Pengaruh Modal Ekuitas Terhadap Profitabilitas Dan Risiko Pada Perbankan Di Indonesia

ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA
PENGARUH MODAL EKUITAS TERHADAP PROFITABILITAS DAN

RISIKO PADA PERBANKAN DI INDONESIA
(STUDI KASUS PERBANKAN YANG LISTING DI BEI PERIODE
TAHUN 2012-2014)
DIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SEBAGIAN PERSYARATAN DALAM

MEMPEROLEH GELAR SARJANA MANAJEMEN
PROGRAM STUDI MANAJEMEN
DEPARTEMEN MANAJEMEN
DIAJUKAN OLEH
ANDINI NURDIANSYAH
NIM : 041112043
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS AIRLANGGA
SURABAYA
2015
SKRIPSI PENGARUH MODAL EKUITAS ... ANDINI NURDIANSYAH

SKRIPSI
PENGARTIE MODAL EKUTTAS TERHADAP PROFITABILITAS DAN

RISIKO PADA PERBANKAN DI INDOI\IESIA (STUDI KASUS PERBANI(AN
.yANc LISTING DI BEr PERIODE TAHUN 2012-2014)
DIAJUKAN OLEH
ANDINI NURDIANSYAH
llIM:04lll2Ml
TELAH DISETUJUI DAN DITERIMA DENGAN BAIK OLEH :

DOSEN PEMBIMBING,
AI{Tr, SE., M.Si. TANGGAL.....................
ATI, M.Si., M.Sc. TANGGAL.

PERI\IYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI
Saya, (Andini Nurdiansyah, 04 1 I L2}43),menyatakan bahwa:
l. slaipsi saya ini adalah'asli dan benar-benar hasil karya saya sendiri, dan
bukan hasil karya orang lain dengan meryatas namakan saya, serta bukal
merupakan hasil peniruan atau penjiplakan (plagiarism) dari karya orang

laia
Skripsi ini belum pernah diajril-an untuk m€Ndapat gelar akademik baik di
Universitas Airlangg4 rnaupuo di pergrrruao tinggi lainnya
2- Dalarn skripsi ini tidak terdapat karya atau pendaat ymg telah dihrlis atau
dipublikasikan omng lain, kecuali secara tertulis dengan jelas dicantgmkan
sebagai"acuan dengan disetutkan nama pengarang dan dicantgmkan dalam
daftar kepustakaan.
3. Pemyataan ini saya buat dengan sebenar-benarnya, dan apabila dikemudian
hari terdapu penyimpangan dan ketidakbenaran dalam pernyataar ini, maka
saya bersedia menerima sanl$i akademik benrpa pencabutan gelar yang,
diperoleh kare,na karya tulis Skripsi ini, serta sanksi-san*si lainnya sesuai
dengan norma dan peraturan yang berlaku di universitas Airlangga.
12 ok+ober $olg
NIM.:041112043
iii

KATA PENGANTAR
Alhamdulillah, puji syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT yang
telah memberikan rahmat dan karunia-Nya sehingga penulis berhasil
menyelesaikan laporan penulisan skripsi yang sederhana ini dengan judul
“PENGARUH MODAL EKUITAS TERHADAP PROFITABILITAS DAN
RISIKO PADA PERBANKAN DI INDONESIA (STUDI KASUS
PERBANKAN YANG LISTING DI BEI PERIODE TAHUN 2012-2014)”.
Penyusunan skripsi ini diajukan untuk memenuhi persyaratan dalam memperoleh
gelar Sarjana Manajamen pada Universitas Airlangga Surabaya. Ketekunan dan
kessungguhan hanyalah modal penulis dan tidak terlepas dari sifat manusia, untuk
itu penulis mengharapkan saran, bimbingan dan segala bentuk pengarahan serta
kritik dari semua pihak yang sifatnya membangun demi kesempurnaan skripsi ini.
Terselesaikannya skripsi ini tidak terlepas dari bantuan berbagai pihak,
oleh karena itu dengan segala kerendahan hati penulis ingin menyampaikan
penghargaan dan ucapan terimakasih kepada:
1. Allah SWT yang telah memberi petunjuk dan kemudahan penulis dalam
proses penyelesaian skripsi ini.
2. Prof. Dr. H. Muslich Anshori, S.E., M.Sc., Ak. Selaku Dekan Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga.
3. Drs. Sri Gunawan, M.Com., DBA. Selaku Ketua Departemen Manajemen
dan Dra. Ec. Nuri Herachwati, M.Si., M.Sc. selaku Ketua Program Studi S1
Manajemen Fakutlas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga.
iv

4. Ibu Dr. Fitri Ismiyanti, SE., M.Si Selaku dosen pembimbing yang telah
meluangkan waktunya untuk membimbing penulis selama penyusunan skripsi
ini dengan penuh kesabaran dan keikhlasan.
5. Seluruh dosen pengajar konsentrasi Manajemen Keuangan dan seluruh dosen
pengajar di Departemen Manajemen Universitas yang telah memberikan
seluruh ilmu dan pengetahuan selama masa kuliah.
6. Seluruh Staf Departemen Manejemen serta Fakultas Ekonomi dan Bisnis
yang memberikan bantuan dan kemudahan dalam administrasi .
7. Kedua orang tua yang telah memberikan doa, dan dorongan moril serta
spiritual sehingga tersusunnya skripsi ini.
8. Ani, terima kasih banyak atas bantuannya dalam menyelesaikan skripsi ini,
makasih udah mau ke rumah padahal capek habis pulang kerja, terima kasih
banyak niii.
9. Sis Dita, makasih buat waktunya, makasih udah mau nebengin, makasih buat
semuanya yang gak abis-abis kalo diucapin satu-satu. Makasih banyak sis.
10. Dimasrek, makasih banyak udah mau nganterin kalo aku lagi butuh tapi gak
ada kendaraan, makasih udah ditebengin juga, makasih kalo aku butuh mau
dateng ke rumah, makasih banyak dim.
11. Ayu, yang sebenernya malah bikin pusing, tapi waktu aku mau sidang tiba-
tiba jadi baik, ngasih semangat terus, mau dengerin keluh kesah gara-gara
grogi mau sidang, makasih ya.
12. Terima kasih juga untuk girls’ generation yang udah nemenin masa-masa
kuliah dari awal sampe akhir, member running man, member infinity

challenge, red velvet, big bang, apink, sistar, super junior, aoa, Zion T.
nontondrama.tv, kshowonline.com, dan artis kpop lainnya, makasih sudah
mencerahkan hari-hari dan bikin stress hilang. Akhirnya dengan segala
kerendahan hati penulis mengharapkan semoga skripsi ini dapat bermanfaat
bagi semua pihak yang membutuhkan dan bermanfaat khususnya bagi
penulis.
Surabaya, Oktober
Penulis
vi

ABSTRAK
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji adanya pengaruh dari modal
terhadap profitabilitas dan risiko. Variabel dependen dari penelitian ini adalah
profitabilitas dan risiko, sedangkan variabel independen dari penelitian ini adalah
modal. Profitabilitas diproksikan oleh Return On Assets (ROA) dan risiko
diproksikan oleh Variance of Return On Equity (VROE). Penelitian ini juga
menggunakan Loan Loss Reserve to Gross Loans (LLGL), Net Loans to Total
Assets (NITA), dan Liquid Assets to Customer and Short-Term Deposits (LADSF)
sebagai variabel kontrol. Pendekatan penelitian yang digunakan dalam penelitian
ini adalah pendekatan kuantitatif yang menggunakan perhitungan sistematis yang
berfokus pada pengujian hipotesis. Sampel yang digunakan pada penelitian ini
adalah 24 bank yang listing di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama tahun 2012-
2014 dan juga sesuai dengan kriteria yang telah ditentukan. Sumber data yang
digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang diambil dari Bursa Efek
Indonesia. Sampel pada penelitian ini dipilih dengan menggunakan metode
purposive sampling. Metode dari penelitian ini adalah regresi linear berganda
yang dilakukan dengan SPSS 18. Adapun hasil dari penelitian ini adalah modal
berpengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas (ROA) dan modal
berpengaruh negatif signifikan terhadap risiko (VROE).
Kata kunci: Modal, Profitabilitas, Risiko, Return On Assets, Variance of Return

On Equity.
vii
ABSTRACT
The purpose of this study was to examine the influence of capital on profitability
and risk. Dependent variable of this study is profitability and risk, while the
independent variables of this study is capital. Profitability is proxied by Return
On Assets (ROA) and risk is proxied by the variance of Return On Equity (VROE).
This study also uses the Loan Loss Reserve to Gross Loans (LLGL), Net Loans to
Total Assets (NITA), and Liquid Assets to Customer and Short-Term Deposits
(LADSF) as control variables. Research approach used in this study is a
quantitative approach that uses systematic calculation which focuses on
hypothesis testing. Sample that used in this study were 24 banks which is listed on
the Indonesia Stock Exchange (IDX) for the year 2012 to 2014 and also in
accordance with predetermined criteria. Data that used in this research is
secondary data taken from the Indonesia Stock Exchange. Samples in this study
were selected using purposive sampling method. Method of this research is
multiple linear regression were performed with SPSS 18. Results of this study are
capital significant positive effect on profitability (ROA) and capital significant
negative effect on risk (VROE).
Keywords: Capital, Profitability, Risk, Return On Assets, Variance of Return On

Equity.
viii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL...........................................................................................i
HALAMAN PERSETUJUAN............................................................................ii
HALAMAN PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI................................iii
KATA PENGANTAR ........................................................................................iv
ABSTRAK ..........................................................................................................vii
ABSTRACT..........................................................................................................viii
DAFTAR ISI.......................................................................................................ix
DAFTAR TABEL...............................................................................................xii
DAFTAR GRAFIK.............................................................................................xiii
DAFTAR LAMPIRAN.......................................................................................xiv
BAB 1 PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang .......................................................................................1
1.2 Rumusan Masalah ..................................................................................5
1.3 Tujuan Penelitian....................................................................................5
1.4 Manfaat Penelitian..................................................................................6
1.5 Sistematika Skripsi .................................................................................7
BAB II TINJAUAN PUSTAKA

2.1 Pengertian Modal Bank ..........................................................................9
2.2 Profitabilitas Bank................................................................................10
2.2.1 Return On Assets (ROA).................................................................10
2.3 Risiko Bank ..........................................................................................11
2.3.1 Varians Return On Equity (VROE) ................................................12
2.4 Faktor Lain Yang Mempengaruhi Profitabilitas dan Risiko ................12
2.5 Penelitian Sebelumnya .........................................................................14
ix

2.6 Pengaruh Modal Terhadap Profitabilitas..............................................15

2.7 Pengaruh Modal Terhadap Risiko........................................................17
2.8 Hipotesis...............................................................................................18
2.9 Model Analisis .....................................................................................18
2.10 Kerangka Berpikir ..............................................................................19
BAB III METODE PENELITIAN

3.1 Pendekatan Penelitian...........................................................................20
3.2 Identifikasi Variabel .............................................................................20
3.3 Definisi Operasional.............................................................................21
3.3.1 Variabel Dependen..........................................................................21
3.3.2 Variabel Independen .......................................................................22
3.3.3 Variabel Kontrol .............................................................................23
3.4 Populasi Sampel & Teknik Pengambilan Sampel ................................24
3.5 Jenis dan Sumber Data .........................................................................24
3.6 Metode Pengumpulan Data ..................................................................25
3.7 Teknik Analisis Data ............................................................................25
3.7.1 Analisis Regresi Linear Berganda...................................................25
3.7.2 Uji Asumsi ......................................................................................25
3.7.3 Uji Hipotesis ...................................................................................28
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN

4.1 Deskripsi Hasil Penelitian ....................................................................30
4.1.1 Deskripsi Variabel Penelitian .........................................................30
4.2 Analisa Model Dan pembuktian Hipotesis...........................................33
4.2.1 Pengujian Asumsi Regresi ..............................................................34
4.2.2 Analisis Hasil Perhitungan Model Regresi .....................................38
4.2.3 Pengujian Hipotesis ........................................................................41
4.3 Pembahasan ..........................................................................................43
4.3.1 Pengaruh Modal Terhadap Profitabilitas (ROA) Dan Risiko (VROE)
........................................................................................................43
x

4.3.2 Pengaruh LLGL Terhadap Profitabilitas (ROA) Dan Risiko (VROE)

........................................................................................................45
4.3.3 Pengaruh NITA Terhadap Profitabilitas (ROA) Dan Risiko (VROE)
........................................................................................................46
4.3.4 Pengaruh LADSF Terhadap Profitabilitas (ROA) Dan Risiko (VROE)
........................................................................................................46
BAB V SIMPULAN DAN SARAN

5.1 Kesimpulan...........................................................................................48
5.2 Saran.....................................................................................................48
5.3 Keterbatasan Penelitian ........................................................................49
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xi

DAFTAR TABEL
Tabel 4.1 Deskripsi Variabel Penelitian Tahun 2012 Sampai 2014 .......32
Tabel 4.2 Uji Normalitas Model Regresi ................................................37
Tabel 4.3 Hasil Uji Multikolinearitas .....................................................38
Tabel 4.4 Hasil Uji Autokorelasi ............................................................40
Tabel 4.5 Hasil Analisis Regresi ROA dan VROE.................................41
xii

DAFTAR GRAFIK
Grafik 4.1 Hasil Uji Normal P-P Plot ROA dan VROE ...........................36
Grafik 4.2 Grafik Uji Gejala Heteroskedastisitas .....................................39
xiii

