FINANCIAL: Jurnal Akuntansi

Published by Program Studi Akuntansi STIE Sultan Agung

Volume 7-Nomor 1, Juni 2021, (Hlm 14-25)

ISSN-P: 2502-4574, ISSN-E: 2686-2581

Available online at: https://financial.ac.id/index.php/financial

ANALISIS FRAUD TRIANGLE DALAM PENENTUAN TERJADINYA

FINANCIAL STATEMENT FRAUD

Muhammad Azmi Fatkhurrizqi 1), Aida Nahar 2)*

1, 2
Program Studi Akuntansi, Universitas Islam Nahdlatul Ulama Jepara, Jalan Taman Siswa, Pekeng,
Jl. Kauman, Kec. Tahunan, Kabupaten Jepara, Jawa Tengah, 59451, Indonesia
*Email: aida@unisnu.ac.id

Abstrak
Perusahaan berupaya memperlihatkan kondisi keuangan sebaik mungkin untuk menarik perhatian para calon
investor. Hal ini memicu timbulnya potensi adanya kecurangan (fraud) dalam pembuatan laporan keuangan.
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis faktor-faktor fraud triangle yang mempengaruhi financial statement
fraud pada perusahaan sektor infrastruktur, utilitas, dan transportasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun
2018-2019. Variabel fraud triangle antara lain financial stability, financial target, external pressure, personal
financial need, effective monitoring, auditor change, dan auditor opinion. Populasi penelitian ini adalah
perusahaan infrastruktur, utilitas, dan transportasi periode 2018-2019 yang melaporkan laporan keuangannya
baik di IDX dan website perusahaan. Teknik pengambilan sampel penelitian ini adalah sampling jenuh/sensus
yang menghasilkan sampel sebanyak 100 perusahaan. Analisis data yang digunakan adalah analisis regresi
logistic. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa personal financial need berpengaruh terhadap financial
statement fraud, sedangkan financial stability, financial target, external pressure, effective monitoring, auditor
change, dan auditor opinion tidak berpengaruh terhadap financial statement fraud.
Kata Kunci: Fraud Triangle Theory; Financial Statement Fraud; Perusahaan Sektor Infrastruktur, Utilitas dan
Transportasi

THE ANALYSIS OF THE FRAUD TRIANGLE IN DETERMINING THE EVENT OF

THE FINANCIAL STATEMENT FRAUD

Abstract
The company has tried to show its financial condition as best as possible to attract the attention of potential
investors. This triggers the potential for fraud in the preparation of financial statements. This study aims to
analyze the fraud triangle factors that affect financial statement fraud in infrastructure, utility, and
transportation sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2018-2019. Fraud triangle variables
include financial stability, financial target, external pressure, personal financial need, effective monitoring,
auditor change, and auditor opinion. The population of this research was infrastructure, utility, and
transportation companies for the period 2018-2019 which reported their financial reports on both IDX and the
company's website. The sampling technique of this research was a census consisting of 100 companies. The data
analysis used logistic regression analysis. The results of this study indicate that personal financial need affects
financial statement fraud, while financial stability, financial targets, external pressure, effective monitoring,
auditor change, and auditor opinion don’t have any effect on financial statement fraud.
Keywords: Fraud Triangle Theory; Financial Statement Fraud; Infrastucture, utility and Transportation
Companies

Article History: Received: 12 Apr 2021 Revised: 02 Mei 2021 Accepted: 20 Mei 2021

