IFRS 4

Pelaporan Keuangan Internasional Standar 4

Kontrak asuransi

Versi ini mencakup amandemen yang dihasilkan dari SAK dikeluarkan sampai dengan 31 Desember 2010.

IFRS 4 Kontrak asuransi dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Internasional (IASB) pada Maret 2004.

IFRS 4 dan dokumen yang menyertainya telah diubah dengan SAK berikut:

• IFRS 7 Instrumen Keuangan: Pengungkapan ( dikeluarkan Agustus 2005)

• Kontrak Jaminan Keuangan ( Amandemen IAS 39 dan IFRS 4) (diterbitkan Agustus 2005)

• IFRS 8 Segmen operasi ( diterbitkan November 2006) *

• IAS 1 Penyajian Laporan Keuangan ( yang telah direvisi pada bulan September 2007) *

• IFRS 3 Kombinasi Bisnis ( yang telah direvisi pada bulan Januari 2008) †

• IAS 27 Konsolidasi dan Laporan Keuangan Tersendiri ( sebagaimana telah diubah pada bulan Januari 2008) †

• Meningkatkan Pengungkapan tentang Instrumen Keuangan ( Koreksi terhadap IFRS 7) (diterbitkan Maret
2009) *

• IFRS 9 Instrumen Keuangan ( dikeluarkan November 2009) §

• IFRS 9 Instrumen Keuangan ( diterbitkan Oktober 2010). §

Pada bulan Desember 2005 IASB diterbitkan revisi pedoman pelaksanaan IFRS 4.

Interpretasi berikut mengacu pada IFRS 4:

• SIC-27 Evaluasi Substansi Beberapa Transaksi yang Melibatkan Suatu Bentuk Legal Sewa sebuah

(Sebagaimana telah diubah pada tahun 2004).

* tanggal efektif 1 Januari 2009 †

tanggal efektif 1 Juli 2009 §

tanggal efektif 1 Januari 2013 (aplikasi sebelumnya diizinkan)

© IFRS Yayasan A179

IFRS 4

C ONTENTS
paragraf

PENGANTAR IN1-IN11

PELAPORAN KEUANGAN INTERNASIONAL STANDAR 4

KONTRAK ASURANSI

OBJEKTIF 1

CAKUPAN 2-12

derivatif melekat 7-9

Unbundling komponen deposito 10-12

PENGAKUAN DAN PENGUKURAN 13-35

Sementara pembebasan dari beberapa SAK lain 13-20

tes kecukupan kewajiban 15-19

Penurunan nilai dari aset reasuransi 20

Perubahan kebijakan akuntansi 21-30

suku bunga pasar saat ini 24

Kelanjutan dari praktek yang ada 25

Kebijaksanaan 26

margin investasi masa depan 27-29

akuntansi bayangan 30

kontrak asuransi yang diperoleh dalam penggabungan usaha atau pengalihan portofolio 31-33

fitur partisipasi Discretionary 34-35

partisipasi diskresioner fitur dalam kontrak asuransi 34

fitur partisipasi diskresioner di instrumen keuangan 35

PENYINGKAPAN 36-39A

Penjelasan Jumlah yang diakui 36-37

Sifat dan tingkat risiko yang timbul dari kontrak asuransi 38-39A

TANGGAL EFEKTIF DAN TRANSISI 40-45

Penyingkapan 42-44

Redesignation aset keuangan 45

LAMPIRAN A istilah

Ditetapkan

B Definisi kontrak asuransi C Perubahan SAK lainnya

UNTUK DOKUMEN YANG TERSEDIA daftar di bawah ini, lihat Bagian B dari EDISI INI

PERSETUJUAN DENGAN DEWAN IFRS 4 DITERBITKAN DALAM Maret 2004 PERSETUJUAN

DENGAN DEWAN KONTRAK JAMINAN KEUANGAN

(AMANDEMEN IAS 39 DAN IFRS 4) DITERBITKAN DALAM Agustus 2005 DASAR UNTUK

KESIMPULAN PELAKSANAAN BIMBINGAN

A180 © IFRS Yayasan

 IFRS 4

Pelaporan Keuangan Internasional Standar 4 Kontrak Asuransi ( IFRS 4) diatur dalam paragraf 1-45 dan Lampiran A-C.
Semua paragraf memiliki wewenang yang sama. paragraf di huruf tebal menyatakan prinsip-prinsip utama. Ketentuan
yang ditetapkan dalam Lampiran A berada di
huruf miring pertama kalinya mereka tampil di Standard. Definisi istilah lainnya diberikan dalam Glosarium Standar
Pelaporan Keuangan Internasional. IFRS 4 harus dibaca dalam konteks tujuannya dan Dasar Kesimpulan, yang Pengantar
Standar Pelaporan Keuangan Internasional dan Kerangka konseptual untuk Pelaporan Keuangan. IAS 8

Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan memberikan dasar untuk memilih dan menerapkan
kebijakan akuntansi dengan tidak adanya bimbingan eksplisit.

© IFRS Yayasan A181

IFRS 4

pengantar

Alasan untuk menerbitkan IFRS

IN1 Ini adalah IFRS pertama yang menangani kontrak asuransi. praktik akuntansi untuk kontrak asuransi telah
beragam, dan sering berbeda dari praktek-praktek di sektor lain. Karena banyak entitas akan mengadopsi
SAK pada tahun 2005, Dewan Standar Akuntansi Internasional telah mengeluarkan IFRS ini: (a)

untuk melakukan perbaikan terbatas akuntansi untuk kontrak asuransi sampai Dewan melengkapi

tahap kedua dari proyek pada kontrak asuransi. (B)

untuk memerlukan menerbitkan entitas kontrak asuransi (perusahaan asuransi) untuk mengungkapkan informasi

tentang kontrak tersebut.

IN2 IFRS ini adalah batu loncatan untuk tahap II dari proyek ini. Dewan berkomitmen untuk menyelesaikan fase II tanpa
penundaan setelah telah menyelidiki semua pertanyaan konseptual dan praktis yang relevan dan menyelesaikan
proses karena yang penuh.

Fitur utama dari IFRS

IN3 IFRS berlaku untuk semua kontrak asuransi (termasuk kontrak reasuransi) bahwa isu-isu entitas dan untuk
kontrak reasuransi yang dimilikinya, kecuali untuk kontrak ditentukan ditutupi oleh SAK lain. Ini tidak berlaku
untuk aset lainnya dan kewajiban dari perusahaan asuransi, seperti aset keuangan dan kewajiban keuangan
dalam lingkup IFRS 9 Instrumen keuangan. Selain itu, tidak membahas akuntansi oleh pemegang polis. IN4

IFRS membebaskan perusahaan asuransi sementara (yaitu selama fase I dari proyek ini) dari beberapa
persyaratan SAK lainnya, termasuk persyaratan untuk mempertimbangkan
Kerangka dalam memilih kebijakan akuntansi untuk kontrak asuransi. Namun, IFRS: (a)

melarang ketentuan untuk klaim mungkin di bawah kontrak yang tidak ada pada akhir periode

pelaporan (seperti bencana dan pemerataan ketentuan). (B)

memerlukan tes untuk kecukupan kewajiban asuransi diakui dan tes penurunan nilai aset reasuransi.

(C)

membutuhkan asuransi untuk menjaga kewajiban asuransi dalam laporan posisi keuangan sampai
mereka dihentikan atau dibatalkan, atau berakhir, dan untuk menyajikan kewajiban asuransi tanpa
mengimbangi mereka terhadap aset reasuransi terkait.

IN5 IFRS memungkinkan perusahaan asuransi untuk mengubah kebijakan akuntansi untuk kontrak asuransi hanya
jika, sebagai akibat, laporan keuangan menyajikan informasi yang yang lebih relevan dan tidak kurang handal,
atau lebih handal dan tidak kurang relevan. Secara khusus, perusahaan asuransi tidak bisa memperkenalkan
salah satu praktek berikut, meskipun mungkin terus menggunakan kebijakan akuntansi yang melibatkan
mereka: (a) mengukur kewajiban asuransi secara didiskontokan.

A182 © IFRS Yayasan

 IFRS 4

(B) mengukur hak kontraktual untuk biaya pengelolaan investasi masa depan pada
jumlah yang melebihi nilai wajarnya seperti yang tersirat oleh perbandingan dengan biaya saat

ditagihkan oleh pelaku pasar lainnya untuk layanan serupa. (C)

dengan kebijakan akuntansi yang tidak seragam untuk kewajiban asuransi anak perusahaan.

IN6 IFRS memungkinkan pengenalan kebijakan akuntansi yang melibatkan pengukuran kembali kewajiban asuransi
yang ditunjuk secara konsisten di setiap periode untuk mencerminkan suku bunga pasar saat ini (dan, jika
perusahaan asuransi sehingga memilih, perkiraan saat lain dan asumsi). Tanpa izin ini, perusahaan asuransi akan
diperlukan untuk menerapkan perubahan kebijakan akuntansi secara konsisten untuk semua kewajiban yang sama.
IN7
Perusahaan asuransi tidak perlu mengubah kebijakan akuntansi untuk kontrak asuransi untuk menghilangkan

kehati-hatian yang berlebihan. Namun, jika perusahaan asuransi sudah mengukur kontrak asuransi dengan kehati-hatian

yang cukup, seharusnya tidak memperkenalkan kehati-hatian tambahan. IN8

Ada anggapan rebuttable yang laporan keuangan perusahaan asuransi akan menjadi kurang relevan dan

handal jika memperkenalkan kebijakan akuntansi yang mencerminkan margin investasi masa depan dalam

pengukuran kontrak asuransi. IN9

Ketika sebuah perusahaan asuransi mengubah kebijakan akuntansi untuk kewajiban asuransi, mungkin reklasifikasi sebagian atau

seluruh aset keuangan sebagai 'pada nilai wajar melalui laporan laba rugi'. IN10

IFRS: (a)

mengklarifikasi bahwa perusahaan asuransi tidak perlu memperhitungkan derivatif melekat secara

terpisah pada nilai wajar jika derivatif melekat memenuhi definisi suatu kontrak asuransi. (B)

membutuhkan asuransi untuk mengurai (rekening yaitu secara terpisah untuk) komponen deposit

kontrak asuransi, untuk menghindari penghilangan aset dan kewajiban dari laporan posisi keuangan. (C)

menjelaskan penerapan praktek kadang-kadang dikenal sebagai 'akuntansi bayangan'. (D)

memungkinkan presentasi diperluas untuk kontrak asuransi yang diperoleh dalam penggabungan usaha

atau pengalihan portofolio. (E)

membahas aspek terbatas partisipasi diskresioner fitur yang terdapat dalam kontrak asuransi atau
instrumen keuangan.

