ISBN: 978-1-4524-7698-8
PEMBACA YANG Terhormat: penerbitan elektronik masih dalam tahap awal. Jika font tidak terlihat tepat di layar Anda, coba cetak e-book ini - ini akan
terlihat bagus di atas kertas. Selain itu, jika Anda memiliki saran untuk menyempurnakan atau memperbarui buku ini, kirimkan surat kepada penulis di book@elder.com
HUKUM: Tidak ada bagian dari publikasi ini yang boleh direproduksi, disimpan dalam sistem pengambilan, atau ditransmisikan dalam bentuk apa pun atau
dengan cara apa pun tanpa izin tertulis sebelumnya dari pemilik hak cipta.
Penafian Jaminan: meskipun penulis telah menggunakan upaya terbaiknya dalam menyiapkan buku ini, ia tidak membuat pernyataan
atau jaminan sehubungan dengan keakuratan atau kelengkapan isinya. Saran dan strategi yang terkandung di sini mungkin tidak
sesuai untuk situasi Anda. Anda harus berkonsultasi dengan profesional jika sesuai. Penulis tidak bertanggung jawab atas kerugian
apapun.
Hidup ke Dolar
dari Kawanan
Daftar Isi
Bagaimana Bekerja dengan Buku Ini
Pembaruan Gratis & Review Kode Kehormatan
Alat
A Bullish Divergence: Definisi Dasar Apa yang
BUKAN Bullish Divergence
A Bearish Divergence: Definisi Dasar Apa yang
BUKAN Latihan Pembaca Bearish Divergence
Sumber
tentang Penulis
Apa yang Anda lihat di permukaan seringkali menipu - dalam perdagangan, juga dalam kehidupan. Tren mungkin tampak kuat, sementara di
Kami memiliki indikator yang mengukur kekuatan internal sebuah tren. Terkadang mereka mengkonfirmasi tren naik dan memberi tahu Anda bahwa tidak
apa-apa untuk menahan atau menambah posisi Anda. Di lain waktu, mereka memberi sinyal bahwa tren mencurigakan: lebih baik keluar, mengambil untung,
dan bahkan mempertimbangkan untuk beralih dari panjang ke pendek atau sebaliknya.
Divergensi adalah ketidaksepakatan antara pola indikator dan harga. Kami menemukan divergensi bullish dekat dasar pasar dan divergensi bearish
di dekat puncak pasar. Banyak pedagang menggunakan kata-kata ini dengan sangat longgar - Saya ingin memperjelas istilah penting ini. Tujuan
dari buku ini adalah membantu Anda mengendalikan tren harga dengan lebih percaya diri dan mengenali pembalikan yang akan datang sebelum
mencapai kerumunan.
Tak perlu dikatakan, saya tidak memonopoli kebijaksanaan. Saya telah mempelajari keahlian saya dari orang-orang yang mendahului saya dan masih
menganggap diri saya seorang siswa di sekolah pascasarjana pukulan keras. Jika Anda merasa melihat kesalahan dalam buku ini, silakan menulis kepada saya
Kami akan mulai dengan meninjau definisi dasar dan kemudian melihat banyak contoh. Saya akan mengundang Anda untuk mengikuti beberapa latihan
pembaca. Kami akan meninjau divergensi dalam berbagai indikator. Kami akan mengeksplorasi perbedaan dalam kerangka waktu yang berbeda - dari investasi
Menyimpan catatan yang baik adalah kunci keberhasilan perdagangan. Mohon berhenti sejenak sebelum Anda melakukan latihan apa pun dalam
buku ini. Buka pengolah kata Anda dan buat file "Bekerja dengan divergensi". Tuliskan nomor dan nama setiap latihan dan alasan Anda untuk
menjawab Ya atau Tidak. Pada saat Anda sampai di bagian akhir e-book ini Anda akan memiliki file pembelajaran yang bagus. Ini akan membantu
Anda menguasai topik dan memperdagangkan divergensi dengan lebih percaya diri.
Sebuah pengingat penting: perdagangan yang sukses didasarkan pada tiga M: Pikiran, Metode, dan Uang (psikologi, taktik, dan manajemen risiko.)
Ketiganya penting untuk kesuksesan Anda. Buku ini hanya berfokus pada satu Metode-M. Anda dapat menggunakan buku ini sebagai panduan untuk
analisis dan taktik pasar, tetapi ingatlah untuk menerapkan dua Ms lainnya, yang dibahas dalam buku saya sebelumnya, ke dalam setiap keputusan
perdagangan.
Kembali ke Atas
Saya berencana untuk memperbarui e-book ini di masa mendatang dan mengirim pembaruan tanpa biaya ke semua pembeli. Jika Anda membeli buku ini dari
Elder.com, kami akan secara otomatis mengirimkan pembaruan kepada Anda. Tolong, jika Anda membelinya di tempat lain
Beritahu kami , dan kami akan menambahkan email Anda ke daftar kami untuk pembaruan di masa mendatang. Kami memiliki kebijakan privasi yang ketat
dan tidak akan pernah memberikan informasi Anda kepada siapa pun.
Silahkan jangan teruskan ini buku ke teman Anda (yaitu melakukan pembajakan). Sebagai gantinya, email teman Anda tautan ini
Saya menghabiskan beberapa ratus jam kerja untuk menulis. Harap balas kepercayaan saya kepada Anda dengan mengirimkan tautan di atas kepada
Januari 2012
Kembali ke Atas
Review Alat
Untuk mendapatkan keuntungan dari divergensi, Anda harus memiliki pemahaman dasar tentang analisis teknis. Ada banyak sumber,
termasuk magisterial John Murphy Analisis Teknis Pasar Keuangan serta milikku sendiri
Di sini kita akan melihat sekilas beberapa definisi kunci, tetapi jika ada yang tidak jelas, silakan merujuk ke buku-buku di atas.
• Setiap harga adalah konsensus nilai sesaat di antara massa pelaku pasar. Karena setiap harga adalah gambaran dari
• konsensus saat ini, rata-rata bergerak adalah foto gabungan, yang mencerminkan nilai konsensus rata-rata selama jendela waktunya.
Sebuah moving average yang meningkat menunjukkan bahwa pasar optimis - bullish; moving average yang turun menunjukkan
• Kami menggambar garis support dan resistance di sepanjang tepi zona kemacetan. Tertinggi dan terendah yang ekstrim hanya
mencerminkan kepanikan di antara pelaku pasar terlemah, sementara tepi zona kemacetan menunjukkan di mana massa pedagang
berubah arah.
• Saya menggunakan grafik batang karena saya belajar berdagang menggunakannya. Saya tidak menentang kandil, yang datang
kemudian; semua contoh dalam buku ini dapat dibuat dengan menggunakan lilin.
MACD
• Moving Average Convergence-Divergence (MACD), ditemukan oleh Gerald Appel, adalah indikator pasar yang populer. Ini
menggabungkan fitur mengikuti tren (MACD Lines) dengan fitur osilator (MACDHistogram). MACD-Histogram melacak perbedaan antara
Garis MACD. Peringatan: beberapa paket perangkat lunak salah memplot indikator ini. Misalnya, Metastock alih-alih memplot perbedaan
antara garis sebagai histogram, cukup plot salah satu garis sebagai histogram. Selama bertahun-tahun saya telah memberi tahu
orang-orang di Metastock bahwa plot mereka tidak benar - tidak berhasil. Demi akurasi, disk penatua kami untuk Metastock berisi plot
yang benar.
• Dalam buku ini saya akan menggunakan nilai MACD standar 12-26-9, tetapi saya mendorong Anda untuk bereksperimen dengan
angka-angka ini, membuatnya sedikit lebih besar atau lebih kecil. Sebaiknya gunakan pengaturan indikator sebagai individu seperti Anda. Tidak
ada angka ajaib - hanya angka yang telah Anda uji dan Anda percayai.
• Kami akan melihat beberapa contoh divergensi menggunakan indikator lain. Silakan menerapkan konsep buku ini pada
WAKTU
• Ingatlah bahwa pasar bergerak dalam beberapa kerangka waktu secara bersamaan. Kita semua memiliki periode yang
kita sukai, misalnya grafik harian atau 5 menit, tetapi satu jangka waktu tidak cukup.
