Problem 10.

29 Transfer Pricing with Idle Capacity

JAWABAN:
1 Santigui seharusnya tidak mengurangi harga yang diberikan kepada Ashleigh jika dia bisa menjual semua prod
menghemat biaya sebesar $45.000 (100.000 x $0,45). Penghematan sebesar $45.000 tersebut akan dimiliki oleh D

2 Compute the effect on each division’s profits and on the profits of the firm as a whole
Coffee Division:
Gross profit jika Donut Division membeli dari Coffee Division:
= Sales – Variable cost of goods sold – Fixed overhead
= (950,000 × $4.75) – (950,000 × $2.12) – (1,000,000 × $1.53)
= 968,500

Gross profit jika Donut Division membeli dari luar:

= Sales – Variable cost of goods sold – Fixed overhead
= (850,000 × $4.75) – (850,000 × $2.12) – (1,000,000 × $1.53)
= 705,500

Penurunan profit di Coffee Division = $968,500 – $705,500 =

Kenaikan profit di Donut Division = ($4.75 – $4.30) × 100,000 =
Total kenaikan (turun)

3 Maximum transfer price (set by Donut Division) = $4.30

Minimum transfer price (set by Coffee Division) = $2.12

Harga transfer maksimum adalah harga eksternal yang ditawarkan kepada Donat Divison, dan harga transfer m
diusulkan adalah $3,30 ($4,30 - $1,00) dan dapat diterima oleh keduanya karena berada di dalam kisaran tawar-m

Transfer price = $4.30 – $1.00 = $3.30

Increased profit for Coffee Division = ($3.30 – $2.12) × 100,000 =

Increased profit for Donut Division = ($4.30 – $3.30) × 100,000 =
Increased profit for firm as a whole = $118,000 + $100,000 =

4 Awal Baru
Sales:
External 4,037,500 4,037,500
Internal 475,000 330,000
4,512,500 4,367,500
Variable cost 2,014,000 2,014,000
Contribution margin 2,498,500 2,353,500
Fixed cost 1,530,000 1,530,000
 Net income 968,500 823,500
Operating assets 2,000,000 2,000,000
ROI 48.43% 41.18%

Penurunan ROI akan mempengaruhi evaluasi Santigui sebagai manajer karena ROI adalah salah satu indikator ki
penetapan harga transfer tentunya merupakan informasi penting pagi Santigui. Sekarang dia mengetahui bahwa
rendah untuk kopi dengan kualitas yang sama. Santigui perlu mencari tahu alasan mengapa hal ini terjadi (misaln
apakah hal ini juga akan mempengaruhi penjualan kopi di luar perusahaannya sendiri.
gh jika dia bisa menjual semua produksinya dengan harga $4,75 per pound. Ashleigh sebaiknya membeli dari luar, sehingga
$45.000 tersebut akan dimiliki oleh Donut Shop Division. Tidak akan ada efek pada Coffee Division.

(263,000)
45,000
(218,000)

Donat Divison, dan harga transfer minimum adalah biaya variabel yang dikeluarkan oleh Coffee Division. Harga transfer y
rena berada di dalam kisaran tawar-menawar.

118,000
100,000
218,000
 na ROI adalah salah satu indikator kinerja Santigui sebagai manajer perusahaan. Negosiasi
gui. Sekarang dia mengetahui bahwa ada perusahaan luar yang menawarkan harga lebih
alasan mengapa hal ini terjadi (misalnya, struktur biaya yang lebih efisien dan lainnya) dan
ya sendiri.
embeli dari luar, sehingga bisa

Division. Harga transfer yang

Problem 10.33 ROI, Residual Income, Behavioral Issues
JAWABAN:
1. If Mason Industries continues to use return on investment as the sole measure of division performance, explain wh
Apabila Mason Industries terus menggunakan return on investment sebagai satu-satunya ukuran kinerja divisi
lebih memilih untuk tidak mengakuisisi RLI karena return on investment gabungan akan menjadi lebih kecil
berisiko kehilangan bonus atau mendapat 50% saja jika memilih mengakuisisi RLI.

JSC return on investment = $2,000,000/$8,000,000 = 0.25

RLI return on investment = $600,000/$3,200,000 = 0.1875
Combined return on investment = $2,600,000/$11,200,000 = 0.232143

2 Apabila Mason Industries dapat diyakinkan untuk menggunakan residual income sebagai ukuran kinerja, JSC
untuk mengakuisisi RLI karena residual income dari operasi gabungan akan lebih besar dibandingkan dengan
saja.
JSC residual income $2,000,000 – ($8,000,000 × 0.15) $800,000
RLI residual income $600,000 – ($3,200,000 × 0.15) $120,000
Combined residual income $800,000 + $120,000 $920,000

