Bumi Resources TBK GA 31 Desember 2017 PDF

PT BUMI RESOURCES Tbk PT BUMI RESOURCES Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements

Untuk Tahun-tahun yang berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
D1/ March 29, 2018 paraf:

Daftar Isi Halaman/ Table of Contents

Page
Surat Pernyataan Direksi Director’s Statement Letter
Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report

Untuk Tahun-tahun yang berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statements of Financial

1 Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statements of Profit or Loss

Komprehensif Lain Konsolidasian 3 and Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas (Defisiensi Consolidated Statements of Changes in

Modal) Konsolidasian 4 Equity (Capital Deficiencies)
Laporan Arus Kas Konsolidasian 5 Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan Notes to the Consolidated Financial

Konsolidasian 6 Statements
D1/ March 29, 2018 paraf:

LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
Per 31 Desember 2017 dan 2016 As of December 31, 2017 and 2016
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)
Catatan/ 2017 2016

Notes USD USD
ASET ASSETS
Aset Lancar Current Assets
Kas dan Bank 5, 40, 41 41,417,796 2,809,707 Cash and Banks

Kas di Bank yang Dibatasi
Penggunaannya 6, 41 12,516,615 12,516,615 Restricted Cash in Bank
Piutang Usaha Trade Receivables
Pihak Ketiga 7, 40, 41 164,567,895 -- Third Parties
Pihak Berelasi 38.b 5,829,485
Piutang Lain-lain Other Receivables
Pihak Ketiga 8, 40, 41 95,393,503 512,067,392 Third Parties
Persediaan 10 30,604,950 -- Inventories
Tagihan Pajak 37.a 1,589,828 9,742 Taxes Recoverable
Biaya dibayar dimuka 11 9,795,902 837,098 Prepaid Expenses
Kelompok Lepasan yang Diklasifikasikan Disposal Group Classified
Sebagai Dimiliki untuk Dijual 9 393,195,769 -- as Held for Sale
Aset Lancar Lainnya 12, 41 3,171,942 906,666 Other Current Assets
Jumlah Aset Lancar 758,083,685 529,147,220 Total Current Assets
Aset Tidak Lancar Non-Current Assets

Piutang Pihak Berelasi 38.a, 41 191,262,419 34,712,879 Due from Related Parties
Aset Pajak Tangguhan 37.f 88,769,487 155,500,571 Deferred Tax Assets
Investasi pada Entitas Asosiasi Investments in Associates
dan Ventura Bersama 13, 38.c 699,245,435 971,751,255 and Joint Ventures
Aset Tetap 14 51,209,742 224,267,330 Fixed Assets
Properti Pertambangan 15 1,453,469,109 578,954,482 Mining Properties
Aset Eksplorasi dan Evaluasi 16 142,919,647 329,172,150 Exploration and Evaluation Assets
Tagihan Pajak Penghasilan 37.b 14,663,984 4,299,679 Claims for Income Tax Refund
Aset Tidak Lancar Lainnya 17, 40 Other Non-Current Assets
Pihak Ketiga 296,841,318 271,739,635 Third Parties
Pihak Berelasi 38.c 33,798 2,648,499 Related Parties
jUMLAH Aset Tidak Lancar 2,938,414,939 2,573,046,480 Total Non-Current Assets
TOTAL ASET 3,696,498,624 3,102,193,700 TOTAL ASSETS
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. consolidated financial statements.
D1/ March 29, 2018 1 paraf:

LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL POSITION (Continued)
Per 31 Desember 2017 dan 2016 As of December 31, 2017 and 2016
Catatan/ 2017 2016

Notes USD USD
LIABILITAS DAN DEFISIENSI MODAL LIABILITIES AND CAPITAL DEFICIENCY
Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities
Pinjaman Jangka Pendek 18, 41 53,995,367 190,961,331 Short-Term Loans
Utang Usaha 19, 40, 41 Trade Payables
Pihak Berelasi 38.e 1,986,664 -- Related Parties
Utang Lain-lain Other Payables
Pihak Ketiga 20 459,196,664 287,609,558 Third Parties
Utang kepada Pemerintah 21 24,092,772 -- Due to Government
Beban Akrual 22, 40, 41 409,999,109 31,180,423 Accrued Expenses
Utang Pajak 37.d, 40 64,257,518 202,881,301 Taxes Payable
Liabilitas yang Secara Langsung
Berhubungan Dengan Kelompok Liabilities Directly Associated With
Lepasan yang Diklasifikasikan Disposal Group Classified As
Sebagai Dimiliki Untuk Dijual 9 3,195,769 -- Held For Sale
Liabilitas Jangka Panjang yang
Jatuh Tempo dalam Waktu Satu Tahun Current Maturities of Long-Term Liabilities
Pinjaman Jangka Panjang 25, 40, 41 99,620,076 94,268 Long-Term Loans
Estimasi Liabilitas untuk Estimated Liability for Restoration and
Restorasi dan Rehabilitasi 23 36,994,587 -- Rehabilitation
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 1,332,440,615 764,265,922 Total Current Liabilities
Liabilitas Jangka Panjang Non-Current Liabilities
Utang Pihak Berelasi 38.d, 41 243,241,105 820,332,550 Due to Related Parties
Liabilitas Pajak Tangguhan 37.f 874,655 -- Deferred Tax Liabilities
Liabilitas Imbalan Kerja 24 19,415,104 4,177,224 Employment Benefit Liabilities
Obligasi Konversi 26, 41 -- 434,394,797 Convertible Bonds
Liabilitas Jangka Panjang setelah
Dikurangi Bagian yang Jatuh Tempo Long-Term Liabilities - Net of
dalam Waktu Satu Tahun Current Maturities
Pinjaman Jangka Panjang 25, 40, 41 1,598,121,992 3,863,798,014 Long-Term Loans
Estimasi Liabilitas untuk Estimated Liability for Restoration and
Restorasi dan Rehabilitasi 23, 41 126,090,074 -- Rehabilitation
Liabilitas Jangka Panjang Lainnya 27 89,964,077 -- Other Long-Term Liabilities
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 2,077,707,007 5,122,702,585 Total Non-Current Liabilities

Total Liabilitas 3,410,147,622 5,886,968,507 Total Liabilities
EKUITAS (DEFISIENSI MODAL) EQUITY (CAPITAL DEFICIENCY)
Ekuitas (Defisiensi Modal) yang Equity (Capital Deficiency)
Dapat Diatribusikan kepada Attributable to the Owners of
Pemilik Entitas Induk the Parent Entity
Modal Saham Capital Stock
(Setara dengan USD0,07) (Equivalent to USD0.07)
Modal Dasar - 304.406.400.000 Authorized Capital -
Lembar Saham 304,406,400,000 Shares
Ditempatkan dan Disetor Penuh - Issued and Fully Paid -
65.376.556.624 Lembar Saham dan 65,376,556,624 shares and
36.627.020.427 Lembar Saham 36,627,020,427 shares
pada Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 28 1,831,873,815 1,614,650,269 as of December 31, 2017 and 2016
Tambahan Modal Disetor - Neto 29 1,601,087,546 (669,616,199) Additional Paid in Capital - Net
Saham Treasuri 30 -- (34,159,759) Treasury Stock
Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Difference in the Change in Equity
Entitas Anak/Entitas Asosiasi (638,421,019) (27,756,685) Transaction of a Subsidiary/Associate
Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Difference in the Change in Equity
Ventura Bersama (306,833,020) (306,833,020) Transaction in Joint Ventures
Cadangan Modal Lainnya 31 (10,323,518) (2,472,685) Other Capital Reserves
Saldo Defisit (2,916,189,852) (3,289,442,356) Deficit
Jumlah Defisiensi Modal yang Dapat Total Capital Deficiency Attributable
Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk (438,806,048) (2,715,630,435) to the Owners of the Parent Company
Kepentingan Non-Pengendali 32 725,157,050 (69,144,372) Non-Controlling Interests
Ekuitas (Defisiensi Modal) - Neto 286,351,002 (2,784,774,807) Equity (Capital Deficiency) - Net
JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND
DEFISIENSI MODAL 3,696,498,624 3,102,193,700 CAPITAL DEFICIENCY

LAPORAN LABA RUGI DAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND
KONSOLIDASIAN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
Catatan/ 2017 2016

Notes USD USD
PENDAPATAN 33 17,366,667 23,372,429 REVENUES
BEBAN POKOK PENDAPATAN -- -- COST OF REVENUES
LABA BRUTO 17,366,667 23,372,429 GROSS PROFIT
BEBAN USAHA 34 (38,437,019) 28,758,295 OPERATING EXPENSES
RUGI USAHA (21,070,352) (5,385,866) OPERATING LOSS
PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME (EXPENSES)
Bagian atas Laba Neto Entitas Share in Net Income of
Asosiasi dan Ventura Bersama - Neto 13 206,615,438 84,252,792 Associates and Joint Ventures - Net
Penghasilan Bunga 78,464 94,833 Interest Income
Beban Bunga dan Keuangan 35.a (206,665,993) (254,825,478) Interest and Finance Charges
Keuntungan atas Revaluasi 4.h 740,389,608 -- Gain on Revaluation
Penurunan Nilai Aset 9, 16, 17 (486,439,116) -- Impairment of Assets
Rugi Neto atas Penjualan Net Loss on Sale of
Entitas Anak -- (51,833,849) Subsidiaries
(Rugi) Laba Selisih Kurs - Neto (869,342) 5,105,233 (Loss) Gain on Foreign Exchange - Net
Lain-lain - Neto 35.b 77,686,303 213,208,303 Others - Net
Neto 330,795,362 (3,998,166) Net
RUGI SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 309,725,010 (9,384,032) LOSS BEFORE INCOME TAX
(BEBAN) MANFAAT PAJAK INCOME TAX (EXPENSES)
PENGHASILAN - NETO 37.e (66,978,827) 129,639,742 BENEFIT - NET
LABA TAHUN BERJALAN 242,746,183 120,255,710 INCOME FOR THE YEAR
Pendapatan Komprehensif Lain Other Comprehensive Income
Pos yang Tidak akan Direklasifikasikan Item that will not be Reclassified
ke Laba Rugi to Profit and Loss
Bagian Penghasilan Komprehensif Share in Other Comprehensive
Lain Entitas Asosiasi dan Income of Associates
Ventura Bersama 13 (6,227,628) (1,561,734) and Joint Ventures
Pengukuran Kembali Liabilitas Remeasurement of Post-Employment
Imbalan Pascakerja 24 977,874 (146,710) Benefit Liabilities
Pajak Penghasilan Terkait 1,877,274 467,446 Related Income Tax
Neto (3,372,480) (1,240,998) Net
Pos yang akan Direklasifikasi Item that may be Reclassified
ke Laba Rugi subsequently to Profit or Loss
Selisih Kurs Karena Penjabaran Exchange Differences Due to
Laporan Keuangan -- (1,262,520) Financial Statements Translation
Rugi Komprehensif Net Other Comprehensive
Lain Bersih - Setelah Pajak (3,372,480) (2,503,518) Loss - After Tax
TOTAL LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE
TAHUN BERJALAN 239,373,703 117,752,192 INCOME FOR THE YEAR
Total Laba (Rugi) Tahun Berjalan Yang Dapat Total Net Income (Loss)
Diatribusikan Kepada: Attributable To:
Pemilik Entitas Induk 373,252,504 67,692,403 Owners of the Parent Entity
Kepentingan Non-Pengendali 32 (130,506,321) 52,563,307 Non-Controlling Interests
242,746,183 120,255,710
Total Laba (Rugi) Komprehensif Yang Dapat Total Comprehensive Income

Kepentingan Non-Pengendali (130,506,321) 52,540,045 Non-Controlling Interests
239,373,703 117,752,192
LABA (RUGI) PER 1.000 SAHAM BASIC/DILUTED INCOME (LOSS)

DASAR/DILUSIAN 36 5.71 1.87 PER 1,000 SHARES

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS (DEFISIENSI MODAL) CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN
KONSOLIDASIAN EQUITY (CAPITAL DEFICIENCIES)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 For the Years Ended December 31, 2017 and 2016
Defisiensi Modal yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/ Capital Deficiency Attributable to the Owners of the Parent Kepentingan Defisiensi
Catatan/ Modal Tambahan Saham Beredar Selisih Transaksi Selisih Transaksi Cadangan Saldo Defisit/ Non-Pengendali/ Modal - Bersih/
Notes Ditempatkan dan Modal Disetor yang Diperoleh Perubahan Ekuitas Perubahan Ekuitas Modal Lainnya/ Deficit Non-Controlling Capital
Disetor Penuh/ - Bersih/ Kembali/ Entitas Anak/ Ventura Other Capital Interests Deficiency - Net
Issued and Fully Additional Treasury Stock Entitas Asosiasi/ Bersama/ Reserves
Paid Capital Paid-in Capital Difference in the Difference in the
Stock - Net Change in Equity Change in Equity
Transaction of a Transaction of
Subsidiary/ Joint Ventures
Associate
USD USD USD USD USD USD USD USD USD
SALDO PER 31 DESEMBER 2015 1,614,650,269 (672,000,931) (34,159,759) (27,756,685) (306,833,020) 7,571 (3,357,134,759) (121,684,417) (2,904,911,731) BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2015
Laba Tahun Berjalan -- -- -- -- -- -- 67,692,403 52,563,307 120,255,710 Income for the Year
Selisih antara Aset dan Liabilitas Differences between Assets and
Pengampunan Pajak -- 2,384,732 -- -- -- -- -- -- 2,384,732 Liabilities of Tax Amnesty
Laba (Rugi) Komprehensif Lain Other comprehensive income
Tahun Berjalan: (loss) for the year:
Lain Entitas Asosiasi dan Income of Associates and Joint
Ventura Bersama - Setelah Pajak 31 -- -- -- -- -- (1,094,288) -- -- (1,094,288) Ventures - After Tax
Pengukuran Kembali Kewajiban Remeasurement of Employment
Imbalan Pasti - Setelah Pajak 31 -- -- -- -- -- (146,710) -- -- (146,710) Benefit Liabilities - After Tax
Selisih Kurs Karena Penjabaran Exchange Differences Due to
Laporan Keuangan 31 -- -- -- -- -- (1,239,258) -- (23,262) (1,262,520) Financial Statements Translation
SALDO PER 31 DESEMBER 2016 1,614,650,269 (669,616,199) (34,159,759) (27,756,685) (306,833,020) (2,472,685) (3,289,442,356) (69,144,372) (2,784,774,807) BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2016
Kenaikan modal saham 28 217,223,546 1,752,911,423 34,159,759 -- -- -- -- -- 2,004,294,728 Increase in capital stock
Laba Tahun Berjalan -- -- -- -- -- -- 373,252,504 (130,506,321) 242,746,183 Income for the Year
Pengampunan Pajak -- 538,737 -- -- -- -- -- -- 538,737 Liabilities of Tax Amnesty
Penyesuaian perubahan 4a Adjustment related to Change in Equity
Ekuitas Entitas Anak -- -- -- (610,664,334) -- (4,478,353) -- 924,807,743 309,665,056 Transaction of a Subsidiary/Associate
Obligasi Wajib Konversi -- 517,253,585 -- -- -- -- -- -- 517,253,585 Mandatory Convertible Bond
Laba (Rugi) Komprehensif Lain Other comprehensive income
Tahun Berjalan: (loss) for the year:
Lain Entitas Asosiasi dan Income of Associates and Joint
Ventura Bersama - Setelah Pajak 31 -- -- -- -- -- (4,350,354) -- -- (4,350,354) Ventures - After Tax
Pengukuran Kembali Kewajiban Remeasurement of Employment
Imbalan Pasti - Setelah Pajak 31 -- -- -- -- -- 977,874 -- -- 977,874 Benefit Liabilities - After Tax
SALDO PER 31 DESEMBER 2017 1,831,873,815 1,601,087,546 -- (638,421,019) (306,833,020) (10,323,518) (2,916,189,852) 725,157,050 286,351,002 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2017
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan The accompanying notes to the consolidated financial statements are an integral part of these
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. consolidated financial statements.

DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
LAPORAN ARUS KAS CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN STATEMENTS OF CASH FLOWS
2017 2016
USD USD
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING
Penerimaan dari Pelanggan 897,273,943 24,296,328 Cash Receipts from Customers
Peneriman dari Penghasilan Bunga 145,547 94,833 Receipts from Interest Income
Pembayaran kepada Pemasok, Payments to Suppliers,
Karyawan dan Lain-lain (560,366,623) (54,105,466) Employees and Others
Pembayaran Pajak Penghasilan (316,990,842) (19,591,424) Payments of Taxes
Pembayaran Bunga dan Beban Keuangan (70,589) (3,751,245) Payments of Interests and Finance Charges
Pembayaran kepada Pemerintah (147,698,949) -- Payment to Government
Arus Kas Neto Digunakan untuk Net Cash Flows Used in
Aktivitas Operasi (127,707,513) (53,056,974) Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING
Kenaikan Piutang Pihak Berelasi 8,403,084 57,543,767 Increase in Due from Related Parties
Penerimaan dari Penjualan Entitas Anak -- 20,540,712 Proceeds from Sale of Entity
Penerimaan dari Penjualan Aset Tetap -- 9,939 Proceeds from Sale of Fixed Assets
Pembayaran Biaya Eksplorasi dan Disbursements for Exploration and
Evaluasi (35,710,695) (9,441,680) Evaluation Assets
Pembayaran Biaya Properti Pertambangan (3,179,149) (2,498,756) Disbursements for Mining Properties
Pembelian Aset Tetap (1,090,528) (21,534) Acquisitions of Fixed Assets
Arus Kas Neto (Digunakan untuk) Net Cash Flows (Used in)
Diperoleh dari Aktivitas Investasi (31,577,288) 66,132,448 Provided by Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING
Kenaikan (Penurunan) Increase (Decrease) in Due
Utang Pihak Berelasi 188,939,594 (260,470) to Related Parties
Pembayaran atas Pinjaman (94,650) (18,601,054) Payments of Loans
Penarikan Kas di Bank yang
Dibatasi Penggunaannya -- 113,399 Withdrawal of Restricted Cash in Banks
Arus Kas Neto Diperoleh dari Net Cash Flows Provided by
(Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan 188,844,944 (18,748,125) (Used in) Financing Activities
KENAIKAN (PENURUNAN) NETO NET INCREASE (DECREASE)
KAS DAN BANK 29,560,143 (5,672,651) IN CASH AND BANKS
KAS DAN BANK PENGARUH CASH AND BANK EFFECT
AKUISISI ENTITAS ANAK 9,053,971 -- THE ACQUISITION OF SUBSIDIARY
EFFECT OF FLUCTUATION IN
DAMPAK PERUBAHAN KURS TERHADAP FOREIGN EXCHANGE RATE ON
KAS DAN BANK (6,025) (5,251) CASH AND BANKS
CASH AND BANKS AT
KAS DAN BANK PADA AWAL TAHUN 2,809,707 8,487,609 BEGINNING OF THE YEAR
CASH AND BANKS AT
KAS DAN BANK PADA AKHIR TAHUN 41,417,796 2,809,707 THE END OF THE YEAR
Lihat Catatan 45 atas laporan keuangan konsolidasian untuk See Note 45 to the consolidated financial statements
pengungkapan informasi tambahan arus kas. for the supplemental disclosures of cash flows
information.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
(Dalam USD Penuh, Kecuali dinyatakan lain) (In Full USD, unless otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
1.a. Pendirian dan Informasi Umum 1.a. Establishment of The Company and
General Information
PT Bumi Resources Tbk (“Perusahaan”) PT Bumi Resources Tbk (the “Company”) was
didirikan di Republik Indonesia pada tanggal established in the Republic of Indonesia on
26 Juni 1973 berdasarkan Akta Notaris June 26, 1973 based on Notarial Deeds
No. 130 dan No. 103 tanggal 28 November No. 130 and No. 103 dated November 28,
1973, keduanya dibuat di hadapan Djoko 1973, both made by Djoko Soepadmo, S.H.,
Soepadmo, S.H., notaris di Surabaya dan notary in Surabaya and approved by the
mendapat persetujuan dari Kementerian Ministry of Justice of the Republic of
Kehakiman Republik Indonesia pada tanggal Indonesia with Decision Letter
12 Desember 1973 melalui Surat Keputusan No. Y.A.5/433/12 on December 12, 1973,
No. Y.A.5/433/12 dan didaftarkan di Buku registered in the Registry Book of the District
Register Kepaniteraan Pengadilan Negeri Court of Surabaya No. 1822/1973,
Surabaya No. 1822/1973, No. 1823/1973, No. 1823/1973, No. 1824/1973 dated
No. 1824/1973 tanggal 27 Desember 1973, December 27, 1973, and published in the
serta diumumkan dalam Berita Negara State Gazette of the Republic of Indonesia
Republik Indonesia No. 1, Tambahan No. 7, No. 1, Supplement No. 7, dated January 2,
tanggal 2 Januari 1974. Perusahaan memulai 1974. The Company commenced its
kegiatan usaha secara komersial pada commercial operations on December 17,
tanggal 17 Desember 1979. 1979.
Perubahan terakhir Anggaran Dasar The most recent amendment of Articles of

Perusahaan adalah berdasarkan Akta Notaris Association was based on Notarial Deed
No. 4 tanggal 2 Oktober 2017 yang dibuat di No. 4 dated October 2, 2017, made by
hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn, Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn, notary in
notaris di Jakarta Utara, dimana pemegang North Jakarta, wherein the Company’s
saham Perusahaan setuju untuk mengubah shareholders agreed to amend article 4 (2).
pasal 4 ayat 2. Akta Perubahan tersebut telah The amendment was approved by the Ministry
mendapat persetujuan dari Kementerian of Law and Human Rights of the Republic of
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia on October 11, 2017 under
Indonesia pada tanggal 11 Oktober 2017 Decision No. AHU-AHA.01.03-0179425
berdasarkan Keputusan No. AHU-AHA.01.03- Tahun 2017.
0179425.Tahun 2017.
Sesuai dengan Anggaran Dasar Perusahaan, According to the Company’s Articles of

ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi Association, its scope of activities comprises
kegiatan eksplorasi dan eksploitasi exploration and exploitation of coal deposits
kandungan batubara (termasuk (including coal mining and selling) and
pertambangan dan penjualan batubara) dan exploration of oil. Currently, the Company is a
eksplorasi minyak. Saat ini, Perusahaan holding company of subsidiaries engaged in
merupakan entitas induk dari entitas anak mining activities.
yang bergerak di bidang aktivitas
pertambangan.
Entitas Induk langsung Perusahaan adalah The Company’s parent entity is Long Haul
Long Haul Holdings Ltd, yang merupakan Holdings Ltd, which is the Company’s major
Pemegang saham mayoritas. Entitas Induk Shareholders. The Ultimate Parent of the
terakhir Perusahaan adalah Bakrie Grup. Company is Bakrie Group.
th
Kantor pusat Perusahaan beralamat di Lantai The Company’s head office is located at 12
12, Gedung Bakrie Tower, Rasuna Floor, Bakrie Tower Building, Rasuna
Epicentrum, Jalan H.R. Rasuna Said, Jakarta Epicentrum, Jalan H.R. Rasuna Said, Jakarta
Selatan 12940. Selatan 12940.

KONSOLDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
b. Penawaran Umum Efek Perusahaan dan b. Public Offering of the Company’s Shares
Aksi Korporasi yang Mempengaruhi Efek and its Corporate Actions that Affected
yang Diterbitkan the Issued Shares
Sifat Aksi Korporasi Jumlah Saham/ Tanggal Efektif/ Nature of Corporate

Number of Shares Effective Date Actions
Initial Public Offering on

Penawaran Umum Perdana the Indonesia Stock
di Bursa Efek Indonesia Exchange (formerly
(dahulu Bursa Efek 18 Juli 1990/ Jakarta and Surabaya
Jakarta dan Surabaya) 10,000,000 July 18, 1990 Stock Exchanges)
Penawaran Umum Terbatas I

dengan Hak Memesan Efek 22 Februari 1993/ Rights Issue I with
Terlebih Dahulu 10,000,000 February 22, 1993 Preemptive Rights
Penawaran Umum Terbatas II

dengan Hak Memesan Efek 4 November 1997/ Rights Issue II with
Terlebih Dahulu 594,000,000 November 4, 1997 Preemptive Rights
Penawaran Umum Terbatas III

dengan Hak Memesan Efek 18 Februari 2000/ Rights Issue III with
Terlebih Dahulu 18,612,000,000 February 18, 2000 Preemptive Rights
Penambahan Modal Tanpa

Hak Memesan Efek 30 September 2010/ Additional Capital through
Terlebih Dahulu 1,369,400,000 September 30, 2010 Non-preemptive Rights
Penawaran Umum Terbatas IV

dengan Hak Memesan Efek 30 Juni 2014/ Rights Issue IV with
Terlebih Dahulu 15,853,620,427 June 30, 2014 Preemptive Rights
Penawaran Umum Terbatas V

dengan Hak Memesan Efek 22 Juni 2017/ Rights Issue V with
Terlebih Dahulu 28,749,536,197 June 22, 2017 Preemptive Rights
c. Pembelian Kembali (Buy-back) Saham c. Buy-back of the Company’s Shares of

Perusahaan Stock
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Based on the Extraordinary General
Luar Biasa Perusahaan tanggal 17 Mei 2006, Shareholders’ Meeting on May 17, 2006, the
pemegang saham menyetujui pembelian shareholders approved the buy-back of the
kembali saham Perusahaan yang beredar Company’s shares up to a maximum of
sampai jumlah maksimum sebanyak 1,940,400,000 shares. The buy-back was
1.940.400.000 saham. Pembelian kembali undertaken during the period from October
dilaksanakan dalam periode dari tanggal 11, 2006 to November 17, 2007, during which
11 Oktober 2006 sampai dengan time, 1,364,966,000 shares were bought back
17 November 2007, selama periode tersebut (Note 30).
sebanyak 1.364.966.000 saham telah dibeli
kembali (Catatan 30).
s


Luar Biasa Perusahaan pada tanggal 12 Juni Shareholders’ Meeting on June 12, 2008, the
2008, pemegang saham menyetujui untuk shareholders approved the additional buy-
menambah pembelian kembali saham back of the Company’s shares up to a
Perusahaan sampai jumlah maksimum maximum of 582,120,000 shares, or not more
sebanyak 582.120.000 saham atau tidak lebih than 3% of all issued and fully paid-up shares
dari 3% dari saham ditempatkan dan disetor of the Company, at a price of not more than
penuh Perusahaan, dengan harga yang tidak Rp11,600 per share. In 2008, the Company
melebihi dari Rp11.600 per saham. Pada bought back additional 412,913,500 shares
tahun 2008, Perusahaan telah menambah (Note 30).
pembelian kembali sahamnya sebanyak
412.913.500 saham (Catatan 30).
Luar Biasa Perusahaan pada tanggal Shareholders’ Meeting on October 21, 2011,
21 Oktober 2011, pemegang saham the shareholders approved the additional buy-
menyetujui untuk menambah pembelian back of the Company’s shares up to a
kembali saham Perusahaan sampai jumlah maximum of 780,000,000 shares, or not more
maksimum sebanyak 780.000.000 saham than 3.75% of all issued and fully paid-up
atau tidak lebih dari 3,75% dari saham shares of the Company, at a price of not more
ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan, than Rp5,000 per share (Note 30).
dengan harga yang tidak melebihi dari
Rp5.000 per saham (Catatan 30).
Pada tanggal 22 September 2017, On September 22, 2017, the Company has
Perusahaan telah menjual sebanyak sold 473,212,607 shares of treasury stock.
473.212.607 saham yang diperoleh kembali. The excess sale of the shares of treasury
Selisih nilai lebih penjualan atas pembelian stock with the acquisition value amounted of
kembali saham dengan nilai perolehan saham USD21.7 million have been accounted as
yang dibeli kembali tersebut sebesar additional paid in capital (Note 30).
USD21.7 juta dicatat sebagai tambahan
modal disetor (Catatan 30).
d. Entitas Anak, Ventura Bersama dan d. Subsidiaries, Joint Ventures and
Entitas Asosiasi Associates
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, the
Perusahaan mempunyai kepemilikan saham Company has direct and indirect share
secara langsung maupun tidak langsung ownerships in the following Subsidiaries, joint
pada Entitas Anak, ventura bersama dan ventures and associates:
entitas asosiasi:
Nama Entitas/ Tempat Kedudukan/ Jenis Tahun Awal Persentase Kepemilikan/ Total Aset sebelum Eliminasi/
Name of Entity Domicile Usaha Utama/ Beroperasi/ Ownership Percentage Total Assets before Eliminations
Main Bussiness Year of 2017 2016 2017 2016
Starting
Operation (%) (%) USD USD
Entitas Anak/Subsidiaries
Forerunner International Pte. Ltd. Singapura/ Entitas Bertujuan -- 100.00 100.00 1,184,095,291 1,474,077,114
(Forerunner) Singapore Khusus/ Special
(langsung/direct) Purpose Entity
Sangatta Holdings Limited Republik Seychelles/ Entitas Bertujuan -- 100.00 100.00 624,472,326 624,513,471
(SHL) Republic of Seychelles Khusus/ Special
Enercoal Resources Pte. Ltd. Singapura/ Entitas Bertujuan -- 100.00 100.00 -- 434,394,798
(langsung/direct) Singapore Khusus/ Special
Purpose Entity
Knightley Business Resources Singapura/ Entitas Bertujuan -- -- 100.00 -- 334,877
Pte. Ltd. (Knightley BR) Singapore Khusus/ Special
Bumi Capital Pte. Ltd. Singapura/ Entitas Bertujuan -- 100.00 100.00 1 369,704,655
Purpose Entity


