http://ijfr.sciedupress.com International Journal of Financial Research Vol. 8, No.

4; 2017

Pengaruh Branchless Banking Strategi terhadap Kinerja Keuangan Bank

Umum di Kenya
Hadiah Kimonge Dzombo1,James M. Kilika2 & James Maingi3
1
Departemen Akuntansi dan Keuangan, Sekolah Bisnis, Kenyatta University, Nairobi, Kenya
2
Jurusan Administrasi Bisnis , School of Business, Universitas Kenyatta, Nairobi, Kenya
3
Departemen Ekonomi Teori, School of Economics, Universitas Kenyatta, Nairobi, Kenya
Correspondence: James M. Kilika, Dosen, Jurusan Administrasi Bisnis, School of Business, Universitas Kenyatta,
Nairobi, Kenya .

Diterima: 2 Juni 2017 Diterima: 15 Juni 2017 online Diterbitkan: 17 Oktober 2017
doi: 10,5430 / ijfr.v8n4p167 URL: https://doi.org/10.5430/ijfr.v8n4p167

Abstrak
Perbankan sektor bertindak sebagai darah kehidupan perdagangan modern dan pembangunan ekonomi. Komersial
bank pengaruh, memfasilitasi dan mengintegrasikan kegiatan ekonomi seperti mobilisasi sumber daya, penghapusan
kemiskinan, produksi, dan distribusi keuangan publik. Kinerja keuangan bank komersial memiliki implikasi yang
besar di sektor keuangan dan dalam negeri pada umumnya, dan masih akan tetap menjadi subjek penting yang
menjadi perhatian oleh semua pemangku kepentingan di industri perbankan. Dalam dua dekade terakhir, banyak
inovasi perbankan telah terjadi dalam rangka meningkatkan bank komersial kinerja keuangan. Branchless banking
yang melibatkan penggunaan lembaga perbankan dan saluran perbankan elektronik dalam distribusi produk dan
layanan perbankan adalah salah satu inovasi tersebut. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengevaluasi efek dari
branchless banking pada kinerja keuangan bank komersial di Kenya. Tujuan khusus dari penelitian ini adalah untuk
menganalisis pengaruh individu lembaga perbankan dan saluran perbankan elektronik pada kinerja keuangan bank
komersial di Kenya dan efek gabungan dari kedua lembaga dan perbankan elektronik di kinerja keuangan bank
komersial di Kenya. Studi ini mengadopsi desain penelitian eksplorasi. Sebuah survei dari semua 42 bank komersial
berlisensi di Kenya dilakukan. Kedua data primer dan sekunder pada branchless banking dan kinerja keuangan bank
diperoleh dari bank komersial individu, Bank Sentral Kenya perbankan laporan pengawasan tahunan masing-masing.
Return on Assets (ROA) digunakan sebagai indikator utama bank komersial kinerja keuangan. Jumlah investasi di
lembaga dan elektronik banking digunakan sebagai indikator untuk agen dan perbankan elektronik. Analisis data
dilakukan dengan menggunakan SPSS dan Stata software statistik. Statistik deskriptif, tes diagnostik dan tes
hipotesis dilakukan. Data disajikan dengan menggunakan tabel dan grafik. Temuan studi menunjukkan bahwa bila
digunakan dalam isolasi; baik lembaga dan perbankan elektronik memiliki efek negatif yang signifikan pada kinerja
keuangan bank komersial pada tingkat signifikansi 5 persen. Namun, ketika badan dan saluran perbankan elektronik
yang digunakan bersama-sama sebagai strategi multichannel, mereka memiliki efek positif yang signifikan pada
kinerja keuangan bank pada tingkat signifikansi 5 persen. Penelitian ini merekomendasikan bahwa untuk hasil yang
positif, bank komersial harus berinvestasi di kedua lembaga dan perbankan elektronik sebagai strategi multichannel
karena saluran ini gratis satu sama lain.
Kata kunci: branchless banking, kinerja keuangan, strategi multichannel
1. Pendahuluan
1.1 Latar BelakangStudi
jasa keuangandi Afrika mengalami momen perubahan menarik. Banyak perusahaan yang mengambil keuntungan
dari perubahan ini untuk mengarahkan negara berkembang Afrika menuju, cashless (atau lite cash) mendatang
mobile didorong dengan memperkenalkan produk baru, jasa, dan model bisnis (Bhan, 2014). Bank secara global
telah berinvestasi di perusahaan mobile dan solusi layanan keuangan online untuk memberikan layanan perbankan
dan mengurangi biaya keseluruhan operasi (Capgemini, 2012). Capgemini (2012) lebih jauh berpendapat bahwa
meskipun cabang bank masih penting dalam mendorong penjualan, mereka memiliki biaya operasi tertinggi.
Tantangan utama bagi bank adalah untuk membenarkan biaya tinggi cabang perbankan di satu sisi dan mencapai
pertumbuhan pendapatan cabang-driven di sisi lain. Juga, lingkungan peraturan yang terus berubah dan persaingan
tinggi untuk deposito ritel menempatkan tekanan pada profitabilitas bank, memaksa mereka untuk mengurangi
Diterbitkan oleh Sciedu Tekan 167 ISSN 1923-4023 E-ISSN 1923-4031
http://ijfr.sciedupress.com Internasional Jurnal Penelitian Keuangan Vol. 8, No. 4; 2017

mereka secara keseluruhan biaya transaksi (Capgemini, 2012).

Di sektor keuangan Kenya, lingkungan keuangan telah berubah secara signifikan selama dekade terakhir sebagai
akibat dari perubahan struktur pasar, dan terutama, sebagai akibat dari branchless banking yang muncul (Rosen,
2013). Salah satu kontributor utama untuk transformasi ini adalah kemajuan teknologi yang telah terjadi di Kenya
dalam 10 tahun terakhir memungkinkan lembaga keuangan untuk menyediakan pelanggan mereka dengan alat
keuangan alternatif seperti mobile banking (Rosen, 2013). Menurut CGAP (2008) teknologi dapat memungkinkan
bank dan pelanggan mereka untuk memiliki interaksi dengan cara yang terpercaya melalui outlet ritel lokal yang
ada. Sementara konsumen di Amerika Serikat hanya diperkenalkan ke Apple Bayar, layanan mobile money seperti
Mpesa dan MTN Uang telah berkembang selama beberapa waktu di pasar Afrika (Bhan, 2014). Saat ini terdapat
lebih rekening uang mobile daripada rekening bank di setidaknya sembilan negara Afrika, naik dari empat benua
2012.The Afrika secara keseluruhan memimpin dunia dalam adopsi layanan keuangan di platform mobile (Bhan,
2014).
1,2 Branchless Banking
Branchless banking melibatkan pengiriman jasa keuangan di luar cabang bank konvensional, menggunakan agen
ritel atau perantara pihak ketiga lainnya sebagai titik utama kontak dengan pelanggan, dan penggunaan teknologi
seperti point-of -sale kartu-reading (POS ) terminal dan ponsel untuk mengirimkan rincian transaksi (CGAP, 2011).
Bank menjadi inovatif, sebagian besar karena persaingan yang ketat dan karena itu mereka berada di garis depan
perkembangan baru, tidak hanya di perbankan tetapi juga di pasar keuangan yang lebih luas (Faure, 2013). Konsep
branchless banking mulai di Amerika Selatan khususnya di Brasil dan Meksiko (CGAP, 2008). Berdasarkan
pengalaman awal, branchless perbankan telah membuat kontribusi yang signifikan terhadap inklusi keuangan di
negara-negara berkembang. Kebanyakan penyedia layanan keuangan berkolaborasi dan menggunakan kemitraan
dengan bisnis yang memiliki kehadiran ritel lokal yang cukup besar sebagai strategi kompetitif kunci (CGAP, 2008).
Di Kenya branchless banking pada awalnya dimaksudkan untuk meningkatkan akses ke layanan keuangan dan
produk untuk banyak jumlah yang lebih besar dari rumah tangga Kenya. Karena kompetisi yang kuat di industri
perbankan, pelaku dalam sektor formal sekarang menyadari manfaat dari mengadopsi cara-cara baru penyampaian
perbankan untuk rendah-pendapatan dan pedesaan individu (FSD, 2011, 2012). FSD Kenya (2009) mengamati
bahwa hampir setengah (45 persen) dari populasi orang dewasa di Kenya terdaftar untuk M-PESA, yang dua kali
jumlah mereka dengan rekening bank (23 persen). Kedua, penggunaan layanan keuangan ponsel lebih dari dua kali
lipat dari 28% pada 2009 menjadi 62% pada tahun 2013 (FSD, 2013). Menurut penelitian CGAP dari 2007
setidaknya 75 persen dari Brasil menggunakan agen ritel branchless banking, dibandingkan dengan 43 persen yang
beroperasi rekening bank (Siedek, 2007).
Branchless banking juga memiliki potensi besar untuk memperluas distribusi jasa keuangan kepada orang-orang
miskin yang tidak dilayani oleh jaringan cabang bank tradisional. Hal ini karena menurunkan biaya pengiriman,
termasuk biaya baik untuk bank membangun dan mempertahankan saluran pengiriman dan untuk pelanggan
mengakses layanan seperti perjalanan atau antrian kali (CGAP, 2008). Saluran branchless banking utama saat ini
digunakan di sektor perbankan Kenya adalah agen banking, mobile banking, dan perbankan elektronik (secara
online / internet banking, Point Of Sale dan penggunaan ATM).
1.3 Kinerja Keuangan Bank Umum di Kenya
Brigham dan Gapenski (1997) menganggap bahwa "kinerja keuangan adalah hasil bersih dari berbagai kebijakan
dan keputusan manajerial, dan tingkat kinerja keuangan merupakan hasil operasi bersih dari efek gabungan dari
likuiditas, pengelolaan aset dan manajemen utang”. Menurut Bank Investasi Eropa (2013), Kenya memiliki
perbankan yang paling maju dan sistem keuangan di wilayah Afrika Timur. sektor Kenya perbankan adalah terbesar
keempat di sub-Sahara Afrika, setelah Afrika Selatan, Nigeria dan Mauritius. Ada adalah 44 bank komersial, dari
yang 13 asing, dan telah menyiapkan 1.161 cabang di seluruh negeri. industri perbankan Kenya telah mengambil
keuntungan dari peluang dicairkan oleh branchless banking untuk meningkatkan kinerja keuangan mereka. dalam
beberapa tahun terakhir telah pertumbuhan yang luar biasa baik dalam jumlah dan nilai transaksi branchless
banking. Menurut CBK (2014) agen perbankan memiliki underta ken lebih 106.100.000 transaksi senilai sekitar Ksh
571.500.000.000 pada tanggal 30 Juni 2014.
Menurut CBK (2015), kinerja secara keseluruhan tetap tidak merata antara bank-bank meskipun pertumbuhan yang
kuat di profitabilitas, basis aset, return on asset dan return on equity. Ada kesenjangan perbedaan yang signifikan
antara lima bank atas dan lima bank bawah seluruh indikator kinerja utama. Misalnya, pada tahun 2014 bawah lima
bank memiliki return negatif pada aset dan laba atas ekuitas dibandingkan dengan lima bank atas, yang rasio yang
kuat dan positif (CBK 2015). Laba industri sebelum pajak menurun 1,6 persen menjadi ksh. 69,9 milyar pada bulan
Desember 2014 dari ksh. 71,0 miliar pada Juni 2014. Tiga bank memiliki kerugian kumulatif ksh. 1,01 miliar per
Desember 2014 dibandingkan dengan ksh. 0570000000 dilaporkan pada bulan Juni 2014 (CBK 2015).
Diterbitkan oleh Sciedu Tekan 168 ISSN 1923-4023 E-ISSN 1923-4031
http://ijfr.sciedupress.com International Journal of Financial Research Vol. 8, No. 4; 2017

