Buku Statistik Dana Pensiun 2020

Rp Rp
Statistik
Dana Pensiun
Pension Fund Statistic
2020
Statistik Dana Pensiun 2020
diterbitkan oleh Direktorat Statistik dan Informasi
Industri Keuangan Non Bank
Otoritas Jasa Keuangan
Pension Fund Statistics 2020

Published By Directorate of Statistic and Infromation
Non Bank Financial Institutions
Financial Service Authority
INDUSTRI KEUANGAN NON BANK NON-BANK FINANCIAL INDUSTRY

STATISTIK DANA PENSIUN PENSION FUND STATISTICS 2020
KATA PENGANTAR
FOREWORD
Statistik Dana Pensiun Indonesia (SDPI) Statistics Indonesia Pension Fund (SDPI) is a
merupakan media publikasi yang menyajikan publication media that presents data on Private
data mengenai dana pensiun swasta di Indonesia Pension Funds in Indonesia as regulated in Law
sebagaimana diatur dalam Undang-Undang Number 11 of 1992 concerning Pension Funds.
Nomor 11 tahun 1992 tentang Dana Pensiun. SDPI is published annually by the Directorate of
SDPI diterbitkan secara tahunan oleh Direktorat Statistics and Information of NonBank Financial
Statistik dan Informasi IKNB (DSIN) untuk Institution (NBFI) to provide an overview of the
memberikan gambaran perkembangan dana development of private pension funds, both
pensiun swasta baik yang konvensional maupun conventional and sharia. SDPI does not cover
syariah. SDPI tidak mencakup dana pensiun bagi pension funds for Civil Servants, TNI and POLRI
Pegawai Negeri Sipil, TNI dan POLRI yang dikelola which are managed by PT Taspen and PT Asabri.
oleh PT Taspen dan PT Asabri.
Dalam kurun waktu 5 tahun terakhir, In the last 5 years, the growth in the number
pertumbuhan jumlah Dana Pensiun swasta of conventional private pension funds is still
konvensional masih mengalami tren penurunan. experiencing a downward trend. From 2016 to
Sejak tahun 2016 sampai dengan tahun 2020, 2020, 34 Pension Funds have been disbanded.
jumlah Dana Pensiun yang bubar sebanyak 34 The dissolution may be due to operational
Dana Pensiun. Pembubaran tersebut disebabkan and financial efficiency at the Employer or
adanya efisiensi operasional dan keuangan di Founder and the existence of a mandatory
Pemberi Kerja atau Pendiri serta adanya program Pension Program from BPJS Ketenagakerjaan.
Jaminan Pensiun (JP) dari BPJS Ketenagakerjaan The decline in the number of Pension Funds
yang sifatnya wajib. Penurunan jumlah Dana began to affect the number of Pension Fund
Pensiun mulai berpengaruh terhadap jumlah participants. In 2020 the number of Pension
kepesertaan Dana Pensiun. Pada tahun 2020 Fund participants compared to the previous
jumlah kepesertaan Dana Pensiun dibandingkan year decreased by 0.96% or decreased by
dengan tahun sebelumnya mengalami penurunan 41,935 participants.
sebesar 0,96% atau sebanyak 41.935 orang.
Terkait pertumbuhan aset neto Dana Pensiun Regarding the net asset growth of the Pension
dalam kurun waktu 5 tahun terakhir terlihat Fund in the last 5 years, it seems to fluctuate.
berfluktuasi. Pertumbuhan aset neto mengalami The growth of Net asset decreased in 2018
penurunan di tahun 2018 yang hanya tumbuh which only grew by 2.76%. However, the Pension
sebesar 2,76%. Namun, pertumbuhan aset Fund’s net asset growth recovered in 2019,
neto Dana Pensiun kembali meningkat di tahun which grew by 8.30%. In 2020, the national
2019 yang tumbuh sebesar 8,30%. Pada tahun economy again experienced a decline due to
2020, kondisi perekonomian nasional kembali the Covid-19 Pandemic, which also affected
mengalami penurunan akibat adanya Pandemi the growth of the Pension Fund’s net assets. In
Covid 19 sehingga berdampak pula kepada 2020, the Pension Fund’s net asset only grew
pertumbuhan aset neto Dana Pensiun. Pada by 7.92% below the average Pension Fund’s net
tahun 2020, pertumbuhan aset neto Dana Pensiun asset growth from 2016 to 2020 of 8.75% per
hanya tumbuh sebesar 7,92% dibawah rata-rata year.
pertumbuhan aset neto Dana Pensiun dari tahun
2016 hingga 2020 sebesar 8,75% per tahun.
OTORITAS JASA KEUANGAN INDONESIA INDONESIA FINANCIAL SERVICE AUTHORITY i

Selama periode tahun 2020, pertumbuhan aset During the period of 2020, the growth of net
neto dari bulan ke bulan juga mengalami fluktuasi. assets from month to month also fluctuated. In
Pada bulan Maret 2020, di awal periode kasus March 2020, at the beginning of the Covid 19
pandemi Covid 19 mulai meningkat, pertumbuhan pandemic case period began to increase, net asset
aset neto tumbuh negatif sebesar 3,37%. Pada growth grew negatively by 3.37%. In the following
bulan selanjutnya pertumbuhan aset neto tumbuh month, net asset growth grew to a positive trend,
ke tren positif meskipun pada bulan September although in September 2020 it again experienced
2020 kembali mengalami pertumbuhan negatif negative growth of -0.96%. Then the net assets
sebesar -0,96%. Kemudian aset neto Dana Pensiun of the Pension Fund increased again and grew
kembali meningkat dan tumbuh ke tren positif to a positive trend until December 2020, which
sampai desember 2020, tercatat sebesar Rp313,26 was recorded at IDR 313.26 trillion, while the
triliun sementara aset investasi Dana Pensiun di investment assets of the Pension Fund at the end
akhir tahun 2020 sebesar Rp306,10 triliun. of 2020 amounted to IDR 306.10 trillion.
Terkait Dana Pensiun Syariah, pada tahun 2020 Regarding Sharia Pension Funds, in 2020 the
jumlah pelaku Dana Pensiun Syariah bertambah number of Sharia Pension Fund increased
1 Dana Pensiun, yaitu Dana Pensiun Universitas by 1 Pension Fund, namely the University of
Muhammadiyah Surakarta. Oleh karena itu, Muhammadiyah Surakarta Pension Fund.
jumlah Dana Pensiun Syariah (full-fledged) di Therefore, the number of Sharia Pension Funds
akhir tahun 2020 sebanyak 4 Dana Pensiun (full-fledged) at the end of 2020 were 4 Sharia
Syariah. Kepesertaan Dana Pensiun Syariah Pension. Sharia Pension Fund participation in
pada tahun 2020 menjadi 135.594 peserta 2020 became 135,594 participants, an increase
meningkat sebanyak 4.141 peserta dibanding of 4,141 participants compared to 2019 of
tahun 2019 sebanyak 131.453 peserta. Aset 131,453 participants. Net a ssets of Sharia
bersih Dana Pensiun Syariah pada tahun 2020 Pension Funds in 2020 amounted to IDR 2,006.32
sebesar Rp2.006,32 miliar atau meningkat billion, an increase of 20.02% compared to 2019
sebesar 20,02% dibanding tahun 2019 sebesar of IDR 1,671.6 billion.
Rp1.671,6 miliar.
Kami senantiasa berupaya memastikan kualitas We endeavour to ensure the quality of data of
data pada buku ini. Namun demikian, apabila this book. However, if in the future are found
masih ditemukan kekurangakuratan data dan inaccuracy on data and information presented
informasi yang disajikan dalam buku ini, maka in this book, then we will make any necessary
kami akan melakukan revisi yang diperlukan. revisions. Finally, we hope that this book can
Akhirnya, kami berharap buku ini dapat be useful for user/stakeholders. SDPI can be
bermanfaat bagi pengguna. SDPI dapat diakses accessed through the official website of the
melalui situs resmi Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Financial Services Authority (OJK) with the address
dengan alamat www.ojk.go.id. www.ojk.go.id.
Jakarta, Agustus 2021
Otoritas Jasa Keuangan Indonesia

Indonesia Financial Service Authority
ii INDUSTRI KEUANGAN NON BANK NON-BANK FINANCIAL INDUSTRY

DAFTAR ISI
CONTENTS
Kata Pengantar/Foreword i
Daftar Isi/Contents iii
Daftar Grafik/List of Graph iv
Daftar Tabel/List of Table ix
RINGKASAN PERTUMBUHAN INDUSTRI DANA PENSIUN

SUMMARY OF PENSION FUND INDUSTRY GROWTH 01
A Jumlah Dana Pensiun 04 J Portofolio Investasi Dana Pensiun 23
Number Of Pension Funds Pension Fund Investment Portfolio
B Program Pensiun 06 K Portofolio Investasi Bulanan Tahun 24
Pension Plan 2020
C Kepesertaan Dana Pensiun 08 Monthly Investment Portfolio In 2020
Pension Fund Participation L Kinerja Investasi Dana Pensiun 26
D Aset Neto Dana Pensiun 12 Pension Fund Investment Performance
Pension Fund Net Assets M Pendanaan Dana Pensiun 27
E Pertumbuhan Aset Neto Dana 13 Funding Of Pension Funds
Pensiun Tahun 2016 - 2020 N Tingkat Pendanaan Dana Pensiun 29
Growth Of Pension Fund Net Assets The Funding Rate Of A Pension Fund
2016-2020 O Rasio Pendanaan Dana Pensiun 30
F Distribusi Jumlah Dana Pensiun 15 Funding Ratio Of Pension Funds
Dan Aset Neto Tahun 2020 P Rasio Solvabilitas Dana Pensiun 31
Distribution Of Pension Funds And Solvency Ratio Of Pension Funds
Net Assets Of Pension Funds In 2020
Q Asumsi Tingkat Bunga 32
G Distribusi Jumlah Dana Pensiun 18 Assumption Of Interest Rate
Dan Kepesertaan Dana Pensiun
Berdasarkan Kategori R Metode Perhitungan Aktuaria 33
Distribution Of Pension Fund Actuarial Calculation Method
Participants Based On Category S Asumsi Tingkat Mortalita 34
H Investasi Dana Pensiun 19 Assumption Of Mortality Rate
Pension Fund Investments
I Pertumbuhan Investasi Dana 20
Pensiun Tahun 2016 - 2020
Pension Fund Investment Growth In
2016 - 2020
RINGKASAN PERTUMBUHAN DANA PENSIUN SYARIAH

SUMMARY OF SHARIA PENSION FUND GROWTH 35
LAMPIRAN STATISTIK DANA PENSIUN
APPENDIX OF PENSION FUND STATISTIC 39
DAFTAR NAMA DPPK
LIST OF EPF 56
DAFTAR NAMA DPLK
LIST OF FIPF 61
OTORITAS JASA KEUANGAN INDONESIA INDONESIA FINANCIAL SERVICE AUTHORITY iii

DAFTAR GRAFIK
LIST OF GRAPH
Grafik 01 Pertumbuhan Jumlah Dana Pensiun Tahun 2016 s.d. 2020
05
Graph 01 Growth of Total Pension Funds in 2016 to 2020
Grafik 02 Persentase Program Pensiun Tahun 2020
07
Graph 02 Percentage of Pension Plans in 2020
Grafik 03 Pertumbuhan Jumlah Pemberi Kerja di DPLK Tahun 2016 s.d. 2020
08
Graph 03 Growth of Employers in the FIPF from 2016 to 2020
Grafik 04 Persentase Jumlah Peserta Dana Pensiun Menurut Jenis Dana Pensiun Tahun
Graph 04 2016 s.d. 2020
10
Percentage of The Number of Pension Fund Participants based on Types of Pension
Fund in 2016 to 2020
Grafik 05 Komposisi Penerima Manfaat Pensiun Tahun 2020
10
Graph 05 The Composition of Pension Beneficiaries in 2020
Grafik 06 Penetrasi Peserta Dana PensiunTerhadap Tenaga Kerja Nasional Tahun 2020
11
Graph 06 The Penetration of Pension Fund Participants on Man Power in 2020
Grafik 07 Distribusi Aset neto Dana Pensiun Tahun 2019-2020
12
Graph 07 Distribution of Pension Fund Net Assets Years 2019-2020
Grafik 08 Pertumbuhan Aset neto Dana Pensiun Tahun 2016 s.d. 2020 (Rp Triliun)
13
Graph 08 Growth of Pension Fund Net Assets from 2016 to 2020 (IDR Trillion)
Grafik 09 Pertumbuhan Aset neto Berdasarkan Program Pensiun Tahun 2016-2020 (Rp Triliun)
14
Graph 09 Growth of Pension Fund Net Assets based on Pension Plan Years 2016-2020 (IDR Trillion)
Grafik 10 Pertumbuhan Aset neto Berdasarkan Program Pensiun Tahun 2016 s.d. 2020 (%)
14
Graph 10 Growth of Pension Fund Net Assets based on Pension Plan from 2016 to 2020 (%)
Grafik 11 Jumlah Dana Pensiun Berdasarkan Grup Tahun 2020
15
Graph 11 Number of Pension Funds Based on Group in 2020
Grafik 12 Program Dana Pensiun Berdasarkan Grup Tahun 2020
16
Graph 12 Pension Fund Programs Based on Group Years in 2020
Grafik 13 Distribusi Jumlah Dana Pensiun dan Aset neto Berdasarkan Grup Tahun 2020
17
Graph 13 Distribution of Pension Funds and Net Assets Based on Group in 2020
Grafik 14 Jumlah Dana Pensiun Berdasarkan Kategori Peserta Tahun 2020
18
Graph 14 The Number of Pension Fund Based on Participant Category in 2020
Grafik 15 Penyebaran Peserta Berdasarkan Kategori dan Program Pensiun Tahun 2020
19
Graph 15 Distribution of Participants Based on Category and Pension Plans in 2020
Grafik 16 Proporsi Investasi Dana Pensiun Tahun 2020
20
Graph 16 Proportion of Pension Fund Investments in 2020
Grafik 17 Pertumbuhan Investasi Dana Pensiun Tahun 2016 s.d. 2020
21
Graph 17 Growth of Pension Fund Investments in 2016 to 2020
Grafik 18 Pertumbuhan Investasi Dana Pensiun Berdasarkan Program Pensiun Tahun
Graph 18 2016 s.d. 2020 22
Growth of Pension Fund Investments based on Pension Plan in 2016 to 2020
Grafik 19 Pertumbuhan Investasi Berdasarkan Program Pensiun Tahun 2016 s.d. 2020
23
Graph 19 Growth of Investments based on Pension Plan in 2016 to 2020
iv INDUSTRI KEUANGAN NON BANK NON-BANK FINANCIAL INDUSTRY

Grafik 20 Portofolio Investasi Dana Pensiun Tahun 2016 s.d. 2020

23
Graph 20 Pension Fund Investment Portfolio from 2016 to 2020
Grafik 21 Investasi Dana Pensiun di Pasar Uang dan Pasar Modal Tahun 2016 s.d 2020
24
Graph 21 Pension Fund Investment in Money Market and Capital Market from 2016 to 2020
Grafik 22 Investasi Dana Pensiun Bulanan Tahun 2020
25
Graph 22 Monthly Pension Fund Investment in 2020
Grafik 23 Tingkat Pengembalian Investasi Dana Pensiun Tahun 2011 s.d. 2020
26
Graph 23 Return on Investment of Pension Fund from 2011 to 2020
Grafik 24 Tingkat Pengembalian Investasi Dana Pensiun Berdasarkan Jenis Dana Pensiun
Graph 24 Tahun 2011 s.d. 2020 27
Return on Investment of Pension Fund based on Pension Fund Type from 2011 until 2020
Grafik 25 Tahun Valuasi Laporan Aktuaris
29
Graph 25 Year Valuation Actuarial Report
Grafik 26 Tingkat Pendanaan DPPK PPMP
30
Graph 26 Funding Level of EPF-DBPPs
Grafik 27 Rasio Pendanaan DPPK PPMP
31
Graph 27 Funding Ratio of EPF-DBPPs
Grafik 28 Rasio Solvabilitas DPPK PPMP
32
Graph 28 Solvency Ratio of EPF-DBPPs
Grafik 29 Asumsi Tingkat Bunga
33
Graph 29 Assumption of Interest Rate
Grafik 30 Asumsi Metode Perhitungan Aktuaria
33
Graph 30 Assumption of Actuarial Calculation Method
Grafik 31 Asumsi Tingkat Mortalita
34
Graph 31 Assumption of Passive Participant Mortality Rate
RINGKASAN PERTUMBUHAN DANA PENSIUN SYARIAH

SUMMARY OF SHARIA PENSION FUND GROWTH 35
Grafik 32 Investasi Dana Pensiun Syariah Tahun 2020
38
Graph 32 Sharia Pension Fund Investment in 2020

Grafik 01 Pertumbuhan Jumlah Dana Pensiun Tahun 1998 s/d 2020
51
Graph 01 Growth of Total Pension Funds In 1998 to 2020
Grafik 02 Portofolio Investasi tahun 2005-2020 (triliiun Rupiah)
51
Graph 02 Investments Portfolio In 2005-2020 (IDR trillion)
Grafik 03 Perkembangan Tingkat Pengembalian Investasi Tahun 2005-2020
54
Graph 03 Growth of Return on Investment In 2005 to 2020
Grafik 04 Pertumbuhan Investasi DPLK Tahun 2016 s.d. 2020 (triliun Rupiah)
54
Graph 04 Growth of FIPF’s Investment in 2016 to 2020 (IDR trillion)
Grafik 05 Portofolio Investasi DPLK Tahun 2016 s.d. 2020
54
Graph 05 FIPF’s Investment Portfolio In 2016 to 2020
Grafik 06 Portofolio Investasi Bulanan DPLK Tahun 2020 (triliun Rupiah)
55
Graph 06 Monthly Portfolio Investment of FIPF In 2020 (IDR trillion)
Grafik 07 Penempatan Investasi DPLK Tahun 2012 s.d. 2020
55
Graph 07 Placement of FIPF’s Investment In 2012 to 2020
OTORITAS JASA KEUANGAN INDONESIA INDONESIA FINANCIAL SERVICE AUTHORITY v

DAFTAR TABEL
LIST OF TABLE
Tabel 01 Jumlah Dana Pensiun Tahun 2016 s.d. 2020
05
Table 01 The Number of Pension Funds in 2016 to 2020
Tabel 02 Peserta Dana Pensiun Tahun 2019 dan 2020
09
Table 02 Pension Fund Participants in 2019 and 2020
Tabel 03 Penetrasi Dana Pensiun 2016 s.d. 2020
12
Table 03 Penetration of Pension Fund in 2016 to 2020
Tabel 01 Pertumbuhan Peserta Dana Pensiun
41
Table 01 Growth of Pension Fund Participant
Tabel 02 Aset Neto dan Investasi Dana Pensiun Berdasarkan Jenis Dana Pensiun Tahun
Table 02 2016 s/d 2020 (Triliun Rupiah) 42
Net Assets and Investments Pension Fund Based on Type In 2016 to 2020 (IDR trillion)
Tabel 03 Portofolio Investasi Dana Pensiun Tahun 2016 s/d 2020 (triliun Rupiah)
42
Table 03 Portfolio of Pension Fund Investment In 2016 to 2020 (IDR trillion)
Tabel 04 Ringkasan Umum Statistik Dana Pensiun Tahun 2020
43
Table 04 Genereal summary of Pension FundStatistics in 2020
Tabel 05 Tingkat Pengembalian Investasi Dana Pensiun Berdasarkan Grup Tahun 2020
44
Table 05 Return on Investment Pension Fund Based on Group Tahun 2020
Tabel 06 Rekapitulasi Dana Pensiun Berdasarkan Provinsi*
44
Table 06 Summary of Pension Funds Based on Province*
Tabel 07 Laporan Aset Bersih, Perhitungan Hasil Usaha dan Neraca Dana Pensiun Per 31
Table 07 Desember 2020 (Rp Miliar)
46
Pension Fund’s Statements of Net Assets, Income Statements and Statements of
Financial Position as of 31 December 2020 (IDR billion)
Tabel 08 Portofolio Investasi DPLK Per 31 Desember 2020 (Rp Miliar)
52
Table 08 FIPF’s Investment Portfolio as of 31 December 2020 (IDR billion)
Tabel 09 Pendapatan Investasi DPLK Per 31 Desember 2020 (Rp Miliar)
53
Table 09 FIPF’s Investment Revenue as of 31 December 2020 (IDR billion)
vi INDUSTRI KEUANGAN NON BANK NON-BANK FINANCIAL INDUSTRY

RINGKASAN PERTUMBUHAN
INDUSTRI DANA PENSIUN
SUMMARY OF PENSION FUND INDUSTRY GROWTH
OTORITAS JASA KEUANGAN INDONESIA INDONESIA FINANCIAL SERVICE AUTHORITY 01

