MODUL

MATAKULIAH ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

Anni Muslimah Purnamawati, M.E

MATERI 1: GAMBARAN UMUM PERUSAHAAN

MATERI 2: DATA KEUANGAN
MATERI 3: ANALISIS PERBANDINGAN LAPORAN KEUANGAN
MATERI 4: ANALISIS TREND
MATERI 5: ANALISIS COMMON SIZE
MATERI 6: ANALISIS RASIO KEUANGAN
MATERI 7: ANALISIS SUMBER DAYA DAN PENGGUNAAN
MODAL
MATERI 8: ANALISIS DUPONT
MATERI 9: ANALISIS KEBANGKRUTAN (Z SCORE)
MATERI 10: FINANCIAL DISTRESS
 GAMBARAN UMUM PERUSAHAAN
PT. Bentoel Internasional Investama Tbk
A. Visi
B. Misi
C. Produk Berkualitas, Brand yang Kuat, dan Distribusi Kelas Dunia
D. Peningkatan Produtivitas dan Kemampuan
E. Warisan Sumber Daya Manusia
F. Manajemen Perseroan
G. Pertumbuhan
1. Mewujudkan Visi Produktivitas Efisiensi
2. Berinvestasi Untuk Kemampuan Kelas Dunia

DATA KEUANGAN
(data terlampir)
 ANALISIS PERBANDINGAN LAPORAN KEUANGAN

Tujuan dari setiap analisis adalah menyederhanakan data yang ada pada laporan
keuangan, sehingga mudah dipahami dan dimengerti oleh pihak penganalisis.
Dalam analisis perbandingan laporan keuangan, semua pos-pos dalam laporan
keuangan, baik neraca maupun laba rugi, diorganisir, dikumpulkan, diukur dan
kemudia di analisis yang pada akhirnya akan diinterpretasikan oleh penganalisis.
Pada umumnya teknik dan metode analisis yang digunakan adalah:
1. Teknik horizontal
2. Teknik vertikal
Teknik horizontal yaitu teknik analisis dengan menbandingkan untuk beberapa
periode yang berbeda misalnya perbandingan untuk dua tahun atau lebih yang
berbeda. Teknik ini sering disebut dengan analisis dinamis karena membandingkan
dua periode atau lebih. Sedangkan teknik vertikal merupakan teknik analisis statis,
karena hanya membandingkan satu periode atau suatu saat saja. Teknik ini hanya
membandingkan antara pos-pos pada masing-masing laporan keuangan. Dengan
demikian, hasil analisis ini hanya dapat mengetahui kondisi keadaan keuangan pada
saat dilakukan analisis, tanpa mengetahui perkembangannya. Teknik pembandingan
laporan keuangan, dilakukan dengan cara:
1. Data absolute atau jumlah-jumlah dalam rupiah
2. Kenaikan dan penurunan dalam jumlah rupiah
3. Kenaikan dan penurunan dalam persentase
4. Perbandingan yang dinyatakan dengan rasio
5. Persentase dari total

KERTAS KERJA
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2012 DAN 2011

2012 2011 NAIK/TURUN RASIO % % DARI

DARI TOTAL
TOTAL 2021
 2022
Rp %
ASET
LANCAR
kas dan 180,967 88,338 92,629 105% 2.05 2.61% 1.4%
setara kas
piutang
usaha:
>pihak 0 397
berelasi
>pihak ketiga, 187,619 279,948
setelah
dikurangi
provisi
penurunan
nilai piutang
usaha
Piutang lain-
lain:
>piutang 857 0
berelasi
>pihak ketiga 14,312 0
persediaan 3,696,175 3,553,159

pajak dibayar
dimuka:

>pajak 200,440 98,690

penghasilan
badan
>pajak 122,950 194,953
lainnya
beban dibayar 58,021 53,688
dimuka

uang muka 10,854 18,095

JUMLAH 4,472,195 4,287,268

ASET
LANCAR
ASET TIDAK
LANCAR
uang muka 28,395
pembelian
aset tetap
beban dibayar 14,431 14,592
dimuka

aset pajak 201,450 63,171

tangguhan
aset tetap, 2,191,488 1,921,194
setelah
dikurangi
akumulasi
penyusutan
dan provisi
penurunan
nilai sebesar
aset yang 692 21,792
dmiliki untuk
dijual

Goodwill 19,871 19,871

aset lain-lain 7,771 6,096

JUMLAH 2,464,098 2,046,689

ASET TIDAK
LANCAR
JUMLAH 6,936,293 6,333,957
ASET

LIABILITAS
JANGKA
PENDEK
pinjaman 1,237,373 877,713
bank jangka
pendek
utang usaha:
>pihak 7,702 43,724
berelasi
>pihak ketiga 208,732 142,143

utang cukai 745,510 881,782

utang lain-
lain:
<pihak 34,318
berelasi
<pihak ketiga 16,612 4,276

akrual 351,118 340,836

provisi jangka 5,022 9,581
pendek
liabilitas 73,879 89,094
imbalan kerja
jangka
pendek

liabilitas 12,942 12,942

pembayaran
berbasis
saham
utang pajak:
<pajak 12,422 52,852
penghasilan
badan
<pajak 16,768 25,376
lainnya
utang obligasi 1,348,825
jumlah libiltas 2,722,398 3,829,144
jangka
pendek

