The New Trading For A Living

Perdagangan Baru untuk mencari

nafkah
Seri Wiley Trading menampilkan buku-buku dari para trader yang telah bertahan dari
lingkungan pasar yang terus berubah dan berhasil - beberapa dengan menciptakan
kembali sistem yang lain dengan kembali ke dasar. Baik trader pemula, profesional
atau di antara keduanya, buku-buku ini akan memberikan saran dan strategi
yang dibutuhkan untuk meraih kesuksesan hari ini dan di masa depan. Untuk mengetahui
lebih lanjut tentang seri ini, kunjungi
situs web kami di www.WileyTrading.com.
Didirikan pada tahun 1807, John Wiley & Sons adalah perusahaan penerbitan independen
tertua
independen tertua di Amerika Serikat. Dengan kantor-kantor di Amerika Utara, Eropa,
Australia
dan Asia, Wiley secara global berkomitmen untuk mengembangkan dan memasarkan
produk dan
produk dan layanan elektronik untuk pelanggan profesional dan pribadi kami
pengetahuan dan pemahaman.
Desain sampul: Paul DiNovo
Hak Cipta © 2014 oleh Dr. Alexander Elder. Semua hak cipta dilindungi undang-undang.
Diterbitkan oleh John Wiley & Sons, Inc, Hoboken, New Jersey.
Diterbitkan secara serentak di Kanada.
Dilarang memperbanyak, menyimpan dalam sistem pengambilan, atau mengirimkan
dalam bentuk atau
dengan cara apa pun, elektronik, mekanik, fotokopi, rekaman, pemindaian, atau lainnya,
kecuali sebagaimana diizinkan
berdasarkan Pasal 107 atau 108 Undang-Undang Hak Cipta Amerika Serikat 1976, tanpa
izin tertulis sebelumnya dari Penerbit, atau otorisasi melalui pembayaran biaya per-
salinan yang sesuai kepada Pusat Izin Hak Cipta
Clearance Center, Inc, 222 Rosewood Drive, Danvers, MA 01923, (978) 750-8400, faks
(978) 646-8600,
atau di Web di www.copyright.com. Permintaan izin kepada Penerbit harus dialamatkan
kepada
Departemen Perizinan, John Wiley & Sons, Inc, 111 River Street, Hoboken, NJ 07030,
(201) 748-6011,
faks (201) 748-6008, atau secara online di http://www.wiley.com/go/permissions.
Batas Tanggung Jawab/Penafian Jaminan: Meskipun penerbit dan penulis telah
melakukan upaya terbaik mereka dalam
mempersiapkan buku ini, mereka tidak membuat pernyataan atau jaminan sehubungan
dengan keakuratan atau kelengkapan
dari isi buku ini dan secara khusus menyangkal jaminan tersirat apa pun yang dapat
diperjualbelikan atau kesesuaian untuk tujuan tertentu.
tujuan tertentu. Tidak ada jaminan yang dapat dibuat atau diperpanjang oleh perwakilan
penjualan atau materi penjualan tertulis. Saran dan strategi yang terkandung di sini
mungkin tidak sesuai dengan situasi Anda. Anda harus berkonsultasi dengan
profesional jika diperlukan. Baik penerbit maupun penulis tidak bertanggung jawab atas
hilangnya keuntungan atau
kerugian komersial lainnya, termasuk namun tidak terbatas pada kerugian khusus,
insidental, konsekuensial, atau lainnya.
Untuk informasi umum mengenai produk dan layanan kami yang lain atau untuk
dukungan teknis, silakan hubungi
Departemen Layanan Pelanggan kami di Amerika Serikat di (800) 762-2974, di luar
Amerika Serikat di
(317) 572-3993 atau faks (317) 572-4002.
Wiley menerbitkan dalam berbagai format cetak dan elektronik serta cetak sesuai
permintaan. Beberapa materi yang disertakan
dalam versi cetak standar buku ini mungkin tidak disertakan dalam buku elektronik atau
cetak sesuai permintaan. Jika buku ini
mengacu pada media seperti CD atau DVD yang tidak disertakan dalam versi yang Anda
beli, Anda dapat mengunduh
materi ini di http://booksupport.wiley.com. Untuk informasi lebih lanjut tentang produk
Wiley, kunjungi www.wiley.com.
Library of Congress Cataloging-in-Publication Data:
ISBN 978-1-118-44392-7 (Hardcover)
ISBN 978-1-118-96367-8 (ebk)
ISBN 978-1-118-96368-5 (ebk)
Dicetak di Amerika Serikat
Untuk mengenang Lou Taylor-
orang yang bijaksana, pedagang yang cerdas, dan teman sejati
Kata Pengantar xiii
Pendahuluan 1
1. Perdagangan-Perbatasan Terakhir 1
2. Psikologi Adalah Kuncinya 3
3. Peluang yang Melawan Anda 5
SATU Psikologi Individu 9
4. Mengapa Berdagang? 9
5. Realitas versus Fantasi 10
6. Daya Rusak Diri Sendiri 16
7. Psikologi Perdagangan 19
8. Pelajaran Perdagangan dari AA 21
9. Pecundang Anonim 23
10. Pemenang dan Pecundang 27
DUA Psikologi Massa 31
11. Apakah yang Dimaksud dengan Harga? 32

12. Apakah yang dimaksud dengan Pasar? 33

13. Suasana Perdagangan 36
14. Kerumunan Pasar dan Anda 39
15. Psikologi Tren 43
16. Mengelola versus Meramalkan 46
TIGA Analisis Grafik Klasik 49
17. Pembuatan Grafik 50
18. Dukungan dan Perlawanan 55
viii DAFTAR ISI
19. Tren dan Rentang Perdagangan 60
20. Ekor Kangguru 65
EMPAT Analisis Teknikal Terkomputerisasi 69
21. Komputer dalam Perdagangan 69
22. Rata-Rata Bergerak (Moving Averages) 74
23. Moving Average Konvergensi-Divergensi:
Garis MACD dan MACD-Histogram 80
24. Sistem Arah 89
25. Osilator 95
26. Stokastik 95
27. Indeks Kekuatan Relatif 99
LIMA Volume dan Waktu 103
28. Volume 103
29. Indikator Berbasis Volume 107
30. Indeks Kekuatan 112
31. Minat Terbuka 117
32. Waktu 121
33. Kerangka Waktu Perdagangan
126 ENAM Indikator Pasar Umum
133
34. Indeks Tinggi Baru-Rendah Baru 133
35. Saham-saham di atas MA 50 Hari 139
36. Indikator Pasar Saham Lainnya 140
37. Indikator Konsensus dan Komitmen 142
TUJUH Sistem Perdagangan 149
38. Pengujian Sistem, Perdagangan Kertas, dan
Tiga Tuntutan Utama untuk Setiap Perdagangan 151
39. Sistem Perdagangan Tiga Layar 154
40. Sistem Impuls 162
41. Sistem Perdagangan Saluran 166
DELAPAN Kendaraan Perdagangan
173
42. Saham 175
43. ETF (Exchange Traded Funds) 176
44. Opsi 178
45. CFD (kontrak derivatif) 186
46. Kontrak berjangka 187
47. Forex 194
DAFTAR ISI
ix
Sembilan Manajemen Risiko 197
48. Emosi dan Probabilitas 197
49. Dua Aturan Utama Pengendalian Risiko 202
50. Aturan Dua Persen 203
51. Aturan Enam Persen 208
52. Bangkit Kembali dari Drawdown 210
SEPULUH Rincian Praktis 215
53. Bagaimana Menetapkan Target Keuntungan: "Cukup" Adalah Kata yang Ampuh 215
54. Bagaimana Menetapkan Pemberhentian: Katakan Tidak pada Angan-angan 219
55. Apakah Ini Sebuah Perdagangan A? 225
56. Memindai Kemungkinan Perdagangan
230 SEBELAS Pencatatan yang Baik 233
57. Pekerjaan Rumah Harian Anda 234

58. Membuat dan Menilai Rencana Perdagangan 238

59. Jurnal Perdagangan 243
Sebuah Perjalanan Tanpa Akhir:
Bagaimana Melanjutkan Pembelajaran
249 Sumber-sumber 253
Ucapan Terima Kasih 257
Tentang Penulis 259
Indeks 261
KATA PENGANTAR
xi

Trading for a Living diterbitkan pada tahun 1993 dan menjadi buku terlaris internasional.

Buku ini tetap berada di urutan teratas dalam daftar bacaan, karena teman-teman merekomendasikannya
kepada teman dan

dan perusahaan-perusahaan perdagangan memberikannya kepada karyawan baru mereka. Selama

bertahun-tahun, saya menolak untuk merevisi buku saya

karena saya percaya dan menyukai logika internalnya. Saya berdagang, bepergian, menulis buku-buku
lain,

dan mengajar beberapa kelas. Sekarang, 21 tahun kemudian, saya setuju untuk memperbarui buku saya
yang paling populer

terpopuler saya sehingga Anda dapat memperoleh manfaat dari teknologi baru serta pelajaran yang telah
saya

yang telah saya pelajari.

Almarhum teman baik saya Lou Taylor, yang buku ini didedikasikan untuknya, sering bercanda: "Jika

Saya menjadi setengah persen lebih pintar setiap tahun, saya akan menjadi jenius pada saat saya mati."
Merevisi

buku pertama saya terasa seperti menghidupkan kembali masa muda saya dengan manfaat dari
pengalaman.

Dalam merencanakan pembaruan ini, saya teringat akan sebuah kompleks bangunan di Wina, Austria

yang disebut Gasometer. Pada intinya adalah tangki penyimpanan bertingkat, yang didirikan oleh para

tukang batu Austria pada tahun 1927. Ketika teknologi modern membuat tabung gas besar menjadi
usang,

arsitek mengubahnya menjadi apartemen modern. Mereka membuat bukaan lebar

di dinding bata, menciptakan pemandangan panorama, memasang lantai dan lift, dan menambahkan

griya tawang tertutup kaca. Saya pernah tinggal di salah satu dari mereka dan ingin buku baru saya

mengikuti model tersebut dalam memadukan keahlian lama dengan teknologi baru.
Sebelum Anda mulai membaca buku ini, tanyakan pada diri Anda sendiri: apa yang paling penting

yang paling penting yang bisa Anda lakukan untuk menjadi seorang trader yang sukses?

Psikologi itu penting. Karena saya secara aktif mempraktikkan psikiatri saat menulis Trading for a
Living yang asli, bagian psikologinya telah teruji oleh waktu dan saya

mengubahnya sedikit sekali dalam edisi baru ini.

Analisis pasar sangat penting-tetapi ingatlah bahwa ketika kita melihat grafik,

kita hanya berurusan dengan lima bagian data - pembukaan, tertinggi, terendah, penutupan dan

volume. Menumpuk banyak indikator dan pola di atas lima nilai itu saja

hanya akan meningkatkan kebingungan. Lebih sedikit sering kali lebih baik. Jika Anda telah membaca
Trading for a Living, Anda akan tahu

bahwa saya telah mengurangi jumlah bab teknis dan memindahkan beberapa di antaranya ke

adendum yang dapat diunduh. Di sisi lain, saya menambahkan beberapa bab baru yang
KATA PENGANTAR

xii

fokus pada sejumlah alat bantu baru, khususnya sistem Impulse. Saya juga menambahkan bagian
tentang stop,

target profit dan detail praktis lainnya.

Manajemen uang sangat penting karena pasar keuangan adalah sarang risiko. Itu adalah bagian terlemah
dari buku aslinya, dan saya sepenuhnya

menulis ulang. Salah satu dari banyak alat yang akan Anda temukan adalah Segitiga Besi risiko

kontrol.

Psikologi, taktik trading, dan manajemen uang adalah tiga pilar

sukses, tetapi ada faktor keempat yang mengikat mereka bersama. Faktor itu-yang

yang mengintegrasikan semua faktor lainnya-adalah pencatatan.

Menyimpan catatan yang baik akan memungkinkan Anda untuk belajar dari pengalaman Anda. Ini akan
membantu

Anda keluar dari lingkaran setan keuntungan kecil dan kerugian besar, berlari seperti tupai dalam
tempurung, berkeringat dan stres tetapi tidak pernah sampai ke mana-mana. Menyimpan catatan yang
baik

catatan yang baik akan membuat Anda menjadi guru Anda sendiri dan trader yang lebih baik. Saya akan
menunjukkan beberapa

jenis catatan yang perlu Anda simpan dan akan membagikan beberapa buku harian perdagangan saya.

Jika Anda adalah pembaca baru, selamat datang di perjalanan ini. Jika Anda sudah membaca Trading
for a

Living, saya harap Anda akan menemukan buku baru ini dua dekade lebih cerdas dari yang pertama.

Dr. Alexander Elder

New York-Vermont, 2014

Pendahuluan

1. Trading-Perbatasan Terakhir

Anda bisa bebas. Anda bisa tinggal dan bekerja di mana saja di seluruh dunia. Anda bisa bebas dari
rutinitas dan tidak bertanggung jawab kepada siapa pun.

Inilah kehidupan seorang trader yang sukses.

Banyak yang bercita-cita untuk itu, tetapi hanya sedikit yang berhasil. Seorang amatir melihat layar
kutipan dan melihat

jutaan dolar berkilauan di depan wajahnya. Dia meraih uang itu - dan kalah.

Dia meraih lagi - dan kehilangan lebih banyak lagi. Trader kalah karena permainannya sulit, atau karena
ketidaktahuan

ketidaktahuan, atau karena kurangnya disiplin. Jika salah satu dari hal ini terjadi pada Anda, saya
menulis buku ini untuk Anda.

Bagaimana Saya Mulai Berdagang

Pada musim panas 1976, saya berkendara dari New York ke California. Saya membawa beberapa buku

tentang psikiatri (saya adalah residen psikiatri tahun pertama), beberapa buku sejarah, dan memasukkan
salinan paperback buku Engel's How to Buy Stocks ke dalam bagasi mobil Dodge lama saya. Sedikit
yang saya

tahu bahwa buku tebal bertelinga anjing, yang dipinjam dari seorang teman pengacara, akan mengubah
jalan hidup saya pada waktunya

akan mengubah jalan hidup saya. Teman saya itu, secara kebetulan, memiliki sentuhan emas terbalik
yang sempurna

yang sempurna-setiap investasi yang disentuhnya akan tenggelam. Namun itu adalah cerita yang lain.

Saya membaca buku Engel di perkemahan di seluruh Amerika, dan menyelesaikannya di pantai Pasifik
di La'o Hamutuk.

Pantai Pasifik di La Jolla. Saya tidak tahu apa-apa tentang pasar saham, dan ide

menghasilkan uang dengan berpikir mencengkeram saya.

Saya dibesarkan di Uni Soviet pada masa itu, yang menurut mantan presiden AS

Amerika Serikat, "sebuah kekaisaran yang jahat." Saya membenci sistem Soviet dan ingin keluar, tetapi
PENDAHULUAN

emigrasi dilarang. Saya masuk perguruan tinggi pada usia 16 tahun, lulus sekolah kedokteran pada usia
22 tahun,

menyelesaikan residensi, dan kemudian bekerja sebagai dokter kapal. Sekarang saya bisa membebaskan
diri.

bebas! Saya melompat dari kapal Soviet di Abidjan, Pantai Gading.

Saya berlari ke Kedutaan Besar AS melalui jalan-jalan berdebu yang tersumbat di pelabuhan Afrika.

kota, dikejar-kejar oleh mantan rekan-rekan kru saya. Kedutaan menempatkan saya di "rumah aman"
dan kemudian

pesawat ke New York. Saya mendarat di Bandara Kennedy pada bulan Februari 1974, tiba dari

Afrika dengan uang 25 dolar di saku saya. Saya bisa sedikit berbahasa Inggris, tetapi tidak mengenal
seorang pun di negara ini.

negara ini.

Saya tidak tahu apa itu saham, obligasi, futures, atau opsi dan terkadang merasa

perasaan mual hanya karena melihat uang dolar Amerika di dompet saya. Di negara lama

negara lama, segelintir dari mereka dapat membeli Anda tiga tahun di Siberia.

Membaca Cara Membeli Saham membuka dunia yang sama sekali baru bagi saya. Ketika saya kembali

kembali ke New York, saya membeli saham pertama saya-itu adalah KinderCare. Hal yang sangat buruk
terjadi-saya menghasilkan uang dari perdagangan pertama saya dan kemudian perdagangan kedua,
meninggalkan saya dengan

khayalan bahwa menghasilkan uang di pasar itu mudah. Saya butuh beberapa tahun

untuk menyingkirkan gagasan itu.

Karier profesional saya berjalan di jalur yang berbeda. Saya menyelesaikan residensi di

psikiatri di rumah sakit universitas ternama, belajar di New York Psychoanalytic Institute, dan menjadi
editor buku untuk surat kabar psikiatri terbesar di Amerika Serikat.

