PROGRAM PASCA SARJANA

UNIVERSITAS SRIWIJAYA

UJIAN SEMESTER 2017/2018

Mata Kuliah : Seminar Akuntansi Keuangan
Jurusan : Akuntansi
Sifat Ujian : Take Home Exam
Dosen Pengasuh : Dr. Lukluk Fuadah, SE. MBA Ak. CA

Manzari, Sigalas & Hines, 2017, Adoption of the International Financial Reporting Standards
byGreek non-listed companies: The role of coercive and hegemonic pressures, Accounting Forum.

Diminta:

1. Critical Review untuk paper tersebut?

2. Bagaimana jika dikaitkan dengan materi yang telah dibahas di Seminar Akuntansi
Keuangan?
3. Mohon dibuat rencana penelitian kalian jika dikaitkan dengan paper tersebut?

1
Judul : Adoption of the International Financial Reporting Standards by Greek non-listed
companies: The role of coercive and hegemonic pressures
(Penerapan Standar Pelaporan Keuangan Internasional oleh perusahaan non-listed
Yunani: Peran tekanan koersif dan hegemonik )
Penulis : Elisavet Mantzari , Christos Sigalas, Tony Hines
Publikasi : Accounting Forum

Abstrak
Dalam makalah ini, kami menguji motivasi para preparer di perusahaan non-listed Yunani untuk
mengadopsi International Financial Reporting Standards (IFRS). Literatur sebelumnya telah berfokus pada
perusahaan yang terdaftar dan menilai efek IFRS terhadap efisiensi pasar untuk membenarkan adopsinya.
Dengan menggunakan data dari survei cross-sectional dan dari wawancara dengan manajer senior, analisis
kami menunjukkan bahwa motivasi untuk mengadopsi IFRS di Yunani tidak terutama terkait dengan
kompetensi teknis standar. Kami menarik wawasan dari literatur tentang teori kelembagaan dan hegemoni
berdasarkan Seleksi dari Notebook Penjara Gramsci, dan menunjukkan bahwa keputusan untuk mematuhi
IFRS juga dapat dimotivasi oleh tekanan koersif dan hegemonik, yang diberikan oleh unsur-unsur
kelembagaan yang kuat saat mereka berinteraksi. dengan kepentingan strategis organisasi di tingkat
internasional dan nasional. Penerapan IFRS didorong terutama oleh tekanan yang diberikan oleh
perusahaan induk pada anak perusahaan mereka dan oleh persyaratan hukum negara, namun juga melalui
persyaratan pinjaman dan kontrak hutang sebagaimana ditegakkan oleh aktor masyarakat sipil, seperti
institusi keuangan. Mobilisasi kekuasaan ini memainkan peran penting dalam mendukung pembentukan
IFRS di antara perusahaan-perusahaan yang tidak terdaftar.

Pendahuluan
Difusi global Standar Pelaporan Keuangan Internasional (International Financial Reporting Standards / IFRS)
telah memicu perdebatan dalam literatur akademis tentang manfaat yang diperoleh perusahaan dari
penerapan standar ini, dan motivasi yang mendorong adopsi IFRS. Dirancang khusus untuk perusahaan
yang terdaftar dan berfokus pada kebutuhan informasi investor dan pelaku pasar modal lainnya, Yayasan
IFRS bertujuan untuk menawarkan kerangka pelaporan keuangan berkualitas tinggi, transparan, dan
sebanding yang membantu pasar modal membuat keputusan alokasi sumber daya yang lebih efisien ( IASB,
2015). Penelitian akuntansi yang mempelajari dampak adopsi IFRS terhadap kualitas informasi dan efisiensi
operasi pasar modal, mengasumsikan bahwa penerapan IFRS disebabkan oleh keefektifan teknis dari
standar untuk memperbaiki kualitas informasi keuangan, dan berfokus pada efek ekonomi untuk pasar
modal yang diberikan oleh informasi keuangan berbasis IFRS (misalnya, Armstrong, Barth, Jagolinzer, &
Riedl, 2010; Daske, Hail, Leuz, & Verdi, 2013; Horton, Serafeim, & Serafeim, 2013). Penelitian empiris
menarik beragam hasil dan gagal memberikan bukti efek pasar positif yang seragam bagi perusahaan dan
perbaikan kualitas informasi keuangan yang dipublikasikan. Namun, hal itu menunjukkan bahwa efek
merugikan dan menguntungkan dapat dikaitkan dengan berbagai konteks kelembagaan di berbagai wilayah
hukum (misalnya, Brüggemann, Hitz, & Sellhorn, 2013; ICAEW, 2015a). Makalah ini menyoroti bahwa faktor
dan tekanan sosio-politik dan kelembagaan yang lebih luas merupakan pendorong utama adopsi dan difusi
IFRS (misalnya, Alon & Dwyer, 2014; Chua & Taylor, 2008; Guerreiro, Rodrigues, & Craig, 2012; Hakim, Li, &
Pinsker, 2010).

2
Perdebatan tentang apa yang mendorong difusi IFRS menjadi sangat penting dalam hal perusahaan yang
tidak diperdagangkan, atau 'tidak terdaftar'. Peraturan Uni Eropa (UE) 2002 tidak mencakup persyaratan
pelaporan untuk laporan keuangan perusahaan tertentu dari perusahaan terbuka, atau laporan keuangan
perusahaan non-listed (NLC). Kerangka pelaporan yang sesuai untuk entitas ini tetap berada di bawah
kendali masing-masing negara anggota, yang mungkin memerlukan atau mengizinkan perusahaan tersebut
untuk mengadopsi IFRS. Penerapan IFRS oleh perusahaan UE yang tidak terdaftar secara sukarela tetap
agak terbatas (misalnya, André, Walton, & Yang, 2012). Hal ini dapat disebabkan oleh pertimbangan biaya
atau pengguna laporan keuangan perusahaan yang tidak terdaftar yang memiliki kebutuhan informasi
berbeda (Collis, Dugdale, & Jarvis, 2001; Fearnley & Hines, 2007). Oleh karena itu, muncul pertanyaan
kunci: jika IFRS dirancang terutama untuk kebutuhan perusahaan yang terdaftar dan tuntutan pasar ekuitas
publik, mengapa NLC mengadopsi standar dan menanggung biaya transisi?

Penerapan IFRS oleh NLCS belum cukup dieksplorasi (Nobes, 2010) dan makalah ini merupakan tanggapan
terhadap seruan untuk meneliti lebih lanjut pilihan pelaporan keuangan oleh kelompok ekonomi signifikan
ini (André et al., 2012; ICAEW, 2015b). Kami juga menanggapi seruan untuk penelitian lebih lanjut
mengenai pandangan pengguna laporan keuangan IFRS di berbagai negara Uni Eropa (misalnya,
Brüggemann et al., 2013; Durocher & Gendron, 2011). Studi kami memberikan wawasan yang kaya
berdasarkan desain penelitian metode campuran dengan menggabungkan data survei cross-sectional dan
bukti wawancara, yang umumnya kurang dalam studi pelaporan keuangan (Grafton, Lillis, & Mahama,
2011).

Konteks Yunani menawarkan pengaturan yang menarik dan relatif kurang diteliti (Guerreiro et al., 2012).
Konsentrasi kepemilikan dan ukuran kecil perusahaan, dan pasar modal yang kurang berkembang berarti
motivasi dan manfaat IFRS untuk NLC tidak jelas. Namun, kami percaya bahwa temuan kami juga relevan
dengan negara-negara Uni Eropa lainnya dengan lingkungan kelembagaan dan partisipan kelembagaan
yang dominan. Temuan makalah ini juga harus menarik perhatian para pembuat kebijakan nasional dan
internasional saat mengevaluasi faktor-faktor yang menghambat atau mendorong adopsi IFRS.

Bagian selanjutnya memberikan gambaran umum tentang motivasi bagi NLCS untuk mengadopsi IFRS. Hal
ini diikuti oleh konteks teoretis yang digunakan untuk menjelaskan motivasi manajerial dan proses
pelembagaan IFRS. Kami kemudian membahas secara singkat pengaruh lokal yang membentuk pelaporan
keuangan di Yunani, dan memberikan garis besar metode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini.
Makalah ini diakhiri dengan temuan yang dibahas dalam konteks framing teoritis.

Pelaporan keuangan untuk NLCS dan penerapan IFRS

NLC adalah kategori yang luas termasuk perusahaan dengan ukuran dan tipe legal yang berbeda. Di
kebanyakan wilayah hukum, mereka tunduk pada persyaratan pelaporan keuangan yang berbeda dengan
perusahaan yang terdaftar. Pembenaran utama untuk pelaporan keuangan diferensial didasarkan pada
perbedaan antara kebutuhan dan pertimbangan biaya pengguna. Laporan keuangan NLC kecil, misalnya,
mencerminkan transaksi dan data agregat yang kurang kompleks dan oleh karena itu, mereka tidak
memerlukan peraturan akuntansi yang rumit yang harus diterapkan mahal (Harvey & Walton, 1996). Studi
melaporkan bahwa kecenderungan untuk mengadopsi IFRS meningkat dengan ukuran perusahaan
(misalnya, Cuijpers & Buijink, 2005; Gassen & Sellhorn, 2006). Perbedaan utama antara daftar dan NLC
adalah bahwa untuk NLC seringkali tidak ada pemisahan kepemilikan dan kontrol antara pemegang saham
dan manajemen. Manajer pemilik kurang bergantung pada informasi keuangan formal dan pengungkapan

3
rinci daripada pemegang saham di perusahaan besar (Peek, Cuijpers, & Buijink, 2010). Laporan keuangan
NLC sering digunakan sebagai dasar penyusunan pajak dan ketentuan perbankan, sehingga pengguna
utama adalah pemilik dan manajer, bersama dengan penyedia pinjaman keuangan, kreditor perdagangan,
dan otoritas pajak (Collis & Jarvis, 2000; Jarvis, 1996). Sumber dana utama untuk perusahaan non-listed
biasanya adalah modal pinjaman yang disediakan oleh bank, yang memiliki akses terhadap informasi
organisasi dan memerlukan lebih banyak informasi daripada yang dilakukan pemangku kepentingan publik
mengenai posisi keuangan perusahaan. Untuk alasan ini, jenis standar akuntansi yang digunakan untuk
menyiapkan laporan keuangan menurut undang-undang mungkin kurang penting bagi NLC yang sering
menggunakan jalur komunikasi pribadi untuk menanggapi kebutuhan informasi pemangku kepentingan
utama, seperti bank pemberi pinjaman (Chen, Hope, Li, & Wang, 2011). Namun, perjanjian pinjaman
mengandalkan informasi akuntansi yang diberikan oleh laporan keuangan yang diaudit. Oleh karena itu,
pengaruh kerangka akuntansi terhadap hasil keuangan yang dilaporkan dapat berperan dalam memfasilitasi
atau menghalangi akses terhadap modal eksternal dan membuat kontrak dengan pihak eksternal. Adopsi
IFRS sukarela ditemukan terkait dengan penurunan biaya pinjaman bank (Florou & Kosi, 2015) dan
kecenderungan yang lebih tinggi untuk menarik hutang dari bank asing (Balsmeier & Vanhaverbeke, 2016).
Hal ini juga terkait dengan pembatasan yang kurang ketat, tingkat pendanaan hutang yang lebih tinggi dan
masa jatuh tempo yang lama, dan meningkatkan visibilitas perusahaan kepada kreditur asing di pasar
internasional (Chen et al., 2011).

