Analisis Ratio
Analisis Ratio
1
4. MACAM-MACAM RASIO KEUANGAN
1. Rasio-Rasio Neraca
Adalah rasio-rasio yg disusun dari data yg berasal dari
neraca misalnya; current ratio, Acid test-ratio, , current
assets to total assets ratio, current lialibilities to total assets
ratio dan lain sebagainya.
2
Neraca
PT ABC
PER 31 DESEMBER 2001
( dalam ribuan rupiah )
3
Statemen Laba – Rugi
PT ABC
Periode 31 Desember 2001
( dalam ribuan rupiah )
Penjualan 4.000.000
Harga pokok penjualan 3.000.000
Laba kotor 1.000.000
Biaya-biaya 570.000
Keuntungan sebelum bunga & pajak 430.000
Bi. Bunga obligasi ( 5 % x Rp 600.000 ) 30.000
Keuntungan sebelum pajak 400.000
Pajak penghasilan 160.000
Keuntungan bersih setelah pajak 240.000
4
RASIO KEUANGAN METODE INTERPRETASI
PERHITUNGAN
5
RASIO KEUANGAN METODE INTERPRETASI
PERHITUNGAN
II. RATIO LEVERAGE
6
RASIO KEUANGAN METODE INTERPRETASI
PERHITUNGAN
Debt Coverage Hutang Jk Pjg Besarnya aktiva tetap
tangible yang
3.000.000 – 100.000 – 560.000 digunakan untuk
600.0000 menjamin hutang
jangka panjang setiap
2. 340.000 rupiahnya
600.000
Setiap rupiah Hutang
= 3,9 :1 atau 390% JKPJ dijamin oleh
aktiva tangible
sebesare RP 390
7
RASIO KEUANGAN METODE INTERPRETASI
PERHITUNGAN
thn berputar 1,33X.
Atau setiap 1 Rupiah
setiap thn dpt meng-
hasilkan Rp1,33
Kemampuan dana
B. Receivable Torn Over Penjualan Kredit yang tertanam dalam
------------------------ piutang berputar
Piutang Rata-rata dalam suatu periode
tertentu.
4.000.000
------------------------ = 25 X Dalam satu tahun rata-
160.000 rata dana yang
tertanam dalam
piutang berputar
selama 25X
8
RASIO KEUANGAN METODE INTERPRETASI
PERHITUNGAN
A. Gross Profit Margin Penjualan Neto – Harga Laba Bruto per rupiah
Pokok Penjualan penjualan
----------------------------------
Penjualan Neto Setiap Penjualan
menghasilkan laba
4.000.000 – 3.000.000 bruto Rp 0,25.
-------------------------- X 100 %
4.000.000
= 25%
9
RASIO KEUANGAN METODE INTERPRETASI
PERHITUNGAN
Setiap rupiah
4.000.000 – 3.000.000 –570.000 penjualan
--------------------------------------- menghasilkan laba
4.000.000 operasi Rp 0,11.
= 10, 75%
10
RASIO KEUANGAN METODE INTERPRETASI
PERHITUNGAN
menghasilkan
keuntungan Rp 0,14
untuk semua investor.
11
b. ratio pertumbuhan
c. ratio Penilaian
UKURAN
KINERJA/RATIOKEUANGAN
RATIO PROFITABILITAS
$ 700,8
= ---------------- = 28,2%
$ 2.484,0
12
UKURAN
KINERJA/RATIOKEUANGAN
4 Laba bersih terhadap
penjualan / Marjin laba Laba Bersih Kemampuan penjualan
atas penjualan ---------------------------- dalam menghasilkan
Penjualan laba bersih.
13
UKURAN
KINERJA/RATIOKEUANGAN
terhadap laba per saham ---------------------------- dan semakin rendah
(price /earning ratio atau P/E Laba per saham rasio P/E, semakin
ratio $ 69.69 tinggi P/E, maka
= ---------------- = 15,9 % semakin bagus sebuah
$ 3,85 perusahaan.
UKURAN
KINERJA/RATIOKEUANGAN
METODE PERHITUNGAN INTEPRETASI
Sama dengan di atas
Perputaran Persediaan Harga Pokok Penjualan (aspek yang lain)
----------------------------
Persediaan
$ 700,8
= ---------------- = 15,2 %
$ 4.620,0
Mengukur sampai seberapa jauh total aktiva dibiayai oleh pemilik, jika dibandingkan
dengan pembiayaan yang disediakan oleh para kreditur.
14
UKURAN
KINERJA/RATIOKEUANGAN
METODE PERHITUNGAN INTEPRETASI
Menegukur sampai
A. Faktor leverage Total Aktiva seberapa jauh investasi
---------------------------- ekuitas pemegang
Ekuitas saham diperbesar oleh
penggunaan
$ 3.390 penggunaan hutang
= ---------------- = 2,07 dalam membiaya total
$ 1.6334,4 aktiva.
Rasio likuiditas S DA
15