Serikat. Saya masih memiliki lisensi saya, tetapi praktik profesional saya sekarang ini paling banyak
satu jam
atau dua jam per bulan. Saya sibuk berdagang, suka bepergian, dan mengajar.

Belajar trading merupakan perjalanan yang panjang-dengan titik tertinggi dan terendah yang
menyakitkan.

Dalam bergerak maju - atau berputar-putar - saya berulang kali membenturkan kepala saya ke dinding

dan membuat akun trading saya hancur berantakan. Setiap kali saya kembali ke pekerjaan di rumah
sakit,

saya memasang taruhan, membaca, berpikir, melakukan lebih banyak pengujian, dan kemudian mulai
berdagang lagi.

Trading saya perlahan-lahan membaik, tetapi terobosan datang ketika saya menyadari bahwa

kunci untuk menang ada di dalam kepala saya dan bukan di dalam komputer. Psikiatri memberi saya

wawasan tentang trading yang akan saya bagikan kepada Anda.

Apakah Anda Benar-Benar Ingin Sukses?

Selama bertahun-tahun saya memiliki seorang teman yang istrinya gemuk. Dia adalah seorang penata
rias yang elegan, dan

dia telah melakukan diet selama saya mengenalnya. Dia bilang dia ingin menurunkan

berat badannya dan dia tidak makan kue atau kentang di depan orang lain-tetapi ketika saya datang ke
dapurnya, saya melihat

dapurnya, saya melihat dia sedang makan dengan garpu besar. Dia bilang dia ingin langsing, tapi

tetap saja gemuk.

Kenikmatan jangka pendek dari makan lebih kuat baginya daripada kenikmatan yang tertunda

dan manfaat kesehatan dari penurunan berat badan. Istri teman saya mengingatkan saya pada banyak
sekali

pedagang yang mengatakan mereka ingin sukses tetapi terus melakukan perdagangan impulsif

untuk sensasi jangka pendek dari perjudian di pasar.

Orang-orang menipu dan mempermainkan diri mereka sendiri. Berbohong kepada orang lain itu buruk,
tetapi berbohong

berbohong pada diri sendiri adalah hal yang sia-sia. Toko buku penuh dengan buku-buku bagus tentang
diet, tetapi dunia

dunia masih penuh dengan orang yang kelebihan berat badan

2. PSIKOLOGI ADALAH KUNCINYA

Buku ini akan mengajarkan Anda cara menganalisis dan memperdagangkan pasar, mengendalikan
risiko, dan

berurusan dengan pikiran Anda sendiri. Saya dapat memberikan Anda pengetahuan. Hanya Anda yang
bisa memberikan

motivasi.

Dan ingatlah ini: seorang atlet yang ingin menikmati olahraga berisiko harus mengikuti

keselamatan. Ketika Anda mengurangi risiko, Anda akan mendapatkan rasa pencapaian dan kendali. Hal
yang sama berlaku untuk trading.

Anda bisa sukses dalam trading hanya jika Anda menanganinya sebagai pengejaran intelektual yang
serius. Emosional

trading itu mematikan. Untuk membantu memastikan kesuksesan, praktikkan manajemen uang yang
defensif. Seorang trader yang baik

memperhatikan modalnya dengan cermat seperti seorang penyelam scuba profesional memperhatikan
pasokan udaranya.

■ 2. Psikologi Adalah Kuncinya

Ingat bagaimana perasaan Anda saat terakhir kali membuat order? Apakah Anda cemas untuk

terjun atau takut rugi? Apakah Anda menunda-nunda sebelum memasukkan pesanan Anda? Ketika

Anda menutup transaksi, apakah Anda merasa gembira atau terhina? Perasaan ribuan

pedagang bergabung menjadi gelombang psikologis besar yang menggerakkan pasar.

Turun dari Roller Coaster

Mayoritas trader menghabiskan sebagian besar waktu mereka untuk mencari trade yang bagus. Sekali

mereka memasuki perdagangan, mereka tidak mengelolanya tetapi menggeliat karena kesakitan atau
menyeringai

kesenangan. Mereka menaiki roller coaster emosional dan kehilangan elemen penting dari

menang - pengelolaan emosi mereka. Ketidakmampuan mereka untuk mengelola diri mereka sendiri

menyebabkan manajemen risiko dan kerugian yang buruk.

Jika pikiran Anda tidak sejalan dengan pasar, atau jika Anda mengabaikan perubahan

psikologi massa, Anda tidak memiliki kesempatan untuk menghasilkan uang dari trading. Semua
pemenang

profesional tahu betapa pentingnya psikologi. Sebagian besar amatir yang kalah

mengabaikannya.

Teman dan siswa yang tahu bahwa saya seorang psikiater sering bertanya apakah ini

membantu saya sebagai seorang trader. Psikiatri yang baik dan perdagangan yang baik memiliki satu
prinsip penting

kesamaan. Keduanya berfokus pada realitas, melihat dunia sebagaimana adanya. Untuk hidup sehat

hidup yang sehat, Anda harus hidup dengan mata terbuka. Untuk menjadi trader yang baik, Anda harus
berdagang dengan

mata Anda terbuka, mengenali tren dan belokan nyata, dan tidak membuang waktu atau energi

fantasi, penyesalan, dan angan-angan.

Permainan Manusia?

Catatan perusahaan pialang menunjukkan bahwa sebagian besar pedagang adalah laki-laki. Berkas-
berkas perusahaan saya,

Elder.com, mengonfirmasi bahwa sekitar 85 hingga 90 persen pedagang adalah laki-laki. Persentase

persentase trader wanita di antara klien saya, bagaimanapun, telah meningkat lebih dari dua kali lipat

sejak edisi asli Trading for a Living ditulis dua puluh tahun yang lalu
PENDAHULUAN

4
Bahasa Inggris adalah bahasa yang mengalir dengan baik, "dia" lebih mengalir daripada "dia atau dia"
atau melompat-lompat di antara kedua kata ganti tersebut. Untuk mempermudah pembacaan, saya akan
menggunakan kata ganti maskulin di seluruh buku ini. Tentu saja, tidak ada rasa tidak hormat yang
ditujukan kepada banyak pedagang wanita.

Faktanya, saya menemukan bahwa persentase trader yang sukses lebih tinggi di antara

perempuan. Sebagai sebuah kelompok, mereka cenderung lebih disiplin dan tidak sombong daripada
pria.

Bagaimana Buku Ini Disusun

Tiga pilar trading yang sukses adalah psikologi, analisis pasar, dan manajemen risiko. Pencatatan yang
baik akan menyatukan ketiganya. Buku ini akan membantu Anda mempelajari

hal-hal penting dari semua bidang ini.

Bagian Pertama dari buku ini akan menunjukkan kepada Anda bagaimana mengelola emosi dalam
trading. Saya menemukan metode ini saat berlatih psikiatri. Ini sangat meningkatkan perdagangan saya,
dan itu

dan itu dapat membantu Anda juga.

Bagian Kedua akan berfokus pada psikologi kerumunan pasar. Perilaku massa lebih banyak

lebih primitif daripada individu. Jika Anda memahami bagaimana orang banyak berperilaku, Anda akan

dapat mengambil untung dari perubahan suasana hati mereka alih-alih hanyut dalam emosi mereka

pasang surut.

Bagian Tiga akan menunjukkan bagaimana pola grafik mencerminkan perilaku kerumunan. Analisis
teknikal klasik menerapkan psikologi sosial, seperti pengambilan jajak pendapat. Support,
resistance, breakout, dan pola-pola lainnya mencerminkan perilaku orang banyak.

Bagian Empat akan mengajarkan Anda metode modern analisis teknikal terkomputerisasi.

Indikator memberikan wawasan yang lebih baik tentang psikologi massa daripada pola grafik klasik.

Indikator yang mengikuti tren membantu mengidentifikasi tren pasar, sementara osilator menunjukkan
kapan

tren-tren tersebut siap untuk berbalik.

Volume dan minat terbuka juga mencerminkan perilaku massa. Bagian Kelima akan berfokus pada

mereka serta perjalanan waktu di pasar. Kerumunan memiliki perhatian yang pendek

rentang waktu, dan trader yang menghubungkan perubahan harga dengan waktu akan mendapatkan
keunggulan kompetitif.

Bagian Enam akan berfokus pada perangkat terbaik untuk menganalisis pasar saham secara keseluruhan.

Alat-alat ini dapat sangat membantu para pedagang indeks saham berjangka dan opsi.

Bagian Tujuh akan menyajikan beberapa sistem perdagangan. Kita akan mulai dengan Triple Screen,

yang telah diterima secara luas, dan kemudian mengulas sistem trading Impulse dan Channel.

Bagian Delapan akan membahas beberapa kelas kendaraan perdagangan. Bagian ini akan menguraikan
kelebihan dan

minus ekuitas, futures, opsi, dan forex, sambil meniupkan promosi

kabut yang menyelimuti beberapa pasar ini.

Bagian Sembilan akan membawa Anda ke topik yang sangat penting, yaitu manajemen uang. Ini

aspek penting dari perdagangan yang sukses ini diabaikan oleh sebagian besar amatir. Anda dapat
memiliki

sistem perdagangan yang brilian, tetapi jika manajemen risiko Anda buruk, maka serangkaian pendek

kerugian akan menghancurkan akun Anda. Berbekal Segitiga Besi untuk mengendalikan risiko dan

dan alat bantu lainnya, Anda akan menjadi trader yang lebih aman dan efektif.

Bagian Sepuluh akan membahas seluk-beluk pengaturan stop trading, target profit, dan pemindaian,

dan pemindaian. Detail-detail praktis ini akan membantu Anda menerapkan sistem apa pun yang Anda
sukai.
3. PELUANG YANG TIDAK MENGUNTUNGKAN ANDA

Bagian Sebelas akan memandu Anda melalui prinsip-prinsip dan templat pencatatan yang baik. Kualitas
catatan Anda adalah satu-satunya prediktor terbaik untuk kesuksesan Anda. Saya akan

menawarkan Anda unduhan gratis dari template yang suka saya gunakan.

Terakhir, buku ini memiliki Panduan Belajar yang terpisah. Di dalamnya terdapat lebih dari 100
pertanyaan,

masing-masing terkait dengan bagian tertentu dari buku ini. Semua pertanyaan dirancang untuk menguji
Anda

tingkat pemahaman Anda dan menemukan titik-titik buta. Setelah Anda selesai membaca setiap bagian
dari buku ini, akan lebih baik jika Anda membuka Panduan Belajar dan menjawab pertanyaan-
pertanyaan

yang relevan dengan bagian tersebut. Jika hasil tes ternyata kurang memuaskan, jangan terburu-buru,

baca kembali bagian buku tersebut, dan kerjakan kembali tes tersebut.

Anda akan menghabiskan waktu berjam-jam dengan buku ini. Ketika Anda menemukan ide-ide yang

terlihat penting bagi Anda, ujilah dengan satu-satunya cara yang paling penting-dengan data pasar Anda
sendiri dan dalam perdagangan Anda sendiri. Anda akan membuat pengetahuan ini menjadi milik Anda
sendiri hanya dengan

mempertanyakan dan mengujinya.

■ 3. Peluang yang Melawan Anda

Mengapa sebagian besar trader kalah dan keluar dari pasar? Emosional dan tidak punya pikiran

perdagangan adalah alasan utama, tetapi ada alasan lain. Pasar sebenarnya diatur sedemikian rupa
sehingga sebagian besar

pedagang harus kehilangan uang. Industri perdagangan perlahan-lahan membunuh para pedagang
dengan komisi

dan selip.

Anda membayar komisi untuk masuk dan keluar dari perdagangan. Slippage adalah selisih

antara harga saat Anda membuat order dan harga saat order terisi.
Ketika Anda memasang limit order, order tersebut akan terisi pada harga yang Anda inginkan atau lebih
baik, atau tidak sama sekali. Ketika

Anda merasa ingin masuk atau keluar dan menempatkan pesanan pasar, sering kali pesanan tersebut
terisi pada harga yang lebih buruk

harga yang lebih buruk daripada harga yang berlaku saat Anda menempatkannya.

Kebanyakan trader amatir tidak menyadari kerugian yang ditimbulkan oleh komisi dan selip harga,
hanya saja

sama seperti para petani abad pertengahan yang tidak dapat membayangkan bahwa kuman-kuman kecil
yang tidak terlihat dapat membunuh mereka. Jika

Anda mengabaikan slippage dan bertransaksi dengan broker yang mengenakan komisi tinggi, Anda

bertindak seperti petani yang minum dari kolam komunal selama wabah kolera.

Industri perdagangan terus menguras uang dalam jumlah besar dari pasar.

Bursa, regulator, pialang, dan penasihat hidup dari pasar, sementara generasi

pedagang terus menerus mengalami kerugian. Pasar membutuhkan pasokan pecundang baru seperti
halnya pembangun

piramida kuno membutuhkan pasokan budak baru. Pecundang membawa uang ke dalam

pasar, yang diperlukan untuk kemakmuran industri perdagangan.

Permainan Minus-Sum

Pemenang dalam permainan zero-sum menghasilkan sebanyak yang kalah. Jika Anda dan saya bertaruh
$20 untuk

arah pergerakan 100 poin berikutnya di Dow, salah satu dari kita akan mengumpulkan $ 20 dan

yang lain akan kehilangan $20. Satu taruhan memiliki komponen keberuntungan, tetapi orang yang
lebih berpengetahuan akan terus menang lebih sering daripada kalah dalam jangka waktu tertentu.

Orang-orang membeli propaganda industri tentang perdagangan sebagai permainan zero-sum, ambil

umpan, dan membuka akun. Mereka tidak menyadari bahwa trading adalah permainan minus-sum.
PENDAHULUAN

6
Pemenang menerima lebih sedikit daripada yang kalah karena industri ini menguras uang dari

pasar.

Sebagai contoh, rolet di kasino adalah permainan minus-sum karena kasino menyapu

antara tiga hingga enam persen dari setiap taruhan. Hal ini membuat rolet tidak dapat dimenangkan

jangka panjang. Anda dan saya bisa masuk ke dalam permainan minus-sum jika kita menghasilkan $ 20
yang sama

bertaruh pada pergerakan 100 poin berikutnya di Dow melalui broker. Ketika kita menyelesaikannya,
maka

pecundang akan keluar $ 23, dan pemenang hanya akan mengumpulkan $ 17, sementara dua broker
akan

tersenyum dalam perjalanan ke bank.

Komisi dan selip harga bagi para trader sama halnya dengan kematian dan pajak bagi kita semua.

Mereka mengambil kesenangan dari kehidupan dan pada akhirnya mengakhirinya. Seorang trader harus
mendukung pialang dan mesin bursa sebelum dia mengumpulkan sepeser pun. Menjadi

"lebih baik dari rata-rata" tidaklah cukup. Anda harus berada di atas kepala dan bahu

di atas kerumunan untuk memenangkan permainan minus-sum.

Komisi

Komisi telah menjadi jauh lebih kecil dalam dua dekade terakhir. Dua puluh tahun yang lalu,

masih ada broker yang mengenakan komisi satu arah antara setengah persen

dan satu persen dari nilai perdagangan. Membeli seribu saham GE dengan harga $20 per saham, dengan

nilai total $20.000, akan membuat Anda kembali $100 hingga $200 saat masuk dan

lagi saat keluar. Untungnya bagi para pedagang, tarif komisi telah anjlok.

Tarif yang terlalu tinggi belum sepenuhnya hilang. Saat mempersiapkan ini
buku ini untuk diterbitkan, saya menerima email dari seorang klien di Yunani dengan akun kecil yang
pialangnya - sebuah bank besar di Eropa - menagihnya minimum $ 40 untuk

perdagangan apa pun. Saya memberi tahu dia tentang broker saya yang minimum untuk seratus saham
hanya $1.

Tanpa perawatan yang tepat, bahkan jumlah yang tampaknya kecil dapat meningkatkan penghalang
yang tinggi untuk

sukses.

Lihatlah seorang pedagang yang cukup aktif dengan akun $ 20,000, melakukan satu
perdagangan pulang-pergi

per hari, empat hari seminggu. Membayar $10 sekali jalan, pada akhir minggu dia akan menghabiskan

$80 dalam bentuk komisi: $40 untuk masuk dan $40 untuk keluar. Jika dia melakukan itu 50 minggu per

tahun (jika dia bertahan selama itu), pada akhir tahun dia akan menghabiskan $ 4.000 untuk komisi. Itu
akan menjadi 20% dari akunnya!