Sebuah survei oleh FSD - Kenya menunjukkan bahwa lembaga perbankan telah meningkat secara signifikan akses
ke layanan perbankan dengan 52 persen dari populasi negara itu berada dalam radius tiga kilometer dari agen
perbankan pada 2013 dibandingkan dengan hanya 22 persen pada tahun 2009. Kecenderungan serupa yang
berpengalaman dalam strategi mobile money di seluruh dunia (FSD, 2014). Menurut CGAP (2008) manfaat strategis
branchless banking empat kali lipat. Pertama salah satu manfaat strategis branchless banking mengurangi kemacetan
cabang. Lainnya menciptakan segmen pelanggan baru, perluasan cakupan geografis dan meningkatkan efisiensi
biaya. Semua empat manfaat di atas memiliki efek keseluruhan meningkatkan kinerja keuangan bank komersial.
Menurut Capgemini (2012), konsep branchless banking memberikan bank kesempatan untuk mengidentifikasi
saluran perbankan yang paling penting untuk pelanggan mereka, dan memberikan pengalaman positif di antara
mereka.
1.4 Permasalahan
Bank secara global telah berinvestasi dalam produk perusahaan mobile jasa keuangan dan jasa untuk memberikan
produk dan layanan perbankan berbasis mobile lebih dan mengurangi pengeluaran keseluruhan operasi (Capgemini,
2012). Menanggapi tren global, industri perbankan Kenya juga telah mengambil keuntungan dari peluang dicairkan
oleh branchless banking untuk meningkatkan kinerja keuangan (CBK 2014). Perkembangan pesat terbaru dalam
teknologi dan perubahan selera dan preferensi klien terutama permintaan untuk kenyamanan dan gangguan akses ke
layanan perbankan yang menyebabkan lembaga perbankan untuk mengadopsi teknologi mode berdasarkan dari
melakukan bisnis untuk mendorong pertumbuhan pendapatan melalui sistem distribusi berbasis teknologi (Frei dkk
1998).
Meskipun teknologi ini diakui untuk memainkan peran kunci dalam kinerja keuangan bank komersial, literatur
empiris belum memastikan off membayar terkait dengan mode teknologi baru berbasis perbankan (Accenture, 2008).
Menggunakan kasus industri perbankan di AS, telah diamati bahwa bank-bank besar menghabiskan sekitar 20% dari
pengeluaran non-minat mereka untuk berinvestasi di bidang teknologi informasi. Hal ini diperkirakan bahwa tren ini
kemungkinan untuk pergi dengan bank-bank bergeser dari tradisional ke perbankan modern difasilitasi oleh
teknologi (Accenture, 2008).
Penelitian sebelumnya di sektor perbankan berusaha untuk menjelaskan kinerja keuangan terutama dianggap kinerja
keuangan bank atas dasar driver pendapatan dan biaya tradisional. Akibatnya kedua literatur teoritis dan empiris
memiliki beberapa kelemahan. Pertama, literatur teoritis telah difokuskan pada aspek-aspek umum dari kinerja
keuangan Bank dan teori kinerja keuangan, biaya dan memaksimalkan keuntungan. Kedua, literatur empiris Ulasan
telah mempertimbangkan berbagai strategi branchless banking dalam isolasi. Hal ini terlepas dari sifat pelengkap
dari berbagai bentuk branchless banking ditambah dengan upaya bank untuk mencapai integrasi multi-channel mulus
untuk memaksimalkan tentang manfaat branchless banking seperti yang diamati oleh Rosen (2013), Capgemini
(2012 ). Studi oleh Aduda dan Kingoo (2012), Mwangi (2012), Ritho dan Jagongo (2015) dan Rosen (2008)
memiliki kekurangan mempertimbangkan berbagai branchless banking dalam isolasi. Dengan demikian ada
kebutuhan untuk penelitian lebih lanjut di sektor ini untuk menginformasikan keputusan manajemen keuangan di
branchless banking dengan menggunakan data primer dan sekunder untuk menjelaskan efek branchless banking pada
kinerja keuangan bank komersial di Kenya. Oleh karena itu tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengevaluasi
pengaruh branchless banking pada kinerja keuangan bank komersial di Kenya.
1.5 Tujuan Studi
Penelitian bertujuan untuk mengevaluasi dampak dari branchless banking pada kinerja keuangan bank komersial di
Kenya. Secara khusus penelitian bertujuan untuk menganalisis pengaruh lembaga perbankan terhadap kinerja
keuangan bank komersial di Kenya dan juga efek dari perbankan elektronik pada kinerja keuangan bank komersial di
Kenya. Ketiga studi bertujuan untuk menganalisis pengaruh baik lembaga perbankan dan perbankan elektronik di
kinerja keuangan bank komersial di Kenya
2. Sastra
2.1Teoritis Ulasan
2.1,1 Teori Intermediasi Keuangan dan Teori Perbankan Kontemporer
Teori intermediasi keuangan dan teori perbankan kontemporer ekstensi memberikan penekanan untuk peran bank
komersial sebagai perantara keuangan. Dua teori menganjurkan bahwa karena asimetri informasi antara peminjam
dan pemberi pinjaman, bank komersial dan perantara keuangan lainnya yang diperlukan untuk mengalokasikan
sumber daya modal secara efisien dalam perekonomian. Teori intermediasi keuangan didalilkan oleh Douglas (1984)
yang berpendapat bahwa asimetri informasi muncul dalam sistem keuangan dan pasar antara peminjam dan pemberi
pinjaman karena peminjam umumnya tahu lebih banyak tentang proyek-proyek investasi mereka daripada pemberi
pinjaman melakukan (Claus & Grimes, 2003).
Diterbitkan oleh Sciedu Tekan 169 ISSN 1923-4023 E-ISSN 1923-4031
http://ijfr.sciedupress.com International Journal of Financial Research Vol. 8, No. 4; 2017

