1

ANALISIS PENGARUH VARIABEL MAKRO EKONOMI DAN

INSTRUMEN INVESTASI KEUANGAN MENGUNAKAN PERAMALAN
TIME SERIES REGRESSION

Selfira Adinda Fransiska1)*, Shalsa Dyah Putri Utami2), Herawati Zuka Marta S.3), Nanda Savira
Tazkiyyah4), Muhammad Zahid Abdulloh5)
1,2,3,4
Statistika Bisnis, Institut Teknologi Sepuluh Nopember, Surabaya, Jawa Timur, Indonesia

*Penulis korespondensi: 2043211027@student.its.ac.id

ABSTRAK

Jumlah investor saham di Indonesia tergolong kecil. Angka investor yang

cenderung kecil dibandingkan negara-negara lain ini dapat diduga karena minimnya
pengetahuan akan investasi dan ketakutan akan risiko-risiko dalam investasi pasar modal.
Maka dari itu pengelolaan investasi yang baik harus dimiliki oleh calon investor. Dalam
mengelola investasi, peramalan harga adalah salah satu hal yang sangat penting untuk
dilakukan. Metode peramalan harga yang digunakan dalam penelitian ini diantaranya
Moving Average, Single Exponential Smoothing, Double Eksponential Smoothing,
Winter’s Method, dan Trend Analysis pada harga saham. Selain melakukan peramalan,
dapat dilakukan analisis untuk melakukan prediksi pada instrumen investasi serta
mengetahui faktor-faktor ekonomi makro yang memengaruhinya menggunakan analisis
Time Series Regression yang didasarkan pada konsep regresi linear berganda. Dari
analisis, didapatkan kesimpulan analisis fundamental yang dilakukan bahwa perusahaan
terbaik dengan bobot tertinggi adalah PT. Perusahaan Gas Negara (PGAS), hasil
peramalan dari harga pembukaan saham PGAS mengalami kenaikan dibandingkan harga
terakhir bulan Oktober 2023 sehingga peramalan periode selanjutnya dikatakan naik.

Kata-kata kunci: Peramalan, Saham, Time Series Regression

ABSTRACT

The number of stock investors in Indonesia is relatively small. The number of investors
that tend to be small compared to other countries can be suspected due to the lack of
knowledge of investment and fear of risks in capital market investment. Therefore, good
investment management must be owned by prospective investors. In managing
investments, price forecasting is one of the most important things to do. Price forecasting
methods used in this study include Moving Average, Single Exponential Smoothing,
Double Exponential Smoothing, Winter's Method, and Trend Analysis on stock prices. In
addition to forecasting, analysis can be done to predict investment instruments and
determine the macroeconomic factors that influence them using Time Series Regression
analysis which is based on the concept of multiple linear regression. From the analysis, it
is concluded that the best company with the highest weight is PT Perusahaan Gas
Negara (PGAS), the forecasting results of the opening price of PGAS shares have
increased compared to the last price in October 2023 so that forecasting for the next
period is said to increase.

Keywords: Forecasting, Stocks, Time Series Regression

 2

Pendahuluan
Investasi pada pasar modal merupakan salah satu pilihan langkah untuk
memperoleh penghasilan yang lebih besar dikemudian hari. Menurut data pada
BEI, hingga Juli 2022 jumlah investor saham di Indonesia mencapai 1,5%
penduduk dan merupakan angka yang kecil dibandingkan dengan negara tetangga.
BEI mencatat Indonesia hanya unggul dibandingkan Filipina sebesar 1,1%.
Sedangkan jika dibandingkan negara-negara di ASEAN yaitu Singapura sebesar
16,2%, Malaysia 8,7%, Thailand 5%, dan Vietnam 2,2% jumlah investor di
Indonesia tergolong kecil. Investasi dimaksudkan sebagai penanaman modal
untuk mengelola kelebihan dana dan untuk mendapatkan dana yang lebih besar
lagi, syarat utama untuk berinvestasi adalah terlebih dahulu memiliki kelebihan
dana. Kemudahan teknologi yang berkembang di Indonesia membuat investasi
menjadi mudah dalam genggaman. Dalam melakukan investasi sekarang
masyarakat dapat memilih banyak instrumen yang dapat digunakan seperti saham,
obligasi, reksa dana, emas dan masih banyak lagi. Namun, angka investor yang
cenderung kecil dibandingkan negara-negara lain ini dapat diduga karena
minimnya pengetahuan akan investasi dan ketakutan akan risiko-risiko dalam
investasi pasar modal. Maka dari itu pengelolaan investasi yang baik juga harus
dimiliki oleh calon investor.
Prediksi terhadap nilai instrumen dipasar modal dapat dilakukan
menggunakan metode analisis runtun waktu dan Time Series Regression. Analisis
runtun waktu atau sering disebut juga dengan metode peramalan merupakan
sebuah seni dan ilmu untuk memperkirakan kejadian di masa depan yang dapat
dilakukan dengan menggunakan data historis dan proses kalkulasi untuk
memprediksi sebuah proyeksi atas kejadian di masa datang (Heizer, 2011).
Terdapat beberapa metode yang dapat digunakan dalam melakukan peramalan,
diantaranya adalah Moving Average, Trend Analysis, Single Exponential
Smoothing, Double Exponential Smoothing, dan ARIMA. Sedangkan Time Series
Regression merupakan sebuah metode untuk menganalisis hubungan antara
variabel independen dan variabel dependen pada data runtun waktu (time series).
Pada dasarnya, Time Series Regression sama dengan regresi, terutama regresi
dengan variabel dummy dimana komponen deterministik dimodelkan dengan
menguraikannya menjadi komponen regresi linear berganda sebagai fungsi dari
variabel yang tersedia ditambah komponen siklus yang menghitung periodisitas
tahunan dan tren linear (Hejase, 2012).
Penelitian ini melakukan analisis terhadap instrumen-instrumen sekuritas
menggunakan metode peramalan dan time series regression. Analisis runtun
waktu dilakukan dengan metode Trend Analysis, Moving Average, Double
Eksponential Smoothing, Winter’s Method dan Single Exponential Smoothing
untuk memprediksi harga dari saham pada beberapa periode waktu yang akan
datang. Setelah itu, dilakukan analisis menggunakan Time Series Regression
untuk mengetahui faktor-faktor makroekonomi yang diduga memengaruhi harga
 3

saham dengan terlebih dahulu melakukan pemeriksaan terhadap residual data

yang meliputi asumsi identik, independen, berdistribusi normal, dan tidak terdapat
multikolinearitas. Jika data tidak memenuhi asumsi tersebut, maka akan dilakukan
penanganan yang sesuai. Demikian pentingnya melakukan prediksi terhadap harga
saham agar investor dapat menentukan instrumen terbaik dengan return tinggi dan
tingkat risiko rendah untuk berinvestasi.