George Soros, seorang manajer keuangan papan atas, memberikan pengembalian tahunan rata-rata 29%.
Dia

tidak akan berada di posisinya saat ini jika dia membayar komisi 20% per tahun! Bahkan "komisi kecil"
dapat menjadi penghalang utama untuk sukses! Saya pernah mendengar para pialang tertawa saat
mereka

bergosip tentang klien yang berusaha keras hanya untuk tetap bertahan dalam permainan.

Carilah komisi serendah mungkin. Jangan malu menawar harga yang lebih rendah.

Saya telah mendengar banyak broker mengeluh tentang kekurangan pelanggan - tetapi tidak banyak
pelanggan

mengeluh tentang kekurangan broker. Beritahu broker Anda bahwa ia memiliki kepentingan terbaik
untuk menagih Anda

komisi rendah karena Anda akan bertahan dan tetap menjadi klien untuk waktu yang lama. Rancang
perdagangan

sistem yang akan lebih jarang diperdagangkan.

Dalam trading saya sendiri, saya memiliki satu akun utama dengan broker yang membebankan biaya

$ 7.99 untuk perdagangan ukuran tak terbatas dan satu lagi dengan broker yang mengenakan biaya satu
sen per

saham, dengan minimum $1. Ketika saya memperdagangkan saham mahal, di mana saya membeli lebih
sedikit dari
3. PELUANG YANG MERUGIKAN ANDA

7
800 saham, saya memberikan pesanan itu kepada broker sen per saham; jika tidak, saya pergi dengan

Pialang $7,99 per perdagangan. Seorang trader pemula, yang sedang mengambil langkah pertama, harus
mencari

pialang penny-a-share. Kemudian Anda dapat memperdagangkan 100 saham Anda dengan satu dolar.
Seorang

hanya perlu membayar beberapa dolar untuk perdagangan pulang-pergi.

Slippage

Slippage berarti pesanan Anda diisi dengan harga yang berbeda dari yang Anda lihat di layar

yang Anda lihat di layar saat Anda melakukan pemesanan. Ini seperti membayar 50 sen untuk sebuah
apel di toko bahan makanan

meskipun harga yang tertera adalah 49 sen. Satu sen tidak berarti apa-apa-tetapi jika Anda

membeli seribu apel atau seribu saham dengan selisih satu sen, itu akan menjadi

$10 per order, mungkin lebih besar dari komisi Anda.

Ada dua jenis order utama: pasar dan limit. Selip harga Anda tergantung pada

jenis mana yang Anda gunakan.

Pesanan limit mengatakan- 'berikan saya apel itu pada 49 sen'. Ini menjamin harga, tetapi

tidak menjamin pengisian. Anda akan membayar tidak lebih dari 49 sen, tetapi Anda mungkin tidak
mendapatkan apel yang Anda inginkan.

Perintah pasar mengatakan-'berikan saya apel itu'. Ini menjamin isi, tetapi tidak menjamin harga. Jika
harga apel naik saat Anda melakukan pemesanan, Anda mungkin akan

Anda mungkin akan membayar lebih mahal daripada yang Anda lihat di layar ketika Anda menekan
tombol beli. Anda mungkin mendapatkan

terkena slippage.

Slippage pada pesanan pasar meningkat seiring dengan volatilitas pasar. Ketika pasar mulai bergerak

berjalan, slippage akan meningkat.

Apakah Anda tahu berapa besar kerugian akibat slippage?

Hanya ada satu cara untuk mengetahuinya: catat harga pada saat Anda membuat

pasar, bandingkan dengan pesanan Anda, dan kalikan selisihnya dengan jumlah

saham atau kontrak. Tentu saja, Anda memerlukan sistem pencatatan yang baik, seperti

spreadsheet dengan kolom untuk setiap angka di atas. Kami menawarkan spreadsheet seperti itu kepada
para trader sebagai layanan publik di www.elder.com.

Anda akan membaca "catat ini" dan "catat itu" di seluruh buku ini. Ingatlah

bahwa pencatatan yang baik sangat penting untuk kesuksesan Anda. Anda harus mengawasi

kemenangan Anda dan bahkan lebih tajam lagi pada kerugian Anda karena Anda dapat belajar lebih
banyak

lebih banyak dari mereka.

Berikut adalah angka yang mengejutkan, yang dapat Anda konfirmasi dengan membuat catatan yang
baik: an

trader rata-rata menghabiskan tiga kali lebih banyak untuk slippage daripada komisi.

Sebelumnya kita telah membahas tentang komisi yang menjadi penghalang kesuksesan. Penghalang dari

slippage tiga kali lebih tinggi. Inilah sebabnya, tidak peduli seberapa menggiurkannya suatu
perdagangan, Anda perlu

untuk menghindari membeli "di pasar."

Anda ingin memegang kendali dan trading hanya pada harga yang sesuai untuk Anda. Ada ribuan saham
dan puluhan kontrak berjangka. Jika Anda melewatkan perdagangan karena batas

order, akan ada banyak peluang lain. Jangan membayar lebih! Saya hampir selalu menggunakan

limit order dan menggunakan pesanan pasar hanya ketika menempatkan stop. Ketika level stop

tercapai, itu menjadi pesanan pasar. Ketika perdagangan menyala, ini bukan waktunya untuk

berhemat. Masuklah dengan lambat tetapi keluarlah dengan cepat.

PENDAHULUAN

8
Untuk mengurangi selip, perdagangkan pasar yang likuid dan bervolume tinggi dan hindari saham yang
diperdagangkan tipis, di mana selip cenderung lebih tinggi.

slippage cenderung lebih tinggi. Ambil posisi long atau short saat pasar sepi, dan gunakan limit order
untuk

membeli atau menjual pada harga tertentu. Catatlah harga pada saat Anda membuat order. Permintaan

broker Anda bertarung di lantai bursa untuk mendapatkan posisi yang lebih baik bila diperlukan.

Spread Bid-Ask

Kapan pun pasar dibuka, selalu ada dua harga untuk setiap kendaraan perdagangan - bid dan ask.

bid dan ask. Bid adalah harga yang ditawarkan orang untuk membayar sekuritas pada saat itu; ask
adalah harga yang diminta penjual untuk menjualnya. Bid selalu lebih rendah,

permintaan lebih tinggi, dan spread di antara keduanya terus berubah. Spread bid-ask bervariasi antara
pasar yang berbeda dan bahkan di pasar yang sama di

waktu yang berbeda. Spread bid-ask lebih tinggi pada kendaraan yang diperdagangkan secara tipis,
karena para profesional yang mendominasi pasar tersebut menuntut biaya tinggi dari mereka yang ingin
bergabung dengan partai mereka.Spread bid-ask cenderung sangat tipis, mungkin hanya satu tick pada
hari yang sepi dalam saham, futures, atau opsi yang diperdagangkan secara aktif. Spread ini akan
semakin melebar saat harga meningkat

dalam perjalanan naik atau turun dan dapat menjadi sangat besar - puluhan kutu - setelah penurunan
yang parah atau reli yang sangat tajam. Pesanan pasar diisi pada sisi buruk dari spread bid-ask. Pesanan
pasar membeli di permintaan (tinggi) dan menjual pada penawaran (rendah). Tidak heran jika banyak
trader profesional mencari nafkah dari mengisi pesanan pasar. Jangan memberi makan serigala -
gunakan batas order jika memungkinkan! Hambatan Menuju Sukses

Slippage dan komisi membuat trading seperti berenang di sungai yang dipenuhi piranha sungai yang
dipenuhi piranha. Pengeluaran lain juga menguras uang trader. Biaya komputer dan data, biaya untuk
layanan penasihat dan buku - termasuk yang Anda baca sekarang - semuanya keluar dari dana trading
Anda.

Carilah broker dengan komisi termurah dan awasi dia seperti elang. Rancang sistem trading yang
memberikan sinyal relatif jarang dan memungkinkan Anda memasuki pasar selama waktu tenang.
Gunakan limit order hampir secara eksklusif-kecuali saat menempatkan stop. Berhati-hatilah dengan

Anda membelanjakan uang: tidak ada solusi ajaib. Kesuksesan tidak dapat dibeli, hanya diperoleh
Psikologi Individu

9
BAGIAN 1

4. Mengapa Trading?

Trading terlihat sangat mudah. Seorang pemula mungkin dengan hati-hati memasuki pasar,
memenangkan

beberapa kali, dan mulai merasa brilian dan tak terkalahkan. Saat itulah dia mulai mengambil

risiko dan berakhir dengan kerugian besar.

Orang berdagang karena berbagai alasan - beberapa rasional dan banyak yang tidak rasional.
Perdagangan menawarkan

kesempatan untuk menghasilkan banyak uang dengan cepat. Uang melambangkan kebebasan bagi

banyak orang, meskipun mereka sering tidak tahu apa yang harus dilakukan dengannya.

Jika Anda tahu cara berdagang, Anda dapat mengatur jam kerja Anda sendiri, tinggal dan bekerja di
mana saja

Anda inginkan, dan tidak pernah menjawab kepada atasan. Trading adalah permainan yang menarik:
catur, poker,

dan video game digabung menjadi satu. Trading menarik orang-orang yang menyukai tantangan.

Trading menarik para pengambil risiko dan mengusir mereka yang menghindari risiko. Rata-rata orang
bangun di

pagi hari, pergi bekerja, istirahat makan siang, pulang ke rumah, minum bir dan makan malam,

menonton TV, dan tidur. Jika dia menghasilkan beberapa dolar ekstra, dia memasukkannya ke dalam
rekening tabungan. Seorang trader bekerja di jam-jam yang tidak menentu dan membahayakan
modalnya. Banyak pedagang adalah penyendiri yang meninggalkan kepastian rutinitas dan mengambil
lompatan ke hal yang tidak diketahui.

Pemenuhan Diri Banyak orang memiliki dorongan bawaan untuk mencapai yang terbaik, untuk
mengembangkannya mengembangkan kemampuan mereka sepenuhnya. Dorongan ini, bersama dengan
kesenangan permainan dan iming-iming uang, mendorong para trader untuk menantang pasar.

Trader yang baik cenderung pekerja keras dan cerdas, terbuka terhadap ide-ide baru. Tujuan Tujuan
trader yang baik, secara paradoks, bukanlah menghasilkan uang. Tujuannya adalah untuk berdagang
dengan baik.
PSIKOLOGI INDIVIDU

10
Jika dia melakukan trading dengan benar, uang akan mengikuti hampir seperti sebuah
renungan. Pedagang yang sukses terus
mengasah keterampilan mereka saat mereka mencoba mencapai yang terbaik.
Seorang trader profesional dari Texas mengundang saya ke kantornya dan berkata: "Jika
Anda duduk di seberang
meja dari saya saat saya melakukan trading harian, Anda tidak akan bisa mengetahui
apakah saya unggul $2.000
di depan atau $2.000 di belakang pada hari itu." Dia telah naik ke level di mana kemenangan
tidak
membuatnya gembira dan kekalahan tidak membuatnya patah semangat. Ia sangat fokus pada
trading yang benar dan meningkatkan kemampuannya sehingga uang tidak lagi memengaruhi
emosinya.
Masalah dengan pemenuhan diri adalah bahwa banyak orang memiliki sifat yang merusak
diri sendiri.
Pengemudi yang rawan kecelakaan terus menghancurkan mobil mereka, dan pedagang yang
merusak diri sendiri terus
menghancurkan akun mereka. Pasar menawarkan peluang besar untuk menyabotase diri
sendiri, juga
dan juga untuk pemenuhan diri sendiri. Bertindak di luar konflik internal Anda di pasar
adalah hal yang sangat
proposisi yang mahal.
Trader yang tidak damai dengan diri mereka sendiri sering kali mencoba memenuhi
keinginan mereka yang bertentangan di pasar. Jika Anda tidak tahu ke mana Anda akan
pergi,
Anda akan berakhir
suatu tempat yang tidak pernah Anda inginkan.
■ 5. Realitas versus Fantasi
Jika seorang teman yang tidak memiliki pengalaman bertani mengatakan kepada Anda bahwa
ia berencana untuk memberi makan dirinya sendiri
dengan makanan yang ditanam di lahan seluas seperempat hektar (1.000 meter persegi), Anda
pasti berharap dia akan
kelaparan. Seseorang hanya bisa menghasilkan begitu banyak dari sebidang tanah yang kecil.
Namun, ada satu bidang di mana orang dewasa membiarkan fantasi mereka terbang-dalam
perdagangan.
Seorang mantan karyawan mengatakan kepada saya bahwa dia berencana untuk menghidupi
dirinya sendiri dengan berdagang sebesar $6.000
akun. Ketika saya mencoba menunjukkan kepadanya kesia-siaan rencananya, dia dengan
cepat mengubah
topik. Dia adalah seorang analis yang cerdas, tetapi menolak untuk melihat bahwa rencana
"pertanian intensif" nya adalah
bunuh diri. Dalam usahanya yang putus asa untuk berhasil, dia harus mengambil posisi besar-
dan
goyangan sekecil apa pun di pasar akan segera membuatnya gulung tikar.
Seorang trader yang sukses adalah seorang realis. Dia tahu kemampuan dan keterbatasannya.
Dia melihat
apa yang terjadi di pasar dan tahu bagaimana harus bereaksi. Dia menganalisis pasar
tanpa mengambil jalan pintas, mengamati dirinya sendiri, dan membuat rencana yang
realistis. Seorang profesional
trader profesional tidak bisa berilusi.
Begitu seorang amatir mengalami beberapa pukulan dan mendapat beberapa margin call, dia
berubah menjadi
sombong menjadi takut dan mulai mengembangkan ide-ide aneh tentang pasar. Pecundang
membeli,
menjual, atau menghindari perdagangan karena ide-ide fantastis mereka. Mereka bertingkah
seperti anak-anak yang
takut melewati kuburan atau melihat ke bawah tempat tidur mereka di malam hari karena
mereka takut
hantu. Lingkungan pasar yang tidak terstruktur membuatnya mudah untuk berkembang
fantasi.
Kebanyakan orang yang tumbuh dalam peradaban Barat memiliki beberapa fantasi yang
serupa.
Fantasi ini begitu meluas sehingga ketika saya belajar di Institut Psikoanalisis New York,
ada mata kuliah yang disebut "Fantasi Universal." Misalnya, banyak orang memiliki
fantasi di masa kecil bahwa mereka diadopsi. Fantasi ini tampaknya menjelaskan dunia yang
tidak bersahabat dan tidak personal. Hal ini menghibur seorang anak tetapi mencegahnya
untuk menyadari
kenyataan yang tidak ingin ia lihat-bahwa orang tuanya tidak begitu baik. Fantasi kita
mempengaruhi perilaku kita, bahkan jika kita tidak menyadarinya secara sadar
5. REALITAS VERSUS FANTASI

11
Dalam berbicara dengan ratusan pedagang, saya terus mendengar beberapa fantasi universal. Mereka

mendistorsi realitas dan menghalangi kesuksesan trading. Trader yang sukses harus mengidentifikasi
fantasinya dan menyingkirkannya.

Mitos Otak

Pecundang yang menderita "mitos otak" akan memberi tahu Anda, "Saya kalah karena saya tidak tahu

rahasia trading." Banyak yang memiliki fantasi bahwa trader yang sukses memiliki pengetahuan rahasia.
Fantasi itu membantu mendukung pasar yang hidup dalam layanan konsultasi dan siap pakai

sistem perdagangan.

Seorang pedagang yang kehilangan semangat dapat mengeluarkan kartu kreditnya untuk membeli akses
ke "perdagangan

rahasia". Dia mungkin mengirim uang ke penipu untuk mendapatkan $3.000 yang "tidak bisa meleset,"
yang sudah teruji,

sistem perdagangan terkomputerisasi. Ketika sistem itu rusak, dia akan menarik kartu kreditnya

kartu kreditnya yang hampir habis lagi untuk "manual ilmiah" yang menjelaskan bagaimana dia

bisa berhenti kalah dan mulai menang dengan merenungkan bulan, bintang-bintang, atau bahkan

Uranus.

Di sebuah klub investasi yang biasa kami ikuti di New York, saya sering bertemu dengan seorang

peramal keuangan yang terkenal. Dia sering meminta tiket masuk gratis karena dia tidak mampu

membayar biaya yang tidak seberapa untuk pertemuan dan makan. Sumber pendapatan utamanya tetap

mengumpulkan uang untuk prediksi perdagangan astrologi dari para amatir yang penuh harapan.

Para pecundang tidak menyadari bahwa perdagangan secara intelektual cukup sederhana. Ini sama
sekali tidak

tidak sesulit mengeluarkan usus buntu, membangun jembatan, atau mengadili kasus di pengadilan.

Trader yang baik itu cerdas, tetapi hanya sedikit yang intelektual. Banyak yang tidak pernah kuliah,
dan beberapa telah putus sekolah.

Orang yang cerdas dan pekerja keras yang telah berhasil dalam karir mereka sering merasa

tertarik untuk berdagang.

