PT ASIA EARTH INDONESIA PT ASIA EARTH INDONESIA

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

Per 31 Desember 2021 dan 2020 As December 31, 2021 and 2020
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwised Stated)

31/12/2021 Catatan/ 31/12/2020

Notes
ASET ASSETS
- Aset Lancar Current Assets -
- Kas dan Setara Kas 428.489.908 3.1 643.857.990 Cash and Cash Equivalent -
- Piutang Usaha 2.3, 3.2 Account Receivable -
Pihak Ketiga 387.071.495 371.302.566 Third Parties
Pihak Berelasi 213.788.097 181.937.370 Related Parties
- Persediaan 146.399.781 2.4, 3.3 154.266.783 Inventories -
- Biaya Dibayar Dimuka 26.570.627.985 3.4 27.436.315.711 Prepaid Expenses -
Jumlah 27.746.377.266 28.787.680.420 Total

Aset Tidak Lancar Non Current Assets -

- Aset tetap - bersih 79.550.785.641 2.5, 3.5 86.830.064.264 Fixed assets - net -
Jumlah 79.550.785.641 86.830.064.264 Total

JUMLAH ASET 107.297.162.907 115.617.744.684 TOTAL ASSETS

LIABILITAS LIABILITIES
- Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities -
- Utang Usaha 574.961.714 3.6 158.285.018 Account Payables -
- Utang Lain-lain 155.542.610.214 3.7 147.933.957.606 Other Payables
- Biaya yang masih harus dibayar 322.421.235 3.8 414.709.544 Accrued Expenses
Jumlah 156.439.993.164 148.506.952.168 Total

Ekuitas 3.9 Equity

- Modal Disetor 7.500.000.000 7.500.000.000 Paid Up Capital -
- Laba Ditahan (40.389.207.484) (23.381.963.807) Retained Earning -
- Saldo Laba (16.253.622.772) (17.007.243.677) Retained Earning B/F -
Jumlah (49.142.830.256) (32.889.207.484) Total

JUMLAH KEWAJIBAN & EKUITAS 107.297.162.907 115.617.744.684 TOTAL LIABILITIES & EQUITY

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang The accompanying notes to the financial statements
tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan form an integral part of these financial statements as a whole

Direksi

Drs. I Wayan Witama

Direktur

1
PT ASIA EARTH INDONESIA PT ASIA EARTH INDONESIA
LAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun Berakhir Tanggal 31 Desember 2021 dan 2020 For the Years Ended 31 December 2021 and 2020
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

31/12/2021 Catatan/ 31/12/2020

Notes
- Pendapatan 1.648.936.948 4.1 2.272.056.485 Revenue -
- Beban Pokok Usaha 882.438.675 4.2 1.089.562.395 Cost Of Sales -
Laba Kotor 766.498.273 1.182.494.090 Gross Profit

- Beban Usaha 4.3 Operating Expenses -

- Biaya Gaji & Upah 2.730.330.171 3.045.559.136 Payroll And Related -
Expense
- Beban Administrasi dan Umum 1.322.250.038 1.259.346.073 Admin & General Expenses -

- Beban Penjualan Dan 1.143.831.628 1.088.292.710 Sales & Marketing Expense -

Pemasaran
- Beban Pemeliharaan dan 2.238.214.338 1.589.150.597 Maintenance and Energy -
Energi Expenses
- Beban Penyusutan & 8.583.278.623 8.847.430.934 Depreciation Expenses -
Amortisasi

Jumlah Beban Usaha 16.017.904.797 15.829.779.450 Total Operating Expenses

Laba (Rugi) Usaha (15.251.406.524) (14.647.285.360) Net Profit Before Tax

- Pendapatan (Beban) Non (1.002.216.249) 4.4 (2.359.958.317) Other Income (Expenses) -

Operasional
Jumlah (1.002.216.249) (2.359.958.317) Total

Laba (Rugi) Sebelum Pajak

(16.253.622.772) (17.007.243.677) Profit Before Income Tax
Penghasilan

- Taksiran Pajak Penghasilan - - Estimate Income Tax -

Laba (Rugi) Bersih Setelah

(16.253.622.772) (17.007.243.677) Profit After Income Tax
Pajak

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang The accompanying notes to the financial statements
tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan form an integral part of these financial statements as a whole

Direksi

Drs. I Wayan Witama

Direktur

2
PT ASIA EARTH INDONESIA PT ASIA EARTH INDONESIA
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun Berakhir Tanggal 31 Desember 2021 dan 2020 For the Years Ended 31 December 2021 and 2020
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Modal ditempatkan
dan disetor penuh/ Akumulasi Rugi/ Jumlah Ekuitas/

Issued and fully Accumulated Loss Equity Total

paid capital

- Saldo 31 7.500.000.000 7.500.000.000 Balance as of -

Desember 2020 December 31,
2020
- Laba tahun (17.007.243.677) (23.381.963.807) (40.389.207.484) Profit for the year -
berjalan

- Saldo 31 Balance as of -
Desember 2020 (9.507.243.677) (23.381.963.807) (32.889.207.484) December 31,
2020

- Laba tahun (16.253.622.772) - (16.253.622.772) Profit for the year -

berjalan

- Saldo 31 Balance as of -
Desember 2021 (25.760.866.449) (23.381.963.807) (49.142.830.256) December 31,
2021

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang The accompanying notes to the financial statements
tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan from an integral part of these financial statements as a whole

3
PT ASIA EARTH INDONESIA PT ASIA EARTH INDONESIA
LAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWS
Untuk Tahun Berakhir Tanggal 31 Desember 2021 dan 2020 For the Years Ended 31 December 2021 and 2020
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