14
Copyright © 2021, FINANCIAL: Jurnal Akuntansi
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI (STIE) SULTAN AGUNG
FINANCIAL: Jurnal Akuntansi, Volume 7 Nomor 1, Juni 2021
PENDAHULUAN
Suatu instansi atau entitas usaha
dalam menjalankan usahanya membuat suatu
output dari segala aktivitas usaha yang
disebut laporan keuangan. Dibuatnya laporan
keuangan yang memiliki tujuan untuk
menyediakan semua informasi yang
mencakup tentang posisi keuangan, performa
keuangan, dan laporan arus kas dari suatu
entitas yang bermanfaat bagi para pengguna
laporan keuangan, baik pihak internal
maupun eksternal untuk mengambil
keputusan ekonomi. Contohnya, pihak
manajemen, karyawan yang merupakan
pengguna internal, sedangkan pengguna
eksternal antara lain, Supplier, investor dan
calon investor, kreditor maupun pemerintah.
Laporan keuangan dalam memenuhi
tujuanya merupakan bentuk
pertanggungjawaban manajemen terhadap
sumber daya yang telah dipercayakan
kepadanya (IAI, 2016). Dalam laporan
keuangan informasi yang disajikan tidak
hanya angka saja, namun juga berisi
informasi yang menunjukan kinerja
keuangan perusahaan dalam satu periode
laporan keuangan tersebut. Informasi inilah
yang diperlukan pengguna laporan keuangan
seperti investor yang akan menanamkan
modalnya pada perusahaan. Berbagai upaya
dilakukan perusahaan antara lain dengan
memperlihatkan kondisi keuangannya sebaik
mungkin untuk menarik perhatian para calon
investor, sehingga keadaan inilah yang
menimbulkan potensi adanya kecurangan
(fraud) dalam pembuatan laporan keuangan.
Fenomena kasus kecurangan laporan
keuangan banyak ditemukan di Indonesia,
sebagai contohnya yang peneliti akses di
www.bareksa.com pada tanggal 27 Oktober
2020 pukul 20:15 WIB terinfokan bahwa PT.
Sunprima Nusantara Pembiayaan (PT. SNP
Finance) yang telah melakukan rekayasa
Copyright © 2021, FINANCIAL: Jurnal Akuntansi
laporan keuangan pada tahun 2018. Dalam
kasus ini PT. SNP bekerjasama dengan salah
satu The Big Five KAP di Indonesia dengan
membuat penjualan fiktif dan piutang fiktif,
piutang fiktif inilah yang dijadikan jaminan
kepada para krediturnya untuk mendapat
pembiayaan. PT. SNP ini telah menipu 14
bank guna mendapatkan pembiayaan dari
lembaga keuangan lain, sehingga kerugian
karena kasus ini ditaksir mencapai Rp 14
Triliun.
Kasus financial statement fraud dapat
terjadi karena pengaruh dari faktor terjadinya
kecurangan yang disebut dengan fraud
triangle theory, terdiri dari pressure,
opportunity, dan rationalization (Cressey,
1953). Dalam SAS No. 99 faktor pressure
terdiri dari financial stability, financial
target, external pressure, dan personal
financial need. Sedangkan faktor opportunity
terdiri dari effective monitoring dan faktor
rationalization terdiri dari auditor change
serta auditor opinion.
Faktor pertama, Financial stability
merupakan suatu upaya perusahaan untuk
menstabilkan kinerja keuangannya. Hal ini
didukung hasil penelitian Tiffani dan
Marfuah (2015) yang menyatakan bahwa
financial statement fraud dipengaruhi oleh
financial stability. Namun berbeda dengan
penelitian yang sudah dilakukan oleh
Rachmania (2017) yang menemukan bahwa
financial stability tidak memengaruhi
financial statement fraud.
Faktor kedua, financial target yang
merupakan risiko adanya tekanan yang
berlebih pada manajemen untuk mencapai
target keuangan yang telah ditentukan oleh
manajemen atau dewan direksinya (AICPA,
2002). Financial target dalam penelitian
yang sudah dilakukan oleh Septriani dan
Handayani (2018) menunjukan hasil tidak
berpengaruh terhadap financial statement
15
FINANCIAL: Jurnal Akuntansi, Volume 7 Nomor 1, Juni 2021
fraud, berbeda dengan Nugraheni dan
Triatmoko (2017) yang menghasilkan
temuannya, justru financial statement fraud
dipengaruhi financial target.
Faktor ketiga, external pressure, yang
memiliki pengertian bahwa external pressure
merupakan tekanan yang manajemen alami
untuk memenuhi harapan atau persyaratan
dari pihak ketiga. Penelitian yang dilakukan
Rachmania (2017) menyatakan bahwa
financial statement fraud dipengaruhi oleh
external pressure. Namun terdapat perbedaan
hasil penelitian dengan Sasongko dan
Wijayantika (2019) yang menyebutkan
bahwa financial statement fraud tidak
dipengaruhi oleh external pressure.
Faktor keempat, Personal financial
need atau kebutuhan keuangan personel
pegawai. Pengertian dari personal financial
need adalah keadaan yang mana kondisi
keuangan perusahaan mempengaruhi
keuangan eksekutif perusahaan (Skousen,
Smith & Wright, 2009), yang merujuk pada
kebutuhan keuangan personal dari eksekutif
perusahaan (dewan komisaris, dewan direksi,
dan manajer). Hasil penelitian Nugraheni dan
Triatmoko (2017) menyatakan financial
statement fraud dipengaruhi personal
financial need. Namun hasil ini berbeda
dengan penelitian dari Tiffani dan Marfuah
(2015) yang menyebutkan bahwa financial
statement fraud tidak dipengaruhi personal
financial need.
Faktor kelima, effective monitoring
yang memiliki pengertian suatu kondisi yang
menunjukan adanya pengawasan yang efektif
dalam memantau kinerja sebuah perusahaan.
Kaitanya dengan financial statement fraud,
effective monitoring menurut penelitian yang
sudah dilakukan Tiffani dan Marfuah (2015)
menunjukan bahwa effective monitoring
berpengaruh negatif terhadap financial
statement fraud.
Copyright © 2021, FINANCIAL: Jurnal Akuntansi
Faktor keenam, auditor change.
Pengertian dari auditor change adalah
perubahan Kantor Akuntan Publik (KAP)
oleh suatu perusahaan, baik atas kemauan
sendiri atau karena regulasi dari pemerintah.
Berdasarkan penelitian Rachmania (2017)
auditor change memengaruhi financial
statement fraud, sedangkan pada penelitian
yang dilakukan oleh Sasongko dan
Wijayantika (2019) berbeda hasilnya yaitu
tidak memengaruhi financial statement fraud.
Faktor ketujuh, auditor opinion.
Auditor opinion atau opini auditor
merupakan opini atau pendapat yang
diberikan auditor atas kewajaran penyajian
laporan keuangan yang telah diaudit
(Mulyadi, 2014). Hal ini sesuai dengan
penelitian Maylia & Sari (2013) yang
menemukan bahwa semakin tinggi nilai audit
report yang berupa opini audit maka
probabilitas perusahaan untuk melakukan
suatu tindakan kecurangan juga akan tinggi.
Namun, penelitian yang dilakukan Nugraheni
dan Triatmoko (2017) menyebutkan bahwa
financial statement fraud tidak dipengaruhi
auditor opinion.
LANDASAN TEORI
Fraud Triangle Theory
Fraud Triangle dapat digunakan
utnuk mendeteksi potensi terjadi kecurangan
(Buchholz, 2012). Fraud Triangle
mejelaskan ada tiga elemen yang menjadi
penyebab terjadinya kecurangan, yaitu
pressure, opportunity, dan rationalization.
Opportunitiy
Pressure Rationalization
Gambar 1. Fraud Triangle