Starting
Bumi Investment Pte. Ltd. Singapura/ Entitas Bertujuan -- 100.00 100.00 1 854,471,528
Purpose Entity
Eterna Capital Pte. Ltd. Singapura/ Entitas Bertujuan -- 100.00 -- 1,046,720,294 --
Purpose Entity
Ebury International Pte. Ltd. Singapura/ Entitas Bertujuan -- -- 100.00 -- 1
Purpose Entity
Bumi Netherlands B.V. Belanda/ Entitas Bertujuan -- 100.00 100.00 1 1,326,963,622
(langsung/direct) Netherlands Khusus/ Special
Purpose Entity
Kalimantan Coal Limited (KCL) Mauritius Entitas Bertujuan -- 99.99 99.99 623,549,137 622,692,473
(langsung/direct) Khusus/ Special
Purpose Entity
Gallo Oil (Jersey) Ltd. Republik Yaman/ Pertambangan -- 100.00 100.00 13,558 13,558
(langsung/direct ) a) Republic of Yemen Minyak/ Oil Mining
PT Sitrade Coal (Sitrade) Indonesia Entitas Bertujuan -- 99.99 99.99 36,916,766 122,384,819
(langsung/direct) Khusus/ Special
Purpose Entity
PT Lumbung Capital (Lumbung) Indonesia Jasa/Service -- 99.80 99.80 66,686,263 166,774,186
(langsung/direct)
PT Bumi Resources Minerals Indonesia Perusahaan Induk/ 2003 35.73 87.09 866,620,708 1,075,593,405
Tbk (BRMS) Holding Company 0.00 0.00
(langsung/direct)
(melalui/through Lumbung)
PT Citra Prima Sejati (CPS) Indonesia Jasa/Service -- 99.75 99.75 45,661 92,003,350
(langsung/direct) 0.25 0.25
(melalui/through Sitrade)
PT Bumi Resources Investment Indonesia Jasa/Service -- 99.99 99.99 687,624,657 412,555,807
(BRI) 0.01 0.01
(langsung/direct)
(melalui/through CPS)
PT Green Resources (GR) Indonesia Entitas Bertujuan -- 99.50 99.50 379,399,415 19,645,331
(melalui/through BRI) Khusus/ Special
Purpose Entity
PT Kaltim Prima CBM Indonesia Pertambangan Gas -- 99.00 99.00 74 846,249
(langsung/direct) Metana Batubara/ 1.00 1.00
(melalui/through Sitrade) Coal Bed Methane
Mining
PT Arutmin CBM Indonesia Pertambangan Gas -- 99.00 99.00 74 8,355
(langsung/direct) Metana Batubara/ 1.00 1.00
(melalui/through Sitrade) Coal Bed Methane
Mining
Calipso Investment Pte. Ltd. Singapura/ Entitas Bertujuan -- 0.01 0.01 133,252,780 533,961,053
(Calipso) Singapore Khusus/ Special 31.11 87.08
(melalui/through BRMS)
Bumi Resources Japan Jepang/ Jasa Pemasaran/ 2004 -- 87.09 -- 63,524
Company Limited (BRJ) Japan Marketing Services
International Minerals Company Amerika Serikat/ Entitas Bertujuan -- 31.12 87.09 84,535,111 83,031,918
LLC (IMC) United States of Khusus/ Special
(melalui/through BRMS) America Purpose Entity
Lemington Investments Pte. Ltd. Singapura/ Entitas Bertujuan -- 0.01 0.01 1 2,614,702
(Lemington) Singapore Khusus/ Special 31.11 87.08
PT Gorontalo Minerals (GM) Indonesia Pertambangan -- 24.89 69.67 84,535,111 83,031,918
(melalui/through IMC) a) Emas/ Gold Mining
PT Citra Palu Minerals (CPM) b) Indonesia Pertambangan -- 3.03 3.03 27,282,181 24,747,742
(langsung/direct) Emas/ Gold Mining 30.17 84.45
Herald Resources Pty. Ltd. Australia Pertambangan -- 31.12 87.09 132,788,956 187,330,628
(Herald) Batubara Seam
(melalui/through Calipso) Gas/ Coal Seam
Gas Mining


Starting
PT Sarkea Prima Minerals Indonesia Jasa Pertambangan/ -- 24.89 69.67 461,323 465,168
(melalui/through Calipso) Mining Service 6.22 17.42
PT Multi Capital (MC) Indonesia Perdagangan/ -- 31.09 87.00 755,979,070 740,286,878
(melalui/through BRMS) Trading 0.09 0.09
(melalui/through GR)
PT Dairi Prima Mineral (DPM) b) c) d) Indonesia Pertambangan -- -- 69.67 172,433,660 171,459,102
(melalui/through Herald) Timah dan Seng/ 35.73
PT Multi Daerah Bersaing (MDB) Indonesia Perdagangan/ -- 23.34 65.33 708,628,530 740,089,537
(melalui/through MC) Trading
Pendopo Coal Ltd. (PCL) Republik Seychelles/ Entitas Bertujuan -- 89.00 89.00 6,325,925 6,325,925
(melalui/through BRI) Republic of Seychelles Khusus/ Special
Purpose Entity
PT Alphard Resources Indonesia Entitas Bertujuan -- 89.00 89.00 6,325,925 6,325,925
International (ARI) Khusus/ Special
(melalui/through PCL) Purpose Entity
PT Indah Alam Raya (IAR) Indonesia Entitas Bertujuan -- 89.00 89.00 6,325,925 6,325,925
(melalui/through ARI) Khusus/ Special
Purpose Entity
PT Pendopo Energi Batubara Indonesia Pertambangan -- 84.55 84.55 6,325,925 6,325,925
(PEB) b) Batubara/ Coal
(melalui/through IAR) Mining
PT Seamgas Indonesia (PTSI) Indonesia Kontraktor -- -- 50.00 -- 4,425
(melalui/through Knightley BR) Pertambangan dan -- 50.00
(melalui/through Knightley Eksplorasi Gas
Seamgas) Metana/ Methane
Gas Exploration
Mining and
Contractor
KPC CBM Pte. Ltd. (KPC-CBM) Singapura/ Entitas Bertujuan -- -- 50.00 -- 2
(melalui/through Knightley BR) Singapore Khusus/ Special -- 50.00
(melalui/through Knightley Purpose Entity
Seamgas)
Arutmin CBM Pte. Ltd. Singapura/ Entitas Bertujuan -- -- 50.00 -- 2
(Arutmin-CBM) Singapore Khusus/ Special -- 50.00
(melalui/through Knightley BR) Purpose Entity
(melalui/through Knightley
Seamgas)
Kalenergy Pte. Ltd. (Kalenergy) Singapura/ Entitas Bertujuan -- -- 50.00 -- 2
(melalui/through Knightley BR) Singapore Khusus/ Special -- 50.00
(melalui/through Knightley Purpose Entity
Seamgas)
Westprima Resources Pte. Ltd. Singapura/ Entitas Bertujuan -- -- 50.00 -- 2
(Westprima) Singapore Khusus/ Special -- 50.00
(melalui/through Knightley
Seamgas)
Knightley Seamgas Pte. Ltd. Singapura/ Entitas Bertujuan -- -- 100.00 -- 294,631
(Knightley Seamgas) Singapore Khusus/ Special
Gain & Win Pte. Ltd. (Gain) Singapura/ Entitas Bertujuan -- 31.12 87.09 116,906,609 171,459,102
(melalui/through Herald) Singapore Khusus/ Special
Purpose Entity
PT Buana Minera Harvest Indonesia Pertambangan -- 99.96 99.96 7,922 7,922
(BMH) a) Batubara/ Coal
(melalui/through CPS) Mining
PT MBH Mining Resource (MBH Indonesia Pertambangan -- 99.92 99.92 5,084 5,084
Mining) a) Batubara/ Coal
(melalui/through CPS) Mining
PT Mitra Bisnis Harvest (MBH) a) Indonesia Pertambangan -- 99.69 99.69 7,905 7,905
(melalui/through CPS) Batubara/ Coal
Mining
PT MBH Minera Resources Indonesia Pertambangan -- 99.97 99.97 428,624 10,342
(MBH Minera) a) Batubara/ Coal
(melalui/through Lumbung) Mining
PT Citra Jaya Nurcahya (CJN) a) Indonesia Pertambangan -- 99.95 99.95 3,559 3,559
(melalui/through Lumbung) Batubara/ Coal
Mining
D1/ March 29, 2018 10 paraf:


Starting
PT Bintan Mineral Resource Indonesia Pertambangan -- 99.96 99.96 7,850 7,850
(BMR) a) Batubara/ Coal
(melalui/through Lumbung) Mining
PT Arutmin Indonesia (Arutmin) Indonesia Pertambangan 1989 70.00 -- 2,331,454,849 --
(langsung/direct) Batubara/ Coal 20.00
(melalui/through GR) Mining
Ventura bersama/Joint ventures
PT Arutmin Indonesia (Arutmin) Indonesia Pertambangan 1989 -- 70.00 -- 1,778,867,345

(langsung/direct) Batubara/ Coal
PT Kaltim Prima Coal (KPC) Indonesia Pertambangan 1992 25.00 25.00 1,206,996,409 1,210,022,496
(langsung/direct) Batubara/ Coal 26.00 26.00
(melalui/through Sitrade) Mining
IndoCoal Resources (Cayman) Kepulauan Cayman/ Distributor 2005 70.00 70.00 546,206,008 496,730,860
Limited (ICRL) Cayman Islands Batubara/ Coal
(melalui/through Forerunner) Distributor
IndoCoal KPC Resources Kepulauan Cayman/ Distributor 2014 51.00 51.00 51,566,730 51,566,730
(Cayman) Limited Cayman Islands Batubara/ Coal
(langsung/direct) Distributor
PT IndoCoal Kalsel Resources Indonesia Entitas Bertujuan -- 70.00 70.00 371 405
(IndoCoal Kalsel) Khusus/ Special
PT IndoCoal Kaltim Resources Indonesia Entitas Bertujuan -- 51.00 51.00 36,287 40,128
(IndoCoal Kaltim) Khusus/ Special
Entitas asosiasi/Associates
PT Visi Multi Artha Indonesia Pertambangan Gas -- 30.00 30.00 5,726,611 5,726,611
(langsung/direct) Metana Batubara/
Coal Bed Methane
Mining
PT Artha Widya Persada Indonesia Pertambangan Gas -- 30.00 30.00 5,411,221 5,411,221
(langsung/direct) Metana Batubara/
Coal Bed Methane
Mining
Zurich Assets International Ltd. Republik Seychelles/ Entitas Bertujuan -- 80.00 80.00 148,275 148,275
(melalui/through BRI) Republic of Seychelles Khusus/ Special
Purpose Entity
PT Darma Henwa Tbk (DEWA) Indonesia Kontraktor 1993 17.29 17.29 387,254,432 381,339,706
(melalui/through Zurich) Pertambangan/ 14.14 14.14
(melalui/through Goldwave Mining Contractor
Capital Ltd.)
Tansar Gas Pte. Ltd. (Tansar) Singapura/ Entitas Bertujuan -- -- 30.00 -- 2
(melalui/through Knightley BR) Singapore Khusus/ Special
Purpose Entity
a) Entitas Anak masih dalam tahap eksplorasi atau a) The Subsidiaries are under exploration or
pengembangan. development stage.
b) Entitas Anak dalam tahap operasi produksi. b) The Subsidiary is under production operation stage.
c) Kepemilikan saham PT Dairi Prima Mineral dimiliki c) The share ownership of PT Dairi Prima Mineral
secara langsung oleh BRMS, entitas anak, sejak directly owned by BRMS, subsidiary, since June 9,
9 Juni 2017 (Catatan 4). 2017 (Note 4).
d) Pada tanggal 29 Desember 2017, BRMS, entitas d) On December 29, 2017, BRMS, subsidiary, and
anak, dan ANTAM telah menandatangani Perjanjian ANTAM have entered into a Share Transfer
Pengalihan Hak Atas Saham (Catatan 4). Agreement (Note 4).
e) Pada tanggal 31 December 2017, PT Arutmin f) On December 31, 2017, PT Arutmin Indonesia which
Indonesia yang sebelumnya merupakan ventura is previously joint venture become a subsidiary with
bersama menjadi entitas anak dengan penambahan additional 20% ownership (Note 4).
kepemilikan 20% (Catatan 4).
Laporan keuangan konsolidasian terdiri The accompanying consolidated financial

dari laporan keuangan Perusahaan dan statements comprise the financial
entitas anak (secara kolektif disebut statements of the Company and
sebagai “Grup”). subsidiaries (collectively referred to as “the
Group”).
D1/ March 29, 2018 11 paraf:

e. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit e. Board of Commissioners, Board of

dan Karyawan Directors, Audit Committee and
Employees
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi The composition of the Company’s Boards
Perusahaan pada tanggal 31 Desember of Commisioners and Directors as of
2017 dan 2016 adalah sebagai berikut: December 31, 2017 and 2016 were as
follows:
2017 2016
Komisaris: Commissioners:
Komisaris Utama Eddie Junianto Subari Eddie Junianto Subari President Commissioner
Komisaris Nalinkant Amratlal Rathod Nalinkant Amratlal Rathod Commissioner
Komisaris Jinping Ma Anton Setianto Soedarsono Commissioner
Komisaris Jianmin Bao -- Commissioner
Komisaris Thomas M. Kearney -- Commissioner
Komisaris Independen Anton Setianto Soedarsono -- Independent Commissioner
Komisaris Independen Kanaka Poeradiredja -- Independent Commissioner
Komisaris Independen Y.A. Didik Cahyanto -- Independent Commissioner
Direksi: Directors:
Direksi Utama Saptari Hoedaja Saptari Hoedaja President Director
Direktur Andrew Christopher Beckham Andrew Christopher Beckham Director
Direktur R.A. Sri Dharmayanti R.A. Sri Dharmayanti Director
Direktur Wayne Yao -- Director
Direktur Haiyong Yu -- Director
Direktur Xuefeng Ruan -- Director
Direktur Independen Dileep Srivastava Dileep Srivastava Independent Director
Anggota Komite Audit Perusahaan pada The members of the Company’s Audit
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 Committee as of December 31, 2017 and
adalah sebagai berikut: 2016 were as follows:
2017 dan/ and 2016

Ketua Komite Audit Anton Setianto Head of Audit Committee
Anggota Mulyadi Members
Myrnie Zachraini Tamin
Personil manajemen kunci Grup meliputi Key management personnel of the Group
anggota Komisaris dan Direksi. include the members of Commissioners
and Directors.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan As of December 31, 2017 and 2016, the
2016, jumlah karyawan Grup masing- Group had 643 and 242 employees,
masing adalah 643 dan 242 (tidak diaudit). respectively (unaudited).
D1/ March 29, 2018 12 paraf:

f. Area Eksplorasi dan Eksploitasi/ f. Exploration and Exploitation/

Pengembangan Development Area
Area Eksplorasi Exploration Area
Nama Lokasi/ Nama Pemilik Tanggal Perolehan Tanggal Persentase Biaya Eksplorasi
Location Izin Lokasi/ Izin Jatuh Tempo/ Kepemilikan Neto yang Telah
Owner of Eksplorasi/ End Date atas Lokasi/ Dibukukan
Concession Date of Percentage of sampai dengan
Concession Ownership in Tanggal Pelaporan/
the Area of Net Exploration
Interest Costs that Has Been
Recognized as of
Reporting Date
Senakin, Satui, Mulia/ Asam PT Arutmin Indonesia 18 Agustus 1983/ 2 November 1986/ 100,00% 1,720,991,489
Asam, Batulicin, Pulau Laut, August 18, 1983 November 2, 1986
Sarongga, Kintap
Dairi, Sumatera Utara PT Dairi Prima Mineral 7 November 2012/ 7 November 2013/ a) 100.00% --
November 7, 2012 November 7, 2013
Muara Enim, South Sumatera PT Pendopo Energi 5 Mei 2005/ 4 Mei 2009/ 100.00% 158,957,978
Batubara May 5, 2005 May 4, 2009
Block-I Tombolilato, PT Gorontalo Minerals 19 Desember 2017/ 31 Desember 2018/ b) 100.00% 91,741,997
Block-II Molotabu December 19, 2017 December 31, 2018
Sulawesi Tengah dan PT Citra Palu Minerals 31 Maret 2011/ 28 Januari 2012/ a) 100.00% 29,576,252
Sulawesi March 31, 2011 January 28, 2012
Block R2 East Al Marber, Gallo Oil (Jersey) Ltd. 13 Maret 1997/ 13 Februari 2015/ c) 100.00% 167,436,416
Daw'an#1, Daw'an#2, March 13, 1997 February 13, 2015
Tasilah#1, Al Murad#1,
Daw’an South #1,
Tasilah West #1
Block 13 Wadi Armah, 13 Maret 1997/ 14 Mei 2016/ c) 100.00% 213,119,719

Al-Rizq #1A, Al-Barakat#1, March 13, 1997 May 14, 2016
Al-Rizq #1B ST
Banyuasin PT Mitra Bisnis Harvest 12 Desember 2006/ 12 Desember 2013/ d) 100.00% 30,756,052
December 12, 2006 December 12, 2013
Ogan Komering Ulu PT Mitra Bisnis Harvest 5 Agustus 2009/ 5 Agustus 2013/ d) 100.00% 2,353,409
August 5, 2009 August 5, 2013
Ogan Komering Ulu PT Buana Minera Harvest 27 September 2009/ 27 September 2014/ e) 100.00% 30,834,292
September 27, 2009 September 27, 2014
Banyuasin PT Buana Minera Harvest 9 Mei 2011/ 9 Mei 2014/ e) 100.00% 30,834,292
May 9, 2011 May 9, 2014
Banyuasin PT MBH Mining Resource 12 Agustus 2009/ 12 Agustus 2014/ f) 100.00% 34,977,476
August 12, 2009 August 12, 2014
Ogan Komering Ulu Selatan PT Bintan Mineral Resource 6 Desember 2009/ 30 Januari 2015/ g) 100.00% 62,913,711
December 6, 2009 January 30, 2015
Ogan Komering Ulu Selatan PT MBH Minera Resources 20 Juli 2011/ 20 Juli 2025/ h) 100.00% 81,991,415
July 20, 2011 July 20, 2025
Lahat PT Citra Jaya Nurcahya 30 Desember 2011/ 30 Desember 2014/ i) 100.00% 53,274,191
December 30, 2011 December 30, 2014
a) PT Dairi Prima Mineral (Dairi) dan a) PT Dairi Prima Mineral (Dairi) and
PT Citra Palu Minerals (CPM), entitas anak PT Citra Palu Minerals (CPM), subsidiaries of
BRMS, telah mendapatkan persetujuan BRMS, have obtained approval to enter into
memasuki Tahapan Operasi Produksi dari ESDM Production Operation Stage from ESDM (Notes
(Catatan 42.a). 42.a).
b) PT Gorontalo Minerals (GM), entitas anak BRMS, b) PT Gorontalo Minerals (GM), a subsidiary of
saat ini telah memperoleh persetujuan memasuki BRMS, is currently has obtained approval to
Tahapan Kegiatan Eksplorasi dari ESDM enter into Exploration Stage from ESDM (Note
(Catatan 42.a). 42.a).
c) Surat-surat yang menyatakan persetujuan c) The letters confirming the approval of extension
perpanjangan untuk kedua Blok 13 dan Blok R2 permits for Block 13 and Block R2 are still in
masih dalam proses (Catatan 16). process (Note 16).
d) MBH masih dalam proses mendapatkan d) MBH is still in the process of obtaining an upgrade
peningkatan dari Izin Usaha Pertambangan from Mining Exploration Permit to Mining
Eksplorasi menjadi Izin Usaha Pertambangan Production Operation Permit for both Banyuasin
Operasi Produksi untuk kedua lokasi Banyuasin and Ogan Komering Ulu locations (Note 42.d).
dan Ogan Komering Ulu (Catatan 42.d).
D1/ March 29, 2018 13 paraf:

e) BMH masih dalam proses mendapatkan e) BMH is still in the process of obtaining an upgrade
Eksplorasi menjadi Izin Usaha Pertambangan Production Operation Permit for both Banyuasin
Operasi Produksi untuk kedua lokasi Banyuasin and Ogan Komering Ulu locations (Note 42.e).
dan Ogan Komering Ulu (Catatan 42.e).
f) MBH Mining masih dalam proses mendapatkan f) MBH Mining is still in the process of obtaining an
peningkatan dari Izin Usaha Pertambangan upgrade from Mining Exploration Permit to Mining
Eksplorasi menjadi Izin Usaha Pertambangan Production Operation Permit (Note 42.f).
Operasi Produksi (Catatan 42.f).
g) BMR masih dalam proses mendapatkan g) BMR is still in the process of obtaining an upgrade
Eksplorasi menjadi Izin Usaha Pertambangan Production Operation Permit (Note 42.g).
Operasi Produksi (Catatan 42.g).
h) MBH Minera masih dalam proses mendapatkan h) MBH Mining is still in the process of obtaining an
peningkatan dari Izin Usaha Pertambangan upgrade from Mining Exploration Permit to Mining
Eksplorasi menjadi Izin Usaha Pertambangan Production Operation Permit (Note 42.h).
Operasi Produksi (Catatan 42.h).
i) PT Citra Jaya Nurcahya masih dalam proses i) PT Citra Jaya Nurcahya is still in the process of
mendapatkan peningkatan dari Izin Usaha obtaining an upgrade from Mining Exploration
Pertambangan Eksplorasi menjadi Izin Usaha Permit to Mining Production Operation Permit
Pertambangan Operasi Produksi (Catatan 42.i). (Note 42.i).
Area Eksploitasi/Pengembangan Exploitation/Development Area
Nama Lokasi/ Nama Pemilik Tanggal Tanggal Persentase Total Total Produksi Sisa
Location Izin Lokasi/ Perolehan Izin Jatuh Tempo/ Kepemilikan/ Cadangan (dalam jutaan ton)/ Cadangan
Owner of Eksplorasi/ End Date Percentage of Terbukti Total Production Terbukti
Concession Date of Ownership (P1)* (in million tonnes) (dalam
Concession (dalam Tahun Akumulasi jutaan ton)/
jutaan ton)/ Berjalan/ Total Balance of
Proven Current Year Produksi/ Proven
Reserve Accumulated Reserve
(P1)* Total (In million
(in million Production tonnes)
tonnes)
Senakin PT Arutmin 1 Oktober 1989/ 30 September 2019/ 100,00% 133,04 0,04 105,62 10,32
Indonesia October-89 September-19
Satui PT Arutmin 1 Oktober 1989/ 30 September 2019/ 100,00% 137,67 0,16 86,82 48,69
Mulia/Asam PT Arutmin 1 Oktober 1989/ 30 September 2019/ 100,00% 193,42 15,77 86,82 90,83
Asam Indonesia October-89 September-19
Batulicin PT Arutmin 1 Oktober 1989/ 30 September 2019/ 100,00% 39,18 0,06 23,31 27,69
Pulau Laut PT Arutmin 1 Oktober 1989/ 30 September 2019/ 100,00% 14,50 -- -- 14,50
Sarongga PT Arutmin 1 Oktober 1989/ 30 September 2019/ 100,00% 16,00 7,22 12,88 4,10
Kintap PT Arutmin 1 Oktober 1989/ 30 September 2019/ 100,00% 124,00 8,59 19,70 95,71
Muara Enim PT Pendopo 5 Mei 2009/ 4 Mei 2039/ 100.00% 1,306.00 -- -- 1,306.00
Energi Batubara May 5, 2009 May 4, 2039
Ogan Komering PT Mitra Bisnis 5 Agustus 2009/ 5 Agustus 2013/ 100.00% 38.25 -- -- 38.25
Ulu Harvest August 5, 2009 August 5, 2013
PT Mitra Bisnis 12 Desember 2006/ 12 Desember 2013/ 100.00% 424.08 -- -- 424.08

Banyuasin
Harvest December 12, 2006 December 12, 2013
Ogan Komering PT Buana 27 September 2009/ 27 September 2014/ 100.00% 184.75 -- -- 184.75
Ulu Minera Harvest September 27, 2009 September 27, 2014
PT Buana 9 Mei 2011/ 9 Mei 2014/ 100.00% 386.99 -- -- 386.99

Banyuasin
Minera Harvest May 9, 2011 May 9, 2014
PT MBH Mining 12 Agustus 2009/ 12 Agustus 2014/ 100.00% 134.85 -- -- 134.85

Banyuasin
Resource August 20, 2009 August 20, 2014
PT Bintan 6 Desember 2009/ 30 Januari 2015/ 100.00% 131.73 -- -- 131.73

Ogan Komering
Mineral December 6, 2009 January 30, 2015
Ulu Selatan
Resource
Ogan Komering PT MBH Minera 20 Juli 2011/ 20 Juli 2025/ 100.00% 62.11 -- -- 62.11
Ulu Selatan Resources July 20, 2011 July 20, 2025
PT Citra Jaya 30 Desember 2011/ 30 Desember 2014/ 100.00% 70.43 -- -- 70.43

Lahat
Nurcahya December 30, 2011 December 30, 2014
D1/ March 29, 2018 14 paraf:

* Total Cadangan Terbukti (P1) untuk Arutmin dan * Total Proven Reserve (P1) for Arutmin and Pendopo
Pendopo berdasarkan hasil penelitian pada were based on survey result as of June 30, 2012
tanggal 30 Juni 2012 dan 30 November 2011. and November 30, 2011, respectively. The figures
Tambang Muara Enim berdasarkan hasil kajian for Muara Enim were based on the results of
teknik yang dilakukan oleh PT Runge Indonesia technical review performed by PT Runge Indonesia
pada bulan Maret 2011. Tambang Senakin, Satui, in March 2011. The figures for Senakin, Satui, Mulia/
Mulia/Asam-asam, Batulicin, Kintap dan Sarongga Asam-asam, Batulicin, Kintap and Sarongga were
berdasarkan hasil kajian teknik yang dilakukan based on the results of technical review performed
oleh PT Runge Indonesia pada tanggal by PT Runge Indonesia in February 28, 2013, while
28 Februari 2013, sedangkan untuk Pulau Laut Pulau Laut based on in-house feasibility study in
berdasarkan studi kelayakan in-house pada bulan December 1989.
Desember 1989.
* Total Cadangan Terbukti (P1) untuk MBH, BMH, * Total Proven Reserve (P1) for MBH, BMH, MBH
MBH Mining, BMR, MBH Minera dan CJN Mining, BMR, MBH Minera and CJN was based on
berdasarkan penelitian pada tahun 2014. survey result in 2014. The calculation of reserves on
Perhitungan cadangan pada Ogan Komering Ulu, Ogan Komering Ulu, Ogan Komering Ulu Selatan,
Ogan Komering Ulu Selatan, Banyuasin dan Lahat Banyuasin and Lahat were based on the results of
berdasarkan hasil kajian teknik yang dilakukan technical review performed by PT Gada Energi in
PT Gada Energi pada bulan Maret 2014. March 2014.
* Seluruh Izin Usaha Pertambangan yang telah jatuh * All Mining Exploration Permit which due date is still
tempo masih dalam proses mendapatkan in the process of obtaining an upgrade from Mining
peningkatan dari Izin Usaha Pertambangan Exploration Permit to Mining Production Operation
Eksplorasi menjadi Izin Usaha Pertambangan Permit.
Operasi Produksi.
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN POLICIES
2.a. Kepatuhan Terhadap Standar Akuntansi 2.a.Compliance with the Financial Accounting
Keuangan (SAK) Standards (SAK)
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun The consolidated financial statements were
dan disajikan sesuai dengan Standar prepared and presented in accordance with
Akuntansi Keuangan di Indonesia yang Indonesian Financial Accounting Standards
meliputi Pernyataan Standar Akuntansi which include the Statement of Financial
Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Accounting Standards (PSAK) and
Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan Interpretation of Financial Accounting
oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan – Standards (ISAK) issued by the Financial
Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK – IAI), serta Accounting Standard Board – Indonesian
peraturan Pasar Modal yang berlaku antara Institute of Accountant (DSAK – IAI), and
lain Peraturan Otoritas Jasa Keuangan/Badan regulations in the Capital Market include
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Regulations of Financial Sevices
Keuangan (OJK/Bapepam-LK) No. VIII.G.7 Authority/Capital Market and Supervisory
tentang pedoman penyajian laporan Board and Financial Institution (OJK/Bapepam-
keuangan, keputusan Ketua Bapepam-LK LK) No. VIII.G.7 regarding guidelines for the
No. KEP-347/BL/2012 tentang penyajian dan presentation of financial statements, decree of
pengungkapan laporan keuangan emiten atau Chairman of Bapepam-LK No. KEP-
perusahaan publik. 347/BL/2012 regarding presentation and
disclosure of financial statements of the issuer
or public company.
2.b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan 2.b. Basis of Measurement and Preparation of
Laporan keuangan konsolidasian disusun dan The consolidated financial statements have
disajikan berdasarkan asumsi kelangsungan been prepared and presented based on going
usaha serta atas dasar akrual, kecuali laporan concern assumption and accrual basis of
arus kas konsolidasian. Dasar pengukuran accounting, except for the consolidated
dalam penyusunan laporan keuangan statements of cash flows. Basis of
konsolidasian ini adalah konsep biaya measurement in preparation of these
D1/ March 29, 2018 15 paraf:


SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
perolehan, kecuali beberapa akun tertentu consolidated financial statements is the

yang didasarkan pengukuran lain historical costs concept, except for certain
sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan accounts which have been prepared on the
akuntansi masing-masing akun tersebut. basis of other measurements as described in
Biaya perolehan umumnya didasarkan pada their respective policies. Historical cost is
nilai wajar imbalan yang diserahkan dalam generally based on the fair value of the
perolehan aset. consideration given in exchange for assets.
Laporan arus kas konsolidasian disajikan The consolidated statements of cash flows are
dengan metode langsung (direct method) prepared using the direct method by
dengan mengelompokkan arus kas dalam classifying cash flows into operating, investing
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. and financing activities.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparation of the consolidated financial
ini adalah Dolar Amerika Serikat (USD) yang statements is United States Dollar (USD)
merupakan mata uang fungsional Grup. which is the functional currency of the Group.
Setiap entitas di dalam Grup menetapkan Each entity in the Group determines its own
mata uang fungsional sendiri dan unsur-unsur functional currency and items included in the
dalam laporan keuangan dari setiap entitas financial statements of each entity are
diukur berdasarkan mata uang fungsional measured using that functional currency.
tersebut.
2.c. Pernyataan dan Interpretasi Standar 2.c. New and Revised Statements and
Akuntansi Baru dan Revisi yang Berlaku Interpretation of Financial Accounting
Efektif pada Tahun Berjalan Standards Effective in the Current Year
Berikut ad alah st an d ar b ar u , p er u b ah an The following are new standards, amendments
d an p en yesu aian at as st an d ar d an and improvements of standards and
in t er p r et asi st an d ar yan g t elah interpretation of standards issued by
d it er b it kan o leh DSAK-IAI d an b er laku DSAK – IAI and effectively applied for the
ef ekt if u n t u k t ah u n b u ku yan g d im u lai period starting on or after January 1, 2017,
p ad a at au set elah 1 Jan u ar i 2017, yait u : namely:
 PSAK No. 1 (Amandemen 2015): ”Penyajian  PSAK No. 1 (Amendment 2015):
Laporan Keuangan” “Presentation of Financial Statements”
 PSAK No. 3 (Penyesuaian 2016): “Laporan  PSAK No. 3 (Improvement 2016): “Interim
Keuangan Interim” Financial Statement”
 PSAK No. 24 (Penyesuaian 2016): “Imbalan  PSAK No. 24 (Improvement 2016):
Kerja” “Employee Benefits”
 PSAK No. 58 (Penyesuaian 2016): “Aset  PSAK No. 58 (Improvement 2016): “Non-
Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan current Assets Held for Sale and
Operasi yang Dihentikan” Discontinued Operations”
 PSAK No. 60 (Penyesuaian 2016):  PSAK No. 60 (Improvement 2016):
“Instrumen Keuangan: Pengungkapan” “Financial Instruments: Disclosure”
 ISAK No. 31: “Interpretasi atas Ruang  ISAK No. 31: “Interpretation of PSAK 13:
Lingkup PSAK 13: Properti Investasi” Investment Property”
 ISAK No. 32: “Definisi dan Hierarki Standar  ISAK No. 32: “Definition and Hierarchy of
Akuntansi Keuangan” Financial Accounting Standards”
Implementasi dari standar-standar tersebut The implementation of the above standards

tidak memiliki dampak yang signifikan had no significant effect on the amounts
terhadap jumlah yang dilaporkan di tahun reported for the current period or prior financial
berjalan atau tahun sebelumnya. year.
D1/ March 29, 2018 16 paraf:


2.d. Prinsip-prinsip Konsolidasi 2.d. Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian mencakup The consolidated financial statements
laporan keuangan Perusahaan dan entitas- incorporate the financial statements of the
entitas anak seperti disebutkan pada Catatan Company and subsidiaries as described in
1.d. Note 1.d.
Entitas anak adalah entitas yang dikendalikan A subsidiary is an entity controlled by the
oleh Grup, yakni Grup terekspos, atau memiliki Group, ie the Group is exposed, or has rights,
hak, atas imbal hasil variabel dari to variable returns from its involvement with the
keterlibatannya dengan entitas dan memiliki entity and has the ability to affect those returns
kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil through its current ability to direct the entity’s
tersebut melalui kemampuan kini untuk relevant activities (power over the investee).
mengarahkan aktivitas relevan dari entitas
(kekuasaan atas investee).
Keberadaan dan dampak dari hak suara The existence and effect of substantive
potensial dimana Grup memiliki kemampuan potential voting rights that the Group has the
praktis untuk melaksanakan (yakni hak practical ability to exercise (ie substantive
substantif) dipertimbangkan saat menilai rights) are considered when assessing whether
apakah Grup mengendalikan entitas lain. the Group controls another entity.
Laporan keuangan Grup mencakup hasil The Group’s financial statements incorporate
usaha, arus kas, aset dan liabilitas dari Grup the results, cash flows, assets and liabilities of
dan seluruh entitas anak yang, secara lagsung the Group and all of its directly and indirectly
dan tidak langsung, dikendalikan oleh controlled subsidiaries. Subsidiaries are
Perusahaan. Entitas anak dikonsolidasikan consolidated from the effective date of
sejak tanggal efektif akuisisi, yaitu tanggal acquisition, which is the date on which the
dimana Grup secara efektif memperoleh Group effectively obtains control of the
pengendalian atas bisnis yang diakuisisi, acquired business, until that control ceases.
sampai tanggal pengendalian berakhir.
Entitas induk menyusun laporan keuangan A parent prepares consolidated financial

konsolidasian dengan menggunakan kebijakan statements using uniform accounting policies
akuntansi yang sama untuk transaksi dan for like transactions and other events in similar
peristiwa lain dalam keadaan yang serupa. circumstances. All intragroup transactions,
Seluruh transaksi, saldo, laba, beban, dan arus balances, income, expenses and cash flows
kas dalam intra Grup terkait dengan transaksi are eliminated in full on consolidation.
antar entitas dalam grup dieliminasi secara
penuh.
Grup mengatribusikan laba rugi dan setiap The Group attributed the profit or loss and
komponen dari penghasilan komprehensif lain each component of other comprehensive
kepada pemilik entitas induk dan kepentingan income to the owners of the parent and non-
nonpengendali meskipun hal tersebut controlling interest even though this results in
mengakibatkan kepentingan nonpengendali the non-controlling interests having a deficit
memiliki saldo defisit. Grup menyajikan balance. The Group presents non-controlling
kepentingan nonpengendali di ekuitas dalam interest in equity in the consolidated statement
laporan posisi keuangan konsolidasian, of financial position, separately from the equity
terpisah dari ekuitas pemilik entitas induk. owners of the parent.
D1/ March 29, 2018 17 paraf:


Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas Changes in the parent’s ownership interest in a
induk pada entitas anak yang tidak subsidiary that do not result in loss of control
mengakibatkan hilangnya pengendalian are equity transactions (ie transactions with
adalah transaksi ekuitas (yaitu transaksi owners in their capacity as owners). When the
dengan pemilik dalam kapasitasnya sebagai proportion of equity held by non-controlling
pemilik). Ketika proporsi ekuitas yang dimiliki interest change, the Group adjusted the
oleh kepentingan nonpengendali berubah, carrying amounts of the controlling interest and
Grup menyesuaikan jumlah tercatat non-controlling interest to reflect the changes
kepentingan pengendali dan kepentingan in their relative interest in the subsidiaries. Any
nonpengendali untuk mencerminkan difference between the amount by which the
perubahan kepemilikan relatifnya dalam entitas non-controlling interests are adjusted and the
anak. Selisih antara jumlah dimana fair value of the consideration paid or received
kepentingan nonpengendali disesuaikan dan is recognised directly in equity and attributed to
nilai wajar dari jumlah yang diterima atau the owners of the parent.
dibayarkan diakui langsung dalam ekuitas dan
diatribusikan pada pemilik dari entitas induk.
Jika Grup kehilangan pengendalian, maka If the Group loses control, the Group:
Grup:
(a) Menghentikan pengakuan aset (termasuk (a) Derecognizes the assets (including
goodwill) dan liabilitas entitas anak pada goodwill) and liabilities of the subsidiary at
jumlah tercatatnya ketika pengendalian their carrying amounts at the date when
hilang; control is lost;
(b) Menghentikan pengakuan jumlah tercatat (b) Derecognize the carrying amount of any
setiap kepentingan nonpengendali pada non-controlling interests in the former
entitas anak terdahulu ketika pengendalian subsidiary at the date when control is lost
hilang (termasuk setiap komponen (including any components of other
penghasilan komprehensif lain yang comprehensive income attributable to
diatribusikan pada kepentingan them);
nonpengendali);
(c) Mengakui nilai wajar pembayaran yang (c) Recognizes the fair value of the
diterima (jika ada) dari transaksi, peristiwa, consideration received, if any, from the
atau keadaan yang mengakibatkan transaction, event or circumstances that
hilangnya pengendalian; resulted in the loss of control;
(d) Mengakui sisa investasi pada entitas anak (d) Recognizes any investment retained in
terdahulu pada nilai wajarnya pada tanggal the former subsidiary at fair value at the
hilangnya pengendalian date when control is lost;
(e) Mereklasifikasi ke laba rugi, atau (e) Reclassifies to profit or loss, or transfer
mengalihkan secara langsung ke saldo directly to retained earnings if required by
laba jika disyaratkan pleh SAK lain, jumlah other SAKs, the amount recognized in
yang diakui dalam penghasilan other comprehensive income in relation to
komprehensif lain dalam kaitan dengan the subsidiary;
entitas anak;
(f) Mengakui perbedaan apapun yang (f) Recognizes any resulting difference as a
dihasilkan sebagai keuntungan atau gain or loss attributable to the parent.
kerugian dalam laba rugi yang
diatribusikan kepada entitas induk.
D1/ March 29, 2018 18 paraf:


2.e. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang 2.e. Foreign Currency Transactions and
Asing Balances
Dalam menyiapkan laporan keuangan, setiap In preparing financial statements, each of the
entitas di dalam Grup mencatat dengan entities within the Group record by using the
menggunakan mata uang dari lingkungan currency of the primary economic environment
ekonomi utama di mana entitas beroperasi in which the entity operates (“the functional
(“mata uang fungsional”). Mata uang currency”). The functional currency of the
fungsional Perusahaan dan sebagian besar Company and most of the subsidiaries are
entitas anak adalah Dolar Amerika Serikat United States Dollar (USD).
(USD).
Transaksi yang terjadi selama tahun berjalan Transactions during the year involving foreign
dalam mata uang selain USD dicatat currencies are recorded at the rates of
berdasarkan kurs yang berlaku pada saat exchange prevailing at the time the
terjadinya transaksi. Pada akhir periode transactions are made. At the end of reporting
pelaporan, pos moneter dalam mata uang period, foreign currency monetary items are
asing dijabarkan ke dalam USD menggunakan translated to USD using the closing rate, ie
kurs penutup, yaitu kurs tengah Bank middle rate of Bank of Indonesia at December
Indonesia pada 31 Desember 2017 dan 2016 31, 2017, and 2016 as follows:
sebagai berikut:
2017 2016
USD USD
10.000 Rupiah Indonesia 0.74 0.74 10,000 Indonesian Rupiah
1 Pound Sterling Inggris 1.34 1.23 1 UK Pound Sterling
1 Euro 1.19 1.05 1 Euro
1 Dolar Australia 0.78 0.72 1 Australian Dollar
100 Yen Jepang 0.89 0.86 100 Japanese Yen
1 Dolar Singapura 0.75 0.69 1 Singaporean Dollar
Selisih kurs yang timbul dari penyelesaian pos Exchange differences arising on the settlement
moneter dan dari penjabaran pos moneter of monetary items or on translating monetary
dalam mata uang asing diakui dalam laba rugi. items in foreign currencies are recognized in
profit or loss.
2.f. Transaksi dan Saldo dengan Pihak Berelasi 2.f. Related Parties Transactions and Balances
Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas A related party is a person or entity that is
yang terkait dengan Grup (entitas pelapor): related to the Group (the reporting entity):
(a) Orang atau anggota keluarga terdekat (a) A person or a close member of that
mempunyai relasi dengan entitas pelapor person's family is related to a reporting
jika orang tersebut: entity if that person:
i. memiliki pengendalian atau i. has control or joint control over the
pengendalian bersama atas entitas reporting entity;
pelapor;
ii. memiliki pengaruh signifikan atas ii. has significant influence over the
entitas pelapor; atau reporting entity; or
iii. merupakan personil manajemen kunci iii. is a member of the key management
entitas pelapor atau entitas induk dari personnel of the reporting entity or of
entitas pelapor. a parent of the reporting entity.
D1/ March 29, 2018 19 paraf:


(b) Suatu entitas berelasi dengan entitas (b) An entity is related to a reporting entity if
pelapor jika memenuhi salah satu hal any of the following conditions applies:
berikut:
i. Entitas dan entitas pelapor adalah i. The entity and the reporting entity are
anggota dari kelompok usaha yang members of the same group (which
sama (artinya entitas induk, entitas means that each parent, subsidiary
anak, dan entitas anak berikutnya and fellow subsidiary is related to the
saling berelasi dengan entitas lain); others);
ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi ii. One entity is an associate or joint
atau ventura bersama dari entitas lain venture of the other entity (or an
(atau entitas asosiasi atau ventura associate or joint venture of a
bersama yang merupakan anggota member of a group of which the other
suatu kelompok usaha, yang mana entity is a member);
entitas lain tersebut adalah
anggotanya);
iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura iii. Both entities are joint ventures of the
bersama dari pihak ketiga yang sama; same third party;
iv. Satu entitas adalah ventura bersama iv. One entity is a joint venture of a third
dari entitas ketiga dan entitas yang entity and the other entity is an
lain adalah entitas asosiasi dari associate of the third entity;
entitas ketiga;
v. Entitas tersebut adalah suatu program v. The entity is a post-employment
imbalan pasca kerja untuk imbalan benefit plan for the benefit of
kerja dari salah satu entitas pelapor employees of either the reporting
atau entitas yang terkait dengan entity or an entity related to the
entitas pelapor. Jika entitas pelapor reporting entity. If the reporting entity
adalah entitas yang is itself such a plan, the sponsoring
menyelenggarakan program tersebut, employers are also related to the
maka entitas sponsor juga berelasi reporting entity;
dengan entitas pelapor;
vi. Entitas yang dikendalikan atau vi. The entity is controlled or jointly
dikendalikan bersama oleh orang controlled by a person identified in
yang diidentifikasi dalam huruf (a); (a);
vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf vii. A person identified in (a) (i) has
(a) (i) memiliki pengaruh signifikan significant influence over the entity or
atas entitas atau personil manajemen is a member of the key management
kunci entitas (atau entitas induk dari personnel of the entity (or of a parent
entitas). of the entity).
viii. Entitas, atau anggota dari kelompok viii. The entity, or any member of a group
yang mana entitas merupakan bagian of which it is a part, provides key
dari kelompok tersebut, menyediakan management personnel services to
jasa personil manajemen kunci the reporting entity or to the parent of
kepada entitas palapor atau kepada the reporting entity.
entitas induk dari entitas pelapor.
Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan All significant transactions and balances withh
dengan pihak berelasi diungkapkan dalam related parties are disclosed in the relevant
Catatan yang relevan. Notes.
D1/ March 29, 2018 20 paraf:


2.g. Instrumen Keuangan 2.g. Financial Instruments

Pengakuan dan Pengukuran Awal Initial Recognition and Measurement
Grup mengakui aset keuangan atau liabilitas The Group recognizes a financial asset or a
keuangan dalam laporan posisi keuangan financial liability in the consolidated statement
konsolidasian, jika dan hanya jika, Grup of financial position when, and only when, it
menjadi salah satu pihak dalam ketentuan becomes a party to the contractual provisions
pada kontrak instrumen tersebut. Pada saat of the instrument. At initial recognition, the
pengakuan awal aset keuangan atau liabilitas Groups measure all financial assets and
keuangan, Grup mengukur pada nilai financial liabilites at its fair value. In the case of
wajarnya. Dalam hal aset keuangan atau a financial asset or financial liability not at fair
liabilitas keuangan tidak diukur pada nilai wajar value through profit or loss, fair value plus or
melalui laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah minus with the transaction costs that are
atau dikurang dengan biaya transaksi yang directly attributtable to the acquisition or issue
dapat diatribusikan secara langsung dengan of the financial asset or financial liability.
perolehan atau penerbitan aset keuangan atau Transaction costs incurred on acquisition of a
liabilitas keuangan tersebut. Biaya transaksi financial asset and issue of a financial liability
yang dikeluarkan sehubungan dengan classified at fair value through profit or loss are
perolehan aset keuangan dan penerbitan expensed immediately.
liabilitas keuangan yang diklasifikasikan pada
nilai wajar melalui laba rugi dibebankan
segera.
Pengukuran Selanjutnya Aset Keuangan Subsequent Measurement of Financial

Assets
Pengukuran selanjutnya aset keuangan Subsequent measurement of financial assets
tergantung pada klasifikasinya pada saat depends on their classification on initial
pengakuan awal. Grup mengklasifikasikan aset recognition. The Group classifies financial
keuangan dalam salah satu dari empat assets in one of the following four categories:
kategori berikut:
(i) Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai (i) Financial Assets at Fair Value Through
Wajar Melalui Laba Rugi (FVTPL) Profit or Loss (FVTPL)
Aset keuangan yang diukur pada FVTPL Financial assets at FVTPL are financial
adalah aset keuangan yang dimiliki untuk assets held for trading or upon initial
diperdagangkan atau yang pada saat recognition it is designated as at fair value
pengakuan awal telah ditetapkan untuk through profit or loss. Financial asset
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. classified as held for trading if it is
Aset keuangan diklasifikasikan dalam acquired or incurred principally for the
kelompok diperdagangkan jika diperoleh purpose of selling and repurchasing it in
atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual the near term, or it is a part of a portfolio
atau dibeli kembali dalam waktu dekat, of identified financial instruments that are
atau bagian dari portfolio instrumen managed together and for which there is
keuangan tertentu yang dikelola bersama evidence of a recent actual pattern of
dan terdapat bukti mengenai pola ambil short-term profit taking, or it is a
untung dalam jangka pendek aktual saat derivative, except for a derivative that is a
ini, atau merupakan derivatif, kecuali designated and effective hedging
derivatif yang ditetapkan dan efektif instrument.
sebagai instrumen lindung nilai.
Setelah pengakuan awal, aset keuangan After initial recognition, financial assets at
yang diukur pada FVTPL diukur pada nilai FVTPL are measured at its fair value.
wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang Gains or losses arising from a change in
timbul dari perubahan nilai wajar aset the fair value of financial assets are
keuangan diakui dalam laba rugi. recognized in profit or loss.
D1/ March 29, 2018 21 paraf:


(ii) Pinjaman yang diberikan dan Piutang (ii) Loans and Receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-derivative
adalah aset keuangan non-derivatif financial assets with fixed or determinable
dengan pembayaran tetap atau telah payments that are not quoted in an active
ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di market, other than:
pasar aktif, kecuali:
(a) pinjaman yang diberikan dan piutang (a) those that intends to sell immediately
yang dimaksudkan untuk dijual dalam or in the near term and upon initial
waktu dekat dan yang pada saat recognition designated as at fair value
pengakuan awal ditetapkan sebagai through profit or loss;
aset keuangan yang diukur pada nilai
wajar melalui laba rugi;
(b) pinjaman yang diberikan dan piutang (b) those that upon initial recognition
yang pada saat pengakuan awal designated as available for sale; or
ditetapkan sebagai tersedia untuk
dijual; atau
(c) pinjaman yang diberikan dan piutang (c) those for which the holder may not
dalam hal pemilik mungkin tidak akan recover substantially all of its initial
memperoleh kembali investasi awal investment, other than because of
secara substansial kecuali yang credit deterioration.
disebabkan oleh penurunan kualitas
pinjaman.
Setelah pengakuan awal, pinjaman yang After initial recognition, loans and
diberikan dan piutang diukur pada biaya receivable are measured at amortized
perolehan diamortisasi dengan cost using the effective interest method.
menggunakan metode suku bunga efektif.
(iii) Investasi Dimiliki Hingga Jatuh Tempo (iii) Held-to-Maturity (HTM) Invetsments
(HTM)
Investasi HTM adalah aset keuangan non- HTM investments are non-derivative
derivatif dengan pembayaran tetap atau financial assets with fixed or determinable
telah ditentukan dan jatuh temponya telah payments and fixed maturity that the
ditetapkan, serta Grup mempunyai intensi Group has the positive intention and
positif dan kemampuan untuk memiliki ability to hold to maturity.
aset keuangan tersebut hingga jatuh
tempo.
Setelah pengakuan awal, investasi dimiliki After initial recognition, HTM investments
hingga jatuh tempo diukur pada biaya are measured at amortized cost using the
perolehan diamortisasi dengan effective interest method.
(iv) Aset Keuangan Tersedia Untuk Dijual (iv) Available-for-Sale (AFS) Financial Assets
(AFS)
Aset keuangan AFS adalah aset keuangan AFS financial assets are non-derivative
non-derivatif yang ditetapkan sebagai financial assets that are designated as
tersedia untuk dijual atau yang tidak available for sale on initial recognition or
diklasifikasikan sebagai (a) pinjaman yang are not classified as (a) loans and
diberikan dan piutang, (b) investasi yang receivable, (b) held-to-maturity
diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki investment, or (c) financial assets at fair
hingga jatuh tempo, atau (c) aset value through profit or loss.
keuangan yang diukur pada nilai wajar
melalui laba rugi.
D1/ March 29, 2018 22 paraf:


Setelah pengakuan awal, aset keuangan After initial recognition, AFS financial
AFS diukur pada nilai wajarnya. assets are measured at its fair value.
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari Gains or losses arising from a change in
perubahan nilai wajar diakui dalam the fair value is recognized on other
penghasilan komprehensif lain, kecuali comprehensive income, except for
untuk kerugian penurunan nilai dan impairment losses and foreign exchange
keuntungan atau kerugian akibat gains or losses, until the financial assets
perubahan kurs, sampai aset keuangan is derecognized. At that time, the
tersebut dihentikan pengakuannya. Pada cumulative gains or losses previously
saat itu, keuntungan atau kerugian recognized in other comprehensive
kumulatif yang sebelumnya diakui dalam income shall be reclassified from equity to
penghasilan komprehensif lain profit or loss as a reclassification
direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi adjustment.
sebagai penyesuaian reklasifikasi.
Investasi dalam instrumen ekuitas yang Investment in equity instruments that do

tidak memiliki harga kuotasian di pasar not have a quoted market price in an
aktif dan nilai wajarnya tidak dapat diukur active market and whose fair value cannot
secara andal diukur pada biaya perolehan. be reliably measured are measured at
cost.
Pengukuran Selanjutnya Liabilitas Subsequent Measurement of Financial

Keuangan Liabilities
Pengukuran selanjutnya liabilitas keuangan Subsequent measurement of financial liabilities
tergantung pada klasifikasinya pada saat depends on their classification on initial
pengakuan awal. Grup mengklasifikasikan recognition. The Group classifies financial
liabilitas keuangan dalam salah satu dari liabilities into one of the following categories:
kategori berikut:
(i) Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Nilai (i) Financial Liabilities at Fair Value Through
Wajar Melalui Laba Rugi (FVTPL) Profit or Loss (FVTPL)
Liabilitas keuangan yang diukur pada Financial liabilities at FVTPL are financial
FVTPL adalah liabilitas keuangan yang liabilities held for trading or upon initial
dimiliki untuk diperdagangkan atau yang recognition. It is designated as at fair
pada saat pengakuan awal telah value through profit or loss. Financial
ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar liabilities classified as held for trading if it
melalui laba rugi. Liabilitas keuangan is acquired or incurred principally for the
diklasifikasikan dalam kelompok purpose of selling and repurchasing it in
diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki the near term, or it is a part of a portfolio
terutama untuk tujuan dijual atau dibeli of identified financial instruments that are
kembali dalam waktu dekat, atau bagian managed together and for which there is
dari portfolio instrumen keuangan tertentu evidence of a recent actual pattern of
yang dikelola bersama dan terdapat bukti short-term profit taking, or it is a
mengenai pola ambil untung dalam jangka derivative, except for a derivative that is a
pendek aktual saat ini, atau merupakan designated and effective hedging
derivatif, kecuali derivatif yang ditetapkan instrument.
dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.
Setelah pengakuan awal, liabilitas After initial recognition, financial liabilities

keuangan yang diukur pada FVTPL diukur at FVTPL are measured at its fair value.
pada nilai wajarnya. Keuntungan atau Gains or losses arising from a change in
kerugian yang timbul dari perubahan nilai the fair value are recognized in profit or
wajar diakui dalam laba rugi. loss.
D1/ March 29, 2018 23 paraf:


(ii) Liabilitas Keuangan Lainnya (ii) Other Financial Liabilities

Liabilitas keuangan yang tidak Financial liabilities that are not classified
diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan as financial liabilities at FVTPL are
yang diukur pada FVTPL dikelompokan grouped in this category and are
dalam kategori ini dan diukur pada biaya measured at amortized cost using the
perolehan diamortisasi dengan effective interest method.
Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Derecognition of Financial Assets and

Keuangan Liabilities
Grup menghentikan pengakuan aset The Group derecognizes a financial asset
keuangan, jika dan hanya jika hak kontraktual when, and only when the contractual rights to
atas arus kas yang berasal dari aset keuangan the cash flows from the financial asset expire
berakhir atau Grup mengalihkan hak or the Group transfers the contractual rights to
kontraktual untuk menerima kas yang berasal receive the cash flows of the financial asset or
dari aset keuangan atau tetap memiliki hak retains the contractual rights to receive the
kontraktual untuk menerima kas tetapi juga cash flows but assumes a contractual
menanggung kewajiban kontraktual untuk obligation to pay the cash flows to one or more
membayar arus kas yang diterima tersebut recipients in an arrangement. If the Group
kepada satu atau lebih pihak penerima transfers substantially all the risks and rewards
melalui suatu kesepakatan. Jika Grup secara of ownership of the financial asset, the Group
substansial mengalihkan seluruh risiko dan derecognizes the financial asset and
manfaat atas kepemilikan aset keuangan, recognizes separately as asset or liabilities any
maka Grup menghentikan pengakuan aset rights and obligation created or retained in the
keuangan dan mengakui secara terpisah transfer. If the Group neither transfers nor
sebagai aset atau liabilitas untuk setiap hak retains substantially all the risks and rewards
dan kewajiban yang timbul atau yang masih of ownership of the financial asset and has
dimiliki dalam pengalihan tersebut. Jika Grup retained control, the Group continue to
secara substansial tidak mengalihkan dan recognize the financial asset to the extent of its
tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas continuing involvement in the financial asset. If
kepemilikan aset keuangan tersebut dan masih the Group retains substantially all the risks and
memiliki pengendalian, maka Grup mengakui rewards of ownership of the financial asset, the
aset keuangan sebesar keterlibatan Group continue to recognize the financial
berkelanjutan dengan aset keuangan tersebut. asset.
Jika Grup secara substansial masih memiliki
seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan
aset keuangan, maka Grup tetap mengakui
aset keuangan tersebut.
Grup menghentikan pengakuan liabilitas The Group removes a financial liability from its
keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas statement of financial position when, and only
keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika when, it is extinguished, ie when the obligation
kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak specified in the contract is discharged or
dilepaskan atau dibatalkan atau kedaluwarsa. cancelled or expires.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup At the end of each reporting period, the Group
mengevaluasi apakah terdapat bukti objektif assesses whether there is any objective
bahwa aset keuangan atau kelompok aset evidence that a financial asset or group of
keuangan mengalami penurunan nilai. Aset financial assets is impaired. A financial asset
keuangan atau kelompok aset keuangan or group of financial assets is impared and
diturunkan nilainya dan kerugian penurunan impairment lossess are incurred, if and only if,
nilai telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat there is objective evidence of impairment as a
bukti objektif mengenai penurunan nilai result of one or more events that occured after
D1/ March 29, 2018 24 paraf:


tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih the initial recognition of the asset (loss event),
peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal and that loss event has an impact on the
aset tersebut (peristiwa yang merugikan), dan estimated future cash flows of the financial
peristiwa yang merugikan tersebut berdampak asset or group of financial assets that can be
pada estimasi arus kas masa depan dari aset reliably estimated.
keuangan atau kelompok aset keuangan yang
dapat diestimasi secara andal.
Berikut adalah bukti objektif bahwa aset The following are objective evidence that a
keuangan atau kelompok aset keuangan financial asset or group of financial assets is
mengalami penurunan nilai: impaired:
(a) Kesulitan keuangan signifikan yang (a) Significant financial difficulty of the issuer
dialami penerbit atau pihak peminjam; or obligor;
(b) Pelanggaran kontrak, seperti terjadinya (b) A breach of contract, such as default or
gagal bayar atau tunggakan pembayaran delinquency in interest or principal
pokok atau bunga; payments;
(c) Terdapat kemungkinan bahwa pihak (c) It becoming probable that the borrower will
peminjam akan dinyatakan pailit atau enter bankruptcy or other financial
melakukan reorganisasi keuangan lainnya; reorganization;
(d) Terdapat data yang dapat diobservasi (d) Observable data indicating that there is a
yang mengindikasikan adanya penurunan measurable decrease in the estimated
yang dapat diukur atas estimasi arus kas future cash flows from a group of financial
masa depan dari kelompok aset keuangan assets since the initial recognition, such as
sejak pengakuan awal aset, seperti adverse changes in the payment status of
memburuknya status pembayaran pihak borrowers or economic condition that
peminjam atau kondisi ekonomi yang correlate with defaults.
berkorelasi dengan gagal bayar.
Untuk investasi pada instrumen ekuitas, For investment in equity instrument, a

penurunan yang signifikan atau penurunan significant and prolonged decline in the fair
jangka panjang dalam nilai wajar instrumen value of the equity instrument below its cost is
ekuitas di bawah biaya perolehannya an objective evidence of impairment.
merupakan bukti objektif terjadinya penurunan
nilai.
Jika terdapat bukti objektif bahwa kerugian If there is objective evidence that an
penurunan nilai telah terjadi atas pinjaman impairment loss has been incurred on loans
yang diberikan dan piutang atau investasi and receivable or held-to-maturity investments
dimiliki hingga jatuh tempo yang dicatat pada carried at amortized cost, the amount of
biaya perolehan diamortisasi, maka jumlah impairment loss is measured as the difference
kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara between the carrying amount of the financial
jumlah tercatat aset dan nilai kini estimasi arus asset and the present value of estimated future
kas masa depan yang didiskonto cash flows discounted at the financial asset’s
menggunakan suku bunga efektif awal dari original effective interest rate and recognized
aset tersebut dan diakui pada laba rugi. in profit or loss.
Jika penurunan dalam nilai wajar atas aset When a decline in the fair value of an
keuangan tersedia untuk dijual telah diakui available-for-sale financial asset has been
dalam penghasilan komprehensif lain dan recognized in other comprehensive income
terdapat bukti objektif bahwa aset tersebut and there is objective evidence that the asset
mengalami penurunan nilai, maka kerugian is impaired, the cumulative loss that had been
kumulatif yang sebelumnya diakui dalam recognized in other comprehensive income
penghasilan komprehensif lain direklasifikasi shall be reclassified from equity to profit or loss
dari ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaian as a reclassification adjustment even though
D1/ March 29, 2018 25 paraf:


reklasifikasi meskipun aset keuangan tersebut the financial assets has not been
belum dihentikan pengakuannya. Jumlah derecognized. The amount of the cumulative
kerugian kumulatif yang direklasifikasi adalah loss that is reclassified are the difference
selisih antara biaya perolehan (setelah between the acquisition cost (net of any
dikurangi pelunasan pokok dan amortisasi) principal repayment and amortisation) and
dan nilai wajar kini, dikurangi kerugian current fair value, less any impairment loss on
penurunan nilai aset keuangan yang that financial asset previously recognized in
sebelumnya telah diakui dalam laba rugi. profit or loss.
Metode Suku Bunga Efektif The Effective Interest Method