DAFTAR LAMPIRAN
LAMPIRAN I Daftar Nama Bank
LAMPIRAN II Input Data Variabel Periode 2012-2014
LAMPIRAN III Descriptive Statistics
LAMPIRAN IV Hasil Output Uji Normalitas
LAMPIRAN V Hasil Output Uji Normalitas Model Regresi
LAMPIRAN VI Hasil Output Uji Multikolinearitas
LAMPIRAN VII Hasil Output Uji Autokorelasi
LAMPIRAN VIII Hasil Output Uji Heteroskedastisitas
LAMPIRAN IX Hasil Output Uji Regresi Linear Berganda
xiv

BAB 1
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang
Sektor perbankan bagi suatu negara memainkan peran penting dalam
meningkatkan kegiatan dan pembangunan ekonomi pada umumnya. Kegagalan
kinerja perbankan telah terbukti membawa dampak buruk terhadap perekonomian.
Dalam perkembangannya, sektor perbankan menjadi sektor yang semakin
kompetitif. Dimana dapat dilihat pada Statistik Perbankan Indonesia (SPI) jumlah
bank pada tahun 2007 adalah 130 bank, tahun 2008 sejumlah 124 bank, tahun
2009 sejumlah 121 bank, tahun 2010 sampai 2013 sejumlah 120 bank, dan tahun
2014 sejumlah 119 bank. Melihat fluktuasi jumlah bank, menjadi bukti bahwa
dunia perbankan menjadi lebih kompetitif. Karena dianggap sebagai sektor yang
profitable, maka ada beberapa bank baru yang muncul untuk ikut berkompetisi di
dunia perbankan. Akan tetapi tidak semua bank dapat bertahan dalam persaingan
yang sangat kompetitif tersebut. Dapat dikatakan selain bank adalah sektor yang
menghasilkan profit, bank juga diliputi berbagai macam risiko yang dapat terjadi
pada setiap kegiatan operasionalnya.
Profitabilitas dalam dunia perbankan adalah suatu kesanggupan atau
kemampuan bank dalam memperoleh laba dengan modal yang dimiliki.
Mendapatkan profit bagi bank merupakan masalah yang penting. Hal tersebut
menjadi sasaran utama yang harus dicapai sebab bank didirikan untuk
mendapatkan profit agar dapat membiayai aktivitas yang sedang berjalan,
1
2
membuat bank tersebut berkembang dan juga agar pemegang saham tetap
mendapatkan dividen. Ketika bank mendapatkan profit, maka profit tersebut dapat
dimasukkan pada akun laba ditahan, dan dapat digunakan untuk modal pada
periode berikutnya. Upaya bank dalam mendapatkan profit tersebut tidaklah
mudah dan lancar, karena dalam setiap usaha bank mendapatkan profit, terdapat
risiko yang membuat bank berhati-hati dalam menempatkan modalnya untuk
mendapatkan profit.
Dalam Peraturan Bank Indonesia nomor 5/8/PBI/2003, risiko adalah
potensi terjadinya suatu peristiwa (events) yang dapat menimbulkan kerugian
bank. Risiko sendiri terdiri dari risiko kredit, pasar likuiditas, operasional, hukum,
reputasi, strategik, dan kepatuhan. Akan tetapi, risiko yang digunakan dalam
penelitian ini adalah risiko operasional, karena terkait dengan kegiatan
operasional bank dalam mengelola ekuitasnya untuk menghasilkan profit. Karena
terdapat kemungkinan bank memperoleh dua hal tersebut, maka dari itu penting
bagi perbankan untuk mengetahui faktor yang dapat menyebabkan profit dan
risiko tersebut, dan menurut Lee dan Hsieh (2013) faktor tersebut adalah modal.
Bank dalam menjalankan kegiatan operasionalnya, membutuhkan dana
yang dinamakan modal. Khusus pada bank yang go public, besarnya modal dapat
dilihat baik dari laporan keuangan maupun laporan tahunan yang dipublikasikan
oleh Bursa Efek Indonesia (BEI). Modal dikatakan mempunyai fungsi
perlindungan dikarenakan modal dapat membuat bank terhindar dari
kebangkrutan. Dimana modal tersebut dapat dikelola untuk kemudian dijadikan
profit. Dengan mendapatkan profit, bank dapat bertahan dan terhindar dari

3
kebangkrutan. Bank dengan kecukupan modal yang lebih tinggi akan
mendapatkan profit yang lebih tinggi pula (Căpraru dan Iulian, 2014).
Keterkaitan antara modal dengan profit dapat dijelaskan menurut
“Structure-Conduct-Performance” hypothesis (hipotesis SCP). “Structure-
Conduct-Performance” hypothesis menyatakan terdapat hubungan positif antara
modal dan profit. Structure dalam konteks SCP mengacu pada jumlah bank yang
ada dalam industri perbankan. Kata conduct mengacu pada perilaku bank dalam
pasar, seperti bagaimana bank berperilaku terhadap kondisi pasar yang dihadapi.
Sedangkan untuk performance mengacu pada kuantitas dan kualitas dari produk
dan juga jasa yang disediakan oleh bank dalam industri (Nabieu, 2013).
Hubungan antara modal dengan profit yang didasari oleh “Structure-Conduct-
Performance” hypothesis dapat dilihat melalui perspektif makro. Dimana hal
tersebut mengacu pada tingkat konsentrasi pasar dan tingkat persaingan dalam
industri tertentu. Semakin besar nilai ekuitas yang dikelola oleh suatu bank, maka
kemungkinan untuk mendapatkan profit juga semakin besar. Dimana struktur
pasar akan mempengaruhi perilaku manajer bank dalam mengelola modal agar
meningkatkan performa bank. Dengan persaingan yang kompetitif, bank dituntut
untuk menganalisis struktur pasar, pangsa pasar, dan performa yang harus
diberikan baik pada nasabah yang sudah ada maupun menarik nasabah baru agar
nasabah lebih memilih bank tersebut dibanding pesaingnya. Ketika suatu bank
mengharapkan profit yang besar, maka bank tersebut harus meningkatkan
performanya dengan menyesuaikan perilaku bank dalam menghadapi pasar.

4
Sedangkan keterkaitan antara modal dengan resiko dapat dijelaskan
berdasarkan hipotesis “moral hazard”. Hipotesis “moral hazard” menunjukan
adanya hubungan negatif antara modal dengan risiko. Bank dengan kinerja buruk
lebih rentan terhadap pengambilan risiko dari bank dengan kinerja tinggi. Adanya
hubungan negatif tersebut diawali adanya perbedaan kepentingan antara manajer
dengan pemegang saham. Dimana manajer merupakan pihak yang dikontrak oleh
pemegang saham untuk bekerja demi kepentingan pemegang saham. Akan tetapi,
manajer selaku penentu keputusan dalam perusahaan bisa melakukan
pengambilan keputusan yang bisa berdampak baik atau buruk tergantung dari
besarnya pengawasan atau moral dari manager. Hal buruk dari pengambilan
keputusan oleh manajer dapat terjadi ketika proses pengambilan keputusan
tersebut tidak dipantau atau dikontrol langsung oleh pemegang saham. Disinilah
moral hazard manajer terhadap pemegang saham terjadi karena manajer bukan
pemilik, dan bukan penanggung risiko namun manajer yang mengambil keputusan
bisnis di lembaga perbankan. Risiko terjadinya moral hazard oleh manajer dapat
diminimalisir dengan mensejajarkan kepentingan antara pemegang saham dengan
manajer, yaitu dengan cara meningkatkan kepemilikan saham oleh manajer.
Karena dengan memiliki saham pada bank yang dikelolanya, manajer dapat
merasakan langsung manfaat dari setiap keputusan yang diambilnya. Manajer
bank dengan kinerja buruk umumnya akan mengeksploitasi modal untuk
mendapatkan profit yang tinggi.
Maka dari itu pengelolaan risiko sangatlah diperlukan. Karena jika
manajemen bank tidak dapat mengelola risiko tersebut, maka bank akan

5
mengurangi prediksi tingkat profit dan meningkatkan risiko kegagalan. Oleh
karena itu, manajemen risiko perbankan diatur pada PBI nomor 5/8/PBI/2003,
dimana bank diharuskan mengelola risiko melalui kegiatan identifikasi risiko,
pengukuran risiko, monitoring risiko, dan pengendalian risiko.
Hal inilah yang melatarbelakangi untuk dilakukan penelitian tentang
pengaruh modal terhadap profitabilitas dan risiko pada perbankan di Indonesia
pada perbankan yang listing di BEI periode tahun 2012-2014. Penelitian ini
dilakukan untuk mendapatkan bukti empiris mengenai hubungan antara modal
dengan profitabilitas dan risiko dengan menggunakan model analisis regresi linear
berganda.
1.2 Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang tersebut, maka rumusan masalah dari
penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Apakah modal pada bank berpengaruh terhadap profitabilitas pada
perbankan di Indonesia?
2. Apakah modal pada bank berpengaruh terhadap risiko pada perbankan di
Indonesia?
1.3 Tujuan Penelitian
Berdasarkan perumusan permasalahan diatas, maka tujuan penelitian ini
adalah sebagai berikut:

6
1. Untuk mengetahui pengaruh antara modal pada bank terhadap
profitabilitas yang didapat oleh bank-bank di Indonesia.
2. Untuk mengetahui pengaruh antara modal pada bank terhadap risiko yang
dihadapi oleh bank-bank di Indonesia.
1.4 Manfaat Penelitian
Manfaat yang diharapkan dari penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Perbankan
Bagi Perbankan hasil penelitian ini diharapkan dapat menjadi bahan
pertimbangan maupun acuan untuk mengambil keputusan-keputusan
strategis yang berhubungan dengan penyertaan modal pada bank dan
hubungannya dengan profitabilitas yang didapat dan risiko yang dihadapi
oleh bank-bank di Indonesia.
2. Investor
Bagi Investor hasil penelitian ini diharapkan dapat menjadi bahan
pertimbangan maupun acuan ketika akan melakukan investasi pada bank-
bank di Indonesia.
3. Pemerintah
Bagi Pemerintah hasil penelitian ini diharapkan dapat menjadi bahan
pertimbangan maupun acuan untuk menetapkan kebijakan terkait industri
perbankan.

7
4. Penulis
Bagi penulis penelitian ini dapat digunakan sebagai sarana menerapkan
teori yang didapat di perguruan tinggi dan menguji bagaimana pengaruh
modal pada bank terhadap profitabilitas dan risiko pada bank-bank di
Indonesia.
5. Pihak Lain
Bagi pihak yang lain penelitian ini diharapkan dapat memberi sumbangan
ilmu pengetahuan mengenai bidang perbankan di Indonesia terutama
menyangkut modal, profitabilitas dan risiko yang dihadapi oleh perbankan
Indonesia.
1.5 Sistematika Skripsi
BAB 1 : PENDAHULUAN
Dalam bab ini akan diuraikan secara ringkas mengenai latar
belakang mengapa perlu melakukan penelitian mengenai
pengaruh modal pada bank terhadap profitabilitas dan risiko pada
perbankan di Indonesia, rumusan masalah, tujuan penelitian,
manfaat penelitian, dan sistematika penelitian.
BAB 2 : TINJAUAN PUSTAKA
Dalam bab ini akan diuraikan tentang pengertian dan jenis-jenis
bank, pengertian modal, profitabilitas dan risiko, rasio-rasio
keuangan bank dalam penelitian, penelitian sebelumnya,
hipotesis, model analisis dan kerangka berpikir.

8
BAB 3 : METODE PENELITIAN
Dalam bab ini dijelaskan tentang pendekatan penelitian,
identifikasi variabel, definisi operasional, jenis dan sumber data
yang dibutuhkan, prosedur pengumpulan data, prosedur
penentuan sampel, serta teknik analisis data.
BAB 4 : HASIL DAN PEMBAHASAN
Dalam bab ini dijelaskan gambaran umum obyek dari penelitian,
analisis model, dan pembuktian hipotesis serta pembahasan yang
menyatakan apakah modal pada bank pengaruh pada
profitabilitas dan risiko pada bank pemerintah dan swasta di
Indonesia.
BAB 5 : KESIMPULAN DAN SARAN
Dalam bab ini diuraikan mengenai kesimpulan dari hasil
penelitian dan saran-saran yang diharapkan dapat bermanfaat
bagi penelitian selanjutnya.

