Alat Untuk Perencanaan Keuangan

ALAT UNTUK PERENCANAAN KEUANGAN
PENDAPATAN PERAMALAN
PENDAPATAN PERAMALAN
ANALISIS PENGEMBANGAN SUMBER DAYA
PERKIRAAN BIAYA
PERBANDINGAN BIAYA
ANALISIS BIAYA TAMBAHAN
BIAYA-MANFAAT ANALISIS
ALAT UNTUK PELAKSANAAN KEUANGAN
KINERJA KEUANGAN MONITORING
ALAT UNTUK PELAKSANAAN KEUANGAN
MANAJEMEN KAS
ALAT UNTUK PELAPORAN KEUANGAN DAN ANALISIS
PERNYATAAN ASET BERSIH
PERNYATAAN KEGIATAN
LAPORAN DANA-LEVEL
ANALISIS KONDISI KEUANGAN
JAWABAN LATIHAN: LAMPIRAN
JAWABAN LATIHAN: LAMPIRAN
INDEKS
INDEKS
INDEKS
Manajemen keuangan di Sektor Publik
Manajemen keuangan di Sektor

Publik
Tools, Aplikasi, dan Kasus
Xiaohu Wang
M. E.Sharpe
Armonk, New York
London, Inggris
Copyright 2006 oleh ME Sharpe, Inc.
Seluruh hak cipta. Tidak ada bagian dari buku ini dapat direproduksi dalam bentuk apapun tanpa izin tertulis dari penerbit, ME
Sharpe, Inc., 80 Business Park Drive, Armonk, New York 10504.
Screen shot dicetak ulang dengan izin dari Microsoft Corporation.
Perpustakaan Nasional: Katalog Dalam Terbitan data

Wang, Xiaohu, 1962
Manajemen keuangan di sektor publik: alat, aplikasi, dan kasus / oleh Xiaohu Wang.
p. cm.
Termasuk referensi bibliografi dan indeks.
ISBN 0-7656-1677-7 (kain:. Alk kertas)
1. Keuangan, Umum. 2. Keuangan, Public-Akuntansi. 3. Anggaran. I. Judul.
HJ141.W36 2006
352,4-DC22 2005024995
Dicetak di Amerika Serikat

Kertas yang digunakan dalam publikasi ini memenuhi persyaratan minimum
Standar Nasional Amerika untuk Informasi Ilmu keabadian dari kertas untuk cetak Perpustakaan Bahan,
ANSI Z 39,48-1984.
~
BM (c) 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1
Untuk istri saya, Yan
Daftar Ilustrasi
Isi
xiii
Kata pengantar dan Ucapan Terima Kasih

xvii
Bagian I. Alat untuk Perencanaan Keuangan
1.
Peramalan pendapatan
Tujuan Pembelajaran
Konsep dan Alat
Simple Moving Average (SMA)
Exponential Smoothing (EXS)
Transformasi Moving Average (TMA)
Regresi Terhadap Waktu (regresi)
Sebuah Model Peramalan Quasi-kausal
10
Menentukan Akurasi Forecast
11
Studi kasus
2.
13
Langkah 1: Membersihkan Data
14
Langkah 2: Memilih Teknik Peramalan
15
Langkah 3: Peramalan
16
Langkah 4: Memonitor Kinerja Peramalan
16
latihan
17
Analisis Pengembangan Sumber Daya
21
Tujuan Pembelajaran
21
Konsep dan Alat
21
Mendefinisikan Isu: Kekurangan Pendapatan
22
Kekurangan memperkirakan Pendapatan
23
Mengembangkan Pilihan Pendapatan
27
Menilai Pilihan Pendapatan
30
Membuat keputusan
32
vii
ISI viii
Studi kasus
3.
32
Langkah 1: Menentukan Issue
34
Langkah 2: Memperkirakan Pendapatan Kekurangan
34
Langkah 3: Mengembangkan Pilihan Pendapatan
37
Langkah 4: Menilai Pilihan Pendapatan
38
Langkah 5: Membuat Keputusan
39
latihan
39
Perkiraan biaya
42
Tujuan Pembelajaran
42
Konsep dan Alat
43
Klasifikasi biaya
43
Total Estimasi Biaya
45
Rata-rata Estimasi Biaya
48
Studi kasus
4.
5.
48
Langkah 1: Penentuan Biaya Personil
49
Langkah 2: Penentuan Biaya Operasional
49
Langkah 3: Penentuan Biaya Modal
50
Langkah 4: Penentuan Program Total Biaya
51
Langkah 5: Penentuan Average Cost
52
latihan
52
Perbandingan biaya
55
Tujuan Pembelajaran
55
Konsep dan Alat
55
Studi kasus
59
Langkah 1: Estimasi Biaya Proyek
59
Langkah 2: Penentuan Present Value Biaya (PVC)
59
61
latihan
61
Analisis Biaya tambahan
63
Tujuan Pembelajaran
63
Konsep dan Alat
64
Studi kasus
66
Langkah 1: Meneliti Setiap Item Biaya
67
ISI
ix
Langkah 2: Menentukan Biaya Tambahan (atau Biaya Marginal,
6.
Jika diperlukan)
67
67
latihan
67
Analisis Biaya-Manfaat
70
Tujuan Pembelajaran
70
Konsep dan Alat
70
Pengantar Biaya-Manfaat Analisis
70
Isu dalam Analisis Biaya-Manfaat
72
Studi kasus
75
Langkah 1: Merumuskan Pertanyaan dalam Analisis Biaya-Manfaat 77
Langkah 2: Menentukan Manfaat yang
77
Langkah 3: Menentukan Biaya yang
78
Langkah 4: Menentukan Tingkat Diskonto
78
Langkah 5: Menghitung Net Present Value
78
79
latihan
79
Bagian II. Alat untuk Implementasi Keuangan
7. Pemantauan Kinerja Keuangan
85
Tujuan Pembelajaran
85
Konsep dan Alat
86
Menentukan Indikator Monitoring
86
Mendeteksi Kinerja Tidak Dapat Diterima
90
Memahami Penyebab dan Mengambil Tindakan
92
Studi kasus
94
Langkah 1: Menentukan dan Mengakses Individu
Indikator keuangan
94
Langkah 2: Mendeteksi Kinerja Tidak Dapat Diterima
95
Langkah 3: Penyebab Memahami kinerja yang kurang
95
Langkah 4: Mengembangkan Laporan Pemantauan
96
latihan
96
8. Cash Management: Menentukan Optimal Saldo Kas
99
Tujuan Pembelajaran
99
x ISI
Konsep dan Alat
100
Membuat Anggaran Kas
100
Menentukan Saldo Optimal Cash
102
Studi kasus
106
Langkah 1: Pendataan dan Ulasan Data yang
106
Langkah 2: Penggunaan Model Miller-Orr
107
Langkah 3: Melakukan Analisis
108
108
latihan
109
Bagian III. Alat untuk Pelaporan dan Analisis Keuangan
9. Pelaporan dan Analisis Keuangan: Pernyataan Aktiva Bersih 115

Tujuan Pembelajaran 115
Konsep dan Alat 116
Informasi Apa Apakah dalam Pernyataan Aktiva Bersih? 116
Akuntansi Proses 118
Prinsip-prinsip yang Memerintah Praktek Akuntansi 121
A. Kasus Stud y 122

Langkah 1: Meninjau dan Menganalisis Laporan ini Tahun
Aktiva Bersih 123
Langkah 2: Membandingkan dengan Pernyataan Tahun lalu 123
Langkah 3: Cari Solusi dan Mengambil Tindakan 125
latihan 126
10. Pelaporan dan Analisis Keuangan: Pernyataan activitie s 128

Tujuan Pembelajaran 128
Konsep dan Alat 128
Informasi Apa Apakah dalam Pernyataan Aktivitas? 129
Basa Akuntansi 133
A. Studi kasus 134

Langkah 1: Meneliti Pernyataan Kegiatan 134 Langkah 2: Membandingkan dengan Pernyataan Tahun lalu 134
Langkah 3: Cari Solusi dan Mengambil Tindakan 135
latihan 136
ISI xi
Pelaporan Keuangan 11. dan Analisis: Laporan Dana-Level
137
Tujuan Pembelajaran
137
Konsep dan Alat
138
pemerintah Dana
138
Dana milik
141
Dana fidusia
141
Studi kasus
142
Langkah 1: Meninjau Laporan Dana
142
Langkah 2: Membandingkan dengan Laporan Tahun Terakhir
142
Langkah 3: Menganalisis Masalah
143
Langkah 4: Mencari Solusi
145
latihan
Analisis 12. Kondisi Keuangan
146
148
Tujuan Pembelajaran
148
Konsep dan Alat
148
Apa Apakah Analisis Kondisi Keuangan?
148
Menentukan Langkah-langkah dalam FCA

150
Mengidentifikasi Setiap Trend Peringatan dari Memburuk
Kondisi keuangan
153
Menentukan Hubungan yang
155
Menjelaskan Hubungan yang
157
FCA Penulisan Laporan
158
Studi kasus
158
Langkah 1: Mendefinisikan Ruang Lingkup Analisis
159
Langkah 2: Menentukan Tindakan dan Pengumpulan Data
160
Langkah 3: Mengidentifikasi Tren Peringatan
162
Langkah 4: Menentukan Hubungan
163
Langkah 5: Menjelaskan Hubungan
165
Langkah 6: Mengambil Tindakan untuk Meningkatkan Kondisi

Keuangan
167
latihan
168
Lampiran: Latihan Jawaban
173
Indeks
187
ISI xii
Daftar Ilustrasi
tabel
1.1
Peramalan Contoh Satu
1.2
Peramalan Contoh Dua
1.3
Perubahan tambahan di TMA
1.4
Pajak waralaba di Kota Sunburn
1.5
Tambahan Perubahan Pajak Waralaba di Kota
12
dari Sunburn
12
1.6
Pajak utilitas di Sunnytown, Florida
14
1.7
Perbandingan Mapes
16
1.8
Pendapatan dari Masa Lalu Lima Tahun
17
1.9
Lisensi, Izin, dan Biaya di Sun Lake
19
1.10
Pajak waralaba di Sunbelt
19
1.11
Waralaba Pajak dari BellSouth di Sunbelt
20
1.12
Pendapatan lain-lain
20
2.1
Contoh Memperkirakan Pertumbuhan Belanja
26
2.2
Dua Skenario Pengeluaran Kemungkinan
27
2.3
Berlakunya Pilihan Pendapatan Menurut Jenis Kegiatan
31
2.4
Berlakunya Pilihan Pendapatan Menurut Time Frame
31
2.5
The Matrix Pengambilan Keputusan untuk Pilihan Pendapatan
33
2.6
Perkiraan Pengeluaran Tahun berikutnya di Woodbury
35
2.7
Pengeluaran Tabungan Perkirakan Jika Woodbury Daun
36
2.8
Pendapatan Kekurangan Perkirakan Jika Woodbury Daun
37
2.9
Sebuah Contoh Pajak Penjualan
40
2.10
User Mengisi Contoh
40
2.11
Contoh Estimasi Pengeluaran
41
3.1
Estimasi biaya untuk Program COP Northenville
51
xiii
xiv DAFTAR ILUSTRASI
4.1
Perkiraan Biaya Opsi Pemeliharaan
60
4.2
Perkiraan Biaya dari New Kolam Renang
60
4.3
Perkiraan biaya untuk EOP dan PMS
62
5.1
65
5.2
Analisis Biaya tambahan (Lanjutan)
66
5.3
Perbandingan biaya dalam Analisis Biaya Tambahan
68
5.4
Incremental Latihan Biaya
69
6.1
CBA untuk Sampah Pickup Pilihan
72
6.2
Present Value Manfaat untuk QTS
78
6.3
Present Value Biaya untuk QTS
78
6.4
Analisis Biaya-Manfaat untuk Dua Proyek Infrastruktur Umum
80
7.1
Surplus operasi (atau Defisit) dari Masa Lalu Tiga Tahun
92
7.2
Pendapatan, Pengeluaran, dan Surplus (Defisit) di
Tahun ini
93
7.3
Pengeluaran oleh Fungsi
93
8.1
Diharapkan Penerimaan Kas Menurut Sumber di Januari
100
8.2
Diharapkan Pencairan Cash oleh Fungsi pada bulan Januari
101
8.3
Anggaran kas
101
8.4
Contoh Computing Variance dari Harian Net
Arus kas
104
8.5
Arus Kas dan Saldo dari Riverside
107
8.6
Arus Kas dari Days Selected
110
8.7
Bulanan Arus Kas: Bridgetown Yayasan
110
9.1
Pernyataan Aktiva Bersih: Kota Evergreen, Florida,
untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2004
9.2
Aset dan Kewajiban Alokasi: The City of Evergreen,
Florida, pada 31 Desember 2004
9.3
124
Pernyataan Aktiva Bersih Perbandingan: The City
Evergreen
10.1
119
Beban di Pernyataan Aktivitas: Kota
125
Evergreen, Florida, untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2004 130
10.2
Beban, Pendapatan Program, dan Net (Beban) Pendapatan di

Pernyataan Aktivitas: Kota Evergreen, Florida,
untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2004
10.3
131
Beban, Pendapatan Program, Net (biaya) Pendapatan, dan

Pendapatan Umum dalam Pernyataan Aktivitas: Kota
Evergreen, Florida, untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2004 132
DAFTAR ILUSTRASI xv
10.4 Perbandingan Net (Beban) Pendapatan dan Pendapatan Umum: Kota Evergreen, Florida, untuk tahun ini
berakhir 31 Desember 2004 135
11.1 Neraca Dana Umum, 31 Desember 2004:
Kota Evergreen 140
11.2 Pernyataan Pendapatan, Pengeluaran, dan Perubahan Dana Perimbangan, Dana Umum, 31 Desember
2004:
Kota Evergreen 140
11.3 Pendapatan Dana Umum dan Pengeluaran pada tahun 2004:
Kota Evergreen 143
11.4 Pendapatan dan Belanja Perbandingan:
Dana Umum di Kota Evergreen 144
11.5 millage Pajak Real Property lokal untuk seluruh kota
Layanan: Kota Evergreen 145
12,1 Sosial Ekonomi Faktor / Organisasi di FCA 154
12.2 Penduduk dan Pendapatan 155
12.3 Interpretasi Korelasi Koefisien 157
12,4 Penduduk, Pendapatan, dan Pendapatan Per Kapita 158
12,5 data CAFR untuk Kota Lucille 161
Rasio 12,6 Operasi dan Pendapatan Asli Ratio 162
12,7 Yang Mungkin Mempengaruhi Ratio Operasi? 163
12.8 Yang Mungkin Mempengaruhi Pendapatan? 164
12,9 Yang Mungkin Mempengaruhi Pernah-Sumber Ratio? 164
12.10 data Pengeluaran 169

12.11 Kota Lucille Data Keuangan Tambahan untuk
Masa lalu Lima Tahun 170
angka-angka
Proses 6.1 VTM Diagnostik 76
6.2 QTS Diagnosis 77
8.1 Miller-Orr Model 103
9.1 Contoh dari Journal Akuntansi 120
9.2 Contoh dari Ledger Akuntansi 121
9.3 Persamaan Akuntansi dengan Transaksi 122
12.1 Dampak Nilai Dinilai pada Anggaran Solvabilitas 165
xvi DAFTAR ILUSTRASI
12.2 Dampak Populasi pada Anggaran Solvabilitas
166
12.3 Dampak millage pada Anggaran Solvabilitas

167
layar Excel
1.1 Simple Moving Average
1.2 Exponential Smoothing
1.3 Regresi Terhadap Waktu
10
4.1 Menghitung Present Value
57
4.2 Menghitung Biaya Annualized
58
8.1 Menghitung Variance dari Net Cash Flow
12.1 Menghitung Koefisien Korelasi
105
156
Kata pengantar dan Ucapan Terima Kasih

Saya selalu bertanya beberapa pertanyaan sebelum membeli buku. Apa buku tentang? Mengapa penulis menulis itu?
Bagaimana topik penting dibahas? Saya menggunakan kata pengantar ini untuk menjawab beberapa pertanyaan yang
mungkin dalam pikiran pembaca mungkin. Mengapa Apakah saya Menulis Buku ini?
Saya menulis buku ini karena saya ingin pembaca untuk menggunakannya, bukan hanya membacanya. Ini adalah
buku tentang aplikasi. Ini adalah tentang menggunakan apa yang dipelajari. Selama pengalaman mengajar
decadelong saya pada manajemen keuangan dan penganggaran, saya telah belajar bahwa dua hal yang benar-benar
merangsang belajar siswa. Salah satunya adalah bunga instruktur dalam belajar siswa. , Faktor lain yang lebih
penting, adalah aplikasi dari bahan. Jika siswa tahu bahwa mereka akan menggunakan apa yang mereka pelajari,
mereka lebih tertarik untuk belajar itu. Buku ini menekankan penerapan penganggaran dan pengelolaan keuangan
alat di dunia nyata. Tujuannya adalah untuk membiasakan siswa dengan penerapan alat-alat analisis untuk
menyelesaikan manajemen dan penganggaran masalah keuangan.
Bagaimana Apakah Aplikasi Ditekankan dalam Buku ini?
Buku ini menggunakan pendekatan studi kasus untuk menggambarkan penerapan manajemen keuangan dan konsep
penganggaran dan alat-alat. Setiap bab dimulai dengan diskusi tentang alat (atau alat) dan konsep terkait, dengan
contoh-contoh. Kemudian menyajikan studi kasus faktual untuk menunjukkan penggunaan alat (s). Bab ini diakhiri
dengan daftar pertanyaan latihan. Metode Presentasi ini adalah hasil dari pengalaman lama saya mengajar teknik
analisis, yang sering membutuhkan contoh berulang-ulang, kasus, dan latihan untuk belajar siswa dan aplikasi.
Metode ini menekankan pentingnya studi kasus. Studi kasus memungkinkan siswa untuk memahami kondisi di mana
alat dapat benar digunakan. Hal ini juga merangsang minat siswa dan belajar dengan mengaitkan alat untuk skenario
dunia nyata. Setiap studi kasus di sini menyajikan panduan langkah-demi-langkah untuk aplikasi. Kasus dimulai
dengan presentasi dari pengambilan keputusan
xvii
PENGANTAR xviii DAN UCAPAN TERIMA KASIH
skenario di mana alat dapat diterapkan, dan kemudian menunjukkan penerapannya dalam pemecahan masalah,
langkah demi langkah. Latihan memperkuat pemahaman siswa dari alat-alat. Latihan juga memungkinkan siswa
untuk mengalami kemungkinan variasi dari alat.
Microsoft Excel software spreadsheet digunakan sebagai contoh dalam membantu siswa dalam perhitungan
keuangan. Perhitungan keuangan adalah bagian penting dari anggaran dan manajemen keuangan, tetapi sering
diabaikan oleh buku teks. Karena proses banyak perhitungan yang kompleks, penggunaan perangkat lunak komputer
atau kalkulator keuangan yang diperlukan. Excel adalah program perangkat lunak populer dan kuat untuk
perhitungan keuangan. Buku ini memberikan langkah-demi-langkah contoh pemrograman Excel untuk banyak alat.
Penggunaan Excel dapat menghemat waktu siswa dalam menghitung dan memungkinkan instruktur untuk
mengajarkan alat calculationsophisticated bahwa mereka tidak bisa mengajarkan sebaliknya.
Apa Tercakup dalam Buku ini?
Materi yang dibahas dalam tiga bagian: perencanaan keuangan, pelaksanaan keuangan, dan pelaporan keuangan dan
analisis. Pada bagian perencanaan keuangan, fokusnya adalah pada bagaimana proyek dan mengembangkan sumber
daya keuangan (Bab 1: Pendapatan Peramalan; Bab 2: Sumber Daya Analisis Pembangunan), dan tentang bagaimana
merencanakan dan meningkatkan penggunaan sumber daya (Bab 3: Estimasi Biaya; Bab 4 : Perbandingan Biaya;
Bab 5: Analisis Biaya Tambahan; Bab 6: Analisa Cost-Benefit).
Fokus pada bagian pelaksanaan keuangan pada alat untuk mendeteksi dan operasi keuangan yang tidak diinginkan
yang benar, dan pada alat untuk memastikan kelanjutan dari kegiatan keuangan normal (Bab 7: Pemantauan Kinerja
Keuangan). Alat untuk memantau arus kas juga dibahas dalam bagian ini (Bab 8: Manajemen Cash: Menentukan
Saldo Optimal Cash).
Dalam pelaporan dan analisis bagian keuangan, bahan menekankan bagaimana menggunakan informasi keuangan
untuk menganalisis dan memperbaiki kondisi keuangan suatu organisasi. Bagian ini menyoroti dua laporan keuangan
yang paling penting dalam negara dan pemerintah daerah: Pernyataan Aktiva Bersih (Bab 9) dan Pernyataan
Kegiatan (Bab 10). Hal ini juga menyajikan pelaporan keuangan pada tingkat dana (Bab 11). Bab terakhir membahas
alat untuk mengevaluasi kondisi keuangan pemerintah (Bab 12).
Apa Apakah Kriteria untuk Memilih Topik untuk Cover?
Pertama, topik harus penting dalam manajemen keuangan publik dan penganggaran. Manajer keuangan sering
diminta untuk meramalkan pendapatan, mengevaluasi potensi pendapatan, membandingkan dan mengevaluasi biaya,
memantau kinerja keuangan,
PENGANTAR DAN UCAPAN xix
mengelola arus kas, dan melakukan analisis keuangan. Topik ini termasuk dalam buku. Kedua, topik harus analitis di
alam, yang berarti bahwa solusi teknis yang diperlukan dan perhitungan keuangan yang terlibat. Oleh karena itu,
mata pelajaran sederhana seperti penyusunan permintaan anggaran, menentukan klasifikasi anggaran LineItem, atau
mempersiapkan spreadsheet pendapatan (atau beban) Ringkasan tidak termasuk.
Meskipun buku ini tidak menyediakan cakupan yang luas dari semua alat dalam penganggaran publik dan
keuangan, proses analisis dibahas dalam buku ini harus cukup generik yang pembaca dapat berhubungan dan
mengembangkan pengetahuan yang baik pada alat-alat analisis yang digunakan dalam penyusunan anggaran publik
dan manajemen keuangan. Siapa harus Gunakan Buku?
Buku ini dapat digunakan sebagai buku teks tambahan dalam anggaran publik atau kursus manajemen keuangan
publik. Hal ini dapat melengkapi buku teks yang terutama mencakup teori. Hal ini juga dapat digunakan sebagai
buku teks utama untuk kursus manajemen keuangan publik yang berfokus pada penerapan penganggaran dan
pengelolaan keuangan alat. Guru kursus teknik analisis juga dapat menganggapnya sebagai bacaan yang
direkomendasikan. Akhirnya, dapat digunakan oleh tenaga keuangan dan anggaran di pemerintah, atau siapa saja
yang tertarik di bidang keuangan pemerintah.
Apa Apakah Kebutuhan Matematika untuk Reader?
Seperti perhitungan dapat dilakukan dengan menggunakan Excel, persyaratan matematika bagi pembaca minimal.
Seorang pembaca dapat dengan mudah memahami materi dan latihan dengan pengetahuan dasar tentang aljabar
SMA.
Ucapan Terima Kasih
Saya sangat berterima kasih kepada banyak orang atas dukungan mereka, dorongan, dan saran. Pertama, saya ingin
mengucapkan terima kasih kepada orang-orang yang saya bekerja dengan di ME Sharpe atas dukungan mereka:
Harry Briggs, Elizabeth Granda, dan Jennifer Morettini. Saya berterima kasih kepada rekan-rekan saya sebelumnya
dan saat ini di University of Central Florida untuk dukungan dan dorongan mereka. Aku terutama terima Lynda M.
Dennis, yang membaca draf buku ini dan memberikan banyak saran yang berharga. Saya juga berterima kasih
kepada para siswa dalam kursus manajemen keuangan saya untuk umpan balik mereka, dan Jeff Tu untuk
memberikan bantuan penelitian. Akhirnya, terima kasih khusus disediakan untuk istri saya, Yan, yang cinta dan
dukungan merupakan sumber abadi inspirasi bagi saya.
PENGANTAR xx DAN UCAPAN TERIMA KASIH PENDAPATAN PERAMALAN 1
P ART Saya
T ools UNTUK F inancial P Lanning C ab 1

Peramalan pendapatan
Tujuan Pembelajaran
Setelah mempelajari bab ini, Anda harus dapat
Gunakan alat peramalan disajikan dalam bab ini
Menentukan akurasi perkiraan
Terapkan alat yang paling akurat untuk peramalan
Mengapa memperkirakan penerimaan? Peramalan pendapatan membantu perencanaan keuangan. Karena

pendapatan menentukan kapasitas layanan, peramalan pendapatan akurat memungkinkan untuk pemahaman yang
baik tentang kemampuan organisasi untuk menyediakan layanan. Peramalan juga merupakan proses dimana manajer
belajar tentang masyarakat dan organisasi mereka. Misalnya, berapa banyak sumber daya masyarakat yang dapat
digunakan untuk menyediakan layanan permintaan? Bagaimana mampu adalah organisasi pengumpulan sumber daya
ini? Sebuah miskin ramalan-kesenjangan yang besar antara perkiraan dan aktual pendapatan-waran melihat dari dekat
potensi sumber daya masyarakat dan upaya pengumpulan pendapatan organisasi.
Siapa yang peramalan? Hal ini sering menjadi tanggung jawab kantor anggaran atau kantor manajemen pusat.
Kadang-kadang, lembaga individu yang memiliki sumber daya mereka sendiri, seperti fungsi perusahaan bisnis
dalam banyak pemerintah, juga memperkirakan pendapatan mereka.
Apa alat peramalan yang tersedia? Berbagai alat kualitatif dan kuantitatif digunakan dalam peramalan pendapatan.
Teknik Delphi mungkin alat kualitatif paling populer. Ini adalah proses di mana sekelompok ahli secara individual
ditanya tentang persepsi mereka tentang peristiwa masa depan yang akan mempengaruhi arus pendapatan. Setiap ahli
memberikan angka peramalan dan menyajikan dasar pemikiran, dan kemudian pihak luar merangkum ramalan ini
dan alasan-alasan dan kembali ke ahli dengan lebih banyak pertanyaan. Proses berlanjut sampai perkiraan kolektif
tercapai.
Alat perkiraan kuantitatif bervariasi dari teknik smoothing sederhana untuk pemodelan kausal canggih. Perlu dicatat
bahwa matematika
3
tabel 1.1
Peramalan Contoh Satu
Tahun
Pendapatan ($)
12.00
14.00
17.00
13.00
17.00
14.00
16.00
kecanggihan bukan jaminan akurasi perkiraan. Dalam bab ini kami memperkenalkan alat kuantitatif yang sederhana
untuk memahami dan mudah dan murah untuk digunakan. Mereka juga teknik yang tepat untuk sumber pendapatan
yang paling dalam pemerintahan.
Konsep dan Alat

Sebelum peramalan, beberapa hal perlu ditentukan. Pertama, subjek perkiraan-apa sedang perkiraan-harus diputuskan.
Adalah pajak, biaya, atau biaya pengguna yang diperkirakan? Adalah perkiraan untuk seluruh organisasi / yurisdiksi,
atau hanya bagian dari itu? Kedua, panjang perkiraan cakrawala -yang dari perkiraan-harus ditetapkan. Harus
pendapatan diproyeksikan untuk bulan depan, tahun depan, atau lima tahun ke depan?
Ketiga, peramal harus menjadi akrab dengan teknik peramalan untuk memilih salah satu yang tepat untuk kebutuhan
peramalan. Seleksi ini melibatkan perbandingan akurasi perkiraan teknik yang berbeda untuk memilih yang paling
akurat. Dalam bab ini, kita mempelajari beberapa teknik peramalan yang telah terbukti efektif, mudah dimengerti, dan
murah untuk menerapkan. Mereka simple moving average (SMA), eksponensial smoothing (EXS), transformasi ratarata bergerak (TMA), regresi terhadap waktu, dan teknik quasi-kausal. Kita bisa menggunakan software spreadsheet
Microsoft Excel untuk membantu kami dalam perhitungan ini. Excel adalah program spreadsheet yang dapat
digunakan untuk melakukan perhitungan kuantitatif dan keuangan. Hal ini sangat populer dan mudah digunakan. Jika
Anda tidak nyaman dengan itu, lihatlah panduan pengantar untuk perangkat lunak. Anda harus siap dalam waktu
singkat. Pertama, mari kita lihat sebuah contoh. Informasi pendapatan historis untuk organisasi hipotetis selama tujuh
tahun terakhir dapat dilihat pada Tabel 1.1. Menggunakan informasi ini, memperkirakan pendapatan tahun kedelapan.
Simple Moving Average (SMA)
Menggunakan teknik sederhana bergerak rata-rata (SMA), kita menghitung rata-rata aritmatika dari pendapatan di
periode perkiraan sebelumnya ( "tahun" dalam kasus ini) dan menggunakannya sebagai ramalan. Untuk melakukannya,
kita perlu pertama untuk menentukan jumlah periode perkiraan dalam perhitungan. Mari kita katakan bahwa kita ingin
rata-rata lima tahun sebelumnya, maka perkiraan untuk tahun kedelapan adalah (17,00 + 13,00 + 17,00 + 14,00 + 16,00)
/ 5 = 15,40. Demikian pula, rata-rata enam tahun adalah (14.00 +
+ 13.00 + 17.00 17.00 + 14.00 + 16.00) / 6 = 15,17.
SMA sangat sederhana untuk memahami dan mudah digunakan. Tetapi memiliki kelemahan-itu besar beratnya
semua pendapatan sebelumnya sama-sama di averaging. Dengan kata lain, memperlakukan pendapatan dari sepuluh
tahun yang lalu seolah-olah itu adalah sama pentingnya dengan pendapatan tahun lalu. Akal sehat mengatakan bahwa
kita harus menempatkan lebih berat pada pendapatan yang lebih baru. Hal ini seperti memprediksi hasil ballgame.
Kinerja Sebuah tim yang lebih baru harus membawa lebih berat di prediksi. Sebuah tim yang memenangkan baru
adalah favorit untuk menang lagi. Tapi itu tidak terjadi untuk SMA. SMA memberikan bobot yang sama untuk semua
data di averaging. Dalam contoh di atas, masing-masing angka dalam rata-rata lima tahun ditugaskan faktor berat
seperlima. Kami akan kembali ke titik ini nanti dalam bab ini.
Kita dapat menggunakan Excel untuk menghitung SMA. Berikut ini adalah pemrograman Excel untuk menghitung
SMA.
Langkah 1: Buka file Excel baru. Perhatikan bahwa lembar didesain untuk input data di kolom dan baris. Kolom
yang dinamai dengan surat; baris diberi nama dengan nomor. Sebuah sel tertentu dapat ditemukan dengan
menggunakan huruf dan angka seperti A1, B2, dan sebagainya. Sekarang, input data pendapatan di Kolom
A seperti yang ditunjukkan di Excel Layar 1.1.
Langkah 2: Klik "Analisis Data" di bawah fungsi "Tools". (Catatan: Anda mungkin perlu "Add-In" fungsi analisis
data dalam Untuk melakukan itu, pergi ke "Tools" fungsi, pilih "add-in" dan klik "Tools." "Analisis
ToolPak.")
Langkah 3: Pilih "Moving Average" dalam "Analisis Data" jendela.
Langkah 4: Pilih Kolom A sebagai "Rentang Input."
Langkah 5: Masukkan 5 di "Interval," seperti yang kita digunakan lima periode dalam contoh di atas. Langkah 6:
Pilih Kolom B sebagai "Rentang Output."
Langkah 7: Klik "OK." Anda harus melihat angka-angka perkiraan SMA di Kolom B.
Excel akan memberikan tiga angka peramalan berdasarkan pemilihan lima periode yang berbeda. Rata-rata dari lima
angka pertama adalah 14,60. Rata-rata dari lima angka kedua adalah 15,00. Perkiraan dari lima angka terbaru adalah
15,40.
Exponential Smoothing (EXS)
Teknik eksponensial smoothing (EXS) memberikan bobot yang berbeda untuk data periode yang berbeda. Hal ini
memungkinkan kita untuk menetapkan bobot yang lebih besar dengan yang lebih baru
Excel Layar 1.1 Simple Moving Average
data. Dalam contoh di atas, kita dapat memberikan bobot yang besar, mengatakan 40 persen (atau 0,40), dengan
pendapatan terbaru, 16.00; kita dapat menetapkan lain 60 persen dengan rata-rata enam tahun-tahun sebelumnya, yaitu
(12,00 + 14,00 + 17,00 + 13,00 + 17,00 + 14,00) / 6 = 14,50. Oleh karena itu, ramalan (0.40) (16.00) + (0.60) (14,50) =
15,10.
Sadarilah bahwa jumlah bobot perlu 1,0 (0,4 + 0,6), atau 100 persen. Dalam contoh ini, kita menggunakan enam
periode rata-rata. Anda dapat memilih rata threeperiod dengan tugas yang sama berat. Rata-rata adalah (13.00 +
17.00 + 14.00) / 3 = 14,67. Jadi, ramalan (0.40) (16.00) + (0.60) (14,67) = 15,20. Peramal memanggil berat 0,40
pemulusan konstan, atau (alpha adalah huruf Yunani), dan mereka menggunakan persamaan berikut dalam
peramalan:
F
t+1
= a A t + (1 - ) F
Dalam persamaan, t adalah periode saat ini dan t 1 adalah periode berikutnya. F t + 1 adalah perkiraan untuk periode
berikutnya. Sebuah t adalah realisasi pendapatan periode berjalan. F t adalah rata-rata (atau merapikan) pendapatan dari
periode sebelumnya. Excel paket analisis data yang memiliki fungsi untuk EXS. Pemrograman yang mirip dengan
SMA.
Excel Layar 1.2 Exponential Smoothing
Langkah 1: Masukan data pendapatan di kolom spreadsheet Excel seperti yang ditunjukkan di Excel Layar 1.2.
Langkah 2: Klik "Analisis Data" di bawah fungsi "Tools".
Langkah 3: Pilih "Exponential Smoothing" dalam "Analisis Data" jendela.
Langkah 4: Pada jendela "Exponential Smoothing", pastikan Anda menyorot delapan sel (satu lebih dari tujuh
tahun asli pendapatan) dalam kolom data Anda sebagai Anda Hal ini penting, karena Anda memperkirakan
pendapatan dari "Rentang Input." tahun 8.
Langkah 5: The "Damping Factor" di Excel adalah 1 - . Dalam contoh di atas, kita ketik 0.60 (1 - 0.40).
Langkah 6: Pilih delapan sel dari kolom yang berdekatan dengan data Anda sebagai
"Rentang Output." Langkah 7: Klik "OK."
Excel menyediakan serangkaian perkiraan pendapatan merapikan: 12.00, 12.80, 14.48, 13.89, 15.13, 14.68, dan
15.21. Perhatikan bahwa Excel mendefinisikan F t sebagai "merapikan" pendapatan, tidak "rata-rata" seperti dalam
perhitungan kami sebelumnya, sehingga perkiraan yang sedikit berbeda. Bahkan, Excel Ramalan Tahun 8 adalah (0.40)
(16.00) + (0.60) (14,68) =
tabel 1.2
Peramalan Contoh Dua
Tahun
Pendapatan ($)
10.00
13.00
14.00
17.00
19.00
15.21. Perkiraan ini sedikit berbeda dari perkiraan kami sebelumnya 15,20, tapi keduanya benar. Kita hanya perlu
menyadari nilai F t yang berbeda digunakan.
Bagaimana menentukan ? Nilai-nilai pergi dari 0 sampai 1. Nilai 1 menunjukkan bahwa pendapatan terbaru
digunakan sebagai ramalan; nilai 0 menunjukkan bahwa pendapatan terbaru tidak dipertimbangkan dalam peramalan.
Kita juga tahu bahwa lebih besar menunjukkan berat badan yang lebih besar ditugaskan untuk data pendapatan
terbaru. Namun, tidak ada aturan tentang apa yang terbaik. Sebuah metode yang baik untuk memilih adalah
dengan trial and error, di mana Anda mencoba berbeda s (0-1) untuk pendapatan dan pilih yang memberikan
perkiraan yang paling akurat. Kemudian dalam bab ini, kita akan belajar tentang alat untuk menentukan metode
perkiraan yang paling akurat. Alat ini dapat digunakan untuk menentukan tersebut.
Seperti SMA, EXS juga mudah dimengerti. Namun, ia memiliki kelemahan utama. Mari kita lihat contoh pada Tabel
1.2.
Apa perkiraan untuk Tahun 6? Sebuah tinjauan sepintas mengatakan ia memiliki kesempatan yang sangat baik
menjadi lebih besar dari 19,00. Mengapa? Karena data menunjukkan tren yang meningkat -the pendapatan telah
meningkat setiap tahun. Jadi sejarah telah berulang lagi dan lagi, dan tidak ada alasan untuk percaya bahwa itu tidak
akan mengulangi kali ini. Sekarang, mari kita gunakan EXS dengan = 0.80 (berat yang sangat besar pada sosok
terbaru 19.00) dan tiga periode rata-rata. Ramalan (0.80) (19.00) + (0,20) [(13,00 + 14,00 + 17,00) / 3] = 18,13.
Kami memiliki angka perkiraan yang lebih kecil dari 19,00. Sangat mungkin, kita harus underforecast perkiraan -the
lebih kecil dari yang sebenarnya. Hal ini terjadi karena rata-rata EXS Data terakhir di smoothing mereka. Untuk cara
yang sama, jika kita memiliki tren menurun -yang pendapatan telah semakin kecil dari waktu ke waktu-EXS akan
overforecast. Perkiraan tersebut lebih besar daripada yang sebenarnya (jika Anda tidak percaya, coba EXS data ke
bawah). Poin penting adalah bahwa, ketika pendapatan menunjukkan tren kenaikan atau penurunan dari waktu ke
waktu, EXS tidak dapat memberikan perkiraan yang paling akurat. Kita harus melihat teknik lain untuk perkiraan
akurat dari tren pendapatan.
Transformasi Moving Average (TMA)
Tren terjadi ketika pendapatan menunjukkan arah yang berbeda dari waktu ke waktu. Sebuah tren positif adalah ke atas:
pendapatan akan lebih besar dari waktu ke waktu. Di sisi lain, tren negatif menunjukkan arah ke bawah dari waktu ke
waktu.
tabel 1.3
Perubahan tambahan di TMA
Tahun ke tahun
Kenaikan ($)
1 sampai 2
13,00-10,00 = 3,00
2 sampai 3
14,00-13,00 = 1.00
3 sampai 4
17,00-14,00 = 3,00
4 sampai 5
19,00-17,00 = 2.00
Dalam TMA, kita mengambil tren mempertimbangkan dengan menghitung perubahan bertahap dari waktu ke
waktu. Mari kita menggunakan data pada Tabel 1.2 untuk menggambarkan teknik ini. Perubahan tambahan ditunjukkan
pada Tabel 1.3.
Kami kemudian harus rata-rata kelipatannya untuk mendapatkan kenaikan rata-rata. Dalam hal ini, itu adalah (3,00 +
1,00 + 3,00 + 2,00) / 4 = 2,25. Pendapatan perkiraan pada Tahun 6 aktual terbaru, 19.00 di Tahun 5, ditambah kenaikan
ini, yang merupakan 19,00 + 2,25 = 21,25. TMA adalah teknik yang sangat sederhana. Secara umum, itu lebih akurat
daripada SMA dan EXS untuk data trend.
Regresi Terhadap Waktu (regresi)
Seperti TMA, regresi adalah teknik tren. Dalam regresi, hubungan didirikan antara pendapatan dan perkiraan periode
(tahun, bulan, dan sebagainya) dengan cara berikut:
Memperkirakan penerimaan = a + b (periode perkiraan)
Dalam persamaan, adalah pendapatan dasar. Ini berarti pendapatan tanpa periode perkiraan (yaitu, periode proyeksi
sama dengan 0). B adalah kenaikan pendapatan dalam menanggapi perubahan periode perkiraan. Hal ini menunjukkan
perubahan pendapatan dari satu periode ke periode lain. Juga, dalam bahasa regresi, pendapatan perkiraan ditunjuk oleh
Y dan periode perkiraan ditunjuk oleh perhitungan X. Tangan dari a dan b adalah sulit, jadi kita akan menggunakan
Excel. Mari kita menggunakan data pada Tabel 1.2.
Langkah 1: Input "Tahun" di Kolom A dan "Pendapatan" di Kolom B di lembar data Excel seperti yang
ditunjukkan di Excel Layar 1.3.
Langkah 2: Buka "Tools" dan pilih "Analisis Data."
Langkah 3: Pilih "Regresi" dalam "Analisis Data" jendela.
Langkah 4: Pada jendela "Regresi", pilih "Pendapatan" kolom menjadi Y dan "Tahun" kolom menjadi X.
Kemudian pilih output kisaran di bawah data asli.
Langkah 5: Klik ". OK" The Excel output ditunjukkan pada layar 1.3.
Excel Layar 1.3 Regresi Terhadap Waktu
Excel keluaran menyajikan tiga kotak statistik hasil regresi, ANOVA (analisis varian), dan koefisien dan statistik
yang terkait. Yang kita butuhkan adalah kotak terakhir, yang memberikan koefisien intercept dan variabel X. Koefisien
mencegat adalah; koefisien variabel X adalah b Dalam contoh kita, adalah 8.00 dan b adalah 2,20, sehingga model
regresi adalah bahwa pendapatan perkiraan = 8.00 + 2.20 (Tahun)..
Persamaan pada dasarnya berarti bahwa pendapatan memiliki dasar dari 8,00 dan peningkatan tahunan 2,20. Jadi
perkiraan adalah 8,00 + 2,20 (1) = 10,2 untuk tahun pertama, 8.00 + 2.20 (2) = 12,4 untuk tahun kedua, 8.00 + 2.20 (3)
= 14,6 untuk tahun ketiga, dan sebagainya. Oleh karena itu, perkiraan untuk tahun keenam adalah 8.00 + 2.20 (6) =
21,20.
peramalan regresi mungkin lebih akurat untuk data trend dari SMA dan EXS, tetapi lebih mahal untuk digunakan.
Hal ini sering membutuhkan dukungan komputer. Hal ini dapat secara teknis dan konseptual menantang bagi peramal.
Juga, ada bukti menunjukkan bahwa lebih akurat daripada TMA untuk data trend.
Sebuah Model Peramalan Quasi-kausal
Sejauh ini kita telah mempelajari SMA, EXS, TMA, dan teknik regresi. Semua teknik ini menggunakan informasi
pendapatan sejarah dalam peramalan. Untuk
Misalnya, dalam contoh di Tabel 1.2, kami menggunakan data historis dari lima tahun terakhir untuk memprediksi
pendapatan Tahun 6. teknik yang menggunakan data historis pendapatan di peramalan disebut time-series teknik
peramalan, dan data historis disebut data time-series.
Dalam beberapa kasus, bagaimanapun, data pendapatan time-series hanya tidak ada, atau data yang ada, tetapi
memiliki keterbatasan yang signifikan mempengaruhi utilitas mereka. Sebagai contoh, data mungkin hilang selama
bertahun-tahun tertentu di masa lalu. Dua sumber pendapatan dapat bergabung di masa lalu untuk membuat kategori
pendapatan baru. tarif pajak atau basis pajak mungkin telah berubah secara signifikan di masa lalu untuk mencerminkan
kebutuhan pendapatan baru. Dalam keadaan ini, penggunaan data time-series dalam peramalan adalah tidak mungkin
atau tidak benar. Kita perlu mempertimbangkan alat-alat lain.
Jika kita dapat mengidentifikasi beberapa prediktor yang sangat terkait dengan pendapatan, kita dapat menggunakan
prediktor tersebut dalam peramalan. Sebagai contoh, jika kita tahu basis pajak dan tarif pajak dari pajak tertentu, maka
penerimaan pajak adalah produk dari basis pajak dan tarif pajak. Basis pajak dan tarif pajak adalah prediktor dari
penerimaan pajak. Jika kita menggunakan T untuk penerimaan pajak, B untuk basis pajak, dan R untuk tarif pajak, maka
T=B R
Dalam contoh pajak properti lokal, misalkan total dinilai nilai properti kena pajak (yaitu, basis pajak) di sebuah kota
adalah $ 10.000.000 tahun ini, dan bahwa tarif pajak properti kota adalah $ 5 untuk setiap nilai kena pajak $ 1.000
dinilai (yaitu, millage yang = 5). Pendapatan perkiraan pajak properti untuk tahun ini adalah $ 10.000.000 5/1000 = $
50.000.
Alat ini mungkin akurat untuk periode pendek peramalan (1-3 tahun). Mungkin yang lebih akurat untuk pendapatan
yang predicators dapat dikontrol untuk beberapa derajat. Misalnya, dalam contoh di atas, jika tarif pajak properti lokal
ditentukan oleh pemerintah daerah, peramal dalam pemerintahan yang akan mengetahui tarif untuk periode perkiraan,
dan perkiraan bisa lebih akurat karena berkurangnya ketidakpastian dalam peramalan.
Menentukan Akurasi Forecast
Bagaimana akurat adalah perkiraan kami? Untuk menjawab pertanyaan ini, kita dapat menggunakan dua ukuran:
persentase kesalahan mutlak (APE) dan mean persentase kesalahan mutlak (MAPE). Langkah-langkah ini
memperkirakan perbedaan perkiraan dari pendapatan yang sebenarnya. Perbedaan yang sebenarnya-versus-perkiraan
yang lebih kecil menunjukkan peramalan yang lebih akurat.
APE = / F - A / A
tabel 1.4
Pajak waralaba di Kota Sunburn (dalam ribuan)
Tahun 1 2 3 4 5 6 7
Pendapatan ($) 14.305 15.088 15.256 16.748 17.554 18.625
tabel 1.5
Perubahan tambahan Pajak Waralaba di Kota Sunburn (dalam
ribuan)
Tahun 1 2 3 4
Pendapatan ($) 14.305 15.088 15.256 16.748
Increment ($) 783 168 1492
17.554
806
F adalah pendapatan perkiraan; A adalah pendapatan yang sebenarnya. / / Adalah tanda mutlak, dan sejumlah yang
keluar dari itu adalah positif. APE adalah perbedaan perkiraan-yang sebenarnya dalam persentase. Sebuah APE lebih
kecil menunjukkan perkiraan yang lebih akurat. APE sederhana untuk memahami dan mudah digunakan, tetapi tidak
memberitahu arah kesalahan perkiraan: apakah itu meremehkan atau melebih-lebihkan. Mari kita lihat sebuah contoh.
Penerimaan pendapatan sebenarnya untuk pajak waralaba di kota Sunburn ditunjukkan pada Tabel 1.4.
Mari kita mengatakan bahwa kita ingin memperkirakan pendapatan di tahun 7 (tahun depan). Tapi sebelum
peramalan, kita ingin mengetahui ketepatan teknik peramalan yang berbeda sehingga kita dapat menggunakan salah
satu yang paling akurat. Kami pertama kali memindai data dan menemukan tren. Jadi kita membatasi pilihan tren teknik
peramalan: TMA atau regresi. Sekarang, jika tujuan kami adalah untuk memilih teknik yang lebih akurat, yang lebih
baik-TMA atau regresi?
Pertama, mari kita hitung APE untuk TMA. Kita tahu bahwa, untuk mendapatkan APE, kita membutuhkan keduanya
pendapatan aktual dan pendapatan perkiraan. Kita tahu pendapatan yang sebenarnya di Tahun 6 adalah $ 18.625, dan
kami juga tahu bertahap sebelum tahun itu, yang ditunjukkan pada Tabel 1.5.
Perkiraan TMA Tahun 6 pendapatan, dengan dua bertahap terbaru, adalah $ 17.554 + ($ 806 + $ 1.492 ) / 2 = $
18.703 . Jadi APE untuk TMA adalah: APE TMA = | $ 18.703 - $ 18.625 | / $ 18.625 = 0,0042, atau 0,42 persen.
Sekarang, mari kita mendapatkan APE untuk perkiraan regresi. Persamaan regresi dengan pendapatan selama lima
tahun pertama adalah (menggunakan Excel untuk perhitungan): Pendapatan = $ 13.343 + $ 816 (Tahun). Jadi perkiraan
di Tahun 6 adalah $ 13.343 +
$ 816 (6) = $ 18.239, dan kemudian APE Regresi = | $ 18.239 - $ 18.625 | / $ 18.625 = 0,0207, atau 2,07 persen.
APE TMA lebih kecil dari APE Regresi . Kita dapat mengatakan bahwa TMA lebih akurat untuk pendapatan ini. Tapi,
harus kita pilih TMA untuk meramalkan? Tidak cukup belum.
Untuk meningkatkan keandalan hasil kita, kita perlu untuk mendapatkan MAPE. MAPE adalah rata-rata (atau rata-rata)
dari beberapa kera.
Pertama, mari kita lihat di MAPE untuk TMA. Dalam contoh di atas, kami menggunakan pendapatan dari pertama
lima tahun untuk meramalkan pendapatan di Tahun 6 dan kemudian untuk menghitung APE tersebut. Kita bisa sebut
angka yang APE TMA1 . Demikian pula, kita juga bisa menggunakan pendapatan dari pertama-empat tahun untuk
meramalkan pendapatan di tahun 5, yang $ 16.748 + ($ 1.492 + $ 168) / 2 = $ 17.578, dan kemudian menghitung lagi
APE-mari kita menyebutnya APE TMA2 . APE TMA2 = | $ 17.578 - $ 17.554 | /
$ 17.554 = 0,0014, atau 0,14 persen. Oleh karena itu, MAPE
persen.
(TMA1 + TMA2)
= (0,0042 + 0,0014) / 2 = 0,0028, atau 0,28
Kita dapat menggunakan alasan yang sama untuk menghitung MAPE (TMA1 + TMA2 + TMA3) dan lebih Mapes, tergantung
pada ketersediaan data. Demikian pula, kita dapat menghitung MAPE untuk regresi. Menggunakan empat data
pendapatan pertama yang meramalkan pendapatan pada tahun 5, kita memiliki perkiraan regresi berikut: Pendapatan =
$ 13.475 + $ 750 (tahun). Jadi, ramalan $ 13.475 + $ 750 (5) = $ 17.225. APE Regresi 2 = | $ 17.225 - $ 17.554 | / $ 17.554
= 0,0187, atau 1,87 persen. Sejak APE Regresi 1 adalah 0,0207 (lihat perhitungan APE atas), MAPE untuk regresi adalah
MAPE (Regresi 1 + Regresi 2) = (0,0207 + 0,0187) / 2 = 0,0197, atau 1,97 persen.
Karena MAPE (TMA1 + TMA2) lebih kecil dari MAPE (Regresi 1 + Regresi 2) , kita dapat mengatakan bahwa TMA adalah alat
yang lebih akurat dan harus digunakan dalam peramalan pajak waralaba di kota.
Studi kasus
Sunnytown (populasi 50.259), Florida, telah mengalami pertumbuhan pesat selama dekade terakhir. Pendapatan dana
umum telah berkembang selama sepuluh tahun terakhir dari US $ 6,7 juta menjadi $ 24.700.000. Namun, pertumbuhan
pendapatan tahunan telah melambat baru dari 20 persen satu dekade lalu menjadi rata-rata di bawah 5 persen untuk
beberapa tahun terakhir. Selama ini, pendapatan antar pemerintah dari negara dan pemerintah federal telah tumbuh
tetapi menjadi semakin tidak stabil. Selain itu, kepemimpinan konservatif fiskal kota telah bersedia untuk menaikkan
pajak properti secara signifikan.
Peningkatan permintaan layanan dan penurunan pertumbuhan pendapatan telah memberikan dorongan untuk
kebutuhan meningkatkan akurasi perkiraan, terutama di pajak utilitas, yang berkisar antara 15 persen dan 18,5 persen
dari pendapatan umum selama sepuluh tahun terakhir.
Pejabat lokal telah menemukan pajak utilitas sulit untuk memprediksi secara absolut dan relatif, terutama bila
dibandingkan dengan pajak properti lokal. Untuk meramalkan pajak utilitas, direktur keuangan mengandalkan pada
penilaian sendiri, dengan menggunakan data dari lima tahun terakhir, dalam konsultasi dengan para pejabat keuangan
lainnya. The MAPE untuk pajak utilitas untuk periode sepuluh tahun adalah 9,1 persen. Untuk
tabel 1.6
Pajak utilitas di Sunnytown, Florida
Tahun
Pendapatan
($)
842.387
1.665.430
1.863.296
2.063.103
2.905.717
2.994.785
3.281.836
3.766.661
3.907.110
10
4.063.555
11
direktur keuangan, meramalkan kesalahan dalam plus atau minus 5 persen dapat diterima. Hal ini membuat kinerja
ramalan kota pajak utilitas signifikan di bawah par dengan patokan sendiri. Penerimaan pajak utilitas yang sebenarnya
tahunan untuk sepuluh tahun terakhir ditunjukkan pada Tabel 1.6. Apa pajak utilitas perkiraan untuk tahun depan
(Tahun 11)?
Langkah 1: Membersihkan Data

Peristiwa-peristiwa tertentu dapat secara signifikan mempengaruhi pendapatan. Sebuah penilaian baru properti kena
pajak mengubah basis pajak properti dan pendapatan pajak properti. Perubahan tingkat air melakukan hal yang sama
untuk penerimaan iuran air. Aneksasi lingkungan juga dapat meningkatkan basis pendapatan kota ini. Peristiwa ini dapat
berubah pendapatan pada waktu tertentu secara signifikan, menciptakan apa yang disebut Data outlier penyimpangan
-obvious dari tren pendapatan utama. Dalam peramalan, outlier ini sering menyebabkan perkiraan akurat; Oleh karena
itu mereka harus "dibersihkan" sebelum peramalan.
Cukup sering, melalui meninjau data yang kita dapat dengan mudah melihat outlier (jika tidak, mengapa
menyebutnya outlier?). Sebuah perubahan drastis (kenaikan atau penurunan) pendapatan layak penyelidikan. Jika
perubahan bersifat sementara, seperti penerapan tarif khusus pada tahun tertentu, maka pendapatan harus dibenarkan
secara tingkat biasa. Jika perubahan adalah jangka panjang permanen atau, maka kita harus mempertimbangkan
pengecualian data sebelum perubahan dalam peramalan.
Data utilitas kami menunjukkan peningkatan dramatis dari $ 842.387 di Tahun 1 untuk $ 1.665.430 di Tahun 2
(peningkatan 97,7 persen!). Sebuah tinjauan dari catatan menunjukkan kenaikan tarif utilitas selama tahun itu dari 6
persen menjadi 10 persen. Pajak utilitas tetap 10 persen sejak saat itu. Untuk membersihkan dampak outlier, kita bisa
baik mengecualikan $ 842.387 dari perkiraan kami, atau membenarkan pendapatan secara tingkat 10 persen dengan
mengalikan suatu pengubah. Dalam hal ini, modifikator membenarkan pendapatan secara tingkat 6 persen ke 10 persen
dengan cara berikut: dimodifikasi pendapatan = sebenarnya pendapatan pengubah. Menggunakan data kami, ini
datang ke $ 842.387 (10 persen / 6 persen) = $ 1.403.978.
Langkah 2: Memilih Teknik Peramalan
Dua faktor harus dipertimbangkan dalam memilih alat perkiraan: akurasi perkiraan dan biaya. Yang pertama adalah
lebih penting. Pertama, rentang akurasi yang dapat diterima harus ditetapkan (misalnya, MAPE dari 5 persen).
Perhatikan bahwa lebih sulit untuk secara akurat memperkirakan beberapa pendapatan dari yang lain. Secara umum,
pendapatan ekonomi-sensitif, seperti pajak penjualan, biaya, dan retribusi, lebih sulit untuk meramalkan dari pajak
properti. Harus ada pertimbangan untuk mengadopsi rentang akurasi yang dapat diterima berbeda untuk pendapatan
yang berbeda.
Biaya juga harus dipertimbangkan dalam memilih teknik. Secara umum, teknik matematis yang canggih mahal
karena memerlukan dukungan komputer dan pelatihan. Teknik perkiraan yang ideal memberikan akurasi yang dapat
diterima dengan kesederhanaan teknis.
Semua teknik dalam bab ini relatif sederhana dan murah. Jadi, akurasi perkiraan adalah satu-satunya faktor dalam
pilihan teknik perkiraan. Mari kita menggunakan MAPE untuk menentukan akurasi perkiraan teknik. Untuk
menghitung MAPE untuk SMA, mari kita pertimbangkan rata-rata tiga tahun terhadap aktual. Terbaru tiga tahun rata,
untuk pendapatan proyek di Tahun 10, adalah ($ 3.907.110 + $ 3.766.661 + $ 3.281.836) / 3 = $ 3.651.869. Kemudian,
APE (Term 7,8,9) adalah $ 3.651.869 - $ 4.063.555 / $ 4.063.555 = 10,13 persen. Demikian pula, APE (Term 6,7,8) adalah $
3.347.761 - $ 3.907.110 / $ 3.907.110 = 14,32 persen, dan APE (Term 5,6,7) adalah $ 3.060.779 - $ 3.766.661 / $
3.766.661 = 18,74 persen. Oleh karena itu, MAPE untuk SMA adalah (10,13 + 14,32 + 18,74) / 3 = 14,40 persen.
Perhatikan bahwa pendapatan utilitas menunjukkan tren yang meningkat dan SMA konsisten meremehkan mereka
dengan skala yang relatif besar. Ini membuktikan lagi bahwa SMA bukan merupakan alat yang akurat untuk data trend.
Kita dapat menggunakan Excel di EXS peramalan. Ketika = 0,8, APE Tahun 10 adalah APE 10 = $ 3.856.903 - $
4.063.555 / $ 4.063.555 = 5,09 persen. APE 9 adalah $ 3.656.073 - $ 3.907.110 / $ 3.907.110 = 6.43 persen. APE 8
adalah $ 3.213.722 - $ 3.766.661 / $ 3.766.661 = 14,68 persen. Jadi MAPE EXS adalah (5,09 persen + 6.43 persen +
14,68 persen) / 3 = 8,73 persen.
Misalkan kita mempertimbangkan tiga kenaikan dalam TMA peramalan. Untuk meramalkan pendapatan di tahun 10,
kami memiliki tiga bertahap: $ 3.907.110 - $ 3.766.661 = $ 140.449; $ 3.766.661 - $ 3.281.836 = $ 484.825; dan $
3.281.836 - $ 2.994.785 = $ 287.051. Oleh karena itu, ramalan $ 4.211.218. APE 10 adalah $ 4.211.218 - $ 4.063.555
/ $ 4.063.555 = 3,63 persen. Demikian pula, APE 9 adalah 3,75 persen dan APE 8 2.08 persen. MAPE 3.15 persen.
tabel 1.7
Perbandingan Mapes
Teknik
MAPE
(dalam%)
SMA
14,40
EXS ( = 0,8)
8.73
TMA
3.15
Regresi
4.34
Dalam peramalan regresi, kita dapat menggunakan data dari sembilan tahun pertama untuk meramalkan pendapatan
di tahun 10 dan kemudian membandingkannya dengan pendapatan aktual pada tahun itu untuk mendapatkan APE.
Menggunakan Excel, kita tahu bahwa persamaan regresi dengan data dari sembilan tahun pertama adalah pendapatan =
$ 976.464 + $ 334.750 (tahun). Pendapatan perkiraan pada Tahun 10 adalah $ 976.464 + $ 334.750 (10) =) $ 4.323.964.
APE 10 adalah $ 4.323.964 - $ 4.063.555 / $ 4.063.555 = 6.41 persen. APE 9 3.38 persen, dan APE 8 3.24 persen.
MAPE adalah 4,34 persen.
The MAPE perbandingan pada Tabel 1.7 menunjukkan bahwa TMA adalah alat peramalan yang paling akurat untuk
pajak utilitas. Baik TMA atau regresi memenuhi patokan kota dari perkiraan marjin 5 persen.
Langkah 3: Peramalan
Pada langkah ini, kita menggunakan teknik yang dipilih, TMA, untuk meramalkan pendapatan tahun depan (Tahun 11).
Dengan tiga bertahap, pajak utilitas perkiraan untuk tahun depan adalah $ 4.063.555 + ($ 156.445 + $ 140.449 + $
484.825) / 3 = $ 4.324.128. Kita dapat menggunakan angka ini untuk meramalkan pajak utilitas di Tahun 12, yang
adalah $ 4.324.128 + ($ 260.573 + $ 156.445 + $ 140.449) / 3 = $ 4.509.950, dan juga meramalkan pendapatan lebih
jauh ke masa depan.
Langkah 4: Memonitor Kinerja Peramalan
Kinerja teknik peramalan yang dipilih harus dipantau dari waktu ke waktu. Akurasi perkiraan dapat secara signifikan
dikompromikan jika pola pendapatan berubah. Secara umum, pendapatan dipengaruhi oleh dua faktor. Perubahan
Pertama, sosial ekonomi dan demografi dapat mempengaruhi ukuran dan tren pendapatan a. Kedua, kebijakan atau
keputusan mengenai pelayanan publik dan manajemen mau tidak mau mempengaruhi basis pendapatan dan kapasitas
koleksi. Sebuah keputusan untuk meningkatkan kapasitas layanan membutuhkan sumber pendapatan ditingkatkan.
Untuk memantau kinerja perkiraan, kita perlu mengulangi tiga langkah di atas setiap tahun setelah berakhir tahun fiskal
dan ketika angka pendapatan yang sebenarnya tersedia.
tabel 1.8
Pendapatan dari Masa Lalu Lima Tahun
Tahun
Pendapatan ($)
10
12
15
13
16
Langkah-langkah dalam rencana penerimaan
2. perhitungan s
Tabel 1.8 menunjukkan data time-series dari pendapatan tertentu.
1. Gunakan SMA, dengan rata-rata tiga tahun, untuk meramalkan pendapatan di tahun 6. Gunakan
kalkulator untuk meramalkan, dan kemudian menggunakan Excel untuk mengkonfirmasi hasilnya.
2. Gunakan EXS, dengan = 0,8, untuk meramalkan pendapatan di tahun 6. Gunakan kalkulator untuk
meramalkan, dan kemudian menggunakan Excel untuk mengkonfirmasi hasilnya. (Perhatikan bahwa
hasil Excel adalah sedikit berbeda dari perhitungan tangan Anda karena alasan tertentu dalam teks,
tetapi mereka harus sangat dekat.)
3. Gunakan TMA, dengan pertimbangan tiga bertahap, untuk meramalkan pendapatan di tahun 6.
Gunakan kalkulator untuk meramalkan pertama, dan kemudian menggunakan Excel untuk
mengkonfirmasi hasilnya.
perhitungan
1. Pendapatan dari biaya air / selokan dapat dinyatakan sebagai T = C R , di mana T adalah total
pendapatan tahunan dari biaya air / selokan, C adalah total konsumsi air / selokan tahunan (dalam
ribuan galon), dan R adalah tingkat biaya pelayanan. Dengan asumsi bahwa total konsumsi air /
selokan tahunan 568.790 (dalam ribuan ga llons) dan tingkat biaya pelayanan adalah $ 10.50 per
seribu galon, apa total pendapatan tahunan?
2. Jika pendapatan yang dapat dinyatakan sebagai total pendapatan perkiraan tahunan = 10.40 + 5.50
(tahun di perkiraan). Apa pendapatan perkiraan di Tahun 10? Apa perkiraan di Tahun 11? Apa
perbedaan pendapatan antara tahun 10 dan tahun 11?
3. Jika ramalan adalah 35,00 dan angka sebenarnya ternyata 40,00, apa APE dari perkiraan ini?
Misalkan perkiraan lain dari pendapatan yang sama dengan yang sama fo teknik tetapi periode
perkiraan yang berbeda membentuk kembali adalah 46.00, dan angka sebenarnya adalah 42,00, apa
APE untuk perkiraan kedua ini? Apa MAPE untuk dua perkiraan di atas?
Peramalan Lisensi, Izin, dan Biaya di Kota Sun Lake, California
Tabel 1.9 menyajikan informasi sejarah dari lisensi, izin, dan biaya di kota Sun Lake, California.
1. Gunakan SMA (dari penerimaan dari tiga tahun terakhir), EXS, dan TMA (mempertimbangkan tiga
perubahan tambahan untuk perhitungan Anda) untuk meramalkan r evenue di Tahun 8.
2. Jika kita tahu bahwa penerimaan lisensi, izin, dan biaya di Tahun 8 adalah $ 23.210.218, yang teknik
peramalan di atas adalah yang paling akurat?
3. Gunakan metode yang paling akurat untuk meramalkan penerimaan dari lisensi, izin, dan biaya di
Tahun s 9, 10, dan 11. Gunakan Tahun 8 angka sebenarnya
tabel 1.9
Lisensi, Izin, dan Biaya di Sun Lake
Pendapatan tahun ($)
1
13717979
14369907
16232768
15693711
17684099
18276037
20289136
tabel 1.10
Pajak waralaba di Sunbelt
Tahun
Pendapatan ($)
12442000
12427000
13091000
13743000
14306000
15089000
15257000
16749000
17655000
bukannya sosok perkiraan. Juga pertimbangkan tiga perubahan inkremental dalam peramalan.
4. Menggunakan Excel untuk membangun model regresi. Menggunakan model ini untuk meramalkan
penerimaan lisensi, izin, dan biaya di Tahun 8. Apakah ini metode yang lebih akurat daripada SMA,
TMA, atau EXS?
Peramalan Pajak Waralaba di Sunbelt
pajak waralaba yang dikenakan pada bisnis yang mendapatkan hak waralaba dari melakukan bisnis di suatu wilayah
yurisdiksi. Data pada Tabel 1.10 adalah waralaba pendapatan pajak di kota Sunbelt, Florida, dari Tahun 1 hingga Tahun
9.
Selama peramalan, Anda akan diberitahu bahwa BellSouth ini (penyedia layanan telepon lokal) kontrak waralaba saat
ini dengan kota berakhir di Tahun 11. Kota ini akan mencari 10 persen kenaikan pajak waralaba dari dasar tahun
sebelumnya dari BellSouth di Tahun 12 (sebagai hasilnya dari perubahan dalam basis pajak). Penerimaan pajak
waralaba dari BellSouth selama sembilan tahun terakhir yang ditampilkan
tabel 1.11
Waralaba Pajak dari BellSouth di Sunbelt
Pendapatan tahun ($)
1
3.727.000
4.100.000
3.927.000
4.435.000
5.722.000
6.036.000
5.950.000
6.700.000
7.062.000
tabel 1.12
Pendapatan lain-lain
Tahun
Pendapatan ($)
4.250.656
5.138.322
5.188.121
4.555.235
5.151.239
8.968.142
10742718
8.249.782
10783255
10
7.556.219
pada Tabel 1.11. Prakiraan pendapatan pajak waralaba dari tahun 10 sampai 12. Tulis laporan perkiraan Anda.
6. Peramalan Pendapatan Miscellaneous