Halaman Ini Sengaja Dikosongkan
This Page Is Intentionally Left Blank

INDUSTRI DANA PENSIUN
SUMMARY OF PENSION FUND INDUSTRY GROWTH
Dalam kurun waktu 5 tahun, jumlah Dana In a period of 5 years, the number of Pension
Pensiun mengalami penurunan sebanyak Funds decreased by 34 Pension Funds from
34 Dana Pensiun dari 249 Dana Pensiun 249 Pension Funds in 2016 to 215 Pension
di tahun 2016 menjadi 215 Dana Pensiun Funds in 2020. At the end of 2020, the
di tahun 2020. Pada akhir tahun 2020, number of Pension Funds amounted to 215
jumlah Dana Pensiun berjumlah 215 Dana Pension Funds, consisting of 148 EPF-DB,
Pensiun, terdiri dari 148 DPPK PPMP, 44 44 EPF-DC, and 23 FIPF.
DPPK PPIP, dan 23 DPLK.
Dari sisi kepesertaan, total peserta Dana In terms of participation, the total Pension
Pensiun mengalami penurunan sebanyak Fund participants decreased by 41,935
41.935 orang atau turun 0,96%-yoy dari people or decreased by 0.96%-yoy from
4.387.673 orang di tahun 2018 menjadi 4,387,673 people in 2018 to 4,345,738
4.345.738 orang di tahun 2020. Penurunan people in 2020. This decline in the number
jumlah peserta Dana Pensiun ini terjadi of Pension Fund participants occurred in
pada Dana Pensiun Pemberi Kerja (DPPK) the Employer Pension Fund (EPF) as many
sebanyak 55.728 orang atau turun 4,05%- as 55,728 people or down 4.05%-yoy.
yoy. Sedangkan, Dana Pensiun Lembaga Meanwhile, Financial Institution Pension
Keuangan (DPLK) mengalami peningkatan Funds (FIPF) experienced an increase of
sebanyak 13.793 orang atau naik 0,46%-yoy. 13,793 people or an increase of 0.46%-yoy.
Selanjutnya, apabila melihat pertumbuhan Furthermore, if you look at the growth

investasi Dana Pensiun tercatat rata-rata of Pension Fund investment, the average
pertumbuhan investasi Dana Pensiun Pension Fund investment growth in the last
dalam 5 tahun terakhir sebesar 8,92%. 5 years is 8.92%. On a yoy basis, Pension
Secara yoy, investasi Dana Pensiun Fund investment increased by IDR 22.95
mengalami peningkatan sebesar Rp22,95 trillion, up 8.11% from the total investment
triliun atau naik 8,11% dari total investasi in 2019 of IDR 283.14 trillion to IDR 306.10
pada tahun 2019 sebesar Rp283,14 triliun trillion in 2020.
menjadi Rp306,10 triliun di 2020.
Investasi Dana Pensiun sebagian besar Pension Fund investment mostly came
berasal oleh instrumen pasar modal from capital market instruments with an
dengan komposisi investasi sebesar investment composition of IDR 193.61
Rp193,61 triliun atau 63,25%, yang trillion or 63.25%, which was dominated
didominasi oleh 4 instrumen, yaitu Surat by 4 instruments, namely Government
Berharga Negara (SBN), Obligasi/Sukuk, Securities (SBN), Bonds/Sukuk, Shares and
Saham dan Reksadana dengan porsi Mutual Funds with an investment portion of
investasi masing-masing sebesar 24,71%, each. respectively 24.71%, 21.99%, 10.51%
21,99%, 10,51% dan 5,57%. Kemudian, and 5.57%. Then, to maintain the liquidity
untuk menjaga tingkat likuiditas Dana level, the Pension Fund places investments
Pensiun menempatkan investasi di setara in the equivalent of Time Deposits of

Deposito sebesar Rp87,91 triliun atau IDR 87.91 trillion or 28.72% of the total
28,72% dari total investasi. investment.
Sejalan dengan pertumbuhan investasi, In line with investment growth, the total
total aset neto Dana Pensiun juga net assets of the Pension Fund also grew.
mengalami pertumbuhan. Rata-rata The average annual growth of the Pension
pertumbuhan per tahun aset neto Dana Fund’s net assets for a period of 5 years is
Pensiun selama kurun waktu 5 tahun adalah 8.75%. When compared to the previous year,
sebesar 8,75%. Apabila dibandingkan tahun the total net assets of the Pension Fund grew
sebelumnya, total aset neto Dana Pensiun by 7.92% from IDR 290,27 trillion in 2019 to
tumbuh sebesar 7,92% dari Rp290,27 triliun IDR 313.26 trillion in 2020.
di tahun 2019 menjadi sebesar Rp313,26
triliun di tahun 2020.
Pada akhir tahun 2020, komposisi total aset At the end of 2020, the composition of total
neto berdasarkan program pensiun adalah net assets based on the pension program
sebagai berikut: Dana Pensiun Program is as follows: EPF-DB of IDR 167.44 trillion
Pensiun Manfaat Pasti sebesar Rp167,44 (53.45%), EPF-DC of IDR 37.78 trillion (12.06
triliun (53,45%), Dana Pensiun Pemberi %), and FIPF IDR 108.04 trillion (34.49%).
Kerja Program Iuran Pasti sebesar Rp37,78
triliun (12,06%), dan Dana Pensiun Lembaga
Keuangan sebesar Rp108,04 triliun (34,49%).
Selanjutnya, data dan informasi lebih Furthermore, more detailed data and
rinci terkait industri Dana Pensiun swasta information regarding the conventional
konvensional dapat dilihat pada halaman- private pension fund industry can be seen
halaman berikutnya. on the following pages.
JUMLAH DANA PENSIUN

A NUMBER OF PENSION FUNDS
Pada tahun 2020, terdapat 2 pengesahan In 2020, there are 2 new pension funds that
Dana Pensiun baru yang baru, yaitu Dana are licensed, namely the Unilever Indonesia
Pensiun Unilever Indonesia dan Dana Pension Fund and the Samudera Indonesia
Pensiun Samudera Indonesia Utama. Selain Utama Pension Fund. In addition, there
itu, terdapat 10 Dana Pensiun yang bubar were 10 dissolved Pension Funds consisting
terdiri dari 7 DPPK PPMP yaitu: Dana Pensiun of 7 EPF-DB namely: PT Ukindo SKU Pension
SKU PT Ukindo, Dana Pensiun Asuransi Fund, Ramayana Insurance Pension Fund,
Ramayana, Dana Pensiun Cedefindo, Dana Cedefindo Pension Fund, Pendidikan
Pensiun Pendidikan Cendekia Utama, Dana Cendikia Utama Pension Fund, Aryaduta
Pensiun Pekerja Hotel Aryaduta Jakarta, Hotel Workers Pension Fund Jakarta, Tambi
Dana Pensiun Tambi, dan Dana Pensiun Pension Fund, and Bangkok Bank Pension
Bangkok Bank; 1 DPPK PPIP, yaitu Dana Fund; 1 EPF-DC, namely the Gunung Madu
Pensiun Gunung Madu; dan 2 DPLK, yaitu Pension Fund; and 2 FIPF, namely FIPF of
DPLK Bank Mandiri dan DPLK AXA. Bank Mandiri and FIPF of AXA.
04 INDUSTRI KEUANGAN NON BANK NON-BANK FINANCIAL INDUSTRY

Dengan demikian, jumlah Dana Pensiun Thus, the number of Pension Funds that are
yang masih aktif beroperasi per 31 still actively operating as of December 31,
Desember 2020 sebanyak 215 Dana 2020 is 215 Pension Funds, consisting of 192
Pensiun, yaitu terdiri atas 192 DPPK dan 23 EPF and 23 FIPF. (Table 01).
DPLK. (Tabel 01).
Tabel 01 Jumlah Dana Pensiun Tahun 2016 s.d. 2020

Table 01 The Number of Pension Funds in 2016 to 2020
Jenis Dana Pensiun

2016 2017 2018 2019 2020
Pension Fund Type
DPPK PPMP/EPF-DBPP 180 169 164 158 148
DPPK PPIP/EPF-DCPP 44 44 44 41 44
DPLK/FIPF 25 23 24 25 23
Jumlah/Total 249 236 232 224 215
Berdasarkan jenis Dana Pensiun, jumlah Based on the type of Pension Fund, the
DPPK PPMP masih mendominasi di number of EPF-DB still dominates in the
industri. Namun, apabila dibandingkan industry. However, when compared to the
dengan tahun sebelumnya, jumlah DPPK previous year, the number of EPF-DB and
PPMP dan DPLK masing-masing mengalami FIPF decreased from 158 Pension Funds to
penurunan dari 158 Dana Pensiun menjadi 148 Pension Funds and 25 Pension Funds to
148 Dana Pensiun dan 25 Dana Pensiun 23 Pension Funds. On the other hand, the
menjadi 23 Dana Pensiun. Sebaliknya, number of EPF-DC increased by 3 Pension
jumlah DPPK PPIP bertambah 3 Dana Funds from 41 Pension Funds to 44 Pension
Pensiun dari 41 Dana Pensiun menjadi 44 Funds. (Graph 01).
Dana Pensiun. (Grafik 01).
Grafik 01 Pertumbuhan Jumlah Dana Pensiun Tahun 2016 s.d. 2020

Graph 01 Growth of Total Pension Funds in 2016 to 2020
180
169 164 158
148
44 44 44 41 44
25 23 24 25 23
2016 2017 2018 2019 2020

DPPK PPMP/EPF-DBPP DPPK PPIP/EPF-DCPP DPLK/FIPF

Pada tahun 2020, jumlah Dana Pensiun In 2020, the number of Pension Funds
mengalami penurunan yang disebabkan decreased due to the founders dissolving
karena Pendiri membubarkan Dana their Pension Funds. The dissolution was
Pensiunnya. Pembubaran tersebut didasarkan based on the policy of the Founder to carry
kebijakan Pendiri untuk melakukan efisiensi out operational and financial efficiency.
operasional dan keuangannya. Selain itu, In addition, the existence of the Social
adanya program Jaminan Pensiun (JP) Pension Program which is mandatory and
yang sifatnya wajib dan dikelola oleh BPJS managed by BPJS Employment is also one
Ketenagakerjaan juga menjadi salah satu of the factors that caused the Founder to
faktor penyebab Pendiri membubarkan Dana dissolve their Pension Fund. Furthermore,
Pensiunnya. Selanjutnya, dana dari Dana the funds from the dissolved Pension Fund
Pensiun yang membubarkan diri tersebut are transferred to the FIPF.
dialihkan ke DPLK.
Tren beralihnya program Dana Pensiun dari The trend of shifting the Pension Fund
DPPK PPMP ke DPPK PPIP masih berlanjut. program from EPF-DB to EPF-DC still
Pada tahun 2020, terdapat 2 DPPK PPMP continues. In 2020, there were 2 EPF-DB that
yang berubah program menjadi DPPK changed to EPF-DC, namely: Sari Husada
PPIP, yaitu: Dana Pensiun Sari Husada Pension Fund and Artha Graha Pension
dan Dana Pensiun Artha Graha (d.h. Dana Fund. In addition, there are the addition of
Pensiun Inter Pacific). Selain itu, terdapat 2 new EPF-DC, namely Unilever Indonesia
penambahan 2 Dana Pensiun baru, yaitu Pension Fund and Samudera Indonesia
DPPK PPIP Unilever Indonesia dan DPPK Utama Pension Fund.
PPIP Samudera Indonesia Utama.
PROGRAM PENSIUN
B PENSION PLAN
Program Pensiun adalah setiap program The Pension Plan is a program that
yang mengupayakan manfaat pensiun provides pension benefits for its
bagi peserta, antara lain Program Pensiun participants, including the Defined
Manfaat Pasti (PPMP) dan Program Pensiun Benefit Pension Plan (DB) and the Defined
Iuran Pasti (PPIP). Contribution Pension Program (DC).
PPMP adalah program pensiun yang DB is a pension plan which its pension
manfaatnya ditetapkan dalam Peraturan benefits are stipulated in the Pension Fund
Dana Pensiun (PDP) dengan rumus tertentu Regulations with a specific formula that
yang mempertimbangkan masa kerja dan takes into account years of service and
gaji terakhir. Program ini hanya diterapkan last salary of participants. This program
pada Dana Pensiun Pemberi Kerja is only applied in Employer Pension
(DPPK). Iuran yang diterima Dana Pensiun Funds (EPFs). Contribution received by
merupakan hasil estimasi kebutuhan biaya the Pension Fund is the estimated cost
untuk merealisasikan manfaat pensiun needed to pay pension benefits based on
berdasarkan perhitungan aktuaris dan actuarial calculation and the possibility of
nilainya dapat berfluktuasi. PPMP sifatnya fluctuation. DBPP is paternalistic wherein

paternalistik atau pemberi kerja menanggung the employer bears all or most of the risks
semua atau sebagian besar risiko termasuk including investment risks.
risiko investasi.
PPIP adalah program pensiun yang DC is a pension plan in which the

iurannya ditetapkan dalam Peraturan contribution is stipulated in the Pension
Dana Pensiun (PDP). Seluruh iuran serta Fund Regulations. The contribution and
hasil pengembangannya dibukukan investment results are recorded in the
pada rekening masing-masing peserta account of each participant as retirement
sebagai manfaat pensiun. Pada program benefits. In this program, in the case of
ini, jika terjadi risiko investasi, risiko investment risk, the risk is fully borne by
tersebut sepenuhnya ditanggung oleh participants. The company is only obligated
peserta. Perusahaan hanya berkewajiban to pay contribution and will never promise
membayar iuran dan tidak akan pernah to indemnify. This program can be
berjanji untuk mengganti kerugian. organized by the Employer Pension Fund
Program ini dapat diselenggarakan oleh (EPF) and the Financial Institutions Pension
Dana Pensiun Pemberi Kerja (DPPK) Fund (FIPF). The percentage of pension
maupun Dana Pensiun Lembaga Keuangan plans are as shown in the graph below.
(DPLK). Adapun persentase program dana
pensiun sebagaimana terlihat dalam grafik
di bawah ini.
Grafik 02 Persentase Program Pensiun Tahun 2020

Graph 02 Percentage of Pension Plans in 2020
69%
DPPK PPMP/EPF-DBPP
20%
DPPK PPIP/EPF-DCPP
11%
DPLK/FIPF
Kondisi Pandemi Covid 19 membawa The COVID-19 pandemic has had an

dampak kepada sektor perekonomian impact on the national economic sector,
nasional, yang selanjutnya berdampak pula which in turn has an impact on the
kepada kondisi keuangan perusahaan- financial condition of national private
perusahaan swasta nasional. Hal ini menjadi companies. This is one of the causes of
salah satu penyebab semakin menurunnya the decreasing number of employers/
jumlah pemberi kerja/perusahaan yang companies that include their employees in
mengikutsertakan pegawainya di DPLK. DPLK. In the previous year, the number of
Pada tahun sebelumnya, jumlah pemberi employers who enrolled their employees in
kerja yang mengikutsertakan pegawainya di DPLK decreased by 5.46% and decreased

DPLK menurun sebesar 5,46% dan kembali again in 2020 by 4.44%. In 2020, there
menurun di tahun 2020 sebesar 4,44%. were 7,515 companies, which is lower than
Pada tahun 2020, tercatat sebanyak 7.515 the previous year which reached 7,864
perusahaan yang jumlahnya lebih rendah companies as shown in Graph 03.
dibandingkan dengan tahun sebelumnya
yang mencapai 7.864 perusahaan
sebagaimana terlihat pada Grafik 03.
Grafik 03 Pertumbuhan Jumlah Pemberi Kerja di DPLK Tahun 2016 s.d. 2020
Graph 03 Growth of Employers in the FIPF from 2016 to 2020
7.554 8.125 8.318 7.864 7.515
2016 2017 2018 2019 2020
Jumlah Pemberi kerja yang ikut DPLK/Number of Employers in FIPF
KEPESERTAAN DANA PENSIUN

C PENSION FUND PARTICIPATION
Dalam 5 tahun terakhir, pertumbuhan In the last 5 years, the growth of Pension
kepesertaan Dana Pensiun mulai Fund participation began to show a
menunjukan penurunan meskipun tidak decline, although not in a significant
dalam jumlah yang signifikan. Berdasarkan amount. Based on the table below, the
tabel di bawah, jumlah peserta Dana Pensiun number of Pension Fund participants
mengalami penurunan sebanyak 41.935 decreased by 41,935 people or down
orang atau turun 0,96%-yoy dari sebanyak 0.96%-yoy from 4,387,673 people in 2019
4.387.673 orang pada tahun 2019 menjadi to 4,345,738 people in 2020.
sebanyak 4.345.738 orang pada tahun 2020.
Penurunan terbesar berasal dari penurunan The biggest decrease came from a decrease in
jumlah peserta pada DPPK sebanyak 55.728 the number of participants in the EPF as many
orang atau turun 4,05%-yoy. Penurunan juga as 55,728 people or down 4.05%-yoy. A decrease
terjadi pada jumlah peserta yang berasal also occurred in the number of participants
dari peserta kelompok di DPLK sebanyak who came from group participants in the FIPF
26.280 orang. Sebaliknya, jumlah peserta as many as 26,280 people. On the other hand,
dari peserta mandiri di DPLK meningkat the number of independent participants in
sebanyak 46.746 orang. Secara keseluruhan, FIPF increased by 46,746 people. Overall, the
peningkatan peserta pada DPLK adalah increase in participants in the FIPF was 13,793
sebanyak 13.793 orang atau naik 0,46%-yoy. people or an increase of 0.46%-yoy.

Penurunan peserta di DPPK dapat pula The decline in participants in EPK also
disebabkan adanya DPPK PPMP yang telah because could a number of DPPK-
menutup penerimaan peserta baru. Pendiri PPMP has closed the acceptance of new
dari DPPK PPMP tersebut mengikutsertakan participants. However, their Founders
pegawai barunya ke DPLK atau ke dana established EPF-DC for new employees or
pensiun baru dengan program PPIP. Pada put them as participants in FIPF. In 2020,
tahun 2020, terdapat 107 DPPK PPMP telah there were 107 EPF-DB that had closed the
menutup penerimaan peserta baru atau acceptance of new participants or 72.30%
72,30% dari total DPPK PPMP. of the total EPF-DB.
Tabel 02 Peserta Dana Pensiun Tahun 2019 dan 2020

Table 02 Pension Fund Participants in 2019 and 2020
Kenaikan/Increase
Uraian (Penurunan/Decrease)
2019 2020
Description
Orang People %
(1) Peserta Aktif DPPK/EPF Active Participant 755.120 707.542 -47.578 -6,30%
(2) Peserta Pasif DPPK/EPF Passive Participant 622.379 614.229 -8.150 -1,31%
Pensiunan/Pensioner 422.649 419.132 -3.517 -0,83%
Janda/Duda/Widow/Widower 143.088 147.044 3.956 2,76%
Anak/Children 3.201 3.163 -38 -1,19%
Karyawan MP Tunda/Deferred Pension

53.441 44.890 -8.551 -16,00%
Benefit
(3) Peserta DPPK/EPF Participant (1) + (2) 1.377.499 1.321.771 -55.728 -4,05%
(4) Peserta Aktif DPLK/FIPF Participant 2.880.913 2.901.379 20.466 0,71%
Peserta Mandiri/Independent
838.011 884.757 46.746 5,58%
Participant
Peserta Kelompok/Group Participant 2.042.902 2.016.622 -26.280 -1,29%
(5) Peserta Pasif DPLK (Pensiun Ditunda)/

129.261 122.588 -6.673 -5,16%
FIPF Passive Participant (Deferred Pension)
(6) Peserta DPLK/FIPF Participant (4) + (5) 3.010.174 3.023.967 13.793 0,46%
Jumlah/Total 4.387.673 4.345.738 -41.935 -0,96%
Jumlah peserta Dana Pensiun pada tahun 2020 tercatat sebanyak

4.345.738 orang atau mengalami penurunan sebesar 0,96% atau
41.935 orang dibanding tahun sebelumnya
Total Pension Fund participants in 2020 was 4.345.738 participants and

decreased by 0,96% or 41.935 participants from the previous year

Pada tahun 2020, komposisi kepesertaan In 2020, the composition of Pension Fund
Dana Pensiun masih didominasi oleh participation is still dominated by FIPF at
DPLK sebesar 69,58% jika dibandingkan 69.58% when compared to DPPK membership
kepesertaan DPPK yang tercatat hanya which was recorded at only 30.42%.
30,42%. Sepanjang 5 tahun terakhir, Throughout the last 5 years, the percentage of
persentase jumlah peserta DPLK selalu the number of DPLK participants has always
mendominasi dengan kisaran 68% per tahun. dominated with a range of 68% per year.
Grafik 04 Persentase Jumlah Peserta Dana Pensiun Menurut Jenis Dana Pensiun Tahun 2016 s.d. 2020
Graph 04 Percentage of The Number of Pension Fund Participants based on Types of Pension Fund in 2016 to 2020
67,39% 68,58% 69,90% 68,61% 69,58%
32,61% 31,42% 30,10% 31,39% 30,42%
2016 2017 2018 2019 2020

DPPK/EPF DPLK/FIPF
Berdasarkan data penerima manfaat pensiun Based on data on pension benefit recipients
di tahun 2020 tercatat sebanyak 680.705 in 2020, there were 680,705 people, with
orang, dengan komposisi penerima manfaat the composition of pension beneficiaries
pensiun terdiri dari penerima manfaat consisting of 419,132 monthly normal
pensiun normal bulanan sebanyak 419.132 pension beneficiaries (61.57%), monthly
orang (61,57%), penerima manfaat pensiun widow/widower pension benefit recipients
janda/duda bulanan sebanyak 147.044 at 147,044 people (21.60% ), recipients of
orang (21,60%), penerima manfaat pensiun pension benefits at once were 97,645 people
sekaligus sebanyak 97.645 orang (14,34%), (14.34%), recipients of monthly child pension
penerima manfaat pensiun anak bulanan benefits were 3,163 people (0.47%), and
sebanyak 3.163 orang (0,47%), dan penerima recipients of pension benefits with annuity
manfaat pensiun dengan pembelian anuitas purchases were 13,721 people (2.02%).
sebanyak 13.721 orang (2,02%).
Grafik 05 Komposisi Penerima Manfaat Pensiun Tahun 2020

Graph 05 The Composition of Pension Beneficiaries in 2020
61,57% | Pensiunan/Pensioner
21,60% | Janda/Duda/Widow/Widower
0,47% | Anak/Children
14,34% | Sekaligus/Lumpsum
2,02% | Anuitas/Annuity

Pandemi Covid 19 berdampak kepada The COVID-19 pandemic has resulted in a

penurunan jumlah tenaga kerja nasional. decrease in the number of national workers.
Berdasarkan data dari Badan Pusat Based on data from the Central Statistics
Statistik pada bulan Agustus 2020, Agency in August 2020, there was a decrease
terdapat penurunan jumlah tenaga kerja in the number of workers from 82,929,788
dari sebanyak 82.929.788 orang menjadi people to 76,945,857 people. The decrease
sebanyak 76.945.857 orang. Penurunan occurred in workers in the category of self-
tersebut terjadi pada tenaga kerja dalam employed, working with permanent workers
kategori berusaha sendiri, berusaha dengan and workers/employees/employees. This
buruh tetap dan buruh/karyawan/pegawai. category is the category used in calculating
Kategori tersebut merupakan kategori yang the penetration of Pension Fund participants
digunakan dalam menghitung penetrasi to the national workforce.
peserta Dana Pensiun terhadap tenaga
kerja nasional.
Dengan demikian, penetrasi jumlah peserta Thus, the penetration of the number of
Dana Pensiun pada tahun 2020 terhadap Pension Fund participants in 2020 to the
jumlah tenaga kerja Indonesia secara number of Indonesian workers nationally
nasional hanya sebesar 5,65%. Angka is only 5.65%. This figure does not take into
tersebut tidak memperhitungkan pekerja account workers who are included in the
yang masuk dalam program jaminan pension insurance program organized by
pensiun yang diselenggarakan oleh BPJS BPJS Ketenagakerjaan. (Graph 06).
Ketenagakerjaan. (Grafik 06).
Grafik 06 Penetrasi Peserta Dana Pensiun Terhadap Tenaga Kerja Nasional Tahun 2020
Graph 06 The Penetration of Pension Fund Participants on Man Power in 2020
94,35%
Jumlah Tenaga Kerja yang belum
memiliki Program Pensiun/
Total of Workers Have Not Had
Pension Plan
5,65%
Jumlah Peserta Dana Pensiun/
Total of Pension Fund Participant
Sejak tahun 2016 sampai dengan tahun Since 2016 until 2020, the growth of
2020, perkembangan rasio penetrasi peserta penetration ratio of Pension Fund
Dana Pensiun relatif stabil pada kisaran 5%- participants has been relatively stable
6% sebagaimana ditunjukkan pada tabel di within the range of 5% - 6% as seen in the
bawah ini. (Tabel 03). table below. (Table 03).