Metode suku bunga efektif adalah metode The effective interest method is a method of
yang digunakan untuk menghitung biaya calculating the amortized cost of a financial
perolehan diamortisasi dari aset atau liabilitas asset or a financial liability (or group of
keuangan (atau kelompok aset atau liabilitas financial assets or financial liabilities) and of
keuangan) dan metode untuk mengalokasikan allocating the interest income or interest
pendapatan bunga atau beban bunga selama expense over the relevant period. The effective
periode yang relevan. Suku bunga efektif interest rate is the rate that exactly discount
adalah suku bunga yang secara tepat estimated future cash payments or receipts
mendiskontokan estimasi pembayaran atau through the expected life of the financial
penerimaan kas masa depan selama perkiraan instrument or, when appropriate, a shorter
umur dari instrumen keuangan, atau jika lebih period to the net carrying amount of the
tepat, digunakan periode yang lebih singkat financial asset or financial liability. When
untuk memperoleh jumlah tercatat neto dari calculating the effective interest rate, the
aset keuangan atau liabilitas keuangan. Pada Group estimates cash flows considering all
saat menghitung suku bunga efektif, Grup contractual terms of the financial instrument,
mengestimasi arus kas dengan for example, prepayment, call and similar
mempertimbangkan seluruh persyaratan option, but shall not consider future credit
kontraktual dalam instrumen keuangan losses. The calculation includes all fees and
tersebut, seperti pelunasan dipercepat, opsi points paid or received between parties to the
beli dan opsi serupa lain, tetapi tidak contract that are an integral part of the
mempertimbangkan kerugian kredit masa effective interest rate, transaction costs, and all
depan. Perhitungan ini mencakup seluruh other premiums or discounts.
komisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau
diterima oleh pihak-pihak dalam kontrak yang
merupakan bagian tak terpisahkan dari suku
bunga efektif, biaya transaksi, dan seluruh
premium atau diskonto lain.
Reklasifikasi Reclassification
Grup tidak mereklasifikasi derivatif dari diukur The Group shall not reclassify a derivative out
pada nilai wajar melalui laba rugi selama of the fair value through profit or loss category
derivatif tersebut dimiliki atau diterbitkan dan while it is held or issued and not reclassify any
tidak mereklasifikasi setiap instrumen financial instrument out of the fair value
keuangan dari diukur melalui laba rugi jika through profit or loss category if upon initial
pada pengakuan awal instrumen keuangan recognition it was designated by the Group as
tersebut ditetapkan oleh Grup sebagai diukur at fair value through profit or loss. The Group
pada nilai wajar melalui laba rugi. Grup dapat may reclassify that financial asset out of the
mereklasifikasi aset keuangan yang diukur fair value through profit or loss category if a
pada nilai wajar melalui laba rugi, jika aset financial asset is no longer held for the
keuangan tidak lagi dimiliki untuk tujuan purpose of selling or repurchasing it in the near
penjualan atau pembelian kembali aset term. The Group shall not reclassify any
keuangan tersebut dalam waktu dekat. Grup financial instrument into the fair value through
tidak mereklasifikasi setiap instrumen profit or loss category after initial recognition.
keuangan diukur pada nilai wajar melalui laba
rugi setelah pengakuan awal.
D1/ March 29, 2018 26 paraf:

Jika, karena perubahan intensi atau If, as a result of a change in Group’s intention
kemampuan Grup, instrumen tersebut tidak or ability, it is no longer appropriate to classify
tepat lagi diklasifikasikan sebagai investasi an investment as held to maturity, it shall be
dimiliki hingga jatuh tempo, maka investasi reclassified as available for sale and
tersebut direklasifikasi menjadi tersedia untuk remeasured at fair value. Whenever sales or
dijual dan diukur kembali pada nilai wajar. Jika reclassification of more than an insignificant
terjadi penjualan atau reklasifikasi atas amount of held-to-maturity investments, any
investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam remaining held-to-maturity investments shall
jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak be reclassified as available for sale, other than
signifikan, maka sisa investasi dimiliki hingga sales or reclassification that are so close to
jatuh tempo direklasifikasi menjadi tersedia maturity or the financial asset’s call date, occur
untuk dijual, kecuali penjualan atau after all the financial asset’s original principal
reklasifikasi tersebut dilakukan ketika aset has been collected substantially through
keuangan sudah mendekati jatuh tempo atau scheduled payments or prepayments, or are
tanggal pembelian kembali, terjadi setelah attributable to an isolated event that is beyond
seluruh jumlah pokok telah diperoleh secara control, non-recurring, and could not have
substansial sesuai jadwal pembayaran atau been reasonably anticipated.
telah diperoleh pelunasan dipercepat; atau
terkait dengan kejadian tertentu yang berada di
luar kendali, tidak berulang, dan tidak dapat
diantisipasi secara wajar.
Saling Hapus Aset Keuangan dan Liabilitas Offsetting a Financial Asset and a Financial
Keuangan Liability
Aset keuangan dan liabilitas keuangan A financial asset and financial liability shall be
disalinghapuskan, jika dan hanya jika, Grup offset when and only when, the Group
saat ini memiliki hak yang dapat dipaksakan currently has a legally enforceable right to set
secara hukum untuk melakukan saling hapus off the recognized amount; and intends either
atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan to settle on a net basis, or to realize the asset
berintensi untuk menyelesaikan secara neto and settle the liability simultaneously.
atau untuk merealisasikan aset dan
menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.
Pengukuran Nilai Wajar Fair Value Measurement

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received to
untuk menjual suatu aset atau harga yang sell an asset or paid to transfer a liability in an
akan dibayar untuk mengalihkan suatu orderly transaction between market
liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku participants at the measurement date.
pasar pada tanggal pengukuran.
Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan The fair value of financial assets and financial
diestimasi untuk keperluan pengakuan dan liabilities must be estimated for recognition and
pengukuran atau untuk keperluan measurement or for disclosure purposes.
pengungkapan.
Nilai wajar dikategorikan dalam level yang Fair values are categorized into different levels
berbeda dalam suatu hirarki nilai wajar in a fair value hierarchy based on the degree
berdasarkan pada apakah input suatu to which the inputs to the measurement are
pengukuran dapat diobservasi dan signifikansi observable and the significance of the inputs to
input terhadap keseluruhan pengukuran nilai the fair value measurement in its entirety:
wajar:
(i) Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di (i) Quoted prices (unadjusted) in active
pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang markets for identical assets or liabilities
identik yang dapat diakses pada tanggal that can be accessed at the measurement
pengukuran (Level 1). date (Level 1).
D1/ March 29, 2018 27 paraf:

(ii) Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di (ii) Quoted prices (unadjusted) in active
pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang markets for identical assets or liabilities
identik yang dapat diakses pada tanggal that can be accessed at the measurement
pengukuran (Level 1). date (Level 1).
(iii) Input selain harga kuotasian yang (iii) Inputs other than quoted prices included
termasuk dalam Level 1 yang dapat in Level 1 that are observable for the
diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik assets or liabilities, either directly or
secara langsung maupun tidak langsung indirectly (Level 2).
(Level 2).
(iv) Input yang tidak dapat diobservasi untuk (iv) Unobservable inputs for the assets or
aset atau liabilitas (Level 3). liabilities (Level 3).
Dalam mengukur nilai wajar aset atau liabilitas, When measuring the fair value of an asset or a
Grup sebisa mungkin menggunakan data liability, the Group uses market observable
pasar yang dapat diobservasi. Apabila nilai data to the extent possible. If the fair value of
wajar aset atau liabilitas tidak dapat an asset or a liability is not directly observable,
diobservasi secara langsung, Grup the Group uses valuation techniques that
menggunakan teknik penilaian yang sesuai appropriate in the circumstances and
dengan keadaannya dan memaksimalkan maximizes the use of relevant observable
penggunaan input yang dapat diobservasi inputs and minimizes the use of unobservable
yang relevan dan meminimalkan penggunaan inputs.
input yang tidak dapat diobservasi.
Perpindahan antara level hirarki wajar diakui Transfers between levels of the fair value
oleh Grup pada akhir periode pelaporan hierarchy are recognised by the Group at the
dimana perpindahan terjadi. end of the reporting period during which the
change occurred.
2.h. Kas dan Bank 2.h. Cash and Banks

Kas dan bank termasuk kas dan kas di bank Cash and bank are cash on hand and cash in
(rekening giro) yang jatuh tempo dalam jangka banks (demand deposits) with maturity periods
waktu tiga bulan atau kurang pada saat of three months or less at the time of
penempatan yang tidak digunakan sebagai placement that are not used as collateral or
jaminan atau tidak dibatasi penggunaannya. are not restricted.
2.i. Persediaan 2.i. Inventories

Persediaan dinyatakan berdasarkan jumlah Inventories are carried at the lower of cost and
terendah antara biaya perolehan dan nilai net realizable value. The cost of inventories
realisasi neto. Biaya persediaan terdiri dari comprise all costs of purchase, cost of
seluruh biaya produksi, biaya konversi, dan conversion and other costs incurred in bringing
biaya lain yang timbul sampai persediaan the inventories to their present location and
berada dalam kondisi dan lokasi saat ini. Biaya condition. Cost is determined using the
perolehan ditentukan dengan metode rata-rata weighted average method. Net realizable value
tertimbang. Nilai realisasi neto merupakan is the estimated selling price in the ordinary
taksiran harga jual dalam kegiatan usaha biasa course of business less the estimated costs of
dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan completion and the estimated costs necessary
estimasi biaya yang diperlukan untuk membuat to make the sale.
penjualan.
D1/ March 29, 2018 28 paraf:


Setiap penurunan nilai persediaan di bawah The amount of any write-down of inventories to
biaya perolehan menjadi nilai realisasi neto net realisable value and all losses of
dan seluruh kerugian persediaan diakui inventories shall be recognised as an expense
sebagai beban pada periode terjadinya in the period the write-down or loss occurs.
penurunan atau kerugian tersebut. Setiap The amount of any reversal of any write-down
pemulihan kembali penurunan nilai persediaan of inventories, arising from an increase in net
karena peningkatan kembali nilai realisasi realisable value, is recognised as a reduction
neto, diakui sebagai pengurangan terhadap in the amount of inventories recognised as an
jumlah beban persediaan pada periode expense in the period in which the reversal
terjadinya pemulihan tersebut. occurs.
2.j. Biaya Dibayar di Muka 2.j. Prepaid Expenses

Biaya dibayar di muka diamortisasi sesuai Prepaid expenses are amortized over the
masa manfaat masing-masing beban dengan useful life of each expense on a straight-line
menggunakan metode garis lurus (straight-line method (straight-line method).
method).
2.k. Investasi pada Entitas Asosiasi 2.k. Investment in Associates

Entitas asosiasi adalah entitas dimana Grup Associates are entities which the Group has
memiliki kekuasaan untuk berpartisipasi dalam the power to participate in the financial and
keputusan kebijakan keuangan dan operating policy decisions of the investee but
operasional investee, tetapi tidak is not control or joint control over those policies
mengendalikan atau mengendalikan bersama (significant influence).
atas kebijakan tersebut (pengaruh signifikan).
Investasi pada entitas asosiasi dicatat dengan Investment in associates accounted for using
menggunakan metode ekuitas. Dalam metode the equity method. Under the equity method,
ekuitas, pengakuan awal investasi diakui the investment in an associate is initially
sebesar biaya perolehan, dan jumlah tercatat recognised at cost and the carrying amount is
ditambah atau dikurang untuk mengakui increased or decreased to recognise the
bagian atas laba rugi investee setelah tanggal investor’s share of the profit or loss of the
perolehan. Bagian atas laba rugi investee investee after the date of acquisition. The
diakui dalam laba rugi. Penerimaan distribusi investor’s share of the profit or loss of the
dari investee mengurangi nilai tercatat investee is recognised in profit or loss.
investasi. Distributions received from an investee reduce
the carrying amount of the investment.
Penyesuaian terhadap jumlah tercatat tersebut Adjustments to the carrying amount may also
juga mungkin dibutuhkan untuk perubahan be necessary for changes in the investor’s
dalam proporsi bagian investor atas investee proportionate interest in the investee arising
yang timbul dari penghasilan komprehensif from changes in the investee’s other
lain, termasuk perubahan yang timbul dari comprehensive income, including those arising
revaluasi aset tetap dan selisih penjabaran from the revaluation of fixed assets and from
valuta asing. Bagian investor atas perubahan foreign exchange translation differences.The
tersebut diakui dalam penghasilan investor’s share of those changes is
komprehensif lain. recognized in other comprehensive income.
D1/ March 29, 2018 29 paraf:


Grup menghentikan penggunaan metode The Group discontinues the use of the equity
ekuitas sejak tanggal ketika investasinya method from the date when its investment
berhenti menjadi investasi pada entitas ceases to be an associate as follows:
asosiasi sebagai berikut:
(a) jika investasi menjadi entitas anak. (a) if the investment becomes a subsidiary.
(b) jika sisa kepentingan dalam entitas (b) If the retained interest in the former
asosiasi merupakan aset keuangan, maka associate is a financial asset, the Group
Grup mengukur sisa kepentingan tersebut measure the retained interest at fair value.
pada nilai wajar.
(c) Ketika Grup menghentikan penggunaan (c) When the Group discontinues the use of
metode ekuitas, Grup mencatat seluruh the equity method, the Group accounts for
jumlah yang sebelumnya telah diakui all amounts previously recognized in other
dalam penghasilan komprehensif lain yang comprehensive income in relation to that
terkait dengan investasi tersebut investment on the same basis as would
menggunakan dasar perlakuan yang sama have been required if the investee had
dengan yang disyaratkan jika investee directly disposed of the related assets or
telah melepaskan secara langsung aset liabilities.
dan liabilitas terkait.
2.l. Pengaturan Bersama 2.l. Joint Arrangement

Pengaturan bersama adalah pengaturan yang Joint arrangement is an arrangement of which
dua atau lebih pihak memiliki pengendalian two or more parties have joint control, i.e. the
bersama, yaitu persetujuan kontraktual untuk contractually agreed sharing of control of an
berbagi pengendalian atas suatu pengaturan, arrangement, which exist only when decisions
yang ada hanya ketika keputusan mengenai about the relevant actvities require the
aktivitas relevan mensyaratkan persetujuan unanimous consent of the parties sharing
dengan suara bulat dari seluruh pihak yang control.
berbagi pengendalian.
Grup mengklasifikasikan pengaturan bersama The Group classified joint arrangement as

sebagai Ventura Bersama yang merupakan Joint Venture which represents joint
pengaturan bersama yang mengatur bahwa arrangement whereby the parties that have
para pihak yang memiliki pengendalian joint control of the arrangement have rights to
bersama atas pengaturan memiliki hak atas the net assets of the arrangement. Those
aset neto pengaturan tersebut. Para pihak parties are called joint venturers.
tersebut disebut sebagai venturer bersama.
Venturer bersama mengakui kepentingannya A joint venturer recognizes its interest in a joint
dalam ventura bersama sebagai investasi dan venture as an investment and account for that
mencatat investasi tersebut dengan investment using the equity method.
menggunakan metode ekuitas.
2.m.Aset Tetap 2.m.Fixed Assets

Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya Fixed assets are initially recognized at cost,
perolehan yang meliputi harga perolehannya which comprises its purchase price and any
dan setiap biaya yang dapat diatribusikan cost directly attributable in bringing the assets
langsung untuk membawa aset ke kondisi dan to the location and condition necessary for it to
lokasi yang diinginkan agar aset siap be capable of operating in the manner
digunakan sesuai intensi manajemen. intended by management.
D1/ March 29, 2018 30 paraf:


Apabila relevan, biaya perolehan juga dapat When applicable, the cost may also comprises
mencakup estimasi awal biaya pembongkaran the initial estimate of the costs of dismantling
dan pemindahan aset tetap dan restorasi and removing the item and restoring the site
lokasi aset tetap, kewajiban tersebut timbul on which it is located, the obligation for which
ketika aset tetap diperoleh atau sebagai an entity incurs either when the item is
konsekuensi penggunaan aset tetap selama acquired or as a consequence of having used
periode tertentu untuk tujuan selain untuk the item during a particular period for purposes
memproduksi persediaan selama periode other than to produce inventories during that
tersebut. period.
Setelah pengakuan awal, aset tetap kecuali After initial recognition, fixed assets, except
tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan land, are carried at its cost less any
dikurangi akumulasi penyusutan dan accumulated depreciation, and any
akumulasi rugi penurunan nilai. accumulated impairment losses.
Tanah diakui sebesar harga perolehannya dan Lands are recognized at its cost and are not
tidak disusutkan. depreciated.
Penyusutan aset tetap dimulai pada saat aset Depreciation of fixed assets starts when its
tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud available for use and its computed by using
penggunaannya dan dihitung dengan straight-line method based on the estimated
menggunakan metode garis lurus berdasarkan useful lives of assets as follows:
estimasi masa manfaat ekonomis aset sebagai
berikut:
Tahun/Years
Bangunan 3 – 20 Building
Jalan 10 – 20 Roads
Mesin dan Peralatan 3 – 30 Machineries and Equipment
Peralatan dan perabotan kantor 2 – 15 Office furniture and fixtures
Kendaraan 3–8 Vehicles
Aset tetap yang dikonstruksi sendiri disajikan Self-constructed fixed assets are presented as
sebagai bagian aset tetap sebagai “Aset dalam part of the fixed assets under “Asset in
Konstruksi” dan dinyatakan sebesar biaya Construction” and are stated at its cost. All
perolehannya. Semua biaya, termasuk biaya costs, including borrowing costs, incurred in
pinjaman, yang terjadi sehubungan dengan relation with the construction of these assets
konstruksi aset tersebut dikapitalisasi sebagai are capitalized as part of the cost of assets in
bagian dari biaya perolehan aset tetap dalam construction. Cost of assets in construction
konstruksi. Biaya perolehan aset tetap dalam shall exclude any internal profits, cost of
konstruksi tidak termasuk setiap laba internal, abnormal amounts of wasted material, labour,
jumlah tidak normal dari biaya pemborosan or other resources incurred.
yang terjadi dalam pemakaian bahan baku,
tenaga kerja atau sumber daya lain.
Akumulasi biaya perolehan yang akan The accumulated costs will be transferred to
dipindahkan ke masing-masing pos aset tetap the respective fixed assets items at the time
yang sesuai pada saat aset tersebut selesai the asset is completed or ready for use and
dikerjakan atau siap digunakan dan disusutkan are depreciated since the operation.
sejak beroperasi.
D1/ March 29, 2018 31 paraf:


Nilai tercatat dari suatu aset tetap dihentikan The carrying amount of an item of fixed assets
pengakuannya pada saat pelepasan atau are derecognized on disposal or when no
ketika tidak terdapat lagi manfaat ekonomik future economic benefits are expected from its
masa depan yang diharapkan dari use or disposal. Any gain or loss arrising from
penggunaan atau pelepasannya. Keuntungan derecognition (that determined as the
atau kerugian yang timbul dari penghentian difference between the net disposal proceeds,
pengakuan tersebut (yang ditentukan sebesar if any, and the carrying amount of the item) is
selisih antara jumlah hasil pelepasan neto, jika included in profit or loss when item is
ada, dan jumlah tercatatnya) dimasukkan derecognized.
dalam laba rugi pada saat penghentian
pengakuan tersebut dilakukan.
Pada akhir periode pelaporan, Grup At the end of each reporting period, the Group
melakukan penelaahan berkala atas masa made regular review of the useful lives,
manfaat, nilai residu, metode penyusutan, dan residual values, depreciation method and
sisa umur pemakaian berdasarkan kondisi residual life based on the technical conditions.
teknis.
2.n. Properti Pertambangan 2.n. Mining Properties

Biaya pengembangan yang dikeluarkan oleh Development expenditure incurred by or on
atau atas nama Grup diakumulasikan secara behalf of the Group is accumulated separately
terpisah untuk setiap area of interest pada saat for each area of interest in which economically
cadangan terpulihkan yang secara ekonomis recoverable resources have been identified.
dapat diidentifikasi. Biaya tersebut termasuk Such expenditure comprises costs directly
biaya yang dapat diatribusikan secara attributable to the construction of a mine and
langsung pada konstruksi tambang dan the related infrastructure and excludes
infrastruktur terkait, tidak termasuk biaya aset physical assets and land rights (i.e.right to
berwujud dan hak atas tanah (seperti hak guna build, right to cultivate and right to use), which
bangunan, hak guna usaha, hak pakai) yang are recorded as fixed assets
dicatat sebagai aset tetap.
Ketika keputusan pengembangan telah Once a development decision has been taken,
diambil, jumlah tercatat aset eksplorasi dan the carrying amount of the exploration and
evaluasi pada area of interest tertentu evaluation assets in respect of the area of
dipindahkan sebagai akun properti interest is transferred mining properties and
pertambangan dan digabung dengan aggregated with the subsequent development
pengeluaran biaya pengembangan expenditure.
selanjutnya.
Ketika timbul biaya pengembangan lebih lanjut When further development expenditure is
atas properti pertambangan setelah dimulainya incurred on a mining property after the
produksi, maka biaya tersebut akan dicatat commencement of production, the expenditure
sebagai bagian dari “pertambangan yang is carried forward as part of the “mines in
berproduksi” apabila terdapat kemungkinan production” when it is probable that additional
besar tambahan manfaat ekonomi masa future economic benefits associated with the
depan sehubungan dengan biaya tersebut expenditure will flow to the Group. Otherwise
akan mengalir ke Grup. Apabila tidak, biaya such expenditure is classified as a cost of
tersebut dibebankan sebagai biaya produksi. production.
D1/ March 29, 2018 32 paraf:


“Pertambangan yang berproduksi” (termasuk “Mines in production” (including reclassified

biaya eksplorasi, evaluasi dan pengembangan, exploration, evaluation and any development
serta pembayaran untuk memperoleh hak expenditure, and payments to acquire mineral
penambangan dan sewa) diamortisasi dengan rights and leases) are amortised using the
menggunakan metode unit produksi, dengan units-of-production method, with separate
perhitungan terpisah yang dibuat untuk setiap calculations being made for each area of
area of interest. “Pertambangan yang interest. “Mines in production” will be depleted
berproduksi” dideplesi mengunakan metode using a unit-of-production method on the basis
unit produksi berdasarkan cadangan terbukti of proved and probable reserves.
dan cadangan terduga.
Properti pertambangan yang diperoleh melalui Identifiable mining properties acquired in a

suatu kombinasi bisnis diakui sebagai aset business combination are recognised as
sebesar nilai wajarnya. Pengeluaran assets at their fair value. Development
pengembangan yang terjadi setelah akuisisi expenses incurred subsequent to the
properti pertambangan dicatat berdasarkan acquisition of the mining properties are
kebijakan akuntansi yang dijelaskan di atas. accounted for in accordance with the policy
outlined above.
2.o. Aset Eksplorasi dan Evaluasi 2.o. Exploration and Evaluation Assets
Kegiatan eksplorasi dan evaluasi melibatkan Exploration and evaluation activities involve
pencarian mineral dan minyak dan gas bumi, the search for mineral and oil and gas
penentuan kelayakan teknis dan penilaian resources, the determination of technical
kelayakan komersial dari sebuah sumber daya feasibility and the assessment of commercial
teridentifikasi. Kegiatan tersebut meliputi: viability of an identified resource. Such
activities include:
(i) pengumpulan data eksplorasi melalui (i) gathering exploration data through
topografi, studi geokimia dan geofisika; topographical, geochemical and
geophysical studies;
(ii) pengeboran, penggalian dan sampel; (ii) exploratory drilling, trenching and
sampling;
(iii) menentukan dan memeriksa volume dan (iii) determining and examining the volume
kualitas sumber daya; dan and grade of the resource; and
(iv) meneliti persyaratan transportasi dan (iv) surveying transportation and infrastructure
infrastruktur. requirements.
Biaya administrasi yang tidak langsung dapat Administration costs that are not directly
diatribusikan dengan suatu daerah eksplorasi attributable to a specific exploration area are
khusus dibebankan pada laba rugi. Biaya charged to profit or loss. License costs paid in
lisensi yang dibayar sehubungan dengan hak connection with a right to explore in an existing
untuk mengeksplorasi di daerah eksplorasi exploration area are capitalized and amortized
yang ada dikapitalisasi dan diamortisasi over the term of the license or permit.
selama jangka waktu lisensi atau izin.
Biaya eksplorasi dan evaluasi (termasuk Exploration and evaluation costs (including
amortisasi atas biaya lisensi yang amortization of capitalized license costs) are
dikapitalisasi) dibebankan pada laba rugi pada charged to profit or loss as incurred, except in
saat terjadinya, kecuali dalam keadaan berikut, the following circumstances in which case the
dalam hal biaya tersebut dapat dikapitalisasi cost may be capitalized in respect of coal and
sehubungan dengan kegiatan batubara dan mineral activities:
mineral:
D1/ March 29, 2018 33 paraf:


(i) akuisisi atas konsesi atau izin atas area of (i) the acquisition of a concession or license
interest pada tahap eksplorasi dan area of interest at the exploration and
evaluasi dari pihak ketiga yang diukur evaluation stage from a third party which
pada nilai wajar pada saat akuisisi; atau is measured at fair value on acquisition; or
(ii) keberadaan deposit mineral komersial (ii) when the existence of a commercially
telah ditetapkan. viable mineral deposit has been
established.
Kapitalisasi biaya eksplorasi dan evaluasi Capitalized exploration and evaluation costs
dicatat dalam akun "Aset Eksplorasi dan are recorded under “Exploration and
Evaluasi" dan selanjutnya diukur sebesar Evaluation Assets” and are subsequently
biaya perolehan dikurangi penyisihan measured at cost less any allowance for
penurunan nilai. Aset tersebut tidak disusutkan impairment. Such assets are not depreciated
karena belum tersedia untuk digunakan tetapi as they are not available for use but monitored
ditelaah untuk indikasi penurunan nilai. Apabila for indications of impairment. Where a
suatu penurunan potensial terindikasi, potential indication of impairment exists, an
penilaian dilakukan untuk setiap area of assessment is performed for each area of
interest dalam kaitannya dengan kelompok interest in conjunction with the group of
aset operasi terkait (yang merupakan unit operating assets (representing a cash
penghasil kas) terhadap eksplorasi yang generating unit) to which the exploration is
diterkait tersebut. Sejauh biaya eksplorasi tidak attributed. To the extent that deferred
diharapkan untuk dipulihkan, biaya tersebut exploration costs are not expected to be
dibebankan pada laba rugi. recovered, it is charged to profit or loss.
Arus kas terkait dengan kapitalisasi biaya Cash flows associated with capitalized
eksplorasi dan evaluasi diklasifikasikan exploration and evaluation costs are classified
sebagai arus kas dari aktivitas investasi dalam as investing activities in the consolidated cash
arus kas konsolidasian, sedangkan arus kas flows, while cash flows in respect of
terkait dengan biaya eksplorasi dan evaluasi exploration and evaluation costs that are
yang dibiayakan diklasifikasikan sebagai arus expensed are classified as operating cash
kas dari aktivitas operasi. flows.
2.p. Biaya Pengupasan 2.p. Stripping Costs

Dalam operasi pertambangan terbuka, Grup In surface mining operations, the Group may
mungkin memandang perlu untuk find it necessary to remove mine waste
memindahkan material sisa tambang materials (overburden) to gain access to
(overburden) untuk mendapatkan akses mineral ore deposits. This waste removal
menuju cadangan bijih mineral (mineral ore). activity is known as ‘stripping’.
Aktivitas pemindahan material sisa tersebut
dikenal sebagai “pengupasan lapisan tanah”.
Selama tahap pengembangan tambang During the development phase of the mine
(sebelum produksi dimulai), biaya pengupasan (before production begins), stripping costs are
lapisan tanah umumnya dikapitalisasi sebagai usually capitalised as part of the depreciable
bagian dari biaya pembangunan, cost of building, developing and constructing
pengembangan dan konsentrat tambang yang the mine. Those capitalised costs are
dapat disusutkan. Biaya kapitalisasian tersebut depreciated or amortised on a systematic
disusutkan atau diamortisasi menggunakan basis, usually by using the units of production
dasar yang sistematis, umumnya method, once production begins.
menggunakan metode unit produksi, begitu
produksi dimulai.
D1/ March 29, 2018 34 paraf:


Selama masa produksi sepanjang manfaat During production phase to the extent that the
aktivitas pengupasan lapisan tanah benefit from the stripping activity is realized in
direalisasikan dalam bentuk persediaan yang the form of inventory produced, the Group
diproduksi, Grup mencatat biaya aktivitas shall account for the costs of that stripping
pengupasan lapisan tanah sesuai dengan activity in accordance with the principles of
prinsip-prinsip dalam PSAK 14: “Persediaan”. PSAK 14: “Inventories”. To the extent the
Sepanjang manfaat tersebut adalah benefit is improved access to ore, the Group
peningkatan akses menuju bijih, Grup shall recognize these costs as a non-current
mengakui biaya tersebut sebagai aset tidak asset “Stripping Activity Assets”.
lancar “Aset Aktivitas Pengupasan Tanah”.
Grup mengakui aset aktivitas pengupasan The Group recognizes a stripping activity asset
lapisan tanah, jika dan hanya jika seluruh if, and only if, all of the following are met:
kriteria berikut terpenuhi:
(i) besar kemungkinan bahwa manfaat (i) it is probable that the future economic
ekonomik masa depan (peningkatan akses benefit (improved access to the ore body)
menuju badan bijih (ore body) yang terkait associated with the stripping activity will
dengan aktivitas pengupasan lapisan flow to the Group;
tanah akan mengalir kepada Grup;
(ii) Grup dapat mengidentifikasi komponen (ii) the Group can identify the component of
badan bijih yang aksesnya telah the ore body for which access has been
ditingkatkan; dan improved; and
(iii) biaya yang terkait dengan aktivitas (iii) the costs relating to the stripping activity
pengupasan lapisan tanah dengan associated with that component can be
komponen tersebut dapat diukur secara measured reliably.
andal.
Pada saat pengakuan awal Grup mengukur The Group initially measures the stripping
aktivitas pengupasan lapisan tanah pada biaya activity asset at cost, this being the
perolehan, biaya ini merupakan akumulasi dari accumulation of costs directly incurred to
biaya-biaya yang secara langsung terjadi untuk perform the stripping activity that improves
melakukan aktivitas pengupasan lapisan tanah access to the identified component of ore, plus
yang meningkatkan akses terhadap komponen an allocation of directly attributable overhead
bijih yang teridentifikasi, ditambah alokasi costs. Some incidental operations may take
biaya overhead yang dapat diatribusikan place at the same time as the production
secara langsung. Beberapa operasi insidentil stripping activity, but which are not necessary
mungkin terjadi pada saat yang bersamaan for the production stripping activity to continue
dengan aktivitas pengupasan lapisan tanah, as planned. The costs associated with these
namun operasi insidentil tersebut tidak harus incidental operations shall not be included in
ada untuk melanjutkan aktivitas pengupasan the cots of the stripping activity asset.
lapisan tanah sebagaimana direncanakan.
Biaya yang terkait dengan operasi insidentil
tersebut tidak dapat dimasukkan sebagai biaya
perolehan aset aktivitas pengupasan lapisan
tanah.
Setelah pengakuan awal, aset aktivitas After initial recognition, the stripping activity
pengupasan lapisan tanah dicatat asset are carried at its cost less depreciation
menggunakan biaya perolehan dikurangi or amortisation and less impairment losses, in
penyusutan atau amortisasi dan rugi the same way as the existing asset of which it
penurunan nilai, dengan cara yang sama is a part.
seperti aset yang telah ada yang mana aset
aktivitas pengupasan lapisan tanah tersebut
merupakan bagiannya.
D1/ March 29, 2018 35 paraf:


Aset atas pengupasan lapisan tanah The stripping activity assets are depreciated or
disusutkan atau diamortisasi menggunakan amortised on a systematic basis, over the
dasar yang sistematis, selama umur manfaat expected useful life of the identified component
ekspektasian dari komponen badan bijih yang of the ore body that becomes more accessible
teridentifikasi yang menjadi lebih mudah as a result of the stripping activity. The units of
diakses sebagai akibat dari aktivitas production method shall be applied unless
pengupasan lapisan tanah. Metode unit another method is more appropriate.
produksi diterapkan kecuali terdapat metode
lain yang lebih tepat.
2.q. Kelompok Lepasan yang Diklasifikasikan 2.q. Disposal Group Classified as Held For Sale
Sebagai Dimiliki untuk Dijual
Kelompok lepasan yang diklasifikasikan Disposal group classified as held for sale is
sebagai dimiliki untuk dijual diukur pada nilai measured at the lower of its carrying amount
yang lebih rendah antara jumlah tercatat dan and fair value less costs to sell.
nilai wajar setelah dikurangi biaya untuk
menjual.
Kelompok lepasan yang akan dijual harus Disposal groups are classified as held for
diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual jika sale if its carrying amount will be
jumlah tercatatnya akan dipulihkan terutama recovered principally through a sale
melalui transaksi penjualan daripada melalui transaction rather than through continuing
pemakaian berlanjut. use.
Kondisi ini dapat terpenuhi hanya ketika aset This condition will be met only when the asset
tidak lancar (atau kelompok yang akan dijual) (or disposal group) must be available for
berada dalam keadaan segera dapat dijual dan immediate sale in its present condition and its
penjualannya harus sangat mungkin terjadi. sale must be highly probable. Management
Manajemen harus berkomitmen terhadap must be committed to a plan to sale, which is
rencana penjualan tersebut, yang diperkirakan expected to qualify for recognition as a
memenuhi ketentuan pengakuan sebagai completed sale within one year from the date
penjualan dalam waktu satu tahun dari tanggal of classification.
klasifikasi.
2.r. Penurunan Nilai Aset 2.r. Impairment of Assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup At the end of each reporting period, the Group
menilai apakah terdapat indikasi aset assesses whether there is any indication that
mengalami penurunan nilai. Jika terdapat an asset may be impaired. If any such
indikasi tersebut, Grup mengestimasi jumlah indication exists, the Group shall estimate the
terpulihkan aset tersebut. Jumlah terpulihkan recoverable amount of the asset. Recoverable
ditentukan atas suatu aset individual, dan jika amount is determined for an individual asset, if
tidak memungkinkan, Grup menentukan its is not possible, the Group determines the
jumlah terpulihkan dari unit penghasil kas dari recoverable amount of the asset’s cash-
aset tersebut. generating unit.
Jumlah terpulihkan adalah jumlah yang lebih The recoverable amount is the higher of fair
tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya value less costs to sell and its value in use.
pelepasan dengan nilai pakainya. Nilai pakai Value in use is the present value of the
adalah nilai kini dari arus kas yang diharapkan estimated future cash flows of the asset or
akan diterima dari aset atau unit penghasil kas. cash generating unit. Present values are
Nilai kini dihitung dengan menggunakan computed using pre-tax discount rates that
tingkat diskonto sebelum pajak yang reflect the time value of money and the risks
mencerminkan nilai waktu uang dan risiko specific to the asset or unit whose impairment
spesifik atas aset atau unit yang penurunan is being measured.
nilainya diukur.
D1/ March 29, 2018 36 paraf:

Jika, dan hanya jika, jumlah terpulihkan aset If, and only if, the recoverable amount of an
lebih kecil dari jumlah tercatatnya, maka asset is less than its carrying amount, the
jumlah tercatat aset diturunkan menjadi carrying amount of the asset shall be reduced
sebesar jumlah terpulihkan. Penurunan to its recoverable amount. The reduction is an
tersebut adalah rugi penurunan nilai dan impairment loss and is recognized immediately
segera diakui dalam laba rugi. in profit or loss.
Rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam An impairment loss recognized in prior period
periode sebelumnya untuk aset selain goodwill for an asset other than goodwill is reversed if,
dibalik jika, dan hanya jika, terdapat perubahan and only if, there has been a change in the
estimasi yang digunakan untuk menentukan estimates used to determine the asset’s
jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi recoverable amount since the last impairment
penurunan nilai terakhir diakui. Jika demikian, loss was recognized. If this is the case, the
jumlah tercatat aset dinaikan ke jumlah carrying amount of the asset shall be
terpulihkannya. Kenaikan ini merupakan suatu increased to its recoverable amount. That
pembalikan rugi penurunan nilai. increase is a reversal of an impairment loss.
2.s. Estimasi Liabilitas untuk Restorasi dan 2.s.Estimated Liability for Restoration and
Rehabilitasi Rehabilitation
Kebijakan Grup untuk memenuhi atau The Group’s policy is to meet or surpass the
melampaui berbagai ketentuan yang diatur requirements of the Coal Contract of Work
dalam Perjanjian Karya Pengusahaan (CCoW) and all applicable environmental
Pertambangan Batubara (PKP2B) dan seluruh regulations issued by the Government of
kebijakan mengenai lingkungan hidup yang Indonesia, by application of technically proven
ditetapkan oleh Pemerintah Indonesia dengan and economically feasible measures.
melaksanakan tindakan-tindakan yang telah Environmental management of the subsidiaries
terbukti secara teknis dan ekonomis secara includes, but is not limited to, top soil
dapat diterapkan. Manajemen pelestarian replacement, dredging of sediment ponds and
lingkungan hidup yang dilaksanakan oleh dams, water quality control and waste
entitas anak meliputi, namun tidak terbatas handling, planting and seeding.
pada, penggantian tanah bagian atas (top
soil), pengerukan endapan pada kolam dan
bendungan, pengawasan atas kualitas air,
pengolahan limbah, penanaman kembali dan
pembibitan hutan.
Estimasi liabilitas restorasi dan rehabilitasi Estimated liability for restoration and
lingkungan ditentukan berdasarkan ketentuan rehabilitation costs are based principally on
dan peraturan yang berlaku. Beban restorasi legal and regulatory requirements. Such
dan rehabilitasi tersebut dibebankan sebagai estimated costs as a result of production
beban produksi. Estimasi liabilitas ditelaah activities are charged as production cost.
secara rutin dan dampak dari perubahannya Estimates are reassessed regularly and the
diakui secara prospektif. effects of changes are recognized
prospectively.
Pengakuan bagian jangka pendek liabilitas Recognition of current portion of liability is

tersebut berdasarkan estimasi dari based on the estimates from the management.
manajemen.
D1/ March 29, 2018 37 paraf:


2.t. Pajak Penghasilan 2.t.Income Tax

Beban pajak adalah jumlah gabungan pajak Tax expense is the aggregate amount included
kini dan pajak tangguhan yang diperhitungkan in the determinination of profit or loss for the
dalam menentukan laba rugi pada suatu period in respect of current tax and deferred
periode. Pajak kini dan pajak tangguhan diakui tax. Current tax and deferred tax is recognized
dalam laba rugi, kecuali pajak penghasilan in profit or loss, except for income tax arising
yang timbul dari transaksi atau peristiwa yang from transactions or events that are
diakui dalam penghasilan komprehensif lain recognized in other comprehensive income or
atau secara langsung di ekuitas. Dalam hal ini, directly in equity. In this case, the tax is
pajak tersebut masing-masing diakui dalam recognized in other comprehensive income or
penghasilan komprehensif lain atau ekuitas. equity, respectively.
Jumlah pajak kini untuk periode berjalan dan Current tax for current and prior periods shall,
periode sebelumnya yang belum dibayar to the extent unpaid, be recognised as a
diakui sebagai liabilitas. Jika jumlah pajak liability. If the amount already paid in respect of
yang telah dibayar untuk periode berjalan dan current and prior periods exceeds the amount
periode-periode sebelumnya melebihi jumlah due for those periods, the excess shall be
pajak yang terutang untuk periode tersebut, recognised as an asset. Current tax liabilities
maka kelebihannya diakui sebagai aset. (assets) for the current and prior periods shall
Liabilitas (aset) pajak kini untuk periode be measured at the amount expected to be
berjalan dan periode sebelumnya diukur paid to (recovered from) the taxation
sebesar jumlah yang diperkirakan akan authorities, using the tax rates (and tax laws)
dibayar kepada (direstitusi dari) otoritas that have been enacted or substantively
perpajakan, yang dihitung menggunakan tarif enacted by the end of the reporting period.
pajak (dan undang-undang pajak) yang telah
berlaku atau secara substantif telah berlaku
pada akhir periode pelaporan.
Manfaat terkait dengan rugi pajak yang dapat Tax benefits relating to tax loss that can be
ditarik untuk memulihkan pajak kini dari carried back to recover current tax of a
periode sebelumnya diakui sebagai aset. Aset previous periods is recognized as an asset.
pajak tangguhan diakui untuk akumulasi rugi Deferred tax asset is recognized for the
pajak belum dikompensasi dan kredit pajak carryforward of unused tax losses and unused
belum dimanfaatkan sepanjang kemungkinan tax credit to the extent that it is probable that
besar laba kena pajak masa depan akan future taxable profit will be available against
tersedia untu dimanfaatkan dengan rugi pajak which the unused tax losses and unused tax
belum dikompensasi dan kredit pajak belum credits can be utilized.
dimanfaatkan.
Seluruh perbedaan temporer kena pajak diakui A deferred tax liability shall be recognised for
sebagai liabilitas pajak tangguhan, kecuali all taxable temporary differences, except to the
perbedaan temporer kena pajak yang berasal extent that the deferred tax liability arises from:
dari:
a) pengakuan awal goodwill; atau a) the initial recognition of goodwill; or
b) pengakuan awal aset atau liabilitas dari b) the initial recognition of an asset or liability
transaksi yang bukan kombinasi bisnis dan in a transaction which is not a business
pada saat transaksi tidak mempengaruhi combination and at the time of the
laba akuntansi atau laba kena pajak (rugi transaction, affects neither accounting
pajak). profit nor taxable profit (tax loss).
D1/ March 29, 2018 38 paraf:


Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh A deferred tax asset shall be recognised for all
perbedaan temporer dapat dikurangkan deductible temporary differences to the extent
sepanjang kemungkinan besar laba kena that it is probable that taxable profit will be
pajak akan tersedia sehingga perbedaan available against which the deductible
temporer dapat dimanfaatkan untuk temporary difference can be utilised, unless
mengurangi laba dimaksud, kecuali jika aset the deferred tax asset arises from the initial
pajak tangguhan timbul dari pengakuan awal recognition of an asset or liability in a
aset atau pengakuan awal liabilitas dalam transaction that is not a business combination
transaksi yang bukan kombinasi bisnis dan and at the time of the transaction affects
pada saat transaksi tidak mempengaruhi laba neither accounting profit nor taxable profit (tax
akuntansi atau laba kena pajak (rugi pajak). loss).
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are
dengan menggunakan tarif pajak yang measured at the tax rates that are expected to
diharapkan berlaku ketika aset dipulihkan atau apply to the period when the asset is realized
liabilitas diselesaikan, berdasarkan tarif pajak or the liability is settled, based on tax rates
(dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau (and tax laws) that have been enacted or
secara substantif telah berlaku pada akhir substantively enacted by the end of the
periode pelaporan. Pengukuran aset dan reporting period. The measurement of deferred
liabilitas pajak tangguhan mencerminkan tax liabilities and deferred tax assets shall
konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara reflect the tax consequences that would follow
Grup memperkirakan, pada akhir periode from the manner in which the Group expects,
pelaporan, untuk memulihkan atau at the end of the reporting period, to recover or
menyelesaikan jumlah tercatat aset dan settle the carrying amount of its assets and
liabilitasnya. liabilities.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of a deferred tax asset
ulang pada akhir periode pelaporan. Grup reviewed at the end of each reporting period.
mengurangi jumlah tercatat aset pajak The Group shall reduce the carrying amount of
tangguhan jika kemungkinan besar laba kena a deferred tax asset to the extent that it is no
pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang longer probable that sufficient taxable profit will
memadai untuk mengkompensasikan be available to allow the benefit of part or all of
sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan that deferred tax asset to be utilised. Any such
tersebut. Setiap pengurangan tersebut reduction shall be reversed to the extent that it
dilakukan pembalikan atas aset pajak becomes probable that sufficient taxable profit
tangguhan hingga kemungkinan besar laba will be available.
kena pajak yang tersedia jumlahnya memadai.
Grup melakukan saling hapus aset pajak The Group offsets deferred tax assets and
tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan jika deferred tax liabilities if, and only if:
dan hanya jika:
a) Grup memiliki hak yang dapat dipaksakan a) the Group has a legally enforceable right
secara hukum untuk melakukan saling to set off current tax assets against
hapus aset pajak kini terhadap liabilitas current tax liabilities; and
pajak kini; dan
b) aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak b) the deferred tax assets and the deferred
tangguhan terkait dengan pajak tax liabilities relate to income taxes levied
penghasilan yang dikenakan oleh otoritas by the same taxation authority on either:
perpajakan yang sama atas:
i. entitas kena pajak yang sama; atau i. the same taxable entity; or
ii. entitas kena pajak yang berbeda yang ii. different taxable entities which intend
bermaksud untuk memulihkan aset dan either to settle current tax liabilities
liabilitas pajak kini dengan dasar neto, and assets on a net basis, or to
atau merealisasikan aset dan realize the assets and settle the
D1/ March 29, 2018 39 paraf:


menyelesaikan liabilitas secara liabilities simultaneously, in each

bersamaan, pada setiap periode masa future period in which significant
depan dimana jumlah signifikan atas amounts of deferred tax liabilities or
aset atau liabilitas pajak tangguhan assets are expected to be settled or
diperkirakan untuk diselesaikan atau recovered.
dipulihkan.
Grup melakukan saling hapus atas aset pajak The Group offsets current tax assets and
kini dan liabilitas pajak kini jika dan hanya jika, current tax liabilities if, and only if, the Group:
Grup:
a) memiliki hak yang dapat dipaksakan a) has legally enforceable right to set off the
secara hukum untuk melakukan saling recognized amounts, and
hapus atas jumlah yang diakui; dan
b) bermaksud untuk menyelesaikan dengan b) intends either to settle on a net basis, or
dasar neto atau merealisasikan aset dan to realize the assets and settle liabilities
menyelesaikan liabilitas secara simultaneously.
bersamaan.
2.u. Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak 2.u. Tax Amnesty Assets and Liabilities
Aset Pengampunan Pajak dan Liabilitas Tax Amnesty Assets and Liabilities are
Pengampunan Pajak diakui pada saat Surat recognized upon the issuance of Surat
Keterangan Pengampunan Pajak (SKPP) Keterangan Pengampunan Pajak (SKPP) by
diterbitkan oleh Menteri Keuangan Republik the Ministry of Finance of Republic of
Indonesia, dan tidak diakui secara neto (saling Indonesia, and they are not recognized as net
hapus). Selisih antara Aset Pengampunan amount (offset). The difference between Tax
Pajak dan Liabilitas Pengampunan Pajak Amnesty Assets and Tax Amnesty Liabilities
diakui sebagai Tambahan Modal Disetor. are recognized as Additional Paid in Capital.
Aset Pengampunan Pajak pada awalnya Tax Amnesty Assets are initially recognized at
diakui sebesar nilai yang disetujui dalam the value stated in SKPP.
SKPP.
Liabilitas Pengampunan Pajak pada awalnya Tax Amnesty Liabilities are initially measured
diakui sebesar nilai kas dan setara kas yang at the amount of cash or cash equivalents to
masih harus dibayarkan oleh Grup sesuai be settled by the Group according to the
kewajiban kontraktual atas perolehan Aset contractual obligation with respect to the
Pengampunan Pajak. acquisition of respective Tax Amnesty Assets.
Uang tebusan yang dibayarkan oleh Grup The redemption money paid by the Group to
untuk memperoleh pengampunan pajak diakui obtain the tax amnesty is recognized as
sebagai beban pada periode dimana SKPP expense in the period in which the Group
diterima oleh Grup. receives SKPP.
Setelah pengakuan awal, Aset dan Liabilitas After initial recognition, Tax Amnesty Assets
Pengampunan Pajak diukur sesuai dengan and Liabilities are measured in accordance
SAK yang relevan sesuai dengan klasifikasi with respective relevant SAKs according to the
masing-masing Aset dan Liabilitas classification of each Tax Amnesty Assets and
Pengampunan Pajak. Liabilities.
D1/ March 29, 2018 40 paraf:


Sehubungan dengan Aset dan Liabilitas With respect to Tax Amnesty Assets and
Pengampunan Pajak yang diakui, Grup telah Liabilities recognized, the Group has disclosed
mengungkapkan dalam laporan keuangannya: the following in its financial statements:
a. Tanggal SKPP; a. The date of SKPP;
b. Jumlah yang diakui sebagai Aset b. Amount recognized as Tax Amnesty Assets
Pengampunan Pajak sesuai SKPP; in accordance with SKPP;
c. Jumlah yang diakui sebagai Liabilitas c. Amount recognized as Tax Amnesty
Pengampunan Pajak. Liabilities.
2.v. Imbalan Kerja 2.v. Employee Benefit

Imbalan Kerja Jangka Pendek Short-term Employee Benefits
Imbalan kerja jangka pendek diakui ketika Short-term employee benefits are recognized
pekerja telah memberikan jasanya dalam when an employee has rendered service
suatu periode akuntansi, sebesar jumlah tidak during accounting period, at the undiscounted
terdiskonto dari imbalan kerja jangka pendek amount of short-term employee benefits
yang diharapkan akan dibayar sebagai expected to be paid in exchange for that
imbalan atas jasa tersebut. service.
Imbalan kerja jangka pendek mencakup antara Short term employee benefits include such as
lain upah, gaji, bonus dan insentif. wages, salaries, bonus and incentive.
Imbalan Pascakerja Post-employment Benefits

Imbalan pascakerja seperti pensiun, uang pisah Post-employment benefits such as retirement,
dan uang penghargaan masa kerja dihitung severance and service payments are
berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan calculated based on Labor Law No. 13/2003
No.13/2003 (”UU 13/2003”). (“Law 13/2003”).
Grup mengakui jumlah liabilitas imbalan pasti The Group recognizes the amount of the net
neto sebesar nilai kini kewajiban imbalan pasti defined benefit liability at the present value of
pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai the defined benefit obligation at the end of the
wajar aset program yang dihitung oleh aktuaris reporting period less the fair value of plan
independen dengan menggunakan metode assets which calculated by independent
Projected Unit Credit. Nilai kini kewajiban actuaries using the Projected Unit Credit
imbalan imbalan pasti ditentukan dengan method. Present value benefit obligation
mendiskontokan imbalan tersebut. determine by discounting the benefit.
Grup mencatat tidak hanya kewajiban hukum The Group accounts not only for its legal
berdasarkan persyaratan formal program obligation under the formal terms of a defined
imbalan pasti, tetapi juga kewajiban konstruktif benefit plan, but also for any constructive
yang timbul dari praktif informal entitas. obligation that arises from the entity’s informal
practices.
Biaya jasa kini, biaya jasa lalu dan keuntungan Current service cost, past service cost and
atau kerugian atas penyelesaian, serta bunga gain or loss on settlement, and net interets on
neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto the net defined benefit liability (asset) are
diakui dalam laba rugi. recognized in profit and loss.
Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) The remeasurement of the net defined benefit
imbalan pasti neto yang terdiri dari keuntungan liability (assets) comprises actuarial gains and
dan kerugian aktuarial, imbal hasil atas aset losses, the return on plan assets, and any
program dan setiap perubahan dampak batas change in effect of the asset ceiling are
atas aset diakui sebagai penghasilan recognized in other comprehensive income.
komprehensif lain.
D1/ March 29, 2018 41 paraf:


Pesangon Termination Benefits
Grup mengakui pesangon sebagai liabilitas The Group recognizes a liability and expense
dan beban pada tanggal yang lebih awal di for termination benefits at the earlier of the
antara: following dates:
(a) Ketika Grup tidak dapat lagi menarik (a) When the Group can no longer withdraw
tawaran atas imbalan tersebut; dan the offer of those benefits; and
(b) Ketika Group mengakui biaya untuk (b) When the Group recognizes costs for a
restrukturisasi yang berada dalam ruang restructuring that is within the scope of
lingkup PSAK No. 57 dan melibatkan PSAK No. 57 and involves payment of
pembayaran pesangon. termination benefits.
Grup mengukur pesangon pada saat The Group measures termination benefits on
pengakuan awal, dan mengukur dan mengakui initial recognition, and measures and
perubahan selanjutnya, sesuai dengan sifat recognizes subsequent changes, in
imbalan kerja. accordance with the nature of the employee
benefits.
2.w.Pengakuan Pendapatan dan Beban 2.w.Revenues and Expenses Recognition
Pendapatan diakui bila besar kemungkinan Revenue is recognized when it is probable that
manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Grup the economic benefits will flow to the Group
dan jumlahnya dapat diukur secara handal. and the amount of revenue can be measured
Pendapatan diukur pada nilai wajar reliably. Revenue is measured at the fair value
pembayaran yang diterima, tidak termasuk of the consideration received, excluding
diskon, rabat dan Pajak Pertambahan Nilai discounts, rebates and Value Added Tax
(PPN). (VAT).
Kriteria spesifik berikut juga harus dipenuhi The following specific recognition criteria must
sebelum pendapatan diakui: also be met before revenue is recognized:
Penjualan jasa Rendering of services
Pendapatan jasa diakui saat jasa diberikan Revenue is recognized when the service is
dengan mengacu pada tingkat penyelesaian rendered by reference to the stage of
transaksi. completion of transaction.
Pendapatan bunga, royalty dan dividen Interest, royalties and dividends
Bunga diakui dengan menggunakan metode Interest is recognized using the effective
suku bunga efektif, royalty diakui dengan interest method, royalty is recognized on an
dasar akrual sesuai dengan substansi accrual basis in accordance with the
perjanjian yang relevan, dan dividen diakui jika substance of the relevant agreement, and
hak pemegang saham untuk menerima dividend is recognized when the shareholder’s
pembayaran ditetapkan. right to receive payment is established.
Beban diakui pada saat terjadinya dengan Expenses are recognised as incurred on an
dasar akrual. accruals basis.
2.x. Biaya Pinjaman 2.x. Borrowing Costs
Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan Borrowing costs that are directly attributable to
langsung dengan perolehan, pembangunan the acquisition, construction or production of a
atau pembuatan aset kualifikasian, qualifying asset, are capitalized as part of the
dikapitalisasi sebagai bagian biaya perolehan cost of that asset. Other borrowing costs are
aset tersebut. Biaya pinjaman lainnya diakui recognized as an expense when incurred.
sebagai beban pada saat terjadi. Biaya Borrowing costs may include interest expense,
pinjaman dapat mencakup beban bunga, finance charges in respect of finance leases,
beban keuangan dalam sewa pembiayaan or exchange differences arising from foreign
atau selisih kurs yang berasal dari pinjaman currency borrowings to the extent that they are
dalam mata uang asing sepanjang selisih kurs regarded as an adjustment to interest costs.
tersebut diperlakukan sebagai penyesuaian
atas biaya bunga.
D1/ March 29, 2018 42 paraf:


Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai pada saat Capitalization of borrowing costs commences
Grup telah melakukan aktivitas yang when the Group undertakes activities
diperlukan untuk mempersiapkan aset agar necessary to prepare the asset for its intended
dapat digunakan atau dijual sesuai dengan use or sale and expenditures for the asset and
intensinya serta pengeluaran untuk aset dan its borrowing costs has been incurred.
biaya pinjamannya telah terjadi. Kapitalisasi Capitalization of borrowing costs ceases when
biaya pinjaman dihentikan ketika secara substantially all the activities necessary to
substansial seluruh aktivitas yang diperlukan prepare the qualifying assets for its intended
untuk mempersiapkan aset kualifikasian agar use or sale are complete.
dapat digunakan atau dijual sesuai dengan
intensinya telah selesai.
2.y.Biaya Emisi Saham 2.y.Stock Issuance Cost

Berdasarkan Peraturan Nomor VIII.G.7 According to Regulation No. VIII.G.7
(Lampiran dari Surat Keputusan Ketua (Appendix of Decision Letter of Head of
BAPEPAM No. Kep-06/PM/2000 tanggal Bapepam No. Kep-06/PM/2000 dated March
13 Maret 2000), biaya emisi saham dicatat 13, 2000), the stock issuance cost is recorded
sebagai pengurang modal disetor dan as a deduction of proceed from paid in capital
disajikan sebagai bagian dari ekuitas dalam and presented as part of stockholders’ equity
akun “Tambahan Modal Disetor”. under “Additional Paid in Capital“ account.
2.z.Laba per Saham 2.z. Earnings per Share

Laba per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share is computed by
membagi laba atau rugi yang dapat dividing the profit or loss attributable to
diatribusikan kepada pemegang saham biasa ordinary equity holders of the parent entity by
entitas induk dengan jumlah rata-rata the weighted average number of ordinary
tertimbang saham biasa yang beredar dalam shares outstanding during the period.
suatu periode.
Untuk tujuan penghitungan laba per saham For the purpose of calculationg diluted
dilusian, Grup menyesuaikan laba atau rugi earnings per share, the Group shall adjust
yang dapat diatribusikan kepada pemegang profit or loss attributable to ordinary equity
saham biasa entitas induk dan jumlah rata-rata holders of the parent entity, and the weighted
tertimbang saham yang beredar, atas dampak average number of shares outstanding, for
dari seluruh instrument berpotensi saham the effect of all dilutive potential ordinary
biasa yang bersifat dilutif. shares.
2.aa.Segmen Operasi 2.aa.Operating Segment

Grup menyajikan segmen operasi berdasarkan The Group presented operating segments
informasi keuangan yang digunakan oleh based on the financial information used by the
pengambil keputusan operasional dalam chief operating decision maker in assessing
menilai kinerja segmen dan menentukan the performance of segments and in the
alokasi sumber daya yang dimilikinya. allocation of resources. The segments are
Segmetasi berdasarkan aktivitas dari setiap based on the activities of each of the operating
kegiatan operasi entitas legal didalam Grup. legal entities within the Group.
Segmen operasi adalah suatu komponen dari An operating segment is a component of the
entitas: entity:
 yang terlihat dalam aktivitas bisnis yang  that engages in business activities from
memperoleh pendapatan dan which it may earn revenues and incur
menimbulkan beban (termasuk expenses (including revenues and
pendapatan dan beban yang terkait expenses relating to the transactions with
dengan transaksi dengan komponen lain other components of the same entity);
dari entitas yang sama);
D1/ March 29, 2018 43 paraf:


 hasil operasinya dikaji ulang secara  whose operating results are regularly
berkala oleh kepala operasional untuk reviewed by chief operating decision
pembuatan keputusan tentang sumber maker to make decisions about resources
daya yang dialokasikan pada segmen to be allocated to the segment and
tersebut dan menilai kinerjanya; dan assesses its performance; and
 tersedia informasi keuangan yang dapat  for which separate financial information is
dipisahkan. available.
2.bb.Saham Treasuri 2.bb.Treasury Stock