IN11 IFRS mensyaratkan pengungkapan untuk membantu pengguna memahami: (a)

jumlah dalam laporan keuangan perusahaan asuransi yang timbul dari kontrak asuransi. (B)

sifat dan tingkat risiko yang timbul dari kontrak asuransi.

in12 [Dihapus]

dampak potensial dari proposal masa depan

IN13 [Dihapus]

© IFRS Yayasan A183

IFRS 4

Pelaporan Keuangan Internasional Standar 4

Kontrak asuransi

Objektif

1 Tujuan IFRS ini adalah untuk menentukan pelaporan keuangan untuk kontrak asuransi
oleh entitas yang menerbitkan kontrak tersebut (dijelaskan dalam IFRS ini sebagai penanggung) sampai

Dewan melengkapi tahap kedua dari proyek pada kontrak asuransi. Secara khusus, IFRS ini: (a)

perbaikan terbatas akuntansi oleh perusahaan asuransi untuk kontrak asuransi. (B)

pengungkapan yang mengidentifikasi dan menjelaskan jumlah dalam laporan keuangan perusahaan
asuransi yang timbul dari kontrak asuransi dan membantu pengguna laporan keuangan memahami
jumlah, waktu dan
ketidakpastian arus kas masa depan dari kontrak asuransi.

Cakupan

2 Entitas harus menerapkan IFRS ini untuk: (a)

kontrak asuransi (termasuk kontrak reasuransi) bahwa itu masalah dan kontrak reasuransi yang

dimilikinya. (B)

instrumen keuangan yang mengeluarkan dengan Fitur partisipasi diskresioner

(Lihat paragraf 35). IFRS 7 Instrumen Keuangan: Pengungkapan mensyaratkan pengungkapan
instrumen keuangan, termasuk instrumen keuangan yang mengandung fitur tersebut.

3 IFRS ini tidak membahas aspek-aspek lain dari akuntansi oleh asuransi, seperti akuntansi untuk aset keuangan

yang dimiliki oleh asuransi dan kewajiban keuangan yang diterbitkan oleh perusahaan asuransi (lihat PSAK 32 Instrumen

Keuangan: Penyajian, IAS 39 Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran, IFRS 7 dan IFRS 9 Instrumen
keuangan), kecuali dalam ketentuan peralihan dalam ayat 45. 4

Entitas tidak berlaku IFRS ini untuk: (a)

jaminan produk yang dikeluarkan langsung oleh produsen, dealer atau pengecer (lihat PSAK 18 Pendapatan dan
IAS 37 Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi).

(B) aktiva dan kewajiban pengusaha berdasarkan program imbalan kerja (lihat PSAK 19
Keuntungan karyawan dan IFRS 2 Share berbasis Payment) dan kewajiban manfaat pensiun yang
dilaporkan oleh program pensiun manfaat pasti (lihat PSAK 26
Akuntansi dan Pelaporan Program Manfaat Purnakarya).

(C) hak kontraktual atau kewajiban kontraktual yang tergantung pada penggunaan masa depan, atau hak
untuk menggunakan, item non-keuangan (misalnya, beberapa biaya lisensi, royalti, pembayaran sewa
kontinjensi dan barang serupa), serta jaminan nilai sisa suatu lessee tertanam dalam sewa
pembiayaan (lihat PSAK 17 sewa, IAS 18 Pendapatan dan IAS 38 Aset Tak Berwujud).

(D) Kontrak jaminan keuangan kecuali emiten sebelumnya menegaskan secara eksplisit bahwa
menganggap kontrak seperti kontrak asuransi dan telah digunakan

A184 © IFRS Yayasan

 IFRS 4

akuntansi yang berlaku untuk kontrak asuransi, dalam hal penerbit dapat memilih untuk menerapkan
baik IAS 32, IFRS 7 dan IFRS 9 atau IFRS ini untuk kontrak jaminan keuangan tersebut.
penerbit dapat membuat kontrak pemilu oleh
kontrak, tapi pemilihan untuk setiap kontrak tidak dapat dibatalkan. (E)

imbalan kontinjensi dibayar atau piutang dalam kombinasi bisnis (lihat IFRS 3 Kombinasi Bisnis).

(F) kontrak asuransi langsung bahwa entitas memegang (yaitu kontrak asuransi langsung di mana entitas
adalah pemegang polis). Namun, cedant berlaku IFRS ini untuk kontrak reasuransi yang dimilikinya.

5 Untuk kemudahan referensi, Pernyataan ini menjelaskan setiap entitas yang menerbitkan kontrak asuransi sebagai

perusahaan asuransi, apakah penerbit dianggap sebagai asuransi untuk tujuan hukum atau pengawasan. 6

Sebuah kontrak reasuransi adalah jenis kontrak asuransi. Dengan demikian, semua referensi dalam IFRS ini untuk
kontrak asuransi juga berlaku untuk kontrak reasuransi.

derivatif melekat

7 IFRS 9 memerlukan suatu entitas untuk memisahkan beberapa derivatif melekat dari kontrak mereka,
mengukur mereka di nilai wajar dan termasuk perubahan nilai wajar dalam laporan laba rugi. IFRS 9 berlaku
untuk derivatif melekat dalam kontrak asuransi kecuali derivatif melekat sendiri merupakan kontrak asuransi. 8

Sebagai pengecualian untuk persyaratan dalam IFRS 9, perusahaan asuransi tidak perlu memisahkan, dan
mengukur pada nilai wajar, opsi pemegang polis untuk menyerahkan kontrak asuransi untuk jumlah yang tetap
(atau untuk jumlah berdasarkan jumlah tetap dan tingkat bunga), bahkan jika harga pelaksanaan berbeda dari
nilai tercatat tuan rumah
kewajiban asuransi. Namun, persyaratan dalam IFRS 9 jangan berlaku untuk put option atau menyerah kas
pilihan tertanam dalam kontrak asuransi jika nilai penyerahan bervariasi dalam menanggapi perubahan variabel
keuangan (seperti harga saham atau komoditas atau indeks), atau variabel non-keuangan yang tidak spesifik
kepada pihak dalam kontrak. Selain itu, persyaratan juga berlaku jika kemampuan pemegang untuk latihan put
option atau menyerah kas opsi dipicu oleh perubahan variabel seperti (misalnya, put option yang dapat
dieksekusi jika indeks pasar saham mencapai tingkat tertentu). 9

Ayat 8 berlaku sama untuk pilihan untuk menyerahkan instrumen keuangan yang mengandung fitur partisipasi
diskresioner.

Unbundling komponen deposito

10 Beberapa kontrak asuransi mengandung komponen asuransi dan komponen deposito. Dalam beberapa

kasus, perusahaan asuransi diperlukan atau diizinkan untuk mengurai komponen: (a)

unbundling diperlukan jika kedua kondisi berikut terpenuhi: (i)

perusahaan asuransi dapat mengukur komponen deposito (termasuk opsi penyerahan

melekat) secara terpisah (yaitu tanpa mempertimbangkan komponen asuransi).

© IFRS Yayasan A185

IFRS 4

(Ii) kebijakan akuntansi asuransi tidak ditentukan lain untuk mengenali semua kewajiban dan
hak-hak yang timbul dari komponen deposito.

(B) unbundling diizinkan, tetapi tidak diperlukan, jika perusahaan asuransi dapat mengukur komponen
deposito secara terpisah seperti pada (a) (i) tapi kebijakan akuntansi memerlukannya untuk mengenali
semua kewajiban dan hak-hak yang timbul dari komponen deposito, terlepas dari dasar yang digunakan
untuk mengukur hak-hak dan kewajiban. (C)

unbundling dilarang jika perusahaan asuransi tidak dapat mengukur komponen deposito secara terpisah
seperti pada (a) (i).

11 Berikut ini adalah contoh kasus ketika kebijakan akuntansi perusahaan asuransi ini tidak memerlukan itu untuk
mengenali semua kewajiban yang timbul dari komponen deposito. Sebuah cedant menerima kompensasi
kerugian dari reasuransi, namun kontrak mewajibkan cedant untuk membayar kompensasi dalam tahun-tahun
mendatang. kewajiban yang timbul dari komponen deposito.
Jika kebijakan akuntansi yang cedant ini akan
jika tidak mengizinkannya untuk mengakui kompensasi sebagai pendapatan tanpa mengakui kewajiban yang

dihasilkan, unbundling diperlukan. 12

Untuk mengurai kontrak, perusahaan asuransi harus: (a)

menerapkan IFRS ini untuk komponen asuransi. (B)

menerapkan IFRS 9 dengan komponen deposito.

Pengakuan dan Pengukuran

Sementara pembebasan dari beberapa SAK lain

13 Paragraf 10-12 dari IAS 8 Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan menentukan kriteria untuk

suatu entitas untuk digunakan dalam mengembangkan kebijakan akuntansi jika tidak ada IFRS berlaku khusus untuk item.

Namun, IFRS ini membebaskan perusahaan asuransi dari menerapkan kriteria tersebut untuk kebijakan akuntansi untuk: (a)

kontrak asuransi yang menerbitkan (termasuk biaya akuisisi terkait dan aset tidak berwujud terkait,

seperti yang dijelaskan dalam paragraf 31 dan 32); dan B)

kontrak reasuransi yang dimilikinya.

14 Namun demikian, Pernyataan ini tidak mengecualikan perusahaan asuransi dari beberapa implikasi dari kriteria dalam paragraf

10-12 dari IAS 8. Secara khusus, perusahaan asuransi: (a)

tidak akan mengakui sebagai kewajiban ketentuan untuk klaim di masa depan, jika mereka klaim
timbul di bawah kontrak asuransi yang tidak ada pada akhir periode pelaporan (seperti ketentuan
bencana dan ketentuan pemerataan). (B)

akan melaksanakan tes kecukupan kewajiban dijelaskan dalam paragraf 15-19. (C)

akan menghapus kewajiban asuransi (atau bagian dari kewajiban asuransi) dari laporan posisi
keuangan jika, dan hanya jika, ini
padam-yaitu ketika kewajiban yang ditentukan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan atau berakhir.

A186 © IFRS Yayasan

 IFRS 4

(D) tidak akan diimbangi: (i)

aset reasuransi terhadap kewajiban asuransi terkait; atau (ii)

pendapatan atau beban dari kontrak reasuransi terhadap beban atau pendapatan dari kontrak
asuransi terkait.

