KEPUTUSAN
Analisis Keputusan:
Keputusan:
Keputusan dalam Kondisi Berisiko
Lecturers
Gesit Thabrani
© 2008 Prentice-Hall, Inc.
Faculty of Economics UNP
Objectives
1. Pendahuluan
2. Enam Langkah dalam Pengambilan
Keputusan
3. Jenis dari Lingkungan Pengambilan
Keputusan
4. Pengambilan Keputusan dalam Kondisi
Berisiko
5. Pohon Keputusan
6. Konsep Utilitas
STATE OF NATURE
FAVORABLE UNFAVORABLE
ALTERNATIF MARKET ($) MARKET ($)
Membangun pabrik yang
200,000 –180,000
besar
Membangun pabrik yang
100,000 –20,000
kecil
Tidak membangun 0 0
STATE OF NATURE
FAVORABLE UNFAVORABLE
MARKET ($) MARKET ($)
ALTERNATIF (p1=0.5) (p2=0.5)
Membangun pabrik yang
200,000 –180,000
besar
Membangun pabrik yang
100,000 –20,000
kecil
Tidak membangun 0 0
Perhitungannya adalah
STATE OF NATURE
FAVORABLE UNFAVORABLE
ALTERNATIF MARKET ($) MARKET ($) EMV ($)
Tidak Membangun 0 0 0
Probabilitas 0.50 0.50
EMV terbesar
KONDISI CUACA
ALTERNATIF MENDUNG CERAH
TINDAKAN P1 = 0,5 P2 = 0,5
A (menjual minuman) - 1.000 1.060
B (menjual payung) 20 30
Perhitungannya adalah
KONDISI CUACA
ALTERNATIF MENDUNG CERAH EMV
TINDAKAN P1 = 0,5 P2 = 0,5
A (menjual
- 1.000 1.060 30
minuman)
B (menjual payung) 20 30 25
EMV terbesar
Maka pedagang asongan tersebut akan memilih
alternatif menjual minuman
STATE OF NATURE
FAVORABLE UNFAVORABLE
ALTERNATIF MARKET ($) MARKET ($) EOL
Bangun pabrik yang
0 180,000 90,000
besar
Bangun pabrik yang kecil 100,000 20,000 60,000
No pabrik 200,000 0 100,000
Probabilitas 0.50 0.50
Minimum EOL
EOL (pabrik besar) = (0.50)($0) + (0.50)($180,000)
= $90,000
EOL (pabrik kecil) = (0.50)($100,000) + (0.50)($20,000)
= $60,000
EOL (no pabrik) = (0.50)($200,000) + (0.50)($0)
= $100,000
Faculty of Economics UNP
Expected Value of Perfect
Information (EVPI
(EVPI))
EVPI meletakkan “batas atas” berapa yang
seharusnya kita bayar untuk tambahan informasi
EVPI = EVwPI – Maximum EMV
EVwPI adalah pengembalian rata-rata untuk jangka
panjang jika kita mempunyai informasi sempurna
sebelum keputusan dibuat
Misalkan sebuah
perusahaan memiliki PROSPEK PASAR
tiga alternatif
investasi A, B, dan C ALTERNATIF CERAH LESU
dan dua peristiwa INVESTASI P2 = 0,6 P1 = 0,4
yang mencerminkan
kondisi pasar yang
berlainan. Matrik A 50.000 -10.000
payoff disajikan
sebagai berikut:
Dengan B 15.000 60.000
menggunakan
kriteria Expected
Monetary Value, C 100.000 10.000
tentukan alternatif
investasi yang
dipilih!
Faculty of Economics UNP
Kasus : EMV
PROSPEK PASAR
ALTERNATIF CERAH
LESU
INVESTASI P2 = 0,6
P1 = 0,4 EMV
EMV terbesar
Faculty of Economics UNP
Kasus: EOL
Misalkan sebuah
perusahaan memiliki PROSPEK PASAR
tiga alternatif
investasi A, B, dan C ALTERNATIF CERAH LESU
dan dua peristiwa INVESTASI P2 = 0,6 P1 = 0,4
yang mencerminkan
kondisi pasar yang
berlainan. Matrik A 50.000 -10.000
payoff disajikan
sebagai berikut:
Dengan B 15.000 60.000
menggunakan
kriteria Expected
Opportunity Loss, C 100.000 10.000
tentukan alternatif
investasi yang
dipilih!