IFRS juga lebih cenderung digunakan oleh NLC yang lebih besar yang memiliki anak perusahaan asing dan
orientasi internasional dalam hal operasi dan penjualan (André et al., 2012; Bassemir, 2012). Perusahaan
internasional, di mana perusahaan induknya menerapkan IFRS, menganggap bahwa penerapan standar
oleh anak perusahaan mengurangi biaya konsolidasi dan meminimalkan biaya pengendalian alokasi sumber
daya dengan berbagi budaya pengukuran yang umum (Yazdifar, Zaman, Tsamenyi, & Askarany, 2008 ).
André et al. (2012), menyimpulkan bahwa perusahaan Inggris yang tidak terdaftar mengadopsi IFRS untuk
mendapatkan akses ke kreditor asing, mengamankan modal asing, dan menegosiasikan persyaratan
pembiayaan yang lebih baik. Oleh karena itu, adopsi IFRS oleh NLC dikaitkan dengan tingkat leverage yang
lebih tinggi, hubungan yang kuat dengan bank, dan ketergantungan yang rendah terhadap modal ekuitas.
Guerreiro dkk. (2012), yang menerapkan perspektif teori kelembagaan dengan memasukkan dalam analisis
mereka tuntutan lingkungan kelembagaan di mana perusahaan disematkan, melakukan survei berdasarkan
perusahaan-perusahaan besar yang tidak terdaftar di Portugal. Mereka menemukan bahwa ketika
menghadapi tekanan institusional dengan intensitas yang berbeda, para manajer secara aktif memilih mana
yang harus dipatuhi. Manajer memilih untuk mengadopsi IFRS yang dimotivasi oleh kepentingan seperti
peningkatan legitimasi, memenuhi harapan konstituen eksternal dan tujuan strategis organisasi, mengatasi
lingkungan yang tidak pasti, dan beroperasi di sektor yang sangat saling terkait, walaupun IFRS dianggap
memungkinkan tingkat otonomi yang lebih rendah dalam keputusan organisasi Alasan mengapa NLC
mengadopsi IFRS, oleh karena itu, hanya dapat dipahami secara memadai dalam konteks kekuatan
institusional yang lebih luas, sebuah pendekatan yang diabaikan oleh studi terbaru.

Kerangka teoritis: institusi, organisasi, dan kekuasaan

3.1. Kerangka kelembagaan
Perubahan institusional, seperti perubahan rezim pelaporan keuangan perusahaan, tidak dapat dianalisis
secara bermakna tanpa mempertimbangkan pengaruh struktur kelembagaan yang relevan. Perspektif
institusional dapat memberi wawasan tentang pengaruh institusi dan kondisi struktural yang dominan
terhadap tindakan organisasi, seperti keputusan untuk mengadopsi IFRS, dan juga menyoroti interaksi

4
dinamis antara kepentingan perusahaan dan institusi yang kuat. Kami mengambil perspektif neo-
institusional yang dikombinasikan dengan pendekatan kritis untuk menyoroti pentingnya berbagai mode
kekuasaan saat memeriksa difusi IFRS.

Teori institusional didasarkan pada premis bahwa organisasi memiliki pengaruh terhadap, dan dipengaruhi
oleh, masyarakat di mana mereka beroperasi. Studi kelembagaan sebelumnya berfokus pada kesesuaian
(homomorfik) dan homogenisasi organisasi yang beroperasi dalam situasi yang sama, dan kepatuhan
mereka terhadap harapan institusional dan tekanan budaya yang relevan dianggap sebagai perilaku yang
tepat (DiMaggio & Powell, 1983; Meyer & Rowan, 1977) .2 Dari sudut pandang institusional, keputusan
organisasi memasukkan peraturan, norma, dan prosedur yang dilembagakan, sementara organisasi
diharapkan dapat mengubah struktur dan praktik mereka agar sesuai dengan struktur umum dan tekanan
institusional yang dianggap dapat diterima atau 'sah' oleh masyarakat (DiMaggio dan Powell, 1983).
Mempertahankan dan memperluas legitimasi3 dalam lingkungan ekonomi, sosial, dan politik sangat
penting bagi teori kelembagaan dan agar organisasi mendapat dukungan dan menarik sumber daya (Powell
& DiMaggio, 2012; Scott, 2008; Suchman, 1995). Pendekatan tersebut mengakui keabsahan legitimasi
untuk memobilisasi sumber daya dan pentingnya arus sumber daya sebagai mekanisme kontrol (Meyer &
Rowan, 1977; Scott, 2008), dengan penekanan pada cara organisasi menyesuaikan diri dengan perilaku
yang dapat diterima dengan menunjukkan kebugaran sosial ( Hinings & Greenwood, 1988).

Kemudian karya neo-institusional telah bergeser dari anggapan pelaku organisasi (badan) yang berada di
bawah struktur institusional, untuk mengenali bahwa aktor-aktor ini, yang tertanam dalam struktur sosial
dan institusi yang membentuk perilaku dan kapasitas tindakan mereka, memiliki kepentingan sendiri bahwa
memainkan peran penting dalam menciptakan, mengubah, dan mengganggu pengaturan kelembagaan
(DiMaggio, 1988; Greenwood & Suddaby, 2006; Greenwood et al., 2002). Respon strategis organisasi
terhadap tekanan institusional mereka dapat berkisar dari penyesuaian pasif hingga manipulasi proaktif
terhadap norma-norma institusional (Oliver, 1991). Gagasan tentang lembaga tertanam menjadi sentral
dalam pendekatan selanjutnya terhadap teori neo-institusional, berdasarkan gagasan tentang logika
institusional (Friedland & Alford, 1991; Thornton & Ocasio, 2008; Thornton, Ocasio, & Lounsbury, 2012) dan
kerja institusional. (Lawrence & Suddaby, 2006; Lawrence, Suddaby, & Lecca, 2011; Zilber, 2013). Dari
perspektif logika institusional, sementara aktor institusional individual atau kolektif terlibat dalam
pembentukan dan perubahan kerangka kelembagaan, penelitian menyelidiki bagaimana logika institusional
budaya mereka yang bergantung secara historis dan bervariasi antar sektor dan bidang (Thornton & Ocasio,
2008). Demikian pula, aktor institusional kritis dapat bertindak sebagai saluran tekanan institusional dan
dapat menonjolkan atau memoderatori efek dari tekanan ini (Greenwood, Raynard, Kodeih, Micelotta, &
Lounsbury, 2011). Sementara pendekatan kelembagaan telah digunakan dalam penelitian akuntansi
(misalnya, Ball & Craig, 2010; Burns & Scapens, 2000; Suddaby, Cooper, & Greenwood, 2007) jarang
digunakan untuk memahami penerapan praktik pelaporan keuangan (internasional) oleh perusahaan (lihat
Alon & Dwyer, 2014; Guerreiro et al., 2012).

Para teoretikus institusional telah memberikan pengakuan eksplisit yang terbatas atas sentralitas
kekuasaan. Dalam kebanyakan institusionalisasi institusionalisasi adalah produk kekuasaan asalkan
merupakan hasil isomorfisma pemaksaan, seperti undang-undang dan peraturan. Pola kelembagaan tidak
selalu secara langsung mencerminkan mekanisme dan kepentingan kekuasaan namun norma yang
dilembagakan (Meyer, 2008). Gagasannya, meskipun, bahwa norma kelembagaan bisa menjadi artikulasi
hubungan kekuasaan yang merupakan media dan hasil dari hubungan dominasi yang dilembagakan
diabaikan (Willmott, 2015). Studi institusional juga kurang memperhatikan perilaku ekonomi dan sosial

5
yang semakin dipengaruhi oleh interaksi antara tatanan kelembagaan nasional dan transnasional, dan aktor
yang terlibat dalam proses pelembagaan di kedua tingkat (Djelic & Quack, 2008).

Dalam penelitian ini, kami berpendapat bahwa ada hubungan interaktif antara konteks sosio-politik
nasional dan internasional yang melibatkan aktor berbeda yang terkait dengan sistem peraturan yang
berbeda. Keputusan untuk mengadopsi IFRS, oleh karena itu, tidak dapat dipahami secara terpisah dari
pengaruh konteks kelembagaan dan konstituen kunci (misalnya, Hakim et al., 2010) karena keduanya saling
terkait di tingkat nasional dan internasional. Pada saat yang sama, kami menyadari pentingnya kondisi
hegemonik internasional dan lokal dan mengidentifikasi bentuk-bentuk dan alat kekuasaan yang berbeda-
terkadang saling tumpang tindih dan mempengaruhi keputusan aktor organisasi.

3.2. Membuat teori kelembagaan secara kritis: peran kekuasaan

Kami membangun serangkaian studi yang menghubungkan teori-teori institusional dengan teori-teori kritis
untuk mengatasi kurangnya keterlibatan politik dan kekuasaan dalam penelitian akuntansi dan
memasukkan ke dalam studi kami sebuah dimensi kritis dengan memanfaatkan gagasan hegemoni Gramsci.
Ini menawarkan cara yang koheren untuk mengintegrasikan kondisi struktural, agensi, dan kekuatan ke
dalam teori institusional (misalnya, Levy & Egan, 2003) untuk memahami dinamika kelembagaan bidang
organisasi. Tanpa mengabaikan peran penting institusi dalam ekonomi pasar modal, perspektif Gramscian
berpendapat bahwa kekuatan beroperasi di dalam sistem hubungan sosial, mengambil bentuk yang
berbeda, dan beroperasi melalui berbagai cara dan institusi sosial, atau suprastruktur, pada tingkat yang
koersif dan konsensual. Masyarakat politik terdiri dari kekuatan kelembagaan terorganisir di dalam
masyarakat dan membentuk aparatus koersif yang menjamin kontrol dan kepatuhan terhadap kepentingan
ekonomi institusi dominan. Standar akuntansi wajib, misalnya, menurunkan keefektifan dan pendirian
mereka dari kemampuan pemaksaan negara. Namun, kontrol tidak dapat dijaga melalui pemaksaan saja
namun mengharuskan institusi jangka panjang harus mendapatkan legitimasi bersama dengan dukungan
dan akseptabilitas umum. Dengan demikian, kekuatan dapat dimanifestasikan melalui cara-cara budaya
atau simbolis dan melalui kepemimpinan intelektual dan moral, yaitu hegemoni (Gramsci, 1971). Hegemoni
mengacu pada kemampuan institusi dominan dan aktor sosial individu atau kolektif untuk menetapkan nilai
politik, ekonomi, dan budaya mereka sendiri, dan cara melihat dunia melalui cara yang tidak koersif, seperti
asosiasi dan jaringan pribadi, yang terutama berakar pada masyarakat sipil. Misalnya, penerimaan dan
hegemoni IFRS melibatkan mobilisasi kekuasaan melalui institusi swasta yang kuat, seperti lembaga
keuangan, dan juga kekuatan koersif negara dan pelaksanaan kekuasaan melalui pengendalian sumber
daya ekonomi dan organisasi. Mereka bersama-sama menentukan apa yang dianggap sebagai sistem
pelaporan keuangan yang dapat diterima dan superior. Pada saat yang sama, penerapan IFRS oleh
perusahaan dipahami sebagai keputusan strategis yang bergantung pada penilaian terhadap keseimbangan
kekuatan dan kepentingan organisasi tertentu.

Karya Gramsci tentang hegemoni telah digunakan dalam penelitian akuntansi untuk berteori dengan cara
kontribusi akuntansi dan terkait dengan institusi, masyarakat sipil, dan masyarakat politik (misalnya
Cooper, 1995; Smyth & Whitfield, 2016; Spence, 2009) . Kami memperluas pekerjaan ini pada hegemoni
untuk mempelajari difusi peraturan pelaporan keuangan, dengan menggunakan konsep teoritis hegemoni
bersamaan dengan teori institusional. Seperti halnya dengan institusi, hegemoni dan penerimaan sistem
peraturan yang dominan (seperti IFRS) memerlukan keseimbangan pemaksaan dan persetujuan.
Pendekatan ini memungkinkan penjelasan lebih baik tentang proses pelembagaan IFRS dan keputusan

6
akuntansi para preparer, yaitu proses yang melibatkan kekuatan yang terkait dengan struktur dominasi
melalui sarana pemaksaan, atau melalui sarana hegemonik dan non-koersif (Gambar 1).

Pendekatan kami berfokus pada alasan strategis mengapa NLC mematuhi atau 'menyetujui' (misalnya,
Oliver, 1991) terhadap tekanan institusional untuk mengadopsi IFRS dengan mencoba mengidentifikasi
faktor kelembagaan (seperti sumber dan sarana tekanan institusional), dan juga kunci stakeholder dan
elemen yang memperkuat tekanan ini. Pendekatan hegemonik menyoroti penggabungan kekuatan
ekonomi, ideologis, dan organisasi (aliansi kekuatan negara dan masyarakat sipil) meningkat ke tingkat
internasional sebagai syarat untuk difusi IFRS di antara NLC dan diadopsi oleh mereka. Pengaturan
institusional mencakup penyelarasan sistem kepercayaan yang diambil, kepentingan organisasi, dan kondisi
struktural. Jadi, meskipun penerapan IFRS dapat menjadi salah satu opsi strategis yang digunakan
perusahaan untuk menegaskan legitimasi mereka di pasar modal, definisi praktik akuntansi yang dapat
diterima ditentukan oleh kelompok-kelompok kuat dalam konteks politik-ekonomi nasional (inter), seperti
sebagai Bank Dunia dan lembaga pembiayaan, Big Four (perusahaan akuntansi), UE, dan lembaga negara
(misalnya, Irvine, 2008; Zeff, 2012). Oleh karena itu, pengaturan kelembagaan yang mengamanatkan
persetujuan yang luas terhadap sistem pelaporan keuangan juga melayani kepentingan tertentu. Perspektif
kami menyoroti pentingnya hegemoni melalui saluran masyarakat sipil dan membuat eksplisit peran
kekuasaan dalam pelembagaan IFRS.