(E) akan mempertimbangkan apakah -nya Aset reasuransi yang gangguan

(Lihat paragraf 20).

tes kecukupan kewajiban

15 Perusahaan asuransi akan menilai pada setiap akhir periode pelaporan apakah kewajiban asuransi
yang diakui memadai, menggunakan perkiraan saat arus kas masa depan di bawah kontrak asuransi.
Jika penilaian yang menunjukkan bahwa nilai tercatat kewajiban asuransi (kurang terkait biaya akuisisi
ditangguhkan dan aset tidak berwujud terkait, seperti yang dibahas dalam paragraf 31 dan 32) tidak
memadai dalam terang arus kas masa depan diperkirakan, seluruh kekurangan harus diakui dalam
laporan laba rugi.

16 Jika perusahaan asuransi berlaku tes kewajiban kecukupan yang memenuhi persyaratan minimum yang ditentukan,
IFRS ini tidak memaksakan persyaratan lebih lanjut. minimum
persyaratan adalah sebagai berikut: (a)

Tes menganggap perkiraan saat ini dari semua arus kas kontraktual, dan arus kas terkait seperti klaim

biaya penanganan, serta arus kas yang dihasilkan dari pilihan tertanam dan jaminan. (B)

Jika tes menunjukkan bahwa kewajiban tidak memadai, seluruh kekurangan diakui dalam laporan laba
rugi.

17 Jika kebijakan akuntansi perusahaan asuransi ini tidak memerlukan tes kewajiban kecukupan yang memenuhi

persyaratan minimum paragraf 16, perusahaan asuransi harus: (a)

menentukan jumlah tercatat dari kewajiban asuransi yang relevan * kurang jumlah tercatat: (i)

apapun yang berhubungan biaya akuisisi ditangguhkan; dan (ii)

aktiva tak berwujud yang terkait, seperti yang diperoleh dalam penggabungan usaha atau
pengalihan portofolio (lihat paragraf 31 dan 32). Namun, aset reasuransi terkait tidak
dipertimbangkan karena perusahaan asuransi menyumbang secara terpisah (lihat paragraf 20).

(B) menentukan apakah jumlah yang diuraikan dalam (a) kurang dari nilai tercatat yang akan diperlukan
jika kewajiban asuransi yang relevan berada dalam ruang lingkup PSAK 37. Jika kurang, perusahaan
asuransi harus mengakui seluruh perbedaan dalam laporan laba rugi dan penurunan nilai tercatat
biaya akuisisi ditangguhkan terkait atau aset tidak berwujud terkait atau meningkatkan nilai tercatat
kewajiban asuransi yang relevan.

* Kewajiban asuransi yang relevan adalah mereka kewajiban asuransi (dan biaya akuisisi ditangguhkan terkait dan aset tidak berwujud
terkait) yang kebijakan akuntansi asuransi tidak memerlukan tes kecukupan kewajiban yang memenuhi persyaratan minimum
paragraf 16.

© IFRS Yayasan A187

IFRS 4

18 Jika tes kewajiban kecukupan sebuah perusahaan asuransi memenuhi persyaratan minimum paragraf 16, tes
diterapkan pada tingkat agregasi yang ditentukan dalam tes itu. Jika tes kewajiban kecukupan tidak memenuhi
persyaratan minimum, perbandingan yang dijelaskan dalam ayat 17 harus dilakukan pada tingkat portofolio
kontrak yang tunduk pada luas risiko yang sama dan dikelola bersama-sama sebagai portofolio tunggal. 19

Jumlah yang dijelaskan dalam ayat 17 (b) (yaitu hasil dari penerapan IAS 37) harus mencerminkan margin
investasi masa depan (lihat paragraf 27-29) jika, dan hanya jika, jumlah yang dijelaskan dalam ayat 17 (a) juga
mencerminkan margin mereka.

Penurunan nilai dari aset reasuransi

20 Jika aset reasuransi sebuah cedant ini terganggu, cedant harus mengurangi nilai tercatatnya sesuai dan

mengakui bahwa kerugian penurunan nilai dalam laporan laba rugi. Aset reasuransi terganggu jika, dan hanya

jika: (a)

terdapat bukti obyektif, sebagai akibat dari suatu peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset

reasuransi, yang cedant mungkin tidak menerima semua jumlah karena ini di bawah syarat-syarat

kontrak; dan B)

peristiwa yang memiliki dampak andal terukur pada jumlah yang cedant akan menerima dari
reasuransi.

Perubahan kebijakan akuntansi

21 Paragraf 22-30 berlaku baik untuk perubahan yang dilakukan oleh perusahaan asuransi yang sudah berlaku SAK dan perubahan yang

dilakukan oleh perusahaan asuransi mengadopsi SAK untuk pertama kalinya.

22 Perusahaan asuransi dapat mengubah kebijakan akuntansi untuk kontrak asuransi jika, dan hanya jika, perubahan membuat

laporan keuangan yang lebih relevan dengan kebutuhan pengambilan keputusan ekonomi pengguna dan tidak ada kurang dapat

diandalkan, atau lebih dapat diandalkan dan tidak ada kurang relevan dengan kebutuhan mereka. Perusahaan asuransi akan

menghakimi relevansi dan keandalan dengan kriteria di IAS 8.

23 Untuk membenarkan perubahan kebijakan akuntansi untuk kontrak asuransi, perusahaan asuransi harus

menunjukkan bahwa perubahan membawa laporan keuangannya lebih dekat untuk memenuhi kriteria dalam IAS 8,

tetapi perubahan tidak perlu mencapai kepatuhan penuh dengan kriteria tersebut. Berikut ini isu-isu spesifik dibahas di

bawah ini: (a)

suku bunga saat ini (ayat 24); (B)

kelanjutan dari praktek yang ada (ayat 25); (C)

kehati-hatian (ayat 26); (D)

margin investasi masa depan (paragraf 27-29); dan (e)

akuntansi shadow (ayat 30).

suku bunga pasar saat ini

24 Sebuah perusahaan asuransi diijinkan, tetapi tidak diperlukan, untuk mengubah kebijakan akuntansi sehingga mengukur
kembali ditunjuk kewajiban asuransi * untuk mencerminkan suku bunga pasar saat ini dan mengakui perubahan dalam
kewajiban mereka dalam laporan laba rugi. Saat itu

* Dalam ayat ini, kewajiban asuransi termasuk terkait biaya akuisisi ditangguhkan dan aset tidak berwujud terkait, seperti yang dibahas
dalam paragraf 31 dan 32.

A188 © IFRS Yayasan

 IFRS 4

waktu, mungkin juga memperkenalkan kebijakan akuntansi yang memerlukan perkiraan saat lainnya dan asumsi
untuk kewajiban yang ditunjuk. Pemilihan dalam ayat ini memungkinkan perusahaan asuransi untuk mengubah
kebijakan akuntansi untuk kewajiban yang ditunjuk, tanpa menerapkan kebijakan tersebut secara konsisten untuk
semua kewajiban yang sama seperti IAS 8 tidak akan membutuhkan. Jika perusahaan asuransi menetapkan
kewajiban untuk pemilihan ini, itu akan terus berlaku suku bunga pasar saat ini (dan, jika berlaku, perkiraan lancar
lainnya dan asumsi) secara konsisten dalam semua periode untuk semua kewajiban tersebut sampai mereka
padam.

Kelanjutan dari praktek yang ada

25 Perusahaan asuransi dapat melanjutkan praktek-praktek berikut, tapi pengenalan salah satu dari mereka tidak
memenuhi ayat 22:

(A) mengukur kewajiban asuransi secara didiskontokan. (B) mengukur hak kontraktual untuk biaya

pengelolaan investasi masa depan pada

jumlah yang melebihi nilai wajarnya seperti yang tersirat oleh perbandingan dengan biaya saat
ditagihkan oleh pelaku pasar lainnya untuk layanan serupa. Sangat mungkin bahwa nilai wajar pada
awal dari hak-hak kontraktual sama dengan biaya originasi dibayar, kecuali biaya manajemen investasi
masa depan dan biaya terkait tidak sejalan dengan comparables pasar. (C)

dengan kebijakan akuntansi yang tidak seragam untuk kontrak asuransi (dan terkait biaya akuisisi
ditangguhkan dan aset tidak berwujud terkait, jika ada) anak perusahaan, kecuali sebagaimana
diizinkan oleh ayat 24. Jika kebijakan akuntansi yang tidak seragam, perusahaan asuransi dapat
mengubahnya jika perubahan tidak membuat kebijakan akuntansi yang lebih beragam dan juga
memenuhi persyaratan lain dalam IFRS ini.

Kebijaksanaan

26 Perusahaan asuransi tidak perlu mengubah kebijakan akuntansi untuk kontrak asuransi untuk menghilangkan
kehati-hatian yang berlebihan. Namun, jika perusahaan asuransi sudah mengukur kontrak asuransi dengan kehati-hatian
yang cukup, itu akan tidak memperkenalkan kehati-hatian tambahan.

margin investasi masa depan

27 Perusahaan asuransi tidak perlu mengubah kebijakan akuntansi untuk kontrak asuransi untuk menghilangkan
margin investasi masa depan. Namun, ada rebuttable
anggapan bahwa laporan keuangan perusahaan asuransi akan menjadi kurang relevan dan handal jika
memperkenalkan kebijakan akuntansi yang mencerminkan margin investasi masa depan dalam pengukuran
kontrak asuransi, kecuali orang-orang margin mempengaruhi pembayaran kontrak. Dua contoh kebijakan
akuntansi yang mencerminkan margin mereka adalah: (a)

menggunakan tingkat diskonto yang mencerminkan estimasi pengembalian aset perusahaan asuransi; atau (b)

memproyeksikan pengembalian aset tersebut pada tingkat diperkirakan pengembalian, pendiskontoan

yang diproyeksikan kembali pada tingkat yang berbeda dan termasuk hasil dalam pengukuran
kewajiban.

© IFRS Yayasan A189

IFRS 4

28 Perusahaan asuransi dapat mengatasi anggapan rebuttable dijelaskan dalam paragraf 27 jika, dan hanya jika,
komponen lain dari perubahan kebijakan akuntansi meningkatkan relevansi dan keandalan laporan keuangan
cukup untuk lebih besar daripada penurunan relevansi dan keandalan yang disebabkan oleh masuknya masa
depan margin investasi. Sebagai contoh, anggaplah bahwa kebijakan akuntansi yang ada perusahaan asuransi
untuk kontrak asuransi melibatkan asumsi berlebihan bijaksana ditetapkan pada awal dan tingkat diskonto yang
ditentukan oleh regulator tanpa referensi langsung dengan kondisi pasar, dan mengabaikan beberapa pilihan
tertanam dan jaminan. perusahaan asuransi mungkin membuat laporan keuangannya lebih relevan dan tidak
ada kurang dapat diandalkan dengan beralih ke basis investor yang berorientasi komprehensif akuntansi yang
digunakan secara luas dan melibatkan: (a)

perkiraan saat ini dan asumsi; (B)

penyesuaian yang wajar (tapi tidak berlebihan bijaksana) untuk mencerminkan risiko dan ketidakpastian;

(C) pengukuran yang mencerminkan baik nilai intrinsik dan nilai waktu dari
tertanam pilihan dan jaminan; dan (d)

tingkat diskonto pasar saat ini, bahkan jika itu tingkat diskonto mencerminkan estimasi pengembalian
aset perusahaan asuransi.

