Buku Statistik Dana Pensiun 2021

Otoritas Jasa Keuangan Indonesia
Indonesia Financial Services Authority
Statistik Dana Pensiun 2021

diterbitkan oleh Direktorat Statistik
dan Informasi Industri Keuangan
NonBank Otoritas Jasa Keuangan
Pension Fund Statistics 2021
Published By Directorate of Statistic and
Information NonBank Financial Industry
Financial Services Authority
ii OTORITAS JASA KEUANGAN INDONESIA/INDONESIA FINANCIAL SERVICE AUTHORITY
Halaman Ini Sengaja Dikosongkan

This Page Is Intentionally Left Blank
RECOVER TOGETHER RECOVER STRONGER

STATISTIK DANA PENSIUN PENSION FUND STATISTICS 2021 iii
KATA PENGANTAR
FOREWORD
Statistik Dana Pensiun Indonesia (SDPI) Statistics Indonesia Pension Fund (SDPI)
merupakan media publikasi yang menyajikan is a publication media that presents data
data mengenai dana pensiun swasta di on Private Pension Funds in Indonesia
Indonesia sebagaimana diatur dalam as regulated in Law Number 11 of 1992
Undang-Undang Nomor 11 tahun 1992 concerning Pension Funds. SDPI is
tentang Dana Pensiun. SDPI diterbitkan published annually by the Directorate of
secara tahunan oleh Direktorat Statistik dan Statistics and Information of NonBank
Informasi IKNB (DSIN) untuk memberikan Financial Institution (NBFI) to provide an
gambaran perkembangan dana pensiun overview of the development of private
swasta baik yang konvensional maupun pension funds, both conventional and
syariah. SDPI tidak mencakup dana pensiun sharia. SDPI does not cover pension funds
bagi Pegawai Negeri Sipil, TNI dan POLRI for Civil Servants, TNI and POLRI which are
yang dikelola oleh PT Taspen dan PT Asabri. managed by PT Taspen and PT Asabri.
Dalam kurun waktu 5 tahun terakhir, In the last 5 years, the growth in the
pertumbuhan jumlah Dana Pensiun swasta number of conventional private pension
konvensional masih mengalami tren funds is still experiencing a downward
penurunan. Sejak tahun 2017 sampai dengan trend. Since 2017 to 2021, 30 pension
tahun 2021, jumlah Dana Pensiun yang bubar funds were liquidated. The liquidation
sebanyak 30 Dana Pensiun. Pembubaran may be due to operational and financial
tersebut disebabkan adanya efisiensi efficiency at the Employer or Founder

iv OTORITAS JASA KEUANGAN INDONESIA/INDONESIA FINANCIAL SERVICE AUTHORITY
operasional dan keuangan di Pemberi Kerja and the existence of a mandatory Pension
atau Pendiri serta adanya program Jaminan Program from BPJS Ketenagakerjaan. As
Pensiun (JP) dari BPJS Ketenagakerjaan the number of pension funds decreased,
yang sifatnya wajib. Penurunan jumlah Dana the number of pension fund participants
Pensiun mulai berpengaruh terhadap jumlah in 2021 decreased by 8.18% or as many
kepesertaan Dana Pensiun. Pada tahun as 355,504 people.
2021 jumlah kepesertaan Dana Pensiun
dibandingkan dengan tahun sebelumnya
mengalami penurunan sebesar 8,18% atau
sebanyak 355.504 orang.
Terkait pertumbuhan aset neto Dana Regarding the net asset growth of the
Pensiun dalam kurun waktu 5 tahun Pension Fund in the last 5 years, it seems to
terakhir terlihat berfluktuasi. Pertumbuhan fluctuate. The growth of Net asset decreased
aset neto mengalami penurunan di in 2018 which only grew by 2.76%. However,
tahun 2018 yang hanya tumbuh sebesar the Pension Fund’s net asset growth
2,76%. Namun, pertumbuhan aset neto recovered in 2019, which grew by 8.30%. The
Dana Pensiun kembali meningkat di condition of the national economy is again
tahun 2019 yang tumbuh sebesar 8,30%. experienced a decline due to the Covid-19
Kondisi perekonomian nasional kembali Pandemic, which also affected the growth of
mengalami penurunan akibat adanya the Pension Fund’s net assets. The condition
Pandemic Covid-19 berdampak kepada of the national economy has again declined
pertumbuhan aset neto Dana Pensiun. due to the Covid-19 Pandemic, which has an
Pada tahun 2021, pertumbuhan aset neto impact on the growth of the Pension Fund’s
Dana Pensiun hanya tumbuh sebesar net assets. In 2021, the Pension Fund’s net
3,94% dibawah rata-rata pertumbuhan aset asset growth only grew by 3.94% below the
neto Dana Pensiun dari tahun 2017 hingga average Pension Fund’s net asset growth
2021 sebesar 6,83% per tahun. from 2017 to 2021 of 6.83% per year.
Selama periode tahun 2021, aset neto dana During the period of 2021, net assets of
pensiun memiliki tren positif tetapi sempat pension funds had a positive trend but
mengalami penurunan. Pada bulan Juli experienced a decline. In July 2021,
2021, aset neto mengalami peningkatan net assets increased by IDR 4.71 trillion
sebesar Rp4,71 triliun (1,50%-MtM) tetapi (1.50%-MtM) but decreased of IDR 3.72
mengalami penurunan sebesar Rp3,72 trillion (-1.17%-MtM) in the following
triliun (-1,17%-MtM) di bulan berikutnya. month. The decrease was due to the
Penurunan tersebut dikarenakan adanya payment of a large amount of pension
pembayaran manfaat pensiun dalam benefits by one of the Financial Institution
jumlah besar oleh salah satu Dana Pensiun Pension Funds.
Lembaga Keuangan (DPLK).
Pada tahun 2021, tercatat jumlah Dana In 2021, there are 4 (four) full-fledged Sharia
Pensiun Syariah full fledged sebanyak 4 Pension Funds, consisting of 2 (two) Sharia
(empat) Dana Pensiun Syariah yang terdiri Employer Pension Fund-Defined Benefit,
dari 2 (dua) DPPK PPMP Syariah, 1 (satu) 1 (one) Sharia Employer Pension Fund-

STATISTIK DANA PENSIUN PENSION FUND STATISTICS 2021 v
DPPK PPIP Syariah, dan 1 (satu) DPLK Defined Contribution, and 1 (one) Sharia
Syariah, sementara aset Dana Pensiun Financial Institution Pension Fund, while
Syariah sebesar Rp2,16 triliun dan total Sharia Pension Fund’s assets of IDR 2.16
peserta sebanyak 133.420 peserta. trillion and a total of 133,420 participants.
Kami senantiasa berupaya memastikan We endeavour to ensure the quality

kualitas data pada buku ini. Namun of data of this book. However, if in the
demikian, apabila masih ditemukan future are found inaccuracy on data and
kekurangakuratan data dan informasi information presented in this book, then
yang disajikan dalam buku ini, maka kami we will make any necessary revisions.
akan melakukan revisi yang diperlukan. Finally, we hope that this book can be
Akhirnya, kami berharap buku ini dapat useful for user/stakeholders. SDPI can
bermanfaat bagi pengguna. SDPI dapat be accessed through the official website
diakses melalui situs resmi Otoritas Jasa of the Financial Services Authority (OJK)
Keuangan (OJK) dengan alamat www. with the address www.ojk.go.id
ojk.go.id.
Jakarta, Agustus 2022
Otoritas Jasa Keuangan Indonesia

Indonesia Financial Service Authority

vi OTORITAS JASA KEUANGAN INDONESIA/INDONESIA FINANCIAL SERVICE AUTHORITY
DAFTAR ISI
CONTENT
Kata Pengantar/Foreword iii
Daftar Isi/Content vi
Daftar Grafik/List of Graph vii
Daftar Tabel/List of Table x
RINGKASAN PERTUMBUHAN INDUSTRI DANA PENSIUN
SUMMARY OF PENSION FUND INDUSTRY GROWTH
01
A Jumlah Dana Pensiun 04 J Portofolio Investasi Dana Pensiun 25

Number Of Pension Funds Pension Fund Investment Portfolio
B Program Pensiun 06 K Portofolio Investasi Bulanan Tahun 26
Pension Plan 2021
C Kepesertaan Dana Pensiun 08 Monthly Investment Portfolio In
Pension Fund Participation 2021
D Aset Neto Dana Pensiun 13 L Kinerja Investasi Dana Pensiun 28

Pension Fund Net Assets Pension Fund Investment
Performance
E Pertumbuhan Aset Neto Dana 13
Pensiun Tahun 2017 - 2021 M Pendanaan Dana Pensiun 30
Growth Of Pension Fund Net Funding Of Pension Funds
Assets 2017-2021 N Tingkat Pendanaan Dana Pensiun 32
F Distribusi Jumlah Dana Pensiun 16 The Funding Rate Of A Pension
Dan Aset Neto Tahun 2021 Fund
Distribution Of Pension Funds And O Rasio Pendanaan Dana Pensiun 33
Net Assets Of Pension Funds In Funding Ratio Of Pension Funds
2021 P Rasio Solvabilitas Dana Pensiun 34
G Distribusi Jumlah Dana Pensiun 19 Solvency Ratio Of Pension Funds
Dan Kepesertaan Dana Pensiun Q Asumsi Tingkat Bunga 35
Berdasarkan Kategori Assumption Of Interest Rate
Distribution Of Pension Fund
Participants Based On Category R Metode Perhitungan Aktuaria 36
Actuarial Calculation Method
H Investasi Dana Pensiun 21
Pension Fund Investments S Asumsi Tingkat Mortalita 37
Assumption Of Mortality Rate
I Pertumbuhan Investasi Dana 22
Pensiun Tahun 2017 - 2021
Pension Fund Investment Growth
In 2017 - 2021
RINGKASAN PERTUMBUHAN DANA PENSIUN SYARIAH

SUMMARY OF SHARIA PENSION FUND GROWTH 39
LAMPIRAN STATISTIK DANA PENSIUN/APPENDIX OF PENSION FUND STATISTIC 49
DAFTAR NAMA DPPK/LIST OF EPF 69
DAFTAR NAMA DPLK/LIST OF FIPF 75

STATISTIK DANA PENSIUN PENSION FUND STATISTICS 2021 vii
DAFTAR GRAFIK
LIST OF GRAPH
SUMMARY OF PENSION FUND INDUSTRY GROWTH 01
Grafik 01 Pertumbuhan Jumlah Dana Pensiun Tahun 2017 s.d. 2021
06
Graph 01 Growth of Total Pension Funds in 2017 to 2021
Grafik 02 Persentase Program Pensiun Tahun 2021
07
Graph 02 Percentage of Pension Plans in 2021
Grafik 03 Pertumbuhan Jumlah Pemberi Kerja di DPLK Tahun 2017 s.d. 2021
08
Graph 03 Growth of Employers in the FIPF from 2017 to 2021
Persentase Jumlah Peserta Dana Pensiun Menurut Jenis Dana Pensiun Tahun
Grafik 04 2017 s.d. 2021
10
Graph 04 Percentage of The Number of Pension Fund Participants based on Types of
Pension Fund in 2017 to 2021
Grafik 05 Komposisi Penerima Manfaat PensiunTahun 2021
11
Graph 05 The Composition of Pension Beneficiaries in 2021
Grafik 06 Penetrasi Peserta Dana PensiunTerhadap Tenaga Kerja Nasional Tahun 2021
12
Graph 06 The Penetration of Pension Fund Participants on Man Power in 2021
Grafik 07 Distribusi Aset neto Dana Pensiun Tahun 2021
13
Graph 07 Distribution of Pension Fund Net Assets 2021
Grafik 08 Pertumbuhan Aset neto Dana Pensiun Tahun 2017 s.d. 2021
14
Graph 08 Growth of Pension Fund Net Assets from 2017 to 2021
Pertumbuhan Aset neto Berdasarkan Program Pensiun Tahun 2017 s.d. 2021
Grafik 09 (dalam Rp Triliun)
15
Graph 09 Growth of Pension Fund Net Assets based on Pension Plan from 2017 to 2021
(IDR Trillion)
Grafik 10 Pertumbuhan Aset neto Berdasarkan Program Pensiun Tahun 2017 s.d. 2021 (%)
15
Graph 10 Growth of Pension Fund Net Assets based on Pension Plan from 2017 to 2021 (%)
Grafik 11 Jumlah Dana Pensiun Berdasarkan Grup Tahun 2021
16
Graph 11 Number of Pension Funds Based on Group in 2021
Grafik 12 Program Dana Pensiun Berdasarkan Grup Tahun 2021
17
Graph 12 Pension Fund Programs Based on Group in 2021
Grafik 13 Distribusi Jumlah Dana Pensiun dan Aset neto Berdasarkan Grup Tahun 2021
19
Graph 13 Distribution of Pension Funds and Net Assets Based on Group in 2021
Grafik 14 Jumlah Dana Pensiun Berdasarkan Kategori Peserta Tahun 2021
20
Graph 14 The Number of Pension Fund Based on Participant Category in 2021
Grafik 15 Penyebaran Peserta Berdasarkan Kategori dan Program Pensiun Tahun 2021
21
Graph 15 Distribution of Participants Based on Category and Pension Plans in 2021
Grafik 16 Proporsi Investasi Dana Pensiun Tahun 2021
22
Graph 16 Proportion of Pension Fund Investments in 2021
Grafik 17 Pertumbuhan Investasi Dana Pensiun Tahun 2017 s.d. 2021
22
Graph 17 Growth of Pension Fund Investments in 2017 to 2021
Pertumbuhan Investasi Dana Pensiun Berdasarkan Program Pensiun Tahun
Grafik 18
2017 s.d. 2021 23
Graph 18
Growth of Pension Fund Investments based on Pension Plan in 2017 to 2021
Grafik 19 Pertumbuhan Investasi Berdasarkan Program Pensiun Tahun 2017 s.d. 2021
24
Graph 19 Growth of Investments based on Pension Plan in 2017 to 2021

viii OTORITAS JASA KEUANGAN INDONESIA/INDONESIA FINANCIAL SERVICE AUTHORITY
Grafik 20 Portofolio Investasi Dana Pensiun Tahun 2017 s.d. 2021

25
Graph 20 Pension Fund Investment Portfolio from 2017 to 2021
Grafik 21 Investasi Dana Pensiun di Pasar Uang dan Pasar Modal Tahun 2017 s.d 2021
26
Graph 21 Pension Fund Investment in Money Market and Capital Market from 2017 to 2021
Grafik 22 Investasi Dana Pensiun Bulanan Tahun 2021
27
Graph 22 Monthly Pension Fund Investment in 2021
Grafik 23 Tingkat Pengembalian Investasi Dana Pensiun Tahun 2017 s.d. 2021
28
Graph 23 Return on Investment of Pension Fund from 2017 s.d. 2021
Tingkat Pengembalian Investasi Dana Pensiun Berdasarkan Jenis Dana
Grafik 24 Pensiun Tahun 2011 s.d. 2021
29
Graph 24 Return on Investment of Pension Fund based on Pension Fund Type from 2011
until 2021
Grafik 25 Tahun Valuasi Laporan Aktuaris
31
Graph 25 Year Valuation Actuarial Report
Grafik 26 Tingkat Pendanaan DPPK PPMP
32
Graph 26 Funding Level of EPF-DBPPs
Grafik 27 Rasio Pendanaan DPPK PPMP
34
Graph 27 Funding Ratio of EPF-DBPPs
Grafik 28 Rasio Solvabilitas DPPK PPMP
34
Graph 28 Solvency Ratio of EPF-DBPPs
Grafik 29 Asumsi Tingkat Bunga
36
Graph 29 Assumption of Interest Rate
Grafik 30 Asumsi Metode Perhitungan Aktuaria
36
Graph 30 Assumption of Actuarial Calculation Method
Grafik 31 Asumsi Tingkat Mortalita
37
Graph 31 Assumption of Passive Participant Mortality Rate
Grafik 32 Portofolio Investasi Dana Pensiun Syariah Tahun 2017 sd 2021
43
Graph 32 Sharia Pension Fund’s Investment Portfolio in 2017 to 2021
Grafik 33 Tingkat Pengembalian Investasi Dana Pensiun Syariah Tahun 2017 sd 2021
43
Graph 33 Sharia Pension Fund’s ROI in 2017 to 2021
Grafik 34 Portofolio Investasi Unit Syariah Dana Pensiun Tahun 2021
45
Graph 34 Pension Fund Sharia Unit’s Investment Portfolio in 2021
Grafik 35 Jumlah Paket Investasi Syariah DPLK Tahun 2021
45
Graph 35 Pension The Number of FIPF’s Sharia Investment Packages In 2021
Grafik 36 Aset Paket Investasi Syariah DPLK Tahun 2021
46
Graph 36 FIPF’s Sharia Investment Package Assets In 2021
Grafik 37 Portofolio Investasi Paket Investasi Syariah DPLK Tahun 2021
46
Graph 37 FIPF’s Sharia Investment Package Investment Portfolio In 2021
Grafik 38 Jumlah Peserta Paket Investasi Syariah DPLK Tahun 2021
46
Graph 38 The Number of Particapants of FIPF’s Sharia Investment Package In 2021
Grafik 39 Market Share Aset Dana Pensiun Syariah Tahun 2017 sd 2021
46
Graph 39 Market Share of Sharia Pension Funds Assets In 2017 to 2021

STATISTIK DANA PENSIUN PENSION FUND STATISTICS 2021 ix
LAMPIRAN STATISTIK DANA PENSIUN

APPENDIX OF PENSION FUND STATISTIC 49
Grafik 01 Pertumbuhan Jumlah Dana Pensiun Tahun 1998 s/d 2021
64
Graph 01 Growth of Total Pension Funds In 1998 to 2021
Grafik 02 Portofolio Investasi tahun 2005-2021 (triliiun Rupiah)
64
Graph 02 Investments Portfolio In 2005-2021 (IDR trillion)
Grafik 03 Perkembangan Tingkat Pengembalian Investasi Tahun 2005-2021
67
Graph 03 Growth of Return on Investment In 2005 to 2021
Grafik 04 Pertumbuhan Investasi DPLK Tahun 2017 s.d. 2021 (triliun Rupiah)
67
Graph 04 Growth of FIPF’s Investment in 2017 to 2021 (IDR trillion)
Grafik 05 Portofolio Investasi DPLK Tahun 2017 s.d. 2021
67
Graph 05 FIPF’s Investment Portfolio In 2017 to 2021
Grafik 06 Portofolio Investasi Bulanan DPLK Tahun 2021 (triliun Rupiah)
68
Graph 06 Monthly Portfolio Investment of FIPF In 2021 (IDR trillion)
Grafik 07 Penempatan Investasi DPLK Tahun 2013 s.d. 2021
68
Graph 07 Placement of FIPF’s Investment In 2013 to 2021

x OTORITAS JASA KEUANGAN INDONESIA/INDONESIA FINANCIAL SERVICE AUTHORITY
DAFTAR TABEL
LIST OF TABLE
SUMMARY OF PENSION FUND INDUSTRY GROWTH 01
Tabel 01 Jumlah Dana Pensiun Tahun 2017 s.d. 2021
05
Table 01 The Number of Pension Funds in 2017 to 2021
Tabel 02 Peserta Dana Pensiun Tahun 2020 dan 2021
09
Table 02 Pension Fund Participants in 2020 and 2021
Tabel 03 Penetrasi Dana Pensiun 2017 s.d. 2021
12
Table 03 Penetration of Pension Fund in 2017 to 2021
Tabel 04 Jumlah Pelaku Dana Pensiun Syariah Tahun 2017 s.d. 2021
41
Table 04 The Number of Sharia Pension Funds In 2017 to 2021
Tabel 05 Aset Neto Dana Pensiun Syariah Tahun 2017 sd 2021 (triliun Rupiah)
42
Table 05 Sharia Pension Fund’s Net Assets in 2017 to 2021 (IDR Trillion)
Tabel 06 Jumlah Peserta Dana Pensiun Syariah Tahun 2017 sd 2021
44
Table 06 The Number of Participant of Sharia Pension Fund In 2017 to 2021
LAMPIRAN STATISTIK DANA PENSIUN
APPENDIX OF PENSION FUND STATISTIC 49
Tabel 01 Pertumbuhan Peserta Dana Pensiun
50
Table 01 Growth of Pension Fund Participant
Aset Neto dan Investasi Dana Pensiun Berdasarkan Jenis Dana Pensiun Tahun
Tabel 02
2016 s/d 2021 52
Table 02
Net Assets and Investments Pension Fund Based on Type In 2016 to 2021
Tabel 03 Portofolio Investasi Dana Pensiun Tahun 2016 s/d 2021
52
Table 03 Portfolio of Pension Fund Investment In 2016 to 2021
Tabel 04 Ringkasan Umum Statistik Dana Pensiun Tahun 2021
53
Table 04 Genereal summary of Pension FundStatistics in 2021
Tabel 05 Tingkat Pengembalian Investasi Dana Pensiun Berdasarkan Grup Tahun 2021
55
Table 05 Return on Investment Pension Fund Based on Group Tahun 2021
Tabel 06 Rekapitulasi Dana Pensiun Berdasarkan Provinsi*
56
Table 06 Summary of Pension Funds Based on Province *
Laporan Aset Bersih, Perhitungan Hasil Usaha dan Neraca Dana Pensiun Per
Tabel 07 31 Desember 2021
57
Table 07 Pension Fund’s Statements of Net Assets, Income Statements and Statements of
Financial Position as of 31 December 2021
Tabel 08 Portofolio Investasi DPLK Per 31 Desember 2021
65
Table 08 FIPF’s Investment Portfolio as of 31 December 2021
Tabel 09 Pendapatan Investasi DPLK Per 31 Desember 2021
66
Table 09 FIPF’s Investment Revenue as of 31 December 2021

STATISTIK DANA PENSIUN PENSION FUND STATISTICS 2021 01
RINGKASAN PERTUMBUHAN
INDUSTRI DANA PENSIUN
SUMMARY OF PENSION FUND
INDUSTRY GROWTH

02 OTORITAS JASA KEUANGAN INDONESIA/INDONESIA FINANCIAL SERVICE AUTHORITY


INDUSTRI DANA PENSIUN
SUMMARY OF PENSION FUND INDUSTRY
GROWTH
Dalam kurun waktu 5 tahun, jumlah DPPK In a period of 5 years, the number of EPF-
PPMP berkurang sebanyak 28 dana pensiun, DBs decreased by 28 pension funds,
jumlah DPPK PPIP berkurang sebanyak 2 the number of EPF-DCs decreased by 2
dana pensiun, dan jumlah DPLK bertambah pension funds, and the number of FIPFs
2 DPLK. Selain itu, terdapat 3 Dana Pensiun increased by 2 FIPFs. In addition, there
yang melakukan konversi ke dana pensiun are 3 Pension Funds that convert to
berdasarkan prinsip syariah. Oleh karena itu, pension funds based on sharia principles.
pada akhir tahun 2021 jumlah dana pensiun Therefore, at the end of 2021 the number
konvensional menjadi sebanyak 208 Dana of conventional pension funds will be 208
Pensiun yang terdiri dari 141 DPPK-PPMP, 42 Pension Funds consisting of 141 EPF-DB,
DPPK PPIP dan 25 DPLK. 42 EPF-DC and 25 FIPF.
Dari sisi kepesertaan, pada tahun 2021 total In terms of participation, in 2021 the total
peserta Dana Pensiun sebanyak 3.990.234 participants of the Pension Fund are
orang dan jika dibandingkan dengan 3,990,234 people and when compared
tahun lalu jumlah kepesertaan mengalami to last year the number of participants
penurunan sebanyak 355.504 orang (-8,18% has decreased by 355,504 people (-
yoy). Penurunan jumlah peserta Dana Pensiun 8.18% yoy). This decrease occurred in the
ini terjadi pada Dana Pensiun Lembaga Financial Institution Pension Fund (PFIF)
Keuangan (DPLK) yang berkurang sebanyak which decreased by 312,126 people
312.126 orang (-10,32%yoy) dan Dana Pensiun (-10.32% yoy) and Employer Pension
Pemberi Kerja (DPPK) berkurang sebanyak Fund (EPF) decreased by 43,378 people
43.378 orang (-3,28% yoy). (-3.28% yoy).
Terkait investasi dana pensiun, rata-rata Regarding pension fund investment, the
pertumbuhan investasi dalam 5 tahun average investment growth in the last 5 years
terakhir adalah sebesar 6,77%. Namun, jika was 6.77%. However, when compared to
dibandingkan dengan tahun sebelumnya, the previous year, Pension Fund investment
investasi Dana Pensiun hanya tumbuh only grew by 3.67% or an increase of IDR
sebesar 3,67% atau mengalami peningkatan 11.24 trillion from IDR 306.10 trillion to IDR
sebesar Rp11,24 triliun dari sebesar Rp306,10 317.34 trillion in 2021.
triliun menjadi Rp317,34 triliun di 2021.
Investasi Dana Pensiun sebagian besar Pension Fund assets are mostly invested
berasal oleh instrumen pasar modal dengan in capital market instruments amounting
komposisi investasi sebesar Rp205,54 to IDR 205.54 trillion or 64.77% of total
triliun atau 64,77%, yang didominasi oleh investment assets, which are dominated by