Metode
Pengumpulan Data
Proses awal penelitian ini dilakukan dengan mengumpulkan data yang
digunakan adalah data sekunder pada periode tahun 2020-2022 berupa laporan
keuangan PT. Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS), Elnusa Tbk (ELSA) dan
Energi Mega Persada Tbk (ENRG) yang diambil pada website pada masing-
masing perusahaan. Harga saham PT. Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) yang
diambil dari website investing.com. Serta data variabel ekonomi makro diambil
dari website Bank Indonesia dan Badan Pusat Statistika. Variabel penelitian yang
digunakan dalam melakukan penelitian ditunjukkan pada Tabel 1 sebagai berikut.
Tabel 1. Variabel Penelitian
Variabel Keterangan Skala Data Satuan
X1 Nilai Kurs Rasio Persen
X2 BI-Rate Rasio Rupiah
X3 Nilai Ekspor Migas Rasio Persen
X6 Trend - -
X7 Lag - -
Y1 Harga Saham Perusahaan Gas Negara Tbk Rasio Rupiah
Analisis Fundamental
Analisis fundamental memfokuskan pada data-data kunci dalam laporan
keuangan guna memperhitungkan apakah harga instrumen investasi telah
diapresiasi secara tepat (Prihatiningsih, et al., 2022).
Peramalan
Peramalan pada umumnya didasarkan atas data yang terdapat di masa
lampau yang dianalisis menggunakan metode tertentu. Peramalan dibuat dengan
harapan meminimalkan pengaruh ketidakpastian atau kesalahan meramal
(Pramayudha, 2019).
Single Moving Average
Moving Averages (rata-rata bergerak) merupakan metode peramalan
perataan nilai dengan mengambil sekelompok nilai pengamatan dan kemudian
dicari rata-ratanya. (Pramayudha, 2019). Adapun persamaan Moving Average
sebagai berikut,
Y +Y +Y +…+Y t −n+1
Mt = Ft = t−1 t −2 t −3
n
(1)
Keterangan :
 4

Mt = Moving Average untuk periode ke-t

Ft = Nilai peramalan untuk periode t
Yt = Nilai Pengamatan periode ke-t
n = Jumlah batas dalam Moving Average
Single Exponential Smoothing
Single Exponential Smoothing merupakan pendekatan yang memberi bobot
menurun secara eksponensial atas nilai masa lalu. Persamaan penulisan
eksponensial adalah sebagai berikut (Ramadhan, et al., 2023).
F(t+1) = F(t-1) + α (A(t-1) - F(t-1)) (2)
Keterangan :
F(t+1) = Hasil forecasting periode berikutnya
Ft-1 = Hasil forecasting periode sebelumnya
At-1 = Data aktual dari periode sebelumnya
α = Konstanta pemulusan (0 < α <1)
Analisis Trend
Analisis trend merupakan suatu metode analisis yang ditujukan untuk
melakukan suatu estimasi atau peramalan masa yang akan datang serta
mengetahui kecenderungan data tersebut naik atau turun (Murti, 2019).
Pengukuran Akurasi Model Peramalan
Evaluasi ketepatan hasil peramalan dapat dilakukan dengan menggunakan
Mean Absolute Deviation (MAD), Mean Square Error (MSE), dan Mean
Absolute Percentage Error (MAPE). MAD merupakan metode yang mengukur
total kesalahan absolut dari metode peramalan. MSE merupakan metode untuk
mengukur jumlah kesalahan absolut dari metode peramalan. MAPE merupakan
metode yang mengukur kesalahan absolut dari semua periode, lalu membaginya
dengan nilai observasi asli pada periode yang dihitung (Ramadhan, et al., 2023).
Holt Winter’s Exponential Smoothing
Metode Holt Winter's Exponential Smoothing adalah metode yang dapat
digunakan untuk data dengan faktor musiman secara langsung. Metode ini
didasarkan pada tiga persamaan pemulusan yakni satu untuk stasioner, satu untuk
trend, dan satu untuk musiman (Sofiana, et al., 2020).
Time Series Regression
Time Series Regression merupakan metode yang mengkaji hubungan
variabel independen dan variabel dependen. Data yang digunakan pada metode ini
ialah data runtun waktu (time series) (Kartikasari, 2019).
a. Uji Korelasi Pearson
Korelasi pearson adalah korelasi sederhana yang hanya melibatkan satu
variabel dependen dan satu variabel independen. Metode ini menghasilkan
koefisien korelasi yang berfungsi untuk mengukur kekuatan hubungan linier
antara dua variabel (Miftahuddin, et al., 2021).
b. Regresi Linear Berganda
 5

Regresi linear berganda merupakan lanjutan dari regresi linear sederhana.

Regresi ini digunakan ketika terdapat dua atau lebih variabel prediktor. Bentuk
umum regresi linear berganda dengan k variabel prediktor yakni (Efendi, et al.,
2022),
y i=β 0 + β 1 X 1+ β2 X 2 +…+ β3 X 3 + ε i (3)
Keterangan :
yi = Variabel respon ke-i, (i = 1,2,...,n)
β 0 , β 1 , … , β k = Parameter model regresi
X 0 , X 1 , … , X k = Variabel prediktor
εi = Error untuk pengamatan ke-i
c. Estimasi Parameter
Metode yang digunakan untuk mengestimasi parameter ialah menggunakan
Ordinary Least Square (OLS) yang bertujuan untuk meminimumkan kuadrat error
estimasi OLS untuk parameter regresi adalah sebagai berikut (Efendi, et al.,
2022).
^ ( X T X )−1 X T y
β= (4)
d. Uji Serentak
Uji serentak merupakan uji semua variabel prediktor secara keseluruhan dan
bersamaan pada suatu model. Uji ini dilakukan guna mengetahui apakah variabel
prediktor secara keseluruhan berpengaruh signifikan terhadap variabel respon
(Efendi, et al., 2022).
e. Uji Parsial
Uji parsial adalah uji yang digunakan guna mengetahui pengaruh tiap
vaiabel prediktor secara individu terhadap variabel respon. Hal tersebut perlu
dilakukan karena tiap variabel memberikan pengaruh yang berbeda dalam model
(Efendi, et al., 2022).
Pemeriksaan Asumsi Residual IIDN
Asumsi residual IIDN (Identik, Independen, Distribusi Normal) adalah
asumsi-asumsi yang harus terpenuhi pada analisis regresi linear berganda.
Pemeriksaan asumsi identik dapat dilakukan dengan menggunakan uji glejser,
independen menggunakan uji Durbin-Watson, dan berdistribusi normal
menggunakan uji Kolmgorov Smirnov (Efendi, et al., 2022).
Multikolinearitas
Uji multikolinearitas dilakukan guna memperloeh nilai VIF (Variance
Inflation Factor) yang bertujuan menguji ada atau tidaknya korelasi antara
variabel bebas pada model. Model dapat dinyatakan bebas dari multikolinealitas
apabila nilai VIF < 10 dan memiliki angka toleran > 0,1 . (Prasetyo & Helma,
2022).