29 Dalam beberapa pendekatan pengukuran, tingkat diskonto yang digunakan untuk menentukan nilai sekarang
dari margin keuntungan masa depan. Margin laba kemudian dikaitkan dengan periode yang berbeda
menggunakan rumus. Dalam pendekatan tersebut, tingkat diskonto mempengaruhi pengukuran kewajiban
hanya secara tidak langsung. Secara khusus, penggunaan tingkat diskon kurang tepat memiliki efek terbatas
atau tidak ada pada pengukuran kewajiban di awal. Namun, dalam pendekatan lain, tingkat diskonto
menentukan pengukuran kewajiban secara langsung. Dalam kasus terakhir, karena pengenalan tingkat
diskonto berdasarkan aset-memiliki efek yang lebih signifikan, sangat tidak mungkin bahwa perusahaan
asuransi bisa mengatasi anggapan rebuttable dimaksud pada ayat 27.

akuntansi bayangan

30 Dalam beberapa model akuntansi, menyadari keuntungan atau kerugian atas aset perusahaan asuransi memiliki
efek langsung pada pengukuran beberapa atau semua (a) kewajiban asuransi, (b) terkait biaya akuisisi
ditangguhkan dan aset tidak berwujud (c) terkait, seperti yang dijelaskan dalam paragraf 31 dan 32. sebuah
perusahaan asuransi diijinkan, tetapi tidak diperlukan, untuk mengubah kebijakan akuntansi sehingga keuntungan
diakui tapi belum direalisasi atau rugi aset mempengaruhi pengukuran mereka dengan cara yang sama bahwa
keuntungan atau kerugian menyadari tidak. Penyesuaian terkait dengan kewajiban asuransi (atau biaya akuisisi
ditangguhkan atau aset tidak berwujud) harus diakui dalam pendapatan komprehensif lain jika, dan hanya jika,
keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi diakui dalam pendapatan komprehensif lain. Praktek ini
kadang-kadang digambarkan sebagai 'akuntansi bayangan'.

A190 © IFRS Yayasan

 IFRS 4

kontrak asuransi yang diperoleh dalam penggabungan usaha atau pengalihan

portofolio

31 Untuk mematuhi IFRS 3, perusahaan asuransi wajib, pada tanggal akuisisi, mengukur nilai wajar kewajiban
asuransi diasumsikan dan aset asuransi diperoleh dalam penggabungan usaha. Namun, perusahaan asuransi
diijinkan, tetapi tidak diperlukan, menggunakan presentasi diperluas yang membagi nilai wajar kontrak
asuransi yang diperoleh menjadi dua komponen: (a)

kewajiban diukur sesuai dengan kebijakan akuntansi perusahaan asuransi untuk kontrak asuransi

yang menerbitkan; dan B)

aset tidak berwujud, yang merupakan selisih antara (i) nilai wajar hak asuransi kontrak yang diperoleh
dan kewajiban asuransi diasumsikan dan (ii) jumlah yang diuraikan dalam (a). Pengukuran selanjutnya
dari aset ini harus konsisten dengan pengukuran kewajiban asuransi terkait.

32 Perusahaan asuransi mengakuisisi portofolio kontrak asuransi dapat menggunakan presentasi diperluas

dimaksud pada ayat 31. 33

Aset tidak berwujud yang dijelaskan dalam paragraf 31 dan 32 tidak termasuk dalam ruang lingkup PSAK 36 Penurunan
nilai aset dan IAS 38. Namun, IAS 36 dan IAS 38 berlaku untuk daftar pelanggan dan hubungan pelanggan
mencerminkan harapan kontrak masa depan yang bukan merupakan bagian dari hak-hak asuransi kontrak
dan kewajiban asuransi kontrak yang ada pada tanggal penggabungan usaha atau pengalihan portofolio.

Partisipasi Discretionary fitur fitur partisipasi diskresioner dalam

kontrak asuransi

34 Beberapa kontrak asuransi mengandung fitur partisipasi diskresioner serta dijamin elemen. Penerbit kontrak
tersebut:

(A) mungkin, tapi tidak perlu, mengenali elemen dijamin secara terpisah dari
Fitur partisipasi diskresioner. Jika penerbit tidak mengakui secara terpisah, itu akan mengklasifikasikan
seluruh kontrak sebagai kewajiban. Jika penerbit mengklasifikasikan secara terpisah, itu akan
mengklasifikasikan unsur dijamin sebagai kewajiban. (B)

akan, jika mengakui fitur partisipasi diskresioner secara terpisah dari unsur dijamin, mengklasifikasikan
fitur yang baik sebagai kewajiban atau komponen terpisah dari ekuitas. Pernyataan ini tidak menentukan
bagaimana penerbit menentukan apakah fitur itu adalah kewajiban atau ekuitas. penerbit dapat dibagi
fitur yang menjadi kewajiban dan ekuitas komponen dan harus menggunakan kebijakan akuntansi yang
konsisten untuk perpecahan itu. penerbit tidak boleh mengklasifikasikan bahwa fitur sebagai kategori
menengah yang bukan kewajiban atau ekuitas. (C) dapat mengenali semua premi yang diterima sebagai
pendapatan tanpa memisahkan setiap

porsi yang berhubungan dengan komponen ekuitas. Perubahan yang dihasilkan dalam elemen dijamin
dan dalam porsi fitur partisipasi diskresioner diklasifikasikan sebagai kewajiban harus diakui dalam
laporan laba rugi. Jika sebagian atau seluruh fitur partisipasi diskresioner diklasifikasikan dalam
ekuitas, sebuah

© IFRS Yayasan A191

IFRS 4

porsi keuntungan atau kerugian mungkin disebabkan fitur yang (dalam cara yang sama bahwa porsi
mungkin disebabkan kepentingan non-pengendali). penerbit harus mengakui porsi laba atau rugi yang
timbul dari setiap komponen ekuitas fitur partisipasi diskresioner sebagai alokasi laba atau rugi, bukan
sebagai beban atau pendapatan (lihat PSAK 1 Penyajian Laporan Keuangan).

(D) akan, jika kontrak mengandung derivatif melekat dalam lingkup IFRS 9, menerapkan IFRS 9 dengan

yang derivatif melekat. (E)

akan, dalam semua hal yang tidak dijelaskan dalam paragraf 14-20 dan 34 (a) - (d), terus kebijakan
akuntansi yang ada untuk kontrak tersebut, kecuali perubahan kebijakan akuntansi mereka dengan
cara yang sesuai dengan paragraf 21-30.

fitur partisipasi diskresioner di instrumen keuangan

35 Persyaratan dalam paragraf 34 juga berlaku untuk instrumen keuangan yang berisi fitur partisipasi

diskresioner. Sebagai tambahan)

jika penerbit mengklasifikasikan seluruh fitur partisipasi diskresioner sebagai kewajiban, itu berlaku tes
kecukupan kewajiban dalam paragraf 15-19 untuk seluruh kontrak (yaitu baik dijamin elemen dan fitur
partisipasi diskresioner). penerbit tidak perlu menentukan jumlah yang akan dihasilkan dari penerapan
IFRS 9 ke elemen terjamin. (B)

jika penerbit mengklasifikasikan sebagian atau seluruh fitur yang sebagai komponen terpisah dari
ekuitas, kewajiban yang diakui untuk seluruh kontrak tidak kurang dari jumlah yang akan dihasilkan dari
penerapan IFRS 9 ke elemen dijamin. Jumlah itu meliputi nilai intrinsik opsi untuk menyerahkan
kontrak, tapi tidak perlu mencakup nilai waktu jika paragraf 9 mengecualikan opsi dari pengukuran pada
nilai wajar. penerbit tidak perlu mengungkapkan jumlah yang akan dihasilkan dari penerapan IFRS 9
dengan elemen dijamin, juga membutuhkannya menyajikan jumlah tersebut secara terpisah. Selain itu,
penerbit tidak perlu menentukan jumlah yang jika total kewajiban yang diakui jelas lebih tinggi. (C)

meskipun kontrak ini adalah instrumen keuangan, penerbit dapat terus mengenali premi bagi mereka
kontrak sebagai pendapatan dan mengakui sebagai beban peningkatan yang dihasilkan dalam jumlah
tercatat kewajiban. (D)

meskipun kontrak ini adalah instrumen keuangan, emiten menerapkan ayat 20 (b) dari IFRS 7 untuk
kontrak dengan fitur partisipasi diskresioner harus mengungkapkan beban bunga total diakui dalam
laporan laba rugi, tapi tidak perlu menghitung beban bunga tersebut dengan menggunakan metode
suku bunga efektif.

A192 © IFRS Yayasan

 IFRS 4

Penyingkapan

Penjelasan Jumlah yang diakui

36 Perusahaan asuransi akan mengungkapkan informasi yang mengidentifikasi dan menjelaskan jumlah dalam laporan

keuangan yang timbul dari kontrak asuransi.

37 Untuk mematuhi ayat 36, perusahaan asuransi harus mengungkapkan: (a)

kebijakan akuntansi untuk kontrak asuransi dan aset terkait, kewajiban, pendapatan dan beban. (B)

diakui aset, kewajiban, pendapatan dan beban (dan, jika menyajikan pernyataan arus kas dengan
menggunakan metode langsung, arus kas) yang timbul dari kontrak asuransi.
Selain itu, jika perusahaan asuransi adalah cedant, itu akan
mengungkapkan:

(i) Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi membeli reasuransi; dan (ii)

jika cedant yang menangguhkan dan amortises keuntungan dan kerugian yang timbul dari
membeli reasuransi, amortisasi untuk periode dan jumlah yang tersisa yang belum diamortisasi
pada awal dan akhir periode.

(C) proses yang digunakan untuk menentukan asumsi yang memiliki pengaruh terbesar pada pengukuran
jumlah yang diakui dijelaskan dalam (b). Ketika praktis, perusahaan asuransi juga akan memberikan
pengungkapan kuantitatif dari asumsi-asumsi. (D)

efek dari perubahan asumsi yang digunakan untuk mengukur aset asuransi dan kewajiban asuransi,

menunjukkan secara terpisah efek setiap perubahan yang memiliki efek material terhadap laporan

keuangan. (E)

Rekonsiliasi perubahan kewajiban asuransi, aset reasuransi dan, jika ada, terkait biaya akuisisi
ditangguhkan.