4 instrumen, yaitu Surat Berharga Negara 4 instruments, namely Government Bonds,

(SBN), Obligasi/Sukuk, Saham, dan Reksa Corporate Bonds, Shares, and Mutual
Dana dengan porsi investasi masing-masing Funds with 29.19%, 20.58%, 9.67% and
sebesar 29,19%, 20,58%, 9,67% dan 5,06%. 5.06%, respectively. Regarding to maintain
Kemudian, untuk menjaga tingkat likuiditas liquidity ratio, Pension Fund places assets
Dana Pensiun menempatkan investasi di in Bank Deposits amounting to IDR 86.28
setara Deposito sebesar Rp86,28 triliun trillion or 27.19% of the total investment.
atau 27,19% dari total investasi.
Sejalan dengan pertumbuhan investasi, total In line with investment growth, total
aset neto Dana Pensiun juga mengalami net assets of the Pension Fund also
pertumbuhan. Rata-rata pertumbuhan per experienced growth. The average annual
tahun aset neto Dana Pensiun selama kurun growth of the Pension Fund’s net assets
waktu 5 tahun adalah sebesar 6,83%. Apabila over a 5-year period was 6.83%. When
dibandingkan tahun sebelumnya, total aset compared to the previous year, the total
neto Dana Pensiun tumbuh sebesar 3,94% net assets of the Pension Fund grew by
dari Rp313,26 triliun di tahun 2020 menjadi 3.94% from IDR 313.26 trillion in 2020 to
sebesar Rp325,59 triliun di tahun 2021. IDR 325.59 trillion in 2021.
Pada akhir tahun 2021, komposisi total aset At the end of 2021, the composition
neto berdasarkan program pensiun adalah of assets net under the pension plan
sebagai berikut: Dana Pensiun Program is as follows: Employer Pension Fund-
Pensiun Manfaat Pasti sebesar Rp171,74 Defined Benefit of IDR 171.74 trillion
triliun (52,75%), Dana Pensiun Pemberi (52.75%), Employer Pension Fund-Defined
Kerja Program Iuran Pasti sebesar Rp40,44 Contribution Program IDR 40.44 trillion
triliun (12,42%), dan Dana Pensiun Lembaga (12.42%), and Financial Institutional Pension
Keuangan sebesar Rp113,42 triliun (34,83%). Funds IDR 113.42 trillion (34.83%).
Selanjutnya, data dan informasi lebih Furthermore, more detailed data and
rinci terkait industri Dana Pensiun information regarding the conventional
dapat dilihat pada halaman-halaman private pension fund industry can be seen
berikutnya. on the following pages.
JUMLAH DANA PENSIUN

A NUMBER OF PENSION FUNDS
Pada tahun 2021, terdapat 3 pengesahan In 2021, there are 3 Pension Funds that have
Dana Pensiun baru yang baru, yaitu Dana been approved, namely the EPF-Defined
Pensiun Bank Indonesia Iuran Pasti, DPLK Contribution Bank Indonesia, FIPF BCA
BCA Life, dan DPLK PT. BPD Sulawesi Life, and FIPF PT. BPD South Sulawesi and
Selatan dan Sulawesi Barat. Selain itu, West Sulawesi. However, there were 10

terdapat 10 Dana Pensiun yang bubar liquidation of Pension Funds consisting of

terdiri dari 7 DPPK-PPMP yaitu: Dana 7 EPF-DB namely: Citibank Pension Fund,
Pensiun Citibank, Dana Pensiun Essence Essence Indonesia Pension Fund, Pfizer
Indonesia, Dana Pensiun Pfizer Indonesia, Indonesia Pension Fund, Employees of Budi
Dana Pensiun Pegawai Rumah Sakit Budi Kemuliaan Hospital Pension Fund, Inhutani
Kemuliaan, Dana Pensiun Inhutani, Dana Pension Fund, Employees of Gelora Senayan
Pensiun Pegawai Gelora Senayan, dan Dana Pension Fund, and Chevron Pacific Pension
Pensiun Chevron Pacific; dan 3 DPPK-PPIP, Fund; and 3 EPF-DC, namely: Unggul
yaitu: Dana Pensiun Unggul Indah Cahaya, Indah Cahaya Pension Fund, Employees of
Dana Pensiun Karyawan Grand Hyatt Bali, Grand Hyatt Bali Pension Fund, and Kartika
dan Dana Pensiun Kartika Chandra. Chandra Pension Fund.
Dengan demikian, jumlah Dana Pensiun Thus, the number of Pension Funds that
yang masih aktif beroperasi per 31 are still actively operating as of December
Desember 2021 sebanyak 208 Dana 31, 2021 is 208 Pension Funds, consisting
Pensiun, yaitu terdiri atas 183 DPPK dan 25 of 183 EPF and 25 FIPF (Table 01).
DPLK (Tabel 01).
Tabel 01 Jumlah Dana Pensiun Tahun 2017 s.d. 2021

Table 01 The Number of Pension Funds in 2017 to 2021
JENIS DANA PENSIUN/

2017 2018 2019 2020 2021
PENSION FUND TYPE
DPPK-PPMP/EPF-DB 169 164 158 148 141
DPPK-PPIP/EPF-DC 44 44 41 44 42
DPLK/FIPF 23 24 25 23 25
Jumlah/Total 236 232 224 215 208
Berdasarkan jenis Dana Pensiun, jumlah Based on the type of Pension Fund, the
DPPK-PPMP masih mendominasi di industri. EPF-DB still dominates the industry.
Namun, apabila dibandingkan dengan However, compared to the previous
tahun sebelumnya, jumlah DPPK-PPMP year, the number of EPF-DB and EPF-
dan DPPK-PPIP masing-masing mengalami DC experienced decreased from 148
penurunan dari 148 Dana Pensiun menjadi to 141 for EPF-DB and 44 to 42 for EPF-
141 Dana Pensiun dan 44 Dana Pensiun DC. On the contrary, the number of FIPF
menjadi 42 Dana Pensiun. Sebaliknya, increases 2 Pension Fund from 23 to 25
jumlah DPLK bertambah 2 Dana Pensiun FIPF. (Graph 01)
dari 23 Dana Pensiun menjadi 25 Dana
Pensiun. (Grafik 01).

Grafik 01 Pertumbuhan Jumlah Dana Pensiun Tahun 2017 s.d. 2021

Graph 01 Growth of Total Pension Funds in 2017 to 2021
200
169 164 158 148

150 141
100
50
44 44 41 44 41
23 24 25 23 25
0
2017 2018 2019 2020 2021
DPPK PPMP/EPF DBPP DPPK PPIP/EPF DCPP DPLK/FIPF
Pada tahun 2021, jumlah Dana Pensiun In 2021, the number of Pension Funds
mengalami penurunan yang disebabkan decreased due to the founders dissolving
karena Pendiri membubarkan Dana their Pension Funds. The dissolution was
Pensiunnya. Pembubaran tersebut didasarkan based on the policy of the Founder to carry
kebijakan Pendiri untuk melakukan efisiensi out operational and financial efficiency.
operasional dan keuangannya. Selain itu, In addition, the existence of the Social
adanya program Jaminan Pensiun (JP) Pension Program which is mandatory and
yang sifatnya wajib dan dikelola oleh BPJS managed by BPJS Employment is also one
Ketenagakerjaan juga menjadi salah satu of the factors that caused the Founder to
faktor penyebab Pendiri membubarkan Dana dissolve their Pension Fund. Furthermore,
Pensiunnya. Selanjutnya, dana dari Dana the funds from the dissolved Pension Fund
Pensiun yang membubarkan diri tersebut are transferred to the FIPF.
dialihkan ke DPLK.
PROGRAM PENSIUN
B PENSION PLAN
Program Pensiun adalah setiap program The Pension Plan is a program that provides
yang mengupayakan manfaat pensiun pension benefits for its participants,
bagi peserta, antara lain Program Pensiun including the Defined Benefit Pension Plan
Manfaat Pasti (PPMP) dan Program Pensiun (DB) and the Defined Contribution Pension
Iuran Pasti (PPIP). Program (DC).
PPMP adalah program pensiun yang DB is a pension plan which its pension
manfaatnya ditetapkan dalam Peraturan benefits are stipulated in the Pension Fund

Dana Pensiun (PDP) dengan rumus tertentu Regulations with a specific formula that
yang mempertimbangkan masa kerja dan takes into account years of service and
gaji terakhir. Program ini hanya diterapkan last salary of participants. This program
pada Dana Pensiun Pemberi Kerja is only applied in Employer Pension
(DPPK). Iuran yang diterima Dana Pensiun Funds (EPFs). Contribution received by
merupakan hasil estimasi kebutuhan the Pension Fund is the estimated cost
biaya untuk merealisasikan manfaat needed to pay pension benefits based on
pensiun berdasarkan perhitungan aktuaris actuarial calculation and the possibility
dan nilainya dapat berfluktuasi. PPMP of fluctuation. DB is paternalistic wherein
sifatnya paternalistik atau pemberi kerja the employer bears all or most of the risks
menanggung semua atau sebagian besar including investment risks.
risiko termasuk risiko investasi.
PPIP adalah program pensiun yang DC is a pension plan in which the

iurannya ditetapkan dalam Peraturan contribution is stipulated in the Pension
Dana Pensiun (PDP). Seluruh iuran serta Fund Regulations. The contribution and
hasil pengembangannya dibukukan pada investment results are recorded in the
rekening masing-masing peserta sebagai account of each participant as retirement
manfaat pensiun. Pada program ini, jika terjadi benefits. In this program, in the case of
risiko investasi, risiko tersebut sepenuhnya investment risk, the risk is fully borne
ditanggung oleh peserta. Perusahaan hanya by participants. The company is only
berkewajiban membayar iuran dan tidak akan obligated to pay contribution and will
pernah berjanji untuk mengganti kerugian. never promise to indemnify. This program
Program ini dapat diselenggarakan oleh can be organized by the Employer Pension
Dana Pensiun Pemberi Kerja (DPPK) maupun Fund (EPF) and the Financial Institutions
Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK). Pension Fund (FIPF). The percentage of
Adapun persentase program dana pensiun pension plans are as shown in the graph
sebagaimana terlihat pada grafik di bawah ini. below.
Grafik 02 Persentase Program Pensiun Tahun 2021

Graph 02 Percentage of Pension Plans in 2021
68%
DPPK PPMP/EPF DBPP
20%
DPPK PPIP/EPF DCPP
12%
DPLK/FIPF

Kondisi Pandemi Covid 19 membawa The COVID-19 pandemic has had a

dampak kepada sektor perekonomian negative impact on the national economic
nasional, yang selanjutnya berdampak pula sector, which in turn has an impact on
kepada kondisi keuangan perusahaan- the financial condition of national private
perusahaan swasta nasional. Hal ini menjadi companies. This is one of the causes of
salah satu penyebab semakin menurunnya the decreasing number of companies that
jumlah pemberi kerja/perusahaan yang include their employees in DPLK. In the
mengikutsertakan pegawainya di DPLK. previous year, the number of employers
Pada tahun sebelumnya, jumlah pemberi who enrolled their employees in DPLK
kerja yang mengikutsertakan pegawainya di decreased by -4.44% and decreased again
DPLK menurun sebesar -4,44% dan kembali in 2021 by -10.47%. In 2021, there were
menurun di tahun 2021 sebesar -10,47%. 6,728 companies, which was lower than
Pada tahun 2021, tercatat sebanyak 6.728 the previous year which reached 7,515
perusahaan yang jumlahnya lebih rendah companies as shown in Graph 03.
dibandingkan dengan tahun sebelumnya
yang mencapai 7.515 perusahaan
sebagaimana terlihat pada Grafik 03.
Grafik 03 Pertumbuhan Jumlah Pemberi Kerja di DPLK Tahun 2017 s.d. 2021
Graph 03 Growth of Employers in the FIPF from 2017 to 2021
8.125 8.318 7.864

7.515
6.728
2017 2018 2019 2020 2021

Jumlah Pemberi kerja yang ikut DPLK/
Number of Employers in FIPF
KEPESERTAAN DANA PENSIUN

C PENSION FUND PARTICIPATION
Dalam 5 tahun terakhir, pertumbuhan In the last 5 years, the growth of Pension
kepesertaan Dana Pensiun mulai Fund participation has decreased
menunjukan penurunan meskipun tidak although not significantly. Based on
dalam jumlah yang signifikan. Berdasarkan the table below, the number of pension
tabel di bawah, jumlah peserta Dana fund participants decreased by 355,504

Pensiun mengalami penurunan sebanyak people or decreased 8.18%-yoy from

355.504 orang atau turun 8,18%-yoy dari 4,345,738 people to 3,990,234 people
sebanyak 4.345.738 orang pada tahun in 2021.
2020 menjadi sebanyak 3.990.234 orang
pada tahun 2021.
Penurunan terbesar berasal dari The largest decrease in the number of

penurunan jumlah peserta pada DPLK participants occurred in the participation
sebanyak 312.126 orang atau turun in FIPF as many as 312,126 people or
10,32%-yoy. Penurunan juga terjadi decreased by 10.32%-yoy. A decrease also
pada jumlah peserta yang berasal dari occurred in the number of participants
DPPK sebanyak 43.378 orang atau turun from EPF as many as 43,378 people or
3,28%-yoy. decreased by 3.28%-yoy
Penurunan peserta di DPPK dapat The decline in participation in

pula disebabkan adanya DPPK yang participation in EPFs, could be due to the
telah menutup penerimaan peserta large majority of EPFs no longer accepting
baru. Pendiri dari DPPK tersebut new participants. The Employer of the EPF
mengikutsertakan pegawai barunya ke included his new employees to the FIPF In
DPLK. Pada tahun 2021, terdapat 104 2021, there are 104 EPs that have closed
DPPK telah menutup penerimaan peserta the acceptance of new participants or
baru atau 56,83% dari total DPPK. 56.83% of the total EPFs.
Tabel 02 Peserta Dana Pensiun Tahun 2020 dan 2021

Table 02 Pension Fund Participants in 2020 and 2021
Kenaikan/Increase
Uraian/Description 2020 2021 (Penurunan/Decrease)
Orang People %
(1) Peserta Aktif DPPK/EPF Active Participant 707.542 670.991 -36.551 -5,17%
(2) Peserta Pasif DPPK/EPF Passive Participant 614.229 607.402 -6.827 -1,11%
Pensiunan/Pensioner 419.132 404.695 -14.437 -3,44%
Janda/Duda/Widow/Widower 147.044 156.802 9.758 6,64%
Anak/Children 3.163 3.351 188 5,94%
Karyawan MP Tunda/Deferred Pension

44.890 42.554 -2.336 -5,20%
Benefit
(3) Peserta DPPK/EPF Participant (1) + (2) 1.321.771 1.278.393 -43.378 -3,28%
(4) Peserta Aktif DPLK/FIPF Participant 2.901.379 2.588.446 -312.933 -10,79%

Kenaikan/Increase
Uraian/Description 2020 2021 (Penurunan/Decrease)
Orang People %
Peserta Mandiri/Independent Participant 884.757 928.397 43.640 4,93%
Peserta Kelompok/Group Participant 2.016.622 1.660.049 -356.573 -17,68%
Peserta Pasif DPLK (Pensiun Ditunda)/

(5) 122.588 123.395 807 0,66%
FIPF Passive Participant (Deferred Pension)
(6) Peserta DPLK/FIPF Participant (4) + (5) 3.023.967 2.711.841 -312.126 -10,32%
Jumlah/Total 4.345.738 3.990.234 -355.504 -8,18%
Jumlah peserta Dana Pensiun pada tahun 2021 Atau penurunan

Total Pension Fund participants in 2021 sebesar
3.990.234
Or Experienced a decrease
Orang of as much as
Participant
8,18%
Mengalami penurunan sebesar 355.504
Experienced a decrease of as much as dibanding tahun sebelumnya
from the previous year
Pada tahun 2021, komposisi kepesertaan In 2021, the composition of Pension Fund
Dana Pensiun masih didominasi oleh participation is still dominated by FIPF at
DPLK sebesar 67,96% jika dibandingkan 67.96% when compared to EPF participation
kepesertaan DPPK yang tercatat hanya which was recorded at only 32.04%.
32,04%. Sepanjang 5 tahun terakhir, Throughout the last 5 years, the percentage
persentase jumlah peserta DPLK selalu of the number of FIPF participants has always
mendominasi dengan kisaran 68% per tahun. dominated with a range of 68% per year.
Grafik 04 Persentase Jumlah Peserta Dana Pensiun Menurut Jenis Dana Pensiun Tahun 2017 s.d. 2021
Graph 04 Percentage of The Number of Pension Fund Participants based on Types of Pension Fund in 2017 to 2021
68,58% 69,90% 68,61% 69,58% 67,96%
31,42% 30,10% 31,39% 30,42% 32,04%
2017 2018 2019 2020 2022

DPPK/EPF DPLK/FIPF

Berdasarkan data penerima manfaat pensiun Based on data on pension benefit recipients
di tahun 2021 tercatat sebanyak 749.909 in 2021, there were 749,909 people, with the
orang, dengan komposisi penerima manfaat composition of pension benefit recipients
pensiun terdiri dari penerima manfaat consisting of 404,695 monthly normal
pensiun normal bulanan sebanyak 404.695 pension beneficiaries (53.97%), monthly
orang (53,97%), penerima manfaat pensiun widow/widower pension benefit recipients
janda/duda bulanan sebanyak 156.802 as many as 156,802 people (20.91% ),
orang (20,91%), penerima manfaat pensiun recipients of pension benefits at once were
sekaligus sebanyak 181.647 orang (24,22%), 181,647 people (24.22%), recipients of
penerima manfaat pensiun anak bulanan monthly child pension benefits were 3,351
sebanyak 3.351 orang (0,44%), dan penerima people (0.45%), and recipients of pension
manfaat pensiun dengan pembelian anuitas benefits with annuity purchases were 3,414
sebanyak 3.414 orang (0,46%). people (0.46%).
Grafik 05 Komposisi Penerima Manfaat PensiunTahun 2021

Graph 05 The Composition of Pension Beneficiaries in 2021
53,97%
Pensiun/Pensioner
20,91%
Janda/Duda/Widow/Widower
0,44%
Anak/Children
24,22%
Sekaligus/Lumpsum
0,46%
Anuitas/Annuitty
Pada awal tahun 2021 dampak pandemi At the beginning of 2021 the impact
covid-19 mulai berkurang sehingga of the COVID-19 pandemic began to
pertumbuhan jumlah tenaga kerja mulai diminish so that the growth in the number
meningkat. Berdasarkan data dari Badan of workers began to increase. Based on
Pusat Statistik pada bulan Agustus 2021, data from the Central Statistics Agency
terdapat peningkatan jumlah tenaga kerja in August 2021, there was an increase in
dari sebanyak 76.945.857 orang menjadi the number of workers from 76,945,857
sebanyak 80.376.221 orang. Peningkatan people to 80,376,221 people. The
tersebut terjadi pada tenaga kerja dalam increase occurred in workers in the
kategori berusaha sendiri, berusaha dengan category of self-employed, working
buruh tetap, dan buruh/karyawan/ pegawai. with permanent workers, and workers/
Kategori tersebut merupakan kategori yang employees/employees. This category
digunakan dalam menghitung penetrasi is the category used in calculating the
peserta Dana Pensiun terhadap tenaga penetration of Pension Fund participants
kerja nasional. to the national workforce.

Dengan demikian, penetrasi jumlah peserta Thus, the penetration of the number of
Dana Pensiun pada tahun 2021 terhadap Pension Fund participants in 2021 to the
jumlah tenaga kerja Indonesia secara nasional number of Indonesian workers nationally
hanya sebesar 4,96%. Angka tersebut tidak is only 4.96%. This figure does not take
memperhitungkan pekerja yang masuk into account workers who are included
dalam program jaminan pensiun yang in the pension insurance program
diselenggarakan oleh BPJS Ketenagakerjaan. organized by BPJS Ketenagakerjaan.
(Grafik 06). (Graph 06).
Grafik 06 Penetrasi Peserta Dana PensiunTerhadap Tenaga Kerja Nasional Tahun 2021
Graph 06 The Penetration of Pension Fund Participants on Man Power in 2021
95,04%
Jumlah Tenaga Kerja yang
belum memiliki Program Pensiun/
Total of Workers Have Not Had
Pension Plan
4,96%
Jumlah Peserta Dana Pensiun/
Total of Pension Fund Participant
Sejak tahun 2017 sampai dengan tahun Since 2017 until 2021, the growth
2021, perkembangan rasio penetrasi of penetration ratio of Pension Fund
peserta Dana Pensiun relatif stabil pada participants has been relatively stable within
kisaran 5%-6% sebagaimana ditunjukkan the range of 5%-6% as seen in the table below
pada tabel di bawah ini (Tabel 03). (Table 03).
Tabel 03 Penetrasi Dana Pensiun 2017 s.d. 2021
Table 03 Penetration of Pension Fund in 2017 to 2021
2017 2018 2019 2020 2021
Jumlah Tenaga Kerja/Total of

75.149.179 78.451.676 82.929.788 76.945.857 80.376.221
Manpower*)
Jumlah Peserta Dana Pensiun/
4.455.712 4.635.074 4.387.673 4.345.738 3.990.234
Total of Pension Fund Participant
Penetrasi/Penetration (%) 6% 6% 5% 6% 5%
*) Sumber: Data BPS bulan Agustus tahun 2021 (diolah)/Source: BPS data for August 2021 (processed)

ASET NETO DANA PENSIUN

D PENSION FUND NET ASSETS
Pada akhir tahun 2021, total aset neto At the end of 2021, the Pension Fund’s
Dana Pensiun naik sebesar 3,94%-yoy, total net assets increased by 3.94%-yoy,
dari Rp313,26 triliun menjadi Rp325,59 from IDR 313.26 trillion to IDR 325.59
triliun. Berdasarkan total aset neto tersebut, trillion. Based on the total net assets, the
komposisi aset neto untuk DPPK PPMP composition of net assets for EPF-DB is
sebesar Rp171,74 triliun (52,75%), DPPK IDR 171.74 trillion (52.75%), EPF-DC is IDR
PPIP sebesar Rp40,44 triliun (12,42%), dan 40.44 trillion (12.42%), and FIPF is IDR
DPLK sebesar Rp113,42 triliun (34,83%). 113.42 trillion (34.83%).
Grafik 07 Distribusi Aset neto Dana Pensiun Tahun 2021

Graph 07 Distribution of Pension Fund Net Assets 2021
2020 2021 313,26 325,59
167,44 171,74
108,04 113,42
37,78 40,44
DPPK PPMP / DPPK PPIP / DPLK / JUMLAH /

EPF DBPP EPF DCPP FIPF TOTAL
Peningkatan aset neto terbesar terjadi The largest increase in net assets
pada DPLK sebesar Rp5,38 triliun atau naik occurred in FIPF of IDR 5.38 trillion or
4,98%-yoy, selanjutnya DPPK-PPMP sebesar increase 4.98%-yoy, then EPF-DB of
Rp4,30 triliun atau naik 2,57%-yoy dan IDR 4.30 trillion or increase 2.57%-yoy
terakhir DPPK-PPIP sebesar Rp2,65 triliun and finally EPF-DC of IDR 2.65 trillion or
atau naik 7,02%-yoy. increase 7.02%-yoy.
PERTUMBUHAN ASET NETO DANA PENSIUN TAHUN 2017 - 2021

E GROWTH OF PENSION FUND NET ASSETS 2017-2021
Pertumbuhan aset neto Dana Pensiun dari The grow th of net assets from 2017 to
tahun 2017 sampai dengan tahun 2021 2021 experience fluctuations in line
mengalami fluktuasi seiring dengan kondisi with national economic conditions.
perekonomian nasional. Dalam kurun During that period, net assets reached
waktu tersebut, aset neto Dana Pensiun IDR 64.77 trillion, an increase of 24.83%

mencapai Rp64,77 triliun atau naik 24,83% with an average grow th of 6.83% per
dengan rata-rata pertumbuhan sebesar year. The lowest percentage grow th in
6,83% per tahun. Persentase pertumbuhan the last 5 years occurred in the 2017 to
terendah dalam 5 tahun terakhir terjadi 2018 period, which only increased by
pada periode 2017 ke 2018 yang hanya IDR 7.21 trillion or up 2.76% . (Graph 08).
meningkat sebesar Rp7,21 triliun atau naik
2,76%. (Grafik 08).
Grafik 08 Pertumbuhan Aset neto Dana Pensiun Tahun 2017 s.d. 2021
Graph 08 Growth of Pension Fund Net Assets from 2017 to 2021
313,26 325,59
290,27
260,82 268,03
2017 2018 2019 2020 2021

Jumlah Aset Neto / Total Net Assets
(Triliun Rupiah) / (Trillion Rupiah)
Berdasarkan jenis program pensiun, Based on the type of pension plan, over
selama 5 tahun terakhir nilai aset neto the last 5 years the net asset value of FIPF
DPLK meningkat lebih tinggi dibandingkan has increased more than that of EPF-DB
dengan DPPK PPMP maupun DPPK PPIP. and EPF-DC. When compared to 2017,
Apabila dibandingkan dengan tahun 2017, the increase in net assets in 2021 from
peningkatan aset neto pada tahun 2021 FIPF increased from IDR 75.36 trillion to
dari DPLK meningkat dari Rp75,36 triliun IDR 113.42 trillion or an increase of IDR
menjadi Rp113,42 triliun atau meningkat 38.06 trillion (50.51%). For EPF-DC, net
sebesar Rp38,06 triliun (50,51%). Untuk assets increased from IDR 30.81 trillion
DPPK PPIP, aset neto meningkat dari to IDR 40.44 trillion or an increase of IDR
Rp30,81 triliun menjadi Rp40,44 triliun 9.63 trillion (31.26%). Furthermore, the
atau naik sebesar Rp9,63 triliun (31,26%). net assets of EPF-DB increased from IDR
Selanjutnya, aset neto DPPK PPMP 154.66 trillion to IDR 171.74 trillion or an
meningkat dari Rp154,66 triliun menjadi increase of IDR 17.08 trillion (11.04%).
Rp171,74 triliun atau naik sebesar Rp17,08 (Graph 09)
triliun (11,04%). (Grafik 09).