31/12/2021 31/12/2020

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI: CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
- Laba Bersih (16.253.622.772) (17.007.243.677) Net Profit -

Penyesuaian untuk merekonsiliasi laba Adjustment to reconciliate net profit (loss) to

(rugi) bersih menjadi kas bersih yang net cash generated from operating activities
diperoleh dari aktivitas operasi:
- Beban Penyusutan dan Amortisasi 7.279.278.623 7.543.430.934 Depreciation and Amortization -

Perubahan Aset dan Kewajiban Operasi Changes on Assets and Operating Liabilities

- (Kenaikan)/Penurunan Piutang Usaha (15.768.929) 65.290.795 (Increase)/Decrease Account Receivable -

- (Kenaikan)/Penurunan Persediaan 7.867.002 82.592.714 (Increase)/Decrease Inventories -

- (Kenaikan)/Penurunan Beban Dibayar 865.687.726 1.461.779.245 (Increase)/Decrease Prepaid Expenses -
Dimuka
- (Kenaikan)/Penurunan Piutang Afiliasi (31.850.727) 104.908.767 (Increase)/Decrease Down Payment -
- Kenaikan/(Penurunan) Utang Usaha 416.676.697 (693.428.533) Increase/(Decrease) Account Payables -
- (Kenaikan)/Penurunan Utang Lain-lain 7.608.652.609 8.485.979.083 (Increase)/Decrease Other Payables -
- (92.288.310)
Kenaikan/(Penurunan) Biaya yang masih harus dibayar (638.077.056) Increase/(Decrease) Accrued Expenses -
Arus kas bersih yang diperoleh dari Net cash provided by (used in) operating
(digunakan untuk) aktivitas operasi (215.368.082) (594.767.728) activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
- - - -
Arus kas bersih yang diperoleh dari Net cash flow provided by (used in) investing
(digunakan untuk) aktivitas investasi - - activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
- - - -
Net cash flow provided by (used in)
Arus kas bersih yang diperoleh dari
financing activities
(digunakan untuk) aktivitas pendanaan
- -

KENAIKAN BERSIH (215.368.082) (594.767.728) NET INCREASE

KAS DAN SETARA KAS DI: CASH AND CASH EQUIVALENTS AT:
AWAL TAHUN 643.857.990 1.238.625.718 BEGINNING OF YEAR
AKHIR TAHUN 428.489.908 643.857.990 END OF YEAR

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang The accompanying notes to the financial statements
tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan from an integral part of these financial statements as a whole