Tabel 03 Penetrasi Dana Pensiun 2016 s.d. 2020

Table 03 Penetration of Pension Fund in 2016 to 2020
2016 2017 2018 2019 2020
Jumlah Tenaga Kerja/

70.223.078 75.149.179 78.451.676 82.929.788 76.945.857
Total of Manpower*)
Jumlah Peserta Dana
Pensiun/Total of Pension 4.395.045 4.455.712 4.635.074 4.387.673 4.345.738
Fund Participant
Penetrasi/Penetration
6,26% 5,93% 5,91% 5,29% 5,65%
(%)
*) Sumber: Data BPS bulan Agustus tahun 2020 (diolah)

*) Souce: BPS data in August 2020 (processed)
ASET NETO DANA PENSIUN

D PENSION FUND NET ASSETS
Pada akhir tahun 2020, total aset neto At the end of 2020, the Pension Fund’s
Dana Pensiun naik sebesar 7,92%-yoy, dari total net assets increased by 7.92%-yoy,
Rp290,27 triliun menjadi Rp313,26 triliun. from IDR 290.07 trillion to IDR 313.26
Berdasarkan total aset neto tersebut, trillion. the composition of net assets for
komposisi aset neto untuk DPPK PPMP DPPK PPMP is IDR 167.44 trillion (53.45%),
sebesar Rp167,44 triliun (53,45%), DPPK DPPK PPIP is IDR 37.78 trillion (12.06%),
PPIP sebesar Rp37,78 triliun (12,06%), dan and DPLK is IDR 108.04 trillion (34.49%).
DPLK sebesar Rp108,04 triliun (34,49%).
Grafik 07 Distribusi Aset Neto Dana Pensiun Tahun 2019-2020

Graph 07 Distribution of Pension Fund Net Assets Years 2019-2020
313,26
290,27
159,32 167,44
95,89 108,04
35,06 37,78
DPPK PPMP DPPK PPIP DPLK Jumlah

EPF DBPP EPF DCPP FIPF Total
2019 2020

Peningkatan aset neto terbesar terjadi pada The largest increase occurred in FIPF of
DPLK sebesar Rp12,15 triliun atau naik IDR 12.15 trillion or increase of 12.67%
12,67%-yoy, selanjutnya DPPK PPMP sebesar -yoy, then EPF-DB of IDR 6.29 trillion or
Rp8,11 triliun atau naik 5,09%-yoy dan increase of 4.11%-yoy and EPF-DC of IDR
terakhir DPPK PPIP sebesar Rp2,72 triliun 2.64 trillion or increase of 8.15%-yoy.
atau naik 7,77%-yoy.
PERTUMBUHAN ASET NETO DANA PENSIUN TAHUN 2016 - 2020

E GROWTH OF PENSION FUND NET ASSETS 2016-2020
Pertumbuhan aset neto Dana Pensiun dari The growth of the Pension Fund’s net assets
tahun 2016 sampai dengan tahun 2020 from 2016 to 2020 fluctuated in line with
mengalami fluktuasi seiring dengan kondisi national economic conditions. During this
perekonomian nasional. Dalam kurun waktu period, the net assets of the Pension Fund
tersebut, aset neto Dana Pensiun mencapai reached IDR 78.79 trillion or increase of
Rp78,79 triliun atau naik 33,60% dengan 33.60% with average growth of 8.75% per
rata-rata pertumbuhan sebesar 8,75% per year. The lowest percentage growth in the
tahun. Persentase pertumbuhan terendah last 5 years occurred in the 2017 to 2018
dalam 5 tahun terakhir terjadi pada periode period, which only increased by IDR 7.20
2017 ke 2018 yang hanya meningkat sebesar trillion or increased at 2.76%. (Graph 08)
Rp7,20 triliun atau naik 2,76%. (Grafik 08)
Grafik 08 Pertumbuhan Aset Neto Dana Pensiun Tahun 2016 s.d. 2020 (Rp Triliun)
Graph 08 Growth of Pension Fund Net Assets from 2016 to 2020 (IDR Trillion)
290,27 313,26
260,82 268,03
234,47
2016 2017 2018 2019 2020

Jumlah Aset Neto (triliun Rupiah)/Total Net Assets (trillion Rupiah)
Berdasarkan jenis program pensiun, Based on the type of pension plan, over the
selama 5 tahun terakhir nilai aset neto last 5 years the net asset value of FIPF has
DPLK meningkat lebih tinggi dibandingkan increased more than that of EPF-DB and EPF-
dengan DPPK PPMP maupun DPPK PPIP. DC. When compared to 2016, the increase in
Apabila dibandingkan dengan tahun 2016, net assets in 2020 from FIPF increased from
peningkatan aset neto pada tahun 2020 dari IDR 63.90 trillion to IDR 108.04 trillion or
DPLK meningkat dari Rp63,90 triliun menjadi increase of IDR 44.14 trillion (69.08%). For
Rp108,04 triliun atau meningkat sebesar EPF-DC, net assets increased from IDR 26.19
Rp44,14 triliun (69,08%). Untuk DPPK PPIP, trillion to IDR 37.78 trillion or increase of IDR

aset neto meningkat dari Rp26,19 triliun 11.59 trillion (44.27%). Furthermore, the net
menjadi Rp37,78 triliun atau naik sebesar assets of EPF-DB increased from IDR 144.38
Rp11,59 triliun (44,27%). Selanjutnya, aset trillion to IDR 167.44 trillion or increased by
neto DPPK PPMP meningkat dari Rp144,38 IDR 23.06 trillion (15.97%). (Graph 09)
triliun menjadi Rp167,44 triliun atau naik
sebesar Rp23,06 triliun (15,97%). (Grafik 09).
Grafik 09 Pertumbuhan Aset Neto Berdasarkan Program Pensiun Tahun 2016-2020 (Rp Triliun)
Graph 09 Growth of Pension Fund Net Assets based on Pension Plan Years 2016-2020 (IDR Trillion)
159,32 167,44
144,38 154,66 153,03
95,89 108,04
75,36 82,58
63,90
30,81 32,42 35,06 37,78
26,19
2016 2017 2018 2019 2020

Selama 5 tahun terakhir, pertumbuhan During the last 5 years, net asset growth
aset neto per tahun untuk masing-masing per year based on type of pension plan is
jenis program pensiun sebagaiman terlihat as shown in graph 10. Annual net asset
dalam grafik 10. Pertumbuhan aset neto growth for FIPF has moved higher than EPF-
per tahun DPLK bergerak lebih tinggi DB and EPF-DC. Although nominally, the net
dibandingkan dengan DPPK PPIP maupun asset value EPF-DC is smaller than EPF-DB,
DPPK PPMP. Meskipun secara nominal, nilai but when viewed from the annual growth,
aset neto DPPK PPIP lebih kecil dibandingkan EPF-DC is still higher than EPF-DB. This
DPPK PPMP namun apabila dilihat dari can indicate that the Employer or Founder
pertumbuhan per tahun DPPK PPIP masih is starting to be interested in the defined
lebih tinggi dibandingkan DPPK PPMP. Hal contribution pension program. In addition,
ini dapat menunjukan bahwa Pemberi there are growing number of independent
Kerja atau Pendiri mulai tertarik kepada participants in FIPF.
program pensiun iuran pasti. Selain itu, ada
penambahan peserta mandiri di DPLK.
Grafik 10 Pertumbuhan Aset Neto Berdasarkan Program Pensiun Tahun 2016 s.d. 2020 (%)
Graph 10 Growth of Pension Fund Net Assets based on Pension Plan from 2016 to 2020 (%)
2016 2017 2018 2019 2020

DPPK PPMP/EPF-DBPP 5,88% 7,12% -1,05% 4,11% 5,09%
DPPK PPIP/EPF-DCPP 18,10% 17,63% 5,24% 8,15% 7,77%
DPLK/FIPF 33,18% 17,93% 9,58% 16,12% 12,67%

DISTRIBUSI JUMLAH DANA PENSIUN DAN ASET NETO TAHUN 2020

F DISTRIBUTION OF PENSION FUNDS AND NET ASSETS OF PENSION FUNDS IN 2020
Dalam rangka mempermudah dalam In order to explain the distribution of net

menjelaskan distribusi Aset neto Dana assets of pension funds, the Pension Fund is
Pensiun, maka Dana Pensiun dikelompokan divided into four groups, namely:
menjadi empat grup, yaitu:
• Grup I: Dana Pensiun dengan • Group I: Pension Funds with ownership
kepemilikan aset neto sama dengan of net assets greater than or equal to
atau di atas Rp1 triliun; IDR 1 trillion;
• Grup II: Dana Pensiun dengan aset neto • Group II: Pension Funds with net assets
sama dengan atau lebih dari Rp500 greater than or equal to IDR 500 billion
miliar dan kurang dari Rp1 triliun; and less than IDR 1 trillion;
• Grup III: Dana Pensiun dengan aset • Group III: Pension Funds with net assets
neto sama dengan atau lebih dari Rp100 greater than or equal to IDR 100 billion
miliar dan kurang dari Rp500 miliar; dan and less than IDR 500 billion; dan
• Grup IV: Dana Pensiun dengan • Group IV: Pension Fund with net asset
kepemilikan aset neto kurang dari ownership of less than IDR 100
Rp100 miliar. billion.
Berdasarkan pembagian grup di atas, Based on the above group divisions, the
diketahui bahwa jumlah dana pensiun total pension funds for each group are as
untuk masing-masing grup sebagai follows: Group I is 59 Pension Funds; Group
berikut: Grup I sebanyak 59 Dana Pensiun; II 26 Pension Funds; Group III as many as
Grup II sebanyak 26 Dana Pensiun; Grup 67 Pension Funds; Group IV with 63 Pension
III sebanyak 67 Dana Pensiun; Grup IV Funds. (Graph 11).
sebanyak 63 Dana Pensiun. (Grafik 11).
Grafik 11 Jumlah Dana Pensiun Berdasarkan Grup Tahun 2020

Graph 11 Number of Pension Funds Based on Group in 2020
59 Dana Pensiun
Pension Funds Grup I/Group I
26 Dana Pensiun
Pension Funds Grup II/Group II
67 Dana Pensiun
Pension Funds Grup III/Group III
63 Dana Pensiun
Pension Funds Grup IV/Group IV
Selanjutnya, apabila dirinci berdasarkan Furthermore, if gone detail by pension

program pensiun maka untuk DPPK PPMP program, EPF-DB there are 39 EPF-DB in
tercatat sebanyak 39 Dana Pensiun berada di Group I, 18 EPF-DB in Group II, 46 EPF-DB in
Grup I, 18 Dana Pensiun berada di Grup II, Group III, and 45 EPF-DB in Group IV.
46 Dana Pensiun berada di Grup III, dan 45
Dana Pensiun berada di Grup IV.

Untuk DPPK PPIP sebanyak 7 Dana Pensiun There are 7 EPF-DC are in Group I, 6 EPF-
berada di Grup I, 6 Dana Pensiun berada di DC are in Group II, 16 EPF-DC are in Group
Grup II, 16 Dana Pensiun berada di Grup III, III, and 15 EPF-DC are in Group IV.
dan 15 Dana Pensiun berada di Grup IV.
Untuk DPLK sebanyak 13 Dana Pensiun berada There are 13 FIPF are in Group I, 2 FIPF are
di Grup I, 2 Dana Pensiun berada di Grup II, 5 in Group II, 5 FIPF are in Group III, and 3
Dana Pensiun berada di Grup III, dan 3 Dana FIPF are in Group IV, as shown in Graph 12
Pensiun berada di Grup IV, sebagaimana below.
ditunjukkan pada Grafik 12 berikut ini.
Grafik 12 Program Dana Pensiun Berdasarkan Grup Tahun 2020

Graph 12 Pension Fund Programs Based on Group Years in 2020
46 45
39
18 16
13 15
7 6 5
2 3
Grup I/Group I Grup II/Group II Grup III/Group III Grup IV/Group IV
Selanjutnya, berdasarkan sebaran jumlah Based on the distribution of the number

pelaku dan aset neto berdasarkan Grup, of Pension Fund and net assets by Group,
Grup I terdapat 59 Dana Pensiun mengelola Group I there are 59 Pension Funds
aset neto sebesar Rp277,38 triliun. Aset neto managing net assets of IDR 277.38 trillion.
tersebut berasal dari Rp105,45 triliun dari 13 The net assets came from IDR 105.45 trillion
DPLK, Rp142,33 triliun dari 39 DPPK PPMP, from 13 FIPF, IDR 142.33 trillion from 39
dan Rp29,60 triliun dari 7 DPPK PPIP. Apabila EPF-DB and IDR 29.60 trillion from 7 EPF-
dibandingkan dengan data industri Dana DC. When compared to the industry, the
Pensiun, persentase Grup I untuk jumlah percentage of Group I for total Pension
Dana Pensiun dan aset neto masing-masing Funds and net assets is 27.44% (59 Pension
sebesar 27,44% (59 Dana Pensiun) dan Funds) and 88.54% of the industry’s total net
88,54% dari total aset neto industri. assets, respectively.
Pada Grup II terdapat 26 Dana Pensiun yang In Group II there are 26 Pension Funds that
mengelola aset sebesar Rp18,02 triliun. Aset manage assets of IDR 18.02 trillion. The net
neto tersebut berasal dari Rp12,82 triliun assets came from IDR 12.82 trillion from 18
dari 18 DPPK PPMP, Rp3,71 triliun dari 6 EPF-DB, IDR 3.71 trillion from 6 DPPK EPF-
DPPK PPIP, dan Rp1,48 triliun dari 2 DPLK. DC and IDR 1.48 trillion from 2 FIPF. When
Apabila dibandingkan dengan data industri compared to the industry, the percentage
Dana Pensiun, persentase Grup II untuk of Group II for total Pension Funds and net
jumlah Dana Pensiun dan aset neto masing- assets is 12.09% (26 Pension Funds) and
masing sebesar 12,09% (26 Dana Pensiun) 5.75% of the industry’s total net assets.
dan 5,75% dari total aset neto industri.

Pada Grup III terdapat 67 Dana Pensiun yang In Group III, there are 67 Pension Funds
mengelola aset sebesar Rp15,26 triliun. Aset that manage assets of IDR 15.26 trillion.
neto tersebut berasal dari Rp10,01 triliun The net assets came from IDR 10.01 trillion
dari 46 DPPK PPMP, Rp4,15 triliun dari 16 from 46 EPF-DB, IDR 4.15 trillion from 16
DPPK PPIP, dan Rp1,10 triliun dari 5 DPLK. EPF-DC, and IDR 1.10 trillion from 5 FIPF.
Apabila dibandingkan dengan data industri When compared to the industry, Group III’s
Dana Pensiun, persentase Grup III untuk percentage of total Pension Funds and net
jumlah Dana Pensiun dan aset neto masing- assets are 31.16% (67 Pension Funds) and
masing sebesar 31,16% (67 Dana Pensiun) 4.87% of the industry’s total net assets,
dan 4,87% dari total aset neto industri. respectively.
Pada Grup IV terdapat 63 Dana Pensiun In Group IV there are 63 Pension Funds
yang mengelola aset sebesar Rp2,61 triliun. that manage assets amounting to IDR 2.61
Aset neto tersebut berasal dari Rp2,27 triliun trillion. The net assets came from IDR 2.27
dari 45 DPPK PPMP, Rp0,33 triliun dari 15 trillion from 45 EPF-DB, IDR 0.33 trillion
DPPK PPIP, dan Rp0,01 triliun dari 3 DPLK. from 15 EPF-DC and IDR 0.01 trillion from
Apabila dibandingkan dengan data industri 3 FIPF. When compared to the industry, the
Dana Pensiun, persentase Grup IV untuk percentage of Group IV for total Pension
jumlah Dana Pensiun dan aset neto masing- Funds and net assets is 29.30% (63 Pension
masing sebesar 29,30% (63 Dana Pensiun) Funds) and 0.83% of the industry’s total net
dan 0,83% dari total aset neto industri. assets, respectively.
Grafik 13 Distribusi Jumlah Dana Pensiun dan Aset neto Berdasarkan Grup Tahun 2020
Graph 13 Distribution of Pension Funds and Net Assets Based on Group in 2020
277,38
Jumlah Dana Pensiun/Total Pension Fund
Aset Neto (Triliun Rupiah)/Net Assets (Trillion IDR)
59 67 63
26 18,02 15,26 2,61
Grup I/Group I Grup II/Group II Grup III/Group III Grup IV/Group IV
Terdapat 59 Dana Pensiun yang mengelola aset neto sebesar

Rp277,38 triliun atau 88,54% dari total aset neto Dana Pensiun
There were 59 pension funds managed of Rp277.38 trillion in net

assets or 88.54% of the total net assets of the Pension Fund

DISTRIBUSI JUMLAH DANA PENSIUN DAN KEPESERTAAN DANA

G PENSIUN BERDASARKAN KATEGORI
DISTRIBUTION OF PENSION FUND PARTICIPANTS BASED ON CATEGORY
Guna melihat sebaran peserta lebih In order to explain the distribution of net
lanjut, Dana Pensiun dibagi menjadi 4 assets of pension funds, the Pension Fund is
kategori berdasarkan jumlah peserta yang divided into four groups, namely:
dimilikinya, yaitu:
• Kategori I: Jumlah kepesertaan lebih • Category I: Total membership of more
dari 50.000 peserta; than 50,000 participants;
• Kategori II: Jumlah kepesertaan lebih • Category II: Total membership of more
dari 10.000 sampai dengan 50.000; than 10,000 up to 50,000 participants;
• Kategori III: Jumlah kepesertaan lebih • Category III: Total membership of more
dari 1000 sampai dengan 10.000 than 1000 to 10,000 participants;
peserta; dan and
• Kategori IV: Jumlah kepesertaan kurang • Category IV: Total membership of less
dari 1000 peserta. than 10,000 participants;
Grafik 14 Jumlah Dana Pensiun Berdasarkan Kategori Peserta Tahun 2020

Graph 14 The Number of Pension Fund Based on Participant Category in 2020
346,24
Jumlah Dana Pensiun/Total Pension Fund
Peserta Dana Pensiun (x 10.000)/

Pension Fund Participants (x 10,000)
97 81
56,14
14 23 28,73
3,46
Kategori I/ Kategori II/ Kategori III/ Kategori IV/