LIABILITAS
JANGKA
PANJANG

>pinjaman 1,998,420 0
bank jangka
panjang

liabilitas pajak 24,602

tangguhan
liabilitas 290,850 232,927
imbalan
pasca kerja
jumlah 2,289,270 257,529
liabilitas
jangka
panjang

EKUITAS
modal saham:
<modal 362,000 362,000
ditempatkan
dan disetor
penuh
7.240.005.000
tambahan 254,928 254,928
modal disetor

saldo laba:
retained
earnings:
<dicadangkan 4,000
<belum 1,303,005 1,630,356
dicadangkan
jumlah ekuitas 1,923,933 2,247,284
JUMLAH 6,935,601 6,333,957
LIABILITAS
DAN
EKUITAS

LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2022 DAN 2021

2022 2021 NAIK/TURUN RASIO % % DARI

DARI TOTAL
TOTAL 2021
2022
Rp %
pendapatan 9,850,010 10,070,175
bersih
beban pokok -8,180,101 -7,756,010
penjualan
laba bruto 1,669,909 2,314,165

beban/
penghasilan
operasi
< beban -1,383,757 -1,076,774
penjualan

< beban -537,242 -585,694

umum dan
administrasi
< beban -21,063 -47,938
operasi
lainnya
< 7,862 10,291
penghasilan
operasi
lainnya
<keuntungan 62,664 19,518
lainnya,
bersih
-1,871,536 -1,680,597
laba/rugi -201,627 633,568
usaha
beban -277,848 -160,183
keuangan
penghasilan 1,106 11,852
keuangan

laba/rugi -428,369 485,237

sebelum
pajak
penghasilan
manfaat/ 105,018 -179,240
beban pajak
penghasilan

laba/rugi -323,351 305,997

tahun
berjalan
pendapatan 0 0
komprehensif
lainnya

total -323,351 305,997

kerugian/pen
dapatan
komprehensif
tahun
berjalan
laba/rugi -323,351 305,997
yang dapat
didistribusika
n ke pemilik
entitas induk
laba/rugi -44,66 42,26
bersih per
saham

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2022 DAN 2021

2022 2021 NAIK/TURUN RASIO % DARI % DARI
TOTAL TOTAL
2022 2021

Rp %
ARUS KAS
DARI
AKTIVITAS
OPERASI
PENERIMAAN
PELANGGAN

< rokok 12,184,988 9,926,380

< taman 4,362 16,356
rekreasi
pembayaran - -
kepada 10,311,379 7.898,967
pemasok

pembayaran -954,064 -857,492

kepada
karyawan
penerimaan 1,009 1,106
penghasilan
keuangan

penerimaan 16,228 1,486

restitusi pajak
pembayaran -30,988 -8,231
atas ketetapan
pajak
pembayaran -120,648 -204,769
pajak
penghasilan
badan

aktivitas operasi -1,908,756 -

lainnya, bersih 1,319,977

arus kas bersih -1,119,248 -344,108

(yang
digunakan/yang
diperoleh) dari
aktivitas operasi

ARUS KAS
DARI
AKTIVITAS
PEROLEHAN
ASET TETAP

perolehan aset -1,071,036 -424,214

tetap

hasil penjualan 70,000

entitas anak

hasil penjualan 6,307 521

aset tetap

hasil penjualan 1,078 92,337

aset yang
dimiliki untuk
dijual

arus kas bersih -993,651 -331,356

yang digunakan
untuk aktivitas
investasi
ARUS KAS
DARI
AKTIVITAS
PENDANAAN

penerimaan 1,550,000 300,000

pinjaman bank
jangka pendek
penerimaan 3,300.000
pinjaman dari
pihak yang
berelasi

penerimaan 2,000,000
pinjaman jangka
panjang

pembayaran -2,550,000
pinjaman bank
jangka panjang

pembayaran -
utang obligasi 1,350,000

pembayaran
dividen
pembayaran -236,205 -239,458
beban
keuangan

arus kas bersih 2,063,795 710,542

yang diperoleh
dari
kenaikan/penuru
nan bersihyang
digunakan untuk
aktivitas
pendanaan

kenaikan/ -49,104 35,078

penurunan
bersih kas dan
setara kas

kas dan setara -727,491 -762,569

kas pada awal
periode

kas dan setara -776,595 -727,491

kas pada akhir
periode
kas dan setara
kas terdiri dari:

kas dan setara 342,949 180,967

kas

cerukan -1,119,544 -908,458

-776,595 -727,491

PENJELASAN ANALISIS PERBANDINGAN LAPORAN POSISI KEUANGAN

PENJELASAN ANALISIS PERBANDINGAN LAPORAN LABA RUGI
PENJELASAN ANALISIS PERBANDINGAN LAPORAN ARUS KAS