Menurut teori, perantara keuangan bertindak sebagai perantara maka mengarah ke penghematan biaya bersih. Model
ini memberikan prediksi yang kuat tentang kontrak yang digunakan oleh perantara keuangan dan dengan demikian
menyediakan pengaturan untuk menganalisis isu-isu penting dalam kebijakan perbankan. Brigham dan Gapenski
(1993) berpendapat bahwa perantara keuangan tidak hanya mentransfer uang dan surat berharga antara perusahaan
dan savers- mereka juga menciptakan produk-produk keuangan baru. Brigham dan Gapenski (1997) lebih lanjut
menyatakan bahwa sejak perantara keuangan umumnya besar, mereka menciptakan skala ekonomi dalam
menganalisis kelayakan kredit dari peminjam potensial, dalam pengolahan dan pengumpulan fasilitas pinjaman dan
dalam penyatuan risiko dan sehingga membantu penabung individu diversifikasi.
Teori perbankan kontemporer didalilkan oleh Bhattacharya dan Thakor (1993). Teori adalah perpanjangan dari teori
intermediasi keuangan. Teori perbankan kontemporer menunjukkan bahwa bank-bank komersial dan perantara
keuangan lainnya sangat penting untuk efisien mendistribusikan sumber daya modal dalam perekonomian. Teori ini
menunjukkan bahwa perantara keuangan manfaat ekonomi karena mereka membantu untuk mengurangi biaya
transaksi untuk layanan mulai dari broker untuk atribut transformasi.
2.1.2 Teori Firm
Teori tegas menyatakan bahwa tujuan perusahaan adalah untuk memaksimalkan keuntungan. Dalam rangka untuk
melakukan hal ini perusahaan harus membuat keputusan tentang apa kuantitas yang baik untuk menghasilkan
diberikan biaya, teknologi dan permintaan. Sebuah pasar yang kompetitif suatu perusahaan adalah price taker. Dalam
hal ini harga pasar setara dengan pendapatan Marginal (MR), rata-rata pendapatan (AR) dan permintaan. Mengingat
fakta bahwa perusahaan menimbulkan beberapa biaya produksi, maka, untuk memaksimalkan keuntungan,
perusahaan akan berproduksi pada titik dimana MR = MC dimana biaya marjinal adalah biaya produksi satu unit
tambahan produk.
Tujuan dari manajemen bank manapun adalah maksimalisasi keuntungan. Total biaya dari bank akan mencakup
biaya tetap dan biaya variabel dan di perbankan cabang tradisional komponen biaya tetap cukup signifikan. Beberapa
dari biaya tetap yang dikeluarkan harus dikapitalisasi untuk berbagai periode. Biasanya biaya tetap akan dikeluarkan
apakah bank membuat penjualan atau tidak dan menyangkal bank fleksibilitas dalam mengendalikan biaya. Menurut
Accenture (2008) mengambil pendekatan yang seimbang untuk pengurangan biaya memerlukan bank untuk
mengembangkan model operasional yang tidak hanya biaya yang efisien, tetapi dapat merespon dengan cepat
terhadap perubahan pasar yang tak terduga seperti penurunan lebih lanjut atau kecenderungan meningkat. Akibatnya,
bank akan punya pilihan selain untuk industrialisasi operasi mereka untuk menggabungkan biaya rendah dengan
fleksibilitas yang tinggi. Oleh karena itu bank sedang bergerak ke arah model bisnis di mana biaya relatif variabel
dan biaya yang dikeluarkan hanya mana ada bisnis. Hal ini memberikan fleksibilitas dalam mempengaruhi biaya dan
pendapatan target dan akibatnya kinerja keuangan mereka dan branchless banking sedang dipertimbangkan sebagai
salah satu strategi untuk membantu bank-bank mencapai hal ini bank.
Untuk mempertahankan daya saing dalam jangka panjang, bank perlu bergerak secara progresif dari basis secara
signifikan biaya tetap untuk lebih variabel-biaya dasar (Accenture, 2008). Branchless banking telah diadopsi oleh
bank untuk memaksimalkan keuntungan dengan memaksimalkan jarak vertikal antara TR dan TC. Hal ini dapat
dicapai dengan mengurangi unsur biaya tetap yang membentuk bagian yang signifikan dari Total Biaya. Industri
perbankan di Kenya adalah oligopolistik di alam mengingat bahwa industri ini sangat terkonsentrasi dengan tingkat 1
bank komandan pangsa pasar yang lebih besar. Setiap perusahaan memiliki kekuatan pasar yang cukup untuk
mencegah nya menjadi pasar harga-taker, tapi setiap perusahaan dikenakan cukup persaingan antar perusahaan untuk
mencegahnya mengingat kurva permintaan pasar sebagai sendiri (Lipsey, 1993). Selain itu, ada banyak persaingan
antar bank dan kompetisi untuk pangsa pasar yang terbatas dengan bank yang beroperasi di ceruk pasar hampir
mirip.

2.1.3 Teori Branchless Banking

Tiga teori lain teori bank yang dipimpin, non-bank yang dipimpin teori dan Bank fokus teori berkontribusi sangat
untuk penelitian ini. Teori-teori ini terutama berusaha untuk menjelaskan bagaimana branchless banking dilakukan,
menjelaskan risiko branchless banking dan peluang dan karenanya berkontribusi terhadap variabel independen
penelitian. Dalam teori bank yang dipimpin dari branchless banking, lembaga keuangan berlisensi mendistribusikan
jasa keuangan dan produk melalui agen ritel. Menurut CGAP (2006), bank mengembangkan produk dan jasa
keuangan dan mendistribusikan mereka melalui agen ritel yang menangani semua atau sebagian besar interaksi
pelanggan. Agen ritel berinteraksi tatap muka dengan pelanggan dan melakukan kas / fungsi kas keluar, dengan cara
yang sama teller berbasis cabang akan mengambil deposito dan penarikan proses tunai (Owens, 2006).
Berdasarkan teori nonbank yang dipimpin, pelanggan tidak berurusan dengan bank atau mempertahankan rekening
bank. Sebaliknya, mereka berurusan dengan perusahaan nonbank baik operator jaringan seluler atau prabayar
penerbit kartu dan agen ritel berfungsi sebagai titik interaksi pelanggan. Dalam model ini pelanggan bertukar kas
untuk e-money disimpan dalam account e-uang virtual pada server nonbank, yang tidak terhubung ke rekening bank
atas nama individu (Kumar, et al. 2006).

Diterbitkan oleh Sciedu Tekan 170 ISSN 1923-4023 E-ISSN 1923-4031

http://ijfr.sciedupress.com International Journal of Financial Research Vol. 8, No. 4; 2017

Model ini lebih berisiko sebagai lingkungan peraturan di mana nonbanks ini outlet beroperasi mungkin tidak
memberikan banyak pentingnya isu-isu yang berkaitan dengan due diligence pelanggan yang dapat menyebabkan
Anti Pencucian Uang signifikan dan Kontra Pendanaan Terorisme (AML / CFT) risiko. Berdasarkan teori bank
fokus, bank konvensional menggunakan delivery channel murah non-tradisional untuk memberikan layanan
perbankan kepada nasabah yang sudah ada. Contoh berkisar dari penggunaan mesin teller otomatis (ATM) ke
internet banking atau mobile banking untuk memberikan layanan perbankan terbatas kepada nasabah bank.
Penggunaan ATM adalah pelengkap di alam dan dapat dilihat sebagai perpanjangan sederhana dari perbankan
berbasis cabang konvensional
2.2 konseptual dan empiris Ulasan
2.2.1 Bank Kinerja Keuangan
Profitabilitas merupakan salah satu ukuran kinerja keuangan yang paling sering digunakan (Ahmed, 2009). Telah ada
banyak diskusi untuk yang profitabilitas rasio antara ROA dan ROE adalah ukuran terbaik dari kinerja keuangan.
Hagel J. et.al (2010) mengamati bahwa sebagian besar analis Wall Street dan investor cenderung berfokus pada
return on equity sebagai ukuran utama mereka kinerja perusahaan. Banyak eksekutif sangat fokus pada metrik ini
juga, mengakui bahwa itu adalah salah satu yang tampaknya untuk mendapatkan perhatian yang besar dari
masyarakat investor (Hagel J. et.al,2010). Hagel J. et.al (2010) lebih jauh berpendapat bahwa ROE dapat digunakan
untuk mengalihkan perhatian dari fundamental bisnis dan menyebabkan kejutan. Perusahaan dapat resor untuk
strategi keuangan untuk artifisial mempertahankan ROE sehat untuk sementara waktu dan menyembunyikan
memburuknya kinerja fundamental bisnis. Oleh karena itu mereka menyimpulkan bahwa ROA merupakan ukuran
yang lebih baik dari kinerja keuangan secara eksplisit memperhitungkan semua aset yang digunakan untuk
mendukung kegiatan bisnis. Menggunakan ROA sebagai metrik kinerja utama dengan cepat memfokuskan perhatian
manajemen pada aset yang dibutuhkan untuk menjalankan bisnis.
Menurut Ongore dan Kusa (2012), kinerja keuangan bank memiliki implikasi besar bagi pertumbuhan ekonomi dari
seluruh negara. Kinerja keuangan yang baik penghargaan para pemegang saham untuk investasi mereka. Hal ini pada
gilirannya mendorong investasi lebih lanjut dan membawa pembangunan ekonomi. Di sisi lain, kinerja perbankan
yang buruk dapat menyebabkan perbankan kegagalan krisis yang memiliki dampak negatif pada pertumbuhan
ekonomi. Penelitian telah menunjukkan bahwa bank-bank komersial di Sub-Sahara Afrika (SSA) lebih
menguntungkan dari sisa dunia dengan Kembali rata-rata on Assets (ROA) dari 2 persen selama 10 tahun terakhir.
Tingkat pengembalian yang cukup tinggi dibandingkan return Bank di bagian lain dunia (Flamini et.al,2009).
Ongore dan Kusa (2012) lebih lanjut meneliti faktor-faktor penentu kinerja keuangan bank komersial di Kenya.
Mereka menggunakan pendekatan CAMEL untuk memeriksa kesehatan keuangan bank komersial di Kenya. Mereka
menemukan bahwa kecukupan modal, kualitas aset dan manajemen efisiensi secara signifikan mempengaruhi kinerja
bank-bank komersial di Kenya. Mereka juga mengamati bahwa kinerja keuangan bank umum di Kenya ditentukan
terutama oleh keputusan dewan dan manajemen sedangkan faktor ekonomi makro memiliki kontribusi penting. Studi
ini gagal untuk menangkap setiap bentuk branchless banking melainkan terkonsentrasi pada faktor-faktor ekonomi
dan keterampilan manajemen sebagai kunci penentu bank komersial kinerja keuangan
Kongiri (2012) mempelajari efek dari variabel CAMEL pada efisiensi bank umum yang diukur dengan rasio efisiensi
Kenya Bank komersial. Studi ini mengadopsi desain panel data dan desain penelitian deskriptif untuk memenuhi
tujuannya. Laporan keuangan tahunan dari 37 bank komersial Kenya dari tahun keuangan 2007-2011 yang diperoleh
dari CBK. Data terdiri dari sampel dari 185 unit penelitian dianalisis dengan menggunakan metode regresi linier
berganda. Temuan menyebabkan kesimpulan bahwa Capital Adequacy, Laba dan rasio likuiditas memiliki hubungan
negatif terhadap rasio efisiensi sementara kualitas Manajemen dan Kualitas Aktiva memiliki hubungan yang positif.
Penelitian itu terlalu umum dan tidak secara khusus menjelaskan faktor-faktor tertentu yang mempengaruhi
hubungan antara variabel CAMEL dan efisiensi bank umum ini.
2.2.2Kinerja Branchless Banking dan Commercial Bank Keuangan
Para pembuat kebijakandan regulator menunjukkan minat dalam topik ini, meskipun dalam kebanyakan negara
peraturan yang berlebihan terus menahan darurat branchless banking. Dimana regulasi memungkinkan, inisiatif
branchless banking baru yang ada sedang dikembangkan oleh sejumlah pelaku pasar (Neil & Leishman, 2010).
Dalam semakin banyak negara, bank dan penyedia layanan komersial lainnya menemukan cara baru untuk membuat
uang dengan memberikan jasa keuangan dan produk untuk populasi tak memiliki rekening bank. Selain
menggunakan cabang-cabang bank dan petugas lapangan mereka sendiri, mereka menawarkan layanan perbankan
dan pembayaran melalui outlet pos dan ritel termasuk toko-toko kelontong, apotek, pengecer benih dan pupuk dan
SPBU antara lain (CGAP 2006). Sedangkan ada besar literatur empiris pada branchless banking sebagai strategi
inklusi keuangan, sedikit literatur empiris ada pada saluran branchless banking dan efeknya pada kinerja keuangan
bank komersial di Kenya.
Rosen (2013) menyelidiki apakah penggunaan mobile banking dan agen perbankan dapat hidup sampai janji
Diterbitkan oleh Sciedu Tekan 171 ISSN 1923-4023 E-ISSN 1923-4031
http://ijfr.sciedupress.com International Journal of Financial Research Vol. 8, No. 4; 2017