Mengapa mereka sering gagal? Yang membedakan pemenang dan pecundang bukanlah kecerdasan

atau rahasia, dan tentu saja bukan pendidikan.

Mitos Kurang Modal

Banyak pecundang berpikir bahwa mereka akan berhasil dalam trading jika memiliki akun yang lebih
besar.

Orang-orang menghancurkan akun mereka baik dengan serangkaian kerugian atau satu perdagangan
yang sangat buruk

perdagangan. Seringkali, setelah pecundang terjual habis, tidak dapat memenuhi margin call, pasar

berbalik dan bergerak ke arah yang dia harapkan. Dia mulai marah: seandainya dia bertahan

satu minggu lagi, dia akan menghasilkan banyak uang, bukannya kalah!

Orang-orang seperti itu melihat pembalikan pasar yang datang terlambat dan berpikir bahwa perubahan
itu

mengkonfirmasi metode mereka. Mereka mungkin kembali bekerja dan menghasilkan, menabung, atau
meminjam

uang untuk membuka akun kecil lainnya. Sejarah berulang dengan sendirinya: Yang kalah akan terhapus

keluar, pasar berbalik dan "membuktikan" dia benar, tetapi terlambat - dia telah dijual

keluar lagi. Saat itulah fantasi lahir: "Seandainya saja saya memiliki akun yang lebih besar, saya bisa

bertahan di pasar lebih lama dan menang."

Beberapa pecundang mengumpulkan uang dari kerabat dan teman dengan menunjukkan rekam jejak

catatan. Hal ini tampaknya membuktikan bahwa mereka akan menang besar, jika saja mereka memiliki
lebih banyak
PSIKOLOGI INDIVIDU

12

uang untuk bekerja. Namun, meskipun mereka mengumpulkan lebih banyak uang, mereka
juga akan kehilangan uang tersebut-seolah-olah
pasar menertawakan mereka!
Seorang pecundang tidak kekurangan modal-pikirannya kurang berkembang. Seorang
pecundang dapat menghancurkan
akun besar hampir secepat akun kecil. Seorang kenalan saya pernah meniup
lebih dari 200 juta dolar dalam sehari. Pialangnya menjualnya - dan kemudian pasar
berbalik. Dia menggugat pialang tersebut dan berkata kepada saya: "Seandainya saja
saya memiliki akun yang lebih besar " Rupanya akun dengan $200 juta tidak cukup
besar.
Masalah utama seorang pecundang bukanlah ukuran akun, melainkan overtrading dan
pengelolaan uang yang ceroboh. Dia mengambil risiko yang terlalu besar untuk ukuran
akunnya, tidak peduli seberapa kecil atau besarnya. Tidak peduli seberapa bagus sistemnya,
rentetan trading yang buruk pasti akan membuatnya gulung tikar.
Trader amatir tidak berharap untuk kalah dan tidak siap untuk mengelola perdagangan yang
merugi. Memanggil
diri mereka kekurangan modal adalah cara yang membantu mereka menghindari dua
kebenaran yang menyakitkan:
kurangnya rencana pengelolaan uang yang realistis dan kurangnya disiplin.
Seorang trader yang ingin bertahan dan makmur harus mengendalikan kerugian. Anda
melakukannya dengan
mempertaruhkan hanya sebagian kecil dari ekuitas Anda pada satu perdagangan (lihat Bagian
Sembilan, "Manajemen Risiko").
Manajemen Risiko"). Belajarlah dari kesalahan kecil di akun kecil.
Satu keuntungan dari akun trading yang besar adalah harga peralatan dan
dan layanan mewakili persentase yang lebih kecil dari uang Anda. Pemilik dana jutaan dolar
yang menghabiskan $5.000 untuk mengikuti kelas hanya tertinggal ½ persen dari permainan.
Pengeluaran yang
pengeluaran yang sama akan mewakili 25 persen ekuitas yang mematikan bagi seorang
pedagang dengan
Akun $ 20.000.
Mitos Autopilot
Pedagang yang percaya pada mitos autopilot berpikir bahwa mengejar kekayaan bisa
otomatis. Beberapa orang mencoba mengembangkan sistem perdagangan otomatis, sementara
yang lain
membeli sistem dari vendor. Orang-orang yang telah menghabiskan waktu bertahun-tahun
mengasah keterampilan mereka sebagai pengacara,
dokter, atau pengusaha merogoh kocek ribuan dolar untuk kompetensi kalengan.
Sebagian besar didorong oleh keserakahan, kemalasan, dan buta huruf matematika.
Sistem yang dulunya ditulis di atas lembaran kertas, tetapi sekarang bisa diunduh di
komputer. Beberapa primitif; yang lain rumit, dengan pengoptimalan bawaan dan
bahkan aturan pengelolaan uang. Banyak pedagang menghabiskan ribuan dolar untuk
mencari
untuk keajaiban yang akan mengubah beberapa halaman kode komputer menjadi aliran tanpa
akhir
uang. Orang yang membayar untuk sistem perdagangan otomatis seperti ksatria abad
pertengahan yang
membayar alkemis untuk rahasia mengubah logam dasar menjadi emas.
Aktivitas manusia yang kompleks tidak cocok untuk otomatisasi. Terkomputerisasi
sistem pembelajaran belum menggantikan guru, dan program untuk melakukan pajak belum
menciptakan pengangguran di kalangan akuntan. Sebagian besar aktivitas manusia
membutuhkan penilaian; mesin dan sistem dapat membantu, tetapi tidak menggantikan
manusia.
Seandainya ada sistem perdagangan otomatis yang sukses, pembelinya bisa pindah
ke Tahiti dan menghabiskan sisa hidupnya di waktu luang, didukung oleh aliran cek dari
pialangnya. Sejauh ini, satu-satunya orang yang menghasilkan uang dari sistem perdagangan
adalah mereka
penjual. Mereka membentuk industri rumahan yang kecil namun penuh warna. Jika sistem
mereka berhasil,
mengapa mereka menjualnya? Mereka bisa pindah ke Tahiti sendiri dan mencairkan cek
dari broker mereka! Sementara itu, setiap penjual sistem memiliki alasan. Ada yang bilang
mereka suka
5. REALITAS VERSUS FANTASI

13
pemrograman lebih baik daripada perdagangan. Yang lain mengklaim bahwa mereka menjual
sistem mereka hanya untuk
meningkatkan modal atau bahkan karena cinta untuk kemanusiaan.
Pasar selalu berubah dan mengalahkan sistem trading otomatis. Kemarin
aturan yang kaku akan bekerja kurang baik hari ini dan mungkin akan berhenti bekerja besok.
A
pedagang yang kompeten dapat menyesuaikan metodenya ketika dia mendeteksi masalah.
Otomatis
otomatis kurang mudah beradaptasi dan merusak diri sendiri.
Maskapai penerbangan membayar gaji tinggi untuk pilot meskipun memiliki autopilot.
Mereka melakukannya karena
manusia dapat menangani kejadian tak terduga. Ketika atap pesawat lepas dari pesawat di
atas
Pasifik atau ketika sebuah pesawat jet penumpang kehilangan kedua mesinnya karena
ditabrak kawanan angsa di atas Manhattan, hanya manusia yang bisa menangani krisis
seperti itu. Keadaan darurat ini telah dilaporkan di
pers, dan dalam setiap kejadian tersebut, pilot berpengalaman berhasil mendaratkan pesawat
mereka dengan
solusi yang berimprovisasi. Tidak ada autopilot yang bisa melakukan itu. Mempertaruhkan
uang Anda pada sistem otomatis
otomatis seperti mempertaruhkan nyawa Anda dengan autopilot. Peristiwa tak terduga
pertama akan terjadi
akun Anda jatuh dan terbakar.
Ada sistem perdagangan yang bagus di luar sana, tetapi mereka harus dipantau dan
disesuaikan menggunakan penilaian individu. Anda harus tetap fokus - Anda tidak bisa
melepaskan
tanggung jawab untuk kesuksesan Anda ke sistem mekanis.
Pedagang dengan fantasi autopilot mencoba mengulangi apa yang mereka rasakan saat masih
bayi. Mereka
ibu mereka dulu memenuhi kebutuhan mereka akan makanan, kehangatan, dan kenyamanan.
Sekarang mereka mencoba untuk
menciptakan kembali pengalaman berbaring telentang secara pasif dan mendapatkan
keuntungan mengalir ke
mereka seperti aliran susu hangat yang tak ada habisnya. Pasar bukanlah ibu Anda. Ini
terdiri dari pria dan wanita tangguh yang mencari cara untuk mengambil uang dari Anda
daripada
daripada menuangkan susu hangat ke dalam mulut Anda.
Kultus Kepribadian
Kebanyakan orang membayar basa-basi untuk keinginan mereka untuk kebebasan dan
kemerdekaan, tetapi ketika
mereka berada di bawah tekanan, mereka mengubah nada dan mulai mencari
"kepemimpinan yang kuat". Trader yang mengalami kesulitan sering kali mencari arahan
dari berbagai macam guru.
Ketika saya tumbuh besar di bekas Uni Soviet, anak-anak diajari bahwa
Stalin adalah pemimpin besar kami. Belakangan kami mengetahui bahwa dia adalah monster,
tetapi ketika dia masih hidup, kebanyakan orang
ketika dia masih hidup, kebanyakan orang senang mengikuti sang pemimpin. Dia
membebaskan mereka dari kebutuhan
untuk berpikir sendiri.
"Stalin Kecil" dipasang di setiap bidang kehidupan masyarakat - ekonomi, biologi,
arsitektur, dan sebagainya. Ketika saya datang ke Amerika Serikat dan mulai berdagang, saya
kagum melihat betapa banyak pedagang yang mencari guru - "Stalin kecil" mereka sendiri.
Fantasi bahwa orang lain dapat membuat Anda kaya selalu ada pada diri kita.
Ada tiga jenis guru di pasar keuangan: guru siklus pasar, guru sihir
guru metode sihir, dan guru mati. Guru siklus menyebut perputaran pasar yang penting.
Metode
guru mempromosikan jalan raya baru menuju kekayaan. Yang lainnya lolos dari kritik dan
mengundang pemujaan melalui mekanisme sederhana untuk meninggalkan dunia ini.
Guru Siklus Pasar
Selama beberapa dekade, pasar saham AS secara umum mengikuti siklus empat tahunan.
Pasar saham yang luas biasanya menghabiskan 2,5 atau 3 tahun untuk naik dan 1 atau 1,5
tahun untuk turun.
PSIKOLOGI INDIVIDU

14
turun. Ahli siklus pasar baru muncul di hampir setiap siklus saham utama,
setiap 4 tahun sekali. Ketenaran seorang guru cenderung bertahan selama 2 hingga 3 tahun.
Periode pemerintahan
setiap guru bertepatan dengan pasar bullish utama di Amerika Serikat.
Seorang guru siklus pasar meramalkan reli dan penurunan. Setiap prediksi yang benar akan
meningkatkan
ketenarannya dan mendorong lebih banyak orang untuk membeli atau menjual ketika ia
mengeluarkan pernyataannya. Seorang ahli siklus pasar memiliki teori favorit tentang pasar.
Siklus teori itu,
volume, Elliott Wave, apa pun - biasanya dikembangkan beberapa tahun sebelum mencapai
ketenaran. Pada awalnya, pasar menolak untuk mengikuti teori kesayangan sang guru.
Kemudian
pasar berubah dan selama beberapa tahun mengikuti seruan sang guru. Itu adalah
ketika bintang sang guru naik tinggi di atas pasar.
Bandingkan hal ini dengan apa yang terjadi pada model fesyen saat selera masyarakat
berubah. Satu tahun,
pirang yang populer, tahun berikutnya, berambut merah. Tiba-tiba, bintang berambut pirang
tahun lalu tidak lagi diinginkan untuk sampul depan majalah besar. Semua orang
menginginkan model berkulit gelap,
atau wanita dengan tanda lahir di wajahnya. Seorang model tidak berubah-selera publik yang
berubah.
Para guru selalu datang dari pinggiran analisis pasar. Mereka tidak pernah menjadi analis
yang mapan. Karyawan institusi bermain aman-takut untuk menjulurkan leher mereka-
dan hampir tidak pernah mencapai hasil yang spektakuler. Seorang guru siklus pasar adalah
orang luar dengan
teori yang unik.
Seorang guru akan tetap terkenal selama pasar berperilaku sesuai dengan teorinya.
biasanya kurang dari durasi satu siklus pasar 4 tahun. Pada suatu saat,
pasar berubah dan mulai bergerak ke arah yang berbeda. Seorang guru terus menggunakan
metode lama yang bekerja dengan baik di masa lalu dan kehilangan pengikutnya. Ketika sang
guru
ramalannya tidak lagi berhasil, kekaguman publik berubah menjadi kebencian. Tidak
mungkin seorang ahli siklus pasar yang didiskreditkan dapat kembali menjadi bintang.
Semua ahli siklus pasar memiliki beberapa kesamaan. Mereka menjadi aktif dalam
bisnis peramalan beberapa tahun sebelum mencapai ketenaran. Masing-masing memiliki
keunikan
teori, beberapa pengikut, dan beberapa kredibilitas, yang diberikan oleh kelangsungan hidup
dalam bisnis penasihat. Fakta bahwa teori setiap guru tidak berhasil selama beberapa tahun
diabaikan oleh para pengikutnya. Ketika teori tersebut menjadi benar, media massa
mengambil
memperhatikan. Ketika sebuah teori berhenti bekerja, pujian massa berubah menjadi
kebencian.
Ketika Anda menyadari bahwa seorang guru baru yang sukses muncul, mungkin
menguntungkan
untuk melompat ke kereta musiknya. Lebih penting lagi untuk mengenali kapan seorang guru
telah
mencapai puncaknya. Semua guru akan jatuh - dan menurut definisinya, mereka jatuh dari
puncak
ketenaran mereka. Ketika seorang guru diterima oleh media massa, itu adalah pertanda baik
bahwa
ia telah mencapai puncaknya. Media arus utama sangat waspada terhadap orang luar. Ketika
beberapa
majalah massa mencurahkan ruang untuk seorang guru yang sedang naik daun, Anda tahu
bahwa ajalnya sudah dekat.
Psikologi massa memang seperti itu, guru-guru baru akan terus bermunculan.
Guru Metode Sihir
Sementara guru siklus adalah makhluk pasar saham, "guru metode" lebih
menonjol di pasar derivatif. Seorang "guru metode" muncul di kancah keuangan
setelah menemukan metode analitik atau perdagangan baru.
Trader selalu mencari keunggulan, keunggulan dari sesama trader. Seperti ksatria
yang berbelanja pedang, mereka bersedia membayar mahal untuk alat perdagangan mereka.
Tidak ada
harga terlalu tinggi jika memungkinkan mereka memanfaatkan saluran uang
5. REALITAS VERSUS FANTASI