4
PT ASIA EARTH INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
Untuk Tahun Berakhir Tanggal 31 Desember 2021 dan 2020
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1 UMUM
1.1 INFORMASI UMUM PERSEROAN
PT. Asia Earth Indonesia (selanjutnya disebut
"Perseroan") didirikan berdasarkan Akta Nomor. 198
oleh Notaris I Wayan Rasmawan, SH., MH. Perseroan
berkedudukan di Kabupaten Badung, Provinsi Bali dan
beralamat kantor di Villa Goa Gong #16, Tiara Nusa
Estate, Kelurahan Jimbaran, Kecamatan Kuta Selatan,
Kabupaten Badung, Provinsi Bali. Berikut Ijin - Ijin
Usaha yang di miliki oleh PT. Asia Earth indonesia
adalah sebagai berikut :
- Izin Usaha dengan nomor induk Berusaha :
9120216121147 dengan kode KBLI 55111 - Hotel
Bintang Lima; KBLI 56101 - Restoran tanggal terbit
Izin usaha proyek pertama : 24 Desember 2019 dan
perubahan ke-4 tanggal 25 Februari 2020
- Izin lokasi Usaha Rencana kegiatan Restaurant
dengan nomor induk Berusaha : 9120216121147 di
terbitkan pada tanggal 14 November 2019
- Izin lokasi Usaha Rencana kegiatan Hotel Bintang
Lima dengan nomor induk Berusaha :
9120216121147 di terbitkan pada tanggal 14
November 2019
- Izin lingkungan Rencana kegiatan Restaurant
dengan nomor induk Berusaha : 9120216121147 di
terbitkan pada tanggal 25 Februari 2010
- Izin lingkungan Rencana kegiatan Hotel Bintang
Lima dengan nomor induk Berusaha :
9120216121147 di terbitkan pada tanggal 25
Februari 2020
1.2 Tujuan pendirian perusahaan
Maksud dan tujuan Perseroan adalah dalam bidang
pembangunan dan pengelolaan perumahan yang
dicapai dengan melakukan kegiatan usaha membangun
gedung yang dipakai untuk tempat tinggal, penginapan
dan gedung lainnya dan serta melakukan pembelian,
penjualan, persewaan dan pengelolaan perumahan baik
yang dimiliki diri sendiri maupun disewa dan
menyediakan jasa pelayanan penginapan yang dikelola
secara komersial termasuk namun tidak terbatas pada
hotel, pondok wisata (home stay), villa, bangunan
tempat tinggal dan bukan tempat tinggal lainnya.
5
PT ASIA EARTH INDONESIA
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
For the Years Ended 31 December 2021 and 2020
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1 GENERAL
1.1 COMPANY GENERAL INFORMATION
PT. Asia Earth Indonesia (hereinafter referred to as the
"Company") was established based on Deed No. 198 by
Notary I Wayan Rasmawan, SH., MH. The Company is
domiciled in Badung Regency, Bali Province and has its
office address at Villa Goa Gong #16, Tiara Nusa
Estate, Jimbaran Village, South Kuta District, Badung
Regency, Bali Province.
- Business License with Business registration number:
9120216121147 with KBLI code 55111 - Five Star
Hotel; KBLI 56101 - Restaurant first project business
permit issuance date: December 24 2019 and 4th
amendment date February 25 2020
- Business location permit Restaurant activity plan with
Business registration number: 9120216121147 issued
on November 14 2019
- Business location permit Five Star Hotel activity plan
with Business registration number: 9120216121147
issued on November 14 2019
- Environmental permit Restaurant activity plan with
Business registration number: 9120216121147 issued
on February 25 2010
- Environmental permit Five Star Hotel activity plan with
Business registration number: 9120216121147 issued
on February 25 2020
1.2 Purpose of the establishment of the company
The Company's aims and objectives are in the field of
housing development and management. To achieve
these goals and objectives, the Company can carry out
business activities to build buildings used for residence,
lodging and other buildings and also to purchase, sell,
rent and manage housing, both owned and rented, and
provide commercially managed lodging services.
including but not limited to hotels, home stays, villas,
residential buildings and other non-residential premises.
PT ASIA EARTH INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
Untuk Tahun Berakhir Tanggal 31 Desember 2021 dan 2020
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.3 Karyawan, Direksi, dan Dewan Komisaris
Berdasarkan Akta Nomor 198 oleh I Wayan Rasmawan,
S.H.,M.H., Notaris di Kabupaten Badung tanggal 22 Juli
2010, susunan pengurus PT. Asia Earth Indonesia
adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris
- Komisaris Gordon David Michael George Oldham
Dewan Direksi
- Direktur Utama Elizabeth Citra Atmadja
- Direktur Drs. I Wayan Witama
2 IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN
2.1 Dasar penyusunan laporan keuangan
Laporan Keuangan disusun dan disajikan dengan
menggunakan Strandar Akuntansi Keuangan Entitas
Tanpa Akuntabilitas Publik (SAK ETAP) yang diterbitkan
oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan
Akuntan Indonesia (IAI).
Dasar pengakuan laporan keuangan ini adalah konsep
biaya perolehan kecuali beberapa akun tertentu disusun
berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan
dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun
tersebut. Laporan keuangan ini disusun dengan metode
akrual, kecuali laporan arus kas.
Laporan arus kas disusun dengan menggunakan
metode tidak langsung dengan mengelompokan arus
kas dalam aktivitas operasi investasi dan pendanaan.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam
penyusunan laporan keuangan untuk tahun yang
berakhir 31 Desember 2020
Mata uang yang digunakan dalam penyusunan dan
penyajian laporan keuangan adalah mata uang Rupiah
yang merupakan mata uang fungsional perusahaan.
6
PT ASIA EARTH INDONESIA
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
For the Years Ended 31 December 2021 and 2020
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1.3 Employees, Directors and Board of Commissioner
Based on Deed Number 198 by I Wayan Rasmawan,
S.H., M.H., Notary in Badung Regency dated July 22,
2010, the composition of the management of PT. Asia
Earth Indonesia is as follows:
Board of Commissioners
Commissioner -
Directors
President Director -
Director -
2 SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
2.1 Basis preparation of financial statements
The financial statements have been prepared and
presented accordance with Indonesian Financial
Accounting Standards for Entity Without Public
Accountability (SAK ETAP) by the board of Financial
Accounting Standards of the Institute of Indonesian
Chartered Accountants (IAI).
The measurement basis used in the historical costs,
except for certain accounts which are measured on the
bases described in the related accounting policies. The
financial statements of cash flows, are prepared under
the accrual basis of accounting.
The statement of cash flows is prepared using the
indirect method by classifying cash flows into investing
and financing operating activities.
The accounting policies adopted in the preparation in
the financial statements for the year ended December
31, 2020.
The currency used in the preparation and presentation
of the financial statements is Rupiah which also the
functional currency of the company.
PT ASIA EARTH INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
Untuk Tahun Berakhir Tanggal 31 Desember 2021 dan 2020
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.2 Penjabaran Mata Uang Asing
Mata uang fungsional dan Pelaporan
Akun-akun yang tercakup dalam laporan keuangan
dalam perusahaan diukur menggunakan mata uang dari
lingkungan ekonomi utama dimana perusahaan
beroperasi (mata uang fungsional).
Laporan keuangan uang disajikan dalam Rupiah, yang
merupakan mata uang fungsional perusahaan dan mata
uang penyajian perusahaan.
Transaksi dan Saldo
Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan kedalam
mata uang fungsional menggunakan kurs pada tanggal
transaksi. Keuntungan atau kerugian selisih kurs yang
timbul dari penyelesaian transaksi dan dari penjabaran
pada kurs akhir tahun atas aset dan liabilitas moneter
dalam mata uang asing diakui dalam laba rugi. Aset
nonmoneter yang diukur dalam pada nilai wajiar
dijabarkan menggunakan kurs pada nilai wajar
ditentukan. Selisih penjabaran akun ekuitas dan akun
nonmoneter serupa yang diukur pada nilai wajar yang
diakui dalam laba rugi
2.3 Transaksi Pihak Berelasi
Orang atau entitas dikategorikan sebagai pihak berelasi
perusahaan apabila memenuhi definisi pihak berelasi
berdasarkan PSAK No. 7 "Pengungkapan Pihak-Pihak
Berelasi"
Semua transaksi signifikan dengan pihak berelasi telah
diungkapkan dalam laporan keuangan.
2.4 Persediaan
Persediaan dicatat sebesar harga perolehannya dengan
metode rata-rata bergerak.
2.5 Aset Tetap
Aset tetap disajikan sebesar harga perolehan dikurangi
dengan akumulasi penyusutan. Penyusutan dihitung
dengan mengunakan metode prosentase tetap dari nilai
buku kecuali bangunan disusutkan berdasarkan
prosentase tetap dari nilai perolehan masing-masing
aset tetap sebagai berikut :
7
PT ASIA EARTH INDONESIA
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
For the Years Ended 31 December 2021 and 2020
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2.2 Foreign Currency Translation
Functional and Reporting Currencies
Items included in the financial statements of the
company’s are measured using the currency of the
primary economic environment in which the company
operates (The functional currencies).
Financial statements are presented in Rupiah, which is
the company's functional currency and company's
presentation currency.
Transaction and balances
Foreign currency transactions are translated into the
functional currency using the exchange rate prevailing at
the dates of the transactions. Foreign exchange gains
and losses resulting from the settlement of such
transactions and from the translation at year and
exchange rates of monetary assets and liabilities
denominated in foreign currencies are recognized in
profit or loss. Non monetary assets that are measured at
fair value was determined. Translation differences on
equities and similar non-monetary items measured at
the fair value are recognized in profit or loss.
2.3 Transactions with Related Parties
A Person or entity is considered as related party of
company if it meets the definition of a related party in
PSAK No.7 "Related Party Disclosures".
All significant transactions with related parties are
disclosed in the financial statements.
2.4 Persediaan
Inventories are recorded at cost using the moving
average method.
2.5 Fixed Asset
Fixed assets are stated at cost, less accumulated
depreciation. Depreciation is calculated using the fixed
percentage of book value method, except for buildings,
which are depreciated based on fixed percentage of the
cost of each property and equipment as follows:
 Aset tetap disajikan sebesar harga perolehan dikurangi Fixed assets are stated at cost, less accumulated
denganINDONESIA
PT ASIA EARTH akumulasi penyusutan. Penyusutan dihitung depreciation.
PT ASIA EARTH INDONESIADepreciation is calculated using the fixed
denganLAPORAN
CATATAN ATAS mengunakan metode prosentase tetap dari nilai
KEUANGAN NOTES TO percentage of book
THE FINANCIAL value method, except for buildings,
STATEMENTS
buku kecuali bangunan
Untuk Tahun Berakhir Tanggal 31 Desember disusutkan berdasarkan
2021 dan 2020 which are depreciated
For the Years Ended 31 December based
2021onand
fixed percentage of the
2020
prosentase tetap dari nilai perolehan
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) masing-masing (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) follows:
cost of each property and equipment as
aset tetap sebagai berikut :