16
FINANCIAL: Jurnal Akuntansi, Volume 7 Nomor 1, Juni 2021
Penelitian ini menggunakan Fraud
Triangle dengan mengacu pada penelitian
Hidayatun & Juliarto (2019) yang
menunjukkan bahwa faktor kemampuan yang
terdapat dalam fraud diamond tidak menjadi
faktor penentu financial statement fraud.
Oleh karena itu, penelitian ini masih
menggunakan fraud triangle dalam
menentukan financial statement fraud.
Hubungan Financial Stability terhadap
Financial Statement Fraud
Financial stability adalah gambaran
kondisi kenerja keuangan perusahaan yang
tidak stabil (Skousen, Smith & Wright,
2009). Manajemen seringkali mendapat
tekanan untuk mengelola perusahaan agar
perusahaan tetap stabil, karena apabila
perusahaan dalam kondisi tidak stabil maka
daya tarik dari investor dan kreditur akan
menurun. Ketika total perubahan aset
mengalami penurunan bahkan sampai pada
angka negatif, hal itu menyebabkan para
stakeholder tidak tertarik karena menganggap
bahwa kinerja keuangan perusahaan tidak
stabil. Dari keadaan itulah pihak manajemen
akan menggunakan laporan keuangan
sebagai alat untuk menutupi keadaan yang
tidak stabil tersebut sehingga menimbulkan
kecurangan atau fraud. Sehingga apabila
rasio perubahan total aset suatu perusahaan
tinggi, maka indikasi kecurangan laporan
keuangan yang dilakukan perusahaan juga
tinggi. Hal ini didukung penelitian yang
dilakukan oleh Tiffani & Marfuah (2015)
yang menunjukan bahwa presentase
perubahan total aset (ACHANGE)
berpengaruh positif terhadap financial
statement.
H1: Financial Stability berpengaruh positif
terhadap Financial Statement Fraud.
Copyright © 2021, FINANCIAL: Jurnal Akuntansi
Hubungan Financial Target terhadap
Financial Statement Fraud
Financial target merupakan target
keuangan sebagai salah satu bentuk tekanan
yang dialami manajer yang ditetapkan oleh
pemilik perusahaan (AICPA, 2002). Dalam
menjalankan tugasnya, seorang manajer
perusahaan diminta untuk menunjukan
kinerja terbaiknya dalam mencapai target
yang telah direncanakan. Salah satu ukuran
kinerja manajemen adalah keefektifan dan
keefisienan perusahaan dalam menghasilkan
keuntungan yang berasal dari pemanfaatan
aset perusahaan, ukuran ini dapat dilihat
melalui rasio profitabilitas dengan
menggunakan Return On Asset Ratio (ROA)
(Skousen, Smith & Wright, 2009). Semakin
tinggi target ROA yang diinginkan oleh
perusahaan, maka potensi terjadinya
kecurangan laporan keuangan yang
dilakukan manajer melalui manajemen laba
juga akan meningkat. Pendukung pernyataan
tersebut adalah hasil penelitian Rachmania
(2017) dan Nugraheni & Triatmoko (2017)
yang menemukan bahwa financial target
berpengaruh positif terhadap kecurangan.
Dengan demikian, dugaan kedua dalam
penelitian ini adalah
H2: Financial Target berpengaruh positif
terhadap Financial statement fraud.
Hubungan External Pressure terhadap
Financial Statement Fraud
External Pressure merupakan tekanan
yang dialami manajemen untuk memenuhi
harapan dan persyaratan dari pihak ketiga.
Menurut Skousen, Smith & Wright (2009)
External Pressure diukur menggunakan rasio
leverage. Apabila nilai leverage yang
dimiliki perusahaan tinggi, artinya hutang
yang dimiliki perusahaan besar dan risiko
kredit juga tinggi, sehingga hal ini membuat
kekhawatiran pihak ekternal bahwa
17
FINANCIAL: Jurnal Akuntansi, Volume 7 Nomor 1, Juni 2021
perusahaan tersebut tidak mampu
mengembalikan pinjaman yang telah
diberikan. Berdasarkan keadaan ini, apabila
perusahaan memiliki nilai leverage yang
tinggi maka perusahaan akan mencari cara
agar dianggap mampu untuk melunasi
hutang-hutangnya yaitu dengan cara
melakukan suatu kecurangan. Sehingga
semakin besar nilai leverage suatu
perusahaan, kemungkinan terjadinya
financial statement fraud juga akan semakin
tinggi. Hasil analisis ini sesuai dengan
penelitian Tessa & Harto (2016) yang
menunjukan bahwa external pressure
mempengaruhi financial statement fraud.
H3: External Pressure berpengaruh positif
terhadap Financial Statement Fraud.
Hubungan Personal Financial Need
terhadap Financial Statement Fraud
Personal financial need adalah
keadaan keuangan pihak eksekutif yang turut
dipengaruhi oleh kondisi keuangan
perusahaan (Skousen, Smith & Wright,
2009), yang mana pada penelitian ini
merujuk pada kebutuhan keuangan personal
dari eksekutif perusahaan (dewan komisaris,
dewan direksi, dan manajer). Pihak eksekutif
ini merupakan bagian dari manajemen
perusahaan. Dunn (2004) dalam penelitianya
menunjukan bahwa ketika peranan keuangan
yang kuat dimiliki oleh eksekutif perusahaan,
maka personal financial need dari eksekutif
tersebut akan dipengaruhi oleh kinerja
keuangan perusahaan.
Peranan keuangan pihak eksekutif
dibuktikan dengan kepemilikan saham
perusahaan. Sehingga keadaan finansial
pihak ekstekutif yang memiliki saham
perusahaan akan baik jika kinerja keuangan
perusahaan juga baik, begitupun sebaliknya
(Nugraheni & Triatmoko, 2017).
Terdapatnya kepemilikan saham oleh pihak
Copyright © 2021, FINANCIAL: Jurnal Akuntansi
eksekutif perusahaan, dapat memicu pihak
manajemen untuk melakukan kecurangan
laporan keuangan agar kinerja keuangan
perusahaan terlihat baik, sehingga membuat
keadaan finansial eksekutif baik dan
kebutuhan pribadinya terpenuhi. Berdasarkan
uraian tersebut apabila semakin tinggi
persentase kepemilikan saham oleh orang
dalam (OSHIP) maka tekanan keuangan yang
mendorong terjadinya kecurangan laporan
keuangan semakin meningkat. Hasil analisis
ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan
Nugraheni & Triatmoko (2017) yang
menunjukan personal financial need
mempengaruhi financial statement fraud.
H4: Personal Financial Need berpengaruh
positif terhadap Financial Statement
Fraud.
Hubungan Effective Monitoring terhadap
Financial Statement Fraud
Effective monitoring adalah suatu
kondisi yang menunjukan adanya
pengawasan yang efektif dalam memantau
kinerja sebuah perusahaan. Dalam hal
memantau kinerja perusahaan, dewan
komisaris adalah kaki tangan dari pemegang
saham untuk mengawasi manajemen secara
langsung dalam mengambil keputusan bisnis
dan menjamin terlaksananya akuntabilitas.
Untuk memantau dan mengontrol kinerja
perusahaan agar efektif, maka dibutuhkan
komisaris independen sehingga aktifitas
pengawasan akan bersifat lebih independen.
Pengawasan akan lebih efektif dan bersifat
independen apabila perusahaan memiliki
komisaris independen, sehingga kesempatan
untuk melakukan kecurangan akan menurun.
Sehingga apabila rasio komisaris independen
(IND semakin besar maka fraud laporan
keuangan akan menurun. Hal ini konsisten
dengan penelitian Tiffani & Marfuah (2015)
yang menjelaskan bahwa effective
18
FINANCIAL: Jurnal Akuntansi, Volume 7 Nomor 1, Juni 2021

