ANALISIS ARUS KAS

D
I
S
U
S
U
N
Oleh :
KELOMPOK 5
1. Syella Tamarijska Sinaga (202102029)
2.Andre Zob Sitepu (202102027)
3. Yunito Sari Limbong (202102034)
4. Novi Veronika Butar-Butar (202102014)
5. Lewi Christofer Simarmata (202102037)
6. Destry Sipakkar (202102010)
7. Putri Permata Sari (202102040)

DIII AKUNTANSI 2022

UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
Yang akan dibahas
1. Laporan Arus Kas
• Relevansi Kas
• Pelaporan berdasarkan kegiatan
• Penyusunan laporan arus kas
• Metode langsung

2. Analisis Implikasi Arus Kas

• Keterbatasan dalam pelaporan arus kas
• Menafsirkan arus kas dan laba bersih
• Keterbatasan dalam pelaporan arus kas
• Menafsirkan arus kas dan laba bersih
3. Analisis Arus Kas
• Arus Kas Bebas
• Arus Kas sebagai Validator

4. Rasio Arus Khas Khusus

• Rasio kecukupan arus kas
• Rasio reinvestasi kas
Pernyataan Bab 7
Kas adalah saldo sisa dari arus kas masuk dikurangi arus kas keluar
untuk semua periode sebelumnya dari suatu perusahaan. Arus kas
bersih, atau sederhananya arus kas, mengacu pada arus kas masuk
periode berjalan dikurangi arus kas keluar. Arus kas berbeda dari
ukuran kinerja pendapatan akrual.
Pengukuran arus kas mengakui arus masuk saat kas diterima tetapi
belum tentu diperoleh, dan mereka mengakui arus keluar saat kas
dibayarkan tetapi biaya belum tentu dikeluarkan.Laporan arus kas
melaporkan ukuran arus kas untuk tiga aktivitas bisnis utama:
1. Operasi,
2. Investasi, dan
3. Pendanaan
Arus kas operasi, atau arus kas dari operasi, adalah mitra basis kas
untuk laba bersih akrual. Secara lebih umum, informasi tentang arus kas
membantu kita menilai kemampuan perusahaan untuk memenuhi
kewajiban, membayar dividen, meningkatkan kapasitas, dan
meningkatkan pembiayaan.Ini juga membantu menilai kualitas
pendapatan dan ketergantungan pendapatan pada perkiraan dan asumsi
mengenai arus kas masa depan.
Bab ini menjelaskan arus kas dan relevansinya dengan analisis laporan
keuangan.
Pembahasan 1 : Laporan Arus Kas
Tujuan dari laporan arus kas adalah untuk memberikan informasi mengenai arus kas
masuk dan keluar untuk suatu periode. Ini juga membedakan antara sumber dan
penggunaan arus kas dengan memisahkannya menjadi aktivitas operasi, investasi,
dan pendanaan. Bagian ini membahas hubungan arus kas penting dan tata letak
statemen arus kas.