BAB 2
TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Pengertian Modal Bank
Menurut Sastradipoera (2004:297) Modal bank adalah dana yang
diinvestasikan oleh pemilik dalam rangka pendirian badan usaha yang
dimaksudkan untuk membiayai kegiatan usaha bank disamping memenuhi
peraturan yang ditetapkan.
Dalam peraturan Bank Indonesia bernomor 15/12/PBI/2013 mengenai
kewajiban penyediaan modal minimum bank umum, Bank Indonesia membagi
modal menjadi dua:
1. Komponen modal inti (tier 1), yang terdiri atas:
a. Modal inti utama (common equity tier 1), yang berisi instrumen modal
berkualitas tinggi dalam bentuk saham biasa dan tidak memiliki fitur
preferensi dalam pembayaran dividen atau imbal hasil.
b. Modal inti tambahan (additional tier 1), yang berisi saham preferen
atau instrumen utang yang bersifat subordinasi, tidak memiliki jangka
waktu, pembayaran dividen atau imbal hasil.
2. Komponen modal pelengkap (tier 2), yang berisi instrumen utang yang
bersifat subordinasi, memiliki jangka waktu kurang lebih lima tahun.
Berdasarkan ketentuan tersebut, bank wajib menyediakan modal inti (tier 1)
paling rendah sebesar 6% dari aktiva tertimbang menurut risiko (ATMR) dan
modal inti utama (common equity tier 1) paling rendah sebesar 4,5% dari ATMR.
9
10
2.2 Profitabilitas Bank
Menurut Munawir (2004:33) profitabilitas menunjukkan kemampuan
perusahaan untuk menghasilkan laba selama periode tertentu. Sedangkan menurut
Mahmoedin (2002:20) Profitabilitas ialah kemampuan suatu bank untuk
mendapatkan keuntungan. Myers (1984) dalam ”packing order theory”
berpendapat dalam keputusan pendanaan, manajer lebih menyukai menggunakan
modal internal daripada modal utang. Menurut Sartono (2008) rasio profitabilitas
merupakan rasio untuk mengukur kemampuan perusahaan memperoleh laba
dalam hubungannya dengan penjualan, total aktiva maupun modal sendiri. Rasio
profitabilitas sangat diperhatikan oleh calon investor dan pemegang saham karena
rasio ini berkaitan dengan harga saham dan dividen yang akan diterima.
2.2.1 Return On Assets (ROA)
Return On Assets (ROA) adalah salah satu rasio profitabilitas yang mampu
menunjukan keberhasilan manajemen bank dalam menghasilkan keuntungan
melalui penggunaan aset yang dimiliki. Selain itu ROA juga sering digunakan
untuk mengukur tingkat kesehatan suatu bank. Semakin besar ROA semakin besar
pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi
bank tersebut dalam segi penggunaan aset. Return On Asset (ROA) merupakan
perkalian antara faktor margin laba dengan perputaran total aktiva. Margin laba
menunjukkan kemampuan memperoleh laba bersih dari setiap penjualan yang
diciptakan oleh perusahaan, sedangkan perputaran total aktiva menunjukkan
seberapa jauh perusahaan mampu menciptakan penjualan dari total aktiva yang
dimilikinya (Brigham dan Houston, 2006:114). Apabila salah satu faktor tersebut

11
meningkat (atau keduanya), maka ROA juga akan meningkat. Apabila ROA
meningkat, berarti profitabilitas perusahaan juga meningkat, sehingga dampaknya
adalah peningkatan profitabilitas yang dinikmati oleh pemegang saham.
2.3 Risiko Bank
Menurut definisi Peraturan Bank Indonesia (PBI) No.5/8/PBI/2003, pasal
1, ayat 2, risiko adalah potensi terjadinya suatu peristiwa yang dapat
menimbulkan kerugian bank. Menurut Badan Sertifikasi Manajemen Risiko
(BSMR) dan Global Association of Risk Professionals (GARP) (2007:A4), risiko
didefinisikan sebagai peluang terjadinya hasil yang buruk.
Berdasarkan definisi-definisi tersebut di atas dapat disimpulkan bahwa
risiko adalah potensi terjadinya suatu hasil yang merugikan. Kegiatan usaha bank
senantiasa dihadapkan pada risiko-risiko yang berkaitan erat dengan fungsinya
sebagai lembaga intermediasi keuangan. Pesatnya perkembangan lingkungan
eksternal dan internal perbankan juga menyebabkan semakin kompleksnya risiko
kegiatan usaha perbankan.
Dengan adanya risiko yang menimbulkan potensi terjadinya kerugian
maka penting bagi setiap bank untuk mengelola dan mengatasi risiko agar
kerugian yang ditimbulkan dapat diminimalisirkan. Dalam konteks perbankan,
risiko merupakan suatu kejadian yang berpotensial dapat diperkirakan maupun
yang tidak yang berdampak negatif pada pendapatan dan permodalan bank.

12
2.3.1 Varians Return On Equity (VROE)
Ukuran simpangan yang sering kali digunakan adalah simpangan baku
atau deviasi standar. Pangkat dua dari simpangan baku dinamakan varians. Untuk
sampel, simpangan baku akan diberi simbol s. Sedangkan untuk populasi
diberikan simbol Σ atau σ yang biasa disebut sigma. Variannya adalah s2 untuk
varians sampel dan σ2 untuk varians populasi.
Untuk mencari simpangan baku (s), dari s2 diambil nilai akarnya yang
positif. Deviasi standar dipakai untuk menghitung penyimpangan dari nilai rata-
rata. Semakin besar deviasi standar, semakin besar penyimpangan. Penyimpangan
dipakai sebagai indikator risiko. Semakin besar penyimpangan, semakin besar
risiko (Hanafi, 2012:146). VROE merupakan varians dari pendapatan setelah
pajak dibagi dengan total ekuitas.
Risiko dalam PBI nomor 5/8/PBI/2003 mencakup risiko kredit, pasar,
likuiditas, operasional, hukum, reputasi, strategik, dan kepatuhan. VROE
termasuk di dalam risiko operasional, karena terkait dengan kegiatan operasional
bank dalam mengelola ekuitasnya untuk menghasilkan profit.
2.4 Faktor Lain yang Mempengaruhi Profitabilitas dan Risiko
Terdapat faktor-faktor lain yang dapat mempengaruhi profitabilitas dan
risiko, yaitu Loan Loss Reserve to Gross Loans (LLGL), Net Loans to Total
Assets (NITA), dan Liquid Assets to Customer and Short-Term Deposits
(LADSF).

13
1. Loan Loss Reserve to Gross Loans (LLGL)
Loan Loss Reserve adalah cadangan kerugian pinjaman yang di entri
dalam akuntansi bank, dibuat untuk menutupi estimasi kerugian atas pinjaman
karena default dan tidak membayar. Sedangkan gross loans adalah total kredit
atau pinjaman yang diberikan selama periode akuntansi.
Rasio ini merupakan bagian dari rasio 'kualitas aset’ bank dan menentukan
kualitas kredit dari bank. Semakin tinggi rasio, semakin buruk kualitas kredit bank
tersebut dan sebaliknya. Rata-rata pinjaman bruto atau gross loans berasal dari
rata-rata pinjaman bruto tahun sebelumnya dan pinjaman bruto tahun berjalan.
2. Net Loans to Total Assets (NITA)
Net Loans adalah kredit yang diberikan oleh bank. Sedangkan total assets
adalah keseluruhan asset yang dimiliki oleh bank. Menurut Cerrato (2012) rasio
ini mengukur persentase dari total aset yang terikat dalam pinjaman. Semakin
tinggi rasio ini maka semakin kurang likuid bank, maka dari itu pihak manajemen
harus menetapkan rasio maksimum untuk menghindari masalah likuiditas.
3. Liquid Assets to Customer and Short-Term Deposits (LADSF)
Kecukupan cadangan kas untuk memenuhi penarikan tabungan nasabah
setelah membayar semua kewajiban diukur dengan rasio ini. Tujuannya adalah
untuk memiliki dana cair yang cukup untuk memenuhi semua permintaan nasabah
dan biaya operasional, dengan kelebihan dana yang diinvestasikan di rekening
tanpa bunga. Semakin tinggi rasio ini, semakin likuid bank tersebut.

14
Pada metadata SPI penyempurnaan Bank Indonesia pada tahun 2012, aset
likuid dibagi menjadi dua, yaitu:
a. Aset likuid primer
Aset likuid primer adalah aset yang sangat likuid untuk memenuhi kebutuhan
likuiditas atas penarikan dana pihak ketiga dan kewajiban jatuh tempo, yang
terdiri dari: kas, penempatan pada BI, surat berharga kategori tersedia untuk dijual
atau diperdagangkan, seluruh surat berharga pemerintah kategori trading dan
available for sale (AFS) yang memiliki kualitas tinggi, diperdagangkan di pasar
aktif, dan memiliki jatuh tempo ≤ 1 tahun.
b. Aset likuid sekunder
Aset likuid sekunder adalah sejumlah aset likuid dengan kualitas lebih rendah
untuk memenuhi kebutuhan likuiditas atas penarikan dana pihak ketiga dan
kewajiban jatuh tempo, yang terdiri dari: surat berharga pemerintah kategori
trading dan AFS dengan kualitas baik, diperdagangkan pada pasar aktif, dan
memiliki jatuh tempo > 1 tahun tetapi ≤ 5 tahun, surat berharga pemerintah
kategori held-to-maturity (HTM) dan memiliki jatuh tempo ≤ 1 tahun, dan surat
berharga pemerintah kategori trading dan AFS dan memiliki jatuh tempo > 5
tahun dengan nilai haircut 25%.
2.5 Penelitian Sebelumnya
Pada penelitian sebelumnya yang berjudul the impact of bank capital on
profitability and risk in Asian banking oleh Lee dan Hsieh (2013) yang memeriksa
hubungan antara modal pada bank, profitabilitas dan risiko, menggunakan data

15
dari 42 bank di Asia dengan data terbaru dan lebih luas dari data panel yang
mencakup 2.276 bank lebih pada periode 1994-2008.
Penelitian tersebut menggunakan metode terbaru sistem data panel
dinamis teknik GMM (Generalized Method of Moments) dikarenakan Lee dan
Hsieh meneliti perbedaan hubungan antara modal dengan profitabilitas dan risiko
pada saat sebelum dan sesudah krisis melanda. Hasil empiris mengindikasi bahwa
efek dari meningkatnya modal pada bank terhadap profitabilitas dan risiko adalah
signifikan positif terhadap profitabilitas dan signifikan negatif terhadap risiko,
mendukung hipotesis SCP (Structure-Conduct-Performance) dan moral hazard.
Perbedaan dengan penelitian sebelumnya yaitu hubungan antara modal
dengan profitabilitas dan risiko pada saat ini, sedangkan Lee dan Hsieh meneliti
apakah terdapat perbedaan hasil hubungan antara modal terhadap profitabilitas
dan risiko pada saat sebelum dan sesudah krisis melanda. Dan perbedaan paling
mendasar antara penelitian sebelumnya dengan peneliti adalah tempat yang diteliti
dan tahun yang digunakan.
2.6 Pengaruh Modal Terhadap Profitabilitas
Hubungan antara modal dengan profitabilitas berfokus pada prospektif
makro atau structure-conduct-performance hypothesis (SCP hypothesis). Dimana
hal tersebut mengacu pada tingkat konsentrasi pasar dan tingkat persaingan dalam
industri tertentu. Struktur pasar yang beragam dan tingginya kompetisi antar bank
akan mempengaruhi perilaku manajer bank dalam mengelola modal ekuitas untuk
meningkatkan performa bank, seperti meningkatkan pelayanan kepada nasabah

16
dan juga promosi untuk dapat menarik nasabah baru atau menjadikan nasabah
bank lain agar berpindah menjadi nasabah bank tersebut. Ketika suatu bank
mengharapkan profit yang besar, maka bank tersebut harus meningkatkan
performanya dengan menyesuaikan perilaku bank dalam menghadapi pasar.
Semakin besar nilai ekuitas yang dikelola oleh suatu bank, maka kemungkinan
untuk mendapatkan profit juga semakin besar (Căpraru & Iulian, 2014).
Bertambahnya jumlah nasabah identik dengan meningkatnya jumlah
bunga tabungan yang harus dibayar oleh pihak bank, dimana bunga tabungan
termasuk biaya dalam neraca bank. Namun besarnya jumlah tabungan juga berarti
bahwa bank punya peluang yang besar untuk mendapatkan bunga kredit yang
tinggi, dengan asumsi bunga tabungan lebih kecil dibanding bunga kredit.
Dalam penelitiannya, Kutsienyo (2011) menemukan bahwa terdapat
hubungan positif antara equity-to-total-assets terhadap ROA, akan tetapi negatif
terhadap ROE. Berbeda dengan hasil penelitian sebelumnya yang menemukan
hubungan positif antara modal dan profitabilitas, Elsiefy (2013) menemukan
bahwa bank-bank Qatar mempunyai hubungan negatif antara CAR dengan ROA,
ROE dan NIM.
Penelitian lain lebih melihat pengaruh modal dari sudut pandang CAR,
seperti penelitian Căpraru & Iulian (2014) dan Rahman et al. (2015). Menurut
Căpraru & Iulian (2014) dan Rahman et al. (2015) pada penelitiannya
menemukan bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR) berhubungan positif
signifikan terhadap ROA, ROE dan NIM. Namun Goddard (2004) menemukan
bahwa terdapat hubungan positif hanya antara CAR dengan ROE. Sedangkan Lee

17
dan Hsieh (2013) menemukan adanya hubungan positif antara equity-to-total-
assets dengan ROA, ROE, NIM dan NR (Net interest revenue against average
assets).
2.7 Pengaruh Modal Terhadap Risiko
Terdapat studi yang menemukan hubungan positif antara modal dengan
risiko, yang berarti regulator memacu bank untuk meningkatkan modal mereka
sepadan dengan risiko yang diambil, yang disebut ‘regulatory hypothesis’, yang
berarti regulator mendorong bank untuk meningkatkan modal mereka sepadan
dengan jumlah risiko yang diambil. Jadi modal tersebut diharapkan akan
menyerap risiko ketika itu terjadi. Sehingga bank tersebut tidak sampai
menanggung terlalu banyak dari dampak yang terjadi atau menjaga bank tersebut
agar tidak sampai bangkrut. Seperti dalam penelitian Rime (2001) yang
menemukan bahwa terdapat hubungan positif antara capital terhadap risiko.
Akan tetapi, beberapa penelitian menemukan hasil yang berlawanan yaitu
modal mempunyai hubungan yang negatif dengan risiko yang mendukung
hipotesis “moral hazard”, dimana manajer bank memilih untuk mengeksploitasi
skema asuransi deposito yang ada. Dengan adanya asuransi deposito, manajer
bank tidak akan khawatir ketika mengeksploitasi modal, karena ketika terjadi
kebangkrutan pada bank, terdapat pihak yang akan menanggulangi deposito
tersebut. Seperti penelitian Lee dan Hsieh (2013), Kochubey & Dorota (2014),
Bouheni (2015) yang menemukan bahwa terdapat hubungan negatif antara equity-
to-total-assets dengan risiko.