Tabel 1.12 menunjukkan pendapatan lain-lain kota ini selama sepuluh tahun terakhir. Sebuah penyelidikan
mengungkapkan bahwa peningkatan drastis dari tahun 5 sampai Tahun 6 adalah karena reklasifikasi baru dari kota
"denda dan forfeitures." Sekitar 20 persen dari pendapatan lain-lain tidak termasuk sebelum Tahun 6. Sebelum
perkiraan, direktur keuangan kepada Anda bahwa ia lebih suka meremehkan dari melebih-lebihkan pendapatan ini,
sebagai terlalu tinggi meninggalkan kota tidak ada ruang untuk menghabiskan fleksibilitas. direktur bahkan
menyarankan bahwa ia akan mengambil 95 persen perkiraan Anda. Apa strategi Anda untuk menangani peramalan
konservatisme ini? Apa perkiraan Anda dari pendapatan lain-lain kota untuk tahun depan?
7. Pendapatan Prakiraan Pilihan Anda

Prakiraan tiga pendapatan terbesar dari pemerintah pilihan Anda.
C ab 2
Analisis Pengembangan Sumber Daya

Tujuan Pembelajaran
Mendefinisikan masalah pengembangan sumber daya
Perkiraan reven kekurangan ue
Mengembangkan pilihan pendapatan
Menilai opsi pendapatan
Tentukan Pilihan pendapatan yang optimal
Bayangkan bahwa kota Anda membutuhkan polisi atau kebakaran stasiun baru, sebuah balai kota baru, peningkatan
yang signifikan dalam personil patroli polisi, atau peningkatan besar dalam hadiah bagi karyawan cuti sakit. Bayangkan
bahwa kota kehilangan pendapatan sebagai akibat dari penurunan ekonomi, atau bahwa bisnis besar telah memutuskan
untuk pindah dan kota akan kehilangan basis pendapatan besar karena relokasi. Semua peristiwa ini menyebabkan
kekurangan pendapatan dan membutuhkan kota untuk mengeksplorasi sumber daya keuangan untuk menangani
kekurangan tersebut. Dalam bab ini, kita mempelajari alat untuk menangani kekurangan pendapatan.
Analisis pengembangan sumber daya termasuk perkiraan pendapatan shortage- berapa banyak itu akan, kapan itu
akan terjadi, dan berapa lama itu akan berlangsung. Ini juga membutuhkan analisis sumber pendapatan potensial untuk
menutupi kekurangan tersebut. Sebagai lawan peramalan pendapatan, yang menekankan berapa banyak pendapatan
yang tersedia, kekhawatiran analisis pengembangan sumber daya tidak hanya berapa banyak pendapatan, tetapi juga di
mana itu berasal dari.
Konsep dan Alat
Analisis pengembangan sumber daya (RDA) berlaku untuk kondisi fiskal di mana signifikan peningkatan pendapatan
atau pengeluaran dipotong diperlukan untuk mendatang kekurangan pendapatan besar dalam waktu dekat. Kekurangan
Pendapatan dihasilkan dari salah satu dari tiga kondisi-peningkatan pengeluaran yang signifikan, kerugian pendapatan
yang signifikan , atau keduanya.
21
Penting untuk dicatat bahwa RDA diperlukan untuk kekurangan pendapatan besar dan terus-menerus bahwa sangat
bisa menghambat kualitas layanan organisasi dan mempengaruhi kelangsungan keuangan. Kecil, sementara, atau
meningkat kekurangan pendapatan dapat ditangani dengan menggunakan cadangan keuangan atau praktik keuangan
lainnya didirikan, dan RDA mungkin tidak diperlukan. Misalnya, kekurangan yang disebabkan oleh gaji tahunan
karyawan menimbulkan untuk mengimbangi inflasi dapat ditutupi oleh alokasi persentase tertentu dari anggaran untuk
peningkatan, dan tidak ada pembenaran atau analisis spesifik yang dibutuhkan. RDA terdiri dari beberapa langkah:
Memahami masalah. Pada langkah ini, kekurangan pendapatan dan kemungkinan penyebab itu ditentukan.
Memperkirakan amoun t kekurangan pendapatan.
Mengembangkan opsi pendapatan. Kemungkinan opsi pendapatan untuk menangani kekurangan tersebut
dikembangkan.
Menilai opsi pendapatan. Pro dan kontra dari setiap pilihan pendapatan dianalisis.
Membuat keputusan. Akhirnya, keputusan pada pilihan mana pendapatan (s) adalah yang paling layak dibuat.
Penting untuk dicatat bahwa RDA adalah analisis kelayakan pada pilihan pendapatan. RDA adalah langkah pertama
dalam penciptaan anggaran, tetapi tidak anggaran itu sendiri, yang membutuhkan klarifikasi lebih lanjut dari basis
pendapatan, struktur, administrasi, dan koleksi.
Mendefinisikan Isu: Kekurangan Pendapatan
kebijakan dan manajemen banyak tindakan memiliki konsekuensi keuangan. Upaya untuk meningkatkan respon polisi
dapat memaksa pengeluaran lebih pada kendaraan polisi atau transportasi. Kebijakan untuk meningkatkan prestasi
akademik siswa dapat menyebabkan lebih banyak pengeluaran untuk menyewa guru yang lebih baik atau memperbaiki
fasilitas. Tindakan untuk menenangkan keluhan warga tentang tarif air yang tinggi dapat mengakibatkan struktur tarif
yang lebih rendah yang mengarah ke pendapatan kurang dari sumber itu. Beberapa konsekuensi keuangan berupa
kenaikan pengeluaran (misalnya, pembelian tanah, bangunan, atau peralatan), sementara yang lain tercermin sebagai
kehilangan pendapatan (misalnya, tingkat air cut). Terlepas dari bentuk konsekuensi, mereka akhirnya mengakibatkan
kekurangan umum fiskal fenomena-pendapatan, yang dapat didefinisikan secara luas sebagai: The Jumlah Pengeluaran
(atau Beban) - The Jumlah Pendapatan.
Jumlah kekurangan (Pengeluaran - Pendapatan) dapat diukur dengan ukuran relatif terhadap total pendapatan (atau
pengeluaran). Sebagai contoh, jika kekurangan adalah pendapatan $ 1 juta $ 100 juta, kekurangan adalah 1 persen
(1/100). ukuran lain kekurangan adalah persentase kekurangan cadangan keuangan. Kekurangan pendapatan besar dan
terus-menerus adalah tanda peringatan keuangan dan memerlukan sebuah RDA.
kekurangan pendapatan adalah hasil dari hilangnya pendapatan, pertumbuhan belanja, atau keduanya. Penyebab
kekurangan pendapatan banyak. Pertama, perubahan lingkungan sosial ekonomi dapat menyebabkan kekurangan
tersebut. Peningkatan populasi, terutama jika itu adalah cepat, bisa menciptakan permintaan yang tinggi untuk layanan
dan pertumbuhan pengeluaran karena itu cepat. penurunan populasi bisa mengikis basis pendapatan dan mengakibatkan
kerugian pendapatan. depresi ekonomi bisa menyebabkan hilangnya pendapatan yang mengandalkan pertumbuhan
ekonomi dan penilaian properti. Kedua, perubahan kebijakan juga dapat menyebabkan penurunan yang signifikan
dalam pendapatan atau meningkatkan pengeluaran. Sebuah keputusan untuk menempatkan petugas polisi lebih di jalan
pasti akan meningkatkan pengeluaran polisi. Membangun stasiun pemadam kebakaran baru meningkatkan pengeluaran
secara signifikan. perbaikan infrastruktur dan pemeliharaan alasan lain peningkatan pengeluaran yang signifikan.
Keputusan untuk mencaplok lingkungan dapat menyebabkan pertumbuhan pengeluaran di daerah. Peristiwa ketiga,
besar dan tak terduga juga bisa menaikkan pengeluaran atau mengurangi pendapatan. Kerusakan dari bencana alam
seperti badai bisa meninggalkan lubang keuangan sebesar miliaran, sehingga bisa buatan manusia bencana seperti
serangan teroris. Sebagian besar peristiwa ini menyebabkan kedua tak terduga pengeluaran naik dan pendapatan
kerugian.
Beberapa kekurangan yang jangka pendek dan satu kali. Lain tahan lama. Kekurangan yang disebabkan oleh
penurunan turis karena badai besar dapat berlangsung beberapa minggu, sedangkan kerugian dari wajib pajak bisnis
utama dapat menyebabkan kekurangan pendapatan yang berlangsung selama bertahun-tahun.
Kekurangan memperkirakan Pendapatan
Memperkirakan kekurangan pendapatan adalah bagian paling penting dari RDA karena semua langkah-langkah lain
dalam RDA bergantung padanya. Hal ini juga yang paling teknis menantang karena ketidakpastian yang terlibat dalam
estimasi. Akurasi estimasi dipengaruhi oleh tiga faktor-ketersediaan data yang diperlukan untuk memperkirakan,
integritas sistem pengumpulan data yang ada, dan asumsi yang dibuat untuk estimasi. Perkiraan yang akurat
membutuhkan data yang tersedia, bahwa sistem pengumpulan data menyediakan data yang dapat diandalkan, dan
bahwa asumsi yang dibuat untuk perkiraan yang tepat. Tujuan akhir dari estimasi ini adalah untuk meminimalkan
kesalahan estimasi, didefinisikan sebagai perbedaan antara jumlah taksiran kekurangan dan kekurangan yang
sebenarnya: Estimasi Kesalahan = (Perkiraan Kekurangan - Kekurangan Aktual) / Aktual Kekurangan.
Sebuah kesalahan estimasi negatif menunjukkan meremehkan kekurangan, dan tanda positif menunjukkan terlalu
tinggi. Sebagai contoh, jika perkiraan kekurangan adalah $ 5 juta dan kekurangan yang sebenarnya adalah $ 6 juta,
maka kesalahan perkiraan meremehkan ini -16,67 persen ((5 - 6) / 6). Ini adalah keyakinan intuitif yang meremehkan
kekurangan pendapatan lebih merusak daripada terlalu tinggi karena meremehkan meninggalkan sedikit ruang untuk
manuver pendapatan.
Ada tiga unsur terpadu dalam estimasi kekurangan pendapatan. Mereka adalah estimasi dari jenis kekurangan, yang
jumlah kekurangan, dan kerangka waktu kekurangan. Jenis Kekurangan termasuk kehilangan pendapatan, pertumbuhan
belanja, atau keduanya. Jumlah kekurangan menyangkut ukuran kekurangan tersebut. Kerangka waktu kekurangan
menyangkut berapa lama kekurangan tersebut berlangsung. Dengan demikian, perkiraan lengkap kekurangan
pendapatan dapat diungkapkan sebagai, misalnya, "akan ada $ 250.000 kekurangan pendapatan untuk tahun fiskal
berikutnya sebagai akibat dari mempekerjakan personil tambahan." Ketika jenis dan jadwal kekurangan ditentukan,
memperkirakan jumlah kekurangan adalah kunci. Bagian berikut menyajikan metode estimasi. Karena kekurangan
pendapatan adalah hasil dari hilangnya pendapatan, pertumbuhan belanja, atau keduanya, metode ini sesuai
diklasifikasikan sebagai metode "memperkirakan hilangnya pendapatan" dan metode "pertumbuhan pengeluaran
memperkirakan." Memperkirakan Rugi Pendapatan
Kehilangan pendapatan adalah jumlah penurunan pendapatan antara dua periode fiskal. Misalnya, jika $ 500
dikumpulkan tahun ini dan hanya $ 400 adalah tersedia untuk tahun depan, hilangnya pendapatan adalah $ 100.
Hilangnya pendapatan secara luas dapat didefinisikan sebagai pendapatan Jumlah Sebelum Loss - Jumlah pendapatan
Setelah Rugi tersebut.
Kehilangan pendapatan terjadi ketika hasil perhitungan di atas adalah positif. Dalam persamaan di atas, jumlah
pendapatan dapat hanya ditampilkan sebagai fungsi dari basis pendapatan dan tingkat pendapatan (Revenue Jumlah =
Pendapatan Basis Pendapatan Rate).
Dengan demikian, hilangnya pendapatan adalah hasil dari hilangnya basis pendapatan, atau penurunan suku bunga
pendapatan, atau keduanya. basis pendapatan adalah sumber pendapatan. Misalnya, basis pajak properti lokal adalah
nilai yang dinilai properti. Sebuah basis pajak penjualan ritel dapat menjadi nilai penjualan ritel. Dasar biaya utilitas
bisa menjadi jumlah konsumsi utilitas.
Pendapatan dasar kerugian dapat menjadi faktor yang berkontribusi terhadap hilangnya pendapatan. Misalnya, di
kota di mana nilai-nilai penjualan diperkirakan menurun sebesar 5 persen dalam satu tahun, penurunan pendapatan juga
5 persen ketika tarif pajak penjualan tidak berubah. Jika tingkat pengeluaran juga terus berubah, kota akan memiliki
kekurangan pendapatan sebesar 5 persen dari total pajak penjualan dalam satu tahun.
Sebuah tingkat pendapatan cut juga dapat menyebabkan kekurangan pendapatan. Struktur tingkat pendapatan bisa
datar atau blok. Sebuah flat rate berarti tingkat yang sama diterapkan terlepas dari jumlah pendapatan. Misalnya, pajak
penjualan ritel berlaku tarif pajak yang sama untuk semua penjualan kena pajak terlepas dari nilai setiap penjualan.
Sebuah tingkat blok struktur dapat progresif atau regresif. Sebuah kenaikan tarif progresif dengan jumlah pendapatan
yang lebih besar (atau blok pendapatan yang lebih tinggi), sementara tingkat regresif meningkat dengan jumlah
pendapatan yang lebih kecil (atau blok pendapatan yang lebih rendah). Misalnya, federal tarif pajak penghasilan pribadi
memiliki struktur tingkat progresif karena wajib pajak dengan pendapatan yang lebih tinggi membayar lebih tinggi.
Dampak dari luka di flat rate pada penurunan pendapatan dapat diperkirakan relatif mudah. Misalnya, penurunan
suku bunga 10 persen akan mengubah ke persen sama kehilangan pendapatan jika basis pendapatan tidak berubah. Tapi
untuk penurunan suku bunga blok, kehilangan pendapatan untuk setiap blok (masing-masing bracket rate) dari
pendapatan harus diestimasi, yang dapat menjadi tugas yang membosankan. estimasi statistik dapat digunakan.
Mari kita lihat contoh untuk menggambarkan proses estimasi. Untuk pendapatan yang memiliki basis dari $ 1,000.00
dan flat rate dari 10 persen, apa kerugian total pendapatan jika basis pendapatan berkurang 7 persen dan angka ini
dikurangi menjadi 8 persen? Kita tahu bahwa "jumlah pendapatan sebelum kerugian" adalah $ 100,00 ($ 1,000.00 10
persen). Karena dasar kerugian adalah 7 persen atau $ 70 ($ 1,000 7 persen), basis baru $ 930. Mengalikan bahwa
dengan 8 persen, kita mendapatkan $ 74,40. Ini adalah "jumlah pendapatan setelah kerugian." Jadi, hilangnya
pendapatan = $ 100,00 - $ 74,40 = $ 25,60. Bahkan, dari $ 25,60 kerugian, basis kerugian menyumbang $ 7.00 (($
1,000.00 10 persen) - ($ 930,00 10 persen)), dan tingkat account dipotong untuk $ 18,60 (($ 930,00 10 persen)
- ($ 930,00 8 persen )).
Memperkirakan Pertumbuhan Pengeluaran
Memperkirakan Harga Pembelian (atau Cost). Fokus estimasi ini adalah pada harga pembelian pengeluaran (beban)
unsur-unsur seperti personil, operasi, dan pengeluaran modal. Sebagai contoh, jika sebuah stasiun pemadam kebakaran
baru diperlukan di daerah yang baru dicaplok di sebuah kota, estimasi harus dilakukan pada pengeluaran untuk
mempekerjakan personil api, kemungkinan pembangunan stasiun api baru, pembelian peralatan baru, dan operasi
(seperti pelatihan, seragam, dan aksesoris kantor). Bab 3 menjelaskan teknik estimasi biaya untuk berbagai item biaya.
Estimasi Berdasarkan Demografi. Seperti pertumbuhan pengeluaran sering disebabkan oleh meningkatnya permintaan
publik untuk layanan, dan permintaan masyarakat dapat diukur dengan pertumbuhan penduduk, pertumbuhan penduduk
dapat digunakan untuk memperkirakan ukuran peningkatan pengeluaran. Sebagai contoh, jika kita dapat menetapkan
bahwa, untuk peningkatan populasi 100, meningkat pengeluaran oleh $ 100.000 ($ 1.000 per penduduk). Kemudian jika
populasi perkiraan tumbuh dengan 1.000, peningkatan pengeluaran sebesar $ 1 juta diharapkan. Demikian pula, jika kita
tahu bahwa rata-rata jumlah penduduk yang dilayani oleh satu stasiun pemadam kebakaran, kita bisa meramalkan ketika
kita mungkin perlu stasiun lain untuk pertumbuhan populasi.
Tabel 2.1 menunjukkan total pengeluaran dan jumlah penduduk di kota urban selama sepuluh tahun terakhir. Jika
kota ingin mencaplok daerah yang memiliki 4.000 penduduk tahun ini, apa yang diperkirakan pengeluaran untuk
aneksasi itu?
tabel 2.1
Contoh Memperkirakan Pertumbuhan Belanja
Total
Pengeluaran
pengeluaran
Tahun
($)
Pengeluaran
Populasi
per kapita ($)
per kapita
tingkat
pertumbuhan
Sepuluh tahun
yang lalu
162.491.969
168.456
964,60
Sembilan tahun
yang lalu
162.424.561
169.675
957,27
Delapan tahun
yang lalu
173.379.035
172.019
1,007.91
0,0529
Tujuh tahun yang

185.168.296
lalu
170.780
1,084.25
0,0757
Enam tahun yang

190.753.923
lalu
170.307
1,120.06
0,0330
Lima tahun yang

lalu
197.103.191
173.122
1,138.52
0,0165
Empat tahun yang

229.163.984
lalu
176.373
1,299.31
0,1412
Tiga tahun yang

lalu
229.551.667
180.462
1,272.02
Dua tahun yang

lalu
261.833.073
184.639
1,418.08
tahun lalu
258.881.807
188.013
1,376.94
-0,0076
-0,0210
0,1148
-0,0290
rata-rata 0,0418
Catatan: Tingkat pertumbuhan adalah hasil dari persentase pertumbuhan selama

periode terakhir. Misalnya, tingkat pertumbuhan tahun lalu lebih dari dua tahun yang
lalu itu (1,376.94 - 1,418.08) / 1, 418,08 = -0,0290.
Kedua total pengeluaran dan populasi menunjukkan kecenderungan umum meningkat selama sepuluh tahun terakhir.
Pengeluaran per kapita telah meningkat dari $ 964,64 per penduduk sepuluh tahun yang lalu untuk $ 1,376.94 tahun
lalu, untuk pertumbuhan tahunan rata-rata 4,18 persen (atau 0,0418) selama dekade terakhir. Jika tingkat pertumbuhan
ini berlanjut, kota akan berharap untuk menghabiskan $ 1,376.94 1,0418 = $ 1,434.50 per penduduk tahun ini. Jadi
total pengeluaran untuk aneksasi 4.000 penduduk tahun ini akan menjadi $ 1,434.50 4.000 = $ 5.738.000.
demografi lainnya, seperti pendapatan, tingkat pendidikan, dan bisnis / komposisi perumahan penduduk, juga dapat
digunakan untuk memperkirakan pertumbuhan untuk jenis tertentu pengeluaran. Misalnya, populasi yang berpendidikan
tinggi mungkin menyarankan kebutuhan yang kuat untuk pertumbuhan pengeluaran untuk fasilitas tertentu seperti
perpustakaan komunitas.
Estimasi Berdasarkan Skenario Sebanding. Metode ini sangat berguna ketika sedikit informasi yang dapat dipercaya
tentang harga pembelian atau demografi tersedia. Inti dari metode ini adalah pengembangan dari skenario belanja
sebanding. Jika kota ingin membangun dan mengoperasikan sebuah taman komunitas, pengeluaran dari taman yang ada
dapat digunakan dalam estimasi. Jika kota ingin mengoperasikan layanan manajemen darurat (EMS), dapat
menggunakan pengeluaran EMS dari kota yang sama sebagai dasar estimasi. Contoh berikut menggambarkan proses
yang sederhana dari estimasi.
tabel 2.2
Dua Skenario Pengeluaran Kemungkinan
kota A
Total pengeluaran ($)
17911569
kota B
2.539.480
Populasi
38.349
42.738
Pengeluaran per kapita ($)
467,08
527,39
Misalkan Komunitas X (populasi memperkirakan 35.000) ingin mengetahui pengeluaran total menjadi
dimasukkan (menjadi sebuah kota). Ini telah memilih dua kota baru-baru ini dimasukkan (Kota A dan Kota B) dalam
mengembangkan belanja skenario. Kedua kota sebanding dengan Komunitas X karena mereka semua berada di wilayah
geografis yang sama, mereka semua terutama daerah pemukiman, dan mereka memiliki karakteristik sosial ekonomi
yang sama pendapatan perumahan dan penduduk. Kedua kota juga menyediakan daftar layanan yang Community X
bermaksud untuk memberikan. Tingkat pengeluaran tahunan kedua kota tersebut ditunjukkan pada Tabel 2.2.
Jika Community X ingin menjadi Kota A, perkiraan pengeluaran akan menjadi $ 467,08 35.000 = $ 16.347.800. Jika
ingin menjadi Kota B, perkiraan akan menjadi $ 527,39 35.000 = $ 18.458.650.
Perhatikan bahwa metode skenario ini melibatkan beberapa asumsi kritis. Terutama, mengasumsikan entitas
dibandingkan menyediakan layanan yang sama, dan memiliki demografi yang sama. Pelanggaran asumsi ini mengarah
ke perkiraan akurat.
Mengembangkan Pilihan Pendapatan
Setelah jumlah kekurangan pendapatan ditentukan, potensi sumber harus diidentifikasi untuk menutupi kekurangan
tersebut. Sebuah strategi umum untuk menangani kekurangan pendapatan adalah untuk memotong pengeluaran.
pemotongan belanja secara efektif dapat mengurangi kekurangan pendapatan. Namun demikian, hal itu akan
mempengaruhi layanan dan orang-orang. Juga, sering secara politik berisiko bagi pejabat publik. Gigih beberapa tahun
belanja dipotong sangat sulit, sehingga mustahil untuk digunakan sebagai strategi jangka panjang untuk menghadapi
kekurangan pendapatan. Pada bagian ini, kita hanya melihat ke dalam pilihan dari kenaikan pendapatan.
Pilihan pendapatan untuk menutupi kekurangan pendapatan tergantung pada penerapan dari pendapatan ini untuk
kekurangan tersebut. Bagian ini secara singkat memperkenalkan opsi pendapatan dan penerapan mereka untuk
menutupi kekurangan pendapatan. Buku ini tidak dimaksudkan untuk menjelaskan detail desain dari setiap pilihan
pendapatan, yang merupakan bagian dari hampir semua buku teks penganggaran publik.
Opsi 1: Meningkatkan Pajak
Jika kekurangan pendapatan disebabkan oleh hilangnya pendapatan pajak atau peningkatan pengeluaran dalam
mendukung kegiatan pemerintahan, kekurangan dapat ditutupi oleh kenaikan pajak. Kegiatan pemerintahan adalah
mereka yang bisnis swasta sendiri gagal untuk menyediakan dalam jumlah atau kualitas yang cukup. Contoh kegiatan
pemerintah termasuk keselamatan publik, pendidikan, dan antar transportasi jalan raya. Istilah "kegiatan pemerintahan"
digunakan untuk membedakan mereka dari kegiatan bisnis-jenis seperti penyediaan utilitas, meskipun keduanya dapat
diberikan oleh lembaga pemerintah.
Kedua basis pajak dan tarif pajak dapat ditingkatkan. Untuk meningkatkan basis pajak, harus ada proses
mendefinisikan ulang atau menilai kembali basis pajak. Misalnya, basis pajak dari pajak penjualan ritel dapat diperluas
untuk mencakup lebih sebelumnya item dibebaskan. Hal yang sama dapat dilakukan untuk pajak penghasilan pribadi.
Sebuah pilihan yang berbeda dari metode penilaian dapat meningkatkan nilai dinilai untuk mengumpulkan pajak
properti lebih. Secara teknis, menaikkan tarif pajak mungkin lebih mudah daripada mendefinisikan basis pajak. tarif
pajak properti lokal sering berubah. Namun demikian, untuk kekurangan pendapatan besar, penyesuaian kecil dan
bertahap dari tarif pajak mungkin tidak cukup. Perubahan basis pajak atau mengembangkan pajak baru mungkin
diperlukan.
Jika peningkatan pajak yang ada tidak cukup untuk menutupi kekurangan tersebut, pembentukan pajak baru dapat
dipertimbangkan. Namun, perkembangan pajak baru membutuhkan lebih banyak pekerjaan daripada penyesuaian pajak
yang ada. Pembentukan pajak baru bisa sangat mahal secara ekonomi, politik, dan hukum. Hukum pajak akan harus
disetujui melalui referendum. Selain itu, basis pajak dan tarif pajak perlu didefinisikan, dan proses pengumpulan pajak
dan penegakan perlu dibentuk.
Opsi 2: Meningkatkan Retribusi
Jika kekurangan pendapatan disebabkan oleh penyediaan layanan bisnis-jenis, retribusi harus dipertimbangkan.
Layanan bisnis-jenis (kegiatan) adalah mereka yang dapat dipertukarkan di pasar dan struktur harga dapat dibentuk
untuk penyedia untuk setidaknya istirahat bahkan. Penyediaan fasilitas umum seperti pengolahan air dan listrik adalah
contoh. Contoh lain termasuk biaya untuk penggunaan jalan raya umum (jalan tol), dan biaya untuk menggunakan
infrastruktur publik.
Sebuah desain pendapatan untuk retribusi mirip dengan desain pajak dalam hal ini memiliki tingkat basis pendapatan
dan pendapatan (yaitu, The Pendapatan Jumlah = Pendapatan Basis Pendapatan Rate). Misalnya, biaya air memiliki
elemen desain berikut: Jumlah Air Biaya = Konsumsi Air Mengisi Rate.
Oleh karena itu, peningkatan baik dasar atau tarif akan membawa lebih banyak pendapatan. Salah satu keuntungan
dari retribusi, dibandingkan dengan pajak, adalah bahwa manfaat pembayar langsung dan proporsional dari layanan
didukung oleh muatan. Dengan pajak, wajib pajak sering tidak menguntungkan secara langsung dan / atau secara
proporsional dari pelayanan pajak yang didukung. Karena itu, retribusi dianggap adil, dan mungkin lebih bisa diterima
masyarakat dari pajak. Oleh karena itu, jika salah dianggap berlaku untuk kekurangan pendapatan, biaya pengguna
mungkin menjadi pilihan yang lebih layak dan dapat diterima secara politik.
Opsi 3: Meminjam
Di pemerintah negara bagian dan lokal AS, pinjaman yang diinginkan ketika kekurangan pendapatan disebabkan oleh
peningkatan pembelian aset modal tahan lama seperti real estate dan peralatan. item modal ini sering memiliki tag harga
yang besar dan panjang, masa manfaat.
Setelah utang dikeluarkan untuk membeli aset modal, hasil dari pokok dan bunga dapat disesuaikan dengan
kehidupan aset sehingga pembayar (warga) dapat membayar karena mereka menggunakan atau manfaat dari aset modal.
Oleh karena itu, pinjaman ini dianggap sebagai metode pembiayaan yang adil kepada wajib pajak.
Obligasi dapat diterbitkan untuk menangani kekurangan pendapatan dalam kegiatan pemerintah dan kegiatan usahajenis. Setelah ikatan dikeluarkan untuk membiayai kegiatan pemerintahan, sering didukung oleh otoritas pajak, yang
berarti bahwa pembayaran pokok dan bunga dijamin oleh pajak listrik. Ini berarti bahwa pembeli obligasi memiliki
klaim atas pajak dari unit penerbitan sama dengan investasi mereka di obligasi. jaminan tersebut tidak ada untuk
obligasi yang diterbitkan untuk kegiatan usaha-jenis, yang dapat dibayarkan dari pendapatan yang dihasilkan oleh
aktivitas. Yang pertama disebut "penuh iman dan kredit" (atau "kewajiban umum") utang, sedangkan yang kedua
disebut "tidak dijamin" utang (atau ikatan "pendapatan").
Option 4: Bantuan Intergovernmental
bantuan antar pemerintah sering dalam bentuk hibah dan pendapatan (atau pajak) berbagi. Untuk pemerintah daerah,
hibah federal adalah sumber pendapatan untuk menutupi kekurangan pendapatan di daerah yang ditentukan oleh
pemerintah federal. Besar dan populer hibah federal di bidang keselamatan publik, pembangunan ekonomi, kesehatan
dan pelayanan sosial, pelatihan kerja, pendidikan, dan transportasi massal umum. dukungan fiskal federal juga mungkin
tersedia selama keadaan darurat atau bencana alam seperti badai dan gempa bumi. Amerika juga memberikan hibah
kepada pemerintah daerah dalam yurisdiksi mereka. Meskipun bantuan antar pemerintah dianggap sebagai sumber yang
berlaku pendapatan dalam kasus kekurangan penerimaan, persyaratan yang ketat sering dikaitkan dengan perolehan
hibah. Ketidakpastian yang terlibat dalam memperoleh hibah dan kelanjutan mereka. Misalnya, selalu ada lag waktu
antara melamar hibah dan menerima itu. Selain itu, banyak hibah untuk pemerintah daerah menyediakan dana hanya
untuk baru daripada layanan yang ada / program. Banyak hibah lainnya perlu dicocokkan dana dari menerima
pemerintah. Semua keterbatasan ini membuat bantuan antar pemerintah kurang menarik dari beberapa sumber
pendapatan lain untuk menutupi kekurangan pendapatan.
Pilihan 5: Penggunaan Cadangan Keuangan
Sebuah cadangan keuangan merupakan hasil akumulasi dari perbedaan diinginkan antara pendapatan dan pengeluaran
(yaitu, pendapatan> pengeluaran). Kelanjutan dari perbedaan ini selama periode waktu yang panjang dapat
mengumpulkan sejumlah besar sumber daya keuangan yang tersedia untuk digunakan dalam kasus kekurangan
penerimaan. Penggunaan cadangan keuangan selalu salah satu pilihan pertama untuk menutupi kekurangan pendapatan.
Namun demikian, jika kekurangan adalah panjang dan besar, cadangan keuangan yang ada pada akhirnya akan habis
dan pilihan lain harus dipertimbangkan.
Opsi 6: Membuat Kelembagaan atau Kebijakan Perubahan
Setiap perubahan institusional mungkin memiliki dampak keuangan. Salah satu kebijakan yang telah digunakan untuk
menangani kekurangan pendapatan di tingkat lokal adalah untuk mengembangkan paket insentif ekonomi untuk
menarik bisnis untuk memperbesar basis pendapatan. Selain itu, upaya outsourcing dan kontrak keluar dapat
mengurangi pengeluaran dan secara tidak langsung membantu mengurangi kekurangan pendapatan. Namun demikian,
perubahan kelembagaan sering mengambil tahun untuk memiliki efek yang signifikan, dan dampak dari perubahan ini
pada kekurangan pendapatan cenderung jangka panjang.
Opsi 7: Kombinasi Pilihan atas dan Ringkasan a
Sebuah organisasi cenderung menggunakan lebih dari satu pilihan dalam menangani kekurangan pendapatan.
Pendekatan ini sangat berguna untuk kekurangan pendapatan yang besar, atau untuk komunitas baru yang mulai
pengadaan pendapatan sendiri. Tabel 2.3 dan 2.4 menyajikan ringkasan, berdasarkan penerapan pilihan di atas untuk
mengatasi kekurangan pendapatan.
Menilai Pilihan Pendapatan
Mengembangkan opsi pendapatan adalah langkah pertama dalam menilai kelayakan opsi pendapatan untuk menutupi
kekurangan pendapatan. Setelah opsi pendapatan dianggap berlaku, mereka harus dinilai untuk memilih opsi
pendapatan yang optimal
tabel 2.3
Berlakunya Pilihan Pendapatan Menurut Jenis Kegiatan
kekurangan pendapatan yang disebabkan oleh
kegiatan pemerintahan kegiatan Bisnis-jenis
Tak dapat
diterapkan
Pajak
berlaku
retribusi
Tak dapat diterapkan
berlaku
Peminjaman
berlaku
berlaku
bantu antar pemerintah
berlaku
cadangan keuangan
berlaku
dipertanyakan
berlaku
perubahan kelembagaan /
kebijakan
berlaku
berlaku
tabel 2.4
Berlakunya Pilihan Pendapatan Menurut Time Frame
kekurangan pendapatan
jangka panjang jangka pendek

(<3 tahun)
( 3 tahun)
Pajak
berlaku
berlaku
retribusi
berlaku
berlaku
Peminjaman
dipertanyakan
berlaku
bantu antar pemerintah
berlaku
Tak dapat
diterapkan
cadangan keuangan
berlaku
Tak dapat
diterapkan
perubahan kelembagaan / kebijakan Tak dapat diterapkan
berlaku
(Atau pilihan). Jika memungkinkan, selalu menyiapkan beberapa pilihan pendapatan untuk tujuan perbandingan.
Pertimbangan dalam mengevaluasi pilihan pendapatan harus ditempatkan pada manfaat keuangan, politik, hukum, dan
administrasi mereka.
Dalam menilai prestasi keuangan, biaya keuangan pilihan harus diperkirakan dan dibandingkan. Biaya keuangan
termasuk biaya pembangunan pendapatan pilihan (misalnya, studi kelayakan), desain pendapatan (misalnya, studi rate),
dan administrasi pendapatan dan koleksi (misalnya, pendaftaran, penilaian, akuntansi, kontrol kenakalan / kepatuhan,
audit, banding, dan pelaksanaan). Jumlah pendapatan harus diperkirakan untuk menentukan apakah pendapatan yang
cukup dapat dihasilkan dari pilihan. The pendapatan rasio biaya, yang merupakan pendapatan yang dihasilkan untuk
setiap dolar dari biaya (Revenue Generated / Cost), dapat digunakan untuk menilai efektivitas biaya pilihan pendapatan
dalam menghasilkan sumber daya. Sebuah rasio yang lebih tinggi menunjukkan pilihan yang lebih banyak pendapatan
finansial efisien.
The Kelebihan politik kekhawatiran pilihan pendapatan apakah dan berapa banyak dukungan politik ada untuk
pilihan pendapatan. Meskipun pilihan pendapatan mungkin memiliki manfaat keuangan yang tinggi, kurangnya
dukungan populer atau politik tidak memungkinkan untuk dilaksanakan. Ada banyak kasus di mana proposal untuk
kenaikan pajak hidup hanya untuk ditolak oleh warga atau pejabat terpilih. Untuk memperkirakan dan memahami
tingkat dukungan politik untuk pilihan pendapatan, penilaian terhadap kemungkinan dampak pilihan pada masingmasing stakeholder pemerintah (yaitu, warga, pejabat terpilih, bisnis, dan kelompok kepentingan lainnya) yang
dibutuhkan.
Selain kelayakan politik, ada persyaratan hukum dan peraturan yang terkait dengan pengembangan pilihan
pendapatan. Hukum dapat menetapkan batas tarif pajak, basis pajak, dan pembebasan pajak dan pemotongan. Tingkat
kepatuhan hukum terkait pada setiap opsi pendapatan harus dinilai. Persyaratan hukum atau peraturan dapat
ditempatkan pada pemerintah penerima untuk menerima bantuan antar pemerintah.
Membuat keputusan
Setelah penilaian, keputusan harus dibuat untuk memilih opsi pendapatan atau pilihan yang paling layak. Sebuah
matriks pengambilan keputusan dapat digunakan untuk memilih pilihan terbaik atau pilihan. Matriks menetapkan daftar
kriteria yang akan digunakan untuk mengevaluasi manfaat dari setiap pilihan pendapatan. Dalam menciptakan matriks,
setiap kriteria evaluasi dinilai dan diberi skor numerik untuk setiap opsi pendapatan. Nilai dari semua kriteria
ditambahkan untuk tiba di skor total untuk pilihan, yang dapat digunakan untuk menentukan pilihan yang paling layak.
Tabel 2.5 menyajikan contoh sederhana dari matriks, dengan tiga pilihan pendapatan yang dievaluasi. Item lainnya di
setiap kategori manfaat keuangan, politik, atau hukum dapat ditambahkan (atau dihilangkan) agar sesuai dengan
kebutuhan evaluasi dan kondisi masing-masing kasus.
Dalam kasus di mana hanya pilihan pendapatan tunggal dievaluasi, skor numerik total dapat digunakan sebagai
acuan dalam perbandingan dengan skor diterima. Sebuah nilai yang lebih tinggi dari skor yang menunjukkan pilihan
yang dapat diterima. Sebagai contoh, pada sistem skala dengan 1 menjadi sangat tidak layak dan 10 menjadi sangat
layak, skor 5 dapat menunjukkan kelayakan moderat. Oleh karena itu, pilihan pendapatan mencetak lebih tinggi dari
skor rata-rata dari 5 harus dipertimbangkan diterima.
Studi kasus
Woodbury adalah sebuah komunitas perumahan yang terletak di wilayah lepas di Greenfield County, Florida, yang
merupakan daerah dari 1.130.367 penduduk. Woodbury ini 8.000 penduduk bergantung pada kabupaten untuk umum
pemerintah, polisi, taman dan rekreasi, manajemen lingkungan (pengendalian pencemaran, perlindungan lingkungan,
dan konservasi sumber daya alam), dan transportasi lokal (pembangunan jalan lokal dan pemeliharaan, rekayasa lalu
lintas, dan penerangan jalan). asosiasi komunitas Woodbury telah dianggarkan
tabel 2.5
The Matrix Pengambilan Keputusan untuk Pilihan Pendapatan
Penilaian: 0 = Sangat tidak layak. . . . 0,10 = Sangat layak
pengeluaran $ 3.680.373 tahun ini, dengan pengeluaran besar dalam layanan administrasi ($ 1.710.737), lansekap
masyarakat dan pemeliharaan ($ 1.305.078), kegiatan rekreasi ($ 199.232), dan publikasi dari jurnal bulanan
masyarakat dan beberapa newsletter ($ 71.521).
Woodbury dianggap sebagai komunitas yang makmur di daerah ini. Sebuah edisi terbaru Realtor Hari ini
melaporkan bahwa nilai rata-rata rumah singlefamily perumahan di Woodbury adalah $ 199.000, dibandingkan dengan
$ 176.000 countywide. Banyak warga Woodbury percaya komunitas mereka membayar lebih banyak pajak dari yang
mereka terima dalam layanan dari county. Warga ini adalah kekuatan di balik gerakan untuk mencari penyedia layanan
alternatif. Woodbury berbatasan dengan Summertown, sebuah kota 196.235 orang, yang memiliki reputasi untuk
keindahan dan cuaca ramah sepanjang tahun. Summertown telah lama dirayu Woodbury meninggalkan daerah dan
menjadi bagian dari kota. Usulan terbaru Summertown untuk Woodbury termasuk paket yang mungkin akan
membekukan tarif pajak properti bagi warga Woodbury selama tiga tahun.
Banyak pejabat di Greenfield County sangat prihatin. Mereka takut bahwa jika Woodbury menggabungkan atau
dilampirkan, county akan kehilangan basis pendapatan yang besar. Lebih buruk lagi, daerah lain tak berhubungan kaya
di daerah ini bisa mengikutinya dalam meninggalkan daerah ini. Steve Loveless, seorang analis keuangan senior untuk
county, menawarkan untuk melakukan analisis pada hilangnya potensi pendapatan untuk daerah jika Woodbury daun.
Langkah 1: Menentukan Issue
Steve berpikir bahwa, meskipun Woodbury mungkin menghasilkan sejumlah besar pendapatan untuk daerah itu, daerah
ini juga menghabiskan banyak uang di daerah. Oleh karena itu, masih belum jelas apakah daerah ini akan kehilangan
uang jika Woodbury daun. Jika Woodbury adalah generator pendapatan bersih untuk daerah itu, meninggalkan nya akan
menyebabkan daerah kekurangan pendapatan. Jadi, pertanyaan pertama dalam analisis adalah apakah atau tidak akan
ada kekurangan pendapatan bagi daerah sebagai akibat dari meninggalkan Woodbury ini. Untuk menjawab pertanyaan
ini, Steve perlu memperkirakan pengeluaran oleh county di Woodbury dan pendapatan yang dihasilkan dari daerah. Jika
kekurangan pendapatan akan terjadi, ukuran itu akan diperkirakan dalam analisis. Akhirnya, analisis harus dilakukan
untuk menggali potensi pilihan pendapatan untuk menutupi kekurangan pendapatan, jika hal itu akan terjadi.
Langkah 2: Memperkirakan Pendapatan Kekurangan
Berapa Banyak Bisa County bintang di Pengeluaran Jika Woodbury Daun?
Berapa county menghabiskan di Woodbury? county menyediakan Woodbury dengan pelayanan publik. kontraktor
swasta menyediakan layanan air dan saluran pembuangan dan sampah / pengelolaan limbah padat sehingga layanan ini
tidak termasuk dalam analisis di kabupaten itu. Woodbury akan tinggal di api saat ini dan penyelamatan dan manajemen
darurat kabupaten jasa di daerah ini bahkan setelah ia meninggalkan, sehingga tidak ada penghematan pengeluaran yang
diharapkan dari layanan ini untuk county.
Steve diasumsikan bahwa Woodbury akan membuat keputusan aneksasi tahun depan, dan ia juga menggunakan
periode sepuluh tahun dalam proyeksi tentang penghematan pengeluaran dan kehilangan pendapatan. Dalam estimasi,
Steve pertama dihitung persentase penduduk Woodbury di daerah (8.000 / 1.130.367 = 0,71 persen). Lalu ia berasal
belanja daerah di Woodbury dengan mengalikan persentase ini dengan pengeluaran perkiraan daerah untuk tahun depan
dalam pemerintahan umum, penegakan hukum, budaya dan rekreasi, manajemen lingkungan, dan transportasi lokal.
Steve menyadari bahwa menggunakan proporsi populasi mungkin tidak akurat untuk transportasi lokal. Woodbury
memiliki empat puluh tiga mil dari jalan beraspal, sekitar 2,35 persen dari total kabupaten. Menggunakan ukuran ini,
Steven disesuaikan belanja daerah untuk transportasi di Woodbury ($ 87.124.143 2,35 persen) sebagai $ 2.047.417.
Juga, county memiliki sebuah taman di Woodbury. Steve
tabel 2.6
Perkiraan Pengeluaran Tahun Depan di Woodbury ($)
perkiraan Woodbury
Disesuaikan
Greenfield
oleh populasi
Woodbury
daerah
persentase
pemerintah Umum
178.523.456
1.263.473
1.263.473
POLISI
372.252.665
2.634.561
2.634.561
memperkirakan
Taman dan rekreasi
44276096
313.357
1.275.152
manajemen lingkungan
39145829
277.049
277.049
Angkutan
87124143
616.608
2.047.417
5.105.048
7.497.652
Total
721.322.189
mampu menghitung pengeluaran di kabupaten itu di taman ($ 753.456), ditambah perkiraan pengeluaran untuk kegiatan
rekreasi lainnya ($ 521.696), dan karena itu memperkirakan bahwa daerah ini akan menghabiskan sekitar $ 1.275.152
total pada "Taman dan Rekreasi" di Woodbury. Setelah penyesuaian ini, Steve diciptakan Tabel 2.6. Angka-angka di
kolom terakhir merupakan perkiraan nya belanja county di Woodbury.
Perkiraan tersebut menunjukkan bahwa daerah ini akan menghabiskan $ 7.497.652 di Woodbury tahun depan. Tapi,
jika Woodbury kiri, akan county dapat menyimpan semua uang ini? Mungkin tidak dalam jangka pendek. Misalnya,
akan sulit untuk memotong pengeluaran pada personil county bahkan jika Woodbury daun. Beberapa anggota tenaga
kerja mungkin dipindahkan ke daerah lain. Tetapi banyak dari tabungan dari personil harus datang dari jangka panjang
gesekan tenaga kerja atau buyout pensiun dini. Juga, dalam jangka pendek, tidak mungkin untuk menghilangkan
pengeluaran pengeluaran modal (bangunan, tanah, dan peralatan tahan lama) yang telah dibeli. Oleh karena itu, jangka
pendek tabungan dari kepergian Woodbury ini kemungkinan besar berasal dari pengurangan biaya operasional seperti
perlengkapan kantor, overhead utilitas, peralatan kantor murah, dan pengeluaran operasional lainnya yang berkaitan
dengan Woodbury. Dalam anggaran operasional di kabupaten itu tahun ini, hanya 20 persen untuk biaya operasional,
sehingga Steve diperkirakan, jika Woodbury daun tahun depan, daerah ini akan cenderung menyimpan 20 persen dari $
7.497.652, yang $ 1.499.530. (Sebuah diskusi rinci tentang cara menghitung perubahan pengeluaran karena kebijakan
atau keputusan manajerial dapat dilihat pada Bab 5, "Analisis Biaya Tambahan".)
Namun demikian, penghematan dapat tumbuh dari waktu ke waktu selama sepuluh tahun ke depan untuk $
7.497.652 pada akhir periode jika daerah ini dapat memotong personelnya Woodbury-terkait dan pengeluaran modal
sebesar 10 persen setiap tahun. Sepuluh tahun adalah jatuh tempo rata-rata obligasi saat ini di kabupaten itu, sementara
10 persen merupakan perkiraan dari county kantor Sumber Daya Manusia pada tingkat erosi dari
tabel 2.7
Pengeluaran Tabungan Perkirakan Jika Woodbury Daun
tabungan tahun Pengeluaran ($)
1.
(tahun depan) 1499530
2.
2.249.296
3.
2.999.061
4.
3.748.826
5.
4.498.591
6.
5.248.356
7.
5.998.122
8.
6.747.887
9.
7.497.652
10. 7.497.652
Jumlah 47.984.973
tenaga kerja Woodbury terkait. Tabel 2.7 menunjukkan tabungan selama sepuluh tahun.
Berapa Banyak Pendapatan Apakah County Menurunkan Jika Woodbury Daun?
County mengumpulkan pajak properti dan pajak utilitas dari Woodbury. County ini juga mengumpulkan bantuan antar
pemerintah negara untuk Woodbury. Pajak properti riil diperkirakan dari Jumlah Pajak rumus = Total Nilai Kena Pajak
Tarif Pajak 95 Persen Koleksi Factor. Total nilai kena pajak Woodbury adalah $ 2207839560 tahun depan. Tarif
pajak adalah 0,21234 persen (atau millage = 2,1234). Asumsikan bahwa hanya 95 persen dari semua pajak yang
dikenakan pada akhirnya dikumpulkan. Diperkirakan pendapatan pajak properti tahun depan di Woodbury adalah $
2207839560 0,21234 persen 95 persen = $ 4.453.720.
Pajak utilitas yang dikenakan pada konsumsi utilitas publik yang sering termasuk listrik, air, dan layanan
komunikasi. Diperkirakan bahwa pajak utilitas tahunan per rumah tangga di Woodbury adalah $ 289 tahun depan. Ada
sekitar 2.500 rumah tangga di Woodbury. Pajak utilitas diperkirakan adalah $ 289 2, 500 rumah tangga = $ 722.500
tahun depan.
Ada dua jenis pendapatan antar pemerintah yang county mengumpulkan untuk Woodbury: pajak penjualan ritel dan
pajak gas opsi lokal. Keduanya berbagi pendapatan negara berdasarkan populasi suatu daerah. Jika Woodbury daun,
county akan kehilangan penduduk dan pendapatan antar pemerintah yang akan proporsional berkurang. Diperkirakan
bahwa county akan mengumpulkan sekitar $ 3.049.880 dari Woodbury tahun depan. Ini adalah jumlah county akan
kehilangan jika Woodbury daun.
Total pendapatan yang dikumpulkan oleh kabupaten dari Woodbury diperkirakan sebesar $ 4.453.720 + $ 722.500 +
$ 3.049.880 = $ 8.226.100 untuk tahun berikutnya. Sejak itu
tabel 2.8
Pendapatan Kekurangan Perkirakan Jika Woodbury Daun ($)
Pengeluaran
Tahun
penghematan
Pendapatan
kerugian
Pendapatan
kekurangan
1 (tahun depan)
1.499.530
8.226.100
-6726570
2.249.296
8.472.883
-6223587
2.999.061
8.727.069
-5728009
3.748.826
8.988.882
-5240056
4.498.591
9.258.548
-4759957
5.248.356
9.536.304
-4287948
5.998.122
9.822.394
-3824272
6.747.887
10117065
-3369179
7.497.652
10420577
-2922925
10
7.497.652
10733195
-3235543
94303018
-46318045
Total
47984973
sangat mungkin bahwa populasi dan nilai properti Woodbury akan tumbuh sekitar 3 persen setiap tahun selama dekade
berikutnya, pertumbuhan ini harus digunakan dalam mengestimasi pendapatan Woodbury setelah tahun depan.
Misalnya, jika Woodbury daun, hilangnya pendapatan di kabupaten itu akan menjadi $ 8.226.100 1,03 = $ 8.472.883
dalam dua tahun. Perkiraan sepuluh tahun dari hilangnya pendapatan di kabupaten itu diberikan dalam Tabel 2.8.
Jumlah kekurangan pendapatan adalah selisih antara belanja hemat dan kehilangan pendapatan. Tanda negatif
menunjukkan kekurangan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa, jika Woodbury meninggalkan daerah ini, daerah ini
akan kehilangan $ 6.700.000 tahun depan, tapi kerugian menurun selama periode sepuluh tahun. Kerugian total selama
sepuluh tahun ke depan adalah lebih dari $ 46.000.000.
Langkah 3: Mengembangkan Pilihan Pendapatan
Steve mempresentasikan temuan kepada pemerintah daerah dan komisi. Sebuah gambaran suram dari kekurangan
pendapatan tahunan sebesar $ 2,9 untuk $ 6.700.000 pejabat bersangkutan. Opsi pertama tampaknya membujuk
Woodbury untuk tinggal dengan menghadirkan paket insentif mirip dengan salah satu dari Summertown. Namun,
kekhawatiran itu efek domino, bahwa jika county melakukan ini untuk Woodbury, itu harus melakukannya untuk
masyarakat lainnya di daerah ini, yang bisa menghabiskan biaya county bahkan lebih.
Pemotongan belanja besar hampir tidak pilihan untuk county yang telah dihadapi fluktuasi kualitas layanan dan
banyak keluhan warga. Jadi county harus menggali potensi pendapatan. county bergantung pada dua sumber pendapatan
utama: pajak dan retribusi. County pajak termasuk pajak properti, pajak utilitas, pajak penjualan (bersama dengan
negara dan pemerintah daerah lainnya), pajak gas opsi lokal (bersama dengan negara dan lainnya pemerintah daerah),
dan pajak pengembangan wisata (dikenakan pada industri yang berhubungan dengan wisata seperti hotel, restoran, dan
toko-toko). retribusi daerah termasuk biaya air / perawatan saluran pembuangan ke beberapa pelanggan yang
menggunakan fasilitas pengolahan di kabupaten itu, dan biaya untuk penggunaan pusat konvensi di kabupaten itu.
Karena kekurangan pendapatan terutama akan terjadi dalam kegiatan pemerintahan (county terutama menyediakan
layanan pemerintah untuk Woodbury), setiap peningkatan retribusi itu dikesampingkan. Dari pendapatan pajak utama,
saham di kabupaten itu dari pajak penjualan dan pajak gas pilihan lokal yang telah ditentukan oleh negara, berdasarkan
formula bagi hasil yang ditetapkan. Kecuali county memiliki referendum untuk meningkatkan tarif pajak di atas tingkat
saat ini, dua pajak ini harus dikecualikan sebagai pilihan pendapatan untuk menutupi kekurangan tersebut. Oleh karena
itu, satu-satunya pilihan yang tersisa adalah untuk meningkatkan pajak properti, pajak utilitas, dan pajak pengembangan
wisata.
Langkah 4: Menilai Pilihan Pendapatan
pajak utilitas menghasilkan sekitar 5 persen dari total pendapatan pajak daerah. Ini akan harus mengambil peningkatan
yang signifikan (4,2 persen) untuk menghasilkan pendapatan yang cukup untuk menutupi kekurangan tersebut. Tarif
pajak utilitas di daerah ini dianggap salah satu yang tertinggi di negara bagian. Sebuah kenaikan suku bunga akan
menghadapi perlawanan yang cukup besar dari bisnis utilitas dan pelanggan. Juga, tingkat yang lebih tinggi dapat
mengekang konsumsi utilitas, yang pada akhirnya akan mengimbangi kenaikan pendapatan. Setelah pertimbangan
cermat, utilitas kenaikan tarif pajak dikesampingkan.
Tingkat pajak properti county dianggap moderat di negara bagian. Karena total nilai dinilai telah meningkat selama
dekade terakhir, daerah ini telah mampu mengurangi tingkat pajak selama bertahun-tahun. Jadi, secara teori, ada potensi
untuk peningkatan tarif pajak properti. Juga, biaya koleksi diabaikan untuk seperti kenaikan, karena proses administrasi
sudah ada. Perhitungan menunjukkan bahwa peningkatan tingkat 1,35 persen harus membawa county tambahan $ 7
juta, yang cukup untuk menutupi kekurangan pendapatan. Namun demikian, seperti peningkatan dianggap signifikan
dan mungkin menghadapi tantangan politik dari warga. Sejumlah besar persuasi mungkin diperlukan.
resor lain adalah pajak pengembangan wisata. Karena pajak dikenakan pada sejumlah usaha, kenaikan tarif tidak
mungkin menghadapi perlawanan berat dari warga. Namun demikian, bisnis ini sudah membayar lebih tinggi daripada
yang lain. Sebuah kenaikan tarif di atas tingkat yang tinggi saat ini bisa menyebabkan beberapa perusahaan untuk
menutup, yang akan mengurangi pendapatan karena basis pajak yang lebih kecil. Firman adalah bahwa industri
pariwisata adalah melobi komisi county untuk menghilangkan atau mengurangi pajak pengembangan wisata saat ini.
Tiga (dari tujuh) komisaris dari distrik-berat bisnis di kabupaten itu cenderung mendukung usulan tersebut. Mereka
hanya perlu satu suara lagi untuk mencegah setiap upaya untuk meningkatkan pajak tersebut.
Analisis akhir menunjukkan bahwa kenaikan tarif pajak properti merupakan pilihan pendapatan paling mungkin. Steve
memperkirakan bahwa kenaikan tarif akibat meninggalkan Woodbury ini kemungkinan akan berkisar dari 1.350 persen
tahun depan untuk 0,054 persen sepuluh tahun kemudian. Namun, ruang lingkup kenaikan tarif ini dibatasi oleh hukum
negara dan tergantung pada nilai properti dinilai dari daerah, yang diperkirakan akan tumbuh sekitar 3 persen per tahun
selama dekade berikutnya. Jika pertumbuhan tersebut berhenti ada, county maka perlu peningkatan tingkat yang lebih
besar. Tiga minggu setelah Steve disajikan laporannya, tiga badai melanda kabupaten dan kerusakan properti itu tak
terukur. Steve terpaksa menyesuaikan analisisnya.
tabel 2.9
Sebuah Contoh Pajak Penjualan
Tahun ini tahun depan
Retail nilai penjualan ($)
23902346
24567390
Pembebasan ($)
12345670
Persentase pajak (%)
7.5
16345670
7.5
tabel 2.10
User Mengisi Contoh
Konsumsi
Konsumsi blok Rate (per
konsumsi ini
tahun depan
(Galon) 1.000 galon)
tahun (galon)
(Galon)
0 3.000 $ 7,08
243.578.500
231.349.400
Di atas 3.000 $ 9,54
124.760.340
100.760.350
Pendapatan / rasio biaya

manfaat keuangan, politik, hukum, dan administrasi dari matriks pilihan pendapatan Pengambilan Keputusan
2. Perhitungan
Sebuah negara berencana untuk meningkatkan jumlah item dibebaskan dari pajak penjualan ritel. Jumlah pajak
didefinisikan sebagai (Sales Retail Nilai - Pembebasan) Tarif Pajak. Tabel 2.9 menunjukkan perubahan yang
diharapkan.
1. Apa kekurangan pendapatan (sebagai hasil dari hilangnya pendapatan) jika ada, berdasarkan informasi pada
Tabel 2.9?
2. Jika kekurangan yang sebenarnya adalah $ 345.291, apa kesalahan estimasi?