Saham treasuri dicatat sebesar biaya Treasury stock is recorded at its acquisition
perolehan dan disajikan sebagai pengurang cost and presented as a deduction from
modal saham di bagian ekuitas dalam laporan capital stock under equity section of
posisi keuangan. Selisih lebih penerimaan dari statements of financial position. The excess
penjualan saham treasuri di masa yang akan of proceed from future re-sale of treasury
datang atas biaya perolehan atau sebaliknya, stock over the related acquisition cost or vice-
akan diperhitungkan sebagai penambah atau versa shall be accounted for as an addition to
pengurang akun tambahan modal disetor. or deduction from additional paid-in capital.
2.cc.Kombinasi Bisnis 2.cc. Business Combination

Kombinasi bisnis adalah suatu transaksi atau Business combination is a transaction or
peristiwa lain di mana pihak pengakuisisi other event in which an acquirer obtains
memperoleh pengendalian atas satu atau lebih control of one or more businesses. Business
bisnis. Kombinasi bisnis dicatat dengan combination is accounted for by applying the
menggunakan metode akuisisi. Imbalan yang acquisition method. The consideration
dialihkan dalam suatu kombinasi bisnis diukur transferred in a business combination is
pada nilai wajar, yang dihitung sebagai hasil measured at fair value, which is calculated as
penjumlahan dari nilai wajar tanggal akuisisi the sum of the acquisitiondate fair values of
atas seluruh aset yang dialihkan oleh Grup, the assets transferred by the Group, liabilities
liabilitas yang diakui oleh Grup kepada pemilik incurred by the Group to former owners of the
sebelumnya dari pihak yang diakuisisi dan acquiree, and the equity interests issued by
kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh the Group in exchange for control of the
Grup dalam pertukaran pengendalian dari acquiree. Acquisition-related costs are
pihak yang diakuisisi. Biaya-biaya terkait recognized as expenses in the period in
akuisisi diakui sebagai beban pada periode which the costs are incurred and the services
saat biaya tersebut terjadi dan jasa diterima. are received.
Pada tanggal akuisisi, aset teridentifikasi yang At the acquisition date, the identifiable assets
diperoleh dan liabilitas yang diambil alih diakui acquired and the liabilities assumed are
pada nilai wajar kecuali untuk aset dan recognized at their fair value except for
liabilitas tertentu yang diukur sesuai dengan certain assets and liabilities that are
standar yang relevan. measured in accordance with the relevant
standards.
Komponen kepentingan nonpengendali pada Component of non-controlling interests on

pihak diakuisisi diukur baik pada nilai wajar aquiree are measured either at fair value or at
ataupun pada bagian proporsional instrumen the present ownership instruments’
kepemilikan yang ada dalam jumlah yang proportionate share in the recognized
diakui atas aset neto teridentifikasi dari pihak amounts of the acquiree’s identifiable net
diakuisisi. assets.
D1/ March 29, 2018 44 paraf:


Bila suatu kombinasi bisnis dilakukan secara When a business combination is achieved in
bertahap, kepemilikan terdahulu Grup atas stages, the Group’s previously held equity
pihak terakuisisi diukur kembali ke nilai wajar interest in the acquire is remeasured to fair
pada tanggal akuisisi dan keuntungan atau value at the acquisition date and the resulting
kerugiannya, jika ada, diakui dalam laba rugi. gain or loss, if any, is recognized in profit or
Apabila dalam periode sebelumnya perubahan loss. When in prior period, a change in the
nilai wajar yang berasal dari kepentingan value of its equity interest in the acquiree
ekuitasnya sebelum tanggal akuisisi telah prior to the acquisition date had been
diakui dalam penghasilan komprehensif lain, recognized in other comprehensive income,
jumlah tersebut diakui dengan dasar yang that amount shall be recognized on the same
sama sebagaimana dipersyaratkan jika Grup basis as would be required if the Group had
telah melepas secara langsung kepentingan disposed directly of the previously held equity
ekuitas yang dimiliki sebelumnya. interest.
Jika akuntansi awal untuk kombinasi bisnis If the initial accounting for a business
belum selesai pada akhir tahun pelaporan saat combination is incomplete by the end of the
kombinasi terjadi, Grup melaporkan jumlah reporting year in which the combination
sementara untuk pos-pos yang proses occured, the Group reports provisional
akuntansinya belum selesai dalam laporan amounts for the items for which the
keuangannya. Selama tahun pengukuran, accounting is incomplete. Those provisional
pihak pengakuisisi menyesuaikan, aset atau amounts are adjusted during the
liabilitas tambahan yang diakui, untuk measurement year, or additional assets or
mencerminkan informasi baru yang diperoleh liabilities are recognized, to reflect new
tentang fakta dan keadaan yang ada pada information obtained about facts and
tanggal akuisisi dan, jika diketahui, akan circumstances that existed as of the
berakibat terhadap pengakuan aset dan acquisition date that, if known, would have
liabilitas dimaksud pada tanggal tersebut. resulted in the recognition of those assets
and liabilities as of that date.
Pada tanggal akusisi, goodwill diukur pada At acquisition date, goodwill is measured at
harga perolehan yang merupakan selisih lebih its cost being the excess of (a) the aggregate
antara (a) nilai gabungan dari imbalan yang of the consideration transferred and the
dialihkan dan jumlah setiap kepentingan amount of any non-controlling interest, over
nonpengendali, atas (b) jumlah neto (b) the net of identifiable assets acquired and
terindentifikasi dari aset yang diperoleh dan liabilities assumed. If this consideration is
liabilitas yang diambil alih. Jika imbalan lower than the fair value of the net assets of
tersebut kurang dari nilai wajar aset neto the subsidiary acquired, the difference is
entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut recognized in profit or loss as gain on bargain
diakui dalam laba rugi sebagai keuntungan purchase after previously the management
dari akusisi entitas anak setelah sebelumnya reassesses whether it has correctly identified
manajemen menilai kembali apakah telah all of the assets acquired and all of the
mengidentifikasi dengan tepat seluruh aset liabilities assumed and recognize any
yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih additional assets or liabilities that are
serta mengakui setiap aset atau liabilitas identified in that review.
tambahan yang dapat diidentifikasi dalam
penelaahan tersebut.
D1/ March 29, 2018 45 paraf:


Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada After initial recognition, goodwill is measured
jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian at cost less any accumulated impairment
penurunan nilai. Untuk tujuan pengujian losses. For the purpose of impairment testing,
penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari goodwill acquired in a business combination,
suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akusisi from the acquisition date, is allocated to each
dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas of the Group’s Cash Generating Units that is
dari Grup yang diperkirakan akan memberikan expected to benefit from the synergies of the
manfaat dari sinergi kombinasi bisnis tersebut, combination, irrespective of whether other
terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain assets or liabilities of the acquiree are
dari pihak yang diakusisi ditempatkan dalam assigned to those Cash Generating Units.
Unit Penghasil Kas tersebut.
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu If goodwill has been allocated to Cash
Unit Penghasil Kas dan operasi tertentu atas Generating Units and certain operations on
Unit Penghasil Kas tersebut dilepaskan, maka the Cash Generating Units is disposed, the
goodwill yang terkait dengan operasi yang goodwill associated with the operation
dilepaskan tersebut termasuk dalam jumlah disposed is included in the carrying amount of
tercatat operasi tersebut ketika menentukan the operation when determining the gain or
keuntungan atau kerugian dari pelepasan. losses on disposal. Disposed goodwill is
Goodwill yang dilepaskan tersebut diukur measured on the basis of relative values of
berdasarkan nilai relatif operasi yang the operation disposed of and the portion of
dihentikan dan porsi Unit Penghasil Kas yang the Cash Generating Units retained.
ditahan.
2.dd. Provisi 2.dd. Provision

Provisi diakui bila Grup memiliki kewajiban kini A provision is recognized when the Group
(baik bersifat hukum maupun has a present obligation (legal or
konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu constructive) as a result of past event and it is
dan kemungkinan besar penyelesaian probably that an outflow of resources will be
kewajiban menyebabkan arus keluar sumber required to settle the obligation and the
daya serta jumlah kewajiban tersebut dapat amount of the obligation can be estimated
diestimasi secara andal. reliably.
Jumlah yang diakui sebagai provisi merupakan The amount recognized as a provision shall
estimasi terbaik pengeluaran yang diperlukan be the best estimate of the expenditure
untuk menyelesaikan kewajiban kini pada akhir required to settle the present obligation at the
periode pelaporan, dengan end of the reporting period, by taking into
mempertimbangkan berbagai risiko dan account the risks and uncertainties that
ketidakpastian yang selalu mempengaruhi inevitably surround many events and
berbagai peristiwa dan keadaan. Apabila suatu circumstances. Where a provision is
provisi diukur menggunakan arus kas yang measured using the estimated cash flows to
diperkirakan untuk menyelesaikan kewajiban settle the present obligation, its carrying
kini, maka nilai tercatatnya adalah nilai kini dari amount is the present value of those cash
arus kas tersebut. flows.
Jika sebagian atau seluruh pengeluaran untuk here some or all of the expenditure to settle a
menyelesaikan provisi diganti oleh pihak provision is expected to be reimbursed by
ketiga, maka penggantian itu diakui hanya another party, the reimbursement shall be
pada saat timbul keyakinan bahwa recognized when, it is virtually certain that
penggantian pasti akan diterima jika Grup reimbursement will be received when the
menyelesaikan kewajiban. Penggantian Group settles the obligation. The
tersebut diakui sebagai aset yang terpisah. reimbursement shall be treated as a separate
Jumlah yang diakui sebagai pengantian tidak asset. The amount recognized for the
boleh melebihi provisi. reimbursement shall not exceed the amount
of the provisions.
D1/ March 29, 2018 46 paraf:

Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan Provisions are reviewed at each reporting
dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi date and adjusted to reflect the most current
terbaik yang paling kini. Jika arus keluar best estimate. If it is no longer probable that
sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban an outflow of resources will be required to
kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi settle the obligation, the provision is reversed.
dibatalkan.
3. SUMBER KETIDAKPASTIAN ESTIMASI 3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY

DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG AND CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS
PENTING
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of the Group’s consolidated

Grup mengharuskan manajemen untuk financial statements requires management to
membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi make judgments, estimates and assumptions
yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan that affect the reported amounts of revenues,
dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, expenses, assets and liabilities, and the
dan pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, disclosure of contingent liabilities, at the end of
pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian the reporting period. Uncertainty about these
mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat assumptions and estimates could result in
mengakibatkan penyesuaian material terhadap outcomes that require a material adjustment to
nilai tercatat pada aset dan liabilitas dalam the carrying amount of the asset and liability
periode pelaporan berikutnya. affected in future periods.
Estimasi dan Asumsi Akuntansi Accounting Estimates and Assumptions

Asumsi utama masa depan dan sumber utama The key assumptions concerning the future
estimasi ketidakpastian lain pada tanggal and other key sources of estimation
pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi uncertainty at the reporting date that have a
penyesuaian yang material terhadap nilai significant risk of causing a material
tercatat aset dan liabilitas untuk periode/tahun adjustment to the carrying amounts of assets
berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup and liabilities within the next financial
mendasarkan asumsi dan estimasi pada period/year are disclosed below. The Group
parameter yang tersedia pada saat laporan based its assumptions and estimates on
keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan parameters available when the consolidated
situasi mengenai perkembangan masa depan financial statements were prepared. Existing
mungkin berubah akibat perubahan pasar atau circumstances and assumptions about future
situasi di luar kendali Grup. Perubahan developments may change due to market
tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait changes or circumstances arising beyond the
pada saat terjadinya. control of the Group. Such changes are
reflected in the assumptions when they occur.
Estimasi Umur Manfaat Aset Tetap Estimated Useful Lives of Fixed Assets
Grup melakukan penelahaan berkala atas The Group reviews periodically the estimated
masa manfaat ekonomis aset tetap useful lives of fixed assets based on factors
berdasarkan faktor-faktor seperti kondisi teknis such as technical specification and future
dan perkembangan teknologi di masa depan. technological developments. Future results of
Hasil operasi di masa depan akan dipengaruhi operations could be materially affected by
secara material atas perubahan estimasi ini changes in these estimates brought about by
yang diakibatkan oleh perubahan faktor yang changes in the factors mentioned (carrying
telah disebutkan di atas (nilai tercatat aset amounts of fixed assets are disclosed in Note
tetap disajikan dalam Catatan 14). 14).
D1/ March 29, 2018 47 paraf:


PENTING (Lanjutan) (Continued)
Imbalan Pasca Kerja Post Employment Benefits

Nilai kini liabilitas imbalan pasca tergantung The present value of the post-employment
pada beberapa faktor yang ditentukan dengan benefits obligations depends on a number of
dasar aktuarial berdasarkan beberapa asumsi. factors that are determined. Any changes in
Perubahan asumsi ini akan mempengaruhi these assumptions will impact the carrying
jumlah tercatat imbalan pasca kerja. amount of post employment benefits
obligations.
Grup menentukan tingkat diskonto yang The Group determines the appropriate discount
sesuai pada akhir periode pelaporan, yakni rate at the end of each reporting period, this is
tingkat suku bunga yang harus digunakan the interest rate that should be used to
untuk menentukan nilai kini arus kas determine the present value of estimated future
keluar masa depan estimasian yang cash outflows expected to be required to settle
diharapkan untuk menyelesaikan liabilitas.
Dalam menentukan tingkat suku bunga yang the obligations. In determining the appropriate
sesuai, Grup mempertimbangkan tingkat suku discount rate, the Group considers the interest
bunga obligasi pemerintah yang rates of government bonds that are
didenominasikan dalam mata uang imbalan denominated in the currency in which the
akan dibayar dan memiliki jangka waktu yang benefits will be paid and that have terms to
serupa dengan jangka waktu liabilitas yang maturity approximating the terms of the related
terkait. obligation.
Asumsi kunci liabilitas imbalan pasca kerja Other key assumptions for post-employment
sebagian ditentukan berdasarkan kondisi benefit obligations are based in part on current
pasar saat ini. Informasi tambahan market conditions. Additional information is
diungkapkan pada Catatan 24. disclosed in Note 24.
Nilai Wajar Instrumen Keuangan Fair Value of Financial Instruments

Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas Where the fair values of financial assets and
keuangan yang tercatat pada laporan posisi financial liabilities recorded on the statement of
keuangan tidak tersedia di pasar aktif, financial position cannot be derived from active
ditentukan dengan menggunakan berbagai markets, they are determined using a variety of
teknik penilaian termasuk penggunaan model valuation techniques that include the use of
matematika. Masukan (input) untuk model ini mathematical models. The inputs to these
berasal dari data pasar yang bisa diamati models are derived from observable market
sepanjang data tersebut tersedia. Bila data data where possible, but where observable
pasar yang bisa diamati tersebut tidak market data are not available, judgment is
tersedia, pertimbangan Manajemen required to establish fair values. The
diperlukan untuk menentukan nilai wajar. judgments include considerations of liquidity
Pertimbangan tersebut mencakup and model inputs such as volatility for long
pertimbangan likuiditas dan masukan model term derivatives and discount rates,
seperti volatilitas untuk transaksi derivatif yang prepaymentrates, and default rate
berjangka waktu panjang dan tingkat diskonto, assumptions.
tingkat pelunasan dipercepat, dan asumsi
tingkat gagal bayar.
Pengungkapan lebih lanjut tentang nilai wajar The other disclosure on fair value is presents
terdapat dalam Catatan 41.b. in Note 41.b.
D1/ March 29, 2018 48 paraf:


Realisasi dari Aset Pajak Tangguhan Realization of Deferred Tax Assets

Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh rugi Deferred tax assets are recognized for all
fiskal yang belum digunakan sepanjang besar unused tax losses to the extent that it is
kemungkinannya bahwa penghasilan kena probable that taxable profit will be available
pajak akan tersedia sehingga rugi fiskal against which the losses can be utilized.
tersebut dapat digunakan. Estimasi oleh Management estimates are required to
manajemen yang disyaratkan untuk determine the amount of deferred tax assets
menentukan jumlah aset pajak tangguhan that can be recognized, based upon the likely
yang dapat diakui, berdasarkan saat timing and the level of future taxable profits
penggunaan dan tingkat penghasilan kena together with future tax planning strategies.
pajak dan strategi perencanaan pajak masa
depan.
Pertimbangan dalam Penentuan Kebijakan Judgments in Applying the Accounting

Akuntansi Policies
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh The following judgments are made by
manajemen dalam rangka penerapan management in the process of applying the
kebijakan akuntansi Grup yang memiliki Group’s accounting policies that have the most
pengaruh paling signifikan atas jumlah yang significant effects on the amounts recognized
diakui dalam laporan keuangan konsolidasian: in the consolidated financial statements:
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Liabilitas
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan The Group determines the classifications of
liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan certain assets and liabilities as financial assets
liabilitas keuangan dengan and financial liabilities by judging if they meet
mempertimbangkan bila definisi yang the definition set forth in PSAK No. 55
ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2014) (Revised 2014). Accordingly, the financial
dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan assets and financial liabilities are accounted
dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan for in accordance with the Group’s accounting
kebijakan akuntansi Grup seperti diungkapkan policies disclosed in Note 2.g.
pada Catatan 2.g.
Menentukan Perkiraan Cadangan Mineral Determining Mineral Reserve Estimates

Sumber mineral adalah suatu konsentrasi atau Mineral resources refers to a concentration or
kejadian atas mineral yang memiliki nilai occurrence of mineral of intrinsic economic
ekonomi dalam atau pada kerak bumi, dalam interest in or on the earth’s crust in such form
bentuk dan kuantitas yang memiliki prospek and quantity that there are reasonable
yang memadai untuk ditambang. Lokasi, prospects for eventual economic extraction.
kuantitas, kualitas, karakteristik geologi dan The location, quantity, grade, geological
keberlanjutan atas sumber mineral dapat characteristics and continuity of a mineral
diketahui, diperkirakan atau ditafsirkan melalui resource are known, estimated or interpreted
bukti geologi yang spesifik dan ilmu from specific geological evidence and science.
pengetahuan. Sumber daya mineral Mineral resources are subdivided, in order of
digolongkan, menurut urutan tingkat increasing geological confidence, into
kepercayaan geologi, menjadi kategori “inferred,” “indicated” and “measured”
“tereka”, “tertunjuk” dan “terukur”. categories.
Istilah cadangan mineral didefinisikan oleh Mineral reserve is the economically mineable
sebagai bagian dari sumber daya mineral yang part of a measured and indicated mineral
terukur dan terindikasi, yang dapat ditambang resource. Mineral reserves are subdivided in
secara ekonomis. Cadangan mineral dibagi order of increasing confidence into “probable
menurut peningkatan keyakinan menjadi mineral reserves” and “proven mineral
“cadangan terestimasi” dan “cadangan reserves.”
terbukti”.
D1/ March 29, 2018 49 paraf:

Cadangan digunakan untuk perhitungan Reserves are used in the calculation of

penyusutan, amortisasi dan penurunan nilai, depreciation, amortization and impairment
penilaian rasio pengupasan tanah dan charges, the assessment of life of mine
prakiraan waktu pembayaran penutupan dan stripping ratios and for forecasting the timing of
biaya restorasi dan pembersihan. the payment of close-down and restoration
costs and clean up costs.
Dalam menilai umur tambang untuk tujuan In assessing the life of a mine for accounting
akuntansi, sumber daya mineral hanya purposes, mineral resources are only taken
diperhitungkan apabila terdapat tingkat into account where there is a high degree of
keyakinan yang tinggi atas penambangan confidence of economic extraction.
yang ekonomis.
Ada berbagai ketidakpastian melekat dalam There are numerous uncertainties inherent in
mengestimasi cadangan dan asumsi yang estimating reserves and assumptions that are
berlaku pada saat estimasi tetapi dapat valid at the time of estimation but may change
berubah secara signifikan ketika informasi significantly when new information becomes
baru tersedia. Perubahan perkiraan harga available. Changes in the forecast prices of
komoditas, nilai tukar, biaya produksi atau commodities, exchange rates, production costs
tingkat pemulihan dapat mengubah status or recovery rates may change the economic
keekonomisan atas cadangan dan mungkin status of reserves and may, ultimately, result in
pada akhirnya dapat mengakibatkan changes to reserve estimates.
perubahan terhadap perkiraan cadangan.
Menentukan Kapitalisasi Biaya Eksplorasi dan Determining Capitalization of Exploration and

Evaluasi Evaluation Costs
Kebijakan akuntansi yang ditetapkan oleh The application of the Group’s accounting
Grup atas aset eksplorasi dan evaluasi policy for exploration and evaluation assets
memerlukan pertimbangan untuk menentukan requires judgment in determining whether
apakah manfaat ekonomis masa mendatang future economic benefits are likely to occur
dapat menghasilkan eksploitasi di masa either from future exploitation or sale or where
mendatang atau penjualan atau aktivitas activities have not reached a stage that
eksplorasi tidak mencapai tahap penilaian permits a reasonable assessment of the
yang layak atas keberadaan cadangan. existence of reserves.
Menurut Joint Ore Reserves Committee The determination of a Joint Ore Reserves
(JORC), sumber daya adalah proses Committee (JORC), resource is itself
pengestimasian yang memerlukan tingkat an estimation process that requires varying
beragam atas ketidakpastian tergantung pada degrees of uncertainty depending
sub-klasifikasi dan estimasi ini secara on sub-classification and these estimates
langsung menentukan penentuan biaya directly impact on the point of deferred
eksplorasi tangguhan. Sehubungan dengan exploration costs. Under the deferral policy,
biaya tangguhan ini, manajemen diharuskan management is required to make
untuk membuat estimasi dan asumsi atas certain estimates and assumptions
peristiwa atau keadaan di masa mendatang, about future events or circumstances,
secara khusus apakah secara ekonomis in particular whether an economically viable
keberlanjutan operasi penambangan dapat extraction operation can be established.
dijalankan. Estimasi dan asumsi dapat sangat Estimates and assumptions may vary as
beragam jika kemudian informasi lebih lanjut further information becomes available. If, after
tersedia. Jika setelah kapitalisasi biaya the capitalized exploration and evaluation cost
eksplorasi dan evaluasi (yaitu aset eksplorasi (i.e., exploration and evaluation assets) is
dan evaluasi) dicatat, informasi lebih lanjut recorded, further information suggests that
menunjukan perkiraan bahwa pemulihan dari recovery of such cost is not possible, such cost
D1/ March 29, 2018 50 paraf:


biaya tangguhan tersebut tidak is then written off. Further details are disclosed
memungkinkan, maka biaya tersebut in Note 16.
dihapuskan. Penjelasan lebih rinci
diungkapkan dalam Catatan 16.
Menentukan Tanggal Mulai Produksi Determining of Production Start Date

Grup menelaah tahap pengembangan setiap The Group assesses the stage of each mine
proyek pertambangan untuk menentukan development project to determine when a mine
kapan sebuah pertambangan memasuki tahap moves into the production stage. The criteria
produksi. Kriteria yang digunakan untuk used to assess the start date of a mine are
menelaah tanggal dimulainya sebuah determined based on the unique nature of
pertambangan adalah ditentukan berdasarkan each mine development project. The Group
sifat yang unik dari setiap proyek considers various relevant criteria to assess
pengembangan pertambangan. Grup when the mine is substantially complete, ready
mempertimbangkan berbagai kriteria yang for its intended use and moves into the
relevan untuk menelaah kapan suatu production phase. Some of the criteria include,
pertambangan secara mendasar siap untuk but are not limited to, the following:
digunakan dan masuk ke tahap produksi.
Beberapa kriteria termasuk, tetapi tidak
terbatas pada sebagai berikut:
- tingkat belanja modal dibandingkan - the level of capital expenditure compared
dengan estimasi biaya konstruksi; to construction cost estimates;
- penyelesaian periode pengujian atas aset - completion of a reasonable period of
tetap pertambangan yang masuk akal; testing of the mine fixed assets;
- kemampuan untuk memproduksi mineral - ability to produce minerals in saleable
dalam bentuk yang dapat dijual; dan form; and
- kemampuan untuk mempertahankan - ability to sustain ongoing production of
produksi mineral yang sedang minerals.
berlangsung.
Pada saat proyek pengembangan When a mine development project moves into
pertambangan memasuki tahap produksi, the production stage, the capitalization of
kapitalisasi dari biaya-biaya konstruksi certain mine construction costs ceases and
pertambangan tertentu dihentikan dan biaya- costs are either regarded as inventory or
biaya dianggap sebagai persediaan atau expensed, except for capitalizable costs
beban, kecuali untuk biaya-biaya yang related to mining asset additions or
dikapitalisasi sehubungan dengan tambahan improvements, underground mine
atau perbaikan-perbaikan aset pertambangan, development or mineable reserve
pembangunan pertambangan bawah tanah development. It is also at this point that
atau cadangan pembangunan yang dapat depreciation/ amortization commences.
ditambang. Pada tahap ini penyusutan/
amortisasi dimulai.
D1/ March 29, 2018 51 paraf:

4. AKUISISI, PENDIRIAN, PELEPASAN DAN 4. ACQUISITIONS, ESTABLISHMENTS,

PERUBAHAN STRUKTUR KEPEMILIKAN DISPOSALS AND CHANGES IN THE
ENTITAS ANAK, ENTITAS ASOSIASI DAN OWNERSHIP INTEREST OF SUBSIDIARIES,
VENTURA BERSAMA ASSOCIATES AND JOINT VENTURES
a. Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas a. Difference in the Change in Equity

Entitas Anak/Entitas Asosiasi Transaction of a Subsidiary/Associate
1) Terkait dengan penawaran umum 1) Following a rights issue of PT Darma
terbatas atas saham PT Darma Henwa Henwa Tbk (DEWA), an associate, in
Tbk (DEWA), entitas asosiasi, pada 2010 in which PT Bumi Resources
tahun 2010, dimana PT Bumi Investment (BRI), a subsidiary, did not
Resources Investment (BRI), entitas participate, the effective interest of BRI
anak, tidak ikut berpartisipasi, in DEWA was diluted to 28.79%. The
kepemilikan efektif BRI di DEWA difference between the Company’s
terdilusi menjadi 28,79%. Selisih share in the equity of DEWA
antara kepemilikan saham subsequent to the new share issuance
Perusahaan terhadap ekuitas DEWA and the Group share in the equity of
setelah penerbitan saham dengan DEWA prior to the new share issuance
kepemilikan saham Grup terhadap amounted to USD29,179,911. BRI’s
ekuitas DEWA sebelum penerbitan effective ownership interest increased
saham sebesar USD29,179,911. to 31.43% following DEWA’s issuance
Kepemilikan efektif BRI meningkat of new shares, resulting in a
menjadi 31,43% sejalan dengan recognition of difference in the change
penerbitan saham baru DEWA, in equity transaction amounted to
sehingga selisih transaksi perubahan USD1,012,036 and USD4,048,144 in
ekuitas yang diakui adalah sebesar 2012 and 2011, respectively.
USD1,012,036 dan USD4,048,144
masing-masing pada tahun 2012 dan
2011. [
2) Pada bulan Juni 2017, kepemilikan 2) In June 2017, the Group’s ownership
Grup di PT Bumi Resources Minerals interest in PT Bumi Resources
Tbk (BRMS), entitas anak, menurun Minerals Tbk (BRMS), a subsidiary,
dari 87,09% menjadi 35,73% decreased from 87.09% to 35.73% in
sehubungan dengan Penambahan relation to the Issuance of New Share
Modal Tanpa Hak Memesan Efek Under Non Pre-emptive Right. The
Terlebih Dahulu. Selisih antara difference between the Group’s share
kepemilikan saham Grup atas ekuitas in the equity of BRMS subsequent to
BRMS yang terjadi setelah penerbitan the new share issuance and the
saham baru dengan nilai tercatat atas Group’s share in the equity of BRMS
investasi sebelum penerbitan saham prior to the new share issuance
baru adalah sebesar USD590,212,368 amounted to USD590,212,368 was
dicatat sebagai selisih transaksi recorded under difference in the
perubahan ekuitas. change in equity transaction.
b. Knightley Group. b. Knightley Group.

Pada tahun 2017, Grup telah mentransfer In 2017, the Group has transferred all of its
seluruh kepemilikannya kepada Ang Hai ownership to Ang Hai Yew, a third party.
Yew, pihak ketiga.
Pada tanggal 4 Juli 2016 Grup menutup On July 4, 2016 the Group strike off
Arutmin CBM Pte. Ltd, KPC CBM Pte. Ltd, Arutmin CBM Pte. Ltd, KPC CBM Pte. Ltd,
Westprima Resources Pte. Ltd, Kalle Westprima Resources Pte. Ltd, Kalle
Energy Pte. Ltd. Energy Pte. Ltd.
D1/ March 29, 2018 52 paraf:


VENTURA BERSAMA (Lanjutan) ASSOCIATES AND JOINT VENTURES
(Continued)
c. Leap-Forward Resources Ltd. c. Leap-Forward Resources Ltd.