• Sistem perdagangan Tiga Layar mengharuskan Anda untuk memulai analisis dengan memeriksa rentang waktu satu urutan besarnya lebih
lama dari yang Anda suka untuk berdagang. Jika favorit Anda adalah grafik harian, mulailah dengan melihat mingguan. Buatlah keputusan strategis
Anda di sana menjadi seekor banteng atau beruang dan kemudian kembali ke grafik harian untuk membuat keputusan taktis tentang masuk dan keluar.
Harian: EMA 22 dan 13 hari, beberapa menyertakan Amplop Otomatis yang berpusat di sekitar EMA yang lebih lambat.
Dalam sehari: sama seperti di atas, hanya EMA 22-bar dan 13-bar. MACD adalah
Pada grafik pertama, saya akan menunjukkan kepada Anda contoh favorit saya tentang divergensi naik. Ini memiliki dua fitur hebat: pertama,
secara teknis sempurna, dan kedua, sangat tepat waktu. Ini memberikan sinyal beli utama dalam seminggu dari dasar pasar bearish 2009 yang
bersejarah, menambah pasar bullish baru. Tidak semua pola sempurna ini, dan kita akan membahas kasus-kasus yang lebih sulit nanti dalam
buku ini. Ingat aturan ini: ketika mencoba menemukan divergensi, pertama-tama lihat pola indikator dan kemudian pola harga.
Perdagangan untuk Hidup menawarkan definisi ini: "Divergensi bullish terjadi ketika harga menelusuri dasar, rally, dan kemudian tenggelam ke titik
terendah baru. Pada saat yang sama, MACD-Histogram melacak pola yang berbeda. Saat reli dari titik terendah pertama, reli itu mengangkatnya ke
atas garis nol, 'mematahkan bagian belakang beruang'. Ketika harga turun ke titik terendah baru, MACD-Histogram turun ke dasar yang lebih
dangkal. Pada titik itu, harga lebih rendah, tetapi bagian bawah MACD-Histogram lebih tinggi, menunjukkan bahwa penurunan lebih lemah dan tren
turun siap untuk pembalikan. MACD-Histogram memberikan sinyal beli saat bergerak naik dari bawah kedua. "
Gambar 01 Mingguan DJIA, divergensi bullish (grafik oleh TC2000.com)
Di area A Dow jatuh bebas, karena Lehman Brothers bangkrut dan gelombang penjualan menghantam pasar. Rekor terendah A
dari MACD-H mengindikasikan bahwa penurunan sangat kuat dan harga terendah A kemungkinan akan diuji ulang atau dilampaui.
Di area B MACD-H menguat di atas garis tengahnya, 'mematahkan bagian belakang beruang'. Perhatikan bahwa reli harga singkat
mencapai 'zona nilai' antara dua MA. Ini adalah target yang cukup umum untuk reli pasar beruang. Konsep zona nilai dijelaskan di
semua buku saya, termasuk Untuk Berdagang atau Tidak Berdagang: Panduan Pemula .
Di area C Dow tergelincir ke pasar bearish baru, tetapi MACD-H menelusuri titik terendah yang jauh lebih dangkal. Peningkatannya menyelesaikan
Perhatikan itu melanggar garis tengah antara dua dasar indikator adalah suatu keharusan mutlak untuk perbedaan yang sebenarnya.
MACD-Histogram harus melewati di atas garis nol sebelum tenggelam ke bawah kedua. Jika tidak ada crossover, maka tidak ada
divergensi.
Poin penting lainnya: MACD-H memberikan a membeli sinyal saat berdetak dari bawah kedua. Itu tidak harus menyeberang di atas
garis tengah untuk kedua kalinya. Sinyal beli terjadi ketika MACD-H, yang masih di bawah nol, berhenti begitu saja dan menelusuri bar
Sinyal divergensi ini diperkuat ketika MACD Lines menelusuri pola bullish antara bottom A dan C, dengan bottom kedua MACD-Lines lebih
dangkal daripada yang pertama. Pola Garis MACD seperti itu jarang terlihat. Mereka menunjukkan bahwa tren naik yang akan datang
kemungkinan besar akan sangat kuat (tetapi kami tidak dapat menyebutnya divergensi karena tidak ada garis nol). Reli yang dimulai pada
tahun 2009 berlangsung hampir setahun sebelum koreksi pertama yang berarti.
Mari kita tinjau contoh lain dari divergensi naik, yang satu ini pada grafik harian.
Gambar 02 GE harian, divergensi bullish (grafik oleh TradeStation).
Saya mulai melacak GE setelah melihat laporan berita bahwa Warren Buffett berinvestasi di dalamnya pada Oktober 2008, ketika harganya
mendekati $ 18. Di area A MACD-Histogram jatuh ke A terendah baru, menandai kekuatan bearish ekstrem baru. Di area B MACD-H menguat di
atas garis tengahnya, 'mematahkan bagian belakang beruang'. Perhatikan bahwa reli singkat berakhir di zona nilai antara dua MA. Di area C GE
meluncur ke pasar bearish baru, tetapi MACD-H menelusuri titik terendah yang jauh lebih dangkal. Saat harga naik, itu menyelesaikan
divergensi bullish dan memberikan sinyal beli. GE reli selama sehari, tapi kemudian berbalik dan berhenti.
Di area c2 MACD-Histogram naik lagi, memperbarui sinyal belinya. Yang ini berhasil dengan sempurna, dengan harga saham berlipat ganda
Salah satu perbedaan utama antara amatir dan profesional adalah ketika seorang pemula dihentikan, dia merasa jijik dan beralih ke saham
lain. Profesional, di sisi lain, sering mencoba beberapa entri, menggunakan pemberhentian yang cukup ketat. Satu kesuksesan besar,
seperti pembelian GE yang kedua, akan lebih dari menutupi beberapa kerugian kecil.
Perhatikan juga bahwa tidak ada pola bullish pada MACD Lines. Itu jarang terjadi, dan banyak perdagangan bagus dimulai tanpa
mereka.
Kita hidup di dunia yang tidak sempurna, di mana bahkan sinyal terbaik pun terkadang gagal. Yang bisa kita lakukan hanyalah bertaruh pada probabilitas dan
menggunakan penghentian pelindung. Menempatkan berhenti adalah tantangan yang layak mendapatkan bukunya sendiri. Ide umumnya adalah menempatkan
perhentian Anda di sekitar titik terendah terbaru. Berharap untuk menerima pukulan kecil sesekali - dan memiliki kepercayaan diri untuk bertindak ketika sinyal
Kembali ke Atas
Pembaca buku saya terkadang mengirimi saya grafik perdagangan potensial, berdasarkan divergensi. Namun, ketika saya melihat grafik tersebut,
Ingatlah bahwa agar divergensi naik terjadi, kita perlu melihat urutan dari dua dasar harga yang tersembunyi, dipisahkan oleh sebuah reli,
dengan dasar kedua lebih rendah dari yang pertama. Penyimpangan harga yang sederhana tidak menciptakan perbedaan. Pada saat
yang sama, harus ada dua dasar indikator, dengan yang kedua lebih dangkal daripada yang pertama, dan keduanya dipisahkan oleh reli di
atas garis nol. Jika salah satu dari kondisi ini hilang, tidak ada perbedaan. Mari kita tinjau satu contoh seperti itu.
Gambar 03 GU harian, tidak ada divergensi bullish (grafik oleh TradeStation).
Gushan Environment Energy Ltd (GU) adalah salah satu dari banyak saham China yang terdaftar di AS yang harganya turun
2011, menyusul terungkapnya kesalahan akuntansi besar-besaran di negara itu. Orang-orang yang mengingat mereka sebagai pamflet tinggi baru-baru ini terus
meningkatkan dan membeli, berharap untuk peningkatan yang baru. Beberapa orang membayangkan bahwa mereka melihat divergensi naik - apakah Anda
Di area A MACD-Histogram turun di bawah nol, menandai kekuatan bearish ekstrim baru untuk gerakan turun terbaru. Bagian bawah berikutnya
lebih dangkal - tetapi MACD-H tidak melintas di atas garis tengahnya. Beruang itu semakin tua dan semakin lemah - tetapi beruang itu masih
memegang kendali! Hanya di area B apakah MACD-Histogram menyilang di atas nol, menandakan bahwa bagian belakang beruang telah rusak.
