RENCANA PEMBELAJARAN SEMESTER

PROGRAM PASCA SARJANA – MAGISTER MANAJEMEN UNIVERSITAS

GUNADARMA

Tanggal 09/09/2016 Tanggal revisi -

Penyusunan

Jenjang PASCA SARJANA (Strata-2)

Kode dan Nama MUC07 ANALISIS INVESTASI DAN MANAJEMEN RISIKO
MK
SKS dan SKS 3 Semester 2 (dua)
Semester
Prasyarat
Status Mata [√] Wajib [..] Pilihan
Kuliah
Dosen Pengampu Prof. Dr. Budi Hermana
1. Bertanggung jawab secara profesional dan etik
terhadap pencapaian hasil kerja individu;
Sikap 2. Bertanggung jawab secara profesional dan etik
terhadap pencapaian hasil kelompok;
3. Bersikap sesuai dengan tuntutan sosial;
4. Bersikap sesuai dengan tuntutan professional.
 Mahasiswa mampu menjelaskan konsep investasi
perusahaan di pasar modal. Mahasiswa mampu
menjelaskan berbagai jenis instrumen investasi
keuangan danmekanisme perdagangan sekutritas di
pasar modal. Mahasiswa mampu menentuka perkiraan
Ketrampilan
pendapatan investasi dan besar risiko investasi
Umum
Capaian tersebut, menggunakan berbagai model untuk
Pembelajaran menentukan portofolio yang efisien, mampu
Mata Kuliah menjelaskan berbagai jenis risiko yang terkait dengan
kegiatan perusahaan terutama kegiatan investasi ert
amampu melihat risiko perusahan secara holistik.
Mahasiswa menguasai secara mendalam pengetahuan
tentang: 1. Tinjauan tentang Manajemen investasi; 2.
Pengetahuan Sekuritas dan pasar modal; 3. Seleksi portofolio ; 4.
Single Index Model; 5. Capital Asset Pricing Models ; 6.
Efficient Frontier; 7.Risiko; 8. Enterprise Risk Management
Mahasiswa mampu memecahkan masalah, dan
sekaligus menyelesaikan tugas-tugas terkait studi kasus
Ketrampilan
analisis investasi dan manajemen risiko secara soft skills
Khusus
maupun hard skills, menggunakan aplikasi bisnis
(software)
Deskripsi Umum Mata Kuliah Keilmuan dan Berkarya (MKKB) Analisis Investasi dan
(Silabus) Manajemen Risiko merupakan mata kuliah yang membekali pengetahuan
dan keterampilan mahasiswa dengan mengedepankan penguasaan topik
utama yaitu1. Tinjauan tentang Manajemen investasi; 2. Sekuritas dan
pasar modal; 3. Seleksi portofolio ; 4. Single Index Model; 5. Capital Asset
Pricing Models; 6. Efficient Frontier; 7.Risiko; 8. Enterprise Risk Management
Metode 1. Ceramah/Kuliah Pakar √ 4. Praktik Laboratorium .....

1
 2. Problem Based √ 5. Self-Learning (V-Class) √
Pembelajaran Learning/FGD
3. Project Based Learning √ 6. Lainnya: .......................... .....
Pengalaman a. Tayangan Presentasi √ c. Online exercise/kuiz (V-class) √
Belajar/Tugas b. Review textbook/Jurnal √ d. Laporan √
e. Lainnya: ..........
1. FRANK J. FABOZZI, HARRY M. MARKOWITZ. 2011. The Theory and Practice
of Investment Management, Asset Allocation, Valuation Portfolio
Construction, and Strategies, Second Edition, John Wiley & Sons, Inc.,
Hoboken, New Jersey
2. Edwin J. Elton, Martin J. Gruber, , Stephen J. Brown, William N. Goetzmann.
2014. Modern Portfolio Theory And Investment Analysis, ninth edition,
Referensi / JohnWiley & Sons, Inc.
Sumber Belajar 3. STEVEN P. PETERSON. 2012. Investment Theory and Risk Management,
John Wiley & Sons, Inc., Hoboken, New Jersey.
4. Baker, H. Kent and Greg Filbeck. 2015. Investment Risk Management,
Oxford University Press, New York.
5. Hull, John, 2015. Risk Management and Financial Institutions, Fourth
Edition, John Wiley & Sons, Inc., Hoboken, New Jersey.