Tahun / Years Prosentase/ Percentage

Aktiva Gedung 20 5% Building Assets
Funiture 4 25% Mebel
Operating Equipment 4 25% Peralatan Operasi
Kitchen Equipment 4 25% Perlengkapan Dapur
Lighting an Lights 7,5 13% Pencahayaan dan Lampu
Sanitary Fitings 7,5 13% Perlengkapan Sanitasi
Electronics/Computers 4 25% Elektronik/Komputer
Pool Equipment 7,5 13% Perlengkapan Kolam

Biaya pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada
perhitungan laba rugi pada saat terjadinya, pemugaran
dan penambahan dalam jumlah signifikan dikapitalisasi.
Aktiva tetap yang sudah tidak dipergunakan lagi atau
dijual, harga perolehan dan akumulasi penyusutannya
dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap dan laba rugi
yang terjadi, diakui dalam perhitungan laba rugi pada
masa yang bersangkutan.
Cost of maintenance and service are charged to profit
and loss calculation at the moment of its occurrence,
significant renewal and additions should be capitalized.
Fixed assets which are no longer used or sold, its
acquisition cost and accumulated depreciation are
discarded from fixed assets category and occurred profit
or loss is recognized in the related period profit and loss
calculation.

2.6 Pengakuan Pendapatan dan Beban
Pendapatan diakui ketika kemungkinan besar manfaat
ekonomi masa depan akan mengalir ke Perusahaan
dan manfaat ini dapat diukur secara andal. Pendapatan
dan beban diakui berdasarkan metode " Accrual Basis".
Pendapatan dilaporkan bersih setelah dikurangi service
dan Pajak Hotel dan Restoran.
2.6 Revenue and expense recognition
Revenue is recognized to the extent that it is probable
that the economic benefits will flow to the company and
the revenue can be reliably measured. Revenues and
expenses are recognized based on the "Accrual Basis"
method. Net income is reported after deducting service
and hotel and restaurant taxes.

2.7 Pajak Penghasilan 2.7 Income Tax

Pajak Kini Current Tax
Pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak Current income tax is ditermined based on the taxable
dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung income for the year computed using prevailing tax rates.
berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Perusahaan mengakui kewajiban atas seluruh pajak
penghasilan periode berjalan dan periode sebelumnya
yang belum dibayar. Nomor Pokok Wajib Pajak
31.225.108.5-905.000 dengan nama wajib pajak PT
Asia Earth Indonesia.
The Company recognizes liability for all income taxes
for the current period and the previous unpaid period.
Tax payer Identification Number 31.225.108.5-905.000
with the name of the taxpayer PT Asia Earth Indonesia.

