PENDAHULUAN

PT. Sarana Bali Ventura Denpasar

PENGERTIAN PERUSAHAAN MODAL VENTURA

(VENTURE CAPITAL COMPANY)

Menurut Pasal 1 angka 3 Peraturan Presiden RI Nomor 9 Tahun 2009

tanggal18 Maret 2009 Tentang Lembaga Pembiayaan

Perusahaan Modal Ventura (Venture Capital Company) adalah badan usaha yang
melakukan usaha pembiayaan /penyertaan modal ke dalam suatu Perusahaan yang
menerima bantuan pembiayaan (Investee Company) untuk jangka waktu tertentu
dalam bentuk penyertaan saham, penyertaan melalui pembelian obligasi konversi, dan/
Atau pembiayaan berdasarkan pembagian atas hasil usaha.
Bahwa Perusahaan modal ventura adalah :
merupakan suatu badan usaha;
Yang melakukan usaha pembiayaan/penyertaan modal ;
Pembiayaan/ penyertaan modal harus dilakukan ke dalam perusahaan;
jangka waktu penyertaan adalah tertentu/terbatas.
Dalam bentuk: penyertaan ; saham atau melalui pembelian obligasi konveersi
pembiayaan berdasarkan pembagian atas hasil usaha

JENIS INVESTASI

PT. Sarana Bali Ventura Denpasar

INVESTASI SEBAGAI KEGIATAN

POKOK
PERUSAHAAN MODAL VENTURA

Sistem Investasi bagi perusahaan modal ventura yakni;

1.
2.
3.
4.

Penyertaan modal langsung berupa saham;

Obligasi Konversi;
Partisipasi Terbatas/Bagi Hasil;
Bentuk lain yang dimungkinkan oleh peraturan di bidang modal
ventura.

GEJALA & SINYAL

PT. Sarana Bali Ventura Denpasar

GEJALA DAN SINYAL INVESTASI PADA

PERUSAHAAN PASANGAN USAHA/PPU BERMASALAH
III. PROBLEM FINANSIAL
I. PROBLEM PERSONIL
1. Menurunnya saldo bank,
1. Perubahan perilaku pemilik
giro dan cek kosong
2. Tidak mau bekerjasama
2. Sangat bergantung pada
3. Gagal memenuhi komitment pribadi
pinjaman bank, sering
4. Perubahan beruntun dalam management
minta perpanjangan
5. Kurangnya pengetahuan management
jangka waktu kredit
6. Tidak mampu membuat rencana
3. Banyak pengecekan dari
7. Kontrol keuangan tidak memadai
para pemasok
8. Bisnis baru di luar keahlian
9. Penetapan harga/nilai yang tidak realistis
IV. PROBLEM LAINNYA
10. Kehendak alam (sakit atau mati)
1. Perubahan drastis pada
laporan keuangan dan
II. PROBLEM BISNIS
management
1. Kehilangan produk kunci
2. Ada masalah perpajakan
2. Kehilangan pelanggan
3. Ada tindakan hukum yang
3. Pembelian yang bersifat spekulatif
diambil terhadap debitur
4. Menerima order berlebihan
4. Ada pembatalan asuransi

PT. Sarana Bali Ventura Denpasar

PENYEBAB MASALAH

PENYEBAB
INVESTASI
BERMASALA
H

I.

Faktor Internal
1. Kebijakan investasi yang terlalu ekspansif
2. Belum adanya pedoman investasi yang sehat
3. Penyimpangan dalam pelaksanaan prosedur investas
4. Kelemahan SDM dalam pengelolaan investasi
5. Menggampangkan masalah
6. Pengawasan dan pembinaan masih lemah
7. Analisa masih lemah dan kurang akurat
8. Kurang mampu mengukur tingkat resiko
9. Kelebihan/kekurangan investasi
10. Lemahnya sistem administrasi & informasi investasi
11. Tiadanya jaminan dan lemahnya perikatan

Faktor Eksternal
1. Adanya etikad kurang baik dari PPU sejak awal
2. Pemanfaatan kelemahan perjanjian dan pengikatan
3. Berkembangnya opini negatif terhadap PMV
4. Kegagalan usaha PPU
5. Force mayeure

PENYELESAIAN MASALAH

PENYELESAIA
N

PT. Sarana Bali Ventura Denpasar

PENYELESAIAN PPU
BERMASALAH
KRITERIA PPU

TINDAKAN

SUKARELA

-Koperatif
-Tidak mempunyai kemampuan
keuangan atau asset untuk
melunasi kewajiban
-Aktifitas usaha dalam tingkat
yang wajar spt : tidak ada mark
up,
penyimpangan penggunaan
dana.
-Tidak ada kegiatan
usaha/usaha
tutup

-Penghapusan
seluruh atau
sebagian hutang
bagi hasil/denda
-Angsuran pokok
sesuai
kemampuan
PPU
-Tidak dikenakan
bagi hasil

PAKSA

-Tidak koperatif
-Terdapat ketidakwajaran dalam
penggunaan dana/pengelolaan
usaha.