3. Lihat Tabel 2.9. Jika kenaikan tarif pajak dari 7,5 persen tahun ini menjadi 8,0 persen tahun depan dan semua
estimasi lainnya tidak berubah, apa yang diperkirakan kekurangan pendapatan, jika ada?
4. Lihat Tabel 2.9. Jika kenaikan tarif pajak dari 7,5 Perce nt tahun ini menjadi 8,0 persen tahun depan dan semua
estimasi lainnya tidak berubah, dan jika kekurangan sebenarnya $ 345.291, apa kesalahan estimasi? 3.
Perhitungan
Kota A mengharapkan penurunan biaya air / selokan pengguna perumahan sebagai akibat dari penurunan populasi.
Tabel 2.10 menunjukkan perubahan konsumsi diperkirakan.
tabel 2.11
Contoh Estimasi Pengeluaran
Tahun
pengeluaran polisi ($)
Populasi
Sepuluh tahun yang lalu
111.575.000
443.611
Sembilan tahun yang lalu
122.258.000
455.367
Delapan tahun yang lalu
131.633.000
465.895
Tujuh tahun yang lalu
139.379.000
470.553
Enam tahun yang lalu
154.738.000
507.553
Lima tahun yang lalu
160.490.000
512.628
Empat tahun yang lalu
182.975.000
527.291
Tiga tahun yang lalu
188.884.000
551.645
Dua tahun yang lalu
203.431.000
579.684
tahun lalu
211.635.000
594.176
1. Berapa total perkiraan jumlah biaya pengguna air / selokan tahun ini?
2. Apa kekurangan pendapatan retribusi ini sebagai hasil dari penurunan konsumsi?
3. Jika kekurangan yang sebenarnya adalah $ 275.654, apa kesalahan estimasi dari kekurangan tersebut?
4. Perhitungan
Tabel 2.11 menunjukkan pengeluaran polisi dan tokoh masyarakat selama sepuluh tahun terakhir. Apa diperkirakan
pengeluaran polisi per kapita untuk tahun depan? 5. Aplikasi
kebijakan dan manajemen berbagai tindakan memiliki konsekuensi keuangan yang dapat menyebabkan kekurangan
pendapatan. Mengidentifikasi salah satu dari tindakan ini dari masyarakat lokal dan melakukan RDA.
C ab 3
Perkiraan biaya
Tujuan Pembelajaran
Hitung total biaya, biaya rata-rata, biaya langsung, biaya tidak langsung, biaya tenaga, biaya operasi, dan biaya
modal
Lakukan alokasi biaya
metode penyusutan penggunaan biaya
Terapkan biaya rata-rata untuk menentukan efisiensi
Biaya adalah sebuah konsep penting dalam sektor swasta. Ini membantu menghitung keuntungan, yang merupakan
selisih antara biaya dan pendapatan. Biaya memiliki penggunaan yang terbatas di banyak lembaga-lembaga publik
karena profitabilitas bukanlah tujuan dari operasi mereka. Namun demikian, biaya masih penting bagi mereka karena
beberapa alasan.
Pertama, banyak lembaga pelayanan publik, termasuk lembaga-lembaga publik dan nirlaba, menyediakan barangbarang yang dapat dipertukarkan di pasar. Contohnya termasuk pengumpulan sampah, transportasi tol, perawatan air
dan saluran pembuangan dan pasokan, dan pasokan utilitas lainnya. Produksi barang-barang ini membutuhkan impas
(yaitu, pendapatan = biaya), dan produksi tidak efisien dan tidak layak jika impas atau keuntungan tidak tercapai.
Kedua, biaya menyediakan ukuran efisiensi-seberapa baik sumber daya yang dihabiskan untuk menghasilkan suatu
produk. Biaya membantu manajer menentukan apakah penggunaan sumber daya dimaksimalkan dan limbah dihindari.
Biaya juga minat pemangku kepentingan, seperti pejabat terpilih, dan warga negara yang membayar untuk layanan.
Ketiga, meningkatnya penggunaan anggaran performancebased membutuhkan ketersediaan ukuran kinerja yang
mencakup langkah-langkah biaya. Dalam penganggaran berbasis kinerja, pengambil keputusan menggunakan informasi
biaya untuk menilai efisiensi program dan membuat keputusan alokasi sumber daya. Akhirnya, biaya standar berguna
dalam membuat privatisasi atau melakukan outsourcing keputusan. Para pendukung privatisasi telah mencontohkan
kasus operasi yang tidak efisien di sektor publik dalam argumen mereka untuk mengontrakkan pelayanan publik kepada
sektor swasta. Bagian dari argumen adalah bahwa layanan harus
42
diproduksi oleh sektor yang lebih efisien dalam menggunakan sumber daya. Oleh karena itu, pemilihan penyedia
layanan harus didasarkan sebagian biaya.
Konsep dan Alat
Biaya berbeda dari pengeluaran atau biaya. Istilah pengeluaran atau biaya yang sering dikaitkan dengan siklus
anggaran, seperti dalam "pengeluaran departemen kepolisian untuk tahun fiskal ini ." Istilah-istilah ini menyampaikan
rasa yang jelas tentang kerangka waktu tahunan atau dua tahunan dari siklus anggaran. Biaya belum tentu konsep
anggaran. Ini tidak harus dikaitkan dengan periode fiskal tertentu. Sebenarnya, biaya konsumsi sumber daya dari
produk, layanan, program, atau proses untuk jangka waktu tertentu.
Biaya dan pengeluaran mungkin berbeda dalam jumlah dolar. Pengeluaran adalah jumlah uang yang dihabiskan
selama siklus fiskal. Namun, uang yang dihabiskan tidak perlu diterjemahkan ke dalam biaya. Misalnya, jumlah yang
dihabiskan untuk membeli sistem komputer mahal adalah pengeluaran selama tahun pembelian. Jika komputer
digunakan untuk lebih dari satu tahun, hanya sebagian dari pengeluaran harus dihitung sebagai biaya untuk tahun
pembelian.
Dua konsep penting untuk estimasi biaya: biaya obyektif dan biaya kerangka waktu. Biaya tujuan kekhawatiran
biaya "apa." Ini bisa menjadi program, proyek, proses, atau fungsi. Sebuah tujuan biaya didefinisikan dengan baik
adalah penting untuk estimasi biaya. Biaya kerangka waktu kekhawatiran jangka waktu yang dibuat perkiraan: seumur
hidup dari program, estimasi tahunan, atau estimasi dua tahunan. Kedua tujuan biaya dan biaya kerangka waktu harus
ditentukan sebelum estimasi biaya.
Klasifikasi biaya
Biaya Total dan Biaya Rata-rata

Biaya adalah sumber daya yang dikonsumsi untuk menghasilkan produk atau jasa. Misalnya, untuk menyediakan patroli
polisi di masyarakat, petugas patroli harus dibayar dan dilengkapi dengan kendaraan patroli dan peralatan yang
diperlukan. Pembayaran gaji polisi, kendaraan, dan senjata yang disebut item biaya (atau elemen biaya ). Mereka adalah
sumber daya yang dikonsumsi untuk menghasilkan suatu produk, dalam hal ini, patroli polisi. Total biaya (juga disebut
biaya penuh ) adalah nilai dolar dari semua item biaya yang terkait yang harus ditugaskan untuk tujuan biaya. Meskipun
konsep ini relatif jelas, menghitung total biaya agak sulit di dunia nyata. Akurasi lengkap hampir mustahil untuk
mencapai untuk sebagian besar layanan publik. Dalam kebanyakan kasus estimasi biaya, asumsi harus dibuat pada
kerangka waktu dari tujuan biaya, pada inklusi (atau pengecualian) dari item biaya, dan distribusi item biaya tertentu.
Kami akan kembali ke titik ini nanti dalam bab ini.
Jika kita mengetahui total biaya program patroli polisi, dan kita juga tahu jumlah patroli yang dilakukan, kita dapat
menghitung biaya per patroli. Langkah ini disebut biaya rata-rata (atau biaya unit ).
Rata-rata Biaya = Total Biaya / Kuantitas
Dalam persamaan ini, kuantitas (juga disebut "volume") adalah ukuran output dari suatu produk atau jasa. Contoh
biaya rata-rata termasuk "biaya pembuatan penangkapan polisi," "biaya menyediakan galon air," atau "biaya penyediaan
pendidikan dasar untuk satu siswa."
Rata-rata biaya memungkinkan kita untuk membandingkan efisiensi. Sebagai contoh, kita dapat membandingkan
biaya rata-rata dua sekolah dasar. Mari kita katakan Sekolah A memiliki 500 siswa dengan biaya tahunan sebesar $ 5
juta, dan Sekolah B memiliki 1.000 siswa dengan biaya tahunan sebesar $ 7 juta. Biaya rata-rata adalah $ 10.000 per
siswa ($ 5.000.000 / 500 siswa) untuk Sekolah A, dan $ 7.000 per siswa ($ 7.000.000 / 1, 000 siswa) untuk Sekolah B.
Kita dapat mengatakan bahwa Sekolah B lebih efisien daripada Sekolah A dalam ukuran ini .
Mengapa biaya rata-rata ukuran efisiensi? Perhatikan bahwa, dalam contoh di atas, itu memberitahu kita berapa
banyak sekolah menghabiskan pada setiap siswa. Kami katakan Sekolah B lebih efisien karena mengkonsumsi kurang
mendidik siswa.
Biaya langsung dan Biaya Tidak Langsung
Beberapa item biaya bisa langsung ditugaskan untuk tujuan biaya. Misalnya, gaji seorang polisi di kantor polisi
setempat adalah biaya langsung ke departemen. Biaya tidak langsung tidak dapat langsung ditugaskan untuk tujuan
biaya. Ini harus dialokasikan untuk itu dalam beberapa cara. Salah satu contoh adalah gaji seorang manajer kota sebagai
biaya departemen kepolisian. Meskipun manajer tidak terlibat dalam operasi sehari-hari dari departemen, ia tidak
memberikan kontribusi pada perencanaan dan pengelolaan departemen. Jadi gaji manajer kota adalah item biaya tidak
langsung dari departemen kepolisian dan harus didistribusikan ke biaya dalam mode tidak langsung.
Proses penyebaran biaya barang atau jasa disebut sebagai alokasi biaya. Mari kita lihat contoh sederhana untuk
menggambarkan proses ini. Misalkan total biaya dari departemen pembelian adalah $ 25.000 tahun ini, dan kita perlu
mengalokasikan biaya ini untuk dua departemen layanan: Keselamatan Publik dan Utilitas Umum. Mari kita
mengatakan bahwa departemen pembelian mengeluarkan total 500 pesanan pembelian (PO) tahun ini. Jadi, biaya per
PO adalah $ 25.000 / 500 = $ 50. Dalam alokasi biaya, ini disebut tingkat overhead. The $ 25.000 adalah biaya kolam
renang, yang merupakan biaya yang harus dialokasikan. 500 PO, atau "jumlah PO yang dikeluarkan," adalah biaya
dasar. Dasar Biaya adalah konsep yang sangat penting dalam biaya. Ini adalah ukuran dari suatu kegiatan yang
menimbulkan biaya. Kemudian dalam bab ini, kami akan menunjukkan bahwa pilihan biaya dasar sangat menentukan
biaya yang dialokasikan untuk program. Contoh di atas menggambarkan bahwa tingkat biaya overhead ditentukan
sebagai berikut:
Tingkat Overhead = Biaya Renang / Biaya Basis
Mari kita katakan bahwa, dari 500 PO dikeluarkan, 300 adalah untuk Keselamatan Publik dan 200 untuk Utilitas
Umum. Biaya yang dialokasikan untuk Keselamatan Publik adalah $ 50 300 = $ 15.000. Demikian pula, biaya untuk
Utilitas Umum adalah $ 50 200 = $ 10.000. Itu adalah
Biaya Dialokasikan untuk Program a = Overhead Tingkat
Biaya Basis Bersama dengan Program
Kompleksitas metode alokasi biaya bervariasi. Beberapa metode, seperti biaya berdasarkan aktivitas, bisa sangat
rumit. Costing berdasarkan aktivitas (ABC) adalah metode alokasi biaya yang menekankan alokasi presisi. Hal ini
membutuhkan studi yang cermat terhadap proses dan kegiatan yang mengeluarkan biaya sehingga hubungan sebabakibat dapat dibangun antara biaya dan kegiatan. Dalam contoh di atas, beberapa pembelian mengkonsumsi lebih
banyak sumber daya dari orang lain (pembelian peralatan kepolisian mahal jauh lebih kompleks daripada pembelian alat
tulis kantor sederhana). Dalam ABC, konsumsi sumber daya yang sebenarnya dari departemen pembelian untuk setiap
departemen layanan diukur dan digunakan untuk mendistribusikan biaya departemen pembelian.
Personil Biaya, Biaya Operasi, Biaya Modal
Biaya personil adalah biaya penyediaan jasa tenaga. Ini sering mencakup gaji, bonus, dan tunjangan. Biaya operasional
adalah biaya mempertahankan operasi sehari-hari. Biaya perlengkapan kantor adalah contoh. Biaya modal mengacu
pada biaya yang terkait dengan perolehan barang tahan lama, tidak berulang, dan mahal. Contohnya termasuk biaya
untuk bangunan, tanah, dan peralatan modal.
Klasifikasi ini membantu manajer dalam banyak cara. Pertama, biaya personil adalah biaya elemen terbesar bagi
banyak lembaga pemerintah. Melaporkan secara terpisah dari unsur-unsur biaya lainnya membantu manajemen melacak
dan mengembangkan sarana untuk mengontrolnya. Kedua, barang-barang modal yang mahal dan jangka panjang di
alam, dan dampak keuangan mereka untuk agen sering lebih dari itu dari item operasi. Pemisahan biaya modal dari
biaya lain meningkatkan akuntabilitas keuangan proyek modal.
Total Estimasi Biaya
Total biaya (TC) menyediakan informasi yang berguna untuk manajemen. Hal ini penting bagi manajer untuk
mengetahui biaya penyediaan layanan, mendukung program, atau operasi proses produksi. Juga, total biaya yang
diperlukan untuk menghitung biaya rata-rata. Pada bagian berikut, kami akan menjelaskan bagaimana memperkirakan
total biaya.
Kunci untuk total biaya estimasi adalah untuk mengidentifikasi semua item biaya yang terkait dengan tujuan biaya,
dan mendistribusikannya secara rasional dan akurat. item biaya dapat diidentifikasi melalui personil merinci, operasi,
dan item biaya modal, seperti yang dibahas dalam bagian berikut.
Biaya personil
Biaya personil dari program tertentu termasuk gaji, bonus, dan tunjangan karyawan yang bekerja untuk program
tersebut. Salah satu cara untuk mengidentifikasi biaya personil adalah dengan menggunakan tarif per jam.
Pertimbangkan contoh ini: Jika seorang karyawan membuat gaji dan tunjangan sebesar $ 40.000 per tahun dan bekerja
total 2.080 jam setahun, tarif per jam dari gaji dan tunjangan adalah $ 40.000 / 2080 = $ 19,23. Jika karyawan bekerja
400 jam per tahun untuk program tertentu, maka program tahunan biaya personil karyawan ini $ 19,23 400 = $ 7692.
Sadarilah bahwa, dalam contoh ini, tarif per jam adalah tingkat biaya overhead, dan 400 jam adalah basis biaya bersama
oleh program. Untuk menghitung total biaya personil untuk program ini, kami perlu menyertakan biaya personil dari
semua karyawan yang terlibat dalam program ini.
Dalam contoh ini, kita menggunakan "jam kerja" sebagai beban kerja untuk alokasi biaya. Langkah lainnya adalah
penuh waktu setara (FTE), yang mengubah jam kerja ke dalam unit waktu kerja yang ditetapkan sebelumnya. Jika FTE
didefinisikan sebagai empat puluh jam kerja seminggu, orang yang bekerja dua puluh jam seminggu ditugaskan
setengah FTE.
Biaya operasional
Biaya operasi mendukung dan mempertahankan operasi sehari-hari dan ketentuan layanan. Mereka mungkin termasuk
biaya yang terkait dengan perjalanan, pemeliharaan peralatan atau bangunan, pembelian perlengkapan kantor,
pembelian peralatan murah, dan overhead-listrik, air, dan sebagainya. Misalnya, jika printer biaya $ 500 per tahun untuk
mempertahankan (kertas, toner, biaya pemeliharaan), dan jika itu membuat 1, 000 eksemplar per tahun dan 300 dari
mereka milik Program A, maka biaya cetak untuk Program A adalah $ 150 ( $ 500/1000 300) tahun ini. Ini adalah
contoh sederhana. Pada kenyataannya, karena ada banyak item biaya operasi, alokasi biaya untuk mereka semua adalah
tugas besar (berpikir tentang berapa banyak item yang ada di kantor). Sehingga sering ide yang baik untuk
mengklasifikasikan item biaya operasional menjadi beberapa kelompok biaya dan mengalokasikan biaya untuk
kelompok-kelompok ini. Kelompok biaya bisa menjadi "beban alat tulis," "peralatan," dan "biaya utilitas." Sebagai
contoh, jika agen menghabiskan $ 1000 pada alat tulis tahun ini, jika 10 persen dari alat tulis yang digunakan oleh
Program A, maka biaya alat tulis untuk Program A adalah $ 100.
Perhatikan bahwa kita menggunakan "pemanfaatan" tingkat di sini untuk mengalokasikan biaya alat tulis. Penentuan
tingkat pemanfaatan ini sering membutuhkan pengamatan yang cermat, praktek pembukuan yang baik, dan penilaian
manusia akurat.
Biaya modal
Ini adalah biaya untuk akuisisi atau konstruksi aset jangka panjang tetap seperti bangunan, tanah, dan peralatan. Sebagai
barang modal yang digunakan untuk waktu yang lama, maka perlu untuk menyebarkan biaya selama masa item ini.
Upaya untuk mendistribusikan biaya modal disebut penyusutan biaya. Bantahan menentukan biaya modal dari setiap
periode waktu tertentu. Ada beberapa metode penentuan biaya modal bantahan, termasuk metode penyusutan garis
lurus yang ditunjukkan dalam persamaan ini.
C.
D. = N
Dalam persamaan, D adalah biaya yang dialokasikan selama periode waktu, C adalah biaya aset, S adalah
penyelamatan atau nilai sisa aset, dan N adalah jumlah total periode waktu di masa penggunaan. Mari kita mengatakan
bahwa sebuah kendaraan polisi dibeli sebesar $ 30.000. Kendaraan itu akan digunakan selama lima tahun. Nilai sisa
kendaraan setelah lima tahun adalah $ 4.000. Oleh karena itu, biaya modal tahunan kendaraan ($ 30.000 - $ 4.000) / 5 =
$ 5.200.
Sadarilah bahwa metode garis lurus mengalokasikan jumlah yang sama ($ 5.200) setiap tahun. Pada kenyataannya,
kendaraan akan mungkin digunakan secara berbeda dari waktu ke waktu. Misalkan bahwa didorong lebih selama tiga
tahun pertama-20.000 mil per tahun untuk tiga tahun pertama dan 10.000 mil per tahun selama dua tahun tersisa. Kami
ingin mengalokasikan biaya sesuai dengan penggunaan biaya kendaraan-lebih untuk tahun penggunaan berat.
Bagaimana kita melakukannya? Seperti kita ketahui, total biaya untuk alokasi adalah $ 26.000 ($ 30.000 - $ 4000),
kami juga tahu bahwa jumlah total mil selama lima tahun adalah 80.000 (20.000 mil setiap tahun selama tiga tahun
pertama ditambah 10.000 mil setiap tahun untuk terakhir dua tahun). Jadi kita tahu bahwa biaya $ 0,325 untuk satu mil
(26.000 $ / 80.000). Untuk 20.000 mil pada tahun pertama, biaya adalah $ 6.500 ($ 0,325 20.000). Metode
penyusutan ini disebut tingkat penggunaan, yang ditunjukkan dalam persamaan ini.
C. - S
D. = u
U
U adalah total unit perkiraan penggunaan selama perkiraan waktu aset, dan u diperkirakan unit penggunaan selama
periode waktu tertentu. Dalam contoh ini, biaya tahunan untuk kedua atau tahun ketiga adalah $ 6.500 setiap tahun.
Biaya tahunan pada tahun keempat atau kelima adalah $ 3.250 setiap tahun.
Rata-rata Estimasi Biaya
Jika biaya $ 10.000 untuk memproduksi 100.000 galon air, biaya untuk setiap galon adalah $ 0,10 ($ 10,000 / 100,000).
Jika kita tahu sebuah sekolah dasar menghabiskan $ 10.000.000 per tahun untuk 5.000 siswa, maka biaya untuk setiap
siswa adalah $ 2,000 ($ 10.000.000 / 5000). Rata-rata biaya (AC) adalah biaya total (TC) dibagi dengan kuantitas.
Rata-rata biaya adalah ukuran efisiensi. Ini memberitahu kita sumber daya yang dikonsumsi dalam memproduksi
satu unit produk atau layanan. Misalnya, jika SD Sekolah A mendidik mahasiswa untuk $ 2.000 dan Sekolah B
melakukan itu untuk $ 1.000, kita tahu Sekolah B lebih efisien daripada Sekolah A dalam ukuran ini. Jadi AC lebih kecil
menunjukkan produksi yang lebih efisien.
Untuk menghitung biaya rata-rata, ukuran kuantitas produk yang dibutuhkan. Dalam contoh di atas, itu adalah
jumlah siswa untuk setiap sekolah. Harus disadari, meskipun, bahwa banyak lembaga pemerintah memiliki beberapa
langkah kuantitas produk atau jasa. Misalnya, daripada menggunakan "jumlah siswa" dalam contoh di atas, "jumlah jam
kredit mahasiswa" dapat digunakan. Jadi "biaya rata-rata per jam kredit mahasiswa" dihitung, yang juga merupakan
biaya ukuran rata-rata. Ada kemungkinan bahwa, dengan ukuran ini, Sekolah A lebih efisien daripada sekolah B, karena
siswa di sekolah A mengambil lebih banyak kursus dan memiliki jam kredit lebih. Jadi, itu selalu merupakan ide yang
baik untuk melihat beberapa langkah-langkah untuk mendapatkan gambaran lengkap efisiensi saat menggunakan
perbandingan biaya rata-rata.
Studi kasus
Kota Northenville (populasi 41.200), Illinois, terletak dekat dengan daerah metropolitan utama di negara bagian. Kota
ini jarang mengalami kejahatan berat; tetapi baru-baru ini menyaksikan peningkatan kasus pelanggaran. kepolisian yang
memiliki dua puluh tiga karyawan, termasuk dua puluh petugas disumpah. Polisi memiliki empat utama patroli fungsijalan (termasuk tanggap darurat), investigasi kejahatan, urusan internal, dan program perpolisian communityoriented
(COP). Program COP dimulai dua tahun lalu, dengan hibah federal dua tahun sebesar $ 500.000 ($ 250.000 per tahun).
hibah berakhir tahun ini dan kota perlu membuat keputusan tentang kelanjutan program. Hasil dari evaluasi program
baru-baru ini menunjukkan program telah cukup membaik persepsi warga pada keamanan; tapi itu tidak berdampak
terhadap tingkat kejahatan.
Kepala James Smith adalah pendukung kuat untuk program COP. Dalam pertemuan persiapan anggaran terakhir, ia
berpendapat bahwa program ini sangat populer di kalangan warga. Its penghapusan atau pengurangan dalam bentuk
apapun akan menghadapi kritik warga. James menyarankan bahwa kota membuat upaya untuk memperbaharui hibah,
atau mendukungnya dari sumber keuangan sendiri. Dia juga menyatakan bahwa, karena program ini sudah membeli
peralatan di tahun pertama operasinya, itu akan lebih murah dari $ 250.000 untuk mengoperasikan program setiap
tahunnya.
Edward Nortew, direktur keuangan, tidak setuju. Edward menunjukkan bahwa, meskipun pembelian peralatan dibuat
dan tidak ada kebutuhan untuk membeli peralatan baru pada tahun depan, peralatan tersebut akan diganti akhirnya. Ia
juga menunjukkan bahwa beberapa peralatan komunikasi di unit COP sudah tua dan membutuhkan pengganti segera.
Dia mengatakan dalam kesimpulan, "biaya sebenarnya dari program ini adalah lebih dari $ 250.000. Kota ini akan
membayar untuk itu cepat atau lambat. "
Untuk menentukan biaya sebenarnya dari program dan untuk membuat keputusan anggaran yang berkaitan dengan
itu, manajer kota meminta analis manajemen nya, Al Stevens, untuk menghitung biaya COP. Al-baru ini menerima gelar
MPA dan bersemangat untuk menerapkan pendidikan. Dia pertama kali meminta informasi terkait dari James dan
kemudian digunakan langkah-langkah berikut untuk mengembangkan spreadsheet biaya.
Langkah 1: Penentuan Biaya Personil
Ada empat karyawan saat ini bekerja untuk program-tiga petugas COP COP dan pemegang buku. Pemeriksaan catatan
keuangan COP menunjukkan bahwa Pejabat A membuat gaji tahunan dengan manfaat dari $ 100.852 tahun lalu. Dia
bekerja 2.045 jam (termasuk 210 jam lembur). Petugas B membuat $ 58.900 gaji dan tunjangan tahun lalu. Dia bekerja
2.180 jam yang termasuk 100 jam lembur.
Petugas C bekerja untuk kedua program COP dan program lain di departemen. Dia membuat $ 68.450 gaji dan
tunjangan tahun lalu. Dari total 2, 080 jam, 832 adalah untuk COP. pembukuan juga bekerja untuk beberapa program.
gaji tahunan dan manfaat adalah $ 40.000 untuk 2.080 jam setahun lalu. Diperkirakan bahwa ia memberikan kontribusi
210 jam untuk COP tahun lalu. Dari informasi tersebut, Al menghitung biaya personil dan menemukan bahwa COP
biaya kota $ 191.171 personil tahun lalu, dihitung pada Tabel 3.1.
Langkah 2: Penentuan Biaya Operasional
petugas COP melakukan kendaraan dan sepeda patroli di dua komunitas perumahan kota. Mereka juga mengatur
pertemuan menonton kejahatan biasa dengan advokat masyarakat. Baru-baru ini, James ditugaskan unit COP tanggung
jawab melakukan survei kepuasan warga tahunan.
Tahun lalu, program ini menghabiskan $ 12,523 pada seragam tunjangan dan sepeda,
$ 5342 untuk mengatur pertemuan masyarakat (menyewa tempat, pengiriman brosur, dan membayar satu pembicara
luar). COP juga menghabiskan $ 5,000 pada survei warga negara yang dilakukan oleh sebuah perusahaan konsultan.
Item yang harus dialokasikan untuk program ini termasuk utilitas dan kantor / perlengkapan lainnya. Tagihan utilitas
(telepon, air, dan listrik) dari departemen yang $ 5.370. Perlengkapan kantor biaya departemen total $ 22.597.
Untuk menentukan basis biaya untuk mengalokasikan tagihan listrik dan perlengkapan kantor, Al melakukan
wawancara dengan James dan beberapa petugas administrasi lain di kota ini. Ini menjadi jelas bagi Al itu hampir
mustahil untuk mencapai konsensus tentang berapa banyak tagihan utilitas dan perlengkapan kantor harus dialokasikan
untuk COP. Al akhirnya memutuskan untuk menggunakan "jumlah karyawan" sebagai biaya dasar untuk
mengalokasikan dua item tersebut. logikanya adalah bahwa, sejak empat dari dua puluh tiga petugas yang bekerja di
COP (atau 17,40 persen), itu wajar untuk menganggap bahwa 17,40 persen dari tagihan utilitas dan perlengkapan kantor
harus pergi ke COP. Karena tidak ada bukti jelas bahwa petugas COP menghabiskan berbeda dari petugas non-COP,
semua pihak akhirnya setuju dengan Al pada penggunaan basis biaya ini. Biaya operasi diperkirakan sebagai $ 27.731,
yang ditunjukkan pada Tabel 3.1.
Langkah 3: Penentuan Biaya Modal
COP memiliki dua item-modal kendaraan patroli polisi dan Electronic Jaringan Komunikasi (ECN) peralatan.
Kendaraan itu dibeli dan dilengkapi dua tahun lalu sebesar $ 55.000. Mobil memiliki 26.730 mil di atasnya; rata-rata
tahunan adalah 13.365 untuk dua tahun pertama. Setelah beberapa panggilan dan pencarian Internet, Al menemukan
bahwa seumur hidup rata-rata kendaraan polisi di kota itu lima tahun, dan nilai pasar sisa untuk mobil lima tahun dari
jenis ini adalah $ 4.940. Menggunakan metode penyusutan tingkat penggunaan, Al membuat estimasi berikut: biaya
kendaraan tahun lalu = ($ 55.000 - $ 4940) / 66825 13.365 = $ 10.012. Perhatikan bahwa Al mengasumsikan bahwa
jarak tempuh tahunan pada kendaraan adalah sama untuk tiga tahun tersisa, sehingga jumlah mileage yang 66.825
(13.365 5). Juga, pemeliharaan untuk kendaraan termasuk di kantor / perlengkapan lainnya.
ECN adalah sistem jaringan komunikasi yang dimiliki oleh semua petugas dilantik patroli kendaraan dan sepeda
patroli. Sistem ini dibeli lima tahun lalu untuk $ 1.750.000. Estimasi sistem ini sepuluh tahun, dengan pemeliharaan
tahunan $ 12.470 dalam kontrak pabrik. Total biaya dalam seumur hidup dari sistem ini adalah $ 1.874.700 ($ 1.750.000
+ ($ 12.470 10)). Sistem ini tidak memiliki nilai sisa.
Al menggunakan "jumlah jam patroli" sebagai biaya dasar dalam alokasi biaya. Setelah memeriksa catatan
departemen patroli, ia menemukan bahwa rata-rata tahunan jam patroli adalah 21.900. Jadi perkiraan jumlah jam patroli
untuk jangka waktu sepuluh tahun adalah 219.000. Dia juga tahu bahwa COP memiliki 896 jam patroli
tabel 3.1
Estimasi biaya untuk Program COP Northenville
Individu
Gaji / Jumlah Jam Per Jam untuk personil manfaat ($) kerja jam rate ($) biaya COP ($)
(1)
(2)
(3) = (1) / (2)
(4)
(3) (4)
100.852
2.045
49,32
2.045
100.852
58.900
2.180
27,02
2.180
58.900
68.450
2080
32,91
832
27.380
40.000
2080
19.23
210
4039
1. Personil Biaya
Karyawan
SEBUAH
Jumlah Personil Biaya

191.171
2. Biaya operasi ($)
Seragam dan sepeda
12.523
pertemuan kejahatan
5342
penelitian
5.000
kegunaan
934
Peralatan Kantor
3932
Total biaya operasi
27.731
3. Biaya modal ($)
kendaraan polisi
10.012
eNC
7670
total biaya modal
17.682
tahun lalu. Menggunakan metode penyusutan tingkat penggunaan, ia tiba di: biaya ECN bersama oleh COP tahun lalu =
($ 1.874.700 / 219.000) x 896 = $ 7670.
Langkah 4: Penentuan Program Total Biaya
Tabel 3.1 menunjukkan hasil estimasi biaya untuk item biaya yang berbeda. Biaya total program adalah $ 191.171 + $
27.731 + $ 17.682 = $ 236.584. Al melaporkan angka ini kepada manajer kota. Dia mengatakan kepada manajer kota
itu, menurut pengalaman sebelumnya, ada margin error +/- 5 persen dalam jenis estimasi. Jadi biaya sebenarnya adalah
antara $ 224.754 dan $ 248.412.
Baik James maupun Edward senang tentang estimasi ini. James berpendapat bahwa Al berlebihan beberapa pos
pengeluaran. Misalnya, James mengatakan survei tersebut digunakan untuk seluruh departemen, bukan hanya untuk
program COP. Biaya seharusnya tidak dihitung hanya terhadap program COP. Edward berpendapat sebaliknya. Dia
mengatakan Al meremehkan berbagi biaya ECN untuk COP. Edward menantang penggunaan Al untuk "jam patroli"
sebagai dasar biaya. Dia mengatakan Al seharusnya menggunakan "patroli mil." Dia percaya COP mil patroli per
petugas jauh lebih dari itu dari seorang perwira non-COP.
Langkah 5: Penentuan Average Cost
Namun demikian, manajer kota puas dengan pekerjaan Al. Dia berpikir bahwa program itu setidaknya impas tahun lalu.
Untuk memperkuat kasusnya untuk mendukung program ini di tahun yang akan datang, dia sekarang meminta Al
membandingkan biaya COP dengan program serupa di kota-kota lainnya.
Al tahu bahwa itu tidak masuk akal untuk membandingkan biaya total program COP sebagai program ini sangat
bervariasi dalam ukuran dan kegiatan. Dia harus membandingkan biaya rata-rata. Untuk menghitung biaya rata-rata dari
program COP, Al dibutuhkan untuk pertama menentukan kuantitas produk untuk program tersebut. Apa produk dari
program ini? Patroli? Tapi patroli bukan satu-satunya program kegiatan. Program ini juga menyelenggarakan pertemuan
menonton kejahatan dan melakukan survei warga. Setelah beberapa hari penelitian, Al akhirnya memutuskan untuk
menggunakan penduduk sebagai biaya dasar dalam menghitung total biaya. Rata-rata, program COP menghabiskan $
5,7 ($ 236.583 / 41.200) untuk setiap individu warga negara.
2. perhitungan
1. Sebuah adm publik departemen inistration di sebuah universitas negeri memiliki master program
administrasi publik (MPA) dan sarjana dari program administrasi publik (BPA). Program MPA
memiliki 175 siswa dan BPA memiliki 134 siswa. Departemen ini memiliki total biaya tidak langsung
dari $ 53.340 tahun ini yang mencakup biaya kantor, tagihan listrik, biaya perjalanan, dan biaya
lainnya. Berapa biaya tidak langsung yang harus dialokasikan untuk program MPA tahun ini jika
jumlah siswa adalah basis biaya?
2. Seorang manajer kota dari ur utama kota larangan membuat $ 124.200 dalam gaji dan tunjangan
tahun ini. Jumlah ini perlu dialokasikan untuk dua puluh empat program di kota ' anggaran program s
yang mencakup program pembangunan ekonomi yang mempromosikan kesempatan kerja dan
pertumbuhan ekonomi kota. Diperkirakan bahwa manajer kota bekerja total 1.920 jam setahun dan
sekitar 200 dari mereka yang terkait dengan departemen pengembangan ekonomi. Berapa banyak dari
manajer kota ' gaji dan tunjangan s harus dialokasikan untuk developme ekonomi Program nt tahun
ini jika jumlah jam kerja adalah basis biaya?
3. Jika harga pembelian dari jaringan komputer adalah $ 12.000 dan komputer akan digunakan untuk
tiga tahun dengan nilai sisa $ 2.000 pada akhir tiga tahun, berapa biaya tahunan o f jaringan selama
periode ini jika garis lurus metode penyusutan yang digunakan?
4. Dalam pertanyaan di atas, misalkan penggunaan jaringan mengikuti pola di mana jumlah jam yang
digunakan adalah 2.920 untuk tahun 1, 2, 190 untuk tahun 2, dan 1.460 untuk Tahun 3. Semua kondisi
lain adalah sama. Apa tahun pertama ' biaya s jaringan i FA metode tingkat penggunaan depresiasi
yang digunakan?
3. Menentukan Basis Biaya

alokasi biaya adalah salah satu tugas yang paling sulit dalam total biaya estimasi. Penggunaan biaya dasar dalam alokasi
biaya menentukan akurasi perhitungan. Dua jenis tindakan yang sering digunakan sebagai biaya dasar. Langkahlangkah dari konsumsi sumber daya mencakup langkah-langkah dari waktu yang dihabiskan (misalnya, "jumlah jam")
atau tenaga kerja yang digunakan (misalnya, "FTE"). langkah-langkah tersebut sudah tersedia, sehingga mereka murah
untuk digunakan. Namun, harus dipahami bahwa biaya selalu dikaitkan dengan kegiatan penyediaan produk atau
layanan. Ulama kadang-kadang menyebut kegiatan mengukur "output ukuran." Berikut ini adalah daftar dari "output"
biaya dasar untuk distribusi biaya administrasi atau kantor.
biaya-akuntansi jumlah faktur diproses
Pembelian biaya-jumlah pesanan pembelian diproses
Printer murah jumlah laporan yang dihasilkan
kaki utilitas persegi ruang ditugaskan
Telepon-jumlah panggilan yang dibuat Kendaraan-jumlah mil digunakan
Mengidentifikasi tiga item biaya administrasi atau kantor di lembaga pemerintah. Mengembangkan dua basis biaya
yang mungkin untuk setiap item biaya.
4. Biaya Operasi
pemerintah negara bagian AS dan lokal diminta untuk melaporkan biaya dari fungsi layanan dalam Laporan Keuangan
Tahunan Komprehensif (CAFR). Mendapatkan akses ke CAFR baru-baru ini. Pergi ke "Keuangan Bagian" dari CAFR
dan mencari bagian dari "Laporan Keuangan Dasar." Belok ke "Pernyataan Aktivitas." Carilah biaya dari program atau
fungsi (sering terdaftar sebagai kolom pertama). Seperti pernyataan ini disusun atas dasar akuntansi akrual, biaya ini
tahunan dapat digunakan untuk mewakili biaya tahunan fungsi atau program-program ini. Bekerja dalam file Excel
untuk
1. Daftar tiga kegiatan fungsi / program yang paling mahal dari " pemerintah utama. "
2. Hitung persentase dari masing-masing biaya fungsi ini di " Total pemerintah utama. "
3. Bandingkan biaya dari fungsi-fungsi ini dari tahun lalu ' angka s untuk melihat dif ference (tahun lalu
' angka s harus tersedia di tahun lalu ' s
CAFR).
4. Menulis pernyataan untuk menggambarkan perbedaan beban tersebut.

5. Menemukan statistik penduduk di " Bagian Statistik " dari CAFR. The CAFR harus memiliki
penduduk sepuluh tahun terakhir. Jika itu tidak jadi ' t, Anda perlu untuk menelepon agen untuk
mendapatkan angka. Menggunakannya untuk menghitung " jumlah beban pemerintah primer per
kapita. " Bandingkan dengan jumlah di tahun sebelumnya untuk melihat tren. Apakah layanan
menjadi lebih mahal dalam pemerintahan ini? E Xtend analisis ini untuk memasukkan data dari tiga
tahun sebelumnya. Apakah Anda mengamati tren biaya perubahan " jumlah beban pemerintah primer
per kapita " selama tiga tahun terakhir?
C ab 4
Perbandingan biaya
Tujuan Pembelajaran
Memahami konsep nilai sekarang, nilai masa depan, nilai waktu dari uang, tingkat diskonto
Menerapkan nilai sekarang dari biaya dalam perbandingan biaya
Terapkan biaya tahunan dalam biaya dibandingkan
Misalkan Anda membutuhkan komputer yang biaya $ 1.000. Anda dapat membayar uang tunai $ 1.000 sekarang,
atau $ 500 uang muka dan $ 600 tahun depan. Jika Anda mampu opsi baik, mana yang Anda ambil? Dalam bab ini, kita
belajar bagaimana menggunakan biaya untuk membandingkan efisiensi program atau keputusan. Kita belajar untuk
menggunakan nilai sekarang dari biaya (PVC) dan biaya tahunan dalam pengambilan keputusan.
Konsep dan Alat
Dalam contoh di atas, total pembayaran cash option adalah $ 1.000, dan jumlah pembayaran pilihan uang muka adalah
$ 500 + $ 600 = $ 1.100. Sepertinya bahwa opsi cash lebih murah. Namun, itu tidak masuk akal untuk membandingkan
dua angka-angka ini, seperti $ 600 pada opsi uang muka adalah pembayaran tahun depan. Dalam keuangan, ini $ 600
disebut nilai masa depan (FV). Nilai masa depan adalah jumlah nilai menyadari suatu saat nanti. Untuk
membandingkan dua pilihan ini, kita harus menempatkan nilai-nilai pembayaran mereka pada pijakan yang sama, yang
mengharuskan kita untuk mengkonversi nilai masa depan ke dalam nilai sekarang hari-the present value (PV). Jadi
biaya pertanyaan perbandingan menjadi: bagaimana mengkonversi nilai masa depan dengan nilai sekarang.
Berapa ini $ 600 dari tahun depan senilai sekarang? Kami tahu itu bernilai kurang dari $ 600. Jika kami menawarkan
$ 600 sekarang atau tahun depan, semua orang akan mengambil uang sekarang. Ekonom merasionalisasi ide ini waktu
memainkan peran dalam penilaian sebagai nilai waktu dari uang (TVM). Lebih khusus, TVM
55
memberitahu kita bahwa jumlah yang diberikan pembayaran (atau nilai) menjadi kurang di masa depan.
Persis berapa banyak kurang? Untuk mengkonversi nilai masa depan untuk nilai sekarang, persamaan berikut dapat
digunakan.
PV = (1 FV + i ) N
Dalam persamaan, i disebut discount rate. Hal ini digunakan untuk mengurangi nilai masa depan. Banyak orang
ingin menganggapnya sebagai suku bunga untuk investasi. Idenya adalah bahwa, jika uang tersebut tidak dihabiskan di
komputer, dapat diinvestasikan dan mendapatkan bunga. Jadi tingkat bunga menentukan tingkat diskonto. Kita dapat
menggunakan tingkat bunga utang federal yang jangka pendek (misalnya, treasury bills) sebagai patokan untuk
menentukan tingkat diskonto. N dalam persamaan mewakili N istilah proyek di masa depan (istilah proyek ditetapkan
sebagai tahun ini Book).
Dalam contoh di atas, anggaplah bahwa tingkat diskonto adalah 5 persen, dan N adalah 1 (satu tahun dari sekarang),
PV dari $ 600 di tahun depan dengan 5 persen tingkat diskonto sekarang bernilai $ 600 / (1 + 0,05) 1 = $ 571,43. Jadi
PV dari pilihan uang muka adalah $ 500 + $ 571,43 = $ 1,071.43, yang merupakan $ 71,43 lebih dari PV dari opsi cash.
Contoh ini menggambarkan penggunaan nilai sekarang dari biaya (PVC) untuk membuat keputusan. PVC juga dapat
dihitung dari persamaan berikut.
PVC = C 0 + (1 C + 1 i ) 1 + (1 C + 2 i ) 2 + (1 C + 3 i ) 3 + ... (1 C + n i ) n
Dalam persamaan, C 0 adalah biaya dalam jangka saat ini,
,C
,C
. . . C
adalah biaya dalam hal proyek 1, 2, 3. . . n,
dan i adalah tingkat diskonto dari istilah. Dalam contoh pembelian komputer kita, PVC dari pilihan uang muka adalah
C 0 + ( C 1 ) / (1 + i ) 1 = $ 500 + $ 600 / (1 + 0,05) = $ 500 + $ 571,43 = $ 1,071.43.
Apa PVC untuk proyek yang biaya $ 500 tahun ini dan $ 600 setiap tahun untuk dua tahun ke depan? Ini adalah C 0 +
( C 1 ) / (1 + i ) 1 + ( C 2 ) / (1 + i ) 2 = $ 500 + $ 600 / (1 + 0,05) + $ 600 / (1 + 0,05) 2 = $ 500 + $ 571,43 + $ 544,22 = $
1,615.65. Kami juga dapat menggunakan Excel untuk menghitung PV menggunakan langkah-langkah berikut.
Langkah 1: Klik "fx" (Paste Function) pada toolbar.

Langkah 2: Pilih "Keuangan" di jendela Fungsi Kategori.
Langkah 3: Pilih "NPV" (net present value) di Function Nama jendela.
Langkah 4: Pada jendela NPV, jenis bunga (atau diskon) tingkat, dan nilai-nilai.
Dalam contoh kita, kita memasuki 0,05 untuk "Rate," dan $ 600 masing-masing untuk "Nilai 1" dan "Nilai 2" kotak.
Nilai sekarang dari $ 1,115.65 dalam "Formula Result," ditampilkan di Excel Layar 4.1. Kami kemudian perlu
menambahkan $ 500, PV dari istilah saat ini, untuk sampai pada $ 1,615.65.
Excel Layar 4.1 Menghitung Present Value
Sekarang, mari kita mengubah contoh kita sedikit. Mari kita mengatakan bahwa kita memiliki pilihan untuk membeli
Komputer A atau Komputer B. Komputer A biaya uang tunai $ 1.000 sekarang dan dapat digunakan selama tiga tahun.
Komputer B memerlukan uang muka sebesar $ 500 dan pembayaran masa depan sebesar $ 600 tahun depan. Hal ini
dapat digunakan selama empat tahun. Asumsikan bahwa kedua komputer memenuhi kebutuhan kita. Yang mana yang
kita beli?
Kita tahu PVC untuk Komputer A adalah $ 1.000 dan untuk Komputer B adalah $ 1,071.43. Komputer A biaya
kurang, tapi berlangsung satu tahun kurang. Untuk membandingkan dua pilihan ini, kita perlu mengetahui biaya
tahunan dari setiap pilihan. Biaya tahunan Komputer A dapat dihitung dari persamaan berikut.
$ 1,000 = (1 + C i ) 1 + (1 + C i ) 2 + (1 + C i ) 3
C merupakan biaya tahunan. Dengan asumsi tingkat diskonto 5 persen, biaya tahunan adalah $ 367,21. Hal ini untuk
mengatakan bahwa membayar $ 1.000 sekarang adalah setara dengan membayar $ 367,21 per tahun selama tiga tahun
ke depan. Biaya tahunan untuk Komputer B adalah $ 302,16, hasil dari pemecahan untuk C menggunakan persamaan
dengan 5 persen tingkat diskonto: $ 1,071.43 = C / (1 + i ) 1 + C / (1 + i ) 2 + C / (1 + i ) 3 + C / (1 + i ) 4 .
Excel Layar 4.2 Menghitung Biaya Annualized
Jadi, untuk Komputer B, membayar $ 1,071.43 sekarang adalah sama dengan membayar $ 302,16 setiap tahun
selama empat tahun ke depan. Hasil dari perbandingan biaya tahunan menunjukkan bahwa Komputer B biaya kurang
dari Komputer A. Langkah-langkah berikut menunjukkan cara menggunakan Excel untuk menghitung biaya tahunan.
Langkah 1: Klik "fx" (Paste Function) pada toolbar.
Langkah 2: Pilih "Keuangan" di jendela Fungsi Kategori.
Langkah 3: Pilih "PMT" (Payment) di jendela Fungsi Nama.
Langkah 4: Pilih Rate (5 persen dalam kasus ini), dan NPER (jumlah pembayaran: tiga untuk Komputer Sebuah
pilihan dan empat untuk opsi Komputer B).
Langkah 5. Ketik nilai sekarang dalam kotak PV. Nilai negatif harus digunakan untuk PV, seperti yang
diperlakukan sebagai biaya yang sedang offset. Contoh Komputer A ditampilkan dalam Excel Layar 4.2.
Sejauh perhitungan kami telah dilakukan dengan menggunakan basis tahunan. Contoh sebelumnya telah digunakan
nilai tahunan masa depan, nilai sekarang tahunan, tingkat diskonto tahunan, dan biaya tahunan. Pada kenyataannya,
istilah perhitungan dapat dua tahunan, kuartalan, bulanan, atau harian. Tingkat diskonto bisa tahunan, dua tahunan,
kuartalan, bulanan, atau harian, tergantung pada jumlah periode waktu yang digunakan dalam perhitungan. Sebagai
contoh, jika kita tahu nilai-nilai masa depan bulanan, dan ingin mengubahnya menjadi nilai sekarang, kita harus
menggunakan tingkat diskonto bulanan, yang dapat dihitung dari membagi tingkat tahunan oleh dua belas.
Studi kasus
Universitas Negeri Greenville, California, memiliki program renang untuk semua siswa yang layak. Ini adalah program
pendidikan yang mengajarkan siswa bagaimana untuk berenang dengan aman. Program ini bertepatan dengan semester
sekolah. Setiap semester, sekitar tiga puluh tempat terbuka untuk semua siswa yang terdaftar. Program ini dikelola oleh
departemen atletik sekolah, yang dipimpin oleh Joan Nelson. Program ini mempekerjakan satu full-time dan dua paruh
waktu instruktur. Menggunakan fasilitas kolam renang yang dimiliki oleh sekolah. Mahasiswa dalam program
memenuhi setiap hari Jumat.
Fasilitas kolam renang, bernama Phrog Renang, untuk mengenang John Phrog yang membuat fasilitas ini
memungkinkan secara finansial, adalah fasilitas empat puluh tahun. Karena umurnya, biaya pemeliharaan telah cukup
tinggi. Selama beberapa tahun terakhir Joan telah mencoba untuk menjaga anggaran Phrog Renang di bawah kontrol.
Dua hari yang lalu dia mendapat telepon dari perusahaan yang dikontrak untuk layanan pemeliharaan gedung. Dia
diberitahu bahwa sistem pemanas pecah dan perkiraan untuk penggantian sistem ini lebih dari total anggaran tambahan
nya. Joan langsung tahu itu saat membuat beberapa keputusan.
Dia telah lama berpikir tentang membangun kolam renang baru di lokasi yang sama. Namun, universitas menghadapi
pemotongan anggaran. Dia tahu dia harus berjuang perjuangan yang berat untuk setiap gedung baru di departemennya.
Untuk bersiap-siap untuk musim anggaran mendatang, dia ingin biaya perbandingan opsi perawatan saat ini dan pilihan
kolam renang baru.
Langkah 1: Estimasi Biaya Proyek
Dia meminta perusahaan kontrak untuk memberikan perkiraan biaya pemeliharaan tahunan selama sepuluh tahun ke
depan, termasuk tahun ini. Perkiraan tersebut ditunjukkan pada Tabel 4.1.
Dia juga berkonsultasi beberapa kolam renang kontraktor. Biaya pembangunan kolam renang baru dan biaya
pemeliharaan selanjutnya ditunjukkan pada Tabel 4.2.
Langkah 2: Penentuan Present Value Biaya (PVC)
Joan mengerti bahwa, untuk membandingkan biaya dari dua pilihan, ia harus mengkonversikannya ke PV. Untuk
menentukan tingkat diskonto, ia diasumsikan bahwa
tabel 4.1
Perkiraan Biaya Opsi Pemeliharaan
biaya pemeliharaan tahunan
Tahun ($)
0 (tahun berjalan)
48.000
48.000
48.000
48.000
48.000
55.000
55.000
55.000
55.000
55.000
tabel 4.2
Perkiraan Biaya dari New Kolam Renang
Tahun
0 (tahun berjalan)
Biaya konstruksi dan
pemeliharaan ($)
300.000
15.000
15.000
15.000
15.000
15.000
15.000
15.000
15.000
15.000
universitas bisa menerbitkan obligasi dengan tingkat bunga tahunan sebesar 5 persen. Menggunakan Excel, dia
menemukan bahwa PVC opsi perawatan dengan 5 persen tingkat diskonto adalah $ 414.109. PVC untuk kolam renang
baru dengan 5 persen tingkat diskonto adalah $ 406.617.
Dengan kata lain, meskipun biaya awal tampaknya tinggi untuk kolam renang baru ($ 300.000), pilihan itu
sebenarnya lebih murah selama sepuluh tahun ke depan. universitas akan lebih baik dengan $ 7.491 selama periode
sepuluh tahun ini. Meskipun angka ini kecil untuk jangka waktu sepuluh tahun, Joan berpendapat bahwa, dengan
pilihan kedua, sekolah akan memiliki fasilitas kolam yang relatif baru setelah sepuluh tahun. Dengan opsi pertama,
sekolah akan ditinggalkan dengan kolam renang yang sangat tua yang sangat dibutuhkan untuk diganti di akhir.
Sebagian besar anggota dalam komite anggaran sekolah terkesan dengan temuan Joan dan menunjukkan niat untuk
menyetujui permintaan anggaran untuk kolam renang baru. Namun, anggota dari universitas School of Business
menantang asumsi Joan tentang suku bunga. Dia mengatakan bahwa tingkat bunga 5 persen mungkin terlalu rendah,
karena sekolah tidak memiliki sejarah kredit yang kuat dan pendapatan yang akan digunakan untuk melunasi obligasi
itu berasal dari sumber daya yang sangat terbatas, seperti biaya kegiatan mahasiswa. Ia berpendapat bahwa tingkat
bunga 10 persen akan menjadi asumsi yang lebih tepat.
Dengan 10 persen tingkat diskonto, PVC untuk opsi pemeliharaan $ 342.557, dibandingkan dengan PVC dari $
386.385 untuk fasilitas baru. Tiba-tiba, pilihan perawatan tampak lebih menarik. Dalam permintaan anggaran, Joan
memutuskan untuk menyajikan hasil PVC dengan kedua 5 persen dan 10 persen diskon tarif ke panitia anggaran untuk
membuat keputusan.
2. perhitungan
1. Apa nilai sekarang dari $ 1000 satu tahun dari sekarang, dengan tingkat diskon tahunan sebesar 5
persen?
2. Apa nilai sekarang dari $ 1000 dua tahun dari sekarang, dengan tingkat diskon tahunan sebesar 5
persen?
3. Apa nilai sekarang dari aliran nilai masa depan yang mencakup $ 200 sekarang, $ 500 satu tahun dari
sekarang, $ 500 dua tahun dari sekarang, dan $ 500 tiga tahun dari sekarang?
4. Apa biaya tahunan $ 12.000 peralatan komputer yang berlangsung lima tahun dengan tingkat diskon
tahunan sebesar 5 persen?
5. Misalkan bahwa Anda meminjam sepuluh tahun $ 100.000 pinjaman untuk membeli rumah dan
tingkat bunga tahunan 7 persen, apa yang harus yo ur pembayaran bulanan pokok dan bunga selama
sepuluh tahun ke depan? (Petunjuk: Gunakan tahunan biaya dan memperlakukan pembayaran tahunan
sebagai pembayaran bulanan.)
tabel 4.3
Perkiraan biaya untuk EOP dan PMS
Tahun
EOP ($)
PMS ($)
1.500.000
750.000
100.000
300.000
100.000
300.000
100.000
300.000
100.000
300.000
0 (tahun berjalan)
6. Misalkan panjang pinjaman dua puluh tahun di Pertanyaan 5 di atas, apa yang harus pembayaran
bulanan Anda pokok dan bunga selama dua puluh tahun ke depan?
Analisis Present Value
Asosiasi Pendidikan Metro Orlando (EAMO) adalah organisasi pelayanan publik yang menyediakan layanan purnasekolah untuk anak-anak. EAMO baru-baru ini menerima hibah federal untuk meningkatkan keamanan setelah-sekolah
untuk anak-anak. hibah sebesar $ 2 juta dan akan menerima lebih dari lima tahun. Hal ini ditunjuk untuk memperbaiki
sistem jaringan komunikasi yang memantau lalu lintas di tiga kabupaten sekolah. Setelah kajian komprehensif dari
semua sistem serupa yang tersedia di pasar, EAMO mengidentifikasi dua sistem yang memenuhi kebutuhan spesifik.
Salah satunya adalah EOP (Electronic Patroli Operasi) dan lainnya adalah PMS (Pedestrian Monitoring System). Biaya
kedua sistem dalam lima tahun ke depan, termasuk tahun ini, tercantum pada Tabel 4.3.
1. Dengan asumsi discou tahunan 5 persen tingkat nt, apa PVC untuk EOP dan PMS? Sistem yang harus
EAMO pembelian berdasarkan analisis PVC Anda?
2. Dengan asumsi tingkat diskonto tahunan 10 persen, sistem yang harus EAMO membeli?
3. Asumsikan bahwa kehidupan EOP adalah enam tahun dan bahwa PMS adalah lima tahun. Sistem
yang harus EAMO membeli? Mengapa? (Membuat asumsi jika perlu dan menjelaskan mereka.)
Nilai Analisis hadir: Sewa atau Beli Keputusan
Salah satu dari banyak penggunaan PVC dan biaya tahunan adalah untuk membuat apa yang disebut "sewa atau
membeli" keputusan. Misalkan harga pembelian printer tugas berat adalah $ 19.000, dengan biaya pemeliharaan
tahunan $ 200. Dan anggaplah printer yang sama dapat disewakan untuk biaya tahunan sebesar $ 2.000, dengan biaya
pemeliharaan tahunan sebesar $ 300. Mempertimbangkan jangka lima belas tahun untuk estimasi dan tingkat diskonto
tahunan 10 persen. Apakah akan lebih hemat biaya untuk menyewa atau membeli? (Jelaskan secara eksplisit setiap
asumsi yang Anda buat.)
C ab 5