Hasil dan Pembahasan

Analisis Fundamental
 6

Analisis fundamental dari tiga perusahaan sektor energi yaitu PT.

Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS), Elnusa Tbk (ELSA) dan Energi Mega
Persada Tbk (ENRG) dilakukan untuk mengetahui perusahaan terbaik
menggunakan kriteria dan bobot seperti pada tabel sebagai berikut.
Tabel 3. Analisis Fundamental
N Variabel Kriteria Bobot ELSA ENRG PGAS
o
1 Pendapatan Mengalami 8,82% 8,82% 8,82% 8,82%
2 Laba Kotor Pertumbuhan 7,79% 0,00% 7,79% 7,79%
Selama 2 Tahun
3 Laba Bersih Berturut-Turut 7,36% 0,00% 0,00% 7,36%

4 Aset 4,34% 0,00% 4,34% 0,00%

5 Ekuitas 8,23% 8,23% 8,23% 8,23%

6 Net Cash Flow 7,07% 7,07% 0,00% 7,07%

7 EPS 7,04% 0,00% 0,00% 7,04%

8 ROE ≥ 12% 12,80% 0,00% 12,80% 0,00%
9 PER ≤ 12 x 9,60% 9,60% 9,60% 9,60%
10 PBV ≤ 1,5 x 9,38% 9,38% 9,38% 9,38%
11 Current Ratio ≥1 8,86% 8,86% 0,00% 8,86%
12 DER ≤1 8,71% 0,00% 0,00% 0,00%
Total 100,00% 51,96 60,96% 74,15%
%
Tabel 3 menunjukkan hasil bahwa perusahaan terbaik yang terpilih adalah
PT. Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) karena pada hasil analisis fundamental
menghasilkan bobot nilai tertinggi dengan keunggulan dapat dilihat dari nilai rasio
keuangannya lebih unggul dan lebih tinggi dibandingkan PT. Elnusa Tbk dan PT.
Energi Mega Persada Tbk.
Karakteristik Data
Karakteristik harga saham PT. Perusahaan Gas Negara Tbk. (PGAS) akan
divisualisasikan menggunakan time series plot sebagai berikut.
Karakteristik Harga Saham PT. Perusahaan Gas Negara Tbk.
Karakteristik harga saham PT. Perusahaan Gas Negara Tbk. (PGAS) pada
tahun 2020 sampai Oktober 2023 divisualisasikan dengan menggunakan time
series plot adalah sebagai berikut.
 7

Gambar 1. Time Series Plot Saham PGAS

Gambar 1 menunjukkan bahwa harga saham PT. Perusahaan Gas Negara
Tbk. (PGAS) pada tahun 2020 sampai Oktober 2023 plot time series cenderung
naik yang mengindikasikan adanya tren pertumbuhan data tidak terdapat fluktuasi
yang berulang sehingga plot time series tidak membentuk pola musiman.
Analisis Peramalan Saham
Analisis peramalan harga saham Perusahaan Gas Negara Tbk periode 2020
sampai Oktober 2023 dengan menentukan metode dan model peramalan sampai
didapatkan hasil peramalan dengan metode atau model peramalan terbaik adalah
sebagai berikut.
a. Pemilihan Metode Peramalan
Pemilihan metode peramalan terbaik untuk peramalan bulan Januari 2024
pada data harga saham Perusahaan Gas Negara Tbk. menggunakan metode
Moving Average (3), Single Exponential Smoothing (α = 0,2 dan α = 0,9), Double
Eksponential Smoothing, dan Winter’s Method. Pemilihan metode terbaik
dilakukan dengan cara melihat nilai MAPE, MAD, dan MSD terkecil yang
ditunjukkan pada tabel 4 sebagai berikut.
Tabel 4. Pemilihan Metode Peramalan
Metode MAPE MAD MSD
Moving Average (3) 2,51 33,31 2337,41
Single Exponential Smoothing
2,04 27,24 1546,37
(α=0,9)
Single Exponential Smoothing
3,52 46,63 4712,12
(α=0,2)
Double Exponential Smoothing 3,82 52,55 7253,32
Winter’s Method 3,80 51,96 4749,05
Berdasarkan tabel 4 dapat dilihat bahwa nilai MAPE, MAD, dan MSD
terkecil adalah pada metode Single Exponential Smoothing (α=0,9) berturut-turut
sebesar 2,04 ; 27,24 ; dan 1546,37 dibandingkan dengan nilai MAPE, MAD, dan
MSD metode lainnya.
a. Pemilihan Model Peramalan
Analisis model peramalan dilakukan dengan menggunakan Trend Analysis
Linear, Quadratic, Growth Curve, dan S-Curve Trend Model. Pemilihan model
 8

terbaik dilakukan dengan cara melihat nilai MAPE, MAD, dan MSD terkecil yang
ditunjukkan pada tabel 5 adalah sebagai berikut.
Tabel 5. Pemilihan Metode Peramalan
Metode MAPE MAD MSD
Linier Trend Model 16,1 212,0 69742,2
Quadratic Trend 15,8 208,2 69354,6
Model
Growth Curve Model 15,7 212,3 70970,3
S-Curve Trend Model 16,8 232,8 81671,9
Berdasarkan tabel 5 dapat dilihat bahwa nilai MAPE, MAD, dan MSD
terkecil adalah pada model Growth Curve Model berturut-turut sebesar 15,7 ;
212,0 ; dan 70970,3 dibandingkan dengan nilai MAPE, MAD, dan MSD model
lainnya.
b. Peramalan dengan Metode Terbaik
Peramalan dengan metode terbaik pada Perusahaan Gas Negara Tbk. untuk
periode bulan Januari 2024 menggunakan metode dan Trend Analysis didapatkan
hasil pemilihan metode terbaik adalah sebagai berikut.
Tabel 6. Pemilihan Metode Peramalan Terbaik
Metode MAPE MAD MSD
Single Exponential Smoothing 2,04 27,24 1546,37
(α=0,9)
Growth Curve Model 15,7 212,3 70970,3
Tabel 6 menunjukkan bahwa peramalan menggunakan metode Single
Exponential Smoothing (α=0,9) dengan nilai MAPE, MAD, dan MSD berturut-
turut adalah 2,04 ; 27,24 ; dan 1546,37. Peramalan Perusahaan Gas Negara Tbk
untuk periode bulan Januari 2024 menggunakan metode Single Exponential
Smoothing (α=0,9) adalah sebagai berikut.