3 The likely effect on the behavior of division managers whose performance is measured by:

a. Manajer yang kinerjanya diukur dengan menggunakan ROI akan cenderung menunda atau menghindar
Sebagai akibatnya kurangnya modernisasi atau peningkatan mesin atau peralatan yang perlu menunjang
Selain itu manajer akan cenderung menghindari ekspansi usaha atau investasi (peluang) menguntungka
akan menurunkan nilai ROI.
b. Sedangkan manajer yang kinerjanya diukur dengan Residual Income akan cenderung mencari kesem
akan menghasilkan lebih tinggi dari target rate cost of capital. Dan juga cenderung
penggunaan/pemakaian aset-aset perusahaan.
 ision performance, explain why JSC would be reluctant to acquire RLI
-satunya ukuran kinerja divisi, JSC tentunya akan
ngan akan menjadi lebih kecil. Manajer JSC akan

e sebagai ukuran kinerja, JSC akan lebih bersedia

h besar dibandingkan dengan residual income JSC

ung menunda atau menghindari capital expenditure.

peralatan yang perlu menunjang kinerja perusahaan.
estasi (peluang) menguntungkan yang diperkirakan

kan cenderung mencari kesempatan investasi yang

ital. Dan juga cenderung menurunkan level
Problem 10.25 Transfer Pricing
JAWABAN:
1 Minimum transfer price = $3.45
Maximum transfer price = $3.45
Karena adanya harga pasar untuk transistor yang dipakai oleh System Divison, minimum dan maksimum transfer

2 Ya, karena variable cost transistor tersebut adalah $2.

$2.75 - $0.75 = $2
3 Harga yang dinegosiasikan sebesar $11,00 memberikan keuntungan bagi kedua divisi, yakni Divisi Board dan
memperoleh keuntungan sebesar $1,70 per papan ($11,00 - $9,30). Sementara itu, Divisi Systems memperole
$1,00 per papan ($12,00 - $11,00).
Meski demikian harga $12,00 bukan merupakan harga pasar yang sebenarnya karena papan tersebut tidak dijual
itu, Divisi Board tidak mengabaikan keuntungan dengan tidak menjual secara eksternal dengan markup biasanya.
nimum dan maksimum transfer price-nya adalah sama.

divisi, yakni Divisi Board dan Divisi Systems. Divisi Board

itu, Divisi Systems memperoleh pengurangan biaya sebesar

rena papan tersebut tidak dijual secara eksternal. Oleh karena

ternal dengan markup biasanya.
Problem 10.26 ROI, Residual Income
JAWABAN:
1. The unit contribution (rounded to the nearest cent) for Keimer Steel Company if 1,187,000 units were produced an
Keimer Steel Company
Unit Contribution Margin
For the Year Ended November 30, 2015

Sales revenue 25,000,000

Less variable costs:
Cost of goods sold 16,500,000
Selling expenses ($2,700,000 × 40%) 1,080,000 17,580,000
Contribution margin 7,420,000

Unit contribution margin = $7,420,000/1,187,200 units

= $6.25 per unit

2. a. Pretax return on average investment in operating assets employed (ROI)

ROI = Income before taxes/Average operating assets* *Average operating assets
= $1,845,000/$12,300,000
= 15% Operating assets 30 Nov = $12,60

b. Residual income calculated on the basis of average operating assets employed

Residual income = $1,845,000 – (0.13 × $12,300,000)
= $1,845,000 – $1,599,000
= $246,000

3. Manajemen Keimer Steel akan lebih mungkin menerima capital aquisition yang direncanakan jika r
kinerja, karena investasi tersebut akan meningkatkan residual income divisi dan secara otomatis berp
manajemen. Dengan menggunakan residual income, manajemen akan menerima semua investasi
persen karena investasi-investasi tersebut akan meningkatkan nilai dolar residual income. Saat m
manajemen Keimer akan cenderung menolak setiap investasi yang akan menurunkan ROI keseluruh
pengembalian investasi lebih tinggi dari minimum yang dibutuhkan, karena hal tersebut akan b
manajemen.

4. Keimer harus dapat mengontrol semua elemen terkait profit dan investasi jika ingin dievaluasi se
menggunakan ROI atau residual income sebagai ukuran kinerja. Keimer harus mengontrol semua ele
yang dikendalikan oleh Raddington Industries.
87,000 units were produced and sold during the year ended November 30, 20x2.

verage operating assets = ($12,600,000 + $12,000,000)/2

= $12,300,000
erating assets 30 Nov = $12,600,000/1.05 = 12,000,000

sition yang direncanakan jika residual income digunakan sebagai ukuran

divisi dan secara otomatis berpengaruh positif pada ukuran kinerja pihak
an menerima semua investasi dengan tingkat pengembalian di atas 13
dolar residual income. Saat menggunakan ROI sebagai ukuran kinerja,
an menurunkan ROI keseluruhan (15 persen pada tahun 2015), meskipun
n, karena hal tersebut akan berpengaruh negatif pada ukuran kinerja

vestasi jika ingin dievaluasi secara adil sebagai investment center baik
er harus mengontrol semua elemen bisnis kecuali cost of invested capital,