FINTECH

DAN
CRYPTOCURRENCY
• Peningkatan kecepatan dalam inovasi • Fintech (atau teknologi keuangan)
keuangan mendorong regulator untuk
membuat perubahan dalam cara
mereka mendefinisikan uang dan apa
yang bisa menjadi uang.
• Secara tradisional uang digunakan
sebagai alat tukar, alat pembayaran
yang sah untuk pelunasan hutang,
standar nilai, satuan ukuran akuntansi
dan alat untuk menyimpan atau
menyimpan daya beli.
adalah kekuatan pendorong saat ini di
balik inovasi dalam industri jasa
keuangan.
• Salah satu inovasi yang paling
diperdebatkan adalah cryptocurrency,
atau mata uang digital, yang
menggunakan teknologi blockchain
untuk memungkinkan pembayaran
elektronik langsung antara dua orang,
tanpa melalui pihak ketiga (seperti
bank) sebagai lembaga perantara yang
dianggap mahal dalam rangka
menghemat biaya.
PRODUK FINTECH
DI INDONESIA
Investasi Online

P2P Lending

Crowdfunding

Online Banking

Marketplace

3
 Definisi
PENGERTIAN CRYPTOCURRENCY
Cryptocurrency
• Cryptocurrency adalah mata uang digital. Ia tidak tersedia dalam bentuk fisik layaknya
koin atau uang tunai yang digunakan secara umum di seluruh dunia.
• dalam cryptocurrency, semuanya benar- benar virtual. Meskipun demikian, uang
digital tersebut mempunyai nilai yang cukup tinggi.
• dapat disimpan dalam ‘dompet digital’ yang tersedia pada smartphone atau perangkat
komputer lainnya.
• Selain itu, pemilik cryptocurrency juga dapat menggunakan mata uang digital tersebut
untuk keperluan transaksi jual- beli.
 Pengertian
Cryptocurrency sebagai mata uang digital atau virtual dijamin dengan
kriptografi, yang membuatnya hampir tidak mungkin untuk dipalsukan atau
digandakan.
Crypto sendiri "mengacu pada berbagai algoritma enkripsi dan teknik kriptografi
yang melindungi entri ini, seperti enkripsi kurva elips, public- private key pairs,
dan fungsi hashing.
Banyaknya cryptocurrency adalah jaringan terdesentralisasi berdasarkan
teknologi blockchain(buku besar terdistribusi yang diberlakukan oleh jaringan
komputer yang berbeda).
Ciri khas dari cryptocurrency adalah bahwa umumnya tidak dikeluarkan oleh
otoritas pusat, sehingga secara teoritis kebal terhadap campur tangan atau
manipulasi pemerintah.
 Ciri Cryptocurrency
1. Digital
Cryptocurrency adalah mata uang digital yang berarti hanya berlaku di komputer.
Cryptocurrency tidak hadir dalam bentuk fisik yang dapat kita pegang sehari-hari.
2. Peer-to-peer
Cryptocurrency dapat digunakan untuk transaksi langsung dari satu orang ke orang lainnya
secara online.
3. Global
Cryptocurrency sama di setiap negara. Maka, transaksi dapat dilakukan secara bebas
antarnegara tanpa terpengaruh oleh kurs.
4. Terenkripsi
Setiap pengguna memiliki kode tersendiri untuk bertransaksi dengan cryptocurrency. Setiap
melakukan transaksi, pengguna tidak bisa melihat transaksi tersebut dilakukan oleh siapa.
Tidak ada nama asli yang muncul dalam setiap transaksi cryptocurrency. Lebih dari itu,
tidak ada aturan apa pun tentang siapa yang bisa menggunakan cryptocurrency dan
digunakan untuk apa.
5. Terdesentralisasi
Transaksi uang pada umumnya selalu melibatkan pihak yang menengahi setiap transaksi,
seperti bank.
Namun di dunia cryptocurrency, tidak ada bank atau pihak tersebut. Setiap orang bertanggung
jawab atas uang mereka sendiri.
6. Truthless
Dalam menggunakan cryptocurrency, tidak perlu percaya kepada siapa pun dalam sistem.

