Accounting For Leases
Accounting For Leases
Intermediate Accounting
IFRS Edition
Kieso, Weygandt, and Warfield
21-1
Tujuan
Tujuan pembelajaran
pembelajaran
1. Menerangkan sifat dasar, unsur ekonomis, kelebihan
leasing.
2. Menerangkan kriteria dan prosedur mengkapitalisir
transaksi leasing.
3. Pencatatan transaksi operating lease dan finance
lease.
4. Mengidentifikasikan bentuk kontrak leasing yang
menyebabkan masalah dalam leasing.
5. Menjelaskan efek nilai residu yang dijamin dan tidak
dijamin.
6. Ketentuan-ketentuan penjelasan pada transaksi
Leasing.
21-2
Ruang
Ruang lingkup
lingkup leasing
leasing
Leasing adalah perjanjian kontrak antara
lessor dan lessee, yang memberikan hak
kepada lessee untuk menggunakan aset yang
di leasekan, yang dimiliki oleh lessor, untuk
periode tertentu.
Aset apa saja yang biasa di lease kan:
IT
Transportasi (trucks, aircraft, rail)
Bangunan
21-3 Pertanian
Siapa saja yang terlibat?
Captive
Banks Independents Leasing
► Credit Suisse ► CNH Capital
(CHE) (NLD) (for CNH
► Chase (USA) Global),
► Barclays (GBR) ► BMW Financial
Services (DEU)
► Deutsche Bank (for BMW)
(DEU)
30% ► IBM Global
Financing (USA)
(for IBM)
21-4 LO 1
Keunggulan Leasing
2. Menghindari kadaluarsa.
3. Fleksibel.
4. Lebih murah.
6. Off-balance-sheet
21-5
financing.
21-6
Konsep dasar untuk Leasing
21-7
Operating Lease Substance
Beban sewa xxx versus
Cash xxx Form
Capital Lease
Aset Lease xxx
Utang jk pjng Lease xxx
21-9
4 Kriteria Finance lease:
1. Lessor mentransfer kepemilikan ke lessee.
2. Lease mengandung opsi untuk membeli.
3. Waktu leasing material dibanding dengan
umur ekonomis aset.
21-11
LO 2 Describe the accounting criteria and procedures
for capitalizing leases by the lessee.
Kriteria kapitalisasi
Tes pemulihan investasi
Pembayaran lease minimum (Minimum Lease
Payments) :
Pembayaran sewa minimum.
Nilai residu yang digaransi (dijamin).
Penalty jika tidak bisa memperbaharui
kontrak lease.
Opsi pembelian dgn harga murah (Bargain-
purchase option)
Executory Costs: Tidak termasuk
Asuransi dalam minimum
Reparasi & pemeliharaan lease payment.
21-12 Pajak LO 2
Kriteria kapitalisasi
Tarif bunga
Tarif implisit (Implicit interest rate)
Tarif incremental pinjaman (Incremental
borrowing rate)
Present value minimum lease payment
menggunakan tarif bunga implisit.
21-14
Periode Depresiasi
21-15
Metode bunga efektif.
Konsep Depresiasi
21-16
E21-1: 1 Januari 2011, Adams Corporation menandatangani
kontrak lease untuk 5 tahun. Pembayaran “sewa” sebesar
$9,968 dimulai tanggal 1 Januari 2011. Diperkirakan mesin
memiliki umur ekonomis 6 tahun dan memiliki nilai residu
yang tidak dijamin sebesar $5,000. Adam menggunakan
metode garis lurus untuk menghitung depresiasi. Tarif
bunga incremental Adam 10% dan tarif bunga implisit tidak
diketahui.
Instructions
(a) Tentukan jenis leasing? Jelaskan.
(b) Hitunglah nilai sekarang dari minimum lease
payments.
(c) Buatlah seluruh jurnal yang diperlukan dari 1
21-17 LO 2
Januari 2011 s.d 1 Januari 2012.
E21-1: Lease Amortization Schedule
10%
Lease Interest Reduction Lease
Date Payment Expense in Liability Liability
1/1/11 $ 41,565
1/1/11 $ 9,968 $ 9,968 31,597
12/31/11 9,968 3,160 6,808 24,789
12/31/12 9,968 2,479 7,489 17,300
12/31/13 9,968 1,730 8,238 9,062
12/31/14 9,968 906 9,062 0
21-18
Metode Operating
21-19
E21-1: Comparison of Capital Lease with Operating Lease
E21-1 Finance Lease Operating
Depreciation Interest Lease
Date Expense Expense Total Expense Diff.
2011 $ 8,313 $ 3,160 $ 11,473 $ 9,968 $ 1,505
2012 8,313 2,479 10,792 9,968 824
2013 8,313 1,730 10,043 9,968 75
2014 8,313 906 9,219 9,968 (749)
2015 8,313 8,313 9,968 (1,655)
$ 41,565 $ 8,275 $ 49,840 $ 49,840 0
21-20
Masalah-masalah
Masalah-masalah khusus
khusus
1. Nilai residu.
6. Penjelasan Disclosure.
21-21
Nilai residu.
Arti nilai residu – Perkiraan nilai wajar pada
akhir masa leasing.
21-22
Nilai residu.
21-26 LO 7
Special
Special Accounting
Accounting Problems
Problems
Illustration (Guaranteed Residual Value – Lessee Accounting):
At the end of the lease term, before the lessee transfers the asset to CNH,
the lease asset and liability accounts have the following balances.
Illustration 21-18
21-27
LO 7 Describe the effect of residual values, guaranteed and
unguaranteed, on lease accounting.
Special
Special Accounting
Accounting Problems
Problems
Illustration (Guaranteed Residual Value – Lessee Accounting):
21-28
LO 7 Describe the effect of residual values, guaranteed and
unguaranteed, on lease accounting.
Special
Special Accounting
Accounting Problems
Problems
Illustration (Unguaranteed Residual Value – Lessee Accounting):
21-29
LO 7 Describe the effect of residual values, guaranteed and
unguaranteed, on lease accounting.
Special
Special Accounting
Accounting Problems
Problems
Comparative Entries, Lessee Company Illustration 21-22
21-30
Opsi beli dengan harga kesepakatan (Lessee)
Nilai sekaran dari pembayaran lease
minimum memasukkan nilai sekarang dari
harga beli kesepakatan..
Perbedaan antara harga beli kesepakatan
dengan nilai residu yang dijamin pada
perhitungan depresiasi.
21-31
Lancar versus tidak lancar
21-32