Konteks lokal: aktor kelembagaan dan penerapan IFRS

Transisi ke IFRS menantang perusahaan-perusahaan yang terdaftar di Yunani yang sebelumnya
menerapkan Rencana Akuntasi Umum Yunani (GGAP) 6 yang diselaraskan dengan ketentuan UE. Terlepas
dari perusahaan yang diwajibkan untuk mengadopsi IFRS berdasarkan UE, diperlukan IFRS untuk:
a. laporan keuangan konsolidasi dan terpisah dari bank dan lembaga keuangan lainnya yang
tergabung dalam Yunani (sebagaimana didefinisikan dalam pasal 2.11 dan 11 Undang-undang

7
 3601/2007) yang sekuritasnya tidak diperdagangkan di pasar yang diatur (Lembaran Negara,
2007a).
b. untuk anak perusahaan perusahaan terbuka dan lembaga keuangan yang, secara keseluruhan,
mewakili lebih dari lima persen dari omset konsolidasian atau aset konsolidasian atau hasil
konsolidasi.
c. semua perusahaan milik negara Yunani dan Organisasi Publik dan Perusahaan (POE), menurut
Undang-undang 3429/2005, Pasal. 12 (diubah dengan UU 3899/2010) (Lembaran Negara, 2005,
2010). Untuk semua NLC lainnya yang tergabung di Yunani, adopsi IFRS tidak diperlukan namun
diizinkan atas premis bahwa mereka diaudit oleh akuntan publik bersertifikasi.

Peraturan di tingkat yurisdiksi, oleh karena itu, memerlukan penerapan IFRS oleh perusahaan yang lebih
luas yang tidak terdaftar. Sebelum membahas temuan dan peran tekanan institusional tentang penerapan
IFRS, kami akan menjelaskan kerangka pelaporan keuangan dalam konteks khusus ini.

Pelaporan keuangan di Yunani sama dengan negara hukum kode lainnya seperti Prancis, konservatif
dengan peraturan akuntansi yang sangat berkodifikasi dan preskriptif yang dipengaruhi oleh negara. IFRS
memiliki beberapa perbedaan penting dibandingkan dengan GGAP (Ding, Hope, Jeanjean, & Stolowy,
2007), terutama pendekatan berbasis prinsip untuk pelaporan dan penggunaan model akuntansi nilai wajar
(fair value accounting / FVA). Penggunaan nilai wajar di bidang valuasi aset tak berwujud dan berwujud dan
tingkat depresiasi yang direvisi ternyata berpengaruh positif dan signifikan terhadap laba bersih
perusahaan yang tercatat di Yunani (Karatzimas, Zounta, & Kyriakidou, 2011). Studi telah menunjukkan
bahwa untuk perusahaan yang beroperasi berdasarkan hukum kode, total aset dan nilai buku ekuitas lebih
tinggi berdasarkan IFRS (Hung & Subramanyam, 2007). Demikian pula, Fifield, Finningham, Fox, Power dan
Veneziani (2011) menemukan bahwa untuk Italia, tetapi juga untuk negara-negara common law seperti
Inggris dan Irlandia, keuntungan perusahaan di bawah IFRS lebih besar daripada laba yang dilaporkan
berdasarkan akuntansi nasional sebelumnya. standar.

Pemain institusional kunci yang memiliki efek pada praktik dan / atau peraturan akuntansi di Yunani dan
berperan dalam difusi IFRS adalah penyedia negara dan permodalan, seperti institusi perbankan, the
Athens Stock Exchange (ASE), dan investor lainnya. Negara secara tradisional memainkan peran utama
dalam mengendalikan penetapan standar dan praktik pelaporan keuangan. Hubungan erat antara
akuntansi keuangan dan penetapan pendapatan kena pajak adalah karakteristik negara-negara kode
hukum dan berarti bahwa perusahaan diharuskan oleh hukum untuk menghasilkan laporan keuangan
individual untuk digunakan sebagai dasar perpajakan. Oleh karena itu, pelaporan keuangan sering kali
dikurangi sesuai dengan peraturan pajak yang ditetapkan oleh pemerintah (Ballas, Hevas, & Neil, 1998) dan
kebijakan pelaporan keuangan perusahaan menjadi bagian dari strategi perencanaan pajak mereka yang
bertujuan untuk mengurangi kewajiban pajak (Tzovas , 2006). Setelah penerapan IFRS, semua perusahaan
yang terdaftar terus menyiapkan rekening wajib untuk tujuan perpajakan beserta laporan keuangan IFRS.

Negara Yunani secara aktif mempromosikan penerapan IFRS dalam pernyataan publik sebagai pemberitaan
era transparansi baru di sektor korporasi (misalnya, Naftermporiki, 2002). Perusahaan yang terdaftar
diizinkan untuk mengadopsi IFRS pada tahun 2003, dua tahun lebih awal daripada di sebagian besar negara
anggota UE lainnya (Lembaran Negara Republik Indonesia, 2002). Penerapan awal IFRS dianggap sebagai
strategi legitimasi, dipekerjakan oleh pemerintah untuk mengurangi kritik dari institusi publik,
meningkatkan kredibilitas perusahaan, dan memulihkan kepercayaan setelah penurunan pasar saham yang
mengejutkan pada tahun 1999 dan 2000 (Floropoulos, 2006). Pergeseran ke IFRS, bagaimanapun, juga
menandakan adanya pergeseran dalam dasar pemikiran sistem pelaporan keuangan terhadap pandangan
8
akuntansi berdasarkan peraturan sendiri, keahlian profesional, dan intervensi negara yang kurang (Botzem,
2014).

Penyedia modal mewakili unsur kelembagaan tambahan yang memberikan pengaruh atas pilihan akuntansi
dan pelaporan keuangan perusahaan. Di Yunani bahkan perusahaan yang terdaftar sangat bergantung pada
pembiayaan hutang oleh sejumlah institusi bank terbatas (Tzovas, 2006), karena tidak aktifnya pasar saham
dan tidak adanya sumber pembiayaan alternatif (Spathis & Georgakopoulou, 2007). Perusahaan Yunani
cenderung memiliki kepemilikan saham yang terkonsentrasi dan terutama dikelola oleh pemilik, atau hanya
beberapa pemegang saham utama yang biasanya anggota keluarga yang sama, dan bank mengembangkan
hubungan dekat dengan para pemegang saham dan manajemen senior. Dalam beberapa kasus, mereka
bahkan memiliki bagian dari modal saham perusahaan (Ballas et al., 1998). Oleh karena itu, kriteria kredit
yang membimbing kebijakan penarikan pinjaman perusahaan tidak hanya ekonomis, dan penyediaan
informasi keuangan yang lebih pribadi dan terperinci sering diperlukan (Makridakis, Caloghirou,
Papagiannakis, & Trivelas, 1997).

Sebagian besar studi akuntansi yang dilakukan dalam konteks Yunani menguji efek ekonomi pada pasar
adopsi wajib IFRS oleh perusahaan yang terdaftar (misalnya, Dimitropoulos, Asteriou, Kousenidis, &
Leventis, 2013; Iatridis & Rouvolis, 2010; Tsalavoutas, André, & Evans, 2012). Namun, ada juga sejumlah
survei mengenai penerapan dan implementasi IFRS oleh perusahaan yang terdaftar, yang memberikan
wawasan tentang manfaat yang diharapkan dari penerapannya. Menurut survei ini, pengguna memiliki
pandangan IFRS yang umumnya positif dan percaya bahwa standar tersebut telah memperbaiki kualitas
laporan keuangan dan kegunaannya saat membuat keputusan investasi. Secara khusus, para pengguna ini
tampaknya menolak GGAP dalam bentuknya yang ada (Caramanis & Papadakis, 2008) dan telah
menyatakan bahwa IFRS meningkatkan hubungan dengan pelanggan nasional dan internasional dan
kreditur perusahaan, serta memberikan informasi yang berguna kepada manajemen. tim (Ballas, Skoutela,
& Tzovas, 2010; Caramanis & Papadakis, 2008). Menurut Sykianakis, Tzovas, dan Naoum (2011), sebagian
besar perusahaan menerapkan IFRS karena kewajiban hukum dan bukan secara sukarela. Namun, ada
kerumitan dan kontradiksi dalam pandangan pengguna tentang motivasi, dan manfaat yang timbul dari,
adopsi IFRS. Analisis mendalam tambahan mengenai saling keterkaitan antara aktor dan institusi organisasi
yang membentuk keputusan para pembuat peraturan lokal di NLC dapat menjelaskan secara lebih jauh
bagaimana IFRS tersebar secara nasional dan internasional.

Metodologi Penelitian

Penelitian ini menggunakan wawasan wawancara dan bukti survei untuk mendapatkan pemahaman yang
lebih dalam tentang apa yang mendorong pilihan mengenai standar pelaporan keuangan. Metode
penelitian campuran, yang semakin banyak digunakan dalam studi akuntansi (Dichev, Graham, Harvey &
Rajgopal, 2013; Brown, Call, Clement, & Sharp, 2015), efektif dalam menggabungkan manfaat metode
kuantitatif dan kualitatif, dengan mengumpulkan bukti di antara populasi yang lebih besar dan dengan
mengumpulkan wawasan lebih rinci tentang tindakan individu (Kendall, 2008). Kombinasi kuesioner dengan
pertanyaan tertutup dan wawancara semi terstruktur dengan pertanyaan terbuka, oleh karena itu,
meningkatkan kesimpulan melalui triangulasi dan komplementaritas (Greene, 2008), menetralisir
keterbatasan yang terkait dengan setiap metode, dan memperluas temuan di luar apa yang dapat diamati.
bila menggunakan metode tunggal (Modell, 2005). Dalam penelitian ini, melalui proses pengumpulan data
berulang antara wawancara dan survei, kami mengembangkan kuesioner dan membentuk struktur
wawancara (Greene, 2007). Pada tahap pertama pengumpulan data, kami melakukan wawancara untuk

9
mendapatkan informasi umum tentang motivasi NLC untuk mengadopsi IFRS. Pada tahap kedua, kuesioner
survei dirancang berdasarkan informasi yang dikumpulkan dari wawancara. Setelah mengumpulkan data
survei awal mengenai keputusan pelaporan keuangan preparers, kami kembali melakukan wawancara
untuk menilai kembali motivasi keputusan mereka. Pada tahap ketiga, setelah mengumpulkan data survei
tambahan, kami meningkatkan pertanyaan wawancara untuk memastikan bukti yang cukup dikumpulkan
dan proses pengumpulan data selesai saat kejenuhan data tercapai. Selama analisis data, bukti wawancara
diintegrasikan dengan hasil survei untuk memperjelas, mendukung, dan mendapatkan wawasan mendalam
mengenai hasil survei, serta melaporkan temuan tambahan di luar bukti empiris survei. Survei dan
wawancara memungkinkan kami untuk mengajukan pertanyaan spesifik dan memberikan penjelasan yang
lebih luas untuk alasan beragam yang ada di balik pilihan pembuat keputusan untuk mengadopsi IFRS.

5.1. Desain survei

Survei kuesioner dirancang untuk mengidentifikasi alasan utama penerapan IFRS oleh NLCs dan untuk
mengevaluasi peran kekuatan koersif dan hegemonik yang mempengaruhi keputusan ini, termasuk
penyusunnya seperti lembaga negara dan keuangan, serta kepentingan para preparer untuk beralih ke IFRS
Data survei dikumpulkan antara bulan Desember 2009 dan Oktober 2011. Populasi survei terdiri dari semua
perusahaan yang tergabung di Yunani yang telah mengadopsi IFRS tanpa diminta oleh peraturan UE. Karena
tidak ada arsip yang tersedia dari jenis perusahaan ini, kami harus mengembangkan kerangka sampling dari
database Hellastat, yang berisi semua organisasi dan perusahaan Yunani yang diwajibkan oleh hukum
komersial Yunani untuk menerbitkan laporan keuangan. Setelah mengecualikan semua perusahaan yang
terdaftar, kami mengidentifikasi total 25.343 NIC, 947 di antaranya menggunakan IFRS untuk penyusunan
laporan keuangan mereka.