Dapat disimpulkan bahwa cryptocurrency adalah mata uang digital yang dapat digunakan
untuk transaksi antar pengguna tanpa perlu melewati pihak ketiga. Selain menggunakannya
sebagai alat transaksi, banyak pengguna yang memanfaatkan cryptocurrency sebagai
instrumen investasi.
Hal ini disebabkan oleh naik turunnya nilai cryptocurrency. Semakin banyak orang yang
percaya pada cryptocurrency, maka nilainya akan semakin tinggi.
 JENIS
CRYPTOCURRENCY
Bitcoin
e re um
Pee
rcoi Eth
n Litecoin

Dogecoin
Cardan
BitcoinCash o

e c oin Feathercoin
Nam
EOS
8
 Jenis Cryptocurrency
Terdapat lebih dari 2.200 jenis cryptocurrency yang diperdagangkan secara publik dengan berbagai fungsi dan spesifikasi
dan saat ini total market cap cryptocurrency sudah mencapai US$ 266.172.890.753 (situs Coin Market Cap), ha l ini
menunjukkan bahwa terdapat begitu banyak jenis cryptocurrency yang sudah mendapat kepercayaan publik.
Jenis cryptocurrency yang populer diperdagangkan :

1. Bitcoin
Merupakan cryptocurrency pertama yang hingga kini masih sangat populer, muncul pada tahun 2009 oleh pihak yang
bernama Satoshi Nakamoto (tidak ada yang tahu apakah itu nama orang, kelompok atau perusahaan dan darimana mereka
berasal.
Pada November 2009 ada lebih dari 18 juta bitcoin yang diperdagangkan dengan total market value sekitar US$ 146 milyar,
bahkan hingga kini sekitar 68 % cryptocurrency adalah bitcoin.

2. Litecoin
Merupakan jenis cryptocurrency yang juga hadir pada awal mata uang digital tersebut diluncurkan yaitu sekitar tahun 2011
sebagai mata uang digital peer to peer (P2P) yang menghasilkan blok baru (membentuk blockchain) dengan kecepatan lebih
cepat.sehingga penguna bia melakukan transaksi lebih cepat tanpa memerlukan system komputasi yang powerfull.
 3. Dogecoin
Dogecoin adalah turunan dari Litecoin yang muncul pada Desember 2013.
Sesuai namanya, dogecoin adalah cryptocurrency yang menjadikan anjing Shiba Inu sebagai maskotnya, jenis
cryptocurrency ini yang paling bersahabat karena komunitasnya kerap melakukan donasi, amal dan kegiatan positif lainnya.
Dogecin memiliki nilai yang jauh lebih rendah daripada bitcoin, maka tidak heran jika pengguna biasanya menggunakan ini
untuk transaksi kecil, donasi atau memberi tip, akan tetapi ia juga memiliki kelebihan yang tak dimiliki cryptocurrency lain.

4. BitcoinCash
Jenis ini baru diluncurkan pada agustus 2017 dan sudah menjadi 5 cryptocurrency terbaik, jenis ini diluncurkan karena ada
sekelompok pengguna bitcoin yang tidak setuju dengan beberapa aturan yang berlaku sehingga mereka kemudian
memisahkan diri dan membentuk mata uang digital sendiri yang beberapa kali dilakukan mprovisasi agar lebih baik dari
bitcoin.

5. Feathercoin
Jenis ini bersifat opensource yang dibuat oleh Peter Bushnell pada April 2013, memiliki kemiripan dengan litecoin dan
berada dibawah lisensi MIT/X11.
FUNGSI / KEGUNAAN
ALAT TRANSAKSI

INVESTASI

MINING

11
 Fungsi / Kegunaan Cryptocurrency
1. Membeli barang atau jasa
• Saat ini, ada banyak toko yang mulai memberlakukan 3. Mining
cryptocurrency sebagai alat pembayarannya, termasuk dua Mining atau pertambangan merupakan hal penting dalam
perusahaan ternama Overstock dan Newegg.
cryptocurrency.
• cryptocurrency juga digunakan di banyak restoran, hotel, Pada dasarnya, pengguna harus memecahkan teka-teki
penerbangan, aplikasi, dan bar. Bahkan, dikutip dari cryptography yang rumit untuk mengonfirmasi transaksi
Cointelegraph, ada perguruan tinggi yang juga sudah dan mencatatnya dalam blockchain.
memberlakukan cryptocurrency.
Teka-teki tersebut bisa dipecahkan dengan cara mining.
• Namun, kebanyakan perusahaan tersebut baru menerima Semakin besar daya komputasi pengguna, maka
Bitcoin. semakin besar pula peluang mereka untuk
memecahkannya.
Jika berhasil memecahkan teka-teki tersebut, maka
2. Investasi akan menerima hadiah sebagai biaya transaksi.
Fungsi cryptocurrency lainnya adalah investasi.
Pada awal cryptocurrency populer, harganya terus meningkat tajam.
Tak heran banyak orang ‘mendadak kaya’ setelah investasi
melalui cryptocurrency.
Prinsipnya kurang lebih sama dengan prinsip ekonomi, yaitu harga
akan naik ketika ada banyak permintaan.
Semakin banyak orang melakukan investasi dengan cryptocurrency,
maka harganya juga akan semakin naik. Namun, belakangan
kenaikan harga mata uang digital tersebut tidak sesignifikan
beberapa tahun silam.
Investasi dengan cryptocurrency juga termasuk dalam kategori high
risk.
 KEUNGGULAN
UNIVERSAL