 Relevansi Kas
Uang tunai adalah aset yang paling likuid dan menawarkan likuiditas dan
fleksibilitas kepada perusahaan. Aktivitas operasi perusahaan melibatkan
konversi kas menjadi berbagai aset (seperti persediaan) yang digunakan untuk
menghasilkan piutang dari penjualan kredit.Siklus operasi selesai ketika proses
penagihan mengembalikan uang tunai ke perusahaan, memungkinkan siklus
operasi baru untuk dimulai.Analisis atas laporan keuangan mengakui bahwa
akuntansi akrual, di mana perusahaan mengakui pendapatan saat diperoleh dan
beban saat terjadi, berbeda dengan akuntansi berbasis kas.
Menganalisis arus kas masuk dan keluar perusahaan, serta sumber operasi,
pembiayaan, atau investasinya, adalah salah satu latihan investigasi yang paling
penting.
Analisis ini membantu dalam menilai likuiditas, solvabilitas, dan fleksibilitas
keuangan.
 Likuiditas adalah kedekatan kas aset dan kewajiban.
 Solvabilitas adalah kemampuan untuk membayar kewajiban ketika jatuh
tempo.
 Fleksibilitas keuangan adalah kemampuan untuk bereaksi dan
menyesuaikan diri dengan peluang dan kesulitan.
Namun, gambaran komprehensif arus kas berasal dari laporan arus kas
(SCF).Pernyataan ini penting untuk dianalisis dan memberikan informasi untuk
membantu pengguna menjawab pertanyaan seperti ini:
1. Berapa banyak uang tunai yang dihasilkan atau digunakan dalam
operasi?
2. Pengeluaran apa yang dibuat dengan uang tunai dari operasi?
3. Bagaimana dividen dibayarkan saat menghadapi kerugian operasional?
4. Apa sumber uang tunai untuk pembayaran utang?
5. Bagaimana peningkatan investasi dibiayai?
6. Apa sumber uang tunai untuk aset pabrik baru?
7. Mengapa uang tunai lebih rendah saat pendapatan meningkat?
8. Apa gunanya uang tunai yang diterima dari pembiayaan baru?
 Pengguna laporan keuangan menganalisis arus kas untuk menjawab pertanyaan
ini dan banyak pertanyaan serupa lainnya. Laporan arus kas adalah kunci untuk
rekonstruksi banyak transaksi, yang merupakan bagian penting dari analisis.
Analisis pernyataan ini membutuhkan pemahaman kita tentang tindakan
akuntansi yang mendasari persiapan dan penyajiannya. Bab ini berfokus
pertama pada dasar- dasar akuntansi yang penting ini dan kemudian pada
penggunaan analitis untuk laporan arus kas
 Pelaporan Berdasarkan Kegiatan
Laporan arus kas melaporkan penerimaan kas dan pembayaran tunai dengan
operasi, pembiayaan, dan aktivitas investasi.
Aktivitas operasi adalah aktivitas yang berhubungan dengan penghasilan suatu
perusahaan. Di luar kegiatan pendapatan dan pengeluaran yang disajikan dalam
laporan laba rugi, mereka mencakup arus masuk bersih dan arus kas keluar yang
dihasilkan dari kegiatan operasi terkait seperti pemberian kredit kepada
pelanggan, investasi dalam persediaan, dan mendapatkan kredit dari pemasok.
Aktivitas operasi berhubungan dengan item-item laporan laba rugi (dengan
pengecualian kecil) dan untuk item-item neraca terkait dengan operasi —
biasanya akun modal kerja seperti piutang, persediaan, pembayaran di muka,
hutang, dan biaya yang masih harus dibayar.
Aktivitas investasi adalah cara untuk memperoleh dan membuang aset non-kas.
Kegiatan ini melibatkan aset yang diharapkan menghasilkan pendapatan bagi
perusahaan, seperti pembelian dan penjualan APD dan investasi dalam
sekuritas. Mereka juga memasukkan dana pinjaman dan menagih pokok
pinjaman ini.
Aktivitas pendanaan adalah cara berkontribusi, menarik, dan melayani dana
untuk mendukung kegiatan bisnis. Mereka termasuk meminjam dan membayar
dana dengan obligasi dan pinjaman lainnya. Mereka juga termasuk kontribusi
dan penarikan oleh pemilik dan pengembalian (dividen) mereka atas investasi.