Pada tahun 2015, PT Bumi Resources In 2015, PT Bumi Resources Investment
Investments (BRI), entitas anak, (BRI), subsidiary, has transferred part of its
mengalihkan sebagian kepemilikan saham ownership interest in Leap-Forward
di Leap-Forward Resources Ltd. (Leap- Resources Ltd. (Leap-Forward), subsidiary
Forward), entitas anak BRI, sesuai dengan of BRI, in accordance with BRI’s series of
suatu rangkaian Perjanjian Jual Beli Saham Conditional Sale and Purchase of Shares
Bersyarat. Pada tanggal 31 Desember Agreements. As of December 31, 2015,
2015, BRI memiliki 20,1% saham di Leap- BRI has 20.1% ownership interest in Leap-
Forward, akibatnya, Leap-Forward berhenti Forward, and as a result, Leap-Forward
menjadi Entitas Anak dan telah dicatat ceased to be a Subsidiary and is
sebagai investasi pada entitas asosiasi accounted for as an investment in an
diklasifikasikan sebagai “Kelompok associate classified under “Disposal Group
Lepasan yang Diklasifikasikan sebagai Classified as Held for Sale”. In 2016, BRI
Dimiliki untuk Dijual”. Pada tahun 2016, BRI was transferred the remaining ownership
telah mengalihkan semua sisa kepemilikan in Leap-Forward accordance with BRI’s
saham di Leap-Forward sesuai dengan series of Conditional Sale and Purchase of
perjanjian Jual Beli Saham Bersyarat. Shares Agreements.
d. PT Dairi Prima Mineral d. PT Dairi Prima Mineral

Sesuai dengan Akta Notaris No.47 tanggal In accordance with Notarial Deed No. 47
9 Juni 2017, RUPSLB PT Dairi Prima dated June 9, 2017, the EGMS of PT Dairi
Mineral (Dairi) telah menyetujui penjualan Prima Mineral (Dairi) has approved the
dan pengalihan 80.000 lembar saham atau sale and transfer of 80,000 shares or 80%
sebesar 80% dari seluruh saham Dairi yang of total shares of Dairi owned by Gain and
dimiliki oleh Gain and Win Pte. Ltd., entitas Win Pte. Ltd., a subsidiary of BRMS, to
anak BRMS, kepada BRMS, entitas anak, BRMS, a subsidiary, amounted to
sebesar USD80,000. Nilai pengalihan sama USD80,000. Transfer value is the same as
dengan nilai tercatat, sehingga tidak ada carrying value, thus there is no Difference
Selisih Nilai Restrukturisasi Entitas in Value Resulting from Restructuring
Sepengendali dalam transaksi ini. between Entities Under Common Control
in the transaction.
Pada tanggal 29 Desember 2017, BRMS On December 29, 2017, BRMS and
dan ANTAM telah menandatangani ANTAM have signed the Share Transfer
Perjanjian Pengalihan Hak Atas Saham Agreement, for the purchase of 20% of
dengan harga pembelian sebesar ANTAM’s shares in Dairi with the purchase
USD57,309,536, untuk 20% saham milik price amounted to USD57,309,536.
ANTAM dalam Dairi. Atas transaksi BRMS, recorded the difference in
pengalihan saham tersebut, BRMS acquisition of noncontrolling interests
mencatat selisih akuisisi kepentingan amounting to USD57,240,319.
nonpengendali sebesar USD57,240,319.
e. Bumi Resources Japan Company e. Bumi Resources Japan Company

Limited (BRJ) Limited (BRJ)
Berdasarkan RUPS BRJ, entitas anak Based on EGMS BRJ,subsidiary of BRMS,
BRMS, pada tanggal 27 Januari 2017, dated January 27, 2017, shareholders has
pemegang saham menyetujui likuidasi BRJ approved BRJ liquidation and appointed
dan menunjuk Likuidator untuk proses Liquidator for BRJ liquidation process.
likuidasi BRJ.
D1/ March 29, 2018 53 paraf:


(Continued)
Pada tanggal 14 Juli 2017, BRMS On July 14, 2017, BRMS obtained report
menerima laporan hasil likuidasi dari of the liquidation from liquidator and has
likuidator dan telah menerima Residual Aset received the Residual Assets on July 27,
hasil Likuidasi pada tanggal 27 Juli 2017 2017 amounting to USD976,887. On July
sejumlah USD976,887. Pada tanggal 28 Juli 28, 2017, the liquidation process has been
2017, proses likuidasi telah efektif. effective.
f. Ebury International Pte. Ltd. f. Ebury International Pte. Ltd.

Pada tanggal 1 Januari 2017, Grup On January 1, 2017, the Group strike off
menutup Ebury International Pte. Ltd. Ebury International Pte. Ltd.
g. Eterna Capital Pte. Ltd. g. Eterna Capital Pte. Ltd.

Pada tanggal 20 April 2017, Grup On April 20, 2017, the Group set up Eterna
mendirikan Eterna Capital Pte. Ltd. Eterna Capital Pte. Ltd. Eterna was established by
merupakan Perusahaan yang didirikan the Company in connection with loan
dalam hubungannya dengan penyelesain settlement through PKPU scheme (Note
pinjaman melalui skema PKPU 25.a).
(Catatan 25.a).
h. PT Arutmin Indonesia h. PT Arutmin Indonesia

Pada tanggal 31 Desember 2017, On December 31, 2017, PT Green
PT Green Resources, entitas anak, Resources, a subsidiary, entered into
melakukan Perjanjian Penyelesaian dengan Settlement Agreement with PT Tiga Lima
PT Tiga Lima Rekso atas 20% kepemilikan Rekso on 20% shares ownership in
saham PT Arutmin Indonesia (Arutmin). PT Arutmin Indonesia (Arutmin). As
Dengan adanya transaksi ini, menambah consequences, the Group’s ownership in
kepemilikan Grup di Arutmin dari 70% Arutmin increased from 70% to 90%.
menjadi 90%.
Sebelumnya, Grup masih mencatat Previously, the Group recorded ownership

kepemilikan di Arutmin sebagai akun in Arutmin as investment in joint venture
investasi pada entitas ventura bersama (Note 13).
(Catatan 13).
Grup menunjuk penilai Independen yaitu The Group appointed independent

Kantor Jasa Penilai Publik Jennywati, appraiser that is public appraiser
Kusnanto dan Rekan (KJPP JKR) untuk Jennywati, Kusnanto and Partner (KJPP
melakukan penilaian kewajaran atas JKR) to assess the fairness of the
transaksi tersebut. Berdasarkan Laporan transaction. Based on report
No. JK/SV/180326-001 tanggal 26 Maret No. JK/SV/180326-001 dated March 26,
2018, KJPP JKR berpendapat bahwa nilai 2018, KJPP JKR considered that the
pasar Saham PT Arutmin Indonesia pada market value of Shares of PT Arutmin
tanggal 31 Desember 2017 adalah sebesar Indonesia as of December 31, 2017 was
USD1,36 miliar. USD1.36 billion.
Atas peningkatan kepemilikan saham dari On the increase in ownership share from
70% menjadi 90%, Grup mencatat 70% to 90%, the Group recorded gain on
keuntungan kenaikan nilai penyertaan the increase in value of investment in
saham pada pendapatan lain-lain sebesar share as other income amounted
USD740,389,608. USD740,389,608.
D1/ March 29, 2018 54 paraf:


(Continued)
Akuisisi Arutmin dicatat dengan The acquisition of Arutmin is accounted for

menggunakan metode akuisisi, dimana using the acquisition method, whereby
biaya akan dialokasikan ke nilai wajar aset costs are allocated to the fair value of
dan liabilitas yang diperoleh. Rincian dari assets acquired and liabilities assumed.
alokasi harga perolehan adalah sebagai Details of acquisition price allocation are
berikut: as follows:
Nilai Buku Saat Nilai Wajar

Tanggal Akuisisi/ Akuisisi/
Book Value At Fair Value
Acquisition Date for Acquisition
USD USD
Biaya Akuisisi 1,221,084,782 Acquisition Cost
Aset Lancar 962,489,588 962,489,000 Current Assets

Aset Tidak Lancar 101,862,678 101,863,000 Non Current Assets
Properti Pertambangan 173,169,836 1,267,902,000 Mining Properties
Liabilitas Lancar (796,846,458) (796,846,000) Current Liabilities
Liabilitas Tidak Lancar (178,647,131) (178,647,131) Non-Current Liabilities
Aset Bersih 262,028,512 1,356,760,869 Net Assets

Aset Bersih (Bagian Perusahaan 90%) 1,221,084,782 Net Assets (the Company's Portion 90%)
Selisih Biaya Akuisisi dengan Difference Acquisition Cost with

Aset Bersih (Bagian Perusahaan) -- Net Assets (the Company's Portion)
5. KAS DAN BANK 5. CASH AND BANKS
2017 2016
USD USD
Kas/ Cash on Hand
Rupiah 61,030 294,524
Dolar AS 24,881 17,500
Lain-lain/ Others (masing-masing dibawah USD1,000/
each below USD1,000) 6,608 --
Sub Jumlah/ Sub Total 92,519 312,024
Bank/ Cash in Banks
Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar
The Bank of New York Mellon 22,950,846 846
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 7,419,370 2,168,684
Deutsche Bank AG 2,711,877 --
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 1,359,240 --
PT Bank Mega Tbk 907,876 5,244
PT Bank Central Asia Tbk 154,438 4,006
each below USD50,000 ) 28,314 7,748
Sub Jumlah/ Sub Total 35,531,961 2,186,528
D1/ March 29, 2018 55 paraf:

5. KAS DAN BANK (Lanjutan) 5. CASH AND BANKS (Continued)
2017 2016
USD USD
Mata Uang Asing/ Foreign Currencies
Rupiah
PT Bank Rakyat Indonesia 1,901,610 40,629
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1,640,807 174,858
Deutsche Bank AG 1,362,254 --
PT Bank Bukopin Tbk 373,760 6
PT Bank Mayapada Internasional Tbk 262,450 31
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 104,184 1,320
each below USD50,000 ) 137,253 37,255
Sub Jumlah/ Sub Total 5,782,318 254,099
Dolar Australia/ Australian Dollar
each below USD50,000 ) 10,998 559
Sub-total 10,998 559
Yen Jepang/ Japanese Yen
The Bank of Tokyo-Mitsubishi -- 56,497
Total Kas di Bank/ Total Cash in Banks 41,325,277 2,497,683
Total 41,417,796 2,809,707
Seluruh kas di bank ditempatkan pada pihak All cash in banks were placed with third
ketiga. parties.
[[
6. KAS DI BANK YANG DIBATASI 6. RESTRICTED CASH IN BANKS

PENGGUNAANNYA
2017 2016
USD USD
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 12,516,615 12,516,615
Total 12,516,615 12,516,615
Deposito berjangka di PT Bank Mandiri The time deposit in PT Bank Mandiri (Persero)
(Persero) Tbk merupakan jaminan eksplorasi Tbk represents exploration guarantee deposit
sehubungan dengan standby letter of credit that was placed in relation to the irrevocable
yang tidak dapat ditarik kembali yang diberikan standby letter of credit provided to the Ministry
kepada Kementerian Sumber Daya Minyak of Oil and Mineral Resources of the Republic
dan Mineral Republik Yaman dalam kaitannya of Yemen for exploration activities of Gallo Oil
dengan aktivitas eksplorasi yang dilakukan (Jersey) Ltd., a Subsidiary.
oleh Gallo Oil (Jersey) Ltd., Entitas Anak.
Seluruh kas di bank yang dibatasi All restricted cash in banks were placed with
penggunaannya ditempatkan pada pihak third parties.
ketiga.
D1/ March 29, 2018 56 paraf:

7. PIUTANG USAHA 7. TRADE RECEIVABLES
Piutang usaha merupakan piutang yang timbul Trade receivables represent receivables
atas transaksi akuisisi PT Arutmin Indonesia arising from the acquisition transactions of
oleh Grup (Catatan 4.h). PT Arutmin Indonesia by the Group (Note 4.h).
a. Berdasarkan Pelanggan/ By Customers:
2017 2016
USD USD
Pihak Berelasi/ Related Parties (Catatan/ Note 38) 5,829,485 --
Pihak Ketiga/ Third Parties
Pelanggan Luar Negeri - Dolar AS/ Overseas Customers - US Dollar
Dolar AS
RWOOD Resources 19,508,368 --
GN Power Mariveles 7,191,728 --
Lain-lain/ Others (masing-masing dibawah USD5,000,000/
each below USD5,000,000 ) 2,599,680 --
Sub Jumlah/ Sub Total 29,299,776 --
Pelanggan Dalam Negeri/ Local Customers
PT Surya Mega Adiperkasa 35,871,292 --
PT Adimitra Mega Perkasa 12,843,674 --
PT Mahkotamas Duta Makmur 8,309,499 --
each below USD5,000,000 ) 2,245,049 --
Rupiah
PT Indonesia Power 76,248,446 --
PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 8,039,570 --
each below USD5,000,000 ) 237,546 --
Total Pelanggan Dalam Negeri/ Total Local Customers 143,795,076 --
Total Pihak Ketiga/ Total Third Parties 173,094,852 --
Dikurangi/ Less :
Penyisihan Penurunan Nilai/ Allowance for Impairment Loss (8,526,957) --
Neto/ Net 170,397,380 --
D1/ March 29, 2018 57 paraf:

7. PIUTANG USAHA (Lanjutan) 7. ACCOUNT RECEIVABLES (Continued)
b. Berdasarkan Umur/ By Aging:
2017 2016
USD USD
Lancar/ Current 115,378,728 --
1 sampai dengan 30 hari/ 1 - 30 days due 35,645,513 --
31 sampai dengan 90 hari/ 31 - 90 days due 13,172,318
Lebih dari 90 hari/ Over 90 days due 14,727,779 --
Total 178,924,337 --
Dikurangi/ Less :
Neto/ Net 170,397,380 --
Mutasi penyisihan penurunan nilai piutang The movement in allowance for impairment of
adalah sebagai berikut: receivable is as follows:
2017 2016
USD USD
Saldo Awal/ Beginning Balance -- --
Penyesuaian Saldo Awal/ Adjustment Beginning balance 8,526,957 --
Penyisihan Selama Tahun Berjalan/ Provision During the Year -- --
Saldo Akhir/ Ending Balance 8,526,957 --
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan The management believed that the allowance
penurunan nilai tersebut cukup untuk menutup for impairment losses was adequate to cover
kerugian yang mungkin timbul dari tidak possible losses from the non-collection of trade
tertagihnya piutang tersebut. receivables.
8. PIUTANG LAIN-LAIN 8. OTHER RECEIVABLES
2017 2016
USD USD
Bhira Investments Ltd. 56,338,538 --
PT Mitratama Perkasa 28,862,620 --
PT Tiga Lima Rekso -- 358,671,932
PT Karsa Daya Rekatama -- 150,000,000
Lain-lain/ Others (masing-masing dibawah USD5,000,000)/
each below USD5,000,000) 11,812,371 3,395,460
Total 97,013,529 512,067,392
Dikurangi/ Less :
Neto/ Net 95,393,503 512,067,392
Piutang lain-lain dari Bhira Investments Ltd. Other receivables from Bhira Investments Ltd
merupakan piutang pemegang saham di represent shareholder receivable from
PT Arutmin Indonesia, entitas anak. PT Arutmin Indonesia, a subsidiary.
Piutang lain-lain dari PT Mitratama Perkasa Other receivables from PT Mitratama Perkasa
merupakan piutang atas proyek pelabuhan di represent receivable of port’s project in West
Mulia Barat milik PT Mitratama Perkasa. Mulia owned by PT Mitratama Perkasa.
D1/ March 29, 2018 58 paraf:

8. PIUTANG LAIN-LAIN (Lanjutan) 8. OTHER RECEIVABLES (Continued)

Pada 31 Desember 2016, piutang lain-lain dari As of December 31, 2016, other receivables
PT Karsa Daya Rekatama sebesar from PT Karsa Daya Rekatama amounting to
USD150,000,000 merupakan piutang USD150,000,000 represents share
pemesanan saham melalui mekanisme subscription receivable through Rights Issue
Penawaran Umum Terbatas IV. IV.
PT Karsa Daya Rekatama sebagai pemegang PT Karsa Daya Rekatama as a shareholder of
saham Perusahaan senilai USD150,000,000 the Company issued USD150,000,000 in
yang dikeluarkan dalam rangka Penawaran relation to Right Issue which was appointed by
Umum Terbatas IV yang ditunjuk oleh Country Country Forest Limited (CFL), a subsidiary of
Forest Limited (CFL), entitas anak dari CIC, CIC, declared that it will submit the Group’s
telah menyatakan akan menyerahkan saham shares to CFL amounting to USD150,000,000
Grup yang dimilikinya kepada CFL yang akan as a settlement of its obligations to the Group.
digunakan sebagai pelunasan kewajiban
sebesar USD150,000,000 kepada Grup.
Pada tanggal 20 Juni 2017, China Investment On June 20, 2017, China Investment
Corporation (CIC) mengkonfirmasi akan Corporation (CIC) confirmed that it will accept
menerima saham Grup yang diterbitkan all the Group’s shares issued in 2014 Right
dengan Penawaran Umum Terbatas pada Issue in the amount equal to USD150,000,000
tahun 2014 setara USD150,000,000 yang saat which are currently held by PT Karsa Daya
ini dipegang oleh PT Karsa Daya Rekatama. Rekatama.
Pada saat yang sama, CIC akan Simultaneously, CIC will declare that the
mengumumkan porsi utang Grup sejumlah portion of Group’s indebtedness amounting to
USD150,000,000 dibayar dan Perusahaan USD150,000,000 is being repaid, and
dibebaskan dari kewajiban terkait jumlah Company’s will be released from relevant
tersebut. obligation related to such amount.
Piutang lain dari PT Tiga Lima Rekso Other receivables from PT Tiga Lima Rekso
merupakan pengalihan piutang usaha dari pertain to the transferred trade receivables
Arutmin, entitas anak, kepada Grup. from Arutmin, a subsidiary, to the Group.
Analisis umur piutang lain-lain adalah sebagai The aging schedule of other receivables was
berikut: as follows:
2017 2016
USD USD
Lancar/ Current 95,393,503 --
Lebih dari 90 hari/ Over 90 days due -- 512,067,392
Total 95,393,503 512,067,392
Mutasi penyisihan penurunan nilai adalah The movement in allowance for impairment
sebagai berikut: was as follows:
2017 2016
USD USD
Saldo Awal/ Beginning Balance -- --
Penyesuaian Saldo Awal/ Adjustment of Beginning Balance 1,620,026 --
Cadangan Selama Tahun Berjalan/ Provision During the Year -- --
Saldo Akhir/ Ending Balance 1,620,026 --
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan The Management believed that the allowance
penurunan nilai tersebut cukup untuk menutup for impairment losses was adequate to cover
kerugian yang mungkin timbul dari tidak possible losses from the non-collection of other
tertagihnya piutang lain-lain tersebut. receivables.
D1/ March 29, 2018 59 paraf:
9. KELOMPOK LEPASAN YANG 9. DISPOSAL GROUP CLASSIFIED AS HELD

DIKLASIFIKASIKAN SEBAGAI DIMILIKI FOR SALE
UNTUK DIJUAL
Pada tanggal 31 Desember 2017, BRMS, As of December 31, 2017, BRMS, a

entitas anak, telah berkomitmen untuk menjual subsidiary, has committed a plan to dispose
51% kepemilikan atas PT Dairi Prima Mineral 51% of its ownership in PT Dairi Prima
(Dairi), entitas anak dari BRMS, (Catatan 42.r). Mineral (Dairi), a subsidiary of BRMS, (Note
42.r).
BRMS menerapkan PSAK No 58 (Revisi a. BRMS applied PSAK No. 58 (Revised

2009), “Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk 2009),“Non-current Assets Held for Sale and
Dijual dan Operasi yang Dihentikan”, dalam Discontinued Operations”, in accounting for
akuntansi untuk penjualan Dairi dan the sale of Dairi and presented the assets and
menyajikan aset dan liabilitas Dairi pada akun liabilities of Dairi under “Disposal group
"Kelompok lepasan yang diklasifikasikan classified held for sale” and “Liabilities directly
sebagai dimiliki untuk dijual" dan "Liabilitas associated with disposal group classified as
yang secara langsung berhubungan dengan held for sale” in the statement of financial
kelompok lepasan yang diklasifikasikan position.
sebagai dimiliki untuk dijual" dalam laporan
posisi keuangan.
b.
Kelompok lepasan yang dimiliki untuk dijual a. The disposal group held for sale is measured
diukur pada nilai yang lebih rendah antara nilai at the lower of its carrying amount and fair
tercatat dan nilai wajar dikurang biaya untuk value less costs to sell. Fair value is equal to
menjual. Nilai wajar yang digunakan adalah the Purchase Price determined under the
sebesar harga pembelian yang tercantum CSPA.
dalam CSPA.
Kelompok Usaha mengharapkan bahwa a. The Group expects that the sale of DPM will
penjualan aset DPM akan terjadi satu tahun occur one year after the commitment has
sejak ditandatanganinya komitmen penjualan. been signed.
Nilai tercatat dari golongan utama dari a. The carrying value of the major classes of
kelompok lepasan aset dan liabilitas pada assets and liabilities of the disposal group as
tanggal 31 Desember 2017 adalah sebagai of December 31, 2017 was as follows:
berikut:
2017
USD
Aset Assets
Aset Tetap 104,966,317 Fixed Assets
Properti Pertambangan 288,220,190 Mining Properties
Aset Lainnya 9,262 Other Assets
Jumlah 393,195,769 Total
Liabilitas Liabilities
Utang Usaha - Pihak Ketiga 2,088,850 Trade Payables - Third Parties
Liabilitas Imbalan Pascakerja 1,003,687 Post-Employment Benefits Liabilities
Beban Akrual 26,393 Accrued Expenses
Utang Pajak 14,244 Taxes Payable
Utang Lain-lain 62,595 Other Payables
Jumlah 3,195,769 Total
D1/ March 29, 2018 60 paraf:

9. KELOMPOK LEPASAN YANG 9. DISPOSAL GROUP CLASSIFIED AS HELD

DIKLASIFIKASIKAN SEBAGAI DIMILIKI FOR SALE (Continued)
UNTUK DIJUAL (Lanjutan)
Pada tanggal 31 Desember 2017, Properti On December 31, 2017, Mining properties
pertambangan milik PT Dairi Prima Mineral owned by PT Dairi Prima Mineral (Dairi),
(Dairi), entitas anak BRMS, direklasifikasi ke subsidiary of BRMS, reclassified to Disposal
Kelompok Lepasan yang Diklasifikasikan Group Classified as Held for Sale.
sebagai Dimiliki untuk Dijual.
10. PERSEDIAAN 10. INVENTORIES
Persediaan merupakan persediaan yang Inventories represent inventory arising from

timbul atas transaksi akuisisi PT Arutmin the acquisition transactions of PT Arutmin
Indonesia oleh Grup (Catatan 4.h). Indonesia by the Group (Note 4.h).
2017 2016
USD USD
Batubara 23,109,195 -- Coal
Suku Cadang dan Bahan Bakar 12,904,630 -- Spare Parts and Fuel Supplies
Total 36,013,825 -- Total
Dikurangi: Penyisihan Persediaan Less: Allowance for Inventory
Usang (5,408,875) -- Obsolescence
Neto 30,604,950 -- Net
Mutasi penyisihan persediaan usang adalah A movement in allowance for inventory

sebagai berikut: obsolescence is as follows:
2017 2016
USD USD
Saldo Awal -- -- Beginning Balance
Penyesuaian Saldo Awal 5,408,875 Adjustment Beginning Balance
Saldo Akhir 5,408,875 -- Ending Balance
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan a. The Management believed that the allowance
kerugian penurunan nilai adalah cukup untuk for impairment losses was adequate to cover
menutup kemungkinan kerugian yang timbul possible losses arising from inventory
dari persediaan usang. obsolescence.
Sesuai dengan Perjanjian Karya Pengusahaan In accordance with the Coal Contract of Work
Pertambangan Batubara (PKP2B), persediaan (CCoW), spare-parts and fuel supplies
suku cadang dan bahan bakar yang tercatat recorded in the Group’s financial statements
dalam laporan keuangan Grup tetap menjadi remain to be the property owned by the
properti milik Pemerintah Indonesia, dengan Government of Indonesia, with an exclusive
hak eksklusif untuk digunakan yang diberikan right of use granted to the Group.
kepada Grup.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, a. As of December 31, 2017 and 2016,
persediaan telah diasuransikan dari semua inventories have been insured from all risks
risiko dengan nilai pertanggungan masing- with total sum insured amounting to
masing sejumlah USD32,150,000 dan USD32,150,000 and USD32,150,000,
USD32,150,000. respectively.
Manajemen yakin bahwa nilai pertanggungan a. The Management believed that the sum
tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan insured was adequate to cover possible
kerugian dari persediaan. losses from inventories.
D1/ March 29, 2018 61 paraf:
11. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 11. PREPAID EXPENSES
31 Desember/ 31 Desember/
2017 2016
USD USD
Iuran Kehutanan (Catatan 43.k) 8,649,938 -- Forestry Fee (Note 43.k)
Asuransi 743,753 -- Insurance
Sewa -- 1,166 Rent
Lain-lain 402,211 835,932 Others
Jumlah 9,795,902 837,098 Total
12. ASET LANCAR LAINNYA 12. OTHER CURRENT ASSETS
2017 2016
USD USD
Uang Muka 2,194,964 875,938 Advances
Pajak Pertambahan Nilai 976,631 30,381 Value-Added Tax
Jaminan 347 347 Deposits
Jumlah 3,171,942 906,666 Total
13. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI DAN 13. INVESTMENTS IN ASSOCIATES AND JOINT
VENTURA BERSAMA VENTURES
2017
Nominal Nilai Bagian Penyesuain/ Pengurangan Dividen/ Nilai
Persentase Penyertaan Laba (Rugi) Adjustment Penyertaan/ Dividend Penyertaan
Kepemilikan/ Awal/ Komprehensif Deduction of Akhir/
Nominal Carrying Value Neto/ Investment Carrying Value
Percentage of at Beginning Share in Net at Ending
Ownership Balance Comprehensive Balance
Income (Loss)
(%) USD USD USD USD USD USD

PT Darma Henwa Tbk 39.29 181,548,005 301,514 -- -- -- 181,849,519 PT Darma Henwa Tbk
PT Visi Multi Artha 30.00 27,574 -- -- -- -- 27,574 PT Visi Multi Artha
PT Artha Widya Persada 30.00 27,574 -- -- -- -- 27,574 PT Artha Widya Persada
Sub Jumlah 181,603,153 301,514 -- -- -- 181,904,667 Sub Total
Investasi pada Ventura Bersama Investments in Joint Ventures

PT Arutmin Indonesia 70.00 274,804,262 (45,822,819) (228,981,443) -- -- -- PT Arutmin Indonesia
IndoCoal Resources IndoCoal Resources
(Cayman) Limited 70.00 229,911,994 (3,254,317) -- -- -- 226,657,677 (Cayman) Limited
PT Kaltim Prima Coal 51.00 285,022,412 271,010,299 -- -- (265,759,054) 290,273,656 PT Kaltim Prima Coal
IndoCoal KPC Resources IndoCoal KPC Resources
(Cayman) Limited 51.00 87,451 -- -- -- -- 87,451 (Cayman) Limited
PT IndoCoal Kaltim Resources 51.00 160,968 -- -- -- -- 160,968 PT IndoCoal Kaltim Resources
PT IndoCoal Kalsel Resources 70.00 161,015 -- -- -- -- 161,015 PT IndoCoal Kalsel Resources
Sub Jumlah 790,148,102 221,933,163 (228,981,443) -- (265,759,054) 517,340,768 Sub Total
Jumlah 971,751,255 222,234,677 (228,981,443) -- (265,759,054) 699,245,435 Total
D1/ March 29, 2018 62 paraf:

13. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI DAN 13. INVESTMENTS IN ASSOCIATES AND JOINT
VENTURA BERSAMA (Lanjutan) VENTURES (Continued)
2016
Nominal Nilai Bagian Penyesuain/ Pengurangan Dividen/ Nilai
Persentase Penyertaan Laba (Rugi) Adjustment Penyertaan/ Dividend Penyertaan
Kepemilikan/ Awal/ Komprehensif Deduction of Akhir/
Nominal Carrying Value Neto/ Investment Carrying Value
Percentage of at Beginning Share in Net at Ending
Ownership Balance Comprehensive Balance
Income (Loss)
(%) USD USD USD USD USD USD
PT Newmont Nusa PT Newmont Nusa
Tenggara 24.00 425,000,000 26,833,849 -- (451,833,849) -- -- Tenggara
PT Darma Henwa Tbk 39.29 181,486,212 61,793 -- -- -- 181,548,005 PT Darma Henwa Tbk
PT Visi Multi Artha 30.00 27,574 -- -- -- -- 27,574 PT Visi Multi Artha
PT Artha Widya Persada 30.00 27,574 -- -- -- -- 27,574 PT Artha Widya Persada
Sub Jumlah 606,541,360 26,895,642 -- (451,833,849) -- 181,603,153 Sub Total
Investasi pada Ventura Bersama Investments in Joint Ventures

PT Arutmin Indonesia 70.00 286,610,996 (11,806,734) -- -- -- 274,804,262 PT Arutmin Indonesia
(Cayman) Limited 70.00 227,335,557 2,576,437 -- -- -- 229,911,994 (Cayman) Limited
PT Kaltim Prima Coal 51.00 260,311,784 65,493,159 2,170,802 -- (42,953,333) 285,022,412 PT Kaltim Prima Coal
(Cayman) Limited 51.00 87,451 -- -- -- -- 87,451 (Cayman) Limited
PT IndoCoal Kaltim Resources 51.00 160,968 -- -- -- -- 160,968 PT IndoCoal Kaltim Resources
PT IndoCoal Kalsel Resources 70.00 161,015 -- -- -- -- 161,015 PT IndoCoal Kalsel Resources
Sub Jumlah 774,667,771 56,262,862 2,170,802 -- (42,953,333) 790,148,102 Sub Total
Jumlah 1,381,209,131 83,158,504 2,170,802 (451,833,849) (42,953,333) 971,751,255 Total
Pada tanggal 2 November 2016, PT Multi On November 2, 2016, PT Multi Daerah