monitoring berpengaruh negatif terhadap (Fimanaya & Syafruddin, 2014). Apabila

financial statement fraud. opini wajar tanpa pengecualian (WTP)
H5: Effective Monitoring berpengaruh diberikan oleh auditor berarti audit tersebut
negatif terhadap Financial Statement Fraud menoleransi manajemen laba, hal tersebut
memungkinkan manajemen untuk bersikap
Hubungan Auditor Change terhadap rasionaliasi atau mengklaim bahwa apa yang
Financial Statement Fraud dilakukanya bukanlah sesuatu yang salah,
Auditor change adalah perubahan sehingga potensi kecurangan laporan
Kantor Akuntan Publik (KAP) yang keuangan akan meningkat. Hal ini sejalan
dilakukan perusahaan, baik atas keinginan dengan hasil penelitian yang telah dilakukan
sendiri atau karena peraturan dari oleh Maylia & Sari (2013) yang menyatakan
pemerintah. Bergantinya auditor perusahaan semakin tinggi nilai audit report yang berupa
dapat dianggap sebagai suatu tindakan untuk opini audit maka probabilitas perusahaan
menutupi jejak fraud (fraud trail) yang untuk melakukan suatu tindakan kecurangan
auditor sebelumnya telah temukan. SAS No. juga akan tinggi.
99 menyatakan apabila pada perusahaan H7: Auditor Opinion berpengaruh positif
terdapat pergantian auditor, hal tersebut terhadap Financial Statement Fraud
dapat mengindikasikan bahwa terdapat
kecurangan pada perusahaan tersebut. METODE PENELITIAN
Apabila perusahaan semakin sering Penelitian ini merupakan jenis
melakukan pergantian auditor, maka semakin penelitian deskriptif kuantitatif yang
besar pula dugaan praktik fraud. Hal ini memiliki pengertian penelitian yang
sejalan dengan penelitian Rachmania (2017) menerangkan besar atau kecil suatu pengaruh
yang menyatakan bahwa auditor change antara variabel yang dinyatakan dalam angka
berpengaruh positif terhadap terjadinya dengan cara mengumpulkan data-data yang
kecurangan laporan keuangan. merupakan faktor pendukung pengaruh antar
H6: Auditor Change berpengaruh positif variabel.
terhadap Financial Statement Fraud
Tabel 1. Variabel Penelitian
Hubungan Audit Opinion terhadap Variabel
Alat Ukur
Financial Statement Fraud Penelitian
Auditor opinion atau opini auditor Dummy, kode 1 untuk
merupakan sebuah pendapat yang diberikan perusahaan yang telah
Financial
melakukan penyajian
auditor atas kewajaran penyajian laporan Statement
kembali laporan
keuangan perusahaan tempat auditor Fraud (Y)
keuangan (restatement),
melakukan audit (Mulyadi, 2014). Proses kode 0 untuk yang tidak
audit dari seorang auditor akan menghasilkan Financial ( () ( )
suatu opini terhadap laporan keuangan sesuai Stability (X1) ( )
dengan keadaan dari suatu perusahaan. Salah Financial
satu opini yang diberikan oleh seorang Target (X2)
auditor adalah Wajar Tanpa Pengecualian External
(WTP). Opini tersebut bisa menjadi bentuk Pressure
toleransi dari auditor atas manajemen laba (X3)
Copyright © 2021, FINANCIAL: Jurnal Akuntansi
19
FINANCIAL: Jurnal Akuntansi, Volume 7 Nomor 1, Juni 2021