meningkatkan kesejahteraan rendah-berpenghasilan di Kenya. Temuan dari penelitian ini menunjukkan bahwa
mobile banking dan agen perbankan telah memfasilitasi pengiriman layanan keuangan untuk populasi yang
sebelumnya dikeluarkan dari jasa keuangan dan hasilnya adalah mengangkat kondisi ekonomi dari individu-individu
dan peningkatan kesejahteraan mereka secara keseluruhan. Studi ini tidak menetapkan efek kumulatif dari berbagai
strategi branchless banking pada kinerja.
Gakure, et.al (2013) meneliti Pengaruh inovasi bank pada pendapatan bank komersial di Kenya. Mereka
menggunakan desain penelitian survei deskriptif. Temuan mereka menunjukkan bahwa inovasi perbankan memiliki
pengaruh moderat pada kinerja keuangan bank komersial di Kenya. Mereka merekomendasikan bahwa bank harus
terus berinvestasi di delivery channel yang inovatif seperti ini akan meningkatkan strategi pengendalian biaya
mereka dan karenanya peningkatan kinerja keuangan bank. Kelemahan utama untuk studi ini adalah bahwa
kesimpulan didasarkan pada data primer sehingga membatasi ruang lingkup generalisasi.
Okiro dan Ndungu (2013) berusaha untuk menentukan dampak dari mobile dan internet banking pada kinerja
lembaga keuangan di Kenya. Penelitian ini juga berusaha untuk mengidentifikasi sejauh mana penggunaan mobile
dan internet banking di lembaga-lembaga keuangan di Kenya. Studi ini meneliti 30 lembaga keuangan. Studi ini
menemukan bahwa bank-bank komersial di Kenya memiliki tingkat penggunaan tertinggi internet banking antara
lembaga keuangan sampel. Selama masa penelitian, SACCOS perlahan-lahan mengadopsi internet banking,
sementara lembaga keuangan mikro belum mengadopsi internet banking. Penelitian ini mengadopsi pendekatan
sedikit demi sedikit dan ditinggalkan saluran branchless banking lainnya seperti lembaga perbankan, ATM dan POS.
Mwangi (2012) meneliti peran agen perbankan sebagai strategi diversifikasi oleh bank-bank komersial di Kenya. Dia
menggunakan desain penelitian deskriptif. Studi ini menemukan bahwa agen perbankan sangat berguna sebagai
strategi diversifikasi antara bank-bank. Hal ini karena bank yang digunakan bank agen untuk memperluas cakupan
geografis dan mempromosikan produk dan layanan mereka karena mereka memberikan penghematan waktu dan
mereka lebih efisien daripada cabang. Aduda dan Kingoo (2012) menganalisis hubungan antara e-banking dan
kinerja sistem perbankan Kenya. Secara khusus, tujuan penelitian adalah untuk menentukan apakah ada hubungan
antara kinerja bank dan investasi bank di e-banking. Penelitian ini menggunakan statistik deskriptif dan inferensial
dalam mengumpulkan dan menganalisis data. Temuan menunjukkan bahwa ada hubungan positif yang kuat antara e-
banking dan kinerja bank. Namun, studi ini tidak secara holistik mencakup semua bentuk branchless banking seperti
mobile dan lembaga perbankan.
Mosoti dan Mwaura (2014) menyelidiki faktor yang mempengaruhi adopsi lambat layanan perbankan agen oleh
pelanggan sebagai alat inklusi keuangan oleh bank-bank komersial di Kenya. Penelitian dilakukan di Roysambu
Constituency. Mereka menggunakan desain penelitian deskriptif dengan kuesioner sebagai alat utama pengumpulan
data. Menurut temuan penelitian, beberapa faktor yang mempengaruhi adopsi lambat layanan perbankan agen adalah
agen perbankan biaya yang juga tidak transparan. Transportasi juga masalah terutama bagi mereka responden yang
bankir tidak memiliki cakupan jaringan yang luas. Faktor-faktor lain termasuk kepercayaan dari agen Bank dan
keamanan dan infrastruktur tantangan seperti sistem dan kegagalan listrik dan likuiditas agen. Beberapa kekurangan
dari penelitian ini adalah bahwa hal itu diselidiki jalur keagenan perbankan dalam isolasi belum penelitian telah
menunjukkan bahwa saluran branchless banking utama, agen banking, mobile banking, internet banking dan saluran
POS saling melengkapi satu sama lain. Kedua penelitian ini dilakukan hanya pada satu konstituensi maka membatasi
lingkup generalisasi temuan.
Makini et.al (2013) menilai peran pendidikan konsumen pada penyerapan dan penggunaan branchless banking dalam
pengaturan pinggiran kota. Penelitian ini dilakukan di Bondo Township; Siaya County. Desain penelitian adalah
deskriptif dengan kuesioner sebagai alat survey utama. Hasil penelitian menunjukkan bahwa peran penting bermain
pendidikan konsumen dalam penggunaan branchless banking tapi tidak banyak yang ditempatkan oleh perusahaan
telekomunikasi dan bank untuk mendidik klien. Penelitian ini dilakukan hanya pada satu daerah maka membatasi
ruang lingkup generalisasi. Kelemahan lain adalah bahwa Penulis mengandalkan hanya analisis deskriptif untuk
membuat generalisasi lebih aspek yang sangat penting dari branchless banking.
http://ijfr.sciedupress.com International Journal of Financial Research Vol. 8, No. 4; 2017

Penelitian ini telah membahas kelemahan disorot dari penelitian sebelumnya pada subjek dalam sejumlah cara.
Pertama penelitian telah dianggap sebagian besar saluran branchless banking yang sedang digunakan di industri
perbankan Kenya. Hal ini karena berbagai saluran branchless banking saling melengkapi satu sama lain. Misalnya
agen perbankan lembaga menggunakan saluran POS untuk memproses transaksi nasabah lembaga banking dan
mobile banking dan ATM menggunakan internet untuk beroperasi. Kedua penelitian ini dimanfaatkan baik data
primer dan sekunder dan tertutup yang merupakan pendekatan yang lebih komprehensif. Penelitian ini juga telah
menggunakan pendekatan sensus dan yang termasuk pengamatan dari seluruh penduduk bank dan juga seluruh
negara untuk membentuk kesimpulan dan generalisasi. Untuk memastikan kelengkapan penelitian juga termasuk
analisis deskriptif dan inferensial dan membandingkan hasil
analisis deskriptif dan inferensial untuk konsistensi.
3. Konseptualisasi dan Hipotesis
3. 1 Kerangka Konseptual
hubungan timbal balik yang diduga antara variabel penelitian diuraikan menjadi 3 sub model. Model pertama kali
diusulkan menggambarkan hubungan antara lembaga perbankan saja (variabel independen) dan kinerja keuangan
bank komersial (variabel dependen). Indikator utama untuk agen perbankan adalah jumlah investasi di lembaga
perbankan. Indikator utama kinerja keuangan bank umum ini adalah Return on Assets (ROA) dan Return on Equity
(ROE). Namun, menurut Hagel J. et.al (2010), ROA adalah ukuran yang lebih baik dari kinerja keuangan dari ROE
karena secara eksplisit memperhitungkan semua aset yang digunakan untuk mendukung kegiatan bisnis.
Menggunakan ROA sebagai metrik kinerja utama dengan cepat memfokuskan perhatian manajemen pada semua aset
yang diperlukan untuk menjalankan bisnis. Dalam penelitian ini ROA digunakan sebagai ukuran kinerja karena
memperhitungkan semua aset yang digunakan untuk menghasilkan pendapatan untuk bisnis. Sub model kedua
menunjukkan hubungan langsung antara kedua perbankan elektronik hanya (variabel independen) dan kinerja
keuangan bank komersial (variabel dependen). Indikator utama untuk perbankan elektronik adalah jumlah investasi
di perbankan elektronik dan Return on Assets (ROA) adalah indikator kinerja keuangan bank.