15
Seorang guru metode ajaib menjual serangkaian kunci baru untuk mendapatkan keuntungan
pasar - garis kecepatan, siklus, Profil Pasar, dll. Ini mungkin memiliki keunggulan di awal,
tetapi segera setelah cukup
orang menjadi terbiasa dengan metode baru dan mengujinya di pasar, itu pasti
memburuk dan mulai kehilangan popularitas. Pasar akan terus menggiling setiap
metode
keunggulan metode, dan apa yang berhasil kemarin kecil kemungkinannya untuk berhasil
hari ini dan sangat
tidak mungkin setahun dari sekarang.
Anehnya, bahkan di era komunikasi global ini, reputasi berubah
perlahan-lahan. Seorang guru yang citranya telah hancur di negaranya sendiri dapat
menghasilkan uang
menjajakan teorinya di luar negeri. Hal itu telah disampaikan kepada saya oleh seorang guru
yang membandingkan popularitasnya yang terus berlanjut di Asia dengan apa yang terjadi
pada penyanyi dan bintang film Amerika yang memudar.
dan bintang film. Mereka tidak dapat menarik penonton di Amerika Serikat, tetapi mereka
mereka masih bisa mencari nafkah dengan bernyanyi di luar negeri.
Guru yang sudah mati
Tipe ketiga dari guru pasar adalah guru yang sudah mati. Buku-bukunya diterbitkan ulang,
pasarnya
pasarnya diteliti oleh generasi baru pedagang yang bersemangat, dan legenda
kehebatan analis yang telah meninggal dan kekayaan pribadinya tumbuh secara anumerta.
Sang
Guru yang telah meninggal tidak lagi berada di antara kita dan tidak dapat memanfaatkan
ketenarannya. Para promotor lain mendapatkan keuntungan
dari reputasinya dan hak cipta yang sudah kedaluwarsa. Salah satu guru yang telah meninggal
adalah R. N. Elliott,
tapi contoh terbaik dari legenda tersebut adalah W. D. Gann.
Berbagai oportunis menjual "kursus Gann" dan "perangkat lunak Gann". Mereka mengklaim
bahwa
Gann adalah salah satu trader terbaik yang pernah hidup, bahwa ia meninggalkan warisan
senilai $50 juta,
dan seterusnya. Saya mewawancarai putra W.D. Gann, seorang analis di sebuah bank di
Boston. Dia mengatakan kepada saya
bahwa ayahnya yang terkenal tidak dapat menghidupi keluarganya dengan berdagang, tetapi
mencari nafkah dengan
dengan menulis dan menjual kursus-kursus instruksional. Dia tidak mampu membayar
seorang sekretaris dan membuat
anaknya bekerja untuknya. Ketika W.D. Gann meninggal pada tahun 1950-an, harta
peninggalannya, termasuk rumah
rumahnya, dihargai sedikit di atas $100.000. Legenda W. D. Gann, sang raksasa
perdagangan, diabadikan oleh mereka yang menjual kursus dan perlengkapan lainnya kepada
pelanggan yang mudah tertipu
pelanggan yang mudah tertipu.
Para Pengikut Para Guru
Seorang guru harus menghasilkan penelitian orisinil selama beberapa tahun, lalu beruntung
ketika
pasar berbalik ke arahnya. Sementara beberapa guru sudah meninggal, mereka yang masih
hidup berkisar dari
tipe akademis yang serius hingga pemain sandiwara yang hebat. Untuk membaca tentang
skandal yang mengelilingi banyak
guru, cobalah Winner Takes All oleh William R. Gallacher.
Ketika kita membayar seorang guru, kita berharap untuk mendapatkan lebih dari yang kita
keluarkan. Kita bertindak seperti
orang yang bertaruh beberapa dolar melawan dealer tiga kartu Monte di sudut jalan. Dia
berharap untuk memenangkan lebih dari yang ia taruhkan di atas peti yang terbalik. Hanya
orang bodoh atau
serakah mengambil umpan.
Beberapa orang beralih ke guru untuk mencari pemimpin yang kuat. Mereka mencari yang
seperti orang tua
penyedia yang maha tahu. Seperti yang pernah dikatakan seorang teman, "Mereka berjalan
dengan tali pusar di
tangan, mencari tempat untuk menyambungkannya." Promotor yang cerdas menyediakan
wadah seperti itu, dengan biaya tertentu.
Publik menginginkan guru, dan guru baru akan datang. Sebagai trader yang cerdas, Anda
harus menyadari
bahwa dalam jangka panjang, tidak ada guru yang akan membuat Anda kaya. Anda harus
mengusahakannya sendiri
PSIKOLOGI INDIVIDU

16
Kadang-kadang, ketika saya memberikan ceramah atau tampil di TV, seseorang
memperkenalkan saya sebagai
"guru terkenal." Saya bergidik mendengar kata-kata itu dan menyela perkenalan semacam itu.
Seorang guru
adalah seseorang yang mengaku memimpin orang banyak melintasi padang pasir untuk
mendapatkan sumbangan. Tidak ada yang seperti itu
tidak ada yang seperti itu di sini!
Saya selalu memulai dengan menjelaskan bahwa tidak ada metode ajaib, bahwa bidang
perdagangan sama besarnya dan beragamnya dengan dunia kedokteran, di mana
seseorang harus memilih satu
spesialisasi dan bekerja keras untuk menjadi ahli. Saya memilih jalan saya sejak lama, dan
apa yang saya lakukan di depan kelas hanyalah berpikir keras, berbagi cara penelitian
saya dan pengambilan keputusan.
Berdagang dengan Mata Terbuka
Angan-angan lebih kuat daripada dolar. Penelitian terbaru telah membuktikan bahwa orang
memiliki kemampuan luar biasa untuk membohongi diri mereka sendiri dan menghindari
melihat kebenaran.
Profesor Duke University, Dan Ariely, menggambarkan sebuah eksperimen yang cerdas.
Sekelompok
orang diberi tes kecerdasan, tetapi setengah dari mereka "secara tidak sengaja" diperlihatkan
lembar jawaban, yang memungkinkan mereka untuk mencari jawaban yang benar sebelum
mencatat jawaban mereka sendiri.
Tentu saja, skor mereka lebih tinggi dari yang lain. Selanjutnya, setiap orang diminta untuk
memprediksi nilai mereka
nilai mereka pada tes IQ berikutnya, di mana sama sekali tidak akan ada lembar contekan -
dan
mereka yang memprediksi dengan benar akan dibayar. Anehnya, separuh dari kelompok yang
mendapat nilai lebih tinggi dengan contekan memprediksi hasil yang lebih tinggi untuk tes
berikutnya. Para penyontek ingin percaya bahwa mereka sangat pintar, meskipun prediksi
mereka yang salah
kesuksesan akan merugikan mereka.
Trader yang sukses tidak boleh berangan-angan-ia harus realistis. Tidak ada
tidak ada lembar contekan di pasar-Anda dapat melihat kebenaran dalam buku harian
perdagangan Anda dan
kurva ekuitas.
Untuk menang di pasar, kita perlu menguasai tiga komponen penting dalam trading:
psikologi yang baik, sistem trading yang logis, dan rencana manajemen risiko yang efektif.
Ini seperti tiga kaki dari sebuah bangku - lepaskan satu kaki dan bangku itu akan jatuh. Ini
adalah tipikal
kesalahan pemula untuk fokus secara eksklusif pada indikator dan sistem perdagangan.
Anda harus menganalisis perasaan Anda saat trading untuk memastikan bahwa keputusan
Anda tepat.
Perdagangan Anda harus didasarkan pada aturan yang jelas. Anda harus menyusun
manajemen uang Anda sehingga tidak ada serangkaian kerugian yang dapat membuat Anda
keluar dari permainan.
■ 6. Menghancurkan Diri Sendiri
Trading adalah permainan yang sangat sulit. Seorang trader yang ingin menang dan tetap
sukses dalam
jangka panjang harus sangat serius dengan keahliannya. Dia tidak bisa menjadi naif atau
melakukan trading karena beberapa agenda psikologis yang tersembunyi.
Sayangnya, perdagangan sering kali menarik bagi orang-orang yang impulsif, penjudi, dan
mereka
yang merasa bahwa dunia berhutang pada mereka. Jika Anda berdagang untuk kesenangan,
Anda akan
mau tidak mau mengambil perdagangan dengan peluang buruk dan menerima risiko yang
tidak perlu. Pasar tidak kenal ampun, dan perdagangan emosional selalu menghasilkan
kerugian.
6. MERUSAK DIRI SENDIRI

17
Perjudian
Perjudian berarti bertaruh pada permainan peluang atau keterampilan. Hal ini ada di semua
masyarakat, dan
kebanyakan orang pernah berjudi pada suatu waktu dalam hidup mereka.
Freud percaya bahwa perjudian secara universal menarik karena itu adalah pengganti
untuk masturbasi. Aktivitas tangan yang berulang dan mengasyikkan, yang tak
tertahankan dorongan, resolusi untuk berhenti, kualitas kesenangan yang memabukkan,
dan perasaan rasa bersalah menghubungkan perjudian dan masturbasi.
Ralph Greenson, seorang psikoanalis California terkemuka, telah membagi penjudi
menjadi tiga kelompok: orang normal yang berjudi untuk pengalihan dan yang bisa berhenti
penjudi profesional, yang memilih perjudian sebagai sarana
mencari nafkah; dan penjudi neurotik, yang berjudi karena didorong oleh
kebutuhan yang tidak disadari dan tidak dapat berhenti.
Penjudi neurotik merasa beruntung atau ingin menguji keberuntungannya. Kemenangan
memberi
memberinya rasa berkuasa. Dia merasa senang, seperti bayi yang menyusu pada payudara.
Pada akhirnya, seorang
penjudi neurotik selalu kalah karena dia mencoba untuk menciptakan kembali perasaan
mahakuasa itu
kebahagiaan alih-alih berkonsentrasi pada rencana permainan jangka panjang yang realistis.
Sheila Blume, direktur program perjudian kompulsif di Rumah Sakit South Oaks
Rumah Sakit South Oaks di New York, menyebut perjudian sebagai "kecanduan tanpa obat."
Kebanyakan penjudi
adalah pria yang berjudi untuk beraksi. Wanita cenderung berjudi sebagai sarana pelarian.
Pecundang biasanya menyembunyikan kekalahan mereka dan mencoba untuk terlihat dan
bertindak seperti pemenang, tetapi terganggu oleh keraguan
oleh keraguan diri.
Perdagangan saham, futures, dan opsi memberi penjudi keuntungan yang tinggi, sambil
terlihat lebih
terhormat daripada bertaruh pada kuda poni. Berjudi di pasar keuangan memiliki
aura kecanggihan yang lebih besar daripada bermain angka dengan bandar judi.
Para penjudi merasa senang ketika perdagangan menguntungkan mereka. Mereka merasa
sangat rendah ketika
mereka kalah. Mereka berbeda dengan para profesional sukses yang fokus pada rencana
jangka panjang
dan tidak terlalu kesal atau bersemangat atas satu perdagangan.
Tanda utama perjudian adalah ketidakmampuan untuk menahan keinginan untuk bertaruh.
Jika Anda merasa bahwa Anda
trading terlalu banyak dan hasilnya buruk, hentikan trading selama sebulan. Ini akan memberi
Anda kesempatan
untuk mengevaluasi kembali perdagangan Anda. Jika dorongan untuk berdagang begitu kuat
sehingga Anda tidak bisa menjauh dari
tindakan selama sebulan, maka inilah saatnya untuk mengunjungi Gamblers Anonymous
cabang lokal Anda atau mulai
menggunakan prinsip-prinsip Alcoholics Anonymous, yang diuraikan nanti dalam bab ini.
Sabotase Diri Sendiri
Setelah berpraktik psikiatri selama beberapa dekade, saya menjadi yakin bahwa sebagian
besar kegagalan dalam hidup
disebabkan oleh sabotase diri sendiri. Kita gagal dalam urusan profesional, pribadi, dan bisnis
kita
bukan karena nasib buruk atau ketidakmampuan, tetapi karena memenuhi keinginan bawah
sadar untuk gagal.
Seorang teman saya yang brilian memiliki sejarah seumur hidup dalam menghancurkan
kesuksesannya. Sebagai seorang
Sebagai seorang pemuda, dia adalah seorang apoteker yang sukses tetapi kehilangan
bisnisnya; menjadi broker dan
naik ke puncak perusahaannya tetapi digugat; beralih ke perdagangan tetapi bangkrut saat
melepaskan diri dari bencana sebelumnya. Dia menyalahkan semua kegagalannya pada bos
yang iri
bos yang iri, regulator yang tidak kompeten, dan istri yang tidak mendukung
PSIKOLOGI INDIVIDU

18
Akhirnya, dia mencapai titik terendah. Dia tidak punya pekerjaan dan uang. Dia meminjam
terminal quote dari trader lain yang bangkrut dan mengumpulkan modal dari beberapa orang
yang
telah mendengar bahwa ia pernah berdagang dengan baik di masa lalu. Dia mulai
menghasilkan uang untuk
pool-nya, dan seiring dengan menyebarnya berita, semakin banyak orang yang berinvestasi.
Teman saya pun mulai sukses. Pada
Pada saat itu, dia melakukan tur berbicara di Asia tetapi terus berdagang dari
jalan. Dia melakukan perjalanan sampingan ke negara yang terkenal dengan rumah bordilnya,
meninggalkan posisi yang sangat besar
posisi terbuka dalam obligasi berjangka, tanpa pelindung. Pada saat dia kembali
kembali ke peradaban, pasar telah melakukan pergerakan besar dan kolamnya musnah.
Apakah dia mencoba mencari tahu masalahnya? Untuk belajar? Tidak, dia menyalahkan
pialangnya! Setelah itu saya membantunya mendapatkan pekerjaan yang menarik di sebuah
perusahaan data besar, tetapi di sana dia mulai menggigit tangan yang memberinya makan
dan dipecat. Pada akhirnya, pria brilian ini
pergi dari pintu ke pintu, menjual pelapis dinding aluminium - sementara orang lain
menghasilkan uang dengan menggunakan
tekniknya.
Ketika trader mendapat masalah, mereka cenderung menyalahkan orang lain, nasib buruk,
atau apa pun
lain. Tidak ada salahnya melihat ke dalam diri Anda sendiri untuk mengetahui penyebab
kegagalan Anda.
Seorang trader terkemuka datang kepada saya untuk berkonsultasi. Ekuitasnya dihancurkan
oleh reli dalam dolar AS, di mana ia mengalami kerugian besar. Dia telah tumbuh dewasa
melawan seorang ayah yang kasar dan sombong. Dia telah membuat nama untuk dirinya
sendiri dengan bertaruh
posisi besar pada pembalikan tren yang sudah mapan. Pedagang ini terus menambah posisi
pendeknya
pendeknya karena dia tidak bisa mengakui bahwa pasar, yang mewakili ayahnya,
lebih besar dan lebih kuat daripada dirinya.
Ini hanyalah dua contoh bagaimana orang bertindak berdasarkan kecenderungan merusak
diri sendiri. Kita menyabotase diri kita sendiri dengan bertindak seperti anak kecil yang
impulsif, bukannya orang dewasa yang cerdas.
dewasa yang cerdas. Kita berpegang teguh pada pola-pola yang mengalahkan diri sendiri.
Mereka dapat diobati-kegagalan adalah penyakit yang dapat disembuhkan.
Beban mental dari masa kanak-kanak dapat menghalangi Anda untuk sukses di pasar.
Anda harus mengidentifikasi kelemahan Anda dan berusaha untuk berubah. Buatlah buku
harian trading - tuliskan
alasan Anda untuk masuk dan keluar dari setiap perdagangan. Carilah pola kesuksesan yang
berulang
dan kegagalan.
Derby Pembongkaran
Semua anggota masyarakat memberikan sedikit tunjangan untuk melindungi satu sama
lain dari konsekuensi kesalahan mereka. Ketika Anda mengemudi, Anda mencoba
menghindari menabrak mobil lain, dan
mereka berusaha menghindari menabrak Anda. Jika seseorang memotong di depan Anda
di jalan raya, Anda mungkin
mengumpat, tetapi Anda akan melambat. Jika seseorang mengayunkan pintu mobil yang
sedang diparkir, Anda
berbelok. Anda menghindari tabrakan karena tabrakan itu merugikan kedua belah pihak.
Hampir semua profesi menyediakan jaring pengaman bagi anggotanya. Atasan, kolega, dan
klien Anda akan memperingatkan Anda ketika Anda berperilaku buruk atau merusak diri
sendiri. Ada
tidak ada jaring pengaman seperti itu dalam perdagangan, yang membuatnya lebih berbahaya
daripada kebanyakan
usaha. Pasar menawarkan peluang tak terbatas untuk menghancurkan diri sendiri.
Membeli pada titik tertinggi hari itu seperti mengayunkan pintu mobil Anda terbuka ke dalam
lalu lintas. Ketika pesanan Anda untuk membeli mencapai lantai, para pedagang bergegas
untuk menjual kepada Anda - untuk merobek
merobek pintu Anda bersama dengan lengan Anda. Pedagang lain ingin Anda gagal karena
ketika Anda
7. PSIKOLOGI PERDAGANGAN

