Term Loan
Pinjaman Berjangka
Definisi
• Term loan adalah fasilitas kredit atau pinjaman
dimana mekanisme pengembalian dananya
bersifat non-revolving yaitu bisa dilakukan secara
bertahap.
• Term loan adalah pinjaman dengan jumlah tetap
untuk waktu yang disepakati dan dengan persyaratan
tertentu
• Perusahaan yang mendapatkan term loan harus
membayar cicilan atau angsurannya beserta bunga
yang ditentukan dalam periode tertentu.
Pinjaman Berjangka
• Dalam konsep pinjaman berjangka diterapkan konsep
TVM khususnya present value
• Dalam penerapan pinjaman berjangka salah satunya
dipergunakan konsep amortisasi (rincian pembayaran
atas cicilan) yang terdiri dari dua bagian yaitu bunga
pinjaman & pokok pinjaman
• Dalam perhitungan pinjaman berjangka dipergunakan
dua konsep perhitungan beban bunga, yaitu :
1. Bunga Efektif
2. Bunga Flat
1. Bunga Efektif
• Bunga efektif adalah perhitungan suku bunga
yang mengacu pada sisa utang milik debitur.
• Dalam menghitung bunga efektif cicilannya
dihitung sebagai berikut :
• Cicilan = Pinjaman
PVIFA%,n
Contoh
• Perusahan ABC membeli peralatan dengan harga Rp
10.000.000, dicicil 4 kali dengan tingkat bunga 10%,
berapakah cicilannya jika cicilan dihitung dengan bunga
efektif?
• Jawab
PVIFA = 1-1:(1+0,1)4 = 3,169
0,1
Cicilan = Rp 10.000.000 = Rp 3.155.570
3,169
Tabel Amortisasi
Perio Cicilan * Beban Pokok Pinjaman *** Saldo Pinjaman ****
de Bunga**
0 10.000.000
1 3.155.570 1.000.000 2.155.570 7.844.430
2 3.155.570 784.443 2.371.127 5.473.303
3 3.155.570 547.330 2.608.240 2.865.063
4 3.155.570 286.506 2.869.064 -4.001
• Keterangan :
Cicilan* = (Pinjaman: PVIFA)
Bunga**= Beban bunga x saldo pinjaman
Pokok Pinjaman***= Cicilan- bunga
Saldo Pinjaman ****= Saldo pinjaman-pokok
pinjaman
2. Bunga Flat
• Bunga flat atau bunga tetap adalah
perhitungan suku bunga yang besarannya
didasarkan atau mengacu pada pokok utang
awal.
Perhitungan Bunga Flat
• Cicilan =Pinjaman + Total Bunga
Umur pinjaman
Contoh :
Perusahan ABC membeli dengan harga Rp
10.000.000, dicicil 4 kali dengan tingkat bunga
10%, berapakah cicilannya jika beban bunga
dihitung dengan bunga flat?
Jawab
• Total Bunga = umur pinjaman (beban bungax total pinjaman)
= 4(10% x Rp 10.000.000)
= Rp 4.000.000
• Cicilan = Rp 10.000.000+ 4.000.000
4
= Rp 3.500.000
Tabel Amortisasi
Periode CICILAN BEBAN BUNGA POKOK PINJAMAN SALDO
PINJAMAN
0 10.000.000
1 3.500.000 1.000.000 2.500.000 7.500.000
2 3.500.000 1.000.000 2.500.000 5.000.000
3 3.500.000 1.000.000 2.500.000 2.500.000
4 3.500.000 1.000.000 2.500.000 0
• Seorang pengusaha mikro mengajukan kredit
modal kerja kepada Bank BRI sebesar Rp
20.000.000 dengan jangka waktu kredit
selama satu tahun dan dikenakan bunga
efektif 12% per tahun. Pengusaha tersebut
bermaksud untuk mengetahui :
• Besarnya angsuran per bulan
• Saldo kredit pada akhir bulan ke 5
• Astro Credit memberikan kredit untuk pembelian
mobil Altis pada Dosen Perbanas dengan syarat
Down payment 20% dari total harga mobil Rp
225.000.000,-Tingkat bunga kredit diberikan
1,25% per bulan flat. Dengan maksimum jangka
waktu cicilan 3 tahun. Jika Ibu Mira memutuskan
untuk membeli mobil tersebut dengan cicilan
selama 24 bulan, tentukan :
• Besaran angsuran per bulan ?
• Saldo Kredit pada akhir bulan ke 5
• Seorang mahasiswa akan membeli motor dengan
harga Rp 12.500.000. Uang muka yang harus dibayar
10%.Pinjaman kredit ini dilakukan untuk jangka
waktu 1 tahun. Dicicil disetiap bulannya dengan
bunga efektif 1,5% per bulan. Jika menggunakan
bunga flat dikenakan bunga 1,2%, hitunglah :
• Cicilan berdasarkan bunga efektif beserta tabel
amortisasinya
• Cicilan berdasarkan bunga flat beserta tabel
amortisasinya