Variabel ACHANGE yang merupakan proksi

Alat Ukur dari financial stability, ROA (Return On
Penelitian
Personal Asset) yang merupakan proksi dari financial
Financial target, LEV (Leverage), OSHIP yang
Need (X4) merupakan proksi dari personal financial
Effective need, dan CPA (Change of Public
Monitoring Accountant) memiliki sebaran nilai yang
(X5) kurang baik, karena memiliki nilai standar
Dummy, kode 1 jika
deviasi yang lebih besar dari nilai rata
Auditor perusahaan melakukan
Change (X6) pergantian auditor, kode ratanya. Namun, variabel IND (Independen)
0 untuk yang tidak yang merupakan proksi dari effective
Dummy, kode 1 untuk monitoring dan variabel Audit Opinion,
Auditor yang mendapat opini memiliki sebaran nilai yang baik, karena nilai
Opinion (X7) WTP, kode 0 untuk yang rata-rata lebih besar dari nilai standar
tidak deviasinya. Penelitian ini telah lolos dari uji
kelayakan keseluruhan model (likelihood
Pada penelitian ini populasinya
overall fit model) yang artinya model regresi
adalah laporan keuangan perusahaan sektor
menunjukan hasil yang baik atau dengan kata
infrastruktur, utilitas, dan transportasi yang
lain model yang dihipotesiskan fit dengan
menggunakan mata uang rupiah yang
data. Selain itu, penelitian ini juga lolos dari
terdaftar di BEI tahun 2018-2019. Teknik
kelayakan model (Goodness of fit test) yang
sampling pada penelitian ini adalah Sampling
dihitung dengan Hosmer and Lemeshow
Jenuh. Total sampel yang akan diteliti adalah
Test. Artinya, model penelitian ini mampu
100 perusahaan karena tahun penelitian ini
memrediksi nilai observasinya dan cocok
adalah dua tahun. Metode analisis yang
dengan data observasinya.
digunakan dalam penelitian ini adalah
analisis regresi logistik dikarenakan variabel
Uji Koefisien Determinasi (R2)
dependen dalam penelitian ini yang akan
Tabel 3. Uji Koefisien Determinasi (R2)
diuji adalah variabel dummy yaitu variabel
R Adj. R
yang memiliki nilai 1 dan 0. Step R
Square Square
a
1 49,470 0,105 0,230
HASIL DAN PEMBAHASAN
Sumber: Data sekunder diolah, 2021
Tabel 2.
Berdasarkan tabel 3 di atas
Statistik Deskriptif Variabel Penelitian
menunjukan bahwa variabilitas dari variabel
Std.
Mean dependen yang dapat dijelaskan oleh
Deviation
ACHANGE 0,22 0,75 variabilitas variabel independen hanya
ROA -0,05 0,36 sebesar 23% sedangkan 77% lainya
LEV 10,46 97,29 dijelaskan oleh variabel lain di luar model.
OSHIP 0,06 0,13 Hal ini menunjukkan bahwa masih terdapat
IND 0,39 0,13
variabel lain yang mempengaruhi financial
CPA 0,15 0,36
AO 0,98 0,14 statement fraud. Dalam penelitian ini hanya
DFRAUD 0,09 0,29 melihat dari pressure, opportunity, dan
Sumber: Data sekunder diolah, 2021 rationalization.
Copyright © 2021, FINANCIAL: Jurnal Akuntansi
20
FINANCIAL: Jurnal Akuntansi, Volume 7 Nomor 1, Juni 2021