2
 RENCANA PEMBELAJARAN SEMESTER
PROGRAM PASCA SARJANA – MAGISTER MANAJEMEN UNIVERSITAS GUNADARMA

Tatap Kemampuan Akhir yang Bahan Kajian Metode/ Waktu Kriteria Penilaian Bobot Sumber
Muka Diharapkan (Materi Pelajaran) Bentuk Belajar (Indikator) Nilai belajar
(TM) Pembelajaran (Menit) (%)
1. Mahasiswa memiliki 1. Menetapkan Tujuan 1,2 3 sks x 50 Kemampuan menjawab 10% Buku 1
pengetahuan dan ketrampilan Investasi (ceramah, menit dan menjelaskan : bab 1
tentang konsep dasar 2. Menetapkan diskusi/FGD) a. Bagimana
berinvestasi dalam suatu Kebijakan Investasi menentukan tujuan
perusahaan maupun dipasar 3. Gambaran Produk- investasi
modal produk Aset b. Menentukan
Alternatif kebijakan terkait
dengan
pengalokasian dana
investasi
c. Berbagai aset
sebagai alternatif
ivestasi
2 dan 3 Mahasiswa memahami 1. Jenis jenis sekuritas 1,2 2 x 3 sks x Kemampuan menjawab 14% Buku 2
berbagai instrumen utama yang diperdagangkan (ceramah, 50 menit dan menjelaskan: bab 2
keuangan , karakteristik dipasar modal diskusi/FGD) a. Tipe dan dan 3
2. Karekateristik karakteristik
pengembalian , indeks yang
pengembalian dan tipe sekuritas pasar
digunakan menunjukkan sekuritas alternatif b. Karakteristik
pendapatan sekuritas serta 3. Indeks Pasar modal pendapatan sekuritas
mengenal bagaimana sekuritas 4. Mekanisme Trading alternatif
diperdagangkan dan sifat pasar 5. Margin c. Indeks yang
dimana sekuritas 6. Markets digunakan untuk
diperdagangkan 7. Jenis dan biaya menunjukkan
perdagangan pendapatan sekuritas
d. Sistem perdagangan
sekuritas

3
4 Mahasiswa memahami teori 1. ome Basic Concepts 1,2 3 sks x 50 Kemampuan menjawab 7,5% Buku 1
dasar untuk membentuk 2. Measuring a (ceramah, menit dan menjelaskan : bab 3;
portofolio investasi yang Portfolio’s Expected diskusi/FGD) a. Konsep dasar
Return perkiraan Buku 2
memaksimalkan hasil yang
3. Measuring Portfolio pendapatan bab 4;
diharapkan dengan tingkat Risk portofolio
risiko yang dapat diterima 4. Portfolio b. Cara pengukuran
secara individual berdasarkan Diversification risiko portofolio
mean variance analysis 5. Choosing a Portfolio c. Diversifikasi
of Risky Assets portofolio
d. Menentukan pilihan
pada portofolio aset
yang beriisiko

5 Mahasiswa memahami apa 1. Karakteristik model 1,2 3 sks x 50 Kemampuan 7,5% Buku 1
yang seharusnya dilakukan oleh indeks tunggal (ceramah dan menit menjelaskan : bab 3,
perusahaan terkait dengan 2. Estimasi betha response) a. Perkiraan Buku 2
investasi pada saham dengan pendapatan
bab 7
pertimbangan kndisi pasar portofolio investasi
secara keseluruhan berdasarkan Model
(ModelIndeks Tunggal). indek tunggal
b. Meperkitaan betha
koefisien dengan
model indek tunggal
c. Memperkirakan
risiko portofolio
berdasar model
indek tunggal

Mahasiswa memahami apa 1. Sharpe-Lintner CAPM 1,2 Kemampuan Buku 1

6 yang seharusnya dilakukan oleh 2. Roy CAPM (ceramah, 3 sks x 50 menjelaskan : 7,5% bab 4;
perusahaan terkait dengan 3. Dua Makna Efisiensi diskusi/FGD) menit a. Perbedaan antara
investasi pada saham dengan Pasar Sharpe-Lintner Buku 2
pertimbangan kndisi pasar 4. Perangkap "Dua Beta" CAPM dengan Roy bab 7;
secara keseluruhan (Model CAPM
CAPM). b. Mengidentifikasi Buku 3