Gambar 2. Single Exponential Smoothing (α=0,9) Harga Saham

Gambar 2 menunjukkan grafik peramalan dari metode Single Exponential
Smoothing (α=0,9) dengan hasil bahwa peramalan harga saham menutupi atau
mendekati harga aktual. Sehingga dapat dikatakan bahwa peramalan harga saham
akurat dan menunjukkan bahwa metode peramalan yang digunakan efektif dalam
memprediksi harga saham Perusahaan Gas Negara Tbk. pada Januari 2024.
 9

Hasil peramalan yang didapatkan dari harga saham Perusahaan Gas Negara Tbk.
periode 2020 sampai Oktober 2023 menggunakan metode Single Exponential
Smoothing (α=0,9) adalah sebagai berikut.
Tabel 8. Peramalan Saham
Perio Forecas
Lower Upper
d t
927 1367,07 1300,33 1433,80
928 1367,07 1300,33 1433,80
929 1367,07 1300,33 1433,80
930 1367,07 1300,33 1433,80
⁝ ⁝ ⁝ ⁝
1015 1367,07 1300,33 1433,80
Tabel 8 menunjukkan hasil peramalan saham Perusahaan Gas Negara Tbk
untuk 3 bulan kedepan yaitu Januari 2024 sebesar 1367,07 dengan batas bawah
sebesar 1300,33 dan batas atas sebesar 1433,80 yang mengalami kenaikan
dibandingkan pada harga terakhir bulan Oktober 2023 sebesar 1365. Sehingga
peramalan untuk saham Perusahaan Gas Negara Tbk. pada periode selanjutnya
dikatakan naik
Analisis Time Series Regression Saham
Analisis Time Series Regression dilakukan untuk mengetahui pengaruh
variabel makro nilai ekspor migas, nilai kurs, dan BI-Rate terhadap harga saham
Perusahaan Gas Negara Tbk dengan melakukan pemeriksaan multikolinearitas
pada data nilai ekspor migas, nilai kurs, dan BI-Rate terhadap harga saham
Perusahaan Gas Negara Tbk sebagai untuk mengetahui apakah terdapat
multikolinearitas antar variabel prediktor. Pemeriksaan multikolinearitas
dilakukan dengan melihat korelasi antar variabel prediktor, nilai VIF, dan
kesesuaian tanda pada koefisien korelasi dengan koefisien regresi.
a. Korelasi
Korelasi antara variabel prediktor nilai ekspor migas, nilai kurs, dan BI-Rate
periode 2020-2022 ditunjukkan pada Tabel 4. sebagai berikut.
Tabel 9. Korelasi Saham
Nilai Ekspor
Saham Kurs
Migas
Nilai Ekspor
0,560
Migas
Kurs -0,094 0,012
BI-Rate 0,363 -0,208 0,473
Tabel 9 menunjukkan korelasi antara variabel saham dengan nilai ekspor
migas, BI-Rate dan kurs. Korelasi kurs dengan nilai ekspor migas, BI-Rate dengan
nilai ekspor migas, dan BI-Rate dengan kurs berturut-turut adalah sebesar 0,012; -
0,208 dan 0,473 menunjukkan terdapat multikolinearitas yang kecil antara BI-
Rate dengan kurs sehingga dilakukan penanganan kembali dengan menghapus
variabel BI-Rate sebagai berikut.
 10

Tabel 10. Korelasi Saham Setelah Penanganan

Saham Nilai Ekspor Migas
Nilai Ekspor 0,560
Migas
Kurs -0,094 0,012
Tabel 10 menunjukkan korelasi antara nilai ekspor migas dengan nilai
kurs, nilai ekspor migas dengan BI-Rate, nilai kurs dengan BI-Rate berturut-turut
adalah sebesar 0,012; -0,208; dan 0,473 menunjukkan hubungan yang tidak kuat
antar prediktor karena tidak ada korelasi yang bernilai mendekati -1 atau 1,
sehingga tidak terdapat multikolinearitas antara variabel nilai ekspor migas dan
nilai kurs.
b. Pemeriksaan VIF
Pemeriksaan nilai VIF pada variabel nilai ekspor migas dan nilai kurs
periode 2020-2022 ditunjukkan pada tabel 11 sebagai berikut.
Tabel 11. VIF Saham
Variabel VIF
Nilai Ekspor Migas 1,22
Nilai Kurs 1,02
Tabel 11 menunjukkan nilai VIF dari variabel nilai ekspor migas, dan nilai
kurs berturut-turut sebesar 1,22 dan 1,02. Tidak terdapat variabel prediktor yang
memiliki nilai VIF < 10 yang artinya variabel nilai ekspor migas dan nilai kurs
tidak terdapat multikolinearitas.
c. Estimasi Parameter
Estimasi parameter model regresi pada pengaruh nilai ekspor migas dan
nilai kurs terhadap harga saham Perusahaan Gas Negara Tbk. periode 2020-2022
adalah sebagai berikut.
Model
Saham = 820 + 0,3924 Nilai ekspor migas - 0,049 Nilai kurs + 0,5874 Y(t-1)
Model Time Series Regression yang didapatkan menunjukkan bahwa ketika
nilai ekspor migas bertambah satu satuan maka harga saham Perusahaan Gas
Negara Tbk. akan naik sebesar 0,3924. Ketika nilai Kurs bertambah satu satuan
maka harga Perusahaan Gas Negara Tbk. periode 2020-2022 akan turun sebesar -
0,0459. Kenaikan dan penurunan harga saham dipengaruhi karena bertambahnya
nilai ekspor migas dan melemahnya nilai kurs, hal ini menunjukkan bahwa negara
secara stabil dalam meningkatkan komoditi ekspor migas dan melemahnya nilai
tukar rupiah terhadap dollar AS berakibat pada harga saham yang ikut menurun.
Maka, pada model yang didapatkan dengan keadaan real adalah sama yang artinya
model harga saham Perusahaan Gas Negara Tbk. periode 2020-2022 ideal.
d. Pemeriksaan Kesesuaian Tanda
Pemeriksaan kesesuaian tanda antara koefisien korelasi dengan koefisien
regresi antara variabelnilai ekspor migas, dan nilai kurs terhadap harga saham
Perusahaan Gas Negara Tbk. periode 2020-2022 ditunjukkan pada tabel 4.9
sebagai berikut.
 11