CEPAT (Langsung para pihak)

TRANSPARAN (Terbatas)

KONTROL PRIBADI

13
 KELEMAHAN
RAWAN KEJAHATAN

RESIKO LUPA PASSWORD

DIANGGAP ILEGAL

14
 Kelebihan dan
Kelebihan
a.Universal
Kekurangan Kekurangan
Seluruh dunia bisa menggunakan cryptocurrency. karena
tidak ada syarat apa pun untuk menjadi penggunanya.
b.Cepat
Transaksi dengan cryptocurrency terbilang cepat jika
dibandingkan dengan transaksi di bank. Transfer
antarbank internasional, umumnya bisa memakan waktu
hingga lebih dari satu hari.
Sementara itu, perdagangan bitcoin hanya
membutuhkan waktu sekitar beberapa menit hingga
satu jam.
c.Transparan (terbatas)
Setiap pengguna cryptocurrency bisa melihat semua
transaksi yang pernah dilakukan. Namun, tidak akan
mengetahui transaksi tersebut dilakukan oleh siapa
karena hanya dalam bentuk angka tanpa identitas.
d.Kontrol pribadi
Setiap pengguna bertanggung jawab atas uangnya
masing-masing.
a.Celah bagi kejahatan
Tidak ada yang tahu siapa yang ada di balik sebuah
kode cryptography (anonimisasi).
Oleh karena itu, banyak orang memanfaatkan
cryptocurrency untuk kejahatan. Mereka bisa
bertransaksi untuk barang atau hal-hal ilegal dengan
mata uang digital ini tanpa bisa dilacak.
b.Sekali lupa password, semua uang bisa hilang
Karena cryptocurrency menggunakan sistem
password tanpa ada pihak yang mengaturnya,
maka beresiko kehilangan semua uang di akun
tersebut jika lupa password.
c.Masih banyak yang menganggapnya ilegal
Banyak negara masih menganggap
cryptocurrency ilegal dan tidak berlaku untuk
transaksi jual-beli di negaranya.
 Untung Rugi
Cryptocurrency
• Cryptocurrency menjanjikan kemudahan dalam mentransfer dana
secara langsung antara dua pihak, tanpa perlu pihak ketiga yang
terpercaya seperti bank atau perusahaan kartu kredit.
• Kerugiannya, sifat semi-anonim transaksi cryptocurrency
membuatnya sangat rawan untuk sejumlah kegiatan ilegal,
seperti pencucian uang dan penggelapan pajak.
• Pendukung cryptocurrency seringkali sangat menghargai anonimitas
mereka, mengutip manfaat privasi seperti perlindungan bagi pelapor
atau aktivis yang hidup di bawah pemerintahan yang represif.
 FATWA MUI TENTANG
CRYPTOCURRENCY

1. Pengunaan cryptocurrency sbg mata uang

hukumnya haram karena mengandung gharar,
dharar dan tdk sesuai dg UU No 7 Th 2011 &
Peraturan BI No 17 Th 2015.

2. Penggunaan cryptocurrency sbg komoditi/ asset

digital tidak sah diperjualbelikan karena
mengandung gharar, dharar, qimar dan tdk
memenuhi syarat sil’ah secara syar’I (ada wujudnya,
memiliki nilai, diketahui jumlahnya secara pasti, hak
milik dan bisa diserahkan ke pembeli).

17
 FATWA MUI TENTANG
CRYPTOCURRENCY

3. Pengunaan cryptocurrency sbg komoditi/ asset

digital yang memenuhi syarat sil’ah dan memiliki
underlyng serta memiliki manfaat yang jelas
hukumnya maka sah untuk diperjual belikan.

Gharar berarti transaksi mengandung ketidakpastian,

Dharar artinya bisa merugikan salah satu pihak,
sedangkan Qimar berarti bersifat spekulatif atau
perjudian (untung untungan).