4
 makna efisiensi bab 5
pasar dalam model
CAPM
c. Mengidentifikasi
perangkap dua beta
yakni antar beta
singe indeks model
dengan beta CAPM

Mahasiswa memahami 1. Teknik sederhana 1,2 Kemampuan menjawab Buku 2

7&8 bagaimana aturan untuk menghitung efficient (ceramah, 2 x 3 sks x dan menjelaskan : 14% bab 9
pemilihan portofolio yang frontier pada model diskusi/FGD) 50 menit a. Portofolio efiseien
optimal dan menunjukkan indek tunggal pada model indek
bagaimana menggunakannya 2. Seleksi sekuritas tunggal
dengan purchaseable b. Menenntukan cutoff
index rate pada efficient
3. Model korelasi frontier untuk
konstant model indeks
tunggal
c. Cara menghitung
efficient frontier
pada model indeks
tunggal jika
diperkenankan
shortsales
d. Cara menghitung
efficient frontier
pada model dengan
adanya tingkat
pinjaman dan
pinjaman bebas
risiko

5
 e. Cara menghitung
efficient frontier
pada model korelasi
konstan

9 & 10 Mahasiswa memahami 1. Risiko pasar 1,2 2 x 3 sks x Kemampuan untuk 14% Buku 4
berbagai jenis risiko yang 2. Risko kredit (ceramah, 50 menit menjelaskan: bab5,6,7
terkait dengan investasi serta 3. Risiko operasional diskusi/FGD) a. Faktor yang
mempengarui risiko Buku 5
metode dan alat untuk
pasar bab 25
mengukur dan mengelola risiko b. Cara mengelola
tersebut risiko pasar
c. tentang metode dan
alat yang umum
digunakan saat
mengukur dan
mengelola risiko
kredit.
d. Perbedaan
penerapan
manajemen risiko
operasional pada
perbankan dan
asuransi

Mahasiswa memahami 1. Risiko likuiditas 1,2 Kemampuan menjawab Buku 3,

11 & berbagai jenis risiko yang 2. Risiko Sistematis (ceramah, 2 x 3 sks x dan menjelaskan: 14% bab
12 terkait dengan investasi serta 3. Governance risk diskusi/FGD) 50 menit a. Sumber ilikuiditas 8,10,12
b. Mengukur risiko
metode dan alat untuk
likuiditas
mengukur dan mengelola risiko berdasarkan pada
tersebut volume based
measures ,
Transaction cost
measures, price-

6
 based liquidity
measures, Market-
impact measures dan
membedakan saat
penerapan yang
tepat untuk semua
pendekatan tersebut
c. Mengukur risiko
sistematik
d. Penyebab risiko
sistematik dalam
manajemen investasi
e. Prinsip good
governance
f. Faktor yang
mempengaruhi
efektivitas dewan
direksi

13 & Mahasiswa memahami 1. Risk apetite 1,2 Kemampuan menjawab Buku 5

14 babaimana memandang 2. Budaya Risiko (ceramah, 2 X 3 sks x dan menjelaskan : 14% bab 27
manajemen risiko dengan 3. Identifikasi risiko diskusi/FGD) 50 menit a. Identifikasi dan
pendekatan holistik utama pengukuran risk
4. Manajemen risiko apetite
strategis b. Pengaruh budaya
dalam pengambilan
keputusan investasi
dengan
pertimbangan risiko
dan pendapatan
c. Pengenalan
eksposure kunci
untuk bisnis yang
sedang berjalan
maupun investasi
strategis yang

7
 diusulkan
d. Tindakan alternatif
yang dapat
dilakukan setelah
mengidentifikasi
risiko tertentu

8
 DESKRIPSI TUGAS (DT) MATA KULIAH MANAJEMEN KINERJA
PROGRAM PASCA SARJANA – MAGISTER MANAJEMEN UNIVERSITAS GUNADARMA

Mata Kuliah Manajemen Kode MK MM-611 Dosen Pengampu

Keuangan
Tatap Muka TM-3,TM-6,TM-9 Tugas ke 1,2,3 Metode Tugas Tugas soal Essay/PG, Diskusi (V-
(TM) Class), Tugas Studi Kasus,
Review Jurnal dan Presentasi
Individu/Kelompok

