ANALISIS

LAPORAN KEUANGAN
Oleh:
Drs. Budhi Purwantoro Jati, MM., Ak., CA.

12/12/2017 (c) Budhi Purwantoro Jati 1

 Bab
PENDAHULUAN 1
12/12/2017 (c) Budhi Purwantoro Jati 2
 PENGERTIAN
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
Menganalisis laporan keuangan
membaca laporan keuangan
memahami makna informasi yang ada di
dalam laporan keuangan

12/12/2017 (c) Budhi Purwantoro Jati 3

 CONTOH - 1
Laporan Posisi Keuangan
31 Desember 2012
(dalam jutaan rupiah)
Aset Lancar 250 Liabilitas 400
Aset Tidak Lancar 750 Ekuitas 600
Total Aset 1.000 Total Liab & Ekuitas 1.000

Kekayaan perusahaan per 31 Desember 2012

berjumlah Rp1 milyar
Kekayaan perusahaan terdiri atas aset lancar Rp250
juta dan aset tidak lancar Rp750 juta
Sumber asal kekayaan perusahaan dari liabilitas
Rp400 juta dan ekuitas Rp600 juta.00
12/12/2017 (c) Budhi Purwantoro Jati 4
 CONTOH - 2
Laporan Laba-Rugi
Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31-12-2012
(dalam ribuan rupiah)
Penjualan 1.000
Beban Pokok Penjualan (450)
Laba Kotor 550
Beban Operasi (250)
Laba Operasi 200
Beban di Luar Operasi (Beban Bunga) (25)
Laba Sebelum Pajak 175
Beban Pajak Penghasilan (75)
Laba Tahun Berjalan 100

12/12/2017 (c) Budhi Purwantoro Jati 5

 CONTOH 2 (lanjutan)
Jumlah laba yang berhasil diperoleh perusahaan pada
tahun 2012 sebesar Rp100 juta
Jumlah volume penjualan yang berhasil dicapai/
dilakukan perusahaan pada tahun 2011 sebesar Rp1
milyar
Jumlah beban yang harus ditangggung/dikeluarkan
pada tahun 2012 sebesar Rp900 juta
Jenis beban yang terjadi pada tahun 2009 terdiri atas:
a. beban pokok penjualan barang Rp550 juta
b. beban operasi Rp250 juta
c. beban di luar operasi (bunga) Rp25 juta
d. beban pajak penghasilan Rp75 juta

12/12/2017 (c) Budhi Purwantoro Jati 6

 CONTOH - 3

Laporan Arus Kas

Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31-12-2012
(dalam ribuan rupiah)

Arus kas kegiatan operasi 60

Arus kas kegiatan investasi (200)
Arus kas kegiatan pendanaan 150
Kenaikan kas 10
Saldo kas 31-12-2011 40
Saldo kas 31-12-2012 50

12/12/2017 (c) Budhi Purwantoro Jati 7

 CONTOH 3 (lanjutan)

Jumlah kas yang diterima perusahaan pada tahun

2012 sebesar Rp60 juta dari hasil kegiatan
operasi dan Rp150 juta dari hasil kegiatan
pendanaan

Jumlah kas yang dikeluarkan perusahaan pada

tahun 2012 sebesar Rp200 juta dan digunakan
untuk melakukan kegiatan investasi (ekspansi)

Kenaikan jumlah kas yang terjadi pada tahun 2012

sebesar Rp10 juta

12/12/2017 (c) Budhi Purwantoro Jati 8

 TUJUAN
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

Tujuan analisis laporan

keuangan
menilai laporan
keuangan
menilai kondisi dan
kinerja keuangan
perusahaan yang
menerbitkan lapo-
ran keuangan

12/12/2017 (c) Budhi Purwantoro Jati 9

 CONTOH - 4
PT A PT B
Laporan Posisi Keuangan Laporan Posisi Keuangan
L 20 L 20
AL 40
AL 60

E 80 E 80
ATL 60
ATL 40

TA 100 TLE 100 TA 100 TLE 100

Kondisi keuangannya baik mana, PT A atau PT B ?

Tergantung pada jenis usaha (indusrti) masing2
perusahaan
Apabila kedua perusahaan merupakan perusahaan jasa,
maka kondisi keuangan PT B lebih baik daripada PT A
12/12/2017 (c) Budhi Purwantoro Jati 10
 CONTOH 4 (lanjutan)
PT A PT B
Laporan Posisi Keuangan Laporan Posisi Keuangan
L 20
AL 40 AL 40
L 80
E 80
ATL 60 ATL 60
E 20
TA 100 TEM 100 TA 100 TLE 100

Struktur ekuitasnya baik mana, PT A atau PT B ?

Baik PT A, karena jumlah ekuitasnya lebih besar

daripada jumlah liabilitasnya.

12/12/2017 (c) Budhi Purwantoro Jati 11

 CONTOH - 5
PT A PT B
Laporan Laba-Rugi Laporan Laba-Rugi
Penjualan 100 Penjualan 100
Beban Pokok Penjl. (55) Beban Pokok Penjl. (50)
Laba Kotor 45 Laba Kotor 50
Beban Operasi (25) BebanOperasi (20)
Laba Operasi 20 Laba Operasi 30
Beban Bunga (5) Beban Bunga (20)
Laba Sebelum Pajak 15 Laba Sebelum Pajak 10
Pajak Penghasilan (6) Pajak Penghasilan (4)
Laba Setelah Pajak 9 Laba Setelah Pajak 6

Kemampuan menghasilkan labanya baik mana, PT A

atau PT B ?
12/12/2017 (c) Budhi Purwantoro Jati 12
 CONTOH 5 (lanjutan)
Kemampuan menghasilkan labanya baik mana, PT A
atau PT B ?

Baik PT B, karena :
laba kotor dan laba operasi PT B lebih besar
daripada PT A
laba sebelum pajak dan laba setelah pajak PT B
yang lebih kecil daripada PT A bukan disebab-
kan oleh ketidakmampuan perusahaan dalam
beroperasi melainkan akibat dari adanya beban
bunga (kegiatan pendanaan atau utang) yang
harus ditanggung oleh PT B lebih besar dari-
pada PT A
12/12/2017 (c) Budhi Purwantoro Jati 13
 CONTOH 6
PT A PT B
Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas
Arus kas keg operasi 125 Arus kas keg operasi (125)

Arus kas keg investasi (110) Arus kas keg investasi 0

Arus kas keg pendanaan (5) Arus kas keg pendanaan 135
Kenaikan kas 10 Kenaikan kas 10
Saldo kas 31-12-2005 40 Saldo kas 31-12-2005 40
Saldo kas 31-12-2006 50 Saldo kas 31-12-2006 50

Pengelolaan kasnya baik mana, PT A atau PT B ?

Baik PT A, karena kenaikan kas tersebut berasal dari
hasil kegiatan operasi, bahkan dari hasil kegiatan ope-
rasi tersebut perusahaan juga dapat membiayai kegaitan
investasi (ekspansi) serta kegiatan pendanaan (mem-
bayar dividen)
12/12/2017 (c) Budhi Purwantoro Jati 14
 To Be Continued

Jangan lupa mengerjakan:

Tugas, pertanyaan
diskusi,
dan latihan/soal.

12/12/2017 (c) Budhi Purwantoro Jati 15