Sekarang dan hanya sekarang mungkin kita mulai mencari C bawah dari indikator ini. Jika dasar tersebut ternyata lebih dangkal daripada bagian
Ketika MACD-Histogram tumbuh lebih dangkal selama penurunan harga, itu hanya menunjukkan bahwa tren turun menjadi kurang intens - tetapi ini bukan
divergensi yang sebenarnya. Ingatlah bahwa tren memiliki banyak inersia. Seperti yang dikatakan Peter Lynch dengan tepat dalam bukunya One Up di Wall
Street, “Mencoba menangkap dasar itu seperti mencoba menangkap pisau yang jatuh: kamu selalu memegangnya di tempat yang salah.” Saya ingin melihat
divergensi bullish yang nyata, dengan persilangan positif antara dua bagian bawah sebelum saya meletakkan uang saya pada perdagangan panjang di dekat
posisi terendah.
Kembali ke Atas
Grafik pertama dalam buku ini menampilkan divergensi bullish yang mencolok di dasar pasar saham 2009. Sekarang, untuk ilustrasi yang sama
mencoloknya tentang divergensi turun besar-besaran, mari kita memutar kembali waktu dan memeriksa puncak pasar naik tahun 2007.
Divergensi bearish terjadi di dekat puncak pasar, di mana mereka mengidentifikasi retakan berbahaya dalam tren naik yang tampak bahagia. Perdagangan
untuk Hidup menawarkan definisi ini: “Divergensi bearish terjadi ketika harga naik ke ketinggian baru, turun, lalu naik ke puncak yang lebih tinggi.
MACD-Histogram memberikan tanda pertama adanya masalah saat menembus di bawah garis nolnya selama penurunan dari puncak pertamanya. Ketika harga
berbalik. "
Ingatlah bahwa saat menelusuri divergensi, pertama-tama kita melihat pola MACD, diikuti oleh pola harga. Perlu diingat juga bahwa
indikator harus menyeberang dan melintasi kembali garis tengahnya untuk menandai divergensi yang valid.
Di area X Dow menguat ke pasar bullish baru yang tinggi dan MACD-Histogram menguat dengannya, naik di atas puncak sebelumnya dan
menunjukkan bahwa kenaikan sangat kuat. Hal ini menunjukkan bahwa harga puncak X kemungkinan akan diuji ulang atau dilampaui. Di area Y, MACD-H
jatuh di bawah garis tengahnya, 'mematahkan bagian belakang banteng'. Perhatikan bahwa harga menekan di bawah zona nilainya di antara dua
moving average. Ini adalah target yang cukup umum untuk jeda pasar naik. Di area Z, Dow menguat ke pasar bullish baru yang tinggi, tetapi reli
MACD-H lemah, mencerminkan kelemahan bulls. Penurunannya dari puncak Z menyelesaikan divergen bearish, memberikan sinyal jual yang
kuat, menambah salah satu pasar bearish paling buruk dalam beberapa dekade.
Perhatikan itu melanggar garis tengah antara dua puncak indikator adalah suatu keharusan mutlak untuk perbedaan yang sebenarnya.
MACD-Histogram harus turun di bawah garis nolnya sebelum naik ke puncak kedua. Jika tidak ada crossover, maka tidak ada divergensi.
Poin penting lainnya: MACD-H memberikan a sinyal jual saat turun dari puncak kedua. Kita tidak perlu menunggu sampai melewati garis
tengah lagi. Sinyal jual terjadi ketika MACD-H, yang masih di atas nol, berhenti naik begitu saja dan menelusuri batang yang lebih pendek
Pesan dari divergensi bearish ini diperkuat oleh MACD Lines yang menelusuri pola bearish antara puncak A dan C. Puncak kedua dari
MACD Lines lebih dangkal daripada yang pertama, mengonfirmasi divergensi bearish MACD-H. Pola Garis MACD seperti itu memberi
tahu kita bahwa tren turun yang akan datang kemungkinan besar akan sangat kuat.
Kembali ke Atas
Divergensi sejati mengikuti pola klasik yang dijelaskan di atas. Jika sebuah pola menyimpang dari norma, itu mungkin bullish atau bearish - tetapi bukan
divergensi sebenarnya. Saat kami bertujuan untuk memperdagangkan divergensi yang sebenarnya, kami harus sangat jelas tentang definisi kami.
Contoh yang baik tentang apa yang tampak seperti divergensi tetapi kenyataannya tidak dapat dilihat pada contoh berikut. Itu muncul di webinar Saya
mengajar, dimana beberapa peserta menanyakan apakah ada divergen bearish di area yang ditandai panah merah.
Gambar 05 S&P setiap hari, tidak divergensi bearish (grafik oleh TC2000.com).
Puncak MACD-Histogramyang ditandai dengan panah merah diagonal tingginya hampir sama tetapi lebih masif dari puncak X. Indikator
yang sama atau puncaknya menegaskan reli harga - tidak ada divergensi. Puncak MACD-H yang lebih tinggi mengatakan bahwa puncak
harga terbaru kemungkinan akan diuji ulang atau dilampaui. Ingatlah bahwa agar divergensi turun terjadi, Anda harus melihat kedua pola
ini:
• Harga yang lebih tinggi di puncak kedua dengan puncak indikator yang lebih rendah
Dan sekarang pertanyaan untuk Anda: disana apa saja divergensi pada Gambar 05? Silakan gulir ke atas dan pelajari bagan di atas sebelum
… Cari dulu…
… Cari dulu…
… Cari dulu…
… Cari dulu…
… Cari dulu…
… Cari dulu…
… Cari dulu…
Gambar 06 S&P harian, divergensi bullish (grafik oleh TC2000.com).
Di area A MACD-Histogram jatuh ke titik terendah baru, mengkonfirmasikan kekuatan beruang. Ini menunjukkan bahwa harga terendah A
kemungkinan akan diuji ulang atau dilampaui. Di area B, MACD-H menguat di atas garis nolnya, 'mematahkan punggung beruang'. Di area C, MACD-H
turun di bawah nol, menelusuri dasar dangkal dan kemudian naik, menyelesaikan divergensi naik. Hal tersebut dikonfirmasi oleh pola bullish
MACD Lines serta false downside breakout harga di area C. Trifecta bullish ini mendahului reli yang sangat tajam.
Kembali ke Atas
Latihan Pembaca
Setiap kali Anda memeriksa bagan, mulai dengan berfokus pada tepi kirinya, kemudian biarkan mata Anda meluncur perlahan dari kiri ke kanan,
menelusuri perkembangan pola grafik. Setiap saham memiliki kepribadian, dan mengetahui riwayat saham Anda akan membantu Anda membuat keputusan
yang lebih baik di tepi kanan. Sebagian besar pedagang membuat kesalahan dengan segera melompat ke tepi kanan, menyangkal kesempatan untuk
Setiap latihan akan menunjukkan bagan dan meminta Anda membuat keputusan di tepi kanannya. Setelah itu klik pada tautan Jawab,
dan sistem akan membawa Anda ke dalam area jawaban. Periksa bagan yang menggambarkan jawaban Anda, baca komentar apa pun,
Jangan berlama-lama di area Answers karena jika Anda melakukannya, Anda akan melihat bagan lain, dengan jawaban atas pertanyaan lain,
dan itu akan merusak pengalaman pendidikan Anda. Ingat: lihat saja jawaban Anda, lalu klik untuk kembali ke tumpukan, dan lanjutkan ke
latihan berikutnya.
Format e-book saat ini tidak memungkinkan saya untuk memasukkan tabel untuk Anda isi. Inilah mengapa saya menyarankan Anda mencetak formulir
di atas dan mengisinya dengan tangan. Tuliskan jawaban Anda untuk setiap pertanyaan, nilai jawaban Anda, dan tuliskan komentar yang mungkin
Anda miliki tentang setiap pilihan. Ingatlah bahwa menyimpan catatan yang baik adalah ciri khas trader yang sukses.
Gambar 07 AMP setiap hari. Pertanyaan: apakah ada divergensi bullish di tepi kanan grafik?
Gambar 10 GOOG setiap hari. Pertanyaan: apakah ada divergensi bullish di tepi kanan grafik?
Kembali ke Atas
Anda harus ingat bahwa pasar dapat bergerak ke arah yang berlawanan dalam jangka waktu yang berbeda. Sebuah saham mungkin datar di grafik
mingguan, jatuh pada harian, tapi naik pada grafik per jam. Anda perlu mempertimbangkan lebih dari satu jangka waktu saat berencana membeli atau
menjual karena pergerakan dalam jangka waktu yang berdekatan dapat memengaruhi perdagangan Anda.
