Statistika: Untuk Ekonomi dan Keuangan Modern – Buku 1 (Bab 10)

LATIHAN SOAL TERJAWAB-BAB 10

Untuk mahasiswa, jawaban diberikan untuk soal ganjil.

1. Berikut adalah tabel hasil/payoff dari investasi di saham pertanian,

industri dan perbankan untuk setiap lembar sahamnya. Ada tiga
asumsi untuk kondisi ekonomi yaitu kondisi pesimis P(p) =0,3m kondisi
cerah P(c)=0,5 dan kondisi sangat baik P(b)= 0,2. Hitunglah nilai yang
diharapkan untuk masing-masing alternatif, alternatif apa yang anda
pilih?

Alterntif Kondisi (State of nature)

P(p)=0,3 P(c)=0,5 P(b)=0,2
Pertanian 50 70 100
Industri 90 40 80
Perbankan 70 60 90

Jawab:

EV (Pertanian) = 0,3*50 + 0,5*70 + 0,2*100 = 70

EV (Industri) = 0,3*90 + 0,5*40 + 0,2*80 = 63
EV (Perbankan) = 0,3*70 + 0,5*60 + 0,2*90 = 69

Dari nilai EV yang tertinggi adalah EV (Pertanian), maka saham ini

adalah saham yang dapat dipilih.
Statistika: Untuk Ekonomi dan Keuangan Modern – Buku 1 (Bab 10)

2. Ayu Nabila adalah salah satu investor di Bursa. Pada Mei 2003 ada
rencana untuk membeli saham Bank Mandiri pada saat IPO dan
saham BCA. Ayu dapat memilih salah satu, keduanya atau tidak
sama sekali. Ada tiga kondisi yang mungkin dengan harga saham
yaitu kondisi baik, sedang dan buruk. Berikut adalah perkiraan
penghasilan dari investasi tersebut:

Alterntif Kondisi (State of nature)

P(p)=0,3 P(c)=0,5 P(b)=0,2
Tidak Beli Saham 0 0 0
Saham Mandiri 125 65 30
Saham BCA 105 60 30
Saham Keduanya 220 110 40

a. Hitunglah nilai yang diharapkan pada setiap keputusan, mana

yang dipilih
b. Buatlah tabel opportunity loss
c. Hitunglah kerugian yang diperkirakan dari setiap keputusan.
d. Hitunglah nilai yang diperkirakan dari setiap keputusan informasi
sempurna yang diharapkan.

3. Berikut adalah hasil investasi dalam % pertahunnya. Anda dapat

memilih dari 3 investasi yaitu deposito, reksadana atau investasi emas.
Setiap investasi akan dipengaruhi oleh kondisi perekonomian apakah
perekonomian dalam krisis, normal dan boom. Tabel selengkapnya
dari hasil investasi adalah sebagai berikut:

Perusahaan Kondisi Perekonomian

Boom Normal Krisis
Deposito 10 15 55
Reksadana 35 20 18
Emas 5 10 25

Hitunglah kriteria keputusan dalam kondisi ketidakpastian untuk (a)

kriteria Laplace, (b) kriteria maximin, (c) kriteria maximax, (d) kriteria
Hurwicz dengan koefisien optimisme 0,6, dan (e) kriteria (minimax)
regret.

a. Kriteria Laplace

Ada 3 peristiwa, sehingga setiap peristiwa memiliki 1/3. Nilai yang

diharapkan (EV) dari setiap alternatif adalah sebagai berikut:

EV(deposito) = 1/3 x 10 + 1/3 x 15 +1/3 x 55 = 26

EV(reksdana) = 1/3 x 35 + 1/3 x 20 +1/3 x 18 = 24
EV(emas = 1/3 x 5 + 1/3 x 10 +1/3 x 25 = 13
Statistika: Untuk Ekonomi dan Keuangan Modern – Buku 1 (Bab 10)

Dengan memberikan probabilitas yang sama, terlihat bahwa

EV(deposito) adalah yang tertinggi, sehingga merupakan keputusan
yang terbaik menurut kriteria Laplace.

b. Kriteria Maximin

Kriteria Maximin menyarankan yang pesimis yaitu krisis.

Perusahaan Kondisi Krisis

Deposito 10
Reksadana 18
Deposito 5

Dari tabel pada kondisi krisis, alternatif yang menghasilkan nilai

maksimum adalah reksadana dengan % pengembalian investasi
pada saat krisis adalah 18. Maka keputusan yang terbaik menurut
kriteria Maximin adalah reksadana.

c. Kriteria Maximax

Kriteria ini menekankan untuk mengambil kondisi yang maksimal yaitu

kondisi yang memberikan alternatif yang paling tinggi.