Tabel 4. Hasil Analisis Regresi Pada perusahaan yang dijadikan

sampel penelitian ini menunjukan bahwa
B Sig.
perubahan total aset antara perusahaan yang
S ACHANGE (X1) 0,101 0,840 diindikasikan melakukan kecurangan dengan
t ROA (X2) -1,584 0,099
e
perusahaan yang tidak diindikasikan
LEV (X3) -0,354 0,785
p OSHIP (X4) 5,471 0,011 melakukan kecurangan relatif sama, hal ini
IND (X5) 0,214 0,950 dibuktikan dengan rata-rata perubahan total
1 CPA (X6) 0,262 0,837 aset perusahaan sampel relatif kecil yaitu
a
AO (X7) 10,338 0,999 hanya sebesar 0,2165 atau 22%.
Constant -13,325 0,999
Sumber: Data sekunder diolah, 2021
Pengaruh Financial Target terhadap
Financial Statement Fraud
Pengaruh Financial Stability terhadap
Financial target yang diproksikan
Financial Statement Fraud
menggunakan ROA memiliki nilai
Financial stability adalah gambaran
signifikansi sebesar 0,099 dan lebih besar
kondisi kenerja keuangan perusahaan yang
dari tingkat signifikan 0,05. Maka dapat
tidak stabil (Skousen, Smith & Wright,
disimpulkan bahwa H2 ditolak yang artinya
2009). Berdasarkan analisis yang telah
financial target tidak berpengaruh terhadap
dilakukan menunjukan hasil bahwa financial
financial statement fraud. Financial target
stability memiliki nilai signifikansi sebesar
tidak berpengaruh terhadap financial
0,840 yang mana nilai ini lebih besar dari
statement fraud disebabkan karena apabila
0,05. Maka H1 ditolak yang artinya bahwa
perusahaan masih dalam tahap pengenalan
financial stability tidak berpengaruh terhadap
(introducing) pada posisi life cycle, ROA
financial statement fraud.
tidak selalu dijadikan target utama keuangan
Hasil penelitian tersebut memberikan
perusahaan melainkan yang menjadi target
bukti bahwa tinggi atau rendahnya financial
perusahaan adalah market share (Schori &
stability pada suatu perusahaan belum tentu
Garee, 1998). Hal ini dibuktikan pada
menyebabkan perusahaan untuk melakukan
perusahaan yang dijadikan sampel terdapat
suatu tindakan kecurangan dalam pembuatan
13 perusahaan yang baru melakukan go
laporan keuangan, hal ini juga disampaikan
public pada awal tahun 2018 sampai dengan
Wispandono (2011) yang menyatakan bahwa
tahun 2019, sehingga perusahaan tersebut
tinggi rendahnya stabilitas keuangan dari
masih dalam tahap pengenalan di pasar
suatu perusahaan tidak menyebabkan pihak
modal.
manajemen untuk melakukan kecurangan
Tidak berpengaruhnya financial
dengan meningkatkan stabilitas keuangan
target terhadap financial statement fraud
perusahaan tersebut. Hal ini dapat terjadi
juga disebabkan karena manajer menganggap
karena saat perusahaan memiliki stabilitas
bahwa besarnya ROA yang ditargetkan
keuangan yang rendah, ternyata perusahaan
perusahaan masih tergolong wajar dan bisa
sejenis yang berada pada sektor dan industri
dicapai (Tiffani & Marfuah, 2015). Pada
yang sama juga memiliki stabilitas keuangan
perusahaan sampel yang digunakan rata-rata
yang rendah sehingga tidak ada tekanan yang
ROA dari tahun 2018 sampai dengan tahun
dialami oleh manajer untuk melakukan
2019 malah mengalami penurunan sebesar
tindakan kecurangan.
34% sehingga manajer tidak mendapat
Copyright © 2021, FINANCIAL: Jurnal Akuntansi
21
FINANCIAL: Jurnal Akuntansi, Volume 7 Nomor 1, Juni 2021
tekanan baik dari diri sendiri maupun dari
luar yang mendorong tindakan kecurangan
dalam membuat laporan keuangan.
Pengaruh External Pressure terhadap
Financial Statement Fraud
Variabel external pressure memiliki
nilai signifikansi sebesar 0,785 yang mana
nilai ini lebih besar dari tingkat signifikan
0,05. Maka dengan ini H3 ditolak yang
artinya external pressure tidak berpengaruh
terhadap financial statement fraud. Tidak
pengaruhnya external pressure terhadap
kecurangan laporan keuangan diakibatkan
dari kreditor yang saat ini tidak menjadikan
besarnya leverage yang perusahaan miliki
sebagai pertimbangan utama, tetapi juga
terdapat pertimbangan lain seperti hubungan
baik antar perusahaan dengan kreditor dan
adanya tingkat kepercayaan yang tinggi. Hal
ini dibuktikan pada perusahaan sampel yang
memiliki tingkat leverage tinggi namun
liabilitas atau utang perusahaan naik, seperti
PT. Tower Bersama Infrastructure Tbk yang
pada tahun 2018 memiliki nilai leverage
tinggi sebesar 0,8736 tetapi pada tahun 2019
utang dari pihak ke tiga meningkat sebesar
29% dari tahun 2018. Adapula PT. Indosat
Tbk yang pada tahun 2018 memiliki nilai
leverage yang tinggi sebesar 0,7716 tetapi
utang dari pihak ke tiga pada tahun 2019 juga
meningkat sebesar 16% dari tahun 2018, hal
ini memerlihatkan bahwa pihak ketiga tetap
memberikan utang kepada perusahaan
meskipun memiliki nilai leverage yang
tinggi.
Selain itu, untuk mendapatkan
tambahan modal sebuah perusahaan tidak
selalu mengandalkan dari pihak kreditor,
menerbitkan saham baru lebih dipilih
perusahaan untuk mendapatkan tambahan
pendanaan atau modal usaha dari investor
tanpa harus melakukan suatu perjanjian
Copyright © 2021, FINANCIAL: Jurnal Akuntansi
hutang baru yang menyebabkan perusahaan
memiliki beban hutang yang semakin besar,
seperti yang dilakukan oleh PT. Adi Sarana
Armada Tbk pada tahun 2019 yang
menerbitkan saham baru berjumlah Rp
13.500.000.000 dan juga PT. Express
Transindo Utama Tbk yang menerbitkan
saham baru berjumlah Rp 400.000.000 di
tahun 2019.
Pengaruh Personal Financial Need
terhadap Financial Statement Fraud
Hasil uji regresi logistik pada variabel
personal financial need menunjukan nilai
signifikansi sebesar 0,011 yang artinya lebih
kecil dari tingkat signifikan sebesar 0,05.
Berdasarkan hasil ini maka H4 diterima yang
artinya personal financial need berpengaruh
terhadap financial statement fraud. Pada
konsep personal financial need menjelaskan
bahwa pihak eksekutif perusahaan (direksi,
komisaris, manajer) memiliki peranan
keuangan (saham) yang kuat pada
perusahaan, maka kebutuhan pribadi dari
pihak eksekutif tersebut tergantung pada
kinerja keuangan perusahaan. Apabila kinerja
keuangan perusahaan baik maka
pengembalian atas investasi juga akan tinggi
sehingga kebutuhan pribadi dari eksekutif
akan terpenuhi. Berdasarkan hal ini maka
dapat memicu pihak manajemen perusahaan
untuk melakukan kecurangan laporan
keuangan agar kinerja keuangan perusahaan
terlihat baik, sehingga membuat keadaan
finansial eksekutif baik dan kebutuhan
pribadinya terpenuhi.
Pengaruh Effective Monitoring terhadap
Financial Statement Fraud
Variabel effective monitoring
memiliki nilai signifikansi sebesar 0,950
yang mana nilai ini lebih besar dari tingkat
signifikan 0,05. Berdasarkan hasil ini maka
22
FINANCIAL: Jurnal Akuntansi, Volume 7 Nomor 1, Juni 2021
dapat disimpulkan bahwa H5 ditolak yang
artinya effective monitoring tidak
berpengaruh terhadap financial statement