Sifat dan tingkat risiko yang timbul dari kontrak asuransi

38 Perusahaan asuransi akan mengungkapkan informasi yang memungkinkan pengguna laporan keuangan
untuk mengevaluasi sifat dan tingkat risiko yang timbul dari kontrak asuransi.

39 Untuk mematuhi ayat 38, perusahaan asuransi harus mengungkapkan: (a)

tujuan, kebijakan dan proses untuk mengelola risiko yang timbul dari kontrak asuransi dan metode

yang digunakan untuk mengelola risiko tersebut. (B)

[Dihapus] (c)

informasi tentang risiko asuransi ( baik sebelum dan sesudah mitigasi risiko oleh reasuransi), termasuk

informasi tentang: (i)

sensitivitas terhadap risiko asuransi (lihat paragraf 39A). (Ii)

konsentrasi risiko asuransi, termasuk deskripsi tentang bagaimana manajemen menentukan

konsentrasi dan deskripsi

© IFRS Yayasan A193

IFRS 4

bersama karakteristik yang mengidentifikasi masing-masing konsentrasi (misalnya jenis kejadian yang

diasuransikan, wilayah geografis, atau mata uang). (Iii) klaim aktual dibandingkan dengan perkiraan

sebelumnya (yaitu klaim

pengembangan). Pengungkapan tentang perkembangan klaim akan kembali ke periode ketika
bahan klaim awal muncul yang masih ada ketidakpastian tentang jumlah dan waktu
pembayaran klaim, tapi tidak perlu kembali lebih dari sepuluh tahun. Perusahaan asuransi tidak
perlu mengungkapkan informasi ini untuk klaim yang ketidakpastian tentang jumlah dan waktu
pembayaran klaim biasanya diselesaikan dalam waktu satu tahun.

(D) informasi tentang risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko pasar yang paragraf 31-42 dari IFRS 7 akan

membutuhkan jika kontrak asuransi berada dalam lingkup IFRS 7. Namun: (i)

perusahaan asuransi tidak perlu memberikan kematangan analisis disyaratkan oleh paragraf 39
(a) dan (b) dari IFRS 7 jika mengungkapkan informasi tentang estimasi waktu dari arus kas
bersih yang dihasilkan dari kewajiban asuransi yang diakui sebagai gantinya. Ini mungkin
mengambil bentuk analisis, dengan perkiraan waktu, dari jumlah yang diakui dalam laporan
posisi keuangan. (Ii)

jika perusahaan asuransi menggunakan metode alternatif untuk mengelola sensitivitas terhadap
kondisi pasar, seperti analisis nilai tertanam, mungkin menggunakan analisis sensitivitas untuk
memenuhi kebutuhan dalam ayat 40 (a) dari IFRS 7. Seperti asuransi yang juga harus
menyediakan pengungkapan diperlukan oleh ayat 41 dari IFRS 7.

(E) informasi tentang eksposur risiko pasar yang timbul dari derivatif melekat yang terkandung dalam
kontrak asuransi tuan rumah jika perusahaan asuransi tidak diperlukan untuk, dan tidak, mengukur
derivatif melekat pada nilai wajar.

39A Untuk mematuhi ayat 39 (c) (i), perusahaan asuransi harus mengungkapkan baik (a) atau (b) sebagai berikut: (a)

analisis sensitivitas yang menunjukkan bagaimana laba atau rugi dan ekuitas akan terpengaruh jika
perubahan variabel risiko yang relevan yang cukup mungkin pada akhir periode pelaporan telah terjadi;
metode dan asumsi yang digunakan dalam penyusunan analisis sensitivitas; dan setiap perubahan dari
periode sebelumnya dalam metode dan asumsi yang digunakan. Namun, jika perusahaan asuransi
menggunakan metode alternatif untuk mengelola sensitivitas terhadap kondisi pasar, seperti analisis
nilai tertanam, mungkin memenuhi persyaratan ini dengan mengungkapkan bahwa analisis sensitivitas
alternatif dan pengungkapan yang disyaratkan oleh paragraf 41 dari IFRS 7. (b)

informasi kualitatif tentang sensitivitas, dan informasi tentang orang-syarat dan ketentuan kontrak
asuransi yang memiliki efek material pada jumlah, waktu dan ketidakpastian arus kas masa depan
perusahaan asuransi.

A194 © IFRS Yayasan

 IFRS 4

tanggal efektif dan transisi

40 Ketentuan transisi dalam paragraf 41-45 berlaku baik untuk suatu entitas yang sudah menerapkan SAK ketika

pertama kali berlaku IFRS ini dan untuk entitas yang berlaku SAK untuk pertama kalinya (pertama kali adopter).

41

Entitas harus menerapkan IFRS ini untuk periode tahunan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari

2005. Penerapan lebih dini dianjurkan. Jika entitas menerapkan IFRS ini untuk periode yang lebih awal, itu akan

mengungkapkan fakta bahwa. 41A

Kontrak Jaminan Keuangan ( Amandemen IAS 39 dan IFRS 4), yang diterbitkan pada bulan Agustus
2005, diubah paragraf 4 (d), B18 (g) dan B19 (f). Entitas harus menerapkan mereka amandemen untuk periode

tahunan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2006. Penerapan lebih dini dianjurkan. Jika entitas menerapkan

mereka amandemen untuk periode sebelumnya, itu akan mengungkapkan fakta itu dan menerapkan perubahan terkait

dengan IAS 39 dan IAS 32 * pada waktu yang sama. 41B

IAS 1 (sebagai revisi tahun 2007) diubah terminologi yang digunakan di seluruh SAK. Selain itu diubah ayat
30. Entitas harus menerapkan mereka amandemen untuk periode tahunan yang dimulai pada atau setelah 1
Januari 2009. Jika entitas menerapkan IAS 1 (revisi 2007) untuk periode sebelumnya, amandemen harus
diterapkan selama periode sebelumnya. 41C

[Dihapus]

41D IFRS 9, yang diterbitkan pada bulan Oktober 2010, paragraf diubah 3, 4 (d), 7, 8, 12, 34 (d), 35, 45 dan B18-B20 dan
Lampiran A dan dihapus ayat 41C. Entitas harus menerapkan mereka amandemen ketika berlaku IFRS 9 yang
dikeluarkan pada bulan Oktober 2010.

Penyingkapan

42 Entitas tidak perlu menerapkan persyaratan pengungkapan dalam IFRS ini untuk informasi komparatif yang
berhubungan dengan periode tahunan yang dimulai sebelum 1 Januari 2005, kecuali untuk pengungkapan yang
disyaratkan oleh paragraf 37 (a) dan (b) tentang kebijakan akuntansi, dan aset diakui, kewajiban, penghasilan dan
beban (dan arus kas jika metode langsung digunakan). 43

Jika tidak praktis untuk menerapkan persyaratan tertentu paragraf 10-35 untuk informasi komparatif yang
berhubungan dengan periode tahunan yang dimulai sebelum 1 Januari 2005, entitas harus mengungkapkan
fakta bahwa. Menerapkan uji kewajiban kecukupan (paragraf 15-19) untuk informasi komparatif tersebut
kadang-kadang mungkin tidak praktis, tetapi sangat tidak mungkin tidak praktis untuk menerapkan persyaratan
lainnya dari paragraf 10-35 untuk informasi komparatif tersebut. IAS 8 menjelaskan istilah 'tidak praktis'. 44

Dalam menerapkan paragraf 39 (c) (iii), suatu entitas perlu tidak mengungkapkan informasi tentang
perkembangan klaim yang terjadi lebih awal dari lima tahun sebelum akhir tahun keuangan pertama di mana
berlaku IFRS ini. Selain itu, jika itu adalah
praktis, ketika entitas pertama berlaku IFRS ini, untuk mempersiapkan informasi tentang perkembangan klaim
yang terjadi sebelum awal periode paling awal yang entitas menyajikan informasi komparatif penuh yang
sesuai dengan IFRS ini, entitas mengungkapkan fakta bahwa.

* Ketika entitas menerapkan IFRS 7, referensi untuk IAS 32 digantikan oleh referensi ke IFRS 7.

© IFRS Yayasan A195

IFRS 4

Redesignation aset keuangan

45 Meskipun ayat 4.4.1 dari IFRS 9, ketika sebuah perusahaan asuransi perubahan kebijakan akuntansi untuk
kewajiban asuransi, diperbolehkan, tetapi tidak diperlukan, untuk mereklasifikasi beberapa atau semua aset
keuangan sehingga mereka diukur pada nilai wajar. Reklasifikasi ini diperbolehkan jika perusahaan asuransi
perubahan kebijakan akuntansi ketika pertama kali berlaku IFRS ini dan jika itu membuat perubahan kebijakan
berikutnya diizinkan oleh ayat 22. Reklasifikasi tersebut adalah perubahan kebijakan akuntansi dan IAS 8
berlaku.

A196 © IFRS Yayasan

 IFRS 4

Apendiks A istilah
Ditetapkan

Lampiran ini merupakan bagian integral dari IFRS.

cedant Itu pemegang polis di bawah kontrak reasuransi.

komponen deposito Sebuah komponen kontrak yang tidak dicatat sebagai turunan berdasarkan IFRS 9
dan akan berada dalam lingkup IFRS 9 olah itu adalah instrumen yang terpisah.

kontrak asuransi langsung Sebuah kontrak asuransi yang tidak kontrak reasuransi.

Fitur partisipasi Sebuah hak kontraktual untuk menerima, sebagai suplemen untuk manfaat dijamin, keuntungan
diskresioner tambahan:

(Sebuah) yang mungkin menjadi porsi yang signifikan dari total manfaat kontrak;

(B) yang jumlah atau waktu adalah kontrak di

kebijaksanaan penerbit; dan C)

yang kontrak berdasarkan: (i)

kinerja kolam tertentu kontrak atau jenis tertentu dari kontrak; (Ii)

menyadari dan / atau yang belum direalisasi hasil investasi di kolam tertentu

aset yang dimiliki oleh penerbit; atau (iii)

laba atau rugi dari perusahaan, dana atau badan lain yang
mengeluarkan kontrak.

nilai wajar Jumlah yang aset dapat dipertukarkan, atau kewajiban diselesaikan, antara
berpengetahuan, pihak bersedia dalam transaksi panjang lengan.

kontrak jaminan Sebuah kontrak yang mengharuskan penerbit untuk melakukan pembayaran tertentu untuk

keuangan mengganti pemegang untuk kerugian itu menimbulkan karena debitur tertentu gagal untuk

melakukan pembayaran pada saat jatuh tempo sesuai dengan persyaratan asli atau modifikasi dari

instrumen utang.

resiko keuangan Risiko perubahan masa depan mungkin dalam satu atau lebih dari tingkat bunga yang
ditetapkan, harga instrumen keuangan, harga komoditas, nilai tukar asing, indeks
harga atau tingkat, peringkat kredit atau indeks kredit atau variabel lainnya, yang
disediakan dalam kasus non variabel -Keuangan bahwa variabel tersebut tidak
spesifik kepada pihak dalam kontrak.

manfaat dijamin Pembayaran atau manfaat lain yang tertentu pemegang polis
atau investor memiliki hak tanpa syarat yang tidak tunduk pada kebijaksanaan kontrak
dari penerbit.