 Penyusunan Laporan Kas

Ada dua metode yang dapat diterima untuk melaporkan arus kas dari operasi,
metode tidak langsung dan langsung. Dengan metode tidak langsung, laba
bersih disesuaikan untuk item (beban) pendapatan non- kas dan akrual untuk
menghasilkan arus kas dari operasi.
Keuntungan dari metode ini adalah pengungkapan rekonsiliasi perbedaan antara
laba bersih dan arus kas operasi. Metode tidak langsung paling sering digunakan
dalam praktik dan menggunakan secara resmi untuk mempersiapkan perbaikan
dari aliran kas. Perhitungan laporan arus kas menggunakan metode langsung
disediakan kemudian untuk perbandingan.
Metode ini menyesuaikan setiap pos pendapatan untuk akrual terkait dan, bisa
dibilang, memberikan format yang lebih baik untuk menilai 4 jumlah arus kas
masuk operasi (arus kas keluar).
Laporan arus kas adalah campuran dari laporan laba rugi dan neraca. Laba
bersih pertama-tama disesuaikan untuk item-item pendapatan dan pengeluaran
non-kas untuk menghasilkan laba tunai yang kemudian disesuaikan untuk kas
yang dihasilkan dan digunakan oleh transaksi neraca untuk menghasilkan arus
kas dari operasi, serta kegiatan investasi dan pendanaan.
Perhitungannya adalah sebagai berikut:
Laba Bersih
+ Biaya penyusutan dan amortisasi
- Gain (kerugian) atas penjualan aset
+ Uang tunai yang dihasilkan (digunakan) oleh aset dan kewajiban lancar
Arus kas bersih dari aktivitas operasi

Titik awal untuk laporan arus kas adalah laba bersih yang pertama-tama kami
sesuaikan dengan biaya penyusutan dan amortisasi non-kas. Untuk lebih
memahami penambahan ini, pertimbangkan bahwa arus kas keluar terjadi ketika
aset berwujud dan tidak berwujud dibeli. Proses depresiasi (amortisasi),
kemudian, mengalokasikan biaya itu selama masa manfaatnya untuk
mencocokkan biaya dengan pendapatan yang dihasilkan oleh aset-aset tersebut
dengan entri akuntansi berikut:
Beban penyusutan. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . xxx
Akumulasi penyusutan. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . xxx
Beban amortisasi. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . xxx
Aset tidak berwujud. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . xxx
Karena laporan arus kas berfokus pada arus kas, kita perlu menghilangkan biaya
nontunai yang diakui dalam perhitungan laba bersih, sehingga menambah biaya
penyusutan dan amortisasi. Menambahkan penyusutan dan biaya amortisasi
tidak meningkatkan arus kas operasi, itu hanya nol dari pengeluaran dikurangi
dalam perhitungan laba bersih.
Arus kas masuk dari penjualan aset-aset ini tercermin dalam arus kas bersih dari
aktivitas investasi. Penyesuaian akhir melibatkan analisis kas yang dihasilkan
dan digunakan oleh perubahan aset dan liabilitas lancar.
Untuk melihat efek ini, perhatikan contoh sederhana $ 100
Piutang. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .100
 Penjualan. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
100
Dalam periode penjualan, laba bersih dinaikkan $ 100, tetapi tidak ada uang
tunai yang dihasilkan karena piutang belum dikumpulkan.
Laporan arus kas pada saat ini melaporkan laba bersih $ 100 dan kas bersih dari
operasi $ 0 sebagai berikut:
Laba bersih . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 100
Depresiasi dan biaya amortisasi. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0
Keuntungan (kerugian) dari penjualan aset. . . . . . . . . . . . . . . . .0
Perubahan piutang. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (100)
Arus kas bersih dari operasi. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 0
Pada periode berikutnya, piutang dikumpulkan dan laporan arus kas terlihat
seperti ini:
Laba bersih . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 0
Beban penyusutan dan amortisasi. . . . . . . . . . . . . 0
Keuntungan (kerugian) dari penjualan aset. . . . . 0
Perubahan piutang. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
Arus kas bersih dari operasi. . . . . . . . . . . . . . . .$ 100
Pengurangan piutang telah menghasilkan arus kas masuk $ 100 dan, karenanya,
dilaporkan sebagai jumlah positif dalam laporan arus kas. Penyesuaian untuk
perubahan dalam akun neraca dapat diringkas sebagai berikut:
Akun Peningkatan Penurunan
Aset Arus kas keluar Arus kas masuk
Liabilitas Arus kas masuk Arus kas keluar
Penyusunan laporan arus kas untuk Gould Corporation, yang neraca dan laporan
laba ruginya disajikan masing-masing dalam Tampilan 7.1 dan 7.2.
Informasi tambahan berikut tentang Gould untuk Tahun 2 tersedia:
1. Perusahaan membeli truk selama setahun dengan biaya $ 30.000 yang
dibiayai penuh oleh pabrikan.
2. Sebuah truk dengan biaya $ 10.000 dan nilai buku bersih $ 2.000 terjual
sepanjang tahun dengan harga $ 7.000. Tidak ada penjualan aset yang
dapat disusutkan.
3. Dividen yang dibayarkan selama Tahun 2 adalah $ 51.000
Laporan arus kas Gould disajikan dalam Tampilan7.3. Bagian operasi dimulai
dengan laba bersih $ 84.000, yang kemudian disesuaikan dengan biaya
penyusutan dan amortisasi non-kas. Selanjutnya, keuntungan dari penjualan aset
dikurangi menjadi nol (hasilnya akan tercermin dalam arus kas bersih dari
aktivitas investasi). Akhirnya, perubahan aset dan kewajiban lancar tercermin
sebagai arus kas masuk (outflows) menggunakan matriks yang disajikan di atas.
Gould merealisasikan $ 113.000 dalam arus kas bersih dari operasi di Tahun 2.
Arus kas bersih dari aktivitas investasi termasuk pembelian (p) dan penjualan
aset pabrik. Pembelian dapat disimpulkan dari T-akun untuk aset pabrik
(PP&E):