Pembahasan mendalam tentang berbagai kerangka waktu berada di luar cakupan buku ini. Pendekatan saya, yang disebut Layar Tiga, dijelaskan di
semua buku saya, dimulai dengan Perdagangan untuk Hidup . Singkatnya, saat melakukan swing trading, saya membuat keputusan strategis untuk
mengambil posisi long, short, atau stand side di chart mingguan; setelah itu saya beralih ke grafik harian untuk keputusan taktis tentang entri dan keluar.
Dalam perdagangan harian, saya membuat keputusan strategis untuk mengambil posisi long, short, atau berdiri di samping pada grafik 25 menit dan
menyempurnakan entri saya dan keluar menggunakan grafik lima menit. Anda dapat memilih kerangka waktu yang berbeda, tetapi prinsipnya sama:
keputusan strategis pada grafik jangka panjang dan taktis pada grafik jangka pendek; rasio periode harus sekitar lima banding satu. Pedagang sukses
Divergensi menghasilkan sinyal yang sangat kuat - sangat kuat sehingga divergensi pada grafik harian dapat mengesampingkan pesan dari
grafik mingguan. Namun, Anda tetap mendapatkan hasil terbaik saat kedua kerangka waktu tidak bertentangan: misalnya, mingguan netral dan
harian bullish atau grafik netral 25 menit dan grafik 5 menit bearish.
Setiap kali Anda merencanakan perdagangan, ingatlah untuk menuliskan tiga angka penting: entri Anda, target keuntungan, dan pemberhentian pelindung.
Ketiga angka ini menciptakan kerangka kerja yang realistis untuk setiap perdagangan; tanpa mereka, itu bukan perdagangan tetapi hanya perjudian. Anda
diizinkan untuk memperhalus dan mengubah angka-angka ini saat dalam perdagangan, dengan satu pengecualian: Anda tidak boleh berhenti untuk
meningkatkan risiko Anda. Anda dapat memindahkannya hanya untuk mengurangi risiko atau melindungi sebagian besar keuntungan Anda.
Dengan mengingat prinsip-prinsip ini, mari kita tinjau aturan dasar untuk menetapkan entri, target keuntungan, dan berhenti saat melakukan
perdagangan divergensi:
Divergensi bullish:
• Tempatkan target keuntungan Anda di sekitar garis saluran atas dalam jangka waktu yang sama dengan divergensi. Ingatlah bahwa
divergensi cenderung memberikan sinyal yang sangat kuat, dan target seperti itu sering kali terlampaui. Namun, keuntungan tercepat dan
paling dapat diandalkan cenderung terjadi selama ledakan awal dari bawah kedua MACD-Histogram.
• Tempatkan pelindung Anda di sekitar titik terendah terbaru. Anda dapat memberikan ruang ekstra pada perdagangan Anda dengan
menempatkan pemberhentian ini beberapa tanda centang di bawah yang rendah, kecuali bagian bawahnya adalah 'ekor kanguru' dalam hal ini tempatkan
pemberhentian Anda sekitar dua pertiga dari jalan ke bawah dari bagian atas batang ekor.
Divergensi Bearish:
• Tempatkan target keuntungan Anda di sekitar garis saluran bawah dalam jangka waktu yang sama dengan divergensi.
• Tempatkan pelindung berhenti baik dengan margin lebar di atas tertinggi terbaru atau sedikit di bawah tinggi itu, dalam hal ini Anda
harus siap untuk masuk kembali jika berhenti. Shorting tops lebih sulit daripada membeli bottom karena volatilitasnya yang lebih tinggi.
Mari kita tinjau beberapa contoh entri dan keluar mengikuti divergensi bullish dan bearish.
Gambar 11 SIRI setiap hari. Masuk, hentikan, dan targetkan mengikuti divergensi naik (grafik oleh Metastock).
SIRI menurun ke titik terendah baru area A, dan MACD-Histogram juga mencapai titik terendah baru, mengkonfirmasikan kekuatan beruang. MACD-H
menguat di atas garis nolnya area B, mematahkan punggung beruang, lalu tenggelam di bawah nol lagi. Di situlah pedagang yang penuh perhatian akan
mulai mengamati saham itu seperti elang. MACDHistogram meningkat dari bawah nol masuk area C, pada titik yang ditandai dengan panah hijau miring,
Jika Anda melihat sinyal tersebut di malam hari, setelah penutupan, Anda harus membeli keesokan harinya dan menempatkan stop pelindung di sekitar
harga terendah terbaru. Yang rendah itu adalah 'ekor kanguru', dan saya biasanya menghentikan setengah jalan atau dua pertiga ekornya. Jika beruang
Gambar 12 CTXS setiap hari. Masuk, hentikan dan targetkan mengikuti divergensi bearish (grafik oleh StockFinder).
Reli CTXS masuk area X dikonfirmasi oleh MACD-Histogram yang naik ke level tertinggi baru. Indikator ini turun di bawah nol area Y, mematahkan
punggung banteng. Itu melakukan reli yang lemah area Z, topping out jauh di bawah puncak X, meskipun harga berbaris lebih tinggi.
Ketika histogram berdetak dari atas kedua, itu memberi sinyal untuk jual pendek (ditandai dengan panah merah vertikal). Satu bisa masuk
pendek pada hari berikutnya, dengan target keuntungan di dekat garis saluran bawah (panah hijau).
Ada satu perbedaan utama dalam penempatan stop di bagian atas dan bawah. Dasar cenderung merupakan urusan yang cukup tajam: ketika membeli
divergensi naik, masuk akal untuk menempatkan pemberhentian Anda cukup dekat dengan terendah terbaru. Sebaliknya, puncak cenderung jauh lebih
tidak stabil. Kami sering melihat penembusan terbalik palsu, memicu penghentian ketat. Anda punya pilihan: gunakan perhentian yang lebih lebar atau
perhentian ketat, tetapi bersiaplah untuk terus masuk kembali jika dihentikan sebelum waktunya. Mari kita tinjau contoh XLNX.
Gambar 13 XLNX setiap hari. Sebuah divergensi bearish dan penembusan sisi atas yang salah (grafik oleh StockFinder).
Reli XLNX dikonfirmasi sepenuhnya di area X, di mana MACD-Histogram menguat ke level tertinggi baru. Di area Y
Dia kembali bullish saat indikator turun di bawah nol. Saham kembali menguat area Z, tetapi MACD-H naik ke titik tertinggi yang lebih rendah. Penurunan
pertama, ditandai dengan panah merah vertikal, menyelesaikan divergensi penurunan. Seandainya Anda kekurangan pada hari berikutnya, Anda harus
berurusan dengan pelarian harga ke level tertinggi baru dua hari kemudian. Seandainya Anda menghentikan dengan ketat, Anda akan dibawa keluar tepat
Volatilitas ini, yang sangat umum terjadi di puncak pasar, memaksa Anda untuk memilih di antara dua metode penempatan stop: lakukan secara luas dan
ambil risiko lebih banyak uang atau buat ketat dan bersiaplah untuk masuk kembali jika Anda dihentikan. Bagaimana Anda menjawab pertanyaan ini
Kembali ke Atas
Pertanyaan ini sering muncul terutama di kalangan pedagang harian. Bayangkan melayang di depan layar langsung: saat harga bergerak naik dan
turun pada grafik lima menit, MACD-Histogram terus berubah arah, hanya untuk berbalik lagi beberapa menit kemudian. Haruskah Anda menunggu
sampai akhir dari bar 5 menit tersebut untuk mengkonfirmasi perbedaan dan masuk selama bar berikutnya - atau langsung masuk begitu MACD
berubah arah?
Memasuki bar saat ini memungkinkan Anda untuk mendapatkan harga yang lebih baik, tetapi Anda menjalankan risiko perubahan itu berbalik
beberapa saat kemudian, membatalkan sinyal. Menunggu bar berikutnya memberikan sinyal yang lebih andal, tetapi harga masuknya kemungkinan
Saya menggunakan Tiga Layar, dan membuat keputusan strategis dalam jangka waktu yang lebih lama, dalam hal ini bagan 25 menit. Jika grafik 25 menit
memungkinkan saya untuk mengambil posisi beli, dan yang saya butuhkan sebelum membeli hanyalah peningkatan MACD pada grafik 5 menit, saya akan
masuk segera setelah sinyal berkedip selama bar. Jika jangka waktu yang lebih lama terlihat bagus, saya akan memasukkan intra-bar pada jangka waktu yang
Pedagang yang kurang berpengalaman harus menunggu bar ditutup. Meskipun ini dapat mengurangi keuntungan Anda, ini adalah sinyal yang lebih
bersih. Saat Anda memperoleh pengalaman, Anda akan tahu kapan harus melonggarkan aturan ini.