Tujuan Pembelajaran
Memahami biaya tetap, biaya variabel, biaya marjinal, dan biaya tambahan
Terapkan biaya marjinal dalam pengambilan keputusan
Terapkan biaya tambahan dalam pengambilan keputusan
Mari kita mengatakan bahwa sebuah kota 20.000 warga ingin memberikan air dan layanan saluran pembuangan ke
lingkungan yang berdekatan dari 1.000 warga. Program air dan saluran pembuangan perawatan kota memiliki biaya
tahunan sebesar $ 2,4 juta yang termasuk $ 500.000 pada biaya personil, $ 1,5 juta dalam biaya operasi, dan $ 400,000
penyusutan modal tahunan dari fasilitas pengolahan air. Biaya rata-rata tahunan layanan $ 2.400.000 / 20.000 = $ 120
per pelanggan. Berapa penambahan 1.000 pelanggan biaya kota? Beberapa orang mungkin mengatakan $ 120 1.000
= $ 120.000. Namun, itu mungkin salah. Dengan menambahkan 1.000 pelanggan baru, apakah kita benar-benar
mengharapkan peningkatan proporsional dalam biaya personil, biaya operasi, dan biaya modal? Apakah kita berencana
untuk mempekerjakan lebih banyak karyawan sebagai hasil dari pelanggan tambahan? Apakah kita perlu investasi
tambahan di fasilitas perawatan? Dapat fasilitas saat ini menampung beban tambahan?
Misalkan ada investasi baru di fasilitas perawatan yang dibutuhkan, dan biaya personil juga tetap sama. Biaya
operasi akan meningkat secara proporsional dengan jumlah pelanggan. Sebagai biaya operasi per pelanggan adalah $
1.500.000 / 20.000 = $ 75, biaya tahunan untuk 1.000 pelanggan tambahan adalah $ 75 1,000 = $ 75.000, tidak $
120.000.
Dalam contoh ini, $ 75.000 adalah biaya tambahan. Analisis biaya Incremental mengkaji perubahan biaya keputusan
alternatif. Ini memberitahu berapa banyak biaya yang harus kita harapkan untuk pilihan pengambilan keputusan
ditentukan. Biaya tambahan ini berbeda dari total biaya dan biaya rata-rata dalam hal itu tidak mempertimbangkan
biaya
63
item yang telah dikeluarkan di masa lalu. Barang-barang ini, seperti personil dan biaya modal dalam contoh, tidak
terpengaruh oleh keputusan baru. Mereka telah terjadi, dan tidak akan berubah untuk keputusan apapun. Biaya ini
disebut biaya hangus. Manajer juga dapat menggunakan biaya tambahan untuk menimbang-nimbang antara biaya yang
terkait dengan keputusan terhadap pendapatan tambahan. Dalam contoh di atas, keuntungan kota jika diperkirakan
pendapatan tahunan dari tambahan 1, 000 pelanggan lebih dari $ 75.000.
Konsep dan Alat
Dalam bab-bab sebelumnya, kami memperkenalkan biaya total dan biaya rata-rata. konsep biaya ini dihitung untuk
tingkat tertentu kuantitas produk atau jasa. Mereka menggambarkan konsumsi sumber daya dalam keadaan statis.
Mereka tidak mencerminkan perubahan konsumsi sumber daya dalam menanggapi perubahan produksi atau layanan
tingkat.
Ekonom menggunakan satu set yang berbeda dari konsep untuk menilai biaya yang terkait dengan perubahan
kuantitas produk atau jasa. Mari kita kembali menggunakan contoh di atas. Biaya personil dan biaya modal tidak
meningkat ketika jumlah pelanggan meningkat. Mereka tetap item biaya dalam produksi ini. Biaya tetap (FC) tetap
konstan terlepas dari variasi dalam jumlah produksi. Biaya operasi adalah biaya variabel item (VC), yang berfluktuasi
dengan variasi dalam jumlah produksi. Menyadari bahwa total biaya (TC) adalah jumlah dari biaya tetap dan biaya
variabel (TC = FC + VC).
Ada kemungkinan bahwa item biaya tetap berubah untuk variasi yang lebih besar dari kuantitas. Sebagai contoh,
ketika jumlah pelanggan air / selokan tambahan meningkat 2.000, kota perlu mempekerjakan staf baru untuk menangani
penagihan. Biaya personil menjadi biaya variabel pada saat ini. Jadi biaya tetap adalah "tetap" hanya untuk tertentu
berbagai kuantitas. Kadang-kadang sulit untuk mengklasifikasikan item biaya sebagai tetap atau variabel. Misalnya,
biaya listrik merupakan biaya tetap ketika menggunakan adalah untuk penerangan dan biaya variabel bila digunakan
untuk oven (lebih memasak, lebih konsumsi). Item biaya ini disebut biaya campuran.
Biaya tambahan (IC) adalah perubahan biaya yang disebabkan oleh perubahan kuantitas produksi atau perubahan
pilihan keputusan. Jika kita menggunakan untuk mewakili perubahan yang meningkat, maka IC dapat didefinisikan
sebagai
IC = TC = FC + VC
TC adalah perubahan total biaya. FC adalah perubahan biaya tetap. VC adalah perubahan biaya variabel.
Kadang-kadang hal ini berguna untuk menghitung biaya tambahan untuk unit perubahan dalam kuantitas. Ini adalah
konsep biaya marjinal (MC).
MC = TC / Q
tabel 5.1
Kuantitas
(jumlah
FC
VC
TC
AC
IC
MC
siswa)
($)
($)
($)
($)
($)
($)
1.000
5.000.000
4.000.000
9.000.000
...
...
...
1.200
5.000.000
4.800.000
9.800.000
8167
800.000
4.000
TC adalah perubahan total biaya. Q adalah perubahan kuantitas produksi. Dalam contoh di atas air / selokan,
TC adalah $ 75.000 dan Q adalah 1.000. Jadi MC = $ 75.000 / 1.000 = $ 75. Interpretasi adalah bahwa biaya untuk
melayani setiap tambahan pelanggan air / selokan adalah $ 75.
Mari kita lihat contoh lain. Misalkan sebuah sekolah dasar memiliki 1.000 siswa. Biaya tetap untuk menjalankan
sekolah termasuk penuh-waktu fakultas dan staf gaji dan tunjangan, tanah, dan gedung sekolah dan ruang kelas, yang
total $ 5 juta per tahun. Biaya variabel termasuk utilitas, biaya kantor, dan gaji staf paruh waktu dan manfaat. Biaya
variabel meningkat dengan peningkatan jumlah siswa, dan setiap siswa yang terdaftar menimbulkan $ 4.000. Total
biaya variabel untuk 1.000 siswa adalah 1.000 4.000 $ = $ 4 juta. Total biaya, termasuk $ 5 juta dalam biaya tetap
dan $ 4 juta dalam biaya variabel, adalah $ 9 juta.
Mari kita mengatakan otoritas sekolah ingin meningkatkan pendaftaran siswa ke 1.200. Apa biaya penambahan 200
siswa? Berapa banyak lagi yang harus sekolah mengusulkan anggaran untuk menutupi biaya tambahan 200 siswa?
Biaya tetap tidak berubah-ada bangunan baru dan tidak ada perekrutan baru fakultas penuh waktu dan staf yang
diperlukan. Biaya variabel meningkat secara proporsional dengan mahasiswa baru. Jadi penambahan 200 mahasiswa
akan meningkatkan biaya variabel untuk 1.200 4.000 $ = $ 4,8 juta. Total biaya untuk pendaftaran 1.200 mahasiswa
$ 9.800.000. Biaya tambahan adalah $ 9.800.000 - $ 9,0 juta = $ 800.000. Biaya marginal adalah $ 4.000 (($ 9.800.000
- $ 9,0 juta) / (1.200 - 1.000)). Oleh karena itu, sekolah harus mengusulkan kenaikan sebesar US $ 800.000 dalam total
anggaran, sama dengan rata-rata $ 4.000 untuk setiap siswa baru. Tabel 5.1 menunjukkan proses perhitungan.
Perhatikan bahwa sekolah tidak harus menggunakan biaya rata-rata untuk menentukan anggaran untuk siswa baru.
Mengapa? Biaya rata-rata di tingkat 1.200 mahasiswa $ 8.167. Ini termasuk biaya tetap yang tidak meningkatkan untuk
menambahkan siswa baru. Jika otoritas sekolah menggunakan biaya rata-rata, itu salah akan mengembang biaya untuk
menambahkan siswa baru.
Sekarang, misalkan jumlah mahasiswa baru meningkat menjadi 1.500 dari 1.200 tingkat dua tahun dari sekarang.
Untuk mengakomodasi peningkatan ini, beberapa item biaya tetap
tabel 5.2
Analisis Biaya tambahan (Lanjutan) Kuantitas
(jumlah
FC
VC
TC
AC
IC
MC
siswa)
($)
($)
($)
($)
($)
($)
1.000
5.000.000
4.000.000
9.000.000
9000
...
...
1.200
5.000.000
4.800.000
9.800.000
8167
800.000
4.000
1.500
7.000.000
6.000.000
13.000.000
8667
3.200.000
10.667
akan meningkat. Misalkan kenaikan biaya tetap menjadi $ 7,0 juta. Apa biaya tambahan dan marjinal? Karena kenaikan
biaya variabel $ 4.000 1, 500 = $ 6,0 juta, total biaya adalah $ 13,0 juta. Biaya tambahan untuk tambahan 300 siswa
adalah $ 13,0 juta - $ 9.800.000 = $ 3,2 juta. Biaya marginal adalah $ 3.200.000 / 300 = $ 10.667. Tabel 5.2
menunjukkan perhitungan. Studi Kasus
Salah satu aplikasi dari analisis biaya tambahan dalam outsourcing atau contractingout keputusan. Spring Park Yayasan
Kesehatan (SPHF) dari North Carolina adalah organisasi pelayanan publik yang menyediakan perawatan kesehatan
anak dan layanan keluarga di daerah metropolitan Spring Park, area seluas 650.000 penduduk. SPHF telah dilakukan
tiga proyek besar. Sebuah program sekolah perawat memberikan anak-anak usia sekolah dengan akses langsung ke
perawat dan obat-obatan. Sebuah program perawatan kesehatan yang komprehensif menawarkan berbagai layanan
konseling untuk anak-anak sekolah dan keluarga mereka. SPHF juga mengoperasikan program pendidikan yang melatih
guru sekolah tentang masalah kesehatan. Misalnya, salah satu lokakarya pelatihan baru-baru ini disebarluaskan hasil
penelitian terbaru tentang gizi.
Yayasan ini memiliki anggaran sebesar $ 7,5 juta pada tahun lalu. Delapan puluh persen dari anggaran, sekitar $ 6,0
juta, berasal dari pendapatan investasi dari dana perwalian. Sebuah hibah negara tersedia $ 1.300.000 (17,3 persen dari
total anggaran). 2,7 persen sisanya, sekitar $ 200.000, berasal dari sumber-sumber lain-lain, seperti sewa kantor,
penjualan publikasi, dan biaya yang sangat signifikan pada pengguna berat perawat sekolah. Hibah negara diaudit dan
disetujui secara tahunan, tunduk pada hasil audit kinerja tahunan pada program yayasan. Untuk memenuhi kebutuhan
audit, yayasan memiliki tim evaluasi yang terdiri dari tiga evaluator penuh waktu. Setiap tahun, tim menghasilkan audit
kinerja dari seluruh yayasan dan evaluasi program untuk masing-masing tiga program. Anggaran tahunan evaluasi
adalah $ 345.000, yang mencakup $ 220.000 di layanan personil, $ 50.000 dalam sewa kantor, $ 12.000 peralatan
kantor, $ 10.000 dalam transportasi, $ 13.000 perlengkapan kantor, dan $ 40.000 dalam pencetakan dan mengikat.
Sebagai hasil dari penurunan hasil investasi di pasar saham menurun, yayasan menghadapi anggaran ketat tahun ini.
Salah satu usulan untuk menangani penurunan anggaran adalah untuk memotong kembali tim evaluasi dan kontrak
evaluasi untuk sebuah perusahaan swasta. Nancy Winston, koordinator program yayasan, bertanggung jawab untuk
meminta tawaran. Dari tiga perusahaan yang berpartisipasi dalam penawaran, satu meminta biaya dari $ 450.000 dan
langsung ditolak. Perusahaan kedua meminta biaya sebesar $ 330.000. Bidder ketiga, sebuah universitas negeri,
meminta $ 310.000. Kedua penawar dijamin kualitas laporan. Harus Nancy menerima tawaran yang lebih rendah?
Langkah 1: Meneliti Setiap Item Biaya
Tujuan dari langkah ini adalah untuk menentukan perubahan biaya sebagai akibat dari mengontrakkan. Selama langkah
ini, Nancy menemukan bahwa biaya berikut akan dihilangkan jika tim evaluasi yang dikontrakkan: jasa tenaga,
transportasi, perlengkapan kantor, dan pencetakan dan mengikat. Sejak tim evaluasi menyewa ruang kantor dari
yayasan, pengurangan biaya akan diimbangi oleh hilangnya pendapatan dari jumlah yang sama untuk yayasan.
Sehingga biaya ini tidak akan hilang jika evaluasi itu dikontrakkan. Juga, tim evaluasi memiliki dua komputer dan
menggunakan printer jaringan. Biaya yang terkait dengan peralatan ini tidak akan segera diselamatkan melalui kontrak
keluar.
Langkah 2: Menentukan Biaya Tambahan (atau Biaya Marginal, Jika Diperlukan)
Tabel 5.3 menunjukkan perbandingan biaya dari arus operasi di rumah dan rendah tawaran kontrak-out pilihan.
Penambahan biaya opsi kontrak-out adalah perubahan total biaya karena kontrak keluar. Hasil pada tabel menunjukkan
$ 27,000 peningkatan jika yayasan kontrak keluar.
Berdasarkan hasil analisis, Nancy memutuskan untuk menolak usulan mengontrakkan. Dia, bagaimanapun,
menunjukkan kesediaan untuk mempertimbangkan kembali jika universitas mengurangi biaya konsultasi untuk sosok
yang secara signifikan kurang dari $ 283.000.
latihan
1. Syarat utama
sunk cost
biaya tetap (FC)
biaya variabel (VC) Kisaran Kuantitas
tabel 5.3
Perbandingan biaya dalam Analisis Biaya Tambahan
TC untuk
di rumah
Tambahan
evaluasi
mengontrakkan
Tim ($)
($)
($)
(2)
(2) - (1)
(1)
jasa pegawai
TC dari
biaya
220.000
sewa kantor
50.000
50.000
Peralatan Kantor
12.000
12.000
Angkutan
10.000
-10.000
Peralatan Kantor
13.000
-13000
Percetakan dan mengikat
40.000
-40000
310.000
biaya konsultasi
-220000
310.000
Total
345.000
372.000
27.000
biaya campuran
biaya tambahan (IC) Biaya marjinal (MC)
2. perhitungan
Tabel 5.4 menunjukkan informasi biaya untuk produk di tingkat 15.000-unit.
1. Apa biaya tambahan dan marjinal untuk memproduksi 5.000 unit tambahan?
2. Misalkan, pada tingkat produksi baru 30.000, kenaikan biaya tetap menjadi $ 4,5 juta, apa biaya
tambahan dan marjinal untuk tambahan 10.000 unit?
Program daur ulang A kabupaten itu dikumpulkan 46.280 ton sampah didaur ulang tahun ini. Biaya program ini
meliputi lima kendaraan yang sebagian dapat memproses mendaur ulang. county tidak memiliki informasi penyusutan
untuk truk tersebut. Tapi mereka memperkirakan biaya pemeliharaan tahunan hingga $ 10.000 untuk setiap truk. Biaya
bahan bakar mencapai $ 69.000 tahun ini. county ini juga mempekerjakan lima puluh pekerja dalam program ini.
Personil tahunan beban tahun ini adalah $ 1,5 juta. Beban lain-lain tahun ini termasuk biaya kantor sebesar $ 15.000,
overhead $ 189.000, dan biaya lain-lain sebesar $ 150.000.
Baru-baru ini, sebuah kota kecil di dekatnya meminta kabupaten untuk menyediakan layanan daur ulang. Kota ini
menawarkan biaya tetap sebesar $ 6,00 untuk setiap ton pikap bahan daur ulang. Diperkirakan akan ada 3.500 ton
pickup selama
tabel 5.4
Incremental Latihan Biaya
Kuantitas
FC ($)
VC ($)
TC ($)
IC ($)
MC ($)
15.000
3.000.000
1.500.000
...
...
20.000
30.000
tahun depan dari kota.

County analis mempelajari proposal. Mereka diperhitungkan itu, untuk menambah 3.500 ton pickup, county tidak
perlu kendaraan baru atau perekrutan baru. Kantor dan biaya lain-lain juga akan tetap sama. Tapi, konsumsi bahan bakar
dan biaya overhead akan meningkat.
Mengobati bahan bakar dan biaya overhead sebagai biaya variabel dan lain-lain sebagai biaya tetap, menghitung
biaya tambahan dan biaya marjinal untuk county. Harus county menerima tawaran kota? Membahas secara rinci logika
keputusan Anda. Jelaskan secara eksplisit setiap asumsi yang Anda buat.
4. Analisis Biaya tambahan

Mengacu pada masalah di atas, anggaplah bahwa kota ingin kontrak dua tahun. Pada tahun kedua dari kesepakatan,
bahan daur ulang dari kota akan menjadi 5, 000 ton. Analisis county menunjukkan bahwa kendaraan baru diperlukan
untuk peningkatan. Harga beli diperkirakan kendaraan adalah $ 30.000, dan biaya pemeliharaan tahunan adalah sama, $
10.000.
Mengingat perubahan ini, dan juga mengobati bahan bakar dan overhead sebagai biaya variabel dan lain-lain sebagai
biaya tetap, menghitung biaya tambahan dan biaya marjinal untuk county. Jika kota masih ingin membayar tarif yang
sama untuk layanan, $ 6,00 per ton, harus county menerima tawaran itu? (Catatan: Gunakan biaya pemeliharaan
tahunan untuk kendaraan dalam perhitungan.)
5. Analisis Biaya tambahan dan Berbasis Nol Anggaran

analisis biaya tambahan adalah alat berpotensi berguna untuk nol berbasis penganggaran (ZBB). ZBB membutuhkan
pengembangan biaya program dalam permintaan anggaran sebuah instansi. Program perlu dievaluasi dan peringkat
menurut kepentingan relatif mereka untuk misi badan. pengambil keputusan kemudian membuat keputusan pendanaan
berdasarkan kepentingan relatif dari program dan biaya. Melakukan pencarian Internet pada topik ZBB untuk
mengidentifikasi agen, jika ada, yang mengklaim menggunakan ZBB. Mempelajari anggaran ZBB untuk mengetahui
apakah IC yang digunakan, dan jika tidak, membahas bagaimana menggunakannya untuk meningkatkan anggaran.
C ab 6
Analisis Biaya-Manfaat
Tujuan Pembelajaran
Menghitung nilai sekarang bersih dan manfaat / rasio biaya
Memahami kondisi yang analisis biaya-manfaat berlaku
Menerapkan analisis biaya-manfaat dalam pengambilan keputusan
Jika Anda membeli rumah yang biaya $ 10,000 per tahun, dan Anda memperoleh pendapatan sebesar $ 15.000
dengan menyewa keluar, laba tahunan Anda adalah $ 5.000. Anda telah membuat keputusan keuangan yang baik. Di
bidang ekonomi, keputusan yang dapat membawa keuntungan digambarkan sebagai "ekonomis."
Konsep dan Alat
Pengantar Biaya-Manfaat Analisis
Analisis biaya-manfaat (CBA) menilai kelayakan ekonomi dari program, kebijakan, atau kegiatan. Ini merasionalisasi
pengambilan keputusan melalui pemeriksaan hati-hati tujuan program dan biaya dan manfaat yang terkait dengan
program ini. Hal ini berguna ketika pembuat keputusan diminta untuk menilai nilai ekonomi dari sebuah program atau
memilih satu program antara beberapa pilihan. Untuk alasan ini, CBA dapat digunakan untuk mengevaluasi proyekproyek modal dalam penganggaran. Bab ini berfokus pada penggunaan CBA dalam penganggaran modal.
Langkah pertama dalam CBA adalah untuk memprediksi biaya dan manfaat dari proyek. Seperti proyek-proyek
modal sering mengambil beberapa tahun, ramalan melibatkan estimasi biaya beberapa tahun dan manfaat di masa
depan. Untuk tujuan perbandingan, nilai masa depan dari biaya dan manfaat harus dikonversi ke nilai sekarang (review
Bab 4, "Perbandingan Biaya," untuk pembahasan nilai sekarang dan nilai masa depan). Hasil dari perbandingan adalah
nilai sekarang bersih (NPV).
70
NPV = Present Value Manfaat (atau PVB) - Present Value Biaya (atau PVC)
Mari kita lihat proyek lima tahun yang biaya $ 1.000 dalam tahun pertama (tahun berjalan) dan $ 200 setiap tahun
dari kedua tahun kelima. Mari kita asumsikan tingkat diskon 5 persen. PVC untuk proyek adalah $ 1.000 + ($ 200) /
(1.05) 1 + ($ 200) / (1.05) 2 + ($ 200) / (1.05) 3 + ($ 200) / (1,05) 4 = $ 1709 (ulasan Bab 4 untuk perhitungan PVC).
Misalkan proyek memiliki pendapatan tahunan sebesar $ 500 dimulai dengan tahun pertama (tahun berjalan), selama
lima tahun. PVB nya adalah $ 500 + ($ 500) / (1.05) 1 + ($ 500) / (1.05) 2 + ($ 500) / (1.05) 3 + ($ 500) / (1,05) 4 = $
2.273. Oleh karena itu, NPV = $ 564 ($ 2273 - $ 1709). Mirip dengan cara PVC didefinisikan dalam Bab 4, PVB
didefinisikan di sini sebagai
PVB = B 0 + (1 + B 1 i ) 1 + (1 + B 2 i ) 2 + (1 + B 3 i ) 3 + ... (1 + B n i ) n
< B 0 , B 1 , B 2 , B 3 . . . B n manfaat yang dihasilkan oleh proyek dalam hal proyek 0, 1, 2, 3. . . N ( B 0 adalah manfaat
jangka saat ini), dan saya adalah tingkat diskonto dari istilah proyek (istilah proyek ditetapkan dalam tahun dalam buku
ini).
Dalam CBA, proyek ini layak secara ekonomi ketika yang NPV positif (NPV> 0), yang berarti bahwa manfaat
proyek melebihi biaya proyek. Jika ada dua proyek dan hanya satu dapat didanai, dan kedua proyek akan menghasilkan
NPV positif, maka salah satu yang memiliki NPV positif yang lebih besar harus dipilih.
Selain NPV, yang rasio manfaat / biaya, didefinisikan sebagai PVB / PVC, juga dapat digunakan untuk membuat
keputusan. Sejak NPV = PVB - PVC, ketika NPV> 0, (PVB - PVC)> 0, atau PVB> PVC, atau PVB / PVC> 1. Hal ini
berarti bahwa, ketika NPV lebih besar dari nol, rasio manfaat / biaya lebih besar dari 1. rasio keuntungan / biaya
merupakan manfaat yang diterima untuk setiap dolar biaya. Misalnya, rasio 0,5 berarti manfaat setengah dolar diperoleh
untuk setiap dolar biaya. Tentu saja, baik manfaat dan biaya dalam bentuk nilai sekarang.
Bahkan jika proyek secara ekonomis layak, itu tidak berarti bahwa itu akan didanai. Mahasiswa administrasi publik
Amerika harus tahu bahwa keputusan pendanaan adalah hasil dari suatu proses politik di mana nilai ekonomi hanya
bagian dari pertimbangan.
Mari kita lihat sebuah CBA contoh sederhana. Sebuah kota menghadapi peningkatan permintaan untuk layanan
pengumpulan sampah nya. Dua opsi telah dipertimbangkan untuk meningkatkan kapasitas pengumpulan sampah kota.
Opsi A memerlukan pembelian dari sampah koleksi kendaraan yang membutuhkan awak tiga orang. Kendaraan itu akan
biaya $ 50.000 dan setiap pekerja akan dibayar $ 20.000 per tahun. Kota ini akan mengambil 400 ton sampah per tahun,
dan untuk setiap ton sampah yang dikumpulkan, itu akan mengenakan biaya $ 400. Kota akan memiliki pendapatan
tahunan dari $ 160.000 (400 $ 400) dari operasi ini.
tabel 6.1
CBA untuk Sampah Pickup Options ($)
Tahun Nilai kini biaya

nilai kini manfaat
opsi A
0 (tahun berjalan) 50.000 + 60.000 = 110.000
1 60.000 / (1 + 5%) = 57.143
400 $ 400 = 160.000
160.000 / (1 + 5%) = 152.381
2 60.000 / (1 + 5%) 2 = 54.422
160.000 / (1 + 5%)
145.125
3 60.000 / (1 + 5%) 3 = 51830
160.000 / (1 + 5%)
138.214
4 60.000 / (1 + 5%) 4 = 49362
160.000 / (1 + 5%)
131.632
total 322.757
NPV untuk Opsi A adalah 727.352 - 322.757 = 404.595
727.352
opsi B
0 (tahun berjalan) 90.000 + 40.000 = 130.000
1 40.000 / (1 + 5%) = 38.095
300 400 $ = 120.000
120.000 / (1 + 5%) = 114.286
2 40.000 / (1 + 5%) 2 = 36.281
120.000 / (1 + 5%)
108.843
3 40.000 / (1 + 5%) 3 = 34554
120.000 / (1 + 5%)
103.661
4 40.000 / (1 + 5%) 4 = 32908
total 271.838
120.000 / (1 + 5%) 4 = 98724
545.514
NPV untuk Opsi B adalah 545.514 - 271.838 = 273.676
Opsi B membutuhkan kendaraan untuk awak dua orang. Kendaraan itu akan biaya $ 90.000 dan setiap pekerja akan
dibayar $ 20.000 per tahun. Dengan pilihan ini, kapasitas pengumpulan sampah kota akan 300 ton per tahun, sehingga
pendapatan tahunan akan $ 120.000 (300 $ 400). Menggunakan periode lima tahun dan tingkat diskonto dari 5
persen, pilihan mana yang harus direkomendasikan dalam permintaan anggaran? Tabel 6.1 menunjukkan analisis CBA
untuk dua pilihan ini.
Karena NPV dari Opsi A adalah lebih besar dari Option B, Opsi A harus direkomendasikan dalam permintaan
anggaran modal.
Isu dalam Analisis Biaya-Manfaat
Meskipun CBA adalah alat yang berguna, itu tidak berlaku untuk setiap proyek. Ketika itu diterapkan, penting untuk
memastikan hal itu dilakukan dengan benar. Pada bagian ini, kita membahas beberapa isu penting mengenai bagaimana
melakukan CBA.
mengukur Manfaat
Pertama, tujuan proyek jelas dan dapat dicapai diperlukan. Misalnya, proyek jalan tol yang menghubungkan dua
kabupaten sibuk di daerah metropolitan dapat dirancang untuk mengurangi kecelakaan lalu lintas dan menghemat waktu
wisatawan. penghematan waktu merupakan tujuan jelas dan dapat dicapai dari proyek. The "dicapai" berarti bahwa
hasil proyek yang ditunjuk dapat diamati secara empiris.
Banyak proyek memiliki beberapa tujuan proyek. Misalnya, selain hemat waktu, tujuan dari proyek jalan tol juga
mengurangi kecelakaan lalu lintas. Kedua menghemat waktu dan mengurangi kecelakaan yang tujuan proyek. Untuk
beberapa tujuan, kita perlu menentukan apakah mereka saling inklusif pemenuhan -the satu mempengaruhi yang lain.
Sebagai contoh, jika kita menentukan bahwa jalan raya dengan kecelakaan berkurang juga menghemat waktu
wisatawan ', maka menghemat waktu dan mengurangi kecelakaan dua tujuan yang saling inklusif. Reksa
dimasukkannya tujuan menunjukkan bahwa manfaat dari dua tujuan juga saling inklusif, dan yang harus hati-hati untuk
menghindari penghitungan ganda manfaat. Di sisi lain, jika proyek memiliki dua saling eksklusif manfaat, keduanya
harus dimasukkan dalam analisis. Sebagai contoh, program pendidikan menguntungkan baik karyawan dan pemilik
usaha. Manfaat untuk karyawan saling eksklusif dari itu untuk pemilik.
Kedua, tujuan harus terukur dan kuantitatif. Menghemat waktu dapat diukur dengan "jumlah waktu disimpan untuk
wisatawan rata-rata harian." Pengurangan Kecelakaan dapat diukur dengan "jumlah kecelakaan sehari-hari." Ada
berbagai jenis tindakan, seperti output dan outcome, yang dapat digunakan untuk mengukur manfaat proyek. Output
adalah produk langsung proyek atau hasil segera. Contoh output untuk program pelatihan kerja adalah "jumlah orangorang terlatih" atau "jumlah jam pelatihan yang diproduksi." Hasil mengacu pada dampak jangka panjang menengah
atau proyek dan prestasi. Hasil dari program pelatihan kerja adalah peningkatan tingkat kerja atau, lebih khusus,
"persentase peserta yang dipekerjakan lagi" setelah periode waktu. Secara umum, hubungan antara proyek dan hasil
yang sulit untuk mengamati secara empiris; Oleh karena itu hasil mungkin kurang berguna daripada output dalam
menentukan manfaat proyek. Misalnya, dapat kita benar-benar kredit program pelatihan untuk peningkatan tingkat
kerja? Atau bisa ekonomi dan karakteristik pasar kerja juga berperan? Sering kali, sulit untuk membedakan dampak
proyek dari faktor nonproyek lain pada hasil.
Ketiga, manfaat proyek harus dikonversi ke keuntungan moneter. Manfaat dari proyek pengumpulan sampah dapat
dikonversi ke keuntungan pendapatan. Menghemat waktu Seorang pelancong dapat diubah menjadi keuntungan
finansial nya. Konversi moneter ini sangat penting untuk CBA. Ketika tidak mungkin atau sangat mahal untuk
mengukur manfaat dalam hal moneter, kita dapat menerapkan analisis efektivitas biaya (CEA).
Misalkan kita membandingkan dua proyek jalan tol yang mungkin dirancang untuk mengurangi jumlah kecelakaan
lalu lintas. Proyek A biaya $ 10 juta pada nilai sekarang selama periode sepuluh tahun, dan proyek B biaya $ 14 juta.
Manfaat dari proyek adalah "jumlah kecelakaan lalu lintas berkurang." Misalkan Project A dapat mengurangi
kecelakaan dengan 1.000 jumlah dan Proyek B dengan 1.500 jumlah, maka nilai sekarang dari biaya untuk setiap
kecelakaan berkurang adalah $ 10.000.000 / 1, 000 = $ 10.000 untuk Proyek A dan $ 14.000.000 / 1.500 = $ 9.333
untuk Proyek B. Kami akan memilih Project B karena lebih hemat biaya. Dalam CEA, kita menghitung nilai proyek ini
biaya untuk efektivitas ditunjuk. Ada contoh lain dari CEA dalam latihan di bawah ini, tetapi diskusi penuh dari teknik
ini adalah di luar cakupan buku ini.
Akhirnya, mengukur manfaat menjadi kontroversial ketika nilai-nilai sosial yang dianggap atau nyawa manusia yang
terlibat. Proyek yang Anda sukai-satu yang menyelamatkan satu nyawa setahun dan biaya $ 1 juta, atau yang kedua
yang menyelamatkan dua nyawa, tetapi biaya $ 10 juta dolar? Apa nilai kehidupan manusia? Apa nilai hidup Anda
sendiri? Masalah lain yang sulit di CBA adalah untuk menentukan manfaat dan biaya untuk "siapa." Sebuah proyek
merumahkan pekerja untuk mengurangi biaya mungkin bermanfaat untuk organisasi, tetapi mahal untuk masyarakat.
Biaya memperkirakan
Ada perbedaan antara biaya proyek (biaya akuntansi) dan biaya kesempatan. Yang pertama adalah penjumlahan dari
semua sumber daya yang dikonsumsi oleh proyek selama masa pakai baterai. Ini mencakup semua item biaya yang
terkait dengan memproduksi produk atau layanan. Estimasi item biaya ini dibahas dalam Bab 3. Apa biaya kesempatan?
Pikirkan tentang biaya mendapatkan gelar sarjana. Apakah itu kuliah? Banyak mungkin akan tidak setuju. Banyak
waktu nilai keluarga sangat, dan jika hilang karena waktu yang digunakan untuk pendidikan, maka biaya kesempatan
pendidikan dapat menjadi nilai waktu keluarga yang hilang. Secara umum, biaya kesempatan dari proyek adalah nilai
yang hilang alternatif terbaik karena proyek. Jika biaya proyek adalah sumber daya yang dikonsumsi untuk Proyek A,
biaya kesempatan Project A adalah nilai terbaik yang hilang proyek alternatif karena Proyek A.
Memilih Discount Rate
Diskon diperlukan ketika manfaat atau biaya meregangkan selama beberapa tahun di masa depan. Kedua manfaat dan
biaya harus dikonversi ke nilai kini untuk perbandingan. Tingkat diskonto, atau tingkat peluang pengembalian,
menyesuaikan biaya dan manfaat untuk nilai-nilai mereka saat ini. Secara teori, tingkat diskonto dari proyek ditentukan
oleh jawaban atas pertanyaan: Apa kembalinya alternatif terbaik untuk proyek ini? Jika, bukannya investasi di proyek
ini, pilihan investasi terbaik uang akan membawa peningkatan 5 persen dalam nilai dana obligasi pemerintah jangka
pendek, maka tingkat diskonto adalah 5 persen. Jika pilihan terbaik investasi alternatif adalah high-yield bekerjasama
obligasi yang akan membawa bunga 10 persen, tingkat diskonto adalah 10 persen.
Studi kasus
Departemen Pekerjaan Umum di Sunny Village, California, memiliki toko mekanik bertanggung jawab untuk menjaga
kendaraan kota. Direktur toko, Steven Douglas, memiliki lima karyawan dan anggaran dari $ 845.000 tahun ini. Selain
check-up dan pemeliharaan rutin, toko ini juga menyediakan kelas singkat kepada karyawan kota tentang cara efisien
mengoperasikan mobil dan truk. Tujuan dari toko adalah membiarkan ada kendaraan memecah dalam pelayanan. Tapi
kerusakan yang terjadi. Ketika mereka terjadi, cek-up diagnostik dilakukan untuk mengetahui penyebabnya.
Sistem diagnostik saat dibeli lima tahun lalu. Ini adalah tester manual, yang disebut Vehicle Testing Memantau 2000
(atau VTM 2000). Ini termasuk komunikator yang menghubungkan kendaraan dengan layar komputer. Sebuah
kendaraan terdiri dari beberapa sistem utama (mesin, sistem rangkaian listrik, sistem bahan bakar, dan sistem kemudi,
dll). Setiap sistem juga memiliki bagian aksesori. Jika salah satu bagian istirahat, seluruh sistem gagal bekerja. Untuk
mengetahui bagian masalah, mekanik perlu menghubungkan VTM dengan sistem kendaraan. Jika sistem terdiri dari
beberapa bagian, VTM harus memeriksa bagian-bagian ini satu per satu sampai bagian masalah diidentifikasi. Gambar
6.1 menunjukkan proses diagnostik untuk sistem yang memiliki tiga bagian aksesori.
Steven percaya VTM lambat dalam diagnosis, dan menghasilkan kemungkinan tinggi mengganti komponen yang
baik. Dalam permintaan anggaran tahun ini, Steven meminta sistem diagnostik baru, Sistem Uji Kualitas (atau QTS).
QTS termasuk database informasi, instrumen tes modul, dan ahli perangkat lunak sistem diagnostik. Selama diagnosis,
montir pertama memasuki kode identifikasi kendaraan. Setelah menganalisis pembacaan meter dan gejala masalah,
sistem pakar mengidentifikasi bagian masalah dan kemudian memberikan instruksi perbaikan, ditampilkan pada
monitor komputer. Jadi, bukannya diagnosis langkah-bystep untuk setiap bagian pada waktu oleh VTM, QTS
memeriksa semua bagian dari sistem secara bersamaan. Gambar 6.2 menunjukkan bagaimana bekerja untuk sistem
yang memiliki tiga bagian.
Dalam pertemuan persiapan anggaran terakhir, Steven disajikan kasusnya kepada atasannya, Pekerjaan Umum
Direktur Lisa Jones. Dia memperkirakan bahwa harga QTS adalah $ 21.400. biaya operasi yang diperkirakan adalah $
280 setiap tahun. Estimasi sistem adalah enam tahun (termasuk tahun berjalan). Dia memperkirakan bahwa manfaat dari
QTS akan berasal dari dua sumber.
Gambar 6.1 Proses VTM Diagnostik
Pertama, diagnosis akan lebih cepat, sehingga waktu diagnostik akan diselamatkan. Waktu diagnostik adalah waktu dari
awal diagnosis untuk penemuan masalah. proses diagnostik beberapa langkah yang VTM ini akan digantikan oleh
proses tunggal-langkah QTS. Menghemat waktu untuk setiap masalah diagnosis akan berbeda. Misalnya, dibutuhkan
VTM 45 sampai 60 menit untuk menguji aliran yang terinfeksi, dibandingkan dengan 3 menit dengan QTS. Bagi
kebanyakan masalah mesin, VTM perlu 60 sampai 120 menit, dibandingkan dengan 10 menit dengan QTS. Steven
diperkirakan bahwa rata-rata untuk setiap diagnosis, VTM akan take150 menit, sementara QTS akan memakan waktu
sekitar 30.
Kota ini memiliki sembilan puluh kendaraan: tiga puluh mobil polisi dan enam puluh truk. Semua kendaraan berada
dalam kondisi relatif baik. Mobil-mobil polisi diganti setiap dua tahun. Hanya sejumlah kecil kendaraan perlu
diagnosis. Toko mekanik di departemen melakukan lima puluh dua diagnosis setahun (sekali seminggu selama lima
puluh dua minggu setahun). Juga, rata-rata, upah per jam mekanik dan manfaat yang $ 12.
Manfaat utama kedua berasal dari diagnosis yang akurat. QTS lebih akurat daripada VTM di diagnosis. Dengan
VTM, mekanik lebih cenderung keliru mengganti bagian yang baik. Ini disebut pengganti tidak efektif. Dengan sistem
baru, bagian masalah dapat diidentifikasi secara akurat. Biaya untuk penggantian efektif adalah $ 50 diagnosis untuk
VTM. Biaya ini untuk QTS akan $ 0. Akhirnya, Steven mengatakan, "jika kita mendapatkan QTS, kita bisa menjual
VTM sekitar $ 692 di pasar saat ini." Lisa berpikir analisis Steven adalah terlalu luas dan meminta CBA.
Gambar 6.2 QTS Diagnosis
Langkah 1: Merumuskan Pertanyaan dalam Analisis Biaya-Manfaat

Pertama, tidak ada kebutuhan untuk melakukan CBA untuk VTM sistem yang ada. Keputusan pembelian sistem itu
dibuat dan biaya yang terkait dengan VTM adalah sunk cost. Untuk memperkirakan biaya dan manfaat dari QTS, kita
perlu mengetahui tujuan dari sistem diagnostik kendaraan. Tujuan dari toko mekanik dari Departemen Pekerjaan Umum
dinyatakan sebagai Jadi pertanyaan CBA dapat dirumuskan sebagai "perlindungan kendaraan kota melalui pemeliharaan
dan perbaikan yang efektif dan efisien.": Berapa biaya dan manfaat dari pembelian QTS dalam menjaga dan
memperbaiki kendaraan kota?
Langkah 2: Menentukan Manfaat yang
Pertama, kita perlu mengidentifikasi manfaat yang harus dimasukkan dalam CBA. Tiga QTS manfaat melayani tujuan
dari mekanik penghematan waktu toko-diagnostik, meningkatkan akurasi diagnostik, dan nilai sisa dari sistem lama jika
itu dijual. Kedua, manfaat harus dikonversi ke satuan moneter. Untuk diagnostik hemat waktu, gaji dan informasi
manfaat yang diperlukan. Seperti kita ketahui, QTS menghemat dua jam (150 menit - 30 menit) untuk setiap diagnosis
dan, untuk lima puluh dua diagnosis tahun, akan ada penghematan dari $ 1.248 per tahun (dua jam lima puluh dua
minggu $ 12 per jam) . Kita juga tahu bahwa QTS lebih akurat dalam diagnosis. Dengan mengurangi penggantian
efektif dari bagian, sistem akan menghemat $ 50 pada setiap diagnosis, untuk penghematan tahunan $ 2.600 ($ 50
52). Manfaat terakhir adalah nilai sisa dari menjual VTM. Nilai pasar diperkirakan $ 692. Tabel 6.2 menyajikan
perhitungan PVB untuk QTS (lihat Bab 4 untuk menggunakan Excel dalam proses konversi nilai masa depan dengan
nilai sekarang).
tabel 6.2
Present Value Manfaat untuk QTS ($)
Waktu
Tepat
Menyelamatkan
Tahun
penghematan
diagnosa
nilai
0 (tahun berjalan)
1.248
2.600
692
1.135
2364
1.031
2149
938
1.953
852
1.776
775
1614
5979
12.456
Total
Catatan : Tingkat diskonto = 10

persen.
692
tabel 6.3
Present Value Biaya untuk QTS ($)
Tahun
biaya pembelian
0 (tahun berjalan)
21.400
Biaya operasional
280
254
231
210
191
Total
174
21.400
Catatan : Tingkat diskonto = 10

rcent.
pe
1.340
Langkah 3: Menentukan Biaya yang

Biaya pembelian QTS adalah $ 21.400 dengan biaya operasional tahunan sebesar $ 280. Tabel 6.3 menunjukkan proses
penghitungan PVC.
Langkah 4: Menentukan Tingkat Diskonto
Lisa percaya bahwa jika proyek disetujui, dana tersebut akan berasal dari dana proyek modal yang didanai oleh utang
kota. Kota ini sekarang membayar tingkat bunga 10 persen perkiraan untuk menerbitkan utang jangka panjang. Jadi
tingkat diskonto yang sesuai pada 10 persen.
Langkah 5: Menghitung Net Present Value
The PVB dari QTS adalah $ 19.127 ($ 5.979 + $ 12.456 + $ 692). PVC adalah $ 22.741 ($ 21.400 + $ 1.340). Dengan
demikian, NPV = PVB - PVC = $ 19.127 - $ 22.741 = - $ 3.614.
Untuk masa enam tahun, CBA pada QTS menunjukkan NPV dari - $ 3614.
Sejak NPV negatif, pendanaan QTS tidak muncul untuk menjadi layak secara ekonomis. Jadi keputusan dibuat untuk
tidak mendanai QTS. Steven berpendapat kembali. Dia mengatakan bahwa jumlah diagnosis berdasarkan data tahun ini.
Jumlah tersebut harus dua kali lipat menjadi dua diagnosis kendaraan seminggu. Apakah ini mengubah NPV dari QTS
dan oleh karena itu keputusan pendanaan?
latihan
1. Syarat utama
analisis biaya-manfaat (CBA)
net present value (NPV)
nilai sekarang manfaat
Manfaat / rasio biaya
tujuan proyek Achievable
tujuan proyek yang saling inklusif
tujuan proyek yang saling eksklusif
tujuan proyek terukur dan kuantitatif
hasil proyek
output proyek
Proyek (akuntansi) biaya
Kemungkinan biaya
Analisis efektivitas biaya (CEA)
2. perhitungan
Tabel 6.4 menunjukkan biaya dan manfaat arus dari dua proyek infrastruktur publik.
1. Menggunakan tingkat diskon 5 persen untuk menghitung NPV untuk kedua proyek.
2. Menghitung ulang NPV untuk kedua proyek dengan 10 persen tingkat diskonto.
3. Menulis sebuah paragraf untuk membahas ekonom kelayakan ic dari dua proyek.
1
Analisis Sensitivitas di CBA
Dalam CBA, asumsi harus dibuat tentang manfaat, biaya, tingkat diskonto, dan masa proyek. Pada kenyataannya,
asumsi ini berubah. Misalnya, di Sunny studi kasus Village bab ini, tingkat diskonto dapat lebih rendah jika tingkat
bunga dari utang jangka panjang kota ini lebih rendah. Perubahan asumsi
tabel 6.4
Analisis Biaya-Manfaat untuk Dua Proyek Infrastruktur Umum ($)
Tahun
Personil
operasi
Modal
Manfaat
proyek A
0 (tahun berjalan)
300.000
200.000
150.000
2.000
100.000
100.000
15.000
25.000
30.000
21.000
150.000
21.000
200.000
21.000
200.000
21.000
200.000
21.000
200.000
25.000
200.000
25.000
200.000
10 Proyek
B
25.000
200.000
0 (tahun berjalan)
500.000
125.000
100.000
12.500
25.000
187.500
25.000
187.500
25.000
187.500
25.000
187.500
25.000
187.500
25.000
187.500
25.000
187.500
25.000
187.500
25.000
187.500
10
25.000
187.500
pasti perubahan hasil CBA. Jenis analisis yang meneliti dampak perubahan asumsi hasil CBA disebut analisis
sensitivitas.
1. Sekarang, asumsikan bahwa tingkat diskonto berkurang dari 10 persen menjadi 5 persen, dan segala
sesuatu yang lain tidak berubah, melakukan CBA untuk Sunny Village ' Sistem Diagnostik s.
2. Melakukan CBA di mana biaya meningkat pengganti efektif untuk $ 65, dengan segala sesuatu yang
lain tidak berubah.
3. Akhirnya, jika kota memutuskan untuk membeli QTS terlepas dari hasil CBA, tetapi ingin
memperpanjang masa pakai baterai penggunaan sampai NPV positif yang dihasilkan, berapa lama
harus kota tetap QTS?
Analisis Biaya-Efektivitas
Kadang-kadang agak sulit untuk mengubah manfaat menjadi keuntungan moneter. Dalam kasus Village Sunny, kita
dapat memilih untuk tidak mengkonversi manfaat untuk hal moneter, melainkan, mengukur manfaat dengan "jumlah
kendaraan didiagnosis dengan benar pertama kalinya." Dengan PVC, kita dapat menghitung rasio yang menunjukkan
PVC untuk satu diagnosis yang benar. Ini adalah kasus analisis efektivitas biaya.
Berikut ini adalah contoh lain dari analisis efektivitas biaya. Sebuah distrik sekolah sedang mempertimbangkan dua
opsi untuk sekolah baru. Opsi A memiliki kapasitas untuk menampung 1.000 mahasiswa pada tahun pertama dan
peningkatan tahunan 100 setelahnya. opsi biaya $ 10,0 juta pada tahun pertama dan $ 2.500.000 per tahun sesudahnya.
Opsi B menawarkan ruang untuk 300 siswa di tahun pertama, dengan peningkatan tahunan sebesar 200 siswa setiap
tahun sesudahnya. Rencana biaya $ 7,0 juta pada tahun pertama dan $ 3,0 juta per tahun sesudahnya.
Mempertimbangkan jangka sevenyear dan tingkat diskon 5 persen. Melakukan analisis efektivitas biaya untuk pilihan.
pilihan mana yang harus sekolah memilih?
5. CBA untuk Pendidikan

Melakukan CBA untuk memperoleh gelar master dari sebuah perguruan tinggi umum. Jelaskan secara eksplisit asumsi
dalam analisis Anda.
P ART II
T ools UNTUK F inancial

C ab 7
Pemantauan Kinerja Keuangan

Tujuan Pembelajaran
Menentukan indikator-indikator yang tepat untuk pemantauan
Mendeteksi kinerja yang tidak dapat diterima
Mendeteksi tren kinerja
Mengembangkan gambaran lengkap dari kinerja keuangan
Mengidentifikasi penyebab kinerja yang kurang
Mengambil tindakan yang tepat untuk meningkatkan kinerja
Bayangkan bahwa keluarga Anda telah menganggarkan $ 400 per bulan pada hiburan, tapi ketika tagihan kartu kredit
datang, ternyata $ 500 telah menghabiskan. Sebuah sistem monitoring anggaran, menyeimbangkan tagihan kartu kredit
dalam kasus ini, memberitahu Anda bahwa Anda telah melebihi anggaran, dan bahwa Anda perlu untuk membatasi
pengeluaran berikutnya Anda untuk menyeimbangkan anggaran.
Sebuah sistem pemantauan keuangan melayani tiga tujuan. Pertama, ia menyediakan pemeriksaan sedang
berlangsung pada anggaran. Dengan membandingkan aktual hasil keuangan terhadap anggaran, maka dapat ditentukan
seberapa baik tujuan keuangan yang telah dicapai, dan apakah anggaran yang realistis. Dalam contoh di atas, jika
keluarga terus menghabiskan lebih dari $ 400 pada hiburan, yang merupakan indikasi bahwa anggaran sebesar $ 400
terlalu rendah dan perlu ditingkatkan.
Kedua, sistem monitoring membantu mengungkap praktek yang tidak efisien dan operasi. Dalam kasus di atas,
mungkin keluarga menghabiskan terlalu banyak pada popcorn dan minuman di film karena mereka menghadiri
matinees sore ketika mereka menjadi lapar untuk makan malam. Overspending pada makanan ringan bisa dihindari
dengan pergi ke bioskop di malam hari, setelah makan malam. Tentu saja, sistem monitoring juga dapat menemukan
praktek-praktek yang diinginkan dan operasi. Surplus pendapatan yang konsisten ditemukan oleh sistem pemantauan
mungkin mengindikasikan upaya pengumpulan pendapatan ditingkatkan, dan upaya-upaya tersebut harus didorong.
Namun demikian, deteksi perilaku yang tidak diinginkan dan tidak efisien harus
85
menjadi fokus dari sistem pemantauan, sebagai biaya perilaku seperti itu, jika tidak diperbaiki dengan cepat, sering
tinggi.
Ketiga, dan mungkin yang paling penting, sistem monitoring membantu menghindari kerusakan lebih lanjut dari
kondisi keuangan. Bayangkan, dalam kasus di atas, overspending yang terjadi tanpa disadari untuk cukup bahwa Anda
memiliki kesulitan membayar tagihan hiburan Anda panjang. Konsekuensi dari perilaku tersebut membayar bunga atau
denda yang sangat tinggi, atau dalam kasus yang jarang dari keuangan pribadi, filing untuk kebangkrutan pribadi.
konsekuensi keuangan yang parah telah terjadi dalam kasus pemerintah. Orange County, California, membuat pilihan
investasi yang buruk dan mengajukan kebangkrutan pada tahun 1994. Pada tahun 1996, Kota Miami memiliki defisit
anggaran yang sangat besar yang dikirim kota ke jurang kebangkrutan keuangan.
Konsep dan Alat
pemantauan kinerja keuangan adalah sebuah sistem yang dirancang untuk mendeteksi kinerja keuangan yang tidak
diinginkan dan memberikan solusi yang mungkin untuk meningkatkan kinerja. Tiga elemen penting yang dibutuhkan
dalam mengembangkan sistem monitoring keuangan yang efektif. Mereka:
Indikator yang menilai kinerja keuangan
Teknik untuk mendeteksi una kinerja keuangan cceptable
Teknik untuk mendiagnosa penyebab kinerja yang kurang dan memberikan saran untuk perbaikan kinerja
Menentukan Indikator Monitoring Indikator Apakah Tersedia?
Banyak indikator yang digunakan untuk mengevaluasi berbagai tujuan dan operasi organisasi. Indikator-indikator ini
dapat dibagi menjadi dua kategori: indikator keuangan, yang mengevaluasi operasi organisasi keuangan dan kondisi
keuangan, dan indikator non finansial, yang menilai unsur-unsur kinerja organisasi yang tidak ditandai dengan transaksi
keuangan, operasi keuangan, atau kesuksesan moneter. Contoh indikator kinerja non keuangan meliputi langkahlangkah kepuasan warga / klien.
Indikator keuangan dapat lebih diklasifikasikan menjadi tiga kategori: indikator keuangan masukan, indikator proses
keuangan, dan . Hasil keuangan indikator indikator masukan keuangan menilai ketersediaan sumber daya keuangan dan
tingkat konsumsi sumber daya keuangan. Indikator 1 dan 2, dijelaskan di bawah, berada dalam kategori ini.
Indikator 1:. Jumlah Pendapatan atau Revenue Per Kapita Variasi dari total pendapatan termasuk total pendapatan
dengan dana dan pendapatan dengan sumber (yaitu, pajak, biaya, biaya, pendapatan antar pemerintah), yang
menunjukkan tingkat sumber daya yang tersedia untuk penyediaan layanan. Persentase pendapatan tertentu dalam total
pendapatan juga dapat dipantau untuk menilai apakah sebuah organisasi overrelies pada pendapatan. Misalnya,
persentase dari pendapatan antar pemerintah di total pendapatan (Pendapatan Antarpemerintah / Jumlah Pendapatan)
dapat digunakan untuk mengevaluasi berapa banyak organisasi bergantung pada pendapatan dari pemerintah lain.
Pendapatan per kapita (Total Revenue / Penduduk) menunjukkan pendapatan sehubungan dengan populasi, yang
mengukur sumber daya yang tersedia untuk setiap orang pribadi disajikan. Indikator ini mengontrol dampak dari
populasi pada sumber daya, dan merupakan ukuran yang lebih baik dari ketersediaan sumber daya untuk masyarakat
dengan mengubah penduduk.
Indikator 2: Total Pengeluaran atau Pengeluaran Per Kapita. Salah satu variasi dari total pengeluaran adalah
pengeluaran berdasarkan fungsi , seperti personel, operasi, atau belanja modal. Indikator ini menilai tingkat sumber
daya yang dikonsumsi untuk penyediaan layanan. Persentase pengeluaran tertentu dalam total belanja juga dapat
dipantau untuk mengidentifikasi item pengeluaran utama. Pengeluaran per kapita (Total Pengeluaran / Penduduk)
mengukur konsumsi sumber daya untuk setiap orang pribadi.
Indikator proses keuangan yang digunakan untuk mengatasi masalah dalam operasi keuangan, seperti likuiditas kas,
kapasitas pinjaman, defisit operasi, kewajiban pensiun, dan pengeluaran modal. Pemantauan indikator proses keuangan
sering disesuaikan dengan kebutuhan pemantauan khusus. Misalnya, seorang manajer mungkin khawatir likuiditas kas
sebagai hasil dari pembelian terbaru dari item modal mahal. Atau defisit operasi menjadi pusat diskusi di antara manajer
karena perlambatan ekonomi baru dan erosi dasar pengenaan pajak. Indikator 3 sampai 6, dijelaskan di bawah, adalah
indikator proses.
Indikator 3:. Likuiditas Likuiditas mengevaluasi apakah sebuah organisasi memiliki cukup kas dan setara kas untuk
memenuhi kewajiban jangka pendeknya. Likuiditas cukup mempengaruhi kelayakan keuangan organisasi. Likuiditas
yang berlebihan menunjukkan kemungkinan kehilangan peluang investasi. Salah satu indikator likuiditas umum adalah
rasio lancar (Current Assets / Kewajiban Lancar). Aktiva lancar adalah kas, setara kas, atau aset konversi untuk kas
dalam waktu satu tahun. Setara kas adalah aset yang dapat dengan mudah dikonversi ke uang tunai. Mereka sering
termasuk surat berharga, uang yang harus dibayar oleh orang lain dalam pertukaran untuk barang dan jasa (piutang),
dan persediaan. Kewajiban lancar adalah kewajiban yang diharapkan akan dibayar dalam waktu satu tahun. Mereka
terutama meliputi jumlah organisasi berutang kepada pemasok untuk peralatan atau produk pembelian dan karyawan
untuk gaji dan tunjangan. Dalam akuntansi, banyak dari biaya ini dilaporkan dalam hutang. Sebuah aturan praktis untuk
rasio saat diterima adalah 2,0. Apa nilai yang lebih kecil harus menyebabkan kekhawatiran tentang likuiditas. Kami
akan mempelajari lebih lanjut aktiva lancar dan kewajiban lancar pada Bab 9.
Indikator 4:. Aktiva Bersih atau Perubahan Aktiva Bersih (atau Surplus Operasi atau Defisit) Aset adalah apa sebuah
organisasi memiliki, atau lebih formal, sumber daya berharga dalam suatu organisasi. Mereka termasuk aktiva lancar
yang dijelaskan di atas dan jangka panjang (atau tidak lancar) aset, seperti tanah, bangunan, dan peralatan. Kewajiban
adalah apa yang organisasi berutang kepada orang lain. Selain kewajiban lancar, ada kewajiban jangka panjang, seperti
utang jangka panjang. Aktiva bersih yang perbedaan antara aset dan kewajiban. Aktiva bersih positif sering dalam
bentuk investasi di cadangan aset. Cadangan aset dapat digunakan untuk mengukur kemampuan keuangan suatu
organisasi untuk menahan darurat keuangan. Perubahan aktiva bersih adalah selisih antara total pendapatan dan biaya
total untuk tahun berjalan dari sebuah organisasi. Hal ini dapat dilihat sebagai surplus operasi keseluruhan organisasi
(atau defisit). Seorang tokoh positif menunjukkan peningkatan total aktiva bersih. Sejumlah negatif memakan cadangan
aset. Kami akan kembali ke konsep-konsep ini dalam Bab 9 dan 10.
Indikator 5: Equity Fund (Balance) atau Surplus Dana Operasi (atau Defisit). Defisit operasi terjadi ketika pengeluaran
melebihi pendapatan pada tahun berjalan, yang menunjukkan bahwa sebuah organisasi mengkonsumsi lebih dari yang
diterimanya. Kekambuhan konstan defisit knalpot cadangan organisasi dan menempatkan kelangsungan keuangan di
telepon. Defisit dapat terjadi pada dana yang berbeda dari sebuah organisasi. Dana adalah entitas akuntansi yang
melaporkan aset sendiri keuangan dan kewajiban dan saldo dana. Dana yang berbeda digunakan untuk mencatat dan
melaporkan kegiatan keuangan kodrat yang berbeda. Misalnya, dalam pemerintah daerah US, kegiatan keuangan dari
departemen kepolisian berbeda di alam dari orang-orang dari fasilitas pengolahan air. Mantan dianggap sebagai
kegiatan pemerintah sedangkan yang kedua adalah kegiatan usaha jenis. Mereka dilaporkan dalam dana-kemungkinan
yang berbeda, kegiatan polisi dalam dana umum, dan kegiatan pengolahan air di dana perusahaan. Dana memiliki
pendapatan dan pengeluaran sendiri. Perbedaan antara pendapatan dan pengeluaran adalah perubahan ekuitas dana
(saldo), yang dapat dilihat sebagai surplus operasi dana (atau defisit). Kita bisa memilih untuk memantau defisit dari
dana tertentu (seperti dana umum). Dana operasi defisit dapat ditutupi oleh cadangan. Kami akan membahas dana dan
laporan keuangan dana-tingkat dalam Bab 11.
Indikator 6:. Meminjam Kapasitas penerbitan hutang dapat digunakan untuk membiayai peningkatan modal dan
kadang-kadang kekurangan pendapatan jangka pendek. Namun, utang yang berlebihan dapat menyebabkan masalah
keuangan yang serius. Berapa banyak utang terlalu banyak? Salah satu indikator yang menilai kapasitas utang
organisasi adalah membandingkan utang dengan total aset: yang rasio utang (Total Hutang / Total Aktiva). Semakin
besar rasio utang, semakin rendah kapasitas utang. Beberapa literatur menunjukkan bahwa rasio utang tidak boleh
melebihi patokan dari 0,5.
Hasil keuangan indikator mengevaluasi seberapa efisien suatu organisasi menggunakan sumber daya keuangan dan
seberapa efektif menghasilkan pendapatan, laba, atau keuntungan untuk operasi. Indikator 7 dan 8, dijelaskan di bawah,
berada dalam kategori ini.
Indikator 7:. Alokasi Aset Efisiensi Salah satu indikator tersebut adalah perputaran total aset (Total Pendapatan / Total
Aktiva), yang menghitung pendapatan per dolar aset. Ini merupakan indikator efisiensi alokasi aset. Misalnya, nilai 1,2
menunjukkan bahwa setiap dolar dalam aset membawa $ 1,2 pendapatan. Sebuah nilai yang lebih tinggi menunjukkan
alokasi aset yang lebih efisien, yang diukur dengan pendapatan potensi penghasilan yang lebih tinggi. Indikator lain
yang serupa, perputaran aktiva tetap (Total Revenue / Jumlah Aktiva Tetap), menghitung pendapatan per dolar aset
yang diinvestasikan dalam aset jangka panjang seperti peralatan dan properti. Rasio ini menyangkut efisiensi alokasi
aset tetap. Sebuah rasio yang lebih tinggi menunjukkan alokasi yang lebih efisien dari aktiva tetap.
Indikator 8:. Indikator Earning dan Profitabilitas Laba dan keuntungan tidak tujuan dari banyak organisasi pelayanan
publik. Namun demikian, beberapa fungsi dalam organisasi ini menghasilkan jenis bisnis barang dan jasa yang harus
dievaluasi menggunakan laba atau keuntungan. Salah satu indikator tersebut adalah pengembalian aset (Perubahan
Aktiva Bersih / Total Aktiva), yang mengevaluasi pendapatan per dolar aset. Misalnya, nilai 0,50 menunjukkan bahwa
50 sen dari laba yang dibuat untuk setiap dolar yang dihabiskan untuk aset. Sebuah nilai yang lebih tinggi dari rasio ini
menunjukkan kapasitas produktif yang lebih tinggi dan profitabilitas yang lebih tinggi. Perhatikan bahwa negatif
perubahan dalam aktiva bersih menyebabkan rasio negatif, yang menunjukkan penurunan aktiva bersih per dolar aset.
Sebuah indikator yang sama adalah pengembalian aktiva bersih (Perubahan Aktiva Bersih / Aktiva Bersih), yang
menilai profitabilitas aktiva bersih.
Apa Indikator Harus Dipantau?
Karena ada banyak indikator yang tersedia untuk pemantauan, menggunakan mereka semua akan terlalu mahal dan
memakan waktu. Pemilihan indikator yang terbatas diperlukan. Mempertimbangkan empat kriteria berikut dalam
pemilihan.
Pertama, indikator yang dipilih harus memenuhi tujuan monitoring. Untuk memastikan nol defisit, defisit operasi dan
tingkat pendapatan dan pengeluaran harus dipantau. Untuk memastikan ketersediaan uang tunai yang cukup untuk
memenuhi kewajiban, rasio likuiditas harus dipantau. Jika kita prihatin tentang kemungkinan limbah sumber daya
dalam operasi, indikator efisiensi alokasi aset harus dipantau. Sering kali, defisit kepatuhan, likuiditas, dan efisiensi
alokasi aset tiga tujuan pemantauan utama. Tujuan pemantauan lainnya termasuk meningkatkan kapasitas pinjaman dan
meningkatkan profitabilitas.
Kedua, indikator yang dipilih harus memenuhi kebutuhan pemantauan khusus. Sebuah lonjakan persediaan mungkin
menunjukkan kebutuhan untuk meningkatkan manajemen persediaan organisasi. Sebuah pemantauan tingkat persediaan
menjadi perlu. keluhan konsisten dari warga atau pejabat terpilih tentang peningkatan pajak tertentu menunjukkan
kebutuhan untuk memantau basis pajak dan tarif pajak.
Ketiga, indikator yang dipilih harus memenuhi persyaratan dari frekuensi pemantauan. Data untuk beberapa
indikator mungkin tidak tersedia sering cukup untuk memenuhi kebutuhan monitoring. Banyak dasar pengenaan pajak
dan tarif pajak yang berubah setiap tahunnya, yang tidak memenuhi persyaratan dari monitoring bulanan. Akhirnya,
biaya yang terkait dengan pengumpulan data harus dapat diterima. Biaya yang lebih rendah untuk indikator yang ada
dalam sistem pelaporan saat ini dan sudah tersedia untuk digunakan; biaya yang lebih tinggi untuk indikator baru yang
memerlukan upaya untuk mengumpulkan.
Dimana Apakah Data?
Anggaran dan laporan keuangan, termasuk Laporan Komprehensif Tahunan Keuangan (CAFR) dari pemerintah negara
bagian dan lokal AS, merupakan sumber yang baik untuk data tahunan. Informasi tentang aset, kewajiban, keuangan
dana, dan arus kas dapat ditemukan di CAFRs. CAFRs juga harus informasi demografis hadir dalam "Bagian statistik."
Anggaran yang terdokumentasi dengan baik harus mencakup pendapatan diperinci dan data pengeluaran, informasi
untuk menghabiskan efisiensi dan efektivitas, dan informasi sejarah yang menunjukkan tren data tersebut. Data bulanan
atau kuartalan dapat ditemukan dalam laporan internal divisi keuangan atau buku catatan keuangan atau dokumen
akuntansi (yaitu, buku besar akuntansi). Kecuali diwajibkan oleh hukum, informasi pada tingkat detail biasanya tidak
disajikan dalam anggaran atau CAFRs. Upaya perlu dibuat untuk mengambil informasi ini dengan cara yang standar
dan sistematis dalam rangka untuk dimasukkan dalam sistem pemantauan.
Mendeteksi Kinerja Tidak Dapat Diterima
Ini bagian dari sistem pemantauan mendeteksi kinerja yang keluar dari rentang yang dapat diterima, atau menunjukkan
tren yang memburuk. Sebuah skema mendeteksi umum terdiri dari tiga langkah utama yang meliputi (1) memeriksa
indikator, (2) mendeteksi tren kinerja, dan (3) mengembangkan gambaran yang lengkap dari kinerja.
memeriksa Indikator
Langkah pertama adalah untuk mengetahui apakah indikator keuangan berada dalam rentang kinerja yang dapat
diterima. Untuk melakukan itu, kinerja aktual dari indikator harus dibandingkan dengan beberapa bentuk standar kinerja
atau benchmark, seperti jumlah yang dianggarkan, rata-rata negara bagian atau nasional, atau kinerja organisasi serupa.
Mari kita mengatakan bahwa kita meneliti CAFR tahun ini, dan menyadari bahwa ada dana umum defisit operasi
(jumlah total pengeluaran melebihi total pendapatan) sebesar $ 150.000. defisit ditutupi oleh cadangan keuangan kami
terakumulasi selama bertahun-tahun. Kami memiliki cadangan yang cukup. Tapi defisit besar dan terus-menerus akan
memakan cadangan kami (dengan asumsi pinjaman terlalu mahal). Untuk mendeteksi apakah defisit ini dalam rentang
yang dapat diterima, kita harus membandingkan defisit ini dengan angka anggaran kami. Misalkan kita duga $ 300.000
surplus anggaran kami. Perbedaan antara anggaran dan sebenarnya - $ 450.000 (-150.000 - 300.000). Tanda negatif
menunjukkan kinerja yang tidak dapat diterima.
Setelah mendeteksi kinerja yang tidak dapat diterima, kita harus melihat ke dalam kemungkinan penyebab
penurunan kinerja tersebut. Jika penyelidikan mengungkap kesalahan acak, misalnya, pembelian sekali-a-dekade tanah,
maka kita harus pindah. Jika kita menemukan bahwa sistematis kesalahan-satu yang akan terulang, seperti peningkatan
personel murah adalah penyebab defisit, maka strategi harus dikembangkan untuk menangani defisit. Sebuah strategi
mungkin termasuk upaya untuk meningkatkan pendapatan dan mengurangi biaya, atau memodifikasi proyeksi
anggaran. Menemukan penyebab dan mengambil tindakan adalah subjek dari diskusi kemudian dalam bab ini.
Mendeteksi Trend Kinerja
Terlepas dari apakah kinerja dapat diterima atau tidak, itu adalah ide yang baik untuk melihat ke dalam tren kinerja.
Langkah kedua deteksi kinerja melibatkan studi tentang tren indikator. Tren akan memberitahu kita apakah kinerja yang
tidak dapat diterima sekarang berulang, sehingga kemungkinan untuk jangka panjang kerusakan diidentifikasi, atau, jika
kinerja saat berada dalam rentang yang dapat diterima, apakah itu merupakan kelanjutan dari tren historis. Dengan kata
lain, tren dapat menunjukkan tanda memburuk, meningkatkan, atau kinerja yang stabil. Dalam contoh di atas, misalkan
data surplus operasi (defisit) selama tiga tahun terakhir dapat dilihat pada Tabel 7.1.
tabel 7.1
Surplus operasi (atau Defisit) dari Masa Lalu Tiga Tahun ($)
Tahun ini
Sebenarnya
anggaran belanja
Perbedaan
-150000
300.000
-450000
tahun lalu
Dua
tahun
yang lalu
-100.000
100.000
200.000
150.000
-300000
-50000
Jelas, tren menunjukkan peningkatan kesenjangan yang sebenarnya anggaran negatif, menunjukkan tren kinerja
memburuk selama tiga tahun terakhir. Kesenjangan yang sebenarnya-anggaran meningkat 900 persen (- $ 450,000 / - $
50.000) selama tiga tahun terakhir. Temuan ini menunjukkan kebutuhan kuat untuk perbaikan dari data tunggal-tahun
menunjukkan.
Mengembangkan Gambar Lengkap Kinerja
Pada langkah ini, gambaran yang lebih lengkap dari kinerja dikembangkan. Langkah ini sangat penting ketika tren
kinerja negatif terdeteksi. Ini membantu kita lebih memahami apa yang salah. Hal ini juga dapat dilihat sebagai awal
dalam memahami mengapa hal itu salah. Langkah ini melibatkan pemeriksaan indikator lain yang terkait dengan
indikator awal. Dalam contoh kita, karena defisit adalah perbedaan antara pendapatan dan pengeluaran, pemeriksaan
pendapatan dan belanja harus memberikan kami informasi lebih lanjut tentang penyebab defisit.
defisit bisa menjadi hasil dari kekurangan yang tak terduga pendapatan, overspending, atau keduanya. Tabel 7.2
menunjukkan bahwa $ 100.000 lebih pendapatan dikumpulkan dari yang diharapkan, sehingga kekurangan pendapatan
dapat dikesampingkan. Data menunjukkan bahwa $ 550.000 dalam overspending menyebabkan defisit. Mereka juga
menunjukkan bahwa defisit tahun berjalan adalah $ 150.000 / $ 5.000.000 = 3,0 persen dari pendapatan yang
sebenarnya, yang mengukur ukuran relatif defisit. data pendapatan dan pengeluaran selama dua tahun sebelumnya juga
dapat dianalisis dengan cara yang sama.
Memahami Penyebab dan Mengambil Tindakan
Tidak semua kinerja yang kurang layak analisis yang cermat. Variasi dari kinerja yang diharapkan dapat menjadi hasil
dari peristiwa acak yang memiliki sedikit kesempatan berulang. Atau, kinerja yang kurang mungkin disebabkan oleh
inkonsistensi pengukuran, seperti perubahan dalam metode pengumpulan data atau definisi indikator. kesalahan acak,
seperti kesalahan ketik dalam entri data, juga terjadi. Di lain waktu, jumlah kinerja yang kurang adalah terlalu kecil
untuk menjamin setiap investasi yang signifikan dalam penyelidikan. Kami tidak akan membahas kasus-kasus kinerja
yang kurang yang disebabkan oleh peristiwa acak atau tidak signifikan, tetapi akan lebih menguji
tabel 7.2
Pendapatan, Pengeluaran, dan Surplus (Defisit) dalam Tahun Berjalan ($)
Realisasi Perbedaan Anggaran