Category I Category II Category III Category IV
Berdasarkan pembagian kategori tersebut, Based on the division of these categories,

jumlah Dana Pensiun berdasarkan kategori the number of Pension Funds based on
I, II, III dan IV adalah sebagai berikut: Kategori categories I, II, III and IV is as follows:
I sebanyak 14 Dana Pensiun dengan Category I as many as 14 Pension Funds
jumlah peserta 3.462.360 orang; Kategori with 3,462,360 participants; Category II as
II sebanyak 23 Dana Pensiun dengan many as 23 Pension Funds with 561,447
jumlah peserta 561.447 orang; Kategori participants; Category III as many as 97
III sebanyak 97 Dana Pensiun dengan Pension Funds with 287,300 participants;
jumlah peserta 287.300 orang; Kategori IV Category IV has 81 Pension Funds with
sebanyak 81 Dana Pensiun dengan jumlah 34,631 participants. (Graph 14).
peserta 34.631 orang. (Grafik 14).
Pada tahun 2020, jumlah peserta Dana In 2020, the largest number of Pension
Pensiun terbanyak berasal dari DPLK, yaitu Fund participants came from FIPF, which
3.023.967 orang atau 69,58% dari total was 3,023,967 people or 69.58% of the total

peserta Dana Pensiun. Jumlah tersebut Pension Fund participants. This number is
tersebar ke dalam Kategori I, Kategori II, divided into Category I, Category II, Category
Kategori III dan Kategori IV masing-masing III and Category IV, each with 2,917,571
sebanyak 2.917.571 peserta, 87.791 participants, 87,791 participants, 17,531
peserta, 17.531 peserta dan 1.074 peserta. participants and 1,074 participants.
Komposisi jumlah peserta terbanyak The composition of the next largest number
berikutnya berasal dari DPPK PPMP, of participants came from EPF-DB, which
yaitu 927.567 orang atau 21,34% dari was 927,567 people or 21.34% of the
total peserta Dana Pensiun. Dari jumlah total Pension Fund participants. Of this
tersebut, peserta DPPK PPMP yang number, the EPF-DB participants included
termasuk dalam Kategori I, Kategori II, in Category I, Category II, Category III and
Kategori III dan Kategori IV masing-masing Category IV respectively were 366,755
sebanyak 366.755 peserta, 344.013 peserta, participants, 344,013 participants, 187,700
187.700 peserta dan 29.099 peserta. participants and 29,099 participants.
Komposisi jumlah peserta yang terkecil The composition of the smallest number of
berasal dari peserta DPPK PPIP, yaitu participants came from EPF-DC participants,
sebanyak 394.204 orang atau 9,07% dari total which were 394,204 people or 9.07% of the
peserta Dana Pensiun. Dari jumlah tersebut, total Pension Fund participants. Of these, the
peserta DPPK PPIP yang termasuk dalam EPF-DC participants included in Category I,
Kategori I, Kategori II, Kategori III dan Kategori Category II, Category III and Category IV were
IV masing-masing 178.034 peserta, 129.643 178,034 participants, 129,643 participants,
peserta, 82.069 peserta dan 4.458 peserta. 82,069 participants and 4,458 participants.
Grafik 15 Penyebaran Peserta Berdasarkan Kategori dan Program Pensiun Tahun 2020
Graph 15 Distribution of Participants Based on Category and Pension Plans in 2020
2.917.571
366.755
344.013
187.700
178.034
129.643
82.068
17.531
87.791
29.099
4.458
1.074
Kategori I/Category I Kategori II/Category II Kategori III/Category III Kategori IV/Category IV
INVESTASI DANA PENSIUN

H PENSION FUND INVESTMENTS
Sumber pengembangan dana kelolaan The source of funds managed by the

Dana Pensiun selain iuran dari pemberi Pension Fund other than contributions
kerja atau peserta adalah hasil dari from the employer or participants is the
pengembangan investasi. Oleh karena itu, investment return. Therefore, investment is
investasi merupakan salah satu komponen one of the main asset components in the

aset yang utama di dalam penyelenggaraan administration of Pension Funds. In the

Dana Pensiun. Dalam kurun waktu tahun period 2016 to 2020, the average ratio of
2016 sampai dengan 2020, rata-rata rasio investment to net assets is 97.67%.
investasi terhadap aset neto sebesar 97,67%.
Pada Desember 2020, nilai investasi Dana In December 2020, the investment value
Pensiun mencapai sebesar Rp306,10 triliun of the Pension Fund reached IDR 306.10
atau sebesar 97,71% dari total aset neto Dana trillion or 97.71% of the total net assets
Pensiun. Selanjutnya berdasarkan program of the Pension Fund. Furthermore, based
pensiun, komposisi investasi Dana Pensiun on the pension program, the investment
untuk DPPK PPMP adalah sebesar Rp162,47 composition of the Pension Fund for EPF-
triliun atau 53,08%, DPPK PPIP adalah sebesar DB is IDR 162.47 trillion or 53.08%, EPF-DC
Rp37,09 triliun atau 12,12%, dan DPLK adalah is IDR 37.09 trillion or 12.12%, and FIPF
sebesar Rp106,54 triliun atau 34,80%. Dengan is IDR 106.54 trillion or 34.80%. Thus, the
demikian, total investasi DPPK PPMP masih total investment of EPF-DB is still the largest
terbesar dibandingkan DPPK PPIP dan DPLK. compared to EPF-DC and FIPF. (Graph 16).
(Grafik 16).
Grafik 16 Proporsi Investasi Dana Pensiun Tahun 2020

Graph 16 Proportion of Pension Fund Investments in 2020
53,08% DPPK PPMP/EPF DBPP
12,12% DPPK PPIP/EPF DCPP
34,80% DPLK/FIPF
PERTUMBUHAN INVESTASI DANA PENSIUN TAHUN 2016 - 2020

I PENSION FUND INVESTMENT GROWTH IN 2016 - 2020
Pertumbuhan investasi Dana Pensiun dalam Pension Fund investment growth in the
5 tahun terakhir mengalami peningkatan last 5 years has increased by IDR 76.79
sebesar Rp76,79 triliun atau naik 33,49% trillion or 33.49%, from IDR 229.31 trillion
yaitu dari Rp229,31 triliun pada tahun in 2016 to IDR 306.10 trillion in 2020.
2016 menjadi Rp306,10 triliun pada tahun When viewed from the annual growth, the
2020. Apabila dilihat dari pertumbuhan per average growth Pension Fund investment
tahunnya, rata-rata pertumbuhan investasi for the period 2016 to 2020 is 8.92% per
Dana Pensiun selama periode tahun 2016 year. During this period, it was recorded
sampai dengan 2020 sebesar 8,92% per that in 2017 to 2018 the lowest growth

tahun. Selama periode tersebut, tercatat was 2.27% from IDR 255.28 trillion in 2017
pada tahun 2017 ke 2018 mengalami to IDR 261.07 trillion in 2018. (Graph 17).
pertumbuhan paling rendah yakni 2,27%
dari Rp255,28 triliun di 2017 menjadi
Rp261,07 triliun di 2018. (Grafik 17).
Grafik 17 Pertumbuhan Investasi Dana Pensiun Tahun 2016 s.d. 2020

Graph 17 Growth of Pension Fund Investments in 2016 to 2020
283,14 306,10
255,28 261,07
229,31
2016 2017 2018 2019 2020

Jumlah Investasi (triliun Rupiah)/Total Investment (trillion Rupiah)
Investasi Dana Pensiun meningkat dari Rp283,14 triliun

menjadi Rp306,10 triliun atau meningkat sebesar 8,11% dari
tahun sebelumnya
Pension Fund investment increased from Rp283.14 trillion to

Rp306.10 trillion or an increase of 8.11% from previous year
Apabila dilihat berdasarkan jenis program Based on type of pension program, over
pensiun, selama 5 tahun terakhir nilai the last 5 years the investment value of
investasi DPLK mengalami peningkatan FIPF has increased the highest compared
tertinggi dibandingkan dengan DPPK to EPF. FIPF investment increased by IDR
PPMP maupun DPPK PPIP. Investasi DPLK 43.43 trillion or up 68.80% from IDR 63.12
meningkat sebesar Rp43,43 triliun atau trillion to IDR 106.54 trillion. Meanwhile,
naik 68,80% dari Rp63,12 triliun menjadi EPF-DB investment has an increase of
Rp106,54 triliun. Selanjutnya, investasi IDR 22.23 trillion or 15.85% from IDR
DPPK PPMP tercatat meningkat sebesar 140.24 trillion to IDR 162.47 trillion and
Rp22,23 triliun atau naik 15,85% dari EPF-DC increased by IDR 11.13 trillion
Rp140,24 triliun menjadi Rp162,47 triliun or 42.90%, from IDR 25.96 trillion to IDR
dan untuk DPPK PPIP meningkat sebesar 37.09 trillion.
Rp11,13 triliun atau naik 42,90% dari
Rp25,96 triliun menjadi Rp37,09 triliun.
Berdasarkan pertumbuhan per tahun atau Base on Year-to-Year basis, Pension Fund
yoy, investasi Dana Pensiun meningkat investment increased by IDR 22.95 trillion
sebesar Rp22,95 triliun atau naik 8,11% dari or increased 8.11% from IDR 283.14

Rp283,14 triliun menjadi Rp306,10 triliun. trillion to IDR 306.10 trillion. The highest
Peningkatan investasi tertinggi pada DPLK increase in investment in FIPF at IDR 11.89
sebesar Rp11,89 triliun atau naik 12,56% trillion or increased 12.56% followed by
diikuti DPPK PPIP sebesar Rp2,40 triliun atau EPF-DC of IDR 2.40 trillion or increase
naik 6,92% dan DPPK PPMP sebesar Rp8,66 6.92% and EPF-DB at IDR 8.66 trillion or
triliun atau naik 5,63%. increased 5.63%.
Grafik 18 Pertumbuhan Investasi Dana Pensiun Berdasarkan Program Pensiun Tahun 2016 s.d. 2020
Graph 18 Growth of Pension Fund Investments based on Pension Plan in 2016 to 2020
153,80 162,47
140,24 150,26 147,50
106,54
81,52 94,65
63,12 74,51
30,51 32,06 34,69 37,09
25,96
2016 2017 2018 2019 2020
Selama 5 tahun terakhir, pertumbuhan During the last 5 years, investment growth
investasi per tahun mengalami fluktuasi sesuai per year has fluctuated according to
kondisi perekonomian nasional pada tahun the conditions of the national economy.
tersebut. Meskipun secara nominal investasi Although the value money of pension
dana pensiun mengalami peningkatan fund investment has increased every year,
setiap tahunnya, dalam kurun waktu 5 tahun within 5 years the investment growth
pertumbuhan investasi per tahun cenderung per year tends to decrease compared to
turun dibandingkan tahun 2016. 2016.
Pada tahun 2016, pertumbuhan per tahun In 2016, the annual growth for EPF-DB,
untuk jenis program pensiun yaitu DPPK PPMP, EPF-DC and FIPF were 7.14%, 17.90%
DPPK PPIP, dan DPLK masing-masing sebesar and 33.05%, respectively. Unfortunetly,
7,14%, 17,90% dan 33,05%. Pertumbuhan investment growth per year declined
investasi per tahun menurun tajam di tahun sharply in 2018 due to the unfavorable
2018 karena dipengaruhi oleh kondisi national economic conditions at that
perekonomian nasional yang tidak baik saat time. In 2018, the annual growth for EPF-
itu. Pada tahun 2018, pertumbuhan per tahun DB, EPF-DC and FIPF were -1.84%, 5.08%
untuk DPPK PPMP, DPPK PPIP, dan DPLK and 9.41%, respectively. However, after
yaitu masing-masing sebesar -1,84%, 5,08% 2018 the annual growth of investment
dan 9,41%. Pada tahun 2020, pertumbuhan began to increase. In 2020, the annual
investasi per tahun mulai mengalami growth for EPF-DB, EPF-DC and FIPF were
peningkatan setelah menurun di tahun 2018. 5.63%, 6.92% and 12 ,56% respectively.
Pada tahun 2020, pertumbuhan per tahun
untuk masing-masing jenis program pensiun
yaitu DPPK PPMP sebesar 5,63%, DPPK PPIP
sebesar 6,92% dan DPLK sebesar 12,56%.

Grafik 19 Pertumbuhan Investasi Berdasarkan Program Pensiun Tahun 2016 s.d. 2020
Graph 19 Growth of Investments based on Pension Plan in 2016 to 2020
33,05%
18,05%
17,90% 17,54% 16,11% 12,56%
9,41% 8,21% 6,92%
7,14% 7,15% 5,08% 5,63%
4,28%
-1,84%
2016 2017 2018 2019 2020
PORTOFOLIO INVESTASI DANA PENSIUN

J PENSION FUND INVESTMENT PORTFOLIO
Berdasarkan Peraturan OJK Nomor 29/ Based on OJK Regulation Number 29/
POJK.05/2018 Tentang Perubahan Atas POJK.05/2018 concerning Amendments
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor to Financial Services Authority Regulation
3/POJK.05/2015 Tentang Investasi Dana Number 3/POJK.05/2015 concerning Pension
Pensiun, terdapat 21 jenis instrumen investasi Fund Investment, there are 21 types of
yang diperkenankan oleh OJK. Pada akhir investment instruments permitted by OJK.
tahun 2020, terdapat 4 instrumen investasi At the end of 2020, there were 4 investment
yang mendominasi portofolio investasi Dana instruments that dominated the Pension
Pensiun, yaitu Deposito, Surat Berharga Fund investment portfolio, namely Deposits,
Negara (SBN), Obligasi, dan Saham dengan Government Bonds, Corporate Bonds, and
porsi masing-masing sebesar 28,72%, Stocks with a portion of 28.72%, 24.71%,
24,71%, 21,99%, dan 10,51%. (Grafik 20). 21.99%, and 10.51% respectively. (Graph 20).
Grafik 20 Portofolio Investasi Dana Pensiun Tahun 2016 s.d. 2020

Graph 20 Pension Fund Investment Portfolio from 2016 to 2020
2016 2017 2018 2019 2020

Deposito*)/Deposit*) 26,23% 26,89% 27,32% 28,91% 28,72%
SBN/Goverment Bond 24,04% 22,78% 22,94% 23,90% 24,71%
Obligasi**)/Bond**) 21,42% 21,81% 22,22% 22,13% 21,99%
Saham/Stock 12,64% 12,35% 11,89% 10,80% 10,51%
Reksadana/Mutual Fund 6,10% 6,18% 6,28% 5,35% 5,57%
Lain-lain***)/Others***) 9,57% 10,00% 9,35% 8,91% 8,50%
*) Deposito terdiri dari Tabungan, Deposito berjangka, DOC, dan sertifikat deposito;
**) Obligasi terdiri dari Obligasi korporasi, Sukuk korporasi dan Obligasi/Sukuk Daerah
***) Lain-lain terdiri dari Surat Berharga BI, MTN, KIK-EBA, DIRE, DINFRA, REPO, KOS, Penyertaan Langsung, Tanah, Bangunan, dan
Tanah dan Bangunan
*) Deposit consist of savings, time deposit, deposito on call, and certificate of deposit;
**) Bond consist of corporate bonds, corporate islamic bonds, and regional bonds/islamic bonds;
***) Others consist of Certificate of Central Bank, Medium Term Note, Assest backed security, Collective investment contract, infrastructure
investment funds, repurchase agreement, Contract Option Stocks, direct placement, lands, buildings, and lands and buildings

Secara umum, Dana Pensiun lebih banyak In general, pension funds put more of their
menempatkan dananya di instrumen funds in investment instruments in the
investasi di pasar modal dibandingkan capital market than in the money market.
di pasar uang. Hal ini disebabkan tingkat This is because a greater rate of return on
pengembalian investasi yang lebih besar investment can be obtained from capital
dapat diperoleh dari instrumen investasi market investment instruments even though
pasar modal meskipun risiko investasinya the investment risk is higher. The composition
lebih tinggi. Komposisi investasi Dana of Pension Fund investment in the capital
Pensiun di pasar modal sebesar 63,25%, di market is 63.25%, 28.72% on the money
pasar uang 28,72%, dan lain-lain 8,03% (MTN, market, and 8.03% in others (MTN, KIK-EBA,
KIK-EBA, DIRE, Dana investasi infrastruktur, DIRE, infrastructure investment funds, direct
Penyertaan Langsung, Tanah dan Bangunan). investment, land and buildings).
Grafik 21 Investasi Dana Pensiun di Pasar Uang dan Pasar Modal Tahun 2016 s.d 2020
Graph 21 Pension Fund Investment in Money Market and Capital Market from 2016 to 2020
64,54% 63,11% 63,84% 62,68% 63,25%
26,23% 26,89% 27,32% 28,91% 28,72%
2016 2017 2018 2019 2020

Pasar Modal/Capital Market Pasar Uang/Money Market
PORTOFOLIO INVESTASI BULANAN TAHUN 2020

K MONTHLY INVESTMENT PORTFOLIO IN 2020
Setiap dana pensiun diwajibkan memiliki Each pension fund is required to have an
arahan investasi yang ditetapkan oleh Pendiri, investment direction set by the Founder,
atau Pendiri dan Dewan Pengawas. Arahan or Founder and the Supervisory Board.
Investasi adalah kebijakan dan strategi Investment Directions are investment policies
investasi yang harus dijadikan pedoman oleh and strategies that must be used as guidelines
Pengurus dalam melaksanakan investasi. by the Management in implementing
Oleh karena itu, arah investasi dana pensiun investments. Therefore, the investment
berbeda-beda tergantung risk appetite dari direction of pension funds varies depending
Pendiri. on the risk appetite of the Founders.
Secara agregat, berdasarkan data bulanan In aggregate, based on monthly data derived
yang berasal dari laporan keuangan from unaudited financial reports, investments
unaudited, investasi pada deposito, obligasi, in deposits, bonds, SBN and stocks are
SBN dan saham merupakan empat four investment instruments that become
instrumen investasi yang menjadi pilihan investment options for pension funds. Time
berinvestasi bagi Dana Pensiun. Deposito deposits are the biggest investment choice
merupakan pilihan investasi terbesar di DPLK in FIPF because they are according to the
karena sesuai pilihan dari peserta DPLK yang choices of FIPF participants who tend to be

cenderung konservatif dalam berinvestasi. conservative in investing. SBN investment has

Investasi SBN memiliki porsi terbesar kedua the second largest portion in the composition
dalam komposisi investasi dana pensiun of pension fund investment because pension
karena dana pensiun diwajibkan berinvestasi funds are required to invest in SBN according
di SBN sesuai ketentuan yang berlaku. to applicable regulations. Furthermore,
Selanjutnya, investasi obligasi dan saham investing in bonds and stocks is the next
menjadi pilihan investasi terbesar berikutnya biggest investment choice because it provides
karena memberikan imbal hasil yang relatif relatively high returns for pension funds.
tinggi bagi dana pensiun.
Per Desember 2020 nilai investasi deposito, As of December 2019, the investment value
SBN, obligasi dan saham masing-masing of deposits, SBN, bonds and stocks were
sebesar Rp87,92 triliun, Rp75,04 triliun, IDR87.92 trillion, IDR75.04 trillion, IDR67.58
Rp67,58 triliun dan Rp32,14 triliun. trillion and IDR32.14 trillion respectively.
Selanjutnya, persentase nilai keempat Furthermore, the percentage value of the four
investasi tersebut terhadap total invesasi investments to total industrial investment is as
industri adalah sebagai berikut: Deposito follows: Time deposits 28.75%, SBN 24.54%,
28,75%, SBN 24,54%, Obligasi 22,10%, dan Bonds 22.10%, and Shares 10.51%.
Saham 10,51%.
Grafik 22 Investasi Dana Pensiun Bulanan Tahun 2020

Graph 22 Monthly Pension Fund Investment in 2020
Jan 20 Feb 20 Mar 20 Apr 20 Mei 20 Jun 20 Jul 20 Agt 20 Sep 20 Okt 20 Nov 20 Des 20
Deposito*)/Deposit*) 29,42% 29,60% 31,03% 30,95% 30,48% 29,94% 29,78% 29,46% 29,23% 28,49% 28,42% 28,75%
SBN/Goverment Bond 24,13% 24,08% 24,19% 24,16% 24,27% 24,52% 24,59% 24,54% 24,91% 25,15% 24,94% 24,54%
Obligasi**)/Bond**) 22,06% 22,66% 22,91% 22,77% 23,21% 22,76% 22,44% 22,45% 23,50% 23,23% 22,68% 22,10%
Saham/Stock 10,31% 9,64% 7,66% 7,83% 7,90% 8,22% 8,73% 9,15% 8,35% 9,01% 9,87% 10,51%
Reksadana/Mutual Fund 5,16% 5,00% 4,88% 5,07% 5,03% 5,57% 5,44% 5,53% 5,06% 5,26% 5,38% 5,61%
Lain-lain***)/Others***) 8,92% 9,02% 9,34% 9,22% 9,11% 8,99% 9,02% 8,88% 8,95% 8,86% 8,72% 8,50%
Tanah dan Bangunan

KINERJA INVESTASI DANA PENSIUN

L PENSION FUND INVESTMENT PERFORMANCE
Tingkat pengembalian investasi (Return The rate of return on investment (Return

on Investment/ROI) merupakan salah satu on Investment/ROI) is one measure of the
ukuran kinerja investasi Dana Pensiun. investment performance of the Pension Fund.
Semakin besar ROI yang dicapai, dapat The greater the ROI achieved; it can be said
dikatakan bahwa kinerja investasi Dana that the pension fund investment performance
Pensiun semakin baik. Berdasarkan data is getting better. Based on financial data for
keuangan tahun 2019, Dana Pensiun secara 2020, the Pension Fund as a whole received an
keseluruhan memperoleh ROI sebesar 9,20% ROI of 9.20% or an increase from 8.38% in the
atau naik dari 8,38% di periode sebelumnya. previous period. When compared to the last
Jika dibandingkan 5 tahun terakhir, tingkat 5 years, the rate of return on investment in
pengembalian investasi dana pensiun pension funds tends to increase. (Graph 21).
cenderung mengalami kenaikan. (Grafik 21).
Grafik 23 Tingkat Pengembalian Investasi Dana Pensiun Tahun 2011 s.d. 2020
Graph 23 Return on Investment of Pension Fund from 2011 to 2020
12,21% ROI
9,79%
9,22% 8,56% 9,20%
8,28% 8,14% 7,60% 8,38%
3,59%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Tingkat Pengembalian Investasi Agregat Dana Pensiun tahun