Tidak ada sinyal yang sempurna dalam analisis teknikal. Bahkan divergensi yang biasanya andal pun bisa gagal. Harga mungkin gagal untuk rally
setelah divergensi bullish, tetapi tenggelam, memukul stop pelindung kami. Kapanpun itu
terjadi, saya terus menonton MACD-Histogram; selama itu tidak jatuh di bawah level dasar pertama, saya menganggap divergensi utuh
dan akan bertujuan untuk membeli lagi ketika MACD-H naik dari titik terendah berikutnya.
Saya menulis di Perdagangan untuk Hidup: “Kadang-kadang, bottom kedua diikuti oleh yang ketiga. Inilah sebabnya mengapa pedagang harus
menggunakan penghentian dan pengelolaan uang yang tepat. Tidak ada kepastian di pasar, hanya probabilitas. Bahkan pola yang dapat diandalkan,
seperti divergensi MACD-Histogram, terkadang gagal, itulah sebabnya kita harus keluar jika harga jatuh di bawah titik terendah keduanya. Kita harus
menjaga modal perdagangan kita dan masuk kembali ketika MACD-Histogram bergerak naik dari bawah ketiganya, selama itu lebih tinggi dari yang
pertama. ”
Divergensi turun tiga kali lipat terjadi ketika harga mulai turun dari divergensi turun tetapi kemudian naik lagi. Kami melihat pola ini pada Gambar 08. Selama
puncak terbaru MACD-H berada di bawah puncak pertama yang asli, saya akan mempersingkat downtick dari puncak terbaru - seperti yang saya lakukan
Jika Anda mempercayai sinyal Anda dan menggunakan manajemen risiko yang baik, Anda akan memiliki keberanian untuk masuk kembali.
Ini adalah versi divergensi yang jarang terjadi, pertama kali dijelaskan dalam Jual & Jual Short Baru . Itu terjadi ketika Z teratas kedua dari MACD-H
gagal untuk menghapus garis nol saat membangun divergensi bearish. Ini sering mendahului penurunan yang kejam.
Gambar 14 ISRG setiap hari. Divergensi bearish 'bahu kanan yang hilang' (grafik oleh MetaStock).
Di sini Anda dapat melihat bagaimana ISRG, sebuah perusahaan teknologi medis terkemuka, bergabung area X. MACD-Histogram naik ke puncak
baru, sementara harga keluar dari saluran mereka. Mereka menarik kembali untuk menghargai area Y dan rally lagi di Z, menembus ke ketinggian baru
tetapi tidak dapat mencapai garis saluran atas. MACDHistogram 'mematahkan bagian belakang banteng' di area Y, tetapi reli masuk area Z tidak bisa
naik di atas garis nol. Ketika berdetak ke bawah (ditandai dengan panah putus-putus vertikal), itu menyelesaikan divergensi bearish dari tipe bahu
Gambaran cermin dari divergensi semacam itu dapat terjadi di dasar pasar. Pedagang pemula sebaiknya tidak memperdagangkan divergensi 'bahu
kanan yang hilang'. Pemula lebih baik memperdagangkan pola klasik dan meninggalkan pola yang lebih tidak biasa untuk pedagang yang lebih
berpengalaman.
perubahan. Ini jarang merupakan pilihan sadar, karena kita cenderung mengikuti naluri kita.
Divergensi sangat berguna untuk pedagang pembalikan. Anda dapat membangun seluruh metode perdagangan Anda pada divergensi. Pastikan untuk memiliki
manajemen risiko yang dingin. Perdagangan pembalikan adalah bisnis yang menarik tetapi berisiko. Pastikan untuk menggunakan pelindung berhenti.
Pedagang tren juga bisa mendapatkan keuntungan dari divergensi. Ingatlah bahwa divergensi adalah salah satu sinyal terkuat dalam analisis teknis.
Jika Anda mengenali divergensi bullish pada grafik mingguan, Anda harus memiliki kepercayaan diri yang lebih besar untuk menunggangi tren naik
pada grafik harian. Anda dapat melihat contoh yang bagus untuk ini pada Gambar 01 di awal buku ini. Selain itu, munculnya divergensi terhadap suatu
posisi adalah tanda untuk keluar atau paling tidak untuk memperketat stop Anda.
Metode perdagangan apa pun hanya sebaik orang yang menggunakannya. Sadari gaya Anda dan bangun metode Anda di
Kembali ke Atas
Semua grafik yang telah kami ulas sejauh ini menampilkan MACD-Histogram, tetapi divergensi terjadi pada banyak indikator lainnya. Satu-satunya
persyaratan adalah indikator tersebut harus berosilasi di sekitar garis nol. Inilah sebabnya mengapa MACD-Histogram dapat memiliki perbedaan
sementara Garis MACD tidak dapat - karena Garis MACD tidak berosilasi di sekitar garis nol.
Agar divergensi klasik muncul, indikator harus melewati garis nol antara dua bagian bawah atau bagian atas. Jika tidak ada
persilangan, tidak ada divergensi. Inilah mengapa kami menyebut pola Garis MACD pada Gambar 1 dan 7A bullish, tetapi kami tidak
dapat menyebutnya divergensi - Garis MACD tidak memiliki garis nol. Kita juga tidak bisa menyebut pola Garis MACD pada Gambar 4
dan 8B divergensi bearish. Karena konstruksi Garis MACD tidak menyertakan garis nol, maka tidak dapat memiliki divergen bullish atau
bearish. Ini mungkin memiliki pola bullish atau bearish untuk memastikannya, tapi bukan divergensi klasik.
Karena aturan ini, konsep bullish atau bearish divergence tidak dapat diterapkan pada banyak indikator populer, seperti RSI atau Stochastic. Benar saja,
ada beberapa contoh ketika harga yang lebih tinggi disertai dengan serangkaian puncak yang lebih rendah di RSI atau Stochastic, yang menunjukkan
tren pelemahan. Anda mungkin memperhatikan perkembangan seperti itu dan menggunakannya dalam perdagangan Anda - tetapi Anda tidak dapat
menyebutnya divergensi.
Agar divergensi naik terjadi, ada dua dasar indikator dengan kenaikan naik melintasi garis nol di antara keduanya. Untuk divergensi
bearish, sebuah indikator harus memiliki dua ayunan naik, dan di antara keduanya penembusan di bawah garis tengah. Inilah mengapa
kita dapat menerapkan konsep divergensi hanya pada indikator yang berosilasi di sekitar garis nol.
Mari kita jaga kejelasan konsep kita. Pasar sudah cukup kacau, dan kita harus berpikir jernih dan disiplin agar bisa
sukses. Tidak ada ruang untuk definisi fuzzy dalam analisis pasar.
Untuk menerapkan konsep divergensi pada indikator lain, mari kita tinjau dua contoh. Salah satunya adalah Indeks Kekuatan dan yang lainnya adalah
Indeks Tinggi Baru - Indeks Rendah Baru, karena keduanya dibuat untuk berosilasi di sekitar garis nol.
Force Index dijelaskan di semua buku saya, dimulai dengan pengantar publik pertama di Perdagangan untuk Hidup. Saya menganggapnya
sebagai alat terbaik untuk melacak volume di pasar. Volume berfungsi sebagai mesin penting dari tren harga, dan Indeks Kekuatan melacak
Bekerja dengan Force Index, saya tidak pernah menggunakan nilai mentahnya tetapi menghaluskannya dengan rata-rata bergerak. Saya menggunakan
EMA 2 hari untuk mengetahui tren jangka pendek dan EMA 13 hari untuk tren menengah, seperti yang ditunjukkan di atas. Divergensi dalam EMA 13-bar
Di area A Apple Computer (AAPL) jatuh ke titik terendah baru dan Indeks Kekuatan juga turun ke titik terendah baru, mengonfirmasi kekuatan
beruang. Harga turun bahkan lebih rendah, tetapi Indeks Kekuatan cenderung lebih tinggi, melintasi di atas garis nolnya area B, 'mematahkan
punggung beruang.' Harga turun ke titik terendah baru area C, tapi Force Index menelusuri titik terendah yang jauh lebih dangkal, menyelesaikan
divergensi naik. Ini memberi sinyal beli dengan menyeberang di atas garis nol, dan kemudian AAPL turun ke balapan.
