Free Ebook Analisis Fundamental Saham Pemula
Free Ebook Analisis Fundamental Saham Pemula
EL HEZEKIAH SABBAT
Hak Cipta dilindungi oleh undang-undang. Ebook Panduan Belajar Analisis Fundamental
Saham pertama kali diterbitkan oleh El Hezekiah Sabbat, pemilik dan pengelola website
www.sahamgain.com.
membagikan, menyebarkan kepada siapa saja atau menaruh link ebook “Panduan Belajar
Analisis Fundamental Saham” ini pada website pribadi anda, dengan syarat mencantumkan
penulis dan web aslinya, yaitu El Hezekiah Sabbat, www.sahamgain.com. Anda juga tidak
diizinkan mengubah konten ebook, baik mengedit konten ebook, menambah maupun
Apabila anda ingin mengutip konten ebook ini atau mempromosikan ebook “Panduan Belajar
Analisis Fundamental Saham”, anda harus menambahkan sumber penulis aslinya yaitu, El
Hezekiah Sabbat dan link / hyperlink aktif ke website www.sahamgain.com. Anda diperbolehkan
Hak Cipta maupun hak untuk menjual ebook, baik dalam bentuk ebook maupun buku cetak
1. Barangsiapa dengan sengaja dan tanpa hak melakukan perbuatan sebagaimana dimaksud dalam
pasal 2 Ayat (1) atau Pasar 49 Ayat (1) dan Ayat (2) dipidana dengan pidana penjara masing-masing
paling singkat 1 (satu) bulan dan/atau denda paling sedikit Rp1.000.000 (satu juta rupiah), atau
pidana penjara paling lama 7 (tujuh) tahun dan/atau denda paling banyak Rp5.000.000.000 (lima
miliar rupiah).
2. Barangsiapa dengan sengaja menyiarkan, memamerkan, mengedarkan, atau menjual kepada umuum
suatu ciptaan atau barang hsail pelanggaran hak cipta atau hak terkait sebagai dimaksud pada Ayat
(1) dipidana dengan pidana pnjara paling lama 5 (lima) tahun dan/ atau denda paling banyak
Rp5.000.000.000 (lima miliar rupiah).
KATA PENGANTAR
Investasi saham adalah salah satu jenis investasi yang mulai banyak digemari oleh
saham.
Namun dalam praktiknya, ternyata banyak sekali para investor saham yang belum paham
bagaimana cara menerapkan investasi saham yang tepat. Banyak investor saham yang salah
memilih. Hal ini dikarenakan mayoritas investor saham belum tahu apa yang harus dipelajari
Investasi saham berarti anda membeli kepemilikan saham perusahaan. Tujuan anda
berinvestasi tentu saja adalah mendapatkan keuntungan jangka panjang (kenaikan harga saham
maupun dividen).
Oleh karena itu, anda harus bisa memilih saham yang benar-benar tepat untuk
diinvestasikan. Memilih saham untuk investasi jangka panjang tidak bisa dilakukan secara
Maka dari itu, Free Ebook “Panduan Belajar Analisis Fundamental Saham” saya susun
sebagai panduan dan langkah awal anda (khususnya investor saham) dalam berinvestasi.
Harapannya, melalui free ebook ini, anda bisa memahami apa saja yang harus dipelajari,
dipahami dan dipraktikkan dalam memilih saham untuk investasi jangka panjang.
El Hezekiah Sabbat
www.sahamgain.com
i
PROFIL PENULIS
Penulis (El Hezekiah Sabbat) memiliki ketertarikan di dunia saham sejak di bangku kuliah.
Berbekal praktik trading dan investasi, penulis sempat mengedukasi saham, baik ke sekolah
maupun universitas-universitas.