Grafik 09 Pertumbuhan Aset neto Berdasarkan Program Pensiun Tahun 2017 s.d. 2021 (dalam Rp Triliun)
Graph 09 Growth of Pension Fund Net Assets based on Pension Plan from 2017 to 2021 (IDR Trillion)
113,42
108,04
171,74
167,44
159,32
154,66
153,03
95,89
82,58
75,36
40,44
35,06
37,78
30,81
32,42
2017 2018 2019 2020 2021

Selama 5 tahun terakhir, pertumbuhan aset During the last 5 years, net asset growth
neto per tahun untuk masing-masing jenis per year based on type of pension plan
program pensiun sebagaimana terlihat is as shown in graph 10. Annual net asset
dalam grafik 10. Pertumbuhan aset neto growth for FIPF has moved higher than
per tahun DPLK bergerak lebih tinggi EPF-DB and EPF-DC. Although nominally,
dibandingkan dengan DPPK PPIP maupun the net asset value EPF-DC is smaller than
DPPK PPMP. Meskipun secara nominal, nilai EPF-DB, but when viewed from the annual
aset neto DPPK PPIP lebih kecil dibandingkan growth, EPF-DC is still higher than EPF-
DPPK PPMP namun apabila dilihat dari DB. This can indicate that the Employer or
pertumbuhan per tahun DPPK PPIP masih Founder is starting to be interested in the
lebih tinggi dibandingkan DPPK PPMP. defined contribution pension program.
Grafik 10 Pertumbuhan Aset neto Berdasarkan Program Pensiun Tahun 2017 s.d. 2021 (%)
Graph 10 Growth of Pension Fund Net Assets based on Pension Plan from 2017 to 2021 (%)
2017 2018 2019 2020 2021

DPPK PPMP/EPF DBPP 7,12% -1,05% 4,11% 5,09% 2,57%
DPPK PPIP/EPF DCPP 17,63% 5,24% 8,15% 7,77% 7,02%
DPLK/FIPF 17,93% 9,58% 16,12% 12,67% 4,98%

DISTRIBUSI JUMLAH DANA PENSIUN DAN ASET NETO

F TAHUN 2021
DISTRIBUTION OF PENSION FUNDS AND NET ASSETS OF
PENSION FUNDS IN 2021
Dalam rangka mempermudah dalam In order to explain the distribution of net

menjelaskan distribusi Aset neto Dana assets of pension funds , the Pension
Pensiun, maka Dana Pensiun dikelompokan Fund is divided into four groups ,
menjadi empat grup, yaitu: namely:
• Grup I: Dana Pensiun dengan • Group I: Pension Funds with
kepemilikan aset neto sama dengan ownership of net assets greater than or
atau di atas Rp1 triliun; equal to IDR 1 trillion;
• Grup II: Dana Pensiun dengan aset • Group II: Pension Funds with net
neto sama dengan atau lebih dari assets greater than or equal to IDR 500
Rp500 miliar dan kurang dari Rp1 billion and less than IDR 1 trillion.
triliun.
• Grup III: Dana Pensiun dengan aset • Group III: Pension Funds with net
neto sama dengan atau lebih dari assets greater than or equal to IDR
Rp100 miliar dan kurang dari Rp500 100 billion and less than IDR 500
miliar. billion.
• Grup IV: Dana Pensiun dengan • Group IV: Pension Fund with net asset
kepemilikan aset neto kurang dari ownership of less than IDR 100
Rp100 Miliar. billion.
Berdasarkan pembagian grup di atas, Based on the above group divisions, the
diketahui bahwa jumlah dana pensiun total pension funds for each group are
untuk masing-masing grup sebagai as follows: Group I is 61 Pension Funds;
berikut: Grup I sebanyak 61 Dana Pensiun; Group II 25 Pension Funds; Group III as
Grup II sebanyak 25 Dana Pensiun; Grup many as 65 Pension Funds; Group IV with
III sebanyak 65 Dana Pensiun; Grup IV 57 Pension Funds (Graph 11).
sebanyak 57 Dana Pensiun (Grafik 11).
Grafik 11 Jumlah Dana Pensiun Berdasarkan Grup Tahun 2021
Graph 11 Number of Pension Funds Based on Group in 2021
61 >> 29%
Grup I/Group I
25 >> 12%
Grup II/Group II
65 >> 31%
Grup III/Group III
57 >> 28%
Grup IV/Group IV

Selanjutnya, apabila dirinci berdasarkan Furthermore, based on pension

program pensiun maka untuk DPPK-PPMP program, EPF-DB there are 40 EPF-DB
tercatat sebanyak 40 Dana Pensiun berada in Group I, 17 EPF-DB in Group II, 44
di Grup I, 17 Dana Pensiun berada di Grup II, EPF-DB in Group III, and 45 EPF-DB in
44 Dana Pensiun berada di Grup III, dan 40 Group IV.
Dana Pensiun berada di Grup IV.
Untuk DPPK-PPIP sebanyak 8 Dana Pensiun There are 8 EPF-DC are in Group I, 5
berada di Grup I, 5 Dana Pensiun berada di EPF-DC are in Group II, 16 EPF-DC
Grup II, 16 Dana Pensiun berada di Grup III, are in Group III, and 13 EPF-DC are in
dan 13 Dana Pensiun berada di Grup IV. Group IV.
Untuk DPLK sebanyak 13 Dana Pensiun There are 13 FIPF are in Group I, 3 FIPF
berada di Grup I, 3 Dana Pensiun berada are in Group II, 3 FIPF are in Group III,
di Grup II, 5 Dana Pensiun berada di Grup and 4 FIPF are in Group IV, as shown in
III, dan 4 Dana Pensiun berada di Grup IV, Graph 12 below.
sebegaimana ditunjukkan pada Grafik 12
berikut ini.
Grafik 12 Program Dana Pensiun Berdasarkan Grup Tahun 2021
Graph 12 Pension Fund Programs Based on Group in 2021
44
40 40
17 16
13 13
8
5 5 4
3
Grup I/Group I Grup II/Group II Grup III/Group III Grup IV/Group IV
Selanjutnya, berdasarkan sebaran jumlah Based on the distribution of the number

dana pensiun dan aset neto berdasarkan of Pension Fund and net assets by Group,
Grup,Grup I yang merupakan kelompok Group I, which is a group of Pension
Dana Pensiun dengan kepemilikan aset neto Funds with net asset ownership equal
sama dengan atau di atas Rp1 triliun, meliputi to or above IDR 1 trillion, includes 61
61 Dana Pensiun dengan keseluruhan aset Pension Funds with total net assets of
neto sebesar Rp289,99 triliun. Aset neto IDR 289.99 trillion. The net assets consist
tersebut terdiri dari Rp109,70 triliun dari 13 of IDR 109.70 trillion from 13 FIPFs, IDR
DPLK, Rp148,11 triliun dari 40 DPPK PPMP, 148.11 trillion from 40 EPF-DBs, and IDR
dan Rp32,18 triliun dari 8 DPPK PPIP. Jika 32.18 trillion from 8 EPF-DCs. Compared
dibandingkan dengan data industri Dana to the Pension Fund industry data, the
Pensiun, persentase jumlah Dana Pensiun di percentage of Pension Funds in Group I

Grup I sebesar 29,33% dari total Dana Pensiun is 29.33% of the total Pension Funds with
dengan aset neto sebesar 89,07% dari aset net assets of 89.07% of the industry’s net
neto industri. assets.
Grup II yang merupakan kelompok Dana Group II, which is a group of Pension
Pensiun dengan aset neto sama dengan Funds with net assets equal to or more
atau lebih dari Rp500 miliar dan kurang than IDR 500 billion and less than IDR 1
dari Rp1 triliun, meliputi 25 Dana Pensiun trillion, includes 25 Pension Funds with
dengan keseluruhan aset neto sebesar total net assets of IDR 17.52 trillion. The
Rp17,52 triliun. Aset neto tersebut terdiri net assets consist of IDR 11.99 trillion
dari Rp11,99 triliun dari 17 DPPK-PPMP, from 17 EPF-DBs, IDR 3.27 trillion from
Rp3,27 triliun dari 5 DPPK-PPIP, dan Rp2,26 5 EPF-DCs, and IDR 2.26 trillion from
triliun dari 3 DPLK. Apabila dibandingkan 3 FIPFs. When compared to industry
dengan data industri, persentase jumlah data, the percentage of Pension Funds
Dana Pensiun pada Grup II sebesar 12,02% in Group II is 12.02% of the total Pension
dari total Dana Pensiun dengan aset neto Funds with net assets of 5.38% of the
sebesar 5,38% dari aset neto industri. industry’s net assets.
Grup III yang merupakan kelompok Dana Group III, which is a group of Pension
Pensiun Grup III yang merupakan kelompok Funds with net assets equal to or more
Dana Pensiun dengan aset neto sama than IDR 100 billion and less than IDR 500
dengan atau lebih dari Rp100 miliar dan billion, includes 65 Pension Funds with
kurang dari Rp500 miliar, meliputi 65 Dana total net assets of IDR 15.69 trillion. The net
Pensiun dengan keseluruhan aset neto assets consist of IDR 9.58 trillion from 44
sebesar Rp15,69 triliun. Aset neto tersebut DEPF-DB, IDR 4.67 trillion from 16 EPF-DC,
terdiri dari Rp9,58 triliun dari 44 DPPK PPMP, and IDR 1.45 trillion from 5 FIPF. Compared
Rp4,67 triliun dari 16 DPPK PPIP, dan Rp1,45 with industry data, the percentage of total
triliun dari 5 DPLK. Apabila dibandingkan pension funds in Group III is 31.25% of total
dengan data industri, persentase jumlah pension funds with net assets of 4.82% of
Dana Pensiun pada Grup III sebesar 31,25% industry net assets.
dari total Dana Pensiun dengan aset neto
sebesar 4,82% dari aset neto industri.
Grup IV yang merupakan kelompok Dana Group IV, which is a group of Pension
Pensiun dengan kepemilikan aset neto Funds with net asset ownership of less
kurang dari Rp100 Miliar, meliputi 57 Dana than IDR 100 billion, includes 57 Pension
Pensiun dengan keseluruhan aset neto Funds with total net assets of IDR 2.39
sebesar Rp2,39 triliun. Aset neto tersebut trillion. The net assets consist of IDR
terdiri dari Rp2,06 triliun dari 40 DPPK PPMP, 2.06 trillion from 40 EPF-DB, IDR 0.32
Rp0,32 triliun dari 13 DPPK PPIP, dan Rp0,01 trillion from 13 EPF-DC, and IDR 0.01
triliun dari 4 DPLK. Apabila dibandingkan trillion from 4 FIPF. When compared with
dengan data industri, persentase jumlah industry data, the percentage of Pension
Dana Pensiun pada Grup IV sebesar 27,40% Funds in Group IV is 27.40% of the total
dari total Dana Pensiun dengan aset neto Pension Funds with net assets of 0.73%
sebesar 0,73% dari aset neto industri. of the industry’s net assets.

Grafik 13 Distribusi Jumlah Dana Pensiun dan Aset neto Berdasarkan Grup Tahun 2021
Graph 13 Distribution of Pension Funds and Net Assets Based on Group in 2021
289,99
61 65 57
25 17,52 15,69 2,39
Grup I/Group I Grup II/Group II Grup III/Group III Grup IV/Group IV
Jumlah Dana Pensiun/Total Pension Fund Aset Neto (Triliun Rupiah)/Net Assets (IDR Rupiah)
61
Dana Pensiun
Pension Funds
mengelola aset
neto sebesar
managed in
net assets
289,99
Triliun Rupiah/IDR Trillion
89,07%
Total aset neto

Dana Pensiun
Net assets of the
Pension Fund
DISTRIBUSI JUMLAH DANA PENSIUN DAN KEPESERTAAN

G DANA PENSIUN BERDASARKAN KATEGORI
DISTRIBUTION OF PENSION FUND PARTICIPANTS BASED
ON CATEGORY
Guna melihat sebaran peserta lebih In order to further see the distribution of
lanjut, Dana Pensiun dibagi menjadi 4 pension fund participants, the Pension Fund
kategori berdasarkan jumlah peserta yang is divided into 4 categories, based on the
dimilikinya, yaitu: number of participants it has, which are:
• Kategori I: Jumlah kepesertaan lebih • Category I: Total membership of more

dari 50.000 peserta.; than 50,000 participants;
• Kategori II: Jumlah kepesertaan lebih • Category II: Total membership of more
dari 10.000 sampai dengan 50.000; than 10,000 up to 50,000 participants;
• Kategori III: Jumlah kepesertaan lebih • Category III: Total membership
dari 1000 sampai dengan 10.000 of more than 1000 to 10,000
peserta; participants;
• Kategori IV: Jumlah kepesertaan kurang • Category IV: Total membership of
dari 1000 peserta. less than 1000 participants.

Grafik 14 Jumlah Dana Pensiun Berdasarkan Kategori Peserta Tahun 2021

Graph 14 The Number of Pension Fund Based on Participant Category in 2021
306,63
98
59,73 73
24 29,44
13 3,23
Kategori I/Category I Kategori II/Category II Kategori III/Category III Kategori IV/Category IV
Jumlah Dana Pensiun/Total Pension Fund Peserta Dana Pensiun (x10.000)/Pension Fund Participant (x10.000)
Berdasarkan pembagian kategori tersebut, Based on categories above, the number of

jumlah Dana Pensiun berdasarkan kategori I, Pension Funds based on categories I, II, III
II, III dan IV adalah sebagai berikut: Kategori and IV is as follows: Category I includes 13
I sebanyak 13 Dana Pensiun dengan jumlah Pension Funds with 3,066,317 participants;
peserta 3.066.317 orang; Kategori II sebanyak Category II includes 24 Pension Funds with
24 Dana Pensiun dengan jumlah peserta 597,255 participants; Category III includes
597.255 orang; Kategori III sebanyak 98 Dana 98 Pension Funds with 294,388 participants;
Pensiun dengan jumlah peserta 294.388 orang; Category IV includes 73 Pension Funds with
Kategori IV sebanyak 73 Dana Pensiun dengan 32,274 participants (Graph 14).
jumlah peserta 32.274 orang (Grafik 14).
Pada tahun 2021, jumlah peserta Dana In 2021, the largest number of Pension Fund
Pensiun terbanyak berasal dari DPLK, yaitu participants was from FIPF, namely 2,711,841
2.711.841 orang atau 67,96% dari total peserta people or 67.96% of the total Pension Fund
Dana Pensiun. Jumlah tersebut tersebar participants. This number is divided into
ke dalam Kategori I, Kategori II, Kategori III Category I, Category II, Category III and
dan Kategori IV masing-masing sebanyak Category IV with a total of 2,559,792 participants,
2.559.792 peserta, 133.245 peserta, 17.619 133,245 participants, 17,619 participants and
peserta dan 1.185 peserta. 1,185 participants respectively.
Komposisi jumlah peserta terbanyak The next highest number of participants was
berikutnya berasal dari DPPK PPMP, yaitu from EPF-DB with a total of 912,429 participants
912.429 orang atau 22,87% dari total peserta or 22.87% of the total Pension Fund participants.
Dana Pensiun. Dari jumlah tersebut, peserta The number of EPF-DB participants included
DPPK PPMP yang termasuk dalam Kategori I, in Category I, Category II, Category III and
Kategori II, Kategori III dan Kategori IV masing- Category IV were 355,296 participants,
masing sebanyak 355.296 peserta, 336.270 336,270 participants, 193,279 participants and
peserta, 193.279 peserta dan 27.594 peserta. 27,594 participants, respectively.
Komposisi jumlah peserta yang terkecil the smallest number of participants from
berasal dari peserta DPPK PPIP, yaitu sebanyak EPF-DC participants, which was 365,954
365.954 orang atau 9,17% dari total peserta people or 9.17% of the total Pension Fund

Dana Pensiun. Dari jumlah tersebut, peserta participants. EP-DC participants included
DPPK PPIP yang termasuk dalam Kategori I, in Category I, Category II, Category III and
Kategori II, Kategori III dan Kategori IV masing- Category IV were 151,229 participants,
masing 151.229 peserta, 336.270 peserta, 336,270 participants, 193,279 participants
193.279 peserta dan 27.594 peserta. and 27,594 participants, respectively.
Grafik 15 Penyebaran Peserta Berdasarkan Kategori dan Program Pensiun Tahun 2021
Graph 15 Distribution of Participants Based on Category and Pension Plans in 2021
355.296
Kategori I
Category I
151.229
2.559.792
Kategori II 336.270
Category II 127.740
133.245
Kategori III
193.279
Category III
83.490
17.619
Kategori IV
27.594
Category IV
3.495
1.185
INVESTASI DANA PENSIUN

H PENSION FUND INVESTMENTS
Sumber pengembangan dana kelolaan The source of funds managed by the

Dana Pensiun selain iuran dari pemberi Pension Fund other than contributions
kerja atau peserta adalah hasil dari from the employer or participants is the
pengembangan investasi. Oleh karena itu, investment return. Therefore, investment
investasi merupakan salah satu komponen is one of the main asset components in
aset yang utama di dalam penyelenggaraan the administration of Pension Funds. In
Dana Pensiun. Dalam kurun waktu tahun the period 2017 to 2021, the average ratio
2017 sampai dengan 2021, rata-rata rasio of investment to net assets is 97.60%.
investasi terhadap aset neto sebesar 97,60%.
Pada Desember 2021, nilai investasi Dana In December 2021, Pension Fund
Pensiun mencapai sebesar Rp317,34 triliun investments reached IDR 317.34 trillion
atau sebesar 97,46% dari total aset neto Dana or 97.46% of the Pension Fund’s total net
Pensiun. Selanjutnya berdasarkan program assets. Based on the pension program,
pensiun, komposisi investasi Dana Pensiun Pension Fund investment for EPF-DB is
untuk DPPK PPMP adalah sebesar Rp165,94 IDR 165.94 trillion or 52.29%, EPF-DC is
triliun atau 52,29%, DPPK PPIP adalah IDR 39.90 trillion or 12.57%, and FIPF is
sebesar Rp39,90 triliun atau 12,57%, dan IDR 111.50 trillion or 35.14%. Thus, the

DPLK adalah sebesar Rp111,50 triliun atau total investment of EPF-DB is still the
35,14%. Dengan demikian, total investasi largest compared to the total investment
DPPK PPMP masih terbesar dibandingkan of EPF-DC and FIPF. (Graph 16).
DPPK PPIP dan DPLK. (Grafik 16).
Grafik 16 Proporsi Investasi Dana Pensiun Tahun 2021
Graph 16 Proportion of Pension Fund Investments in 2021
52,29%
DPPK PPMP/EPF DBPP
12,57%
DPPK PPIP/EPF DCPP
35,14%
DPLK/FIPF
PERTUMBUHAN INVESTASI DANA PENSIUN TAHUN 2017 - 2021

I PENSION FUND INVESTMENT GROWTH IN 2017 - 2021
Pertumbuhan investasi Dana Pensiun dalam Pension Fund investment growth in the
5 tahun terakhir mengalami peningkatan last 5 years still increased by IDR 62.06
sebesar Rp62,06 triliun atau naik 24,31% yaitu trillion or up 24.31% , from IDR 255.28
dari Rp255,28 triliun pada tahun 2017 menjadi trillion in 2017 to IDR 317.34 trillion
Rp317,34 triliun pada tahun 2021. Apabila in 2021. If based on annual growth,
dilihat dari pertumbuhan per tahunnya, rata- the average growth Pension Fund
rata pertumbuhan investasi Dana Pensiun investment for the period 2017 to 2021
selama periode tahun 2017 sampai dengan is 6.77% per year. During this period,
2021 sebesar 6,77% per tahun. Selama the highest growth occurred in 2018 to
periode tersebut, tercatat pada tahun 2018 ke 2019 which increased by 8.45% from
2019 mengalami pertumbuhan paling tinggi IDR 261.07 trillion to IDR 283.14 trillion
yakni 8,45% dari Rp261,07 triliun di 2018 in 2019 (Graph 17)
menjadi Rp283,14 triliun di 2019 (Grafik 17).
Grafik 17 Pertumbuhan Investasi Dana Pensiun Tahun 2017 s.d. 2021
Graph 17 Growth of Pension Fund Investments in 2017 to 2021
306,10 317,34
283,14
255,28 261,07
2017 2018 2019 2020 2021