Force Index mencapai titik tertinggi baru area X, turun di bawah nol area Y, mematahkan punggung banteng, lalu bersatu lagi area
Z, di mana divergensi bearish terjadi. Sinyal itu diperkuat oleh penembusan sisi atas palsu, dan kombinasi itu mendahului gerakan
turun tajam.
Indikator penting lainnya yang berosilasi di sekitar garis nolnya adalah New High - New Low Index (NHNL). Saya menganggapnya sebagai
indikator utama terbaik dari pasar saham. Ada bab yang didedikasikan untuk itu di
Perdagangan untuk Hidup dan saat ini saya sedang mengerjakan e-book tentang NHNL bersama dengan Kerry Lovvorn, teman dan partner saya SpikeTrade
Gambar 16 S & P500 mingguan dengan NHNL mingguan. Divergensi bearish dan bullish (grafik oleh TradeStation).
Pada bulan Maret 2011, pasar saham menguat ke puncak baru pasca-2009. NHNL mengonfirmasi kekuatan banteng dengan naik ke level tertinggi baru area
X, memberi tahu kami untuk mengharapkan harga yang lebih tinggi di masa depan. Ketika harga turun ke zona nilainya, NHNL secara singkat turun di bawah
nol area Y, 'mematahkan punggung banteng.' Ketika pasar saham menguat ke pasar bullish baru yang tinggi di bulan Mei di area Z, NHNL menelusuri puncak
yang jauh lebih rendah, menyelesaikan divergensi bearish dan memberikan sinyal jual.
Setelah pasar mengalami penurunan tajam, bullish massal menguap dan publik dicengkeram oleh penurunan. Saat itulah NHNL melacak
divergensi bullish ABC, memberi tahu pedagang yang cerdas untuk tidak panik dan mendapatkan posisi untuk reli. Nilai NHNL sangat besar
sehingga kami mempublikasikan pembaruan dan komentar setiap malam tentang indikator ini di www.spiketrade.com
Kita dapat menemukan contoh divergensi di banyak indikator lainnya - selama indikator tersebut menyertakan garis nol. Ingat saja urutan
ini:
• Harga jatuh ke titik terendah baru, mencoba untuk rally, tetapi kemudian turun ke titik terendah baru
• Sebuah indikator jatuh ke titik terendah baru, reli di atas nol, lalu turun lagi, tetapi ke titik terendah yang lebih dangkal, dan pergerakan naik
Untuk sebuah divergensi bearish ( divergensi bearish terjadi pada puncak pasar):
• Harga naik ke puncak, turun, lalu naik ke puncak yang lebih tinggi
• Sebuah indikator reli ke puncak, turun di bawah nol, lalu reli ke puncak yang lebih rendah, dan kemudian turun
Mengingat aturan ini akan membantu Anda menemukan divergensi bullish dan bearish yang kuat di banyak pasar, menggunakan banyak indikator.
Kembali ke Atas
Saat menulis draf pertama bab ini, saya memperhatikan layar kutipan di mana perdagangan harian saya berlangsung,
didorong oleh divergensi penurunan. Mereka muncul di grafik intraday lebih sering daripada di harian. Pergerakannya tidak
perdagangannya, e-mini futures, perbedaan pada grafik mingguan dapat menyebabkan pergerakan lebih dari seratus poin, perbedaan pada grafik
harian dapat mendahului pergerakan beberapa lusin poin, sementara divergensi pada grafik lima menit dapat mengakibatkan pergerakan hanya
beberapa poin. Divergensi pada grafik mingguan suatu saham cenderung terjadi sekali dalam beberapa tahun, sedangkan pada grafik harian dapat
terjadi beberapa kali dalam setahun, tetapi pada grafik intraday Anda dapat menangkapnya beberapa kali dalam seminggu.
Anda harus ingat bahwa pasar bergerak pada waktu yang sama dalam beberapa kerangka waktu. Saya terus bertemu dengan pedagang harian
yang terus menatap grafik lima atau sepuluh menit dengan mengesampingkan yang lainnya. Selalu, mereka tersapu oleh gerakan yang muncul dari
jangka waktu yang sedikit lebih lama. Seorang daytrader yang serius harus mengikuti prinsip-prinsip Triple Screen. Dengan peringatan ini, mari kita
Gambar 17 S&P e-mini futures, 5-menit dengan MACD-Histogram dan MACD Lines. Divergensi bearish (grafik oleh TradeStation).
S&P bergabung X atas, mundur, mereka naik ke tempat yang lebih tinggi area Z. MACD-Histogram ditelusuri secara masif X atas, dan kemudian mematahkan
bagian belakang banteng area Y, dengan jatuh di bawah garis nolnya. Itu kemudian reli
jauh lebih rendah atas Z. Ketika MACD-H turun, itu menyelesaikan divergensi bearish dan mendorong harga turun ke penurunan
yang tajam.
Grafik intraday berperilaku seperti grafik harian. Setelah Anda belajar memperdagangkan divergensi, Anda akan dapat memperdagangkannya dalam jangka
waktu apa pun. Ingatlah bahwa perdagangan harian tidak memberi Anda waktu untuk berpikir - tindakan Anda pasti hampir otomatis. Ini membuat
Gambar 18 BIDU 5-menit dengan MACD-Histogram dan MACD Lines. Divergensi bearish dan bullish (grafik oleh TradeStation).
Saat saya menulis ini, Baidu, Inc, (BIDU) adalah salah satu saham favorit di kalangan pedagang harian. Ayunannya yang lebar memberikan banyak
peluang bagi operator yang gesit. Dalam contoh ini, BIDU menguat ke puncak baru, menciptakan divergensi bearish XYZ sesaat sebelum penutupan
(garis vertikal abu-abu). Hari berikutnya itu meluncur turun dari bel pembukaan, mengukir dasar sebelum tengah hari area A, dengan rendah baru
MACDHistogram mengkonfirmasikan kekuatan beruang. BIDU mendatar sekitar waktu makan siang, dengan MACD-Histogram naik di atas nol area
B, mematahkan punggung beruang. Saham menembus ke titik terendah baru area C - tetapi MACD-Histogram menolak untuk mengkonfirmasi
penurunan tersebut. Pasar berjalan pada sistem dua pihak - ketika bearish melemah, inilah saatnya untuk bertaruh pada bulls. Divergensi bullish ini
Bagan ini memiliki beberapa fitur penting lainnya. Perhatikan pola bullish MACD Lines di area C dan tentu saja false downside
breakout di bawah C. false breakout terjadi ketika harga menembus di bawah support tetapi tidak dapat mengikuti dan rally di atas
Kami dapat mengisi ratusan halaman dengan contoh divergensi bullish dan bearish pada grafik intraday - per jam, setengah jam, 10
menit, 5 menit, apa saja. Mungkin Anda bisa melakukannya di buku harian perdagangan Anda sendiri. Perlu diingat bahwa konsep
Kembali ke Atas
Memindai Divergensi
Menghadapi dunia saham yang sangat besar, beberapa pedagang merasa tergoda untuk membuat pemindaian otomatis dan menggunakannya untuk
mencari divergensi. Masalahnya adalah bahwa meskipun divergensi cenderung melompat ke arah Anda saat Anda melihat grafik, secara mengejutkan sulit
Beberapa pemrogram ahli mengatakan kepada saya bahwa menulis pemindaian divergensi adalah tantangan terberat mereka. Tak satu pun dari mereka
mencapai hasil yang sepenuhnya memuaskan. Semua pemindaian otomatis yang pernah saya lihat memiliki sejumlah besar positif palsu dan negatif. Negatif
palsu kehilangan divergensi yang sangat baik, sementara diagram bendera positif palsu yang tidak memiliki divergensi. Bersama-sama mereka mengarah pada
Saya belum menemukan penyebab masalah ini. Pola divergensi yang mudah dilihat oleh trader berpengalaman menjadi sangat sulit
Namun, sangat menggoda untuk membuat pemindaian yang akan berlomba di seluruh dunia saham - katakanlah semua saham di S & P500 - dan
menandai saham dengan divergensi bullish atau bearish. Ingatlah bahwa pemindaian harus menghilangkan stok volume rendah serta stok yang sangat
• hilangkan saham yang diperdagangkan kurang dari satu juta atau setidaknya setengah juta saham sehari
• jangan mencari divergensi bullish pada saham yang lebih murah dari $ 3. Jangan mencari
Menghilangkan stok volume rendah dari pemindaian bermanfaat karena volume rendah mencerminkan partisipasi publik yang rendah. Ini merongrong
keseluruhan prinsip analisis teknis - membaca psikologi massa pasar. Jika volumenya rendah, tidak cukup untuk membaca. Saham dengan harga rendah
dapat mengalami volatilitas yang sangat besar. Ini bagus saat berjalan sesuai keinginan Anda, tetapi bisa menghancurkan tulang saat berayun melawan Anda
Kembali ke Atas
Dalam proses penulisan buku ini, saya menemukan solusi baru untuk tantangan memindai divergensi (salah satu alasan saya mengajar dan menulis
adalah karena hal itu menantang saya untuk mengembangkan pikiran saya). Saat ini saya menguji metode ini, yang saya beri nama "MACD
Semi-otomatis".
