhir periode sebelumnya

Jurnal Koreksi (Correcting Entries)

Kesalahan dapat terjadi dalam proses penjurnalan. Perusahaan harus memperbaiki kesalahan,
segera setelah perusahaan menemukannya, dengan membuat jurnal dan memposting jurnal
koreksi. Jika catatan akuntansi bebas dari kesalahan, tidak diperlukan jurnal koreksi. Jurnal
koreksi harus diposting sebelum jurnal penutup.
Beberapa perbedaan antara jurnal koreksi dan jurnal penyesuaian:
1. Jurnal penyesuaian merupakan bagian integral dari siklus akuntansi. Mengoreksi
jurnal, di sisi lain, tidak diperlukan jika catatan bebas dari kesalahan.
2. Perusahaan membuat jurnal dan memposting penyesuaian hanya pada akhir periode
akuntansi. Sebaliknya, perusahaan membuat jurnal koreksi setiap kali mereka
menemukan kesalahan.
3. Jurnal penyesuaian selalu mempengaruhi setidaknya satu akun laporan posisi
keuangan dan satu akun laporan laba rugi.

Contoh:
Pada tanggal 10 Mei, Mercato Co. membuat jurnal dan memposting penagihan tunai sebesar
$500 dari pelanggan sebagai debit ke Kas $500 dan kredit ke Pendapatan Layanan $500.

ACCT6174 - Introduction to Financial Accounting

Perusahaan menemukan kesalahan pada tanggal 20 Mei, ketika pelanggan membayar sisa
saldo secara penuh.
Incorrect Entry (May 10) Correct Entry (May 10)
Cash 500 Cash 500
Service revenue 500 Account receivable 500

Perbandingan jurnal yang salah dengan jurnal yang benar menunjukkan bahwa debit ke Cash
$500 benar namun, kredit $500 ke Pendapatan Jasa seharusnya dikreditkan ke Piutang Usaha.
Akibatnya, baik Pendapatan Jasa dan Piutang Usaha overstated dalam buku besar. Mercato
membuat jurnal koreksi yaitu:
Correcting Entry
May 20 Service revenue 500
Account receivable 500
(to correct entry of May 10)

Classified Statement of Financial Position

Akun dalam Laporan Posisi Keuangan
1. Asset
a. Current Asset
Current asset merupakan asset perusahaan yang dapat dikonversi menjadi kas dengan
jangka waktu sampai dengan satu tahun atau satu siklus operasi mana yang lebih
panjang. Satu siklus operasi adalah waktu rata-rata yang diperlukan untuk membeli
persediaan sampai dengan menerima kas dari pelanggan.
b. Long term Investment
Merupakan investasi jangka panjang perusahaan. Investasi perusahaan dapat berupa
saham (stocks) atau obligasi (bonds) perusahaan lain yang dimiliki perusahaan dengan
jangka waktu lebih dari satu tahun. Selain itu termasuk dalam long term asset adalah
tanah dan bangunan yang dimiliki perusahaan namun tidak digunakan dalam aktivitas
operasi perusahaan.
c. Property, Plant, and Equipment
Merupakan aset perusahaan berupa property, plant dan equipment yang mempunyai
masa manfaat lebih dari satu tahun dan digunakan untuk menjalankan operasi
perusahaan. Untuk mengalokasikan biaya asset tersebut dalam periode-periode

ACCT6174 - Introduction to Financial Accounting

 akuntansi (umumnya dalam tahun) digunakan depresiasi (depreciation). Sedangkan
akumulasi depresiasi (accumulated depreciation) merupakan akumulasi dari jumlah
depresiasi asset tersebut dari permulaan dibeli hingga saat tertentu.
d. Intangible assets
Aset tidak berwujud (intangible asset) merupakan asset perusahaan yang tidak
memiliki bentuk fisik, misalnya patent, exclusive right, copyright, dsb.

2. Liabilities
a. Current Liabilities
Kewajiban jangka pendek (current liabilities) merupakan kewajiban perusahaan yang
harus dibayar dalam waktu satu tahun mendatang. Current liabilities dapat berupa
wesel (notes payable), utang dagang (account receivable), dsb.
b. Long term Liabilities
Kewajiban jangka panjang (long term liabilities) merupakan kewajiban perusahaan
yang jatuh tempo dan harus dibayar dalam waktu lebih dari satu tahun. Misalnya
pinjaman bank jangka panjang, kewajiban pensiun, kewajiban lease, dsb.

3. Equities
a. Stockholder’s equity
Isi bagian ekuitas bervariasi dengan bentuk organisasi bisnis.
➢ Dalam kepemilikan (proprietorship), ada satu akun modal.
➢ Dalam kemitraan (partnership), ada akun modal untuk masing-masing mitra.
Perusahaan sering membagi ekuitas menjadi dua akun — Share Capital —
Ordinary and Retained Earnings.
➢ Korporasi mencatat investasi pemegang saham di perusahaan dengan
mendebet akun aset dan mengkredit Share Capital-Ordinary. Perusahaan
mencatat dalam akun Retained Earnings untuk digunakan dalam bisnis.
Korporasi menggabungkan akun Share Capital-Ordinary dan Retained
Earnings dan melaporkannya pada laporan posisi keuangan sebagai ekuitas.
Ekuitas pemegang saham terdiri dari dua bagian yaitu:
1) Saham biasa (share capital-ordinary) merupakan investasi modal dari pemilik
berupa saham

ACCT6174 - Introduction to Financial Accounting

2) Retained earnings merupakan laba perusahaan dari periode sebelumnya yang tidak
dibagikan kepada pemilik karena akan digunakan oleh perusahaan.

ACCT6174 - Introduction to Financial Accounting

 SIMPULAN

1. Penyelesaian neraca lajur lengkap adalah yang dilengkapi dengan laporan laba
rugi dan neraca. Saldo-saldo untuk akun-akun aset liabilitas, dan modal
dipindahkan ke kolom laporan posisi keuangan (neraca). Sedangkan saldo-saldo
untuk akun-akun pendapatan dan beban dipindahkan ke kolom Laporan Laba
Rugi.
2. Akun pendapatan dan beban tidak dibawa ke periode berikutnya, maka aku
tersebut disebut akun sementara (temporary accounts). Kemudian untuk akun-
akun yang ada pada laporan posisi keuangan dibawa ke periode lanjutnya, maka
disebut akun permanen (permanent accounts).
3. Setelah membuat jurnal penutup, langkah selanjutnya adalah menyusun neraca
saldo penutupan (post-closing trial balance). Neraca saldo penutupan berisi akun-
akun laporan posisi keuangan pada akhir periode.
4. Jurnal ayat pembalik adalah untuk membalik ayat jurnal penyesuaian tertentu pada
akhir periode akuntansi sebelumnya.

ACCT6174 - Introduction to Financial Accounting

 DAFTAR PUSTAKA

1. Weygandt J., Kimmel P., Kieso D. Financial Accounting IFRS Edition. 04. John Wiley
& Sons (Asia). 2019

ACCT6174 - Introduction to Financial Accounting