total pendapatan
5.000.000
4.900.000
total pengeluaran
5.150.000
4.600.000
-550000
Surplus atau defisit
-150000
300.000
-450000
tabel 7.3
100.000
Pengeluaran oleh Fungsi ($)
Sebenarnya
anggaran belanja
Perbedaan
Personil
2.900.000
2.500.000
-400000
operasi
1.100.000
1.000.000
-100.000
Modal
1.150.000
1.100.000
-50000
Total
5.150.000
4.600.000
-550000
underperformance yang dihasilkan dari berulang kondisi fiskal atau ekonomi atau praktek sistematis perencanaan yang
buruk atau operasi tidak efisien.
Menggunakan contoh defisit anggaran di atas, pengamatan awal menunjukkan overspending dari $ 550.000. Sebuah
analisis lebih lanjut, ditunjukkan pada Tabel 7.3, menunjukkan bahwa 73 persen (- $ 400,000 / - $ 550,000) dari
overspending disebabkan oleh overspending pada personil. Setelah mewawancarai direktur sumber daya manusia,
terungkap bahwa ada peningkatan yang signifikan dalam biaya asuransi bagi karyawan.
Data menunjukkan bahwa premi asuransi telah meningkat selama tiga tahun terakhir dan bahwa peningkatan ini
sebagian besar bertanggung jawab untuk defisit anggaran selama dua tahun terakhir. Jelas, kenaikan itu tidak
dipertimbangkan dalam proses perencanaan dan penganggaran. Jika kenaikan diperkirakan untuk tahun depan, anggaran
harus disesuaikan untuk mempertimbangkan kenaikan tersebut.
Secara umum, kecuali untuk faktor acak, kinerja yang kurang dapat memiliki tiga penyebab: perubahan sosial
ekonomi yang tak terduga, perencanaan yang buruk, dan / atau praktik yang tidak efektif atau tidak efisien dalam
manajemen atau operasi. defisit anggaran yang disebabkan oleh kurangnya upaya pengumpulan pendapatan atau
memburuk produktivitas karyawan termasuk dalam kategori terakhir. Akibatnya, beberapa pendekatan dapat
dikembangkan untuk menangani kinerja yang kurang tersebut. Pertama, tujuan keuangan, tujuan, atau standar dapat
dimodifikasi untuk mencerminkan realitas dalam proses perencanaan. Kedua, upaya yang dapat dilakukan untuk
mengubah strategi organisasi, prosedur, dan kegiatan untuk meningkatkan efisiensi dan efektivitas dalam manajemen
atau operasi. Indikator terakhir, tidak sah atau tidak dapat dipercaya dapat dihapus dari sistem pemantauan. standar
kinerja yang tidak realistis harus direvisi.
Studi kasus
Linda Ellis adalah direktur keuangan Doreen County, Nevada. county ini memiliki populasi 312.000, dengan total
proyeksi pendapatan dari $ 308.000.000 tahun ini. Meskipun item pendapatan terbesar adalah pajak properti (sekitar 35
persen dari total pendapatan), county telah melihat peningkatan biaya layanan, yang sekitar 16 persen dari total
pendapatan. Bagian dari peningkatan ini disebabkan kebijakan di kabupaten itu yang, "sedapat mungkin, county harus
melembagakan retribusi untuk program dan kegiatan di County." County juga memiliki kebijakan fiskal "menjaga
tingkat bijaksana cadangan keuangan untuk masa depan yang tak terduga biaya dan penurunan pendapatan. "county
selalu mencoba untuk mengatur terpisah 3 sampai 5 persen dari alokasi untuk kontingensi.
Departemen keuangan memiliki sistem monitoring keuangan di tempat. Sistem ini memonitor semua indikator
keuangan utama. Namun demikian, pemantauan bulanan Linda berfokus pada jumlah yang sangat terbatas indikator
likuiditas dan saldo dana. Dia percaya bahwa memiliki kas dan setara kas yang cukup di tangan adalah penting dan dia
juga tahu bahwa tidak mungkin untuk mengikuti semua indikator erat, sebagai sumber daya daerah untuk pencatatan
terbatas dan hanya indikator yang paling penting tersedia secara bulanan. Kebanyakan indikator lainnya diperiksa
selama tinjauan tahunan. Dalam analisis pemantauan terakhir, Linda digunakan langkah-langkah berikut.
Langkah 1: Menentukan dan Mengakses Indikator Keuangan Individual
Satu likuiditas indikator Linda ulasan bulanan adalah rasio lancar (Current Assets / Kewajiban Lancar). Current ratio
menunjukkan aset jangka pendek tersedia untuk membayar kewajiban jangka pendek. Misalnya, rasio 2.0 menunjukkan
bahwa ada $ 2 dalam aset saat ini untuk setiap dolar dari kewajiban lancar. Dia menggunakan patokan dari 2.0, dan
rasio yang lebih rendah dari angka itu adalah tanda peringatan yang menunjukkan county mungkin tidak memiliki
likuiditas yang cukup.
Selain rasio lancar, Linda juga ulasan aktiva lancar yang berbeda untuk kemungkinan masalah di alokasi aset yang
dapat menyebabkan masalah likuiditas. aset di kabupaten itu saat ini mencakup kas, investasi jangka pendek, piutang,
dan persediaan. Dalam analisis monitoring bulanan baru-baru ini, Linda melihat peningkatan yang stabil dalam akun
"Piutang", yang menunjukkan peningkatan apa yang orang lain berutang county. "Piutang" adalah akun aktiva lancar
yang biasanya merupakan hutang daerah dalam waktu 60 hari. Meskipun peningkatan tidak berpengaruh negatif
terhadap rasio lancar, itu menunjukkan kecepatan melambat dari kas. Dengan kata lain, semakin banyak uang orang
berutang kepada Anda, semakin sedikit uang yang Anda miliki. Karena peningkatan "piutang" menunjukkan arus kas
masuk melambat dan masalah mungkin dalam pengumpulan pembayaran, peringatan Linda adalah ketika ia melihat
peningkatan.
Langkah 2: Mendeteksi Kinerja Tidak Dapat Diterima
Laporan bulanan terbaru menunjukkan peningkatan 5 persen pada "Piutang" dari angka bulan lalu. Linda berpikir
bahwa itu adalah apa-apa jika ini hanya peningkatan pakai yang disebabkan oleh penundaan pembayaran beberapa
pelanggan '. Namun, jika kenaikan tersebut telah terus dari waktu ke waktu, yang akan menjadi masalah. Ia tahu bahwa
ia harus melihat data masa lalu untuk membuat tekad.
Ulasan Linda rata-rata bulanan dari akun "Piutang" selama enam bulan terakhir. Untuk menyesuaikan dampak
musiman, dia juga menilai data untuk bulan yang sama selama lima tahun terakhir. Data menunjukkan tren yang jelas
kenaikan. Misalnya, persentase "piutang" dalam aktiva lancar meningkat dari 12 persen menjadi 16 persen selama lima
tahun terakhir di bulan Juli. Peningkatan serupa terjadi di sebagian besar bulan lainnya.
Pada saat yang sama, Linda melihat sedikit penurunan saldo kas. Misalnya, uang tunai adalah 59 persen dari seluruh
aktiva lancar lima tahun lalu pada akhir Juli, tapi sekarang 56 persen-penurunan 3 persen selama lima tahun terakhir.
Untuk menentukan bahwa penurunan itu disebabkan oleh "piutang" peningkatan, Linda menganalisis data dari aset
lancar lainnya dan menemukan bahwa perubahan kecil telah terjadi pada mereka selama lima tahun terakhir. Setelah
berkonsultasi dengan dua ahli keuangan mengenai hal ini, kesimpulan terakhirnya adalah bahwa penurunan saldo kas
adalah sebagian besar disebabkan oleh peningkatan "piutang."
Langkah 3: Penyebab Memahami kinerja yang kurang
Saldo rata-rata bulanan dari aset saat ini adalah $ 336.000.000 selama enam bulan terakhir. Penurunan 3 persen di saldo
kas menunjukkan penurunan dari $ 10.080.000 ($ 336.000.000 3 persen) dalam bentuk tunai, dan dengan tingkat
bunga tahunan sebesar 4 persen untuk instrumen investasi paling aman, seperti treasury bills, penurunan ini merupakan
penurunan pendapatan bunga dari $ 403.200 ( $ 10.080.000 4 persen) tahun ini.
Ini akan menjadi kerugian yang signifikan ke kabupaten. Linda memutuskan untuk menyelidiki penyebab dari
"piutang" peningkatan. Dia fokus pada pajak dua terbesar pendapatan sumber-properti dan retribusi. Tidak ada
perbedaan pembayaran signifikan yang ditemukan untuk pajak properti. Kebanyakan pajak yang dibayar tepat waktu.
Ketika menganalisis koleksi pembayaran retribusi, Linda melihat sejumlah besar dan meningkatkan pembayaran
tertunda untuk air dan saluran pembuangan layanan di kabupaten itu. Dia disebut direktur utilitas publik dan diberitahu
bahwa database alamat usang bertanggung jawab untuk itu. Rupanya, database lama tidak diperbarui selama beberapa
tahun terakhir sebagai akibat dari pemotongan anggaran. database termasuk banyak alamat lama, dan pemberitahuan
pembayaran ke alamat ini sering dikembalikan. Direktur utilitas publik memperkirakan bahwa tingkat kesalahan alamat
adalah sekitar 5 persen, yang jauh lebih tinggi dari patokan 1 persen yang ditetapkan oleh county. Sutradara juga
mengatakan kepada Linda bahwa komisi daerah telah melihat masalah, dan ia mengundang Linda untuk menghadiri
pertemuan komisi berikutnya, di mana database alamat penagihan adalah masalah dalam agenda.
Langkah 4: Mengembangkan Laporan Pemantauan
Linda setuju untuk menghadiri pertemuan komisi. Dia sedang mempersiapkan laporan monitoring yang akan
dipresentasikan pada pertemuan tersebut. Dalam laporan tersebut, ia berencana untuk mempresentasikan hasil
monitoring dan penyebab masalah. Kesimpulannya, dia menyarankan update langsung dari database alamat, dan
pembentukan metode pembayaran tagihan beberapa, termasuk mail, Internet, dan pembayaran di-orang, untuk
kenyamanan dan kecepatan pembayaran.
latihan
1. Syarat utama
Tujuan pemantauan kinerja keuangan
Tiga unsur dalam pemantauan keuangan

indikator keuangan
indikator non finansial
Indikator masukan keuangan
Total pendapatan
Pendapatan per kapita
total pengeluaran
Pengeluaran per kapita
Indikator proses keuangan
Likuiditas
Rasio saat ini
Aset lancar
kewajiban lancar
Aktiva bersih
Perubahan aktiva bersih
Jangka panjang (atau tidak lancar) aset
kewajiban
cadangan aset
ekuitas dana (saldo)
Surplus operasi Fund (atau defisit)
dana-dana
dana umum
dana perusahaan
Rasio pinjaman
hasil keuangan indikator
Total asset turnover
omset aset tetap
Return on asset
Kembali pada aset bersih
Laporan Keuangan Tahunan yang luas (CAFR)
Tiga langkah dalam mendeteksi kinerja yang tidak dapat diterima
2. Mendapatkan Informasi dari CAFR
The CAFR biasanya memiliki tiga bagian: pengantar, bagian keuangan, dan bagian statistik. Bagian keuangan adalah
bagian paling penting dalam CAFR. Ini termasuk "Pembahasan Manajemen dan Analisis" (MD & A), yang memberikan
gambaran kebijakan keuangan yurisdiksi dan perubahan signifikan dalam kondisi keuangan dari tahun sebelumnya.
Bagian ini juga berisi daftar laporan keuangan yang digunakan untuk mengungkapkan kondisi keuangan dan kinerja
keuangan dari yurisdiksi. Sebagian besar indikator keuangan yang dibahas dalam bab ini dapat ditemukan dalam
laporan ini.
Pertama dua pernyataan di bagian keuangan adalah Pernyataan Aktiva Bersih dan Laporan Aktivitas. Mereka adalah
pernyataan keseluruhan organisasi, menyajikan informasi keuangan untuk seluruh organisasi. Gunakan CAFR untuk
memperoleh indikator berikut:
1. Total aset untuk entitas utama dalam Pernyataan Aktiva Bersih.

2. Total aktiva bersih untuk entitas utama dalam Pernyataan Aktiva Bersih.
3. Total pendapatan untuk entitas utama dalam Laporan Aktivitas (pendapatan umum ditambah
pendapatan program).
4. Total biaya untuk entitas utama dalam Laporan Aktivitas.

5. Perubahan aktiva bersih untuk entitas utama dalam Laporan Aktivitas.
6. Aktiva lancar untuk entitas utama dalam Pernyataan Aktiva Bersih (Jumlah Aktiva - Tidak Lancar
atau Aset Modal).
7. Jumlah kewajiban untuk entitas utama dalam Pernyataan N et Aset.

8. Kewajiban lancar untuk entitas utama dalam Pernyataan Aktiva Bersih (Jumlah Kewajiban Kewajiban Tidak Lancar atau Jangka Panjang).
Perhitungan Indikator Keuangan
Menggunakan informasi dalam pertanyaan di atas untuk menghitung indikator keuangan berikut. Membahas secara
singkat arti dari setiap indikator.
1. Total pendapatan per penduduk. (Catatan: Untuk mengetahui sosok populasi, Anda mungkin ingin
memeriksa " statistik Bagian " dari CAFR, sebut organisasi, atau mencari Web.)
2. Total pengeluaran per Resi penyok.

3. Saat ini rasio.
4. Rasio aktiva bersih. (Perubahan Aktiva Bersih / Aktiva Bersih.)
5. Total asset turnover.
6. Perputaran aktiva tetap. (Aset Kadang-kadang tetap terdaftar sebagai " aset jangka panjang, " " aset
tidak lancar, " atau " aset modal. " )
7. Return on asset.
1
Co sejarah mparison dari Indikator
Berusaha untuk mendapatkan CAFRs selama tiga tahun terakhir, dan membandingkan indikator di Pertanyaan 2 dan 3
dari waktu ke waktu. Melaporkan temuan pemantauan Anda.
C ab 8
cash Management
Tujuan Pembelajaran
Mengembangkan anggaran kas
Menentukan saldo kas optimal
Gunakan saldo kas optimal dalam pengambilan keputusan manajemen kas
Ada tiga tujuan dalam manajemen kas. Keselamatan Kas mengacu pada pencegahan kehilangan uang tunai sebagai
hasil dari pengambilan miskin keputusan atau perilaku kriminal dalam koleksi uang tunai, pencairan, investasi, dan
praktek penanganan kas lainnya. Dua tujuan lainnya adalah likuiditas dan hasil investasi. Seorang manajer keuangan
yang baik mempertahankan jumlah yang cukup uang tunai untuk memenuhi kewajiban keuangan dan juga mendapatkan
pengembalian besar melalui investasi. Kedua tujuan sering bertentangan satu sama lain. Karena tingkat likuiditas yang
tinggi membutuhkan uang tunai tersedia yang sebenarnya dapat diinvestasikan, likuiditas yang lebih tinggi sering
berarti investasi kurang dan karena itu kurang hasil investasi. Di sisi lain, investasi sejumlah besar uang tunai di pasar
untuk mencapai hasil yang baik bisa kompromi likuiditas. Bahkan, tantangan mendasar dalam manajemen kas adalah
untuk mencari saldo kas optimal yang memenuhi permintaan harian uang tunai, dan mendapatkan kembali investasi
yang besar. Penentuan saldo kas optimal adalah fokus dari bab ini.
Untuk memahami konsep saldo kas optimal, memikirkan keuangan pribadi Anda sendiri. Jika Anda memiliki
penghasilan harian kas sebesar $ 500, pengeluaran kas harian $ 200, dan keseimbangan $ 10.000 uang tunai di tangan,
Anda menyimpan terlalu banyak uang tunai. Anda lebih baik investasi beberapa $ 10.000. Di sisi lain, jika Anda hanya
menyimpan uang tunai $ 200 di saku Anda, Anda berisiko kehabisan uang tunai. Jadi Anda ingin mencari saldo kas di
suatu tempat antara $ 200 dan $ 10.000 yang menyediakan Anda dengan uang tunai yang cukup untuk belanja seharihari dan, pada saat yang sama, Anda memperoleh hasil investasi yang baik.
99
tabel 8.1
Diharapkan Penerimaan Kas Menurut Sumber di bulan Januari ($)
sumber
Jumlah
Pajak properti
200.000
Pajak Penjualan
100.000
Lisensi dan izin
50.000
Denda dan forfeits
50.000
Total
400.000
Konsep dan Alat

Membuat Anggaran Kas
Langkah pertama untuk menentukan saldo kas optimal adalah untuk menciptakan sebuah anggaran kas yang mencakup
masa penerimaan kas dan pengeluaran kas. Idenya adalah bahwa jika pendapatan kas dan pengeluaran kas untuk waktu
tertentu diketahui, maka seberapa banyak atau sedikit yang tersisa untuk investasi dikenal. Tabel 8.1 menunjukkan
sumber penerimaan kas masa depan di pemerintah daerah. Penerimaan kas bulanan diperkirakan.
Koleksi kas yang efektif adalah penting dalam mengelola penerimaan kas. Tujuan pengumpulan kas adalah untuk
mendapatkan uang tunai secepat mungkin dan tetap selama mungkin dalam rangka meningkatkan likuiditas atau
investasi pendapatan. Mempertimbangkan pendekatan berikut untuk memfasilitasi pengumpulan uang tunai.
Menyediakan beberapa metode pembayaran, seperti membayar secara pribadi, membayar melalui surat, dan
memilih mentransfer ronic.
Memastikan alamat yang benar dengan memperbarui database alamat dan mengoreksi alamat yang salah.
Menetapkan kebijakan untuk keterlambatan pembayaran.
Menggunakan amplop kembali ditujukan langsung ke bank lockbox untuk mengurangi waktu perjalanan dari
pembayaran.
Berfokus pada kecepatan pembayaran wajib pajak besar, pengguna jasa, dan sumber pendapatan yang besar.
Memiliki hotline layanan pelanggan untuk menjawab pertanyaan saldo rekening.
pengeluaran kas yang hasil dari menerima atau prabayar layanan atau produk. Tabel 8.2 menunjukkan rencana
pengeluaran kas di pemerintah daerah atas. Bulanan pengeluaran oleh fungsi pencairan diperkirakan dalam rencana.
Tujuan pengelolaan pengeluaran kas adalah untuk berpegang pada uang tunai selama mungkin. Pembayaran tunai
harus dilakukan hanya bila diperlukan
tabel 8.2
Diharapkan Pencairan Cash oleh Fungsi pada bulan Januari
Fungsi Jumlah ($)
jasa pegawai
250.000
Biaya operasional
50.000
pengeluaran modal
50.000
Total
tabel 8.3
350.000
Anggaran kas ($)
Januari
Menyeimbangkan pada pertama bulan
50.000
Februari
Maret
100.000
...
penerimaan diharapkan
400.000
...
...
kas yang tersedia
450.000
...
...
pencairan diharapkan
350.000
...
...
...
Saldo pada akhir bulan 100.000. . .

...
Catatan : ". . . "Mewakili kemungkinan angka hipotetis.
dan pada saat terakhir mungkin tanpa denda atas keterlambatan pembayaran. Mempertimbangkan pendekatan berikut
dalam mengelola pengeluaran kas.
Menjaga batas waktu pembayaran dalam pikiran.
Mengingat hari perjalanan pembayaran melalui pos.
Memastikan alamat yang benar.
Menelepon untuk memastikan penerimaan pembayaran.
Menggunakan cara pembayaran elektronik yang aman untuk meningkatkan kecepatan pembayaran.
Setelah perkiraan penerimaan dan pengeluaran kas selesai, anggaran kas dapat dibuat. Tabel 8.3 menggambarkan
anggaran kas yang menggabungkan penerimaan kas bulanan dan pengeluaran pemerintah daerah atas. Hal ini juga
termasuk saldo kas, yang adalah apa yang tersisa dalam rekening kas organisasi di akhir bulan. Prakiraan bulanan kas
untuk sisa tahun ini harus dilakukan untuk menyelesaikan meja.
Jelas, penciptaan anggaran kas membutuhkan perkiraan arus kas dari pendapatan dan beban. arus kas di masa lalu
dapat digunakan dalam ramalan. Namun demikian, peramalan akurat dari arus kas sulit, karena banyak faktor sosial
ekonomi, demografi, dan organisasi berpotensi mempengaruhi arus kas. Teknik-teknik peramalan pendapatan
diperkenalkan dalam Bab 1 dapat digunakan dalam arus peramalan kas juga.
Setelah anggaran kas selesai dan saldo kas ditentukan, sebuah rencana investasi harus dikembangkan. Rencana
investasi harus mencakup jenis investasi, jumlah investasi, dan durasi investasi. Keselamatan selalu menjadi
pertimbangan utama dalam berinvestasi dolar publik. Investasi berisiko rendah seperti utang pemerintah federal AS dan
sekuritas dijamin lainnya harus instrumen investasi favorit di pemerintah negara bagian dan lokal. Jangka pendek
(dalam waktu dua belas bulan) investasi meliputi rekening tabungan bank, sertifikat deposito (CD), treasury bills
federal, dan reksa dana pasar uang. Investasi jangka panjang (jatuh tempo> dua belas bulan) termasuk catatan treasury
dan obligasi, obligasi korporasi, dan saham biasa AS. Secara umum, lebih aman instrumen, semakin rendah
pengembalian investasi.
Berapa banyak uang tunai yang harus diinvestasikan? Penghakiman cash manager berpengalaman ini sering sebagus
model kuantitatif. Intuisi dan penilaian manajer sering prediktor yang baik dari arus kas masuk (penerimaan) dan arus
keluar (pengeluaran), dan karena itu saldo kas. Namun, beberapa model kuantitatif, seperti model yang Miller-Orr dapat
memberikan wawasan tentang pengelolaan saldo kas dan mengembangkan strategi manajemen kas yang efektif.
Dibandingkan dengan model lainnya, seperti Pengurutan Ekonomi Quantity (EOQ), model Miller-Orr lebih fleksibel
dalam menangani fluktuasi arus dan saldo kas. Model menentukan interval saldo kas yang mencakup rendah batas-cash
titik di mana saldo kas terlalu rendah dan kas atas batas-indikasi bahwa saldo kas terlalu tinggi. Sebuah titik kembali
digunakan untuk membantu manajer membuat investasi atau pengisian kas (likuiditas) keputusan. Grafik (Gambar 8.1)
menunjukkan bagaimana model MillerOrr bekerja.
The batas bawah (atau saldo kas minimal) bisa dari nol ke nomor apapun dianggap jumlah kas minimum. The batas
atas adalah titik di mana saldo kas yang lebih dari cukup dan bagian dari uang tunai harus diinvestasikan. Jika jarak
antara batas bawah dan batas atas didefinisikan sebagai penyebaran, maka Batas Atas = Bawah Batas + Spread, dan
penyebaran dapat diturunkan dari persamaan berikut.
= 3 0,75 B V 1/3 Penyebaran
Saya
B adalah biaya transaksi. V adalah varian dari arus kas bersih setiap hari. Saya adalah tingkat bunga harian. () 1/3
adalah akar pangkat tiga untuk aritmatika dalam (). Biaya transaksi ( B ) adalah biaya per transaksi uang tunai rahasia
untuk sekuritas atau sebaliknya. Jika broker disewa, komisi (broker) harus dimasukkan dalam
Gambar 8.1 The Miller-Orr Model
biaya transaksi. Daripada mempekerjakan broker eksternal, sebuah organisasi bisa memilih untuk mengelola kas
internal dengan menggunakan tenaga sendiri, dan kemudian biaya transaksi adalah biaya yang terkait dengan menyewa
dan penggunaan orang-orang ini. Bunga harian ( I ) adalah tingkat harian pengembalian investasi. Dalam organisasi
publik, di mana keselamatan adalah perhatian utama untuk investasi, tingkat bunga untuk surat berharga AS, salah satu
pilihan investasi yang paling aman, dapat digunakan.
Varians dari harian arus kas bersih ( V ) digunakan untuk mengukur fluktuasi saldo kas. Sebuah nilai yang lebih
besar dari V menunjukkan bahwa arus kas berfluktuasi lebih. Hal ini dapat dihitung dengan menggunakan arus harian
kas bersih (Daily Deposit - Penarikan harian) untuk sejumlah dipilih hari (misalnya, 100 hari), dan dengan menghitung
varians dari arus kas untuk hari ini. Penting untuk dicatat bahwa pemilihan hari ini harus mencerminkan fluktuasi benar
arus kas untuk suatu organisasi pada waktu tertentu (misalnya, tahun). Jika organisasi memiliki pola yang berbeda dari
arus kas di musim yang berbeda dari satu tahun, maka hari-hari yang dipilih harus mencakup hari di musim yang
berbeda. Mari kita lihat contoh sederhana untuk menggambarkan apa varians, dan kemudian menggunakan Excel dalam
perhitungan. Mari kita katakan bahwa, selama lima hari terakhir, kami memiliki serangkaian arus kas bersih sebesar $
10.00 di Hari 1, $ 20,00 di Hari 2, - $ 5,00 di Hari 3, $ 7,00 di Hari 4, dan - $ 10,00 di hari 5. Lima -Day rata-rata
adalah ($ 10,00 + $ 20.00 - $ 5,00 + $ 7,00 - $ 10,00) / 5 = $ 4,40. Tabel 8.4 mencakup statistik yang diperlukan untuk
menghitung varians.
Total perbedaan kuadrat adalah 31,36 + 243,36 + 88,36 + 6,76 + 207,36 = $ 577,20. Varians adalah $ 577,20 / 4 = $
144,30, di mana 4 adalah nomor
tabel 8.4
Contoh Computing Variance dari Harian Arus Kas Bersih
kas bersih
Perbedaan
aliran ($)
rata-rata
(1)
(2)
10.00
4.40
5.60
31,36
20.00
4.40
15.60
243,36
Hari
Perbedaan
(3) = (1) - (2)
kuadrat
Persegi (3)
-5,00
4.40
-9,40
88,36
7.00
4.40
2.60
6.76
4.40
-10,44
-10,00
207,36
dari hari minus 1 (5-1). Statistik menggunakan rumus berikut untuk menghitung varians.
n
V
Xi mewakili kasus-kasus individu (seperti $ 10.00, $ 20,00,..., Dalam contoh), di mana saya adalah representasi dari
jumlah kasus individu. Misalnya, X 1 adalah individu Kasus 1; X 2 adalah individu Kasus 2. adalah rata-rata. Dalam
contoh kita, itu adalah $ 4,40. Jadi (Xi - ) adalah perbedaan antara kasus individu dan rata-rata. adalah tanda
penjumlahan digunakan untuk menghitung jumlah (Xi - ) 2 , yang $ 577,20 dalam contoh ini. Akhirnya, n adalah
jumlah kasus. Varians dapat dengan mudah dihitung dari Excel "Analisis Data Fungsi."
Langkah 1: Masukkan data dalam file Excel.
Langkah 2: Buka "Analisis Data" di bawah fungsi "Tool".
Langkah 3: Pilih "Statistik Deskriptif" dari "Analisis Data" jendela.
Langkah 4: Pilih data untuk "Input Rentang" jendela "Statistik Deskriptif".
Langkah 5: Pilih "Output Range" sel terletak berbeda dari "Rentang Input."
Langkah 6: Klik "Ringkasan Statistik" dan OK dan Anda akan melihat hasil yang ditunjukkan pada Excel Layar
8.1.
Menggunakan data pada Tabel 8.4 untuk berlatih Analisis Data Excel. Anda harus dapat menentukan varians
ditampilkan di layar 8.1. Untuk membuat keputusan saldo kas, Anda juga perlu titik kembali, yang merupakan titik
saldo kas yang menunjukkan jumlah transfer.
Excel Layar 8.1 Menghitung Variance dari Net Cash Flow
Kembali Titik = Bawah Batas + (Menyebar / 3).

Aturan keputusan dalam model Miller-Orr adalah: (1) Tidak ada transaksi diperlukan jika saldo kas jatuh antara batas
bawah dan batas atas. (2) Jika saldo kas naik ke batas atas, berinvestasi kas oleh jumlah Batas Atas - Kembali Point. (3)
Jika saldo kas jatuh ke batas bawah, menjual investasi oleh jumlah Kembali Titik - Bawah Batas untuk mengisi kas.
(Ulasan Gambar 8.1 untuk memvisualisasikan proses pengambilan keputusan ini.)
Mari kita lihat sebuah contoh. Misalkan agen memiliki saldo kas minimum $ 20.000 (batas bawah) yang dibutuhkan
oleh banknya. Misalkan varians dari arus kas bersih sehari-hari adalah $ 6.250.000, tingkat bunga harian adalah 0,025
persen, dan biaya transaksi adalah $ 20. Jadi, penyebaran = 3 (0,75 20 6.250.000 / 0,00025) 1/3 = $ 21.600. Batas
bawah = $ 20.000. Batas atas = $ 20.000 + $ 21.600 = $ 41.600. Kembali point = $ 20.000 + ($ 21.600 / 3) = $ 27.200.
Dengan demikian, lembaga tidak perlu melakukan apapun jika saldo kas berfluktuasi antara $ 20.000 dan $ 41.600.
Namun demikian, jika saldo kas naik ke $ 41.600, itu harus berinvestasi uang tunai dalam jumlah $ 41.600 - $ 27.200 =
$ 14.400; jika saldo kas jatuh sampai $ 20.000, itu harus menjual $ 27.200 - $ 20.000 = $ 7.200 dari instrumen investasi
untuk mengisi kas.
Sebuah kata dari hati-hati dibenarkan di sini. Seorang manajer keuangan harus selalu menggunakan pengalaman nya,
dan menggabungkannya dengan cara rasional berpikir dalam menentukan saldo kas optimal. Model Miller-Orr
menyediakan cara seperti berpikir, tetapi seharusnya tidak menggantikan penilaian manusia berdasarkan pengamatan
yang cermat sejarah arus kas. Juga, model Miller-Orr harus digunakan secara trial-and-error sebelum dapat
diintegrasikan sepenuhnya ke manajemen kas dan strategi investasi. Akhirnya, itu selalu merupakan praktik yang baik
untuk mengubah strategi dengan sering menghitung batas baru bawah dan atas untuk mengakomodasi perubahan arus
kas.
Studi kasus
William Jackson adalah direktur keuangan dari Riverside, sebuah kota 64.560 penduduk. Kota ini mengalami
pertumbuhan pendapatan yang luar biasa selama dekade terakhir karena ekonomi lokal berkembang dan pertumbuhan
populasi. Namun, selama dua tahun terakhir, telah ada tanda-tanda perlambatan pertumbuhan pendapatan. Di sisi lain,
pertumbuhan penduduk telah menciptakan permintaan yang besar untuk layanan kota. William dan staf keuangannya
diwajibkan untuk menjelajahi setiap cara yang mungkin untuk meningkatkan pendapatan. Pada konferensi tahunan
baru-baru ini Petugas Keuangan Pemerintah Association (GFOA), William menghadiri panel di mana pembicara
berbicara tentang berbagai strategi investasi yang digunakan di pemerintah daerah di seluruh negeri.
William telah melihat kecenderungan menggunakan pasar eksternal untuk memperoleh pendapatan investasi untuk
mengimbangi dampak dari penurunan pendapatan. Dia memiliki pemikiran yang panjang tentang mengubah strategi
investasi dari kota sendiri. Riverside berinvestasi kas di kolam investasi negara yang memenuhi kebutuhan uang tunai
dari pemerintah peserta. Kolam renang adalah seperti sebuah bank yang memungkinkan pemerintah peserta untuk
meminjam. Kolam renang juga menjamin pengembalian yang aman dari kas kota dengan bunga. Namun demikian, suku
bunga lebih rendah dari return pasar sebanding. Yang belum jelas adalah berapa banyak pendapatan lebih kota bisa
membuat jika ia memutuskan untuk menggunakan pasar bukan kolam uang tunai. Apakah layak mencoba? Untuk
menentukan kembali pasar yang mungkin untuk investasi kas kota, William melakukan analisis berikut. Langkah 1:
Pendataan dan Review dari data
William pertama perkiraan arus kas untuk tahun berikutnya. prediksinya sebagian besar ditentukan dengan
menggunakan arus kas tahun lalu dengan sedikit modifikasi berdasarkan asumsi dari kondisi keuangan tahun depan.
Tabel 8.5 menyajikan bulanan
tabel 8.5
Arus Kas dan Saldo dari Riverside (%)
kas
bersih
Kas
keseimbangan
pada tanggal 1
Mengeluarkan-
penerimaan
KASIH
mengalir di
bulan
Januari
22437583
1.680.014
3.609.873
-1929859
Februari
20507724
1.683.064
818.270
864.794
Maret
21372518
1.113.609
1.828.521
-714912
April
20657606
1.606.122
2.051.595
-445473
Mungkin
20212133
1.326.972
986.256
340.716
Juni
20552849
983.573
2.979.870
-1996297
Juli
16187359
153.870
1.094.120
-940250
Agustus
15247109
1.254.447
810.883
443.564
September
15690673
511.129
629.332
-118203
Oktober
15572470
1.562.141
2.660.760
-1098619
November
14473851
870.592
625.471
245.121
Dcember
14718972
4.498.386
7.718.611
rata-rata bulanan
18135904
1.882.778
197.433
12216997
2.080.211
perkiraan penerimaan kas, pengeluaran, dan saldo kas untuk tahun berikutnya.
Data menunjukkan bahwa kota ini memiliki saldo rata-rata kas bulanan dari $ 18.135.904, tanda terima kas bulanan
rata-rata $ 2.080.211, sebuah pencairan bulanan rata-rata $ 1.882.778, dan arus kas rata-rata bulanan bersih $ 2.080.211
- $ 1.882.778 = $ 197.433. Sebuah melihat lebih dekat pada data menunjukkan penerimaan kas melonjak pada bulan
Desember, ketika tagihan pajak properti kota yang jatuh tempo. Dengan demikian, saldo kas melonjak pada bulan
Januari dan kemudian menurun setiap bulan sampai Januari mendatang. Jadi, lebih banyak uang harus tersedia untuk
investasi setelah tahun baru dan jumlahnya menurun secara bertahap sepanjang tahun.
Langkah 2: Penggunaan Model Miller-Orr
Tapi William masih perlu tahu persis berapa banyak uang tunai yang dapat diinvestasikan. Pertama, ia memutuskan
untuk menjaga saldo kas minimal $ 3.000.000. logikanya adalah bahwa angka harus mencakup penarikan rata-rata
bulanan, $ 1.882.778, dan saldo minimum $ 1.000.000 di bank untuk layanan perbankan gratis. Ini adalah batas bawah
dalam model Miller-Orr, dan saldo lebih rendah dari ini dianggap terlalu rendah.
Untuk menghitung varians dari arus kas bersih setiap hari, William pertama kali digunakan Excel untuk menentukan
varians dari arus kas bersih per bulan, $ 6.432.190.674.028. Perhatikan bahwa Excel menyebutnya "varians sampel."
Karena ini adalah seperti sejumlah besar, Excel dapat menimbulkan 6,43219 E + 12, yang berarti dua belas nol setelah
desimal. Untuk tujuan perhitungan, sejumlah proksimat, 6, 432190000000, dapat digunakan. Ini adalah bulanan arus
kas bersih. Untuk mendapatkan arus kas bersih setiap hari, William dibagi dengan tiga puluh hari dari bulan untuk tiba
di $ 6,432,190,674,028 / 30 = $ 214.406.355.801.
Untuk menghitung tingkat bunga, William ditimbang keamanan investasinya sangat berat, sehingga ia memilih
tingkat jangka pendek treasury bills federal sebagai patokan, yang membayar bunga tahunan sebesar 5 persen pada saat
itu. Tingkat bunga harian 0,05 / 365 = 0,000137. Juga, kota menggunakan broker investasi yang biaya $ 200 biaya
untuk setiap transaksi. Menurut model Miller-Orr, penyebaran uang tunai = 3 (0,75 $ 200 214406355801 /
0,000137) 1/3 = $ 1.850.649. Oleh karena itu, batas atas adalah $ 3.000.000 + $ 1.850.649 = $ 4.850.649. Titik kembali
adalah $ 3.000.000 + $ 1.850.649 / 3 = $ 3.616.883.
Langkah 3: Melakukan Analisis
Beberapa hal menjadi jelas bagi William setelah analisis. Pertama, kota tidak ingin memiliki saldo kas yang lebih
rendah dari $ 3,0 juta. Namun, menjaga keseimbangan dari sekitar $ 4.800.000 (batas atas) tampaknya cukup untuk
memenuhi permintaan uang tunai dari kota. Saldo kas saat ini kota, rata-rata sekitar $ 18,0 juta, hanya terlalu tinggi.
Kedua, jika kota menyimpan saldo $ 4.800.000, dapat menginvestasikan $ 18,0 juta - $ 4.800.000 = $ 13.200.000.
Tingkat bunga tahunan saat di kolam investasi negara adalah 4 persen. Jadi pendapatan investasi tahunan di kolam
negara adalah $ 13.200.000 4 persen = $ 528.000. Sebagai perbandingan, jika kota berinvestasi dalam treasury bills
federal yang membayar bunga 5 persen per tahun, dapat membuat $ 13.200.000 5 persen = $ 660.000 per tahun di
bunga. Itu adalah $ 660.000 - $ 528.000 = $ 132.000 lebih dari earning investasi di kolam kas negara. Ketiga, tentu saja,
analisis di atas didasarkan pada estimasi arus kas yang mungkin berubah. Sosial ekonomi, organisasi, atau perubahan
kebijakan yang signifikan dapat menyebabkan fluktuasi pendapatan dan pengeluaran, sehingga perubahan arus kas dan
saldo kas.
Berdasarkan hasil model Miller-Orr dan analisis di atas, William mengusulkan strategi manajemen kas berikut. Pertama,
kota harus mempertimbangkan menarik diri dari kolam renang kas negara, atau setidaknya secara bertahap mengurangi
investasinya di kolam renang. Kedua, kota harus mengurangi saldo kas untuk $ 3.616.883, titik kembali, dan
berinvestasi uang tunai dalam sembilan puluh hari treasury bills federal. Jika saldo kas mencapai $ 4.850.649, kota
harus berinvestasi $ 4.850.649 - $ 3.616.883 = $ 1.233.766 di pasar (mungkin di treasury bills federal); jika saldo kas
turun di bawah $ 3.000.000 kota harus menjual $ 3.616.883 - $ 3.000.000 = $ 616.883 dalam investasi untuk
mendapatkan uang tunai yang dibutuhkan. Akhirnya, kota harus memonitor saldo kas harian untuk mendeteksi masalah
likuiditas mungkin. Kota ini juga harus melakukan kajian menyeluruh dari manajemen kas dan strategi investasi setiap
tahun.
latihan
1. Syarat utama
keselamatan kas
Likuiditas
hasil investasi
anggaran kas
penerimaan kas
pengeluaran kas
Saldo
Optimal rencana Investasi saldo kas
investasi rendah risiko
Model Miller-Orr
Batasan yang lebih rendah
Batas atas
Penyebaran
titik kembali
Biaya transaksi
bunga harian
arus kas bersih
Varians dari arus kas bersih sehari-hari
aturan keputusan dalam model Miller-Orr
2. perhitungan
Tabel 8.6 terdiri dari data arus kas untuk dipilih sepuluh hari.
1. Menghitung varians dari arus kas harian bersih.

2. Dengan asumsi batas bawah $ 200, biaya transaksi sebesar $ 10, dan tingkat bunga tahunan sebesar
10 persen, apa batas atas dan apa gunanya kembali menggunakan model Miller-Orr?
tabel 8.6
Arus Kas dari Days Dipilih ($)
Hari Penerimaan Pencairan
1
50
70
90
40
80
80
100
120
70
140
50
50
80
40
130
110
60
100
10
110
80
tabel 8.7
Bulanan Arus Kas: Bridgetown Yayasan ($)
Dua
tahun lalu
Terakhir
Arus
tahun
tahun
saldo kas (1 Januari)
610.000
1.245.000
2.016.770
penerimaan
865.000
873.650
871.903
1.050.000
930.000
928.140
pencairan
arus kas bersih, Januari
-185000
-56350
-56237
saldo kas (1 Februari)
425.000
1.188.650
1.960.533
penerimaan
250.000
250.500
249.999
pencairan
240.000
240.480
239.999
10.000
10.020
10.000
saldo kas (1 Maret)
435.000
1.198.670
1.970.533
penerimaan
300.000
303.000
302.394
pencairan
280.000
282.800
282.234
20.000
20.200
20.160
saldo kas (1 April)
455.000
1.218.870
1.990.692
penerimaan
570.000
575.700
574.549
pencairan
325.000
328.250
327.594
arus kas bersih, April
245.000
247.450
246.955
saldo kas (1 Mei)
700.000
1.466.320
2.237.647
1.096.000
1.106.960
980.500
pencairan
320.000
323.200
945.000
arus kas bersih, Mei
776.000
783.760
35.500
1.476.000
2.250.080
2.273.147
penerimaan
134.000
135.340
135.069
pencairan
320.000
323.200
322.554
arus kas bersih, Februari
arus kas bersih, Maret
penerimaan
saldo kas (1 Juni)
arus kas bersih, Juni
-186000
-187860
-187484
Dua sekarang terakhir

tahun lalu
saldo kas (1 Juli)
tahun
tahun
1.290.000
2.062.220
2.085.663
penerimaan
280.000
282.800
282.234
pencairan
508.000
513.080
512.054
arus kas bersih, Juli
-228000
-230280
-229819
saldo kas (1 Agustus)
1.062.000
1.831.940
1.855.844
penerimaan
370.000
373.700
372.953
pencairan
325.000
328.250
327.594
arus kas bersih, Agustus
45.000
45.450
45.359
saldo kas (1 September)
1.107.000
1.877.390
1.901.203
penerimaan
285.000
287.850
287.274
pencairan
315.000
318.150
317.514
arus kas bersih, September
-30000
-30300
-30239
1.077.000
1.847.090
1.870.963
penerimaan
270.000
272.700
272.155
pencairan
335.000
338.350
337.673
arus kas bersih, Oktober
-65000
-65650
-65519
saldo kas (1 November)
1.012.000
1.781.440
1.805.445
penerimaan
892.000
900.920
899.118
pencairan
320.000
323.200
322.554
arus kas bersih, November
572.000
577.720
576.565
saldo kas (1 Oktober)
saldo kas (1 Desember)
1.584.000
2.359.160
2.382.009
penerimaan
116.000
117.160
116.926
pencairan
455.000
459.550
458.631
arus kas bersih, Desember

-339000
-342390
-341705
rata-rata bulanan
saldo kas awal
936.083
1.693.903
2.029.204
penerimaan
452.333
456.690
445.423
pencairan
399.417
392.376
443.462
52.917
64.314
1.961
arus kas bersih
3. Cash Management di Bridgetown

Anda seorang analis keuangan di-a Yayasan badan layanan umum Bridgetown di Chicago yang menyediakan layanan
kesehatan jiwa kepada orang miskin. sumber keuangan yayasan terutama dari berbagai hibah negara bagian dan federal
dan bisnis atau individu sumbangan. Dalam audit keuangan baru-baru ini, seorang auditor independen disarankan
yayasan menjajaki kemungkinan berinvestasi di pasar sebagai sumber pendapatan tambahan. Anda ditugaskan tanggung
jawab menganalisis arus kas yayasan untuk menentukan apakah kemungkinan seperti itu ada dan, jika tidak, berapa
banyak yayasan harus berinvestasi dan apa strategi investasi harus. Anda menarik keluar informasi arus kas untuk tiga
tahun terakhir seperti yang ditunjukkan pada Tabel 8.7.
1. Buat anggaran kas untuk tahun berikutnya. Gunakan teknik peramalan yang tepat (dari Bab 1) dan
mempertahankan alasan Anda untuk pilihan Anda teknik.
2. Dengan asumsi batas bawah sebesar $ 1.000.000, biaya transaksi sebesar $ 200, dan tingkat bunga tahunan 5
persen, menggunakan Miller-Orr modus l untuk menentukan batas atas dan titik kembalinya saldo kas.
Apakah Anda melihat peluang investasi uang tunai yayasan? Jika ya, mengembangkan strategi investasi untuk yayasan.
P ART III
C ab 9
Pelaporan dan Analisis Keuangan

Pernyataan Aktiva Bersih
Tujuan Pembelajaran
Memahami elemen kunci dalam laporan aktiva bersih
Memahami proses akuntansi
Gunakan informasi dalam laporan aktiva bersih dalam analisis keuangan
Mengapa peduli informasi keuangan? Ada dua alasan mendasar bagi seorang manajer untuk memperoleh dan
memahami informasi keuangan. Salah satunya adalah untuk menggunakan informasi tersebut untuk membuat keputusan
manajerial dan operasional. Manajer dapat lebih merencanakan, mengelola, dan mengevaluasi layanan jika dia tahu
berapa biaya, dan informasi yang dapat diperoleh dari sistem pelaporan keuangan. Alasan lain adalah untuk
menunjukkan akuntabilitas dengan menjaga stakeholder diberitahu tentang kondisi keuangan dan operasi organisasi.
Pemangku kepentingan dalam organisasi atau instansi pemerintah termasuk warga, pejabat terpilih, pemerintah lain,
organisasi nirlaba, dan bisnis. Mereka memiliki kepentingan vital dalam keuangan pemerintah sebagai pembayar pajak,
badan pengawasan, evaluator, atau kontraktor jasa pemerintah. Seorang manajer memiliki tanggung jawab untuk
menjawab pertanyaan-pertanyaan mereka tentang keuangan organisasi.
Bagaimana informasi keuangan yang dilaporkan? Ketika seorang teman dekat meminta Anda bagaimana Anda
lakukan secara finansial, bagaimana Anda menanggapinya? Ada dua cara untuk menceritakan kisah keuangan. Anda
dapat mengungkapkan berapa banyak yang Anda peroleh, tapi itu bukan gambaran keuangan yang lengkap, karena
Anda juga menghabiskan. Jika Anda membuat $ 50.000 dan menghabiskan $ 50.000, Anda menyimpan apa-apa. Jika
Anda menghabiskan $ 45.000 sebagai gantinya, Anda menghemat $ 5.000. Jadi cara lain untuk melaporkan keuangan
Anda adalah dengan menggunakan kekayaan bersih. Dalam contoh di atas, mana yang $ 5.000 dalam penghematan
pergi? Ia pergi ke kekayaan bersih Anda. Kami menggunakan istilah kekayaan bersih untuk mengukur apa yang Anda
miliki atau memiliki setelah mengambil apa yang Anda berutang. Katakan bahwa Anda memiliki rumah, beberapa
perabot, mobil, pensiun
115
rekening, bank giro dan uang tunai untuk total $ 200.000. tagihan Anda termasuk hipotek, pinjaman mobil, dan
pembayaran lainnya sebesar $ 160.000. kekayaan bersih Anda adalah $ 200.000 - $ 160.000 = $ 40.000.
Dalam keuangan, kekayaan bersih sering disebut aktiva bersih. Aset adalah apa yang Anda miliki, dan kewajiban
adalah apa yang Anda berutang. Laporan keuangan disusun untuk mengungkapkan tokoh-tokoh keuangan umumnya
disebut neraca. Dalam negara dan pemerintah daerah US, informasi neraca untuk pemerintah secara keseluruhan
dilaporkan dalam laporan aktiva bersih. Nirlaba organisasi dapat menggunakan nama yang pernyataan posisi keuangan
untuk mengungkapkan informasi neraca mereka. Di sisi lain, laporan keuangan digunakan untuk melaporkan
pendapatan dan beban tahunan adalah laporan aktivitas (atau operasi). Sumber dan penggunaan kas dan setara kas yang
dilaporkan dalam laporan arus kas. Kami fokus pada laporan aktiva bersih dalam bab ini dan laporan aktivitas pada
Bab 10.
Konsep dan Alat
Informasi Apa Apakah dalam Pernyataan Aktiva Bersih?
Jelas, apa yang Anda miliki dikurangi apa yang Anda berutang adalah apa yang tersisa. Dalam bahasa akuntansi, "apa
yang Anda sendiri" yang disebut aset, "apa yang Anda berutang" adalah kewajiban, dan "apa yang tersisa" adalah aktiva
bersih, sehingga
Aset - Kewajiban = Aktiva Bersih
Atau
Aset = Kewajiban + Aktiva Bersih
Ini adalah persamaan akuntansi dasar. Persamaan ini berlaku terlepas dari jenis transaksi keuangan yang terjadi.
Aset Anda yang selalu sama dengan jumlah kewajiban dan aktiva bersih. Jika mereka tidak sama, kesalahan (s) harus
terjadi dalam praktek akuntansi atau pelaporan atau proses perhitungan.
Lebih formal, aset didefinisikan sebagai sumber daya ekonomi yang tersedia dan kewajiban yang jumlah yang
terhutang kepada badan luar dan karyawan. Penting untuk dicatat bahwa aset dan kewajiban istilah yang digunakan
sebagai konsep akuntansi di sini, tidak dalam cara lain. Sebagai contoh, kita sering mengatakan reputasi yang baik
adalah "aset" untuk sebuah organisasi dan reputasi buruk adalah "kewajiban." Tapi mereka tidak akuntansi definisi.
Apa jenis aset yang organisasi publik memiliki? Aset dapat dipecah menjadi aset lancar dan aset tidak lancar. Secara
umum, aktiva lancar adalah kas, setara kas, atau sumber daya yang dapat dikonversi menjadi kas dalam waktu satu
tahun atau yang akan dikonsumsi dalam waktu satu tahun. Aset tidak lancar adalah aset jangka panjang seperti tanah,
pabrik, peralatan, dan investasi jangka panjang lebih dari satu tahun. Perhatikan bahwa tahun digunakan sebagai
pembagian aset menjadi aset lancar dan tidak lancar karena mewakili panjang dari siklus bisnis di banyak organisasi
pemerintah. Berikut ini adalah daftar akun aktiva umum.
Kas atau setara kas. Kategori ini mungkin termasuk bank tabungan dan giro, sertifikat jangka pendek
deposito, dan aset lainnya yang dapat dikonversi ke uang tunai dengan cepat dan mudah.
Investm Ent. Kategori ini termasuk surat-surat berharga seperti saham dan obligasi, real estate, dan kendaraan
investasi lainnya.
Piutang. Ketika sebuah organisasi memberikan produk kepada pelanggan dan belum menerima pembayaran,
jumlah tersebut dilaporkan sebagai piutang , yang menunjukkan bahwa pembayaran akan dikumpulkan di
masa depan. Ada banyak jenis piutang. Contohnya termasuk pajak properti piutang dan bunga dan denda
piutang .
Persediaan. Kategori ini adalah untuk bahan dan perlengkapan yang akan digunakan dalam memproduksi
barang atau jasa.
Biaya dibayar di muka (pembayaran di muka, uang muka). Ini adalah pembayaran untuk barang atau jasa yang
belum diterima. Misalnya, jika Anda membuat adv pembayaran Ance $ 1.000 menyewa hari terakhir tahun ini,
tapi sewa akan menutupi Anda untuk seluruh tahun depan, ini $ 1000 adalah beban dibayar di muka pada akhir
tahun ini. Perhatikan bahwa pembayaran jangka panjang (lebih dari satu tahun) disebut sebagai biaya
ditangguhkan dan dilaporkan dalam bagian aset jangka panjang dari laporan aktiva bersih.
Aset jangka panjang atau aktiva tetap. Aset ini sering dalam bentuk tanah, tanaman, bangunan, infrastruktur,
dan peralatan.
Kewajiban merupakan kewajiban dari suatu organisasi. Organisasi biasanya memiliki kewajiban yang akan
membutuhkan pembayaran kepada pemasok, karyawan, lembaga keuangan, pemegang obligasi, dan pemerintah
lainnya. Seperti aset, kewajiban dapat diklasifikasikan sebagai kewajiban lancar atau kewajiban tidak lancar.
Kewajiban lancar akan dibayar dalam waktu singkat, sering setahun, sementara kewajiban tidak lancar adalah karena
melampaui satu tahun (atau siklus bisnis). Berikut ini adalah daftar rekening kewajiban umum.
Hutang piutang. Akun ini menunjukkan jumlah organisasi berutang o thers. Ada berbagai hutang, seperti upah
dibayar dan hutang bunga.
Hutang jangka panjang. Ini dapat mencakup sebuah organisasi ' pinjaman jangka panjang s atau sewa.
Pendapatan ditangguhkan. Ketika sebuah organisasi menerima pembayaran untuk jasa yang belum diberikan,
pembayaran dilaporkan sebagai pendapatan ditangguhkan. Ini adalah kewajiban. Misalnya, bahwa penyedia
listrik menerima $ 1.200 untuk kontrak layanan satu tahun. Pada saat yang uang diterima, penyedia listrik
belum tersedia layanan kepada pelanggan. Ini $ 1.200 ditangguhkan pendapatan untuk penyedia listrik.
Perhatikan bahwa beberapa organisasi menggunakan pendapatan diterima di muka untuk kewajiban jangka
pendek dan pendapatan tangguhan lama kewajiban-istilah.
Jika sebuah organisasi memiliki lebih banyak aset dibandingkan kewajiban, memiliki angka positif dalam aktiva
bersih. Aktiva bersih dapat dibatasi atau terbatas. Dibatasi aktiva bersih adalah aset bersih yang digunakan telah
dibatasi untuk tujuan tertentu atau untuk waktu penggunaan. Misalnya, aset bersih bisa dibatasi untuk keperluan
membayar utang. Aktiva bersih tidak terikat adalah aset bersih yang penggunaannya belum dibatasi. Di pemerintah
negara bagian dan lokal AS, informasi aktiva bersih dapat ditemukan dalam laporan aset-net laporan keuangan pertama
di CAFR. Tabel 9.1 menyajikan contoh pernyataan di sebuah kota hipotetis Evergreen, Florida.
Proses Akuntansi
Mana informasi dalam laporan aktiva bersih berasal? Akuntansi adalah proses dimana data keuangan dicatat, diproses,
dan dilaporkan. Dalam siklus akuntansi, informasi keuangan baku diperoleh dan diproses untuk dilaporkan dalam
laporan akhir. Ada empat fase dalam siklus akuntansi, dan setiap tahap merupakan langkah untuk memastikan informasi
tersebut akurat dicatat dan disajikan, sehingga kepatuhan terhadap siklus akuntansi merupakan sarana untuk
memastikan akuntabilitas keuangan. Di bawah ini adalah fase dalam siklus akuntansi:
Bukti Transaksi Akuntansi Journal
Akuntansi Ledger Laporan Keuangan dan Laporan
Bukti transaksi dapat tanda terima pembelian, pembayaran, pesanan pembelian, atau apa pun yang menunjukkan
bahwa transaksi telah terjadi. Potongan-potongan ini bukti dilaporkan baik oleh departemen akuntansi atau departemen
pengguna untuk entri awal dalam sistem akuntansi. Jurnal akuntansi hanyalah sebuah daftar kronologis dari setiap
peristiwa keuangan
tabel 9.1
Pernyataan Aktiva Bersih: Kota Evergreen, Florida, untuk Tahun Berakhir 31 Desember 2004 ($)
Aktiva
Aset lancar
Kas
1.500.000
Piutang
560.000
Inventaris
690.000
Total aset saat ini