Gambar 1.
Konseptual kerangka
Sumber: Penulis (2016)

Sub model ketiga menggambarkan efek dari kedua lembaga dan perbankan elektronik di kinerja keuangan bank
komersial. Untuk mencapai hal ini, indeks komposit untuk branchless banking diperoleh dengan menghitung rata-
rata geometrik dari dua sub variabel lembaga perbankan dan perbankan elektronik. ROA digunakan sebagai ukuran
kinerja keuangan bank umum ini.
3.2 Hipotesis Penelitian
Untuk mencapai tujuan khusus dari penelitian ini, hipotesis berikut mendalilkan;
H1:Badan perbankan memiliki dampak yang signifikan terhadap kinerja keuangan bank-bank komersial Kenya.
H2:Electronic perbankan memiliki dampak yang signifikan terhadap kinerja keuangan bank komersial di Kenya.
H3: Kedua lembaga perbankan dan perbankan elektronik memiliki pengaruh yang signifikan terhadap kinerja
keuangan bank komersial di Kenya
http://ijfr.sciedupress.com International Journal of Financial Research Vol. 8, No. 4; 2017

4. Metodologi Penelitian
4. 1 Desain Penelitian
Desain penelitian adalah rencana dan struktur penyelidikan yang digunakan untuk memperoleh jawaban atas
pertanyaan penelitian (Creswell, 1994). Penelitian ini mengadopsi desain penelitian korelasional. Hal ini karena tes
studi yang terlibat untuk mengetahui hubungan antara variabel (Creswell, 2008). Penelitian ini menguji efek dari
variabel independen (lembaga perbankan dan perbankan elektronik) terhadap variabel dependen (kinerja keuangan
bank umum) ketika saluran yang digunakan dalam isolasi dan variabel dependen (lembaga perbankan dan perbankan
elektronik) terhadap variabel dependen ( kinerja keuangan bank komersial) ketika dua saluran yang digunakan
bersama-sama sebagai strategi multichannel.
4.2 Populasi dan Sampling
Populasi sasaran adalah populasi dari mana informasi yang diinginkan. Menurut Saunders, et.al (2003) populasi
adalah set lengkap kasus dari mana sampel diambil. Penelitian ini mengadopsi pendekatan sensus maka tidak perlu
untuk pengambilan sampel. Penelitian dilakukan pada semua 42 bank komersial berlisensi di Kenya. Penerapan
branchless banking itu tidak seragam di seluruh industri, dan tidak semua 42 bank telah mengadopsi branchless
banking dengan akhir tahun keuangan 2014. Kuesioner dikirimkan ke kantor kepala semua 42 bank umum di Kenya
sehingga total 42 kuesioner yang delivered- satu kuesioner untuk masing-masing bank komersial. Unit analisis
adalah bank individu dan informasi ini dicari dari keuangan dan MIS departemen bank karena sifat strategis dari
data yang dibutuhkan.
4.3 Empiris Model, Pengumpulan Data dan Analisis
Model empiris didasarkan pada data panel. Model penelitian didefinisikan sebagai berikut:

ROAitu = α + ß1AGBOitu + β2ELBOitu + Uitu ....................... (1)

Sumber: Baltagi (2010)

Dimana:
α
= intercept / jangka konstan
AGBO = Agenperbankan
ELBO= ini mengacu pada elektronik perbankan yang terdiri dari Mobile banking, Anjungan Tunai
Mandiri, online banking dan titik terminal penjualan.
(β)
Beta adalah koefisien dari model yang akan diperkirakan
uitu
= istilah kesalahan. Ini termasuk faktor-faktor lain di luar model yang juga mungkin memiliki efek
pada kinerja keuangan bank.
Dalam pengumpulan data penelitian digunakan data primer dan sekunder. Data primer secara khusus pada indikator
untuk branchless banking dan inklusi keuangan dikumpulkan melalui drop dan pick kuesioner untuk Kantor Kepala
semua 42 bank komersial berlisensi. Data sekunder terutama pada pangsa pasar bank deposito dan indikator dari
bank komersial kinerja keuangan diperoleh dari Central Bank Tahunan Pengawasan Perbankan laporan untuk tahun
buku 2010 untuk 2014. rasio keuangan yang relevan untuk variabel dependen khusus ROA dan ROE diperoleh dari
Bank CBK pengawasan Laporan. Kedua data primer dan sekunder yang dikumpulkan digabungkan menjadi satu
spread sheet untuk mendapatkan panel tidak seimbang. Data disusun dan diatur menggunakan Microsoft Excel dan
dianalisis menggunakan SPSS (untuk analisis deskriptif) dan perangkat lunak statistik STATA (untuk analisis
inferensial). Prosedur analisis data dimulai dengan perhitungan dan tabulasi statistik deskriptif. Untuk sampai pada
model yang sesuai, antara model efek tetap dan model efek acak, uji spesifikasi Hausman digunakan. Tes diagnostik
lainnya untuk menguji stasioneritas / unit root (fisher jenis unit root test) dan korelasi serial dilakukan.
5. Hasil dan Diskusi
5.1 Hasil Deskriptif Analisis
5.1.1 Badan Perbankan
Dari analisis deskriptif, pengamatan utama adalah bahwa investasi lembaga perbankan telah meningkat stabil selama
bertahun-tahun 2010-2014. Pengamatan kunci lain adalah bahwa sebagian besar bank diadopsi lembaga perbankan
antara tahun 2011 dan
http://ijfr.sciedupress.com International Journal of Financial Research Vol. 8, No. 4; 2017

2012. Hanya 8 dari 32 bank (25 persen) telah mengadopsi lembaga perbankan pada akhir tahun keuangan 2014. Di
bawah ini adalah grafik yang menunjukkan tren investasi lembaga perbankan di industri dalam periode laporan.
 Gambar
analisis 2. Trend investasi rata-rata di lembaga perbankan di tingkat Bank
Sumber: Data Survey, 2016

5.1.2 Electronic Banking

analisis deskriptif dari perbankan elektronik menunjukkan bahwa investasi perbankan elektronik telah pada
peningkatan selama periode 2010-2014 dengan tingkat tertinggi peningkatan pada periode 2011 hingga 2012. 97
persen dari bank telah mengadopsi setidaknya satu saluran perbankan elektronik dengan tahun keuangan 2014.
Sebagian besar bank (34 persen) telah dioperasikan jaringan perbankan elektronik selama lebih dari 3 tahun.

Gambar analisis 3. Trend dari perbankan elektronik investasi

Sumber: Data Survey, 2016

5.1.3 Kinerja Keuangan Bank Umum

Kinerja keuangan variabel bank komersial adalah variabel dependen dalam penelitian ini. Data untuk indikator
kinerja keuangan bank komersial diperoleh dari laporan pengawasan bank tahunan yang diterbitkan oleh CBK dan
nilai-nilai individu untuk masing-masing bank untuk periode 5 tahun. Indikator utama untuk variabel itu Return on
Assets (ROA) yang merupakan Proporsi total laba bersih bank sebagai persentase dari Total Aktiva, dan Return on
Equity (ROE) yang merupakan Proporsi total laba bersih bank sebagai persentase dari total pemegang saham
Keadilan. Indikator ROA dan ROE lima tahun nilai rata-rata untuk ROA dan ROE dihitung di tingkat perbankan dan
tabel frekuensi dihitung untuk merangkum hasil. Di bawah ini adalah analisis deskriptif rinci dari bank-bank
komersial keuangan variabel.

Diterbitkan oleh Sciedu Tekan 175 ISSN 1923-4023 E-ISSN 1923-4031

 In
te
rn
at
io
n
al V
J o
o l
ur .
n
al 8
of ,
Fi
n N
a o
n .
ci
al 4
http: R ;
//ijfr es
.scie e 2
dupr ar 0
ess. c 1
com h 7

Tabel Tabel 1. Frekuensi kinerja keuangan bank komersial untuk masa studi
H
F ak
ra r ru
ta e im
- k P Pu
ra u e el
ta e r ra
R n s st
O s e ei
A i n nf
P
e
r
s
e
n
ba
wa
h
0,9
9 1 1
per 5, 5, 15,
Hari sen 5 6 6 6
1,0
0-
1,9
9
per 6, 6, 21,
sen 2 3 3 9
2,0
0-
2,9
9 1 1
per 5, 5, 37,
sen 5 6 6 5
3,0 2 2
0 8, 8, 65,
unt 9 1 1 6
 uk
3,9
9
per
sen
4,0
0-
4,9
9 1 1
per 8, 8, 84,
sen 6 8 8 4
Di
ata
s
5,0
0 1 1
per 5, 5, 10
sen 5 6 6 0,0
J
u
m 1 1
l 0 0
a 3 0, 0,
h 2 0 0
H
F ak
r ru
e im
k p pu
ra u e el
ta e r ra
R n s st
O s e ei
E i n nf
p
e
r
s
e
n
ba
wa
h
4,9
9 1 1
per 2, 2, 12,
Hari sen 4 5 5 5
10,
0-
19,
99 2 2
per 1, 1, 34,
sen 7 9 9 4
20,
00
me
nja
di
29,
99 4 4
per 1 3, 3, 78,
sen 4 8 8 1
5,0 3. 3. 81,
0- 1 1 1 3
 9,9
9
per
sen
ata
s
30,
00 1 1
per 8, 8, 10
sen 6 8 8 0,0
J
u
m 1 1
l 0 0
a 3 0. 0.
h 2 0 0
Sumber: Data Survey, 2016

Tabel 2. rata-rata ROA dan ROE di industri perbankan untuk periode studi
Tahun rata-rata ROA rata-rata ROE

2010 3,70 25,82

2011 3,42 23,62
2012 2,93

Grand total 3,27 20,91

Sumber: Data Survey, 2016

Diterbitkan oleh Sciedu Tekan 176 ISSN 1923-4023 E-ISSN 1 923-

4031
http://ijfr.sciedupress.com International Journal of Financial Research Vol. 8, No. 4; 2017

Gambar 4. Analisis Trend dari ROA dan ROE di industri perbankan untuk periode studi
Sumber: Data Survey, 2016

