Intercompany Profit Transactions-Bonds

Intercompany Bond Transaction

Pada saat perusahaan issued bond, liabilitas tersebut akan menggambarkan market rate of
interest dari bond tsb.

Apabila tingkat bunga pasar meningkat, maka harga pasar liability (bond) akan lebih rendah
dari nilai bukunya. Perusahaan penerbit obligasi akan memperoleh unrealized gain. Gain
tidak akan diakui (not recognize) dalam pembukuan issuing companys books. Demikian pula
sebaliknya, jika tingkat bunga pasar menurun, maka akan timbul unrealized loss yang juga
tidak akan dibukukan.

Unrecognized gains atau loss dari outstanding bonds dari perusahaan yang berafiliasi dapat
direcognized dengan menghapuskan (retiring) outstanding bonds tersebut. Parent company
yang mengendalikan penghapusan semua kewajiban dan keputusan lainnya untuk penyusunan
consolidated entity mempunyai beberapa opsi:
1. The issuing company (parent or subsidiary) dapat menggunakan available resources untuk
membeli dan menghapuskan obligasi mereka (actual retirement).
2. The issuing company (parent or subsidiary) dapat meminjam uang dari luar entity
konsolidasi dengan tingkat bunga pasar dan menggunakan dana pinjaman untuk
menghapus obligasinya (refunding) (actual retirement)
3. The issuing company (parent or subsidiary) dapat meminjam uang dari entitas afiliasi dan
menggunakan dana pinjaman untuk menghapus obligasinya (actual retirement).
4. An affiliated company (parent or subsidiary) dapat membeli obligasi dari luar entity, dalam
kasus ini obligasi disebut constructively retired pengapusan obligasi untuk tujuan
konsolidasi saja (bond investment dan payable harus dieliminasi)
Untuk opsi 1, 2, 3 unrecognized gain or loss direcognized oleh issuing company, untuk opsi 4
selisih gain or loss hanya untuk laporan konsolidasi saja.

Constructive Gains & Losses On Intercompany Bonds

Kriteria constructive gain (loss):
1. Realized gains & losses from the consolidated view point
2. Timbul sebagai akibat suatu perusahaan membeli bonds dari perusahaan afiliasi
3. Dari other entities dengan harga selain dari nilai buku obligasi tsb.
Acquisition Of Parent Company Bonds
Sun Corp. saham 80% dikuasai oleh Pat Corp. Pat Corp menjual bonds sebesar $1.000.000 par
dengan bunga 10% jangka waktu 10 tahun dijual dengan par value kepada publik Desember
30, 2010. Tanggal Des,31 2011 Sun Corp. membeli obligasi Pat Corp. $100.000 senilai
104.500 melalui open market. Pembelian oleh Sun Corp. mengakibatkan constructive
retirement bonds Pat Corp. sebesar $100.000 dan constructive loss $4.500.
Jurnal penyesuaian Pat Corp. pada 31 Des 2011 (untuk mencatat constructive loss) dengan
equity method :
Income from Sun Corp. 4.500
Investment in Sun Corp. 4.500
(to adjust income from Sri from the constructive loss on bonds)

Jurnal eliminasi pada kertas kerja konsolidasi 31 Des 2011 :

Loss on constructive retirement bonds 4.500
10% bonds payable 100.000
Investment in bonds 104.500
(to enter loss & eliminate reciprocal bond investment & liability amount)

Partner Acquisition of Subsidiary Bonds

Asumsikan Sun Corp. menjual obligasi $1.000.000 par of 10%, jangka waktu 10 tahun kepada
publik pada tanggal 30 Dec 2010 dan Pat Corp. membeli 100.000 obligasi tersebut pada 31
Dec 2011 dengan harga 104.500. Pembelian obligasi oleh Pat Corp. berarti constructive
retirement $100.000 obligasi Sun dan constructive loss $4.500 untuk consolidated entity.
Hanya 80% dari constructive loss yang dibebankan kepada stockholders mayoritas.

Jurnal penyesuaian Pat Corp. pada 31 Des 2011 (constructive loss):

Income from Sun Corp. 3.600
Investment in Sun Corp. 3.600
($4.500 x 80% = $3.600)

Jurnal eliminasi pada kertas kerja konsolidasi 31 Des 2002 :

Loss on constructive retirement bonds 3.600
Noncontrolling interest share of the loss 900
10% bonds payable 100.000
Investment in Bonds 104.500

Parent Company Bonds Purchased By Subsidairy

Gain or loss constructive retirement tidak dibukukan dalam separate account dari perusahaan
yang berafiliasi.
Sue sahamnya dikuasai oleh Pam 70% dengan harga $6.300.000 (book value) pada tanggal 31
Desember 2011 ketika Sue mempunyai capital stock $5.000.000 dan laba ditahan $4.000.000.
Pam mempunyai 10.000.000 par of 10% bonds outstanding dengan 1.000 unamortized
premium pada tanggal 2 Januari 2012 pada saat Sue membeli $1.000.000 par bond Pam dengan
harga $950.000 dari broker. Pembelian ini mengakibatkan constructive retirement 10%
obligasi Pam dan 60.000 constructive gain sbb :
- Book value of bonds purchased 10% x (10.000.000 + 100.000) = 1.010
- Purchased price = ( 9.50)
- Constructive gain on bond retirement = 600

Jurnal yang dibuat Sue:

Investment in Pam 950
Cash 950
(to record acquisition of Pam bonds at 95)

Equtiy method : Jurnal eliminasi kertas kerja konsolidasi 2 Jan 2012 :

10% Bonds payable 10.000
Premium on bonds 100
Investment in Pam Bonds 9.500
Gain on retirement of bonds 600

Selama tahun 2012, Pam akan meng-amortisasi bond premium dalam buku terpisah (induk)
dan Sue akan meng-amortisasi discount atas bond investment. Apabila bunga obligasi dibayar
pada tanggal 1 Januari dan 1 Juli, serta bond mature pada tanggal 1 Jan 2017 (five years after
purchase).
Pams Books
Juli 1,
Interest expense 500
Cash 500
= $10.000.000 x 10% x 1/2th
December, 31
Interest expense 500
Interest payable 500
= $10.000.000 x 10% x 1/2th
Bonds payable 20
Interest expense 20
= $100.000 / 5th

Sues Books
Juli, 1
Cash 50
Interest income 50
= $1.000.000 x 10% x 1/2th
December, 31
Interest receivable 50
Interest income 50
= $10.000.000 x 10% x 1/2th
Investment in Pam Bonds 10
Interest income 10
= $50.000 / 5