Tabel 12. Pemeriksaan Kesesuaian Tanda Saham

Keterangan Koefisien Korelasi Koefisien Regresi
Nilai Ekspor Migas 0,560 0,3942
Nilai Kurs -0,094 -0,0459
Tabel 12 menunjukkan bahwa hasil kesesuaian tanda antara koefisien
korelasi dan koefisien regresi variabel nilai ekspor migas dan nilai kurs terhadap
harga saham Perusahaan Gas Negara Tbk. periode 2020-2022 tidak memiliki
perbedaan tanda sehingga dapat dikatakan bahwa variabel nilai ekspor migas dan
nilai kurs tidak terdapat multikolinearitas.
e. Uji Serentak
Uji serentak pengaruh nilai ekspor migas, nilai kurs, dan harga saham
Perusahaan Gas Negara Tbk satu periode sebelumnya terhadap harga Perusahaan
Gas Negara Tbk. periode 2020-2022 adalah sebagai berikut.
Hipotesis:
H0 : β1 = β3 = β7 = 0 (Nilai kurs, nilai ekspor migas,
dan harga saham Perusahaan
Gas Negara Tbk satu periode
sebelumny tidak berpengaruh
signifikan terhadap harga saham
Perusahaan Gas Negara Tbk.
periode 2020-2022)
H1 : Minimal ada satu βi ≠ 0 dengan i = 1,3,7 (Minimal ada 1 di antara nilai
kurs, nilai ekspor migas, dan
harga saham Perusahaan Gas
Negara Tbk satu periode
sebelumnya yang berpengaruh
signifikan terhadap harga saham
Perusahaan Gas Negara Tbk.
periode 2020-2022)
Taraf signifikan : α = 0,05
Daerah Penolakan : Tolak H0 jika F > F(α;df1;df2) atau P-value < α
Tabel 13. Uji Serentak Saham
Fhitung F(0,05;3;31.) P-
value
31,18 4,160 0,000
Tabel 13 menunjukkan hasil uji serentak statistik uji F hitung sebesar 31,18
yang lebih besar dari nilai F(0,05;3;31) sebesar 4,160 dan diperkuat oleh P-value
sebesar 0,000 yang lebih kecil dari α sebesar 0,05. Maka dapat diputuskan tolak
H0 yang artinya minimal terdapat 1 di antara niali ekspor migas, nilai kurs, dan
harga saham Perusahaan Gas Negara Tbk satu periode sebelumnya yang
berpengaruh signifikan terhadap harga saham Perusahaan Gas Negara Tbk.
periode 2020-2022.
f. Uji Parsial
 12

Uji parsial pengaruh nilai ekspor migas, nilai kurs, dan harga saham
Perusahaan Gas Negara Tbk satu periode sebelumnya terhadap harga saham
Perusahaan Gas Negara Tbk. periode 2020-2022 adalah sebagai berikut.
Hipotesis :
H0 : βi = 0 dengan i = 0, 1, 3, 7 (Intersep, nilai kurs, nilai ekspor migas, dan
harga saham satu periode sebelumnya tidak
berpengaruh secara signifikan terhadap
harga saham Perusahaan Gas Negara Tbk.
periode 2020-2022)
H0 : βi ≠ 0 dengan i = 0, 1, 3, 7 (Intersep, nilai kurs, nilai ekspor migas, dan
harga saham satu periode sebelumnya
berpengaruh secara signifikan terhadap
harga saham Perusahaan Gas Negara Tbk.
periode 2020-2022)
Taraf signifikan : α = 0,05
Daerah Penolakan: Tolak H0 jika T > t(α/2;n-1-k) atau P-value < α
Tabel 14. Uji Parsial Saham
P-
Variabel |T| t(0,025;31)
value
Intersep (β0) 1,03 0,311
Nilai kurs (β1) 0,84 0,410
2,039
Nilai ekspor migas (β3) 4,09 0,000
Y(t-1) (β6) 6,21 0,000
Tabel 14 menunjukkan hasil uji parsial dengan statistik uji T pada intersep
sebesar 1,03 lebih kecil dari t(0,025;31) sebesar 2,039 dan diperkuat oleh P-value
sebesar 0,311 yang lebih besar dari α sebesar 0,05. Maka dapat diputuskan gagal
tolak H0 yang artinya intersep tidak berpengaruh signifikan terhadap harga saham
Perusahaan Gas Negara Tbk. periode 2020-2022.
Hasil uji parsial dengan statistik uji T pada nilai ekspor migas sebesar 4,09
lebih besar dari t(0,025;31) sebesar 2,039 dan diperkuat oleh P-value sebesar 0,000
yang lebih kecil dari α sebesar 0,05. Maka dapat diputuskan tolak H 0 yang artinya
nilai ekspor migas berpengaruh signifikan terhadap harga saham Perusahaan Gas
Negara Tbk. periode 2020-2022. Berdasarkan kondisi ideal antara nilai ekspor
migas dengan harga saham adalah nilai ekspor migas berpengaruh positif dan
signifikan terhadap return investasi pada saham. Hal ini ditunjukkan oleh
kenaikan nilai ekspor migas yang dapat menyebabkan kenaikan nilai investasi
pada saham.
Hasil uji parsial dengan statistik uji T pada nilai kurs sebesar 0,84 lebih
kecil dari t(0,025;30) sebesar 2,039 dan diperkuat oleh P-value sebesar 0,410 yang
lebih besar dari α sebesar 0,05. Maka dapat diputuskan gagal tolak H 0 yang
artinya nilai kurs tidak berpengaruh signifikan terhadap harga saham Perusahaan
Gas Negara Tbk. periode 2020-2022. Berdasarkan kondisi ideal antara nilai kurs
dengan harga saham adalah nilai kurs berpengaruh negatif dan signifikan terhadap
 13

return investasi pada saham. Hal ini ditunjukkan oleh kenaikan nilai kurs yang
dapat menyebabkan kenaikan nilai investasi pada saham.
g. Uji Kebaikan Model
Analisis uji kebaikan model pengaruh nilai kurs dan nilai ekspor migas
terhadap harga saham Perusahaan Gas Negara Tbk. periode 2020-2022
menunjukkan hasil kebaikan model sebesar 75,11%. Nilai tersebut tergolong
cukup besar karena lebih dari 50% yang artinya nilai kurs dan nilai ekspor migas
dapat menjelaskan harga saham Perusahaan Gas Negara Tbk sebesar 75,11% dan
sisanya sebesar 24,89% dijelaskan oleh variabel diluar model.
Pemeriksaan Asumsi Residual IIDN Saham
Pemeriksaan asumsi residual IIDN pada variabel nilai ekspor migas dan
nilai kurs terhadap harga Perusahaan Gas Negara Tbk. periode 2020-2022
dilakukan untuk mengetahui apakah residual data tersebut memenuhi asumsi
identik, independen, dan berdistribusi normal sebagai berikut.
a. Asumsi Identik
Pemeriksaan asumsi identik residual data nilai ekspor migas dan nilai kurs
terhadap harga Perusahaan Gas Negara Tbk. periode 2020-2022 dapat dilihat
menggunakan visualisasi data sebagai berikut.