fraud. Tidak pengaruhnya effective
monitoring terhadap kecurangan laporan
keuangan dikarenakan penambahan anggota
dewan komisaris yang dilakukan perusahaan
hanya sekedar untuk memenuhi ketentuan
formal BEI dan regulasi dari Otoritas Jasa
Keuangan Republik Indonesia. Sesuai dari
Peraturan OJK Nomor 57/POJK.04/2017
pada pasal 19 ayat 1 dan 2 menyebutkan
bahwa perusahaan efek wajib memiliki
komisaris independen paling sedikit 30% dari
jumlah dewan komisaris keseluruhan. Hal ini
ditunjukan pada perusahaan sampel yang
memiliki dewan komisaris independen
sebanyak 30% atau lebih adalah 89
perusahaan.
Pengaruh Auditor Change terhadap
Financial Statement Fraud
Variabel auditor change memiliki
nilai signifikansi sebesar 0,837 yang lebih
besar dari tingkat signifikan yaitu 0,05.
Berdasarkan hasil ini maka H6 ditolak yang
berarti bahwa auditor change tidak
berpengaruh terhadap financial statement
fraud. Menurut Indah & Henny (2019)
pergantian auditor oleh perusahaan dilakukan
karena jangka waktu penugasan audit antara
perusahaan dan pihak auditor memang sudah
selesai. Hal ini sesuai dengan Peraturan
Menteri Keuangan Republik Indonesia
Nomor 17/PMK.01/2008 pasal 3 ayat 1 yang
berisi bahwa pemberian jasa audit umum atas
laporan keuangan dari suatu entitas dapat
dilakukan paling lama untuk 6 tahun buku
secara berturut-turut oleh Kantor Akuntansi
Publik (KAP) yang sama dan 3 tahun
berturut-turut oleh auditor yang sama kepada
satu klien yang sama. Hal ini dibuktikan oleh
sampel perusahaan yang digunakan dalam
Copyright © 2021, FINANCIAL: Jurnal Akuntansi
penelitian, salah satunya adalah PT. Cardig
Aero Services Tbk yang mengganti KAP
pada tahun 2019 menjadi KAP Purwantono,
Suherman & Surja yang sebelumnya selama
tahun 2014-2018 menggunakan KAP
Aryanto, Amir Jusuf, Mawar & Saptoto.
Selain itu ada juga PT. Nusantara
Infrastructure Tbk yang selama tahun 2012-
2017 menggunakan KAP Tanubrata, Sutanto,
Fahmi dan Rekan lalu berganti pada tahun
2018 menjadi KAP Purwantono, Sungkoro &
Surja. Hasil penelitian ini mendukung
penelitian yang telah dilakukan oleh
Sasongko & Wijayantika (2019) dan
Fimanaya & Syafruddin (2014) yang
menyatakan bahwa auditor change tidak
berpengaruh terhadap financial statement
fraud.
Pengaruh Audit Opinion terhadap
Financial Statement Fraud
Variabel auditor opinion menunjukan
nilai signifikansi sebesar 0,999 yang mana
nilai ini lebih besar dari tingkat signifikan
yaitu 0,05. Berdasarkan hasil ini maka dapat
disimpulkan bahwa H7 ditolak yang artinya
auditor opinion tidak berpengaruh terhadap
financial statement fraud. Hasil analisis
statistik yang telah dilakukan membuktikan
bahwa opini audit WTP dengan bahasa
penjelas tidak dapat dijadikan sebagai alasan
untuk melakukan kecurangan. Alasan temuan
ini tidak mendukung hipotesis dikarenakan
bahasa penjelas yang terdapat dalam laporan
auditor independen berisi penjelasan dari hal-
hal tertentu seperti kurang konsisten dalam
menerapkan standar akuntansi atau auditor
ingin menekankan suatu hal yang dapat
memengaruhi perusahaan di masa yang akan
datang. Pada sampel perusahaan infrastruktur
yang digunakan dalam penelitian ini hampir
seluruh perusahaan selama tahun penelitian
mendapat opini WTP dengan bahasa penjelas
23
FINANCIAL: Jurnal Akuntansi, Volume 7 Nomor 1, Juni 2021
yaitu sebanyak 98 perusahaan, sedangkan 2
perusahaan sisanya auditor tidak memberikan
opini. Bahasa penjelas yang dinyatakan
auditor pada perusahaan sampel menyatakan
bahwa bahasa penjelas ini tidak
memengaruhi materialitas dalam laporan
serta tidak mengubah kewajaran dari laporan
itu sendiri, sehingga opini WTP dengan
bahasa penjelas ini tidak memengaruhi
kemungkinan tindakan kecurangan yang
dilakukan oleh manajemen perusahaan.
SIMPULAN DAN SARAN
Fraud triangle yang mempengaruhi
financial statement fraud di perusahaan
sektor infrastruktur, utilitas, dan transportasi
di tahun 2018-2019, hanya personal financial
need. Sedangkan variabel fraud triangle yang
lain tidak mempengaruhi financial statement
fraud. Variabel fraud triangle lain yang tidak
mempengaruhi financial statement fraud,
antara lain, financial stability, financial
target, external pressure, effective
monitoring, auditor change, dan auditor
opinion. Artinya personal financial need
merupakan variabel yang paling dominan
dalam mempengaruhi financial statement
fraud. Variabel independen yang digunakan
dalam penelitian ini hanya sebatas
pengembangan dari fraud triangle theory
yang berupa pressure opportunity, dan
rationalization. Disarankan untuk peneliti
selanjutnya menggunakan teori fraud
diamond atau fraud pentagon, karena pada
teori tersebut terdapat faktor pendorong lain
terjadinya kecurangan yang tidak hanya tiga,
namun ada lima, sehingga kemungkinan akan
dapat menambah temuan faktor penentu
terjadinya financial statement fraud.
DAFTAR PUSTAKA
AICPA. (2002). Consideration of Fraud in a
Financial Statement Audit. New York.
Copyright © 2021, FINANCIAL: Jurnal Akuntansi
Buchholz, A. K. (2012). SAS 99 :
Deconstructing the Fraud Triangle and
Some Classroom Suggestions Brooklyn
College of the City University of New
York. Journal of Leadership,
Accountability and Ethics, 9(2), 109–
118.
Cressey, D. (1953). Other people’s money a
study in the social psychology of
embezzlement. Glencoe Ill.: Free Press.
Dunn, P. (2004). The impact of insider power
on fraudulent financial reporting.
Journal of Management, 30(3), 397–
412.
https://doi.org/10.1016/j.jm.2003.02.004
Fimanaya, F., & Syafruddin, M. (2014).
Analisis Faktor-faktor yang
Mempengaruhi Kecurangan Laporan
Keuangan (Studi Empiris pada
Perusahaan Non Keuangan yang
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia
Tahun 2008-2011). Diponegoro Journal
of Accounting, 3(3), 1–11.
Hidayatun, F., & Juliarto, A. (2019). Fraud
Traingle dan Fraud Diamond Model
dalam Prediksi Kecurangan Laporan
Keuangan. Diponegoro Journal of
Accounting, 8(2013), 1–8.
IAI. (2016). Standar Akuntansi Keuangan
Entitas Tanpa Akuntabilitas Publik.
Jakarta: Ikatan Akuntan Indonesia.
Indah, M., & Henny, D. (2019). Pengaruh
Fraud Pentagon Terhadap Fraudulent
Financial Statements Pada Perusahaan
Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa
Efek Indonesia Tahun 2015-2017.
Jurnal Akuntansi Trisakti, 6, 141–156.
Maylia, S., & Sari, P. (2013). Model Deteksi
Kecurangan Berbasis fraud Traingle
(Studi Kasus Pada Perusahaan Publik
Di Indonesia). Jurnal Akuntansi &
Auditing (Vol. 9). Department of
Accounting, Faculty of Economics &
Business,Diponegoro University,
Indonesia.
https://doi.org/10.14710/JAA.9.2.199-
225
Mulyadi. (2014). Auditing (Keenam).
Jakarta: Salemba Empat.
24
FINANCIAL: Jurnal Akuntansi, Volume 7 Nomor 1, Juni 2021