Saat ini, penulis adalah trader saham aktif dan investor saham. Penulis menganalisa,
penulis terus mengedukasi dan sharing ilmu saham melalui menulis website
www.sahamgain.com, grup Facebook Saham Gain. Bagi anda yang ingin menghubungi saya,
Email: suksesbelajarsaham@gmail.com
Facebook: https://www.facebook.com/profile.php?id=100009846129455
WA: 087859520042
Website: www.sahamgain.com
Catatan: WA hanya saya open untuk chatting dan pemesanan ebook saham. Mengenai ebook
saham bisa anda baca lebih lanjut di Bab IV. WA juga saya gunakan untuk konsultasi bagi
ii
DAFTAR ISI
COVER
4.1 Ebook Analisis Fundamental Saham Pemula – Expert (Full Praktik) ……...……………… 15
PENUTUP ……………………………………………………………………………………... 19
iii
BAB I
ekonomi dan pola pikir masyarakat yang semakin maju, investasi harus menjadi salah satu
prioritas di dalam financial plan anda. Investasi akan meningkatkan nilai uang, dan keuntungan
jangka panjang, dibandingkan jika anda hanya menabung atau bahkan melakukan tindakan-
Ada banyak jenis investasi yang bisa anda pilih. Salah satunya adalah investasi pada aset
non-riil yaitu INVESTASI SAHAM. Yup, investasi saham ini yang menjadi pokok bahasan kita
Investasi saham merupakan aktivitas anda untuk membeli dan menyimpan saham
dalam jangka panjang. Jangka panjang adalah jangka waktu minimal 1 (satu) tahun.
Jadi untuk bisa menghasilkan keuntungan di dalam investasi saham, anda harus memilih dan
membeli saham-saham perusahaan yang punya kinerja bagus dan unggul di sektor industrinya.
Hal ini karena investasi saham itu ibaratanya anda "membeli perusahaan". Lebih tepatnya
anda membeli saham perusahaan (kepemilikan) untuk disimpan dalam jangka waktu yang
panjang.
Jadi pilihlah perusahaan yang punya kinerja bagus. Jika kinerja perusahaan bagus,
bertumbuh dan konsisten dalam jangka panjang, maka investor dan trader akan memburu
sahamnya, sehingga harga saham akan naik dalam waktu yang lebih lama.
1
Pahami konsep investasi saham. Apabila anda sudah memutuskan untuk investasi saham,
maka anda tidak disarankan untuk menjual saham anda ketika harga saham anda baru naik 1-2
minggu. Kalau anda menjual saham anda saat baru naik 1 minggu, anda tidak bisa dikatakan
melakukan investasi saham, tetapi anda melakukan aktivitas trading saham (jangka pendek).
Seperti yang sudah saya paparkan, bahwa investasi saham adalah membeli dan menyimpan
saham untuk jangka waktu minimal 1 tahun. Namun ada juga istilah semi investasi atau trading
jangka menengah.
Semi investasi berarti anda membeli dan menyimpan saham untuk jangka waktu 3-11 bulan.
Jangka waktu tersebut memang bukanlah jangka pendek, namun belum bisa dikatakan long term,
sehingga jika anda hold saham 3-11 bulan, maka dapat dikatakan anda melakukan semi investasi.
Konsep dan analisa semi investasi kurang lebih sama dengan investasi jangka panjang. Anda
harus memilih perusahaan yang punya kinerja bagus secara fundamental. Hanya bedanya, dalam
semi investasi, anda disarankan untuk memperhatikan analisis teknikal, untuk melihat saham-
Kalau anda ingin memahami analisis teknikal, khususnya analisa tren dan cara screening
saham yang bagus, anda bisa mendapatkannya disini: Ebook Panduan Simpel & Efektif
Untuk merangkum lebih jelas tentang investasi dan semi investasi saham, anda bisa
2
1.2 Mengapa Anda Perlu Investasi Saham?
Seperti yang sudah saya jelaskan pada sub bab 1.1, investasi adalah suatu kebutuhan.
Investasi bukan bertujuan untuk pamer dan gengsi. Untuk anda yang bertanya: Kenapa sih perlu
investasi saham? Apa untungnya investasi saham? Well, ada beberapa alasan mengapa anda
3. Saham yang bagus memiliki peluang naik dan memberikan profit maksimal untuk anda.
5. Keuntungan investasi saham jangka panjang bisa anda gunakan untuk hari pensiun,
Keuntungan dari investasi saham bisa anda dapatkan melalui dua hal. Untuk lebih jelasnya,
INVESTASI SAHAM
3
Ketika anda berinvestasi saham, anda akan mendapatkan dua keuntungan seperti diatas tadi:
Pertama, keuntungan dari kenaikan harga saham jangka panjang. Kedua, keuntungan berupa
Apabila anda membeli saham-saham yang fundamentalnya bagus, dan anda belum menjual
untung saham anda, katakanlah selama 1-2 tahun kedepan, maka anda akan tetap mendapatkan
Jadi buat anda yang ingin mendapatkan keuntungan dari saham tanpa harus terus memantau
market dan melihat pergerakan harga saham harian, maka investasi saham sebagai passive
Sebagai investor saham, mendapatkan profit sekaligus passive income bukanlah hal yang
mustahil. Setiap dari anda PASTI BISA melakukannya. Anda tidak butuh menjadi seorang
investor saham dunia seperti Warren Buffet atau Benjamin Graham untuk mendapatkan profit
investasi saham.