2020 sebesar 9,20%
Aggregate Return on Investment of the Pension Fund industry in

2020 was 9,20%
DPPK PPMP yang memiliki target bunga teknis EPF-DB which has a technical interest target
yang harus dicapai sehingga tidak mengalami that must be achieved so that it does not
defisit, pada umumnya memiliki karakteristik experience a deficit, generally has a fairly
risk appetite yang cukup agresif. DPPK PPMP aggressive risk appetite characteristic. Most
sebagian besar memiliki investasi pada of EPF-DB have investments in stocks and are
saham dan aktif dalam transaksi jual beli active in buying and selling its. Investments
saham. Investasi pada saham diharapkan in stocks are expected to provide benefits for

dapat memberikan keuntungan bagi dana pension funds, both from dividends and capital
pensiun baik dari dividen maupun capital gains from buying and selling transactions.
gain dari transaksi jual beli saham.
DPPK PPIP pada umumnya memiliki EPF-DC generally has a more moderate and
risk lebih moderat dan konservatif dalam conservative risk in conducting stocks buying
melakukan transaksi jual beli saham. and selling transactions. Meanwhile, FIPF
Sementara DPLK yang pilihan investasinya whose investment choices are determined by
ditentukan oleh peserta mandiri maupun its participants that tend to be conservative.
perusahaan yang cenderung konservatif. Therefore, if capital market conditions
Oleh karena itu, apabila kondisi pasar modal improve, the achievement of ROI obtained by
membaik maka capaian ROI yang diperoleh EPF-DB will be higher than that of EPF-DC and
DPPK PPMP akan lebih tinggi dibandingkan FIPF. At the end of December 2020, the ROI of
DPPK PPIP, dan DPLK. Pada akhir Desember EPF-DB, EPF-DC, and FIPF were 9.66%, 6.11%
2020 capaian ROI DPPK PPMP, DPPK PPIP and 9.58%, respectively. (Graph 22).
dan DPLK masing-masing sebesar 9,66%,
6,11% dan 9,58%. (Grafik 22).
Grafik 24 Tingkat Pengembalian Investasi Dana Pensiun Berdasarkan Jenis Dana Pensiun Tahun 2011 s.d. 2020
Graph 24 Return on Investment of Pension Fund based on Pension Fund Type from 2011 until 2020
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019*) 2020
DPPK PPMP/EPF-DBPP 7,62% 12,11% 3,67% 8,57% 10,59% 8,90% 8,58% 8,22% 9,03% 9,66%
DPPK PPIP/EPF-DCPP 9,01% 13,24% 3,17% 7,71% 7,58% 7,20% 7,29% 6,86% 7,36% 6,11%
DPLK/FIPF 8,80% 8,24% 3,64% 7,11% 8,45% 8,35% 7,64% 6,71% 7,70% 9,58%
*) Revisi Data Tahun 2019/Data Revision 2019
PENDANAAN DANA PENSIUN

M FUNDING OF PENSION FUNDS
Dalam subbab ini, akan dijelaskan In this section, it will explain the actuarial
mengenai tahun valuasi aktuaris, tingkat valuation year, Pension Fund funding levels,
pendanaan Dana Pensiun, rasio pendanaan, funding ratios, solvency ratios, interest rate
rasio solvabilitas, asumsi tingkat bunga, assumptions, actuarial calculation methods,
metode perhitungan aktuaris, dan asumsi and mortality rate assumptions which only
tingkat mortalita yang hanya mencakup include Employer Pension Funds that provide
tentang Dana Pensiun Pemberi Kerja yang defined benefit pension plans.
menyelenggarakan program pensiun
manfaat pasti.

Aspek penting lainnya dalam Another important aspect in the

penyelenggaraan Dana Pensiun, yaitu administration of a Pension Fund, namely
pendanaan, yang umumnya berasal dari funding, which generally comes from
iuran maupun hasil pengembangannya. contributions or from the results of its
Iuran tersebut dapat dilakukan oleh pemberi development. The contribution can be made
kerja sendiri atau bersama-sama antara by the employer alone or jointly between the
pemberi kerja dan pekerja (peserta). employer and the worker (participant).
Kondisi pendanaan bagi DPPK PPMP The funding conditions for the EPF-DB are
merupakan tanggung jawab pemberi kerja. the responsibility of the employer. Therefore,
Oleh karena itu, risiko keuangan tetap the financial risk remains with the employer.
berada pada pemberi kerja. Sementara Meanwhile, for EPF-DC, the financial risk on
untuk DPPK PPIP, risiko keuangan pada funding is the responsibility of the participant
pendanaan merupakan tanggung jawab and very much depends on the time period
peserta dan sangat bergantung pada for fund raising and the choice of type of
periode waktu pemupukan dana dan pilihan investment.
jenis investasinya.
DPPK PPMP dapat dikatakan dalam keadaan EPF-DB can be said to be in a state of fulfilled
dana terpenuhi, apabila jumlah aset funds, if the amount of net assets is sufficient
netonya telah mencukupi untuk memenuhi to fulfill its liabilities. If the net assets are
liabilitasnya. Apabila aset neto tersebut less than the liabilities, the employer has an
kurang dari liabilitasnya, pemberi kerja obligation to pay an amount of additional
mempunyai kewajiban untuk melakukan funds in order to achieve a condition where
pembayaran sejumlah dana tambahan guna the funds are fulfilled. In contrast to the EPF-
tercapainya keadaan dana terpenuhi. Berbeda DB, EPF-DC is said to be in a state of fulfilling
dengan DPPK PPMP, DPPK PPIP dikatakan the funds if the monthly fees that are due
dalam keadaan dana terpenuhi apabila iuran have been deposited with an exact amount to
bulanan yang jatuh tempo telah disetorkan the EPF-DC.
dengan tepat jumlah ke DPPK PPIP.
Untuk mengukur dan mengetahui kondisi To measure and determine the condition of
pendanaan DPPK PPMP, regulasi mewajibkan EPF-DB funding, the regulation requires the
DPPK PPMP melakukan valuasi aktuaria, EPF-DB to conduct actuarial valuations, which
yaitu sekurang-kurangnya tiga tahun sekali. is at least once every three years. However, if
Namun demikian, apabila hasil valuasi the actuarial valuation results show that the
aktuaria menunjukkan kondisi pendanaan funding condition is at the third level, EPF-DB
berada pada tingkat ketiga, DPPK PPMP is required to conduct actuarial valuation in
diwajibkan untuk melakukan valuasi aktuaria the following year.
pada tahun berikutnya.
Mengingat kewajiban penyampaian laporan Considering the obligation to submit actuary

aktuaris untuk setiap dana pensiun berbeda- reports for each pension fund varies depending
beda tergantung dari tingkat kesehatan on the health level of the pension fund. For a
dana pensiunnya. Untuk Dana Pensiun yang healthy Pension Fund or its fund is fulfilled,
sehat atau dana terpenuhi, maka kewajiban the obligation to report actuary reports is
melaporkan laporan aktuaris paling lambat at least once every 3 years. On the other
3 tahun sekali. Sebaliknya, untuk Dana hand, for Pension Funds that are unhealthy

Pensiun yang tidak sehat atau dana tidak or whose funds are not fulfilled, they are
terpenuhi diwajibkan melaporkan laporan required to report an actuary report every
aktuaris setiap tahun. Oleh karena itu, data year. Therefore, statistical data regarding the
statistik mengenai pendanaan DPPK PPMP EPF-DB funding is obtained from the latest
ini diperoleh dari laporan aktuaris terakhir actuary report reported by the Pension Fund.
yang dilaporkan oleh Dana pensiun. Laporan The report consists of actuary reports with
tersebut terdiri atas laporan aktuaris dengan a valuation year of 2016, 2017, 2018, 2019,
tahun valuasi 2016, 2017, 2018, 2019, 2020, 2020, and 2021 of 0.68%, 4.05%, 11.49%,
dan 2021 masing-masing sebesar 0,68%, 17.57%, 59.46%, and 6.75%, respectively.
4,05%, 11,49%, 17,57%, 59,46%, dan 6,75%. (Graph 25).
(Grafik 25).
Grafik 25 Tahun Valuasi Laporan Aktuaris

Graph 25 Year Valuation Actuarial Report
2016 0,68%
2017 4,05%
2018 11,49%
2019 17,57%
2020 59,46%
2021 6,75%
TINGKAT PENDANAAN DANA PENSIUN

N THE FUNDING RATE OF A PENSION FUND
Tingkat pendanaan Dana Pensiun The funding rate of a Pension Fund acts as
merupakan gambaran kemampuan Dana a visual of Pension Fund’s ability to finance
Pensiun untuk membiayai liabilitas Dana its liabilities in the present and the future.
Pensiun saat ini dan yang akan datang. Besar The amount of Pension Fund liabilities is
liabilitas Dana Pensiun tersebut dihitung pada calculated at the date of valuation. Pension
saat tanggal valuasi. Tingkat pendanaan Dana Fund funding rate is measured by comparing
Pensiun diukur dengan membandingkan the amount of Pension Fund assets to its
jumlah aset neto Dana Pensiun dengan solvency liabilities and actuarial present
kewajiban solvabilitas dan nilai kini aktuaria value of Pension Fund. There are three
Dana Pensiun. Ada tiga kriteria tingkat criteria for the funding level of the Pension
pendanaan Dana Pensiun, yaitu tingkat Fund, which are the first level, second level,
pertama, tingkat kedua dan tingkat ketiga. and third level.
Pendanaan tingkat pertama terjadi bila aset The first occurs when the funding level of
neto Dana Pensiun untuk pendanaan lebih Pension Fund assets to finance is greater
besar dari nilai kini aktuarianya. Kondisi ini than its actuarial present value. This is
disebut juga Dana Pensiun berada dalam also called fully funded Pension Fund. The
keadaan dana terpenuhi. Pendanaan tingkat second occurs when the level of Pension

kedua terjadi bila aset neto Dana Pensiun Fund assets allocated for funding is less
untuk pendanaan kurang dari nilai kini than its actuarial present value but not
aktuaria dan tidak kurang dari kewajiban less than its solvency liabilities. The third
solvabilitas. Pendanaan tingkat ketiga yaitu level of funding is if Pension Fund assets
apabila aset neto untuk pendanaan kurang are less than its solvency liabilities. In this
dari kewajiban solvabilitas. Dalam kondisi condition, it is called an insolvent Pension
ini, Dana Pensiun disebut juga berada Fund.
dalam keadaan tidak solven.
Dari 148 DPPK PPMP, terdapat sebanyak Derived from 148 EPF-DBPP, there are 41%
41% Dana Pensiun memiliki pendanaan Pension Fund that are in the first funding
tingkat pertama, 25% tingkat kedua, dan level 25% are in the second level, and 34%
34% tingkat ketiga. (Grafik 26). are in the third level. (Graph 26).
Grafik 26 Tingkat Pendanaan DPPK PPMP

Graph 26 Funding Level of EPF-DBPPs
Pendanaan Tingkat Pertama 41%

First Level Funding
Pendanaan Tingkat Kedua 25%

Second Level Funding
Pendanaan Tingkat Ketiga 34%

Third Level Funding
RASIO PENDANAAN DANA PENSIUN

O FUNDING RATIO OF PENSION FUNDS
Rasio Pendanaan Dana Pensiun sangat The Funding Ratio of a Pension Fund is
berkaitan dengan kemampuan Dana Pensiun related to the ability of a Pension Fund to
dalam memenuhi liabilitas pembayaran meet its payment obligations of pension
manfaat pensiun secara jangka panjang. benefits in the long run. Related to the
Terkait dengan Rasio Pendanaan, ketentuan Funding Ratio, the Minister of Finance
Menteri Keuangan mengenai pendanaan Decree regarding Pension Fund funding
Dana Pensiun mengatur bahwa pemberi stipulated the use of an employer’s surplus
kerja dapat menggunakan surplus sebagai as a reduction in the employer contribution
pengurang iuran normal pemberi kerja ke to Pension Funds.
Dana Pensiun.
Selanjutnya untuk mempermudah To simplify, a pension fund’s funding

penjelasan rasio pendanaan Dana Pensiun ratio is divided into 4 (four) categories,
dibagi dalam 4 (empat) kategori, yaitu : namely:

• RP I : Dana Pensiun dengan rasio • RP I : The Pension Fund’s Funding

pendanaan lebih dari 100%; Ratio is greater than 100%;
• RP II : Dana Pensiun dengan rasio • RP II : The Pension Fund’s Funding
pendanaan lebih dari 75% atau kurang Ratio is greater than 75% but less than
dari sama dengan 100%; or equal to 100%;
• RP III : Dana Pensiun dengan rasio • RP III : The Pension Fund’s Funding
pendanaan lebih dari 50% atau kurang Ratio is greater than 50% but less than
dari sama dengan 75%; or equal to 75%;
• RP IV : Dana Pensiun dengan rasio • RP IV : The Pension Fund’s Funding
pendanaan kurang dari 50%. Ratio is less than 50%.
Berdasarkan Grafik 27 di bawah ini, dapat Based on Graph 27 below, it can be

dijelaskan bahwa sebagian besar DPPK explained that most of the EPF-DB in the RP
PPMP memiliki rasio pendanaan di kategori II category of 62 Pension Funds or 41.89%.
RP II sebanyak 62 Dana Pensiun atau Meanwhile, for the category of RP I, there
41,89% dari total DPPK PPMP. Sementara, are 60 Pension Funds or 40.54%. The rest,
untuk kategori RP I atau Dana Pensiun yang there are 26 Pension Funds with funding
memiliki rasio pendanaan di atas 100% ratios below 75% or 17.57% in the RP III
sebanyak 60 Dana Pensiun atau 40,54% and RP IV categories.
dari total DPPK PPMP. Selebihnya, terdapat
26 Dana Pensiun yang mempunyai rasio
pendanaan dibawah 75% atau 17,57%
berada di kategori RP III dan RP IV.
Grafik 27 Rasio Pendanaan DPPK PPMP

Graph 27 Funding Ratio of EPF-DBPPs
Rasio Pendanaan I 40,54%

Funding Ratio I
Rasio Pendanaan II 41,89%

Funding Ratio II
Rasio Pendanaan III 13,51%

Funding Ratio III
Rasio Pendanaan IV 4,06%
Funding Ratio IV
RASIO SOLVABILITAS DANA PENSIUN

P SOLVENCY RATIO OF PENSION FUNDS
Hasil penghitungan Rasio Solvabilitas The Solvency Ratio is usually used to

biasanya digunakan untuk menilai kondisi assess the fund of a Pension Fund, with
pendanaan Dana Pensiun dengan asumsi the assumption that the Pension Fund
Dana Pensiun dibubarkan pada saat dissolved on the calculation date, whether

tanggal penghitungan dilakukan. Gambaran its fully funded or not. An overview of

mengenai Rasio Solvabilitas DPPK PPMP the EPF-DB Solvency Ratio can be seen in
terlihat pada Grafik 28. Graph 28.
Grafik 28 Rasio Solvabilitas DPPK PPMP

Graph 28 Solvency Ratio of EPF-DBPPs
Rasio Solvabilitas I 65,54%

Solvency Ratio I
Rasio Solvabilitas II 25,68%

Solvency Ratio II
Rasio Solvabilitas III 5,41%

Solvency Ratio III
Rasio Solvabilitas IV 3,37%
Solvency Ratio IV
Berdasarkan grafik di atas, Dana Pensiun Based on grafik above, Pension Funds is
dibagi dalam 4 (empat) kategori, yaitu: divided into 4 (four) categories which are:
• RS I : Dana Pensiun dengan rasio • SR I: The Pension Fund’s Solvency
solvabilitas lebih dari 100%; Ratio is greater than 100%;
• RS II : Dana Pensiun dengan rasio • SR II : The Pension Fund’s Solvency
solvabilitas lebih dari 75% atau kurang Ratio is greater than 75% and less
dari sama dengan 100%; than or equal to 100%;
• RS III : Dana Pensiun dengan rasio • SR III : The Pension Fund’s Solvency
solvabilitas lebih dari 50% atau kurang Ratio is greater than 50% and less
dari sama dengan 75%; than or equal to 75%;
• RS IV : Dana Pensiun dengan rasio • SR IV : The Pension Fund’s Solvency
solvabilitas kurang dari 50%. Ratio is less than 50%.
Selanjutnya, dapat dijelaskan bahwa Furthermore, it can be explained that the

mayoritas DPPK PPMP mempunyai rasio majority of EPF-DB have solvency ratios
solvabilitas di atas 100% sebanyak 97 Dana above 100% as many as 97 Pension Funds
Pensiun atau sebesar 65,54% dari total DPPK or 65.54% of the total EPF-DB while 51
PPMP sedangkan sebanyak 51 DPPK PPMP EPF-DB have solvency ratios below 100%
memiliki rasio solvabilitas dibawah 100% or 34.46% of the total EPF-DB.
atau sebesar 34,46% dari total DPPK PPMP.
ASUMSI TINGKAT BUNGA

Q ASSUMPTION OF INTEREST RATE
Dalam laporan aktuaris, perhitungan In the actuarial report, actuarial calculation

aktuaria selalu dilakukan oleh aktuaris is always performed by actuaries using
dengan menggunakan asumsi tingkat interest rate assumptions. This assumption

bunga. Asumsi ini sangat berguna dalam is very useful in determining all actuarial
menentukan semua hasil perhitungan calculations, such as actuarial liabilities,
aktuaria, seperti nilai kini aktuaria, solvency liabilities, Funding Ratio, and
kewajiban solvabilitas, rasio pendanaan, Solvency Ratio of a Pension Fund. Based
maupun rasio solvabilitas Dana Pensiun. on the Pension Fund actuarial report, the
Berdasarkan laporan aktuaris Dana Pensiun, assumption of interest rate used ranged
asumsi tingkat bunga yang digunakan from 6% to 12%. From the grafik below,
berkisar antara 6% sampai dengan 12%. it can be seen that the assumptions of
Dari grafik di bawah terlihat bahwa asumsi interest rate widely used by Pension Funds
tingkat bunga yang banyak digunakan Dana are 8% and 10%. (Graph 29).
Pensiun adalah 8% dan 10%. (Grafik 29).
Grafik 29 Asumsi Tingkat Bunga

Graph 29 Assumption of Interest Rate
Tingkat Bunga ≥ 10% 5,40%

Interest Rate ≥ 10%
8% ≤ Tingkat Bunga < 10% 72,30%

8% ≤ Interest Rate < 10%
Tingkat Bunga < 8% 22,30%

Interest Rate< 8%
METODE PERHITUNGAN AKTUARIA

R ACTUARIAL CALCULATION METHOD
Selain asumsi tingkat bunga, aktuaris juga In addition to interest rate assumptions,
menggunakan metode dalam melakukan the actuaries also use a particular method
perhitungan aktuaris. Dari laporan aktuaris in their actuarial calculation. From the
yang digunakan Dana Pensiun, metode actuarial report of Pension Fund used, the
perhitungan yang paling banyak dipakai method of calculation that was most widely
oleh aktuaris adalah metode “Attained Age used by the actuaries is the “Attained Age
Normal”. (Grafik 30). Normal” method. (Graph 30).
Grafik 30 Asumsi Metode Perhitungan Aktuaria

Graph 30 Assumption of Actuarial Calculation Method
2,03% Projected Beneﬁt Cost Method

10,81% Projected Unit Credit
6,08% Modiﬁed Aggregate
0,68% Entry Age Normal
73,65% Attained Age Normal Method
4,05% Aggregate
2,70% Lain-lain/Others

ASUMSI TINGKAT MORTALITA

S ASSUMPTION OF MORTALITY RATE
Selain asumsi tingkat bunga dan metode In addition to the assumptions of interest
perhitungan, aktuaris juga menggunakan rate and actuarial calculation, actuaries
asumsi tingkat mortalita dalam also assume mortality rate in their
perhitungannya. Berdasarkan laporan calculations. Based on the actuarial report
aktuaris Dana Pensiun, asumsi tingkat of Pension Fund, the assumptions of
mortalita yang banyak digunakan adalah mortality rate widely used are others and
GAM 71. (Grafik 31). GAM 71. (Graph 31).
Grafik 31 Asumsi Tingkat Mortalita

Graph 31 Assumption of Passive Participant Mortality Rate
33,78% GAM 71 14,86% AMT 49

10,14% GAM 83 1,36% TMI III
2,70% CSO 58 2,70% TMI II
4,05% CSO 80 30,41% Lain-lain/Others