2.750.000
aktiva tetap
Tanah
3.000.000
Peralatan, bersih
2.000.000
aktiva tetap Total
Total aset
5.000.000
7.750.000
Kewajiban dan assetts bersih

kewajiban
kewajiban lancar
Akun hutang
3.000.000
upah dibayar
1.300.000
Total kewajiban lancar

4.300.000
Kewajiban jangka panjang
hutang obligasi
1.000.000
Jumlah kewajiban
5.300.000
Aktiva bersih
los
Terbatas
Total aktiva bersih
Jumlah kewajiban dan aktiva bersih
1.500.000
950.000
2.450.000
7.750.000
yang terjadi dalam sebuah organisasi. Hal ini mirip dengan buku harian di bahwa peristiwa tercantum dalam urutan
mereka terjadi dan sebagai bersamaan mungkin. Sebuah jurnal sering mencakup deskripsi transaksi, tanggal transaksi,
akun terkait, jumlah transaksi, dan nomor referensi. Gambar 9.1 mengilustrasikan akuntansi catatan jurnal untuk
transaksi di mana kota Evergreen dibayar Desember 2004 gaji nya, sebesar $ 50.000, pada tanggal 1 Januari 2005.
Perhatikan bahwa dua account, upah dibayar dan uang tunai, yang digunakan untuk mencatat transaksi ini. Bahkan,
setiap transaksi akuntansi harus dicatat dalam setidaknya dua account. Praktik akuntansi ini disebut akuntansi doubleentry. Ini adalah salah satu cara untuk memastikan pelaporan trueness dan akurasi.
Praktik akuntansi lain dalam pencatatan transaksi adalah penggunaan debit dan kredit saldo. Penggunaan debit dan
kredit memastikan bahwa transaksi
Gambar 9.1 Contoh dari Journal Akuntansi
Kota Evergreen
General Journal, 2005
Referensi
Jumlah Transaksi Keterangan Rekening Debit Kredit
001 (2005/01/01) Bayar gaji $ 50.000 Utang Upah $ 50.000 Kas $ 50.000
002 (2005/01/01). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Catatan : ". . . "Mewakili informasi dari setiap transaksi yang mungkin.
dilaporkan sedemikian rupa sehingga mereka dapat ditelusuri dan diperiksa sesuai dengan persamaan berikut.
Jumlah Didebit = Jumlah Dikreditkan
Aturan akuntansi transaksi dengan debit dan kredit pelaporan adalah: aktiva yang meningkat debit dan menurun
kredit; kewajiban dan aktiva bersih rekening meningkat dengan kredit dan menurun debet. Dalam contoh di atas, uang
tunai adalah akun aset. Itu berkurang dengan $ 50.000 karena kas digunakan untuk membayar gaji. Sehingga
dikreditkan sebesar $ 50.000. Upah dibayarkan adalah akun kewajiban. Itu berkurang dengan $ 50.000 karena jumlah
utang gaji menurun. Oleh karena itu, kami mencatat di sisi debit. Seperti Anda mungkin telah menyadari, jumlah didebit
($ 50.000) adalah sama dengan jumlah yang dikreditkan ($ 50.000) dalam contoh ini.
Tahap berikutnya dalam siklus akuntansi adalah penggunaan buku besar. Buku besar digunakan untuk meringkas dan
mengumpulkan informasi transaksi. Tidak seperti jurnal, yang diselenggarakan oleh tanggal transaksi, buku besar diatur
oleh akun. Sebagai contoh, kita bisa meringkas semua informasi transaksi yang terkait dengan uang tunai di bawah
rekening buku kas. Sebuah akun buku besar biasanya berisi nama akun, tanggal transaksi, referensi nomor transaksi,
jumlah debit, jumlah kredit, dan saldo. Gambar 9.2 menunjukkan elemen dari akun buku besar dengan informasi dari
contoh Evergreen.
Tahap terakhir dalam siklus akuntansi adalah untuk menyajikan informasi keuangan dalam satu set laporan
keuangan, termasuk laporan aktiva bersih.
Gambar 9.2 Contoh dari Ledger Akuntansi
Kota Evergreen
General Ledger, 2005
Akun 101: Cash
Nomor referensi
debit
kredit
saldo 2004/12/31
001 (2005/01/01)
Keseimbangan
$ 1.500.000
$ 50.000
$ 1.450.000
002. . .
003. . .
......
Catatan: ". . . "Mewakili informasi terkait transaksi lainnya.
Ingat bahwa persamaan akuntansi selalu benar untuk setiap transaksi. Gambar 9.3 menunjukkan ini dengan transaksi
dalam contoh Evergreen. Perhatikan bahwa kedua sisi penurunan persamaan dengan $ 50.000, sehingga persamaan
masih berlaku. Semua transaksi lainnya dicatat dengan cara yang sama, dan mereka dirangkum dan dilaporkan dalam
laporan keuangan.
Prinsip-prinsip yang Memerintah Praktek Akuntansi

praktik akuntansi melibatkan pencatatan dan pelaporan informasi keuangan. Praktek-praktek ini bergantung pada
prinsip akuntansi untuk bimbingan dan standarisasi. Sama seperti sinyal lalu lintas yang sama di semua kota di AS,
prinsip akuntansi yang sama mengatur cara transaksi keuangan dicatat dan dilaporkan. The Dewan Standar Akuntansi
Keuangan (FASB) dan Standar Akuntansi Pemerintahan Dewan (GaSb) mengembangkan disebut Generally Accepted
Accounting Principles atau GAAPs. FASB menetapkan standar akuntansi dan pelaporan untuk tidak-untuk-profit dan
organisasi-organisasi nirlaba, dan akuntansi dan pelaporan standar bagi pemerintah negara bagian dan lokal ditetapkan
oleh GaSb. GAAPs konvensi atau aturan dalam akuntansi keuangan dan pelaporan. Berikut adalah diskusi singkat dari
beberapa GAAPs berhubungan dengan pemerintah negara bagian dan lokal.
Yang melaporkan? Sebuah entitas pelaporan harus ditentukan dalam pelaporan keuangan. Sebuah pemerintah primer
didefinisikan sebagai negara atau pemerintah daerah yang memiliki terpisah terpilih badan dan fiskal independen dari
pemerintah negara bagian atau lokal lainnya. Pemerintah juga menggunakan istilah komponen
Gambar 9.3 Akuntansi Persamaan dengan Transaksi
Aset = Kewajiban + Aktiva Bersih

Upah Kas Hutang - $ 50.000 - $ 50.000
unit untuk entitas yang secara hukum terpisah dari pemerintah utama tetapi memiliki dekat hubungan keuangan atau
pemerintahan dengan pemerintah primer. Contoh unit komponen termasuk perguruan tinggi negeri, otoritas perumahan,
dan sistem pensiun.
Konsep denominator moneter mengacu pada fakta bahwa semua tindakan yang memiliki elemen keuangan harus
dimonetisasi. Tanah dan persediaan perlu dikonversi ke satuan moneter. Ada preferensi untuk menggunakan bukti
objektif dan konvensi biaya dalam pelaporan keuangan, daripada estimasi subjektif. Konsep konservatisme mengacu
pada kebutuhan untuk mempertimbangkan risiko dalam mengumpulkan pendapatan dan fakta bahwa kurang dari 100
persen dari mereka dapat dikumpulkan. The kelangsungan konsep mengacu pada asumsi bahwa suatu organisasi akan
terus dalam bisnis di masa mendatang. Prinsip materialitas mengharuskan auditor melaporkan signifikan kesalahan
(material) pelaporan.
Akhirnya, akrual konsep mengharuskan organisasi mengenali semua transaksi ekonomi dan keuangan mereka
melaporkan posisi keuangan dan operasi. Artinya, pendapatan dicatat pada barang waktu dan layanan yang disediakan
terlepas dari saat pembayaran diterima; pengeluaran dicatat pada saat aset telah dikonsumsi atau kewajiban yang timbul
dalam proses penyediaan barang dan jasa. Kami akan kembali ke konsep ini secara lebih rinci dalam bab berikutnya.
Studi kasus
Joe Klein adalah manajer kota Evergreen di Surga County, Florida, sebuah kota yang melayani sekitar 5.000 warga. Joe
dipekerjakan awal tahun ini ketika manajer kota sebelumnya pensiun. Kota ini memiliki sebuah departemen polisi,
taman dan rekreasi departemen, departemen pekerjaan umum, perpustakaan lokal, dan departemen administrasi. Hal ini
bergantung pada kabupaten untuk layanan lokal lainnya seperti proteksi kebakaran, penegakan kode, dan kesehatan dan
pelayanan manusia.
Pembagian keuangan di departemen administrasi mempersiapkan CAFR kota. Di masa lalu, manajer kota
sebelumnya tidak pernah peduli untuk membaca dokumen. Dia mengklaim bahwa CAFR terlalu panjang, termasuk
terlalu banyak angka, dan bingung, bukannya membantu, dia. Ketika ia memiliki pertanyaan keuangan, ia disebut
direktur keuangan.
Joe adalah percaya bahwa manajemen keuangan merupakan pusat pemerintahan, dan bahwa praktek manajemen
keuangan yang baik menjamin penggunaan sumber daya yang efisien dan memberikan dasar yang kuat untuk layanan
berkualitas. Dia enggan mengandalkan sepenuhnya pada personil keuangan untuk interpretasi informasi keuangan. Ia
percaya bahwa analisis sendiri mungkin mengatakan cerita yang berbeda, dan bahwa dengan pengetahuan yang solid
keuangan kota, ia akan memiliki gagasan yang lebih baik tentang bagaimana untuk meningkatkan pelayanan kota.
Untuk melakukan analisis, ia terlebih dahulu dikaji Pembahasan dan Analisis Manajemen (MD & A) di CAFR, dan
kemudian mengeluarkan pernyataan kota aktiva bersih dari CAFR. analisisnya terdiri dari beberapa langkah sederhana.
Langkah 1: Meninjau dan Menganalisa ini Tahun

Pernyataan Aktiva Bersih
Pertama, Joe dihitung persentase untuk setiap kategori aset total aset seperti yang ditunjukkan pada Tabel 9.2. Dengan
melakukan ini, ia menemukan bahwa 19,4 persen dari total aset yang dalam bentuk tunai dan 35,5 persen aset lancar.
Angka-angka ini memberinya ide untuk apa aset yang tersedia. Dia juga melakukan perhitungan yang sama untuk
kewajiban dan aktiva bersih. Ia menemukan bahwa kewajiban mengambil persentase yang sangat tinggi (68,4 persen)
dari total kewajiban dan aktiva bersih, yang mungkin menjadi tanda peringatan bahwa tingkat kota kewajiban terlalu
tinggi. Dia juga khawatir bahwa sejumlah besar aktiva bersih dibatasi (12,2 persen). Untuk lebih memahami makna dari
angka-angka ini, Joe dibandingkan mereka dengan angka dari tahun sebelumnya.
Langkah 2: Membandingkan dengan Pernyataan Tahun

Terakhir
Perbandingan pada Tabel 9.3 menunjukkan beberapa perubahan dari tahun sebelumnya yang menyebabkan
kekhawatiran Joe. Dia menuliskannya dalam catatan dan direncanakan untuk mendiskusikannya dengan direktur
keuangan. Aktiva:
Kas menurun dari tahun sebelumnya sebesar $ 500.000. Apakah itu menimbulkan masalah likuiditas?
Dalam inventori meningkat tajam dari $ 250.000 untuk $ 690.000 - kekalahan 176 persen! (($ 690.000 - $
250.000) / $ 250.000). Apa yang telah terjadi? Haruskah kita melakukan analisis persediaan?
Nilai peralatan bersih menurun dari $ 2.500.000 menjadi $ 2.000.000. Apakah ini berarti peralatan kami adalah
umur dan kebutuhan penggantian segera? Jika demikian, seberapa cepat?
tabel 9.2
Aset dan Kewajiban Alokasi: Kota Evergreen, Florida, pada 31 Desember 2004
Aset lancar
Kas
dolar
1.500.000
Persen
19.4
Piutang
560.000
7.2
Inventaris
690.000
8.9
Total aset saat ini

2.750.000
35.5
Tanah
3.000.000
38,7
Peralatan, bersih
2.000.000
25,8
5.000.000
64.5
7.750.000
100.0
Akun hutang
3.000.000
38,7
upah dibayar
1.300.000
16,8
aktiva tetap
aktiva tetap Total
Total aset
kewajiban
kewajiban lancar
Total kewajiban lancar Kewajiban

jangka panjang
4.300.000
55,5
1.000.000
12,9
5.300.000
68,4
1.500.000
19.4
950.000
12.2
Total aktiva bersih
2.450.000
31,6
7.750.000
100.0
hutang obligasi
Jumlah kewajiban
Aktiva bersih
los
Terbatas
Total aset menurun dari $ 8.050.000 untuk $ 7.750.000 - penurunan 3,8 persen. Kita harus melihat lebih
banyak data untuk melihat apakah ada kecenderungan total penurunan aset.
Pada kewajiban dan aktiva bersih:
Terjadi peningkatan aktiva bersih dibatasi dari $ 500.000 untuk $ 950,0 00. Seperti penggunaan aset bersih
dibatasi, peningkatan menunjukkan fleksibilitas kurang untuk kota untuk menggunakan aset tersebut.
aktiva bersih tidak terikat menurun dari $ 2.000.000 $ 1.500.000. Apakah ada indikasi bahwa penurunan ini
dalam tren?
tabel 9.3
Pernyataan Aktiva Bersih Perbandingan: The City of Evergreen ($)
2004/12/31 2003/12/31
Aktiva
Aset lancar
Kas
1.500.000
2.000.000
Piutang
560.000
300.000
Inventaris
690.000
250.000
2.750.000
2.550.000
Tanah
3.000.000
3.000.000
Peralatan, bersih
2.000.000
2.500.000
5.000.000
5.500.000
7.750.000
8.050.000
Akun hutang
3.000.000
3.000.000
upah dibayar
1.300.000
1.050.000
Total kewajiban lancar
4.300.000
4.050.000
Total aset saat ini

aktiva tetap
aktiva tetap Total
Total aset
Kewajiban dan aktiva bersih
kewajiban
kewajiban lancar
Kewajiban jangka panjang
hutang obligasi
1.000.000
1.500.000
5.300.000
5.550.000
1.500.000
2.000.000
950.000
500.000
Total aktiva bersih
2.450.000
2.500.000
7.750.000
8.050.000
Jumlah kewajiban
Aktiva bersih
los
Terbatas
Ada $ 50.000 penurunan aktiva bersih dari $ 2.500.000 untuk $ 2.450.000. Sebuah pemeriksaan lebih dekat
penyebab penurunan ini dibenarkan.
Langkah 3: Cari Solusi dan Mengambil Tindakan

Joe kemudian Ulasan CAFR untuk melihat apakah pertanyaan di atas nya itu ditujukan. Dalam MD & A, direktur
keuangan disebabkan penurunan total aset terutama untuk penyusutan peralatan. Namun demikian, tidak ada
kekhawatiran lain Joe yang dibahas dalam analisis. Dia mengangkat telepon untuk memanggil direktur keuangan.
latihan
1. Syarat utama
kekayaan bersih
Neraca keuangan
Laporan aktiva bersih
Laporan posisi keuangan
Laporan aktivitas
persamaan akuntansi dasar
Aktiva
kewajiban
Aktiva bersih
Aset lancar
Aset tidak lancar
Kas atau setara kas
investasi
Piutang
Inventaris
Biaya dibayar di muka
aset jangka panjang atau aktiva tetap
kewajiban lancar
kewajiban tidak lancar
Akun hutang
hutang jangka panjang
pendapatan ditangguhkan
aktiva bersih dibatasi
aktiva bersih tidak terikat
siklus akuntansi
jurnal akuntansi
buku akuntansi
akuntansi double-entry
Debit dan kredit
pemerintah primer
unit komponen
denominator moneter
konvensi Biaya bukti obyektif
Konservatisme
going concern
materialitas
dasar akuntansi akrual
2. Analisis keuangan dari CAFR
Mengakses CAFRs tiga tahun terakhir dari pemerintah. Mengacu pada Pernyataan Aktiva Bersih untuk melakukan
analisis atas aset, kewajiban, dan aktiva bersih untuk mengidentifikasi perubahan yang menyebabkan kekhawatiran
tentang kondisi keuangan pemerintah.
128 ALAT UNTUK PELAPORAN KEUANGAN DAN ANALISIS
C ab 10
Pelaporan dan Analisis Keuangan

Pernyataan Kegiatan
Tujuan Pembelajaran
Memahami elemen kunci dalam laporan aktivitas
Memahami konsep dasar akuntansi
Menerapkan informasi dalam laporan aktivitas dalam analisis keuangan
Dalam Bab 9, kami belajar bagaimana untuk mengevaluasi kondisi keuangan organisasi dengan memeriksa aset,
kewajiban, dan aktiva bersih. Sekarang kita membahas aspek lain dari keuangan kondisi-pendapatan dan beban. Apa
hubungan antara aktiva bersih dan pendapatan / pengeluaran? Pikirkan keuangan pribadi Anda. Jika pendapatan Anda
lebih besar dari pengeluaran Anda (yaitu, Anda menyimpan) untuk waktu yang lama, Anda akan mengumpulkan
sejumlah besar kekayaan dari waktu ke waktu. aktiva bersih adalah kekayaan kumulatif, sedangkan pendapatan dan
beban informasi merupakan kinerja keuangan selama periode waktu tertentu. Kombinasi dari kedua informasi aset dan
pendapatan / beban net memberikan gambaran yang relatif lengkap keuangan organisasi.
Konsep dan Alat

Laporan keuangan yang menyajikan pendapatan dan beban disebut laporan aktivitas di organisasi pemerintah (atau,
pernyataan operasi, laporan laba rugi di banyak organisasi bisnis). Seperti laporan aktiva bersih, laporan kegiatan
menyajikan informasi keuangan untuk pemerintah secara keseluruhan. Dana-tingkat informasi keuangan (Bab 11) tidak
disajikan dalam laporan aset atau laporan aktivitas. Hal ini termasuk dalam laporan keuangan dana-tingkat, seperti
neraca dana pemerintah. Bagian berikut menyajikan kunci
128
elemen dalam laporan kegiatan dan basis akuntansi yang pernyataan ini disiapkan.
Informasi Apa Apakah dalam Pernyataan Aktivitas?

beban
Pertama, biaya diklasifikasikan dan disajikan dengan fungsi atau program. Misalnya, sebuah kota dapat menyajikan
biaya dalam fungsi layanan utama keselamatan publik, transportasi, pendidikan, kesehatan, dan pelayanan manusia.
Atau dapat memilih untuk menyajikan biaya secara lebih rinci. Keselamatan publik dapat lebih dipecah menjadi polisi,
pemadam kebakaran, penyelamatan darurat, koreksi, dan lain sebagainya. Bagaimana rinci presentasi tergantung pada
kebutuhan pembaca dan biaya pengumpulan data. Secara umum, biaya untuk berbagai jenis layanan harus disajikan.
Jika pemerintah juga menyediakan jenis bisnis jasa, seperti jasa air / selokan dan penyediaan utilitas, maka biaya
layanan ini harus disajikan secara terpisah dari kegiatan pemerintah. Pemisahan ini diperlukan karena biaya kegiatan
usaha-jenis dapat diimbangi oleh pendapatan yang dihasilkan dari kegiatan ini, dan impas tersebut tidak mungkin dalam
kebanyakan kegiatan pemerintah. Selain itu, jika pemerintah memiliki unit komponen, biaya unit komponen harus
disajikan dalam kolom terpisah dari pengeluaran pemerintah primer.
Jika pemerintah mengalokasikan biaya overhead, bunga, dan biaya tidak langsung lainnya untuk pelayanan
langsung, juga dapat menyajikan biaya yang dialokasikan dalam kolom terpisah. Layanan langsung adalah mereka yang
diberikan kepada pelanggan, warga, atau klien di luar pemerintah. Misalnya, departemen kepolisian memberikan
layanan langsung kepada warga, sementara divisi pemeliharaan kendaraan dari pemerintah menawarkan layanan hanya
untuk departemen lain dalam pemerintah. Beban di divisi pemeliharaan kendaraan yang biaya tidak langsung dan dapat
dialokasikan untuk mengarahkan layanan.
Tabel 10.1 menunjukkan bagaimana informasi biaya dapat disajikan. Hanya biaya pemerintah utama yang akan
ditampilkan. Persentase masing-masing biaya total juga disajikan. Menyadari bahwa informasi persentase yang tidak
dilaporkan dalam laporan aktual dari kegiatan; Anda harus menghitung sendiri.
Tabel tersebut menunjukkan bahwa item biaya terbesar adalah keselamatan publik, yang menyumbang hampir
setengah dari total biaya. Sebuah kedua jauh adalah 14,0 persen dihabiskan untuk transportasi, sementara 13,4 persen
dihabiskan untuk pemerintahan umum, yang terutama biaya manajemen umum, perencanaan, personil, dan manajemen
keuangan. kegiatan pemerintah membuat 84,7 persen dari belanja, dan 15,3 persen dihabiskan untuk kegiatan bisnisjenis.
tabel 10.1
Beban di Pernyataan Aktivitas: Kota Evergreen, Florida, untuk Tahun Berakhir 31 Desember 2004
Fungsi / Program
Beban ($)
Persentase
kegiatan pemerintah
pemerintah Umum
420.000
13.4
1.500.000
47.7
Angkutan
440.000
14.0
Kesehatan dan pelayanan manusia
300.000
9.6
2.660.000
84,7
air
150.000
4.8
penjahit
210.000
6.7
Parkir
120.000
3.8
480.000
15.3
3.140.000
100.0
Keamanan publik
Total
kegiatan usaha-jenis
Total
Total pemerintah primer
Persentase informasi lebih berguna jika dibandingkan dengan persentase dari tahun terakhir. persentase perubahan dapat
diidentifikasi dan dianalisis dalam konteks sejarah untuk menunjukkan kecenderungan pola belanja.
Pendapatan
Sumber-sumber penerimaan disajikan dalam pernyataan itu. Di pemerintah, sumber pendapatan termasuk pajak, biaya
dan biaya, hibah, pendapatan investasi, dan sumber pendapatan lainnya. Secara umum, sumber pendapatan dapat
diklasifikasikan ke dalam dua kategori: pendapatan Program dan pendapatan umum . Pendapatan yang dihasilkan
melalui fungsi atau program tertentu disebut pendapatan Program. Misalnya, Clerk kota Kantor bisa mengenakan biaya
untuk menyediakan salinan catatan atau dokumen. Sejak Kepaniteraan Office melaksanakan fungsi pemerintahan
umum, biaya ini harus disajikan sebagai pendapatan program pemerintah umum. Contoh lain dari pendapatan program
ini hibah kontribusi untuk program atau fungsi tertentu. Dana bantuan yang ditujukan untuk keselamatan publik adalah
contoh. Itu harus disajikan sebagai pendapatan program keselamatan publik. Perbedaan antara beban program dan
pendapatan program ini bersih (beban) pendapatan. Tabel 10.2 menunjukkan presentasi bersih (beban) pendapatan.
Seharusnya tidak mengejutkan bahwa kegiatan pemerintah memiliki beban bersih $ 2.268.000, karena layanan ini
"pemerintah" oleh alam-mereka tidak dirancang untuk menghasilkan pendapatan bersih. Di sisi, jenis bisnis lainnya
tabel 10.2
Beban, Pendapatan Program, dan Net (Beban) Pendapatan di
Pernyataan Aktivitas: Kota Evergreen, Florida, untuk Tahun
Berakhir pada 31 Desember 2004 ($)
Program
beban
Fungsi / Program
pendapatan
Net (beban)
pendapatan
(1)
(2)
(2) - (1)
420.000
140.000
(280.000)
1.500.000
53.000
(1447000)
Angkutan
440.000
49.000
(391000)
Kesehatan dan pelayanan

manusia
300.000
150.000
(150.000)
2.660.000
392.000
(2268000)
air
150.000
180.000
30.000
penjahit
210.000
300.000
90.000
Parkir
120.000
60.000
480.000
540.000
kegiatan pemerintah
pemerintah Umum
Keamanan publik
Total
Total
(60.000)
60.000
3.140.000
932.000
(2208000)
kegiatan menghasilkan pendapatan bersih sebesar $ 60.000. Di antara tiga kegiatan bisnis-jenis, layanan parkir
kehilangan uang. Kota ini memiliki beban bersih sebesar $ 2.208.000, yang harus ditutupi oleh pendapatan umum.
Pendapatan yang tidak berhubungan dengan program atau fungsi tertentu disebut pendapatan umum. Pendapatan
General termasuk pajak, pendapatan antar pemerintah, hibah dan kontribusi tidak terbatas pada program-program
tertentu, pendapatan investasi, dan pendapatan lain-lain. Pendapatan umum juga harus disajikan dalam laporan aktivitas.
Tabel 10.3 adalah contoh dari presentasi tersebut.
Total pendapatan umum $ 2.158.000, dan mereka adalah $ 50.000 kurang dari biaya bersih $ 2.208.000. Sebagai
pendapatan umum seringkali merupakan sumber pendapatan terbesar, hal ini berguna untuk mengidentifikasi sumbersumber utama pendapatan umum. Dalam contoh kita, pajak properti adalah 57,9 persen ($ 1.250.000 / $ 2.158.000) dari
total pendapatan umum. Upaya pengumpulan pendapatan harus berkonsentrasi pada pendapatan ini.
Jika sebuah organisasi mengumpulkan pendapatan dari sumber khusus, mereka harus dilaporkan sebagai item
khusus. Pendapatan dari penjualan tanah publik adalah contoh. Ketika sumber daya yang ditransfer dari bisnis-jenis
kegiatan pemerintah (atau sebaliknya) tanpa menerima imbalan apa pun (yaitu, subsidi), mereka disebut transfer. Jika
suatu organisasi memiliki pendapatan yang dihasilkan dari barang-barang khusus dan transfer, harus hadir Total umum
pendapatan, item khusus, dan transfer dalam laporan aktivitas.
tabel 10.3
Beban, Pendapatan Program, Net (biaya) Pendapatan, dan Pendapatan Umum dalam Pernyataan Aktivitas: Kota
Evergreen, Florida, untuk Tahun Berakhir 31 Desember 2004 ($)
Program
beban
Fungsi / Program
pendapatan
Net (beban)
pendapatan
(1)
(2)
(2) - (1)
420.000
140.000
(280.000)
1.500.000
53.000
(1447000)
440.000
49.000
(391000)
300.000
150.000
(150.000)
2.660.000
392.000
(2268000)
air
150.000
180.000
30.000
penjahit
210.000
300.000
90.000
kegiatan pemerintah
pemerintah Umum
Keamanan publik
Angkutan
Total
Parkir
Total
120.000
60.000
480.000
540.000
3.140.000
932.000
(60.000)
60.000

(2208000)
pendapatan umum Pajak
Pajak properti
1.250.000
Pajak Penjualan
320.000
pajak waralaba
230.000
Hibah tidak terbatas untuk program tertentu
260.000
pendapatan investasi
43.000
bermacam-macam
55.000
Total pendapatan umum
2.158.000
(50.000)
Net aset-awal
2.500.000
aset berakhir Net
2.450.000
Perubahan Aktiva Bersih

$ 50.000 perbedaan antara pendapatan umum dan biaya bersih disebut perubahan aktiva bersih. Bahkan, $ 50.000
adalah perbedaan antara total pendapatan (pendapatan Program dan pendapatan umum) dan biaya total ($ 932.000 + $
2.158.000 - $ 3.140.000). Tabel 10.3 menunjukkan angka ini dan aktiva bersih pada awal dan akhir tahun. Saldo aktiva
bersih adalah $ 2.500.000 pada awal 2004 (lihat Tabel 9.3 di p. 125 untuk sumber angka ini). Keseimbangan berkurang
$ 50.000 untuk $ 2.450.000 pada akhir tahun 2004 sebagai akibat dari biaya bersih $ 50.000 dalam operasi.
Sebagaimana dibahas dalam Bab 7 pada pemantauan kinerja keuangan, perubahan dalam aktiva bersih adalah ukuran
hasil keuangan. Penurunan sebesar $ 50.000 dalam aktiva bersih menunjukkan bahwa kondisi keuangan kota lebih
buruk dari itu pada awal tahun dengan ukuran ini.
Basa akuntansi
Misalkan Anda seorang dealer mobil dan Anda menjual mobil untuk $ 50.000 hari ini, tetapi pembayaran tidak akan
dikumpulkan sampai tahun depan. Apakah Anda menghitung $ 50.000 sebagai pendapatan pada tahun ini atau tahun
depan? Jika Anda melaporkan pendapatan pada periode ketika itu terjadi, terlepas dari status pembayaran, Anda
menggunakan basis akrual akuntansi. Jika Anda merekam pendapatan hanya bila Anda menerima pembayaran, Anda
menggunakan dasar kas akuntansi. Salah satu keuntungan dari basis akuntansi akrual adalah bahwa hal itu membantu
secara akurat menghitung laba (atau keuntungan) dari operasi. Inilah sebabnya mengapa sektor swasta menggunakan
basis akuntansi akrual dalam pelaporan keuangan. Di pemerintah negara bagian dan lokal AS, laporan aktiva bersih dan
laporan aktivitas disusun atas dasar akrual.
Namun, kadang-kadang, tujuan pelaporan keuangan di pemerintah tidak menentukan laba, melainkan untuk
mencerminkan apakah sumber keuangan yang memadai dikumpulkan tepat waktu dan secara hukum untuk memenuhi
tanggung jawab keuangan dan apakah sumber daya bersih keuangan tersedia untuk penggunaan masa depan. Inilah
sebabnya mengapa dasar akrual dimodifikasi digunakan untuk menyiapkan beberapa laporan keuangan dana-tingkat di
pemerintahan. Menurut dasar akrual yang dimodifikasi, pendapatan dilaporkan telah tersedia dan terukur, dan
pengeluaran dilaporkan karena mereka menjadi hukum wajib untuk dibayar. Berikut ini adalah ringkasan dari basis
akuntansi yang berbeda untuk melaporkan pendapatan dan pengeluaran.
Pangkalan Akuntansi Pendapatan Pelaporan
The cash basis - pendapatan dilaporkan pada saat kas paym ent diterima.
The accrual basis - pendapatan dilaporkan ketika diperoleh.
Accrual basis yang dimodifikasi - pendapatan dicatat ketika " . Terukur dan tersedia " " Available " berarti
bahwa hal itu harus tertagih dalam tahun ini atau tak lama setelah itu. Enam puluh hari atau kurang setelah
akhir tahun adalah periode waktu banyak digunakan sebagai saya asure ketersediaan. Perhatikan bahwa karena
pajak yang dipungut selama tahun ini diharapkan akan dikumpulkan dalam waktu enam puluh hari setelah
selesainya tahun berjalan, mereka dianggap baik terukur dan tersedia. Oleh karena itu, kecuali bagian yang n
tertagih ot dalam waktu enam puluh hari setelah akhir tahun fiskal, pajak dianggap sebagai pendapatan dengan
dasar akrual yang dimodifikasi.
Pangkalan Akuntansi untuk Biaya Pelaporan (Pengeluaran)
The cash basis - beban dicatat pada saat kas dibayarkan.
Akrual basis - beban tersebut terjadi ketika sumber daya telah digunakan dalam proses menghasilkan
pendapatan.
Dasar akrual yang dimodifikasi - beban terjadi ketika organisasi menjadi hukum wajib untuk membayar dan
bahwa pembayaran akan dilakukan.
Studi kasus
Dalam studi kasus di Bab 9, Joe Klein menggunakan laporan aktiva bersih untuk mempelajari kota keuangan
Evergreen. Dalam hal ini, Joe menyusun daftar pertanyaan selama penelaahan pernyataan, dan satu pertanyaan
menyangkut penyebab penurunan aktiva bersih $ 50.000. Sejak penurunan ini dikurangi cadangan keuangan kota, itu
adalah salah satu masalah pertama yang harus ditangani. Untuk memahami apa yang menyebabkan penurunan, Joe
melakukan berikut ini.
Langkah 1: Meneliti Laporan Aktivitas

Joe pertama Ulasan pendapatan dan beban kota dalam laporan ditunjukkan pada Tabel 10.3. Dalam peninjauan, ia
menyadari bahwa keselamatan publik menyumbang 63,8 persen dari total biaya bersih dari kegiatan pemerintah ($
1.447.000 / $ 2.268.000 = 63,8 persen). Dia juga menyadari bahwa layanan parkir, yang harus istirahat bahkan sebagai
kegiatan usaha-jenis, kehilangan $ 60.000. Di sisi pendapatan, pajak properti menyumbang 57,9 persen dari total
pendapatan umum ($ 1.250.000 / $ 2.158.000 = 57,9 persen), yang mungkin menunjukkan bahwa overrelies kota pada
sumber pendapatan ini. Overreliance pada setiap sumber pendapatan tunggal berbahaya, karena setiap penurunan
pendapatan secara signifikan akan mengurangi total pendapatan kota.
Langkah 2: Membandingkan dengan Pernyataan Tahun

Terakhir
Untuk lebih memahami penyebab penurunan aktiva bersih, Joe dibandingkan laporan kegiatan selama dua tahun
terakhir. Perbandingan pada Tabel 10.4 menunjukkan bahwa biaya bersih berubah sangat sedikit selama periode
tersebut. Bahkan, biaya bersih untuk pemerintah primer menurun hanya $ 2,000 ($ 2.210.000 - $ 2.208.000), meskipun
peningkatan beban parkir bersih adalah perhatian. Di sisi lain, pendapatan umum menurun $ 72.000 ($ 2.158.000 - $
2.230.000). Sebuah pemeriksaan lebih dekat dari penurunan ini mengungkapkan penurunan dramatis dari pendapatan
investasi oleh $ 136.000 ($ 179.000 - $ 43.000). Penurunan ini benar-benar dihapuskan kenaikan pendapatan di
tabel 10.4
Perbandingan Net (Beban) Pendapatan dan Pendapatan Umum: Kota Evergreen, Florida, untuk Tahun Berakhir
31 Desember 2004
Fungsi / Program
2004/12/31
2003/12/31
(280.000)
(260.000)
kegiatan pemerintah
pemerintah Umum
Keamanan publik
(1447000)
(1540000)
Angkutan
(391000)
(360.000)
(150.000)
(130.000)
Total
(2268000)
(2290000)
air
30.000
20.000
penjahit
90.000
90.000
(60.000)
(30.000)
60.000
80.000
(2208000)
(2210000)
1.250.000
1.240.000
Pajak Penjualan
320.000
330.000
pajak waralaba
230.000
230.000
260.000
200.000
43.000
179.000
Parkir
Total

pendapatan umum Pajak
Pajak properti
Hibah tidak dibatasi
bermacam-macam
Total pendapatan umum
55.000
51.000
2.158.000
2.230.000
(50.000)
20.000
hibah tidak terbatas ($ 60.000 = $ 260.000 - $ 200.000), dan pajak properti ($ 10,000 = $ 1.250.000 - $ 1.240.000).
Langkah 3: Cari Solusi dan Mengambil Tindakan

Joe menduga bahwa penurunan investasi adalah hasil dari krisis pasar obligasi tahun lalu. Kecurigaannya dikonfirmasi
oleh pembicaraannya dengan direktur keuangan. Direktur keuangan mengatakan kepadanya bahwa investasi kota di
kolam investasi negara sebagian besar telah ditempatkan di pasar obligasi. Atas dasar analisis ini, Joe memutuskan
untuk membuat penyesuaian berikut. Pertama, ia meminta review dari kebijakan investasi di kota ini. Review akan
dilakukan oleh departemen keuangan. Tujuan dari kajian ini adalah untuk mengevaluasi risiko investasi dan
mengeksplorasi cara-cara baru yang potensial investasi. Kedua, ia meminta perkiraan pengembalian investasi untuk tiga
tahun ke depan dan potensi kekurangan pendapatan sebagai akibat dari penurunan pendapatan investasi. Ketiga, ia
mengatakan kepada direktur keuangan untuk mengembangkan strategi untuk diversifikasi sumber pendapatan kota
untuk menghindari konsekuensi negatif yang mungkin dari overreliance pajak properti. Latihan
1. Syarat utama
Laporan aktivitas
kegiatan pemerintah
beban
biaya tidak langsung
pelayanan langsung
Pendapatan
pendapatan Program
pendapatan umum
Net (beban) pendapatan
item khusus
transfer
basis akrual
dasar kas
Dimodifikasi basis akrual
2. CAFR
Mengakses CAFR dari pemerintah untuk tiga tahun terakhir. Mengacu pada laporan aktivitas untuk membandingkan
perubahan biaya, pendapatan Program, bersih (beban) pendapatan, pendapatan umum, dan perubahan aktiva bersih.
Mengidentifikasi perubahan yang menimbulkan kekhawatiran.
DANA-LEVEL LAPORAN 137
C ab 11
Pelaporan keuangan dan Analisis

Laporan dana-Level
Tujuan Pembelajaran
Memahami penggunaan dana di pemerintah
Memahami elemen kunci dalam laporan dana-tingkat
Gunakan informasi dalam laporan dana-tingkat dalam analisis keuangan
Mari kita katakan bahwa Anda seorang profesional yang bekerja dan Anda memiliki dua rekening bank. Anda
menggunakan rekening giro untuk menangani kebutuhan sehari-hari dan akun investasi untuk tumbuh pendapatan
pensiun. Setiap kali Anda mendapatkan cek, Anda membagi uang ke dua rekening tersebut. Mengapa Anda
menggunakan dua account terpisah? Karena pemisahan membantu Anda mengontrol, rencana, dan mengelola
kehidupan keuangan Anda. Setiap akun melayani tujuan keuangan yang berbeda dan memerlukan strategi keuangan
yang berbeda dan praktek dalam operasi. Misalnya, tujuan rekening giro adalah fasilitasi operasional sehari-hari,
sehingga kenyamanan perbankan diperlukan. Di sisi lain, rekening investasi dirancang untuk menumbuhkan pendapatan
sesuai dengan strategi investasi jangka panjang.
Demikian pula, pemerintah memiliki operasi keuangan yang berbeda. Sebagaimana dibahas dalam bab-bab
sebelumnya, mereka memiliki operasi yang mendukung kegiatan pemerintahan, serta operasi yang berhubungan dengan
kegiatan usaha-jenis. Pemerintah juga memainkan peran wali atau wali untuk sumber daya keuangan tertentu. operasi
keuangan kegiatan yang berbeda memiliki tujuan yang berbeda dan memerlukan strategi dan praktek yang berbeda.
Untuk alasan ini dan lainnya, operasi keuangan pemerintah 'harus diperhitungkan secara berbeda-dana yang terpisah.
Inilah sebabnya mengapa pemerintah menggunakan akuntansi dana dan pelaporan. akuntansi dana dan pelaporan
memiliki keunggulan yang unik. Ketika transaksi sumber daya keuangan dicatat dalam dana terpisah, pemantauan
transaksi ini menjadi relatif mudah. Jadi penggunaan dana melayani tujuan akhir dari
137
akuntabilitas keuangan di sektor publik. Dalam bab ini, kita mempelajari konsep-konsep penting dalam dana, komponen
kunci dalam laporan keuangan dana-tingkat, dan bagaimana menggunakan laporan dana-level dalam analisis keuangan.
Konsep dan Alat
Seperti yang diperkenalkan dalam Bab 7, dana adalah entitas fiskal dan akuntansi di mana transaksi keuangan tipe
tertentu dari kegiatan dicatat dan dilaporkan. Dua kondisi harus dipenuhi untuk membangun dana. Pertama, dana adalah
entitas fiskal dimana aset yang disisihkan untuk kewajiban yang timbul dalam mendukung kegiatan khusus dana. Dana
tersebut melaporkan aset sendiri, kewajiban, dan yang saldo dana, yang merupakan selisih antara aset dan kewajiban.
Kedua, dana adalah sebuah entitas akuntansi di mana mekanisme double-entry harus digunakan dalam pencatatan
transaksi. Persamaan akuntansi untuk dana pemerintah dapat dinyatakan sebagai:
Aset = Kewajiban + Dana Perimbangan
Dua konsep penting dalam memahami dana. Salah satunya adalah basis akuntansi yang dibahas dalam bab-bab
sebelumnya. Lain adalah fokus pengukuran dana. Fokus Pengukuran mengacu pada subjek pelaporan, atau, informasi
apa yang dinyatakan dalam pelaporan. Karena dana adalah entitas akuntansi, perlu menentukan informasi apa yang
menyumbang. Jika akuntansi dan pelaporan dana berfokus pada aktiva bersih atau pendapatan, fokus pengukurannya
adalah penentuan pendapatan (atau pengukuran sumber daya ekonomi ). Jika dana berfokus pada ketersediaan sumber
daya keuangan untuk mendukung kewajiban keuangannya layanan menyediakan, fokus pengukuran adalah pengukuran
sumber daya keuangan saat ini. Secara umum, dana yang digunakan dalam pemerintah negara bagian dan lokal AS
diklasifikasikan menjadi beberapa jenis dana yang mencakup dana pemerintah , dana milik, dan dana fidusia.
pemerintah Dana
Pada bab sebelumnya kita belajar bahwa pemerintah menyediakan barang publik, seperti keamanan publik dan
perlindungan kebakaran, serta barang-barang non publik, seperti listrik, air, dan jalan tol. Secara umum, kegiatan yang
terlibat dalam menyediakan barang publik adalah kegiatan pemerintah. Transaksi keuangan yang terjadi dalam
mendukung kegiatan pemerintah dicatat dan dilaporkan dalam dana pemerintah. Seperti yang dapat Anda bayangkan,
karena pemerintah terutama yang terlibat dalam kegiatan pemerintahan, dana pemerintah biasanya melacak aktivitas
dasar dan utama dari pemerintah.
Karena akun dana pemerintah untuk kegiatan dasar dari pemerintah, mereka prihatin dengan pembiayaan kegiatan
ini secara saat ini, dan mereka menekankan ketersediaan dan akuntabilitas sumber daya keuangan untuk terjadi
kewajiban keuangan saat ini. Oleh karena itu, dana pemerintah menggunakan fokus pengukuran sumber daya keuangan
saat ini, akuntansi untuk sumber daya keuangan (yaitu, uang tunai dan aset lancar lainnya) yang digunakan dalam
memberikan layanan pemerintah dasar. Laporan dana pemerintah melaporkan aktiva lancar dan kewajiban lancar saja.
aset tidak lancar dan kewajiban, yang termasuk dalam laporan governmentwide seperti laporan aktiva bersih, tidak
dilaporkan dalam laporan dana pemerintah. Dana pemerintah menggunakan basis akrual yang dimodifikasi akuntansi.
Pendapatan diakui pada saat mereka menjadi terukur dan tersedia. Beban dilaporkan ketika kewajiban keuangan yang
terjadi dan pembayaran akan dibuat dari sumber daya keuangan yang tersedia saat ini.
Dana pemerintah termasuk dana umum, dana pendapatan khusus, dana proyek modal, dan dana utang. The dana
umum menyumbang sebagian besar layanan dasar yang disediakan oleh pemerintah dan sebagian besar operasi
hariannya. Layanan ini dan operasi sering di bidang keselamatan publik, transportasi, pendidikan, pelayanan manusia,
taman dan rekreasi, dan administrasi umum. Kegiatan tidak diperhitungkan dalam setiap dana lainnya dicatat dalam
dana umum. Dana pendapatan khusus digunakan untuk memperhitungkan sumber daya yang secara hukum dibatasi
untuk tujuan diidentifikasi tertentu. Misalnya, pajak atas konsumsi bensin khusus dibatasi untuk konstruksi jalan raya
dan pemeliharaan dapat dipertanggungjawabkan dalam dana pendapatan khusus. Dana pendapatan khusus yang berbeda
dari dana umum di mana pendapatan tidak secara khusus dibatasi untuk tujuan tertentu. Dana proyek Capital dirancang
untuk memperhitungkan penerimaan dan pengeluaran sumber daya yang digunakan untuk pembiayaan pembangunan
atau pembelian aset modal utama. Secara umum, dana proyek modal harus digunakan untuk menjelaskan proyekproyek modal yang dibiayai melalui utang jangka panjang atau menggunakan akumulasi sumber daya keuangan. Dana
debt service account untuk akumulasi sumber daya untuk melunasi pokok dan bunga utang jangka panjang. Pendapatan
dari dana utang sering berupa pendapatan ditransfer dari dana umum atau dana lainnya. Pengeluaran dana utang yang
pembayaran pokok dan bunga utang pemerintah jangka panjang.
Secara umum, ada dua laporan keuangan untuk pemerintah funds- yang neraca dan laporan pendapatan,
pengeluaran, dan perubahan saldo dana. Mantan berisi aset lancar, kewajiban lancar, dan saldo dana, sedangkan
pendapatan laporan terakhir , pengeluaran, dan perubahan saldo dana. Di pemerintah negara bagian dan lokal AS,
laporan dana individu sering dikombinasikan dengan jenis dana untuk menghemat ruang presentasi.
Tabel 11.1 dan 11.2 contoh hadir dari laporan untuk dana umum.
tabel 11.1
Neraca Dana Umum, 31 Desember 2004: The City of Evergreen ($)
Aktiva
Kas
Piutang
Inventaris
225.000
84.000
Total
309.000
kewajiban
Akun hutang
Karena dana lainnya
175.000
70.000
Total
245.000
saldo dana
Pendiam
13.000
Tanpa Cadangan
51.000
Total
Jumlah kewajiban dan saldo dana
64.000
309.000
tabel 11.2
Pernyataan Pendapatan, Pengeluaran, dan Perubahan Dana Perimbangan, Dana Umum, 31 Desember 2004: The
City of Evergreen ($)
Pendapatan
Pajak properti
1.150.000
Pajak Penjualan
320.000
pajak waralaba
230.000
pendapatan antar pemerintah
300.000
38.000
Biaya dan denda
24.000
total pendapatan
2.062.000
pengeluaran
pemerintah Umum
Keamanan publik
255.150
1.317.500
Angkutan
311.850
296.900
total pengeluaran
2.181.400
Kelebihan (kekurangan) dari pendapatan atas pengeluaran

(119400)
sumber pembiayaan lainnya (penggunaan)
transfer
200.300
transfer out
(100.000)
Jumlah sumber pembiayaan lainnya (penggunaan)
100.300
perubahan bersih dalam saldo dana
(19100)
Dana saldo-awal
83.100
saldo berakhir Fund
64.000
Dana milik
Di pemerintah, transaksi keuangan yang terjadi dalam menyediakan jenis bisnis barang dan jasa dicatat dalam dana
proprietary, dan dilaporkan sebagai tersebut dalam laporan keuangan. Kegiatan bisnis-jenis sering didanai melalui
retribusi yang dimaksudkan untuk menutupi semua biaya kegiatan. Sebagai tujuan yang paling kegiatan proprietaryjenis adalah penentuan laba bersih, dana milik menggunakan penentuan pendapatan fokus pengukuran. Laporan dana
milik disusun atas dasar akrual dan karena itu pendapatan dilaporkan pada saat diperoleh dan beban dilaporkan ketika
sumber daya telah dikonsumsi dalam proses menghasilkan pendapatan.
Ada dua jenis dana milik. Mereka dana perusahaan dan dana layanan internal. Dana Enterprise digunakan ketika
sumber daya disediakan terutama melalui penggunaan biaya pelayanan kepada mereka yang menerima manfaat, atau
ketika pencocokan pendapatan dan beban secara impas diinginkan. Dana layanan internal digunakan untuk
menjelaskan layanan yang disediakan dalam pemerintahan oleh satu cabang yang lain secara biaya penggantian.
Misalnya, dana layanan internal dapat digunakan untuk operasi keuangan toko cetak yang dioperasikan pemerintah
yang menyediakan layanan cetak untuk departemen lain atau unit pemerintah. Laporan keuangan dana milik meliputi
laporan aktiva bersih; yang pernyataan pendapatan, beban, dan perubahan aktiva bersih, dan . Laporan arus kas
Pernyataan terakhir digunakan untuk mengidentifikasi sumber arus kas dan bagaimana kas adalah bekas.
Dana fidusia
rekening dana fidusia untuk sumber daya bahwa pemerintah memiliki dalam trustee atau instansi kapasitas atas nama
individu, pemerintah lain, atau organisasi swasta. Dana fidusia tidak dapat digunakan untuk mendukung program
pemerintah sendiri dan operasi. Misalnya, pemerintah dapat bertindak sebagai wali amanat memegang aset atas nama
karyawan yang berpartisipasi dalam program pensiun pemerintah. Sebuah pemerintah negara dapat bertindak sebagai
wali amanat atau lembaga untuk mengumpulkan pajak penjualan atas nama pemerintah daerah. Secara umum, dana
fidusia menggunakan penentuan pendapatan fokus pengukuran dan dasar akrual (kecuali untuk kewajiban yang
berhubungan dengan pensiun tertentu).
Di antara dana fidusia, dana perwalian pensiun memperhitungkan sumber daya diadakan di percaya untuk karyawan
yang tercakup dalam rencana pensiun pensiun pemerintah. Dana Badan memperhitungkan aset yang dimiliki sementara
oleh unit pemerintah sebagai agen bagi individu, organisasi, dana lain, atau unit pemerintah lainnya. dana perwalian
investasi memperhitungkan aset yang diinvestasikan atas nama organisasi pemerintah lainnya. dana perwalian pribaditujuan yang digunakan untuk akun untuk semua pengaturan kepercayaan lain di mana pokok dan pendapatan diadakan
untuk kepentingan individu, pemerintah lainnya, dan lembaga swasta. Laporan keuangan dana fidusia meliputi laporan
aktiva bersih fidusia dan laporan perubahan aktiva bersih fidusia.
Studi kasus
Dalam dua bab terakhir, Joe Klein dari Evergreen dianalisis dua laporan-keuangan governmentwide laporan aktiva
bersih dan laporan aktivitas. Sekarang Joe merasa bahwa itu adalah waktu untuk melihat ke beberapa area tertentu dari
operasi keuangan untuk perbaikan. Kota ini memiliki dana umum, Pengembangan Masyarakat dan Dana Proyek
Perbaikan (dana proyek modal), Bond Catatan Redemption dan Dana Bunga (dana utang), beberapa dana pendapatan
khusus, dana sistem air / selokan (dana perusahaan ), dan dana sistem parkir (dana perusahaan). Di antara dana tersebut,
dana umum adalah yang terbesar, dengan 66,7 persen dari total pendapatan (Pendapatan Dana Umum / (Pendapatan
Umum + Pendapatan Program) = $ 2.062.000 / ($ 2.158.000 + $ 932.000)). akun pengeluaran dana umum untuk 69,5
persen dari total biaya ($ 2.181.400 / $ 3.140.000). (Lihat Tabel 10.3 dan 11.2 untuk sumber angka-angka ini.) Dana
umum mendukung pelayanan dasar kota, yang meliputi kepolisian, jalan / konstruksi jalan lokal dan pemeliharaan,
kesehatan dan pelayanan manusia, administrasi umum, dan layanan lokal lainnya.
Langkah 1: Meninjau Laporan Dana
Joe mulai dengan neraca dan laporan pendapatan, pengeluaran, dan perubahan saldo dana. Untuk memiliki gambaran
tentang pendapatan dan pengeluaran, Joe dibuat Tabel 11.3. Hal ini menunjukkan bahwa pajak adalah sumber
pendapatan utama bagi dana umum. Sekitar 83 persen dari total pendapatan dana umum adalah pajak, dengan pajak
properti yang mewakili sumber pendapatan tunggal terbesar untuk dana umum (55,8 persen). Tabel tersebut juga
menunjukkan bahwa, sementara kota ini memiliki empat fungsi utama yang masing-masing menyumbang lebih dari 10
persen dari total belanja, fungsi didanai terbesar adalah keselamatan publik (60,4 persen).
Langkah 2: Membandingkan dengan Laporan Tahun Terakhir
Setelah gambaran itu, Joe menyadari bahwa dana umum mengalami defisit dari $ 19.100 (Lihat perubahan Net di saldo
dana pada Tabel 11.2.) Defisit tampaknya disebabkan oleh overspending pendapatan dengan $ 119.400. Defisit dana ini
disebabkan
tabel 11.3
Pendapatan Dana Umum dan Pengeluaran pada tahun 2004:
Kota Evergreen
Pendapatan
Jumlah ($)
Persentase
1.150.000
55,8
Pajak Penjualan
320.000
15,5
pajak waralaba
230.000
11.2
Pajak properti
300.000
14,5
38.000
1.8
Biaya dan denda
24.000
1.2
2.062.000
100.0
255.150
11,7
1.317.500
60,4
Angkutan
311.850
14.3
296.900
13.6
2.181.400
100.0
total pendapatan
pengeluaran
pemerintah Umum
Keamanan publik
total pengeluaran
Joe untuk memeriksa lebih lanjut pendapatan dan pengeluaran individu item. Dia mengeluarkan pernyataan tahun lalu
dan membandingkannya dengan tahun ini. Hasilnya ditunjukkan pada Tabel 11.4.
perbandingan tersebut menunjukkan beberapa temuan penting. Pertama, meskipun pendapatan meningkat sebesar $
4.000 tahun ini, pengeluaran meningkat $ 206.100. Ini adalah kenaikan 10,4 persen! Pertumbuhan belanja di
keselamatan publik ($ 172.500) adalah penyebab utama dari peningkatan belanja ini. Bahkan, sekitar 84 persen ($
172.500 / $ 206.100 = 83,7 persen) dari total peningkatan pengeluaran dapat memberikan kontribusi terhadap
peningkatan belanja keselamatan publik. Kedua, peningkatan pendapatan telah melambat dibandingkan dengan
peningkatan pengeluaran. Sumber pendapatan utama, pajak properti, hanya meningkat sebesar $ 10.000, atau kurang
dari 1 persen ($ 10,000 / $ 1.140.000 = 0,88 persen). Ketiga, peningkatan besar dalam pendapatan berasal dari
pendapatan antar pemerintah, yang memiliki 9,1 persen kenaikan ($ 25,000 / $ 275,000). Namun, sumber pendapatan
ini berfluktuasi dari waktu ke waktu dan dianggap sebagai sumber pendapatan tidak dapat diandalkan.
Langkah 3: Menganalisis Masalah
Peningkatan keselamatan publik tidak datang sebagai kejutan untuk Joe. Kota ini telah mengalami peningkatan yang
stabil dalam kasus pelanggaran dan pelanggaran lalu lintas
tabel 11.4
Pendapatan dan Belanja Perbandingan: Dana Umum di Kota Evergreen ($)
2004
2003
jumlah
jumlah
Perbedaan
(1)
(2)
(1) - (2)
1.150.000
1.140.000
10.000
Pajak Penjualan
320.000
330.000
(10.000)
pajak waralaba
230.000
230.000
300.000
275.000
25.000
38.000
60.000
(22.000)
Biaya dan denda
24.000
23.000
1.000
2.062.000
2.058.000
4.000
255.150
260.100
(4950)
1.317.500
1.145.000
172.500
311.850
300.200
11.650
Pendapatan
Pajak properti
total pendapatan
pengeluaran
pemerintah Umum
Keamanan publik
Angkutan
296.900
270.000
26.900
2.181.400
1.975.300
206.100
(119400)
82.700
200.300
150.000
(100.000)
(225.000)
Total
100.300
(75.000)
perubahan bersih dalam saldo dana
(19100)
7.700
total pengeluaran
Kelebihan (kekurangan) dari
pendapatan atas pengeluaran

sumber pembiayaan lainnya
(penggunaan)
transfer
transfer out
dan kekerasan dalam rumah tangga. Kepala polisi meminta tiga petugas patroli tambahan, peralatan polisi terkait, dan
pengeluaran tambahan. Kepala akhirnya mendapat dua petugas patroli. Peningkatan keselamatan publik tampaknya
menjadi hasil dari perekrutan ini.
Joe percaya pertumbuhan belanja di departemen kepolisian akan terus sementara kota menjadi "urbanisasi."
Pertanyaannya adalah, bagaimana untuk membayar biaya jasa meningkat? Di antara sumber pendapatan dana umum,
pajak properti telah menjadi sumber terbesar dari pendapatan. Dengan menganalisis perubahan dalam tarif pajak
properti (millage yang), Joe menyadari millage untuk layanan kota telah berubah sedikit selama dekade terakhir, dari
2,296 sepuluh tahun yang lalu untuk 2,304 sekarang. Bahkan, dalam lima dari sepuluh tahun selama periode ini, millage
menurun
tabel 11.5
The millage Pajak Real Property lokal untuk seluruh kota Layanan:
Kota Evergreen
Tahun
Menila
i
2004
2,304
2003
2,352
2002
2,431
2001
2,215
2000
2,413
1999
2,259
1998
2,492
1997
2,346
1996
2,384
1995
2,296
dari tahun sebelumnya (lihat Tabel 11.5). Hal ini mungkin merupakan hasil dari kebijakan kota bergulir kembali pajak
properti. Kebijakan rollback merupakan upaya untuk menjaga jumlah pajak properti stabil ketika basis pajak properti
(nilai properti dinilai) berubah. Secara teori, itu memerlukan penyesuaian millage dalam menanggapi perubahan
penilaian properti yang dinilai untuk mencapai efek Samakan pada jumlah pajak properti yang sebenarnya dibayar oleh
wajib pajak. Lebih khusus, selama masa dinilai nilai eskalasi, millage diturunkan, dan selama masa penurunan nilai
dinilai, millage lebih tinggi. Namun, dalam kenyataannya, karena nilai properti sering meningkat, metode rollback sakit
kota lebih dari membantu itu. Metode rollback sakit keuangan Evergreen dengan membatasi kapasitas perpajakan. Ini
tidak akan memungkinkan kota untuk mendapatkan finansial pada kecepatan dari pasar properti lokal mekar. Sebagai
pajak properti adalah sumber pendapatan utama bagi Evergreen, metode rollback ini membatasi fleksibilitas pendapatan
kota dan kapasitas secara signifikan.
Langkah 4: Mencari Solusi
Joe percaya bahwa jika kota tidak meningkatkan millage secara signifikan, itu akan menghadapi kekurangan
pendapatan dalam beberapa tahun. Tapi dia tidak yakin berapa banyak kekurangan pendapatan akan, dan dia tidak tahu
kelayakan politik dan hukum membesarkan millage tersebut. Dia tahu bahwa sebuah kota di dekatnya telah dikenakan
pajak atas konsumsi utilitas publik seperti air, listrik, telepon, dan layanan kabel. Joe ingin menjelajahi kelayakan pajak
baru seperti di kota, dan memutuskan untuk melakukan analisis pengembangan sumber daya untuk memperkirakan
kekurangan pendapatan, dan mengembangkan kemungkinan pilihan pendapatan.
latihan
1. Syarat utama
persamaan akuntansi untuk dana
saldo dana
dana pemerintah
fokus pengukuran
penentuan pendapatan (pengukuran sumber daya ekonomi) fokus
fokus pengukuran sumber daya keuangan saat ini
dana umum
dana pendapatan khusus
dana proyek modal

dana utang
neraca untuk dana
Pernyataan pendapatan, pengeluaran, dan perubahan saldo dana
dana milik
dana perusahaan
dana layanan internal
dana fidusia
dana pensiun trust
dana Badan
trust fund investasi
dana perwalian pribadi-tujuan
millage yang
2. CAFR
Mengakses CAFR negara atau pemerintah daerah selama dua tahun terakhir.
1. Pergi ke Lembar Umum Dana Perimbangan (mungkin termasuk dalam Lembar Governmental Dana Balance).
Bandingkan aset utama, kewajiban, dan saldo dana selama dua tahun terakhir. Menunjukkan setiap perubahan
yang menyebabkan keprihatinan.
2. Pergi ke Pendapatan, Pengeluaran, dan Ch anges di Saldo Dana - Dana Umum bagian (mungkin termasuk
dalam Pendapatan, Pengeluaran, dan Perubahan Saldo Dana - bagian Governmental Dana). Bandingkan item
utama pendapatan dan pengeluaran dan saldo dana selama dua tahun terakhir. Tentukan apa chang e yang
menyebabkan keprihatinan.
3. Pergi ke Pernyataan Aktiva Bersih - Dana Proprietary. Membandingkan

account kunci dari aset, kewajiban, dan aktiva bersih selama dua tahun terakhir. Tentukan perubahan yang
menyebabkan keprihatinan. Jika yurisdiksi memiliki beberapa dana perusahaan, yang sangat mungkin, Anda bisa
menambahkan item di seluruh dana atau pilih salah satu atau dua dari dana terbesar untuk analisis Anda.
4. Pergi ke Pendapatan, Pengeluaran, dan Perubahan Aktiva Bersih - Bagian Dana Proprietary. Bandingkan item
utama pendapatan, pengeluaran, dan perubahan aktiva bersih selama dua tahun terakhir. Tentukan perubahan
yang menyebabkan keprihatinan. Jika yurisdiksi memiliki beberapa perusahaan (atau layanan internal) dana,
Anda bisa menambahkan item di seluruh dana atau pilih salah satu atau dua dari dana terbesar untuk yo ur
analisis.
5. Pergi ke Laporan Arus Kas - Dana Proprietary. Bandingkan sumber utama arus kas selama dua tahun terakhir.
Tentukan perubahan yang menyebabkan keprihatinan. Sekali lagi, jika yurisdiksi memiliki beberapa dana
dalam kategori dana ini, Anda bisa menambahkan item dalam semua dana atau pilih salah satu atau dua dari
dana terbesar untuk analisis Anda.
6. Pergi ke Pernyataan Fidusia Aktiva Bersih. Bandingkan account kunci dari aset, kewajiban, dan aktiva bersih
selama dua tahun terakhir. Tentukan perubahan yang menyebabkan keprihatinan. Jika jurisdic tion memiliki
beberapa dana fidusia, Anda bisa menambahkan item di seluruh dana atau pilih salah satu atau dua dari dana
terbesar untuk analisis Anda.
7. Pergi ke Laporan Perubahan Fidusia Aktiva Bersih. Bandingkan account kunci dari penambahan, pengurangan,
dan bersih sebagai set untuk dua tahun terakhir. Tentukan perubahan yang menyebabkan keprihatinan. Sekali
lagi, jika yurisdiksi memiliki beberapa dana fidusia, Anda bisa menambahkan item di seluruh dana atau pilih
salah satu atau dua dari dana terbesar untuk analisis Anda.
148 ALAT UNTUK PELAPORAN KEUANGAN DAN ANALISIS
C ab 12
Analisis Kondisi Keuangan

