DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM PT GARUDA INDONESIA (PERSERO)

14

Bagian 1
Tinjauan Program Kepemilikan Saham Manajemen dan Karyawan Garuda Indonesia (MESA/ MESOP)

Bagian 2
Management & Employee Stock Allocation (MESA)

Bagian 3
Management & Employee Stock Option Plan (MESOP)

Appendix
Penjualan Saham di Pasar Sekunder

16

Tujuan dan manfaat program kepemilikan saham

Tujuan utama program kepemilikan saham adalah: 1. Menyelaraskan kepentingan pemegang saham dengan karyawan perusahaan 2. Meningkatkan rasa memiliki perusahaan sehingga akan meningkatkan kinerja perusahaan 3. Meningkatkan kepercayaan investor

Manfaat bagi perusahaan

Merupakan salah satu program Insentif sehingga dapat memacu Kinerja karyawan Menyelaraskan keinginan Karyawan dengan tujuan Pemegang saham Mempererat hubungan baik Yang terjalin antara manajemen, Karyawan dan serikat karyawan Dikarenakan adanya kesamaan Tujuan Meningkatkan rasa memiliki Memberikan penghargaan Terhadap kontribusi karyawan Memberikan sinyal yang positif Untuk para investor

Manfaat bagi karyawan

Karyawan merupakan pemegang Saham dengan demikian Memiliki tujuan yang sama Dengan tujuan operasional dan Strategi perusahaan Karyawan dapat mempunyai Hak suara dalam rapat umum Pemegang saham (hal ini Mungkin tidak akan terjadi tanpa Adanya program ini) KEUNTUNGAN finansial BAGI Karyawan: - Menerima dividen - Peluang memperoleh Capital gain

Manfaat bagi pemegang saham

Dapat mengirimkan pesan positif Kepada investor Meyakinkan manajemen untuk Tetap fokus untuk memberikan Keuntungan dan nilai tambah Bagi pemegang saham Mendorong perusahaan untuk Mencapai target finansial Dan operasional yang telah Ditetapkan

Program kepemilikan saham akan memberikan sinyal positif bagi para investor

18

Peserta

Peserta yang dapat diikutsertakan dalam program kepemilikan saham : Dewan komisaris kecuali Komisaris Independen Direksi yang menjabat pada saat IPO dilaksanakan Pejabat Struktural Pegawai yang memenuhi ketentuan : a. Pegawai tetap tercatat pada tanggal 30 November 2010 b. Pegawai dalam status aktif bekerja pada 30 November 2010 c. Pegawai yang tidak memiliki sanksi administratif

Ref. Keputusan RUPSLB tgl 15 November 2010 dan SK JKTDZ/SKEP-50080/10 tgl 27 Desember 2010
19

Bagian 1
Tinjauan Program Kepemilikan Saham Manajemen dan Karyawan Garuda Indonesia (MESA/ MESOP)

Bagian 2
Management & Employee Stock Allocation (MESA)

Bagian 3
Management & Employee Stock Option Plan (MESOP)

Appendix
Penjualan Saham di Pasar Sekunder

20

Dasar Hukum MESA

Peraturan Bapepam no.IX.A.7 yang mengatur jumlah maksimum jatah pasti sebesar 10% dari Jumlah saham IPO yang dapat dialokasikan kepada Karyawan

Keputusan rapat umum pemegang saham luar biasa garuda indonesia tanggal 15 November 2010

Surat Keputusan direktur utama garuda indonesia NO JKTDZ/SKEP-50080/10 tanggal 27 Desember 2010

21

Program MESA

Management & Employee Stock Allocation (MESA)

Alokasi Jatah Pasti untuk Membeli Saham kepada Karyawan dari saham yang diterbitkan pada saat IPO

5% dari jumlah saham yang diterbitkan pada saat IPO

SAHAM PENGHARGAAN (1%)

SAHAM DISCOUNT (4%)

Diberikan sebagai penghargaan kepada Peserta Harga saham dibayar 100% oleh Garuda Lock-up 12 bulan

Diberikan kepada Peserta dengan harga discount 10% dari IPO

Pembayaran dilakukan dengan tunai Peserta berhak menetapkan jumlah saham Discount yang akan dibeli sesuai alokasi yang ditentukan

Lock-up 12 bulan

22

Program MESA

Persetujuan RUPS

Program MESA telah mendapat persetujuan RUPSLB Garuda Indonesia tanggal 15 November 2010 dengan jumlah sebanyak-banyaknya maksimum 5% dari total saham yang diterbitkan dalam IPO

Peserta

Dewan Komisaris kecuali Komisaris Independen, Direksi yang menjabat saat IPO dilaksanakan Pejabat Struktural, Pegawai tetap tercatat pada tanggal 30 November 2010, Pegawai dalam status aktif bekerja pada 30 November 2010 dan Pegawai yang tidak memiliki sanksi administratif

Saham Jatah Pasti

Jenis : Saham Penghargaan Saham Discount 10% dari Harga IPO. Peserta harus membayar 90% harga saham dengan tunai pada saat pemesanan Untuk Saham Penghargaan periode Lock-up 12 bulan terhitung sejak tanggal Pencatatan Saham Garuda Indonesia di Bursa Efek Untuk Saham Discount periode Lock-up 12 bulan sejak tanggal pencatatan Saham Garuda Indonesia di Bursa Efek HRD akan membuka Rekening Efek di Bahana Sekuritas untuk menyimpan saham MESA