DANA PENSIUN SYARIAH
SUMMARY OF SHARIA PENSION FUND GROWTH


DANA PENSIUN SYARIAH
SUMMARY OF SHARIA PENSION FUND GROWTH
Penyelenggaraan program pensiun The implementation of a pension program

berdasarkan prinsip syariah telah diatur based on sharia principles has been regulated
berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa based on the Financial Services Authority
Keuangan Nomor 5/POJK.05/2018 Tentang Regulation Number 5/POJK.05/2018
Penyelenggaraan Program Pensiun concerning the Implementation of a Pension
Berdasarkan Prinsip Syariah dan Fatwa Program Based on Sharia Principles and
Dewan Syariah Nasional Nomor: 88/DSN- the National Sharia Council Fatwa Number:
MUI/XIl 2013 Tentang Pedoman Umum 88/DSN-MUI/XIl 2013 concerning General
Penyelenggaraan Program Pensiun Guidelines for the Implementation of a
Berdasarkan Prinsip Syariah. Pension Program Based on Sharia Principles.
Pada tahun 2020, terdapat satu DPPK In 2020, there is one EPF-DB that has
PPMP yang beralih dari konvensional ke switched from conventional to Sharia,
DPPK PPMP Syariah, yaitu Dana Pensiun namely the University of Muhammadiyah
Universitas Muhammadiyah Surakarta. Surakarta Pension Fund. An overview of
Gambaran mengenai jumlah Dana the number of Pension Funds, number of
Pensiun, jumlah Peserta, Total Aset Bersih Participants, Total Net Assets and Total
dan Total Investasi Dana Pensiun yang Investment of Pension Funds that organize
menyelenggarakan program pensiun pension programs based on sharia
berdasarkan prinsip syariah terlihat pada principles is shown in Infographic below.
Infografis dibawah.
4
Jumlah
135.594
Peserta/Participants
Jumlah Peserta/Total of Participants

Dana Pensiun
Number of Pension Fund
2.006,32
miliar Rupiah/billion IDR
Jumlah Aset Bersih/Total Net Assets
1.912,12
miliar Rupiah/billion IDR
Jumlah Investasi/Total Investment

Berdasarkan laporan keuangan tahun Based on the financial statement 2020, it

2020, diketahui bahwa deposito, obligasi, is known that deposits, bonds, Government
SBN, reksadana dan saham merupakan Bonds, mutual funds and stocks are the
lima instrumen investasi yang menjadi five investment instruments that are the
pilihan berinvestasi bagi Dana Pensiun choice to invest in Pension Funds that hold
yang menyelenggarakan program pension plans based on sharia principles.
pensiun berdasarkan prinsip syariah. Nilai The value of deposits, bonds, Government
deposito, obligasi, SBN, reksadana dan Bonds, mutual funds and shares amounted
saham masing- masing sebesar Rp1.123,63 to IDR1,123.63 billion, IDR122.16 billion,
milliar, Rp122,16 milliar, Rp405,87 Milliar, IDR405.87 billion, IDR140.42 billion and IDR
Rp140,42 milliar dan Rp20,39 milliar. 20.39 billion. Furthermore, the percentage
Selanjutnya, persentase nilai keempat value of these four investments against the
investasi tersebut terhadap total investasi total investment of the industry is shown in
industri terlihat pada Grafik 32. Graph 32.
Grafik 32 Investasi Dana Pensiun Syariah Tahun 2020

Graph 32 Sharia Pension Fund Investment in 2020
5% Investasi Lain/Other Investments

21% SBN/Goverment Bond
59% Deposito dan Tabungan/Deposit and Saving
7% Obligasi dan Sukuk/Bond and Islamic Bond
1% Saham/Stock
7% Reksadana/Mutual Fund

LAMPIRAN STATISTIK
DANA PENSIUN
APPENDIX OF PENSION FUND STATISTIC


LAMPIRAN STATISTIK
DANA PENSIUN
APPENDIX OF PENSION FUND STATISTIC
Tabel 01 Pertumbuhan Peserta Dana Pensiun

Table 01 Growth of Pension Fund Participant
Uraian
2014 2015 2016 2017 2017 2018 2019 2020
Description
(1) Peserta Aktif DPPK/
903.663 883.091 862.301 824.038 824.038 801.206 755.120 707.542
EPF Active Participant
(2) Peserta Pasif DPPK/
542.346 558.274 570.802 576.057 576.057 594.101 622.379 614.229
EPF Passive Participant
Pensiunan/Pensioner 353.641 366.115 372.618 372.271 372.271 384.022 422.649 419.132
Janda/Duda/Widow/
122.693 126.309 131.826 132.882 132.882 137.496 143.088 147.044
Widower
Anak/Children 3.376 3.428 3.479 3.295 3.295 3.369 3.201 3.163
Karyawan MP
Tunda/Deferred 62.636 62.422 62.879 67.609 67.609 69.214 53.441 44.890
Pension Benefit
(3) Peserta DPPK/EPF
1.446.009 1.441.365 1.433.103 1.400.095 1.400.095 1.395.307 1.377.499 1.321.771
Participant (1) + (2)
(4) Peserta Aktif DPLK/
2.051.231 2.308.374 2.585.019 2.679.598 2.679.598 2.817.300 2.880.913 2.901.379
FIPF Participant
Peserta Mandiri/
Independent 818.549 841.170 841.170 876.008 876.008 891.266 838.011 884.757
Participant
Peserta Kelompok/
1.232.682 1.743.849 1.743.849 1.803.590 1.803.590 1.926.034 2.042.902 2.016.622
Group Participant
(5) Peserta Pasif DPLK
(Pensiun Ditunda)/
FIPF Passive 428.204 439.788 376.923 376.019 376.019 422.467 129.261 122.588
Participant (Deferred
Pension)
(6) Peserta DPLK/FIPF
2.479.435 2.748.162 2.961.942 3.055.617 3.055.617 3.239.767 3.010.174 3.023.967
Participant (4) + (5)
Jumlah/Total 3.925.444 4.189.527 4.395.045 4.455.712 4.455.712 4.635.074 4.387.673 4.345.738

Tabel 02 Aset Neto dan Investasi Dana Pensiun Berdasarkan Jenis Dana Pensiun Tahun 2016 s/d 2020 (Triliun Rupiah)
Table 02 Net Assets and Investments Pension Fund Based on Type In 2016 to 2020 (IDR trillion)
DPPK/EPF
DPPK PPMP/EPF DPPK PPMP/EPF DPLK/FIPF Jumlah/Total
Jumlah/Total
Tahun DBPP DBPP
Years
Aset Aset Aset Aset Aset
Investasi/ Investasi/ Investasi/ Investasi/ Investasi/
Neto/ Neto/ Neto/ Neto/ Neto/
Investment Investment Investment Investment Investment
Net Asset Net Asset Net Asset Net Asset Net Asset
2016 144,38 140,24 26,19 25,96 170,57 166,20 63,90 63,12 234,47 229,31
2017 154,66 150,26 30,81 30,51 185,47 180,77 75,36 74,51 260,82 255,28
2018 153,03 147,50 32,42 32,06 185,45 179,55 82,58 81,52 268,03 261,07
2019 159,32 153,80 35,06 34,69 194,39 188,50 95,89 94,65 290,27 283,14
2020 167,44 162,47 37,78 37,09 205,22 199,56 108,04 106,54 313,26 306,10
Tabel 03 Portofolio Investasi Dana Pensiun Tahun 2016 s/d 2020 (triliun Rupiah)
Table 03 Portfolio of Pension Fund Investment In 2016 to 2020 (IDR trillion)
Tahun
2016 2017 2018 2019 2020
Years
Surat Berharga Negara/Goverment Bond 55,12 58,14 59,89 75,65 73,17
Deposito*)/Deposit*) 60,15 68,65 71,33 87,91 88,50
Saham/Stock 28,97 31,52 31,04 32,16 33,05
Obligasi**)/Bond**) 49,13 55,67 58,00 67,31 67,74
Reksadana/Mutual Fund 13,99 15,79 16,40 17,05 16,39
Lain-lain***)/Others***) 21,95 25,52 24,41 25,22 27,26
Jumlah/Total 229,31 255,28 261,07 305,30 306,10
***) Lain-lain terdiri dari Surat Berharga BI, MTN, KIK-EBA, DIRE, DINFRA, REPO, KOS, Penyertaan Langsung, Tanah,
Bangunan, dan Tanah dan Bangunan”

***) Others consist of Certificate of Central Bank, Medium Term Note, Assest backed security, Collective investment contract,
infrastructure investment funds, repurchase aareement, Contract Option Stocks, direct placement, lands, buildings, and lands and
buildings”

Tabel 04 Ringkasan Umum Statistik Dana Pensiun Tahun 2020

Table 04 Genereal summary of Pension FundStatistics in 2020
Jumlah Total Investasi Total Aset Neto Jumlah

Klasifikasi Dana Pensiun Entitas/ (Rp Miliar)/ (Rp Miliar)/ Peserta/
Classification of Pension Number of Total Investment Total Net Asset Total
Entity (IDR Billion) (IDR Billion) Participant
GRUP I DANA PENSIUN/GROUP I PENSION FUND 59 272.072,13 277.376,38 3.979.734,00
GRUP II DANA PENSIUN/GROUP II PENSION FUND 26 17.138,10 18.017,41 185.642,00
GRUP III DANA PENSIUN/GROUP III PENSION FUND 67 14.493,65 15.256,16 148.558,00
GRUP IV DANA PENSIUN/GROUP IV PENSION FUND 63 2.394,71 2.612,49 31.804,00
JUMLAH DANA PENSIUN/TOTAL PENSION FUND 215 306.098,59 313.262,43 4.345.738,00
GRUP I DPLK/GROUP I FIPF 13 103.968,72 105.445,61 2.898.218,00
GRUP II DPLK/GROUP II FIPF 2 1.474,80 1.484,96 95.258,00
GRUP III DPLK/GROUP III FIPF 5 1.089,19 1.101,26 29.141,00
GRUP IV DPLK/GROUP IV FIPF 3 8,23 7,76 1.350,00
JUMLAH DPLK/TOTAL FIPF 23 106.540,93 108.039,59 3.023.967,00
GRUP I DPPK/GROUP I EPF 46 168.103,41 171.930,77 1.081.516,00
GRUP II DPPK/GROUP II EPF 24 15.663,30 16.532,45 90.384,00
GRUP III DPPK/GROUP III EPF 62 13.404,46 14.154,89 119.417,00
GRUP IV DPPK/GROUP IV EPF 60 2.386,48 2.604,73 30.454,00
JUMLAH DPPK/TOTAL EPF 192 199.557,66 205.222,84 1.321.771,00
GRUP I DPPK PPMP/GROUP I EPF-DBPP 39 138.757,51 142.334,56 787.034,00
GRUP II DPPK PPMP/GROUP II EPF-DBPP 18 12.276,46 12.823,91 54.582,00
GRUP III DPPK PPMP/GROUP III EPF-DBPP 46 9.330,18 10.008,15 61.399,00
GRUP IV DPPK PPMP/GROUP IV EPF-DBPP 45 2.101,09 2.271,84 24.552,00
JUMLAH DPPK PPMP/TOTAL EPF-DBPP 148 162.465,24 167.438,47 927.567,00
GRUP I DPPK PPIP/GROUP I EPF-DCPP 7 29.345,91 29.596,21 294.482,00
GRUP II DPPK PPIP/GROUP II EPF-DCPP 6 3.386,84 3.708,53 35.802,00
GRUP III DPPK PPIP/GROUP III EPF-DCPP 16 4.074,28 4.146,74 58.018,00
GRUP IV DPPK PPiP/GROUP IV EPF-DCPP 15 285,39 332,89 5.902,00
JUMLAH DPPK PPIP/TOTAL EPF-DCPP 44 37.092,42 37.784,37 394.204,00
Keterangan:
Dalam rangka statistik Dana Pensiun. Dana Pensiun dikelompokkan berdasarkan jumlah kepemilikan Aset menjadi 4 GRUP. yaitu:
GRUP I: Dana Pensiun dengan kepemilikan aset sama dengan atau di atas Rp1 triliun.
GRUP II : Dana Pensiun dengan kepemilikan aset sama dengan atau lebih dari Rp500 miliar dan kurang dari Rp1 triliun.
GRUP III : Dana Pensiun dengan kepemilikan aset sama dengan atau lebih dari Rp 100 miliar dan kurang dari Rp500 miliar.
GRUP IV : Dana Pensiun dengan kepemilikan aset kurang dari Rp 100 miliar.

GROUP I : Pension Fund with net assets equal or above IDR 1 triillion.
GROUP II : Pension Fund with net assets equal or more than IDR 500 billion and less than IDR 1 trillion.
GRUP III : Pension Fund with net assets equal or more than IDR 100 billion and less than IDR 500 billion.
GRUP IV : Pension Fund with net assets less than IDR 100 billion.

Tabel 05 Tingkat Pengembalian Investasi Dana Pensiun Berdasarkan Grup Tahun 2020
Table 05 Return on Investment Pension Fund Based on Group Tahun 2020
Grup Dana Pensiun Tingkat Pengembalian Investasi/ Rata-rata/

Pension Fund Group Return On Investment Average
GRUP I PPMP/GROUP I DBPP 9,84% 8,41%
GRUP II PPMP/GROUP II DBPP 6,77% 6,74%
GRUP III PPMP/GROUP III DBPP 10,81% 10,38%
GRUP IV PPMP/GROUP IV DBPP 9,57% 10,00%
ROI PPMP/ROI DBPP 9,66% 9,30%
GRUP I PPIP/GROUP I DCPP 5,78% 6,02%
GRUP II PPIP/GROUP II DCPP 5,85% 6,61%
GRUP III PPIP/GROUP III DCPP 8,49% 8,98%
GRUP IV PPIP/GROUP IV DCPP 8,46% 5,38%
ROI PPIP/ROI DCPP 6,11% 6,96%
GRUP I DPLK/GROUP I FIPF 9,63% 8,26%
GRUP II DPLK/GROUP II FIPF 7,99% 8,00%
GRUP III DPLK/GROUP III FIPF 7,60% 7,54%
GRUP IV DPLK/GROUP IV FIPF 3,35% 1,77%
ROI DPLK/ROI FIPF 9,58% 7,23%
Tabel 06 Rekapitulasi Dana Pensiun Berdasarkan Provinsi*

Table 06 Summary of Pension Funds Based on Province*
Jumlah Dana
Total Total Aset Neto Total Investasi
Provinsi**/ Pensiun/ Total Aset (Rp)/
Peserta/Total (Rp)/Total Net (Rp)/Total Asset
Province Total Pension Total Asset (IDR)
Participant Asset (IDR) (IDR)
Fund
Bali 2 4.091 442.607.471.210 434.916.530.298 436.071.896.466
Banten 5 17.707 5.539.681.773.454 5.515.904.176.456 5.205.067.213.519
Bengkulu 1 1.616 88.207.592.181 87.896.869.349 85.704.947.488
DI Yogyakarta 6 7.440 1.030.968.755.657 890.554.645.262 973.491.759.810
DKI Jakarta 136 4.007.468 258.240.122.134.692 256.533.182.008.860 251.236.341.043.893
Jambi 1 361 180.026.276.138 179.927.500.553 174.297.945.574
Jawa Barat 14 160.509 24.696.644.675.902 24.572.276.236.813 24.062.428.579.152
Jawa Tengah 8 296.999 5.606.300.833.210 5.531.665.332.564 5.497.195.757.009
Jawa Timur 11 18.919 3.437.372.003.005 3.409.785.148.278 3.213.085.831.891
Kalimantan Barat 1 1.639 526.882.602.158 499.992.391.980 516.438.192.920

Jumlah Dana
Total Total Aset Neto Total Investasi
Provinsi**/ Pensiun/ Total Aset (Rp)/
Peserta/Total (Rp)/Total Net (Rp)/Total Asset
Province Total Pension Total Asset (IDR)
Participant Asset (IDR) (IDR)
Fund
Kalimantan Selatan 1 1.104 240.645.932.539 240.515.333.441 236.607.462.499
Kalimantan Tengah 1 701 90.155.517.351 90.090.355.034 88.415.627.986
Kalimantan Timur 2 3.563 2.456.871.115.953 2.442.054.045.855 2.121.521.756.549
Kepulauan Riau 1 41 5.189.910.433 5.189.910.433 4.995.157.374
Lampung 1 763 156.342.706.533 156.312.706.533 153.240.907.474
Maluku 1 755 238.332.509.061 237.574.439.936 172.005.081.613
Nanggroe Aceh Darussalam 1 2.127 630.555.809.730 629.872.950.232 623.168.118.810
Nusa Tenggara Barat 2 1.028 233.281.631.662 224.745.592.270 221.519.255.379
Nusa Tenggara Timur 1 1.672 657.998.293.205 656.352.456.736 632.895.695.797
Papua 1 2.649 854.351.639.636 851.822.378.090 821.770.912.209
Riau 1 1.180 428.672.473.358 425.711.779.757 417.198.730.660
Sulawesi Selatan 3 5.763 1.153.916.052.701 1.146.868.727.814 1.086.128.678.394
Sulawesi Tengah 1 489 76.913.919.590 76.913.627.977 74.497.204.184
Sulawesi Tenggara 1 736 206.382.054.985 206.336.221.635 201.359.667.473
Sulawesi Utara 1 400 277.883.484.041 276.503.456.048 270.277.172.888
Sumatera Barat 3 4.771 2.000.786.293.629 1.991.133.118.075 1.936.233.951.756
Sumatera Selatan 5 13.833 4.719.490.074.883 4.709.437.910.272 4.536.876.176.186
Sumatera Utara 3 6.028 1.244.603.415.207 1.238.895.042.677 1.099.753.910.337
*Data berdasarkan Laporan Tahunan (Audited) Dana Pensiun periode 31 Desember 2020
*Data based on the Annual Report (Audited) of Pension Fund period of 31 December 2020

**Tidak termasuk Provinsi Gorontalo, Kalimantan Utara, Kepulauan Bangka Belitung, Papua Barat, dan Sulawesi Barat
** Excludes Gorontalo Province, North Borneo, Bangka Belitung Islands, West Papua, and West Sulawesi

Tabel 07 Laporan Aset Bersih, Perhitungan Hasil Usaha dan Neraca Dana Pensiun Per 31 Desember 2020
(Rp Miliar)
Table 07 Pension Fund’s Statements of Net Assets, Income Statements and Statements of Financial Position as of
31 December 2020 (IDR billion)
LAPORAN ASET NETO DPPK PPMP/ DPPK PPIP/ DPLK/ Jumlah/

STATEMENTS OF NET ASSETS EPF DBPP EPF DCPP FIPF Total
ASET/ASSET
INVESTASI (Nilai Wajar)/INVESTMENTS (Fair Value)
Tabungan/Saving 361,51 250,86 57,70 670,06
Deposito on call//Deposit On Call 733,07 181,47 116,62 1.031,16
Deposito berjangka/Time Deposit 18.492,10 5.202,09 62.512,90 86.207,09
Sertifikat deposito/Certificate of Deposit - - - -
Surat berharga BI/Certificate of Central Bank - - - -
SBN/Government Bond 46.229,46 9.678,71 19.743,88 75.652,05
Saham/Stock 20.733,17 7.706,30 3.722,02 32.161,49
Obligasi korporasi/Corporate Bond 41.634,99 8.852,32 12.418,40 62.905,71
Sukuk korporasi/Islamic Corporate bonds 2.840,58 384,41 1.178,21 4.403,21
Obligasi/Sukuk daerah/Regional Bonds/Islamic bonds - - - -
Reksadana/Mutual Fund 8.834,05 1.912,38 6.303,35 17.049,79
MTN/Medium Term Note 86,09 22,04 251,21 359,33
KIK-EBA/Assets backed Security 542,37 207,06 215,12 964,55
DIRE-KIK/Collective Investment Contract 3,80 22,79 - 26,59
DINFRA-KIK/Infrastructure investment funds 36,65 48,84 - 85,49
Kontrak Opsi saham/Stock Option Contracts - - - -
REPO/Repurchase Agreement - - - -
Penyertaan langsung/Direct Placement 8.544,98 1.532,03 - 10.077,01
Tanah/Land 4.415,99 391,78 - 4.807,77
Bangunan/Building 1.435,39 531,85 - 1.967,24
Tanah dan bangunan/Land and Building 7.541,04 167,49 21,52 7.730,05
TOTAL INVESTASI/TOTAL INVESTMENTS 162.465,24 37.092,42 106.540,93 306.098,59
ASET LANCAR DILUAR INVESTASI/NON INVESTMENTS

CURRENT ASSETS
Kas dan Bank Cash and Bank 670,16 233,36 896,15 1.799,67
Iuran Normal Pemberi Kerja Employer Normal

135,72 67,53 - 203,25
Contribution
Iuran Normal Peserta Employee Normal Contribution 27,91 16,40 - 44,31
Iuran SukarelaEmployee Voluntary Contribution - 212,04 - 212,04
Iuran TambahanAdditional Contribution 2.504,15 - - 2.504,15
Piutang Bunga Keterlambatan Iuran Interest Receivable

107,66 4,48 - 112,14
of Late Contribution
Beban Dibayar Di Muka Prepaid Expense 355,73 57,55 0,51 413,80

LAPORAN ASET NETO DPPK PPMP/ DPPK PPIP/ DPLK/ Jumlah/

STATEMENTS OF NET ASSETS EPF DBPP EPF DCPP FIPF Total
Piutang Investasi/Investments Receivable 231,57 34,14 199,26 464,97
Piutang Hasil Investasi/Investment Return Receivable 1.415,78 285,89 794,84 2.496,51
Piutang Lain-lain/Other Receivable 118,60 120,37 47,12 286,08
TOTAL ASET LANCAR DI LUAR INVESTASI/TOTAL NON