19
Pasar beroperasi tanpa bantuan manusia yang normal. Setiap trader akan terkena dampak dari
orang lain. Setiap trader mencoba untuk memukul trader lain. Jalan raya perdagangan penuh
dengan bangkai kapal.
Perdagangan adalah upaya manusia yang paling berbahaya, selain perang.
Mengendalikan Kerusakan Diri Sendiri
Kebanyakan orang menjalani hidup dengan melakukan kesalahan yang sama dari dekade ke
dekade. Beberapa orang
menyusun hidup mereka untuk berhasil di satu bidang, sementara memerankan konflik
internal mereka
di bidang lain.
Anda harus menyadari kecenderungan Anda untuk menyabotase diri sendiri. Berhentilah
menyalahkan kerugian Anda pada nasib buruk
keberuntungan atau orang lain, dan bertanggung jawablah atas hasil yang Anda dapatkan.
Mulailah membuat buku harian - catatan tentang semua
perdagangan Anda, dengan alasan untuk masuk dan keluar. Carilah pola kesuksesan yang
berulang
dan kegagalan. Mereka yang tidak belajar dari masa lalu akan mengulanginya.
Seorang pedagang membutuhkan jaring pengaman psikologis seperti halnya pendaki gunung
membutuhkan
perlengkapan bertahan hidup. Saya menemukan prinsip-prinsip Alcoholics Anonymous, yang
diuraikan di bawah ini, untuk
sangat membantu pada tahap awal perkembangan trader. Pengelolaan uang yang ketat
juga menyediakan jaring pengaman, sementara buku harian membantu Anda belajar dari
kesalahan Anda
serta keberhasilan.
■ 7. Psikologi Trading
Keberhasilan atau kegagalan Anda sebagai trader bergantung pada emosi Anda. Anda
mungkin memiliki sistem trading yang brilian
sistem perdagangan yang brilian, tetapi jika Anda merasa sombong, takut, atau kesal, akun
Anda pasti
menderita. Jika Anda merasa takut, serakah, atau penjudi yang tinggi, tutuplah perdagangan
Anda.
Dalam trading, Anda bersaing dengan para pemikir paling cerdas di dunia. Komisi
dan slippage membuat lapangan menjadi tidak menguntungkan Anda. Selain itu, jika Anda
membiarkan emosi mengganggu trading Anda, Anda akan kalah. Teman dan mitra saya di
SpikeTrade.com, Kerry Lovvorn, gemar mengulang-ulang: "Cukup sulit untuk mengetahui
apa
pasar akan lakukan; jika Anda tidak tahu apa yang akan Anda lakukan, permainan akan
kalah."
Memiliki sistem trading yang bagus saja tidak cukup. Banyak pedagang dengan sistem yang
bagus
karena secara psikologis mereka tidak siap untuk menang.
Melanggar Aturan
Pasar menawarkan godaan yang sangat besar, seperti berjalan melalui brankas emas atau
melalui
harem. Mereka memprovokasi gelombang keserakahan yang besar dan bahkan gelombang
ketakutan yang lebih besar akan kehilangan
apa yang kita miliki. Perasaan itu mengaburkan persepsi kita tentang realitas pasar.
Kebanyakan amatir merasa seperti jenius setelah meraih kemenangan beruntun. Hal ini
menarik untuk
percaya bahwa Anda begitu hebat sehingga semua perdagangan Anda pasti akan menjadi
pemenang. Saat itulah
pedagang mulai menyimpang dari aturan mereka dan merusak akun mereka.
Trader mendapatkan pengetahuan, menang, emosi mereka menendang, dan mereka
menghancurkan diri sendiri.
Sebagian besar pedagang segera mengembalikan "pembunuhan" mereka ke pasar, yang
penuh dengan
cerita compang-camping hingga kaya raya. Ciri khas trader yang sukses adalah kemampuan
untuk mengumpulkan ekuitas
PSIKOLOGI INDIVIDU

20
Anda harus membuat trading seobjektif mungkin. Pastikan Anda mengikuti aturan
manajemen uang. Buatlah spreadsheet yang mencantumkan semua perdagangan Anda,
termasuk komisi dan
selip harga (slippage). Buat catatan harian tentang semua perdagangan Anda dengan grafik
"sebelum dan sesudah". Pada tahap awal
tahap awal karir perdagangan Anda, Anda mungkin harus mencurahkan banyak energi untuk
menganalisis
diri Anda sendiri seperti halnya menganalisis pasar.
Ketika saya belajar trading, saya membaca semua buku tentang psikologi trading yang saya
bisa
temukan. Banyak penulis yang memberikan saran yang masuk akal. Beberapa menekankan
disiplin: "Anda tidak bisa membiarkan
pasar mempengaruhi Anda. Jangan membuat keputusan selama jam perdagangan.
Rencanakan perdagangan, dan
lakukan trading sesuai rencana." Yang lain menekankan fleksibilitas: "Jangan memasuki
pasar dengan gagasan yang sudah terbentuk sebelumnya. Ubah rencana Anda ketika pasar
berubah." Beberapa ahli menyarankan
isolasi-tidak ada berita bisnis, tidak ada Wall Street Journal, tidak mendengarkan pedagang
lain, hanya
Anda dan pasar. Yang lain menyarankan untuk berpikiran terbuka, tetap berhubungan
dengan pedagang lain, dan menyerap ide-ide segar. Setiap nasihat tampaknya masuk akal,
tetapi tetapi mereka saling bertentangan satu sama lain.
Saya terus membaca, trading, dan fokus pada pengembangan sistem. Saya juga terus
mempraktikkan psikiatri. Saya tidak pernah berpikir bahwa kedua bidang tersebut saling
berhubungan - sampai saya mendapatkan
wawasan yang tiba-tiba. Ide yang mengubah cara trading saya berasal dari psikiatri.
Wawasan yang Mengubah Trading Saya
Seperti kebanyakan psikiater, saya selalu memiliki beberapa pasien dengan masalah alkohol.
Saya juga
saya juga menjabat sebagai konsultan untuk program rehabilitasi narkoba. Tidak butuh waktu
lama bagi saya
untuk menyadari bahwa pecandu alkohol dan pecandu lebih mungkin pulih dalam kelompok
swadaya
daripada di tempat perawatan psikiatri klasik.
Psikoterapi, obat-obatan, serta rumah sakit dan klinik yang mahal dapat menyadarkan
seorang
mabuk tetapi jarang berhasil membantunya untuk tetap sadar. Kebanyakan pecandu dengan
cepat kambuh. Mereka memiliki kesempatan yang jauh lebih baik untuk pulih jika mereka
menjadi aktif dalam Alcoholics
Alcoholics Anonymous (AA) dan kelompok-kelompok swadaya serupa.
Begitu saya menyadari bahwa anggota AA lebih mungkin untuk tetap sadar dan membangun
kembali
kehidupan mereka, saya menjadi penggemar berat Alcoholics Anonymous. Saya mulai
mengirim pasien
dengan masalah minum ke AA dan kelompok-kelompok terkait, seperti ACOA (Anak-Anak
Dewasa Pecandu Alkohol).
Alkoholik). Jika seorang pecandu alkohol datang kepada saya untuk berobat, saya bersikeras
agar dia juga pergi ke AA
karena jika tidak, dia akan membuang-buang waktu dan uang kami.
Suatu malam saya mampir ke kantor seorang teman dalam perjalanan ke sebuah pesta. Kami
punya waktu dua jam
sebelum pesta dimulai, dan teman saya, yang merupakan seorang pecandu alkohol yang baru
sembuh, berkata: "Apakah kamu mau
menonton film atau pergi ke pertemuan AA?" Saya telah mengirim banyak pasien ke AA
tetapi belum pernah
belum pernah menghadiri pertemuan, karena saya tidak pernah memiliki masalah minum.
Saya langsung mengambil kesempatan
kesempatan untuk menghadiri pertemuan AA - itu adalah pengalaman baru.
Pertemuan itu diadakan di YMCA setempat. Selusin pria dan beberapa wanita duduk di
duduk di kursi-kursi lipat di sebuah ruangan sederhana. Pertemuan itu berlangsung selama
satu jam. Saya kagum dengan apa yang saya
saya dengar - orang-orang ini sepertinya membicarakan tentang perdagangan saya!
Mereka berbicara tentang alkohol, tetapi selama saya mengganti kata "kerugian" dengan
"alkohol", sebagian besar dari apa yang mereka katakan berlaku untuk saya! Ekuitas akun
saya berayun naik dan
turun pada masa itu. Saya meninggalkan pertemuan itu dengan mengetahui bahwa saya harus
menangani kerugian saya
cara AA menangani alkoholisme
8. PELAJARAN PERDAGANGAN DARI AA

21
■ 8. Pelajaran Perdagangan dari AA
Hampir semua pemabuk dapat tetap sadar selama beberapa hari - sampai keinginan untuk
minum mendorongnya
kembali ke botol. Dia tidak bisa menolak selama dia terus berpikir dan merasa seperti
seorang
pecandu alkohol. Ketenangan dimulai dari dalam pikiran seseorang.
Alcoholics Anonymous (AA) memiliki sistem untuk mengubah cara berpikir dan
merasa tentang minum. Anggota AA menggunakan program 12 langkah untuk mengubah
pikiran mereka.
Ke-12 langkah ini, yang dijelaskan dalam buku Twelve Steps and Twelve Traditions,
mengacu pada 12
tahap pertumbuhan pribadi. Pecandu alkohol yang sudah pulih menghadiri pertemuan di
mana mereka berbagi
pengalaman mereka dengan pecandu alkohol yang baru pulih, saling mendukung satu sama
lain dalam
ketenangan. Setiap anggota dapat memperoleh sponsor - seorang anggota AA lain yang dapat
ia hubungi untuk
yang dapat ia hubungi untuk mendapatkan dukungan ketika ia merasa ingin minum.
AA didirikan pada tahun 1930-an oleh dua orang pecandu alkohol - seorang dokter dan
penjual keliling yang mulai bertemu untuk membantu satu sama lain agar tetap sadar. Mereka
mengembangkan sistem yang
bekerja dengan sangat baik, orang lain mulai bergabung dengan mereka. AA hanya memiliki
satu tujuan-untuk membantu para anggotanya agar tetap sadar. AA tidak meminta uang, tidak
mengambil posisi politik, dan tidak melakukan
tidak melakukan kampanye promosi. AA terus berkembang hanya berkat promosi dari mulut
ke mulut dan berutang
keberhasilannya hanya karena keefektifannya.
Program 12 langkah AA sangat efektif sehingga orang-orang dengan masalah lain sekarang
menggunakannya. Ada kelompok 12 langkah untuk anak-anak pecandu alkohol, penjudi, dan
lainnya. Saya sudah
menjadi yakin bahwa pedagang dapat berhenti kehilangan uang jika mereka menerapkan
prinsip-prinsip utama
Alcoholics Anonymous untuk perdagangan mereka.
Penyangkalan
Seorang peminum sosial menikmati koktail, segelas anggur, atau bir, tetapi berhenti
ketika dia merasa
dia merasa sudah cukup. Kimiawi seorang pecandu alkohol berbeda. Begitu seorang pecandu
alkohol mengambil
minum, dia merasakan dorongan untuk melanjutkannya sampai dia pingsan atau uangnya
habis.
Seorang pemabuk mungkin mengatakan bahwa dia perlu mengurangi minum, tetapi tidak
bisa mengakui bahwa itu
di luar kendali. Coba beri tahu kerabat, teman, atau karyawan yang pecandu alkohol bahwa
kebiasaan minumnya
di luar kendali dan merusak hidupnya, dan Anda akan menghadapi tembok penyangkalan.
Seorang pecandu alkohol mungkin akan berkata: "Bos saya memecat saya karena saya mabuk
dan datang terlambat.
terlambat. Istri saya membawa anak-anak dan pergi karena dia tidak punya akal sehat. Saya
pemilik apartemen mencoba menendang saya keluar dari apartemen karena saya sedikit
terlambat
pada sewa. Aku harus mengurangi minum-minum, dan semuanya akan
akan baik-baik saja."
Pria ini telah kehilangan keluarga dan pekerjaannya. Dia akan kehilangan atap di atas
kepalanya.
Hidupnya berputar di luar kendali - tetapi dia terus mengatakan bahwa dia bisa mengurangi
minum. Ini adalah penyangkalan!
Pecandu alkohol menyangkal masalah mereka sementara hidup mereka berantakan. Selama
seorang pecandu alkohol percaya bahwa
pecandu alkohol percaya bahwa ia dapat "mengendalikan kebiasaan minumnya," ia akan
terus terpuruk. Tidak ada
tidak akan pernah berubah, bahkan jika dia mendapatkan pekerjaan baru, istri baru, dan
pemilik rumah baru.
Pecandu alkohol menyangkal bahwa alkohol mengendalikan hidup mereka. Ketika mereka
berbicara tentang mengurangi
minum, mereka berbicara tentang mengatur sesuatu yang tidak dapat diatur. Mereka seperti
seorang pengemudi yang
yang mobilnya berputar di luar kendali di jalan pegunungan. Ketika mobil tersebut meluncur
ke bawah tebing, maka
PSIKOLOGI INDIVIDU

22
sudah terlambat untuk berjanji untuk mengemudi dengan hati-hati. Kehidupan seorang
pecandu alkohol menjadi tidak terkendali, sementara
ia menyangkal bahwa ia seorang pecandu alkohol.
Ada paralel yang mencolok antara seorang pecandu alkohol dan seorang trader yang akunnya
dihancurkan oleh kerugian. Ketika dia terus mengubah taktik perdagangannya, dia bertindak
seperti seorang pecandu alkohol yang mencoba
menyelesaikan masalahnya dengan beralih dari minuman keras ke bir. Seorang pecundang
menyangkal bahwa dia kehilangan kendali atas
kehidupan perdagangannya.
Titik terendah
Seorang pemabuk dapat memulai perjalanannya menuju pemulihan hanya setelah dia
mengakui bahwa dia adalah seorang pecandu alkohol.
Dia harus melihat bahwa alkohol mengendalikan hidupnya dan bukan sebaliknya.
Kebanyakan pemabuk
tidak dapat menerima kebenaran yang menyakitkan ini. Mereka dapat menghadapinya hanya
setelah mereka mencapai titik terendah.
Beberapa pecandu alkohol mencapai titik terendah ketika mereka mengembangkan penyakit
yang mengancam jiwa.
Yang lainnya mengalami hal tersebut setelah ditolak oleh keluarga atau kehilangan pekerjaan.
Seorang pecandu alkohol perlu
tenggelam ke titik yang sangat rendah, begitu dalam di selokan, begitu menyakitkan yang tak
tertahankan sehingga akhirnya
menembus penyangkalannya.
Rasa sakit saat mencapai titik terendah membuat seorang pecandu alkohol melihat seberapa
dalam ia telah tenggelam. Dia
melihat pilihan yang sangat sederhana - mengubah hidupnya atau mati. Hanya dengan begitu
seorang pecandu alkohol siap untuk memulai perjalanannya menuju pemulihan.
Keuntungan memberikan trader sebuah emosi yang tinggi dan perasaan berkuasa. Mereka
mencoba untuk menjadi tinggi lagi, menempatkan
melakukan perdagangan yang sembrono, dan mengembalikan keuntungan mereka. Sebagian
besar trader tidak tahan dengan rasa sakit akibat kerugian besar.
Mereka mati sebagai pedagang setelah mencapai titik terendah dan keluar dari pasar.
Beberapa orang yang selamat
menyadari bahwa masalah utama bukan pada metode mereka - tetapi pada pemikiran mereka.
Mereka bisa
berubah dan menjadi trader yang sukses.
Langkah Pertama
Seorang pecandu alkohol yang ingin pulih harus melalui dua belas langkah-dua belas tahap
pertumbuhan pribadi. Dia perlu mengubah cara berpikir dan perasaannya, bagaimana dia
berhubungan dengan
dirinya sendiri dan orang lain.
Langkah pertama dari AA adalah yang paling sulit: mengakui bahwa seseorang tidak berdaya
atas alkohol.
Seorang pecandu alkohol harus menyadari bahwa hidupnya telah menjadi tidak terkendali,
bahwa alkohol
alkohol lebih kuat dari dirinya. Sebagian besar tidak dapat mengambil langkah itu, keluar,
dan terus menghancurkan
hidup mereka.
Jika alkohol lebih kuat dari Anda, maka Anda tidak akan pernah bisa menyentuhnya lagi,
bahkan seteguk pun,
selama Anda hidup. Anda harus berhenti minum selamanya. Kebanyakan pemabuk tidak mau
untuk melepaskan kesenangan itu. Mereka menghancurkan hidup mereka daripada
mengambil langkah pertama AA.
Hanya rasa sakit saat mencapai titik terendah yang dapat memotivasi mereka untuk
mengambil langkah pertama.
Satu Hari pada Satu Waktu
Anda mungkin pernah melihat stiker yang bertuliskan, "Satu hari pada satu waktu" atau
"Mudah melakukannya." Itu
itu adalah slogan AA, dan orang-orang yang mengendarai mobil-mobil itu mungkin adalah
pecandu alkohol yang sedang dalam masa pemulihan.
Merencanakan hidup tanpa alkohol bisa terasa sangat berat. Itulah mengapa AA mendorong
anggotanya untuk hidup tanpa alkohol satu hari demi satu hari.
9. PECUNDANG ANONIM