Gambar 3. Plot Asumsi Identik Saham

Gambar 3 menunjukkan bahwa plot-plot residual data menyebar secara acak
dan tidak membentuk pola sehingga secara visual data memenuhi asumsi identik.
Pemeriksaan asumsi identik juga dilakukan menggunakan pengujian asumsi
identik sebagai berikut.
Hipotesis:
H0 : e = 0 (Residual identik)
H1 : e ≠ 0 (Residual tidak identik)
Taraf signifikan : α = 0,05
Daerah Penolakan : Tolak H0 jika F > F(0.05,1,33) atau P-value < α
Tabel 15. Uji Asumsi Identik Saham
Fhitung F0.05,1,33. P-
value
0,07 4,139 0.788
Tabel 15 menunjukkan bahwa hasil pengujian asumsi identik pada variabel
nilai ekspor migas dan nilai kurs terhadap harga Perusahaan Gas Negara Tbk.
 14

periode 2020-2022 didapatkan hasil Fhitung sebesar 0,07 yang lebih kecil
dibandingkan F0.05,1,33. sebesar 4,139 dan diperkuat oleh P-value sebesar 0,788
yang lebih besar dari α sebesar 0,05. Maka diputuskan gagal tolak H 0 yang artinya
residual data memenuhi asumsi identik.
b. Asumsi Independen
Pemeriksaan asumsi independen residual data nilai ekspor migas dan nilai
kurs terhadap harga Perusahaan Gas Negara Tbk. periode 2020-2022 dapat dilihat
menggunakan visualisasi data sebagai berikut.

Gambar 4. Plot Asumsi Independen Saham

Gambar 4 menunjukkan bahwa plot-plot residual data menyebar secara acak
dan tidak membentuk pola sehingga secara visual data memenuhi asumsi
independen. Pemeriksaan asumsi independen juga dilakukan menggunakan
pengujian asumsi independen menggunakan uji run test sebagai berikut.
Hipotesis:
H0 : ρ = 0 (Residual tidak memiliki autokorelasi (independen))
H1 : ρ ≠ 0 (Residual memiliki autokorelasi (dependen))
Taraf signifikan : α = 0,05
Daerah kritis : Tolak H0 jika nilai p-value < 0.05
Tabel 16. Uji Run Test Asumsi Independen Saham
P-value
0,393
Tabel 16 menunjukkan bahwa hasil pengujian run test asumsi independen
pada variabel nilai ekspor migas dan nilai kurs terhadap harga Perusahaan Gas
Negara Tbk. periode 2020-2022 didapatkan nilai p-value sebesar 0.393 yang lebih
besar dari α sebesar 0,05. Maka dapat diputuskan gagal tolak H 0 yang artinya
residual data memenuhi asumsi independen.
c. Asumsi Berdistribusi Normal
Pemeriksaan asumsi berdistribusi normal residual data nilai ekspor migas
dan nilai kurs terhadap harga Perusahaan Gas Negara Tbk. periode 2020-2022
dapat dilihat menggunakan visualisasi data sebagai berikut.
 15

Gambar 5. Plot Asumsi Distribusi Normal Saham

Gambar 5 menunjukkan bahwa plot-plot residual data residual mengikuti
garis linier sehingga secara visual data memenuhi asumsi berdistribusi normal.
Pemeriksaan asumsi distribusi normal juga dilakukan menggunakan pengujian
asumsi distribusi normal sebagai berikut.
Hipotesis
H0 : F0 (X) = F0 (X) (Residual berdistribusi normal)
H1 : F0 (X) ≠ F0 (X) (Residual tidak berdistribusi normal)
Taraf signifikan : α = 0,05
Daerah penolakan : Tolak H0 jika Dhitung > D(α,n) atau P-value < α
Tabel 17. Uji Asumsi Distribusi Normal Saham
P-
Dhitung D(0.05, 35)
value
0,080 0,224 0,150
Tabel 17 menunjukkan bahwa hasil dari uji asumsi residual distribusi
normal diperoleh nilai Dhitung sebesar 0,080 yang lebih kecil dari D (0.05,35) sebesar
0,224 dan diperkuat oleh P-value sebesar 0,150 yang lebih besar dari α sebesar
0,05. Maka diputuskan gagal tolak H0 yang artinya residual pada data berdistribusi
normal.

Kesimpulan
Perusahaan terbaik dengan bobot tertinggi berdasarkan analisis fundamental
adalah PT. Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) dengan keunggulan dari 2
perusahaan lainnya yaitu pada nilai rasio keuangannya. Maka, investor dapat
melakukan investasi saham pada PGAS. Karakteristik data harga saham PGAS
pada tahun 2020 sampai Oktober 2023 terindikasi adanya tren pertumbuhan dan
plot time series tidak membentuk pola musiman. Hasil peramalan dari harga
pembukaan saham PGAS periode 2020-2022 pada bulan Januari 2024 ialah
akurat, metode peramalan yang digunakan efektif, dan mengalami kenaikan
dibandingkan pada harga terakhir bulan Oktober 2023. Sehingga peramalan untuk
periode selanjutnya dikatakan naik dengan metode terbaik yang terpilih yaitu
Single Exponential Smoothing. Variabel ekonomi makro nilai ekspor migas dan
harga pembukaan saham periode sebelumnya tidak terdapat multikolinearitas,
model yang diperoleh ideal, berpengaruh signifikan, serta memenuhi asumsi
 16

identik, independen, dan berdistribusi normal terhadap harga saham pembukaan

PGAS periode 2020-2022. Maka, para investor dapat memilih melakukan
investasi saham pada PGAS dengan memperhatikan nilai ekspor migas dan harga
pembukaan saham periode sebelumnya.

Daftar Pustaka
Efendi, L. P. P., Aridinanti, L. & Wildani, Z., 2022. Pemodelan Return Saham di
Perusahaan Sektor Properti dan Real Estate yang Terdaftar di Bursa Efek
Indonesia Tahun 2019.
Heizer, J. &. R. B., 2011. Operations Manajemen 10th Edition. New Jersey:
Pearson Education Inc.
Hejase, H. A. &. A. A. H., 2012. Time Series Regression Model for Prediction of
Mean Daily Global Solar Radiation in Al-Ain. Dalam: UAE: ISRN
Renerable Energy, pp. 1-11.
Kartikasari, P., 2019. Peramalan Indeks Harga Saham Gabungan (Ihsg) Guna
Deteksi Dini Stabilitas Ekonomi Menggunakan Metode Regresi Time
Series. Volume 7.
Miftahuddin, Pratama, A. & Setiawan, I., 2021. Analisis Hubungan Antara
Kelembaban Relatif dengan Beberapa Variabel Iklim dengan Pendekatan
Korelasi Pearson di Samudera Hindia. Volume 2.
Murti, D., 2019. Analisis Trend Pada Harga Garam Yang Dipengaruhi Oleh
Curah Hujan di Kabupaten Jeneponto.
Pramayudha, M. G., 2019. Prediksi Hasil Panen Tanaman Pangan Dengan Metode
Single Moving Average dan Single Exponential Smoothing.
Prasetyo, R. A. & Helma, 2022. Analisis Regresi Linear Berganda untuk Melihat
Faktor yang Berpengaruh Terhadap Kemiskinan di Provinsi Sumatera Barat.
Prihatiningsih, S, E. D., Sunindyo, A. & Kodir, M. A., 2022. Strategi Investasi
Saham di Bursa Efek Indonesia dengan Analisis Teknikal.
Ramadhan, S., Sasmito, A. P. & Ariwibisono, F. X., 2023. Peramalan Penjualan
Barang Menggunakan Metode Single Exponential Smoothing Di Toko
Swalayan Gembira Mart.
Sofiana, Suparti, Hakim, A. R. & Utami, I. T., 2020. Peramalan Jumlah
Penumpang Pesawat Di Bandara Internasional Ahmad Yani dengan Metode
Holt Winter’s Exponential Smoothing dan Metode Exponential Smoothing
Event Based.
LAMPIRAN
Lampiran 1. Biodata Ketua dan Anggota, serta Biodata Dosen Pendamping
1. Biodata Ketua
A. Identitas Diri
1 Nama Lengkap Selfira Adinda Fransiska
2 Jenis Kelamin Perempuan
3 Program Studi Statistika Bisnis
 17