Jumlah Investasi/Total Investment (Triliun Rupiah) / (Trillion Rupiah)

meningkat sebesar
Investasi Dana Pensiun meningkat dari increase of
3,67%
Pension Fund investment increased from
306,10 317,34
Triliun Rupiah/IDR Trillion Triliun Rupiah/IDR Trillion
dari tahun sebelumnya
from previous year
Apabila dilihat berdasarkan jenis program Based on the type of pension plan,
pensiun, selama 5 tahun terakhir nilai investasi during the last 5 years FIPF investment
DPLK mengalami peningkatan tertinggi has the highest increase compared to
dibandingkan dengan DPPK PPMP maupun EPF-DB and EPF-DC. FIPF investment
DPPK PPIP. Investasi DPLK meningkat sebesar increased by IDR 36.99 trillion (+49.64%)
Rp36,99 triliun atau naik 49,64% dari Rp74,51 from IDR 74.51 trillion to IDR 111.50
triliun menjadi Rp111,50 triliun. Selanjutnya, trillion. Furthermore, EPF-DB investment
investasi DPPK PPMP tercatat meningkat increased by IDR 15.68 trillion (+10.43%)
sebesar Rp15,68 triliun atau naik 10,43% dari from IDR 150.26 trillion to IDR 165.94
Rp150,26 triliun menjadi Rp165,94 triliun dan trillion while for EPF-DC it increased by
untuk DPPK PPIP meningkat sebesar Rp9,39 IDR 9.39 trillion (+30.78%) from IDR 30,
triliun atau naik 30,78% dari Rp30,51 triliun 51 trillion to IDR 39.90 trillion.
menjadi Rp39,90 triliun.
Berdasarkan pertumbuhan per tahun atau yoy, Based on year-on-year growth, Pension
investasi Dana Pensiun meningkat sebesar Fund investment increased by IDR 11.24
Rp11,24 triliun atau naik 3,67% dari Rp306,10 trillion or increase 3.67% from IDR 306.10
triliun menjadi Rp317,34 triliun. Peningkatan trillion to IDR 317.34 trillion. The highest
investasi tertinggi pada PPIP sebesar 2,81 triliun increase in investment was in EPF-DC of
atau naik 7,57% diikuti DPLK sebesar Rp4,96 2.81 trillion, or increase 7.57%, followed by
triliun atau naik 4,65% dan DPPK PPMP sebesar FIPF of IDR 4.96 trillion, up 4.65% and EPF-
Rp3,47 triliun atau naik 2,14%. DB of IDR 3.47 trillion, or increase of 2.14%.
Grafik 18 Pertumbuhan Investasi Dana Pensiun Berdasarkan Program Pensiun Tahun 2017 s.d. 2021
Graph 18 Growth of Pension Fund Investments based on Pension Plan in 2017 to 2021
162,47 165,94
150,26 147,50 153,80
106,54 111,50
94,65
74,51 81,52
32,06 34,69 37,09 39,90

30,51
2017 2018 2019 2020 2021


Selama 5 tahun terakhir, pertumbuhan During the last 5 years, investment

investasi per tahun mengalami fluktuasi growth per year has fluctuated
sesuai kondisi perekonomian nasional according to the conditions of the
pada tahun tersebut. Meskipun secara national economy. Although the value
nominal investasi dana pensiun mengalami money of pension fund investment has
peningkatan setiap tahunnya, dalam kurun increased every year, within 5 years the
waktu 5 tahun pertumbuhan investasi per investment growth per year tends to
tahun cenderung turun dibandingkan decrease compared to 2017.
tahun 2017.
Pada tahun 2017, pertumbuhan per tahun In 2017, the annual growth for the types of
untuk jenis program pensiun yaitu DPPK pension plans, namely EPF-DB, EPF-DC,
PPMP, DPPK PPIP, dan DPLK masing- and FIPF, was 7.15%, 17.54% and 18.05%,
masing sebesar 7,15%, 17,54% dan 18,05%. respectively. However, in 2018 the annual
Pertumbuhan investasi per tahun menurun growth decreased significantly due to
tajam di tahun 2018 karena dipengaruhi oleh the declining national economy. In 2018,
kondisi perekonomian nasional yang tidak the annual growth for EPF-DB, EPF-DC,
baik saat itu. Pada tahun 2018, pertumbuhan and FIPF was -1.84%, 5.08% and 9.41%,
per tahun untuk DPPK PPMP, DPPK PPIP, respectively. Investment growth per year
dan DPLK yaitu masing-masing sebesar has increased again in 2021 although it is
-1,84%, 5,08% dan 9,41%. Pada tahun 2021, still lower than 2017. In 2021, the annual
pertumbuhan investasi per tahun mengalami growth for EPF-DB, EPF-DC, and FIPF is
peningkatan setelah menurun di tahun 2018 2.14%, 7.57% and 4.65%, respectevely.
walaupun masih lebih kecil dari tahun 2017.
Pada tahun 2021, pertumbuhan per tahun
untuk masing-masing jenis program pensiun
yaitu DPPK PPMP sebesar 2,14%, DPPK PPIP
sebesar 7,57% dan DPLK sebesar 4,65%.
Grafik 19 Pertumbuhan Investasi Berdasarkan Program Pensiun Tahun 2017 s.d. 2021
Graph 19 Growth of Investments based on Pension Plan in 2017 to 2021
20%
15%
10%
5%
0%
2017 2018 2019 2020 2021
DPPK PPMP/EPF DBPP 7,15% -1,84% 4,28% 5,63% 2,14%
DPPK PPIP/EPF DCPP 17,54% 5,08% 8,21% 6,93% 4,65%
DPLK/FIPF 18,05% 9,41% 16,11% 12,56% 7,57%

PORTOFOLIO INVESTASI DANA PENSIUN

J PENSION FUND INVESTMENT PORTFOLIO
Berdasarkan Peraturan OJK Nomor 29/ Based on OJK Regulation Number 29/
POJK.05/2018 Tentang Perubahan Atas POJK.05/2018 concerning Amendments
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor to Financial Services Authority Regulation
3/POJK.05/2015 Tentang Investasi Dana Number 3/POJK.05/2015 concerning
Pensiun, terdapat 21 jenis instrumen Pension Fund Investment, there are 21
investasi yang diperkenankan oleh types of investment instruments permitted
OJK. Pada akhir tahun 2021, terdapat 4 by OJK. At the end of 2021, there are 4
instrumen investasi yang mendominasi investment instruments that dominate the
portofolio investasi Dana Pensiun, yaitu Pension Fund investment portfolio, namely
Surat Berharga Negara (SBN), Deposito, Government Bonds, Bank Deposits,
Obligasi, dan Saham dengan porsi masing- Corporate Bonds, and Shares with 29.19%,
masing sebesar 29,19%, 27,19%, 20,58%, 27.19%, 20.58%, and 9.67% (Graph 20)
dan 9,67% (Grafik 20).
Grafik 20 Portofolio Investasi Dana Pensiun Tahun 2017 s.d. 2021

Graph 20 Pension Fund Investment Portfolio from 2017 to 2021
26,89% 27,32% 28,91% 28,72% 27,19%
22,78% 22,94% 23,90% 24,71% 29,19%
21,81% 22,22% 22,13% 21,99%

20,58%
12,35% 11,89% 10,80% 10,51% 9,67%
6,18% 6,28% 5,35% 5,57% 5,06%
10,00% 9,35% 8,91% 8,50% 8,31%
2017 2018 2019 2020 2021
Deposito*)/Deposit*) SBN/Goverment Bond Obligasi**)/Bond**)
Saham/Stock Reksa Dana/Mutual Fund Lain-lain***)/Others***)
*) Deposito terdiri dari Tabungan, Deposito berjangka, DOC, dan sertifikat deposito;
**) Obligasi terdiri dari Obligasi korporasi, Sukuk korporasi dan Obligasi/Sukuk Daerah
***) Lain-lain terdiri dari Surat Berharga BI, MTN, KIK-EBA, DIRE, DINFRA, REPO, KOS, Penyertaan Langsung,
Tanah, Bangunan, dan Tanah dan Bangunan
*) Deposit consist of savings, time deposit, deposito on call, and certificate of deposit;
**) Bond consist of corporate bonds, corporate islamic bonds, and regional bonds/islamic bonds;
***) Others consist of Certificate of Central Bank, Medium Term Note, Assest backed security, Collective investment
contract, infrastructure investment funds, repurchase agreement, Contract Option Stocks, direct placement,
lands, buildings, and lands and buildings

Secara umum, Dana Pensiun lebih banyak In general, pension funds put more of
menempatkan dananya di instrumen their funds in investment instruments
investasi di pasar modal dibandingkan in the capital market than in the money
di pasar uang. Hal ini disebabkan tingkat market. This is because a greater rate of
pengembalian investasi yang lebih besar return on investment can be obtained from
dapat diperoleh dari instrumen investasi capital market investment instruments
pasar modal meskipun risiko investasinya even though the investment risk is higher.
lebih tinggi. Komposisi investasi Dana Pension Fund investment in the capital
Pensiun di pasar modal sebesar 64,77%, market is 64.77%, in the money market
di pasar uang 27,19%, dan lain-lain 8,04% 27.19%, and others 8.04% (MTN, KIK-EBA,
(MTN, KIK-EBA, DIRE, Dana investasi DIRE, infrastructure investment funds,
infrastruktur, Penyertaan Langsung, Tanah direct investment, land and buildings).
dan Bangunan).
Grafik 21 Investasi Dana Pensiun di Pasar Uang dan Pasar Modal Tahun 2017 s.d 2021
Graph 21 Pension Fund Investment in Money Market and Capital Market from 2017 to 2021
63,11% 63,84% 62,68% 63,25% 64,77%
26,89% 27,32% 28,91% 28,72% 27,19%
2017 2018 2019 2020 2021

Pasar Modal/Capital Market Pasar Uang/Money Market
PORTOFOLIO INVESTASI BULANAN TAHUN 2021

K MONTHLY INVESTMENT PORTFOLIO IN 2021
Setiap dana pensiun diwajibkan memiliki Each pension fund is required to have an
arahan investasi yang ditetapkan investment direction set by the Founder,
oleh Pendiri, atau Pendiri dan Dewan or Founder and the Supervisory Board.
Pengawas. Arahan Investasi adalah Investment Directions are investment policies
kebijakan dan strategi investasi yang harus and strategies that must be used as guidelines
dijadikan pedoman oleh Pengurus dalam by the Management in implementing
melaksanakan investasi. Oleh karena itu, investments. Therefore, the investment
arah investasi dana pensiun berbeda-beda direction of pension funds varies depending
tergantung risk appetite dari Pendiri. on the risk appetite of the Founders.
Secara agregat, berdasarkan data bulanan In aggregate, based on monthly data

yang berasal dari laporan keuangan derived from unaudited financial reports,
unaudited, investasi pada deposito, investments in deposits, bonds, SBN and
obligasi, SBN dan saham merupakan empat stocks are four investment instruments that
instrumen investasi yang menjadi pilihan become investment options for pension

berinvestasi bagi Dana Pensiun. Deposito funds. Time deposits are the biggest
merupakan pilihan investasi terbesar di investment choice in FIPF because they
DPLK karena sesuai pilihan dari peserta are according to the choices of FIPF
DPLK yang cenderung konservatif dalam participants who tend to be conservative
berinvestasi. Investasi SBN memiliki porsi in investing. SBN investment has the
terbesar kedua dalam komposisi investasi second largest portion in the composition
dana pensiun karena dana pensiun of pension fund investment because
diwajibkan berinvestasi di SBN sesuai pension funds are required to invest in
ketentuan yang berlaku. Selanjutnya, SBN according to applicable regulations.
investasi obligasi dan saham menjadi Furthermore, investing in bonds and
pilihan investasi terbesar berikutnya karena stocks is the next biggest investment
memberikan imbal hasil yang relatif tinggi choice because it provides relatively high
bagi dana pensiun. returns for pension funds.
Per Desember 2021 nilai investasi SBN, As of December 2021, the investment value of
deposito, obligasi, dan saham masing- Government Bonds, Bank deposits, Corporate
masing sebesar Rp92,64 triliun, Rp86,28 Bonds, and Stocks was IDR 92.64 trillion,
triliun, Rp65,30 triliun dan Rp30,70 IDR 86.28 trillion, IDR 65.30 trillion and IDR
triliun. Selanjutnya, persentase nilai 30.70 trillion, respectively. Furthermore, the
keempat investasi tersebut terhadap percentage of the value of the four investments
total invesasi industri adalah sebagai to the total investment in the industry is as
berikut: SBN 29,19%, Deposito 27,19%, follows: SBN 29.19%, Time Deposits 27.19%,
Obligasi 20,58%, dan Saham 9,67%. Bonds 20.58%, and Shares 9.67%.
Grafik 22 Investasi Dana Pensiun Bulanan Tahun 2021

Graph 22 Monthly Pension Fund Investment in 2021
Jan Feb Mar Apr Mei Jun Jul Agt Sep Okt Nov Des
2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021
Deposito*)/Deposit*) 28,68% 28,70% 27,88% 27,18% 27,68% 28,25% 27,08% 26,60% 25,99% 26,40% 26,59% 27,19%
SBN/Goverment Bond 25,22% 25,30% 26,06% 26,91% 27,15% 27,44% 28,18% 28,71% 28,72% 28,71% 29,18% 29,19%
Obligasi**)/Bond**) 22,11% 21,48% 22,31% 22,25% 21,92% 21,13% 21,52% 21,11% 21,38% 20,97% 20,92% 20,58%
Saham/Stock 10,06% 10,62% 9,93% 9,84% 9,51% 9,57% 9,69% 9,82% 10,18% 10,32% 9,97% 9,67%
Reksa Dana/Mutual Fund 5,41% 5,43% 5,30% 5,30% 5,30% 5,25% 5,16% 5,28% 5,32% 5,37% 5,21% 5,06%
Lain-lain***)/Others***) 8,52% 8,48% 8,53% 8,51% 8,44% 8,35% 8,38% 8,48% 8,42% 8,23% 8,13% 8,21%

KINERJA INVESTASI DANA PENSIUN

L PENSION FUND INVESTMENT PERFORMANCE
Tingkat pengembalian investasi (Return The rate of return on investment (Return

on Investment/ROI) merupakan salah satu on Investment / ROI) is one measure of the
ukuran kinerja investasi Dana Pensiun. investment performance of the Pension
Semakin besar ROI yang dicapai, dapat Fund. The greater the ROI achieved; it can
dikatakan bahwa kinerja investasi Dana be said that the pension fund investment
Pensiun semakin baik. Berdasarkan data performance is getting better. Based on
keuangan tahun 2021, Dana Pensiun secara financial data for 2021, the Pension Fund
keseluruhan memperoleh ROI sebesar Industry’s ROI of 6.07% or decrease 8.66%
6,07% atau turun dari 8,66% di periode from the previous period. When compared
sebelumnya. Jika dibandingkan 5 tahun to the last 5 years, the rate of return on
terakhir, tingkat pengemballian investasi investment in pension funds tends to
dana pensiun cenderung mengalami decrease (Graph 23)
penurunan (Grafik 23).
Grafik 23 Tingkat Pengembalian Investasi Dana Pensiun Tahun 2017 s.d. 2021
Graph 23 Return on Investment of Pension Fund from 2017 s.d. 2021
8,14% 8,49% 8,66%

7,60%
6,07%
2017 2018 2019 2020 2021

Tingkat pengembalian investasi /Return on Investment (ROI)
Keterangan/Description: Terdapat koreksi untuk tahun 2019 dan 2020/There are corrections for 2019 and 2020
Tingkat Pengembalian Investasi

Agregat Dana Pensiun tahun 2021
Aggregate ROI of the Pension Fund
industry in 2021
6,07%

DPPK PPMP yang memiliki target bunga EPF-DB which has a technical interest
teknis yang harus dicapai sehingga tidak target that must be achieved so that it does
mengalami defisit, pada umumnya memiliki not experience a deficit, generally has a
karakteristik risk appetite yang cukup agresif. fairly aggressive risk appetite characteristic.
DPPK PPMP sebagian besar memiliki investasi Most of EPF-DB have investments in stocks
pada saham dan aktif dalam transaksi jual and are active in buying and selling its.
beli saham. Investasi pada saham diharapkan Investments in stocks are expected to
dapat memberikan keuntungan bagi dana provide benefits for pension funds, both
pensiun baik dari dividen maupun capital from dividends and capital gains from
gain dari transaksi jual beli saham. buying and selling transactions.
DPPK PPIP pada umumnya memiliki risk EPF-DC generally has a more moderate
lebih moderat dan konservatif dalam and conservative risk in conducting
melakukan transaksi jual beli saham. stocks buying and selling transactions.
Sementara itu, DPLK yang pilihan Meanwhile, FIPF whose investment
investasinya ditentukan oleh peserta choices are determined by its participants
mandiri maupun perusahaan yang that tend to be conservative. Therefore,
cenderung konservatif. Oleh karena itu, if capital market conditions improve, the
apabila kondisi pasar modal membaik maka achievement of ROI obtained by EPF-DB
capaian RoI yang diperoleh DPPK-PPMP will be higher than that of EPF-DC and
akan lebih tinggi dibandingkan DPPK-PPIP FIPF. At the end of December 2021, the
dan DPLK. Pada akhir Desember 2021 ROI of EPF-DB, EPF-DC and FIPF were
capaian ROI DPPK PPMP, DPPK PPIP dan 7.07%, 5.96% and 4.60%, respectively.
DPLK masing-masing sebesar 7,07%, 5,96% (Graph 24)
dan 4,60%. (Grafik 24)
Grafik 24 Tingkat Pengembalian Investasi Dana Pensiun Berdasarkan Jenis Dana Pensiun Tahun 2011 s.d. 2021
Graph 24 Return on Investment of Pension Fund based on Pension Fund Type from 2011 until 2021
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019*) 2020*) 2021
DPPK PPMP/EPF DBPP 7,62% 12,11% 3,67% 8,57% 10,59% 8,90% 8,58% 8,22% 8,92% 9,11% 7,07%
DPPK PPIP/EPF DCPP 9,01% 13,24% 3,17% 7,71% 7,58% 7,20% 7,29% 6,86% 7,41% 6,05% 5,96%
DPLK/FIPF 8,80% 8,24% 3,64% 7,11% 8,45% 8,35% 7,64% 6,71% 8,17% 8,89% 4,60%
Keterangan/Description: Terdapat koreksi untuk tahun 2019 dan 2020/There are corrections for 2019 and 2020

PENDANAAN DANA PENSIUN

M FUNDING OF PENSION FUNDS
Dalam subbab ini, akan dijelaskan In this section, it will explain the actuarial
mengenai tahun valuasi aktuaris, tingkat valuation year, Pension Fund funding
pendanaan Dana Pensiun, rasio pendanaan, levels, funding ratios, solvency ratios,
rasio solvabilitas, asumsi tingkat bunga, interest rate assumptions, actuarial
metode perhitungan aktuaris, dan asumsi calculation methods, and mortality rate
tingkat mortalita yang hanya mencakup assumptions which only include Employer
tentang Dana Pensiun Pemberi Kerja yang Pension Funds that provide defined
menyelenggarakan program pensiun benefit pension plans.
manfaat pasti.
Aspek penting lainnya dalam Another important aspect in the

penyelenggaraan Dana Pensiun, yaitu administration of a Pension Fund, namely
pendanaan, yang umumnya berasal dari funding, which generally comes from
iuran maupun hasil pengembangannya. contributions or from the results of its
Iuran tersebut dapat dilakukan oleh development. The contribution can be made
pemberi kerja sendiri atau bersama-sama by the employer alone or jointly between the
antara pemberi kerja dan pekerja (peserta). employer and the worker (participant).
Kondisi pendanaan bagi DPPK PPMP The funding conditions for the EPF-DB
merupakan tanggung jawab pemberi kerja. are the responsibility of the employer.
Oleh karena itu, risiko keuangan tetap Therefore, the financial risk remains with
berada pada pemberi kerja. Sementara the employer. Meanwhile, for EPF-DC, the
untuk DPPK PPIP, risiko keuangan pada financial risk on funding is the responsibility
pendanaan merupakan tanggung jawab of the participant and very much depends
peserta dan sangat bergantung pada on the time period for fund raising and the
periode waktu pemupukan dana dan choice of type of investment.
pilihan jenis investasinya.
DPPK PPMP dapat dikatakan dalam keadaan EPF-DB can be said to be in a state of
dana terpenuhi, apabila jumlah aset netonya fulfilled funds, if the amount of net assets
telah mencukupi untuk memenuhi liabilitasnya. is sufficient to fulfill its liabilities. If the
Apabila aset neto tersebut kurang dari net assets are less than the liabilities, the
liabilitasnya, pemberi kerja mempunyai employer has an obligation to pay an
kewajiban untuk melakukan pembayaran amount of additional funds in order to
sejumlah dana tambahan guna tercapainya achieve a condition where the funds are
keadaan dana terpenuhi. Berbeda dengan fulfilled. In contrast to the EPF-DB, EPF-DC
DPPK PPMP, DPPK PPIP dikatakan dalam is said to be in a state of fulfilling the funds
keadaan dana terpenuhi apabila iuran bulanan if the monthly fees that are due have been
yang jatuh tempo telah disetorkan dengan deposited with an exact amount to the
tepat jumlah ke DPPK PPIP. EPF-DC.

Untuk mengukur dan mengetahui To measure and determine the condition

kondisi pendanaan DPPK PPMP, regulasi of EPF-DB funding, the regulation
mewajibkan DPPK PPMP melakukan requires the EPF-DB to conduct actuarial
valuasi aktuaria, yaitu sekurang-kurangnya valuations, which is at least once every
tiga tahun sekali. Namun demikian, apabila three years. However, if the actuarial
hasil valuasi aktuaria menunjukkan kondisi valuation results show that the funding
pendanaan berada pada tingkat ketiga, condition is at the third level, EPF-DB is
DPPK PPMP diwajibkan untuk melakukan required to conduct actuarial valuation in
valuasi aktuaria pada tahun berikutnya. the following year.
Mengingat kewajiban penyampaian laporan Considering the obligation to submit

aktuaris untuk setiap dana pensiun berbeda- actuary reports for each pension fund varies
beda tergantung dari tingkat kesehatan depending on the health level of the pension
dana pensiunnya. Untuk Dana Pensiun yang fund. For a healthy Pension Fund or its fund
sehat atau dana terpenuhi, maka kewajiban is fulfilled, the obligation to report actuary
melaporkan laporan aktuaris paling lambat reports is at least once every 3 years. On
3 tahun sekali. Sebaliknya, untuk Dana the other hand, for Pension Funds that are
Pensiun yang tidak sehat atau dana tidak unhealthy or whose funds are not fulfilled,
terpenuhi diwajibkan melaporkan laporan they are required to report an actuary
aktuaris setiap tahun. Oleh karena itu, data report every year. Therefore, statistical data
statistik mengenai pendanaan DPPK PPMP regarding the EPF-DB funding is obtained
ini diperoleh dari laporan aktuaris terakhir from the latest actuary report reported by the
yang dilaporkan oleh Dana pensiun. Laporan Pension Fund. The report consists of actuary
tersebut terdiri atas laporan aktuaris dengan reports with a valuation year of 2016, 2017,
tahun valuasi 2016, 2017, 2018, 2019, 2020, 2018, 2019, 2020, 2021, and 2022 with a
2021, dan 2022 masing-masing sebesar: percentage of: 0.71%; 1.42%; 2.13%; 11.35%;
0,71%; 1,42%; 2,13%; 11,35%; 17,73%; 63,12%; 17.73%; 63.12%; and 3.55%, respectevely.
dan 3,55% (Grafik 25). (Graph 25)
Grafik 25 Tahun Valuasi Laporan Aktuaris

Graph 25 Year Valuation Actuarial Report
0,71%
2016
17,73%
1,42% 2020
2017
63,12%
2,13% 2021
2018
3,55%
11,35% 2022
2019

TINGKAT PENDANAAN DANA PENSIUN

N FUNDING OF PENSION FUNDS
Tingkat pendanaan Dana Pensiun merupakan The funding rate of a Pension Fund acts as a
gambaran kemampuan Dana Pensiun untuk visual of Pension Fund’s ability to finance its
membiayai liabilitas Dana Pensiun saat ini dan liabilities in the present and the future. The
yang akan datang. Besar liabilitas Dana Pensiun amount of Pension Fund liabilities is calculated
tersebut dihitung pada saat tanggal valuasi. at the date of valuation. Pension Fund funding
Tingkat pendanaan Dana Pensiun diukur dengan rate is measured by comparing the amount of
membandingkan Kekayaan Untuk Pendanaan Assets to Funding to its solvency liabilities and
Dana Pensiun dengan kewajiban solvabilitas dan actuarial present value of Pension Fund. There
nilai kini aktuaria Dana Pensiun. Ada tiga kriteria are three criteria for the funding level of the
tingkat pendanaan Dana Pensiun, yaitu tingkat Pension Fund, which are the first level, second
pertama, tingkat kedua dan tingkat ketiga. level, and third level.
Pendanaan tingkat pertama terjadi bila Kekayaan The first occurs when the funding level of
Untuk Pendanaan Dana Pensiun lebih besar Assets to Funding is greater than its actuarial
dari nilai kini aktuarianya. Kondisi ini disebut present value. This is also called fully funded
juga Dana Pensiun berada dalam keadaan dana Pension Fund. The second occurs when
terpenuhi. Pendanaan tingkat kedua terjadi the level of Assets to Funding is less than
bila Kekayaan Untuk Pendanaan Dana Pensiun its actuarial present value but not less than
kurang dari nilai kini aktuaria dan tidak kurang its solvency liabilities. The third level of
dari kewajiban solvabilitas. Pendanaan tingkat funding is if Assets to Funding are less than
ketiga yaitu apabila Kekayaan Untuk Pendanaan its solvency liabilities. In this condition, it is
kurang dari kewajiban solvabilitas. Dalam called an insolvent Pension Fund.
kondisi ini, Dana Pensiun disebut juga berada
dalam keadaan tidak solven.
Dari 141 DPPK-PPMP, terdapat sebanyak Based on the 141 EPF-DBs, there were 58
58 DPPK-PPMP atau 41% memiliki EPF-DBs or 41% have first-tier funding,
pendanaan tingkat pertama, 35 DPPK- 35 EPF-DBs or 25% have second-tier
PPMP atau 25% memiliki pendanaan funding, and 48 EPF-DBs or 34% have
tingkat kedua, dan 48 DPPK-PPMP atau third-tier funding.
34% memiliki pendanaan tingkat ketiga.
Grafik 26 Tingkat Pendanaan DPPK PPMP
Graph 26 Funding Level of EPF-DBPPs
41%
Pendanaan Tingkat Pertama/First Level Funding
25%
Pendanaan Tingkat Kedua/Second Level Funding
34%
Pendanaan Tingkat Ketiga/Third Level Funding

