Analisis Ratio
Analisis Ratio
1
4. MACAM-MACAM RASIO KEUANGAN
1. Rasio-Rasio Neraca
Adalah rasio-rasio yg disusun dari data yg berasal dari
neraca misalnya; current ratio, Acid test-ratio, , current
assets to total assets ratio, current lialibilities to total assets
ratio dan lain sebagainya.
2
Neraca
PT ABC
PER 31 DESEMBER 2001
( dalam ribuan rupiah )
3
Statemen Laba Rugi
PT ABC
Periode 31 Desember 2001
( dalam ribuan rupiah )
Penjualan 4.000.000
Harga pokok penjualan 3.000.000
Laba kotor 1.000.000
Biaya-biaya 570.000
Keuntungan sebelum bunga & pajak 430.000
Bi. Bunga obligasi ( 5 % x Rp 600.000 ) 30.000
Keuntungan sebelum pajak 400.000
Pajak penghasilan 160.000
Keuntungan bersih setelah pajak 240.000
4
RASIO KEUANGAN METODE INTERPRETASI
PERHITUNGAN
5
RASIO KEUANGAN METODE INTERPRETASI
PERHITUNGAN
II. RATIO LEVERAGE
6
RASIO KEUANGAN METODE INTERPRETASI
PERHITUNGAN
Debt Coverage Hutang Jk Pjg Besarnya aktiva tetap
tangible yang
3.000.000 100.000 560.000 digunakan untuk
600.0000 menjamin hutang
jangka panjang setiap
2. 340.000 rupiahnya
600.000
Setiap rupiah Hutang
= 3,9 :1 atau 390% JKPJ dijamin oleh
aktiva tangible
sebesare RP 390
7
RASIO KEUANGAN METODE INTERPRETASI
PERHITUNGAN
thn berputar 1,33X.
Atau setiap 1 Rupiah
setiap thn dpt meng-
hasilkan Rp1,33
Kemampuan dana
B. Receivable Torn Over Penjualan Kredit yang tertanam dalam
------------------------ piutang berputar
Piutang Rata-rata dalam suatu periode
tertentu.
4.000.000
------------------------ = 25 X Dalam satu tahun rata-
160.000 rata dana yang
tertanam dalam
piutang berputar
selama 25X
8
RASIO KEUANGAN METODE INTERPRETASI
PERHITUNGAN
A. Gross Profit Margin Penjualan Neto Harga Laba Bruto per rupiah
Pokok Penjualan penjualan
----------------------------------
Penjualan Neto Setiap Penjualan
menghasilkan laba
4.000.000 3.000.000 bruto Rp 0,25.
-------------------------- X 100 %
4.000.000
= 25%
9
RASIO KEUANGAN METODE INTERPRETASI
PERHITUNGAN
Setiap rupiah
4.000.000 3.000.000 570.000 penjualan
--------------------------------------- menghasilkan laba
4.000.000 operasi Rp 0,11.
= 10, 75%
10
RASIO KEUANGAN METODE INTERPRETASI
PERHITUNGAN
menghasilkan
keuntungan Rp 0,14
untuk semua investor.
11
b. ratio pertumbuhan
c. ratio Penilaian
UKURAN
KINERJA/RATIOKEUANGAN
RATIO PROFITABILITAS
$ 700,8
= ---------------- = 28,2%
$ 2.484,0
12
UKURAN
KINERJA/RATIOKEUANGAN
4 Laba bersih terhadap
penjualan / Marjin laba Laba Bersih Kemampuan penjualan
atas penjualan ---------------------------- dalam menghasilkan
Penjualan laba bersih.
13
UKURAN
KINERJA/RATIOKEUANGAN
terhadap laba per saham ---------------------------- dan semakin rendah
(price /earning ratio atau P/E Laba per saham rasio P/E, semakin
ratio $ 69.69 tinggi P/E, maka
= ---------------- = 15,9 % semakin bagus sebuah
$ 3,85 perusahaan.
UKURAN
KINERJA/RATIOKEUANGAN
METODE PERHITUNGAN INTEPRETASI
Sama dengan di atas
Perputaran Persediaan Harga Pokok Penjualan (aspek yang lain)
----------------------------
Persediaan
$ 700,8
= ---------------- = 15,2 %
$ 4.620,0
Mengukur sampai seberapa jauh total aktiva dibiayai oleh pemilik, jika dibandingkan
dengan pembiayaan yang disediakan oleh para kreditur.
14
UKURAN
KINERJA/RATIOKEUANGAN
METODE PERHITUNGAN INTEPRETASI
Menegukur sampai
A. Faktor leverage Total Aktiva seberapa jauh investasi
---------------------------- ekuitas pemegang
Ekuitas saham diperbesar oleh
penggunaan
$ 3.390 penggunaan hutang
= ---------------- = 2,07 dalam membiaya total
$ 1.6334,4 aktiva.
Rasio likuiditas S DA
15