Seperti yang telah kita lihat, divergensi naik terdiri dari dua dasar, A dan C, dengan B atas di antara keduanya. Pemindaian ini mendeteksi ketika
bagian bawah A dan B atas telah dilacak dan bagian bawah C baru saja mulai terbentuk. Pada saat itu mode otomatis berakhir dan manual dimulai.
Pemindaian untuk divergensi bullish melakukan langkah-langkah berikut, dalam urutan ini:
1. MACD-Histogram turun ke level terendah 100 bar (Anda dapat mengubah angka ini). Ini
2. MACD-Histogram melintasi di atas garis nol, 'mematahkan punggung beruang'. Ini mengidentifikasi B teratas dari pola potensi
bullish divergence.
3. Dengan saham mencapai posisi terendah 100-hari baru, MACD-Histogram melintasi di bawah garis nol lagi - dan pada titik ini
pemindaian menandai saham. Sekarang saatnya beralih dari menggunakan komputer ke mengandalkan mata Anda, saat Anda mencari potensi
Pola bullish dan bearish di sini cenderung mencerminkan satu sama lain. Di area A baik Allott Communications (ALLT) dan MACD-Histogram jatuh ke
titik terendah baru. Saham bekerja turun bahkan lebih rendah, sementara MACD-H tetap di bawah nol, menelusuri dasar yang luas. Sebuah rapat umum area
B mematahkan punggung beruang. Ketika indikator tenggelam di bawah nol mengikuti B atas, pemindaian semi-otomatis menandai kendaraan
perdagangan ini. Pada titik ini, seorang pedagang dapat mulai mengikutinya secara visual setiap hari.
Di area X, saham dan indikator naik ke puncak baru. Stok terus berlanjut lebih tinggi, sementara indikator melacak bagian atas yang luas.
MACD-H masuk area Y, mematahkan punggung banteng. Ketika MACDHistogram menguat di atas garis nolnya lagi, pemindaian semi-otomatis
menandai saham sebagai potensi short dalam waktu dekat. Ini adalah waktu untuk mulai menontonnya setiap hari, siap untuk
Pemindaian untuk divergensi bearish membantu menangkap puncak pasar. Divergensi bearish terdiri dari dua puncak, X dan Z, dengan pemutusan Y
di antara keduanya. Pemindaian ini mendeteksi ketika X atas dan Y bawah telah dilacak
dan Z atas mulai terbentuk. Pada saat itu mode otomatis berakhir dan manual dimulai. Sekarang menjadi tugas trader untuk mengidentifikasi Z
1. MACD-Histogram naik ke ketinggian tertinggi 100 bar (Anda dapat mengubah angka ini). Ini
2. MACD-Histogram melintasi di bawah garis nolnya. Ini mengidentifikasi bagian bawah Y, 'mematahkan bagian belakang banteng'.
3. Dengan saham naik ke tertinggi 100 hari baru, MACD-Histogram melintasi di atas garis nolnya - saat ini
Arahkan pemindai menandai stok. Sekaranglah waktunya untuk beralih dari menggunakan komputer ke menggunakan mata Anda,
mencari Z.
Di zona 1 dan 3, potensi divergen bearish ditandai dengan titik merah saat Z teratas mulai muncul. Ketika pemindaian mendeteksi puncak harga yang
lebih tinggi disertai dengan MACD-Histogram yang lebih rendah, itu mulai menempatkan titik merah di atas plot, memperingatkan kemungkinan
divergensi bearish. Di zona 2 pemindaian ini memperingatkan tentang divergensi bullish yang mendekat dengan mem-flash titik hijau saat harga turun
ke terendah baru C, sementara MACD-H, meski jatuh, masih di atas titik terendah A.
Pemindaian semi-otomatis ini sedang dalam proses. Saya terus mengerjakan proyek ini dan mulai menggunakannya dalam perdagangan saya. Saya akan
memperbarui temuan saya di edisi berikutnya dari e-book ini, yang akan dikirimkan sebagai rasa hormat kepada semua pembaca yang emailnya kami miliki.
Kembali ke Atas
Kesimpulan
Divergensi bullish dan bearish adalah salah satu sinyal perdagangan paling kuat. Gunakan alat tajam ini dengan hati-hati, dengan
1. Divergensi naik terdiri dari dua dasar harga yang dipisahkan oleh reli, dengan dasar kedua
lebih rendah dari yang pertama. Pada saat yang sama sebuah indikator menelusuri pola yang sama, melintasi di atas garis nol antara dua dasar, hanya
2. Divergensi bearish terdiri dari dua puncak harga yang dipisahkan oleh penembusan, dengan puncak kedua lebih tinggi dari yang pertama. Pada
saat yang sama sebuah indikator menelusuri pola yang serupa, menembus di bawah garis nol di antara dua puncak, dan puncak kedua lebih rendah dari yang
pertama.
3. Divergensi bullish dan bearish mengikuti pola yang terdefinisi dengan baik. Jika Anda melihat pola yang menyimpang dari norma, hal yang
paling aman untuk dilakukan adalah melewatkan saham itu dan beralih ke yang lain. Jangan membengkokkan aturan dan memaksa diri Anda untuk
berdagang. Pasar memberikan banyak peluang dan pedagang swasta memiliki kemewahan kebebasan saat kami menunggu sinyal yang jelas muncul.
Seorang pedagang institusional harus berdagang setiap hari, tetapi sebagai pedagang swasta Anda memiliki satu keuntungan - untuk berdagang hanya
4. Ingatlah bahwa pasar hidup dalam beberapa kerangka waktu. Jika Anda melihat divergensi bullish pada grafik harian, penting untuk
mengetahui apa yang dilakukan mingguan. Baik jika mengenai support, memperkuat kasus bullish. Sebaliknya, jika jatuh seperti pisau, orang harus
sangat berhati-hati dalam memperdagangkan divergensi naik pada grafik harian - lewati atau perdagangkan dengan ukuran yang lebih kecil.
Terima kasih telah bergabung dengan saya dalam perjalanan ini ke area analisis teknis yang menarik dan bermanfaat. Kerjakan pekerjaan rumah Anda,
simpan catatan yang baik, dan terapkan aturan manajemen risiko untuk menjadi pemenang.
Januari 2012
Kembali ke Atas
Terima kasih
Saya merasa berterima kasih kepada sekelompok teman setia yang dengan baik hati berkontribusi pada buku ini. Dalam menggambar bagan saya, saya
mengandalkan alat teknis yang diterapkan oleh programmer brilian bernama John Bruns. Sejak lulus dari Kamp Pedagang saya bertahun-tahun yang lalu, dia
telah mengembangkan satu set disk Penatua yang menerapkan alat saya ke dalam beberapa program pembuatan bagan populer. Semua grafik dalam e-book
Jeff Parker, anggota SpikeTrade yang terkemuka, membaca naskah dengan serius dan membuat beberapa saran dan koreksi. Kelly Clement
dari Equis.com menggambar beberapa grafik menggunakan MetaStock, sementara Patricia Liu menggambar beberapa grafik menggunakan
StockFinder. Kerry Lovvorn membantu dengan desain jacked. Carol Keegan Kayne melakukan copy-edit terakhir - tidak ada buku yang lengkap
Kembali ke Atas
Sumber
Penatua, Dr. Alexander. Jual dan Jual Short Baru: Bagaimana Mengambil Untung, Memotong Kerugian, dan Mendapat Manfaat dari Penurunan Harga.