5.567,28 1.031,76 1.937,87 8.536,91
INVESTMENT CURRENT ASSETS
ASET OPERASIONAL/OPERATIONAL ASSETS
Tanah dan Bangunan/Land and Building (Book Value) 330,22 12,40 - 342,62
Kendaraan/Vehicle (Book Value) 18,47 1,11 - 19,57
Peralatan Komputer/Computers (Book Value) 24,69 4,95 - 29,63
Peralatan Kantor/Office Equipments (Book Value) 20,38 1,71 - 22,09
Aset Operasional Lain/Other Operational Assets (Book Value) 9,20 0,21 - 9,42
TOTAL ASET OPERASIONAL/TOTAL OPERATIONAL ASSETS 402,95 20,37 - 423,33
ASET LAINNYA/OTHER ASSETS 338,36 64,00 - 402,36
ASET TERSEDIA/TOTAL ASSETS 168.773,83 38.208,55 108.478,81 315.461,19
LIABILITAS/LIABILITIES
LIABILITAS DILUAR LIABILITAS AKTUARIA/LIABILITIES

OTHER THAN ACTUARIAL LIABILITIES
Utang Manfaat Pensiun/Manfaat Lain Jatuh Tempo
135,40 200,80 44,35 380,55
Accrued Pension Benefit/Other Benefit Payable
Utang Manfaat Sukarela/Accrued Voluntary Benefit - - - -
Utang Investasi/Investment Payable 214,07 46,15 196,23 456,45
Pendapatan Diterima di Muka/Unearned Revenue 325,43 44,55 4,56 374,54
Beban yang Masih Harus Dibayar/Accrued Expense 221,31 41,49 34,50 297,30
Liabilitas lain/Other Liabilities 439,15 91,19 159,57 689,91
TOTAL LIABILITAS DI LUAR NILAI KINI AKTUARIAL/

TOTAL LIABILITAS DI LUAR LIABILITAS MANFAAT
1.335,37 424,17 439,21 2.198,76
PENSIUN/TOTAL LIABILITIES OTHER THAN ACTUARIAL
LIABILITIES
ASET NETO/NET ASSETS 167.438,47 37.784,37 108.039,59 313.262,43
PERHITUNGAN HASIL USAHA DPPK PPMP/ DPPK PPIP/ DPLK/ Jumlah/

INCOME STATEMENTS EPF DBPP EPF DCPP FIPF Total
PENDAPATAN INVESTASI/INVESTMENT REVENUE
Bunga/Bagi Hasil/Interest Income/Profit Sharing 8.575,11 1.875,09 6.248,11 16.698,31
Dividen/Dividend 1.068,39 278,74 71,75 1.418,88
Sewa/Rent 643,05 50,93 0,02 694,00
Laba (Rugi) Pelepasan Investasi/Gain (Losses) on Sale of

598,53 (6,48) (290,82) 301,24
Investment
Pendapatan Investasi Lain/Other Investments Revenue 33,87 14,13 0,05 48,05
Total Pendapatan Investasi/Total Investment Revenue 10.918,95 2.212,41 6.029,12 19.160,48

PERHITUNGAN HASIL USAHA DPPK PPMP/ DPPK PPIP/ DPLK/ Jumlah/

INCOME STATEMENTS EPF DBPP EPF DCPP FIPF Total
Beban Investasi/Investment Expense
Beban Transaksi/Securities Transaction Expense 25,76 16,10 11,23 53,08
Beban Pemeliharaan Tanah dan Bangunan/Land &

103,89 3,03 0,22 107,14
Building Maintenance Expense
Beban Penyusutan Bangunan/Building Depreciation Expense 216,70 30,35 0,39 247,43
Beban Manajer Investasi/Fund Manager Expense 79,02 34,32 27,87 141,22
Beban Kustodi/Custody Expense 34,51 9,13 66,01 109,65
Beban Investasi Lain/Other Investments Expense 86,20 14,04 5,94 106,18
Total Beban Investasi/Total Investment Expense 546,08 106,98 111,65 764,70
Hasil Usaha Investasi/Net Investment Revenue 10.372,87 2.105,43 5.917,47 18.395,77
Beban Investasi/Investment Expense
Gaji/Honor Karyawan, Pengurus, dan Dewan Pengawas/

682,08 105,12 715,21 1.502,41
Fee and Salary Expense
Beban Kantor/Office Expense 169,62 29,91 - 199,53
Beban Pemeliharaan/Maintenance Expense 24,94 3,01 - 27,95
Beban Penyusutan/Depreciation Expense 36,00 5,13 - 41,13
Beban Jasa Pihak Ketiga/Third Party Service Expense 62,28 7,96 - 70,24
Beban Operasional Lain/Other Operating Expense 99,08 17,67 - 116,75
Total Beban Operasional/Total Operating Expense 1.074,00 168,80 715,21 1.958,01
Pendapatan Dan Beban Lain-lain/Other Revenue And Expense
Bunga Keterlambatan Iuran/Interest Income from Late

20,17 0,72 - 20,89
Contribution
Laba (Rugi) Penjualan Aset Operasional/Gain (Losses)
1,04 0,00 - 1,04
from Disposal of Operating Assets
Laba (Rugi) Penjualan Aset Lain-Lain/Gain (Losses) from
0,29 - - 0,29
Disposal of Other Assets
Pendapatan Lain di Luar Investasi/Other Non Investment
53,24 14,23 56,90 124,37
Revenue
Beban Lain di Luar Investasi dan Operasional/Other Non
(106,03) (7,28) (41,75) (155,06)
Investment and Operating Expense
Total Pendapatan dan Beban Lain-lain/Other Non
(31,30) 7,68 15,16 (8,47)
Investment and Operating Expense
Hasil Usaha Sebelum Pajak/Operating Revenue Before Taxes 9.267,57 1.944,31 5.217,42 16.429,30
Pajak Penghasilan/Taxes Expense 122,92 9,83 - 132,74
Hasil Usaha Setelah Pajak/Net Income After Taxes 9.144,65 1.934,48 5.217,42 16.296,56
NERACA KEUANGAN DPPK PPMP/ DPPK PPIP/ DPLK/ Jumlah/

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION EPF DBPP EPF DCPP FIPF Total
ASET/ASSETS
INVESTASI (Nilai Historis)/INVESTMENTS (Historical Value)
Tabungan/Saving 361,51 250,86 57,70 670,06
Deposito on call/Deposit On Call 733,07 181,47 116,62 1.031,16
Deposito berjangka/Time Deposit 18.492,91 5.202,09 62.511,75 86.206,75


Sertifikat deposito/Certificate of Deposit - - - -
Surat berharga BI/Certificate of Central Bank - - - -
SBN/Government Bond 42.447,13 9.410,55 18.447,67 70.305,35
Saham/Stock 22.528,86 7.542,63 2.094,40 32.165,89
Obligasi korporasi/Corporate Bond 40.568,81 8.752,74 12.272,02 61.593,57
Sukuk korporasi/Islamic Corporate bonds 2.731,65 377,98 1.153,99 4.263,62
Obligasi/Sukuk daerah/Regional Bonds/Islamic bonds - - - -
Reksadana/Mutual Fund 9.886,44 2.193,48 5.592,19 17.672,11
MTN/Medium Term Note 85,78 22,00 254,09 361,87
KIK-EBA/Assets backed Security 533,80 201,35 211,00 946,16
DIRE-KIK/Collective Investment Contract 4,22 30,87 - 35,09
DINFRA-KIK/Infrastructure investment funds 36,00 47,00 - 83,00
Kontrak Opsi saham/Stock Option Contracts - - - -
REPO/Repurchase Agreement - - - -
Penyertaan langsung/Direct Placement 4.491,48 659,66 - 5.151,15
Tanah/Land 1.112,48 147,33 - 1.259,81
Bangunan/Building 1.121,44 569,72 - 1.691,16
Tanah dan bangunan/Land and Building 2.790,12 98,56 11,02 2.899,70
Akumulasi Penyusutan Bangunan/Accumulated

1.378,10 137,98 3,62 1.519,70
Depreciation of Building
Total Investasi/Total Investment 146.547,61 35.550,28 102.718,84 284.816,73
SELISIH PENILAIAN INVESTASI/INVESTMENT VALUATION

15.917,63 1.542,13 3.822,10 21.281,85
DIFFERENCE
ASET LANCAR DI LUAR INVESTASI/NON INVESTMENT
CURRENT ASSETS
Kas dan bank/Cash and Bank 670,16 233,36 896,15 1.799,67
iuran normal pemberi kerja/Employer Normal

135,72 67,53 - 203,25
Contribution
iuran normal peserta/Employee Normal Contribution 27,91 16,40 - 44,31
Iuran Sukarela/Employee Voluntary Contribution - 212,04 - 212,04
iuran tambahan/Additional Contribution 2.504,15 - - 2.504,15
Piutang Bunga Keterlambatan Iuran/Interest Receivable

107,66 4,48 - 112,14
of Late Contribution
Beban Dibayar Di Muka/Prepaid Expense 355,73 57,55 0,51 413,80
Piutang Investasi/Investments Receivable 231,57 34,14 199,26 464,97
Piutang Hasil Investasi/Investment Return Receivable 1.415,78 285,89 794,84 2.496,51
Piutang Lain-lain/Other Receivable 118,60 120,37 47,12 286,08
TOTAL ASET LANCAR DI LUAR INVESTASI/NON

5.567,28 1.031,76 1.937,87 8.536,91
INVESTMENT CURRENT ASSETS


ASET OPERASIONAL (Nilai Buku)/OPERATIONAL ASSETS
Tanah dan Bangunan/Land and Building 417,04 19,91 - 436,95
Kendaraan/Vehicle 48,13 6,57 - 54,70
Peralatan Komputer/Computers 95,26 22,90 - 118,15
Peralatan Kantor/Office Equipments 60,67 8,16 - 68,83
Aset Operasional Lain/Other Operational Assets 25,15 1,47 - 26,62
Akumulasi penyusutan/Accumulated Depreciation 243,29 38,64 - 281,93
JUMLAH ASET OPERASIONAL/TOTAL OPERATIONAL ASSETS 402,95 20,37 - 423,33
ASET LAIN-LAIN/OTHER ASSETS 338,36 64,00 - 402,36
JUMLAH ASET/TOTAL ASSETS 168.773,83 38.208,55 108.478,81 315.461,19
LIABILITAS/LIABILITIES
NILAI KINI AKTUARIAL/ACTUARIAL PRESENT VALUE 173.434,77 - - 173.434,77
SELISIH NILAI KINI AKTUARIAL/ACTUARIAL PRESENT VALUE

(5.996,31) - - (5.996,31)
DIFFERENCE
LIABILITAS MANFAAT PENSIUN/PENSION BENEFIT
- 37.784,37 108.039,59 145.823,97
LIABILITIES
Akumulasi Iuran/Accumulated Contributions - - 60.516,47 60.516,47
Hasil Usaha/Income - - 29.414,71 29.414,71
Pengalihan Dana dari Dana Pensiun Lain/Transfer of

- - 18.108,41 18.108,41
Funds from Other Pension Funds
LIABILITAS DI LUAR NILAI KINI AKTUARIAL/LIABILITAS
MANFAAT PENSIUN /LIABILITIES OTHER THAN ACTUARIAL
LIABILITIES
Utang Manfaat Pensiun/Manfaat Lain Jatuh Tempo/
135,40 200,80 44,35 380,55
Accured Pension Benefit Payable
Utang Manfaat Sukarela/Voluntary Benefit Debt - - - -
Utang Investasi/Investment Payable 214,07 46,15 196,23 456,45
Pendapatan Diterima di Muka/Unearned Revenue 325,43 44,55 4,56 374,54
Beban yang Masih Harus Dibayar/Accured Expense 221,31 41,49 34,50 297,30
Liabilitas lain/Liabilities Other 439,15 91,19 159,57 689,91
TOTAL LIABILITAS DI LUAR NILAI KINI AKTUARIAL/

LIABILITAS MANFAAT PENSIUN/TOTAL LIABILITIES 1.335,37 424,17 439,21 2.198,76
OTHER THAN ACTUARIAL LIABILITIES
JUMLAH LIABILITAS/TOTAL LIABILITIES 168.773,83 38.208,55 108.478,81 315.461,19

Grafik 01 Pertumbuhan Jumlah Dana Pensiun Tahun 1998 s/d 2020

Graph 01 Growth of Total Pension Funds In 1998 to 2020
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
DPPK PPMP
265 268 276 275 277 271 262 250 235 226 216 210 208 204 201 198 194 190 180 169 164 158 148
EPF-DBPP
DPPK PPIP 39 40 41 42 37 36 32 36 37 36 39 41 40 41 43 43 48 45 44 44 44 41 44
EPF-DCPP
DPLK 24 23 25 27 29 29 27 26 25 26 26 25 24 25 25 24 25 25 25 23 24 25 23
FIPF
Grafik 02 Portofolio Investasi tahun 2005-2020 (triliiun Rupiah)

Graph 02 Investments Portfolio In 2005-2020 (IDR trillion)
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
16,01 17,32 19,20 25,15 29,74 31,00 30,33 31,27 30,99 31,30 36,18 54,73 58,14 59,89 67,68 75,04
18,16 22,32 21,01 21,00 23,83 27,99 34,74 40,39 36,27 57,62 61,26 60,54 68,65 71,33 81,86 87,92
4,24 7,43 13,99 8,47 16,00 21,86 22,07 25,26 25,91 29,20 27,48 28,97 31,52 31,04 30,57 32,14
15,81 19,49 22,64 21,9 25,99 29,64 32,39 37,29 40,21 39,50 44,45 49,13 55,67 58,00 62,66 67,58
1,81 2,36 4,97 3,36 5,41 7,40 9,37 10,1 10,92 11,56 12,99 13,99 15,79 16,40 15,16 17,17
6,06 6,03 6,10 6,67 7,10 7,85 8,24 9,43 13,30 16,95 17,99 21,95 25,52 24,41 25,22 25,98
Tanah dan Bangunan

Tabel 08 Portofolio Investasi DPLK Per 31 Desember 2020 (Rp Miliar)

Table 08 FIPF’s Investment Portfolio as of 31 December 2020 (IDR billion)
SBN/ Lain-
Nama Perusahaan Deposito*)/ Obligasi**)/ Saham/ Reksadana/ Jumlah/
Government lain***)/
Company Name Deposit*) Bond**) Stock Mutual Fund Total
Bond Others***)
DPLK Avrist 237,52 403,88 157,49 - - 48,52 847,41
DPLK Manulife Indonesia 2.755,47 13.877,51 397,46 669,00 3.159,00 - 20.858,44
DPLK PT. Bank Negara Indonesia

4.117,51 14.088,10 4.053,15 - 210,67 - 22.469,43
(Persero) Tbk
DPLK Central Asia Raya 18,89 375,10 305,63 - - - 699,62
DPLK Indolife Pensiontama 14,29 2.121,03 344,33 - - - 2.479,66
DPLK Equity Life Indonesia - 112,63 - - - - 112,63
DPLK PT. BPD Jawa Barat dan

- 774,75 - - 0,43 - 775,18
Banten
DPLK PT. BPD Jawa Tengah - 1.854,72 76,04 - - - 1.930,76
DPLK Astra (d.h DPLK Astra Aviva) 551,63 3.100,10 72,94 41,43 138,71 - 3.904,81
DPLK Asuransi Jiwa Tugu Mandiri 567,55 1.823,75 917,40 114,13 124,95 - 3.547,77
DPLK Bank Rakyat Indonesia 992,67 9.402,11 3.884,50 1.862,45 143,55 211,98 16.497,26
DPLK Allianz Indonesia 2.580,15 2.568,05 14,38 542,77 144,52 - 5.849,86
DPLK Sinarmas MSIG 687,20 170,00 11,84 - 216,97 - 1.086,00
DPLK Jiwasraya 146,43 940,30 637,21 56,36 514,01 3,15 2.297,45
DPLK Simas Jiwa 75,70 9,86 101,98 1,21 - - 188,75
DPLK AIA Financial 4.223,79 3.271,68 120,23 346,51 414,12 5,09 8.381,42
DPLK Bumiputera 29,69 86,30 40,68 11,25 10,79 21,52 200,24
DPLK Kresna 1,11 2,60 - - 1,97 - 5,68
DPLK Generali Indonesia 3,48 379,48 21,74 10,80 58,42 - 473,92
DPLK Capital Life Indonesia - 0,40 - - 2,15 - 2,55
DPLK Tokio Marine Life Indonesia - 113,65 - - - - 113,65
DPLK PT. AXA Mandiri Financial

2.740,81 7.211,23 2.439,61 66,11 1.163,09 197,60 13.818,45
Services
DPLK Adisarana Wanaartha - - - - - - -

Tabel 09 Pendapatan Investasi DPLK Per 31 Desember 2020 (Rp Miliar)

Table 09 FIPF’s Investment Revenue as of 31 December 2020 (IDR billion)
Laba (Rugi)
Bunga/Bagi Pendapatan Total Pendapatan
Pelepasan
Nama Perusahaan Hasil/Interest Dividen/ Sewa/ Investasi Lain/ Investasi/
Investasi/Gain
Company Name Income/Profit Dividend Rent Other Investments Total Investment
(Losses) on Sale
Sharing Revenue Revenue
of Investment
DPLK Avrist 70,06 - - 1,66 - 71,72
DPLK Manulife Indonesia 992,88 25,67 - (309,90) - 708,65
DPLK PT. Bank Negara Indonesia

1.653,97 - - 2,81 - 1.656,78
(Persero) Tbk
DPLK Central Asia Raya 54,19 - - - - 54,19
DPLK Indolife Pensiontama 143,37 - - 5,68 - 149,05
DPLK Equity Life Indonesia 8,13 - - - - 8,13
DPLK PT. BPD Jawa Barat dan

55,55 - - 0,01 - 55,56
Banten
DPLK PT. BPD Jawa Tengah 145,31 - - - - 145,31
DPLK Astra (d.h DPLK Astra Aviva) 217,56 1,07 - 3,61 - 222,24
DPLK Asuransi Jiwa Tugu Mandiri 198,00 12,23 - (4,90) - 205,33
DPLK Bank Rakyat Indonesia 1.000,45 - - 5,28 - 1.005,74
DPLK Allianz Indonesia 322,97 12,05 - 49,03 0,05 384,10
DPLK Sinarmas MSIG 60,98 9,03 - 0,76 - 70,78
DPLK Jiwasraya 130,47 0,79 - (34,66) - 96,61
DPLK Simas Jiwa 17,15 0,04 - 0,12 - 17,30
DPLK AIA Financial 492,18 8,68 - (7,05) - 493,81
DPLK Bumiputera 11,95 0,12 0,02 (3,50) - 8,59
DPLK Kresna 0,22 - - - - 0,22
DPLK Generali Indonesia 26,88 - - 0,90 - 27,78
DPLK Capital Life Indonesia 0,00 - - (0,03) - (0,03)
DPLK Tokio Marine Life Indonesia 5,63 - - - - 5,63
DPLK PT. AXA Mandiri Financial

640,22 2,08 - (0,65) - 641,65
Services
DPLK Adisarana Wanaartha - - - - - -

Grafik 03 Perkembangan Tingkat Pengembalian Investasi Tahun 2005-2020

Graph 03 Growth of Return on Investment In 2005 to 2020
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
8,93% 15,83% 16,22% -4,00% 21,83% 16,10% 7,62% 12,11% 3,67% 8,57% 10,59% 8,90% 8,58% 8,22% 9,03% 9,66%
7,60% 20,73% 17,98% -5,92% 24,71% 16,90% 9,01% 13,24% 3,17% 7,71% 7,58% 7,20% 7,29% 6,86% 7,36% 6,11%
6,87% 13,99% 11,10% 4,68% 16,16% 10,95% 8,80% 8,24% 3,64% 7,11% 8,45% 8,35% 7,64% 6,72% 7,70% 9,58%
Grafik 04 Pertumbuhan Investasi DPLK Tahun 2016 s.d. 2020 (triliun Rupiah)
Graph 04 Growth of FIPF’s Investment in 2016 to 2020 (IDR trillion)
33,05% 106,54
94,65
74,51 81,52
63,12
18,05% 16,11%
12,56%
9,41%
2016 2017 2018 2019 2020

Investasi (Rp Triliun)/Investment (IDR Trillion) Pertumbuhan/Growth
Grafik 05 Portofolio Investasi DPLK Tahun 2016 s.d. 2020

Graph 05 FIPF’s Investment Portfolio In 2016 to 2020
2016 2017 2018 2019 2020

SBN/Goverment Bond 21,09% 17,24% 17,03% 18,31% 18,53%
Deposito*)/Deposit*) 56,78% 60,47% 61,14% 60,55% 58,84%
Saham/Stock 4,71% 4,34% 4,41% 3,87% 12,76%
Obligasi**)/Bond**) 13,51% 14,18% 13,44% 13,52% 3,49%
Reksadana/Mutual Fund 3,67% 3,54% 3,79% 3,49% 5,92%
Lain-lain***)/Others***) 0,23% 0,24% 0,18% 0,27% 0,46%

Grafik 06 Portofolio Investasi Bulanan DPLK Tahun 2020 (triliun Rupiah)

Graph 06 Monthly Portfolio Investment of FIPF In 2020 (IDR trillion)
Jan 20 Feb 20 Mar 20 Apr 20 Mei 20 Jun 20 Jul 20 Agt 20 Sep 20 Okt 20 Nov 20 Des 20
SBN/Goverment Bond 17,31 16,92 15,16 15,05 15,35 15,62 16,57 16,77 17,00 18,11 18,99 19,38
Deposito*)/Deposit*) 57,46 58,29 59,68 61,14 61,57 60,85 60,50 60,10 60,07 59,08 60,24 62,69
Saham/Stock 3,49 3,07 1,37 1,39 1,52 1,62 2,03 2,56 2,23 2,77 3,11 3,72
Obligasi**)/Bond**) 12,58 12,45 12,10 12,05 12,30 12,14 12,27 12,44 13,85 13,87 13,59 13,71
Reksadana/Mutual Fund 3,25 3,48 4,15 4,74 4,75 6,08 5,67 6,08 5,26 5,64 5,84 6,33
Lain-lain***)/Others***) 0,25 0,25 0,21 0,21 0,21 0,21 0,21 0,20 0,20 0,20 0,40 0,49
Tanah dan Bangunan
Grafik 07 Penempatan Investasi DPLK Tahun 2012 s.d. 2020