18
Bank dapat memperoleh modal dari berbagai sumber dana. Jika modal
diambil dari hutang, maka bank terikat dengan jatuh tempo dan besar bunga yang
telah ditetapkan oleh pihak pemberi pinjaman, sehingga risiko yang ditanggung
oleh bank cukup besar. Sebaliknya jika modal didapat dari saham, maka bank
akan menanggung risiko yang kecil, karena bank tidak harus membayarkan
kewajibannya berupa dividen jika tidak mendapatkan laba atas modal saham
tersebut. Dengan begitu, moral hazard melihat penyimpangan moral dari manajer
bank dalam mengambil keputusan pendanaan.
2.8 Hipotesis
Maka berdasarkan pada hasil penelitian-penelitian tersebut, hipotesis yang
diajukan peneliti untuk rumusan masalah adalah sebagai berikut:
H1 : Modal pada bank berpengaruh positif terhadap profitabilitas
H2 : Modal pada bank berpengaruh negatif terhadap risiko
2.9 Model Analisis
Model yang dipakai peneliti untuk menguji hipotesis adalah sebagai
berikut:
ROA௜୲ = α + βଵ.ଵCP୧୲ିଵ + βଵ.ଶLLGL ୧୲ + βଵ.ଷNITA୧୲ + βଵ.ସLADSF୧୲ + ߝ୧୲ ..(2.1)
VROE୧୲ = α + βଶ.ଵCP୧୲ିଵ + βଶ.ଶLLGL ୧୲ + βଶ.ଷNITA୧୲ + βଶ.ସLADSF୧୲ + ߝ୧୲ (2.2)
Penjelasan Variabel:
ROAit = Proksi dari profitabilitas perusahaan i pada tahun t
VROEit = Proksi dari risiko perusahaan i pada tahun t

19
α = Konstanta
β1.1, β2.1, .., β1.4, β2.4 = Koefisien regresi
CPit-1 = Capital perusahaan i pada tahun t-1
LLGLit = Loan Loss Reserve to Gross Loans perusahaan i pada
tahun t
NITAit = Net Loans to Total Assets perusahaan i pada tahun t
LADSFit = Liquid Assets to Customer and Short-Term Deposits
perusahaan i pada tahun t
ߝ୧୲ = Error term perusahaan i pada tahun t
2.10 Kerangka Berpikir
Variabel Independen
MODAL
Variabel Kontrol Variabel Dependen
Loan Loss Reserve to PROFITABILITAS

Gross Loans (LLGL) RISIKO
Net Loans to Total Assets
(NITA)
Liquid Assets to Customer

and Short-Term Deposits
(LADSF)

BAB 3
METODE PENELITIAN
3.1 Pendekatan Penelitian
Pendekatan yang digunakan dalam penelitian ini adalah pendekatan
kuantitatif yang menggunakan perhitungan sistematis yang berfokus pada
pengujian hipotesis. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data yang
terukur dengan statistik untuk melakukan pengujian hipotesis. Penelitian ini
menggunakan data laporan keuangan perbankan di Indonesia yang listing di Bursa
Efek Indonesia (BEI) pada periode 2012-2014.
3.2 Identifikasi variabel
Berdasarkan model analisis dan hipotesis maka variabel yang digunakan
dalam penelitian ini adalah:
1. Variabel dependen, terdiri dari:
a. Profitabilitas, yang diproksikan dengan Return On Assets (ROA)
b. Risiko, yang diproksikan dengan Varians of Return On Equity (VROE)
2. Variabel independen dalam penelitian ini adalah modal (equity-to-total assets)
3. Variabel kontrol, yang terdiri dari:
a. Loan Loss Reserve to Gross Loans (LLGL)
b. Net Loans to Total Assets (NITA)
c. Liquid Assets to Customer and Short-Term Deposits (LADSF)
20
21
3.3 Definisi Operasional
Pada bagian ini akan dijelaskan mengenai definisi variabel-variabel yang
digunakan dalam penelitian ini.
3.3.1 Variabel dependen
Merupakan variabel yang dipengaruhi atau disebabkan oleh adanya
variabel bebas atau variabel independen.
1) Profitabilitas
Profitabilitas ialah kemampuan suatu bank untuk mendapatkan keuntungan.
Profitabilitas adalah kunci utama untuk kelanjutan dan perkembangan bank. Rasio
profitabilitas sangat diperhatikan oleh calon investor dan pemegang saham karena
rasio ini berkaitan dengan harga saham dan dividen yang akan diterima.
a. Return On Assets (ROA)
Return On Assets (ROA) adalah salah satu rasio profitabilitas yang mampu
menunjukan keberhasilan manajemen bank dalam menghasilkan keuntungan
melalui penggunaan aset yang dimiliki. Menurut Kasmir (2008:202) Return On
Assets (ROA) dirumuskan sebagai berikut:
୔ୣ୬ୢୟ୮ୟ୲ୟ୬ୱୣ୲ୣ୪ୟ୦୮ୟ୨ୟ୩
ܴ݁‫(ݏݐ݁ݏݏܣܱ݊݊ݎݑݐ‬ROA) = ................................ (3.1)
୘୭୲ୟ୪ୟୱୣ୲
2) Risiko bank
Risiko adalah potensi terjadinya suatu hasil yang merugikan. Dengan adanya
risiko yang menimbulkan potensi terjadinya kerugian maka penting bagi setiap
bank untuk mengelola dan mengatasi risiko agar kerugian yang ditimbulkan dapat
diminimalisir. Dalam konteks perbankan, risiko merupakan suatu kejadian yang

22
berpotensi dapat diperkirakan terkait dampak negatifnya pada pendapatan dan
permodalan bank.
a. Varians Return On Equity (VROE)
Ukuran simpangan yang sering kali digunakan adalah simpangan baku
atau deviasi standar. Pangkat dua dari simpangan baku dinamakan varians.
Deviasi standar dipakai untuk menghitung penyimpangan dari nilai rata-rata.
Semakin besar deviasi standar, semakin besar penyimpangan. Penyimpangan
dipakai sebagai indikator risiko. Semakin besar penyimpangan, semakin besar
risiko (Hanafi, 2012:146). Yang digunakan dalam penelitian ini adalah varians
dari ROE. Menurut Sudjana (2005:93) varians dirumuskan sebagai berikut:
j=4 2
തതതതതത ቁ
∑i=1ቀROE-ROE 1-4
sଶ = ൝ ൡ.................................................................................. (3.2)
୬ିଵ
3.3.2 Variabel independen
1) Modal bank
Menurut Sastradipoera (2004:297) Modal bank adalah dana yang
diinvestasikan oleh pemilik dalam rangka pendirian badan usaha yang
dimaksudkan untuk membiayai kegiatan usaha bank disamping memenuhi
peraturan yang ditetapkan. Dalam penelitian sebelumnya, Lee dan Hsieh (2013)
modal pada bank dirumuskan sebagai berikut:
ekuitas
capital = ....................................................................................... (3.3)
Total aset

23
3.3.3 Variabel kontrol
1) Loan Loss Reserve to Gross Loans (LLGL)
Loan Loss Reserve adalah cadangan kerugian pinjaman yang di entri dalam
pembukuan bank, dibuat untuk menutupi estimasi kerugian atas pinjaman karena
default dan tidak membayar. Sedangkan gross loans adalah total kredit atau
pinjaman yang diberikan selama periode akunting. Dalam penelitiannya, Cerrato
(2012) menggunakan rumus berikut untuk menghitung Loan Loss Reserve to
Gross Loans (LLGL):
େୟୢୟ୬୥ୟ୬୩ୣ୰୳୥୧ୟ୬୩୰ୣୢ୧୲
LLGL = ............................................................... (3.4)
ୖୟ୲ୟି୰ୟ୲ୟୠ୰୳୲୭୩୰ୣୢ୧୲
2) Net Loans to Total Assets (NITA)
Net Loans adalah keseluruhan sejumlah uang yang dipinjam oleh bank.
Sedangkan total assets adalah keseluruhan asset yang dimiliki oleh bank. Menurut
Cerrato (2012) rasio ini mengukur persentase dari total aset yang terikat dalam
pinjaman. Dalam penelitiannya, Cerrato (2012) menggunakan rumus berikut
untuk menghitung Net Loans to Total Assets (NITA):
ே ௘௧௟௢௔௡௦
NITA = .................................................................................... (3.5)
்௢௧௔௟஺௦௦௘௧௦
3) Liquid Assets to Customer and Short-Term Deposits (LADSF)
Kecukupan cadangan kas untuk memenuhi penarikan tabungan nasabah
setelah membayar semua kewajiban diukur dengan rasio ini. Tujuannya adalah
untuk memiliki dana cair yang cukup untuk memenuhi semua permintaan nasabah

24
dan biaya operasional, dengan kelebihan dana yang diinvestasikan di rekening
tanpa bunga. Semakin tinggi rasio ini, semakin likuid bank tersebut. Dalam
penelitiannya, Cerrato (2012) menggunakan rumus berikut untuk menghitung
Liquid Assets to Customer and Short-Term Deposits (LADSF):
௅௜௤௨௜ௗ஺௦௦௘௧௦
LADSF = ........................................... (3.6)
஼௨௦௧௢௠ ௘௥௔௡ௗ௦௛௢௥௧ି௧௘௥௠ ௗ௘௣௢௦௜௧௦
3.4 Populasi Sampel & Teknik Pengambilan Sampel
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh bank yang ada di Indonesia
dan terdaftar pada Bursa Efek Indonesia (BEI) periode tahun 2012-2014.
Penentuan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode purpose sampling,
yaitu metode yang digunakan untuk memilih populasi yang akan dijadikan sampel
dengan menggunakan pertimbangan dan batasan tertentu, sehingga sampel yang
dipilih akan relevan dengan tujuan penelitian. Berdasarkan obyek penelitian,
maka penulis menetapkan kriteria pemilihan sampel sebagai berikut:
1. Bank yang listing di BEI pada tahun 2012-2014
2. Bank yang menerbitkan laporan keuangan pada tahun 2012-2014
3. Tidak mempunyai laba yang negatif
3.5 Jenis Dan Sumber Data
Adapun sumber data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data
sekunder. Data sekunder tersebut diambil dari Bursa Efek Indonesia (BEI).
Periode yang digunakan dalam penelitian ini adalah tahun 2012-2014, dengan
pertimbangan periode tersebut merupakan data yang paling baru dan paling

25
lengkap. Data-data yang dibutuhkan dalam penelitian ini antara lain laporan
keuangan tahunan bank pada tahun 2012-2014 yang ada di Bursa Efek Indonesia
(BEI).
3.6 Metode Pengumpulan Data
Prosedur pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini adalah
dokumentasi, yaitu dengan mengumpulkan data dalam bentuk dokumen, berupa
laporan keuangan tahunan bank-bank yang terdapat dalam sampel, dan juga
publikasi lain yang berhubungan dengan penelitian.
3.7 Teknik Analisis Data
Untuk menguji hipotesis yang telah dinyatakan, metode yang digunakan
dalam penelitian ini adalah regresi linear berganda, uji hipotesis, dan uji asumsi
klasik.
3.7.1 Analisis regresi linear berganda
Menurut Sugiyono (2008:277) analisis regresi linier berganda digunakan
untuk melakukan prediksi, bagaimana perubahan nilai variabel dependen bila nilai
variabel independen dinaikan atau diturunkan nilainya. Cara ini digunakan untuk
mengetahui kuatnya hubungan antara variabel bebas terhadap variabel terikat.
3.7.2 Uji asumsi
Setelah model analisis di atas, tahap selanjutnya adalah melakukan uji
asumsi. Uji asumsi dimaksudkan guna menguji apakah model penelitian yang

26
dibuat telah memenuhi kriteria BLUE (Best Linear Unbiased Estimator) atau
tidak. Uji asumsi yang dilakukan dalam penelitian ini adalah uji autokorelasi, uji
normalitas dan uji heteroskedastisitas.
1) Uji normalitas
Pengujian ini dilakukan untuk mengetahui apakah dalam model regresi,
variabel residual (µ) memiliki distribusi normal. Model regresi yang baik dan
memenuhi syarat adalah memiliki distribusi data normal atau mendekati normal.
Uji-t mengasumsikan nilai residual mengikuti distribusi normal. Oleh karena itu,
asumsi ini tidak boleh dilanggar, agar uji statistik menjadi valid. Mendeteksi
gejala normalitas adalah dengan menggunakan dua cara yaitu melalui grafik dan
analisis statistik. Analisis grafik dilakukan dengan melihat grafik plot distribusi
normal yang membandingkan distribusi kumulatif dari distribusi normal.
Distribusi normal akan membentuk satu garis lurus diagonal, dan plotting data
residual akan dibandingkan dengan garis diagonal. Jika distribusi data residual
normal, maka garis yang menggambarkan data sesungguhnya akan mengikuti
garis diagonalnya. Dasar pengambilan keputusan adalah apabila data menyebar
disekitar garis diagonal dan mengikuti arah garis tersebut, maka model regresi
memenuhi asumsi normalitas. Namun apabila data menyebar jauh dari garis
diagonal dan atau tidak mengikuti arah garis diagonal, maka model regresi tidak
memenuhi asumsi normalitas.
2) Uji multikolinearitas
Uji multikolinearitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi
ditemukan adanya korelasi antar variabel bebas. Apabila nilai VIF (Variance

27
Inflation Factor) lebih besar dari 10 berarti terdapat korelasi diantara variabel
bebas. Selain itu untuk mendeteksi adanya gejala multikolinieritas dapat dilihat
dari nilai tolerance. Apabila nilai tolerance lebih besar dari 0.1 maka terdapat
korelasi di antara variabel bebas.
3) Uji heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi
terjadi ketidaksamaan varian dari residual satu pengamatan ke pengamatan yang
lain. Salah satu cara untuk mendeteksi gejala ini adalah dengan menggunakan
Linear Regression Plots dan memasukkan variabel SRESID pada sumbu Y dan
ZPRED pada sumbu X. Jika hasilnya terdapat pola tertentu yang teratur maka
terjadi gejala heteroskedastisitas.
4) Uji autokorelasi
Model regresi yang mengalami gejala autokorelasi memiliki standard
error yang sangat besar sehingga model regresi kemungkinan besar tidak
signifikan. Salah satu cara untuk menguji autokorelasi ini adalah dengan
menggunakan uji Durbin Watson, dengan melihat jumlah sampel dan variabel
bebas yang diteliti, kemudian dapat melihat angka ketentuannya pada tabel
Durbin Watson. Ketentuan pengambilan keputusan ada tidaknya autokorelasi:
a. dW < dL, berarti ada autokorelasi positif (+)
b. dL< dW < dU, tidak dapat disimpulkan
c. dU < dW < 4-dU, berarti tidak terjadi autokorelasi.