© IFRS Yayasan A197

IFRS 4

dijamin elemen Kewajiban untuk membayar manfaat dijamin, termasuk dalam kontrak yang berisi Fitur
partisipasi diskresioner.

aset asuransi Sebuah asuransi hak kontraktual net di bawah kontrak asuransi.

kontrak asuransi Sebuah kontrak di mana satu pihak (yang penanggung) menerima signifikan risiko
asuransi dari pihak lain (yang pemegang polis)
dengan menyetujui untuk mengkompensasi pemegang polis jika ditentukan peristiwa di masa depan

tidak pasti (yang kejadian yang diasuransikan) merugikan mempengaruhi pemegang polis. (Lihat

Lampiran B untuk panduan tentang definisi ini.)

kewajiban asuransi Sebuah asuransi kewajiban kontrak net di bawah kontrak asuransi.

risiko asuransi Risiko, selain resiko keuangan, ditransfer dari pemegang kontrak untuk penerbit.

kejadian yang diasuransikan Sebuah peristiwa di masa depan yang tidak pasti yang ditutupi oleh kontrak asuransi dan

menciptakan risiko asuransi.

penanggung Pihak yang memiliki kewajiban di bawah kontrak asuransi untuk mengimbangi sebuah pemegang

polis jika kejadian yang diasuransikan terjadi.

tes kecukupan kewajiban Penilaian apakah nilai tercatat suatu kewajiban asuransi perlu ditingkatkan (atau nilai
tercatat biaya akuisisi ditangguhkan terkait atau aset tidak berwujud terkait
penurunan), berdasarkan penelaahan atas arus kas masa depan.

pemegang polis Sebuah partai yang memiliki hak atas kompensasi di bawah kontrak asuransi jika kejadian yang
diasuransikan terjadi.

aset reasuransi SEBUAH cedant ini hak kontraktual net di bawah kontrak reasuransi.

kontrak reasuransi Sebuah kontrak asuransi yang dikeluarkan oleh salah satu perusahaan asuransi (yang reasuransi) untuk

mengkompensasi perusahaan asuransi lain ( cedant) kerugian atas satu atau lebih kontrak yang dikeluarkan oleh

cedant tersebut.

reasuransi Pihak yang memiliki kewajiban di bawah kontrak reasuransi

untuk mengimbangi sebuah cedant jika kejadian yang diasuransikan terjadi.

mengurai Menjelaskan komponen kontrak seolah-olah mereka kontrak terpisah.

A198 © IFRS Yayasan

 IFRS 4

Lampiran B
Definisi kontrak asuransi
Lampiran ini merupakan bagian integral dari IFRS.

B1 Lampiran ini memberikan panduan tentang definisi suatu kontrak asuransi dalam Lampiran A. membahas

isu-isu berikut: (a)

istilah 'pasti peristiwa di masa depan' (paragraf B2-B4); (B)

pembayaran dalam bentuk (paragraf B5-B7); (C)

risiko asuransi dan risiko lainnya (paragraf B8-B17); (D)

contoh kontrak asuransi (paragraf B18-B21); (E)

risiko asuransi yang signifikan (paragraf B22-B28); dan (f)

perubahan tingkat risiko asuransi (paragraf B29 dan B30).

acara masa depan tidak menentu

B2 Ketidakpastian (atau risiko) adalah esensi dari kontrak asuransi. Dengan demikian, setidaknya salah satu dari

berikut tidak pasti pada awal kontrak asuransi: (a) apakah kejadian yang diasuransikan akan terjadi; (B) ketika

akan terjadi; atau (c)

berapa banyak perusahaan asuransi harus membayar jika terjadi.

B3 Dalam beberapa kontrak asuransi, kejadian yang diasuransikan adalah penemuan kerugian selama masa
kontrak, bahkan jika kerugian timbul dari suatu peristiwa yang terjadi sebelum dimulainya kontrak. Dalam kontrak
asuransi lainnya, kejadian yang diasuransikan adalah suatu peristiwa yang terjadi selama jangka waktu kontrak,
bahkan jika kerugian yang dihasilkan ditemukan setelah akhir masa kontrak. B4

Beberapa kontrak asuransi mencakup peristiwa yang telah terjadi, tapi yang efeknya keuangan masih belum
pasti. Contohnya adalah kontrak reasuransi yang meliputi asuransi langsung terhadap perkembangan yang
kurang dari klaim yang sudah dilaporkan oleh pemegang polis.
Dalam kontrak tersebut, acara diasuransikan adalah penemuan
biaya akhir dari klaim tersebut.

Pembayaran dalam bentuk

B5 Beberapa kontrak asuransi memerlukan atau mengizinkan pembayaran harus dibuat dalam bentuk. Contohnya adalah ketika

perusahaan asuransi menggantikan sebuah artikel yang dicuri langsung, bukan pengembalian pemegang polis. Contoh lain

adalah ketika perusahaan asuransi menggunakan rumah sakit sendiri dan staf medis untuk memberikan pelayanan medis yang

dicakup oleh kontrak. B6

Beberapa kontrak layanan biaya tetap di mana tingkat pelayanan tergantung pada sebuah acara pasti
memenuhi definisi suatu kontrak asuransi di IFRS ini tetapi tidak diatur sebagai kontrak asuransi di beberapa
negara. Salah satu contoh adalah kontrak pemeliharaan dimana penyedia layanan setuju untuk memperbaiki
peralatan tertentu setelah kerusakan. Biaya layanan tetap didasarkan pada jumlah yang diharapkan dari
kerusakan, tapi tidak pasti apakah mesin tertentu akan

© IFRS Yayasan A199

IFRS 4

kerusakan. Kerusakan peralatan merugikan mempengaruhi pemiliknya dan kontrak mengkompensasi pemilik
(dalam jenis, bukan uang tunai). Contoh lain adalah kontrak untuk layanan mobil breakdown di mana penyedia
setuju, untuk biaya tetap tahunan, untuk memberikan bantuan di pinggir jalan atau menderek mobil ke garasi di
dekatnya. Kontrak terakhir bisa memenuhi definisi suatu kontrak asuransi bahkan jika penyedia tidak setuju
untuk melakukan perbaikan atau mengganti bagian. B7

Menerapkan IFRS dengan kontrak yang dijelaskan dalam ayat B6 cenderung tidak lebih memberatkan

dibandingkan menerapkan SAK yang akan berlaku jika kontrak tersebut berada di luar lingkup Pernyataan ini:

(a)

Ada tidak mungkin kewajiban bahan untuk malfungsi dan kerusakan yang telah terjadi. (B)

Jika IAS 18 Pendapatan diterapkan, penyedia layanan akan mengakui pendapatan dengan mengacu pada

tingkat penyelesaian (dan tunduk pada kriteria tertentu lainnya). Pendekatan itu juga diterima berdasarkan

IFRS ini, yang memungkinkan penyedia layanan (i) untuk melanjutkan kebijakan akuntansi yang ada untuk

kontrak ini kecuali mereka melibatkan praktek-praktek yang dilarang oleh ayat 14 dan (ii) untuk

meningkatkan kebijakan akuntansi jika demikian diizinkan oleh paragraf 22- 30. (C)

Penyedia layanan mempertimbangkan apakah biaya memenuhi kewajiban kontrak untuk menyediakan
layanan melebihi pendapatan yang diterima di muka. Untuk melakukan ini, itu berlaku tes kewajiban
kecukupan dijelaskan dalam paragraf 15-19 dari IFRS ini.
Jika IFRS ini tidak berlaku untuk kontrak-kontrak ini, layanan
penyedia akan berlaku IAS 37 untuk menentukan apakah kontrak berat. (D)

Untuk kontrak ini, persyaratan pengungkapan dalam IFRS ini tidak mungkin untuk menambah secara signifikan
pengungkapan yang disyaratkan oleh SAK lain.

Perbedaan antara risiko asuransi dan risiko lainnya

B8 Definisi kontrak asuransi mengacu pada risiko asuransi, yang mendefinisikan IFRS ini sebagai risiko, selain resiko
keuangan, ditransfer dari pemegang kontrak untuk penerbit. Sebuah kontrak yang mengekspos penerbit untuk
risiko keuangan tanpa risiko asuransi yang signifikan bukanlah suatu kontrak asuransi. B9

Definisi risiko keuangan dalam Lampiran A termasuk daftar variabel keuangan dan non-keuangan. daftar yang
mencakup variabel non-keuangan yang tidak spesifik kepada pihak dalam kontrak, seperti indeks kerugian
gempa bumi di daerah tertentu atau indeks suhu di kota tertentu. Ini tidak termasuk variabel non-keuangan
yang khusus untuk pesta kontrak, seperti terjadinya atau tidak terjadinya kebakaran yang merusak atau
menghancurkan aset partai itu. Selain itu, risiko perubahan nilai wajar aset non-keuangan bukanlah risiko
keuangan jika nilai wajar tidak hanya mencerminkan perubahan harga pasar untuk aset tersebut (variabel
keuangan) tetapi juga kondisi tertentu non-keuangan aset yang dimiliki oleh pihak untuk kontrak (variabel
non-keuangan). Sebagai contoh,

A200 © IFRS Yayasan

 IFRS 4

B10 Beberapa kontrak mengekspos penerbit risiko keuangan, di samping risiko asuransi yang signifikan. Sebagai
contoh, banyak kontrak asuransi jiwa baik menjamin tingkat minimum pengembalian kepada pemegang polis
(menciptakan risiko keuangan) dan menjanjikan manfaat kematian yang pada beberapa kali secara signifikan
melebihi saldo rekening pemegang polis (menciptakan risiko asuransi dalam bentuk risiko kematian). Kontrak
tersebut adalah kontrak asuransi. B11

Dalam beberapa kontrak, suatu kejadian yang diasuransikan memicu pembayaran jumlah yang terkait dengan
indeks harga. Kontrak tersebut adalah kontrak asuransi, asalkan pembayaran yang bergantung pada kejadian
yang diasuransikan dapat menjadi signifikan. Sebagai contoh, anuitas kontingen hidup dikaitkan dengan risiko
transfer indeks asuransi biaya-of-hidup karena pembayaran dipicu oleh sebuah peristiwa-yang pasti
kelangsungan hidup annuitant. Link ke indeks harga adalah derivatif melekat, tetapi juga transfer risiko
asuransi. Jika transfer yang dihasilkan dari risiko asuransi signifikan, derivatif melekat memenuhi definisi
kontrak asuransi, dalam hal ini tidak perlu dipisahkan dan diukur pada nilai wajar (lihat ayat 7 IFRS ini). B12