-Somasi Intern
-Somasi KP2LN/PN
-Penyerahan
Penagihan

PT. Sarana Bali Ventura Denpasar

GBR LANGKAH BMSLH

Langkah Penyelesaian PPU Bermasalah

Identifikasi
Identifikasi

Klasifikasi
Klasifikasi

Solusi

PT. Sarana Bali Ventura Denpasar

GBR RESTRUKTUR

RESTRUKTURISASI
BUSSINESSREVIEW
REVIEW
BUSSINESS
LEGAL REVIEW
REVIEW
LEGAL

Rumusan
Rumusan
Masalah
Masalah

Alternatif Solusi
Solusi ::
Alternatif
Rescheduling
Rescheduling

Reconditioning
Reconditioning

Restructuring
Restructuring

Perjanjian
Perjanjian
Pengikatan
Pengikatan
Jaminan
Jaminan

PT. Sarana Bali Ventura Denpasar

GBR AS SETTLEMENT

ASSETS SETTLEMENT
Kesepakatan
Kesepakatan Penyelesaian
Penyelesaian
Melalui
Melalui Penjualan
Penjualan Asset
Asset

Sepakat
Sepakat

Perjanjian/AktaJual
JualBeli
Beli
Perjanjian/Akta

Pengalihan Kewajiban
Kewajiban
Pengalihan
Menjadi Aktiva
Aktiva Lain-lain
Lain-lain
Menjadi

Appraisal
Appraisal
Independent
Independent
Intern
InternSBV
SBV

Pendekatan
Pendekatan
Penyerahan Asset
Asset
Penyerahan
Dgn Nilai
Nilai Likuidasi
Likuidasi
Dgn

Kesepakatan
Kesepakatan
Hrg
HrgDasar
DasarPenjualan
Penjualan
Iklan/Broker
Iklan/Broker

Tdk Terjual
Terjual
Tdk

Terjual
Terjual

Pemenuhan
Pemenuhan
Kewajiban
Kewajiban
Tunai
Tunai

PT. Sarana Bali Ventura Denpasar

GBR LITIGASI

LITIGASI

LEGAL REVIEW
LEGAL REVIEW

Legal Action :
Legal Action :
Somasi
Somasi
Eksekusi Hak Tanggungan
Eksekusi Hak Tanggungan
Penyerahan KP2LN
Penyerahan KP2LN
Gugatan
Gugatan

PT. Sarana Bali Ventura Denpasar

GBR W/O

WRITE OFF
PPU
PPU
BERMASALAH
BERMASALAH

UPAYA
UPAYA
PENYELESAIAN
PENYELESAIAN
SUKARELA
SUKARELA
PAKSA
PAKSA

PROPOSAL
PROPOSAL
WRITE
WRITEOFF
OFF

WRITE
WRITE
OFF
OFF

PERSETUJUAN
PERSETUJUAN
DEKOM
DEKOM

TIDAK/BELUM
TIDAK/BELUM
BERHASIL/
BERHASIL/
PELUANGNYA
PELUANGNYA
KECIL
KECIL
macet
PPU
PPU macet

lebih dari 12 bln

lebih dari 12 bln
ada kemampuan/
Tidak
Tidak ada kemampuan/

usaha tdk jalan/tdk ada

usaha tdk jalan/tdk ada
sumber penghasilan
sumber penghasilan
punya kemauan/
Tdk
Tdk punya kemauan/

tdk kooperatif
tdk kooperatif
tdk ada/
Jaminan/agunan
Jaminan/agunan tdk ada/

tdk material
tdk material
legal lemah
Aspek
Aspek legal lemah
Tersedia
dana
Tersedia
dana

cadangan penghapusan
cadangan penghapusan

PT. Sarana Bali Ventura Denpasar

PENJELASAN BMSLH

Langkah Penyelesaian Pembiayaan Bermasalah

URAI AN

CASH
SETTLEMENT

RESTRUKTURI SASI

KOMPENSASI
ASET/ ASSET
SETTLEMENT

ASSET DI SPOSAL

LAINNYA

TINDAKAN

Pembinaan dan
Penagihan

Evaluasi usaha PPU

dan prospek usaha

Pendekatan
kekeluargaan

Tindakan
Yuridis/Hukum
Perdata

Tindakan
Hukum/Sosial
Pidana

SASARAN

Uang Tunai(cash)

Reschedulling,
reconditioning,
restructuring

Aset tetap/bergerak

Aset/cash

Cash/efek J era

PELAKSANA

kolektor

Tim restrukturisasi

Tim Asset
Settlement

Tim Legal
Off/Remedial

Tim
Legal/Remedial/lainnya

Aman

Ada resiko
kehilangan waktu bila
salah analisa
kemampuan usaha
PPU

Ada resiko saat

likwidasi

Ada resiko dalam

Proses, Penguasaan,
Likwidasi

Resiko dalam
proses/Hub. Sosial

RESI KO

PERANGKAT
HUKUM

LEMBAGA
YANG
TERLIBAT

Surat Tagihan,
Pemberitahuan,
Peringatan

I nternal SBV

Surat Penyerahan
Akta Perikatan J ual- Penagihan Piutang,
Akta Perjanjian dan
beli dan Kuasa, Akta
Gugatan,
pengikatan
J ual-beli
Permohonan Parate
Eksekusi

SBV, Notaris.

SBV, Notaris, BPN,

Perangkat Desa

Laporan Pidana,
Pendekatan sosial

Kepolisian,
KP2LN, PN, P Niaga,
Kejaksaan,
Badan Arbitrase,
Pengadilan, Lembaga
PTUN
2 sosial/adat,
Asosiasi, dll.

PT. Sarana Bali Ventura Denpasar

MEKANISME & KLASIFIKASI

MEKANISME DAN KLASIFIKASI

KATAGORI
PPU

SIFAT DAN KONDISI PPU

PENYELESAIAN

Koperatif dan usaha memiliki Restrukturisasi

prospek

Koperatif dan usaha tidak

memiliki prospek

Asset Settlement
atau Cash
Settlement

Tidak koperatif dan usaha

memiliki prospek

Litigasi atau
penjualan hak tagih

Tidak koperatif dan usaha

tidak memiliki prospek

Litigasi atau
penagihan paksa