Pilihan investasi Kondisi Krisis

Deposito 55
Reksadana 35
Deposito 25

Kriteria Maximax memilih kondisi yang maksimal yaitu deposito.

d. Kriteria Hurwicz

Kriteria Hurwicz menghendaki adanya koefisien optimisme dan

pesimisme sebagai jalan tengah antara kriteria maximin dan maximax.
Berdasarkan hasil kajian terhadap hasil investasi koefisien optimisme
0,6 dan koefisien pesimisme 0,4.

Pilihan Boom Krisis Perhitungan EV

investasi
Deposito 10 55 0,6 x 10 + 0,4 x 55 28,0
Reksadana 35 18 0,6 x 35 + 0,4 x 18 28,2
Deposito 5 25 0,6 x 5 + 0,4 x 25 13,0

Berdasarkan pada kriteria Hurwicz, maka nilai EV yang tertinggi

adalah reksadana dengan nilai EV 28,3, sehingga alternatif reksadana
adalah keputusan yang terbaik.
Statistika: Untuk Ekonomi dan Keuangan Modern – Buku 1 (Bab 10)

e. Kriteria (Minimax) Regret

Kriteria regret menekankan pada OL, nilai hasil atau payoff yang
tertinggi diberikan nilai 0, dan nilai lainnya merupakan selisih antara
nilai alternatif tertinggi dengan nilai pada alternatif tersebut. Berikut
tabel hasil dari OL.

Pilihan Kondisi Perekonomian

Investasi Boom Normal Krisis
Deposito 25 5 0
Reksadana 0 0 37
Deposito 30 10 30

Untuk memilih keputusan yang terbaik adalah memilih nilai minimum

dari regret maksimum untuk setiap alternatif.

Perusahaan Nilai Regret Maksimum

Deposito 25
Reksadana 37
Deposito 30

Berdasarkan nilai regret maksimum, nilai minimum adalah 25 pada

alternatif deposito. Oleh sebab itu, keputusan pada deposito adalah
keputusan yang terbaik menurut kriteria regret.
Statistika: Untuk Ekonomi dan Keuangan Modern – Buku 1 (Bab 10)

4. PT AYU NABILA di Jember, Jawa Timur sedang mempertimbangkan

peluncuran 2 jenis rokok yaitu kretek dan sigaret. Perusahaan dapat
meluncurkan kedua produk, hanya salah satu atau tidak jadi
memproduksi keduanya. Keberhasilan peluncuran kedua produk
tergantung pada kondisi perekonomian dan reaksi konsumen rokok di
Jawa Timur Reaksi konsumen dapat dikelompokkan menjadi 3 bagian
yaitu memuaskan “A” dengan peluang 0,3, cukup memuaskan “B”
dengan peluang 0,5 dan tidak memuaskan “C” dengan peluang 0,20.
Prediksi perusahaan dalam jutaan berdasarkan pada tiga kondisi
adalah sebagai berikut:

KEPUTUSAN A B C
1. Tidak jadi memproduksi 0 0 0
2. Memproduksi Kretek 150 90 55
3. Memproduksi Sigaret 130 85 55
4. Memproduksi Kretek+Sigaret 250 135 65

a. Hitunglah nilai EV dari setiap keputusan, mana yang terbaik.

b. Hitunglah nilai EV dengan informasi yang sempurna, serta berapa
nilai informasinya!

5. Berikut adalah pendapatan dari petani yang menanam jagung,

kacang tanah dan kedelai di Malang Jawa Timur.

Tanaman Kondisi Iklim

Kondisi Baik Kondisi Buruk
Jagung 3.500.000 1.800.000
Kacang Tanah 2.800.000 1.200.000
Kedelai 5.400.000 3.200.000

Keputusan apa yang terbaik bagi petani dengan kriteria maximax

dan maximin.

Jawab:

a. Maximax, mencari nilai maksimum pada kondisi baik, yaitu

Kedelai.
b. Maximin, mencari nilai maksimum pada kondisi terburuk, yaitu
Kedelai.

Jadi baik kondisi baik dan buruk, petani lebih baik menanam kedelai.
Statistika: Untuk Ekonomi dan Keuangan Modern – Buku 1 (Bab 10)

6. Berikut adalah tabel hasil/payoff dari menjadi sales pada beberapa

barang yaitu suplemen makanan, makanan, dan mainan. Ada tiga
asumsi untuk kondisi ekonomi yaitu kondisi pesimis P(p) = 0,2 kondisi
cerah P(c)= 0,7 dan kondisi sangat baik P(b)= 0,1. Hitunglah nilai yang
diharapkan untuk masing-masing alternatif pekerjaan, alternatif
pekerjaan apa yang Anda pilih?