Definisi risiko asuransi mengacu pada risiko bahwa perusahaan asuransi menerima dari pemegang polis. Dengan kata

lain, risiko asuransi adalah risiko yang sudah ada ditransfer dari pemegang polis ke perusahaan asuransi. Dengan

demikian, risiko baru yang diciptakan oleh kontrak tidak risiko asuransi. B13

Definisi kontrak asuransi mengacu pada efek buruk pada pemegang polis. Definisi tidak membatasi
pembayaran oleh perusahaan asuransi untuk jumlah yang sama dengan dampak keuangan dari peristiwa yang
merugikan. Misalnya, definisi tidak mengecualikan cakupan 'baru-untuk-tua' yang membayar pemegang polis
yang cukup untuk memungkinkan penggantian aset tua yang rusak dengan aset baru. Demikian pula, definisi
tidak membatasi pembayaran di bawah kontrak asuransi jiwa dengan kerugian finansial yang diderita oleh
tanggungan almarhum, juga tidak menghalangi pembayaran jumlah yang telah ditentukan untuk menghitung
kerugian yang disebabkan oleh kematian atau kecelakaan. B14

Beberapa kontrak meminta pembayaran jika peristiwa tidak pasti ditentukan terjadi, tetapi tidak memerlukan
efek buruk pada pemegang polis sebagai prasyarat untuk pembayaran. kontrak tersebut bukanlah kontrak
asuransi bahkan jika pemegang menggunakan kontrak untuk mengurangi eksposur risiko yang mendasari.
Misalnya, jika pemegang menggunakan derivatif untuk lindung nilai variabel non-keuangan yang mendasari
yang berkorelasi dengan arus kas dari aset entitas, derivatif bukan merupakan kontrak asuransi karena
pembayaran tidak tergantung pada apakah pemegang tersebut sangat dipengaruhi oleh penurunan arus kas
dari aset. Sebaliknya, definisi kontrak asuransi mengacu pada sebuah acara pasti yang efek buruk pada
pemegang polis merupakan prasyarat kontrak untuk pembayaran.

ini kontrak
prasyarat tidak memerlukan asuransi untuk menyelidiki apakah kejadian tersebut sebenarnya disebabkan efek buruk,

tetapi memungkinkan perusahaan asuransi untuk menolak pembayaran jika tidak puas bahwa acara tersebut menyebabkan

efek buruk. B15

Selang atau risiko persistensi (yaitu risiko bahwa pihak lawan akan membatalkan kontrak awal atau lebih dari
penerbit yang diharapkan dalam harga kontrak) tidak risiko asuransi karena pembayaran ke pihak lawan tidak
bergantung pada suatu peristiwa masa depan yang pasti bahwa merugikan mempengaruhi counterparty.
Demikian pula, biaya

© IFRS Yayasan A201

IFRS 4

risiko (yaitu risiko kenaikan tak terduga atas biaya administrasi yang terkait dengan servis kontrak, bukan di
biaya yang terkait dengan peristiwa yang diasuransikan) tidak risiko asuransi karena kenaikan tak terduga biaya
tidak mempengaruhi pihak lawan. B16

Oleh karena itu, kontrak yang mengekspos penerbit untuk selang risiko, risiko persistensi atau risiko beban

bukanlah kontrak asuransi kecuali juga menyebabkan penerbit untuk risiko asuransi. Namun, jika penerbit kontrak

yang meringankan bahwa risiko dengan menggunakan kontrak kedua untuk mentransfer bagian dari risiko yang

kepada pihak lain, kontrak kedua memaparkan bahwa pihak lain untuk risiko asuransi. B17

Perusahaan asuransi dapat menerima risiko asuransi yang signifikan dari pemegang polis hanya jika perusahaan asuransi
adalah suatu entitas terpisah dari pemegang polis. Dalam kasus perusahaan asuransi mutual, saling menerima risiko dari
setiap pemegang polis dan kolam renang yang berisiko. Meskipun pemegang polis menanggung bahwa risiko
dikumpulkan secara kolektif dalam kapasitasnya sebagai pemilik, saling masih menerima resiko yang merupakan esensi
dari kontrak asuransi.

Contoh kontrak asuransi

B18 Berikut ini adalah contoh dari kontrak yang kontrak asuransi, jika pengalihan risiko asuransi signifikan: (a)

asuransi terhadap pencurian atau kerusakan properti. (B)

asuransi terhadap kewajiban produk, kewajiban profesional, tanggung jawab perdata atau biaya hukum. (C)

asuransi jiwa dan rencana pemakaman prabayar (meskipun kematian yang pasti, tidak pasti kapan

kematian akan terjadi atau, untuk beberapa jenis asuransi jiwa, apakah kematian akan terjadi dalam

periode yang dicakup oleh asuransi). (D)

Kontingen hidup-anuitas dan pensiun (yaitu kontrak yang menyediakan kompensasi untuk tidak pasti
masa depan acara-kelangsungan hidup annuitant atau pensiunan-untuk membantu annuitant atau
pensiunan dalam menjaga standar tertentu hidup, yang lain akan terpengaruh oleh nya bertahan hidup).
(E)

cacat dan penutup medis. (F)

surety bond, obligasi kesetiaan, obligasi kinerja dan obligasi penawaran

(Yaitu kontrak yang menyediakan kompensasi jika pihak lain gagal untuk melakukan kewajiban

kontraktual, misalnya kewajiban untuk membangun sebuah bangunan). (G)

asuransi kredit yang menyediakan untuk pembayaran tertentu harus dibuat untuk mengganti dudukan
untuk kerugian itu menimbulkan karena debitur tertentu gagal untuk melakukan pembayaran saat jatuh
tempo di bawah persyaratan asli atau modifikasi dari instrumen utang. Kontrak ini bisa memiliki
berbagai bentuk hukum, seperti yang dari jaminan, beberapa jenis letter of credit, kontrak credit default
turunan atau kontrak asuransi. Namun, meskipun kontrak ini memenuhi definisi kontrak asuransi,
mereka juga memenuhi definisi kontrak jaminan keuangan di IFRS 9 dan berada dalam ruang lingkup
PSAK 32 * dan IFRS 9, tidak IFRS ini (lihat paragraf 4 (d)) . Namun demikian, jika penerbit

* Ketika entitas menerapkan IFRS 7, referensi untuk IAS 32 digantikan oleh referensi ke IFRS 7.

A202 © IFRS Yayasan

 IFRS 4

Kontrak jaminan keuangan yang sebelumnya telah menegaskan secara eksplisit bahwa menganggap

kontrak seperti kontrak asuransi dan telah digunakan akuntansi yang berlaku untuk kontrak asuransi,

penerbit dapat memilih untuk menerapkan baik IAS 32 * dan IFRS 9 atau IFRS ini untuk kontrak jaminan

keuangan tersebut. (H)

garansi produk. jaminan produk yang dikeluarkan oleh pihak lain untuk barang-barang yang dijual oleh

produsen, agen atau pengecer berada dalam ruang lingkup Pernyataan ini. Namun, jaminan produk yang

dikeluarkan langsung oleh produsen, agen atau pengecer berada di luar ruang lingkup, karena mereka berada

dalam ruang lingkup PSAK 18 dan IAS 37. (i)

Judul asuransi (yaitu asuransi terhadap penemuan cacat dalam kepemilikan tanah yang tidak jelas
ketika kontrak asuransi ditulis). Dalam hal ini, kejadian yang diasuransikan adalah penemuan cacat
dalam judul, tidak cacat itu sendiri. (J)

bantuan perjalanan (yaitu kompensasi dalam bentuk tunai atau barang kepada pemegang polis atas kerugian yang

diderita saat mereka sedang bepergian). Paragraf B6 dan B7 mendiskusikan beberapa kontrak semacam ini. (K)

obligasi bencana yang menyediakan pembayaran berkurang dari pokok, bunga atau keduanya jika

peristiwa tertentu merugikan mempengaruhi penerbit obligasi (kecuali acara ditentukan tidak menciptakan

risiko asuransi yang signifikan, misalnya jika acara tersebut adalah perubahan dalam tingkat suku bunga

atau asing kurs). (L)

swap asuransi dan kontrak lain yang memerlukan pembayaran berdasarkan perubahan variabel fisik

iklim, geologi atau lainnya yang khusus untuk pesta kontrak. (M)

kontrak reasuransi.

B19 Berikut ini adalah contoh item yang tidak kontrak asuransi: (a)

kontrak investasi yang memiliki bentuk hukum kontrak asuransi tapi tidak mengekspos perusahaan
asuransi untuk risiko asuransi yang signifikan, untuk kontrak asuransi contoh kehidupan di mana
perusahaan asuransi tidak menanggung risiko kematian yang signifikan (kontrak tersebut adalah instrumen
keuangan non-asuransi atau kontrak layanan, lihat paragraf B20 dan B21). (B)

kontrak yang memiliki bentuk hukum asuransi, tetapi lulus semua risiko asuransi yang signifikan
kembali ke pemegang polis melalui mekanisme non-dibatalkan dan dapat dilaksanakan yang
menyesuaikan pembayaran di masa mendatang oleh pemegang polis sebagai akibat langsung dari
kerugian yang diasuransikan, misalnya beberapa kontrak reasuransi keuangan atau kelompok kontrak
(kontrak tersebut biasanya instrumen non-asuransi keuangan atau kontrak layanan, lihat paragraf B20
dan B21). (C)

asuransi diri, dengan kata lain mempertahankan risiko yang bisa saja diasuransikan (tidak ada kontrak

asuransi karena tidak ada kesepakatan dengan pihak lain). (D)

kontrak (seperti kontrak perjudian) yang memerlukan pembayaran jika ditentukan pasti peristiwa di masa
depan terjadi, tetapi tidak memerlukan, sebagai prasyarat kontrak untuk pembayaran, bahwa acara ini
merugikan mempengaruhi pemegang polis.

* Ketika entitas menerapkan IFRS 7, referensi untuk IAS 32 digantikan oleh referensi ke IFRS 7.