23
Tujuan setiap anggota AA adalah untuk tetap sadar hari ini dan pergi tidur tanpa mabuk
malam ini.
Secara bertahap, hari menjadi minggu, lalu bulan, lalu tahun. Pertemuan AA dan kegiatan
lainnya
membantu setiap pecandu alkohol yang sudah pulih untuk tetap sadar, satu hari demi satu
hari.
Para pecandu alkohol yang telah pulih menerima - dan memberi orang lain - dukungan dan
persekutuan yang tak ternilai pada pertemuan-pertemuan ini. Pertemuan-pertemuan ini
diadakan setiap saat, di seluruh dunia. Para pedagang memiliki
banyak yang dapat dipelajari dari pertemuan-pertemuan tersebut.
Pertemuan AA
Salah satu hal terbaik yang dapat dilakukan trader adalah menghadiri pertemuan AA. Saya
sangat merekomendasikannya kepada setiap trader yang sedang mengalami kekalahan
beruntun. Hubungi Alcoholics Anonymous dan tanyakan tentang
"pertemuan terbuka" atau "pertemuan pemula" berikutnya di daerah Anda.
Pertemuan berlangsung sekitar satu jam. Anda bisa duduk di bagian belakang ruangan dan
mendengarkan dengan seksama. Tidak ada tekanan untuk berbicara, dan tidak ada yang
menanyakan nama belakang Anda.
Setiap pertemuan dimulai dengan seorang anggota jangka panjang yang berdiri dan berbicara
tentang
atau perjuangan pribadinya untuk pulih dari kecanduan alkohol. Beberapa anggota lain
berbagi
berbagi pengalaman mereka. Ada pengumpulan dana untuk menutupi pengeluaran - berikan
satu dolar jika Anda mau.
Yang harus Anda lakukan adalah mendengarkan dengan saksama, dan setiap kali Anda
mendengar kata "alkohol,"
gantilah dengan kata "kehilangan". Anda akan merasa seolah-olah orang-orang dalam
pertemuan tersebut sedang membicarakan trading Anda!
■ 9. Pecundang Anonim
Seorang peminum sosial menikmati minuman sesekali, tetapi seorang pecandu alkohol
sangat membutuhkan alkohol. Dia menyangkal bahwa alkohol mengendalikan dan
menghancurkan hidupnya-sampai dia mencapai krisis pribadi.
Ini bisa berupa penyakit yang mengancam jiwa, pengangguran, ditinggalkan oleh keluarga,
atau
peristiwa lain yang sangat menyakitkan. AA menyebutnya "mencapai titik terendah."
Rasa sakit saat mencapai titik terendah membuat seorang pecandu alkohol menyangkal. Dia
melihat sebuah
pilihan - untuk tenggelam atau keluar dari masalah. Langkah pertamanya menuju pemulihan
adalah mengakui bahwa dia
tidak berdaya atas alkohol. Seorang pecandu alkohol yang sudah pulih tidak akan pernah
minum lagi.
Kehilangan bagi seorang pecandu sama halnya dengan alkohol bagi seorang pecandu alkohol.
Kehilangan yang kecil adalah seperti satu kali minum.
Kerugian besar adalah seperti penyok. Serangkaian kehilangan adalah seperti pesta minuman
keras. Seorang pecundang terus
beralih di antara pasar, guru, dan sistem perdagangan yang berbeda. Ekuitasnya menyusut
sementara dia mencoba menciptakan kembali sensasi kemenangan yang menyenangkan.
Trader yang kalah berpikir dan bertindak seperti pecandu alkohol, kecuali ucapan mereka
tidak cadel.
Kedua kelompok ini sangat mirip sehingga Anda dapat memprediksi apa yang akan
dilakukan pecundang dengan menggunakan
pecandu alkohol sebagai model.
Alkoholisme adalah penyakit yang dapat disembuhkan-dan begitu juga dengan kekalahan.
Pecundang dapat berubah dengan
menggunakan prinsip-prinsip Alcoholics
Anonymous.
Dorongan untuk Berdagang
Trader yang sukses memperlakukan drawdown seperti halnya peminum alkohol. Mereka
memiliki
sedikit dan berhenti. Jika mereka mengalami beberapa kerugian berturut-turut, mereka
menganggapnya sebagai sinyal bahwa
PSIKOLOGI INDIVIDu

24
ada sesuatu yang tidak bekerja: mungkin sistem mereka tidak sesuai dengan pasar saat ini
lingkungan. Saatnya untuk istirahat dan melihat pasar dengan cara baru. Pecundang, di sisi
Di sisi lain, pecundang tidak bisa berhenti-mereka terus berdagang karena mereka kecanduan
kegembiraan permainan dan terus berharap untuk kemenangan besar.
Seorang penasihat perdagangan terkemuka yang telah bangkrut menulis bahwa baginya
kesenangan trading lebih tinggi daripada seks atau menerbangkan pesawat jet. Sama seperti
pecandu alkohol
mulai dari minum-minum hingga mabuk, pecandu alkohol mengambil risiko yang lebih besar
dan lebih besar lagi.
Mereka melintasi garis yang sangat penting: garis antara mengambil risiko bisnis dan
perjudian. Banyak pecundang yang bahkan tidak tahu bahwa garis itu ada.
Pecundang merasakan dorongan untuk berdagang, sama seperti pecandu alkohol merasakan
dorongan untuk minum. Mereka membuat
melakukan perdagangan impulsif, melakukan pesta perdagangan, dan mencoba berdagang
untuk keluar dari lubang.
Pecundang mengeluarkan uang dari akun mereka. Sebagian besar dari mereka bangkrut,
tetapi beberapa berbalik
untuk mengelola uang orang lain setelah kehilangan uang mereka sendiri; yang lain menjual
jasa penasihat
layanan, seperti pemabuk yang kelelahan yang mencuci gelas di bar.
Kebanyakan pecundang menyembunyikan kerugian mereka dari diri mereka sendiri dan dari
orang lain. Mereka menyimpan
tidak ada catatan dan membuang laporan broker. Pecundang itu seperti pecandu alkohol yang
tidak ingin tahu berapa ons minuman keras yang diminumnya.
Masuk ke dalam lubang
Seorang pecundang berdagang dalam kabut dan tidak tahu mengapa dia terus kalah. Jika dia
tahu, dia akan
akan melakukan sesuatu untuk mengatasinya dan menjadi pemenang. Seorang pecundang
mencoba mengatur perdagangannya seperti seorang pecandu alkohol mencoba mengatur
kebiasaan minumnya.
Harapan putus asa para pecundang akan solusi ajaib membantu para penasihat menjual
layanan mereka kepada
publik. Mereka beralih ke sistem perdagangan baru, membeli lebih banyak perangkat lunak,
dan mencari tips
dari guru-guru baru.
Ketika kerugian meningkat dan ekuitas menyusut, pecundang menjadi putus asa dan langsung
mengubah
posisi menjadi spread, menggandakan posisi yang merugi, membalikkan dan berdagang ke
arah yang berlawanan, dan seterusnya. Semua itu tidak lebih baik daripada beralih dari
minuman keras ke anggur dapat membantu seorang pecandu alkohol.
Trader yang merugi akan kehilangan kendali, mencoba mengatur sesuatu yang tidak bisa
diatur. Pecandu alkohol mati sebelum waktunya, dan sebagian besar pedagang keluar dari
pasar dan tidak pernah kembali
kembali. Metode perdagangan baru, tip baru, dan perangkat lunak yang lebih baik tidak akan
membantu seseorang
yang tidak bisa menangani dirinya sendiri.
Seorang pecundang terus menerus mengalami kerugian dari trading sementara ekuitasnya
menyusut. Mencoba untuk memberitahunya
bahwa dia adalah pecundang adalah seperti mencoba mengambil botol dari seorang pemabuk.
Seorang pecundang harus memukul
titik terendah sebelum dia bisa mulai pulih. Anda harus mengubah cara berpikir Anda
untuk berhenti merugi dan memulai pemulihan Anda sebagai trader.
Titik Terendah Seorang Trader
Mencapai titik terendah terasa mengerikan. Itu menyakitkan dan memalukan. Anda
memukulnya ketika Anda
kehilangan uang yang tidak mampu Anda tanggung. Anda merasakannya ketika Anda
mempertaruhkan tabungan Anda.
9. PECUNDANG ANONIM

25
Anda berhasil setelah Anda memberi tahu teman-teman Anda betapa pintarnya Anda dan
kemudian harus meminta
pinjaman. Anda mencapai titik terendah ketika pasar meraung-raung pada Anda dan
berteriak: "Kamu bodoh!"
Beberapa orang mencapai titik terendah setelah hanya beberapa minggu trading. Yang
lain terus menambahkan uang ke akun mereka untuk menunda hari perhitungan. Rasanya
sakit melihat pecundang
di cermin. Kita menghabiskan waktu seumur hidup untuk membangun harga diri. Sebagian
besar dari kita memiliki
pendapat tentang diri kita sendiri. Dorongan pertama Anda mungkin untuk bersembunyi, tapi
ingat, Anda tidak
sendirian. Hampir setiap trader pernah mengalaminya.
Banyak pedagang yang mencapai titik terendah menyelinap menjauh dari pasar dan tidak
pernah melihat
kembali. Banyak orang yang berdagang hari ini akan hilang dalam setahun, jika tidak lebih
cepat. Mereka akan mencapai titik terendah
bawah, hancur, dan pergi. Mereka akan mencoba melupakan trading seperti mimpi buruk.
Beberapa akan menjilat luka mereka dan menunggu sampai rasa sakitnya hilang dan
kemudian kembali,
setelah belajar sedikit. Mereka akan merasa takut, dan ketakutan mereka akan semakin
mengganggu trading mereka.
Untungnya, beberapa pedagang akan mundur dari titik terendah untuk memulai proses
perubahan dan pertumbuhan. Bagi orang-orang ini, rasa sakit saat mencapai titik terendah
akan mematahkan
lingkaran setan yang menjadi tinggi karena menang dan kemudian kehilangan segalanya
dan jatuh. Ketika Anda mengakui bahwa masalah pribadi Anda menyebabkan Anda kalah,
Anda dapat mulai membangun
kehidupan perdagangan baru. Anda bisa mulai mengembangkan disiplin seorang pemenang.
Langkah Pertama Seorang Trader
Sama seperti seorang pecandu alkohol yang harus mengakui bahwa ia tidak dapat
mengendalikan kebiasaan minumnya, seorang trader juga harus
mengakui bahwa ia tidak dapat mengendalikan kerugiannya. Langkah pertama seorang
anggota AA adalah mengatakan: "I
seorang pecandu alkohol, saya tidak berdaya terhadap alkohol." Sebagai seorang trader, Anda
harus mengambil langkah pertama
langkah pertama dan berkata: "Saya seorang pecundang, saya tidak berdaya atas kerugian."
Pecandu alkohol yang sudah pulih akan berjuang untuk tetap sadar, hari demi hari. Seorang
trader dapat pulih dengan menggunakan prinsip-prinsip AA. Sekarang Anda harus
berjuang untuk berdagang tanpa kerugian,
satu hari pada suatu waktu.
Anda mungkin mengatakan itu tidak mungkin. Bagaimana jika Anda membeli, dan pasar
langsung turun? Bagaimana jika Anda menjual pendek, dan ternyata itu adalah tanda centang
bawah, dan pasar
pasar segera naik? Bahkan trader terbaik pun bisa kehilangan uang pada beberapa trade.
Jawabannya adalah menarik garis antara risiko dan kerugian seorang pebisnis. Sebagai
pedagang,
kami selalu mengambil risiko pengusaha, tetapi kami tidak akan pernah mengambil
kerugian yang lebih besar dari ini
risiko yang telah ditentukan.
Sebagai contoh, seorang pemilik toko mengambil risiko setiap kali dia menyimpan barang
dagangan baru.
Jika tidak laku, dia akan merugi. Seorang pengusaha yang cerdas hanya mengambil risiko
yang
tidak akan membuatnya gulung tikar, bahkan jika ia melakukan beberapa kesalahan berturut-
turut. Persediaan
dua peti barang dagangan mungkin merupakan risiko bisnis yang masuk akal, tetapi
menyimpan satu trailer penuh
mungkin merupakan pertaruhan.
Sebagai seorang pedagang, Anda berada dalam bisnis perdagangan. Anda perlu menentukan
risiko bisnis Anda-jumlah maksimum uang yang akan Anda pertaruhkan dalam satu
perdagangan. Ada
tidak ada jumlah dolar standar, sama seperti tidak ada bisnis standar. Risiko yang dapat
diterima
yang dapat diterima tergantung, pertama-tama, pada ukuran akun trading Anda. Itu juga
tergantung pada metode trading Anda dan toleransi risiko.
PSIKOLOGI INDIVIDU

26
Konsep risiko pengusaha akan mengubah cara Anda mengelola uang Anda
(lihat Bagian 9, "Manajemen Risiko"). Maksimum absolut yang dapat diambil oleh seorang
trader dalam
maksimum mutlak yang dapat diambil oleh seorang trader pada setiap perdagangan adalah
dua persen dari ekuitas akunnya. Misalnya, jika Anda memiliki $30.000 di akun Anda
Anda, Anda tidak boleh mengambil risiko lebih dari $600 per perdagangan, dan jika Anda
memiliki $10.000, Anda
Anda tidak boleh mengambil risiko lebih dari $200. Jika akun Anda kecil, batasi diri Anda
untuk berdagang lebih sedikit
saham, kontrak berjangka yang lebih murah, atau kontrak mini. Jika Anda melihat
perdagangan yang menarik, tetapi a
pemberhentian yang logis harus ditempatkan di mana lebih dari 2 persen ekuitas akan
berisiko - lewati perdagangan itu. Anda bisa mengambil risiko lebih kecil, tetapi tidak boleh
mengambil risiko lebih besar. Anda harus
hindari mengambil risiko lebih dari 2 persen pada suatu perdagangan seperti seorang pecandu
alkohol yang baru sembuh menghindari bar.
Seorang trader yang menyalahkan komisi tinggi pada broker dan selip pada floor trader
menyerahkan kendali atas kehidupan tradingnya. Cobalah untuk mengurangi keduanya, tetapi
bertanggung jawablah untuk
mereka. Jika Anda kehilangan bahkan satu dolar lebih banyak dari risiko bisnis Anda,
termasuk komisi dan selip, Anda adalah pecundang.
Apakah Anda menyimpan catatan trading yang baik? Pencatatan yang buruk adalah tanda
pasti seorang penjudi. Pebisnis yang baik menyimpan catatan yang baik. Catatan
perdagangan Anda harus menunjukkan tanggal
dan harga setiap masuk dan keluar, selip, komisi, stop, semua penyesuaian
berhenti, alasan untuk masuk, tujuan untuk keluar, keuntungan kertas maksimum, maksimum
maksimum, kerugian maksimum setelah stop tercapai, dan data lain yang diperlukan untuk
meninjau dan memahami sepenuhnya perdagangan Anda di kemudian hari.
Jika Anda keluar dari trade dengan risiko yang dapat ditanggung oleh pebisnis, itu adalah hal
yang wajar.
Tidak ada tawar-menawar, tidak perlu menunggu tanda centang lagi, tidak perlu berharap ada
perubahan. Kehilangan
satu dolar lebih banyak dari risiko pengusaha mapan Anda seperti mabuk, mabuk
perkelahian, sakit perut dalam perjalanan pulang, dan terbangun di
selokan. Anda tentu tidak ingin hal itu terjadi.
Pertemuan untuk Satu Orang
Ketika Anda pergi ke pertemuan AA, Anda akan melihat orang-orang yang sudah bertahun-
tahun tidak minum alkohol
berdiri dan berkata: "Halo, nama saya Fulan, dan saya seorang pecandu alkohol." Mengapa
mereka
menyebut diri mereka pecandu alkohol setelah bertahun-tahun tidak minum alkohol? Karena
jika mereka pikir mereka telah
mengalahkan kecanduan alkohol, mereka akan mulai minum lagi. Jika seseorang berhenti
berpikir bahwa dia adalah seorang
alkohol, dia bebas untuk minum, lalu minum lagi, dan mungkin akan berakhir di selokan lagi.
Seseorang yang ingin tetap sadar harus ingat bahwa dia adalah seorang pecandu alkohol
selama sisa hidupnya.
Pedagang akan mendapat manfaat dari organisasi swadaya kami sendiri - saya menyebutnya
Pecundang
Anonim. Mengapa bukan Traders Anonymous? Karena nama yang kasar membantu
memusatkan perhatian pada kecenderungan merusak diri sendiri. Lagipula, Alcoholics
Anonymous tidak menyebut
dirinya sendiri Peminum Anonim. Selama Anda menyebut diri Anda pecundang, Anda akan
fokus untuk menghindari kerugian.
Beberapa trader menentang apa yang mereka anggap sebagai "pemikiran negatif"
dari Losers Anonymous. Seorang pensiunan wanita dari Texas, seorang trader yang sangat
sukses, menggambarkan pendekatannya. Dia sangat religius, berdoa setiap pagi, dan
kemudian pergi ke
kantor tempat dia aktif berdagang. Setiap kali pasar mulai bergerak melawannya,
dia memotong kerugiannya dengan sangat cepat karena tidak akan menyenangkan Tuhan jika
dia kehilangan
PEMENANG DAN PECUNDANG