Dari kumpulan 947 NLCS, 10 113 alamat email yang terbukti tidak berfungsi dan 443 alamat email tidak
tersedia di database Hellastat, jadi kuesioner, dengan disertai, dikirim dalam serangkaian email ke 391
perusahaan lainnya di kerangka sampling Email tersebut dikirim langsung ke chief financial officer (CFO),
chief accountant, atau akuntan senior dari masing-masing perusahaan. Dari 391 perusahaan ini, 80
kuesioner selesai yang berhasil diterima, mencerminkan tingkat respons yang disesuaikan sebesar 20,5%,
yang merupakan tingkat respons yang lebih baik dibandingkan dengan studi serupa di bidang akuntansi
keuangan (Smith, 2003) .11 Selain itu, meskipun kerangka sampling dapat mengecualikan perusahaan yang
benar-benar termasuk dalam populasi survei, yaitu NLC yang didirikan di Yunani yang menggunakan IFRS
tanpa diminta oleh peraturan UE, penggunaan metode penelitian campuran seharusnya mengurangi
kesalahan cakupan survei. Selain itu, penggunaan Metode Desain Terkenal Dillman, Smyth, & Christian
(2009) seharusnya mengurangi sumber kesalahan survei dan telah meningkatkan keseluruhan rancangan
survei.12 Klasifikasi perusahaan yang disurvei ke sektor ekonomi ditunjukkan pada bagian A .1 Lampiran A,
sampel, yang kami percaya, mewakili ekonomi Yunani.

5.2. Desain wawancara

Kami telah melakukan antara September 2009 dan Agustus 2011 total sembilan wawancara semi
terstruktur dengan manajer senior NLC Yunani yang mengadopsi IFRS (untuk lebih jelasnya, lihat bagian A.2
dan A.3 Lampiran A) .14 Responden telah dipilih dengan cermat. berdasarkan pengalaman dan tanggung
jawab manajerial mereka, sehingga mereka dapat menawarkan wawasan yang kaya tentang insentif
strategis perusahaan mereka, praktik akuntansi, dan alasan untuk beralih ke IFRS. Karena konsentrasi
kepemilikan perusahaan, CFO, akuntan, dan manajer pemilik semuanya dianggap sama berpengetahuan
luas dan sesuai dengan tujuan penelitian ini. Perusahaan kasus tertentu juga dipilih sehingga dapat
mencakup berbagai aspek dan motivasi potensial untuk adopsi IFRS yang diidentifikasi dalam literatur

10
akuntansi dan hasil survei kami, seperti perusahaan milik negara dan anak perusahaan dari perusahaan
yang terdaftar. Perusahaan-perusahaan itu besar, yang menunjukkan bahwa bukti tersebut mungkin bias
terhadap perusahaan besar. Namun, bias ini dikurangi oleh literatur yang menunjukkan bahwa inilah
perusahaan yang paling mungkin mengadopsi IFRS (André et al., 2012). Perusahaan yang beroperasi di
sektor sekunder dan tersier didekati karena ini adalah sektor utama ekonomi Yunani. Wawancara kami
berkisar antara 63 sampai 90 menit, dan semua bukti wawancara sepenuhnya ditulis dalam bahasa Yunani.
Tindak lanjut diskusi dilakukan melalui telepon dengan beberapa orang yang diwawancarai pada tahap
selanjutnya, untuk menyingkirkan potensi kesalahpahaman. Transkrip wawancara diringkas dan dianalisis
secara teoretis melalui pendekatan analisis isi kualitatif (Patton, 2002). Pertama, selama pembacaan
transkrip, catatan diambil dan gagasan dan ekstrak yang relevan disorot. Transkrip dikodekan
menggunakan skema pengkodean yang relatif umum, berisi beberapa pandangan utama yang muncul
dalam survei tersebut dan dianggap relevan dengan tujuan penelitian. Kemudian, selama analisis bukti
wawancara, tema yang lebih spesifik muncul dari kerangka teoritis yang diadopsi. Bagian kunci dan kalimat
wawancara ditranskripsi diterjemahkan ke dalam bahasa Inggris untuk presentasi dalam penelitian ini.
Sesuai dengan fokus penelitian dari penelitian ini, temuan wawancara, seperti yang digambarkan pada
bagian berikut, bertujuan untuk mencerminkan berbagai perspektif daripada melaporkan frekuensi relatif
dengan menyebutkan angka persentase.

6. Findings / Temuan

Di sini kami melaporkan hasil analisis survei ditambah dengan bukti wawancara, memungkinkan
kami untuk menawarkan penjelasan potensial mengenai hasil kuantitatif dan juga untuk
mendapatkan wawasan lebih lanjut tentang alasan dan maksud para pembuat preparers untuk
memilih penggunaan IFRS. Kita

pertama-tama sampaikan temuan kami dengan membahas bagaimana ukuran dan berbagai jenis
kekuatan institusional mempengaruhi keputusan manajerial dan kemudian kita membahas
interaksi antara kepentingan manajerial dan tanggapan terhadap kekuatan-kekuatan ini.

6.1. Ukuran perusahaan

Ukuran perusahaan terkait dengan penerapan IFRS, karena perusahaan yang lebih kecil
cenderung mengadopsi IFRS secara sukarela daripada perusahaan yang lebih besar, karena
terbatasnya sumber daya yang tersedia bagi perusahaan yang lebih kecil untuk menyediakan
pengungkapan akuntansi dan penerapan sistem pelaporan keuangan baru (misalnya, Cuijpers &
Buijink 2005; Gassen & Sellhorn 2006; André et al., 2012). Sejalan dengan literatur ini, Tabel 1
menunjukkan bahwa sebagian besar perusahaan yang disurvei yang telah mengadopsi IFRS di
Yunani berukuran besar atau menengah dalam hal jumlah karyawan, sementara perusahaan kecil
dan mikro hanya mewakili 19% dari kumpulan data survei. 15 Hasil di atas, karena metode
pengumpulan data survei, yaitu sensus, dianggap mewakili populasi.

Perusahaan Yunani pada umumnya lebih kecil ukurannya dan omset tahunan bila
dibandingkan dengan negara Eropa lainnya. Oleh karena itu, orang yang diwawancarai menyoroti
fakta bahwa hanya sedikit perusahaan di Yunani yang memiliki kapasitas keuangan atau
kebutuhan informasi untuk menerapkan IFRS, dengan mengamati bahwa bahkan dalam kasus
11
beberapa perusahaan publik yang terdaftar di perusahaan, informasi akuntansi berbasis IFRS
kurang bermanfaat dalam dibandingkan dengan informasi berbasis GGAP.

'Ukuran NLC kita yang dianggap besar tidak dapat dibandingkan dengan ukuran NLC besar di
negara-negara Eropa lainnya, apalagi di A.S. ... Mengadopsi IFRS tidak masuk akal bagi
perusahaan kecil sementara.

NLC yang besar yang dapat memperoleh manfaat dari informasi berbasis IFRS sedikit banyak,
hampir tidak ada ... Sebagian besar NLC tidak memerlukan IFRS untuk mendapatkan informasi
akuntansi berkualitas tinggi, mereka memiliki alasan lain untuk mengadopsi IFRS. '[MA9].

6.2. Interaksi antara tekanan kelembagaan dan pelaku organisasi dalam penerapan IFRS

Hasil survei berdasarkan alasan penerapan IFRS (lihat Tabel 2) menunjukkan bahwa
sejumlah besar perusahaan diharuskan untuk mengadopsi IFRS sebagai anak perusahaan dari
perusahaan terbuka yang menerapkan IFRS. Alasan paling umum berikutnya adalah tujuan untuk
meningkatkan kualitas informasi pelaporan keuangan, harapan untuk dicatatkan di bursa efek, dan
peningkatan kelayakan kredit perusahaan. Faktor penentu lainnya, yang membentuk pilihan
mengenai adopsi IFRS, adalah kebutuhan untuk menyiapkan informasi keuangan berdasarkan
kerangka kerja akuntansi bersama dengan perusahaan mitra asing, dan tujuan untuk menarik
investor asing. Alasan yang jarang disebutkan adalah merger dengan perusahaan yang terdaftar
harapan untuk melaporkan hasil keuangan yang disempurnakan, dan untuk mendapatkan akses ke
lembaga pemberi pinjaman. Hanya satu manajer senior yang mengidentifikasi peningkatan citra
perusahaan dan legitimasi sebagai insentif utama untuk mengadopsi IFRS. 'Alasan lain' semuanya
berhubungan dengan entitas yang diwajibkan oleh undang-undang Yunani (UU No. N3429 / 2005)
untuk mengadopsi IFRS, seperti perusahaan milik negara Yunani dan POEs.

Melihat lebih dekat hasil survei ini menawarkan wawasan lebih lanjut tentang sifat sarana
tekanan institusional yang diberikan untuk penerapan IFRS. Tampaknya lebih dari separuh
perusahaan menerapkan IFRS karena diwajibkan oleh perusahaan induk, mereka diwajibkan
berdasarkan undang-undang Ν3429 / 2005 sebagai POE (ini terkait dengan kelima responden yang
menjawab 'Alasan Lain'), dan mereka berencana untuk melakukan terdaftar di ASE. Dalam kasus
anak perusahaan, walaupun tidak semua secara hukum diharuskan untuk menggunakan IFRS, 17
hal tersebut secara

12
signifikan bergantung pada persyaratan keuangan dan pengendalian perusahaan induk dan harus
sesuai dengan persyaratan pelaporan internal orang tua. Perusahaan yang berencana untuk
meningkatkan struktur kepemilikan saham mereka dengan investor pihak ketiga setelah
penawaran umum perdana (initial public offering / IPO) juga diwajibkan untuk mengadopsi IFRS
sebelum terdaftar di ASE. Demikian pula, walaupun bukan merupakan persyaratan hukum yang
diperkenalkan oleh Regulasi IAS Uni Eropa (EC, 2002), NLC yang sepenuhnya atau sebagian milik
negara diwajibkan oleh negara Yunani untuk menerapkan standar berdasarkan sifat bisnis mereka,
ukuran atau jumlah karyawan. Dalam mencoba analisis yang lebih baik mengenai alasan adopsi
IFRS dan beralih ke dimensi di atas, kami menemukan hal berikut.

6.2.1. Peran negara dan peraturan UE

Dukungan IFRS oleh UE dan promosi standar oleh negara Yunani memainkan peran kunci
dalam mengubah sistem pelaporan keuangan NLC. Tingkat dan kemajuan adopsi oleh NLC
tampaknya terkait dengan adopsi wajib 2005 untuk akun kelompok perusahaan yang terdaftar.
Hanya 6,3% NLC yang disurvei yang mengadopsi IFRS sebelum tahun 2004 (lihat Tabel 3) .18
Namun, sebagian besar perusahaan, yaitu 73,8%, menerapkan standar selama periode 2005-2007,
sementara tidak satupun perusahaan yang disurvei telah mengadopsi IFRS setelah tahun 2008 .

Persiapan menyoroti signifikansi rantai pengaruh ini dari pelaporan keuangan perusahaan
induk kepada anak perusahaan setelah penerapan IFRS wajib:

'Penerapan IFRS tidak hanya mempengaruhi pelaporan dari 320 perusahaan yang terdaftar
tetapi juga 3.500 anak perusahaan yang harus mengadopsi mereka (IFRS) dan semua asosiasi
yang, dalam praktiknya, diharuskan untuk menerapkan standar untuk menyediakan informasi
13
 kepada perusahaan induk ... perusahaan ini harus mengadopsi standar, tidak ada jalan lain.
'[MA8]

Tekanan regulasi pada perusahaan yang terdaftar memiliki efek tidak langsung terhadap praktik
pelaporan keuangan sejumlah besar NLC Yunani, karena perusahaan-perusahaan ini mungkin tidak
akan mengadopsi IFRS jika bukan karena tekanan peraturan koersif ini di tingkat internasional.
Selain itu, walaupun bukan merupakan bagian dari Peraturan IAS UE, negara Yunani mewajibkan
penerapan IFRS oleh anak perusahaan dari entitas yang terdaftar yang berada di Yunani yang
mewakili lebih dari 5% dari omset konsolidasian atau aset konsolidasian atau hasil konsolidasi. Ini
bertindak sebagai tekanan koersif lain yang memaksa NLC untuk mematuhi IFRS. Selain itu, anak
perusahaan yang diakuisisi oleh, atau dikendalikan oleh dan sebagian besar bergantung secara
finansial, perusahaan yang terdaftar yang menggunakan IFRS telah menerapkan standar tersebut
untuk menyederhanakan proses penilaian dan konsolidasi, serta untuk memudahkan manajemen
dan pertukaran informasi dalam kelompok perusahaan. Pentingnya IFRS dalam memfasilitasi
proses ini juga ditunjukkan pada Tabel 4.