Untuk mendapatkan profit maksimal dari investasi saham, anda perlu mendalami
ANALISIS FUNDAMENTAL, dan menerapkan cara-cara memilih saham yang SIMPEL dan
mudah diterapkan dalam investasi. Hal ini sudah saya buktikan secara pribadi.
Kita akan bahas analisis-analisis fundamental yang perlu anda pelajari, praktikkan dan
4
BAB II
Agar anda bisa investasi saham, anda harus membeli saham terlebih dahulu. Bagaimana
1. Membuka akun saham di kantor sekuritas. Anda bisa membuka rekening saham secara online
2. Setelah proses pembukaan rekening saham selesai, anda akan diberikan username dan
3. Semua aktivitas beli jual saham (baik trading maupun investasi), dilakukan melalui software
online trading.
4. Anda harus download software saham online yang disediakan kantor sekuritas (anda bisa
5. Setor modal (deposit), dan kemudian barulah anda bisa membeli / investasi saham.
Terkait panduan membuka akun di kantor sekuritas, membuka rekening saham secara online
dan rekomendasi kantor sekuritas, tidak akan saya bahas banyak di Ebook Panduan Belajar
Analisis Fundamental ini, karena sudah kita bahas secara lengkap di free ebook sebelumnya.
Anda bisa dapatkan dan download free ebook (33 halaman) yang sebelumnya pernah saya
5
2.2 Membeli & Memilih Saham
Investasi saham itu sangat simpel. Anda hanya perlu memproses pembelian saham anda
melalui software saham online anda (baca lagi sub bab 2.1). Sebagai contoh, anda ingin investasi
Maka anda hanya perlu memasukkan harga beli dan jumlah lot sesuai dengan kemampuan
modal anda masing-masing di software saham online anda. Tampilan menu untuk beli saham
kurang lebih sebagai berikut (saya menggunakan software online dari Danareksa Sekuritas):
Misalnya anda ingin investasi saham BBRI sebanyak 10 lot di harga saat itu, pada contoh
diatas adalah harga 4.560. Anda hanya perlu menuliskan jumlah order anda pada software saham
online anda.
Setelah itu anda klik „Buy‟, dan anda sudah dinyatakan memiliki saham BBRI. Anda bisa
simpan saham BBRI dalam jangka panjang, dan tunggulah harga saham BBRI anda naik, beserta
keuntungan passive income berupa dividen yang anda dapatkan setiap tahun.
6
Kalau anda belum paham tentang mekanisme perdagangan saham, dan belajar saham
Seperti yang sudah kita bahas di Bab I, investasi saham tidak boleh dilakukan secara
sembarangan. Untuk mendapatkan keuntungan yang maksimal, anda harus membeli saham
perusahaan yang memiliki prospek bagus, dan bisa memberikan return / keuntungan maksimal
memutuskan di harga berapa dan momen yang tepat untuk investasi saham, maka anda perlu
Apa saja yang perlu anda pelajari dalam analisa fundamental? Anda bisa poin-pon penting
7
BAB III
Investasi saham itu sama dengan "membeli perusahaan". Yup, anda membeli saham
perusahaan untuk disimpan dalam jangka waktu yang panjang, karena tujuan investasi adalah
mendapatkan profit jangka panjang dari saham-saham yang punya kinerja bagus. Saat kinerja
Tapi seperti apa kinerja perusahaan itu dikatakan bagus? Bukankah banyak juga
perusahaan yang bisa mencetak laba bersih namun sahamnya dalam beberapa tahun kedepan
fundamental, anda bisa mengetahui perusahaan-perusahaan apa saja yang memiliki kinerja yang
bagus dan layak diinvestasikan, bukan hanya sekedar menyimpulkan perusahaan bagus atau
ekonomi makro, dan kondisi perusahaan secara keseluruhan. Dengan memahami kedua hal
tersebut, anda nantinya akan bisa memilih saham-saham yang bisa menghasilkan keuntungan
jangka panjang.
Kalau kita breakdown lagi tentang analisa fundamental, maka analisa fundamental dibagi
menjadi dua bagian besar, yaitu: ANALISIS FUNDAMENTAL MAKRO dan MIKRO.