28
d. 4-dU < dW < 4-dL, tidak dapat disimpulkan
e. dW > 4-dL, berarti ada autokorelasi negatif (-)
3.7.3 Uji hipotesis
1) Uji statistik t
Penelitian ini menggunakan uji-t untuk menguji hipotesis ada atau
tidaknya pengaruh variabel independen secara parsial terhadap variabel dependen.
Perhitungan uji-t dilakukan dengan langkah sebagai berikut:
1. Merumuskan hipotesis statistik:
a. H0:β1 ≤ 0, berarti modal pada bank tidak berpengaruh positif terhadap
ROA.
H1:β1 > 0, berarti modal pada bank berpengaruh positif terhadap ROA.
b. H0:β2 ≥ 0, berarti modal pada bank tidak berpengaruh negatif terhadap
VROE.
H1:β2 < 0, berarti modal pada bank berpengaruh negatif terhadap
VROE.
2. Menentukan besarnya Level of Significance (α) yaitu 5%
3. Menentukan kriteria hipotesis nol (H0) diterima atau ditolak dengan
ketentuan sebagai berikut:
a. Jika p < 0,05 dan bertanda positif maka H0 ditolak dan H1 diterima, berarti
modal pada bank berpengaruh signifikan positif terhadap ROA.
b. Jika p < 0,05 dan bertanda negatif maka H0 ditolak dan H2 diterima, berarti
modal pada bank berpengaruh signifikan negative terhadap VROE.

29
c. Jika p ≥ 0,05 maka H0 diterima dan H1 ditolak, berarti modal pada bank
tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA dan VROE.
2) Koefisien determinasi (R2)
Pengujian ini dilakukan untuk secara bersama-sama mengukur pengaruh
variabel independen terhadap variabel dependen. Nilai R2 berada pada jarak antara
0 sampai dengan 1 (0 < R2 < 1). Semakin tinggi nilai R2 suatu regresi atau
semakin mendekati 1 nilai R2 tersebut, berarti variabel dependen mampu
menjelaskan variabilitas variabel bebas.

BAB 4
ANALISIS HASIL PENELITIAN
4.1 Deskripsi Hasil Penelitian
Deskripsi variabel penelitian berikut ini akan dipaparkan modal,
profitabilitas dan risiko pada perbankan di Indonesia yang listing pada tahun 2012
sampai dengan 2014. Deskripsi variabel tersebut meliputi modal dan juga LLGL,
NITA, dan LADSF yang akan diuji pengaruhnya terhadap ROA untuk
profitabilitas dan VROE untuk risiko.
4.1.1 Deskripsi variabel penelitian
Variabel penelitian yang digunakan pada penelitian ini adalah ROA,
VROE, Modal, LLGL, NITA, LADSF. Penggunaan statistik deskriptif bertujuan
untuk mendeskripsikan karakteristik dari masing-masing variabel yang diteliti.
Hasil dari deskripsi itu sendiri berupa gambaran dari nilai minimum, nilai
maksimum, nilai rata-rata (mean) dan standar deviasi dari semua variabel. Untuk
mengetahui deskripsi data pada penelitian ini dapat dilihat pada Tabel berikut:
Tabel 4.1
Deskripsi Variabel Penelitian Tahun 2012 sampai 2014
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation

ROA 72 0.0022 0.0341 0.0147 0.0075
VROE 72 0.0068 0.0875 0.0258 0.0157
Modal 72 0.0602 0.1844 0.1101 0.0267
LLGL 72 0.0008 0.0568 0.0218 0.0137
NITA 72 0.4086 0.9320 0.6548 0.0885
LADSF 72 0.1361 1.1726 0.3586 0.1487
Sumber : data yang diolah (lampiran 3)
30

31
Tabel diatas menunjukan jumlah N atau data pada setiap variabel yang
valid adalah 72. Jumlah tersebut didapat dari mengalikan jumlah bank yang
datanya digunakan pada penelitian ini yaitu 24 bank dengan tahun periode
penelitian yaitu 3. Pada Tabel diatas dapat dilihat ROA minimum yang didapat
dari 72 data yang ada adalah sebesar 0,0022 (0,22%) dan nilai maksimumnya
sebesar 0,0341 (3,41%) dengan rata-rata 0,0147 (1,47%) dengan standar deviasi
sebesar 0,0075 (0,75%). Nilai standar deviasi yang lebih kecil daripada nilai rata-
rata bank menandakan bahwa variasi data ROA adalah kecil. Berdasarkan dari
data tersebut dapat dilihat bahwa rata-rata kemampuan bank untuk menghasilkan
laba bersih adalah sebesar 1,47% dari aset yang dimiliki, dan kemampuan
maksimum bank untuk menghasilkan laba bersih hanya 3,41% dan minimalnya
hanya 0,22% dari aset yang dimiliki.
Untuk VROE nilai minimumnya 0,0068 (0,68%) dan nilai maksimumnya
0,0875 (8,75%) dan rata-ratanya 0,0258 (2,58%) dengan standar deviasi sebesar
0,0157 (1,57%). Nilai standar deviasi yang lebih kecil daripada nilai rata-rata
bank menandakan bahwa variasi data VROE adalah kecil. VROE adalah varian
dari ROE, dimana varian sendiri adalah pangkat dua dari simpangan baku atau
deviasi standar. Deviasi standar sendiri digunakan untuk menghitung
penyimpangan dari nilai rata-rata. Semakin besar deviasi standar dari VROE,
maka semakin besar penyimpangan. Penyimpangan sendiri adalah indikator dari
risiko. Maka dari itu, semakin besar penyimpangan, semakin besar risiko. Maka
berdasarkan data diatas nilai maksimum dari penyimpangan VROE adalah 8,75%
dan nilai minimumnya adalah 0,68%.

32
Dari deskripsi variabel modal diatas, menandakan maksimalnya modal
yang tertanam pada aktiva yang dimiliki oleh bank adalah 0,1844 (18,44%) dan
minimumnya adalah 0,0602 (6,02%) dan rata-rata modal yang ditanamkan bank
untuk membiayai asetnya adalah 0,1101 (11,01%) dari keseluruhan modal yang
ada dan nilai standar deviasinya adalah 0,0267 (2,67%). Nilai standar deviasi yang
lebih kecil daripada nilai rata-rata bank menandakan bahwa variasi data modal
adalah kecil.
Untuk deskripsi variabel LLGL mempunyai nilai minimum 0,0008
(0,08%) dan nilai maksimum 0,0568 (5,68%) dan rata-ratanya sebesar 0,0215
(2,15%). Berdasarkan data tersebut dapat dilihat bahwa rata-rata bank
mencanangkan dana cadangan kerugian kreditnya sebesar 2,15% dari rata-rata
bruto kredit, dan minimumnya bank mencanangkan dana cadangan kerugian
kredit sebesar 0,08% dan maksimumnya sebesar 5,68% dari rata-rata bruto kredit.
Nilai standar deviasi dari LLGL adalah sebesar 0,0137 (1,37%). Nilai standar
deviasi yang lebih kecil daripada nilai rata-rata bank menandakan bahwa variasi
data LLGL adalah kecil. Bank harus berhati-hati dalam mencanangkan dana
cadangan kerugian kredit, karena jika terlalu besar akan beresiko bagi bank
tersebut.
Untuk NITA nilai minimumnya 0,4086 (40,86%) dan nilai maksimumnya
0,9320 (93,20%) dengan rata-rata 0,6555 (65,55%) dengan nilai standar deviasi
sebesar 0,0885 (8,85%). Nilai standar deviasi yang lebih kecil daripada nilai rata-
rata bank menandakan bahwa variasi data NITA adalah kecil. Dari data tersebut,
rata-rata bank menjaminkan asetnya dalam pinjaman sebesar 65,55% dari aset

33
yang dimilikinya, dan minimumnya sebesar 40,86% sedangkan maksimumnya
sebesar 93,20% dari aset yang dimilikinya. Semakin tinggi rasio ini, maka
semakin kurang likuid bank tersebut.
Pada deskripsi variabel LADSF mempunyai nilai minimum 0,1361
(13,61%) dan nilai maksimum 1,1726 (117,26%) dengan rata-rata 0,3586
(35,86%) dan nilai deviasi standar sebesar 0,1487 (14,87%). Nilai standar deviasi
yang lebih kecil daripada nilai rata-rata bank menandakan bahwa variasi data
LADSF adalah kecil. Dari data tersebut dapat dilihat bahwa rata-rata bank
mempunyai aset likuid sebesar 35,86% dari deposit nasabahnya, dan minimumnya
sebesar 13,61% sedangkan maksimumnya sebesar 117,26% likuid aset dari
deposit nasabahnya.
4.2 Analisa Model dan Pembuktian Hipotesis
Analisis model pada penelitian ini dilakukan dengan menggunakan uji
regresi linier berganda. Uji ini dipilih karena bertujuan untuk melakukan prediksi,
bagaimana perubahan nilai variabel dependen bila nilai variabel independen
dinaikan atau diturunkan nilainya. Cara ini digunakan untuk mengetahui pengaruh
antara beberapa variabel bebas secara serentak terhadap variabel terkait.
Variabel independen pada penelitian ini adalah modal (X1), dan variabel
kontrolnya adalah LLGL (X2), NITA (X3), LADSF (X4). Sedangkan variabel
dependennya adalah ROA (Y1) dan VROE (Y2).

34
4.2.1 Pengujian asumsi regresi
Pengujian gejala penyimpangan asumsi model klasik dilakukan untuk
mengetahui apakah model regresi yang dihasilkan merupakan model regresi yang
menghasilkan BLUE (Best Linier Unbiased Estimation). Dalam model regresi
linier ada beberapa asumsi yang harus dipenuhi, yaitu:
1. Uji normalitas
Uji normalitas dilakukan untuk menguji apakah residual memiliki
distribusi normal atau tidak. Normalitas residual dapat diketahui dengan cara
melihat grafik P-P plot. Jika data menyebar di sekitar garis diagonal dan
mengikuti arah garis diagonal maka residual tersebut menunjukkan pola distribusi
normal, maka model regresi memenuhi asumsi normalitas. Berikut adalah gambar
grafik p-p plot yang menunjukkan normalitas data pada penelitian ini
Grafik 4.1
Hasil Uji Normal P-P plot ROA dan VROE
Sumber: Data yang diolah (lampiran 4)
Dari gambar diatas, dapat dilihat bahwa data menyebar di sekitar garis
diagonal dan mengikuti arah garis diagonal. Disamping itu normalitas dapat juga
dipastikan dengan menggunakan uji Kolmogorov Smirnov Test. Data dikatakan

35
berdistribusi normal jika signifikansinya lebih dari 0,05. Berikut hasil pengujian
selengkapnya:
Tabel 4.2
Uji Normalitas Model Regresi
Unstandardized Residual Unstandardized Residual

ROA VROE
Kolmogorov-Smirnov Z 0.752 0.967
Asymp. Sig. (2-tailed) 0.624 0.307
Hasil perhitungan dari ROA diperoleh nilai Kolmogorov Smirnov sebesar
0,752 dengan tingkat signifikansi 0,624. sedangkan untuk VROE diperoleh nilai
Kolmogrov Smirnov sebesar 0,967 dengan tingkat signifikansi 0,307. Nilai
signifikansi dari kedua data tersebut lebih besar dari 0,05 itu berarti data
berdistribusi normal.
2. Uji multikolinearitas
Multikolinearitas berarti adanya hubungan linear yang sempurna atau
pasti, diantara beberapa atau semua variabel yang menjelaskan dari model regresi.
Untuk mendeteksi adanya gejala multikolinearitas pada model regresi diuji
dengan menggunakan Variance Inflation Factor (VIF). Multikolinearitas terjadi
apabila nilai VIF ≥ 10. hasil pengujian multikolinearitas dalam penelitian ini
ditunjukkan dalam Tabel berikut ini:

36
Tabel 4.3
Hasil Uji Multikolinearitas
Variabel Variabel Collinearity Statistics

Keterangan
Dependen Independen Tolerance VIF
Modal 0.944 1.060 Bebas Multikol
LLGL 0.918 1.090 Bebas Multikol
ROA
NITA 0.639 1.566 Bebas Multikol
LADSF 0.675 1.481 Bebas Multikol
Modal 0.944 1.060 Bebas Multikol
LLGL 0.918 1.090 Bebas Multikol
VROE
NITA 0.639 1.566 Bebas Multikol
LADSF 0.675 1.481 Bebas Multikol
Berdasarkan Tabel diatas diketahui bahwa semua variabel bebas yaitu
modal, LLGL, NITA, LADSF mempunyai nilai VIF < 10. Hal ini dapat
disimpulkan bahwa pada model regresi tidak terjadi Multikolinearitas. Sehingga
dapat dilanjutkan untuk uji asumsi berikutnya.
3. Uji heteroskedastisitas
Pengujian gejala heteroskedastisitas dilakukan untuk mengetahui apakah
terdapat hubungan antara variabel penggangu dengan variabel bebasnya. Jika
terjadi gejala homoskedastisitas pada model yang digunakan, berarti tidak terjadi
hubungan antara variabel pengganggu dengan variabel bebas, sehingga variabel
tergantung benar-benar hanya dijelaskan oleh variabel bebasnya. Uji gejala
heterokedastisitas juga dapat diketahui dengan menggunakan scatter analisis. Jika
titik – titik menyebar dan tidak membentuk pola yang khas maka uji regresi tidak
terkena asumsi heteroskedastis. Berikut grafik Scatterplot dari penelitian ini:

37
Grafik 4.2
Grafik Uji Gejala Heteroskedastisitas
Dari gambar diatas dapat dilihat bahwa titik-titik menyebar dan tidak
membentuk pola yang khas. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa terjadi
gejala homokedastis atau tidak terjadi hubungan antara variabel penggangu
dengan variabel bebas, sehingga variabel tergantung benar-benar hanya dijelaskan
oleh variabel bebas.
4. Uji autokorelasi
Uji ini digunakan untuk mengetahui ada tidaknya hubungan antar
kesalahan pengamatan atau error residual. Untuk mengetahui ada tidaknya
autokorelasi ini digunakan uji Durbin Watson. Tabel menunjukkan nilai Durbin
Watson untuk ROA diperoleh nilai 2,125 dan untuk VROE diperoleh nilai 2,024.
Pengujian dikatakan bebas autokorelasi jika angka dari D-W lebih besar dari dU
dan lebih kecil dari 4-dU. Dilihat pada tabel Durbin Watson, dengan jumlah
sampel 72 dan jumlah variabel bebas 4, dU yang didapat adalah 1,7366. Maka
dari itu jika 4 dikurangkan dengan 1,7366 akan didapat hasil 2,2634. Sedangkan

38
pada hasil perhitungan diperoleh nilai 2,125 dan 2,024 yang berarti nilai Durbin
Watson masih pada rentang daerah bebas autokorelasi.
Tabel 4.4
Hasil Uji Autokorelasi
Variabel Dependen Durbin-Watson Keterangan

ROE 2.125 Tidak terjadi
LLR 2.024 Tidak terjadi
4.2.2 Analisis hasil perhitungan model regresi
Berikut adalah hasil uji regresi linier berganda yang menguji pengaruh
variabel bebas: modal (X1) dan variabel kontrol: LLGL (X2), NITA (X3), LADSF
(X4). Terhadap ROA (Y1) dan VROE (Y2) dengan persamaan:
ROA୧୲= α + βଵ.ଵCP୧୲ିଵ + βଵ.ଶLLGL୧୲ + βଵ.ଷNITA୧୲ + βଵ.ସLADSF୧୲ + ߝ୧୲..... (4.1)
VROE୧୲ = α + βଶ.ଵCP୧୲ିଵ + βଶ.ଶLLGL୧୲ + βଶ.ଷNITA୧୲ + βଶ.ସLADSF୧୲ + ߝ୧୲... (4.2)
Dari analisis regresi dengan menggunakan SPSS 18, hasil yang didapat
adalah sebagai berikut:

39
Tabel 4.5
Hasil Analisis Regresi ROA dan VROE
ROA VROE
Model
β1 T Sig. β2 T Sig.
CONSTANT 0.008 0.866 0.389 0.075 3.207 0.002*
MODAL 0.090 3.343 0.001* -0.149 -2.140 0.036*
LLGL 0.255 4.780 0.000* -0.163 -1.184 0.241
NITA -0.011 -1.162 0.249 -0.043 -1.674 0.099
LADSF -0.003 -0.534 0.595 -0.005 -0.316 0.753
Koefisien korelasi (R) 0.649 0.336
2
Koefisien determinasi (R ) 0.421 0.113
Uji F 12.189 2.125
Signifikansi 0.000 0.087
Sumber : Data yang diolah (lampiran 9)
Koefisien regresi penelitian menunjukkan tanda positif dan negatif.
Koefisien bertanda positif menunjukkan perubahan yang searah antara variabel
bebas terhadap variabel terikat, sedangkan koefisien bertanda negatif
menunjukkan arah perubahan yang berlawanan antara variabel bebas terhadap
variabel terikat.
Variabel ROA mempunyai nilai konstanta sebesar 0,008 yang memiliki
arti jika variabel independen konstan, maka diprediksi variabel dependen adalah
sebesar 0,008. Koefisien variabel modal sebesar 0,090 yang berarti apabila modal
ditingkatkan satu satuan maka ROA akan meningkat sebesar 0,090 dan sebaliknya
apabila modal diturunkan satu satuan maka ROA akan menurun sebesar 0,090
dengan asumsi variabel lain konstan. Koefisien variabel LLGL sebesar 0,255 yang
berarti apabila LLGL ditingkatkan satu satuan maka ROA akan meningkat sebesar
0,255 dan sebaliknya apabila LLGL diturunkan satu satuan maka ROA akan
menurun sebesar 0,255 dengan asumsi variabel lain konstan.

40
Koefisien variabel NITA sebesar -0,011 yang berarti apabila NITA
ditingkatkan satu satuan maka ROA akan menurun sebesar 0,011 dan sebaliknya
apabila NITA diturunkan satu satuan maka ROA akan meningkat sebesar 0,011
dengan asumsi variabel lain konstan. Koefisien variabel LADSF sebesar -0,003
yang berarti apabila LADSF ditingkatkan satu satuan maka ROA akan menurun
sebesar 0,003 dan sebaliknya apabila LADSF diturunkan satu satuan maka ROA
akan meningkat sebesar 0,003 dengan asumsi variabel lain konstan.
Pada Tabel 4.7 dapat dilihat bahwa nilai R2 atau koefisien determinasi
adalah sebesar 0,421, hal ini berarti bahwa perubahan variabel ROA yang
dipengaruhi oleh adanya modal, LLGL, NITA, LADSF adalah sebesar 0,421 atau
42,1% sedangkan sisanya sebesar 0,579 atau 57,9% dipengaruhi oleh variabel lain
diluar variabel bebas yang digunakan dalam penelitian.
Untuk variabel VROE mempunyai nilai konstanta sebesar 0,075 yang
memiliki arti jika variabel independen konstan, maka diprediksi variabel
dependen adalah sebesar 0,075. Koefisien variabel modal sebesar -0,149 yang
berarti apabila modal ditingkatkan satu satuan maka VROE akan menurun sebesar
0,149 dan sebaliknya apabila modal diturunkan satu satuan maka VROE akan
meningkat sebesar 0,149 dengan asumsi variabel lain konstan. Koefisien variabel
LLGL sebesar -0,163 yang berarti apabila LLGR ditingkatkan satu satuan maka
VROE akan menurun sebesar 0,163 dan sebaliknya apabila LLGL diturunkan satu
satuan maka VROE akan meningkat sebesar 0,163 dengan asumsi variabel lain
konstan. Koefisien variabel NITA sebesar -0,043 yang berarti apabila NITA
ditingkatkan satu satuan maka VROE akan menurun sebesar 0,043 dan sebaliknya

41
apabila NITA diturunkan satu satuan maka VROE akan meningkat sebesar 0,043
dengan asumsi variabel lain konstan. Koefisien variabel LADSF sebesar -0,005
yang berarti apabila LADSF ditingkatkan satu satuan maka VROE akan menurun
sebesar 0,005 dan sebaliknya apabila LADSF diturunkan satu satuan maka VROE
akan meningkat sebesar 0,005 dengan asumsi variabel lain konstan.
Pada Tabel 4.7 dapat dilihat bahwa nilai R2 atau koefisien determinasi
adalah sebesar 0,113, hal ini berarti bahwa perubahan variabel VROE yang
dipengaruhi oleh adanya modal, LLGL, NITA, LADSF adalah sebesar 0,113 atau
11,3% sedangkan sisanya sebesar 0,887 atau 88,7% dipengaruhi oleh variabel lain
diluar variabel bebas yang digunakan dalam penelitian.
4.2.3 Pengujian hipotesis
Pengujian hipotesis dapat dilakukan dengan melihat nilai uji t yang
bertujuan untuk mengetahui pengaruh variabel independen secara parsial. Untuk
mengetahui hal tersebut, digunakan aturan pembacaan sebagai berikut:
a. Jika signifikansi uji t lebih kecil atau sama dengan 0,05 dan bertanda
positif maka dapat disimpulkan bahwa modal berpengaruh positif
signifikan terhadap ROA.
b. Jika signifikansi uji t lebih kecil atau sama dengan 0,05 dan bertanda
negatif maka dapat disimpulkan bahwa modal berpengaruh negatif
signifikan terhadap VROE.
c. Jika signifikansi uji t lebih besar dari 0,05 atau signifikan namun tanda
berlawanan maka dapat disimpulkan bahwa modal tidak berpengaruh

42
signifikan atau sebenarnya berpengaruh namun arahnya tidak sesuai
atau berbeda baik terhadap ROA dan VROE.
Nilai uji t variabel modal terhadap ROA adalah sebesar 3,343 dengan
tingkat signifikansi 0,001. Sedangkan nilai uji t variabel modal terhadap VROE
adalah sebesar -2,140 dengan tingkat signifikansi 0,036. Nilai signifikansi uji t
dari kedua variabel tersebut lebih kecil dari 0,05. Oleh karena signifikansi
dibawah 0,05 maka dapat disimpulkan bahwa modal berpengaruh positif
signifikan dengan arah positif terhadap ROA dan modal berpengaruh negatif
signifikan dengan arah negatif terhadap VROE sehingga H0 ditolak.
Nilai uji t variabel LLGL terhadap ROA adalah sebesar 4,780 dengan
tingkat signifikansi 0,000. Sedangkan nilai uji t variabel LLGL terhadap VROE
adalah sebesar -1,184 dengan tingkat signifikansi 0,241. Oleh karena signifikansi
ROA dibawah 0,05 maka dapat disimpulkan bahwa LLGL berpengaruh signifikan
dengan arah positif terhadap ROA. Sedangkan LLGL tidak berpengaruh
signifikan dengan arah negatif terhadap VROE.
Nilai uji t variabel NITA terhadap ROA adalah sebesar -1,162 dengan
tingkat signifikansi 0,249. Sedangkan nilai uji t variabel NITA terhadap VROE
dari ROA dan VROE lebih besar dari 0,05. Nilai signifikansi uji t dari kedua
variabel tersebut lebih besar dari 0,05, maka dapat disimpulkan bahwa NITA tidak
berpengaruh signifikan dengan arah negatif terhadap ROA dan NITA tidak
berpengaruh signifikan dengan arah negatif terhadap VROE.

43
Nilai uji t variabel LADSF terhadap ROA adalah sebesar -0,534 dengan
tingkat signifikansi 0,595. Sedangkan nilai uji t variabel LADSF terhadap VROE
dari kedua variabel tersebut lebih besar dari 0,05. Oleh karena signifikansi diatas
0,05 maka dapat disimpulkan bahwa LADSF tidak berpengaruh signifikan dengan
arah negatif terhadap ROA dan LADSF tidak berpengaruh signifikan dengan arah
negatif terhadap VROE.
4.3 Pembahasan
Berdasarkan hasil analisis regresi linier berganda yang telah dilakukan,
maka dapat dilihat adanya variabel-variabel yang berpengaruh dan tidak. Berikut
akan dibahas pembuktian hipotesis setelah melakukan analisis menggunakan
regresi linear berganda.
4.3.1 Pengaruh modal terhadap profitabilitas (ROA) dan risiko (VROE)
Menurut Dendawijaya (2003:120) ROA digunakan untuk mengukur
kemampuan manajemen dalam memperoleh keuntungan atau profitabilitas secara
keseluruhan, dapat dikatakan semakin besar ROA, semakin besar pula tingkat
keuntungan yang dicapai oleh bank tersebut, dan juga posisi bank tersebut dalam
penggunaan aset semakin baik pula. Hubungan antara modal dengan profitabilitas
berfokus pada prospektif makro atau structure-conduct-performance hypothesis
(SCP hypothesis). Dimana hal tersebut mengacu pada tingkat konsentrasi pasar
dan tingkat persaingan dalam industri tertentu. Struktur pasar yang beragam dan
tingginya kompetisi antar bank akan mempengaruhi perilaku manajer bank dalam

44
mengelola modal ekuitas untuk meningkatkan performa bank, seperti
meningkatkan pelayanan kepada nasabah dan juga promosi untuk dapat menarik
nasabah baru atau menjadikan nasabah bank lain agar berpindah menjadi nasabah
bank tersebut. Ketika suatu bank mengharapkan profit yang besar, maka bank
tersebut harus meningkatkan performanya dengan menyesuaikan perilaku bank
dalam menghadapi pasar. Semakin besar nilai ekuitas yang dikelola oleh suatu
bank, maka kemungkinan untuk mendapatkan profit juga semakin besar (Căpraru
& Iulian, 2014). Bertambahnya jumlah nasabah identik dengan meningkatnya
jumlah bunga tabungan yang harus dibayar oleh pihak bank, dimana bunga
tabungan termasuk biaya dalam neraca bank. Namun besarnya jumlah tabungan
juga berarti bahwa bank punya peluang yang besar untuk mendapatkan bunga
kredit yang tinggi, dengan asumsi bunga tabungan lebih kecil dibanding bunga
kredit.
Profitabilitas dalam dunia perbankan adalah suatu kesanggupan atau
kemampuan bank dalam memperoleh laba dengan modal yang dimiliki.
Mendapatkan profit bagi bank menjadi sasaran utama yang harus dicapai sebab
bank didirikan untuk mendapatkan profit agar bank tersebut dapat membiayai
aktivitas yang sedang berjalan, membuat bank tersebut berkembang dan juga agar
pemegang saham selalu mendapatkan dividen. Profit yang diperoleh selama tahun
berjalan dimasukkan pada akun laba ditahan, dan dapat digunakan untuk modal
pada periode berikutnya. Maka dari itu modal adalah komponen penting dalam
meningkatkan profitabilitas, karena dengan meningkatkan profitabilitas bank
dapat terhindar dari kebangkrutan. Oleh karena itu hubungan antara modal dengan