Tabel 1 dan 2 di atas menyajikan analisis 5 tahun rata-rata ROA dan ROE pada tingkat industri. Data disajikan dalam
bentuk tabel frekuensi. Analisis mengungkapkan bahwa meskipun sebagian besar bank postingan meningkat dari
tahun profitabilitas pada tahun, analisis kritis mengungkapkan hasil yang beragam pada rata-rata Return on Assets
(ROA) dan Return on Equity rata-rata untuk periode tersebut. Analisis data menunjukkan bahwa 5 bank (15,6
persen) memiliki ROA kurang dari 0,99 persen dan sebagian besar bank memiliki kisaran ROA antara 4,00-4,99
persen. Hanya 5 bank (15,6 persen) memiliki ROA lebih dari 5 persen.
Analisis ROE untuk periode yang sama menunjukkan bahwa mayoritas bank (14 bank) memiliki ROE antara 20,99-
29,99 persen sementara hanya 6 bank (18,8 persen) memiliki rata-rata ROE untuk periode lebih dari 30 persen. 4
bank (12,5 persen) memiliki ROE rata-rata kurang dari 5 persen untuk periode tersebut. Tabel 4.11 dan Gambar 6
menyajikan analisis tren ROA dan ROE di industri perbankan pada periode 2010 hingga 2014. Data menunjukkan
bahwa Return on Assets (ROA) untuk industri tetap relatif datar selama bertahun-tahun menunjukkan bahwa
peningkatan laba diikuti oleh hampir proporsi yang sama dari peningkatan investasi aset. Metrik yang sama
menunjukkan bahwa Return on Equity (ROE) yang merupakan ukuran seberapa banyak keuntungan perusahaan
menghasilkan dengan pemegang saham uang telah menginvestasikan telah pada tren menurun.
Hal ini menunjukkan bahwa kemampuan bank komersial untuk menghasilkan keuntungan dari dana pemegang
saham adalah pada tren menurun dan ini adalah bukti dari penurunan progresif dalam nilai pemegang saham pada
tingkat industri. Menurut Brigham dan Gapenski (1997) fungsi utama dari manajemen adalah untuk meningkatkan
dan mempertahankan kekayaan pemegang saham. Oleh karena itu manajemen Bank seharusnya beroperasi di
kepentingan terbaik pemegang saham dengan mengejar tujuan yang bertujuan untuk meningkatkan nilai pemegang
saham. Sejak hasil empiris menunjukkan penurunan bertahap dalam kekayaan pemegang saham di seluruh industri,
manajemen bank perlu menyusun kebijakan dan strategi dan tindakan manajemen untuk membalikkan situasi untuk
kepentingan para pemegang saham. Implikasi teoritis untuk ini adalah bahwa karena industri keuangan adalah salah
satu kontributor utama terhadap PDB, profitabilitas industri adalah sangat penting bagi sektor keuangan untuk
melaksanakan fungsi intermediasi keuangan secara efektif (Ongore dan Kusa, 2012).
Temuan ini konsisten dengan Kenya Stabilitas Sektor Keuangan Laporan 2014 diterbitkan oleh CBK. Menurut CBK
(2015), kinerja secara keseluruhan tetap tidak merata antara bank-bank meskipun pertumbuhan yang kuat di
profitabilitas, basis aset, return on asset dan return on equity. Ada perbedaan mencolok antara top 5 bank komersial
dari bawah lima bank komersial di indikator kinerja utama. Pada tahun 2014, bagian bawah lima bank memiliki
return negatif pada aset dan laba atas ekuitas dibandingkan dengan lima bank atas, yang rasio yang kuat dan positif
(CBK 2015). Panayiotis et.al (2008) merekomendasikan bahwa sektor perbankan yang menguntungkan suara dan
lebih mampu bertahan guncangan negatif dan berkontribusi pada stabilitas sistem keuangan.
5.2 Tes Diagnostik Hasil
Tabel 3 di bawah ini memberikan ringkasan tes diagnostik dilakukan, interpretasi mereka, hasil dan keputusan yang
dibuat.

Diterbitkan oleh Sciedu Tekan 177 ISSN 1923-4023 E-ISSN 1923-4031

 http://ijfr.sciedupress.com International Journal of Financial Research Vol. 8, No. 4;
2017

Tabel 3. tes diagnostik hasil

Jenis diagnostik statistik Teknik Interpretasi Hasil danKeputusan

uji kriteria/ Keputusan

uji Hausman Chi 2
statistik
lebih
besar
dari
5%.
Hipotes
is nol
ditolak.
Model
efek
Pada 5% tingkat signifikansi tetap
dilambangkan
konvensional nilai P kurang digunakan
dengan H,
digunakan untuk dari 5% menunjukkan
menentukan bahwa dua model secara
apakah untuk statistik berbeda maka
menjalankan efek hipotesis nol dapat ditolak.
tetap atau model
efek acak.
Memilikichi-
Tetap dan asumsi random kuadrat
pemodelan distribusidengan derajat
kebebasan sama dengan
jumlah regressors dalam
model.
Satuan Akar Uji / Fisher - tipe hipotesis Null adalah bahwa setiap P - nilai untuk statistik semua 0
unit root seri di panel berisi unit root persen. Karena p - nilai yang
Tes Stationary. uji sementara alternatif memungkinkan kurang dari 5 persen pada 5 persen
untuk beberapa (tetapi tidak semua) tingkat signifikansi (0,05) maka
dari seri individu untuk memiliki hipotesis nol ditolak dan hipotesis
unit akar. alternatif diterima menyiratkan
bahwa tidak ada satuan akar dalam
panel.

Breusch Godfrey The probabilitas dari

Serial (BG) Hitunglah uji F untuk semuamasing-masing.
uji Tes ini digunakan
korelasi / Auto untuk signifikansi bersama statistikLR Chi2 kurang dari 0,05
 (tingkat signifikansi 5 persen).
Korelasi uji auto korelasi residual Panel
Jika ^F>F kritis menolak yang serial berkorelasi. Untuk
urutan apapun. nol memperbaiki
ini model diperkirakan
Ho: ρ1 = ρ2 = ρ3 = ... tidak ada order q menggunakan
autokorelasiumum setidaknya
ρq = 0 metode kuadrat
dan kesalahan standar yang kuat
Sebagian besar koefisien
Multikolinearitas korelasiSpearman Jika koefisien korelasi individual
variabel berada di bawah 0,7.
tes matriks antara dua variabel adalah Satu-satunya
di bawah 0,7, itu ok untuk
memasukkan korelasi kuat adalah antara ROA
dalam model. Setiap dua dan ROE (0,869) dan juga
variabeldengan korelasi korelasiantaraperbankan lembaga
koefisiendari 0,7 atau
lebih, nilai transaksi danelektronik
menghapusdari model. Nilai perbankan transaksi dengan
korelasi 0,8030. Ini
dijatuhkandari model untuk
memastikan bahwa
model tersebut tidak
menghasilkanbias.
estimasi
Sumber: Data Survey, 2016

5.3 Hipotesis Tes Hasil

Data primer kode dan baik data primer dan sekunder dikonsolidasikan ke dalam satu lembar kerja untuk
membentuk sebuah panel 5 tahun. Pengujian untuk hipotesis dilakukan sesuai prosedur masing-masing
dijelaskan dalam bab tiga dari tesis ini. Hipotesis satu dan dua dan tiga diuji menggunakan salah satu langkah
sederhana meja analysis.Below regresi merangkum hasil tes hipotesis.
5.3.1 Hasil untuk Hipotesis Satu dan Dua
Tabel 4 dan 5 hadir hasil pada tes untuk hipotesis satu dan dua.

Diterbitkan oleh Sciedu Tekan 178 ISSN 1923-4023 E-ISSN 1923-

4031
 Inte
rnat
iona
l
Jour
http nal V
://ij of ol.
fr.s Fina 8,
cied ncia N
upr l o.
ess. Res 4;
co earc 20
m h 17
Ta
bel
4.
Ha
sil
reg
resi
unt
uk
hip
ote
sis
Sat
u
dan
Du
a
R
O
A
P
>

|
M Ku
o at z- t
d St Sta
el Coef. d. t |
Be
rb
uat
sal
ah.

B
a
d
a
n
P
e
r
b
a 0
n ,
k 0,0 - 0
a 00 8, 0
n -0,0010 11 81 0
E -0,0010 0,0 - 0
 le 00 12, ,
k 08 64 0
tr 0
o 0
n
i
k
B
a
n
k
i
n
g
:

Sumber Data Survey, 2016

Ta
bel
5.
Ha
sil
reg
resi
unt
uk
hip
ote
sis
Tig
a
R
O
A
P
>

|
M
o z t
d Ku Sta
el Coef. at t |
St
d.
Be
rb
uat
sal
ah.