Graph 07 Placement of FIPF’s Investment In 2012 to 2020
58,86% 58,45% 59,78% 60,98% 60,47% 61,14% 60,74% 58,84%

56,87%
41,00% 41,49% 43,10% 38,83% 39,23% 41,14%

40,18% 38,98% 39,29%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Pasar Modal/Capital Market Pasar Uang/Money Market

DAFTAR NAMA DPPK

LIST OF EPF
No. Nama DPPK
1 DANA PENSIUN PEGAWAI UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG
2 DANA PENSIUN BANK NEGARA INDONESIA
3 DANA PENSIUN HUTAMA KARYA
4 DANA PENSIUN UNIVERSITAS KRISTEN SATYA WACANA
5 DANA PENSIUN PT. BPD BENGKULU
6 DANA PENSIUN BANK MANDIRI EMPAT
7 DANA PENSIUN BANK MANDIRI SATU
8 DANA PENSIUN BANK MANDIRI TIGA
9 DANA PENSIUN BTN
10 DANA PENSIUN BAPTIS INDONESIA
11 DANA PENSIUN PT. PEMBANGUNAN PERUMAHAN (PERSERO)
12 DANA PENSIUN PT. BIRO KLASIFIKASI INDONESIA
13 DANA PENSIUN DANAREKSA
14 DANA PENSIUN CHEVRON PACIFIC INDONESIA (D.H DANA PENSIUN CALTEX PACIFIC
INDONESIA)
15 DANA PENSIUN BANK DKI
16 DANA PENSIUN BANK MANDIRI DUA
17 DANA PENSIUN KARYAWAN PT. KRAKATAU STEEL
18 DANA PENSIUN GEREJA KRISTEN INDONESIA
19 DANA PENSIUN BANK CIMB NIAGA
20 DANA PENSIUN SINT CAROLUS
21 DANA PENSIUN BANK RAKYAT INDONESIA
22 DANA PENSIUN PEGAWAI PT. BPD JAWA TIMUR
23 DANA PENSIUN PT. BPD MALUKU DAN MALUKU UTARA
24 DANA PENSIUN PT. BPD NUSA TENGGARA TIMUR
25 DANA PENSIUN PT. POS INDONESIA (PERSERO)
26 DANA PENSIUN PT. BPD JAWA BARAT DAN BANTEN
27 DANA PENSIUN PT. BPD SULAWESI SELATAN DAN SULAWESI BARAT
28 DANA PENSIUN PT. BPD KALIMANTAN TENGAH
29 DANA PENSIUN PT. BPD JAMBI
30 DANA PENSIUN PT. BPD KALIMANTAN SELATAN
31 DANA PENSIUN PT. BPD SULAWESI UTARA GORONTALO
32 DANA PENSIUN MANDOM INDONESIA
33 DANA PENSIUN KALBE FARMA
34 DANA PENSIUN KRAMA YUDHA TIGA BERLIAN MOTORS
35 DANA PENSIUN KRAMA YUDHA RATU MOTOR
36 DANA PENSIUN DAI NIPPON PRINTING INDONESIA
37 DANA PENSIUN PT. SEPATU BATA
38 DANA PENSIUN CITIBANK, N.A. INDONESIA
39 DANA PENSIUN LIA
40 DANA PENSIUN UNIVERSITAS SURABAYA

No. Nama DPPK

41 DANA PENSIUN PERHUTANI
42 DANA PENSIUN MANFAAT PASTI BOGASARI
43 DANA PENSIUN BASF INDONESIA
44 DANA PENSIUN PT. OTSUKA INDONESIA
45 DANA PENSIUN PELNI
46 DANA PENSIUN ESSENCE INDONESIA
47 DANA PENSIUN PEGAWAI GELORA SENAYAN
48 DANA PENSIUN TIRTA NUSANTARA
49 DANA PENSIUN BANK INDONESIA
50 DANA PENSIUN JASA MARGA
51 DANA PENSIUN SEMEN GRESIK
52 DANA PENSIUN PERTAMINA
53 DANA PENSIUN PT. BPD PAPUA
54 DANA PENSIUN SEMEN TONASA
55 DANA PENSIUN PERKEBUNAN
56 DANA PENSIUN ASTRA SATU
57 DANA PENSIUN INTI
58 DANA PENSIUN KARYAWAN PT. COCA-COLA INDONESIA
59 DANA PENSIUN PT. BPD LAMPUNG
60 DANA PENSIUN PT.TRAKINDO UTAMA
61 DANA PENSIUN PUSRI
62 DANA PENSIUN ANGKASA PURA I
63 DANA PENSIUN PT. PLN (PERSERO)
64 DANA PENSIUN PT. BRANTAS ABIPRAYA
65 DANA PENSIUN JASA RAHARJA
66 DANA PENSIUN BAKRIE
67 DANA PENSIUN KARYAWAN SEMEN BATURAJA
68 DANA PENSIUN PEGAWAI PERUM PERURI
69 DANA PENSIUN WYETH INDONESIA
70 DANA PENSIUN PFIZER INDONESIA
71 DANA PENSIUN PT. BPD SULAWESI TENGAH
72 DANA PENSIUN PROCTER & GAMBLE HOME PRODUCTS INDONESIA
73 DANA PENSIUN PT. ASURANSI JASA INDONESIA
74 DANA PENSIUN TELKOM
75 DANA PENSIUN GOODYEAR INDONESIA
76 DANA PENSIUN PEGADAIAN
77 DANA PENSIUN PEGAWAI UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH PROF. DR. HAMKA
78 DANA PENSIUN MANFAAT PASTI UNILEVER INDONESIA
79 DANA PENSIUN MITSUBISHI KRAMA YUDHA MOTORS AND MANUFACTURING
80 DANA PENSIUN KARYAWAN STAF PT. KEBON AGUNG
81 DANA PENSIUN BUKIT ASAM
82 DANA PENSIUN MECOSIN INDONESIA
83 DANA PENSIUN PEGAWAI PT. BPR JATIM
84 DANA PENSIUN SEMEN PADANG

No. Nama DPPK

85 DANA PENSIUN JASA TIRTA II
86 DANA PENSIUN ASKRIDA
87 DANA PENSIUN KARYAWAN BPJS KETENAGAKERJAAN
88 DANA PENSIUN PT. BPD SUMATERA UTARA
89 DANA PENSIUN PT. BPD BALI
90 DANA PENSIUN LEN INDUSTRI
91 DANA PENSIUN BERSAMA PDAM SELURUH INDONESIA
92 DANA PENSIUN PT. BPD SULAWESI TENGGARA
93 DANA PENSIUN TOYOTA ASTRA
94 DANA PENSIUN UNIVERSITAS TRISAKTI
95 DANA PENSIUN SIDO MUNCUL
96 DANA PENSIUN PERTANI
97 DANA PENSIUN UNIVERSITAS ISLAM BANDUNG
98 DANA PENSIUN PT. BANK ACEH
99 DANA PENSIUN PT. BPD DI YOGYAKARTA
100 DANA PENSIUN PT. BPD SUMATERA BARAT
101 DANA PENSIUN NINDYA KARYA
102 DANA PENSIUN PT. BPD KALIMANTAN BARAT
103 DANA PENSIUN WIJAYA KARYA
104 DANA PENSIUN LUX INDONESIA
105 DANA PENSIUN TIGARAKSA SATRIA
106 DANA PENSIUN HKBP
107 DANA PENSIUN PEMBERI KERJA JIWASRAYA
108 DANA PENSIUN PT. BPD SUMATERA SELATAN DAN BANGKA BELITUNG
109 DANA PENSIUN ANTAM
110 DANA PENSIUN FREEPORT INDONESIA
111 DANA PENSIUN PT. BPD RIAU
112 DANA PENSIUN KARYAWAN TASPEN
113 DANA PENSIUN PT. BPD JAWA TENGAH
114 DANA PENSIUN PT. BPD NUSA TENGGARA BARAT
115 DANA PENSIUN KARYAWAN PANIN BANK
116 DANA PENSIUN PEGAWAI YAYASAN BADAN WAKAF UNIVERSITAS ISLAM INDONESIA
117 DANA PENSIUN KALTIM PRIMA COAL
118 DANA PENSIUN NATOUR
119 DANA PENSIUN BANK WINDU (D.H DANA PENSIUN MULTICOR)
120 DANA PENSIUN UNIVERSITAS MERDEKA MALANG
121 DANA PENSIUN ANGKASA PURA II
122 DANA PENSIUN RAJAWALI NUSANTARA INDONESIA
123 DANA PENSIUN INFOMEDIA NUSANTARA
124 DANA PENSIUN CARDIG GROUP
125 DANA PENSIUN GEREJA PROTESTAN DI INDONESIA BAGIAN BARAT
126 DANA PENSIUN GREJA KRISTEN JAWI WETAN
127 DANA PENSIUN ASDP
128 DANA PENSIUN SEKOLAH KRISTEN

No. Nama DPPK

129 DANA PENSIUN DELTA DJAKARTA
130 DANA PENSIUN GEREJA-GEREJA KRISTEN JAWA
131 DANA PENSIUN SOLUSI BANGUN INDONESIA (D.H DANA PENSIUN SEMEN CIBINONG)
132 DANA PENSIUN JAKARTA INTERNATIONAL HOTELS & DEVELOPMENT
133 DANA PENSIUN KONIMEX
134 DANA PENSIUN KIMIA FARMA
135 DANA PENSIUN PEMBINA POTENSI PEMBANGUNAN
136 DANA PENSIUN EVEREADY INDONESIA
137 DANA PENSIUN SAMUDERA INDONESIA
138 DANA PENSIUN KOMPAS GRAMEDIA
139 DANA PENSIUN KONFERENSI WALIGEREJA INDONESIA
140 DANA PENSIUN INHUTANI
141 DANA PENSIUN OTORITAS JASA KEUANGAN
142 DANA PENSIUN PEMBERI KERJA UKHUWAH UMI
143 DANA PENSIUN MITSUBISHI MOTORS KRAMA YUDHA SALES INDONESIA
144 DANA PENSIUN LKBN ANTARA
145 DANA PENSIUN PEGAWAI RUMAH SAKIT BUDI KEMULIAAN
146 DANA PENSIUN PERUSAHAAN PELABUHAN DAN PENGERUKAN
147 DANA PENSIUN HOTEL INDONESIA INTERNASIONAL
148 DANA PENSIUN AEROWISATA
149 DANA PENSIUN BANK KB BUKOPIN
150 DANA PENSIUN PGI
151 DANA PENSIUN KARYAWAN PT. PAL INDONESIA
152 DANA PENSIUN BPK PENABUR
153 DANA PENSIUN DANAPERA (D.H DANA PENSIUN BIMANTARA)
154 DANA PENSIUN KARYAWAN PT. INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA
155 DANA PENSIUN ARTHA GRAHA (D.H DANA PENSIUN INTER PACIFIC)
156 DANA PENSIUN INDOMOBIL GROUP
157 DANA PENSIUN IURAN PASTI BOGASARI
158 DANA PENSIUN BANK CENTRAL ASIA
159 DANA PENSIUN KARYAWAN GRAND HYATT BALI
160 DANA PENSIUN PPIP-PUSRI
161 DANA PENSIUN ASTRA DUA
162 DANA PENSIUN BANK MANDIRI
163 DANA PENSIUN PROGRAM IURAN PASTI KRAMA YUDHA RATU MOTOR
164 DANA PENSIUN SMART
165 DANA PENSIUN APAC INTI CORPORA
166 DANA PENSIUN PEGAWAI PEMBANGUNAN JAYA GROUP
167 DANA PENSIUN SWADHARMA INDOTAMA FINANCE
168 DANA PENSIUN GARUDA INDONESIA
169 DANA PENSIUN KARYAWAN PUPUK KUJANG
170 DANA PENSIUN KARYAWAN PT. PINDAD
171 DANA PENSIUN PEGAWAI PT. PERSERO BATAM
172 DANA PENSIUN SARI HUSADA

No. Nama DPPK

173 DANA PENSIUN PUPUK KALIMANTAN TIMUR
174 DANA PENSIUN MITRA KRAKATAU
175 DANA PENSIUN KARYAWAN BEESKA NTB
176 DANA PENSIUN LEMBAGA ALKITAB INDONESIA
177 DANA PENSIUN PERHIMPUNAN PENDIDIKAN DAN PENGAJARAN KRISTEN PETRA
178 DANA PENSIUN YAKKUM
179 DANA PENSIUN PUPUK KALTIM GROUP
180 DANA PENSIUN TRIPUTRA
181 DANA PENSIUN LEMBAGA KATOLIK YADAPEN
182 DANA PENSIUN PERUM PERUMNAS
183 DANA PENSIUN PELINDO PURNAKARYA
184 DANA PENSIUN WIJAYA KARYA PROGRAM PENSIUN IURAN PASTI
185 DANA PENSIUN DUTA WACANA
186 DPIP UNILEVER INDONESIA
187 DANA PENSIUN SAMUDERA INDONESIA UTAMA
188 DANA PENSIUN HARAPAN SEJAHTERA
189 DANA PENSIUN UNGGUL INDAH CAHAYA
190 DANA PENSIUN UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SUMATERA UTARA
191 DANA PENSIUN RSUD AL IHSAN
192 DANA PENSIUN KARTIKA CHANDRA
No. Nama DPPK Syariah

1 DANA PENSIUN RSI JAKARTA
2 DANA PENSIUN MUHAMMADIYAH
3 DANA PENSIUN UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA

DAFTAR NAMA DPLK

LIST OF FIPF
No. Nama DPLK
1 DPLK AVRIST
2 DPLK MANULIFE INDONESIA
3 DPLK PT. BANK NEGARA INDONESIA (PERSERO) TBK
4 DPLK CENTRAL ASIA RAYA
5 DPLK INDOLIFE PENSIONTAMA
6 DPLK EQUITY LIFE INDONESIA
7 DPLK PT. BPD JAWA BARAT DAN BANTEN
8 DPLK PT. BPD JAWA TENGAH
9 DPLK ASTRA
10 DPLK ASURANSI JIWA TUGU MANDIRI
11 DPLK BANK RAKYAT INDONESIA
12 DPLK ALLIANZ INDONESIA
13 DPLK SINARMAS MSIG
14 DPLK JIWASRAYA
15 DPLK SIMAS JIWA
16 DPLK AIA FINANCIAL
17 DPLK BUMIPUTERA
18 DPLK KRESNA
19 DPLK GENERALI INDONESIA
20 DPLK CAPITAL LIFE INDONESIA
21 DPLK TOKIO MARINE LIFE INDONESIA
22 DPLK PT. AXA MANDIRI FINANCIAL SERVICES
23 DPLK ADISARANA WANAARTHA
No. Nama DPLK Syariah

1 DPLK PT BANK MUAMALAT INDONESIA

Disclaimer/Disclaimer
OJK telah berupaya memastikan kualitas data

pada publikasi ini. Namun demikian, OJK
tidak bertanggung jawab dalam hal terdapat
ketidakakuratan atau ketidaklengkapan dalam
penyajian data pada publikasi ini dan OJK tidak akan
bertanggung jawab atas kerugian yang ditimbulkan
dari penggunaan data pada publikasi ini.
While FSA endeavours to ensure the quality of this

publication, Indonesia FSA does not accept any
responsibility for the inaccuracy or incompleteness
of material included in this publication, and will not
be liable for any loss or damage arising out of any
use of, or reliance on this publication.

Informasi/Information
Kritik dan saran dapat disampaikan kepada

Critics and suggestion can be submitted to:
Direktorat Statistik dan Informasi

Wisma Mulia 2 Lantai 18

Jalan Jenderal Gatot Subroto Kav. 42
Jakarta Selatan 12710
email: statistics@ojk.go.id

Otoritas Jasa Keuangan
Direktorat Statistik & Informasi
Wisma Mulia 2 Lantai 18
Jalan Jenderal Gatot Subroto Kav. 42
Jakarta Selatan 12710
email: statistics@ojk.go.id

Buku Statistik Dana Pensiun 2020

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Buku Statistik Dana Pensiun 2020

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

Rp Rp

Pension Fund Statistics 2020

INDUSTRI KEUANGAN NON BANK NON-BANK FINANCIAL INDUSTRY

OTORITAS JASA KEUANGAN INDONESIA INDONESIA FINANCIAL SERVICE AUTHORITY i

Jakarta, Agustus 2021

Otoritas Jasa Keuangan Indonesia

ii INDUSTRI KEUANGAN NON BANK NON-BANK FINANCIAL INDUSTRY

RINGKASAN PERTUMBUHAN INDUSTRI DANA PENSIUN

RINGKASAN PERTUMBUHAN DANA PENSIUN SYARIAH

OTORITAS JASA KEUANGAN INDONESIA INDONESIA FINANCIAL SERVICE AUTHORITY iii

iv INDUSTRI KEUANGAN NON BANK NON-BANK FINANCIAL INDUSTRY

Grafik 20 Portofolio Investasi Dana Pensiun Tahun 2016 s.d. 2020

RINGKASAN PERTUMBUHAN DANA PENSIUN SYARIAH

LAMPIRAN STATISTIK DANA PENSIUN

OTORITAS JASA KEUANGAN INDONESIA INDONESIA FINANCIAL SERVICE AUTHORITY v

vi INDUSTRI KEUANGAN NON BANK NON-BANK FINANCIAL INDUSTRY

OTORITAS JASA KEUANGAN INDONESIA INDONESIA FINANCIAL SERVICE AUTHORITY 01

INDUSTRI KEUANGAN NON BANK NON-BANK FINANCIAL INDUSTRY

Selanjutnya, apabila melihat pertumbuhan Furthermore, if you look at the growth

OTORITAS JASA KEUANGAN INDONESIA INDONESIA FINANCIAL SERVICE AUTHORITY 03

JUMLAH DANA PENSIUN

04 INDUSTRI KEUANGAN NON BANK NON-BANK FINANCIAL INDUSTRY

Tabel 01 Jumlah Dana Pensiun Tahun 2016 s.d. 2020

Jenis Dana Pensiun

DPPK PPMP/EPF-DBPP 180 169 164 158 148

Jumlah/Total 249 236 232 224 215

Grafik 01 Pertumbuhan Jumlah Dana Pensiun Tahun 2016 s.d. 2020

2016 2017 2018 2019 2020

OTORITAS JASA KEUANGAN INDONESIA INDONESIA FINANCIAL SERVICE AUTHORITY 05

06 INDUSTRI KEUANGAN NON BANK NON-BANK FINANCIAL INDUSTRY

PPIP adalah program pensiun yang DC is a pension plan in which the

Grafik 02 Persentase Program Pensiun Tahun 2020

Kondisi Pandemi Covid 19 membawa The COVID-19 pandemic has had an

OTORITAS JASA KEUANGAN INDONESIA INDONESIA FINANCIAL SERVICE AUTHORITY 07

7.554 8.125 8.318 7.864 7.515

2016 2017 2018 2019 2020

Jumlah Pemberi kerja yang ikut DPLK/Number of Employers in FIPF

KEPESERTAAN DANA PENSIUN

08 INDUSTRI KEUANGAN NON BANK NON-BANK FINANCIAL INDUSTRY

Tabel 02 Peserta Dana Pensiun Tahun 2019 dan 2020

Pensiunan/Pensioner 422.649 419.132 -3.517 -0,83%

Janda/Duda/Widow/Widower 143.088 147.044 3.956 2,76%

Anak/Children 3.201 3.163 -38 -1,19%

Karyawan MP Tunda/Deferred Pension

(4) Peserta Aktif DPLK/FIPF Participant 2.880.913 2.901.379 20.466 0,71%

Peserta Kelompok/Group Participant 2.042.902 2.016.622 -26.280 -1,29%

(5) Peserta Pasif DPLK (Pensiun Ditunda)/

Jumlah/Total 4.387.673 4.345.738 -41.935 -0,96%

Jumlah peserta Dana Pensiun pada tahun 2020 tercatat sebanyak

Total Pension Fund participants in 2020 was 4.345.738 participants and

OTORITAS JASA KEUANGAN INDONESIA INDONESIA FINANCIAL SERVICE AUTHORITY 09

67,39% 68,58% 69,90% 68,61% 69,58%

32,61% 31,42% 30,10% 31,39% 30,42%

2016 2017 2018 2019 2020

Grafik 05 Komposisi Penerima Manfaat Pensiun Tahun 2020

10 INDUSTRI KEUANGAN NON BANK NON-BANK FINANCIAL INDUSTRY

Pandemi Covid 19 berdampak kepada The COVID-19 pandemic has resulted in a

OTORITAS JASA KEUANGAN INDONESIA INDONESIA FINANCIAL SERVICE AUTHORITY 11

Tabel 03 Penetrasi Dana Pensiun 2016 s.d. 2020

2016 2017 2018 2019 2020

Jumlah Tenaga Kerja/

*) Sumber: Data BPS bulan Agustus tahun 2020 (diolah)

ASET NETO DANA PENSIUN

Grafik 07 Distribusi Aset Neto Dana Pensiun Tahun 2019-2020