Demikian pula, para preparer yang disurvei menyoroti pentingnya peraturan pasar saham
dan persyaratan pasar saham UE bahwa perusahaan yang mencari daftar premium perlu
mematuhi IFRS (lihat Tabel 5).

Seorang manajer yang diwawancarai juga mengacu pada jenis kekuatan peraturan yang
mendorong penerapan IFRS oleh NLCs:

'IFRS mungkin menawarkan legitimasi lebih banyak [daripada GGAP] tapi itu tidak begitu
penting, karena semua orang tahu bahwa, secara praktis, alasan untuk menerapkan IFRS adalah
agar terdaftar.' [MA9]

14
Prospek untuk didaftar adalah, oleh karena itu, ada alasan penting mengapa beberapa NLC Yunani
beralih ke IFRS. Seorang yang diwawancarai [MA6], menjelaskan bahwa perusahaan mereka mulai
menyiapkan akun keuangan sesuai dengan IFRS dengan tujuan untuk terdaftar, namun karena
kondisi pasar yang tidak menguntungkan mereka memutuskan untuk tidak mencantumkan status
terdaftar. Orang yang diwawancarai menjelaskan bahwa mereka terus menyiapkan akun keuangan
mereka berdasarkan IFRS jika perusahaan memutuskan untuk terdaftar saat kondisi ekonomi
membaik, dan pasar saham menjadi pilihan pembiayaan yang lebih menarik. Mengacu pada
kelompok NLC yang lebih luas, kutipan MA9 kedua, di atas, juga menyandingkan tekanan koersif
regulator dengan insentif mencari legitimasi.

Secara keseluruhan dan sesuai dengan hasil survei, orang yang diwawancarai menyoroti
pentingnya peraturan dan alasan pemaksaan lainnya yang mengarah pada implementasi IFRS.
Lebih khusus lagi, mereka percaya bahwa mayoritas NLC tidak akan mengadopsi IFRS kecuali
mereka 'dipaksa', karena tingginya biaya transisi dan manfaat ambigu yang diharapkan dari
penerapan IFRS.

'Jika IFRS tidak diwajibkan secara hukum, perusahaan tidak akan mengadopsi mereka karena
pemangku kepentingan yang menginginkan informasi tambahan dapat melakukannya secara
independen dari akuntansi. Kami biasa mempersiapkan, misalnya, file Excel dengan semua
barang yang [[terutama bank] inginkan sesuai dengan IFRS, tanpa harus mengadopsi IFRS.
'[MA7]

'Di sini, di Yunani, mereka [perusahaan] harus berkewajiban melakukan sesuatu. Sangat sedikit
NLC yang menggunakan IFRS ... Mengapa mereka harus? IFRS mahal

untuk mengajukan permohonan dan, kecuali jika mereka memiliki investor dan mitra
internasional, IFRS tidak banyak menawarkannya. '[MA1]

Kepatuhan terhadap IFRS tampaknya merupakan hasil tekanan institusional dari pelaku yang
memiliki kontrol finansial dan manajemen terhadap NLC, seperti perusahaan induk mereka (Oliver,
1991), dan aktor lainnya seperti penyedia dan mitra modal internasional. Seperti yang
diwawancarai orang lain:

'Jika NLC bukan anak perusahaan dari perusahaan internasional yang menerapkan IFRS, atau
tidak dibiayai oleh bank asing, mereka tidak akan mengadopsi IFRS ... Orang tua memberikan
kontrol tingkat tinggi atas anak perusahaan.' [MA4]

15
Pengamatan ini menunjukkan bahwa penyedia modal utama adalah kategori lain dari unsur kunci
yang belum cukup diakui sebagai bagian dari tekanan institusional perusahaan untuk mengadopsi
IFRS secara sukarela.

6.2.2. Peran lembaga keuangan

Terlepas dari persyaratan peraturan negara dan peraturan lainnya, lembaga masyarakat sipil
memiliki peran penting dalam difusi dan pembentukan IFRS secara internasional. NLC Yunani
sangat bergantung pada bank untuk penyediaan sebagian besar modalnya. Untuk
menggambarkan pentingnya modal hutang bagi NLC, seorang manajer senior menyebut bank
sebagai 'bagian penting dari modal perusahaan' [MA6],

sementara yang lain berpendapat bahwa 'bank sebenarnya adalah pemegang saham perusahaan
Yunani' [MA5]. Bukti survei menunjukkan bahwa para preparer menganggap IFRS telah
memfasilitasi akses mereka terhadap pembiayaan bank, terutama di tingkat internasional (lihat
Tabel 6 dan 7).

Peserta yang diwawancarai mengetahui bahwa adopsi IFRS meningkatkan akses perusahaan
terhadap modal hutang dan memfasilitasi negosiasi hutang. Menurut orang yang diwawancarai,
pelaporan keuangan menurut IFRS terkadang dibutuhkan secara formal sebagai bagian dari
kontrak hutang dengan bank, namun juga dapat diminta secara informal oleh penyedia modal dan
bank nasional dan internasional. Bank domestik dapat meminta perusahaan menyiapkan laporan
keuangan IFRS, namun biasanya informasi keuangan berbasis GGAP dianggap sama-sama dapat
diterima. Karena mayoritas orang yang diwawancarai disorot, karena ukuran kecil dan karakter
keluarga dari mayoritas NLC Yunani, pengumpulan informasi keuangan oleh bank domestik lebih
mudah dan lebih efisien. Meskipun pembiayaan hutang bergantung pada hasil keuangan
perusahaan, hubungan dekat yang dibuat oleh perusahaan dengan kreditur dapat sama
pentingnya dan kadang-kadang lebih penting lagi, karena informasi yang diperoleh melalui jalur
komunikasi pribadi dapat lebih dapat diandalkan daripada indikator kinerja keuangan. Beberapa
orang yang diwawancarai juga mengindikasikan bahwa pemberi pinjaman dalam negeri
kekurangan pelatihan dan pengetahuan teknis tentang IFRS dan ini memiliki efek buruk pada
kemampuan mereka untuk menganalisis dan memahami informasi keuangan berbasis IFRS dan
potensi risiko kredit pinjaman. Namun, perusahaan yang memiliki perjanjian pinjaman dengan
bank internasional, di antara usaha keuangan lainnya, umumnya diminta untuk membuat laporan
keuangan mereka berdasarkan IFRS. Sebagai manajer menyatakan:

'Alasan lain [kami mengadopsi IFRS] adalah bank; mereka meminta laporan keuangan berdasarkan
IFRS. '[MA3]
16
Penyusunan laporan keuangan sesuai IFRS umumnya dianggap telah memperbaiki hubungan
antara perusahaan dan bank, terutama yang asing, yang memungkinkan perusahaan tersebut
menarik fasilitas baru dan untuk melindungi diri dari percepatan pinjaman. Seorang yang
diwawancarai, mengacu pada bank asing, menambahkan:

"Dahulu bank biasa meminta neraca kami [di bawah GGAP], tapi tidak sesuai dengan persyaratan
informasi bank, tidak bisa dimengerti. ... penyediaan informasi berbasis IFRS telah pasti
memperbaiki hubungan kita dengan bank.

[Setelah adopsi IFRS] panggilan telepon untuk klarifikasi dan pertanyaan lebih lanjut telah
menurun. '[MA1]

Menarik untuk diamati bahwa para preparer sangat mementingkan penerapan IFRS untuk tujuan
kontrak hutang ketika penelitian empiris lainnya menunjukkan adanya penurunan dalam
penggunaan perjanjian berbasis akuntansi, setidaknya dalam kontrak hutang tertulis formal,
setelah penerapan IFRS secara wajib ( Bola, Li, & Shivakumar, 2015). Penurunan dalam perjanjian
akuntansi lebih besar di negara-negara yang standar nasional prefra lebih berbeda dari IFRS,
seperti dalam kasus Yunani. Namun, karena kekurangan bank asing pada umumnya mengakses
informasi sumber domestik dan cenderung memiliki hubungan pribadi yang kurang dengan
peminjam, mereka lebih mengandalkan laporan keuangan publik daripada bank domestik (Berger,
Klapper, Peria, & Zaidi, 2008). Demikian pula, perasaan umum dari wawancara adalah bahwa
tuntutan dan / atau harapan bank untuk laporan keuangan berbasis IFRS memberikan kontribusi
yang besar terhadap keputusan untuk mengadopsi standar tersebut.

Laporan keuangan di bawah IFRS juga dipandang sebagai 'paspor' bagi perusahaan yang perlu
menerima pemeringkatan kredit oleh agensi untuk menerbitkan obligasi korporasi, atau instrumen
hutang, berlawanan dengan investor institusi. Penggunaan IFRS diperkirakan telah memungkinkan
atau memperbaiki peringkat kredit perusahaan oleh lembaga keuangan dan oleh karena itu,
meningkatkan peluang untuk menarik modal hutang secara internasional. Telah juga
diperdebatkan bahwa penyusunan laporan keuangan, menurut IFRS daripada GGAP, memperbaiki
dan memfasilitasi komunikasi dengan perusahaan asuransi kredit yang mengasuransikan dan
mengumpulkan hutang yang terhutang.

'... sekarang dianggap [oleh berbagai lembaga keuangan] bahwa laporan keuangan memberikan
informasi yang cukup dalam kerangka kerja akuntansi yang diterima dan dipahami.' [MA3]

Demikian pula, manajer lain juga merasa bahwa persyaratan untuk pelaporan IFRS oleh bank dan
lembaga keuangan lainnya terutama ditetapkan karena alasan kelayakan, dan bukan untuk
memastikan relevansi informasi pelaporan keuangan yang diberikan oleh perusahaan. Meskipun
informasi akuntansi IFRS terutama dibutuhkan oleh bank dan kreditur internasional, standar
tersebut dianggap 'memberi kesan positif' pada bank lokal juga, terlepas dari fakta bahwa bagi
bank lokal, informasi berbasis IFRS belum memiliki dampak positif yang signifikan. pada informasi
keuangan perusahaan. Temuan menyoroti bahwa peran konstituen kuat ini dalam penyebaran
IFRS lebih luas lebih penting daripada yang diasumsikan oleh beberapa kerangka kerja yang
didasarkan pada teori institusional (misalnya, Oliver, 1991). Dalam pembahasan temuan sejauh ini,
17
kami telah mengidentifikasi unsur-unsur kelembagaan utama yang memberikan tekanan
institusional terhadap NLC dan sarana tekanan institusional, yaitu tekanan koersif dan non-koersif
atau hegemonik, seperti persyaratan berbasis IFRS. laporan keuangan oleh bank internasional,
investor, dan mitra. Pada bagian selanjutnya, kami membahas temuan kami sehubungan dengan
sejauh mana para preparers menerima supremasi IFRS, yang merupakan aspek kunci dalam
keputusan untuk beralih ke IFRS, dan bagaimana keputusan ini juga mencerminkan kepentingan
organisasi lainnya.

6.2.3. Peran persetujuan ideologis preparers dan penyelarasan IFRS dengan kepentingan
organisasi

Koordinasi tekanan koersif dan hegemonik dari peraturan negara dan masyarakat sipil
mempengaruhi kepercayaan para preparers mengenai apa yang dianggap sebagai sistem
pelaporan keuangan yang sesuai. Kami menemukan bahwa mayoritas preparer yang disurvei
percaya bahwa IFRS berkontribusi untuk meningkatkan legitimasi perusahaan dibandingkan
dengan GGAP dan memperbaiki citra mereka di pasar (lihat Tabel 8), walaupun mungkin bukan
alasan utama untuk mengadopsi IFRS. Secara khusus, bagi para manajer yang memutuskan untuk
mengadopsi IFRS karena alasan selain persyaratan peraturan yang dipaksakan, legitimasi dan
penyebaran IFRS yang lebih luas memberikan insentif yang sangat penting untuk mengadopsi
standar tersebut.