8
Kemudian analisis fundamental makro dan mikro bisa dipelajari melalui analisa fundamental
kualitatif dan analisa fundamental kuantitatif. Untuk lebih detailnya, perhatikan bagan belajar
kondisi suatu negara. Apa hubungannya mempelajari kondisi suatu negara dengan investasi
saham?
Tentu saja sangat berhubungan. Kalau kondisi makro negara Indonesia bagus, hal ini dapat
meningkatkan kepercayaan investor, trader untuk membeli saham, sehingga saham-saham yang
kinerjanya bagus akan lebih mudah untuk naik, karena banyak peminat.
Hal-hal yang harus anda pelajari / perhatikan dalam analisis fundamental makro adalah
sebagai berikut:
Tingkat inflasi.
Mempelajari kondisi pasar saham secara global (Indonesia & luar negeri).
9
Kondisi politik Indonesia yang berlangsung saat ini.
analisis kualitatif adalah analisa yang tidak terlalu berpatok / berdasarkan pada angka-angka,
atau lebih ke arah analisa deskripsi untuk menilai kondisi secara global (seperti kondisi politik,
Walaupun dalam analisis makro pasti tetap ada beberapa analisa kuantitatif, karena untuk
mengetahui data inflasi, pertumbuhan ekonomi misalnya, tentu saja anda butuh angka-angka dari
Analisis fundamental mikro secara garis besar mempelajari kondisi suatu perusahaan /
sektor usaha dalam lingkup yang lebih spesifik (mikro). Dengan kata lain, anda mempelajari
Tujuan analisis fundamental mikro adalah: Mencari saham-saham spesifik apa saja yang
layak untuk diinvestasikan, dan screening saham-saham apa saja yang layak dan tidak layak
untuk dibeli jangka panjang. Analisis fundamental mikro dibagi menjadi dua analisa yaitu:
a. Analisis kualitatif
kondisi perusahaan secara umum. Jadi, poin-poin penting dalam analisa kualitatif adalah:
10
Melihat ketersediaan produk di pasaran.
Analisa sektoral.
Dan lain-lain.
Apakah produk perusahaan punya potensi untuk bisa bersaing di market secara luas?
b. Analisis kuantitatif
DATA-DATA ANGKA /KEUANGAN. Jadi untuk analisa kuantitatif, anda full melakukan
Dengan mengetahui kinerja keuangan perusahaan, anda bisa melihat apakah perusahaan
mampu menghasilkan profit, menekan biaya, mempertahankan rasio utang yang sehat dan lain-
lain. Dari sinilah anda bisa menyimpulkan apakah perusahaan layak investasi dari sisi
Analisis rasio keuangan, bisa anda pelajari melalui analisis rasio keuangan likuiditas,
11
Membaca sehat tidaknya kinerja perusahaan.
Dan lain-lain.
Analisis kuantitatif dalam fundamental, adalah analisis terakhir dan boleh saya katakan
sebagai analisa finishing yang pada akhirnya bisa membuat anda mengambil keputusan: Investasi
or not?
Untuk anda para investor pemula yang masih bingung bagaimana cara belajar analisis
fundamental untuk investasi saham, di Bab III ini kita sudah bahas poin-poin apa saja yang perlu
anda perdalam agar anda bisa mengambil keputusan investasi saham dengan baik.
Jadi saran saya, anda tidak perlu mencari cara-cara instan untuk bisa mencari saham-saham
jangka panjang, karena tidak ada kesuksesan di saham yang bisa diraih secara instan. Kunci
Ilmu-ilmu dan konsep analisis fundamental ini sebenarnya tidak ada yang berubah, bahkan
sejak saya belum mengenal pasar saham, analisis-analisis fundamental mikro dan makro selalu
menjadi patokan untuk berinvestasi saham. Kalau anda memahami dengan baik analisis
Kalau anda memilih saham yang benar untuk investasi, maka saham-saham yang anda beli
akan mengalami kenaikan dalam jangka panjang (diatas 1 tahun), plus anda mendapatkan
12
Saham PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) naik dari 2.800 ke 4.400 dalam kurun
Saham PT Unilever Indonesia Tbk (UNVR) naik dari 11.000 ke 50.000 dalam kurun
Saham PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) naik dari 13.000 ke 34.000 dalam kurun waktu
13
Sebaliknya jika anda memilih saham yang salah untuk investasi jangka panjang, maka
saham-saham yang kinerja fundamentalnya kurang baik, harga sahamnya justru akan cenderung
turun dalam jangka panjang, sehingga tidak menguntungkan untuk investor. Contohnya seperti
saham BUMI dan BWPT berikut, di mana harga sahamnya turun terus selama 5 tahun:
Inilah fakta yang akan anda jumpai, bahwa di pasar saham tidak semua saham punya
pergerakan harga yang bagus. Itulah mengapa sangat penting bagi anda untuk memilih dan
membeli saham berdasarkan analisis fundamental yang benar, dan gunakan analisis fundamental
14
BAB IV
Anda yang ingin mempelajari analisis fundamental secara lebih mendalam, anda bisa
mendapatkan Ebook Analisis Fundamental Pemula – Expert (352 halaman), khusus untuk
Di ebook Analisis Fundamental ini, kita akan praktikkan langsung cara dan kriteria saham-
saham yang bagus buat investasi. Selama ini, ada banyak metode rumit dengan berbagai
perhitungan untuk investasi saham. Pada ebook ini, kita akan praktikkan investasi saham dengan
Jadi buat anda yang ingin mendapatkan untung maksimal dari investasi saham, kini anda
sudah mendapatkan materi yang TEPAT dan PRAKTIKAL di Ebook Analisis Fundamental
Saham ini. Ebook ini saya susun untuk semua level investor (pemula - mahir).