Dimulai dengan saldo $ 350.000, PP&E dikurangi dengan biaya aset yang
dijual. Pembelian bersih (p), kemudian, dapat disimpulkan sebagai jumlah yang
diperlukan untuk menghasilkan saldo akhir $ 440.000. Dari kenaikan $ 100.000
dalam PP&E, hanya $ 70.000 dibayarkan secara tunai karena sisanya dibiayai
oleh produsen.
Dengan demikian, pembayaran tunai $ 70.000 muncul sebagai pembelian dalam
laporan arus kas. Pembelian peralatan $ 30.000 adalah aktivitas investasi dan
pendanaan non-kas dan tidak tercermin dalam tubuh laporan arus kas.
Sebaliknya, itu dirujuk dalam catatan kaki penjelasan. Dimulai dengan saldo $
350.000, PP&E dikurangi dengan biaya aset yang dijual. Pembelian bersih (p),
kemudian, dapat disimpulkan sebagai jumlah yang diperlukan untuk
menghasilkan saldo akhir $ 440.000. Dari kenaikan $ 100.000 dalam PP&E,
hanya $ 70.000 dibayarkan secara tunai karena sisanya dibiayai oleh produsen.
Dengan demikian, pembayaran tunai $ 70.000 muncul sebagai pembelian dalam
 laporan arus kas.Pembelian peralatan $ 30.000 adalah aktivitas investasi dan
pendanaan non-kas dan tidak tercermin dalam tubuh laporan arus kas.
Entri jurnal untuk penjualan aset adalah:
Uang tunai. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.000
Akumulasi penyusutan. . .. . . . . . . . . . 8.000
Aset (biaya). . . . . . . . . . . . . . . 10.000
Keuntungan dijual ................ 5.000
Keuntungan penjualan $ 5.000 dikurangkan dari laba bersih menjadi nol dari
bagian operasi dan hasil tunai $ 7.000 dilaporkan di bagian investasi dalam
laporan arus kas. Arus kas bersih dari aktivitas investasi mencerminkan arus kas
keluar neto sebesar $ (63.000).Arus kas bersih dari aktivitas pendanaan
mencerminkan perubahan dalam akun kewajiban dan ekuitas jangka panjang. Di
sini, pembayaran hipotek ($ 150.000), penerbitan saham preferen ($ 175.000),
dan pembayaran dividen ($ 51.000) dimasukkan. Arus kas bersih dari aktivitas
pendanaan mencerminkan arus keluar neto sebesar $ (26.000).

 Investasi Metode Ekuitas