18
Sikap pemerintah Indonesia terhadap
cryptocurrency ?
Cryptocurrency telah dinyatakan legal di Indonesia sejak 2019 oleh Kementerian Perdagangan (Kemendag)
melalui Badan Pengawas Perdagangan Berjangka (Bappebti). Meskipun legal, bitcoin di Indonesia dianggap
hanya sebagai komoditas yang dapat diperdagangkan di bursa berjangka, bukan sebagai alat pembayaran
( Peraturan Bappebti No. 5 Tahun 2019 tentang Ketentuan Teknis Penyelenggaraan Pasar Fisik Aset Kripto).

Peraturan ini memberi ruang pengembangan usaha inovasi komoditas digital, kepastian berusaha di sektor
digital, serta memberi kepastian dan perlindungan hukum bagi masyarakat, termasuk dana nasabah atau
pengguna aset kripto. Aturan ini juga memuat ketentuan mengenai Anti Pencucian Uang dan Pencegahan
Pendanaan Terorisme.

Sedangkan untuk bitcoin dan kripto lainnya dilarang atau ilegal sebagai alat pembayaran mengacu pada
peraturan dalam Undang-Undang Nomor 7 Tahun 2011 tentang Mata Uang, yang di dalam bulir pasalnya
menjelaskan, mata uang yang dikeluarkan oleh Negara Kesatuan Republik indonesia (NKRI) disebut Rupiah. 
Menurut penjelasan mengenai transaksi keuangan dalam Pasal 1 angka 4 UU No. 8 Tahun 2010, yaitu
merujuk pada penerimaan, pentransferan, penyetoran, penarikan, pemindahbukuan, pembayaran, hibah,
sumbangan, penitipan, dan/atau penukaran atas sejumlah uang atau tindakan dan/atau kegiatan lain yang
berhubungan dengan uang. Maka, bitcoin pun seharusnya tetap dapat dipidanakan jika terkait dengan
transaksi yang dilakukan. Namun demikian, belum terdapat regulasi yang mengatur tentang
penggunaan bitcoin sebagai mata uang virtual di Indonesia, sebaliknya kegiatan yang dapat dilakukan secara
legal melalui bitcoin hanya dalam bentuk investasi sehingga rentan terjadi tindakan pencucian uang di
dalamnya.
Pada saat melakukan transaksi, sistem bitcoin tidak akan mengungkap identitas individu atau kelompok yang
terlibat. Pengguna bitcoin hanya dapat diidentifikasi oleh kode numerik yang kadang juga dengan beberapa
nama samaran. Kemudian pencucian uang yang dilakukan oleh penjual maupun pembeli bitcoin,
dimudahkan dengan ketiadaan regulasi AML (Anti Money Laundering) serta prosedur KYC (Know your
Customer). Kemudahan tersebut membuat perdagangan bitcoin dapat dilakukan beberapa kali hingga dapat
ditukarkan dengan mata uang legal di suatu negara.