RASIO PENDANAAN DANA PENSIUN

O FUNDING RATIO OF PENSION FUNDS
Rasio Pendanaan Dana Pensiun sangat The Funding Ratio of a Pension Fund is
berkaitan dengan kemampuan Dana Pensiun related to the ability of a Pension Fund to
dalam memenuhi liabilitas pembayaran meet its payment obligations of pension
manfaat pensiun secara jangka panjang. benefits in the long run. Related to the
Terkait dengan Rasio Pendanaan, ketentuan Funding Ratio, the Minister of Finance
Menteri Keuangan mengenai pendanaan Decree regarding Pension Fund funding
Dana Pensiun mengatur bahwa pemberi stipulated the use of an employer’s surplus
kerja dapat menggunakan surplus sebagai as a reduction in the employer contribution
pengurang iuran normal pemberi kerja ke to Pension Funds.
Dana Pensiun.
Selanjutnya untuk mempermudah To simplify, a pension fund’s funding ratio

penjelasan rasio pendanaan Dana Pensiun is divided into 4 (four) categories, namely:
dibagi dalam 4 (empat) kategori, yaitu:
• RP I : Dana Pensiun dengan rasio • RP I : The Pension Fund’s Funding Ratio
pendanaan lebih dari 100%; is greater than 100%;
• RP II : Dana Pensiun dengan rasio • RP II : The Pension Fund’s Funding Ratio
pendanaan lebih dari 75% atau kurang is greater than 75% but less than or equal
dari sama dengan 100%; to 100%;
• RP III : Dana Pensiun dengan rasio • RP III : The Pension Fund’s Funding
pendanaan lebih dari 50% atau kurang Ratio is greater than 50% but less than or
dari sama dengan 75%; equal to 75%;
• RP IV : Dana Pensiun dengan rasio • RP IV : The Pension Fund’s Funding
pendanaan kurang dari 50%. Ratio is less than 50%.
Berdasarkan Grafik 27 di bawah ini, dapat Based on Graph 27 below, it can be

dijelaskan bahwa sebagian besar DPPK explained that most of the EPF-DBs have
PPMP memiliki rasio pendanaan di kategori a funding ratio in the RP II category of 59
RP II sebanyak 59 Dana Pensiun atau Pension Funds or 41.85% of the total EPF-
41,85% dari total DPPK PPMP. Sementara, DBs. Meanwhile, RP I, which is a category
untuk kategori RP I atau Dana Pensiun yang of Pension Funds with a funding ratio
memiliki rasio pendanaan di atas 100% above 100%, is 58 Pension Funds or
sebanyak 58 Dana Pensiun atau 41,13% 41.13% of the total EPF-DB. Furthermore,
dari total DPPK PPMP. Selebihnya, terdapat there are 24 Pension Funds that have
24 Dana Pensiun yang mempunyai rasio funding ratios below 75% or 17.02% or are
pendanaan dibawah 75% atau 17,02% in the RP III and RP IV categories.
berada di kategori RP III dan RP IV.

Grafik 27 Rasio Pendanaan DPPK PPMP

Graph 27 Funding Ratio of EPF-DBPPs
41,13%
Rasio Pendanaan I/Funding Ratio I
41,85%
Rasio Pendanaan II/Funding Ratio II
12,06%
Rasio Pendanaan III/Funding Ratio III
4,96%
Rasio Pendanaan IV/Funding Ratio IV
RASIO SOLVABILITAS DANA PENSIUN

P SOLVENCY RATIO OF PENSION FUNDS
Hasil penghitungan Rasio Solvabilitas The Solvency Ratio is usually used to

biasanya digunakan untuk menilai kondisi assess the fund of a Pension Fund, with the
pendanaan Dana Pensiun dengan asumsi assumption that the Pension Fund dissolved
Dana Pensiun dibubarkan pada saat on the calculation date, whether its fully
tanggal penghitungan dilakukan. Gambaran funded or not. An overview of the EPF-DB
mengenai Rasio Solvabilitas DPPK PPMP Solvency Ratio can be seen in Graph 28.
terlihat pada Grafik 28.
Grafik 28 Rasio Solvabilitas DPPK PPMP

Graph 28 Solvency Ratio of EPF-DBPPs
66%
Rasio Solvabilitas I/Solvency Ratio I
24%
Rasio Solvabilitas II/Solvency Ratio II
6%
Rasio Solvabilitas III/Solvency Ratio III
4%
Rasio Solvabilitas IV/Solvency Ratio IV

Berdasarkan grafik di atas, Dana Pensiun Based on grafik above, Pension Funds is
dibagi dalam 4 (empat) kategori, yaitu: divided into 4 (four) categories which are:
• RS I : Dana Pensiun dengan rasio • SR I: The Pension Fund’s Solvency Ratio
solvabilitas lebih dari 100%; is greater than 100%;
• RS II : Dana Pensiun dengan rasio • SR II : The Pension Fund’s Solvency
solvabilitas lebih dari 75% atau kurang Ratio is greater than 75% and less than or
• RS III : Dana Pensiun dengan rasio • SR III : The Pension Fund’s Solvency
solvabilitas lebih dari 50% atau kurang Ratio is greater than 50% and less than or
• RS IV : Dana Pensiun dengan rasio • SR IV : The Pension Fund’s Solvency
solvabilitas kurang dari 50%. Ratio is less than 50%.
Selanjutnya, dapat dijelaskan bahwa Furthermore, it can be explained that The

mayoritas DPPK PPMP mempunyai rasio majority of EPF-DBs have solvency ratios
solvabilitas di atas 100% sebanyak 93 Dana above 100% with a total of 93 Pension
Pensiun atau sebesar 66% dari total DPPK Funds or 66% of the total EPF-DBs. On the
PPMP sedangkan sebanyak 48 DPPK PPMP other hand, pension funds with solvency
memiliki rasio solvabilitas dibawah 100% atau ratios below 100% are 48 EPF-DBs or 34%
sebesar 34% dari total DPPK PPMP. of the total EPF-DBs.
ASUMSI TINGKAT BUNGA

Q ASSUMPTION OF INTEREST RATE
Dalam laporan aktuaris, perhitungan aktuaria In the actuarial report, actuarial calculation
selalu dilakukan oleh aktuaris dengan is always performed by actuaries using
menggunakan asumsi tingkat bunga. Asumsi interest rate assumptions. This assumption
ini sangat berguna dalam menentukan is very useful in determining all actuarial
semua hasil perhitungan aktuaria, seperti calculations, such as actuarial liabilities,
nilai kini aktuaria, kewajiban solvabilitas, solvency liabilities, Funding Ratio, and
rasio pendanaan, maupun rasio solvabilitas Solvency Ratio of a Pension Fund. Based
Dana Pensiun. Berdasarkan laporan aktuaris on the Pension Fund actuarial report, the
Dana Pensiun, asumsi tingkat bunga yang assumption of interest rate used ranged
digunakan berkisar antara 5% sampai from 5% to 11%. From the grafik below,
dengan 11%. Dari grafik di bawah terlihat it can be seen that the assumptions of
bahwa asumsi tingkat bunga yang banyak interest rate widely used by Pension Funds
digunakan Dana Pensiun adalah 8% sampai are 8% and 10% (Graph 29).
dengan 10% (Grafik 29).

Grafik 29 Asumsi Tingkat Bunga

Graph 29 Assumption of Interest Rate
71%
8% ≤ Tingkat Bunga < 10%/8% ≤ Interest Rate < 10%
26%
Tingat Bunga < 8%/Interest Rate < 8%
3%
Tingkat Bunga ≥ 10%/Interest Rate ≥ 10%
METODE PERHITUNGAN AKTUARIA

R ACTUARIAL CALCULATION METHOD
Selain asumsi tingkat bunga, aktuaris juga In addition to interest rate assumptions, the
menggunakan metode dalam melakukan actuaries also use a particular method in
perhitungan aktuaris. Dari laporan aktuaris their actuarial calculation. From the actuarial
yang digunakan Dana Pensiun, metode report of Pension Fund used, the method
perhitungan yang paling banyak dipakai of calculation that was most widely used by
oleh aktuaris adalah metode “Attained Age the actuaries is the “Attained Age Normal”
Normal”. (Grafik 30). method. (Graph 30).
Grafik 30 Asumsi Metode Perhitungan Aktuaria

Graph 30 Assumption of Actuarial Calculation Method
75% 4%
Attained Age Normal Modified Aggregate
11% 2%
Projected Unit Credit Projected Benefit Cost Method
6% 2%
Aggregated Cost Modified Lain-lain/Others

ASUMSI TINGKAT MORTALITA

S ASSUMPTION OF MORTALITY RATE
Selain asumsi tingkat bunga dan metode In addition to the assumptions of interest
perhitungan, aktuaris juga menggunakan rate and actuarial calculation, actuaries also
asumsi tingkat mortalita dalam assume mortality rate in their calculations.
perhitungannya. Berdasarkan laporan Based on the actuarial report of Pension
aktuaris Dana Pensiun, asumsi tingkat Fund, the assumptions of mortality rate widely
mortalita yang banyak digunakan adalah used are others and GAM 71 (Graph 31).
GAM 71 (Grafik 31).
Grafik 31 Asumsi Tingkat Mortalita

Graph 31 Assumption of Passive Participant Mortality Rate
37% 3% 1%
GAM 71 CSO 80 TMI III
13% 2% 2%
AMT 49 CSO 58 TMI II
10% 1% 31%
GAM 83 TMI IV Lain-lain/Others


DANA PENSIUN SYARIAH
SUMMARY OF SHARIA PENSION FUND
GROWTH



RINGKASAN PERTUMBUHAN DANA

PENSIUN SYARIAH
SUMMARY OF SHARIA PENSION FUND
GROWTH
Penyelenggaraan program pensiun The implementation of a pension
berdasarkan prinsip syariah telah diatur program based on sharia principles has
pada POJK Nomor 33/POJK.05/2016. been regulated in POJK Number 33/
Dalam 5 tahun terakhir, pertumbuhan POJK.05/2016. In the last 5 years, the
Dana Pensiun Syariah baik jumlah entitas, growth of Sharia Pension Funds, both
peserta, maupun asetnya tidak mengalami the number of entities, participants, and
peningkatan yang signifikan. Pada tahun assets has not increased significantly.
2021, tercatat jumlah Dana Pensiun In 2021, there were 4 (four) full-fledged
Syariah full fledged sebanyak 4 (empat) Sharia Pension Funds, consisting of 2
Dana Pensiun Syariah yang terdiri dari 2 (two) Sharia-EPF DBPP, 1 (one) Sharia-EPF
(dua) DPPK PPMP Syariah, 1 (satu) DPPK DCPP, and 1 (one) Sharia-FIPF, while Sharia
PPIP Syariah, dan 1 (satu) DPLK Syariah, Pension Fund assets amounted to IDR2.16
sementara aset Dana Pensiun Syariah trillion and a total of 133,420 participants.
sebesar Rp2,16 triliun dan total peserta The following is the distribution of the
sebanyak 133.420 peserta. Berikut sebaran number of Sharia Pension Funds from 2017
jumlah Dana Pensiun Syariah dari tahun to 2021.
2017 s.d. 2021.
Tabel 04 Jumlah Pelaku Dana Pensiun Syariah Tahun 2017 s.d. 2021
Table 04 The Number of Sharia Pension Funds In 2017 to 2021
JENIS DANA PENSIUN

2017 2018 2019 2020 2021
PENSION FUND TYPE
DPPK-PPMP Syariah/Sharia-EPF-DBPP 0 0 1 2 2
DPPK-PPIP Syariah/Sharia-EPF-DCPP 0 1 1 1 1
DPLK Syariah/Sharia-FIPF 1 1 1 1 1
Jumlah/Total 1 2 3 4 4
Selama periode tahun 2017 s.d. 2021, aset During the period 2017 to 2021, Sharia
neto Dana Pensiun Syariah mengalami Pension Fund net assets increased by
peningkatan sebesar 14,38% per tahun 14.38% per year from IDR1.25 trillion to
dari sebesar Rp1,25 triliun menjadi sebesar IDR2.15 trillion. During that period, the
Rp2,15 triliun. Dalam periode tersebut, increase in net assets occurred in Sharia-
peningkatan aset neto terjadi pada DPPK EPF DBPP and Sharia-FIPF by 35.74% per
PPMP Syariah dan DPLK Syariah masing- year and 3.80% per year, while Sharia-EPF

masing sebesar 35,74% per tahun dan DCPP decreased by 11.57% per year. The
sebesar 3,80% per tahun sedangkan DPPK largest composition of Sharia Pension
PPIP Syariah mengalami penurunan sebesar Fund net assets came from Sharia-FIPF
13,18% per tahun. Komposisi aset neto Dana amounted to IDR1.45 trillion (67.82%)
Pensiun Syariah terbesar berasal dari DPLK while Sharia-EPF DBPP amounted to
Syariah sebesar Rp1,45 triliun (67,82%) IDR0.60 trillion (28.13%) and Sharia-
sementara lainnya dari DPPK PPMP Syariah EPF DCPP amounted to IDR0.09 trillion
sebesar Rp0,60 triliun (28,13%) dan DPPK (4.05%).
PPIP Syariah sebesar Rp0,09 triliun (4,05%).
Tabel 05 Aset Neto Dana Pensiun Syariah Tahun 2017 sd 2021 (triliun Rupiah)
Table 05 Sharia Pension Fund’s Net Assets in 2017 to 2021 (IDR Trillion)
JENIS DANA PENSIUN

2017 2018 2019 2020 2021
PENSION FUND TYPE
DPPK-PPMP Syariah/Sharia-EPF-DBPP - - 0,33 0,56 0,60
DPPK-PPIP Syariah/Sharia-EPF-DCPP - 0,12 0,11 0,10 0,09
DPLK Syariah/Sharia-FIPF 1,25 1,43 1,23 1,35 1,45
Jumlah/Total 1,25 1,54 1,67 2,01 2,15
Pertumbuhan investasi Dana Pensiun For the last 5 years, the growth of Sharia
Syariah selama 5 tahun terakhir tercatat Pension Fund investment increased by
sebesar 12,78% per tahun dari Rp1,26 triliun 12.78% per year from IDR1.26 trillion
di 2017 menjadi Rp2,04 triliun di 2021. (2017) to IDR2.04 trillion (2021). The
Komposisi portofolio investasi Dana Pensiun composition of the Sharia Pension Fund
Syariah didominasi oleh 4 (empat) instumen investment portfolio is dominated by 4
invetasi, yaitu Deposito Syariah sekitar 59%, (four) investment instruments, namely
kemudian Surat Berharga Syariah Negara Sharia Deposits 59%, then Sharia
(SBSN) sebesar 21%, Reksa Dana Syariah Government Bonds (SGB) 21%, Sharia
sebesar 7%, dan Sukuk sebesar 6%. Rata-rata Mutual Funds 7%, and Sukuk 6%. The
peningkatan nilai wajar terbesar terjadi pada largest average increase in fair value
SBSN sebesar 23,30% per tahun, kemudian occurred in SGB by 23.30% per year, then
Properti dan lainnya sebesar 18,06% per Property and others by 18.06% per year,
tahun, Deposito Syariah dan Reksa Dana Sharia Deposits and Sharia Mutual Funds
Syariah masing-masing sebesar 12,69% per by 12.69% per year and 10.26% per year,
tahun dan 10,26% per tahun sedangkan while Sharia Shares and Sukuk decreased
Saham Syariah dan Sukuk masing-masing by 13.59% per year and 10.47% per year.
mengalami penurunan sebesar 13,59% per In 2021, Sharia Pension Fund investments
tahun dan 10,47% per tahun. Pada tahun in Sharia Deposits amounted to IDR1.21
2021, tercatat investasi Dana Pensiun Syariah trillion (59.36%), SGB amounted to IDR0.43
pada Deposito Syariah sebesar Rp1,21 trillion (21.28%), Sharia Mutual Funds
triliun (59,36%), SBSN sebesar Rp0,43 triliun amounted to IDR0.14 trillion (6.80%),

(21,28%), Reksa Dana Syariah sebesar Rp0,14 Sukuk amounted to IDR 0.13 trillion
triliun (6,80%), Sukuk sebesar Rp0,13 triliun (6.15%), Property and others amounted to
(6,15%), Properti dan lainnya sebesar Rp0,11 IDR 0.11 trillion (5.50%), and Sharia shares
triliun (5,50%), dan Saham Syariah sebesar amounted to IDR 0.02 trillion (0.90%).
Rp0,02 triliun (0,90%).
Grafik 32 Portofolio Investasi Dana Pensiun Syariah Tahun 2017 sd 2021

Graph 32 Sharia Pension Fund’s Investment Portfolio in 2017 to 2021
2017 2018 2019 2020 2021

Properti dan lainnya/Property and others - 0,03 0,08 0,10 0,11
Reksa Dana Syariah/Sharia-Mutual Funds 0,09 0,12 0,14 0,14 0,14
Saham Syariah/Sharia-Stock 0,03 0,02 0,03 0,02 0,02
Sukuk/Sukuk 0,20 0,16 0,11 0,12 0,13
SBSN/Sharia Government Bonds 0,19 0,37 0,33 0,41 0,43
Deposito Syariah/Sharia-Deposit 0,75 0,85 0,94 1,12 1,21
Capaian terbaik kinerja investasi Dana For the period 2017 to 2021, the best
Pensiun Syariah selama periode tahun 2017 performance of Sharia Pension Fund
s.d. 2021 adalah sebesar 11,94% pada tahun investment was 11.94% in 2019 while
2019 sedangkan capaian terendah terjadi the lowest occurred in 2018 was 4.22%.
pada tahun 2018 sebesar 4,22%. Pada tahun In 2021, the ROI of Sharia Pension
2021, ROI Dana Pensiun Syariah sebesar Funds was 5.61%, it decreased by 3.22%
5,61%, perolehan ini menurun sebesar compared to the previous year which
3,22% bila dibanding tahun sebelumnya reached 8.82%. This due to the decline
yang mencapai 8,82%. Penurunan kinerja in investment results of Sharia Pension
investasi ini dikarenakan menurunnya Funds by 11.47%.
hasil usaha investasi Dana Pensiun Syariah
sebesar 11,47%.
Grafik 33 Tingkat Pengembalian Investasi Dana Pensiun Syariah Tahun 2017 sd 2021
Graph 33 Sharia Pension Fund’s ROI in 2017 to 2021
11,94%
8,82%
7,41%
5,61%
4,22%
2017 2018 2019 2020 2021

Tingkat pengembalian investasi Dana Pensiun Syariah/Return on Investment (ROI) of Sharia Pension Funds

Selama periode tahun 2017 s.d. 2021, rata- During the period 2017 s.d. 2021, the
rata pertumbuhan jumlah peserta Dana average growth in the number of Sharia
Pensiun Syariah per tahun sebesar 0,38%. Pension Fund participants per year is
Pada tahun 2021, jumlah peserta Dana 0.38%. In 2021, the number of Sharia
Pensiun Syariah sebanyak 133.420 peserta, Pension Fund participants is 133,420
komposisi jumlah peserta terbanyak berasal participants, the composition of the largest
dari DPLK Syariah sebanyak 121.692 number of participants comes from Sharia-
peserta (91,21%), sementara DPPK PPMP FIPF has 121,692 participants (91.21%),
Syariah dan DPPK PPIP Syariah masing- while Sharia-EPF DBPP and Sharia-EPF
masing sebanyak 9.383 peserta (7,03%) dan DCPP have 9,383 participants (7.03%) and
2.345 peserta (1,76%). 2,345 participants (1.76%).
Tabel 06 Jumlah Peserta Dana Pensiun Syariah Tahun 2017 sd 2021

Table 06 The Number of Participant of Sharia Pension Fund In 2017 to 2021
JENIS DANA PENSIUN

2017 2018 2019 2020 2021
PENSION FUND TYPE
DPPK-PPMP Syariah/Sharia-
7.149 8.355 9.383
EPF-DBPP
DPPK-PPIP Syariah/Sharia-
2.566 2.494 2.535 2.345
EPF-DCPP
DPLK Syariah/Sharia-FIPF 131.393 125.455 121.810 124.704 121.692
Jumlah/Total 131.393 128.021 131.453 135.594 133.420
Selanjutnya, mengenai perkembangan Furthermore, in the last four years,

unit syariah Dana Pensiun selama periode regarding the development of the
tahun 2017 s.d. 2020 belum terdapat Pension Fund sharia unit there has been
pembentukan unit syariah Dana Pensiun no establishment of a Sharia Pension
dan baru pada tahun 2021 terdapat 1 (satu) Fund unit and only in 2021 there will be 1
unit syariah Dana Pensiun PPIP baru dengan (one) new Sharia Unit EPF DCPP with total
aset bersih sebesar Rp0,54 triliun dan jumlah net assets of IDR0.54 trillion and 2,654
peserta sebanyak 2.654 peserta. Sementara participants. Meanwhile, the Sharia Unit
penempatan investasi unit syariah Dana investment was placed in Sharia Deposits
Pensiun tersebut ditempatkan pada 2 (dua) amounted to IDR0.18 trillion (33.88%)
instrumen investasi, yaitu Deposito Syariah and SGB amounted to IDR0.34 trillion
sebesar Rp0,18 triliun (33,88%) dan SBSN (66.12%).
sebesar Rp0,34 triliun (66,12%).

Grafik 34 Portofolio Investasi Unit Syariah Dana Pensiun Tahun 2021

Graph 34 Pension Fund Sharia Unit’s Investment Portfolio in 2021
66,12%
Surat Berharga Syariah Negara
Sharia Government Bonds
33,88%
Deposito Syariah
Sharia Deposits
Selain penyelenggaraan program In addition to the implementation of a

pensiun syariah secara full fledged full-fledged sharia pension program
yang diselenggarakan oleh DPPK dan organized by EPF and FIPF as well as
DPLK maupun dalam unit syariah yang in sharia units organized by EPF, based
diselenggarakan oleh DPPK, berdasarkan on POJK Number 33/POJK.05/2016
POJK Nomor 33/POJK.05/2016 juga also regulates the existence of a set
mengatur adanya sekumpulan jenis investasi of investment types based on Sharia
berdasarkan Prinsip Syariah yang ditawarkan Principles offered by FIPF or commonly
oleh DPLK atau yang biasa disebut Paket referred to as FIPF-Sharia Investment
Investasi Syariah DPLK (PIS DPLK). Sampai Package (FIPF-SIP). Until the end of 2021,
dengan akhir tahun 2021, tercatat jumlah there were 5 (five) FIPF-SIPs.
DPLK yang menyelenggarakan PIS sebanyak
5 (lima) PIS DPLK.
Grafik 35 Jumlah Paket Investasi Syariah DPLK Tahun 2021
Graph 35 The Number of FIPF’s Sharia Investment Packages In 2021
5 5 5 5 5
4 4 4 4 4 4 4
Jan 21 Feb 21 Mar 21 Apr 21 Mei 21 Jun 21 Jul 21 Agt 21 Sept 21 Okt 21 Nov 21 Des 21
Jumlah Paket Investasi Syariah (PIS) DPLK /Total FIPF-Sharia Investment Package
Pada tahun 2021, rata-rata pertumbuhan In 2021, the average growth of FIPF-SIP
aset PIS DPLK tercatat sebesar 0,26% per assets was 0.26% per month or amounted
bulan atau sekitar Rp0,02 triliun. Capaian to IDR0.02 trillion. The highest of FIPF-
aset tertinggi PIS DPLK sebesar Rp6,59 SIP assets was IDR6.59 trillion in February
triliun pada bulan Februari 2021 sedangkan 2021 while the lowest was IDR5.89 trillion
capaian terendah sebesar Rp5,89 triliun pada in June 2021.
bulan Juni 2021.