Tujuan Pembelajaran
Tahu apa analisis kondisi keuangan adalah
Menentukan langkah-langkah untuk menilai kondisi keuangan
Mengidentifikasi tren peringatan dari kondisi keuangan yang memburuk
Tentukan hubungan dalam analisis kondisi keuangan
Menjelaskan hubungan dalam analisis kondisi keuangan
Menulis laporan analisis kondisi keuangan
Mengapa Anda menemui dokter? Anda baik sakit atau pergi untuk pemeriksaan fisik secara teratur. Jika Anda sakit,
dokter sering meminta Anda beberapa pertanyaan tentang gejala-gejala Anda, melakukan beberapa tes laboratorium,
dan kemudian menentukan obat-obatan atau merekomendasikan perawatan lebih lanjut. Dalam proses ini dari diagnosis
dan pengobatan, dokter mengidentifikasi penyebab masalah dan, yang lebih penting, mengembangkan strategi untuk
meningkatkan kesehatan Anda.
Melakukan analisis kondisi keuangan adalah seperti melihat seorang dokter. Kepala sebuah organisasi memiliki
masalah atau ingin tahu tentang kesehatan; mereka ingin tahu faktor apa yang mempengaruhi kesehatan dan apa yang
harus dilakukan untuk memperbaikinya.
Konsep dan Alat
Apa Apakah Analisis Kondisi Keuangan?
Analisis kondisi keuangan (FCA) adalah evaluasi menyeluruh dari kesehatan keuangan suatu organisasi. Menggunakan
FCA, Anda ingin mengetahui kondisi keuangan organisasi Anda, tetapi yang lebih penting, Anda ingin menentukan apa
yang dapat Anda lakukan untuk memperbaikinya. Oleh karena itu, tujuan akhir dari FCA adalah untuk
mengidentifikasi faktor-faktor yang mempengaruhi kondisi keuangan dan memberikan rekomendasi untuk memperbaiki
kondisi keuangan.
148
Apa perbedaan antara FCA dan analisis laporan keuangan dibahas dalam tiga bab sebelumnya? Mungkin perbedaan
yang paling menonjol adalah bahwa FCA menekankan pentingnya faktor-faktor sosial ekonomi dan organisasi dalam
analisis, sedangkan analisis laporan keuangan memiliki fokus sempit pada informasi keuangan. FCA
mempertimbangkan faktor-faktor sosial ekonomi dan organisasi penyebab kondisi keuangan.
Apa perbedaan antara FCA dan pemantauan kinerja keuangan yang dibahas dalam Bab 7? monitoring keuangan
dilakukan lebih sering daripada FCA. Pemantauan dapat dilakukan harian atau bulanan pada jumlah yang sangat
terbatas faktor yang dipilih. FCA adalah proses penilaian yang lebih menyeluruh yang membutuhkan lebih banyak
waktu dan sumber daya untuk pengumpulan data dan desain analitis; hal itu mungkin tidak dilakukan sesering
monitoring keuangan.
Ketika melakukan FCA? FCA dapat dilakukan pada awal periode fiskal, ketika anggaran dikembangkan, atau pada
akhir periode, ketika laporan keuangan disusun. Hal ini juga dapat dilakukan selama krisis, darurat, atau kesulitan
keuangan. Akhirnya, itu bisa menjadi bagian dari proses perencanaan strategis organisasi di mana kondisi keuangan
dinilai untuk memeriksa kemampuan keuangan organisasi untuk mendukung misi dan tujuannya.
Yang melakukan FCA? FCA dapat dilakukan oleh tim organisasi internal manajemen, auditor independen, atau
konsultan luar. Pendekatan internal yang memiliki keuntungan aksesibilitas siap informasi, sementara di luar konsultan
atau auditor mungkin lebih objektif dalam analisis dan penyajian rekomendasi penting.
Seberapa sulit FCA? FCA bisa agak rumit. Proses pemodelan FCA bisa rumit. Langkah-langkah dan data mungkin
tidak tersedia. Secara umum, tingkat kesulitan suatu FCA ditentukan oleh tiga faktor. Pertama, ruang lingkup FCA
menentukan kompleksitas analisis. Kondisi keuangan memiliki empat dimensi, didefinisikan sebagai solvabilitas kas,
anggaran solvabilitas, jangka panjang solvabilitas, dan layanan solvabilitas. Analisis dapat fokus pada dimensi tunggal
atau kombinasi dari dimensi. Jelas, FCA yang meneliti semua empat dimensi kondisi keuangan yang lebih kompleks
daripada FCA terbatas pada satu dimensi. Kedua, ketersediaan langkah-langkah dan data juga mempengaruhi kesulitan
analisis. Jika langkah-langkah atau data tidak tersedia atau tidak dapat diakses, pengganti atau penggantian harus
ditemukan dan digunakan. Ketiga, FCA membutuhkan spesifikasi dan pengujian bagaimana kondisi keuangan
dipengaruhi oleh / faktor organisasi sosial ekonomi. Proses spesifikasi disebut pemodelan FCA, yang dapat menjadi
proses yang agak rumit. Kompleksitas tersebut ditambah dengan kurangnya teori kualitas dalam literatur FCA.
Menentukan Langkah-langkah dalam FCA
Setelah lingkup FCA ditentukan, langkah-langkah yang diperlukan perlu dikembangkan dan data yang terkait harus
dikumpulkan. Karena tujuan dari FCA adalah untuk mengidentifikasi faktor organisasi / sosial ekonomi yang
mempengaruhi kondisi keuangan, langkah-langkah dari kondisi keuangan dan faktor sosial ekonomi / organisasi perlu
dikembangkan.
Mengukur Kondisi Keuangan
Kondisi keuangan didefinisikan sebagai kemampuan organisasi untuk memenuhi kewajiban keuangannya. Selama
proses penyediaan barang dan jasa, organisasi menimbulkan kewajiban keuangan dalam bentuk biaya, pengeluaran,
atau utang. Semua kewajiban tersebut harus dibayar cepat atau lambat. Jika organisasi dapat membayar kewajiban ini
tanpa menimbulkan banyak kesulitan keuangan, kita mengatakan bahwa kemampuan organisasi untuk membayar tinggi
dan organisasi dalam kondisi keuangan yang baik.
Kemampuan untuk membayar biasa disebut solvabilitas keuangan. Ada empat tingkat solvabilitas. Solvabilitas Cash
adalah kemampuan untuk menghasilkan kas yang cukup untuk membayar kewajiban lancar. Solvabilitas Anggaran
mengacu pada kemampuan untuk menghasilkan pendapatan yang cukup untuk membayar pengeluaran atau biaya.
Kemampuan untuk membayar kewajiban jangka panjang adalah konsep solvabilitas jangka panjang. Akhirnya, layanan
solvabilitas mengacu pada kemampuan untuk membayar tingkat yang ada dan kualitas layanan sekarang dan di masa
depan.
Bagaimana mengukur kondisi keuangan? Sebuah kondisi keuangan mengukur baik harus memenuhi setidaknya tiga
kriteria. Pertama, ukuran harus menilai unsur tertentu kondisi keuangan (yaitu, validitas pengukuran ). Misalnya, rasio
pendapatan / pengeluaran adalah ukuran valid untuk solvabilitas anggaran, yang menilai kecukupan pendapatan untuk
menutupi pengeluaran. Ini bukan ukuran valid untuk solvabilitas uang tunai, karena tidak semua pendapatan dalam
bentuk uang tunai. Kedua, unsur-unsur yang digunakan dalam merumuskan suatu ukuran harus konsisten dan objektif
(yaitu, kehandalan pengukuran ). Jika satuan ukuran adalah dana umum (yaitu, pendapatan dana umum, pengeluaran
dana umum, saldo dana dari dana umum), unit ini harus digunakan secara konsisten. Mengubah unit akan menyebabkan
ketidakakuratan pengukuran dan, lebih buruk lagi, hasil yang salah untuk FCA. Akhirnya, ukuran dan data pendukung
harus terjangkau untuk mendapatkan (yaitu, pengukuran keterjangkauan ). Biaya memperoleh langkah-langkah dan
data harus selalu diperhatikan dalam memilih tindakan. Segala sesuatu yang lain dianggap sama, ukuran lebih murah
selalu ukuran yang lebih baik.
Berdasarkan kriteria tersebut, dalam bab ini daftar contoh langkah-langkah dikembangkan untuk menilai kondisi
keuangan. Upaya dilakukan untuk memilih hanya dua langkah-langkah untuk setiap dimensi dari kondisi keuangan.
Dua rasio yang digunakan untuk mengukur solvabilitas tunai. The cash ratio berhubungan kas, setara kas, dan surat
berharga untuk kewajiban lancar. Rasio ini menunjukkan sejauh mana aset yang tersedia untuk melunasi kewajiban
lancar. Sebuah rasio yang lebih tinggi menunjukkan tingkat yang lebih baik dari solvabilitas tunai.
Rasio Kas dan Setara Kas + Efek-efek kas =
Kewajiban Lancar
Rasio lain solvabilitas kas adalah rasio cepat. Dibandingkan dengan rasio kas, rasio cepat adalah ukuran lebih lunak,
karena itu termasuk aset non kas, seperti piutang, sebagai aset untuk melunasi kewajiban lancar. Sebuah rasio yang
lebih tinggi menunjukkan tingkat yang lebih baik dari solvabilitas tunai.
Kas dan Setara Kas + Efek-efek + Piutang
Rasio Cepat =
Kewajiban Lancar
Solvabilitas anggaran dapat diukur dengan rasio operasi, yang menilai kecukupan pendapatan untuk menutupi
pengeluaran. Sebuah nilai yang lebih tinggi dari rasio menunjukkan tingkat yang lebih baik dari solvabilitas anggaran.
total Pendapatan
Operasi Ratio =
Rasio operasi = Jumlah Pengeluaran (Beban)

Ukuran lain solvabilitas anggaran adalah rasio sendiri-source, yang menunjukkan tingkat pendapatan yang berasal
dari sumber-sumber pemerintah sendiri, seperti pajak, biaya, biaya, dan pendapatan lainnya. Karena pendapatan ini
dianggap lebih stabil dan terkendali oleh pemerintah dari pendapatan dari bantuan keuangan antar pemerintah, rasio
sendiri-sumber yang lebih tinggi menunjukkan tingkat yang lebih tinggi dari solvabilitas anggaran.
Pendapatan dari Sumber Pernah Sendiri-Sumber Ratio =
total Pendapatan
Dua langkah-langkah dapat digunakan untuk jangka panjang solvabilitas. The rasio net-aset menilai sejauh mana
pemerintah untuk menahan darurat keuangan selama menurunnya ekonomi, hilangnya wajib pajak besar, dan bencana
alam. Sebuah rasio yang lebih tinggi menunjukkan keadaan yang lebih baik dari jangka panjang solvabilitas.
Jumlah Aktiva Bersih
Asset Ratio Net =
Total aset
Ukuran lain jangka panjang solvabilitas adalah rasio utang jangka panjang, yang menilai kemampuan organisasi
untuk melunasi utang jangka panjang. Sebuah rasio yang lebih tinggi dari ukuran ini menunjukkan tingkat yang lebih
buruk dari jangka panjang solvabilitas.
Jumlah Hutang Jangka Panjang
Hutang Jangka Panjang Ratio =
Hutang Jangka Panjang Ratio = Total Aktiva (atau total Pendapatan)
Layanan solvabilitas dapat dinilai dengan aktiva bersih per kapita, yang menunjukkan tingkat aktiva bersih dalam
kaitannya dengan populasi. Sebuah rasio yang lebih tinggi menunjukkan tingkat pelayanan yang lebih baik solvabilitas.
Jumlah Aktiva Bersih
Aktiva Bersih Per Kapita =
Populasi
Ukuran lain layanan solvabilitas adalah utang jangka panjang per kapita, yang menilai tingkat utang jangka panjang
untuk setiap penduduk. Sebuah rasio yang lebih tinggi menunjukkan bahwa pemerintah membawa lebih jangka panjang
utang per kapita dan menunjukkan keadaan memburuk layanan solvabilitas.
Jumlah Hutang Jangka Panjang
Hutang Jangka Panjang Per Kapita =
Populasi
Mengukur Sosial Ekonomi / Faktor Organisasi
Ada sejumlah besar faktor sosial ekonomi / organisasi yang mempengaruhi kondisi keuangan. Termasuk semua dari
mereka dalam FCA tidak mungkin atau sangat mahal. Pemilihan faktor yang tepat sangat penting. Selain prinsip-prinsip
tersebut di atas validitas pengukuran, kehandalan, dan keterjangkauan, dua kriteria lainnya juga harus dipertimbangkan
dalam memilih / faktor organisasi sosial ekonomi dalam FCA.
Pertama, hubungan sebab-akibat teoritis harus dikembangkan untuk menunjukkan bagaimana / dampak faktor
organisasi kondisi keuangan sosial ekonomi. Sebagai contoh, karena pertumbuhan penduduk dapat menghasilkan lebih
banyak pembayar pajak dan karena itu lebih pendapatan, masuknya penduduk (faktor demografi) dalam FCA yang
menggunakan pendapatan dalam mengukur kondisi keuangan dapat dibenarkan. Di sisi lain, hubungan antara jumlah
anak usia sekolah di kota dan pendapatan agak sulit untuk mengembangkan, karena jumlah anak usia sekolah tidak
boleh dimasukkan dalam FCA. Kriteria ini disebut pembenaran teoritis pengukuran. Ini adalah kriteria pemilihan
pengukuran yang paling penting dalam FCA.
Kriteria kedua dalam pemilihan pengukuran adalah bahwa ukuran adalah lebih baik jika lebih dapat dikontrol oleh
pejabat publik. "Dikendalikan" berarti bahwa ukuran adalah sensitif terhadap kebijakan atau operasi manajerial atau
tindakan manusia lain dari organisasi. Misalnya, sebuah kota mungkin menemukan bahwa tingkat pendapatan warga
memperbaiki kondisi keuangan (yaitu, warga berpenghasilan tinggi adalah pembayar pajak yang lebih besar). Namun,
agak sulit bagi kota untuk meningkatkan pendapatan warga dengan cepat dan sering memakan waktu bertahun-tahun,
oleh karena itu kota mungkin tidak dapat menggunakan pertumbuhan pendapatan untuk memperbaiki kondisi keuangan
cepat. Di sisi lain, jika sebuah kota menemukan bahwa tingkat pendidikan yang lebih tinggi di antara karyawan
keuangan kota juga memperbaiki kondisi keuangannya (tingkat pendidikan yang lebih tinggi menunjukkan tingkat yang
lebih tinggi profesionalisme), kota bisa relatif cepat memperbaiki kondisi keuangannya dengan mempekerjakan orang
dengan pendidikan tinggi derajat. Kriteria seleksi pengukuran ini disebut pengendalian pengukuran. Ini harus
dipertimbangkan untuk membuat hasil dari FCA lebih berarti bagi keputusan atau pembuatan kebijakan. Secara umum,
faktor organisasi memiliki pengendalian pengukuran lebih tinggi dari faktor sosial ekonomi.
Tabel 12.1 menyajikan daftar kemungkinan langkah-langkah organisasi / sosial ekonomi yang dapat digunakan
dalam FCA. Daftar ini tidak berarti satu lengkap. Ini hanya berfungsi sebagai contoh tindakan yang mungkin di FCA.
Langkah-langkah lain yang tersedia dan juga harus dipertimbangkan.
Mengidentifikasi Setiap Trend Peringatan dari Memburuknya Kondisi Keuangan
Setelah langkah-langkah kondisi keuangan dikembangkan dan data terkait dikumpulkan, kita harus memeriksa data
untuk mengidentifikasi tren peringatan kemungkinan memburuknya kondisi keuangan. Langkah ini membutuhkan
pemeriksaan setidaknya tiga periode data untuk kondisi keuangan ukuran yang ditentukan. Sebuah terus memburuknya
threeperiod dari ukuran sebuah merupakan tren peringatan keuangan. Sebagai contoh, jika rasio kas untuk tiga tahun
terakhir adalah 0,75, 0,60, dan 0,55 masing-masing, giliran ke bawah ini menunjukkan penurunan terus ukuran dan
merupakan tren peringatan keuangan. The ChartWizard fungsi dalam perangkat lunak spreadsheet Excel adalah fungsi
grafik yang baik yang menyediakan representasi visual dari tren peringatan.
Penting untuk dicatat bahwa, meskipun tren peringatan memberikan alasan yang kuat untuk melakukan FCA, itu
bukan satu-satunya alasan. Fluktuasi (bukan kelanjutan) dari kondisi ukuran keuangan mungkin juga layak melihat dari
dekat. Kadang-kadang, manajemen mungkin hanya ingin FCA untuk mengeksplorasi kemungkinan dari kondisi
keuangan terus meningkatkan atau untuk mendapatkan wawasan mengenai kondisi keuangan atau kemampuan
keuangan organisasi.
tabel 12.1
Sosial ekonomi / Faktor Organisasi di FCA
Mengukur
Deskripsi atau contoh
faktor sosial ekonomi
Populasi
Jumlah penduduk
Pendapatan
Median atau berarti pendapatan rumah tangga, atau

median atau berarti penghasilan pribadi
nilai properti
Total dinilai nilai properti, atau total nilai properti kena

pajak
Tingkat Pendidikan
Jumlah rata-rata tahun sekolah selesai penduduk
Usia
Median atau usia rata-rata penduduk
tingkat kerja
Persentase penduduk
populasi kerja-layak
pembangunan komersial
Jumlah usaha, nilai komersial
yang
bekerja
untuk
total
atau kegiatan usaha

properti, atau jumlah atau nilai bisnis baru selama
periode tertentu
faktor organisasi
manajemen anggaran
sistem
anggaran
dan
praktik
pada
pembentukan anggaran, pelaksanaan, dan
evaluasi (misalnya, tarif pajak)
manajemen kas
Sistem dan praktek dalam pengelolaan kas (misalnya,

ketersediaan kebijakan manajemen kas mandat)
Manajemen Investasi
Sistem dan praktik investasi (misalnya, ketersediaan

tinjauan periodik kebijakan investasi)
manajemen mundur
Sistem dan praktek dalam menegakkan dan

menggunakan cadangan keuangan (misalnya,
ketersediaan diamanatkan "dana hari hujan")
Akuntansi dan pelaporan
Akuntansi dan pelaporan sistem dan praktek

(misalnya, penggunaan akuntansi biaya)
pengendalian internal
Sistem dan praktek di desentralisasi penganggaran

dan pengadaan (misalnya, ketersediaan sistem
pengadaan desentralisasi)
profesionalisme dan
Kualifikasi atau perilaku personil keuangan
kepemimpinan
(Misalnya, rata-rata tahun pendidikan keuangan
personil)
Catatan : Tabel ini berasal sebagian dari Ph.D. disertasi dari Lynda M. Dennis, "Penentu Kondisi Keuangan: Sebuah Studi Kota
AS," University of Central Florida, 2005.
tabel 12.2
Populasi dan Pendapatan
Tahun
Populasi
Pendapatan ($)
173.122
198.837.119
176.373
265.927.499
180.462
249.374.988
Dua tahun yang lalu
184.639
265.884.544
Satu tahun yang lalu
188.013
272.805.096
Menentukan Hubungan yang

Pada awal bab ini kita mengatakan bahwa tujuan dari FCA adalah untuk mengetahui faktor-faktor yang mempengaruhi
kondisi keuangan. Pada bagian ini, kita membahas bagaimana mengidentifikasi dampak. Prinsip dasar dalam logika
adalah bahwa untuk mengatakan bahwa dampak Event Acara B, kedua acara pertama harus terkait. Dengan kata lain,
untuk membuktikan bahwa dampak faktor kondisi keuangan, faktor ini dan kondisi keuangan kami harus terkait. Ada
hubungan antara faktor dan kondisi keuangan. Meskipun hubungan tidak berarti dampak benar-benar terjadi, itu tidak
berfungsi sebagai kondisi yang diperlukan untuk dampak terjadi. Dengan kata lain, tanpa hubungan, dampaknya bisa
tidak terjadi.
Statistik telah mengembangkan alat untuk menilai hubungan. Mereka menyebut alat ini langkah-langkah asosiasi
(Asosiasi adalah sinonim untuk hubungan). Salah satu ukuran asosiasi adalah koefisien korelasi. Mari kita lihat sebuah
contoh bagaimana menggunakan statistik ini di FCA. Tabel 12.2 menunjukkan populasi kota dan pendapatan selama
lima tahun terakhir.
Untuk mendapatkan koefisien korelasi untuk hubungan antara penduduk dan pendapatan, kita dapat menggunakan
langkah-langkah berikut dalam program spreadsheet Excel:
Langkah 1: Masukan data dalam spreadsheet Excel.
Langkah 2: Klik "Analisis Data" di bawah fungsi "Tools".
Langkah 3: Pilih "Korelasi" dalam "Analisis Data" jendela.
Langkah 4: Pilih penduduk dan pendapatan data dalam "Rentang Input" (jika input range Anda termasuk namanama variabel "penduduk" dan "pendapatan," kemudian memeriksa "Label di baris pertama").
Langkah 5: Pilih "Output Range" yang tidak tumpang tindih dengan data.
Langkah 6: Hit (See Excel Layar 12.1 untuk pemrograman dan output.) "OK."
Excel keluaran adalah koefisien korelasi matriks dengan "penduduk" dan "pendapatan" yang disajikan baik sebagai
kolom dan baris. korelasi
Excel Layar 12.1 Menghitung Koefisien Korelasi
koefisien antara mereka adalah tokoh dalam sel salib "penduduk" dan "pendapatan." Dalam hal ini, itu adalah 0,755.
Apa artinya? Dua potongan informasi yang diperlukan dalam menafsirkan korelasi koefisien-nya arah dan besarnya.
Nilai positif dari koefisien menunjukkan bahwa kedua faktor bergerak dalam arah yang sama. Dengan kata lain, ketika
nilai satu faktor kenaikan, nilai meningkat lain juga. Nilai negatif dari koefisien menunjukkan bahwa faktor bergerak
dalam arah berlawanan. Besarnya hubungan diukur pada skala dari -1,000 1,000. Sebuah nol (0) berarti tidak ada
hubungan antara dua faktor, sementara 1.000 menunjukkan hubungan sempurna yang positif dan -1,000 hubungan
negatif sempurna. Tabel 12.3 dapat digunakan sebagai acuan dalam menjelaskan nilai koefisien korelasi.
Dalam contoh kita, karena koefisien korelasi adalah 0,755, kita mengatakan bahwa hubungan antara penduduk dan
pendapatan hubungan positif yang kuat, atau bahwa mereka sangat terkait positif. Pembentukan hubungan ini
memberikan bukti bahwa penduduk dapat mempengaruhi pendapatan. Perhatikan bahwa elemen diagonal dari matriks
korelasi yang 1.000. Hal ini karena faktor yang sempurna positif terkait dengan dirinya sendiri.
tabel 12.3
Interpretasi Koefisien Korelasi
nilai koefisien korelasi
Interpretasi
Tidak ada hubungan
Lebih besar dari 0 tetapi lebih kecil dari 0.500 hubungan positif lemah
Dari 0,500-0,699
hubungan positif moderat
Dari 0,700-0,999
hubungan positif yang kuat
1.000
hubungan positif yang

sempurna
-1,000
hubungan negatif sempurna
Dari -0,700 untuk -0.999
hubungan negatif yang kuat
Dari -0,500 untuk -0.699
hubungan negatif moderat
Lebih kecil dari 0, tetapi lebih besar dari -0,500 hubungan negatif yang lemah
Sekarang, sebagai latihan, Anda mungkin ingin input data total pengeluaran pada Tabel 2.1 pada halaman 26 dalam
file Excel. Menjalankan analisis korelasi. Koefisien korelasi antara populasi dan pengeluaran harus 0,934, dan bahwa
antara pendapatan dan pengeluaran harus 0,884.
Menjelaskan Hubungan yang

Dengan koefisien korelasi, kita dapat mengetahui apakah ada hubungan, dan jika tidak, seberapa kuat itu. Namun
demikian, kita masih tidak tahu bentuk yang tepat dari hubungan. Sebagai contoh, kita tahu bahwa populasi dan
pendapatan yang sangat terkait, tapi kita tidak bisa mengatakan berapa banyak pendapatan akan dibawa jika populasi
meningkat dengan, katakanlah, 1.000. Jadi, setelah hubungan yang kuat diidentifikasi, langkah berikutnya dalam FCA
adalah untuk lebih mengeksplorasi bentuk yang tepat dari hubungan. Menyadari bahwa bentuk yang tepat dari sebuah
hubungan adalah penting untuk membuat kebijakan atau manajemen bermakna rekomendasi di FCA.
Banyak metode yang dapat digunakan untuk mengidentifikasi bentuk yang tepat dari sebuah hubungan. Salah satu
metode yang lebih mudah adalah penggunaan per kapita statistik. Mari kita menggunakan data pada Tabel 12.4 sebagai
contoh.
Bentuk yang tepat dari hubungan antara penduduk dan pendapatan dapat digambarkan sebagai salah satu penduduk
rata-rata membawa sekitar $ 1386 pendapatan. Jika FCA menunjukkan pemerintah perlu memiliki $ 2.000.000
pendapatan untuk memperbaiki kondisi keuangannya untuk tingkat tertentu di tahun depan, itu akan perlu membawa
sekitar 1.443 warga ($ 2.000.000 / $ 1.386).
Ketika per kapita statistik tidak tersedia, laju pertumbuhan dan persentase juga dapat digunakan dalam menentukan
bentuk yang tepat dari sebuah hubungan. Sebagai contoh, jika kita tahu bahwa kenaikan 1 persen dalam tingkat pajak
akan mendatangkan $ 1.000.000 dalam pendapatan pajak, dan jika $ 2.000.000 pendapatan yang dibutuhkan untuk
tabel 12.4
Populasi, Pendapatan, dan Pendapatan Per Kapita
Pendapatan
Populasi
Tahun
Pendapatan ($)
per kapita ($)
(1)
(2)
(2) / (1)
173.122
198.837.119
1.149
176.373
265.927.499
1.508
180.462
249.374.988
1382
Dua tahun yang lalu
184.639
265.884.544
1.440
Satu tahun yang lalu
188.013
272.805.096
1.451
rata-rata
1.386
memperbaiki kondisi keuangan untuk tingkat tertentu, maka tarif pajak harus meningkat sebesar 2 persen.
Perhatikan bahwa, dalam analisis kami, kami meneliti dampak dari satu faktor sosial ekonomi / organisasi pada
kondisi keuangan pada suatu waktu. Misalnya, dalam kasus di atas, kita meneliti dampak dari populasi pada kondisi
keuangan. Pada kenyataannya, itu sangat mungkin bahwa lebih dari satu dampak faktor kondisi keuangan. Misalnya,
adalah mungkin bahwa baik penduduk dan pendapatan rumah tangga mempengaruhi kondisi keuangan pada saat yang
sama. Ketika dua atau lebih faktor sosial ekonomi / organisasi dipertimbangkan secara simultan dalam FCA, ini
memerlukan penggunaan alat canggih yang berada di luar cakupan buku ini.
FCA Penulisan Laporan
Tujuan dari laporan FCA adalah untuk membuat rekomendasi untuk memperbaiki kondisi keuangan. Laporan pertama
harus menyajikan alasan dari FCA, menggambarkan kondisi keuangan yang ada, dan mendiskusikan proses analisis. Ini
harus menyajikan temuan kunci dengan menentukan faktor-faktor organisasi penting sosial ekonomi / yang
mempengaruhi kondisi keuangan.
Ini harus membicarakan pilihan-pilihan kebijakan / manajemen yang dapat meningkatkan kondisi keuangan. Opsi ini
dapat diklasifikasikan sebagai orang-orang yang memiliki dampak langsung terhadap kondisi keuangan dan yang dapat
mempengaruhi kondisi keuangan di masa depan. Jika diperlukan, biaya dan manfaat dari setiap pilihan dapat diperiksa
dan disajikan untuk menentukan kelayakan dari setiap pilihan.
Studi kasus
Kota Lucille (populasi 313.611) terletak di daerah metropolitan utama di tenggara Amerika Serikat. Kota ini
menyediakan berbagai layanan publik untuk warganya, seperti kepolisian, perlindungan kebakaran, taman dan rekreasi,
kota jalan / konstruksi jalan dan pemeliharaan, layanan perpustakaan, dan banyak layanan kota lainnya. Lucille terletak
dalam batas-batas Osorio County. county ini menyediakan layanan di bidang koreksi, layanan pengadilan, penilaian
properti, county jalan / konstruksi jalan dan pemeliharaan, dan banyak layanan tingkat kabupaten lainnya.
Dalam pertemuan manajemen baru-baru ini, Manajer Kota Wendy Higgins mengatakan Direktur Keuangan Jeff
Bolling yang edisi terbaru PA Kali menerbitkan hasil survei yang menunjukkan bahwa sekitar 67 persen dari kota-kota
AS mengalami kesulitan dalam mengumpulkan pendapatan yang cukup untuk membayar jasa mereka. Dengan kata
lain, tiga dari lima kota mengatakan mereka punya masalah anggaran solvabilitas. Wendy ingin tahu di mana Lucille
berdiri di anggaran solvabilitas. Wendy tahu bahwa Departemen Keuangan kota menyelenggarakan FCA tahunan. Tapi,
analisis selalu berfokus pada cash solvabilitas-apakah kota ini memiliki cukup uang untuk memenuhi kewajiban
keuangan jangka pendek. Jeff menjelaskan bahwa anggaran solvabilitas berbeda dari solvabilitas kas yang
mencerminkan aspek yang berbeda dari kondisi keuangan. Wendy kemudian meminta Jeff untuk mempersiapkan FCA
pada solvabilitas anggaran kota yang berfokus pada dua pertanyaan khusus: Apa status anggaran solvabilitas kota? Dan
apa yang dapat dilakukan untuk meningkatkan anggaran solvabilitas, jika diperlukan? Dia ingin melihat analisis dalam
seminggu sehingga dia bisa menyampaikannya kepada komisi kota dalam lokakarya anggaran.
Langkah 1: Mendefinisikan Ruang Lingkup Analisis
Jeff tahu ruang lingkup analisis akan dibatasi oleh beberapa faktor dan ia membahas faktor-faktor ini dengan Wendy
untuk memastikan bahwa dia mengerti keterbatasan ini. Pertama, analisis akan fokus pada anggaran solvabilitas saja.
Tidak akan ada upaya untuk mengatasi masalah solvabilitas jangka panjang dan layanan solvabilitas, yang bisa
dilakukan nanti jika diperlukan. Juga, tidak akan ada kebutuhan untuk mengulangi analisis solvabilitas tunai, yang
selalu dilakukan pada akhir tahun fiskal. Hasil utama dari analisis cash solvabilitas tahun lalu dapat dilihat di CAFR.
Kedua, analisis akan fokus pada dana pemerintah saja. Tidak ada upaya akan dilakukan untuk mengatasi masalah dana
lainnya. Hal ini karena data dana pemerintah sudah tersedia, dan mayoritas pengeluaran kota yang untuk kegiatan
pemerintah. pengeluaran governmentalactivity kota yang 67 persen dari total biaya pemerintah primer.
Ketiga, analisis akan dibatasi oleh langkah-langkah yang tersedia dan data. Analisis yang dibutuhkan dalam waktu
singkat, hanya langkah-langkah dan data yang tersedia di CAFR akan digunakan. Tidak akan ada waktu dan anggaran
untuk mengumpulkan data di luar kepemilikan kota, yang mungkin diperlukan dalam analisis yang lebih komprehensif
di masa depan. Keempat, analisis tersebut akan dipandu oleh kondisi literatur keuangan dan pengalaman personil
keuangan kota. Yang terakhir ini sangat penting, karena literatur saat ini sering tidak cukup spesifik untuk lingkungan
keuangan yang dihadapi oleh kota. Terakhir, setiap rekomendasi yang dibuat dalam analisis akan berlaku untuk jangka
waktu tidak lebih dari tiga tahun. Siapa pun yang mencoba untuk menggunakan rekomendasi lama dari itu harus
mengulang analisis dengan data terbaru.
Langkah 2: Menentukan Tindakan dan Pengumpulan Data
Jeff memutuskan untuk menggunakan dua indikator untuk mengukur anggaran solvabilitas. Yang pertama adalah rasio
operasi (Total Pendapatan / Jumlah Pengeluaran), yang menilai sejauh mana pendapatan untuk menutupi biaya.
Pendapatan termasuk pendapatan Program dan pendapatan umum. Sebuah rasio yang lebih tinggi menunjukkan
anggaran yang lebih tinggi solvabilitas. Lebih khusus, rasio 1,000 menunjukkan semua pendapatan yang digunakan
untuk menutupi semua pengeluaran. Rasio lebih besar dari 1,000 menunjukkan pendapatan melebihi pengeluaran, dan
rasio kurang dari 1.000 menunjukkan defisit pendapatan atas pengeluaran.
yang kedua adalah rasio sendiri-sumber (Pendapatan dari Sumber Pernah / Jumlah Pendapatan), yang mengukur
proporsi total pendapatan yang berasal dari sumber-sumber pendapatan kota sendiri. Sebuah rasio yang lebih tinggi
menunjukkan ketergantungan kurang pada pendapatan antar pemerintah rentan dan tingkat yang lebih tinggi dari
anggaran solvabilitas.
Jeff juga mengumpulkan informasi tentang faktor-faktor berikut sosial ekonomi / organisasi yang dapat
mempengaruhi anggaran solvabilitas. (1) nilai properti Dinilai dapat mempengaruhi anggaran solvabilitas dengan
mempengaruhi pajak properti revenues- salah satu pendapatan terbesar dari kota. nilai dinilai meningkat harus
mengarah pada peningkatan penerimaan pajak, dan karena itu meningkatkan rasio operasi dan rasio sendiri-sumber. (2)
fluktuasi Populasi dapat mempengaruhi baik pendapatan dan pengeluaran, dan dengan demikian anggaran solvabilitas.
Peningkatan populasi dapat memberikan lebih banyak pendapatan melalui peningkatan pajak dan biaya; Peningkatan
populasi juga dapat menyebabkan peningkatan pengeluaran untuk mendukung layanan publik yang lebih. (3)
Pendapatan per kapita di kota ini juga dapat mempengaruhi anggaran solvabilitas. Peningkatan pendapatan mungkin
menyarankan peningkatan basis pajak yang menghasilkan peningkatan solvabilitas anggaran. Tapi, kenaikan tersebut
mungkin juga menyarankan peningkatan permintaan untuk kualitas tinggi layanan publik, yang mengarah ke belanja
yang lebih tinggi dan berpotensi memburuk anggaran solvabilitas. (4) Tingkat pengangguran yang lebih tinggi mungkin
menunjukkan kebutuhan yang lebih besar untuk bantuan publik dan jasa, yang negatif dapat mempengaruhi anggaran
solvabilitas. (5) Sejauh tarif pajak properti, millage dapat mempengaruhi jumlah pendapatan yang dikumpulkan.
Mengingat ukuran nilai properti dinilai, millage lebih tinggi menghasilkan jumlah yang lebih besar dari pajak properti
dan tingkat yang lebih tinggi dari anggaran solvabilitas. Jeff mengumpulkan data untuk pengeluaran, pendapatan, dan
semua lima faktor sosial ekonomi / organisasi selama sepuluh tahun terakhir dari CAFR kota, seperti yang ditunjukkan
pada Tabel 12.5.
tabel 12.6
Rasio operasi dan Own-Sumber Ratio Pendapatan
Operasi Sendiri-sumber
Tahun
perbandingan
rasio pendapatan
1,127
0,863
1,113
0,858
1,135
0,854
1,093
0,849
1.120
0,848
1,114
0,855
1,152
0,861
1,149
0,869
1,154
0,872
1,086
0,875
10
( tahun ini )
Langkah 3: Mengidentifikasi Tren Peringatan

Bagaimana solvabilitas anggaran kota? Apakah ada tren peringatan dalam anggaran solvabilitas? Untuk menjawab
pertanyaan tersebut, Jeff digunakan data pada tabel di atas untuk mengkompilasi data untuk rasio operasi dan rasio
sendiri-sumber untuk sepuluh tahun terakhir, seperti yang ditunjukkan pada Tabel 12.6. Perhatikan bahwa rasio operasi
untuk tahun ini adalah 1,086, yang merupakan rasio pendapatan tahun ini ($ 285.705.000) untuk pengeluaran ($
263.139.000). Rasio sendiri-sumber ini tahun ini, 0,875, dihitung dari tahun ini PAD ($ 249.941.000) dibagi dengan
total pendapatan ($ 285.705.000).
Rasio operasi menunjukkan kota memiliki pendapatan yang cukup untuk membayar tagihan selama sepuluh tahun
terakhir. Jeff digunakan nilai rasio 1.000 (Pendapatan = Pengeluaran) sebagai tolak ukur untuk mengevaluasi dan
menjelaskan rasio operasi. Rasio telah lebih besar dari patokan, yang menunjukkan status memuaskan anggaran
solvabilitas dalam indikator itu. Rasio sendiri-sumber menunjukkan bahwa lebih dari 85 persen dari pendapatan kota
berasal dari sumber sendiri, lebih tinggi dari rata-rata nasional sekitar 70 persen untuk pemerintah daerah. Langkah ini
menunjukkan bahwa kota tidak muncul untuk overrely pada pendapatan antar pemerintah. Sebagai pendapatan antar
pemerintah dapat berfluktuasi dari waktu ke waktu dan tidak dianggap sebagai sumber terpercaya dari pendapatan, tidak
adanya overreliance pendapatan antar pemerintah menunjukkan status memuaskan anggaran solvabilitas untuk kota.
Namun demikian, dua isu perhatian Jeff. Pertama, rasio operasi telah berfluktuasi selama lima tahun terakhir. Rasio
tahun ini (1,086) sangat rendah dibandingkan dengan tahun-tahun sebelumnya (rata-rata sepuluh tahun terakhir adalah
1,124). Dengan demikian, mungkin ada kebutuhan untuk menstabilkan rasio. Kedua, meskipun rasio sendiri-sumber
lebih tinggi dari rata-rata nasional untuk pemerintah daerah, masih lebih rendah dari kota dengan populasi lebih dari
100.000 di
tabel 12.7
Apa Dapat Mempengaruhi Ratio Operasi?
Korelasi dengan rasio operasi
nilai properti Dinilai
0,114
Populasi
0,072
0,086
Tingkat pengangguran
-0,307
Tingkat millage
-0,266
Catatan : Angka-angka koefisien korelasi.
negara. Hal ini juga lebih rendah dari beberapa kota yang berdekatan yang memiliki karakteristik sosial ekonomi yang
mirip dengan Lucille ini. Keprihatinan ini menunjukkan masih ada ruang untuk perbaikan dalam solvabilitas anggaran
kota. Jeff kemudian memutuskan untuk melanjutkan analisis untuk mengeksplorasi cara yang mungkin untuk
meningkatkan solvabilitas anggaran kota.
Langkah 4: Menentukan Hubungan
Pada langkah ini, Jeff ingin menentukan dampak / faktor organisasi sosial ekonomi pada anggaran solvabilitas. Faktorfaktor sosial ekonomi / organisasi termasuk nilai dinilai properti, penduduk, pendapatan per kapita, tingkat
pengangguran, dan millage tersebut. Di antara mereka, millage yang dianggap sebagai faktor organisasi, karena dapat
ditentukan oleh para pembuat kebijakan kota. Semua faktor lainnya dianggap faktor sosial ekonomi.
Rasio Operasi
Menggunakan data pada Tabel 12.5, Jeff pertama berlari analisis korelasi faktor organisasi / sosial ekonomi dengan
rasio operasi. Tabel 12.7 menunjukkan hasilnya.
Menurut aturan kami praktis untuk menilai hubungan, tak satu pun dari hubungan ini kuat (yaitu, lebih dari 70
persen atau kurang dari -70 persen). Tak satu pun dari faktor-faktor ini muncul untuk mempengaruhi rasio langsung.
Namun, karena rasio operasi adalah pembagian pendapatan dengan pengeluaran (yaitu, Pendapatan / Pengeluaran),
salah satu cara untuk meningkatkan rasio ini adalah untuk meningkatkan pendapatan. Jadi Jeff memutuskan untuk
meneliti faktor-faktor yang dapat mempengaruhi pendapatan. Tabel 12.8 menunjukkan korelasi antara pendapatan dan /
faktor organisasi sosial ekonomi.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa pendapatan yang kuat dan positif terkait dengan
tabel 12.8
Apa yang Dapat Mempengaruhi Pendapatan?
Korelasi dengan pendapatan
0,986
Populasi
0,988
0,971
-0,537
millage yang
-0,985
Catatan : Angka-angka koefisien korelasi. Hubungan yang kuat yang disorot dalam huruf tebal.
tabel 12.9
Apa Semoga Mempengaruhi Pernah-Sumber

Ratio?
Korelasi dengan rasio

sendiri-sumber
0,812
Populasi
0,704
0,551
0,063
Tingkat millage
-0,721
Catatan : Angka-angka koefisien korelasi. R kuat dalam

elationships yang disorot
huruf tebal.
dinilai nilai properti, populasi, dan tingkat pendapatan, yang menunjukkan bahwa peningkatan faktor-faktor ini
menyebabkan peningkatan pendapatan dan, oleh karena itu, peningkatan rasio operasi. Hasil penelitian juga
menunjukkan bahwa millage adalah kuat dan negatif terkait dengan pendapatan. peningkatan pendapatan dikaitkan
dengan penurunan millage. Hubungan membingungkan ini adalah subjek dari diskusi kemudian dalam bab ini.
The Own-Sumber Ratio
Jeff kemudian berlari analisis korelasi untuk menilai pengaruh yang mungkin dari faktor sosial ekonomi / organisasi
pada rasio sendiri-sumber. Tabel 12.9 menyajikan hasil.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa rasio sendiri-sumber kuat dan positif dengan nilai properti dinilai dan populasi.
Meningkatkan nilai properti dinilai dan populasi dapat menyebabkan peningkatan rasio sendiri-sumber. millage yang
kuat dan negatif terkait dengan rasio. Peningkatan millage dikaitkan dengan penurunan rasio sendiri-sumber.
Gambar 12.1 Dampak Nilai Dinilai pada Anggaran Solvabilitas
menyebabkan mengarah ke
Meningkatkan Meningkatkan Pendapatan dinilai Nilai Peningkatan Anggaran Solvabilitas
Singkatnya, temuan menunjukkan bahwa 1) peningkatan nilai properti dinilai dan penduduk dapat mengakibatkan
peningkatan solvabilitas anggaran kota melalui peningkatan pendapatan, 2) peningkatan pendapatan juga dapat
menyebabkan peningkatan solvabilitas anggaran melalui peningkatan rasio operasi, 3) namun, peningkatan millage
dikaitkan dengan penurunan anggaran solvabilitas. Penjelasan lebih lanjut dari hubungan ini diperlukan.
Langkah 5: Menjelaskan Hubungan
Dalam rangka untuk membuat rekomendasi, Jeff ingin menjelaskan lebih lanjut hubungan antara anggaran solvabilitas
dan nilai properti yang dinilai, populasi, pendapatan, dan millage tersebut. Dia ingin tahu persis berapa banyak faktor
dampak anggaran solvabilitas (yaitu, bentuk yang tepat dari hubungan ini).
Nilai Properti Dinilai
Pertama, hubungan antara nilai properti dinilai dan anggaran solvabilitas dapat hanya ditentukan dalam Gambar 12.1.
Pada tahun ini, kota ini telah dinilai nilai properti dari $ 16748134000 dan dikumpulkan $ 285.705.000 di
pendapatan pajak. Dengan kata lain, kota mengumpulkan $ 0,0171 pendapatan untuk setiap dolar dari nilai dinilai
(yaitu, $ 285.705.000 / 16748134000 $ = 0,0171). Pendapatan / dinilai rasio nilai ini telah konsisten selama dua tahun
terakhir. Kota ini telah mengalami boom real estate baru-baru ini. Diharapkan nilai properti yang dinilai akan terus
tumbuh pada tingkat tahunan sekitar $ 700.000.000 pada tahun depan. Hal ini akan membawa kota tambahan $
11.970.000 ($ 700.000.000 0,0171) dalam pendapatan. Sebagai contoh untuk menggambarkan persis bagaimana
yang dinilai nilai mempengaruhi anggaran solvabilitas, peningkatan pendapatan ini akan meningkatkan rasio operasi
tahun oleh 0.046 (yaitu, Tambahan Pendapatan / Pengeluaran = $ 11.970.000 / $ 263.139.000 = 0.046). Perhatikan
bahwa ini adalah dampak dari peningkatan nilai properti yang dinilai tanpa mempertimbangkan faktor-faktor lain yang
juga mempengaruhi anggaran solvabilitas.
Populasi
pertumbuhan penduduk dapat mempengaruhi anggaran solvabilitas dalam dua cara simultan. Pertumbuhan penduduk
meningkatkan pendapatan kota ini karena orang-orang membayar pajak, biaya, biaya, dan pendapatan lainnya. Di sisi
lain, pertumbuhan penduduk
Gambar 12.2 Dampak Populasi pada Anggaran Solvabilitas
Kenaikan pendapatan
Pertumbuhan populasi
anggaran Solvabilitas
Meningkatkan pengeluaran
menciptakan permintaan tambahan untuk layanan kota, yang meningkatkan pengeluaran. Dampak dari populasi pada
anggaran solvabilitas dapat hanya ditentukan dalam Gambar 12.2.
Menggunakan data untuk tahun ini, Jeff menghitung bahwa pendapatan dari masing-masing warga (pendapatan per
kapita) adalah $ 911,02 ($ 285.705.000 / 313.611) dan pengeluaran untuk setiap penduduk (pengeluaran per kapita)
adalah $ 839,06 ($ 263.139.000 / 313.611). Perbedaannya adalah $ 71,96 pendapatan bersih. Angka positif
menunjukkan bahwa kota dapat memperoleh pendapatan bersih dengan membawa lebih banyak orang. Dengan kata
lain, pertumbuhan penduduk dapat membawa pendapatan lebih dari pengeluaran ke kota. Berapa pendapatan bersih
mempengaruhi anggaran solvabilitas? Jeff memprediksi pertumbuhan penduduk dari 3.500 pada tahun depan, yang
akan menghasilkan $ 251.860 ($ 71,96 3500) pendapatan bersih tambahan. Dalam contoh ini, peningkatan
pendapatan akan meningkatkan rasio operasi untuk tahun berjalan oleh 0.000957 ($ 251.843 / $ 263.139.000). Jeff
mencatat bahwa ini hanya dampak peningkatan populasi tanpa mempertimbangkan faktor-faktor lain yang juga
mempengaruhi anggaran solvabilitas.
Pendapatan pribadi
pendapatan pribadi mempengaruhi anggaran solvabilitas dalam beberapa cara. Pendapatan meningkat dapat mendorong
konsumsi lebih pribadi dari layanan kota fee- atau biaya berbasis dan produk. Oleh karena itu, pertumbuhan pendapatan
pribadi meningkatkan pendapatan kota dalam biaya atau biaya. Juga mungkin adalah bahwa peningkatan pendapatan
pribadi mengarah ke peningkatan konsumsi real estate (yaitu, upgrade rumah, pembelian rumah baru atau rumah yang
lebih mahal, pembelian tanah, dll). Koefisien korelasi antara pendapatan dan dinilai nilai properti adalah 0,930. Jadi
peningkatan pendapatan pribadi dapat tercermin dalam peningkatan nilai properti yang dinilai. Karena itu, dampak
peningkatan pendapatan pribadi pada anggaran solvabilitas sudah tercermin dalam dampak nilai properti dinilai pada
anggaran solvabilitas. Jadi Jeff memutuskan untuk tidak lebih menunjukkan dampak ini dalam analisisnya untuk
menghindari kebingungan atau kemungkinan terlalu tinggi.
Gambar 12.3 Dampak millage pada Anggaran Solvabilitas
Nilai Properti Dinilai
(Rollback) Pendapatan
Pajak Properti
anggaran Solvabilitas
millage yang
millage yang
Akhirnya, millage tampaknya mempengaruhi anggaran solvabilitas negatif. Penurunan millage dikaitkan dengan
peningkatan pendapatan dan rasio ownsource ditingkatkan. Hubungan negatif antara millage dan pendapatan
disebabkan oleh kebijakan kota yang disebut "pajak properti rollback" di mana millage disesuaikan untuk penilaian
nilai properti. Menurut kebijakan ini, jika peningkatan yang signifikan dalam nilai properti dinilai terjadi, millage
akan diturunkan untuk mengurangi beban pembayar pajak, yang menghasilkan hubungan negatif langsung antara
nilai properti dinilai dan millage yang (koefisien korelasi adalah - 0.970 untuk sepuluh tahun terakhir). Hubungan
negatif ini menjelaskan hubungan negatif antara millage dan pendapatan kota dan rasio sendiri-sumber. Lebih
khusus, selama sepuluh tahun terakhir, ketika nilai properti dinilai meningkat, millage sering menurun. Gambar 12.3
menunjukkan dampak millage pada anggaran solvabilitas.
Persis berapa banyak dari perubahan millage dikaitkan dengan anggaran solvabilitas? Selama sepuluh tahun
terakhir, pendapatan mengalami peningkatan tahunan 5,42 persen di kota, sementara millage memiliki penurunan
tahunan 0,80 persen. Jika persentase yang sama dari penurunan millage diharapkan untuk tahun berikutnya, kenaikan
pendapatan akan $ 15.485.211 ($ 285.705.000 5,42 persen). Kemudian, rasio operasi akan meningkatkan oleh
0,0589 ($ 15.485.211 / $ 263.139.000). Sekali lagi, hubungan ini didirikan tanpa mempertimbangkan faktor-faktor
lain yang juga mempengaruhi pendapatan.
Langkah 6: Mengambil Tindakan untuk Meningkatkan Kondisi Keuangan
Seminggu kemudian dalam rapat staf, Jeff diringkas temuan dan tindakan yang direkomendasikan untuk
meningkatkan anggaran solvabilitas. Dia merekomendasikan bahwa rasio operasi harus stabil pada rata-rata 1.100
untuk lima tahun ke depan. Rasio ini memastikan bahwa pendapatan yang cukup untuk mendanai tingkat yang ada
layanan dan akumulasi terus menerus dari cadangan keuangan kota. Ia juga merekomendasikan peningkatan rasio
sendiri-sumber dari arus 0,875-0,900 untuk lima tahun ke depan untuk menahan dampak dari setiap kemungkinan
penurunan bantuan antar pemerintah.
Jeff merekomendasikan beberapa strategi untuk mencapai tujuan anggaran solvabilitas tersebut. Pertama, kota harus
terus berupaya untuk menyediakan lingkungan yang ramah keluarga dalam rangka untuk menarik lebih banyak orang
bekerja. Kedua, kota harus menjaga kualitas lingkungan hidup yang menjamin perkembangan yang sehat dari ekonomi
lokal dan pasar real estat. Ketiga, kota harus menekankan strategi pembangunan ekonomi yang ada yang menarik
majikan yang dapat membawa pekerjaan tinggi dibayarkan kepada masyarakat. Keempat, kebijakan rollback berkaitan
dengan tingkat pajak properti secara signifikan membatasi kapasitas kota untuk meningkatkan pendapatan. Sebuah
tinjauan dari kebijakan ini mungkin diperlukan. Jeff berpendapat bahwa setiap peningkatan yang signifikan dalam nilai
properti dinilai akan diimbangi oleh kebijakan rollback. Dampak dari kebijakan tersebut akan sangat menonjol selama
kemerosotan ekonomi, ketika basis pendapatan ekonomi-sensitif kota akan menurun. Sebagai nilai properti yang dinilai
kurang sensitif terhadap perubahan siklus ekonomi, properti pendapatan pajak mungkin menjadi salah satu dari
beberapa pilihan pendapatan kota yang digunakan untuk bertahan hidup masa ekonomi yang buruk. Apa ukuran yang
memudahkan kebijakan rollback untuk memberikan fleksibilitas kota tarif pajak properti, penilaian, dan koleksi harus
dipertimbangkan.
latihan
1. Syarat utama
analisis kondisi keuangan (FCA)
Tujuan dari FCA
Lingkup FCA
pemodelan FCA
kondisi keuangan
daya larut
solvabilitas kas
solvabilitas anggaran
Jangka panjang solvabilitas
layanan solvabilitas
validitas pengukuran
keandalan pengukuran
keterjangkauan pengukuran
cash ratio
tabel 12.10
Data pengeluaran (dalam ribuan dolar)
Publik
Tahun
keamanan
Umum
pemerintah
Total
94.367
11.222
157.849
100.034
9831
166.754
105.669
10.910
171.030
112.433
11.001
182.867
117.023
10.234
188.981
Rasio cepat
rasio operasi
Rasio sendiri-sumber
Rasio aktiva bersih
rasio utang jangka panjang
aktiva bersih per kapita
utang jangka panjang per kapita
Sosial ekonomi / faktor organisasi
pembenaran teoritis pengukuran
pengendalian pengukuran
tren peringatan
koefisien korelasi
Interpretasi koefisien korelasi nilai bentuk Exact hubungan
2. Perhitungan
Tabel 12.10 menunjukkan data pengeluaran selama lima tahun terakhir di kota urban.
1. Menghitung koefisien korelasi untuk faktor-faktor ini.

2. Siapkan ayat menafsirkan hasil.
1
Aplikasi
Dalam studi kasus, kami memeriksa solvabilitas anggaran di kota Lucille. Sekarang manajer kota menginginkan analisis
dari semua empat dimensi solvabilitas FCA- tunai, solvabilitas anggaran, jangka panjang solvabilitas, dan layanan
solvabilitas. Hanya data dari lima tahun terakhir yang tersedia untuk analisis. Tabel 12.11 menyajikan data tambahan
dari CAFR kota.
Melakukan FCA untuk memeriksa solvabilitas tunai, solvabilitas anggaran, solvabilitas longrun, dan layanan
solvabilitas Lucille.
4. Aplikasi
Menggunakan CAFR yang Anda pilih, melakukan FCA.
Lampiran
Latihan Jawaban
Bab Peramalan 1. Pendapatan
2. perhitungan
1. Ramalan Tahun = 6 (15 + 13 + 16) / 3 = 14,67.
2. Menggunakan rata-rata dari data empat tahun pertama, kami memiliki (10 + 12 + 15 + 13) /
4 = 12,5 0. Prakiraan untuk Tahun 6 = (0,8 16.00) + (0,2 12,50) = 12,80 + 2,50 = 15,30.
Hasil dari Excel harus
15.45.
3. Rata-rata dari tiga kenaikan terakhir adalah [3 + ( - 2) + 3] / 3 = 1,33. Prakiraan untuk Tahun
6 = 16,00 + 1,33 = 17,33.
perhitungan
3. Total pendapatan = 568.790 x $ 10,50 = $ 5.972.295.

4. Perkiraan untuk tahun 10 = 10,40 + 5,50 (10) = 65,4. Perkiraan untuk tahun 11 = 10,40 +
5,50 (11) = 70,9. Prakiraan perbedaan pendapatan antara tahun 10 dan tahun 11 = 70,90 65.40 = 5.50. Catatan bahwa ini adalah b (atau pendapatan selisih) dalam model regresi.
5. APE (untuk perkiraan pertama) = | 35.00 - 40,00 | /40.00 = 0,125, atau 12,5 persen. APE
(untuk perkiraan kedua) = | 46.00 - 42.00 | /42.00 = 0,0952, atau 9,52 persen. MAPE = (12,5
persen + 9,5 persen) / 2 =
11 0,0 persen.
4. Peramalan Lisensi, Izin, dan Biaya di kota Sun

Lake, California
1. Prakiraan dengan SMA = $ 18.749.757. Prakiraan dengan EXS ( = 0,8) = $ 19.847.140.

