Tugas 2 Manajemen Keuangan

Nama = Alvi Septiani P R

NIM = 041726762

1. PT. Petualang mengirimkan 2 macam check setiap 10 hari, yaitu :

- sebesar Rp10 juta dan dibutuhkan waktu 3 hari bagi penerima untuk menyampaikan
check tersebut kepada bank penerima. Bank penerima akan memproses check selama 2
hari;
- sebesar Rp40 juta dan dibutuhkan waktu 5 hari bagi penerima untuk menyampaikan
check tersebut kepada bank penerima. Bank penerima akan memproses check selama 2
hari
Berapakah rata-rata float per hari?  

Diketahui
a. Rp 10.000.000 x 5 = Rp 50.000.000
b. Rp 40.000.000 x 7 = Rp 280.000.000
Rp 330.000.000
Berdasarkan informasi tersebut selama satu bulan sama dengan 30 hari, maka dapat
dihitung:

Averange daily float = Total float / Total days

Averange daily float = Rp 330.000.000 / 30
Averange daily float = Rp 11.000.000

Dengan demikian rata-rata per hari sebanyak Rp 11.000.000 kas yang tidak diterima dan
tersedia.
2. PT. Sejahtera berencana membuka divisi baru, yaitu divisi penyewaan bus. Divisi
tersebut akan dimulai dengan 10 bus dengan total dana sebesar Rp632 juta dan ditaksir
usia ekonomis selama 4 tahun. Taksiran rugi laba setiap tahunnya adalah sebagai berikut :
Tahun ke-1 dan ke-2 (Rp) Tahun ke- 3 dan ke- 4 (Rp)
Penghasilan 632 juta 790 juta
Biaya-biaya    
Penyusutan 100 juta 100 juta
Yang bersifat tunai 316 juta 395 juta
Total biaya 416 juta 495 juta
Laba sebelum pajak 216 juta 295 juta
Pajak (25%) 54 juta 73,75 juta
Laba setelah pajak 162 juta 221,25 juta
Pada akhir tahun ke-4 diperkirakan akan diperoleh terminal cash inflow sebesar Rp127
juta. Berapa NPV investasi tersebut, apabila r = 17%?

Penyelesaian menggunakan Excel Format arus kasnya disajikan sebagai berikut:

  Tahun 0 Tahun 1 Tahun 2 Tahun 3 Tahun 4

Arus Kas -632 +262 +262 +321 +448

Perintahnya ialah =NPV(0,17;C2:F2)+B2 dan kita memperoleh Rp223 (agak berbeda

karena pembulatan)

Sumber:
http://financefourunusa.blogspot.com/2016/04/manajemen-kas-dan-surat-berharga.html
Modul EKMA4213 Modul 4 halaman 4.21 – halaman 4.22