8
PT ASIA EARTH INDONESIA PT ASIA EARTH INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Tahun Berakhir Tanggal 31 Desember 2021 dan 2020 For the Years Ended 31 December 2021 and 2020
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3 PENJELASAN POS-POS POSISI KEUANGAN 3. EXPLANATION OF STATEMENT OF FINANCIAL

POSITION

3.1 Kas dan Setara Kas 3.1 Cash and Cash Equivalent
Saldo kas dan setara kas pada tanggal 31 Desember 2020 Cash and cash equivalent as of 31 December , 2020 &
dan 2021 dengan rincian sebagai berikut: 2021 are as follows:
31/12/2021 31/12/2020
- Kas 50.000.000 50.000.000 Cash on Hand -
Bank Cash in Bank
- Bank Rakyat Indonesia Rupiah 348.575.509 54.074.487 Bank Rakyat Indonesia IDR -
- Bank Rakyat Indonesia Dollar 12.318.717 538.070.204 Bank Rakyat Indonesia US -
- Bank Niaga Dollar (Vila) - 1.713.300 Bank Niaga Dollar (Villa) -
- Mandiri Rupiah 17.595.682 - Mandiri Rupiah -
Jumlah 428.489.909 643.857.990 Total

3.2 Piutang usaha 3.2 Account receivable

Piutang usaha pada tanggal 31 Desember 2020 dan Account receivable as of December 31, 2020 & 2021
2021 adalah sebagai berikut: are as follows:
31/12/2021 31/12/2020
Pihak Ketiga Third Parties
- Guest Ledger 359.001.204 224.934.761 Guest Ledger -
- Visa Card 28.070.291 67.628.501 American Express
- Master Card - 78.739.304 Master Card -
Jumlah 387.071.495 371.302.566 Total

Piutang Afiliasi 31/12/2021 31/12/2020 Receivables - Related Parties

- Amandari (PT Villa Ayu) 36.464.339 35.524.539 Amandari (PT Villa Ayu) -
- Amanwana - PT Moyo Safari Abadi 108.823.475 73.967.341 Amanwana - PT Moyo Safari Abadi -
- Revivo 21.674.365 71.064.550 Revivo -
- Owner villa 08 1.380.940 1.380.940 Owner villa 08 -
- Villa 5 (Aman Resorts) 45.444.978 - Villa 5 (Aman Resorts) -
Jumlah 213.788.097 181.937.370 Total

9
PT ASIA EARTH INDONESIA PT ASIA EARTH INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Tahun Berakhir Tanggal 31 Desember 2021 dan 2020 For the Years Ended 31 December 2021 and 2020
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3 PENJELASAN POS-POS POSISI KEUANGAN 3. EXPLANATION OF STATEMENT OF FINANCIAL

(LANJUTAN) POSITION (CONTINUED)

3.3 Persediaan 3.3 Inventories

Persediaan per 31 Desember 2020 dan 2021 adalah Inventories as of December 31, 2020 and 2021 are as
sebagai berikut: follows:
31/12/2021 31/12/2020
- Persediaan - Daging 7.517.235 4.287.890 Inventory - Meat -
- Persediaan - Minuman 22.151.548 16.143.982 Inventory - Liquor -
- Persediaan - Kebersihan 1.755.598 491.453 Inventory - Cleaning Supplies -
- Persediaan - Teknik 1.803.916 3.285.020 Inventory - Engineering Supp -
- Persediaan - Ikan & Makanan Laut 2.755.423 1.247.027 Inventory - Fish & Seafood -
- Persediaan - Susu 1.587.675 1.346.196 Inventory - Dairy Product -
- Persediaan - Sayur 2.469.945 306.371 Inventory - Vegetables -
- Persediaan - Bahan Makanan 10.642.124 2.585.865 Inventory - Groceries -
- Persediaan - Beer 693.439 4.567.108 Inventory - Beer -
- Persediaan - Wine 33.431.330 34.631.990 Inventory - Wine -
- Persediaan - Soft Drink 4.605.780 11.435.403 Inventory - Soft Drinks -
- Persediaan - Tamu 30.288.752 28.380.636 Inventory - Guest Supplies -
- Persediaan - Kertas 5.842.755 3.221.800 Inventory - Paper Supplies -
- Persediaan - Cetak 11.130.264 11.681.160 Inventory - Printing Supplies -
- Persediaan - Perlengkapan Tulis 227.903 1.131.072 Inventory - Stationary Supplies -
- Persediaan - Bola Lampu 1.102.713 5.372.590 Inventory - Electrical Bulbs -
- Persediaan - Lukisan 5.617.531 5.769.919 Inventory - Paint Supplies -
- Persediaan - AC 9.450.000 5.800.000 Inventory - Aircon Supplies -
- Persediaan - Listrik (7.624.150) (7.269.150) Inventory - Electrical Supplies -
- Persediaan - Peralatan Dapur 950.000 475.000 Inventory - Kitchen Equipment -
- Reserve - repl. of linen hk - 7.470.000 reserve - repl. of linen hk -
- Reserve - repl. of glassware - 6.181.450 reserve - repl. of glassware -
- Reserve - repl. of silverware - 1.539.000 reserve - repl. of silverware -
- Reserve - repl. of utensils - 4.185.000 reserve - repl. of utensils -
Jumlah 146.399.782 154.266.783 Total

Manajemen perusahaan berkeyakinan bahwa seluruh Management believes that the inventories can be used
persediaan dapat digunakan dalam kegiatan normal. in normal activities. Management believes there are no
Manajemen berpendapat tidak ada penurunan nilai impairment of inventories.
persediaan.