Alternatif Kondisi (State of nature)

P(p)= 0,2 P(c)= 0,7 P(b)= 0,1
Suplemen 500 900 2.500
Makanan 1.200 1.500 1.800
Mainan 900 1.600 1.900

7. Purwanto adalah salah satu investor di Bursa. Pada Mei 2003 ada
rencana untuk menabung dalam bentuk deposito dan investasi
reksana. Purwanto dapat memilih salah satu, keduanya atau tidak
sama sekali. Ada tiga kondisi yang mungkin dengan kondisi ekonomi
yaitu kondisi baik, sedang dan buruk. Berikut adalah perkiraan
penghasilan dari investasi tersebut:

Alternatif Kondisi (State of nature)

P(baik)= 0,2 P(sedang)= 0,7 P(buruk)= 0,1
Tidak Investasi 0 0 0
Deposito 250 400 900
Reksadana 800 600 200
Keduanya 1000 800 400

a. Buatlah tabel opportunity loss

b. Hitunglah nilai yang diperkirakan dari setiap keputusan dan apa
yang terbaik.

Jawab:

a. Tabel opportunity loss

Alternatif Kondisi (State of nature)

P(p)= 0,2 P(c)= 0,7 P(b)= 0,1
Tidak investasi 1000 800 900
Deposito 750 400 0
Reksadana 200 200 600
Keduanya 0 0 500

b. Nilai EOL
Statistika: Untuk Ekonomi dan Keuangan Modern – Buku 1 (Bab 10)

EOL (tidak investasi) = 0,2*1.000 + 0.7*800 + 0,1*900= 850

EOL (deposito) = 0,2*750 + 0,7*400+0,1*0 = 430
EOL (reksadana) = 0,2*200 + 0,7*200+0,1*600 = 240
EOL (keduanya) = 0,2*0 + 0,7*0 + 0,1*500 = 50

Nilai EOL yang terendah adalah pilihan yang terbaik, jadi

pilihan terbaik adalah investasi keduanya.

8. Berikut adalah hasil investasi dalam % per tahunnya. Anda dapat

memilih dari 3 investasi yaitu deposito, reksadana atau investasi emas.
Setiap investasi akan dipengaruhi oleh kondisi perekonomian apakah
perekonomian dalam krisis, normal dan boom. Tabel selengkapnya
dari hasil investasi adalah sebagai berikut:

Perusahaan Kondisi Perekonomian

Boom Normal Krisis
Deposito 25 30 70
Reksadana 55 40 38
Emas 15 20 35

Hitunglah kriteria keputusan dalam kondisi ketidakpastian untuk: (a)

kriteria Laplace, dan (b) kriteria (minimax) regret.
Statistika: Untuk Ekonomi dan Keuangan Modern – Buku 1 (Bab 10)

9. PT Dirgantara Indonesia mempertimbangkan meluncurkan 2 tipe

pesawat. Perusahaan dapat meluncurkan kedua tipe pesawat,
hanya salah satu atau tidak jadi meluncurkan keduanya. Keberhasilan
peluncuran kedua tipe pesawat tergantung pada kondisi cuaca.
Kondisi cuaca dapat dikelompokkan menjadi 3 bagian yaitu Sangat
Cerah “SC” dengan peluang 0,4; Cerah dengan peluang 0,5, dan
Buruk “B” dengan peluang 0,1. Prediksi perusahaan untuk keberhasilan
peluncuran berdasarkan pada tiga kondisi adalah sebagai berikut:

KEPUTUSAN A B C
1. Meluncurkan Sukhoi 75 60 50
2. Meluncurkan F-16 50 80 90
3. Meluncurkan keduanya 80 50 75

a. Hitunglah nilai EV dari setiap keputusan, mana yang baik

b. Hitunglah nilai EV dengan informasi yang sempurna, serta berapa
nilai informasinya!

Jawab:

a. nilai EV
EV1= 0,4*75 + 0,5*60 + 0,1*50 =65
EV2= 0,4*50 + 0,5*80 + 0,1*90 =69
EV3= 0,4*80 + 0,5*50 + 0,1*75 =65

Jadi nilai EV yang tertinggi yaitu EV 2 dan keputusan yang terbaik

adalah meluncurkan F-16.

b. Nilai EV dengan informasi yang sempurna

EVif = 0,4*80 + 0,5*80 + 0,1*90 = 81

Jadi nilai informasi adalah = 81 – 69 = 12

Statistika: Untuk Ekonomi dan Keuangan Modern – Buku 1 (Bab 10)

10. Berikut adalah pendapatan dari usahatani perkebunan yang

menanam kelapa sawit, kakao dan karet di Sumatera Utara.

Tanaman Kondisi Iklim

Kondisi Baik Kondisi Buruk
Kelapa Sawit 8.000.000 4.000.000
Kako 16.000.000 1.000.000
Karet 6.000.000 5.000.000

Keputusan apa yang terbaik bagi petani dengan kriteria maximax

dan maximin.