Penerimaan IFRS yang lebih luas juga terlihat dalam tanggapan survei yang menunjukkan bahwa
para pembuat persiapan mempertimbangkan penghapusan GGAP dan penerapan IFRS, atau
setidaknya konvergensi kedua sistem akuntansi, sebagai peralihan peraturan akuntansi yang
sesuai di masa depan (lihat Tabel 9) .

Semua yang diwawancarai ditanya tentang apakah mereka akan mempertimbangkan penerapan
standar IFRS untuk UKM, namun hanya sedikit yang mengetahui keberadaan atau persyaratan
standar. Ini diharapkan sebagai adopsi standar saat ini bukan pilihan untuk NLC di Yunani.
Meskipun para preparer yang diwawancarai berpendapat bahwa mereka akan
mempertimbangkan standar jika akan mengakibatkan penurunan biaya bagi perusahaan mereka,
mereka kurang optimis tentang adopsi IFRS secara sukarela untuk UKM oleh kelompok NLC yang
lebih luas di Yunani. Mereka menyoroti, sekali lagi, bahwa pergeseran umum dalam pelaporan
keuangan NLC di Yunani harus diberlakukan secara hukum dan diminta oleh negara. Namun,
sebagian besar orang yang diwawancarai sepakat bahwa adopsi IFRS yang lebih luas merupakan
perkembangan yang tak terelakkan bahwa hal itu semakin diterima. Seorang manajer senior

18
menunjukkan pentingnya pengaruh arahan Uni Eropa, kekuatan globalisasi, dan kebutuhan
ekonomi dari satu pasar tunggal yang mendorong IFRS, dan menambahkan:

'Sebagai negara Uni Eropa, kita harus mengadopsi IFRS, ini tidak dapat berubah ... IFRS diterima
secara internasional dan masa depan akuntansi.' [MA6]

Komentar di atas membuat kita tidak hanya mempertimbangkan tekanan peraturan koersif pada
konstituen baik di tingkat nasional maupun internasional, namun juga peran hegemoni dan asumsi
pendorong yang diambil dari asumsi yang membentuk motivasi mereka untuk mengadopsi IFRS.
Praktik akuntansi yang tersebar luas menjadi lebih sah dan hegemonik (Greenwood, Oliver, Sahlin,
& Suddaby, 2008; Oliver, 1991), dan dengan demikian mempengaruhi tanggapan perusahaan yang
menyetujui tekanan untuk mengadopsi IFRS secara sukarela (Guerreiro et al., 2012). Bukti
wawancara memungkinkan kita untuk memberikan wawasan tentang motivasi para preparer,
yang secara luas terkait dengan legitimasi IFRS, yang menyoroti peran hegemoni dalam difusi IFRS.

Legitimasi adalah konsep yang menantang untuk diukur dan pengaruhnya terhadap kinerja
dipertanyakan; Sebaliknya, agak tepat untuk bertanya bagaimana perusahaan memperoleh
legitimasi menanggapi kepentingan dan lingkungan mereka (Suchman, 1995). Menurut
wawancara, legitimasi dikaitkan dengan penerimaan sosial perusahaan sebagai mitra dagang
internasional yang dapat dipercaya dan dapat dipercaya, namun terutama dengan kemampuan
untuk menarik investasi swasta internasional, meningkatkan modal hutang, dan memperbaiki
kelayakan kredit perusahaan. Sebagai contoh:

'IFRS lebih sah daripada GGAP .... mereka menguntungkan bagi investor asing yang tertarik pada
perusahaan. Legitimasi adalah keuntungan utama. '[MA7]

Namun, orang lain yang diwawancarai merasa bahwa sistem pelaporan keuangan hanya
memainkan peran kecil dalam menarik investor internasional, dan bahwa kebijakan ekonomi dan
faktor makroekonomi lebih luas lebih penting. Misalnya, manajer senior anak perusahaan yang
terdaftar mengatakan:

19
Tabel 10

Tanggapan survei apakah IFRS meningkatkan kualitas informasi pelaporan keuangan

'Saya tidak berpikir bahwa IFRS telah berkontribusi secara drastis terhadap posisi pasar perusahaan atau
membuat mereka lebih berorientasi pada ekspor. Beberapa perusahaan Yunani memiliki ukuran dan omset
yang akan menarik minat investor internasional. '[MA8]

Kesulitan untuk menjelaskan faktor-faktor yang membuat IFRS menjadi sistem akuntansi yang lebih sah
daripada GGAP terbukti selama wawancara. Seorang manajer senior menunjukkan:

"Keseluruhan mekanisme IFRS lebih kredibel di mata investor. IFRS memiliki legitimasi, yang tidak berarti
bahwa semua pengguna mengetahui alasannya ... tapi karena IFRS terutama digunakan oleh perusahaan
besar, hal itu dianggap lebih serius. '[MA2] [penekanan ditambahkan]

Fakta bahwa beberapa preparers mungkin tidak dapat dengan jelas mengidentifikasi alasan mengapa
mereka yakin bahwa IFRS adalah sah berkaitan dengan pengamatan Aldrich dan Fiol (1994, hal. 648) bahwa
praktik mencapai bentuk legitimasi kognitif tertinggi jika tidak diragukan lagi diterima.

Pada pertanyaan lebih lanjut tentang kualitas IFRS yang menurut para pembuatnya membuatnya lebih
unggul atau lebih sah daripada GGAP, beberapa preparer mengidentifikasi peningkatan kualitas menjadi
hasil yang penting. Kualitas informasi keuangan yang lebih tinggi dibandingkan dengan GGAP lokal adalah
alasan yang diidentifikasi oleh beberapa responden survei (lihat Tabel 2), walaupun dianggap kurang
penting daripada motivasi lainnya, seperti peraturan yang berlaku. Namun, ketika para preparer yang
disurvei ditanya secara terpisah tentang persepsi mereka tentang kemampuan IFRS untuk menawarkan
informasi berkualitas lebih tinggi, kami menemukan bahwa mayoritas mendukung argumen ini (lihat Tabel
10). Oleh karena itu, kami tertarik untuk memahami mengapa para preparer berpikir bahwa IFRS
menawarkan kualitas yang lebih tinggi.

Wadah yang diwawancarai memiliki pandangan yang beragam tentang kemampuan IFRS untuk
menawarkan kualitas informasi yang lebih tinggi dibandingkan dengan GGAP dan, terkadang, hal itu
menantang untuk menentukan sifat kualitas yang ditingkatkan secara konkret. Beberapa orang yang

20
diwawancarai berpendapat bahwa pelaporan keuangan berdasarkan IFRS telah memperbaiki cara informasi
akuntansi disusun dan telah memberi para pembuat gagasan yang lebih jelas mengenai transaksi dan
operasi perusahaan mereka karena informasi lebih lanjut diperlukan dibandingkan dengan GGAP. Secara
khusus, laporan keuangan berdasarkan IFRS dianggap lebih informatif karena lebih banyak pengungkapan
dan penjelasan terperinci dalam catatan. Namun, penyediaan informasi yang lebih terperinci dan
peningkatan kualitas informasi keuangan yang dirasakan kurang berpengaruh terhadap pengambilan
keputusan para preparer, dan tidak dianggap sebagai motivasi penting untuk beralih ke IFRS.Namun,
penyediaan informasi yang lebih terperinci dan peningkatan kualitas informasi keuangan yang dirasakan
kurang berpengaruh terhadap pengambilan keputusan para preparer, dan tidak dianggap sebagai motivasi
penting untuk beralih ke IFRS.

'Penerapan IFRS tidak mengubah rutinitas tugas rutin perusahaan dan manajemen. Manajemen memiliki
akses terhadap informasi yang diperlukan untuk administrasi perusahaan berdasarkan kerangka kerja
akuntansi. '[MA3]

Argumen utama yang digunakan oleh para preparer yang diwawancarai adalah standar itu menggambarkan
'potret' nilai realistis dari aset perusahaan dan memberikan ukuran profitabilitas yang mencerminkan
kenyataan (ekonomi) lebih baik. Responden menggambarkan bahwa IFRS mampu 'melakukan keadilan'
terhadap nilai perusahaan mereka di mata penyedia modal, atau memberikan informasi yang lebih 'dapat
dipercaya' dan 'akurat' daripada GGAP.

'Perusahaan mengadopsi IFRS dengan alasan sederhana: menunjukkan dengan cara yang lebih realistis citra
finansial perusahaan.' [MA2]

'Kelemahan terpenting GGAP adalah kebohongan. Ini tidak mewakili perusahaan secara realistis. '[MA7]

Poin yang menarik adalah bahwa representasi yang lebih realistis dikaitkan dengan harapan bahwa adopsi
IFRS akan memperbaiki hasil keuangan yang dilaporkan secara publik, sehingga memperbaiki profil
keuangan perusahaan ketika ia ingin memperoleh pinjaman. Mereka menyarankan secara langsung dan
tidak langsung bahwa transisi ke IFRS dalam banyak kasus memiliki dampak positif pada hasil keuangan
perusahaan dengan melaporkan keuntungan yang lebih tinggi. IFRS tampaknya memiliki nilai tambah pada
neraca perusahaan; misalnya, karena perubahan dalam penilaian aset tetap pabrik (IFRS 16), yang dapat
disesuaikan kembali sesuai dengan nilai pasar (fair) dan bukan biaya historis dan dengan demikian
meningkatkan nilai buku ekuitas mereka. Dalam hal ini, perusahaan dengan aset tetap yang cukup besar
memiliki alasan untuk mengadopsi IFRS. Perlakuan akuntansi lainnya yang berbeda dengan GGAP dan
berdampak pada hasil keuangan perusahaan terkait dengan standar sewa guna usaha dan perlakuan
terhadap ketentuan piutang tak tertagih. Wawancara tersebut menemukan beberapa bukti pilihan
akuntansi yang dibuat untuk meningkatkan hasil keuangan perusahaan yang dilaporkan dengan
memberikan penilaian yang mencerminkan 'realitas ekonomi':

'Kami tidak memiliki pilihan lain selain mengadopsi IFRS, karena sistem akuntansi sebelumnya [GGAP] tidak
mencerminkan nilai sebenarnya dari perusahaan. Setelah menerapkan IFRS, aset tetap mencerminkan nilai
21
sebenarnya, nilai pasar mereka ... hubungan antara investasi aset dan omset disajikan gambaran yang tidak
adil mengenai kinerja perusahaan ... investasi aset tetap memerlukan waktu lama untuk melunasi. Di
bawah biaya penyusutan GGAP lebih tinggi, merongrong total neraca. '[MA4]

'... IFRS meningkatkan keuntungan yang dilaporkan sebesar 30 persen.' [MA5]

'Perusahaan bersedia memberikan informasi IFRS [ke bank] karena hasilnya lebih baik daripada yang ada di
CBR19 ... Ini adalah perusahaan lama dan ada nilai surplus tersembunyi pada item yang ada ... Keuntungan
perusahaan menurut CBR adalah € 600.000 dan menurut IFRS € 4,5 juta. '[MA3]

Singkatnya, wawancara tersebut menunjukkan bahwa penerapan IFRS oleh NLCs, khususnya industri padat
modal, memiliki dampak yang besar terhadap hasil keuangan mereka. Penggunaan nilai wajar tampaknya
telah memperbaiki hasil keuangan dan telah memotivasi perusahaan untuk beralih ke IFRS untuk
memperbaiki posisi pasar mereka dan memungkinkan mereka mengakses pasar utang. Implementasi IFRS
bersamaan dengan GGAP (yang harus diterapkan untuk tujuan perpajakan) memberikan alasan lebih lanjut
untuk penerapan IFRS, karena IFRS memungkinkan perusahaan melaporkan laba bersih yang lebih tinggi
untuk semua pemangku kepentingan perusahaan, namun pendapatan yang lebih rendah untuk otoritas
pajak . Dengan diperkenalkannya IFRS di samping GGAP, diferensiasi antara pendapatan kena pajak dan
pengakuan laba bersih 'adil' menjadi lebih berbeda. Perusahaan dapat melaporkan keuntungan yang lebih
tinggi, terutama melalui tingkat depresiasi yang berbeda, sementara pada saat bersamaan menghindari
kenaikan pajak yang setara. Orang yang diwawancarai menyadari pentingnya hal ini:

'Untuk perpajakan NLC yang lebih kecil adalah masalah yang lebih sensitif karena mereka tidak memiliki
kewajiban akuntansi yang terkait dengan pasar saham, dan mereka mencoba melaporkan hasil keuangan
dengan cara yang lebih bermanfaat bagi mereka. Perusahaan yang terdaftar lebih fleksibel dengan masalah
perpajakan. '[MA5]

Insentif lain bagi para preparer untuk mengadopsi IFRS, yang sejalan dengan tujuan organisasi, adalah
fleksibilitas dan otonomi bahwa standar yang ditawarkan kepada preparers (Guerreiro et al., 2012). GGAP
dianggap lebih ketat daripada IFRS dan menawarkan sedikit keleluasaan kepada para manajer, dan
beberapa manajer prihatin dengan kekakuan dan orientasi pajak standar Yunani yang membuat informasi
pelaporan keuangan kurang relevan bagi pemangku kepentingan utama.