Nugraheni, N. K., & Triatmoko, H. (2017). Bisnis Terhadap Kinerja Pengrajin

Analisis Faktor-faktor yang Industri Batik di Kabupaten Bangkalan.
Mempengaruhi Terjadinya Financial Jurnal Mitra Ekonomi Dan Manajemen
Statement fraud: Prespektif Diamond Bisnis, 1.
fraud Theory (Studi Pada Perusahaan
Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa
Efek Indonesia Periode 2014-2016).
Jurnal Akuntansi Dan Auditing, 14(2),
118–143.
Rachmania, A. (2017). Analisis Pengaruh
Fraud Triangle Terhadap Kecurangan
Laporan Keuangan Pada Perusahaan
Makanan dan Minuman Yang Terdaftar
di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-
2015. Jurnal Online Mahasiswa (JOM)
Bidang Akuntansi, 2(2).
Sasongko, N., & Wijayantika, S. F. (2019).
Faktor Resiko Fraud Terhadap
Pelaksanaan Fraudulent Financial
Reporting ( Berdasarkan Pendekatan
Crown ’ s Fraud Pentagon Theory ).
JURNAL Riset Akuntansi Dan
Keuangan Indonesia, 4(1), 67–76.
Schori, & Garee. (1998). Like Products,
Companies have Life Cycle. Marketing
Views.
Septriani, Y., & Handayani, D. (2018).
Mendeteksi Kecurangan Laporan
Keuangan dengan Analisis Fraud
Pentagon . Jurnal Akuntansi, Keuangan
Dan Bisnis, 11(1), 11–23.
Skousen, C. J., Smith, K. R., & Wright, C. J.
(2009). Detecting and predicting
financial statement fraud: The
effectiveness of the fraud triangle and
SAS No. 99. JAI Publishing, Emerald
Group, 13, 53–81.
https://doi.org/10.1108/S1569-
3732(2009)0000013005
Tessa, C., & Harto, P. (2016). Fraudulent
Financial Reporting: Pengujian Teori
fraud Pentagon pada Sektor Keuangan
dan Perbankan di Indonesia. Lampung.
Tiffani, L., & Marfuah. (2015). Deteksi
Financial Statement fraud dengan
Analisis fraud Traingle pada Perusahaan
Manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia. JAAI, 19(2), 112–125.
Wispandono. (2011). Pengaruh Lingkungan

Copyright © 2021, FINANCIAL: Jurnal Akuntansi

25