Dengan demikian, mata uang virtual (cryptocurrency) khususnya Bitcoin telah menjadi pisau bermata dua.
Di satu sisi, telah membuatnya lebih mudah untuk melakukan transaksi secara aman melalui internet.
Namun, disisi lain dapat dieksploitasi untuk memfasilitasi kejahatan dunia maya dan membantu para pelaku
kejahatan lebih aman mencuci hasil kejahatannya. Bitcoin adalah contoh mata uang kripto yang telah
dieksploitasi karena anonimitas, keamanan, irreversibilitas, dan desentralisasi.
 RUANG LINGKUP MONEY
GAME
• Fatwa Majelis Ulama Indonesia • J.M. Eka Setyawibawa dari EC
(MUI) mendefinisikan money
gamesebagai salah satu kegiatan
menghasilkan uang atau kegiatan
menggandakan uang dalam waktu
singkat yang pada praktiknya
pemberian bonus atau komisi
diambil dari penambahan atau
perekrutan anggota baru, dan
bukan dari penjualan produk.
Kalaupun ada penjualan produk, itu
hanyalah kamuflase.
Consulting, menyatakan bahwa
pembuat bisnis money game
sudah menyadari sejak awal
bahwa bisnis ini tidak akan
berlangsung lama. Sebab, semakin
banyak anggota, semakin susah
mereka merekrut anggota baru
hingga akhirnya rontok dengan
sendirinya. Sayangnya, pasal
tentang janji keuntungan hanya
bisa diberikan jika masih ada
anggota baru. Sehingga ketika
bisnis ini bubar, sang pembuat
money game susah untuk dijerat
hukum.
 Pengertian Money Game
• money game adalah aktivitas penghimpunan dana
masyarakat dengan memberikan komisi dan bonus dari
setiap dana yang disetor anggota baru.
• bisnis money game disebut sebagai bisnis skema piramid
atau skema Ponzi. ini dipahami untuk kemudian
diwaspadai agar tidak terjerat di dalamnya, dan yang
berniat ingin berinvestasi, tidak rugi dan juga tidak menipu
orang lain.
• Skema piramid ini disebut juga skema Ponzi karena Ponzi
yang pertama memperkenalkan skema ini. Berbentuk
segitiga sama kaki atau piramid, menandakan bahwa orang
yang tergabung dalam bisnis ini harus memiliki anggota di
dua kaki yang harus seimbang dari sisi jumlah sehingga
bonus akan terus mengalir. Artinya, anggota baru yang
akan direkrut akan diposisikan di dua kaki untuk membuat
keseimbangan bonus.
Ciri-ciri money game:
1. Produk yang dijual sebenarnya hanyalah kamuflase
untuk menyamarkan operasional perusahaan. Padahal,
untung yang diperoleh oleh member lama hanya
berasal dari dana yang didapat dari downline alias
member baru saja.
2.
Money game juga lekat dengan skema Ponzi. Skema
ini digambarkan dengan bentuk segitiga atau skema
piramida, menggambarkan bahwa setiap member
lama memiliki member baru di bawahnya. Member
yang posisinya sudah di atas, akan terus mendapat
dana dari downline di bawah mereka, sedangkan
member baru harus menggaet member baru lain
demi mendapatkan untung.
Jadi, bisa disimpulkan bahwa keuntungan yang didapat
hanyalah dari uang member baru yang wajib setoran di awal.
Kalau tidak ada member baru, sistem akan runtuh, karena
tidak ada aliran dana baru dari member.
 Sistem Money
Game
Sistem money game memiliki 3 sistem yang berbeda Beberapa alasan yang digunakan MLM untuk
yakni; menerapkan sistem binary , adalah;
1) Sistem binary dengan menggunakan dua kaki
1) Model simpel
2) Sistem trinary dengan menggunakan tiga kaki
2) Perhitungan komisi atau bonus mudah, baik
3) Sistem hybrid yang menggabungkan 2 dan 3 untuk
Sistemkaki.
binary, sangat disukai perusahaan money game member maupun perusahaan
3)
atau skema piramid utamanya adalah perusahaan MLM, Cepat untuk mengakuisisi member. Hal ini dikarenakan
yang sekilasmemberikan keuntungan. hanya dibutuhkan dua orang anggota rekrutan baru
yang mengisi masing-masing satu kaki untuk
kemudian mendapatkan bonus.
Oleh sebab itu, anggota yang berada di dalam posisi upline,
mereka harus selalu menyeimbangkan kakinya atau
downline.
Artinya, paling tidak harus ada 2 orang downline untuk
mendapatkan bonus yang biasa disebut ‘bonus pasangan’.
Jika salah satunya kosong atau lebih sedikit dimana akan
membuat skema piramid ini terlihat pincang, maka upline bisa
saja kehilangan bonus pasangan ini. Caranya kemudian
menaruh anggota lainnya di sisi kaki yang kosong atau lebih
sedikit agar seimbang.
 Larangan Bisnis dengan Sistem Money
Game
Larangan bisnis menggunakan sistem money game ini sudah • Tahun 2014 lalu, DPR melalui RUU Perdagangan, dalam
terjadi di banyak negara seperti Amerika dan Australia pasal 9 juga telah jelas melarang bisnis menggunakan
termasuk juga di Indonesia. skema piramid ini.
Asosiasi Penjualan Langsung Indonesia atau APLI sudah • Maka sangat disayangkan jika bisnis yang cenderung ini tern
memberikan beberapa kriteria tentang bisnis money game yata diikuti oleh mereka yang menggunakan pinjaman tanpa
ini seperti: agunan untuk mendaftarkan diri sebagai anggota baru.
1) Keuntungan didapatkan dari berapa banyak orang
yang direkrut serta menyetor sejumlah uang untuk
kemudian terbentuk format atau skema piramid
2) Keuntungan dihitung dari sistem recruiting hingga
terbentuk suatu format tertentu
3) Upline lebih mementingkan untuk merekrut anggota
baru
atau downline
• Skema ini memang sangat berbahaya bahkan dikatakan
ilegal. Bahkan, ada ancaman serius yang diberlakukan oleh
pemerintah kepada peserta bisnis money game ini.
• Ada peserta yang dikenai sanksi berupa denda sampai
pada hukuman penjara.