SILABUS

PROGRAM STUDI MANAJEMEN S1

SEMESTER GENAP TAHUN AKADEMIK 2023-2024

Mata Kuliah : Teori Portofolio dan Analisis Investasi

Kode Mata Kuliah : 2102013241
Kredit : 3 SKS
Semester : III
Prasyarat : Manajemen Keuangan

Dosen : Annisa Ilma Hartikasari, S.E., M.Sc., Ak., CA

Kantor : Ruang Dosen Lt. 8, Sayap Utara, UMP Tower AR. Fachruddin
Whatsapp/Telegram : +62 8222 3857050
Email : annisailmahartikasari@ump.ac.id

JADWAL KULIAH
Hari : Kamis
Waktu : 07.00 - 09.40 WIB
Ruang : K.IV.5
Kelas : A

DESKRIPSI MATA KULIAH

Mata kuliah ini memberikan gambaran luas tentang teori pasar keuangan dan manajemen
investasi, dengan fokus pada penerapan teori portofolio terhadap permasalahan yang
dihadapi oleh manajer portofolio dan investor pada umumnya. Topiknya mencakup investasi
dan penilaian ekuitas dan pendapatan tetap, isu-isu yang berkaitan dengan evaluasi kinerja
portofolio dan perilaku investor. Hal ini juga berkaitan dengan instrumen manajemen risiko
(derivatif) yang digunakan untuk mengelola risiko di pasar keuangan. Ini juga memberikan
gambaran luas tentang alat manajemen portofolio umum yang dapat diterapkan ketika
mengelola portofolio dengan berbagai kelas aset.

LEARNING OUTCOMES
Setelah mengikuti mata kuliah ini, mahasiswa akan mampu untuk (1) mendeskripsikan dan
menganalisis lingkungan investasi, berbagai jenis sarana investasi; (2) memahami dan
menjelaskan logika proses investasi dan isi setiap tahapannya; (3) menggunakan metode
kuantitatif untuk pengambilan keputusan investasi; (4) membedakan konsep teori portofolio
dan menerapkan prinsip-prinsipnya dalam proses pembentukan investasi portofolio; (5)
menganalisis dan mengevaluasi relevansi saham, obligasi, opsi investasi; (6) membedakan
antara strategi investasi aktif dan pasif; (7) membedakan antara return yang diminta dan
return yang diinginkan; (8) memahami ukuran kinerja portofolio.
KEBIJAKAN PENILAIAN

Class
Performance
Final Exam 15%
25% Quiz
10%

Mid-Term Exam
Assignments
20%
30%

NILAI AKHIR
86 < GRADE < 100 :A 61 < GRADE < 66 : C+
81 < GRADE < 86 :A- 56 < GRADE < 61 :C
76 < GRADE < 81 :B+ 41 < GRADE < 56 :D
71 < GRADE < 76 :B GRADE < 41 :E
66 < GRADE < 71 : B-

“Nilai akhir mahasiswa tidak dapat dinegosiasikan. Jika dosen melakukan kesalahan
penilaian, dosen dengan senang hati akan memperbaikinya. Namun dosen akan melakukan
penyesuaian nilai hanya jika dosen telah melakukan kesalahan dan mahasiswa dapat
membuktikannya. Dosen tidak dapat dan tidak akan melakukan penyesuaian nilai hanya
berdasarkan akibat-akibatnya, seperti tersakitinya harga diri, kehilangan beasiswa,
kehilangan penggantian biaya pendidikan, kehilangan kesempatan kerja dan magang, atau
DO. Jangan meminta dosen untuk melakukan hal tersebut. Mahasiswa dinilai tidak jujur jika
mencoba mempengaruhi dosen dalam upaya memperoleh nilai yang tidak sepatutnya
mahasiswa peroleh.”

BUKU
1. Hartono, J. 2019. Teori Portofolio dan Analisis Investasi, Edisi Kesebelas. Yogyakarta:
BPFE.
2. Tandelilin, E. 2017. Pasar Modal: Manajemen Portofolio dan Investasi. Yogyakarta:
Kanisius.
3. Jones, C. P. 2019. Investments: Principles and Concepts, Twelfth Edition, International
Student Version. Singapore: John & Wiley.
 RENCANA PEMBELAJARAN