'Jika GGAP dapat memberikan fleksibilitas yang relevan dan lebih banyak pilihan, ok, tapi standarnya
terfokus pada masalah pajak ...' [MA4]

Sebagai alternatif, fleksibilitas yang melekat dan kebijaksanaan manajemen yang lebih besar dalam
penerapan IFRS, dikombinasikan dengan kurangnya mekanisme penegakan hukum dan infrastruktur,
seperti surveyor dan penilai yang berkualitas profesional, dapat menghasilkan 'otonomi terlalu banyak'
[MA8].

22
Hal ini juga disorot oleh orang yang diwawancarai lainnya:

'Ada mentalitas bahwa jika sebuah standar memenuhi kepentingan perusahaan, perusahaan menggunakan
standar tersebut. Jika tidak, hal itu mengabaikan standar. Sebagai contoh, kami mendasarkan penilaian
kami pada bangunan kami pada perusahaan yang membuat estimasi dan memperkirakan masa manfaatnya
menjadi 50 tahun. Menurut GGAP, kita seharusnya menggunakan tingkat depresiasi delapan persen, yang
berarti kita harus mendepresiasi bangunan tersebut dalam 11 sampai 12 tahun. IFRS di sisi lain, memberi
kami kebebasan penuh, tidak ada yang melihatnya.

Anda berkata, "Saya akan menggunakan bangunan itu selama 50 tahun." Tidak ada yang mau mengatakan
tidak. Contoh lainnya adalah rak ... Tidak ada surveyor untuk rak ... Menurut GGAP, tingkat penyusutannya
20 persen dengan masa manfaat lima tahun; menurut IFRS itu sepuluh persen dan masa manfaatnya
sepuluh tahun. '[MA6]

Oleh karena itu, para pelengkap bukan hanya agen pasif yang sesuai dengan lingkungan kelembagaan
untuk memberi sinyal kelayakan sosial mereka dan mendapatkan legitimasi. Mereka juga bekerja dalam
lingkungan kelembagaan untuk mempromosikan tujuan organisasi mereka.

Namun, faktor lain yang berkontribusi terhadap keputusan pembuat keputusan untuk mengadopsi IFRS
secara sukarela adalah dukungan mereka terhadap pergeseran yang lebih luas dari alasan pelaporan
keuangan di negara ini. Wawancara tersebut memberi petunjuk mengenai bagaimana pergeseran ini dalam
asumsi yang lebih luas mengenai tujuan praktik akuntansi:

'Intervensi negara dalam pelaporan keuangan harus dibatasi ... Akuntansi tidak ada hubungannya dengan
perpajakan ...' [MA4]

'Perubahan utama dengan penerapan IFRS adalah praktik akuntansi tidak ditentukan oleh intervensi
pemerintah, seperti yang terjadi sebelumnya, namun oleh pasar. Yakni, pasar sekarang akan mendikte
aturan mainnya ... '[MA1]

Para preparer yang diwawancarai nampaknya menyetujui pendekatan IFRS yang berbasis prinsip dan
berorientasi pasar terhadap pelaporan keuangan, namun masih belum sepenuhnya mendukung efisiensi
teknis IFRS atas GGAP setempat. Namun, IFRS bersifat hegemonik dan perusahaan mematuhi tekanan
institusional selama tekanan ini sesuai dengan, dan menerapkan batasan-batasan yang tidak terbatas pada,
tujuan organisasi (Oliver, 1991). Pada saat yang sama, tujuan organisasi dikondisikan oleh nilai dan struktur
hegemonik berdasarkan prinsip neo-liberal yang dominan, seperti pendekatan berbasis pasar terhadap
pelaporan keuangan yang memprioritaskan kebutuhan informasi penyedia modal. Secara khusus, difusi
IFRS di perusahaan-perusahaan yang beroperasi dalam lingkungan akuntansi berbasis peraturan dan
perpajakan menuntut adanya pergeseran logika pelaporan keuangan ke sistem akuntansi yang lebih
didasarkan pada penilaian profesional, kurang campur tangan negara, dan memprioritaskan kebutuhan
pelaku pasar modal utama.

6.2.4. Refleksivitas agen organisasi

Jelas bahwa adopsi IFRS tidak selalu sepenuhnya bersifat sukarela, namun disebabkan oleh berbagai bentuk
tekanan - koersif dan ideologis, bagaimanapun, para preparer bukanlah penerima pasif tekanan

23
institusional. Kami menemukan bahwa mereka reflektif dan mampu untuk menantang kegunaan IFRS bagi
perusahaan mereka mengenai isu-isu seperti kurangnya pemahaman, karena kompleksitas teknis dan
abstrakitas konsepsi IFRS, dan fleksibilitas IFRS yang memungkinkan perusahaan memanipulasi pendapatan
mereka. Selain itu, penerapan IFRS adalah proses yang sangat mahal bagi perusahaan individual, tidak
hanya karena 'biaya satu kali' terkait dengan penggantian program perangkat lunak akuntansi dan biaya
pelatihan, namun juga karena meningkatnya biaya audit dan konsultasi, biaya untuk jasa aktuaria dan
penilaian oleh penilai independen yang memenuhi syarat. Tetapi meskipun IFRS lebih mahal dan pengaruh
standar kualitas informasi keuangan tidak jelas, nampaknya penerapan standar tersebut sejalan dengan
kepentingan manajer secara keseluruhan. Menurut hasil survei (lihat Tabel 11), para manajer sangat
percaya bahwa keseluruhan manfaat IFRS melebihi biaya, sebuah fakta yang menunjukkan bahwa legitimasi
dan keseluruhan ekspektasi manfaat lebih besar daripada biaya yang dikeluarkan.

Namun, ketika para manajer ditanya tentang kesesuaian GGAP untuk perusahaan mereka, lebih dari 60%
dari mereka berpikir bahwa standar akuntansi Yunani masih sesuai untuk kebutuhan informasi perusahaan
(lihat Tabel 12). Ini menunjukkan bahwa adopsi IFRS tidak didasarkan semata-mata pada keunggulan teknis
dan kesesuaian standar bagi perusahaan dan sebagian besar preparer tampaknya menerapkan teknik
akuntansi yang diterima oleh pelaku pasar yang dominan.

Hasil yang bertentangan dalam Tabel 11 dan 12, oleh karena itu, mungkin juga menyarankan bahwa
walaupun biaya individual untuk perusahaan, IFRS, sebagai sebuah proyek, responsif terhadap kepentingan
mereka yang lebih besar dan legitimasi IFRS yang didefinisikan secara struktural mengimbangi biaya. Kami
selanjutnya memeriksa hubungan antara motivasi yang berbeda dari adopsi IFRS dan keyakinan para
pembuat tentang kesesuaian GGAP, dengan menggunakan tabulasi silang antara variabel dikotomis dari
kesesuaian GGAP dan jenis alasan adopsi IFRS. Seperti dapat dilihat dari hasil tabel kontingensi yang
dilaporkan pada Tabel 13, 35 dari 46 responden, yang telah mengadopsi IFRS karena tekanan yang lebih

24
kuat, masih menganggap GGAP sesuai untuk perusahaan mereka. Namun demikian, 19 dari 34 responden
yang mengadopsi IFRS karena 'alasan lain' menganggap GGAP tidak sesuai untuk perusahaan mereka.
Dengan fakta bahwa statistik Pearson Chi-Square adalah 8.525 dan signifikan secara statistik pada tingkat
0,01, ada perbedaan yang signifikan secara statistik antara variabel. Dengan kata lain, para preparer yang
telah mengadopsi IFRS karena persyaratan peraturan atau tekanan yang diberikan oleh perusahaan induk
tampaknya menganggap GGAP sesuai dan sesuai untuk perusahaan mereka. Namun, para preparer yang
tidak tunduk pada tekanan institusional yang dipaksakan ini menganggap bahwa GGAP tidak sesuai untuk
perusahaan mereka. Hasil ini menunjukkan bahwa bagi para manajer NLC yang pertimbangkan GGAP
kerangka kerja akuntansi yang sesuai untuk perusahaan mereka, tekanan institusional yang koersif dapat
memainkan peran penting dalam keputusan mereka untuk menerapkan IFRS. Sebagai alternatif, manajer
yang mengadopsi IFRS karena alasan strategis lainnya tampaknya lebih yakin tentang kelayakan IFRS.
Sistem akuntansi, seperti IFRS, tidak dapat dibentuk dalam jangka panjang jika nilai dan pilihan agen
individu dan organisasi tidak sesuai, dan tidak dapat diterima oleh penyedia modal. Karena para preparers
bersifat reflektif dan mampu mempertanyakan kualitas informasi berbasis IFRS, ini berarti pandangan
mereka tidak berubah dan menyetujui IFRS dapat terancam jika IFRS berhenti melayani kepentingan
perusahaan.

7. Diskusi

Untuk menjelaskan bagaimana IFRS tersebar, kami memusatkan perhatian pada interaksi antara aktor kunci
dan institusi yang membentuk keputusan pelaporan keuangan pembuat peraturan lokal. Kami menemukan
bahwa pelaku kelembagaan utama memberikan kekuasaan atas perusahaan melalui cara yang lebih
transparan, seperti melalui kekuatan pengatur, namun juga bekerja dengan cara yang kurang umum yang
seringkali tidak diakui sebagai bentuk kekuasaan, melalui mandat sektor swasta. Tekanan koersif dan
hegemonik ini dapat tumpang tindih dan beroperasi di tingkat nasional dan internasional (UE),
mempromosikan transformasi sistem pelaporan keuangan NLC.

Secara khusus, penelitian kami menunjukkan bahwa peraturan negara Yunani dan peraturan pasar saham
adalah alat tekanan koersif yang secara legal mewajibkan semua POE dan anak perusahaan tertentu dari
entitas yang terdaftar untuk mengadopsi IFRS. Namun, persiapan yang mengadopsi IFRS karena tekanan
peraturan, bagaimanapun, menganggap GGAP sebagai kerangka akuntansi yang sesuai untuk kebutuhan
akuntansi mereka. Penyusunan informasi keuangan IFRS, pada umumnya, belum memperbaiki manajemen
perusahaan. Tanpa wewenang pemerintah yang tegas dan birokratis (masyarakat politik dalam persyaratan
Gramsci), yang juga dibentuk oleh undang-undang Uni Eropa, penerapan IFRS oleh jenis perusahaan ini
akan dipertanyakan.