4 NIM 2043211027
5 Tempat dan Lamongan, 22 Desember 2003
Tanggal Lahir
6 Alamat E-mail selviraadinda0833@gmail.com
7 Nomor 081515552109
Telepon/HP
B. Kegiatan Kemahasiswaan Yang Sedang/Pernah diikuti
N Jenis Kegiatan Status Dalam Waktu dan
o Kegiatan Tempat
2 PKTI TD Peserta 2021, di
HIMADATA ITS Zoom Meeting
4 Pelatihan Peserta 2022, di
Pendamping Zoom Meeting
Kelimiahan 2022
5 Anggota BLM Peserta 2022/2023 di
FV ITS 2022/2023 Fakultas Vokasi ITS
C. Penghargaan Yang Pernah Diterima
N Jenis Penghargaan Pihak Pemberi Ta
o Penghargaan hun
1
Semua data yang saya isikan dan tercantum dalam biodata ini adalah benar dan
dapat dipertanggungjawabkan secara hukum. Apabila di kemudian hari ternyata
dijumpai ketidaksesuaian dengan kenyataan, saya sanggup menerima sanksi.
Demikian biodata ini saya buat dengan sebenarnya untuk memenuhi salah satu
persyaratan dalam pengajuan PKM-AI.
Lamongan, 13 Januari
2024
Ketua,

(Selfira Adinda
Fransiska)
2. Biodata Anggota 1
A. Identitas Diri
1 Nama Lengkap Shalsa Dyah Putri Utami
2 Jenis Kelamin Perempuan
3 Program Studi Statistika Bisnis
4 NIM 2043211049
5 Tempat dan Tanggal Lahir Kediri, 4 Juni 2003
 18

6 Alamat E-mail Shalsaputriiii@gmail.com

7 Nomor Telepon/HP 083845787726
B. Kegiatan Kemahasiswaan Yang Sedang/Pernah diikuti
No Jenis Kegiatan Status Dalam Kegiatan Waktu dan
Tempat
1
2
3
C. Penghargaan Yang Pernah Diterima
No Jenis Penghargaan Pihak Pemberi Tahun
Penghargaan
1
2
Semua data yang saya isikan dan tercantum dalam biodata ini adalah benar dan
dapat dipertanggungjawabkan secara hukum. Apabila di kemudian hari ternyata
dijumpai ketidaksesuaian dengan kenyataan, saya sanggup menerima sanksi.

Demikian biodata ini saya buat dengan sebenarnya untuk memenuhi salah satu
persyaratan dalam pengajuan PKM-K.

Surabaya, 8 Februari 2023

Anggota Tim,

Shalsa Dyah Putri Utami

3. Biodata Anggota 2
A. Identitas Diri
1 Nama Lengkap
2 Jenis Kelamin
3 Program Studi
4 NIM
5 Tempat dan
Tanggal Lahir
Herawati Zuka Marta Subadra
Perempuan
Statistika Bisnia
2043211009
Tuban, 22 Maret 2003
 19

6 Alamat E-mail herawatizuka@gmail.com

7 Nomor 088991250679
Telepon/HP
B. Kegiatan Kemahasiswaan Yang Sedang/Pernah diikuti
N Jenis Kegiatan Status Dalam Waktu dan
o Kegiatan Tempat
1
2
3
C. Penghargaan Yang Pernah Diterima
N Jenis Penghargaan Pihak Pemberi Ta
o Penghargaan hun
1
2
Semua data yang saya isikan dan tercantum dalam biodata ini adalah benar dan
dapat dipertanggungjawabkan secara hukum. Apabila di kemudian hari ternyata
dijumpai ketidaksesuaian dengan kenyataan, saya sanggup menerima sanksi.

Demikian biodata ini saya buat dengan sebenarnya untuk memenuhi salah satu
persyaratan dalam pengajuan PKM-AI.

Kota, Tanggal-Bulan-
Tahun
Anggota Tim,

(Herawati Zuka Marta

Subadra)

4. Biodata Anggota 3
A. Identitas Diri
1 Nama Lengkap
2 Jenis Kelamin
3 Program Studi
4 NIM
5 Tempat dan
Tanggal Lahir
6 Alamat E-mail
Nanda Savira Tazkiyyah
Perempuan
Statistika Bisnis
2043211107
Bekasi, 19 Juli 2003
tazkiyyah19@gmail.com
 20

7 Nomor 081318294109
Telepon/HP
B. Kegiatan Kemahasiswaan Yang Sedang/Pernah diikuti
N Jenis Kegiatan Status Dalam Waktu dan
o Kegiatan Tempat
1
2
3
C. Penghargaan Yang Pernah Diterima
N Jenis Penghargaan Pihak Pemberi Ta
o Penghargaan hun
1
2
Semua data yang saya isikan dan tercantum dalam biodata ini adalah benar dan
dapat dipertanggungjawabkan secara hukum. Apabila di kemudian hari ternyata
dijumpai ketidaksesuaian dengan kenyataan, saya sanggup menerima sanksi.

Demikian biodata ini saya buat dengan sebenarnya untuk memenuhi salah satu
persyaratan dalam pengajuan PKM-AI.

Bekasi, 14 Januari
2024
Anggota Tim,

(Nanda Savira
Tazkiyyah)
5. Biodata Anggota 4
A. Identitas Diri
1 Nama Lengkap Muhammad Zahid Abdulloh
2 Jenis Kelamin Laki-laki
3 Program Studi Statistika Bisnis
4 NIM 2043201098
5 Tempat dan Tanggal Lahir Biak, 20 Mei 2002
6 Alamat E-mail zabdulloh73@gmail.com
7 Nomor Telepon/HP 082137457447
B. Kegiatan Kemahasiswaan Yang Sedang/Pernah diikuti
No Jenis Kegiatan Status Dalam Kegiatan Waktu dan Tempat
 21

1 LKMM Pra TD IV FV Peserta 2020, Zoom Meeting

ITS
2 Pelatihan Spiritual dan Peserta 2020, Zoom Meeting
Kebangsaan
3 Olfaction ITS 2022 Panitia 2022, Departemen
Statistika Bisnis
C. Penghargaan Yang Pernah Diterima
N Jenis Penghargaan Pihak Pemberi Ta
o Penghargaan hun
1
2
Semua data yang saya isikan dan tercantum dalam biodata ini adalah benar dan
dapat dipertanggungjawabkan secara hukum. Apabila di kemudian hari ternyata
dijumpai ketidaksesuaian dengan kenyataan, saya sanggup menerima sanksi.