WEEK TOPIK SUB TOPIK BACAAN TUGAS

1 Pengenalan pada a. Istilah penting dan definisi investasi. Buku Hartono,
Investasi b. Perspektif dan pentingnya investasi. Bab 1
c. Proses pengambilan keputusan
investasi.
d. Etika dalam berinvestasi.
2 Pasar Modal a. Lembaga dan profesi di pasar modal Buku Hartono, Nabil Umar Bayu Wisanggeni
Indonesia. Bab 2 & Aditya Putra Prasojo
b. Penawaran perdana ke publik.
c. Pasar modal sekunder.
d. Over the counter market.
3 Pasar Modal a. Definisi pasar modal syariah. Buku Saku Mellysa Dwi Rahayu & Nabila
Syariah b. Prinsip syariah di pasar modal. Pasar Modal Shafa Putri Prayoga
c. Dasar hukum islam di pasar modal. OJK, Bab 7
d. Sistem online trading syariah.
4 Saham dan a. Saham preferen. Buku Hartono, Hagi Anandika & Rizky
Indeks Harga b. Saham biasa. Bab 4 Nugroho Subiyakto
Saham c. Saham treasuri.
d. Sistem perdagangan di BEI. Artikel: Cryptocurrency, Nilai
e. Pengertian dan jenis indeks harga Tukar dan Real Asset Terhadap
saham. Harga Saham pada Perbankan
Indonesia yang Terdaftar di
Bursa Efek Indonesia
5 Penilaian Saham a. Nilai buku dan nilai lain yang Buku Hartono, Desi Kuat Prichatin & Anindya
berhubungan. Bab 5 Mustikasari Az Zahra
b. Nilai pasar dan nilai intrinsik.
Buku
c. Pendekatan nilai sekarang.
Tandelilin, Bab
d. Penerapan model diskonto dividen. 11
e. Pendekatan price earning ratio.
f. Pendekatan penilaian saham lainnya.
6 Obligasi dan a. Definisi obligasi dan sukuk. Buku Hartono, KUIS
Sukuk b. Kode obligasi. Bab 6
c. Obligasi seri, termin dan macam- Mengerjakan soal no 8-1
Buku Saku
macamnya. sampai 8-10 pada buku
Pasar Modal
d. Pasar obligasi. OJK, Bab 7 Tandelilin bab 8 hal. 270
e. Perbandingan obligasi dan sukuk.
f. Akad-akad penerbitan sukuk.
g. Skema sukuk mudharabah, ijarah,
wakalah.
7 Opsi a. Definisi dan terminologi dasar opsi. Buku Hartono, Ikah Afri Cahyani & Sevani
b. Tipe kontrak opsi. Bab 13 Khaerunisabillah
c. Payoff dan laba dari opsi.
d. Penggunaan opsi untuk lindung nilai
dan spekulasi.
e. Penilaian opsi.
f. Model Black-Scholes.
8 UJIAN TENGAH SEMESTER
9 Return Aktiva a. Pengukuran return realisasian. Buku Hartono,
Tunggal b. Return ekspektasian. Bab 7
10 Risiko Aktiva a. Risiko berdasarkan probabilitas dan Buku Hartono, Kasus: mengerjakan soal pada
Tunggal data historis. Bab 7 buku Tandelilin bab 4 hal. 147
b. Koefisien variasi. dengan judul “Antara Return,
c. Properti return ekspektasian dan Risiko Terealisasi dan Return
varian. Harapan”.
d. Hubungan antara return
ekspektasian dengan risiko.
11 Return dan a. Return portofolio. Buku Hartono, Ghefira Hanifah & Diana
Risiko Portofolio b. Risiko portofolio. Bab 8 Lestari
c. Risiko total.
d. Diversifikasi.
12 Efisiensi Pasar a. Bentuk-bentuk efisiensi pasar. Buku Hartono, Dinda Permatasari & Ainun
b. Definisi efisiensi pasar. Bab 15 – 16 Putri Rayhan
c. Alasan pasar yang efisien dan tidak
efisien. Projek: Hitung return tidak
d. Pengujian penduga return. normal H-5 sebelum dan
e. Studi peristiwa. setelah dilaksanakannya
f. Pengujian informasi privat. pemilihan presiden 2024.
13 Analisis Ekonomi a. Kondisi ekonomi dan pasar modal. Buku Projek: Masing-masing
dan Industri b. Variabel makro ekonomi. Tandelilin, mahasiswa mencari 10 saham
c. Meramalkan perubahan pasar Bab 13 – 14 (tidak boleh sama antar
modal. mahasiswa satu dan lainnya).
d. Pengertian industri dan analisis Dari 10 saham tersebut akan
industri. dilakukan analisis
e. Estimasi tingkat keuntungan industri. fundamental dan teknikal
f. Estimasi earning per share industri. pada ketiga pertemuan
g. Persaingan dan return industri yang terakhir.
diharapkan.
h. Estimasi earning multiplier industri. KUIS
14 Analisis a. EPS dan informasi laporan keuangan. Buku Septian Dwiki Hardiansyah &
Perusahaan b. Kelemahan pelaporan EPS dalam Tandelilin, Akbar Setiadi
laporan keuangan. Bab 15
c. Analisis rasio profitabilitas
perusahaan.
d. Earning per share.
e. Price earning ratio.
f. Estimasi nilai intrinsik saham.
15 Analisis Teknikal a. Definisi dan asumsi analisis teknikal. Buku Muhammad Sultan Aulia
b. Keuntungan dan kritik terhadap Tandelilin, Rahman & Titis Afrianti
analisis teknikal. Bab 16 Nurfaida
c. Teknik-teknik analisis teknikal.
d. Trading rules dalam analisis teknikal. Artikel: Analisis Teknikal
Return Saham dengan
Indikator-Indikator Bollinger
Band, Parabolic SAR,
Stochastic Oscillator.
16 UJIAN AKHIR SEMESTER