27
uang. Saya pikir metode kami serupa. Tujuannya adalah untuk memotong kerugian karena
beberapa
objektif, aturan eksternal.
Berdagang dalam risiko seorang pebisnis seperti hidup tanpa alkohol. Seorang trader harus
mengakui bahwa dia adalah pecundang, sama seperti seorang pemabuk yang harus mengakui
bahwa dia adalah pecandu alkohol. Kemudian dia
kemudian dia dapat memulai perjalanannya menuju pemulihan.
Inilah sebabnya mengapa setiap pagi sebelum melakukan trading, saya sarankan untuk
mengatakan: "Selamat pagi, saya
nama saya Fulan, dan saya seorang pecundang. Saya memiliki kemampuan untuk melakukan
kerusakan finansial yang serius pada
akun saya." Ini seperti pertemuan AA - ini membuat pikiran Anda tetap fokus pada yang
pertama
prinsip. Bahkan jika Anda mengambil ribuan dolar dari pasar hari ini, besok
Anda berkata: "Selamat pagi, nama saya Fulan dan saya seorang pecundang."
Seorang teman saya bercanda: "Ketika saya duduk di depan layar kutipan saya di pagi hari,
Saya berkata, 'Nama saya John, dan saya akan merobek tenggorokan Anda." Pemikirannya
menghasilkan
ketegangan. Pemikiran "Pecundang Anonim" menghasilkan ketenangan. Seorang trader yang
merasa tenang
dan santai dapat fokus mencari trading terbaik dan teraman. Ketika seorang pria yang tidak
mabuk
dan seorang pemabuk mengikuti perlombaan, Anda tahu siapa yang lebih mungkin menang.
Pemabuk mungkin menang
sesekali, tetapi orang yang sadar adalah orang yang harus dipertaruhkan. Anda ingin menjadi
orang yang sadar
dalam perlombaan itu.
■ 10. Pemenang dan Pecundang
Kita datang ke perdagangan dari berbagai lapisan masyarakat dan membawa serta beban
mental kita.
Banyak dari kita menemukan bahwa ketika kita bertindak di pasar seperti yang kita lakukan
dalam kehidupan sehari-hari, kita
kehilangan uang. Yang terpenting, kesuksesan atau kegagalan Anda bergantung pada
kemampuan Anda untuk menggunakan kecerdasan daripada bertindak secara emosional.
Seorang trader yang merasa sangat gembira saat menang dan tertekan saat kalah akan
bergantung pada pergerakan pasar dan tidak dapat mengumpulkan ekuitas.
Untuk menjadi pemenang di pasar, Anda harus bertindak dengan tenang dan bertanggung
jawab. Rasa sakit karena kalah
mendorong orang untuk mencari metode ajaib. Pada saat yang sama, mereka membuang
banyak hal
yang berguna dalam latar belakang profesional atau bisnis mereka.
Seperti Samudra
Pasar itu seperti lautan - bergerak naik dan turun sesuai keinginan Anda.
Anda mungkin merasa senang saat membeli sebuah saham dan saham tersebut meledak
dalam sebuah reli. Anda mungkin merasa
basah kuyup oleh rasa takut saat Anda melakukan posisi jual tetapi pasar naik, melelehkan
ekuitas Anda
dengan setiap kenaikan. Perasaan itu tidak ada hubungannya dengan pasar - perasaan itu ada
hanya ada di dalam diri Anda.
Pasar tidak tahu bahwa Anda ada. Anda tidak dapat melakukan apa pun untuk
mempengaruhinya. Lautan
tidak peduli dengan kesejahteraan Anda, tetapi juga tidak ingin menyakiti Anda. Anda hanya
bisa
mengendalikan perilaku Anda.
Seorang pelaut tidak dapat mengendalikan lautan, tetapi dia dapat mengendalikan dirinya
sendiri. Dia dapat mempelajari arus dan pola cuaca, mempelajari teknik berlayar yang baik,
dan mendapatkan pengalaman.
Dia bisa belajar kapan harus berlayar dan kapan harus tinggal di pelabuhan. Seorang pelaut
yang sukses menggunakan
kecerdasannya.
PSIKOLOGI INDIVIDU

28
Lautan bisa bermanfaat-Anda bisa memancing di dalamnya dan menggunakan permukaannya
untuk mencapai pulau-pulau lain.
pulau-pulau lain. Lautan bisa berbahaya-Anda bisa tenggelam di dalamnya. Semakin rasional
pendekatan Anda
Anda, semakin besar kemungkinan Anda mendapatkan apa yang Anda inginkan. Di sisi lain,
ketika
Anda bertindak berdasarkan emosi Anda, Anda tidak dapat fokus pada realitas lautan.
Seorang trader harus mempelajari tren dan pembalikan di pasar seperti halnya seorang pelaut
mempelajari
lautan. Dia harus berdagang dalam skala kecil sambil belajar menangani akunnya. Anda bisa
tidak akan pernah bisa mengendalikan pasar, tetapi Anda bisa belajar mengendalikan diri
Anda sendiri.
Setelah serangkaian perdagangan yang menguntungkan, seorang pemula mungkin merasa
bisa berjalan di atas air. Dia
mulai mengambil risiko liar dan meledakkan akunnya. Di sisi lain, seorang amatir
yang mengalami beberapa kerugian berturut-turut sering merasa sangat kehilangan semangat
sehingga dia tidak dapat melakukan
bahkan ketika sistemnya memberinya sinyal untuk membeli atau menjual. Jika perdagangan
membuat Anda
merasa gembira atau takut, Anda tidak dapat sepenuhnya menggunakan kecerdasan Anda.
Ketika kegembiraan melanda
Anda, Anda akan melakukan perdagangan yang tidak rasional dan kalah. Ketika rasa takut
mencengkeram Anda,
Anda akan kehilangan perdagangan yang menguntungkan.
Seorang pelaut yang perahunya dihantam angin laut akan mengencangkan layarnya -
mengurangi
mengurangi area layar. Obat pertama untuk trader yang dihantam pasar adalah mengurangi
ukuran
perdagangannya. Lakukan trading dalam jumlah kecil saat Anda belajar atau saat merasa
stres.
Seorang trader profesional menggunakan kepalanya dan tetap tenang. Hanya amatir yang
menjadi bersemangat
atau tertekan. Trading emosional adalah kemewahan yang tidak dapat dibeli oleh siapa pun.
Perdagangan Emosional
Kebanyakan orang mendambakan kegembiraan dan hiburan. Penyanyi, aktor, dan
profesional memiliki pendapatan yang jauh lebih tinggi daripada pekerja biasa seperti dokter
pilot, atau profesor perguruan tinggi. Orang-orang suka membuat saraf mereka tergelitik-
mereka membeli tiket lotere, terbang ke Las Vegas, dan melongo saat melihat kecelakaan di
jalan raya.
Perdagangan emosional bisa sangat membuat ketagihan. Bahkan mereka yang menjatuhkan
uang di pasar menerima nilai hiburan yang fantastis.
Pasar adalah olahraga penonton dan olahraga peserta yang digabungkan menjadi satu.
Bayangkan
pergi ke pertandingan bola liga utama di mana Anda tidak terbatas pada bangku penonton.
Bayar beberapa ratus dolar dan Anda akan diizinkan untuk berlari ke lapangan dan bergabung
dalam permainan. Jika
Anda memukul bola dengan benar, Anda akan dibayar seperti pemain profesional.
Anda mungkin akan berpikir dua kali sebelum berlari ke lapangan untuk pertama kalinya.
Sikap hati-hati ini bertanggung jawab atas "keberuntungan pemula" yang terkenal. Sekali
seorang
pemula memukul bola dengan benar beberapa kali dan mengumpulkan bayarannya, dia
kemungkinan besar akan mendapatkan ide
bahwa dia sama baiknya dengan para profesional atau bahkan lebih baik dan dapat mencari
nafkah yang baik dari
permainan. Pemain amatir yang serakah mulai berlari ke lapangan terlalu sering, bahkan
ketika ada
tidak ada peluang bermain yang bagus. Sebelum mereka tahu apa yang menimpa mereka,
serangkaian
kerugian menghancurkan akun mereka.
Pasar adalah salah satu tempat paling menghibur di muka bumi, tetapi
keputusan emosional sangat mematikan. Jika Anda pernah pergi ke arena pacuan kuda,
berbaliklah, dan perhatikan
manusia, bukan kuda. Para penjudi menghentakkan kaki mereka, melompat-lompat, dan
meneriaki kuda dan joki. Ribuan orang meluapkan emosinya. Para pemenang berpelukan, dan
yang kalah merobek tiket mereka dengan jijik. Kegembiraan, rasa sakit, dan intensitas
angan-angan adalah karikatur dari apa yang terjadi di pasar. Seorang handicapper yang
10. PEMENANG DAN PECUNDANG

29
yang mencari nafkah di lintasan tidak bersemangat, berteriak, atau mempertaruhkan sebagian
besar uangnya
pada satu balapan, atau bahkan dalam satu hari.1
Kasino menyukai pemabuk. Mereka menuangkan minuman gratis kepada para penjudi untuk
membuat mereka lebih emosional dan bertaruh lebih banyak. Kasino juga mengeluarkan
penghitung kartu yang tenang dan cerdas.
Ada lebih sedikit minuman keras gratis di Wall Street daripada di kasino, tetapi setidaknya di
sini, mereka tidak
mengusir Anda karena menjadi trader yang baik.
Bertanggung Jawab atas Hidup Anda
Ketika seekor monyet melukai kakinya di tunggul pohon, ia terbang marah dan menendang
sepotong kayu. Anda menertawakan seekor monyet, tetapi apakah Anda menertawakan diri
Anda sendiri ketika Anda bertindak
seperti dia? Jika pasar turun saat Anda mengambil posisi long, Anda dapat menggandakan
kerugian Anda
perdagangan Anda atau membalik dan menjual, mencoba untuk mendapatkan keuntungan. Ini
adalah bertindak secara emosional sebagai gantinya
bukannya menggunakan kecerdasan Anda. Apa perbedaan antara trader yang mencoba untuk
kembali
pasar dan monyet yang menendang tunggul pohon? Bertindak karena marah, takut, atau
gembira
menghancurkan peluang untuk sukses. Anda harus menganalisis perilaku Anda alih-alih
bertindak
dari perasaan Anda.
Kita marah pada pasar; kita menjadi takut dan mengembangkan takhayul konyol.
Sementara itu, pasar terus berputar melalui kenaikan dan penurunannya seperti lautan
melalui badai dan periode tenang. Mark Douglas menulis dalam The Disciplined
Trader bahwa di pasar, "Tidak ada awal, tengah, atau akhir - hanya apa yang Anda
hanya apa yang Anda ciptakan dalam pikiran Anda sendiri. Jarang dari kita yang tumbuh
besar dengan belajar beroperasi di arena
yang memungkinkan kebebasan penuh untuk berekspresi secara kreatif, tanpa struktur
eksternal
yang membatasinya dengan cara apa pun."
Kita mencoba membujuk atau memanipulasi pasar, bertindak seperti kaisar kuno Xerxes,
yang memerintahkan tentaranya untuk mencambuk laut untuk menenggelamkan armadanya.
Sebagian besar dari kita tidak
menyadari betapa manipulatifnya kita, bagaimana kita tawar-menawar dan bertindak
berdasarkan perasaan kita. Sebagian besar
menganggap diri kita sebagai pusat alam semesta dan mengharapkan setiap orang atau
kelompok
menjadi baik atau buruk bagi kita. Hal ini tidak berlaku di pasar, yang sepenuhnya
impersonal.
Leston Havens, seorang psikiater dari Universitas Harvard, menulis: "Kanibalisme dan
perbudakan
mungkin merupakan manifestasi tertua dari pemangsaan dan ketundukan manusia. Meskipun
Meskipun keduanya sekarang sudah tidak ada lagi, keberadaannya yang terus berlanjut dalam
bentuk psikologis menunjukkan bahwa peradaban telah mencapai kesuksesan besar dalam
berpindah dari yang konkret dan
konkret dan fisik ke abstrak dan psikologis, sambil bertahan dalam tujuan yang sama."
Orang tua mengancam anak-anak mereka, para pengganggu memukul mereka, dan para guru
mencoba untuk membengkokkan kehendak mereka
di sekolah. Tidak heran jika sebagian besar dari kita tumbuh dengan bersembunyi di dalam
cangkang atau belajar
bagaimana memanipulasi orang lain untuk membela diri. Bertindak secara mandiri tidak
terasa alami
bagi kita-tetapi itulah satu-satunya cara untuk sukses di pasar.
1 Saya membawa tiket masuk gratis seumur hidup ke arena pacuan kuda Belmont di New
York milik mendiang
teman baik saya, Lou Taylor. Kelihatannya seperti kartu karyawan, tetapi pada baris "posisi"
tertulis "pemenang".
Dia memenangkan banyak kejuaraan handicapping dan terus mengambil uang dari pacuan
kuda sampai
beberapa bulan sebelum dia meninggal
PSIKOLOGI INDIVIDU

30
Douglas memperingatkan, "Jika perilaku pasar tampak misterius bagi Anda, itu karena
perilaku Anda sendiri juga misterius dan tidak dapat diatur. Anda tidak dapat benar-benar
menentukan apa yang
yang akan dilakukan pasar selanjutnya jika Anda bahkan tidak tahu apa yang akan Anda
lakukan selanjutnya."
Pada akhirnya, "satu hal yang dapat Anda kendalikan adalah diri Anda sendiri. Sebagai
seorang trader, Anda memiliki kekuatan
baik untuk memberikan uang kepada diri Anda sendiri atau memberikan uang Anda kepada
trader lain." Dia menambahkan, "Para
pedagang yang dapat menghasilkan uang secara konsisten ... mendekati perdagangan dari
perspektif
dari sebuah disiplin mental."
Kita semua memiliki setan kita sendiri untuk diusir dalam perjalanan untuk menjadi trader
yang sukses
pedagang yang sukses. Berikut adalah beberapa aturan yang berhasil bagi saya ketika saya
tumbuh dari seorang amatir yang liar
menjadi seorang semiprofesional yang tidak menentu dan akhirnya menjadi trader profesional
yang tenang. Anda dapat
ubah daftar ini agar sesuai dengan kepribadian Anda.
1. Putuskan bahwa Anda berada di pasar untuk jangka panjang - yaitu, Anda ingin
menjadi trader bahkan 20 tahun dari sekarang.
2. Belajarlah sebanyak yang Anda bisa. Baca dan dengarkan para ahli, tetapi
tetaplah bersikap
skeptisisme yang sehat tentang segala hal. Ajukan pertanyaan, dan jangan menerima para ahli
pada kata-kata mereka.
3. Jangan serakah dan terburu-buru dalam trading-luangkan waktu Anda untuk belajar. Pasar
akan
akan ada di sana, menawarkan lebih banyak peluang bagus di bulan-bulan dan tahun-tahun
mendatang.
4. Kembangkan metode untuk menganalisis pasar-yaitu, "Jika A terjadi, maka B adalah
kemungkinan besar akan terjadi." Pasar memiliki banyak dimensi - gunakan beberapa metode
analisis
untuk mengonfirmasi trade. Uji semuanya pada data historis dan kemudian di pasar,
menggunakan uang sungguhan. Pasar terus berubah - Anda memerlukan alat yang berbeda
untuk trading
pasar bull dan bear dan periode transisi serta metode untuk mengetahui
perbedaannya (lihat bagian analisis teknikal).
5. Kembangkan rencana pengelolaan uang. Tujuan pertama Anda haruslah bertahan
hidup dalam jangka panjang;
tujuan kedua Anda, pertumbuhan modal yang stabil; dan tujuan ketiga Anda, menghasilkan
keuntungan yang tinggi. Sebagian besar pedagang menempatkan tujuan ketiga terlebih
dahulu dan tidak menyadari bahwa tujuan 1 dan
2 (lihat Bagian 9, "Manajemen Risiko").
6. Ketahuilah bahwa trader adalah mata rantai terlemah dalam sistem trading. Datanglah
ke pertemuan Alcoholics Anonymous untuk mempelajari cara menghindari kerugian atau
mengembangkan
sendiri untuk menghentikan perdagangan impulsif.
7. Pemenang berpikir, merasa, dan bertindak berbeda dari pecundang. Anda harus melihat
ke dalam diri Anda sendiri, menanggalkan ilusi Anda, dan mengubah cara lama Anda dalam
bersikap, berpikir, dan
bertindak. Perubahan itu sulit, tetapi jika Anda ingin menjadi trader profesional, Anda harus
melakukannya
bekerja untuk mengubah dan mengembangkan kepribadian Anda.
Untuk berhasil, Anda membutuhkan dorongan, pengetahuan, dan disiplin. Uang memang
penting, tetapi tidak lebih penting dari semua kualitas tersebut. Jika Anda memiliki dorongan
yang cukup untuk menyelesaikan
buku ini, Anda akan memperoleh banyak pengetahuan, dan kemudian kita akan menutupnya
dengan kembali ke topik disiplin di bab-bab terakhir.