Kami juga menemukan bentuk tekanan lain yang mengarah pada pembentukan IFRS yang tampaknya tidak
bersifat pemaksaan, termasuk norma dan praktik profesional, seperti persyaratan pinjaman bank.
Konstituen institusi utama, seperti lembaga perbankan yang memiliki sumber daya strategis dan bentuk
kekuasaan lainnya, merupakan bagian dari mekanisme sosio-ekonomi yang mengatur perilaku dan
menetapkan 'peraturan permainan' (Greenwood et al., 2002; Lawrence, 1999) mendorong atau
memaksakan kepatuhan terhadap IFRS. Alasan dan tekanan agar sesuai dengan norma-norma kelembagaan
secara fundamental bersifat politis karena terkait dengan kekuasaan dengan menghasilkan hak yang tidak
diragukan lagi untuk dipekerjakan dalam bidang aktivitas tertentu (Deephouse & Suchman, 2008;
Lawrence, 2008). Dalam penelitian kami, tekanan hegemonik ini terkait dengan mencari modal, seperti
25
melalui peningkatan kelayakan kredit perusahaan, menarik investor asing dan mitranya dengan
memberikan informasi akuntansi yang sebanding, dan dengan memperbaiki hubungan perusahaan dengan
lembaga pemberi pinjaman. Meskipun penerapan IFRS tidak dipertimbangkan oleh para penyusun untuk
meningkatkan kesempatan untuk menarik pinjaman dari bank domestik - dalam beberapa kasus, IFRS
dianggap memiliki dampak buruk pada pemahaman dan keandalan informasi keuangan - standar tersebut
tampaknya memberikan legitimasi untuk pelaporan keuangan perusahaan. Sejalan dengan penelitian
kuantitatif baru-baru ini (Balsmeier & Vanhaverbeke, 2016), kami menemukan bahwa para preparers
memilih penerapan standar tersebut, karena mereka merasa bahwa ini telah meningkatkan peluang
pendanaan mereka. Ada bukti jelas dalam penelitian kami, bahwa tekanan dari lembaga peminjam
keuangan internasional (contoh institusi masyarakat sipil dalam persyaratan Gramsci) untuk melaporkan
sesuai dengan IFRS memberikan insentif kepada NLC untuk beralih ke IFRS untuk memperbaiki hubungan
mereka dengan institusi dan internasional ini. mitra. Hal ini kurang jelas bagi para pembuat keputusan
apakah preferensi penyedia modal (internasional) untuk IFRS disebabkan oleh kualitas informasi keuangan
berbasis IFRS yang lebih tinggi. Perdagangan di dalam UE, di mana IFRS diwajibkan untuk akun kelompok
perusahaan yang terdaftar, memberikan motivasi lain untuk dilaporkan dalam IFRS. Temuan kami
mengkonfirmasi pentingnya sumber legitimasi hasil yang telah diperoleh IFRS melalui pengakuan kontrak,
pengakuan hukum melalui undang-undang Uni Eropa, dan melalui perusahaan multi nasional besar
(Botzem & Dobusch, 2012). Kami berpendapat bahwa penerimaan IFRS bergantung pada koalisi termasuk
aktor masyarakat sipil yang kuat, seperti lembaga pemeringkat kredit dan bank, yang lebih penting
daripada yang diasumsikan oleh studi institusional dalam akuntansi.

Adanya tekanan koersif dan hegemonik untuk mengadopsi IFRS tidak berarti bahwa para preparer tidak
mengetahui manfaat potensial dari penerapan standar tersebut. Meskipun perusahaan harus
menyesuaikan diri dengan tekanan kelembagaan, pada saat bersamaan mereka memiliki kepentingan
strategis istimewa mereka yang ingin mereka promosikan. Motivasi berbasis kontrak untuk menerapkan
IFRS telah memfasilitasi proses perolehan atau pemeliharaan modal, terutama modal hutang. Dalam
banyak kasus, penerapan IFRS memperbaiki hasil keuangan perusahaan karena metode pengukuran yang
berbeda diterapkan, terutama penggunaan nilai wajar dalam model revaluasi untuk rencana properti dan
peralatan. Meskipun FVA ditemukan untuk mengurangi reliabilitas dan pengukuran tindakan akuntansi dan
mempengaruhi secara negatif kemampuan pemberi pinjaman penyedia modal utama NLC - untuk
mengevaluasi kualitas kredit (Ball et al., 2015; Chen et al., 2015), kami menemukan bahwa dampak positif
positif FVA terhadap hasil keuangan telah mendorong adopsi sukarela. Selain itu, dalam lingkungan
akuntansi berbasis pajak, seperti dalam kasus Yunani, penerapan IFRS menyebabkan pelepasan lebih jauh
dari akuntansi keuangan dari undang-undang pajak dan memberi kesempatan untuk melaporkan
peningkatan laba bersih tanpa kenaikan pajak yang setara. Motivasi NLC untuk mengadopsi seperangkat
standar akuntansi baru, oleh karena itu, dimodifikasi oleh formalitas institusional yurisdiksi dan nasional di
sektor bisnis.

Penerimaan ideologis IFRS sebagai sistem pelaporan keuangan yang superior adalah dimensi kekuatan lain
yang penting, terutama bagi para preparer yang melapor berdasarkan kerangka kerja yang berbeda dengan
IFRS. Kami menemukan bahwa adopsi IFRS secara sukarela, sistem akuntansi yang lebih berorientasi pasar
daripada GGAP, termotivasi oleh penerimaan para pembuat terhadap dasar pemikiran neo-liberal IFRS.
Meskipun IFRS telah meningkatkan biaya untuk NLC individu, preparer tampaknya mendukung penyebaran
IFRS secara umum dan percaya bahwa keseluruhan manfaat lebih besar daripada biaya adopsi. Peserta
yang mengadopsi IFRS namun tidak tunduk pada kekuatan peraturan koersif, tampaknya lebih aktif

26
mendukung pendekatan berbasis pasar terhadap pelaporan keuangan dan lebih kritis terhadap GGAP yang
berorientasi pada pajak. Namun, penting untuk mengenali bahwa nilai dan tujuan para preparer
ditentukan, sampai tingkat yang lebih rendah atau lebih tinggi, oleh gagasan yang dominan dalam peran
mereka sebagai manajer senior. Pilihan mereka adalah produk dari cara yang dilembagakan untuk melihat
dunia dan dibentuk oleh logika dominan (Thornton & Ocasio, 2008) dan struktur kelembagaan di mana
mereka menemukan dirinya sendiri, dan juga efek normalisasi yang kuat yang dilembagakan oleh
pelembagaan (IFRS) - apakah dipeluk atau dipaksakan (Cooper, Ezzamel, & Willmott, 2008). Dalam kasus
penerapan IFRS oleh NLC di Yunani, adopsi memerlukan pergeseran ke arah sistem akuntansi berbasis
prinsip dan berbasis pasar. Oleh karena itu, dalam ekonomi yang kurang maju secara ekonomi atau
ekonomi pasar yang berbeda dengan model liberal (neo), penerapan IFRS mungkin memerlukan tingkat
kelembagaan dan wacana institusi yang lebih luas untuk mempromosikan reformasi berorientasi pasar yang
lebih luas.

8. Kesimpulan

Studi ini menyelidiki faktor-faktor yang memotivasi NLC untuk mengadopsi IFRS. Literatur sebelumnya,
dengan memanfaatkan data arsip dan memusatkan perhatian pada perusahaan yang terdaftar, menilai efek
IFRS terhadap efisiensi pasar untuk membenarkan adopsi IFRS. Kami berpendapat, sebaliknya, bahwa difusi
IFRS tidak terkait terutama dengan kompetensi teknis standar. Temuan kami mengungkapkan peran
penting dari tekanan kelembagaan koersif, serta non-koersif atau hegemonik, di tingkat lokal dan
internasional yang memotivasi NLC untuk mengadopsi IFRS.

Kombinasi aliran perspektif neo-institusional dengan pendekatan kritis membuat studi kita lebih terlibat
secara politis dan menyoroti pentingnya berbagai bentuk kekuasaan saat memeriksa institusi dan
perubahan institusional (Lawrence, 2008; Modell, 2015). Integrasi karya Gramsci dalam hegemoni (Gramsci,
1971) menawarkan sebuah kerangka kerja yang menempatkan kekuatan tidak hanya dalam
ketergantungan sumber daya dari perusahaan tetapi juga dalam konfigurasi kekuatan ekonomi, ideologis,
dan organisasi yang menciptakan dominasi IFRS. Mobilisasi kekuasaan - melalui negara dan masyarakat sipil
- memainkan peran penting dalam mendukung pembentukan IFRS di antara NLCs. Pelembagaan IFRS
sebagian besar merupakan hasil dari dinamika kekuatan ini, karena memerlukan keterlibatan negara dan
badan elit lainnya yang memiliki kapasitas untuk mengandalkan kekuatan dan hegemoni untuk
mempengaruhi tindakan organisasi (misalnya Lawrence, Winn, & Jennings, 2001 ). Dinamika ini tidak
berubah dan independen namun tumpang tindih dalam konteks struktur kelembagaan yang masih ada.
Meskipun penerapan IFRS tampaknya beresonansi dengan tujuan organisasi perusahaan dalam hal
peningkatan hasil pelaporan keuangan, akses terhadap sumber modal, dan legitimasi di pasar (pada masa
awal krisis ekonomi), temuan kami menunjukkan bahwa potensi tersebut peningkatan kualitas informasi,
atau isi normatif IFRS (Botzem, 2014), tidak dianggap sebagai alasan utama dan driver untuk adopsi dan
difusi IFRS.

Karena kurangnya studi sistematis mengenai alasan di balik penerapan IFRS oleh NLCs, temuan yang
disajikan di sini memerlukan penyelidikan lebih lanjut. NLC adalah kelompok yang beragam dan kami hanya
mempelajari pilihan pelaporan keuangan entitas yang lebih besar dalam grup, yang merupakan kelompok
yang paling mungkin mendapat manfaat dari adopsi IFRS. Keanekaragaman mereka berarti mengidentifikasi
satu bentuk pelaporan keuangan yang tepat merupakan masalah. Ini juga berarti bahwa kekuatan koersif
dan hegemonik dapat memicu pengenalan akuntansi berbasis IFRS, yang mungkin tidak sesuai bagi
27
perusahaan yang diharuskan untuk mengadopsinya. Kesulitan dalam mendapatkan akses dan pengumpulan
bukti dari NLC yang menggunakan IFRS dapat membatasi kemampuan kita untuk mengumpulkan hasil yang
dapat disimpulkan secara umum; Namun, penggunaan metode penelitian campuran telah mengurangi
potensi bias dan keterbatasan mengenai generalisasi bukti empiris. Oleh karena itu, para ilmuwan didorong
untuk menyelidiki lebih lanjut penerapan IFRS oleh kelompok NLC yang lebih luas dan memperluas studi
tentang alasan strategis dan tekanan institusional untuk adopsi IFRS oleh NLC di negara-negara Eropa yang
berbeda dengan sistem akuntansi pemangku kepentingan, bersama dengan perusahaan laporan tersebut
menggunakan kerangka kerja serupa dengan IFRS untuk memungkinkan perbandingan antara yurisdiksi Uni
Eropa yang berbeda.

Wawasan teoritis yang penting dan bukti empiris juga muncul dari mempelajari alasan mengapa aktor
organisasi, dalam hal ini NLC, memilih untuk menolak tekanan institusional, atau apakah ada kasus agen
dan organisasi yang berkepentingan yang berkompromi, menghindari, atau menentang tekanan dan
kontrol institusional Lawrence, 2008). Karena hegemoni tidak monolitik namun menderita kontradiksi dan
ditantang oleh agen aktif, perubahan di arena sosio-ekonomi yang lebih luas dapat mengubah dinamika
antara perusahaan dan aktor institusional. Kekuatan politik dan sosial yang terlibat dalam difusi IFRS telah
menjadi lebih jelas selama krisis ekonomi saat ini (Bengtsson, 2011). Ketidakstabilan ekonomi dan
inefisiensi pasar mungkin berdampak pada kemampuan IFRS untuk menyampaikan peningkatan informasi
keuangan yang dijanjikan dan untuk melayani kepentingan NLC. Sejauh mana krisis ekonomi di UE dan di
tempat lain menghambat penerapan IFRS oleh NLC dan difusi yang lebih luas masih harus dieksplorasi lebih
lanjut.

Temuan makalah ini harus menarik bagi pembuat kebijakan nasional dan internasional, seperti Komisi
Eropa, IASB, dan profesi akuntansi. Secara khusus, temuan kami dapat menawarkan wawasan yang berguna
kepada pihak-pihak yang berkepentingan yang terlibat dalam pengembangan IFRS untuk UKM di masa
depan, sebagai kerangka kerja akuntansi internasional yang bertujuan untuk memenuhi kebutuhan
pelaporan keuangan perusahaan yang tidak memiliki akuntabilitas publik. Pada tingkat pembuatan
kebijakan, kami menyarankan agar perubahan pelaporan keuangan NLC ke IFRS tidak hanya mensyaratkan
kesesuaian standar dengan tujuan dan strategi organisasi perusahaan, namun yang terpenting adalah
kekuatan dan mobilisasi politik pada tingkat makro untuk menerapkan perubahan tersebut, seperti melalui
UE, perbankan, dan peraturan negara. Ini berarti bahwa IASB perlu terus berupaya untuk menerima IFRS di
tingkat ideologis dengan memperkuat hegemoni meskipun tidak memaksa, seperti menetapkan standar
yang diambil oleh lembaga keuangan dan pelaku ekonomi utama lainnya di arena internasional.

28