© IFRS Yayasan A203

IFRS 4

Namun, hal ini tidak menghalangi spesifikasi pembayaran yang telah ditentukan untuk mengukur kerugian

yang disebabkan oleh peristiwa tertentu seperti kematian atau kecelakaan (lihat juga paragraf B13). (E)

derivatif yang mengekspos satu pihak risiko keuangan tetapi tidak risiko asuransi, karena mereka
membutuhkan pihak yang melakukan pembayaran hanya berdasarkan perubahan dalam satu atau lebih
dari tingkat tertentu bunga, harga instrumen keuangan, harga komoditas, nilai tukar asing, indeks harga
atau tingkat, peringkat kredit atau indeks kredit atau variabel lainnya, yang disediakan dalam kasus
variabel non-keuangan yang variabel tidak spesifik kepada pihak dalam kontrak (lihat IFRS 9). (F)

jaminan terkait kredit (atau letter of credit, kredit derivatif kontrak bawaan atau kontrak asuransi kredit)
yang membutuhkan pembayaran bahkan jika pemegang tidak mengalami kerugian pada kegagalan
debitur untuk melakukan pembayaran pada saat jatuh tempo (lihat IFRS 9). (G)

kontrak yang memerlukan pembayaran berdasarkan variabel fisik iklim, geologi atau lainnya yang tidak

spesifik kepada pihak dalam kontrak (umumnya digambarkan sebagai derivatif cuaca). (H)

obligasi bencana yang menyediakan pembayaran berkurang dari pokok, bunga atau keduanya,
berdasarkan variabel fisik iklim, geologi atau lainnya yang tidak spesifik kepada pihak dalam kontrak.

B20 Jika kontrak yang dijelaskan dalam paragraf B19 menciptakan aset keuangan atau kewajiban keuangan,
mereka berada dalam lingkup IFRS 9. Antara lain, ini berarti bahwa pihak untuk penggunaan kontrak apa yang
kadang-kadang disebut akuntansi deposit, yang melibatkan berikut: (a )

salah satu pihak mengakui pertimbangan diterima sebagai kewajiban keuangan, bukan sebagai

pendapatan. (B)

pihak lain mengakui pertimbangan dibayar sebagai aset keuangan, bukan sebagai beban.

B21 Jika kontrak yang dijelaskan dalam paragraf B19 tidak menciptakan aset keuangan atau kewajiban keuangan,
IAS 18 berlaku. Di bawah IAS 18, pendapatan yang terkait dengan transaksi yang melibatkan pemberian jasa
diakui dengan mengacu pada tingkat penyelesaian transaksi jika hasil transaksi dapat diestimasi secara andal.

risiko asuransi yang signifikan

B22 Sebuah kontrak adalah kontrak asuransi hanya jika mentransfer risiko asuransi yang signifikan. Paragraf

B8-B21 mendiskusikan risiko asuransi. Paragraf berikut membahas penilaian apakah risiko asuransi signifikan.

B23

risiko asuransi signifikan jika, dan hanya jika, sebuah kejadian yang diasuransikan dapat menyebabkan
perusahaan asuransi untuk membayar manfaat tambahan yang signifikan dalam setiap skenario, termasuk
skenario yang tidak memiliki substansi komersial (yaitu tidak memiliki efek pada ekonomi transaksi). Jika
manfaat tambahan signifikan akan dibayar dalam skenario yang memiliki substansi komersial, kondisi di kalimat
sebelumnya mungkin

A204 © IFRS Yayasan

 IFRS 4

bertemu bahkan jika kejadian yang diasuransikan sangat tidak mungkin atau bahkan jika (yaitu

probabilitas-tertimbang) nilai sekarang yang diharapkan arus kas kontingen adalah sebagian kecil dari nilai

sekarang yang diharapkan dari semua arus kas kontraktual yang tersisa. B24

Manfaat tambahan dimaksud pada ayat B23 mengacu pada jumlah yang melebihi orang-orang yang akan

dibayarkan jika tidak ada kejadian yang diasuransikan terjadi (tidak termasuk skenario yang kekurangan substansi

komersial). Mereka jumlah tambahan termasuk klaim penanganan dan klaim biaya penilaian, tetapi tidak termasuk:

(a)

hilangnya kemampuan untuk mengisi pemegang polis untuk layanan masa depan. Misalnya, dalam
kontrak asuransi jiwa terkait investasi, kematian pemegang polis berarti bahwa perusahaan asuransi
tidak dapat lagi menjalankan jasa manajemen investasi dan mengumpulkan biaya untuk
melakukannya. Namun, kerugian ekonomi ini untuk perusahaan asuransi tidak mencerminkan risiko
asuransi, hanya sebagai manajer reksadana tidak mengambil risiko asuransi sehubungan dengan
kematian kemungkinan klien. Oleh karena itu, potensi kerugian biaya pengelolaan investasi masa
depan tidak relevan dalam menilai bagaimana risiko asuransi banyak yang ditransfer oleh kontrak.

(B) pengabaian atas kematian tuduhan yang akan dilakukan pada pembatalan atau
menyerah. Karena kontrak membawa tuduhan menjadi ada, pengabaian biaya ini tidak mengimbangi
pemegang polis untuk risiko yang sudah ada. Oleh karena itu, mereka tidak relevan dalam menilai
bagaimana risiko asuransi banyak yang ditransfer oleh kontrak. (C)

pembayaran bersyarat pada sebuah peristiwa yang tidak menyebabkan kerugian yang signifikan kepada
pemegang kontrak. Sebagai contoh, mempertimbangkan kontrak yang mengharuskan penerbit untuk membayar
satu juta unit mata uang jika aset menderita kerusakan fisik menyebabkan kerugian ekonomi tidak signifikan dari
satu unit mata uang untuk pemegang.
Dalam kontrak ini, transfer pemegang untuk asuransi risiko signifikan kehilangan satu
unit mata uang. Pada saat yang sama, kontrak menciptakan risiko non-asuransi yang penerbit akan
perlu membayar 999.999 unit mata uang jika peristiwa tertentu terjadi. Karena penerbit tidak menerima
risiko asuransi yang signifikan dari pemegang kontrak ini bukan kontrak asuransi. (D)

mungkin pemulihan reasuransi. perusahaan asuransi menyumbang secara terpisah.

B25 Sebuah perusahaan asuransi akan menilai signifikansi kontrak risiko asuransi kontrak, bukan dengan
mengacu pada materialitas atas laporan keuangan. * Dengan demikian, risiko asuransi mungkin signifikan
bahkan jika ada kemungkinan minimal kerugian material untuk seluruh buku kontrak.
Ini kontrak-by-kontrak
penilaian membuatnya lebih mudah untuk mengklasifikasikan kontrak sebagai kontrak asuransi. Namun, jika sebuah
buku yang relatif homogen kontrak kecil dikenal terdiri dari kontrak bahwa semua risiko asuransi mentransfer, sebuah
perusahaan asuransi tidak perlu memeriksa setiap kontrak dalam buku itu untuk mengidentifikasi kontrak
non-derivatif beberapa yang mentransfer risiko asuransi signifikan.

* Untuk tujuan ini, kontrak yang dimasukkan secara bersamaan dengan counterparty tunggal (atau kontrak yang dinyatakan saling
tergantung) membentuk kontrak tunggal.

© IFRS Yayasan A205

IFRS 4

B26 Ini mengikuti dari paragraf B23-B25 bahwa jika kontrak membayar manfaat kematian melebihi jumlah yang
dibayarkan pada kelangsungan hidup, kontrak adalah kontrak asuransi kecuali manfaat kematian tambahan
tidak signifikan (dinilai dengan mengacu kontrak daripada seluruh buku kontrak ). Seperti tercantum dalam ayat
B24 (b), pengabaian atas kematian pembatalan atau menyerah biaya tidak termasuk dalam penilaian ini jika
pelepasan ini tidak mengkompensasi pemegang polis untuk risiko yang sudah ada. Demikian pula, kontrak
anuitas yang membayar keluar jumlah rutin selama sisa hidup pemegang polis adalah kontrak asuransi, kecuali
pembayaran kontingen hidup agregat tidak signifikan. B27

Ayat B23 mengacu pada manfaat tambahan. Manfaat tambahan dapat mencakup persyaratan untuk membayar
manfaat sebelumnya jika acara diasuransikan terjadi sebelumnya dan pembayaran tidak disesuaikan dengan nilai
waktu dari uang. Contohnya adalah asuransi seumur hidup untuk jumlah yang tetap (dengan kata lain, asuransi
yang memberikan manfaat kematian tetap setiap kali pemegang polis meninggal dunia, tanpa tanggal kadaluwarsa
untuk sampul).
Sudah pasti bahwa pemegang polis akan mati, tetapi tanggal kematian tidak pasti. perusahaan asuransi

akan menderita kerugian pada orang-orang kontrak individual yang pemegang polis meninggal lebih awal, bahkan jika tidak

ada kerugian secara keseluruhan pada seluruh buku kontrak. B28

Jika kontrak asuransi adalah tidak mengikat menjadi komponen deposit dan komponen asuransi, signifikansi
transfer risiko asuransi dinilai dengan mengacu pada komponen asuransi. Signifikansi risiko asuransi
ditransfer oleh derivatif melekat dinilai dengan mengacu pada derivatif melekat.

Perubahan tingkat risiko asuransi

B29 Beberapa kontrak tidak mentransfer risiko asuransi untuk penerbit di awal, meskipun mereka mentransfer
risiko asuransi di lain waktu. Sebagai contoh, mempertimbangkan kontrak yang menyediakan hasil investasi
tertentu dan termasuk pilihan untuk pemegang polis menggunakan hasil dari investasi pada saat jatuh tempo
untuk membeli anuitas kontingen hidup di tingkat anuitas saat ini dibebankan oleh perusahaan asuransi untuk
anuitas baru lainnya ketika pemegang polis latihan pilihan. kontrak transfer tidak ada risiko asuransi ke penerbit
sampai opsi tersebut dilakukan, karena perusahaan asuransi tetap bebas untuk harga anuitas pada dasar yang
mencerminkan risiko asuransi ditransfer ke perusahaan asuransi pada waktu itu. Namun, jika kontrak
menentukan tingkat anuitas (atau dasar untuk menetapkan tingkat anuitas), risiko transfer kontrak asuransi
kepada penerbit di awal. B30

Sebuah kontrak yang memenuhi syarat sebagai kontrak asuransi tetap kontrak asuransi sampai semua hak
dan kewajiban yang padam atau berakhir.

A206 © IFRS Yayasan

 IFRS 4

Lampiran C
Koreksi terhadap SAK lainnya

Perubahan dalam lampiran ini harus diterapkan untuk periode tahunan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2005. Jika entitas
mengadopsi IFRS ini untuk periode yang lebih awal, perubahan tersebut harus diterapkan selama periode sebelumnya.

* * * * *

Perubahan yang terkandung dalam lampiran ini ketika IFRS ini dikeluarkan pada tahun 2004 telah dimasukkan ke dalam SAK yang relevan
diterbitkan dalam buku ini.

© IFRS Yayasan A207