B
r
a
n 0
c 0,0 ,
h 00 0
le 01 2, 1
ss 0.00004 6 54
B
a
n
k
i
 n
g
C
o
n 3
st ,
a 0,2 9
n 02 17, 4
t 3,54 52 48 2
Sumber: Data Survey 2016

hasil regresi tersebut menunjukkan bahwa jumlah investasi yang ditanamkan di lembaga perbankan negatif
mempengaruhi ROA oleh -0,001 masing-masing. P-nilai masing-masing yang 0.000 menyiratkan bahwa efek yang
signifikan pada tingkat signifikansi 5 persen. Kedua, jumlah investasi yang ditanamkan di perbankan elektronik
berdampak negatif terhadap ROA oleh -0,001. Nilai p- untuk koefisien ini adalah 0.000 menyiratkan bahwa efek
yang signifikan pada tingkat signifikansi 5 persen. Ini karena itu berarti bahwa bila digunakan dalam isolasi; baik
lembaga dan perbankan elektronik memiliki efek negatif yang signifikan terhadap kinerja keuangan. Efek negatif
dapat dijelaskan oleh fakta bahwa investasi yang sebenarnya di lembaga perbankan dan perbankan elektronik secara
kuantitatif adalah beban dan dengan demikian mengurangi laba operasi yang akhirnya mengarah pada penurunan
ROA melalui laba bersih berkurang.
Penjelasan lain untuk efek negatif adalah bahwa karena sebagian besar bank masih dalam tahap investasi branchless
banking, ada kemungkinan bahwa pendapatan penjualan yang dihasilkan dari saluran ini di tingkat bank masih di
bawah titik impas. Titik impas adalah volume penjualan yang diperlukan sehingga total pendapatan sama dengan
biaya total (Horne & Wachowicz, 2001). Pada tingkat bank, ada kemungkinan bahwa sebagian besar bank tidak
menghasilkan volume yang cukup transaksi perbankan lembaga dan pendapatan yang dihasilkan dihasilkan masih
kurang dari investasi yang dilakukan pada lembaga perbankan. Jumlah investasi dalam infrastruktur branchless
banking dapat juga dibebankan pada tahun keuangan saat biaya ini dikeluarkan maka efek negatif pada kinerja
keuangan.
5.3.2 Hasil untukHipotesis Tiga
hasilregresi pada efek dari branchless banking pada bank kinerja keuangan menunjukkan bahwa jumlah investasi
yang ditanamkan di branchless banking dampak positif ROA oleh 0.00004 memegang faktor lain konstan. P-nilai
0,014 menyiratkan bahwa efek yang signifikan pada tingkat signifikansi 5 persen. Oleh karena itu hasil
menunjukkan bahwa ketika kedua lembaga dan perbankan elektronik yang digunakan bersama-sama sebagai
strategi multichannel, efek pada kinerja keuangan adalah pengaruh positif yang signifikan. Ini karena itu
menyiratkan bahwa dua saluran saling melengkapi satu sama lain dan bank akan mendapat manfaat lebih dari
investasi branchless banking mereka jika mereka menggunakan strategi multichannel yang bertentangan dengan
penerapan strategi saluran tunggal.
Kombinasi dari lembaga perbankan dan investasi perbankan elektronik menciptakan sinergi yang dapat dijelaskan
menggunakan sistem konsep sinergi di mana keseluruhan lebih besar daripada jumlah parts.This penyusunnya
karena itu menyiratkan bahwa bank akan mendapat manfaat lebih dari investasi branchless banking mereka jika
mereka menggunakan strategi multichannel sebagai lawan penerapan strategi saluran tunggal.

Diterbitkan oleh Sciedu Tekan 179 ISSN 1923-4023 E-ISSN 1923-4031

 I
n
t
e
r
n
a
t
i
o
n
a
l

J
o
u
r
n
a
l

o
f
V
F o
i l
n .
a
n 8
c ,
i
a N
l o
.
R
e 4
http:/ s ;
/ijfr. e
scied a 2
upre r 0
ss.co c 1
m h 7

Tabel 6. Ringkasan pengujian hipotesis

Ke
si
m
Ha pu
Hipotesis Pengamatan / Temuan sil lan

sebagai strategi
multichannel,
H1:Badan Ketika digunakan di
adasignifikan efek positif
perbankan lembaga isolasi
memiliki perbankanmemiliki
efeksignifikan signifikan H2:perbankan Ketika digunakan dalam
pada keuangan efeknegatifpadakeuangan elektronik isolasi elektronik
kinerja kinerjakomersial memiliki perbankanmemiliki
efeksignifikan signifikan
bank, namun ketika
efeknegatifterhadap
komersial Kenya digunakan
pada keuangan keuangan
bersama-sama dengan
kinerjakinerja komersial
bank. perbankan elektronik
bankumumdi bank , namun ketika
 digunakan Ketika digunakan dalam isolasi,
bersama-sama dengan Hipotesis lembaga
Kenya. lembaga perbankan, perbankan memilikinegatif
adapositif signifikan didukung signifikan
efekyangterhadapbank umum ini
efekyangterhadapbank umum ini
kinerja keuangan

Hipotesis Ketika digunakan dalam isolasi, elektronik

pengaruhyang
didukung perbankan memilikinegatif yang signifikan
efekpada komersial bank
keuangan kinerja

Ketika digunakan bersama- Ketika digunakan bersama-sama

H3:Kedua lembaga sama sebagai Hipotesis sebagai
perbankan dan
elektronik strategi multi-channel, lembaga didukung strategi multi-channel, lembaga dan
perbankanelektronik memiliki
perbankan memiliki dan perbankan elektronik telah signifikan
efekyang efek positif yang signifikan
signifikanpada pada efekpositif pada komersial
kinerjakeuangan keuangan kinerja keuangan bank
kinerjabank komersial di Kenya
bank komersial di
Kenya
Sumber: Data Survey
2016

6. Kesimpulan dan Rekomendasi

6.1 Kesimpulan
penelitian bertujuan untuk mengevaluasi dampak dari branchless banking di kinerja keuangan bank komersial di
Kenya. Dari temuan penelitian dan penjelasan yang ditawarkan, studi ini membuat empat kesimpulan utama.
Pertama, studi ini menemukan bahwa lembaga perbankan memiliki efek negatif yang signifikan terhadap kinerja
keuangan bank komersial di Kenya. Kedua, studi ini juga menyimpulkan bahwa perbankan elektronik memiliki efek
negatif yang signifikan terhadap kinerja keuangan bank komersial. Penelitian ini mengamati bahwa ketika badan
dan elektronik yang digunakan dalam isolasi, ada efek negatif yang signifikan terhadap kinerja keuangan bank
komersial di Kenya. Namun ketika kedua lembaga dan perbankan elektronik yang digunakan bersama-sama sebagai
strategi multichannel, efek pada kinerja keuangan positif dan signifikan.
Ini karena itu menyiratkan bahwa dua saluran saling melengkapi satu sama lain dan bank akan mendapat manfaat
lebih dari investasi branchless banking mereka jika mereka menggunakan strategi multichannel yang bertentangan
dengan penerapan strategi saluran tunggal. Kombinasi dari lembaga perbankan dan perbankan elektronik
menciptakan sinergi yang dapat dijelaskan menggunakan sistem konsep sinergi di mana keseluruhan lebih besar
daripada jumlah bagian-bagian penyusunnya.
6.2 Kontribusi Kajian
Temuan dari penelitian ini membuat beberapa kontribusi untuk manajemen keuangan dalam pengelolaan perbankan
umum dan komersial pada khususnya. Pertama, temuan empiris penelitian ini telah jelas menjelaskan efek lembaga
dan perbankan elektronik di bank komersial kinerja keuangan. Kedua, penelitian ini mengamati bahwa ketika kedua
lembaga dan perbankan elektronik yang digunakan bersama-sama sebagai strategi multichannel, efek pada kinerja
keuangan adalah efek positif yang signifikan, di sisi lain ketika mereka digunakan dalam isolasi; efek pada

Diterbitkan oleh Sciedu Tekan 180 ISSN 1923-4023 E-ISSN 1923-4031

http://ijfr.sciedupress.com International Journal of Financial Research Vol. 8, No. 4; 2017

kinerja keuangan bank komersial negatif.

Oleh karena itu penelitian ini melengkapi teori-teori manajemen keuangan tradisional dengan menggabungkan
konsep sistem sinergi dalam menjelaskan efek branchless banking dan kinerja keuangan dari bank komersial. Dalam
penelitian ini, teori manajemen keuangan tradisional telah dipuji oleh teori-teori dalam manajemen yang mendukung
keputusan strategis dalam organisasi. Oleh karena itu, penelitian ini membantu untuk melengkapi pengetahuan yang
ada dalam manajemen keuangan dan secara khusus branchless banking, dengan menjelaskan secara spesifik
hubungan antara branchless banking dan kinerja keuangan bank komersial di Kenya.
6.3 Rekomendasi Kebijakan
Dari temuan studi dan kesimpulan, penelitian ini merekomendasikan bahwa bank-bank komersial harus mengadopsi
lembaga dan perbankan elektronik sebagai strategi multichannel yang bertentangan dengan strategi saluran tunggal
untuk pengembalian positif pada kinerja keuangan. Hal ini karena ada sinergi ketika dua saluran ini diadopsi
bersama-sama sebagai dua saluran saling melengkapi satu sama lain.
6.4 Daerah untuk Penelitian Selanjutnya
Penelitian ini hanya difokuskan pada bank komersial berlisensi. Sebuah studi serupa bisa dilakukan pada lembaga
keuangan non perbankan lainnya seperti lembaga keuangan mikro dan SACCOs karena ini juga sangat
memanfaatkan beberapa saluran branchless banking di jaringan distribusi mereka. Kedua, studi yang bisa dilakukan
untuk mengetahui pengaruh perbankan elektronik pada biaya efisiensi bank komersial di Kenya. Ketiga, untuk tujuan
penelitian ini, perbankan elektronik dikombinasikan mobile banking, internet banking, ATM dan saluran POS
sebagai salah satu variabel independen. Sebuah studi yang bisa dilakukan untuk menganalisis pengaruh masing-
masing komponen perbankan elektronik sebagai variabel terpisah untuk menentukan efek individu dan spesifik
mereka di bank-bank komersial kinerja keuangan. Terakhir, sebuah penelitian yang bisa dilakukan untuk
menganalisis pengaruh inovasi bank pada pengalaman dan loyalitas pelanggan.
Referensi
Accenture. (2008). Pendekatan Strategis untuk Biaya Pengurangan Perbankan. Mencapai Kinerja Tinggi di
Uncertain Times. Diperoleh 11th Agustus 2014, dari Www.accenture.com
Aduda, Josiah, & Kingoo, Nancy. (2011). Hubungan antara Electronic Banking dan Kinerja Keuangan antara
Bank Umum di Kenya. Jurnal Keuangan dan Analisis Investasi, 1(3), 99-118.
Baltagi, Badi H. (2008). Analisis ekonometrik dataPanel.John Wiley & Sons, Ltd
Baltagi, Badi H. (2011). Ekonometrik (5 ed.). Berlin: Springer. https://doi.org/10.1007/978-3-642-20059-5
Bhan Niti (2014, September). Ponsel Uang mengemudi masa depan cashlessAfrika.Harvard Business Review Publishing.
Bonface, RM, & Ambrose, J. (2015). Perbankan Mobile dan Kinerja Keuangan Bank Umum di Kenya.
International Journal of Finance dan Studi Bisnis Lancar, 4(12), 16-31.
Brigham EF & Gapenski LC (1997). Manajemen Keuangan: Teori dan Praktek. The Dryden Press, USA.
Capgemini. (2012). Tren Saluran Perbankan Ritel: Meningkatkan Client Service dan
BiayaOperasional.Diperoleh 24 Maret 2015, dari www.capgemini.com/banking
Bank Sentral Kenya. (2012). Laporan Pengawasan Bank tahunantahunan.Pemerintah Printer, Nairobi Kenya.
Bank Sentral Kenya. (2013). Laporan Pengawasan Bank tahunantahunan.Pemerintah Printer, Nairobi Kenya.
Bank Sentral Kenya. (2014). Bulanan Economic Review Maret 2014. Printer Pemerintah, Nairobi Kenya.
Bank Sentral Kenya. (2015). 3rd Quarter Sector Report Perbankan, November 2015. Printer Pemerintah,
Nairobi Kenya.
Bank Sentral Kenya. (2015).Kenya LaporanStabilitas Sektor Keuangan 2014. Printer Pemerintah, Nairobi Kenya
CGAP. (2006). Penggunaan Agen di perbankan Branchless untuk orang miskin: Risiko, Hadiah
danPeraturan.Washington.
Fokus Catatan Nomor 38, DC: CGAP / Bank Dunia
CGAP. (2011). Standar global -Mengatur Badan dan Financial Inclusion bagi Masyarakat Miskin. menuju
Proporsional Standar dan Pedoman. Washington DC: CGAP / Bank Dunia.
CGAP, IFC. (2013). Akses keuangan 2012: Mendapatkan ke Gambar yang lebih lengkap. Akses ke Forum
Laporan Keuangan oleh CGAP dan Its Mitra No 6, Juni 2013.
CGAP. (2008). Perbankan melalui Jaringan RitelAgents.Washington, DC: CGAP / Bank Dunia.