Periode Lock-up

Rekening Efek

23

Pembelian Saham MESA

Saham discount, akan ditawarkan kepada peserta setelah prospektus Garuda Indonesia diumumkan melalui surat kabar. Peserta tidak wajib membeli saham discount yang dialokasikan atas namanya Peserta dapat membeli sebagian atau seluruhnya dari jatahnya Apabila terdapat sisa alokasi saham discount yang disebabkan saham tidak dibeli peserta, maka Peserta yang memenuhi syarat (eligible) dimungkinkan untuk mengajukan pemberian jatah tambahan dengan jumlah maksimal 1 (satu) kali jumlah pemberian jatah yang telah dialokasikan Pemesanan tambahan akan dikenakan penjatahan secara proporsional terhadap jatah pasti yang menjadi haknya

25

Jadwal Pemesanan Saham MESA

Pernyataan Pendaftaran Ke Bapepam-LK

Iklan Prospektus di surat kabar

Penjatahan Pesanan Tambahan MESA

Efektif dari Bapepam

Pen-distribusian FKP & Saham

Listing Saham Garuda Indonesia di BEI

Periode Pre-Registrasi Minat Peserta MESA 3 - 5 hari 10 hari

Masa Penawaran

Lock-up
3 hari

Public Expose

Pen-distribusian formulir MESA-01

Penetapan harga Final

Pembayaran pesanan Tunai Peserta MESA

26

Bagian 1
Tinjauan Program Kepemilikan Saham Manajemen dan Karyawan Garuda Indonesia (MESA/ MESOP)

Bagian 2
Management & Employee Stock Allocation (MESA)

Bagian 3
Management & Employee Stock Option Plan (MESOP)

Appendix
Penjualan Saham di Pasar Sekunder

27

Dasar Hukum MESOP

Pemberian Opsi Pembelian Saham kepada Manajemen & Karyawan dapat Dilaksanakan berdasarkan : Peraturan BAPEPAM NO. IX. D.4 Keputusan DPR Keputusan Menteri Negara BUMN

Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Garuda Indonesia

Peraturan Pencatatan Efek No. I-a Lampiran Keputusan Direksi Pt Bursa Efek Jakarta No.Kep-305/ BEJ/07-2004 tanggal 19 Juli 2004 PSAK 53 Kompensasi berbasis Saham mewajibkan Emiten untuk mencadangkan biaya atas pelaksanaan ESOP yang salah satunya dapat diperhitungkan dengan mengunakan metoda Blacksholes

28

Program MESOP

Management & Employee Stock Option Plan (MESOP)

Pemberian Hak Opsi untuk membeli saham baru Maksimum 5% dari jumlah saham yang diterbitkan pada saat IPO

Opsi diterbitkan dalam 3 tahap -> Februari 2011, Desember 2011 dan Desember 2012 Umur Opsi 5 tahun sejak diterbitkan

Vesting period (masa tunggu) selama 12 (dua belas) bulan sejak tanggal penerbitan hak opsi
Harga pelaksanaan mengacu kepada ketentuan Bursa Efek Indonesia, yakni rata-rata 25 hari harga Penutupan perdagangan saham di Bursa Efek Indonesia Hak Opsi akan gugur pada akhir masa laku Opsi

29

Program MESOP

Persetujuan RUPS Jumlah Opsi Tahapan Penerbitan dan Alokasi Umur Opsi Option Life Masa Tunggu Vesting Period Periode Pelaksanaan Window Exercise Harga Pelaksanaan Exercise Price

Program MESOP telah disetujui Rapat Umum Pemegang Saham Garuda Indonesia dengan jumlah sebanyak-banyaknya 5% dari jumlah saham penawaran umum Hak Opsi dapat diterbitkan dalam 3 Tahap Tahap I : Februari 2011, Tahap II : Desember 2011 dan Tahap III : Desember 2012 Peserta akan ditetapkan 14 hari sebelum penerbitan Hak Opsi

Umur Opsi 5 Tahun sejak diterbitkan

Vesting period (masa tunggu) 12 (dua belas) bulan dimana dalam periode tersebut Hak Opsi belum dapat digunakan untuk membeli saham Perusahaan
Maksimum dapat dibuka 2 (dua) Window Exercise dalam 1 (satu) tahun, dimana pemegang Hak Opsi dapat mengunakan Hak Opsi-nya untuk membeli saham 1 (satu) periode Window Exercise maksimum 30 hari bursa Ditetapkan minimal 90% dari rata-rata harga penutupan 25 hari bursa Harga Pelaksanana akan diberitahukan kepada Peserta

30

Head Office Jalan Kebon Sirih No. 44 Jakarta 10110 Indonesia Tel. 62 21 231 1355 Fax. 62 21 231 1223

Contact Address Corporate Communication Management Building Ground Floor Garuda City Soekarno-Hatta International Airport Cengkareng 19120 Indonesia Tel. 62 21 2560 1090 Fax. 62 21 2560 1068

62