Targetnya: Untuk semua level investor, anda bisa mendapatkan profit jangka panjang
dengan cara yang benar, plus mendapatkan passive income dari investasi saham. Berikut detail
15
** Jumlah halaman ebook: 352 halaman
** Ukuran kertas: A4
** Ebook bisa dibuka di PC, laptop, tablet, android dan smartphone lainnya
Konten-konten dan praktik penting yang dibahas di Ebook Analisis Fundamental Saham ini
16
9. Cara mencari saham second liner & value stock untuk investasi.
10. Praktik menghitung harga wajar dan valuasi saham (stock valuation).
11. Memahami kriteria perusahaan yang tidak layak investasi.
12. Memahami laporan keuangan yang menjebak investor.
13. Strategi dan cara investasi saham saat terjadi crash market.
14. Diversifikasi dan komposisi portofolio investasi saham yang ideal.
15. Manajemen modal (MM) dan manajemen risiko untuk investasi.
16. Nabung saham dan full strategi nabung saham.
17. Cara analisis aksi korporasi untuk investasi saham.
18. Praktik memaksimalkan profit dari investasi saham.
19. Psikologis & mindset-mindset investasi.
20. Tips, strategi dan mindset investasi ala Warren Buffet & Lo Kheng Hong.
21. Konten ebook disesuaikan dengan pengalaman, dan praktik investasi saham.
22. Dan masih banyak pembahasan lainnya.
*** Bonus: Kalkulator saham untuk menghitung harga wajar saham, dan screening investasi
saham
Anda akan membedah lengkap dan detail cara membaca laporan keuangan, sehingga anda
bisa mengerti step by step mempelajari laporan keuangan, plus aplikasi dan praktikknya
Untuk pemula, jangan khawatir karena Ebook Analisis Fundamental Saham saya susun
dengan bahasa yang mudah dipahami, jelas, to the point dan praktikal.
17
Bagi anda yang ingin memesan ebooknya, berikut langkah-langkah pemesanannya:
1. Pembayaran dilakukan melalui transfer via bank lokal (BCA atau BRI)
atau Telegram: 087859520042 untuk proses pengiriman ebook. Selain ebook, anda juga
dapat free kalkulator saham untuk menghitung harga wajar, serta screening ukuran-ukuran
2. WA / Telegram: 087859520042.
3. Telegram: 087859520042.
*** Jika terdapat update / tambahan konten pada Ebook Analisis Fundamental Saham, anda yang
sudah pernah beli ebooknya bisa mendapatkan free updatenya (tidak perlu membeli lagi). Update
ebook akan saya umumkan di web dan saya kirimkan otomatis via email rekan-rekan.
18
PENUTUP
Akhir kata, investasi saham bisa menjadi tempat meraup profit yang maksimal dalam jangka
panjang jika anda memahami apa saja yang harus dipahami dalam investasi (mempelajari
analisis fundamental).
Selama bertahun-tahun menekuni dunia saham, saya akui bahwa mendapatkan profit dari
investasi saham tidak bisa didapatkan secara instan. Harus ada proses, tahapan dan kemauan
Saya berharap ebook gratis „Panduan Belajar Fundamental Saham‟ ini bisa memberikan
petunjuk, sekaligus sebagai langkah awal para investor saham pemula untuk memulai investasi
saham dengan cara yang benar, dan tidak gambling di dalam memilih saham. So, pelajarilah
19