Grafik 36 Aset Paket Investasi Syariah DPLK Tahun 2021

Graph 36 FIPF’s Sharia Investment Package Assets In 2021
6,26
6,59 6,20 6,22 6,36 6,42 6,50 6,44
5,98 5,89 6,12 5,90
Aset Paket Investasi Syariah (PIS) DPLK /Assets FIPF-Sharia Investment Package
Volatilitas pada peningkatan/penurunan Volatility in the increasing or decreasing

aset PIS DPLK diakibatkan oleh naik atau in FIPF-SIP assets is caused by the choice
turunnya investasi PIS DPLK yang berasal of participant investment placement
dari pilihan paket penempatan investasi packages, in aggregate the composition
peserta, meskipun secara agregat komposisi of FIPF-SIP investment placements in
penempatan investasi PIS DPLK di instrumen capital market and financial market
pasar modal dan pasar keuangan relatif instruments is relatively balanced,
seimbang yakni 49,56 dan 50,44%, namun namely 49.56 and 50.44%, however,
fluktuasi yang terjadi pada IHSG dan ekonomi the fluctuations that occurred in the
global sepanjang tahun 2021 cukup composite stock price index and the
mempengaruhi pertumbuhan nilai wajar global economy throughout 2021 had
pada instrumen investasi Saham Syariah dan quite an impact on the fair value growth of
Reksa Dana Syariah. Sharia Shares and Sharia Mutual Funds.
Grafik 37 Portofolio Investasi Paket Investasi Syariah DPLK Tahun 2021

Graph 37 FIPF’s Sharia Investment Package Investment Portfolio In 2021
Deposito Syariah/Sharia-Deposit 2,29 2,32 2,44 2,51 2,49 2,39 2,61 2,64 2,62 2,95 3,16 3,22
SBSN/Sharia Government Bonds 1,1 1,09 1,07 1,11 1,14 1,15 1,14 1,15 1,14 1,38 1,48 1,47
Sukuk/Sukuk 0,66 0,66 0,65 0,65 0,63 0,63 0,64 0,64 0,71 0,72 0,72 0,75
Saham Syariah/Sharia-Stock 1,83 2,17 1,67 1,63 1,29 1,29 1,56 1,28 1,11 0,99 0,78 0,67
Reksa Dana Syariah/Sharia-Mutual Funds 0,29 0,28 0,29 0,26 0,29 0,29 0,29 0,29 0,23 0,29 0,29 0,27
Pada tahun 2021, tercatat penambahan In 2021, the number of FIPF-SIP

jumlah peserta PIS DPLK dari 142 ribu peserta participants increased from 142
pada awal tahun menjadi 183 ribu peserta thousand participants in January to 183
pada akhir tahun. Rata-rata pertumbuhan thousand participants in December. The
jumlah peserta PIS DPLK sebesar 2,34% average growth of FIPF-SIP participants
per bulan atau bertambah 3,76 ribu peserta was 2.34% per month or increase of 3.76
setiap bulannya. thousand participants each month.

Grafik 38 Jumlah Peserta Paket Investasi Syariah DPLK Tahun 2021

142.601 Graph 38 The Number of Particapants of FIPF’s Sharia Investment Package In 2021
142.788
145.882
142.194
159.038
158.611
182.825
183.005
181.966
183.379
184.082
183.918
Peserta Paket Investasi Syariah (PIS) DPLK / FIPF-Sharia Investment Package Participants
Dalam kurun waktu 5 tahun, market share In the last 5 years, the market share of
aset Dana Pensiun Syariah baik meliputi Sharia Pension Fund assets, including
aset Dana Pensiun full fledged, aset Unit full-fledged Pension Fund assets, Pension
Syariah Dana Pensiun, maupun aset Fund Sharia Unit assets, and FIPF-SIP
PIS DPLK terhadap aset Dana Pensiun assets to conventional Pension Fund
konvensional tercatat selalu mengalami assets has always been increased from
peningkatan dari tahun ke tahun, meskipun year to year, although the achievement of
demikian capaian market share aset Dana asset market share Sharia Pension Funds
Pensiun Syariah masih di bawah 3%. are still below 3%. Meanwhile, the average
Sementara itu, rata-rata pertumbuhan market share growth of Sharia Pension
market share aset Dana Pensiun Syariah Fund assets is still relatively low, which
masih tergolong rendah, yaitu kurang dari is less than 1% per year. This is due to
1% per tahun. Hal ini dikarenakan perbedaan the difference in the quantity of Pension
dari kuantitas Dana Pensiun dan kualitas Funds and the quality and capitalization
serta kapitalisasi aset yang cukup signifikan of assets which are quite significant
antara Dana Pensiun konvensional dengan between conventional Pension Funds
Dana Pensiun Syariah. and Sharia Pension Funds.
Grafik 39 Market Share Aset Dana Pensiun Syariah Tahun 2017 sd 2021
Graph 39 Market Share of Sharia Pension Funds Assets In 2017 to 2021
2,78%
2,54%
1,24% 1,34%
0,48%
2017 2018 2019 2020 2021

Market Share Dana Pensiun Syariah/Market Share of Sharia Pension Funds


LAMPIRAN STATISTIK
DANA PENSIUN
APPENDIX OF PENSION FUND
STATISTIC

LAMPIRAN STATISTIK
DANA PENSIUN
APPENDIX OF PENSION FUND STATISTIC
Tabel 01 Pertumbuhan Peserta Dana Pensiun
Table 01 Growth of Pension Fund Participant
Uraian/Description 2014 2015
(1) Peserta Aktif DPPK / EPF Active Participant 903.663 883.091
(2) Peserta Pasif DPPK / EPF Passive Participant 542.346 558.274
- Pensiunan / Pensioner 353.641 366.115
- Janda/Duda / Widow/Widower 122.693 126.309
- Anak / Children 3.376 3.428
- Karyawan MP Tunda / Deferred Pension Benefit 62.636 62.422
(3) Peserta DPPK / EPF Participant (1) + (2) 1.446.009 1.441.365
(4) Peserta Aktif DPLK / FIPF Participant 2.051.231 2.308.374
- Peserta Mandiri / Independent Participant 818.549 841.170
- Peserta Kelompok / Group Participant 1.232.682 1.743.849
(5) Peserta Pasif DPLK (Pensiun Ditunda) / FIPF Passive

Participant 428.204 439.788
(Deferred Pension)
(6) Peserta DPLK / FIPF Participant (4) + (5) 2.479.435 2.748.162
Jumlah Peserta Dana Pensiun / Total of Pension Fund

3.925.444 4.189.527
Participant (3) + (6)

2016 2017 2018 2019 2020 2021
862.301 824.038 801.206 755.120 707.542 670.991
570.802 576.057 594.101 622.379 614.229 607.402
372.618 372.271 384.022 422.649 419.132 404.695
131.826 132.882 137.496 143.088 147.044 156.802
3.479 3.295 3.369 3.201 3.163 3.351
62.879 67.609 69.214 53.441 44.890 42.554
1.433.103 1.400.095 1.395.307 1.377.499 1.321.771 1.278.393
2.585.019 2.679.598 2.817.300 2.880.913 2.901.379 2.588.446
841.170 876.008 891.266 838.011 884.757 928.397
1.743.849 1.803.590 1.926.034 2.042.902 2.016.622 1.660.049
376.923 376.019 422.467 129.261 122.588 123.395
2.961.942 3.055.617 3.239.767 3.010.174 3.023.967 2.711.841
4.395.045 4.455.712 4.635.074 4.387.673 4.345.738 3.990.234

Tabel 02 Aset Neto dan Investasi Dana Pensiun Berdasarkan Jenis Dana Pensiun Tahun 2016 s/d 2021
Table 02 Net Assets and Investments Pension Fund Based on Type In 2016 to 2021
DPPK/EPF
DPPK PPMP/EPF DBPP DPPK PPMP/EPF DBPP
Tahun/Years
Aset Neto/Net Investasi/ Aset Neto/Net Investasi/
Asset Investment Asset Investment
2016 144,38 140,24 26,19 25,96
2017 154,66 150,26 30,81 30,51
2018 153,03 147,50 32,42 32,06
2019 159,32 153,80 35,06 34,69
2020 167,44 162,47 37,78 37,09
2021 171,74 165,94 40,44 39,90
Tabel 03 Portofolio Investasi Dana Pensiun Tahun 2016 s/d 2021

Table 03 Portfolio of Pension Fund Investment In 2016 to 2021
Triliun Rupiah/IDR trillion
Uraian/
2016 2017 2018 2019 2020 2021
Description
Surat Berharga
Negara/ 55,12 58,14 59,89 75,65 73,17 92,64
Goverment Bond
Deposito*)/
60,15 68,65 71,33 87,91 88,50 86,28
Deposit*)
Saham/Stock 28,97 31,52 31,04 32,16 33,05 30,70
Obligasi**)/Bond**) 49,13 55,67 58,00 67,31 67,74 65,30
Reksa Dana/
13,99 15,79 16,40 17,05 16,39 16,05
Mutual Fund
Lain-lain***)/
21,95 25,52 24,41 25,22 27,26 26,38
Others***)
Jumlah/Others 229,31 255,28 261,07 305,30 306,10 317,34
***) Lain-lain terdiri dari Surat Berharga BI, MTN, KIK-EBA, DIRE, DINFRA, REPO, KOS, Penyertaan Langsung, Tanah,
Bangunan, dan Tanah dan Bangunan”
contract, infrastructure investment funds, repurchase aareement, Contract Option Stocks, direct placement,
lands, buildings, and lands and buildings”

DPLK/FIPF Jumlah/Total
Jumlah/Total
Aset Neto/Net Investasi/ Aset Neto/Net Investasi/ Aset Neto/Net Investasi/
Asset Investment Asset Investment Asset Investment
170,57 166,20 63,90 63,12 234,47 229,31
185,47 180,77 75,36 74,51 260,82 255,28
185,45 179,55 82,58 81,52 268,03 261,07
194,39 188,50 95,89 94,65 290,27 283,14
205,22 199,56 108,04 106,54 313,26 306,10
337,68 206,38 113,42 111,50 325,59 317,34
Tabel 04 Ringkasan Umum Statistik Dana Pensiun Tahun 2021

Table 04 Genereal summary of Pension FundStatistics in 2021
Total Investasi Total Aset Neto

Klasifikasi Dana Pensiun/ Jumlah Entitas/ (Rp Miliar)/Total (Rp Miliar)/Total Jumlah Peserta/Total
Classification of Pension Number of Entity Investment (IDR Investment (IDR Participant
Billion) Billion)
GRUP I DANA PENSIUN/

61 283.337,73 289.991,02 3.642.561
GROUP I PENSION FUND
GRUP II DANA PENSIUN/
26 17.369,58 18.018,76 169.668
GROUP II PENSION FUND
GRUP III DANA PENSIUN/
64 14.456,64 15.194,63 146.592
GROUP III PENSION FUND
GRUP IV DANA PENSIUN/
57 2.173,56 2.389,11 31.413
GROUP IV PENSION FUND
JUMLAH DANA PENSIUN/
208 317.337,52 325.593,52 3.990.234
TOTAL PENSION FUND
GRUP I DPLK
13 107.837,23 109.702,05 2.576.412
GROUP I FIPF
GRUP II DPLK
4 2.718,71 2.759,99 106.738
GROUP II FIPF
GRUP III DPLK
4 932,29 948,87 27.338
GROUP III FIPF
GRUP IV DPLK
4 10,25 9,43 1.353
GROUP IV FIPF
JUMLAH DPLK
25 111.498,48 113.420,33 2.711.841
TOTAL FIPF

Total Investasi Total Aset Neto

Klasifikasi Dana Pensiun/ Jumlah Entitas/ (Rp Miliar)/Total (Rp Miliar)/Total Jumlah Peserta/Total
Classification of Pension Number of Entity Investment (IDR Investment (IDR Participant
Billion) Billion)
GRUP I DPPK
48 175.500,51 180.288,97 1.066.149
GROUP I EPF
GRUP II DPPK
22 14.650,88 15.258,77 62.930
GROUP II EPF
GRUP III DPPK
60 13.524,35 14.245,76 119.254
GROUP III EPF
GRUP IV DPPK
53 2.163,31 2.379,68 30.060
GROUP IV EPF
JUMLAH DPPK
183 205.839,04 212.173,18 1.278.393
TOTAL EPF
GRUP I DPPK PPMP

40 143.674,97 148.107,69 786.520
GROUP I EPF-DBPP
GRUP II DPPK PPMP
17 11.392,64 11.991,98 38.102
GROUP II EPF-DBPP
GRUP III DPPK PPMP
44 8.960,98 9.579,54 65.509
GROUP III EPF-DBPP
GRUP IV DPPK PPMP
40 1.910,94 2.058,00 22.308
GROUP IV EPF-DBPP
JUMLAH DPPK PPMP
141 165.939,52 171.737,22 912.439
TOTAL EPF-DBPP
GRUP I DPPK PPIP

8 31.825,54 32.181,27 279.629
GROUP I EPF-DCPP
GRUP II DPPK PPIP
5 3.258,24 3.266,79 24.828
GROUP II EPF-DCPP
GRUP III DPPK PPIP
16 4.563,37 4.666,22 53.745
GROUP III EPF-DCPP
GRUP IV DPPK PPIP
13 252,37 321,68 7.752
GROUP IV EPF-DCPP
JUMLAH DPPK PPIP
42 39.899,52 40.435,96 365.954
TOTAL EPF-DCPP
Keterangan/Description:
Dalam rangka statistik Dana Pensiun. Dana Pensiun dikelompokkan berdasarkan jumlah kepemilikan Aset menjadi 4
GRUP. yaitu:
· GRUP I : Dana Pensiun dengan kepemilikan aset sama dengan atau di atas Rp1 triliun;
· GRUP II : Dana Pensiun dengan kepemilikan aset sama dengan atau lebih dari Rp500 miliar dan kurang dari Rp1 triliun.
· GRUP III : Dana Pensiun dengan kepemilikan aset sama dengan atau lebih dari Rp 100 miliar dan kurang dari Rp500 miliar.
· GRUP IV : Dana Pensiun dengan kepemilikan aset kurang dari Rp 100 miliar.
· GROUP I : Pension Fund with net assets equal or above IDR 1 triillion.
· GROUP II : Pension Fund with net assets equal or more than IDR 500 billion and less than IDR 1 trillion.
· GRUP III : Pension Fund with net assets equal or more than IDR 100 billion and less than IDR 500 billion.
· GRUP IV : Pension Fund with net assets less than IDR 100 billion.

Tabel 05 Tingkat Pengembalian Investasi Dana Pensiun Berdasarkan Grup Tahun 2021
Table 05 Return on Investment Pension Fund Based on Group Tahun 2021
Tingkat Pengembalian
Grup Dana Pensiun/Group Pension Fund Investasi//Return On Rata - rata/Average
Investment
GRUP I PPMP/GROUP I DBPP 7,21% 6,48%
GRUP II PPMP/GROUP II DBPP 6,51% 6,54%
GRUP III PPMP/GROUP III DBPP 8,18% 7,54%
GRUP IV PPMP/GROUP IV DBPP 5,78% 5,37%
ROI PPMP/ROI DBPP 7,19% 6,50%
GRUP I PPIP/GROUP I DCPP 6,15% 6,51%
GRUP II PPIP/GROUP II DCPP 4,40% 4,69%
GRUP III PPIP/GROUP III DCPP 6,44% 6,34%
GRUP IV PPIP/GROUP IV DCPP 2,90% 4,25%
ROI PPIP/ROI DCPP 6,05% 5,53%
GRUP I DPLK/GROUP I FIPF 4,61% 4,95%
GRUP II DPLK/GROUP II FIPF 5,79% 5,52%
GRUP III DPLK/GROUP III FIPF 6,30% 6,05%
GRUP IV DPLK/GROUP IV FIPF 1,99% 1,07%
ROI DPLK/ROI DCPP 4,65% 4,60%

Tabel 06 Rekapitulasi Dana Pensiun Berdasarkan Provinsi*

Table 06 Summary of Pension Funds Based on Province*
Jumlah
Dana Total
Total Aset Neto Total Investasi (Rp)/
Provinsi**/ Pensiun/ Peserta/ Total Aset (Rp)/Total
(Rp)/Total Net Asset Total Investment
Province** Total Total Asset (IDR)
(IDR) (IDR)
Pension Participant
Fund
Bali 1 1.815 427.746.613.080 421.068.719.004 421.995.880.950
Banten 5 22.136 5.454.884.044.057 5.422.940.741.860 5.152.717.478.217
Bengkulu 1 858 97.526.767.943 97.280.540.018 91.936.138.266
DI Yogyakarta 6 7.707 952.256.412.358 950.813.600.439 925.338.884.642
DKI Jakarta 129 3.417.450 270.047.886.735.104 268.162.962.647.669 261.585.027.841.999
Jambi 1 586 192.142.219.301 191.882.219.312 186.499.150.545
Jawa Barat 14 166.840 24.286.698.971.724 24.174.960.320.900 23.443.377.631.834
Jawa Tengah 8 306.359 5.877.241.113.703 5.765.368.828.486 5.751.190.286.784
Jawa Timur 11 17.950 3.660.888.639.013 3.654.369.088.687 3.522.170.939.098
Kalimantan Barat 1 1.798 571.607.310.680 569.464.441.390 557.688.789.280
Kalimantan Selatan 1 1.219 265.775.525.361 265.690.040.237 262.044.769.562
Kalimantan Tengah 1 698 89.690.145.171 89.510.284.671 87.872.170.109
Kalimantan Timur 2 3.405 2.355.154.703.608 2.341.026.720.892 2.301.684.678.242
Kepulauan Riau 1 6 786.266.279 786.266.279 500.000.000
Lampung 1 753 165.011.157.472 164.913.657.472 162.328.747.230
Maluku 1 872 270.540.969.685 270.016.891.672 197.199.994.113
Nanggroe Aceh
1 2.339 700.990.869.157 700.609.608.830 691.891.569.069
Darussalam
Nusa Tenggara Barat 2 1.353 236.214.476.547 224.663.949.445 226.118.014.327
Nusa Tenggara
1 1.745 720.947.466.095 718.670.325.557 700.944.374.524
Timur
Papua 1 2.636 911.274.792.549 907.663.828.940 875.595.293.293
Riau 1 1.169 442.341.347.815 440.231.854.267 429.674.354.916
Sulawesi Selatan 4 4.581 1.193.638.505.484 1.189.300.962.413 1.138.551.357.051
Sulawesi Tengah 1 463 84.463.725.110 84.300.084.353 82.692.905.476
Sulawesi Tenggara 1 788 227.552.662.016 227.396.828.683 222.628.639.683
Sulawesi Utara 1 397 288.109.664.186 286.608.097.989 282.417.986.049
Sumatera Barat 3 4.692 2.193.808.835.467 2.187.379.850.706 2.129.725.034.315
Sumatera Selatan 5 13.618 4.785.424.355.891 4.772.752.783.289 4.652.028.163.430
Sumatera Utara 3 6.001 1.314.210.347.204 1.310.882.126.821 1.255.677.007.896
* Data berdasarkan Laporan Tahunan (Audited) Dana Pensiun periode 31 Desember 2021
** Tidak termasuk Provinsi Gorontalo, Kalimantan Utara, Kepulauan Bangka Belitung, Papua Barat, dan Sulawesi Barat
* Data based on the Annual Report (Audited) of Pension Fund period of 31 December 2021
** Excludes Gorontalo Province, North Borneo, Bangka Belitung Islands, West Papua, and West Sulawesi

Tabel 07 Laporan Aset Bersih, Perhitungan Hasil Usaha dan Neraca Dana Pensiun Per 31 Desember 2021
Table 07 Pension Fund’s Statements of Net Assets, Income Statements and Statements of Financial Position as of 31 December 2021
Miliar Rupiah/IDR billion
LAPORAN ASET NETO DPPK PPMP DPPK PPIP DPLK Jumlah

STATEMENTS OF NET ASSETS EPF DBPP EPF DCPP FIPF Total
ASET/ASSETS
INVESTASI (Nilai Wajar)/INVESTMENTS (Fair Value)
Tabungan/Saving 264,28 478,27 29,66 772,20
Deposito on call/Deposit On Call 1.318,01 174,65 14.590,17 16.082,83
Deposito berjangka/Time Deposit 14.769,97 4.939,90 49.675,79 69.385,66
Sertifikat deposito/Certificate of Deposit 9,55 29,07 - 38,62
Surat berharga BI/Certificate of Central Bank - - - -
SBN/Government Bond 54.526,71 13.073,92 25.035,24 92.635,86
Saham/Stock 20.432,24 7.502,98 2.760,03 30.695,25
Obligasi korporasi/Corporate Bond 39.709,26 8.849,74 11.816,38 60.375,38
Sukuk korporasi/Islamic Corporate bonds 3.055,14 414,34 1.455,90 4.925,39
Obligasi/Sukuk daerah/Regional Bonds/Islamic bonds - - - -
Reksa Dana/Mutual Fund 8.595,80 1.555,55 5.897,40 16.048,75
MTN/Medium Term Note 73,13 - 49,57 122,70
KIK-EBA/Assets backed Security 323,73 132,98 166,81 623,53
DIRE-KIK/Collective Investment Contract 4,06 24,09 - 28,15
DINFRA-KIK/Infrastructure investment funds 35,54 44,50 - 80,04
Kontrak Opsi saham/Stock Option Contracts - - - -
REPO/Repurchase Agreement - - - -
Penyertaan langsung/Direct Placement 9.304,89 1.587,67 - 10.892,55
Tanah/Land 4.618,37 391,78 - 5.010,15
Bangunan/Building 1.209,84 531,64 - 1.741,47
Tanah dan bangunan/Land and Building 7.689,02 168,44 21,52 7.878,98

JUMLAH INVESTASI/TOTAL INVESTMENTS
165.939,52 39.899,52 111.498,48 317.337,52
(Fair Value)
ASET LANCAR DILUAR INVESTASI/NON
INVESTMENTS CURRENT ASSETS
Kas dan Bank/Cash and Bank 670,43 147,46 1.550,99 2.368,88
Iuran Normal Pemberi Kerja/Employer Normal
157,94 40,97 - 198,90
Contribution
Iuran Normal Peserta/Employee Normal Contribution 18,04 15,32 - 33,36
Iuran Sukarela/Employee Voluntary Contribution - 0,04 - 0,04
Iuran Tambahan/Additional Contribution 2.713,50 - - 2.713,50

Piutang Bunga Keterlambatan Iuran/Interest
91,18 5,03 - 96,21
Receivable of Late Contribution
Beban Dibayar Di Muka/Prepaid Expense 353,64 49,00 0,38 403,02
Piutang Investasi/Investments Receivable 554,61 18,65 212,87 786,13
Piutang Hasil Investasi/Investment Return Receivable 1.607,84 317,97 802,90 2.728,70

LAPORAN ASET NETO DPPK PPMP DPPK PPIP DPLK Jumlah

STATEMENTS OF NET ASSETS EPF DBPP EPF DCPP FIPF Total
Piutang Lain-lain/Other Receivable 36,32 47,20 41,89 125,41

JUMLAH ASET LANCAR DI LUAR INVESTASI/
6.203,49 641,63 2.609,03 9.454,15
TOTAL NON INVESTMENT CURRENT ASSETS
ASET OPERASIONAL/OPERATIONAL ASSETS
Tanah dan Bangunan/Land and Building (Book Value) 330,70 11,56 - 342,26
Kendaraan/Vehicle (Book Value) 13,64 2,05 - 15,68
Peralatan Komputer/Computers (Book Value) 24,57 4,27 - 28,84
Peralatan Kantor/Office Equipments (Book Value) 18,23 1,35 - 19,59