Faculty of Economics UNP
Kasus:: EOL
Kasus
PROSPEK PASAR
ALTERNATIF CERAH LESU
INVESTASI P2 = 0,6 P1 = 0,4
A 100.00 - 50.000 60.000-(-10.000)
B 100.000 - 15.000 60.000 - 60.000
C 100.000 - 100.000 60.000 - 10.000
PROSPEK PASAR
ALTERNATIF CERAH LESU EOL
INVESTASI P2 = 0,6 P1 = 0,4
A 50.000 70.000 58.000
B 85.000 0 51.000
C 0 50.000 20.000
Minimum EOL
Misalkan sebuah
perusahaan memiliki PROSPEK PASAR
tiga alternatif
investasi A, B, dan C ALTERNATIF CERAH LESU
dan dua peristiwa INVESTASI P2 = 0,6 P1 = 0,4
yang mencerminkan
kondisi pasar yang
berlainan. Matrik A 50.000 -10.000
payoff disajikan
sebagai berikut:
Tawaran dari B 15.000 60.000
lembaga penelitian
biaya sebesar
25.000 agar C 100.000 10.000
informasi menjadi
sempurna. Apakah
tawaran ini akan
diterima? Faculty of Economics UNP
Kasus:: EVPI
Kasus
1. Alternatif terbaik untuk kondisi pasar cerah adalah investasi C
dengan payoff 100.000
alternatif terbaik untuk kondisi pasar lesu adalah alternatif B
dengan payoff 60.000
EVwPI = (100.000)(0.6) + (60.000)(0.4) = 84.000
STATE OF NATURE
EMV Values
$300,000
–$180,000
Point 1:
EMV(no pabrik) = EMV(pabrik kecil)
20,000
0 = $120,000 P − $20,000 P= = 0.167
120,000
Point 2:
EMV(pabrik kecil) = EMV(pabrik besar)
$120,000 P − $20,000 = $380,000 P − $180,000
160,000
P= = 0.615
260,000
–$180,000
1. Definisikan permasalahan
2. Buat struktur atau gambar pohon keputusan
3. Tentukan probabilitas dari setiap kondisi
4. Perkirakan payoff untuk masing-masing
kombinasi alternatif dan kondisi
5. Selesaikan masalah dengan menghitung
expected monetary values (EMVs) untuk
setiap titik kondisi
STATE OF NATURE
Titik Kondisi
Pasar Baik
Titik Keputusan
1
Pasar tidak baik
Pasar baik
Pabrik kecil
2
Pasar tidak baik
$0
Faculty of Economics UNP
Pohon Keputusan untuk Kasus
Thompson Yang Lebih Kompleks
$106,400
–$190,000
$63,600 Favorable Market (0.78)
Small $90,000
Unfavorable Market (0.22)
Plant –$30,000
No Plant
–$10,000
–$87,400 Favorable Market (0.27)
$190,000
Unfavorable Market (0.73)
$2,400 –$190,000
$2,400 Favorable Market (0.27)
Small $90,000
Plant Unfavorable Market (0.73)
–$30,000
No Plant
–$10,000
$49,200
$2,000,000
Terima
Tawaran
$0
Kepala
(0.5)
Tolak
Tawaran
Angka
(0.5)
PERISTIWA
SELAMAT KECELAKAAN
ALTERNATIF KEPUTUSAN
(p1 = 0,98) P2 = 0,02
-3.000.000
Beli Polis -3.000.000 -100.000.000
+100.000.000
Tidak beli Polis 0 -100.000.000
Expected Value:
EV (beli polis) = -3 jt (0.98) + (-3 jt)(0.02)
= -3.000.000
EV (tidak beli polis) = 0 (0.98) +(-100 jt)(0.02)
= -2.000.000
Faculty of Economics UNP
Menentukan Nilai Utility
(p)
Utilitas untuk Outcome
Terbaik = 1
(1 – p) Utilitas untuk Outcome
Terburuk = 0
Utilitas Outcome
Yang Lain = ?
p = 0.80 $10,000
U($10,000) = 1.0
(1 – p) = 0.20 $0
U($0.00) = 0.0
$5,000
Figure 3.8
U($5,000) = p = 0.8
U ($7,000) = 0.90
0.9 –
0.8 –
U ($5,000) = 0.80
0.7 –
0.6 –
Utility
0.5 –
U ($3,000) = 0.50
0.4 –
0.3 –
0.2 –
0.1 –
U ($0) = 0
| | | | | | | | | | |
$0 $1,000 $3,000 $5,000 $7,000 $10,000
Monetary Value
Risk
Avoider
Utility
Risk
Seeker
Monetary Outcome
Faculty of Economics UNP
Kurva Utilitas
1.00 –
0.75 –
Utility
0.50 –
0.30 –
0.25 –
0.15 –
0.05 –
0 |– | | | |
–$20,000 –$10,000 $0 $10,000 $20,000
Monetary Outcome
Utility
E = 0.162 Paku tegak (0.45)
0.30