Diterbitkan oleh Sciedu Tekan 181 ISSN 1923-4023 E-ISSN 1923-4031

http://ijfr.sciedupress.com International Journal of Financial Research Vol. 8, No. 4; 2017

CGAP. (2009). Akses keuangan 2009: Mengukur Akses ke Jasa Keuangan seluruh Dunia. Washington, DC:
CGAP / Bank Dunia.
Creswell, J. (1994). Desain penelitian; Kualitatif dan kuantitatifPendekatan.Thousand Oaks, CA, Sage.
Creswell, J. (2008). Penelitian pendidikan: Perencanaan, pelaksanaan dan evaluasikuantitatif dan
penelitiankualitatif. New Jersey: Pearson: Merrill Prentice Hall.
Diamond, Douglas. (1984). Intermediasi keuangan dan Pemantauan yang didelegasikan. Ulasan Studi
Ekonomi, 51, 393-414.
Eropa Investment Bank. (2013). Perbankan di sub-Sahara Afrika, Tantangan dan Peluang. EIB ini
Departemen Ekonomi, 2013.
Faure, AP (2013). Perbankan: Sebuah Pengantar (1st ed.). Quoin Institute (Pty) Limited, USA.
Flamini, C., Valentina C, McDonald, G., & Liliana, S. (2009). Penentu Commercial Bank Keuangan kinerja di
Sub-SaharaAfrika.IMF Working Paper. https://doi.org/10.5089/9781451871623.001
Frei, Frances X, Harker, Patrick T., & Hunter Larry W. (1998). Inovasi dalam Perbankan Ritel. The Wharton
Lembaga keuangan Pusat Publikasi. Universitas Pennsylvania.
FSD Kenya. (2011). Laporan Tahunan2011.Diperoleh27 Juni 2013. dari http://fsdkenya.org/publications/index.php
FSD Kenya. (2012). Ulasan 2012. -Driving Perubahan Melalui Teknologi: The Postbankcontoh”.Diperoleh27
Juni 2013 dari http://fsdkenya.org/publications/index.php
Gutierrez Eva, & Singh Sundeep. (2013). Apa Kerangka Regulasi Apakah Lebih Kondusif untuk Mobile
Banking? Bukti empiris dari dataFINDEX.Bank Dunia Policy Research Working Paper 6652, Oktober 2013.
Ignacio, Mas, & Siedek Hannah (2008). Perbankan melalui Jaringan RitelAgen.CGAP Focus Catatan No 47.
Diperoleh 20th Maret 2014, dari http://www.cgap.org/p/site/c/template.rc/1.9.3922
Ignacio, Mas. (2009). Ekonomi Branchless Banking. Inovasi, 4(2).
James C. Van Horne, & John M. Wachowicz. (2001). Dasar-dasar Manajemen Keuangan (11th ed.). Pearson
Education, Inc, India.
Jamie Anderson. (2010). M-banking dalam mengembangkan pasar: implikasi kompetitif dan peraturan. 12(1),
18-25. https://doi.org/10.1108/14636691011015358
Joppe, M. (2000). Proses Penelitian. Diperoleh 25 April 2015, dari http://www.ryerson.ca./mjoppe/rp.htm
Kamau Anne W. (2011). intermediasi Efisiensi dan produktivitas perbankan
sektor di Kenya.
Interdisipliner Journal of Research in Bisnis, 1(9), 12-26, September, Oktober, 2011, Washington.
Ikatan Bankir Kenya. (2012). Penilaian pelanggan Reputasi Agen Bank dan Kepala Bank dan apa
menginformasikan pilihan Bank. KBA Mama Ngina Street, Nairobi.
Kongiri Auki Tom. (2012). Pengaruh variabel CAMEL pada efisiensi bank yang: Sebuah analisis panel Bank
Umum Kenya. Tidak dipublikasikan proyek MBA Research. University of Nairobi, 2012.
Makini L., Odunga P., Ongonga J., Michael N., Onyango M., & Museve E. (2013). Peran Pendidikan
Konsumen pada penyerapan dan penggunaan Branchless Banking di daerah Peri-Perkotaan di Kenya: Studi
Kasus Bondo Township, Siaya County. International Journal of Advanced Research, 1(10), 937-943.
Mosoti MZ, & Mwaura, RW (2014). An Investigation on Slow Adoption of Agent Banking Services in Kenya
as Strategic Response by Commercial Banks: A Case Study of Roysambu Constituency. Journal of Research
in Business and Management, 2(3), 1-13.
Mugo HW, Wanjau, K., & Ayodo EM (2012). An investigation into competitive intelligence practices and
their effect on financial performance of firms in the banking industry: A case of Equity Bank. International
Journal of Business and Public Management, 2(2), 61-71.
Mwangi Lilian. (2012). Agent Banking as a diversification Strategy by Commercial Banks in Kenya. University
of Nairobi, Kenya.
Ndungu, CG, &Njeru, A. (2014, April). Assessment of Factors Influencing Adoption of Agency Banking in Kenya:
The Case of Kajiado North Sub County. International Journal of Business and Commerce, 3(8), 91-111.
Odunga, RM, Nyangweso, PM, Carter, DA, & Mwarumba, M. (2013, September). Credit Risk, Capital

Published by Sciedu Press 182 ISSN 1923-4023 E-ISSN 1923-4031

http://ijfr.sciedupress.com International Journal of Financial Research Vol. 8, No. 4; 2017

Adequacy and Operating Efficiency of Commercial Banks in Kenya. International Journal of Business and
Management, 2(9), 6-12.
Okiro, K., & Ndungu, J. (2013, May). The impact of Mobile and Internet Banking on Performance of Financial
Institutions in Kenya. European Scientific Journal, 9(13).
Ongore, VO, & Kusa, GB (2012). Determinants of Financial Performance of Commercial Banks in Kenya.
International Journal of Economics and Financial Issues, 3(1), 237-252.
Rosen Theresa Von. (2013). Branchless Banking in Kenya: Does Mobile Banking and Agent Banking have the
potential to lift the welfare of low-income individuals? Lund University.
Saunders, M., P. Lewis, & Thornhill, A. (2003). Research Methods for Business Students (3rd ed.). Harlow:
Prentice Hall.
Siedek, Hannah. (2007). Banking Agents—Market Reach. PowerPoint presentation. Retrieved 28th March 2014,
http://www.cgap.org/gm/document-1.9.2115/agents_marketreach.pdf
Siedek, Hannah. (2008). Extending Financial Services with Banking Agents. Washington, DC: CGAP, April 2008.
Valentina Flamini, Calvin McDonald, & Lillian Schumacher. (2009). The Determinants of Commercial Bank
Financial performance in Sub-Saharan Africa. IMF Working Paper. WP/09/15.
https://doi.org/10.5089/9781451871623.001
Vandesompele, J., De Preter, K., Pattyn, F., Poppe, B., Van Roy, N., De Paepe, A., & Speleman, F. (2002).
Accurate normalization of real-time quantitative RT-PCR data by geometric averaging of multiple internal
control genes. Genome biology, 3(7), 34. https://doi.org/10.1186/gb-2002-3-7-research0034
Vutsengwa, RM, & Ngugi, K. (2013). An assessment of the challenges facing commercial banks in
sustainability of branchless banking in Kenya: A case of commercial banks. International Journal of Social
Sciences and Entrepreneurship, 1(2), 613-620.
Bank Dunia. (2010). Banking Sector Stability, Efficiency, and Outreach in Kenya. The World Bank Group
Development Research Group- Policy Research Working Paper 5442, October 2010.
World Bank. (2012). Financial Inclusion in Africa: An Overview. World Bank Policy Research Paper 6088 June
2012.

Published by Sciedu Press 183 ISSN 1923-4023 E-ISSN 1923-4031