3.4 Biaya dibayar dimuka 3.4 Prepaid Expenses

Biaya dibayar dimuka 31 Desember 2020 dan 2021 Prepayment as of December 31, 2020 and 2021 are as
adalah sebagai berikut: follows:
31/12/2021 31/12/2020
- Asuransi Dibayar Dimuka 2.443.925.019 2.435.949.502 Prepaid Insurance -
- Ijin Dibayar Dimuka 45.590.341 26.187.441 Prepaid License -
- Biaya Dibayar Dimuka Lainnya 209.112.626 198.178.767 Prepaid Other -
- Biaya Pra-Pembukaan 400.000.000 - Pre-Opening Expense -
- Sewa Dibayar Dimuka 23.472.000.000 24.776.000.000 Prepaid Rent -
Jumlah 26.570.627.986 27.436.315.711 Total

10
PT ASIA EARTH INDONESIA PT ASIA EARTH INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Tahun Berakhir Tanggal 31 Desember 2021 dan 2020 For the Years Ended 31 December 2021 and 2020
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3 PENJELASAN POS-POS POSISI KEUANGAN 3. EXPLANATION OF STATEMENT OF FINANCIAL

(LANJUTAN) POSITION (CONTINUED)

3.5 Aset tetap 3.5 Fixed assets

Aset tetap per 31 Desember 2020 dan 2021 adalah Fixed assets as of December 31, 2020 and 2021 are as
sebagai berikut: follows:
2021
Mutasi/Mutation
Saldo Awal Penambahan/ Pengurangan/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Additions Deductions Ending Balance
Harga Perolehan At Cost
- Bangunan 135.387.260.240 - - 135.387.260.240 Building -
- Mesin & Alat 10.717.589.910 - - 10.717.589.910 Machinery & -
Tools
- Furniture, 13.918.091.459 - - 13.918.091.459 Furniture -
Fixture & Fitting & -
Equipment Equipment

- Perangkat 1.109.131.055 - - 1.109.131.055 Computer -

Keras Hardware
Komputer
- Kendaraan 78.000.000 - - 78.000.000 Vehicles -
Jumlah 161.210.072.664 - - 161.210.072.664 Total

Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation

- Bangunan (49.084.635.962) 6.774.509.012 - (55.859.144.974) Building -
- Mesin & Alat (10.237.835.049) 479.042.361 - (10.716.877.410) Machinery & -
Tools
- Furniture, (13.914.214.459) 1.938.500 - (13.916.152.959) Furniture -
Fixture & Fitting & -
Equipment Equipment

- Perangkat (1.102.697.930) 4.288.750 - (1.106.986.680) Computer -

Keras Hardware
Komputer
- Kendaraan (40.625.000) 19.500.000 - (60.125.000) Vehicles -
Jumlah (74.380.008.400) 7.279.278.623 - (81.659.287.023) Total

Nilai Buku 86.830.064.264 79.550.785.641 Book Value

Beban penyusutan yang dibebankan ke dalam beban Depreciation expenses charged to general and
umum dan administrasi pada tahun 2020 dan 2021 administrative expenses for year 2020 and 2021 are
masing-masing sebesar Rp7.543.430.934,- dan Rp7.543.430.934,- and Rp7.279.278.623,-. (Appendix
Rp7.279.278.623,-. (Lampiran 1). 1).

11
PT ASIA EARTH INDONESIA PT ASIA EARTH INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Tahun Berakhir Tanggal 31 Desember 2021 dan 2020 For the Years Ended 31 December 2021 and 2020
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3 PENJELASAN POS-POS POSISI KEUANGAN 3. EXPLANATION OF STATEMENT OF FINANCIAL

(LANJUTAN) POSITION (CONTINUED)

3.6 Utang usaha 3.6 Account payables

Utang usaha dari nasabah per 31 Desember 2020 dan Account payables as of December 31, 2020 and 2021
2021 adalah sebagai berikut: are as follows:
31/12/2021 31/12/2020
- Utang Usaha - Biaya Layanan 62.260.207 23.575.663 Witholding - Service Charge -
- Utang Usaha - Pajak Restoran 68.486.252 (69.446.984) Witholding - Reconstruction Tax-Pb1
- Utang Usaha - Uang Muka 400.849.023 202.943.705 Deposits From Guests
- Kontrol Hutang Usaha 488.057 488.057 Account Payable Control -
Utang Usaha- PPh Pasal 21 27.124.450 618.750 Withholding - Income Tax Art 21
- Utang Usaha - Astek 15.753.726 105.827 Withholding - Astek -
Jumlah 574.961.714 158.285.018 Total

3.7 Utang Lain - lain 3.7 Other payables

Utang Lain - lain per 31 Desember 2020 dan 2021 Other payables as of December 31, 2020 and 2021 are
terdiri dari: as follows:
31/12/2021 31/12/2020
- Hutang Lainnya 16.033.410 (2.754.790) Other Payable -
- Liabilitas Lainnya 152.932.542.141 145.489.291.268 Others Liabilitas -
- PT Amanresorts Indonesia 2.558.399.542 2.441.014.613 PT Amanresorts Indonesia -
- Amanjiwo (PT Jawa Express) 9.517.272 - Amanjiwo (PT Jawa Express) -
- Amankila (PT NIR) 26.117.850 6.406.515 Amankila (PT NIR -
Jumlah 155.542.610.214 147.933.957.606 Total

3.8 Biaya Yang Masih Harus Dibayar 3.8 Accrued Expenses

Biaya yang masih harus dibayar pada tanggal 31 Accrued expenses as of 31 December 2020 & 2021,
Desember 2020 dan 2021 terdiri dari: which details are as follows:

31/12/2021 31/12/2020
- Utang PPh Pasal 23 2.051.054 2.339.996 Accrued Witholding Tax Art 23 -
- Utang Listrik 53.427.555 53.301.762 Accrued Electricity -
- Utang Air 23.106.207 30.532.702 Accrued Water -
- Utang Beban Lainnya 243.836.419 250.219.288 Accrued Other Expenses -
- Utang PPN - 78.315.796 Accrued Vat
Jumlah 322.421.235 414.709.544 Total

12
PT ASIA EARTH INDONESIA PT ASIA EARTH INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Tahun Berakhir Tanggal 31 Desember 2021 dan 2020 For the Years Ended 31 December 2021 and 2020
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3 PENJELASAN POS-POS POSISI KEUANGAN 3. EXPLANATION OF STATEMENT OF FINANCIAL

(LANJUTAN) POSITION (CONTINUED)

3.9 Modal Saham 13. Share capital

Rincian pemegang saham Perusahaan dan The Company's shareholders and their respective
kepemilikkannya per tanggal 31 Desember 2020 dan shareholdings as of December 31, 2020 & 2021 are as
2021 adalah sebagai berikut: follows:

31/12/2021 31/12/2020
No Nama Pemegang Saham/ Jumlah Persentase Jumlah nilai
Shareholders name lembar saham/ kepemilikan/ nominal/
Number of Percentage Total amount
Shares of ownership of shares
1 Asia Earth Limited 75 1,00% 75.000.000
2 Asia Earth Hong Kong Limited 7.425 99,00% 7.425.000.000
Jumlah/ Total 7.500 100,00% 7.500.000.000

4 PENJELASAN POS-POS LABA (RUGI) 4 EXPLANATION OF STATEMENT OF PROFIT OR LOSS

4.1 Pendapatan 4.1 Sales

Pendapatan pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2021 Revenues as of 31 December, 2020 & 2021 , which
adalah sebagai berikut: details are as follows:
2021 2020
- Pendapatan Kamar 1.033.902.130 1.562.545.030 Room Revenue -
- Pendapatan Makanan dan Minuman 500.844.454 602.830.113 F&B Revenue -
- Pendapatan MOD 114.190.364 106.681.342 MOD Revenue
Jumlah 1.648.936.948 2.272.056.485 Total

4.2 Beban Pokok Departemen 4.2 Cost of Sales

Rincian beban departemen per 31 Desember 2020 dan Cost of departement as of 31 December, 2020 &
2021 adalah sebagai berikut: 2021, which details are as follows:
2021 2020
- Beban Kamar 742.366.171 815.112.385 Room Cost -
- Beban Pokok Makanan & Minuman 124.289.814 258.336.310 Food & Baverage Cost -
- Beban Pokok SPA 14.910.000 15.217.000 Spa Cost -
- Beban Pokok Laundry Tamu 872.690 896.700 Guest Laundry Cost -
Jumlah 882.438.675 1.089.562.395 Total

13
PT ASIA EARTH INDONESIA PT ASIA EARTH INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Tahun Berakhir Tanggal 31 Desember 2021 dan 2020 For the Years Ended 31 December 2021 and 2020
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

4 PENJELASAN POS-POS LABA (RUGI) (LANJUTAN) 4. EXPLANATION OF STATEMENT OF PROFIT OR LOSS

(CONTINUED)

4.3 Beban Usaha 4.3 Operating Expenses

Rincian beban usaha per 31 Desember 2020 dan 2021 The details of operating expenses of 31 December,
adalah sebagai berikut: 2020 & 2021 as follows:
2021 2020
Beban gaji dan upah Sales and allowances
- Gaji & Upah 1.660.411.020 1.873.744.410 Salaries & Wages -
- Gaji Buruh dan Lembur 19.527.000 1.856.000 Casual Labor & Overtime -
- Bonus 148.210.920 - Bonus -
- Makan Karyawan 285.528.361 342.247.822 Employee Meals -
- Tunjangan Medis 230.483.479 281.975.567 Medical Allowances -
- Pembayaran Tambahan 204.887.626 370.559.357 Supplemental Pay -
- Jamsostek 181.281.765 - Worker Social Security Program -
- Pembayaran lainya - 140.139.292 Other Benefit -
- Pajak Atas Gaji - 35.036.688 Payroll Taxes -
Jumlah 2.730.330.171 3.045.559.136 Total

Biaya Administrasi & Umum Administrasi & General Expense

2021 2020
- Biaya Bank 13.455.227 15.680.408 Bank Charges -
- Biaya Akuntansi Terpusat - 8.907.025 Centralized Accounting Charges -
- Kartu Credit Komisi 18.661.574 45.253.010 Credit Card Commissions -
- Pengolahan data 117.759.456 - Data Processing -
- Sumber daya manusia - 200.027.604 Human Resource -
- Iuran & Kontribusi 30.000.000 - Dues & Contribution -
- Lisensi & Pajak 108.141.203 108.948.873 Licenses and Permits -
- Lukisan & Dekorasi 73.624.000 - Painting & Decoration -
- Kerugian & Kerusakan 2.699.931 - Loss & Damage -
- Upacara Keagamaan 15.019.000 - Ceremonial & Offering -
- Imbalan tenaga ahli 23.400.000 - Professional Fees -
- Aneka ragam 140.421.482 2.060.000 Miscellaneous -
- Peralatan Operasi - 75.000 Operating Supplies -
- Ongkos Kirim & Kurir - 22.013.868 Postage & Courier -
- Percetakan dan Alat Tulis - 48.413.439 Printing and Stationery -
- Aktivitas Pegawai 5.225.900 - Staff Activity -
- Pelatihan 4.550.000 - Training -
- Keamanan 769.292.265 754.019.320 Security -
- Perjalanan & Transportasi Lainnya - 51.542.528 Travelling & Transportation -
- Seragam - 1.050.000 Uniform Costs -
- Seragam binatu - 1.355.000 Uniform Laundry -
Jumlah 1.322.250.038 1.259.346.073 Total