Demikian biodata ini saya buat dengan sebenarnya untuk memenuhi salah satu
persyaratan dalam pengajuan PKM-AI.

Bangkalan, 14 Januari
2024
Anggota Tim,

(Muhammad Zahid
Abdulloh)

6. Biodata Dosen Pendamping

A. Identitas Diri
1 Nama Lengkap
2 Jenis Kelamin
3 Program Studi
4 NIP/NIDN
5 Tempat dan
Tanggal Lahir
6 Alamat E-mail
7 Nomor
Fausania Hisbatullah
Perempuan
Statistika Bisnis
2022199612050/0002059602
fausania.hibatullah@its.ac.id
081225276004
 22

Telepon/HP
B. Riwayat Pendidikan
N Jenja Bidang Institusi Tah
o ng Ilmu un Lulus
1 Sarja Statistik Institut 2018
na (S1) a Teknologi Sepuluh
Nopember (ITS)
2 Magi Statistik Institut 2020
ster (S2) a Teknologi Sepuluh
Nopember (ITS)
3 Dokt
or (S3)
C. Rekam Jejak Tri Dharma PT
Pendidikan/Pengajaran
N Nama Mata Kuliah Wajib/ S
o Pilihan KS
1 Manajemen Keuangan
2 Peluang Terapan
3 Rancangan Percobaan
4 Manajemen Investasi dan
Portofolio
Penelitian
N Judul Penelitian Penyandan Ta
o g Dana hun
1
2
Pengabdian Kepada Masyarakat
N Judul Pengabdian kepada Penyandan Ta
o Masyarakat g Dana hun
1
2
Semua data yang saya isikan dan tercantum dalam biodata ini adalah benar dan
dapat dipertanggungjawabkan secara hukum. Apabila di kemudian hari ternyata
dijumpai ketidaksesuaian dengan kenyataan, saya sanggup menerima sanksi.

Demikian biodata ini saya buat dengan sebenarnya untuk memenuhi salah satu
persyaratan dalam pengajuan PKM-AI.
Surabaya, Januari
2024
Dosen Pendamping,
 23

(Fausania Hisbatullah)

Lampiran 2. Kontribusi ketua, anggota, dan dosen pendamping

N Nama Posisi Bid Kontribus
o. Penulis ang Ilmu i
1 Selfira Penulis Stat Melakukan
Adinda Fransiska Pertama istika pengumpulan data
Bisnis dan analisis
2 Shalsa Dyah Penulis Stat Melakukan
Putri Utami Kedua istika pengumpulan data
Bisnis dan analisis
3 Herawati Penulis Stat Melakukan
Zuka Matra Ketiga istika pengumpulan data
 24

Subadra Bisnis dan analisis

4 Nanda Penulis Stat Melakukan
Savira Tazkiyyah Keempat istika pengumpulan data
Bisnis dan analisis
5 Muhammad Penulis Stat Melakukan
Zahid Abdullohh Kelima istika pengumpulan data
Bisnis dan analisis
6 Fausania Dosen Stat Mengarah
Hibatullah, S.Stat., Pendamping istika kan serta
M.Stat. Bisnis membimbing
dalam proses
pengerjaan
 25

Lampiran 3. Surat Pernyataan Ketua Pelaksana

SURAT PERNYATAAN KETUA TIM PELAKSANA

Yang bertanda tangan di bawah ini:

Nama Ketua Tim : Selfira Adinda Fransiska
Nomor Induk : 2043211027
Mahasiswa
Program Studi : Statistika Bisnis
Nama Dosen : Fausania Hisbatullah
Pendamping
Perguruan Tinggi : Institut Teknologi Sepuluh Nopember

Dengan ini menyatakan bahwa proposal PKM-AI saya dengan judul ”Analisis
Pengaruh Variabel Mako Ekonomi dan Instrumen Investasi Keuangan
Mengunakan Peramalan Time Series Regression” yang diusulkan untuk tahun
anggaran 2024 adalah asli karya kami dan belum pernah dibiayai oleh lembaga
atau sumber dana lain
Bilamana di kemudian hari ditemukan ketidaksesuaian dengan pernyataan ini,
maka saya bersedia dituntut dan diproses sesuai dengan ketentuan yang berlaku
dan mengembalikan seluruh biaya yang sudah diterima ke kas negara.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sesungguhnya dan dengan sebenar-

benarnya.

Lamongan, Januari
2024
Yang menyatakan,

Materai senilai
Rp10.000

(Selfira Adinda
Fransiska)
NIM. 2043211027
 26

Lampiran 4. Pernyataan Sumber Tulisan

SURAT PERNYATAAN SUMBER TULISAN PKM -AI

Saya yang menandatangani Surat Pernyataan ini:

Nama Ketua Tim : Selfira Adinda Fransiska
Nomor Induk : 2043211027
Mahasiswa
Program Studi : Statistika Bisnis
Nama Dosen : Fausania Hisbatullah
Pendamping
Perguruan Tinggi : Institut Teknologi Sepuluh Nopember

1. Menyatakan bahwa PKM-AI yang saya tuliskan bersama anggota tim lainnya
benar bersumber dari kegiatan yang telah dilakukan:
a. Sumber tulisan dari hasil kegiatan yang telah dilakukan berkelompok oleh
tim penulis, yaitu: Tugas kelompok yang telah dilakukan sendiri oleh tim
penulis
b. Topik Kegiatan: Analisis Pengaruh Variabel Makro Ekonomi dan
Instrumen Investasi Keuangan Mengunakan Peramalan Time Series
Regression
c. Tahun dan Tempat Pelaksanaan: 2023, Departemen Statistika Bisnis
Fakultas Vokasi ITS
2. Naskah ini belum pernah diterbitkan/dipublikasikan dalam bentuk prosiding
maupun jurnal sebelumnya dan diikutkan dalam kompetisi.
3. Kami menyatakan kesediaan artikel ilmiah ini dipublish di e-Journal Direktorat
Belmawa Kemendikbud-Ristek.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sesungguhnya dan dengan sebenar-
benarnya.

Lamongan, Januari
2024
Yang menyatakan,

(Selfira Adinda
Fransiska)
 27

NIM. 2043211027