Prakiraan dengan TMA = $ 20.289.136 + ($ 1.990.388 + $ 591.938 + $ 2.013.099) / 3 = $
21.820.944 .
173
2. APE 1 (perkiraan untuk Tahun 8): SMA = $ 18.749.757 - $ 23.210.218 / $ 23.210.218 =
19,2 persen. EXS = $ 19.827.140 - $ 23.210.218 / $ 23.210.218 = 14,5 persen. TMA =

$ 21.820.944 - $ 23.210.218 / $ 23.210.218 = 6,0 persen. APE 2 (perkiraan untuk Tahun
7): SMA = $ 17.217.949 - $ 20.289.136 / $ 20.289.136 = 15,1 persen. EXS = $
18.079.157 - $ 20.289.136 / $ 20.289.136 = 10,9 persen. TMA = $ 18.957.127 - $
20.289.136 / $ 20.289.136 = 6,6 persen. MAPE untuk: SMA = (19,2 persen + 15,1
persen) / 2 = 17,2 persen, EXS = (14,5 persen + 10,9 persen) / 2 = 12,7 persen, TMA = (6,0
persen + 6,6 persen) / 2 = 6,3 persen. Jadi, TMA adalah metode yang paling akurat.
3. Prakiraan untuk Tahun 9 = $ 23.210.218 + [($ 23.210.218 - $ 20.289.136) + ($ 20.289.136 $ 18.276.037) + ($ 18.276.037 - $ 17,684,09 9)] / 3 = $ 23.210.218 + ($ 2.921.082 + $
2.013.099 + $ 591.938) / 3 = $ 23.210.218 + $ 1.842.040 = $ 25.052.257. Demikian pula,
Ramalan Tahun 10 = $ 25.052.257 + $ 2.258.740 = $ 27.310.997. Ramalan Tahun 11 = $
27.310.997 + $ 2.340.620 = $ 29.651.617. Sadarilah bahwa th e selisih meningkat dari $

1.842.040 untuk $ 2.340.620, yang mungkin tidak akurat. Jadi, obat sederhana adalah dengan
menggunakan $ 1.842.040 untuk semua tiga perkiraan, yang menghasilkan: perkiraan untuk
Tahun 9 = $ 23.210.218 + $ 1.842.040 = $ 25.052.257, perkiraan untuk tahun 10 = $
25,052,25 7 + $ 1.842.040 = $ 26.894.297, perkiraan untuk tahun 11 = $ 26.894.297 + $
1.842.040 = $ 28.736.337.
4. Menggunakan Excel, perkiraan = $ 12.469.511 + $ 1.034.895 (Tahun). Ramalan Tahun 8 = $
12.469.511 + $ 1.034.895 (8) = $ 20.748.671. APE 1 untuk regresi = $ 20.748.671 - $ 23 ,

210.218 / $ 23.210.218 = 10,6 persen. Anda juga dapat menghitung MAPE untuk regresi.
Untuk melakukan itu, Anda perlu merumuskan persamaan regresi dengan menggunakan data
selama enam tahun pertama untuk meramalkan pendapatan di Tahun 7, yang diperkirakan =
$ 12.776.367 + $ 919.823 (Tahun). Jadi, perkiraan untuk tahun 7 = $ 12.776.367 + $ 919.823
(7) = $ 19.215.128. APE 2 untuk regresi = $ 19.215.128 - $ 20.289.136 / $ 20.289.136 =
5,3 persen. MAPE = (10,6 persen + 5,3 persen) / 2 = 8,0 persen. Regresi lebih akurat
daripada SMA dan EXS, b ut kurang akurat dibandingkan TMA.
Peramalan Pajak Waralaba di Sunbelt
Pertama, mari kita meramalkan pendapatan untuk tahun 10 dan tahun 11. Karena ini adalah data tren, TMA adalah alat
yang tepat. Menggunakan TMA, kita memiliki: perkiraan untuk Tahun 10 = $ 17.655.000 + [($ 15.257.000 - $
15.089.000) + ($ 16.749.000 - $ 15.257.000) + ($ 17.655.000 - $ 16.749.000)] / 3 = $ 17.655.000 + ($ 168.000 + $
1.492.000
+ $ 906.000) / 3 = $ 17.655.000 + $ 855.333 = $ 18.510.333. Ramalan Tahun 11 = $ 18.510.333 + $ 855.333 = $
19.365.666.
Sekarang, mari kita meramalkan pendapatan untuk tahun 12, sementara dengan asumsi bahwa tidak ada kenaikan
kontrak 10 persen dari pendapatan dari BellSouth. Ramalan Tahun 12 = $ 19.365.666 + $ 855, 333 = $ 20.220.999.
Mari kita juga meramalkan pendapatan dari BellSouth dengan asumsi bahwa tidak ada kenaikan kontrak 10 persen.
Menggunakan TMA, kita memiliki: perkiraan untuk Tahun 10 dari BellSouth = $ 7.062.000 + [($ 7,062,000- $
6.700.000) +
($ 6,700,000- $ 5.950.000) + ($ 5,950,000- $ 6.036.000)] / 3 = $ 7.062.000 + $ 342.000 = $ 7.404.000. Ramalan Tahun
11 dari BellSouth = $ 7.404.000 + $ 342.000 = $ 7.746.000. Ramalan Tahun 12 dari BellSouth = $ 7.746.000 + $
342.000 = $ 8.088.000
Sekarang, kenaikan kontrak 10 persen dari pendapatan dari BellSouth Tahun 12 akan membawa tambahan 10 persen
$ 8.088.000 = $ 808.800, yang harus ditambahkan dengan perkiraan untuk tahun 12. Jadi, perkiraan untuk tahun 12
(dengan 10 persen BellSouth kenaikan kontrak) = $ 20.220.999 + $ 808.800 = $ 21.029.799.
6. Peramalan Pendapatan Miscellaneous
Karena kota direklasifikasi pendapatan ini di Tahun 5, kita harus menggunakan data setelah waktu itu. Sebuah tinjauan
singkat dari data dari Tahun 6 ke Tahun 10 tidak menunjukkan tren yang jelas, dengan dua tahun kenaikan (7 dan 9) dan
dua tahun penurunan (Tahun 8 dan 10). Sebuah aplikasi dari SMA pada data tiga tahun terakhir menghasilkan perkiraan
$ 8.863.085 (($ 8.249.782 + $ 10.783.255 + $ 7.556.219) / 3). Tanggapan Anda terhadap direktur keuangan bisa jadi
seperti ini:
"Saya telah memutuskan untuk menggunakan angka ini sebagai dasar perkiraan, dan bawa ke pejabat keuangan dari
kota untuk masukan mereka pada setiap perubahan sosial ekonomi atau organisasi yang signifikan di kota yang dapat
mempengaruhi pendapatan ini. Aku akan membuat penyesuaian untuk perkiraan berdasarkan masukan tersebut.
Berkenaan dengan meremehkan 95 persen, itu adalah hak direktur keuangan 'untuk mengambil persentase apapun yang
dia inginkan. Tapi, itu adalah kewajiban saya sebagai seorang profesional peramalan untuk memberikan angka yang
paling akurat saya bisa datang dengan. "
Bab 2. Analisis Pengembangan Sumber Daya
2. Perhitungan
1. Pendapatan tahun ini = ($ 23.902.346 - $ 12.345.670) 0,075 = $ 866.751. Pendapatan tahun depan = ($
24.567.390 - $ 16.345.670) 0,075 = $ 616.629. Perkiraan kekurangan pendapatan = $ 866.751 - $ 616,62 9
= $ 250.122.
2. Kesalahan estimasi = ($ 250.122 - $ 345.291) / $ 345.291 = - 27,56 persen. 3. Pendapatan tahun ini = ($
23.902.346 - $ 12.345.670) 0,075 = $ 866.751. Pendapatan tahun depan = ($ 24.567.390 - $ 16.345.670)
0.080 = $ 657.738. Perkiraan kekurangan pendapatan = $ 866 , 751 - $ 657.738 = $ 209.013.
4. Estimasi error = ($ 209.013 - $ 345.291). / $ 345.291 = -39,47 persen 3. Perhitungan
1. Pendapatan tahun ini = ($ 243.578.500 7.08 / 1.000) + ($ 124.760.340 9.54 / 1.000) = $ 2.914.749.
2. Pendapatan tahun depan = ($ 231.349.400 7.08 / 1.000) + ($ 100.760.350 9.54 / 1.000) = $ 2.599.207.
Jadi, kekurangan pendapatan = $ 2.914.749 - $ 2.599.207 = $ 315.542.
3. Estimasi error = ($ 315.542 - $ 275.654). / $ 275.654 = 14,47 persen 4. Perhitungan

Anda harus terlebih dahulu menghitung pengeluaran polisi per kapita selama sepuluh tahun terakhir, kemudian
menggunakan angka-angka ini untuk menghitung pengeluaran polisi tingkat pertumbuhan per kapita (menggunakan
contoh pada Tabel 2.1 untuk referensi). Anda harus tiba pada tingkat pertumbuhan rata-rata 4,0 persen. pengeluaran
polisi tahun lalu per kapita adalah $ 356,20 ($ 211.635.000 / 594.176). Diperkirakan pengeluaran polisi per kapita untuk
tahun berikutnya adalah $ 356,20 (1,040) = $ 370,40.
Bab Estimasi 3. Biaya
2. perhitungan
1. Tingkat Overhead = $ 53.340 / (175 + 134) = $ 172,62 per siswa. Alokasi biaya untuk program MPA
= $ 172,62 175 siswa = $ 30,208.74.
2. Tingkat Overhead = $ 124.200 / 1.920 = $ 64,69 per jam. Alokasi biaya untuk program pembangunan
ekonomi = $ 64,69 200 jam = $ 12,937.50.
3. Biaya jaringan tahunan = ($ 12.000 - $ 2.000) / 3 = $ 3,333.33.

4. Total jaringan kerja jam adalah 6.570 (2.920 + 2.190 + 1, 460), dan total jam kerja pada tahun
pertama adalah 2.920. Biaya jaringan di tahun pertama = ($ 12.000 - $ 2,000) / 6,57 0 2.920 = $
4,444.44.
3. Menentukan Basis Biaya

Berikut adalah contoh dari tiga item administrasi atau kantor biaya dan langkah-langkah terkait. Anda bisa datang
dengan sendiri. Item biaya pertama adalah gaji manajer dan manfaat. Ukuran waktu yang digunakan adalah "jumlah jam
yang dihabiskan oleh manajer." Ukuran output "jumlah laporan yang dihasilkan oleh manajer" atau "jumlah arahan yang
dikeluarkan oleh manajer." Item biaya kedua adalah tagihan listrik. Ukuran waktu yang digunakan adalah "jumlah jam
kerja." Ukuran output "jumlah produk atau layanan yang disediakan oleh agen." Item biaya ketiga adalah biaya kantor.
Ukuran tenaga kerja yang digunakan adalah "jumlah pekerja." Ukuran output "jumlah produk yang dihasilkan oleh
agen."
4. Biaya Operasi
Informasi berikut diperoleh dari kota CAFR.
1. Pada tahun lalu, tiga fungsi yang paling mahal adalah polisi, air limbah, dan api.
2. Pada tahun lalu, biaya polisi $ 82.247.630 (20,2 persen dari total). Limbah biaya air yang $
60.340.070 (14,8 persen dari total). Biaya proteksi kebakaran yang $ 46.395.168 (11,4 persen dari
total). Jumlah beban yang $ 407.204.348.
3. Dua tahun lalu, biaya polisi $ 73.354.220 (20,1 persen). Beban limbah adalah $ 60,6 73.007 (16,7
persen). Biaya proteksi kebakaran yang $ 36.513.281 (10,0 persen). Jumlah beban yang $
364.196.770.
4. Ada peningkatan jumlah beban oleh $ 43.007.578 ($ 407.204.348 - 364.196.770 $) selama periode
ini. Ini adalah 11,8 persen ($ 43,0 07.578 / $ 364.196.770) meningkat, yang berarti bahwa pelayanan
kota yang 11,8 persen lebih mahal. Beban polisi meningkat sebesar $ 8.893.410 ($ 82.247.630 - $
73.354.220). Biaya api tumbuh $ 9.881.887. Biaya air limbah menurun $ 332.937. Dari total kenaikan
dari $ 43.007.578, 20,0 persen ($ 8.893.410 / $ 43.007.578) ini disebabkan oleh peningkatan beban
polisi, dan 23 persen ($ 9.881.887 / $ 43.007.578) disebabkan oleh peningkatan beban api.
5. Biaya per kapita yang $ 2.089 tahun lalu dan $ 1895 dua tahun lalu. Peningkatan ini adalah $ 194,
10,3 persen. Hal ini menunjukkan bahwa kota ' penduduk s akhirnya mungkin harus membayar lebih
untuk layanan kota.
Bab Perbandingan 4. Biaya
2. perhitungan
1. PV = $ 1,000 / (1 + 0,05) = $ 952,38.
2. PV = $ 1,000 / (1 + 0,05) 2 = $ 907,03.
3. PV = $ 200 + $ 500 / (1 + 10 persen) + $ 500 / (1 + 10 persen) 2 + $ 500 / (1 + 10 persen) 3 = $ 200,00
+ $ 454,55 + $ 413,22 + $ 375,66 = $ 1,443.43. (Perhitungan Excel Anda harus mengkonfirmasikan
resul ini t.)
4. Anda perlu untuk memecahkan C dalam persamaan berikut: $ 12.000 = C / (1 + 5 persen) + C / (1 + 5

persen) 2 + C / (1 + 5 persen) 3 + C / (1 + 5 persen) 4 + C / (1 + 5 persen) 5 , dan C = $ 2,771.70. Anda
harus menggunakan Excel untuk memecahkan pertanyaan ini.
5. Pertanyaannya benar-benar sebagai ks berapa banyak Anda harus membayar bulanan untuk sepuluh
tahun ke depan untuk membuat $ 100.000 dalam hari ' nilai s (PV). Anda harus menggunakan Excel
untuk memecahkan C dalam persamaan berikut: $ 100.000 = C / (1 + 7 persen / 12) + C / (1 + 7
persen / 12) 2 + C / (1 + 7 persen / 12) 3 + . . . C / ( 1 + 7 persen / 12) 119 + C / (1 + 7 persen / 12) 120 .
Mengacu pada contoh biaya tahunan pada teks untuk proses perhitungan dan pemrograman Excel.
Dalam Excel ' fungsi pasta s (fx), memilih " PMT " (pembayaran) fungsi, dan pastikan untuk
mengkonversi tahunan suku bunga (7 persen) ke tingkat bulanan dengan membaginya dengan dua
belas. C = $ 1,161.06.
6. Anda perlu untuk memecahkan C dalam persamaan berikut: $ 100.000 = C / (1 + 7 persen / 12) + C /
(1 + 7 persen / 12) 2 + C / (1 + 7 persen / 12) 3 +. . . C / (1 + 7 persen / 12) 239 + C / (1 + 7 persen / 12)
240
. Dengan menggunakan Excel, Anda harus mendapatkan C = $ 775,27.
3. Analisis Present Value

1. Ketika tingkat diskonto adalah 5 persen, PVC untuk EOP adalah $ 1.854.595, dan PVC untuk PMS
adalah $ 1.813.785. Jadi, PMS lebih murah dan harus direkomendasikan untuk pu rchase.
2. Ketika tingkat diskonto adalah 10 persen, PVC untuk EOP adalah $ 1.816.987, dan PVC untuk PMS
adalah $ 1.700.960. Sekali lagi, PMS lebih murah dan harus direkomendasikan untuk pembelian.
3. Ketika tingkat diskonto adalah 5 persen, biaya tahunan masing-masing pilihan adalah: EO P (selama
enam tahun ' penggunaan) = $ 365.388, dan PMS (selama lima tahun ' penggunaan) = $ 418.939. Jadi,
EOP kurang mahal dan harus direkomendasikan untuk pembelian. Kesimpulan ini didasarkan pada
asumsi bahwa tidak ada biaya untuk EOP di tahun keenam, dan bahwa tidak ada sal nilai vage untuk
kedua sistem setelah hidup mereka.
4. Nilai Analisis hadir: Sewa atau Beli Keputusan

PVC untuk opsi beli adalah $ 20.673. PVC untuk opsi sewa adalah $ 19.243. Jadi, printer harus disewakan. Kesimpulan
yang sama harus dicapai dengan analisis biaya tahunan.
Bab 5. Analisis Biaya Tambahan
2. perhitungan
1. TC (kuantitas = 15.000) = $ 3,0 juta + $ 1.500.000 = $ 4,5 juta. FC (kuantitas = 20.000) = $ 3,0 juta.
VC (kuantitas = 20.000) = ($ 1.500.000 / 15.000) 20.000 = $ 2,0 juta. TC (kuantitas = 20.000) = $
3,0 juta + $ 2,0 juta = $ 5,0 juta. IC (kuantitas = 20.000) = $ 5,0 juta - $ 4.500.000 = $ 500.000. MC
(kuantitas = 20.000) = $ 500.000 / (20.000 - 15.000) = $ 100.
2. Demikian pula, FC (kuantitas = 30.000) = $ 4,5 juta. VC (kuantitas = 30, 000) = $ 3,0 juta. TC
(kuantitas = 30.000) = $ 7,5 juta. IC (kuantitas = 30.000) = $ 7.500.000 - $ 5,0 juta = $ 2,5 juta. MC
(kuantitas = 30.000) = $ 250.

FC (kuantitas = 46.280) = $ 1.500.000 biaya biaya personil + $ 15.000 pemeliharaan kantor + $ 150.000 aneka + $
50.000 kendaraan = $ 1.715.000. VC (kuantitas = 46.280) = $ 69.000 bensin + $ 189.000 atas kepala = $ 258.000. TC
(kuantitas = 46.280) = $ 1.715.000 + $ 258.000 = $ 1.973.000. VC (kuantitas = 49.780) = $ 258.000 / 46.280 49.780
= $ 277.512. TC (kuantitas = 49.780) = $ 1.715.000 + $ 277.512 = $ 1.992.512. IC = $ 1.992.512 - $ 1.973.000 = $
19.512. MC = $ 19.512 / 3.500 = $ 5,57. Karena kota ini bersedia membayar $ 6 per ton, lebih tinggi dari $ 5,57, county
harus menerima tawaran tersebut. $ 6 disebut "pendapatan marjinal" di bidang ekonomi. Jika penerimaan marjinal lebih
besar dari biaya marjinal, ada keuntungan.

Bahan-bahan yang dapat didaur ulang meningkat dari 3.500 menjadi 5.000 ton. Itu adalah peningkatan 1,500ton.
Jumlah total untuk tahun kedua adalah 49.780 + 1.500 = 51.280. Karena harga pembelian kendaraan adalah $ 30.000
dan biaya perawatan adalah $ 10.000 per tahun, FC (kuantitas = 51.280) = $ 1.715.000 + $ 30.000 + $ 10.000 = $
1.755.000. VC (kuantitas = 51.280) = $ 258.000 / 46.280 51.280 = $ 285.874. TC (kuantitas = 51.280) = $ 1.755.000
+ $ 285.874 = $ 2.040.874. IC = $ 2.040.874 - $ 1.992.512 = $ 48.362. MC = $ 48.362 / 1.500 = $ 32,24. Karena biaya
marjinal di kabupaten itu, $ 32,24, lebih besar dari apa kota bersedia membayar, $ 6,00, county harus menolak
permintaan kota untuk layanan tambahan kecuali kota bersedia membayar biaya sama atau lebih tinggi dari biaya
marjinal.
5. Analisis Biaya tambahan dan Berbasis Nol Anggaran

Ini akan mengejutkan jika Anda adalah untuk menemukan penggunaan costing tambahan di ZBB. Inilah salah satu dari
beberapa alasan yang ZBB gagal. Banyak pemerintah tidak punya individu yang mampu atau kapasitas teknis yang
diperlukan untuk menjamin keberhasilan ZBB.
Bab Analisis 6. Biaya-Manfaat
2. perhitungan
1. Ketika tingkat diskonto adalah 5 persen, NPV untuk Proyek A = $ 158.650, dan NPV Proyek B = $
522.639.
2. Ketika tingkat diskonto adalah 10 persen, NPV Proyek A = - $ 73.454, dan NPV Proyek B = $
271.219.
3. Analisis di atas menunjukkan bahwa, pada tingkat tingkat diskonto 5 persen, kedua proyek layak
secara ekonomi. Namun, Project B memiliki nilai ekonomi yang lebih tinggi dari Proyek A. Di tingkat
10 persen, Project B secara ekonomis layak, dan Project A tidak. Th hasil e menunjukkan bahwa
Proyek B adalah pilihan yang lebih baik daripada Project A ekonomis.
3. Analisis Sensitivitas di CBA

1. Ketika tingkat diskonto adalah 5 persen, NPV - $ 1692, kurang dari itu pada tingkat 10 persen, tapi
masih negatif. Kadang-kadang, itu adalah informat ive untuk menghitung tingkat diskonto ketika
NPV adalah nol (internal rate of return).
2. Ketika biaya penggantian efektif meningkatkan menjadi $ 65, NPV positif dan pembelian menjadi
layak secara ekonomis. Pada kenyataannya, biaya replac tidak efektif perubahan ement cukup sering,
sehingga analisis sensitivitas harus diterapkan. Bahkan, ketika tingkat diskonto adalah 10 persen,
NPV (ketika biaya penggantian efektif = $ 20) = - $ 11.088; NPV (ketika biaya penggantian efektif =
$ 50) = - $ 3.614; NPV (ketika biaya penggantian efektif = $ 65) = $ 122; NPV (ketika biaya
penggantian efektif = $ 100) = $ 8.838. Jadi jika biaya meningkat pengganti efektif sampai $ 65, NPV
menjadi positif.
3. Kehidupan diperpanjang meningkatkan benefi t. Ketika tingkat diskonto adalah 10 persen, NPV (jika
taksiran masa proyek = lima tahun) = - $ 3.614; NPV (jika taksiran masa proyek = enam tahun) = - $
1.600; NPV (jika taksiran masa proyek = tujuh tahun) = $ 295. Jadi, jika seumur hidup dari sistem
baru diperpanjang sampai tujuh tahun, NPV menjadi positif.
4. Analisis Biaya-Efektivitas
Dengan jangka waktu tujuh tahun dan tingkat diskonto 5 persen, PVC per siswa untuk Opsi A adalah $ 22.689.230 /
1.600 = $ 14.181. PVC per siswa untuk Opsi B adalah $ 22.227.076 / 1.500 = $ 14.818. Opsi A adalah lebih hemat
biaya (misalnya, itu adalah lebih murah untuk mendidik setiap siswa).
Bab 7. Kinerja Keuangan Pemantauan
2. Mendapatkan Informasi dari CAFR

Informasi berikut ditemukan di CAFR kota ini:
1. Total aset f atau entitas utama: $ 1563967486.

2. Total aktiva bersih untuk entitas utama: $ 928.959.123.
3. Total pendapatan untuk entitas utama (Pendapatan Umum + Pendapatan Program): $ 395.973.195.
4. Total biaya untuk entitas utama: $ 407.204.348.
5. Perubahan aktiva bersih untuk entitas utama: - $ 11.232.153.
6. Aktiva lancar untuk entitas utama (Total Aset - Aset Tidak Lancar): $ 576.876.178.
7. Jumlah kewajiban untuk entitas utama: $ 635.008.363.
8. Kewajiban lancar untuk entitas utama (Total Lia tanggung - Kewajiban Tidak Lancar): $ 149.320.759.
1
Perhitungan Indikator Keuangan
1. Total pendapatan per penduduk: $ 395.973.195 / 194.913 = $ 2032.

2. Total pengeluaran per penduduk: $ 407.204.348 / 194.913 = $ 2089.
3. Rasio lancar: Aset Lancar / dan Kewajiban saat s = $ 576.876.178 / $ 149.320.759 = 3.86 (jika aturan
praktis adalah 2, likuiditas kota tampaknya berada dalam kondisi yang baik dengan ukuran ini).
4. Perubahan Aktiva Bersih / Jumlah Aktiva Bersih = - $ 11.232.153 / $ 928.959.123 = - 0,012.

5. Total asset turnover: Total Pendapatan / Jumlah Asse ts = $ 395.973.195 / 1563967486 $ = 0.25.
6. omset tetap aset: Total Pendapatan / Aktiva Tetap = $ 395.973.195 / ($ 248.284.554 + $ 738.806.754)
= $ 395.973.195 / $ 987.091.308 = 0,40.
7. Return on asset: Perubahan Aktiva Bersih / Total Aktiva = - $ 11.232.153 / $ 1,563,967,48 6 = - 0,007.
Perubahan negatif kota aktiva bersih harus menimbulkan kekhawatiran. pemantauan keuangan indikator ini harus
dilakukan. Current ratio menunjukkan kota ini dalam performa yang baik likuiditas. Omset total aset menunjukkan
bahwa setiap dolar aset kota membawa seperempat pendapatan.
4. Perbandingan historis Indikator

Pemeriksaan CAFRs selama tiga tahun terakhir menunjukkan bahwa kota itu meningkat aktiva bersih dua tahun
berturut-turut sebelum penurunan tahun ini. Keprihatinan atas penurunan aktiva bersih tahun ini diringankan sedikit.
Namun demikian, perubahan aktiva bersih harus dimonitor secara seksama. Analisis juga menunjukkan bahwa
perubahan dalam rasio saat ini di wilayah perubahan normal. Ukuran pengeluaran per penduduk menunjukkan bahwa
layanan kota telah menjadi lebih mahal untuk tiga tahun terakhir.
Bab Manajemen 8. Cash
2. perhitungan
1. Menggunakan Excel, Anda harus dengan mudah memiliki: varians dari arus kas harian bersih = $ 1.410.
2. Penyebaran = 3 (0.75 10 $ 1.410 / 0,000274) 1/3 = $ 1.014. Batas bawah = $ 200. Batas atas = $ 1.214.
Kembali point = $ 200 + ($ 1.014 / 3) = $ 538. 3. Cash Management di Bridgetown
Untuk membuat anggaran kas, Anda perlu untuk meramalkan penerimaan kas bulanan dan pengeluaran untuk
tahun berikutnya. Sebuah scan mont yang hly Data arus kas dari tiga tahun terakhir tidak menunjukkan tren
yang jelas bagi kebanyakan
dari bulan. Misalnya, data penerimaan Januari tiga tahun terakhir adalah $ 865.000, $ 873.650, dan 871.903 $arus kas meningkat dan kemudian menurun. Karena tidak ada tren ditemukan pada arus kas, Anda dapat
menggunakan SMA di peramalan penerimaan dan pengeluaran kas selama dua belas bulan ke depan. Anda
dapat menghitung arus kas bersih untuk setiap bulan dengan menggunakan perkiraan penerimaan dikurangi
pengeluaran: - $ 99.196 pada bulan Januari; $ 10.007 pada bulan Februari; $ 20,120 Maret; $ 246.468 pada
bulan April; $ 531,753 Mei; - $ 187.115 pada bulan Juni; - $ 229.366 pada bulan Juli; $ 45.270 pada bulan
Agustus; - $ 30.180 pada bulan September; - $ 65.390 pada bulan Oktober; $ 575.428 pada bulan November;
dan - $ 341.032 pada bulan Desember. Yayasan ini juga memiliki saldo kas perkiraan rata-rata $ 2.302.777.
2. Varians dari arus kas bersih per bulan dengan data di atas adalah $ 79744304424. Membaginya dengan tiga
puluh (jumlah hari dalam sebulan), kita memiliki " varians dari arus kas bersih harian " : $ 2658143481. Dari
informasi gi lainnya ven, penyebaran = 3 (0,75 200 $ 2658143481 /
0.000137) 1/3 = $ 428.323. Batas bawah = $ 1.000.000. Batas atas = $ 1.428.323. Titik kembali = $ 1.142.774
3. Yayasan ini memiliki saldo kas perkiraan rata-rata $ 2.302.776. Hasil Miller-Orr menunjukkan tha t yayasan
dapat menginvestasikan sebagian uang ini. Salah satu strategi investasi yang mungkin disarankan oleh model
adalah bahwa yayasan selalu menjaga saldo kas minimal $ 1.000.000 dan, jika saldo kas turun di bawah itu,
mengisi kas dengan jumlah yang dari $ 1.142, 774 - $ 1.000.000 = $ 142.774. Jika saldo kas melebihi $
1.428.323, yayasan harus berinvestasi dengan jumlah $ 1.428.323 - $ 1.142.774 = $ 285.549.
Bab 12. Analisis Kondisi Keuangan
2. Perhitungan
1. Koefisien korelasi adalah: - 0,196 antara pengeluaran keselamatan publik dan pengeluaran
pemerintah, 0,995 antara pengeluaran keselamatan publik dan total pengeluaran, dan - 0,248 antara
pengeluaran pemerintah umum dan pengeluaran total.
2. Fir st, data menunjukkan bahwa pengeluaran keselamatan publik sangat terkait positif dengan total
pengeluaran. Peningkatan belanja keselamatan publik mengarah pada peningkatan total belanja.
Kedua, ada hubungan negatif yang lemah antara publi pengeluaran c keselamatan dan pengeluaran
pemerintah. Dengan kata lain, peningkatan pengeluaran keselamatan publik muncul terkait dengan
penurunan pengeluaran pemerintah secara umum. Hasil ini menunjukkan bahwa kegiatan pemerintahan umum
bersaing sumber dengan kegiatan keamanan publik.
3. Aplikasi
Analisis Solvabilitas Cash
Apakah ada tren peringatan di cash ratio atau rasio cepat? Nilai-nilai cash ratio selama lima tahun terakhir telah 3,42,
3,76, 4,25, 2,52, dan 3,59. Nilai-nilai rasio cepat telah 3,85, 4,30, 4,25, 2,52, dan 3,63. Kedua indikator menunjukkan
bahwa kota tersebut ternyata memiliki likuiditas yang tinggi. Tidak ada tren yang jelas diidentifikasi dari data ini,
kecuali bahwa rasio di Tahun 4 (2,52 untuk kedua rasio kas dan rasio cepat) tampaknya secara signifikan lebih rendah
dibandingkan dengan tahun lainnya. Kas dan aset terkait kas yang sangat rendah dalam tahun itu, yang layak
pemeriksaan dekat.
Sebuah analisis korelasi telah dilakukan untuk menentukan hubungan antara rasio kas dan nilai-nilai kena pajak
dinilai (koefisien korelasi = -0,33), populasi (-0,27), pendapatan per kapita (-0,28), tingkat pengangguran (-0,43), dan
yang millage (0.33), dan antara rasio cepat dan nilai-nilai kena pajak dinilai (-0,57), populasi (-0,54), pendapatan per
kapita (-0,48), tingkat pengangguran (-0,57), dan millage (0.60). Tidak ada hubungan yang kuat telah ditemukan. Kas
solvabilitas tampaknya dipengaruhi oleh faktor-faktor selain yang termasuk dalam penelitian ini. identifikasi lebih
lanjut dan pemeriksaan faktor-faktor ini diperlukan. Status solvabilitas tunai di kota muncul baik sekarang. Namun,
kebutuhan untuk model yang baik untuk memprediksi solvabilitas tunai akan menjadi lebih mendesak saat solvabilitas
kas memburuk.
Solvabilitas anggaran
solvabilitas anggaran dibahas dalam studi kasus dalam bab ini.
Lama-Run Solvabilitas
Nilai-nilai rasio aktiva bersih telah meningkat selama lima tahun terakhir: 0.43, 0.46, 0.48, 0.51, dan 0.54, yang
menunjukkan bahwa kota ini jangka panjang solvabilitas dengan ukuran ini telah meningkat selama waktu itu. Namun,
hingga informasi tentang langkah-langkah jangka panjang solvabilitas lainnya (seperti rasio utang jangka panjang)
menjadi tersedia untuk analisis, sulit untuk mengembangkan gambaran lengkap jangka panjang solvabilitas untuk kota.
Rasio aktiva bersih sangat terkait dengan nilai-nilai yang dinilai kena pajak (koefisien korelasi = 0.99), populasi
(0.99), dan pendapatan per kapita (0.98), yang menunjukkan bahwa nilai-nilai meningkat dari faktor-faktor ini dapat
meningkatkan solvabilitas jangka panjang kota ini. Namun demikian, hubungan positif antara rasio aktiva bersih dan
tingkat pengangguran (0.86) adalah membingungkan. Karena hanya lima tahun data dianalisis, hubungan ini bisa
menjadi palsu. Temuan ini perlu dikaji ulang ketika lebih banyak data tersedia.
Layanan-Tingkat Solvabilitas
Nilai aktiva bersih per kapita telah meningkat selama lima tahun terakhir: $ 3,337.90, $ 3,570.50, $ 3,770.20, $
3,996.80, dan $ 4,253.90. Kota tingkat layanan solvabilitas dengan ukuran ini telah meningkat selama waktu ini. Aktiva
bersih per kapita tampaknya terkait dengan semua faktor sosial ekonomi / organisasi dalam penelitian ini. Tapi sekali
lagi, karena hanya lima tahun data yang digunakan untuk analisis, temuan ini perlu dikaji ulang ketika lebih banyak data
tersedia.
Indeks
Absolute persentase kesalahan (APE), 11,

13-14, 15-16
Siklus akuntansi, 118-21, 122 f
persamaan akuntansi, 116, 138
jurnal akuntansi, 118-20
Akuntansi buku besar, 118, 120, 121 f
Hutang, 117
Piutang, 117
Akrual, 122
Dasar akrual akuntansi, 133, 134
Tujuan proyek Achievable, 72-73
costing berbasis aktivitas (ABC), 45
Administrasi jasa, 31, 32
dana lembaga, 141
Dinilai nilai properti, 160-68
cadangan aset, 88
Aset, 87, 88, 89, 90, 116-17,
123-25
aktiva bersih, 88, 89, 132-33, 151, 152 Biaya rata-rata (AC), 44, 48, 52, 64
Neraca, 116, 139, 140 t
pendapatan awal, 9-10
Manfaat / rasio biaya, 71-72
Tingkat pendapatan blok, 24-25 Obligasi, 29
Pinjaman, 29, 31 t , 89, 90
produksi impas, 42
Anggaran solvabilitas, 150, 151, 159-68
Bisnis-jenis kegiatan, 28-29, 31 t , 88,
129, 130-31
aset modal, 29
Capital biaya, 45, 47, 50-51, 64
dana proyek modal, 139

saldo kas, 99, 101, 102-9
Cash basis akuntansi, 133, 134
anggaran kas, 100-102
Kas / cash akun setara, 117,
119, 120
koleksi uang tunai, 100
pengeluaran kas, 100-101
Arus kas, 101, 102-9, 116, 141
Manajemen kas studi kasus, 106-9 konsep / alat, 100-106 tarif harian bunga, 102-9 analisis data, 108 pengumpulan data, 106-7 Ulasan data,
106-7 pengambilan keputusan, 105-6, 108-9 Excel spreadsheet, 103-6, 107-8 latihan, 109-12, 182-83 rencana investasi, 102-9 hasil investasi,
99 kata kunci, 109 tujuan pembelajaran, 99 likuiditas, 99 batas bawah, 102-9 investasi berisiko rendah, 102 Model Miller-Orr, 102-6, 107-8
arus kas bersih, 102-9 saldo kas optimal, 99, 102-9 titik kembali, 104-9 menyebar, 102-9 langkah, biaya transaksi 106-9, 102- 9 batas atas,
102-9 varians dari arus kas bersih setiap hari, 103-9
cash ratio, 151
penerimaan kas, 100-101, 106-7
keselamatan kas, 99
solvabilitas kas, 150, 151
Perubahan dana ekuitas / keseimbangan, 88
Perubahan aktiva bersih, 88, 89, 132-33
skenario estimasi sebanding, 26-27
Unit komponen, 121-22
Laporan Keuangan Tahunan yang komprehensif
(CAFR)
estimasi biaya, 54
187
(CAFR) (lanjutan) pemantauan kinerja keuangan, 90, 91,
97-98 laporan dana-tingkat, 146-47
Diskusi dan Analisis Manajemen
(MD & A), 97, 125
laporan aktivitas, 136
laporan aktiva bersih, 118, 119 t , 122-25,
127
Konservatisme, 122
koefisien korelasi, 155-57

Biaya, 43
Biaya alokasi, 44-45, 46-47, 50-51,
53-54
Biaya dasar, 44-45, 46, 50-51, 53-54
Analisis biaya-manfaat tujuan proyek dapat dicapai, 72-73 manfaat / rasio biaya, penentuan 71-72 manfaat, 77, 78 t pengukuran manfaat, 72-74, studi
80-81 kasus, 75-79 konsep / alat, 70-75 biaya tekad, 78 estimasi biaya, 74 tingkat diskonto, 74-75, 78, 79-80, 81 pengenalan, 70-72 masalah, 72-75
tujuan pembelajaran, 70 terukur / tujuan proyek kuantitatif,
73
saling manfaat eksklusif, 73 tujuan saling inklusif, 73 hadir nilai bersih (NPV), 70-72, 78, 79, 80 biaya kesempatan, 74 ukuran hasil, 73 keluaran
ukuran, 73
nilai sekarang dari manfaat (PVB), 71-72, 77,
78 t nilai sekarang dari biaya (PVC), 71-72, 74-75,
78 t , 81 proyek biaya / akuntansi, 74 formulasi pertanyaan, 77 analisis sensitivitas, 79-80 langkah, 77-79
Perbandingan biaya biaya tahunan, 57-59 studi kasus, 59-61 konsep / alat, 55-59 pengambilan keputusan, 61, tingkat 62, diskon 56-60, 61
Excel spreadsheet, 56-58 latihan, 61-62, 178- 79 nilai masa depan (FV), 55-59, 60, 70, 77 perbandingan Biaya (lanjutan) suku bunga, 56, 61
istilah kunci, 61 tujuan pembelajaran, 55 sewa-beli keputusan, 62
nilai sekarang dari biaya (PVC), 56, 59-61,
62
hadir nilai (PV), 55-60, 70, estimasi biaya 77 proyek, 59, 60 t langkah, 59-61 nilai waktu dari uang (TVM), 55-56
konvensi biaya, 122
penyusutan biaya, 47
Analisis efektivitas biaya (CEA), 73-74,
80-81
Estimasi biaya berdasarkan aktivitas costing (ABC), 45 Rata-rata biaya (AC), 44, 48, 52, 64 impas produksi, biaya 42 modal, 45, 47, 50-51,
studi 64 kasus, 48-52
(CAFR), 54 konsep / alat, 43-48 klasifikasi biaya, 43-45 efisiensi ukuran, 44, 48 latihan, 52-54, 176-77 pengeluaran, 43 biaya, 43 tahun
fiskal, 43 penuh waktu setara (FTE) , 46, 53-54 istilah kunci, 52-53 tujuan pembelajaran, 42-43 biaya operasi, 45, 46-47, 49-50, 54 tingkat di atas
kepala, 44-45, biaya 46 personel, 6, 45, 49, 64 badan layanan umum, 42-43 kuantitas / volume, 44 langkah, 49-52 penyusutan garis lurus, 47 total
biaya (TC), 43-44, 45-47, 49-51, penyusutan tingkat penggunaan 64, 47, 51
tingkat pemanfaatan, 46-47
kelompok biaya, 46-47
Item biaya, 43-44, 67
Tujuan biaya, 43, 44
Biaya kolam renang, 44-45
Biaya kerangka waktu, 43
saldo kredit, 119-20
Aktiva lancar, 87, 88, 116-17, 123-25

pengukuran sumber daya keuangan saat ini,
138
kewajiban lancar, 87-88, 117 ratio saat ini, 87, 88
bunga harian, 102-9

Data outlier, 14
saldo debit, 119-20
rasio utang, 89, 152
Utang dana pelayanan, 139
Pengambilan keputusan manajemen kas, 105-6, 108-9 perbandingan biaya, 61, 62 analisis biaya tambahan, 63-64, analisis pengembangan 67 sumber
daya (RDA), 32,
33 t , 39
Beban tangguhan, 117
pendapatan ditangguhkan, 118
Teknik Delphi, 3
estimasi demografi, 25-26
biaya langsung, 44-45
pelayanan langsung, 129
rate, 56-60, 61, 74-75, 78 diskon,
79-80, 81
Double-entry akuntansi, 119 tren Downward, 8
Pemesanan ekonomi Quantity (EQQ), 102
pengukuran sumber daya ekonomi, 138
Efisiensi, 44, 48, 89, 90
dana perusahaan, 88, 141
Bukti transaksi, 118
bentuk yang tepat dari hubungan, 157-58
Pengeluaran, 43, 129-31, 132 t , 134
Pengeluaran oleh fungsi, 87, 93
Pengeluaran per kapita, 87
pemulusan eksponensial (EXS), 4, 5-8,
10-11
hibah federal, 29-30
dana fidusia, 138, 141-42
Dewan Standar Akuntansi Keuangan
(FASB), 121
Analisis kondisi keuangan yang dinilai nilai properti, 160-68 studi kasus, rasio kas 158-68, 151

(CAFR), 160, 161 t , 169, 170 t , 171 konsep / alat, 148-58 koefisien korelasi, pengumpulan data 155-57, 160, 161 t didefinisikan, 148-49,
150 bentuk yang tepat dari hubungan, 157-58 excel spreadsheet, 155-57 latihan, 168-71, 183-85 istilah kunci, 168-69 tujuan pembelajaran, 148
utang jangka panjang per kapita, 152
Analisis kondisi keuangan (lanjutan) rasio utang jangka panjang, 152 ukuran tekad, 150-53, 154 t , 160,
161 t pengukuran, 150-53, 154 t , 155 millage, 160-68 modeling, rasio aktiva bersih 149, 151 aktiva bersih per kapita, rasio operasi 152, 151,
rasio 160-68 sendiri-sumber, 151, 160-68 pribadi pendapatan, 160-68 penduduk, 160-68 tujuan, 148 rasio cepat, 151 hubungan penjelasan, 157-58,
165-67 hubungan spesifikasi, 155-57, 163-65 pengembangan laporan, 158 ruang lingkup, 149, 159-60 faktor organisasi / sosial ekonomi,
152-53, 154 t , 160-68 solusi / tindakan, 167-68 solvabilitas, 150, 151-52, 159-68 langkah, 159-68
pembenaran teoritis pengukuran,
152 peringatan tren, 153, 162-63
jasa keuangan, 31
Kinerja keuangan pemantauan aset efisiensi alokasi, 89, 90 aset cadangan, kapasitas 88 pinjaman, 89, 90 bisnis-jenis kegiatan, studi 88 kasus, 94-96
perubahan dana ekuitas / keseimbangan, 88 perubahan aktiva bersih, 88, 89 kinerja lengkap gambar, 92, 93 t Laporan Keuangan Tahunan
Komprehensif
(CAFR), 90, 91, 97- 98 konsep / alat, 86-93 aktiva lancar, 87, 88 kewajiban saat ini, 87-88 rasio lancar, 87, 88 sumber data, 90, rasio 97
utang, 89 Laba / indikator profitabilitas , 89 dana perusahaan, 88 latihan, 96-98, 181-82 pengeluaran berdasarkan fungsi, 87, 93 pengeluaran per
kapita, 87 indikator keuangan, 86-89 indikator masukan keuangan, 86-87 indikator proses keuangan, 86, 87-89 keuangan indikator hasil, 86, 89
pemantauan kinerja keuangan
(lanjutan) perputaran aktiva tetap, 89 reksa dana saham / keseimbangan, 88 dana operasional surplus / defisit, 88 dana umum, 88 kegiatan
pemerintah, 88 ketersediaan indikator, penentuan 86-89 indikator, 86-90, 94-95 pemeriksaan indikator, 91 indikator seleksi, 89-90 istilah kunci, 9697 tujuan pembelajaran, 85-86 likuiditas, 87-88, 90 aset jangka panjang, 88 kewajiban jangka panjang, 88 frekuensi pemantauan, 90 aktiva bersih,
88, 89 indikator non finansial, 86 operasi surplus / defisit, 88, tren 91-92 kinerja, 91-92 tujuan, 85-86 tindakan perbaikan, 92-93, 95-96
pengembangan laporan, 96 pengembalian aset, 89 pengembalian aktiva bersih, 89 pendapatan dengan sumber , 87 pendapatan per kapita, 87
langkah, 94-96 total omset aset, 89 total pengeluaran, 87 total pendapatan, 87, 89 total pendapatan dengan dana, 87 underperformance sebab-akibat,
92-93, 95-96 deteksi kinerja yang kurang, 90-93, 95
. Pelaporan keuangan Lihat laporan Dana-tingkat; Laporan aktivitas; Laporan aktiva bersih
Cadangan keuangan, 30, 31 t
Laporan keuangan, 118, 120-21, 122 f
tahun fiskal, 43
aktiva tetap, 117
perputaran aktiva tetap, 89
biaya tetap (FC), 64-66, 68-69
tingkat pendapatan rata, 24-25
Prakiraan cakrawala, 4
Prakiraan periode, 4-5, 9-10, 11
subjek perkiraan, 4
Waralaba pajak peramalan, 19-20
utang penuh iman-dan-kredit, 29
Penuh waktu setara (FTE), 46, 53-54
persamaan akuntansi dasar, 116
Dana perimbangan, 138, 139, 140 t dana ekuitas / keseimbangan, 88

Laporan Dana-tingkat persamaan akuntansi, 138 dana lembaga, 141 neraca, 139, 140 t dana proyek modal, 139 studi kasus, 14245, 145 t
(CAFR), 146- 47 konsep / alat, 138-42
pengukuran sumber daya keuangan saat ini,
138
dana utang, 139 pengukuran sumber daya ekonomi, 138 dana perusahaan, 141 latihan, 146-47 dana fidusia, 138, 141-42 dana umum, 139, 140 t
dana pemerintah, 138-40 penentuan pendapatan, 138 dana layanan internal, 141 investasi dana perwalian, 141-42 masalah analisis, 143-45, 145 t
istilah kunci, 146 tujuan pembelajaran, 137-38 fokus pengukuran, 138 dana perwalian pensiun, 141 sebelumnya pernyataan perbandingan, 14243,
144 t dana swasta-tujuan kepercayaan, 142 dana milik, 138, 141 solusi / tindakan, 145 dana pendapatan khusus, 139 laporan arus
kas, 141
laporan perubahan aktiva bersih fidusia,
142
laporan aktiva bersih fidusia, 142 laporan aktiva bersih, 141 laporan pendapatan, pengeluaran, dan perubahan saldo dana, 139, 140 t
Pernyataan dari pendapatan, beban, dan perubahan aktiva bersih, 141
Ulasan pernyataan, 142, 143 t langkah, 142-45, 145 t
Dana operasional surplus / defisit, 88
nilai masa depan (FV), 55-59, 60, 70, 77
General dana, 88, 139, 140 t
Prinsip akuntansi yang berlaku umum
(GAAPs), 121- 22
utang kewajiban umum, 29
Pendapatan umum, 130-31, 132 t
Going concern, 122
Pemerintah Dewan Standar Akuntansi
(GaSb), 121
Aktivitas pemerintah, 28, 29, 31 t , 88,
129, 130-31
dana pemerintah, 138-40
penentuan pendapatan, 138
perubahan bertahap, 9, 12-13, 15
Biaya tambahan analisis studi kasus, 66-67, 68 t konsep / alat, 64-66 perbandingan biaya, 67, 68 t pemeriksaan item biaya, 67
pengambilan keputusan, 63-64, 67 didefinisikan, 63-64 latihan, 67-69 , 179-80 biaya tetap (FC), 64-66, 68-69
biaya tambahan (IC), 64-66, 67, 68,
69 istilah kunci, 67-68 tujuan pembelajaran, 63-64 biaya marjinal (MC), 64-66, 67, 68, 69 biaya campuran, 64 rentang kuantitas, 64
langkah, 67 biaya tenggelam, 64 total biaya (TC), 64 biaya variabel (VC), 64-66, penganggaran 69 berbasis nol (ZBD), 69
biaya tidak langsung, 44-45
jasa tidak langsung, 129
Kelembagaan / perubahan kebijakan, 30, 31 t
Tujuan hutang, 117
Tujuan / piutang penalti, 117
tingkat, 56, 61, 102-6 bunga
Bantuan antar pemerintah, 29-30, 31 t
Dana layanan internal, 141
Investasi, 102-9
rekening investasi, 117
hasil investasi, 99
dana perwalian investasi, 141-42
Sewa-beli keputusan, 62
jasa hukum, 31, 32
Kewajiban, 87-88, 116, 117-18,
123-25
Lisensi / izin / fee-pendapatan, 18-19
Likuiditas, 87-88, 90, 99
Jangka panjang solvabilitas, 150, 151-52
aset jangka panjang, 88, 117
utang jangka panjang, 118
utang jangka panjang per kapita, 152
rasio utang jangka panjang, 152
Kewajiban jangka panjang, 88
batas bawah, 102-9
investasi berisiko rendah, 102
biaya marjinal (MC), 64-66, 67, 68, 69
Materialitas, 122
Berarti persentase kesalahan mutlak (MAPE),
11 -13, 15- 16
Terukur / tujuan proyek kuantitatif,
73
Pengukuran keterjangkauan, 150

Pengukuran pengendalian, 153
fokus pengukuran, 138
keandalan pengukuran, 150
Pengukuran validitas, 150
Langkah-langkah asosiasi, 155
Millage, 160-68
Miller-Orr Model, 102-6, 107-8
Miscellaneous peramalan pendapatan, 20
biaya campuran, 64
Dimodifikasi dasar akrual akuntansi, 133,
134
Modifier, 14-15
denominator moneter, 122
frekuensi pemantauan, 90
manfaat saling eksklusif, 73
tujuan saling inklusif, 73
Aktiva bersih perubahan, 88, 89, 132-33 per kapita, 152 rasio, 151
Lihat juga Pernyataan aktiva bersih arus kas bersih, 102-9
Net (beban) pendapatan, 130-31, 132 t
Net present value (NPV), 70-72, 78, 79, 80
kekayaan bersih, 115-16
aset tidak lancar, 116-17
kewajiban tidak lancar, 117
indikator nonfinansial, 86 utang yang tidak dijamin, 29
bukti objektif, 122
Operasi biaya, 45, 46-47, 49-50, 54
Operasi rasio, 151, 160-68
Surplus operasi / defisit, 88, 91-92
biaya kesempatan, 74
saldo kas optimal, 99, 102-9
Ukuran hasil, 73
Output ukuran, 54, 73
Overforecast, 8
Overhead tingkat, 44-45, 46
Rasio sendiri-sumber, 151, 160-68
Pensiun kepercayaan dana, 141
pendapatan pribadi, 160-68
biaya personil, 45, 46, 49, 64
jasa politik, 31-32
Populasi, 160-68
rekening pengeluaran prabayar, 117
Nilai kini manfaat (PVB), 71-72, 77, 78 t
Nilai kini biaya (PVC), 56, 59-61, 62,
71-72, 74-75, 78 t , 81
Hadir nilai (PV), 55-60, 70, 77
Pemerintah primer, 121-22
dana perwalian pribadi-tujuan, 142
Pendapatan Program, 130-31, 132 t
blok tingkat progresif, 24-25
Biaya proyek / akuntansi, 74
pajak properti piutang, 117
dana milik, 138, 141
badan layanan umum, 42-43
Pembelian harga / biaya estimasi, 25
berbagai kuantitas, 64
Jumlah / volume, 44
Kuasi-kausal model peramalan, 4, 10-11
rasio cepat, 151
Referendum, 28
Regresi terhadap waktu, 4, 9-10, 12-13,
16
blok tingkat regresif, 24-25
Analisis pengembangan sumber daya (RDA) jasa administrasi, 31, 32 tingkat pendapatan blok, 24-25 pinjaman, 29, 31 t bisnis-jenis kegiatan, 2829, 31 t studi kasus, 32-39 sebanding skenario estimasi, 26-27 konsep / alat, 21-32 pengambilan keputusan matriks, 32, 33 t , 39 mendefinisikan
masalah, 22-23, estimasi 34 demografi, 25-26 latihan, 39-41, estimasi pertumbuhan 175-76 pengeluaran, 25-27, 41
jasa keuangan, 31 cadangan keuangan, 30, 31 t tingkat pendapatan rata, 24-25 aktivitas pemerintah, 28, 29, 31 t perubahan kelembagaan /
kebijakan, 30, 31 t bantuan antar pemerintah, 29-30, 31 t istilah kunci, 39- 40 tujuan pembelajaran, 21 jasa hukum, 31, 32 prestasi politik, 31-32
pembelian estimasi harga / biaya, jumlah 25 pendapatan, 24, basis 28-29 pendapatan, 24-25, 28-29 hilangnya pendapatan, 24-25 opsi
pendapatan , 27-32, 37-38
analisis pengembangan sumber daya (RDA)
(Lanjutan) tingkat pendapatan, 24-25, 28-29 kekurangan pendapatan, 21-24, 31 t , 34-37 pendapatan rasio, 31 langkah, 22-32 jumlah
pajak, 40 kenaikan pajak, 28, 31 biaya t user- peningkatan biaya, 28-29, 31 t , 40 user-biaya desain pendapatan, 28-29
aktiva bersih dibatasi, 118, 123-25
Return on asset, 89
Kembali pada aktiva bersih, 89
titik kembali, 104-9
Jumlah pendapatan, 24, 28-29
basis pendapatan, 24-25, 28-29
utang obligasi pendapatan, 29
Pendapatan dengan sumber, 87
Peramalan pendapatan persentase mutlak kesalahan (APE), 11, 13-14,
15 - 16 akurasi penentuan, 11-13, 15-16 pendapatan dasar, 9-10 studi kasus, 13-16 konsep / alat, 4-13 biaya tekad, 15-16 pembersihan
data, 14-15 Data outlier, 14 teknik Delphi , 3 tren menurun, 8 contoh, 4, 8
Excel spreadsheet, 4, 5, 6, 7-8, 9-10,
15 - 16 latihan, 17-20, 173-75
pemulusan eksponensial (EXS), 4, 5-8,
10 - 11 eksponensial smoothing (EXS) rata-rata, 8
perkiraan cakrawala, 4 peramalan, 16 teknik peramalan, 4-11 peramalan teknik seleksi, periode 15-16 perkiraan, 4-5, 9-10, 11 subjek perkiraan, 4
pajak waralaba, 19-20 perubahan bertahap, 9, 12-13 , 15 istilah kunci, 17 tujuan pembelajaran, 3-4 lisensi / izin / biaya, 18-19 berarti persentase
mutlak kesalahan (MAPE),
11 -13, 15- 16 aneka pendapatan, 20 modifikator, 14-15 overforecast, 8 pemantauan kinerja, 16 Pendapatan peramalan
(lanjutan) quasi-kausal model peramalan, 4, 10-11 regresi terhadap waktu, 4, 9-10, 12 -13, 16 pendapatan tren, 8-10, 16 sederhana
rata-rata bergerak (SMA), 4-5, 6,
10-11, 15 konstanta, 6-8 langkah, 14-16 basis pajak, 11, 14 tarif pajak, 11 time-series data, 11 kali seri peramalan, 11 transformasi rata-rata
bergerak (TMA), 4,
8-9, 10-11, 12-13, 15-16 underforecast, 8 tren, 8, 15
kehilangan pendapatan, 24-25
Pendapatan per kapita, 87
prediktor pendapatan, 11
tingkat pendapatan, 24-25, 28-29
bagi hasil, 29
Pendapatan (laporan aktivitas), 130-31,
132 t , 133
Pendapatan rasio biaya, tren 31 Pendapatan, 8-10, 16

analisis sensitivitas, 79-80
Layanan solvabilitas, 150, 152
Rata-rata bergerak sederhana (SMA), 4-5, 6,
10-11, 15
Konstanta, 6-8
faktor organisasi / sosial ekonomi,
152-53, 154 t , 160-68
Solvabilitas, 150, 151-52, 159-68
item khusus, 131
dana pendapatan khusus, 139
Spread, 102-9
Laporan aktivitas basis akuntansi, 133-34 akrual basis accounting, 133, 134 bisnis-jenis kegiatan, 129, 130-31 studi kasus, 134-36 cash basis
akuntansi, 133, 134 perubahan aktiva bersih, 132-33
(CAFR), 136 konsep / alat, 128-34 didefinisikan, 116, 128 pelayanan langsung, 129 latihan, 136 biaya, 129-31, 132 t , 134 pendapatan
umum, 130-31, 132 t kegiatan pemerintah, 129, 130- 31 layanan langsung, 129
Laporan aktivitas (lanjutan) istilah kunci, 136 tujuan pembelajaran, 128
dimodifikasi dasar akrual akuntansi, 133,
134 net (beban) pendapatan, 130-31, 132 t perbandingan pernyataan sebelumnya, 134-35 pendapatan Program, 130-31, 132 t pendapatan,
130-31, 132 t , 133 solusi / tindakan, 135-36 item khusus, 131 informasi laporan, 129-33 pernyataan review, 134 langkah, 134-36 transfer, 131
Laporan arus kas, 116, 141
Laporan perubahan aktiva bersih fidusia, 142
Laporan aktiva bersih fidusia, 142
Laporan posisi keuangan, 116
Laporan aktiva bersih siklus akuntansi, 118-21, 122 f jurnal akuntansi, 118-20 akuntansi buku besar, 118, 120, 121 f prinsip akuntansi, 121-22 proses
akuntansi, 118-22 hutang, 117 piutang, 117 akrual, 122 aset, 116-17 neraca, 116 studi kasus, 122-25 cash / tunai akun setara, 117, 119, 120 akun
aktiva umum, 117, 120 rekening kewajiban umum, 117-18, 120 Unit komponen, 121-22 Komprehensif Laporan Keuangan tahunan
(CAFR), 118, 119 t , 122-25, 127 konsep / alat, 116-18, 119 t konservatisme, 122 konvensi biaya, saldo kredit 122, 119-20 aktiva lancar, 11617, 123-25 kewajiban lancar, 117 saat ulasan pernyataan / analisis, 123, 124 t saldo debit, 119-20 biaya tangguhan, 117 ditangguhkan pendapatan,
118 didefinisikan, 116 akuntansi double-entry, 119 bukti transaksi, 118 latihan, 126-27 laporan keuangan, 118, 120 -21, 122 f persamaan akuntansi
dasar, 116 Pernyataan aktiva bersih ( lanjutan) laporan dana-tingkat, 141 going concern, 122 bunga hutang, 117 bunga / denda piutang, 117
rekening investasi, 117 istilah kunci, 126 tujuan pembelajaran, 115 -16 kewajiban, 116, 117-18, 123-25 utang jangka panjang, jangka panjang 118 /
aktiva tetap, 117 materialitas, 122 denominator moneter, 122 aktiva bersih, 116-18, 123-25 kekayaan bersih, 115-16 aset tidak lancar, 116-17
kewajiban tidak lancar, 117 bukti obyektif, 122 rekening pengeluaran prabayar, 117 pernyataan perbandingan sebelumnya, 123-25 pemerintah
primer, 121-22 pajak properti piutang, 117 aset dibatasi bersih, 118, 123-25 solusi / tindakan, 125 informasi laporan, 116-18, 119 t langkah, 123-25
pendapatan diterima di muka, 118 aktiva bersih tidak terikat, 118, 124 upah hutang, 117, 119, 120
Pernyataan pendapatan, pengeluaran, dan perubahan saldo dana, 139, 140 t
Pernyataan pendapatan, beban, dan perubahan aktiva bersih, 141
penyusutan garis lurus, 47
Biaya hangus, 64
jumlah pajak, 40
Pajak dasar, 11, 14, 28
Kenaikan pajak, 28, 31 t
tarif pajak, 11, 28
pembenaran teoritis pengukuran, 152
Data time-series, 11
Time-series forecasting, 11
nilai waktu dari uang (TVM), 55-56
Perputaran total aset, 89
Total biaya (TC), 43-44, 45-47, 49-51,
64
Total pengeluaran, 87
Total pendapatan, 87, 89
biaya transaksi, 102-9
Transfer, 131
Transformasi rata-rata bergerak
(TMA), 4, 8-9, 10-11, 12-13,
15 - 16
Pendapatan diterima di muka, 118
aktiva bersih tidak terikat, 118, 124
batas atas, 102-9
Ke atas tren, 8, 15
tingkat penggunaan depresiasi, 47, 51
User-biaya, 28-29, 31 t , tingkat 40 Pemanfaatan, 46-47
biaya variabel (VC), 64-66, 69
Varians dari arus kas bersih setiap hari, 103-9
Upah hutang, 117, 119, 120 tren Peringatan, 153, 162-63
penganggaran berbasis nol (ZBD), 69
Xiaohu Wang adalah profesor administrasi publik di University of Central Florida (UCF). Dia memiliki gelar dalam
administrasi publik, ekonomi, dan administrasi bisnis. Sebelum pekerjaannya di UCF, ia bekerja sebagai analis
anggaran untuk sejumlah lembaga pemerintah. Wang pengajaran dan penelitian fokus pada manajemen keuangan dan
manajemen kinerja di sektor publik. Penelitiannya telah dipublikasikan dalam jurnal akademik paling bergengsi dalam
administrasi publik dan keuangan publik.

Alat Untuk Perencanaan Keuangan

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Alat Untuk Perencanaan Keuangan

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

ALAT UNTUK PERENCANAAN KEUANGAN

Manajemen keuangan di Sektor Publik

Manajemen keuangan di Sektor

Perpustakaan Nasional: Katalog Dalam Terbitan data

Dicetak di Amerika Serikat

Untuk istri saya, Yan

Kata pengantar dan Ucapan Terima Kasih

Konsep dan Alat

Simple Moving Average (SMA)

Exponential Smoothing (EXS)

Transformasi Moving Average (TMA)

Regresi Terhadap Waktu (regresi)

Sebuah Model Peramalan Quasi-kausal

Menentukan Akurasi Forecast

Langkah 1: Membersihkan Data

Langkah 2: Memilih Teknik Peramalan

Langkah 4: Memonitor Kinerja Peramalan

Analisis Pengembangan Sumber Daya

Konsep dan Alat

Mendefinisikan Isu: Kekurangan Pendapatan

Kekurangan memperkirakan Pendapatan

Mengembangkan Pilihan Pendapatan

Menilai Pilihan Pendapatan

Langkah 1: Menentukan Issue

Langkah 2: Memperkirakan Pendapatan Kekurangan

Langkah 3: Mengembangkan Pilihan Pendapatan

Langkah 4: Menilai Pilihan Pendapatan

Langkah 5: Membuat Keputusan

Konsep dan Alat

Total Estimasi Biaya

Rata-rata Estimasi Biaya

Langkah 1: Penentuan Biaya Personil

Langkah 2: Penentuan Biaya Operasional

Langkah 3: Penentuan Biaya Modal

Langkah 4: Penentuan Program Total Biaya

Langkah 5: Penentuan Average Cost

Konsep dan Alat

Langkah 1: Estimasi Biaya Proyek

Langkah 2: Penentuan Present Value Biaya (PVC)

Langkah 3: Membuat Keputusan

Analisis Biaya tambahan

Konsep dan Alat

Langkah 1: Meneliti Setiap Item Biaya

Langkah 2: Menentukan Biaya Tambahan (atau Biaya Marginal,

Langkah 3: Membuat Keputusan

Konsep dan Alat

Pengantar Biaya-Manfaat Analisis

Isu dalam Analisis Biaya-Manfaat

Langkah 1: Merumuskan Pertanyaan dalam Analisis Biaya-Manfaat 77

Langkah 2: Menentukan Manfaat yang

Langkah 3: Menentukan Biaya yang

Langkah 4: Menentukan Tingkat Diskonto

Langkah 5: Menghitung Net Present Value

Langkah 6: Membuat Keputusan

Bagian II. Alat untuk Implementasi Keuangan

7. Pemantauan Kinerja Keuangan

Konsep dan Alat

Menentukan Indikator Monitoring

Mendeteksi Kinerja Tidak Dapat Diterima

Memahami Penyebab dan Mengambil Tindakan

Langkah 2: Mendeteksi Kinerja Tidak Dapat Diterima

Langkah 3: Penyebab Memahami kinerja yang kurang

Langkah 4: Mengembangkan Laporan Pemantauan

8. Cash Management: Menentukan Optimal Saldo Kas