45
ROA berpengaruh positif signifikan karena dengan semakin besarnya modal maka
semakin besar pula profit yang didapat.
Modal tidak hanya berpengaruh dalam meningkatkan profitabilitas, modal
juga berpengaruh dalam pengambilan risiko oleh bank. Bank dapat memperoleh
modal dari berbagai sumber dana. Jika modal diambil dari hutang, maka bank
terikat dengan jatuh tempo dan besar bunga yang telah ditetapkan oleh pihak
pemberi pinjaman, sehingga risiko yang ditanggung oleh bank cukup besar.
Sebaliknya jika modal didapat dari saham, maka bank akan menanggung risiko
yang kecil, karena bank tidak harus membayarkan kewajibannya berupa dividen
jika tidak mendapatkan laba atas modal saham tersebut. Dengan begitu, moral
hazard melihat penyimpangan moral dari manajer bank dalam mengambil
keputusan pendanaan.
4.3.2 Pengaruh LLGL terhadap profitabilitas (ROA) dan risiko (VROE)
Loan Loss Reserve to Gross Loans (LLGL) sendiri adalah bagian dari
rasio ‘kualitas aset’ bank yang menentukan kualitas kredit dari bank. Dari hasil
penelitian didapat LLGL berpengaruh signifikan terhadap ROA, dikarenakan
ketika kualitas kredit dari bank baik, maka profit yang didapat oleh bank juga
akan baik atau bisa juga meningkat, akan tetapi jika kredit bank bermasalah, maka
profit yang didapat oleh bank akan menurun. Pendapatan dari pemberian kredit
dapat menjadi profit ketika kredit tersebut tidak macet, akan tetapi ketika kredit
tersebut macet, maka pendapatan bank tidak mendapatkan pendapatan dan

46
cadangan untuk kredit macet akan berkurang, dan itu akan mempengaruhi
cadangan kredit macet pada bulan berikutnya.
Sedangkan LLGL tidak berpengaruh signifikan terhadap VROE, karena
VROE adalah rasio untuk mengukur risiko dari pengelolaan modal untuk
dijadikan laba atau profitabilitas. Sedangkan LLGL adalah cadangan kerugian
kredit yang dicanangkan dengan melihat rata-rata bruto kredit. Karena kedua dana
tersebut berbeda dan juga LLGL sudah direncanakan terlebih dahulu, maka dari
itu dana yang dicadangkan untuk kerugian kredit tidak berhubungan dengan risiko
dari pengelolaan modal untuk kemudian dijadikan laba atau profitabilitas.
4.3.3 Pengaruh NITA terhadap profitabilitas (ROA) dan risiko (VROE)
Menurut Cerrato (2012) NITA adalah rasio yang mengukur persentase dari
total aset yang terikat dalam pinjaman. Maka dari itu NITA tidak berpengaruh
signifikan terhadap ROA, karena jika aset dari bank dijadikan jaminan untuk
suatu pinjaman yang dilakukan oleh bank maka yang terjadi adalah bank akan
menghadapi risiko likuiditas yang berarti jika sewaktu-waktu bank membutuhkan
dana maka aset yang dijadikan jaminan tidak akan bisa segera dijual agar bank
mendapatkan dana. Karena ketika aset terikat dalam pinjaman, bank masih bisa
menggunakannya untuk kegiatan menghasilkan profitabilitas
Net Interest to Total Assets (NITA) juga tidak berpengaruh signifikan
terhadap VROE. Karena bank masih tetap bisa menghasilkan profitabilitas dari
aset yang terikat pinjaman tersebut, dan juga aset yang terikat dalam pinjaman

47
tidak akan mempengaruhi penanaman modal untuk kemudian dijadikan
profitabilitas.
4.3.4 Pengaruh LADSF terhadap profitabilitas (ROA) dan risiko (VROE)
Rasio LADSF adalah kecukupan cadangan kas untuk memenuhi penarikan
tabungan nasabah setelah membayar semua kewajiban. Maka dari itu LADSF
tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA dan VROE, karena untuk kecukupan
cadangan kas bank terdapat peraturan sendiri dari Bank Indonesia yang terdapat
dalam peraturan Bank Indonesia bernomor 15/15/PBI/2013 bahwa bank harus
memenuhi giro wajib minimum (GWM) primer sebesar 8% dari dana pihak ketiga
dan GWM sekunder sebesar 4% dari dana pihak ketiga. Maka dari itu LADSF
tidak mempengaruhi modal dan aset yang akan dijadikan profitabilitas oleh bank.

BAB 5
SIMPULAN DAN SARAN
5.1 Kesimpulan
Kesimpulan yang diperoleh dari hasil penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Modal berpengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas (ROA) pada
perbankan di Indonesia yang listing di BEI, karena dengan adanya modal
maka bank dapat menambah asetnya atau memperbaiki performanya yang
mana akan membantu bank untuk meningkatkan profitabilitas.
2. Modal berpengaruh negatif signifikan terhadap risiko (VROE) pada
perbankan di Indonesia yang listing di BEI, karena modal yang didapatkan
oleh manajemen bank akan mempengaruhi moral manajer bank untuk
mengelola modal tersebut.
5.2 Saran
Saran yang diajukan dari hasil penelitian ini adalah:
1. Bagi investor dapat menjadi pertimbangan untuk melihat modal pada bank,
dikarenakan modal pada bank akan berpengaruh pada Return On Assets
(ROA) dan VROE pada bank tersebut. Dengan melihat ROA dan VROE,
investor dapat memperkirakan keuntungan yang akan didapatkan dari
investasi pada dunia perbankan di Indonesia karena berkaitan dengan
48
49
pembayaran dividen. Karena jika bank dapat mengelola asetnya dengan
baik, maka dapat dipastikan bank tersebut dapat dengan baik mendapatkan
profitabilitas juga.
2. Bagi pemerintah diharapkan menambah pengetatan dalam penambahan
regulasi untuk memisahkan modal yang dijadikan kas dan modal yang
diputar unutk dijadikan profit, agar bank-bank dapat terhindar dari
kebangkrutan karena penanganan risiko yang kurang baik, dan juga
diharapkan regulasi tersebut tidak menekan bank dalam menghasilkan
profitabilitas.
3. Bagi penelitian selanjutnya, penelitian ini dapat digunakan sebagai dasar
penelitian selanjutnya dan sebaiknya menggunakan variabel independen
yang lain yang berpengaruh pada profitabilitas dan risiko yang tidak dari
karakteristik bank saja, serta tahun penelitian yang baru.
5.3 Keterbatasan Penelitian
Sampel yang digunakan dalam penelitian ini terbatas hanya menggunakan
bank yang tidak mempunyai laba yang negatif, maka dari itu hasil dari penelitian
ini kurang mewakili kondisi sesungguhnya di pasar. Maka dari itu untuk
penelitian selanjutnya diharapkan untuk memasukkan laba yang negatif juga, agar
hasil penelitian dapat sesuai dengan kondisi sesungguhnya di pasar.

DAFTAR PUSTAKA
Bouheni, Faten Ben. 2015. Bank Capital Adequacy Requirements And Risk-
Taking Behavior In Tunisia: A Simultaneous Equations Framework. The
Journal of Applied Business Research, 31(1).
Brigham, Eugene F. & Joel F. Houston, 2006. Dasar-Dasar Manajemen

Keuangan. Terjemahan oleh Ali Akbar Yulianto. Edisi sepuluh. Jakarta:
PT. Salemba Empat.
Căpraru, Bogdan & Iulian Ihnatov. 2014. Banks’ Profitability in Selected Central
and Eastern European Countries. Procedia Economics and Finance, 16,
587-591.
Cerrato, Mario et al. 2012. Why Do UK Banks Securitize?, (Online),

(http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2051379 html, diakses 3 Mei 2015).
Dendawijaya, Lukman. 2003. Manajemen Perbankan. Jakarta: Ghalia Indonesia.
Elsiefy, Elsayed. 2013. Determinants of Profitability of Commercial Banks in

Qatar. International Journal of Economics and Management Sciences,
2(11), 108-142.
Global Association of Risk Professionals dan Badan Sertifikasi Manajemen

Risiko. 2007. Indonesia Certificate in Banking Risk and Regulation –
Workbook. Level 1 dan 2. London: GARP.
Goddard, John et al. 2004. The Profitability of European Banks: A Cross-

Sectional And Dynamic Panel Analysis. The Manchester School, 72(3),
363-381.
Hanafi, Mamduh M. 2012. Manajemen Risiko. Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Kasmir. 2008. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
50
Kochubey, Tamara & Dorota Kowalczyk. 2014. The Relationship Between

Capital, Liquidity and Risk in Commercial Banks.
Kutsienyo, Lawrence. 2011. The Determinant of Profitability of Banks In Ghana.

Thesis. Ghana: Kwame Nkrumah University of Science and Technology.
Lee, Chien-Chiang & Meng-Fen Hsieh. 2013. The Impact of Bank Capital on
Profitability and Risk in Asian Banking. Journal of International Money
and Finance, 32, 251-281.
Mahmoedin, As. 2002. Melacak Kredit Bermasalah. Jakarta: PT. Pustaka Sinar
Harapan.
Munawir, S. 2004. Analisa Laporan Keuangan. Edisi Keempat. Yogyakarta:

Liberty.
Myers, Stewart C. 1984. The Capital Structure Puzzle. The Journal of Finance,
39(3), 575-592.
Nabieu, Gladys A. A. 2013. The Structure, Conduct and Performance of

Commercial Banks In Ghana. European Journal of Business and
Innovation Research, 1(4), 34-47.
Rahman, Mohammad Morshedur et al. 2015. Determinants of Bank Profitability:

Empirical Evidence from Bangladesh. International Journal of Business
and Management, 10(8).
Republik Indonesia. Metadata SPI Penyempurnaan Bank Indonesia. 2012
----------. Peraturan Bank Indonesia No. 5/8/PBI/2003 tentang Penerapan

Manajemen Risiko bagi Bank. 2003.
----------. Peraturan Bank Indonesia No. 15/12/PBI/2013 tentang Kewajiban

Penyediaan Modal Minimum Bank Umum. 2013.
----------. Peraturan Bank Indonesia No. 15/15/PBI/2013 tentang Giro Wajib

Minimum Bank Umum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum
dan Konvensional. 2013.
51
Rime, Bertrand. 2001. Capital Requirements and Bank Behavior: Empirical

Evidence For Switzerland. Journal of Banking and Finance, 25(4), 789-
805.
Sartono, Agus. 2008. Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi. Yogyakarta:

BPFE Yogyakarta.
Sastradipoera, Komaruddin. 2004. Strategi Menejemen Bisnis Perbankan.

Bandung: Kappa-Sigma.
Statistik Perbankan Indonesia Vol.5 No.5 April 2007
Sudjana. 2005. Metoda Statistika. Bandung: Tarsito.
Sugiyono. 2008. Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D. Bandung:

Alfabeta.
www.idx.co.id
www.bi.go.id
52
LAMPIRAN
Lampiran 1
Daftar Nama Bank
NO Kode Perusahaan
1 AGRO Bank rakyat Indonesia Agro Niaga Tbk
2 BACA Bank Capital Indonesia Tbk
3 BAEK Bank Ekonomi Raharja Tbk
4 BBCA Bank Central Asia Tbk
5 BBKP Bank Bukopin Tbk
6 BBNI Bank Negara Indonesia (persero) Tbk
7 BBNP Bank Nusantara Parahyangan Tbk
8 BBRI Bank Rakyat Indonesia (persero)Tbk
9 BBTN Bank Tabungan Negara (persero) Tbk
10 BDMN Bank Danamon Indonesia Tbk
11 BMRI Bank Mandiri (persero) Tbk
12 BNBA Bank Bumi Arta Tbk
13 BNGA Bank CIMB Niaga Tbk
14 BNII Bank International Indonesia Tbk
15 BNLI Bank Permata Tbk
16 BSWD Bank Swadesi Tbk
17 BVIC Bank Victoria International Tbk
18 INPC Bank Arta Graha International Tbk
19 MAYA Bank Mayapada International Tbk
20 MCOR Bank Windu Kenjana International Tbk
21 MEGA Bank Mega Tbk
22 NISP Bank NISP OCBC Tbk
23 PNBN Bank Pan Indonesia Tbk
24 SDRA Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk

Lampiran 2. Input Data Variabel Periode 2012-2014

Periode 2012
BANK TAHUN ROA VROE Modalt-1 LLGR NITA LADSF
AGRO 2012 0,008175 0,040802 0,099857 0,046987 0,603389 0,503149
BACA 2012 0,008421 0,014201 0,085357 0,009676 0,496505 0,557795
BAEK 2012 0,007556 0,038722 0,105261 0,011081 0,673254 0,215045
BBCA 2012 0,026453 0,013318 0,110046 0,022294 0,570573 0,313348
BBKP 2012 0,012707 0,013222 0,076492 0,02716 0,678867 0,35822
BBNI 2012 0,021147 0,022331 0,126541 0,046543 0,581556 0,316267
BBNP 2012 0,010403 0,021707 0,088687 0,014386 0,709236 0,317707
BBRI 2012 0,033895 0,019441 0,106023 0,056847 0,609575 0,418606
BBTN 2012 0,012206 0,027606 0,082154 0,014041 0,674825 0,348388
BDMN 2012 0,026427 0,026779 0,182031 0,029188 0,583012 0,306163
BMRI 2012 0,025241 0,008818 0,113527 0,051569 0,583007 0,431642
BNBA 2012 0,016396 0,021557 0,160684 0,010282 0,638919 0,37834
BNGA 2012 0,021528 0,021955 0,110128 0,033597 0,694507 0,302669
BNII 2012 0,010461 0,05568 0,083798 0,018971 0,648127 0,359295
BNLI 2012 0,01038 0,013293 0,090168 0,019152 0,931958 0,238585
BSWD 2012 0,021646 0,016599 0,166547 0,009788 0,718461 0,320481
BVIC 2012 0,014323 0,036848 0,102699 0,051031 0,528185 0,556576
INPC 2012 0,00307 0,02663 0,060168 0,000815 0,739438 0,244274
MAYA 2012 0,015337 0,047068 0,128451 0,017397 0,703639 0,25417
MCOR 2012 0,014485 0,03391 0,086417 0,009646 0,691684 0,325789
MEGA 2012 0,02112 0,030725 0,078767 0,013433 0,408627 0,695035
NISP 2012 0,011567 0,018444 0,110144 0,028285 0,655458 0,380492
PNBN 2012 0,015312 0,021534 0,127356 0,020427 0,615971 0,293974
SDRA 2012 0,015594 0,036709 0,093039 0,017606 0,682819 0,348034