Aset Operasional Lain/Other Operational Assets
5,86 0,16 - 6,03
(Book Value)
JUMLAH ASET OPERASIONAL/TOTAL
393,01 19,39 - 412,40
OPERATIONAL ASSETS
ASET LAIN-LAIN/OTHER ASSETS 485,62 125,13 - 610,75
ASET TERSEDIA /TOTAL ASSETS 393,01 19,39 - 412,40
LIABILITAS/LIABILITIES
ASET OPERASIONAL/OPERATIONAL ASSETS

Utang Manfaat Pensiun/Manfaat Lain Jatuh Tempo/
123,85 53,80 20,89 198,54
Accrued Pension Benefit/Other Benefit Payable
Utang Manfaat Sukarela/Accrued Voluntary Benefit - - - -
Utang Investasi/Investment Payable 196,60 25,04 267,08 488,72
Pendapatan Diterima di Muka/Unearned Revenue 339,84 13,12 3,80 356,77
Beban yang Masih Harus Dibayar/Accrued Expense 284,57 44,33 47,72 376,62
Liabilitas lain/Liabilities Other 339,56 113,41 347,68 800,65

TOTAL LIABILITAS DI LUAR NILAI KINI
AKTUARIAL / TOTAL LIABILITAS DI LUAR
LIABILITAS MANFAAT PENSIUN /TOTAL 1.284,42 249,70 687,17 2.221,30
LIABILITIES OTHER THAN ACTUARIAL
LIABILITIES
ASET NETO /NET ASSETS 171.737,22 40.435,96 113.420,33 325.593,52
PERHITUNGAN HASIL USAHA DPPK PPMP DPPK PPIP DPLK Jumlah

INCOME STATEMENTS EPF DBPP EPF DCPP FIPF Total
Pendapatan Investasi/Investment Revenue
Bunga/Bagi Hasil/Interest Income/Profit Sharing 8.436 1.893 5.234 15.562,75
Dividen/Dividend 1.231 253 93 1.577,25
Sewa/Rent 622 60 1 683,38

Laba (Rugi) Pelepasan Investasi/Gain (Losses) on
1.901 337 1.135 3.373,21
Sale of Investment
Pendapatan Investasi Lain /Other Investments Revenue 3 3 0 6,67
Total Pendapatan Investasi/Total Investment
12.193,57 2.546,73 6.462,97 21.203,27
Revenue

PERHITUNGAN HASIL USAHA DPPK PPMP DPPK PPIP DPLK Jumlah

INCOME STATEMENTS EPF DBPP EPF DCPP FIPF Total
Beban Investasi/Investment Expense
Beban Transaksi/Securities Transaction Expense 34,82 19,58 20,25 74,65

Beban Pemeliharaan Tanah dan Bangunan/Land
80,00 3,27 0,07 83,35
& Building Maintenance Expense
Beban Penyusutan Bangunan/Building
142,62 30,27 0,39 173,27
Depreciation Expense
Beban Manajer Investasi/Fund Manager Expense 74,68 39,96 32,56 147,20
Beban Kustodi/Custody Expense 37,15 10,57 77,33 125,05
Beban Investasi Lain/Other Investments Expense 82,93 4,09 2,81 89,83

Jumlah Beban Investasi/Total Investment
452,20 107,74 133,41 693,35
Expense
HASIL USAHA INVESTASI/NET INVESTMENT
11.741,36 2.438,99 6.329,56 20.509,91
REVENUE
Beban Operasional/Operational Expense
Gaji/Honor Karyawan, Pengurus, dan Dewan
Pengawas (untuk DPPK) atau Fee kepada Pendiri 702,76 104,25 793,16 1.600,16
(untuk DPLK)/Fee and Salary Expense
Beban Kantor/Office Expense 188,87 30,43 - 219,29
Beban Pemeliharaan/Maintenance Expense 22,72 3,04 - 25,76
Beban Penyusutan/Depreciation Expense 43,56 4,04 - 47,60
Beban Jasa Pihak Ketiga/Third Party Service Expense 69,62 9,40 - 79,01
Beban Operasional Lain/ Other Operating Expense 104,88 15,75 - 120,63

Jumlah Beban Operasional/Total Operational
1.132,40 166,90 793,16 2.092,46
Expense
Pendapatan Dan Beban Lain-lain/Other Revenue And Expense
Bunga Keterlambatan Iuran/Late Contribution Interest 33,65 0,12 - 33,76

Laba (Rugi) Penjualan Aset Operasional/Interest
0,64 7,10 - 7,74
Income from Late Contribution
Laba (Rugi) Penjualan Aset Lain-Lain/Gain (Losses)
2,74 (0,57) - 2,16
from Disposal of Operating Assets
Pendapatan Lain di Luar Investasi/Gain (Losses) from
145,26 15,72 75,05 236,03
Disposal of Other Assets
Beban Lain di Luar Investasi dan Operasional/Other
(149,42) (8,69) (36,90) (195,01)
Non Investment Revenue
Total Pendapatan dan Beban Lain-lain /Other Non
32,86 13,68 38,14 84,68
Investment and Operating Expense
HASIL USAHA SEBELUM PAJAK/OPERATING
10.641,83 2.285,77 5.574,54 18.502,14
REVENUE BEFORE TAXES
PAJAK PENGHASILAN/TAXES EXPENSE 69,15 4,44 - 73,58
HASIL USAHA SETELAH PAJAK/OPERATING
10.572,68 2.281,33 5.574,54 18.428,56
REVENUE AFTER TAXES

NERACA KEUANGAN/ DPPK PPMP DPPK PPIP DPLK Jumlah

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION EPF DBPP EPF DCPP FIPF Total
ASET/ASSETS
INVESTASI (Nilai Historis)/INVESTMENTS (Historical Value)
Tabungan/Saving 264,28 478,27 29,66 772,20
Deposito on call/Deposit On Call 1.318,01 174,65 14.590,17 16.082,83
Deposito berjangka/Time Deposit 14.769,97 4.939,90 49.674,35 69.384,21
Sertifikat deposito/Certificate of Deposit 9,55 29,07 - 38,62
Surat berharga BI/Certificate of Central Bank - - - -
SBN/Government Bond 52.081,39 12.919,28 24.259,35 89.260,02
Saham/Stock 22.544,11 7.566,50 2.108,49 32.219,10
Obligasi korporasi/Corporate Bond 38.654,33 8.714,59 11.605,77 58.974,69
Sukuk korporasi/Islamic Corporate bonds 2.945,96 405,46 1.420,47 4.771,89

Obligasi/Sukuk daerah/Regional Bonds/Islamic
- - - -
bonds
Reksa Dana/Mutual Fund 9.593,63 1.771,55 5.090,25 16.455,43
MTN/Medium Term Note 72,10 - 49,00 121,10
KIK-EBA/Assets backed Security 319,54 128,18 161,62 609,34
DIRE-KIK/Collective Investment Contract 4,22 30,87 - 35,09
DINFRA-KIK/Infrastructure investment funds 32,00 44,00 - 76,00
Kontrak Opsi saham/Stock Option Contracts - - - -
REPO/Repurchase Agreement - - - -
Penyertaan langsung/Direct Placement 4.525,94 656,09 - 5.182,03
Tanah/Land 1.055,50 147,33 - 1.202,82
Bangunan/Building 1.124,08 569,72 - 1.693,80
Tanah dan bangunan/Land and Building 2.783,42 97,74 11,02 2.892,17

Akumulasi Penyusutan Bangunan/Accumulated
1.508,52 167,08 4,00 1.679,61
Depreciation of Building
JUMLAH INVESTASI/TOTAL INVESTMENT 150.589,50 38.506,09 108.996,14 298.091,73
SELISIH PENILAIAN INVESTASI/
15.350,02 1.393,43 2.502,33 19.245,78
INVESTMENT VALUATION DIFFERENCE
ASET LANCAR DI LUAR INVESTASI/ NON INVESTMENT CURRENT ASSETS
Kas dan bank/Cash and Bank 670,43 147,46 1.550,99 2.368,88
iuran normal pemberi kerja/Employer Normal Contribution 157,94 40,97 - 198,90
iuran normal peserta/Employee Normal Contribution 18,04 15,32 - 33,36
Iuran Sukarela/Employee Voluntary Contribution - 0,04 - 0,04
iuran tambahan/Additional Contribution 2.713,50 - - 2.713,50

Piutang Bunga Keterlambatan Iuran/Interest
91,18 5,03 - 96,21
Receivable of Late Contribution
Beban Dibayar Di Muka/Prepaid Expense 353,64 49,00 0,38 403,02
Piutang Investasi/Investments Receivable 554,61 18,65 212,87 786,13

NERACA KEUANGAN/ DPPK PPMP DPPK PPIP DPLK Jumlah

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION EPF DBPP EPF DCPP FIPF Total
Piutang Hasil Investasi/Investment Return Receivable 1.607,84 317,97 802,90 2.728,70
Piutang Lain-lain/Other Receivable 36,32 47,20 41,89 125,41

TOTAL ASET LANCAR DI LUAR INVESTASI/ NON
6.203,49 641,63 2.609,03 9.454,15
INVESTMENT CURRENT ASSETS
ASET OPERASIONAL (Nilai Buku)/ OPERATIONAL ASSETS
Tanah dan Bangunan/Land and Building 425,53 16,72 - 442,25
Kendaraan/Vehicle 45,67 5,76 - 51,43
Peralatan Komputer/Computers 103,73 23,86 - 127,59
Peralatan Kantor/Office Equipments 64,07 8,24 - 72,31
Aset Operasional Lain/Other Operational Assets 25,06 1,20 - 26,26
Akumulasi penyusutan/Accumulated Depreciation 271,06 36,37 - 307,43

TOTAL ASET OPERASIONAL/TOTAL
393,01 19,39 - 412,40
OPERATIONAL ASSETS
ASET LAIN-LAIN/OTHER ASSETS 485,62 125,13 - 610,75
JUMLAH ASET/TOTAL ASSETS 173.021,64 40.685,67 114.107,51 327.814,81
LIABILITAS/ LIABILITIES
NILAI KINI AKTUARIAL/ACTUARIAL PRESENT
176.254,36 - - 176.254,36
VALUE
SELISIH NILAI KINI AKTUARIAL/ACTUARIAL
(4.517,14) - - (4.517,14)
PRESENT VALUE DIFFERENCE
LIABILITAS MANFAAT PENSIUN/PENSION
- 40.435,96 113.420,33 153.856,30
BENEFIT LIABILITIES
Akumulasi Iuran/Accumulated Contributions - - 62.043,75 62.043,75
Hasil Usaha/Income - - 31.368,24 31.368,24

Pengalihan Dana dari Dana Pensiun Lain/
- - 20.008,34 20.008,34
Transfer of Funds from Other Pension Funds
LIABILITAS DI LUAR NILAI KINI AKTUARIAL/LIABILITAS MANFAAT PENSIUN
LIABILITIES OTHER THAN ACTUARIAL LIABILITIES
Utang Manfaat Pensiun/Manfaat Lain Jatuh
123,85 53,80 20,89 198,54
Tempo/Accrued Pension Benefit Payable
Utang Manfaat Sukarela/Accrued Voluntary Benefit - - - -
Utang Investasi/Investment Payable 196,60 25,04 267,08 488,72
Pendapatan Diterima di Muka/Unearned Revenue 339,84 13,12 3,80 356,77

Beban yang Masih Harus Dibayar/Accrued
284,57 44,33 47,72 376,62
Expense
Liabilitas Lain/Other Liabilities 339,56 113,41 347,68 800,65
JUMLAH LIABILITAS DI LUAR NILAI KINI
AKTUARIAL/LIABILITAS MANFAAT PENSIUN/
1.284,42 249,70 687,17 2.221,30
TOTAL LIABILITIES OTHER THAN ACTUARIAL
LIABILITIES
JUMLAH LIABILITAS/TOTAL LIABILITIES 173.021,64 40.685,67 114.107,51 327.814,81

LAPORAN PERUBAHAN ASET NETO/ DPPK PPMP DPPK PPIP DPLK Jumlah
STATEMENTS OF CHANGES IN NET ASSETS EPF DBPP EPF DCPP FIPF Total
PENAMBAHAN/INCREASE
Pendapatan Investasi/Investment Revenue
Bunga/Bagi Hasil/Interest Income/Profit Sharing 8.435,65 1.893,14 5.233,95 15.562,75
Dividen/Dividend 1.231,18 252,86 93,21 1.577,25
Sewa/Rent 622,40 60,30 0,68 683,38

Laba (Rugi) Pelepasan Investasi/Gain (Losses)
1.900,88 337,29 1.135,04 3.373,21
on Sale of Investment
Pendapatan Investasi Lain/Other Investments
3,45 3,14 0,09 6,67
Revenue
JUMLAH PENDAPATAN INVESTASI/TOTAL
12.193,57 2.546,73 6.462,97 21.203,27
INVESTMENT REVENUE
Peningkatan (Penurunan) Nilai Investasi/Increase
(134,47) (147,81) (1.319,85) (1.602,13)
(Decrease) in Investment Value
Iuran Jatuh Tempo/Due date of Contributions:
Iuran Normal PK jth tempo/Employer Normal
2.665,86 2.425,99 - 5.091,86
Contribution
Iuran Normal PST jth tempo/Employee Normal
662,92 1.096,64 - 1.759,57
Contribution
Iuran sukarela jth tempo/Employee Voluntary
- 2,71 - 2,71
Contribution
Iuran tambahan jth tempo/Employer Additional
6.649,05 - - 6.649,05
Contribution
Iuran/Contributions - - 21.150,71 21.150,71
Pendapatan di Luar Investasi/Revenue other than
183,47 22,37 75,05 280,88
invesment revenue
Pengalihan Dana Dari Dana Pensiun Lain/Transfer
128,59 957,44 2.435,65 3.521,68
Fund from Other Pension Fund
JUMLAH PENAMBAHAN/TOTAL INCREASE 22.349,00 6.904,07 28.804,52 58.057,59
PENGURANGAN/DECREASE
Beban Investasi/Investment Expense 452,20 107,74 133,41 693,35
Beban Operasional/Operasional Expense 1.132,40 166,90 793,16 2.092,46

Beban di Luar Investasi dan Operasional/Non
149,42 8,69 36,90 195,01
investment and operational Expense
Manfaat Pensiun/Payment of Pension Benefit 13.777,56 3.574,56 19.787,94 37.140,05
Pajak Penghasilan/Payment of Income Tax 69,15 4,44 - 73,58

Pengalihan Dana ke Dana Pensiun Lain/Transfer
191,92 236,31 2.208,83 2.637,05
Fund from Other Pension Fund
Penarikan iuran/Contributions withdrawal - - 463,72 463,72
JUMLAH PENGURANGAN/TOTAL DECREASE 15.772,64 4.098,63 23.423,95 43.295,22

Kenaikan/Penurunan Aset Neto/Increase/
6.576,36 2.805,43 5.380,57 14.762,37
Decrease of Net Asset
ASET NETO AWAL PERIODE/NET ASSET AT THE
165.160,86 37.630,53 108.039,76 310.831,15
BEGINNING OF PERIOD
ASET NETO AKHIR PERIODE/NET ASSET AT THE
171.737,22 40.435,96 113.420,33 325.593,52
END OF PERIOD

LAPORAN ARUS KAS/ DPPK PPMP DPPK PPIP DPLK Jumlah

STATEMENTS OF CASH FLOWS EPF DBPP EPF DCPP FIPF Total
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI/CASH FLOW FROM INVESTMENT ACTIVITY

Penerimaan Bunga/Bagi Hasil/Receipts from
8.344,19 1.860,78 5.191,59 15.396,56
interest income/profit sharing
Penerimaan Dividen/Receipts from Dividend 1.174,56 249,50 93,21 1.517,27
Penerimaan Sewa/Receipts from Rent 649,08 28,65 0,68 678,42
Pendapatan Investasi Lain/Other Investment Revenue 629,13 46,04 46.763,81 47.438,99
Pelepasan Investasi/Disposal/Sale of Investment 166.579,85 39.801,20 80.483,46 286.864,51
Penanaman Investasi/Purchases of Investment (172.011,09) (42.666,93) (131.627,43) (346.305,45)

Pembayaran Beban Investasi/Payments of
(313,24) (67,94) (133,55) (514,73)
Investment Expense
ARUS KAS BERSIH DARI AKTIVITAS INVESTASI/
5.052,49 (748,69) 771,77 5.075,56
NET CASH FLOW FROM INVESTMENT ACTIVITY
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASIONAL/CASH FLOW FROM OPERATIONAL ACTIVITY
Pembayaran Beban Operasional/Payment of
(1.149,31) (162,05) (817,30) (2.128,67)
Operational Expense
Penjualan Aset Operasional/Sale of Operational Asset 0,80 0,41 - 1,21
Pembelian Aset Operasional/Purchases of
(27,98) (3,59) - (31,57)
Operational Asset
Penjualan Aset Lain-Lain/Sale of Other Asset 1,78 33,04 - 34,81
Pembelian Aset Lain-Lain/Purchases of Other Asset (16,61) (6,21) - (22,82)

Pendapatan Lain di Luar Investasi/Revenue from
287,57 27,66 117,93 433,16
other than investment Revenue
Beban Lain di Luar Investasi dan Operasional/
(318,08) 5,93 (13,64) (325,78)
Non investment and Operational Expense
Pajak Penghasilan/Payment of Income Tax (101,98) (22,52) (0,82) (125,33)
ARUS KAS BERSIH DARI AKTIVITAS OPERASIONAL/
(1.323,81) (127,34) (713,83) (2.164,98)
NET CASH FLOW FROM OPERATIONAL ACTIVITY
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN/CASH FLOW FROM FUNDING ACTIVITY
Penerimaan Iuran Normal PK/ Receipt from
2.740,38 2.442,57 - 5.182,95
Employer Normal Contribution
Penerimaan Iuran Normal PST/ Receipt from
671,11 1.100,39 - 1.771,50
Employee Voluntary Contribution
Penerimaan Iuran Sukarela PST/Receipt from
63,45 214,25 - 277,70
Employee Voluntary Contribution
Penerimaan Iuran Tambahan / Receipt from
6.575,21 - - 6.575,21
Employer Additional Contribution
Penerimaan Iuran/ Receipt from Contributions - - 20.786,33 20.786,33
Penerimaan Bunga Keterlambatan Iuran/ Receipt
20,60 1,38 - 21,98
from Interest Income from Late Contribution
Penerimaan Pengalihan Dana dari Dana Pensiun Lain/
43,28 945,02 2.435,67 3.423,96
Receipt from Transfer Fund from Other Pension Fund
Pembayaran Pengalihan Dana ke Dana Pensiun Lain/
(158,54) (291,00) (2.208,83) (2.658,37)
Payment of Transfer Fund to Other Pension Fund
Pembayaran Manfaat Pensiun dan Manfaat Lain/
(13.656,24) (3.596,22) (19.844,30) (37.096,75)
Payment of Pension Benefit and Other Benefit
Pernarikan iuran/Contributions Withdrawal - - (570,91) (570,91)
ARUS KAS BERSIH DARI AKTIVITAS PENDANAAN/
(3.700,76) 816,39 597,96 (2.286,40)
NET CASH FLOW FROM FUNDING ACTIVITY

LAPORAN ARUS KAS/ DPPK PPMP DPPK PPIP DPLK Jumlah

STATEMENTS OF CASH FLOWS EPF DBPP EPF DCPP FIPF Total
Kenaikan/Penurunan Kas Bersih/Increase/

27,92 (59,64) 655,91 624,18
Decrease of Net Cash
KAS AWAL PERIODE/CASH AT THE BEGINNING
642,51 207,10 895,09 1.744,70
OF PERIOD
KAS AKHIR PERIODE/CASH AT THE END OF
670,43 147,46 1.550,99 2.368,88
PERIOD
Grafik 01 Pertumbuhan Jumlah Dana Pensiun Tahun 1998 s/d 2021

Graph 01 Growth of Total Pension Funds In 1998 to 2021
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
265 268 276 275 277 271 262 250 235 226 216 210 208 204 201 198 194 190 180 169 164 158 148 141
39 40 41 42 37 36 32 36 37 36 39 41 40 41 43 43 48 45 44 44 44 41 44 42
24 23 25 27 29 29 27 26 25 26 26 25 24 25 25 24 25 25 25 23 24 25 23 25
Grafik 02 Portofolio Investasi tahun 2005-2021 (triliiun Rupiah)

Graph 02 Investments Portfolio In 2005-2021 (IDR trillion)
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
16,01 17,32 19,20 25,15 29,74 31,00 30,33 31,27 30,99 31,30 36,18 54,73 58,14 59,89 75,65 73,17 92,64
18,16 22,32 21,01 21,00 23,83 27,99 34,74 40,39 36,27 57,62 61,26 60,54 68,65 71,33 87,91 88,50 86,28
4,24 7,43 13,99 8,47 16,00 21,86 22,07 25,26 25,91 29,20 27,48 28,97 31,52 31,04 32,16 33,05 30,70
15,81 19,49 22,64 21,9 25,99 29,64 32,39 37,29 40,21 39,50 44,45 49,13 55,67 58,00 67,31 67,74 65,30
1,81 2,36 4,97 3,36 5,41 7,40 9,37 10,10 10,92 11,56 12,99 13,99 15,79 16,40 17,05 16,39 16,05
6,06 6,03 6,1 6,67 7,1 7,85 8,24 9,43 13,30 16,95 17,99 21,95 25,52 24,41 25,22 27,26 26,38
Deposito*)/Deposit*) SBN/Goverment Bond Obligasi**)/Bond**)
Saham/Stock Reksa Dana/Mutual Fund Lain-lain***)/Others***)

Tabel 08 Portofolio Investasi DPLK Per 31 Desember 2021

Table 08 FIPF’s Investment Portfolio as of 31 December 2021
Reksa Total
SBN Lain-
NAMA PERUSAHAAN Deposito*) Obligasi**) Saham Dana Investasi/
Government lain***)/
COMPANY NAME Deposit*) Bond**) Stock Mutual Total
Bond Others***)
Fund Investments
DPLK PT. Bank Negara

6.385 14.055 3.652 - 292 - 24.385
Indonesia (Persero) Tbk
DPLK Manulife Indonesia 2.998 15.014 133 456 3.311 - 21.913
DPLK Bank Rakyat

2.263 10.233 3.564 702 188 165 17.115
Indonesia
DPLK PT. AXA Mandiri
2.639 6.070 2.548 75 407 - 11.738
Financial Services
DPLK AIA Financial 4.578 3.421 211 392 444 - 9.045
DPLK Allianz Indonesia 2.367 2.808 22 684 51 - 5.932
DPLK Astra (d.h DPLK Astra

1.082 2.989 190 41 157 - 4.460
Aviva)
DPLK Asuransi Jiwa Tugu
858 1.431 1.399 128 200 - 4.016
Mandiri
DPLK Indolife Pensiontama 46 2.459 317 - - - 2.822
DPLK PT. BPD Jawa Tengah - 2.038 45 - - - 2.083
DPLK Jiwasraya 423 589 316 104 472 2 1.907
DPLK Sinarmas MSIG 757 170 12 - 296 - 1.235
DPLK Avrist (d.h DPLK AIA

251 668 200 20 - 50 1.188
Indonesia)
DPLK PT. BPD Jawa Barat
- 902 - - 1 - 903
dan Banten
DPLK Central Asia Raya 80 280 310 - 32 - 701
DPLK Generali Indonesia 4 470 22 101 25 - 622
DPLK BCA Life 155 293 - 46 - - 493
DPLK Simas Jiwa (d.h DPLK

95 19 296 1 - - 411
Mega Life)
DPLK Tokio Marine Life
24 181 - - 5 - 209
Indonesia
DPLK Bumiputera 29 72 36 11 12 22 181
DPLK Equity Life Indonesia - 130 - - - - 130
DPLK Kresna 1 3 - - 1 - 6
DPLK Capital Life Indonesia - 1 - - 4 - 5
DPLK Adisarana Wanaartha - - - - - - -
DPLK PT. BPD Sulawesi

- - - - - - -
Selatan dan Sulawesi Barat

Tabel 09 Pendapatan Investasi DPLK Per 31 Desember 2021

Table 09 FIPF’s Investment Revenue as of 31 December 2021
Bunga/ Laba (Rugi) Total

Pendapatan
Bagi Hasil Pelepasan Pendapatan
Investasi
Nama Perusahaan/ Interest Dividen/ Sewa/ Investasi Investasi
Lain/Other
Company Name Income/ Dividend Rent Gain (Losses) Total
Investments
Profit on Sale of Investment
Revenue
Sharing Investment Revenue
DPLK PT. Bank Negara