Penatua, Dr. Alexander. Untuk Berdagang atau Tidak Berdagang: Panduan Pemula. elder.com 2011
Penatua, Dr. Alexander. Trading for a Living: Psikologi, Taktik, Manajemen Uang. John Wiley & Sons, 1993
Murphy, John J. Analisis Teknis Pasar Keuangan. Institut Keuangan New York, 1999
Kembali ke Atas
tentang Penulis
Alexander Elder, MD, adalah pedagang profesional dan guru pedagang. Dia adalah penulis dari Trading untuk Hidup, dianggap klasik modern di kalangan
pedagang. Pertama kali diterbitkan pada tahun 1993, buku terlaris internasional ini telah diterjemahkan ke dalam lebih dari selusin bahasa dan digunakan
untuk mendidik para pedagang di seluruh dunia. Nya Masuk ke Ruang Trading Saya: Panduan Lengkap untuk Trading dinobatkan sebagai Buku Tahun Ini
Barron 2002. Nya Masuk & Keluar: Kunjungan ke 16 Ruang Perdagangan dinobatkan sebagai Buku Tahun Ini Majalah SFO 2007. Buku terbarunya
adalah Jual & Jual Short Baru: Bagaimana Mengambil Untung, Memotong Kerugian, dan Mendapat Manfaat dari Penurunan Harga (2011).
Dr Elder lahir di Leningrad dan dibesarkan di Estonia, di mana dia masuk sekolah kedokteran pada usia
16. Pada usia 23, saat bekerja sebagai dokter kapal, dia melompati kapal Soviet di Afrika dan menerima suaka politik di Amerika Serikat.
Dia bekerja sebagai psikiater di New York City dan mengajar di Universitas Columbia. Pengalamannya sebagai psikiater memberinya
wawasan unik tentang psikologi perdagangan. Buku, artikel, dan ulasan Dr. Elder membantu menjadikan salah satu guru perdagangan
Dr. Elder adalah pencetus Kamp Pedagang — kelas selama seminggu untuk pedagang. Dia adalah pendiri grup SpikeTrade, yang anggotanya adalah
pedagang profesional dan semi-profesional. Mereka berbagi pilihan saham terbaik mereka setiap minggu dalam persaingan memperebutkan hadiah. Dr.
Elder terus berdagang dan menjadi pembicara yang dicari di konferensi di seluruh dunia.
Pembaca buku ini dipersilakan untuk meminta berlangganan buletin elektroniknya secara gratis dengan menghubungi kantornya:
York, NY 10023, AS
Telp. 718.507.1033
e-mail: info@elder.com
Kembali ke Atas
Baca jawaban atas pertanyaan Anda dan kembali ke Latihan Pustaka. Jangan membaca jawaban lain!
Gambar 07a AMP setiap hari. Jawaban: divergensi bullish menandakan reli (grafik oleh TradeStation).
Saat harga turun area A, rendah baru dari MACD-Histogram mengkonfirmasi tren turun. Sebuah rapat umum area B mengangkat MACD-H di atas
garis nolnya, 'mematahkan bagian belakang beruang. " Di situlah pedagang yang serius harus mulai mengamati sahamnya dengan cermat, untuk
melihat apakah divergensi naik akan terbentuk. Perhatikan bahwa di area B harga telah naik sedikit di atas zona nilainya, menunjukkan bahwa
kenaikkan meningkat
lebih kuat. Harga jatuh ke titik terendah baru area C, tetapi MACD-H menelusuri titik terendah yang jauh lebih dangkal. Ini menyelesaikan divergensi
bullish dan memberikan sinyal beli ketika bergerak naik dari bawah itu. Perhatikan dua sinyal bullish tambahan di area C - pola bullish Garis MACD
dan 'ekor kanguru' - bar harga yang menonjol ke bawah dari jalinan harga yang ketat. Ini menunjukkan bahwa AMP menguji harga yang lebih
Gambar 08a AMZN setiap hari. Jawaban: divergensi bearish membutuhkan penurunan (grafik oleh TradeStation).
Pada bulan April 2010 saya terbang untuk akhir pekan yang panjang di Karibia. Saya tidak terlalu memperhatikan pasar selama perjalanan itu, tetapi
pada hari Jumat pagi, saat membaca email saya di bawah payung di tepi kolam renang, saya menerima pesan dari Kerry Lovvorn, teman dan mitra
saya di SpikeTrade. Dia mengirimi saya bagan AMZN dengan beberapa panah dan tanda tanya. Sebuah divergensi bearish X - Y 2 - Z 2 melompat ke
arahku dari grafik. Saya telah melewatkan perbedaan sebelumnya di AMZN, tetapi saya tidak akan melewatkan yang satu ini! Saya segera menjual
saham ini, berhenti di dekat puncaknya baru-baru ini, lalu menutup laptop saya dan mengajak istri saya berjalan-jalan di
pantai. Perdagangan itu menguntungkan sejak hari pertama. Saya menguangkan minggu berikutnya, ketika harga tampaknya berhenti di bawah zona
nilainya.
Saya tidak memanfaatkan sepenuhnya penurunan itu, tetapi kata kuat dalam perdagangan adalah 'Cukup.' Saya merasa cukup dan senang dengan itu.
Mari kita lihat tabel ini sedikit lebih lama. Anda dapat melihat bagian bawah A yang dalam, di mana MACD-H menandai titik kekuatan
maksimum beruang. Di titik B bagian belakang beruang itu patah. Sekarang, di tepi kanan grafik, Anda harus memperhatikan AMZN
dengan jari telunjuk Anda di pelatuk. Segera setelah MACD-H, yang saat ini di bawah nol, naik, itu akan menyelesaikan divergensi bullish
Saham memiliki kepribadian dan polanya cenderung berulang. Beberapa saham cenderung sering mengalami divergensi, yang lain jarang atau tidak
pernah. AMZN suka memiliki divergensi, dan divergensi bearish mencolok lainnya ditandai pada grafik 8b, di bawah ini. Periksalah, bergerak perlahan
dari kiri ke kanan - dan lihat apakah Anda dapat menemukan satu lagi divergensi bearish yang tidak ditandai.
Gambar 08b Tindak lanjut harian AMZN. Dua divergensi bearish lagi di tahun 2011.
Jawaban: puncak kedua MACD-H lebih tinggi dari puncak sebelumnya, artinya tidak ada divergen bearish.
BBBY sedang naik, dan puncak MACD-Histogram di dekat tepi kanan lebih tinggi dari puncak sebelumnya di tengah grafik. Di area X MACD-Histogram
MACD-H turun di bawah nol, mematahkan punggung banteng. Ini reli di dekat tepi kanan grafik 'Pertanyaan' (ditandai di sini dengan
garis vertikal) dan tampak terhenti. Perhatikan bahwa puncak terbaru MACD-H lebih tinggi dari puncak X - artinya tidak ada divergensi.
Untuk terjadinya divergen bearish yang valid, puncak kedua indikator harus lebih rendah dari yang pertama.
Jawaban: bagian bawah kedua MACD-H lebih rendah dari yang sebelumnya, artinya tidak ada divergensi bullish.
Di area A MACD-Histogram jatuh ke level terendah baru, mengkonfirmasikan penurunan. Di area B itu reli di atas nol, mematahkan punggung
beruang. Dekat tepi kanan grafik 'Pertanyaan' (ditandai di sini dengan garis vertikal) MACD-H jatuh ke titik terendah yang lebih rendah - dan
itu berarti tidak ada divergensi naik. Agar divergensi bullish yang valid terjadi, bagian bawah MACD-H kedua harus lebih dangkal dari yang
pertama.
Seorang pedagang yang membeli di dekat tepi kanan grafik Pertanyaan dapat menghindari kerugian atau bahkan mengambil sedikit keuntungan
dengan segera memindahkan pelindungnya berhenti sedikit di atas level impas. Tapi tarian mewah semacam ini adalah permainan yang sulit.
Pedagang profesional tidak mencari tantangan di pasar - kami mencari pengaturan yang lebih andal. Pasar itu keras dan tidak kenal ampun, dan lebih
punggung beruang. Itu bertahan di atas nol selama beberapa minggu sebelum tenggelam di dekat tepi kanan grafik. Jika naik dari level yang
lebih dangkal dari A 2, itu akan menciptakan divergensi bullish dan memberikan sinyal beli.