Periode 2013

AGRO 2013 0,010234 0,021019 0,092057 0,041234 0,702421 0,350969
BACA 2013 0,009872 0,018074 0,096026 0,003416 0,523119 0,541478
BAEK 2013 0,008391 0,030534 0,105778 0,011325 0,733725 0,161074
BBCA 2013 0,028725 0,016978 0,117153 0,024722 0,617925 0,273959
BBKP 2013 0,013456 0,009442 0,076066 0,019763 0,686217 0,337806
BBNI 2013 0,023426 0,027215 0,130588 0,038038 0,630427 0,267477
BBNP 2013 0,010538 0,01469 0,080522 0,014734 0,699821 0,335997
BBRI 2013 0,034102 0,018987 0,117681 0,048254 0,669365 0,349375
BBTN 2013 0,011909 0,008993 0,091982 0,014528 0,696646 0,297371
BDMN 2013 0,022576 0,013086 0,184435 0,026201 0,561603 0,299254
BMRI 2013 0,025685 0,00797 0,120407 0,048895 0,614698 0,31468
BNBA 2013 0,013891 0,020369 0,149994 0,003252 0,697306 0,30255
BNGA 2013 0,019629 0,010216 0,114744 0,030885 0,666201 0,315007
BNII 2013 0,011173 0,031098 0,083504 0,013852 0,672377 0,299846
BNLI 2013 0,010407 0,007944 0,094808 0,014296 0,90554 0,166802
BSWD 2013 0,022629 0,028418 0,14711 0,012876 0,707324 0,317821
BVIC 2013 0,013699 0,009199 0,102362 0,033953 0,577738 0,508217
INPC 2013 0,010663 0,026089 0,094234 0,005767 0,724564 0,270318
MAYA 2013 0,016046 0,047937 0,107519 0,010458 0,731534 0,252425
MCOR 2013 0,009891 0,03103 0,116341 0,005189 0,689799 1,172617
MEGA 2013 0,007894 0,066795 0,096027 0,014125 0,447973 0,631278
NISP 2013 0,011717 0,018745 0,113107 0,027102 0,642983 0,424439
PNBN 2013 0,014961 0,012507 0,118606 0,02201 0,628274 0,358963
SDRA 2013 0,015025 0,030976 0,070579 0,018314 0,743653 0,266808

Periode 2014

AGRO 2014 0,00971 0,015404 0,163328 0,032363 0,735229 0,321767
BACA 2014 0,008056 0,015126 0,093545 0,002426 0,511245 0,526851
BAEK 2014 0,002222 0,043956 0,103171 0,017889 0,661537 0,136053
BBCA 2014 0,029889 0,019542 0,128886 0,024429 0,615214 0,236117
BBKP 2014 0,009194 0,029152 0,089455 0,019713 0,687449 0,339938
BBNI 2014 0,025996 0,016228 0,123323 0,032242 0,64971 0,25422
BBNP 2014 0,010195 0,019404 0,10539 0,013136 0,70037 0,335571
BBRI 2014 0,030243 0,023683 0,126684 0,042253 0,597554 0,456794
BBTN 2014 0,007716 0,026 0,088105 0,016337 0,725611 0,249429
BDMN 2014 0,013707 0,027937 0,171263 0,028985 0,545578 0,318348
BMRI 2014 0,024157 0,006844 0,121117 0,043571 0,591078 0,459378
BNBA 2014 0,010053 0,010494 0,139508 0,002694 0,684418 0,322605
BNGA 2014 0,010052 0,047425 0,118276 0,040679 0,701757 0,274311
BNII 2014 0,00497 0,037284 0,088287 0,015549 0,67511 0,293269
BNLI 2014 0,008562 0,01515 0,085185 0,016074 0,851778 0,13817
BSWD 2014 0,02042 0,024468 0,126304 0,012364 0,601992 0,501239
BVIC 2014 0,004947 0,046432 0,085793 0,020264 0,573168 0,535611
INPC 2014 0,004715 0,029132 0,123266 0,008703 0,725613 0,252525
MAYA 2014 0,016046 0,026786 0,100448 0,008277 0,731534 0,376182
MCOR 2014 0,005412 0,034336 0,130776 0,004415 0,704724 0,304207
MEGA 2014 0,008991 0,077405 0,092041 0,015604 0,498255 0,579623
NISP 2014 0,012918 0,013324 0,138391 0,025753 0,649065 0,425643
PNBN 2014 0,014965 0,008476 0,121657 0,02121 0,648935 0,331978
SDRA 2014 0,008402 0,087515 0,070202 0,024928 0,688054 0,246596


Lampiran 3
Descriptive Statistics
Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation
ROA 72 .0022 .0341 .014749 .0075245
VROE 72 .0068 .0875 .025802 .0156786
MODAL 72 .0602 .1844 .110144 .0267481
LLGL 72 .0008 .0568 .021851 .0136944
NITA 72 .4086 .9320 .654831 .0885490
LADSF 72 .1361 1.1726 .358569 .1486925
Valid N (listwise) 72

Lampiran 4
Hasil Output Uji Normalitas

Lampiran 5
Hasil Output Uji Normalitas Model Regresi
ROA
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized
Residual
N 72
a,b
Normal Parameters Mean .0000000
Std. Deviation .00572455
Most Extreme Differences Absolute .089
Positive .089
Negative -.053
Kolmogorov-Smirnov Z .752
Asymp. Sig. (2-tailed) .624
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.

ROE
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized
Residual
N 72
a,b
Normal Parameters Mean .0000000
Std. Deviation .01476973
Most Extreme Differences Absolute .114
Positive .114
Negative -.059
Kolmogorov-Smirnov Z .967
Asymp. Sig. (2-tailed) .307
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.

Lampiran 6
Hasil Output Uji Multikolinearitas
ROA
a
Coefficients
Model Collinearity Statistics
Tolerance VIF
1 (Constant)
MODAL .944 1.060
LLGL .918 1.090
NITA .639 1.566
LADSF .675 1.481
a. Dependent Variable: ROA
VROE
a
Coefficients
Model Collinearity Statistics
Tolerance VIF
1 (Constant)
MODAL .944 1.060
LLGL .918 1.090
NITA .639 1.566
LADSF .675 1.481
a. Dependent Variable: VROE

Lampiran 7
Hasil Output Uji Autokorelasi
ROA
b
Model Summary
Model Adjusted R Std. Error of the

R R Square Square Estimate Durbin-Watson
a
1 .649 .421 .387 .0058930 2.125
dimension0
a. Predictors: (Constant), LADSF, LLGL, MODAL, NITA
b. Dependent Variable: ROA
VROE
b
Model Summary

a
dimension0
1 .336 .113 .060 .0152042 2.024
b. Dependent Variable: VROE

Lampiran 8
Hasil Output Uji Heteroskedastisitas


Lampiran 9
Hasil Output Uji Regresi Linear Berganda
ROA
b
Model Summary

a
1 .649 .421 .387 .0058930 2.125
dimension0
b. Dependent Variable: ROA
a
Coefficients
Model Standardized
Unstandardized Coefficients Coefficients
B Std. Error Beta t Sig.
1 (Constant) .008 .009 .866 .389
MODAL .090 .027 .320 3.343 .001
LLGL .255 .053 .464 4.780 .000
NITA -.011 .010 -.135 -1.162 .249
LADSF -.003 .006 -.060 -.534 .595
a. Dependent Variable: ROA

VROE
b
Model Summary

a
dimension0
1 .336 .113 .060 .0152042 2.024
b. Dependent Variable: VROE
a
Coefficients
Model Unstandardized Standardized

Coefficients Coefficients
B Std. Error Beta t Sig.
1 (Constant) .075 .023 3.207 .002
MODAL -.149 .069 -.254 -2.140 .036
LLGL -.163 .138 -.142 -1.184 .241
NITA -.043 .026 -.241 -1.674 .099
LADSF -.005 .015 -.044 -.316 .753
a. Dependent Variable: VROE

Pengaruh Modal Ekuitas Terhadap Profitabilitas Dan Risiko Pada Perbankan Di Indonesia

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Pengaruh Modal Ekuitas Terhadap Profitabilitas Dan Risiko Pada Perbankan Di Indonesia

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA

PENGARUH MODAL EKUITAS TERHADAP PROFITABILITAS DAN

DIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SEBAGIAN PERSYARATAN DALAM

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

SKRIPSI PENGARUH MODAL EKUITAS ... ANDINI NURDIANSYAH

PENGARTIE MODAL EKUTTAS TERHADAP PROFITABILITAS DAN

TELAH DISETUJUI DAN DITERIMA DENGAN BAIK OLEH :

AI{Tr, SE., M.Si. TANGGAL.....................

ATI, M.Si., M.Sc. TANGGAL.

SKRIPSI PENGARUH MODAL EKUITAS ... ANDINI NURDIANSYAH

PERI\IYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI

Saya, (Andini Nurdiansyah, 04 1 I L2}43),menyatakan bahwa:

merupakan hasil peniruan atau penjiplakan (plagiarism) dari karya orang

Universitas Airlangg4 rnaupuo di pergrrruao tinggi lainnya

dipublikasikan omng lain, kecuali secara tertulis dengan jelas dicantgmkan

sebagai"acuan dengan disetutkan nama pengarang dan dicantgmkan dalam

3. Pemyataan ini saya buat dengan sebenar-benarnya, dan apabila dikemudian

hari terdapu penyimpangan dan ketidakbenaran dalam pernyataar ini, maka

saya bersedia menerima sanl$i akademik benrpa pencabutan gelar yang,

dengan norma dan peraturan yang berlaku di universitas Airlangga.

SKRIPSI PENGARUH MODAL EKUITAS ... ANDINI NURDIANSYAH

Alhamdulillah, puji syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT yang

telah memberikan rahmat dan karunia-Nya sehingga penulis berhasil

menyelesaikan laporan penulisan skripsi yang sederhana ini dengan judul

“PENGARUH MODAL EKUITAS TERHADAP PROFITABILITAS DAN

RISIKO PADA PERBANKAN DI INDONESIA (STUDI KASUS

PERBANKAN YANG LISTING DI BEI PERIODE TAHUN 2012-2014)”.

Penyusunan skripsi ini diajukan untuk memenuhi persyaratan dalam memperoleh

gelar Sarjana Manajamen pada Universitas Airlangga Surabaya. Ketekunan dan

Terselesaikannya skripsi ini tidak terlepas dari bantuan berbagai pihak,

penghargaan dan ucapan terimakasih kepada:

proses penyelesaian skripsi ini.

Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga.

3. Drs. Sri Gunawan, M.Com., DBA. Selaku Ketua Departemen Manajemen

Manajemen Fakutlas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga.

SKRIPSI PENGARUH MODAL EKUITAS ... ANDINI NURDIANSYAH

meluangkan waktunya untuk membimbing penulis selama penyusunan skripsi

ini dengan penuh kesabaran dan keikhlasan.

5. Seluruh dosen pengajar konsentrasi Manajemen Keuangan dan seluruh dosen

pengajar di Departemen Manajemen Universitas yang telah memberikan

seluruh ilmu dan pengetahuan selama masa kuliah.

6. Seluruh Staf Departemen Manejemen serta Fakultas Ekonomi dan Bisnis

yang memberikan bantuan dan kemudahan dalam administrasi .

spiritual sehingga tersusunnya skripsi ini.

dateng ke rumah, makasih banyak dim.

grogi mau sidang, makasih ya.

SKRIPSI PENGARUH MODAL EKUITAS ... ANDINI NURDIANSYAH

nontondrama.tv, kshowonline.com, dan artis kpop lainnya, makasih sudah

mencerahkan hari-hari dan bikin stress hilang. Akhirnya dengan segala

kerendahan hati penulis mengharapkan semoga skripsi ini dapat bermanfaat

bagi semua pihak yang membutuhkan dan bermanfaat khususnya bagi

SKRIPSI PENGARUH MODAL EKUITAS ... ANDINI NURDIANSYAH

Kata kunci: Modal, Profitabilitas, Risiko, Return On Assets, Variance of Return

Keywords: Capital, Profitability, Risk, Return On Assets, Variance of Return On

HALAMAN PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI................................iii

KATA PENGANTAR ........................................................................................iv

BAB II TINJAUAN PUSTAKA

SKRIPSI PENGARUH MODAL EKUITAS ... ANDINI NURDIANSYAH

2.6 Pengaruh Modal Terhadap Profitabilitas..............................................15

BAB III METODE PENELITIAN

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN

SKRIPSI PENGARUH MODAL EKUITAS ... ANDINI NURDIANSYAH

4.3.2 Pengaruh LLGL Terhadap Profitabilitas (ROA) Dan Risiko (VROE)