DESKRIPSI TUGAS KE-1

Mata Kuliah Manajemen Kode MK MM-611

Keuangan

Tatap Muka TM-3 Tugas ke 1 (Satu)- Self-Learning(SL)

Tujuan tugas adalah agar mahasiswa dapat menjelaskan:
Tujuan Tugas
 Jenis jenis sekuritas yang diperdagangkan dipasar modal
 Mekanisme Trading
 menjelaskan perhitungan perkiraan pendapatan investasi satu saham maupun protofolio 3 saham

 Sehingga mahasiswa pada akhirnya akan mampu menjelaskan bagaimana melakukan investasi dipasar
modal sert a memperkirakan pendapatan investasi tersebut .

Objek : Soal tugas diambil dari materi/bahan ajar sesuai dengan TM-1 dan 3, untuk soal studi kasus diambil
Uraian Tugas dari berbagai sumber atau situs web terkait dengan materi bahan ajar TM-1 dan 3.

9
 Tugas Mahasiswa: menjawab soal studi kasus

Metode/cara pengerjaan tugas: sesuai arahan dan bentuk soal yang diberikan dosen pengampu berupa essay

Deskripsi luaran tugas: Hasil akhir adalah jawaban/hasil diskusi mahasiswa dan disampaikan melalui fitur v-
class yang tersedia.

DESKRIPSI TUGAS KE-2

Mata Kuliah Manajemen Kode MK MM-611

Kinerja

Tatap Muka TM-6 Tugas ke 2 (Dua)-V-Class/Self-Learning(SL)

Tujuan tugas adalah agar mahasiswa dapat menjelaskan:
Tujuan Tugas
 Perhitungan return dan risk dari potofolio saham berdasar single index model
 Perhitungan return dan risk dari potofolio saham berdasar CAPM
 Penentuan efficient frontier portofolio yang disusun dari single index model
 Penentuan efficient frontier portofolio yang disusun dari CAPM

Sehingga mahasiswa pada akhirnya akan mampu memilih portofolio yang efisien berdasarkan model indeks
tunggal atau model CAPM .
Objek : Soal tugas diambil dari materi/bahan ajar sesuai dengan TM-4,5, 6, untuk soal diskusi studi kasus
Uraian Tugas diambil dari berbagai sumber atau situs web terkait dengan materi bahan ajar TM-4,5,6.
Tugas Mahasiswa: menjawab soal essay/pilihan ganda dan studi kasus sebagai bahan diskusi

Metode/cara pengerjaan tugas: sesuai arahan dan bentuk soal yang diberikan dosen pengampu dapat berupa
essay atau pilihan ganda
Deskripsi luaran tugas: Hasil akhir adalah jawaban/hasil diskusi mahasiswa dan disampaikan melalui email.

10
DESKRIPSI TUGAS KE-3

Mata Kuliah Manajemen Kode MK MM-611

Keuangan

Tatap Muka TM-9 Tugas ke 3 (Tiga)-Project Based Learning (PBL)

Tujuan tugas adalah agar mahasiswa dapat menjelaskan dan menyajikan:
Tujuan Tugas
 Bahan presentasi kajian/materi tugas dalam bentuk PPT
 Materi/topik studi kasus merupakan pilihan materi pelajaran TM-7 s.d TM-8

Sehingga mahasiswa pada akhirnya akan mampu menjelaskan dan menyajikan dengan baik, bahan
kajian/materi tugas dari dosen dalam bentuk presentasi tugas-PPT(studi kasus) untuk tugas individu/kelompok
terkait dengan pilihan topik/bahan kajian yang sudah disepakati pada saat TM-8.
Objek : Bahan presentasi diambil dari materi/bahan ajar sesuai dengan TM-7 dan TM-8.
Uraian Tugas
Tugas Mahasiswa: menjelaskan dan menyajikan hasil laporannya dalam bentuk PPT sebagai bahan diskusi.

Metode/cara pengerjaan tugas: sesuai arahan dan standar presentasi yang disampaikan oleh Dosen.

Deskripsi luaran tugas: Hasil akhir adalah laporan tugas individu/kelompok

11