14
PT ASIA EARTH INDONESIA PT ASIA EARTH INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Tahun Berakhir Tanggal 31 Desember 2021 dan 2020 For the Years Ended 31 December 2021 and 2020
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

4 PENJELASAN POS-POS LABA (RUGI) (LANJUTAN) 4. EXPLANATION OF STATEMENT OF PROFIT OR LOSS

(CONTINUED)

Penjualan dan Pemasaran Sales & Marketing Expense

2021 2020
- Penjualan & Pemasaran perusahaan 1.030.944.000 1.052.286.000 Corporate Sales & Marketing -
- Hiburan 8.479.692 544.432 Entertainment -
- Biaya Promosi 104.407.936 35.462.278 Promotion Expenses
Jumlah 1.143.831.628 1.088.292.710 Total

Biaya Operasi, Pemeliharaan, dan Energi Properti Property Operation, Maintenance and Energy Cost
2021 2020
- AC 19.746.667 - Air Conditioning -
- Bangunan 35.728.375 4.584.000 Building -
- Pemeliharaan Kontrak - 100.615.349 Contract Maintenance -
- Peralatan Listrik & Mekanik 123.352.216 309.807.446 Electrical & Mechanical Equipment -
- Perlengkapan teknik 65.260.421 39.874.425 Engineering Supplies -
- Peralatan Perabotan & Perlengkapan 500.000 12.120.000 Furniture & Fitings Equipment -
- Tanah & Lansekap 608.784.331 649.262.675 Ground & Landscapings -
- Peralatan Dapur - 3.880.000 Kitchen Equipment -
- Penggantian Peralatan Dapur 1.539.000 - Replacement of Silverware -
- Binatu & Cuci Kering - 8.106.000 Laundry & Dry Cleaning -
- Aneka Ragam - 1.865.000 Miscellaneous -
- Kendaraan Bermotor 9.426.500 14.012.700 Motor Vehicles -
- Perlengkapan operasi Lainya - 22.082.500 Other Operating Supplies -
- Lukisan & Dekorasi 14.948.389 36.220.081 Painting & Decoration -
- Pengendalian Hama 73.200.000 53.549.999 Pest Control -
- Pipa & Pemanas 6.661.000 50.906.450 Plumbing & Heating -
- Percetakan & alat tulis - 153.637 Printing and Stationery -
- Penghapusan Materi Limbah 57.500.000 47.390.000 Removal of Waste Matter -
- Pengolahan Limbah 40.616.581 47.633.929 Sewage Treatment -
- Pemeliharaan Kolam renang 175.870.299 181.536.000 Swimming Pool Maintenance -
- Perjalanan & Transportasi - 974.011 Travelling & Transportation -
- Listrik & Bola Lampu 549.691.466 4.576.396 Electricity -
- Air dan Pemanas air 455.389.093 - Water & Heater -
Jumlah 2.238.214.338 1.589.150.597 Total

Penyusutan dan Amortisasi Depreciation and Amortization

2021 2020
- Penyusutan Aset Tetap 7.279.278.623 7.543.430.934 Depreciation Fixed Asset -
- Sewa 1.304.000.000 1.304.000.000 Rent expense
Jumlah 8.583.278.623 8.847.430.934 Total

15
PT ASIA EARTH INDONESIA PT ASIA EARTH INDONESIA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Tahun Berakhir Tanggal 31 Desember 2021 dan 2020 For the Years Ended 31 December 2021 and 2020
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

4 PENJELASAN POS-POS LABA (RUGI) (LANJUTAN) 4. EXPLANATION OF STATEMENT OF PROFIT OR LOSS

(CONTINUED)

4.4 Pendapatan (Beban) Lain - Lain 4.4 Other Income (Expenses)

Pendapatan (beban) lain-lain pada tanggal 31 Other income (expenses) as of 31 December, 2020 &
Desember 2020 dan 2021 adalah sebagai berikut : 2021, which details are as follows :

Pendapatan Lain-lain 2021 2020 Other Income

- Pendapatan Bunga Bank 2.527.569 3.897.979 Interest Income -
- Pendapatan Lainnya 14.110.583 - Others income -
Sub Jumlah 16.638.151 3.897.979 Sub - Total

Beban Lain-lain 2021 2020 Others Expenses

- Biaya pengelolaan 57.712.794 78.921.941 Management Fees -
- Pajak PPN 3.105.864 7.952.198 VAT Tax -
- Pajak Giro 504.058 - Interest Tax Expenses -
- Pajak & Asuransi Properti 767.892.690 788.148.404 Property Taxes & Insurance -
- Beban Administrasi Bank 541.948 - Bank Service Charge -
Tukar (Keuntungan)
- Pengeluaran Pemilik// (pendapatan
Rugi - (70.151.076) Exchange
Owner's (Gain) / Loss -
Expenses/(Owner's
- Pemilik) - 601.210.072 Revenue) -
- Remunerasi / Fee Direktur 169.440.000 169.440.000 Director's Remuneration / Fees -
- Biaya lainnya 1.713.300 788.334.757 Other Expenses -
- Foreign Exchange Gain/(Loss) 17.943.745 - Foreign Exchange Gain/(Loss) -
Sub Jumlah 1.018.854.400 2.363.856.296 Sub - Total
Jumlah (1.002.216.249) (2.359.958.317) Total

16