60,88 - - 0,01 - 60,89
Indonesia (Persero) Tbk
DPLK Manulife Indonesia 784,08 56,01 - 25,07 - 865,15
DPLK Bank Rakyat

51,05 - - - 0,01 51,06
Indonesia
DPLK PT. AXA Mandiri
117,82 - - - - 117,82
Financial Services
DPLK AIA Financial 5,97 - - - - 5,97
DPLK Allianz Indonesia 53,00 - - 0,01 0,02 53,02
DPLK Astra (d.h DPLK Astra

131,72 - - - - 131,72
Aviva)
DPLK Asuransi Jiwa Tugu
176,65 5,17 - (5,02) - 176,80
Mandiri
DPLK Indolife Pensiontama 206,92 10,44 - (14,92) - 202,44
DPLK PT. BPD Jawa Tengah 866,64 - - 835,52 - 1.702,15
DPLK Jiwasraya 267,48 9,99 - 80,37 0,06 357,90
DPLK Sinarmas MSIG 61,62 - - 3,60 - 65,22
DPLK Avrist (d.h DPLK AIA

89,41 0,28 - (14,29) - 75,40
Indonesia)
DPLK PT. BPD Jawa Barat
18,10 0,03 - 0,95 - 19,08
dan Banten
DPLK Central Asia Raya 18,03 0,60 - 32,97 - 51,60
DPLK Generali Indonesia 0,02 0,00 - 0,00 - 0,02
DPLK BCA Life 7,11 - - 0,05 - 7,16
DPLK Simas Jiwa (d.h DPLK

685,03 1,60 - 71,50 - 758,13
Mega Life)
DPLK Tokio Marine Life
- - - - - -
Indonesia
DPLK Bumiputera 0,20 - - - - 0,20
DPLK Equity Life Indonesia 415,87 8,99 - 62,01 - 486,87
DPLK Kresna 1.206,99 - - 57,21 - 1.264,20
DPLK Capital Life Indonesia 9,22 0,10 0,68 - - 10,01
DPLK Adisarana Wanaartha 0,16 - - - - 0,16
DPLK PT. BPD Sulawesi

- - - - - -
Selatan dan Sulawesi Barat

Grafik 03 Perkembangan Tingkat Pengembalian Investasi Tahun 2005-2021

Graph 03 Growth of Return on Investment In 2005 to 2021
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
8,93% 15,83% 16,22% -4,00% 21,83% 16,10% 7,62% 12,11% 3,67% 8,57% 10,59% 8,90% 8,58% 8,22% 9,03% 9,66% 7,19%
7,60% 20,73% 17,98% -5,92% 24,71% 16,90% 9,01% 13,24% 3,17% 7,71% 7,58% 7,20% 7,29% 6,86% 7,36% 6,11% 6,05%
6,87% 13,99% 11,10% 4,68% 16,16% 10,95% 8,80% 8,24% 3,64% 7,11% 8,45% 8,35% 7,64% 6,72% 7,70% 9,58% 4,65%
Grafik 04 Pertumbuhan Investasi DPLK Tahun 2017 s.d. 2021 (triliun Rupiah)
Graph 04 Growth of FIPF’s Investment in 2017 to 2021 (IDR trillion)
18,05%
16,11%
12,56%
9,41%
4,65%
74,51 81,52 94,65 106,54 111,50

2017 2018 2019 2020 2021
Investasi (Rp Triliun)/Investment (IDR Trillion) Pertumbuhan/Growth
Grafik 05 Portofolio Investasi DPLK Tahun 2017 s.d. 2021

Graph 05 FIPF’s Investment Portfolio In 2017 to 2021
2017 2018 2019 2020 2021

SBN/Goverment Bond 17,24% 17,03% 18,31% 18,53% 22,45%
Deposito*)/Deposit*) 60,47% 61,14% 60,55% 58,84% 57,67%
Saham/Stock 4,34% 4,41% 3,87% 3,49% 2,48%
Obligasi**)/Bond**) 14,18% 13,44% 13,52% 12,76% 11,90%
Reksa Dana/Mutual Fund 3,54% 3,79% 3,49% 5,92% 5,29%
Lain-lain***)/Others***) 0,24% 0,18% 0,27% 0,46% 0,21%

Grafik 06 Portofolio Investasi Bulanan DPLK Tahun 2021 (triliun Rupiah)

Graph 06 Monthly Portfolio Investment of FIPF In 2021 (IDR trillion)
Jan-21 Feb-21 Mar-21 Apr-21 Mei-21 Jun-21 Jul-21 Agt-21 Sep-21 Okt-21 Nov-21 Des-21
SBN/Goverment Bond 20,12 20,01 20,59 22,08 22,62 22,98 23,96 24,51 24,45 24,42 24,55 25,04
Deposito*)/Deposit*) 62,29 62,49 62,23 61,69 62,17 62,53 60,18 60,01 60,00 61,07 62,01 64,27
Saham/Stock 3,63 4,08 3,46 3,44 3,09 3,42 3,54 3,23 3,04 3,03 2,78 2,76
Obligasi**)/Bond**) 13,57 13,58 14,07 13,74 13,74 13,56 13,44 12,95 12,90 12,88 13,30 13,27
Reksa Dana/Mutual Fund 6,07 6,07 5,91 5,96 6,01 6,06 5,79 5,93 5,93 5,89 5,71 5,85
Lain-lain***)/Others***) 0,48 0,49 0,48 0,47 0,47 0,46 0,46 0,45 0,45 0,45 0,24 0,24
Grafik 07 Penempatan Investasi DPLK Tahun 2013 s.d. 2021

Graph 07 Placement of FIPF’s Investment In 2013 to 2021
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Pasar Modal/Capital Market 41,49% 40,18% 38,98% 43,10% 39,29% 38,83% 39,23% 41,14% 42,32%
Pasar Uang/Money Market 58,45% 59,78% 60,98% 56,87% 60,47% 61,14% 60,74% 58,84% 57,67%

DIREKTORI DANA PENSIUN

PENSION FUND DIRECTORY
DAFTAR NAMA DPPK/LIST OF EPF
No Nama DPPK/EPF Name
1 DANA PENSIUN OTORITAS JASA KEUANGAN
2 DANA PENSIUN GPIB
3 DANA PENSIUN PT. SEPATU BATA
4 DANA PENSIUN PEGAWAI UII
5 DANA PENSIUN KRAMA YUDHA TIGA BERLIAN MOTORS
6 DANA PENSIUN WYETH INDONESIA
7 DANA PENSIUN PT. BPD NUSA TENGGARA TIMUR
8 DANA PENSIUN PT. PEMBANGUNAN PERUMAHAN (PERSERO)
9 DANA PENSIUN UNIVERSITAS SURABAYA
10 DANA PENSIUN ANTAM
11 DANA PENSIUN INTI
12 DANA PENSIUN PERHUTANI
13 DANA PENSIUN TELKOM
14 DANA PENSIUN PEGAWAI PERUM PERURI
15 DANA PENSIUN ASDP
16 DANA PENSIUN JASA TIRTA II
17 DANA PENSIUN PERTAMINA
18 DANA PENSIUN GREJA KRISTEN JAWI WETAN
19 DANA PENSIUN PELNI
20 DANA PENSIUN PUSRI
21 DANA PENSIUN LEN INDUSTRI
22 DANA PENSIUN NINDYA KARYA
23 DANA PENSIUN BANK CIMB NIAGA
24 DANA PENSIUN PT. BPD JAWA BARAT DAN BANTEN
25 DANA PENSIUN GEREJA GEREJA KRISTEN JAWA
26 DANA PENSIUN CARDIG GROUP
27 DANA PENSIUN UNIVERSITAS TRISAKTI
28 DANA PENSIUN LKBN ANTARA
29 DANA PENSIUN BANK MANDIRI SATU
30 DANA PENSIUN LIA


31 DANA PENSIUN RAJAWALI NUSANTARA INDONESIA
32 DANA PENSIUN SINT CAROLUS
33 DANA PENSIUN BANK SUMSEL BABEL
34 DANA PENSIUN PT. BANK ACEH
35 DANA PENSIUN ASKRIDA
36 DANA PENSIUN PEGAWAI PT. BPD JAWA TIMUR
37 DANA PENSIUN BANK RAKYAT INDONESIA
38 DANA PENSIUN BANK MANDIRI TIGA
DANA PENSIUN BERSAMA PERUSAHAAN DAERAH AIR MINUM SELURUH
39
INDONESIA
40 DANA PENSIUN KALBE FARMA
41 DANA PENSIUN PT. BPD SULAWESI UTARA GORONTALO
42 DANA PENSIUN DELTA DJAKARTA
43 DANA PENSIUN PT. BPD JAMBI
44 DANA PENSIUN TOYOTA ASTRA
45 DANA PENSIUN BANK NEGARA INDONESIA
46 DANA PENSIUN HKBP
47 DANA PENSIUN PT. BIRO KLASIFIKASI INDONESIA
48 DANA PENSIUN WIJAYA KARYA
49 DANA PENSIUN PT. POS INDONESIA (PERSERO)
50 DANA PENSIUN HOTEL INDONESIA INTERNASIONAL
51 DANA PENSIUN SEMEN GRESIK
52 DANA PENSIUN KARYAWAN PT COCA-COLA INDONESIA
53 DANA PENSIUN KARYAWAN PANIN BANK
54 DANA PENSIUN ANGKASA PURA II
55 DANA PENSIUN ANGKASA PURA I
56 DANA PENSIUN KARYAWAN SEMEN BATURAJA
57 DANA PENSIUN SEMEN TONASA
58 DANA PENSIUN KIMIA FARMA
59 DANA PENSIUN SEMEN PADANG
60 DANA PENSIUN GOODYEAR INDONESIA
61 DANA PENSIUN BANK INDONESIA
62 DANA PENSIUN KOMPAS GRAMEDIA
63 DANA PENSIUN SAMUDERA INDONESIA


64 DANA PENSIUN BTN
65 DANA PENSIUN BANK MANDIRI DUA
66 DANA PENSIUN PT. BPD RIAU KEPRI
67 DANA PENSIUN GEREJA KRISTEN INDONESIA
68 DANA PENSIUN BANK MANDIRI EMPAT
69 DANA PENSIUN DANAREKSA
70 DANA PENSIUN PT. ASURANSI JASA INDONESIA
71 DANA PENSIUN KONIMEX
72 DANA PENSIUN PT.TRAKINDO UTAMA
73 DANA PENSIUN JASA RAHARJA
74 DANA PENSIUN BANK DKI
75 DANA PENSIUN BPD BALI
76 DANA PENSIUN PEMBERI KERJA JIWASRAYA
77 DANA PENSIUN PROCTER GAMBLE HOME PRODUCTS INDONESIA
78 DANA PENSIUN PEGAWAI UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG
79 DANA PENSIUN BAKRIE
80 DANA PENSIUN KARYAWAN BPJS KETENAGAKERJAAN
81 DANA PENSIUN SOLUSI BANGUN INDONESIA
82 DANA PENSIUN PT. BPD SULAWESI TENGGARA
83 DANA PENSIUN ASTRA SATU
84 DANA PENSIUN BANK KALBAR
85 DANA PENSIUN PT. BPD BENGKULU
86 DANA PENSIUN PT. BPD KALIMANTAN TENGAH
87 DANA PENSIUN BASF INDONESIA
88 DANA PENSIUN MANDOM INDONESIA
89 DANA PENSIUN PT OTSUKA INDONESIA
90 DANA PENSIUN JAKARTA INTERNATIONAL HOTELS
91 DANA PENSIUN UNIVERSITAS KRISTEN SATYA WACANA
92 DANA PENSIUN MANFAAT PASTI BOGASARI
93 DANA PENSIUN KALTIM PRIMA COAL
94 DANA PENSIUN KRAMA YUDHA RATU MOTOR
95 DANA PENSIUN PEGAWAI PT. BANK SUMUT
96 DANA PENSIUN PERUSAHAAN PELABUHAN DAN PENGERUKAN
97 DANA PENSIUN PEGADAIAN


98 DANA PENSIUN PT. BRANTAS ABIPRAYA
99 DANA PENSIUN LUX INDONESIA
100 DANA PENSIUN SIDO MUNCUL
101 DANA PENSIUN PEGAWAI PT BPR JATIM
102 DANA PENSIUN PEGAWAI UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH PROF. DR. HAMKA
103 DANA PENSIUN TIRTA NUSANTARA
104 DANA PENSIUN KARYAWAN STAF PT KEBON AGUNG
105 DANA PENSIUN EVEREADY INDONESIA
106 DANA PENSIUN NATOUR
107 DANA PENSIUN SEKOLAH KRISTEN
108 DANA PENSIUN PT. BPD SUMATERA BARAT
109 DANA PENSIUN KONFERENSI WALIGEREJA INDONESIA
110 DANA PENSIUN BANK WINDU
111 DANA PENSIUN FREEPORT INDONESIA
112 DANA PENSIUN MITSUBISHI KRAMA YUDHA MOTORS AND MANUFACTURING
113 DANA PENSIUN UNIVERSITAS ISLAM BANDUNG
114 DANA PENSIUN UNIVERSITAS MERDEKA MALANG
115 DANA PENSIUN BUKIT ASAM
116 DANA PENSIUN PEMBINA POTENSI PEMBANGUNAN
117 DANA PENSIUN MECOSIN INDONESIA
118 DANA PENSIUN PLN
119 DANA PENSIUN JASA MARGA
120 DANA PENSIUN PT. BPD MALUKU DAN MALUKU UTARA
121 DANA PENSIUN PERKEBUNAN
122 DANA PENSIUN INFOMEDIA NUSANTARA
123 DANA PENSIUN PT. BPD LAMPUNG
124 DANA PENSIUN PEMBERI KERJA UKHUWAH UMI
125 DANA PENSIUN PT.BANK NTB
126 DANA PENSIUN PT BPD JAWA TENGAH
127 DANA PENSIUN AEROWISATA
128 DANA PENSIUN PERTANI
129 DANA PENSIUN PT. BPD SULAWESI TENGAH
130 DANA PENSIUN PT. BPD KALIMANTAN SELATAN
131 DANA PENSIUN BANK PAPUA


132 DANA PENSIUN PT. BPD SULAWESI SELATAN DAN SULAWESI BARAT
133 DANA PENSIUN MANFAAT PASTI UNILEVER INDONESIA
134 DANA PENSIUN TIGARAKSA SATRIA
135 DANA PENSIUN DAI NIPPON PRINTING INDONESIA
136 DANA PENSIUN PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH DAERAH ISTIMEWA YOGYAKARTA
137 DANA PENSIUN BAPTIS INDONESIA
138 DANA PENSIUN KARYAWAN TASPEN
139 DANA PENSIUN MITSUBISHI MOTORS KRAMA YUDHA SALES INDONESIA
140 DANA PENSIUN KARYAWAN PT. KRAKATAU STEEL
141 DANA PENSIUN HUTAMA KARYA
142 DANA PENSIUN SARI HUSADA
143 DANA PENSIUN ARTHA GRAHA (DH. INTER PACIFIC)
144 DANA PENSIUN PPPK PETRA
145 DANA PENSIUN DANAPERA (DH. BIMANTARA)
146 DANA PENSIUN LEMBAGA ALKITAB INDONESIA
147 DANA PENSIUN KARYAWAN PUPUK KUJANG
148 DANA PENSIUN KARYAWAN PT. PAL INDONESIA
149 DANA PENSIUN KARYAWAN PT. INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA
150 DANA PENSIUN SWADHARMA INDOTAMA FINANCE
151 DANA PENSIUN IURAN PASTI BOGASARI
152 DANA PENSIUN MITRA KRAKATAU
153 DANA PENSIUN BPK PENABUR
154 DANA PENSIUN KARYAWAN PT. PINDAD
155 DANA PENSIUN GARUDA INDONESIA
156 DANA PENSIUN APAC INTI CORPORA
157 DANA PENSIUN LEMBAGA KATOLIK YADAPEN
158 DANA PENSIUN PEGAWAI PEMBANGUNAN JAYA
159 DANA PENSIUN PGI
160 DANA PENSIUN PROGRAM IURAN PASTI KRAMA YUDHA RATU MOTOR
161 DANA PENSIUN ASTRA DUA
162 DANA PENSIUN TRIPUTRA
163 DANA PENSIUN WIKA PPIP
164 DANA PENSIUN INDOMOBIL GROUP
165 DANA PENSIUN YAKKUM


166 DANA PENSIUN BANK CENTRAL ASIA
167 DANA PENSIUN UMSU
168 DANA PENSIUN PUPUK KALTIM GROUP
169 DANA PENSIUN PPIP-PUSRI
170 DANA PENSIUN RSUD AL IHSAN
171 DANA PENSIUN KARYAWAN BEESKA
172 DANA PENSIUN PEGAWAI PT.PERSERO BATAM
173 DANA PENSIUN SMART
174 DANA PENSIUN BANK KB BUKOPIN
175 DANA PENSIUN HARAPAN SEJAHTERA
176 DANA PENSIUN PERUMNAS
177 DANA PENSIUN BANK MANDIRI
178 DANA PENSIUN DUTA WACANA
179 DANA PENSIUN PUPUK KALIMANTAN TIMUR
180 DANA PENSIUN PELINDO PURNAKARYA
181 DANA PENSIUN IURAN PASTI UNILEVER INDONESIA
182 DANA PENSIUN SAMUDERA INDONESIA UTAMA
183 DANA PENSIUN BANK INDONESIA IURAN PASTI

No Nama DPPK Syariah/EPF Sharia Name
1 DANA PENSIUN SYARIAH MUHAMMADIYAH
2 DANA PENSIUN SYARIAH UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
3 DANA PENSIUN SYARIAH RUMAH SAKIT ISLAM JAKARTA

DAFTAR NAMA DPLK/LIST OF FIPF

No Nama DPLK/FIPF Name
1 DPLK GENERALI INDONESIA
2 DPLK BUMIPUTERA
3 DPLK INDOLIFE PENSIONTAMA
4 DPLK SINARMAS MSIG
5 DPLK AIA FINANCIAL
6 DPLK PT. BPD JAWA BARAT DAN BANTEN
7 DPLK BANK RAKYAT INDONESIA
8 DPLK JIWASRAYA
9 DPLK ASURANSI JIWA TUGU MANDIRI
10 DPLK PT. BANK NEGARA INDONESIA (PERSERO) TBK
11 DPLK ASTRA
12 DPLK PT BPD JAWA TENGAH
13 DPLK MANULIFE INDONESIA
14 DPLK CENTRAL ASIA RAYA
15 DPLK EQUITY LIFE INDONESIA
16 DPLK AVRIST (DH. AIA INDONESIA)
17 DPLK ALLIANZ INDONESIA
18 DPLK TOKIO MARINE LIFE INDONESIA
19 DPLK SIMAS JIWA
20 DPLK KRESNA
21 DPLK CAPITAL LIFE INDONESIA
22 DPLK AXA MANDIRI FINANCIAL SERVICES
23 DPLK ADISARANA WANAARTHA
24 DPLK BCA LIFE
25 DPLK PT BPD SULAWESI SELATAN DAN SULAWESI BARAT
DAFTAR NAMA DPLK/LIST OF FIPF

No Nama DPLK Syariah/FIPF Sharia Name
1 DPLK SYARIAH PT BANK MUAMALAT INDONESIA

Disclaimer/Disclaimer
OJK telah berupaya memastikan kualitas data

pada publikasi ini. Namun demikian, OJK
tidak bertanggung jawab dalam hal terdapat
ketidakakuratan atau ketidaklengkapan dalam
penyajian data pada publikasi ini dan OJK tidak akan
bertanggung jawab atas kerugian yang ditimbulkan
dari penggunaan data pada publikasi ini.
While FSA endeavours to ensure the quality of this

publication, Indonesia FSA does not accept any
responsibility for the inaccuracy or incompleteness
of material included in this publication, and will not
be liable for any loss or damage arising out of any use
of, or reliance on this publication.
Informasi/Information
Kritik dan saran dapat disampaikan kepada

Critics and suggestion can be submitted to:
Direktorat Statistik dan Informasi

Industri Keuangan Non Bank
Wisma Mulia 2 Lantai 18

Jalan Jenderal Gatot Subroto Kav. 42
Jakarta Selatan 12710
email: statistics@ojk.go.id

Buku Statistik Dana Pensiun 2021

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Buku Statistik Dana Pensiun 2021

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

Otoritas Jasa Keuangan Indonesia

Indonesia Financial Services Authority

Statistik Dana Pensiun 2021

Halaman Ini Sengaja Dikosongkan

RECOVER TOGETHER RECOVER STRONGER

RECOVER TOGETHER RECOVER STRONGER

RECOVER TOGETHER RECOVER STRONGER

Kami senantiasa berupaya memastikan We endeavour to ensure the quality

Jakarta, Agustus 2022

Otoritas Jasa Keuangan Indonesia

RECOVER TOGETHER RECOVER STRONGER

A Jumlah Dana Pensiun 04 J Portofolio Investasi Dana Pensiun 25

D Aset Neto Dana Pensiun 13 L Kinerja Investasi Dana Pensiun 28

RINGKASAN PERTUMBUHAN DANA PENSIUN SYARIAH

RECOVER TOGETHER RECOVER STRONGER

RECOVER TOGETHER RECOVER STRONGER

Grafik 20 Portofolio Investasi Dana Pensiun Tahun 2017 s.d. 2021

RECOVER TOGETHER RECOVER STRONGER

LAMPIRAN STATISTIK DANA PENSIUN

RECOVER TOGETHER RECOVER STRONGER

RECOVER TOGETHER RECOVER STRONGER

RECOVER TOGETHER RECOVER STRONGER

Halaman Ini Sengaja Dikosongkan

RECOVER TOGETHER RECOVER STRONGER

RECOVER TOGETHER RECOVER STRONGER

4 instrumen, yaitu Surat Berharga Negara 4 instruments, namely Government Bonds,

JUMLAH DANA PENSIUN

RECOVER TOGETHER RECOVER STRONGER

terdapat 10 Dana Pensiun yang bubar liquidation of Pension Funds consisting of

Tabel 01 Jumlah Dana Pensiun Tahun 2017 s.d. 2021

JENIS DANA PENSIUN/

DPPK-PPMP/EPF-DB 169 164 158 148 141

Jumlah/Total 236 232 224 215 208

RECOVER TOGETHER RECOVER STRONGER

Grafik 01 Pertumbuhan Jumlah Dana Pensiun Tahun 2017 s.d. 2021

169 164 158 148

RECOVER TOGETHER RECOVER STRONGER

PPIP adalah program pensiun yang DC is a pension plan in which the

Grafik 02 Persentase Program Pensiun Tahun 2021

RECOVER TOGETHER RECOVER STRONGER

Kondisi Pandemi Covid 19 membawa The COVID-19 pandemic has had a

8.125 8.318 7.864

2017 2018 2019 2020 2021

KEPESERTAAN DANA PENSIUN

RECOVER TOGETHER RECOVER STRONGER

Pensiun mengalami penurunan sebanyak people or decreased 8.18%-yoy from

Penurunan terbesar berasal dari The largest decrease in the number of

Penurunan peserta di DPPK dapat The decline in participation in

Tabel 02 Peserta Dana Pensiun Tahun 2020 dan 2021

Pensiunan/Pensioner 419.132 404.695 -14.437 -3,44%

Janda/Duda/Widow/Widower 147.044 156.802 9.758 6,64%

Anak/Children 3.163 3.351 188 5,94%

Karyawan MP Tunda/Deferred Pension

(4) Peserta Aktif DPLK/FIPF Participant 2.901.379 2.588.446 -312.933 -10,79%

RECOVER TOGETHER RECOVER STRONGER

Peserta Mandiri/Independent Participant 884.757 928.397 43.640 4,93%

Peserta Kelompok/Group Participant 2.016.622 1.660.049 -356.573 -17,68%

Peserta Pasif DPLK (Pensiun Ditunda)/

Jumlah/Total 4.345.738 3.990.234 -355.504 -8,18%

Jumlah peserta Dana Pensiun pada tahun 2021 Atau penurunan

68,58% 69,90% 68,61% 69,58% 67,96%

31,42% 30,10% 31,39% 30,42% 32,04%

2017 2018 2019 2020 2022

RECOVER TOGETHER RECOVER STRONGER