Daerah Bersaing (MDB), entitas anak, dan Bersaing (MDB), subsidiary, and PT Amman
PT Amman Mineral Internasional (AMI) telah Mineral Internasional (AMI) has signed Shares
menandatangani Akta Pengalihan Saham, Transfer Deed, in which MDB transferred
dimana MDB menjual 1.640.177 sahamnya 1.640.177 shares or representing 24%
dengan kepemilikan 24% di PT Newmont ownership in PT Newmont Nusa Tenggara
Nusa Tenggara (NNT), entitas asosiasi, (NNT), associates, with the consideration price
dengan harga penjualan USD400,000,000. of USD400,000,000.
Kepemilikan saham Grup pada NNT The Group’s shares in NNT are pledged as
digunakan sebagai jaminan atas pinjaman collateral for the loan obtained from Credit
yang diperoleh dari Credit Suisse AG, cabang Suisse AG, Singapore branch (Note 25.d).
Singapura (Catatan 25.d).
Tabel berikut ini adalah ringkasan informasi The following tables are the summarized
keuangan untuk entitas asosiasi dan ventura financial information of the significant entities
bersama yang signifikan dan rekonsiliasi atas accounted for as investments in associates
ringkasan informasi keuangan yang disajikan and joint ventures and the reconciliation to the
terhadap nilai tercatat dari kepentingan Grup carrying value of the Group’s investments in
dalam entitas asosiasi pada tanggal dan untuk associates as of and for the years ended
tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal December 31, 2017 and 2016:
31 Desember 2017 dan 2016:
2017
PT Kaltim IndoCoal Resources PT Darma Lainnya/ Jumlah/
Prima Coal (Cayman) Limited Henwa Tbk Others Total
USD USD USD USD USD
Kas dan Bank 49,972,444 20,073,043 10,672,333 2,012 80,719,832 Cash and Banks
Aset Lancar 714,238,746 5,829,545 119,830,897 34,853 839,934,042 Current Assets
Aset Tidak Lancar 444,535,217 520,303,419 255,319,314 -- 1,220,157,950 Non-Current Assets
Liabilitas Jangka Pendek 653,725,235 -- 129,967,274 9,049 783,701,558 Current Liabilities
Liabilitas Jangka Panjang 309,464,806 213,111,278 32,108,256 -- 554,684,340 Non-current Liabilities
Pendapatan 3,897,050,743 -- 244,304,390 -- 4,141,355,133 Revenue
Persentase Kepemilikan (%) 51.00 70.00 39.29 30.00 - 70.00 Percentage of Ownership
2016
PT Kaltim PT Arutmin IndoCoal Resources PT Darma Lainnya/ Jumlah/
Prima Coal Indonesia (Cayman) Limited Henwa Tbk Others Total
USD USD USD USD USD USD
Kas dan Bank 75,094,077 35,371,211 -- 21,711,366 2,085 132,178,739 Cash and Banks
Aset Lancar 629,806,016 1,325,013,232 323,876,448 129,048,673 43,966 2,407,788,335 Current Assets
Aset Tidak Lancar 580,216,481 454,652,736 -- 252,291,033 -- 1,287,160,250 Non-Current Assets
Liabilitas Jangka Pendek 622,680,108 1,290,380,070 168,902,497 115,871,191 33,861 2,197,867,727 Current Liabilities
Liabilitas Jangka Panjang 338,155,756 162,377,211 -- 40,338,844 -- 540,871,811 Non-Current Liabilities
Pendapatan 3,033,884,520 737,574,408 60,615,443 259,095,490 -- 4,091,169,861 Revenue
Persentase Kepemilikan (%) 51.00 70.00 70.00 39.29 30.00 - 70.00 Percentage of Ownership
D1/ March 29, 2018 63 paraf:

14. ASET TETAP 14. FIXED ASSETS

2017
Penambahan
dari Akuisisi
Entitas Anak/
1 Januari/ Additions from Reklasifikasi/ 31 Desember/
January 1, Acquisition Penambahan/ Pengurangan/ Reclassifi- Penyesuaian/ 31 Desember,
2017 Subsidiaries Additions Disposal cations Adjustments 2017
USD USD USD USD USD USD USD
Biaya Perolehan Acquisition cost
Pemilikan Langsung Direct ownership
Tanah 595,037 -- -- -- -- -- 595,037 Land
Bangunan 22,217,450 33,068,784 -- -- -- (5,691,922) 49,594,312 Building
Mesin dan Peralatan 853,381 312,072,712 -- -- -- 129,910 313,056,003 Machinery and Equipment
Peralatan dan
Perabotan Kantor 8,474,942 10,745,609 2,856 -- -- (1,387,033) 17,836,374 Office Furniture and Fixtures
Kendaraan 548,680 7,671,905 -- -- -- (41,631) 8,178,954 Vehicles
Jalan 2,435,962 398,750 37,415 -- -- (2,473,377) 398,750 Road
Aset Dalam Penyelesaian 211,812,607 762,058 -- -- -- (195,990,593) 16,584,072 Construction-in-Progress
Sub Jumlah 246,938,059 364,719,819 40,271 -- -- (205,454,646) 406,243,503 Sub Total
Pemilikan Tidak Langsung Indirect Ownership

Aset Sewa Pembiayaan Leased Assets
Mesin dan Peralatan -- -- -- -- -- -- -- Machinery and Equipment
Kendaraan 822,207 -- -- -- -- -- 822,207 Vehicles
Jumlah Biaya Perolehan 247,760,266 364,719,819 40,271 -- -- (205,454,646) 407,065,710 Total Acquisition Costs
Akumulasi Penyusutan Accumulated depreciation

Pemilikan Langsung Direct ownership
Bangunan 10,887,776 23,115,723 1,722,730 -- -- (5,312,019) 30,414,211 Building
Mesin dan Peralatan 352,157 297,931,487 14,950 -- -- (191,751) 298,106,843 Machinery and Equipment
Peralatan dan
Perabotan Kantor 8,776,498 10,528,918 14,592 -- -- (1,037,919) 18,282,089 Office Furniture and Fixtures
Kendaraan 545,175 7,583,370 3,370 -- -- (41,630) 8,090,285 Vehicles
Jalan 2,212,665 199,375 223,297 -- -- (2,435,962) 199,375 Road
Sub Jumlah 22,774,271 339,358,873 1,978,940 -- -- (9,019,281) 355,092,803 Sub Total
Pemilikan Tidak Langsung Indirect ownership

Kendaraan 718,665 -- 51,726 -- -- (7,226) 763,165 Vehicles
Jumlah Akumulasi Total Accumulated
Penyusutan 23,492,936 339,358,873 2,030,666 -- -- (9,026,507) 355,855,968 Depreciation
Nilai Buku 224,267,330 51,209,742 Carrying Value
2016
Penambahan
dari Akuisisi
Entitas Anak/
1 Januari/ Additions from Reklasifikasi/ 31 Desember/
January 1, Acquisition Penambahan/ Pengurangan/ Reclassifi- Penyesuaian/ 31 Desember,
2016 Subsidiaries Additions Disposal cations Adjustments 2016
USD USD USD USD USD USD USD
Biaya Perolehan Acquisition Cost
Pemilikan Langsung Direct Ownership
Tanah -- -- -- -- 595,037 -- 595,037 Land
Bangunan -- -- -- -- 22,217,450 -- 22,217,450 Building
Mesin dan Peralatan 13,309,221 -- -- -- (14,872,968) 2,417,128 853,381 Machinery and Equipment
Peralatan dan
Perabotan Kantor 17,822,371 -- 17,327 -- (9,780,444) 415,688 8,474,942 Office Furniture and Fixtures
Kendaraan 531,259 -- -- -- -- 17,421 548,680 Vehicles
Jalan -- -- -- -- 2,435,962 -- 2,435,962 Road
Aset Dalam Penyelesaian 212,958,437 -- 4,207 (9,939) (595,037) (545,061) 211,812,607 Construction-in-Progress
Sub Jumlah 244,621,288 -- 21,534 (9,939) -- 2,305,176 246,938,059 Sub Total

Kendaraan 822,207 -- -- -- -- -- 822,207 Vehicles
Jumlah Biaya Perolehan 245,443,495 -- 21,534 (9,939) -- 2,305,176 247,760,266 Total Acquisition Costs
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation

Pemilikan langsung Direct Ownership
Bangunan -- -- -- -- 10,887,776 -- 10,887,776 Building
Mesin dan Peralatan 6,821,179 -- 1,530,654 -- (10,017,763) 2,018,087 352,157 Machinery and Equipment
Peralatan dan
Perabotan Kantor 11,115,358 -- 614,948 -- (3,082,678) 128,870 8,776,498 Office Furniture and Fixtures
Kendaraan 605,718 -- 11,140 -- -- (71,683) 545,175 Vehicles
Jalan -- -- -- -- 2,212,665 -- 2,212,665 Road
Sub Jumlah 18,542,255 -- 2,156,742 -- -- 2,075,274 22,774,271 Sub Total

Kendaraan 636,171 -- 82,494 -- -- -- 718,665 Vehicles
Jumlah Akumulasi Total Accumulated
Penyusutan 19,178,426 -- 2,239,236 -- -- 2,075,274 23,492,936 Depreciation
Nilai Buku 226,265,069 224,267,330 Carrying Value
D1/ March 29, 2018 64 paraf:

14. ASET TETAP (Lanjutan) 14. FIXED ASSETS (Continued)
Pertambangan Batubara (PKP2B), aset tetap (CCoW), fixed assets recorded in the Group’s
yang tercatat dalam laporan keuangan Grup financial statements remain the property of the
tetap menjadi properti milik Pemerintah Government of Indonesia, on which the Group
Indonesia, dimana Grup memiliki hak eksklusif has an exclusive right to use the assets over
untuk menggunakan aset tersebut selama their estimated useful lives or the remaining
estimasi masa manfaat atau jangka waktu term of the CCoW, whichever period is shorter.
yang tersisa dari PKP2B, mana yang lebih
pendek.
Pada tanggal 31 Desember 2017, aset tetap a. As of December 31, 2017, fixed assets have
telah diasuransikan dari semua risiko dengan been insured from all risks with total sum
nilai pertanggungan masing-masing sejumlah insured of up to USD379,985,182.
USD379,985,182.
Beban penyusutan aset tetap dari entitas anak The depreciation expense for fixed assets of
pada tahap eksplorasi dan pengembangan subsidiaries under exploration and
yang dikapitalisasi masing-masing sebesar development stages that were capitalized
sebesar USD874,939 dan USD953,410 untuk amounted to USD874,939 and USD953,410
tahun-tahun yang berakhir pada tanggal for the years ended December 31, 2017 and
31 Desember 2017 dan 2016 (Catatan 15 dan 2016, respectively (Notes 15 and 16).
16).
Beban penyusutan aset tetap yang The depreciation expense charged to the
dibebankan pada laporan laba rugi dan consolidated statements of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian other comprehensive income for the years
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal ended December 31, 2017 and 2016
31 Desember 2017 dan 2016 masing-masing amounted to USD1,155,727 and
sebesar USD1,155,727 dan USD1,285,826 USD1,285,826, respectively, and are
dan disajikan sebagai bagian dari “Beban presented as part of “Operating Expenses”
Usaha” (Catatan 34). (Note 34).
Aset dalam penyelesaian merupakan Construction-in-progress represents cost
kapitalisasi biaya sehubungan dengan aset capitalized related to the fixed assets that are
tetap yang belum siap digunakan dalam not yet ready for their intended use. The
operasi. Rincian akun aset dalam details of construction-in-progress account
penyelesaian adalah sebagai berikut: were as follows:
2017
Aset dalam Penyelesaian Persentase Akumulasi Biaya/ Estimasi Tanggal Construction-in-progress
yang Belum Selesai pada Penyelesaian/ Accumulated Penyelesaian/ that Have Not Been
Tanggal Pelaporan Percentage of Costs Estimated Completed at
Completion Completion Date Reporting Date
% USD
Bangunan 90% 639,829 March 2018 Building
Mesin dan Peralatan 25% - 90% 15,838,532 Maret/ March 2018 - Machinery and Equipment
Mei/ May 2021
Peralatan dan Perabotan Kantor 90% 105,711 March 2018 Office Furniture and Fixtures
2016
Aset dalam Penyelesaian Persentase Akumulasi Biaya/ Estimasi Tanggal Construction-in-progress
yang Belum Selesai pada Penyelesaian/ Accumulated Penyelesaian/ that Have Not Been
Tanggal Pelaporan Percentage of Costs Estimated Completed at
Completion Completion Date Reporting Date
% USD
Peralatan Pabrik 25% 211,812,607 April 2018 Plant Equipment
D1/ March 29, 2018 65 paraf:

14. ASET TETAP (Lanjutan) 14. FIXED ASSETS (Continued)
Ruang kantor di Bakrie Tower yang dibeli pada The office space in Bakrie Tower purchased in
tahun 2011 diklasifikasikan sebagai bangunan 2011 was classified as building and pledged as
dan digunakan sebagai jaminan atas pinjaman collateral for the BRMS’s long-term loans from
jangka panjang BRMS dari PT Bank Muamalat PT Bank Muamalat Indonesia Tbk and
Indonesia Tbk dan PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Bukopin Tbk (Notes 25.c and 25.b).
(Catatan 25.c dan 25.b).
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak Management believes there are no obstacles

terdapat hambatan dalam penyelesaian aset on the completion of construction-in-progress.
dalam penyelesaian.
Manajemen tidak mengakui adanya penurunan The management did not recognize any
nilai aset dan berkeyakinan bahwa jumlah impairment on fixed assets and believes that
terpulihkan aset tetap lebih tinggi dari nilai the recoverable amounts of fixed assets are
tercatat. higher than carrying values.
15. PROPERTI PERTAMBANGAN 15. MINING PROPERTIES
2017 2016
USD USD
Biaya Perolehan Cost
PT Dairi Prima Mineral PT Dairi Prima Mineral
Proyek Dairi -- 416,224,408 Dairi Project
PT Pendopo Energi Batubara PT Pendopo Energi Batubara
Sumatera 158,957,978 162,730,074 Sumatera
PT Arutmin Indonesia PT Arutmin Indonesia
Satui 761,657,737 -- Satui
Senakin 483,668,301 -- Senakin
Asam Asam 418,005,525 -- Asam Asam
Batulicin 23,373,585 -- Batulicin
Kintap 34,286,341 -- Kintap
PT Citra Palu Mineral PT Citra Palu Mineral
Poboya, Palu 26,337,645 -- Poboya, Palu
Jumlah Biaya Perolehan 1,906,287,112 578,954,482 Total Costs
Dikurangi: Akumulasi amortisasi Less: Accumulated Amortization
Penyesuaian Saldo Awal (434,325,820) Adjustment of Beginning Balance
Penambahan (18,492,183) -- Additions
Pengurangan -- -- Deductions
Saldo Akhir -- -- Ending Balance
Properti Pertambangan - Neto 1,453,469,109 578,954,482 Mining Properties - Net
Properti pertambangan terdiri dari pengeluaran Mining properties consist of pre-production

praproduksi pada wilayah komersial produktif expenditures on commercially productive
dan kegiatan eksplorasi. areas and exploration activities.
Pertambangan Batubara (PKP2B), properti (CCoW), mining properties recorded in the
pertambangan yang tercatat dalam laporan Group’s financial statements remain the
keuangan Grup tetap menjadi properti milik property of the Government of Indonesia, on
Pemerintah Indonesia, dimana Grup memiliki which the Group has an exclusive right to use
hak eksklusif untuk menggunakan aset the assets over their estimated useful lives or
tersebut selama estimasi masa manfaat atau the remaining term of the CCoW, whichever
jangka waktu yang tersisa dari PKP2B, mana period is shorter.
yang lebih pendek.
D1/ March 29, 2018 66 paraf:
15. PROPERTI PERTAMBANGAN (Lanjutan) 15. MINING PROPERTIES (Continued)
Pada tanggal 31 Desember 2017, Properti On December 31, 2017, Mining properties
pertambangan milik PT Dairi Prima Mineral owned by PT Dairi Prima Mineral (Dairi),
(Dairi), entitas anak BRMS, direklasifikasi ke subsidiary of BRMS, reclassified to Disposal
Kelompok Lepasan yang Diklasifikasikan Group Classified as Held for Sale.
sebagai Dimiliki untuk Dijual.
Pada tanggal 31 Desember 2017, aset On December 31, 2017, exploration and
eksplorasi dan evaluasi milik PT Citra Prima evaluation assets owned by PT Citra Prima
Mineral (CPM), entitas anak BRMS, Mineral (CPM), subsidiary of BRMS,
direklasifikasi ke Properti Pertambangan reclassified to mining properties (Note 13).
(Catatan 13).
Pada tanggal 31 Desember 2017, properti On December 31, 2017, minning properties
pertambangan bertambah sebesar have net addition USD1,268,173,486 related to
neto USD1,268,173,486 terkait dengan acquisition of PT Arutmin Indonesia (Note 4).
akuisisi PT Arutmin Indonesia (Catatan 4).
Beban amortisasi masing-masing sebesar The amortization expenses amounted to

USD18,492,183 dan nihil untuk tahun-tahun USD18,492,183 and nil for the years ended
yang berakhir pada 31 Desember 2017 dan December 31, 2017 and 2016, respectively.
2016.
Jumlah terpulihkan unit penghasil kas dinilai The recoverable amount of the cash
dengan metode nilai pakai. Perhitungan ini generating unit is determined based on the
menggunakan proyeksi arus kas sebelum Value in Use method. These calculations use
pajak berdasarkan rencana produksi dan pre-tax cash flow projections based on
penjualan batubara. Rencana produksi pada production and coal sales plans. Production
proyeksi arus kas ini tidak melampaui plans used in the projections do not exceed
cadangan tambang dari akhir periode izin mineable reserves or the end of the period of
tambang. mining right.
Nilai pakai diprediksi melalui arus kas masa Value In Use is based on the fair value of the
depan yang akan dihasilkan oleh suatu bisnis. estimated future cash flows that a business will
Perhitungan arus kas diskontoan meliputi generate going forward. The calculation of
proyeksi arus kas dan mendiskontokannya discounted cash flows includes projected cash
menjadi nilai kini. Proses pendiskontoan flows and discounted it into present value. The
menggunakan tingkat pengembalian yang discounting process uses a rate of return that
sesuai dengan risiko terkait dengan bisnis atau is commensurate with the risk associated with
aset dan nilai waktu uang. the business or asset and the time value of
money.
Asumsi utama yang digunakan dalam The key assumptions used for the recoverable
perhitungan jumlah yang dapat dipulihkan amount calculation are as follows:
adalah sebagai berikut:
2017 2016
Tingkat Kenaikan Harga Batubara 2% - 4% 2% - 4% Rate of Coal Price Increase
Tingkat Kenaikan Biaya per Unit 2.00% 2.00% Rate of Cost per Unit Increase
Tingkat Diskonto 7.79% 7.79% Discount Rate
Manajemen tidak mengakui adanya penurunan The Management did not recognize any
nilai properti pertambangan dan berkeyakinan impairment on mining properties and believes
bahwa jumlah terpulihkan properti that the recoverable amounts of mining
pertambangan lebih tinggi dari nilai tercatat. properties are higher than carrying values.
D1/ March 29, 2018 67 paraf:

16. ASET EKSPLORASI DAN EVALUASI 16. EXPLORATION AND EVALUATION ASSETS
2017
Entitas Anak/ Subsidiaries Lokasi/Location Saldo Awal/ Penambahan/ Reklasifikasi/ Pengurangan/ Saldo Akhir/
Beginning Additions Reclassification Disposal Ending
Balance Balance
USD USD USD USD USD
PT Gorontalo Minerals Block-I
Tombolilato,
Block-II Molotabu 91,741,997 1,581,144 -- (17,037,299) 76,285,842
PT Citra Palu Minerals Poboya 29,576,252 2,477,399 (26,337,645) (5,716,006) (0)
Gallo Oil (Jersey) Ltd. Block R2 167,436,416 -- -- -- 167,436,416
Block 13 213,119,719 -- -- -- 213,119,719
PT Mitra Bisnis Harvest Banyuasin 30,756,052 -- -- -- 30,756,052
Ogan Komering
Ulu 2,353,409 -- -- -- 2,353,409
PT Buana Minera Harvest Banyuasin 30,834,292 -- -- -- 30,834,292
Ogan Komering
Ulu 30,834,292 -- -- -- 30,834,292
PT MBH Mining Resource Banyuasin 34,977,476 -- -- -- 34,977,476
PT Bintan Mineral Resources Ogan Komering
Ulu Selatan 62,913,711 -- -- -- 62,913,711
PT MBH Minera Resource Ogan Komering
Ulu Selatan 81,991,415 -- -- -- 81,991,415
PT Citra Jaya Nurcahya Lahat 53,274,191 -- -- -- 53,274,191
Jumlah/ Total 829,809,222 4,058,543 (26,337,645) (22,753,305) 784,776,815
Dikurangi/Less : Rugi Penurunan Nilai/ Impairment Loss 500,637,072 141,220,096 -- 641,857,168
Nilai Tercatat/Carrying Value 329,172,150 142,919,647
2016
Entitas Anak/ Subsidiaries Lokasi/Location Saldo Awal/ Penambahan/ Reklasifikasi/ Pengurangan/ Saldo Akhir/
Beginning Additions Reclassification Disposal Ending
Balance Balance
USD USD USD USD USD
PT Gorontalo Minerals Block-I
Tombolilato,
Block-II Molotabu 90,559,410 1,182,587 -- -- 91,741,997
PT Citra Palu Minerals Poboya 28,838,968 737,284 -- -- 29,576,252
Gallo Oil (Jersey) Ltd. Block R2 167,436,416 -- -- -- 167,436,416
Block 13 213,119,719 -- -- -- 213,119,719
PT Mitra Bisnis Harvest Banyuasin 30,756,052 -- -- -- 30,756,052
Ogan Komering
Ulu 2,353,409 -- -- -- 2,353,409
PT Buana Minera Harvest Banyuasin 30,834,292 -- -- -- 30,834,292
Ogan Komering
Ulu 30,834,292 -- -- -- 30,834,292
PT MBH Mining Resource Banyuasin 34,977,476 -- -- -- 34,977,476
PT Bintan Mineral Resources Ogan Komering
Ulu Selatan 62,913,711 -- -- -- 62,913,711
PT MBH Minera Resource Ogan Komering
Ulu Selatan 81,991,415 -- -- -- 81,991,415
PT Citra Jaya Nurcahya Lahat 53,274,191 -- -- -- 53,274,191
Jumlah/ Total 827,889,351 1,919,871 -- -- 829,809,222
Dikurangi/Less : Rugi Penurunan Nilai/ Impairment Loss 500,637,072 -- -- -- 500,637,072
Nilai Tercatat/Carrying Value 327,252,279 329,172,150
D1/ March 29, 2018 68 paraf:

16. ASET EKSPLORASI DAN EVALUASI 16. EXPLORATION AND EVALUATION ASSETS
(Lanjutan) (Continued)
Entitas anak memiliki konsensi batubara yang The Subsidiaries own coal concessions that
masih dalam tahap eksplorasi pada tanggal are still under exploration stage as of reporting
pelaporan (Catatan 1f.) date (Note 1f).
Aset eksplorasi dan evaluasi CPM telah The exploration and evaluation asset in CPM
direklasifikasi menjadi properti pertambangan has been reclassified to mining properties in
dalam pengembangan. Hal ini disebabkan development stage. This is due to CPM has
CPM telah mendapatkan Persetujuan entered into Production Operation Stage.
memasuki Tahapan Operasi Produksi.
Sejak Januari 2011, Gallo, entitas anak, telah Since January 2011, Gallo, subsidiary, has
menunda kegiatan operasinya untuk Blok R2 suspended its operations for Block R2 and
dan Blok 13 karena sehubungan dengan Block 13 due to current unavailability of most
ketidaktersediaan jasa yang diperlukan untuk of the services required for its exploration
aktivitas eksplorasinya. Pemulihan nilai activities. The recoverability of the carrying
tercatat aset tersebut tergantung pada value of such assets is dependent on the
penyelesaian situasi di Yaman, hasil aktivitas outcome of this situation in Yemen, the results
eksplorasi yang akan dilakukan di masa of the exploratory works to be carried out in the
mendatang. future.
Pada tahun 2017, Manajemen sedang In 2017, the Management is processing the
memproses perpanjangan ijin untuk Blok 13 extention permits for Block 13 and Block R2.
dan Blok R2.
Manajemen mengakui kerugian penurunan The Management recognized impairment

nilai hak penambangan untuk beberapa entitas losses for the mining rights on some
anak dibawah proyek Batubara Sumatra subsidiaries under the Sumatra Coal project
sebesar USD141,220,096 pada tanggal amounted of USD141,220,096 for the year
31 Desember 2017. ended December 31, 2017.
17. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA 17. OTHER NON-CURRENT ASSETS
2017 2016
USD USD
Pihak Ketiga Third Parties
Biaya Proyek Pengembangan Business Development Project
Usaha - Neto 121,326,363 162,745,405 Costs - Net
Uang Muka dan Jaminan 166,197,553 91,225,116 Advances and Deposits
Lisensi -- 9,975,148 License
Biaya Proyek Unit Usaha 7,267,654 7,267,654 Business Unit Project Costs
Lain-lain (masing-masing Others (each below
dibawah USD5.000.000) 2,049,748 526,312 USD5,000,000)
Sub Jumlah 296,841,318 271,739,635 Sub-total
Pihak Berelasi Related Parties

Aset Keuangan Tersedia untuk Available-for-Sale
Dijual 33,798 2,648,499 Financial Assets
Jumlah 296,875,116 274,388,134 Total
D1/ March 29, 2018 69 paraf:

17. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA (Lanjutan) 17. OTHER NON-CURRENT ASSETS
(Continued)
Uang Muka dan Jaminan b. Advances and Deposits

Uang muka merupakan dana talangan dividen Advances represent advance dividend to
ke PT Daerah Maju Bersaing (DMB), PT Daerah Maju Bersaing (DMB), MDB’s
pemegang saham MDB, entitas anak dari shareholder, subsidiary of BRMS, represents
BRMS, merupakan dana talangan sejumlah bridging facility amounting to USD4,000,000
USD4,000,000 berdasarkan Perjanjian based on the Cooperation Agreement with
Kerjasama antara BRMS, entitas anak, pada BRMS, subsidiary, on July 23, 2009 related to
tanggal 23 Juli 2009 sehubungan dengan the establishment of PT Multi Daerah Bersaing
pendirian PT Multi Daerah Bersaing (MDB), (MDB), subsidiary, and for the acquisition of
entitas Anak, dan atas akuisisi saham shares in PT Newmont Nusa Tenggara, an
PT Newmont Nusa Tenggara, entitas asosiasi. associate entity.
Berdasarkan persetujuan pemegang saham Based on MDB shareholders meeting on July

MDB, pada tanggal 4 Juli 2011, MDB telah 4, 2011, MDB has agreed to render an
menyetujui untuk memberikan dividen dibayar advance dividends amounting to
dimuka sebesar USD30,000,000 kepada DMB. USD30,000,000 to DMB. Then, the advance
Kemudian, dividen dibayar dimuka ini telah has been further added, therefore, as of
bertambah sehingga pada tanggal December 31, 2017 and 2016, total advance
31 Desember 2017 dan 2016, total dividen dividend amounted to USD90,856,934 and
dibayar dimuka masing-masing sebesar USD90,782,056, respectively. The advance
USD90,856,034 dan USD90,782,056. Dividen dividends are non-interest bearing and will be
dibayar dimuka ini tanpa bunga dan akan accounted for against future dividend
diperhitungkan dengan pembayaran dividen payments distributed by MDB to DMB.
yang akan dideklarasikan dan dibayarkan
kemudian hari oleh MDB kepada DMB.
Selain itu, uang muka juga merupakan a. In addition, advances represent time deposits
deposito berjangka yang dimiliki PT Arutmin owned by PT Arutmin Indonesia (Arutmin), a
Indonesia (Arutmin), entitas anak, untuk subsidiary, for reclamation in the form of
reklamasi dalam bentuk obligasi kinerja sesuai performance bonds in accordance with
dengan Peraturan Pemerintah Nomor 78 Government Regulation No. 78 Year 2010
Tahun 2010 (GR) (Catatan 23). (GR) (Note 23).
b.
Jaminan merupakan deposito jangka pendek a. Deposit represents short-term time deposits
digunakan sebagai jaminan atas penerbitan are used as collateral for the issuance of bank
sertifikat garansi bank sehubungan dengan guarantee certificates in relation to Arutmin’s
proyek Arutmin dengan PT Perusahaan Listrik project with PT Perusahaan Listrik Negara
Negara (Persero) (PLN), perusahaan milik (Persero) (PLN), a state-owned company, in
negara, sehubungan dengan pembangkit listrik respect to the steam-fired power plants
tenaga uap (steam-fired power plant) (PLTU) (PLTU) (Note 42.cc) and other customers.
(Catatan 42.cc) dan pelanggan lainnya.
Pada 31 Desember 2017, suku bunga yang a. On December 31, 2017, interest rates earned
diperoleh Grup dari deposito untuk reklamasi on the Group’s deposits for reclamation and
dan deposito berjangka waktu pendek adalah short-term time deposits were 0.25% up to
0.25% hingga 0.50%. 0.50%.
D1/ March 29, 2018 70 paraf:

17. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA (Lanjutan) 17. OTHER NON-CURRENT ASSETS
(Continued)
Proyek Pengembangan Usaha c. Business Development Project

Biaya proyek pengembangan usaha d. Business development project costs represent
merupakan dana Grup yang ditempatkan the Group’s funds placed with certain third-
melalui perantara pihak ketiga tertentu untuk party intermediaries to pursue business
peluang pengembangan usaha. Dana ini telah development opportunities. These funds have
diinvestasikan dalam berbagai proyek, dalam been invested in various projects, in forms
bentuk mulai dari pinjaman, termasuk hak ranging from loans, including rights to convert
untuk mengkonversi ke ekuitas, partisipasi to equity, direct funding participation in mining
pendanaan langsung di bidang pertambangan, and other business ventures. These projects
dan usaha bisnis lainnya. Proyek-proyek ini will be accounted for separately in the Group’s
akan dicatat secara terpisah dalam laporan consolidated financial statements once the
keuangan konsolidasian Grup ketika Grup Group has taken on a direct or indirect
telah mengambil kepemilikan langsung atau ownership interest.
tidak langsung.
e.
Pada tanggal 24 September 2013, Grup f. On September 24, 2013, the Group entered
mengadakan Perjanjian Pengalihan Aset into a Conditional Asset Transfer Agreement
Bersyarat dengan pihak ketiga untuk with third parties for the transfer of the Group’s
mengalihkan dana Grup menjadi kepemilikan fund into ownership interest in a coal
atas konsesi batubara di Kalimantan Timur, concession in East Kalimantan that requires
yang membutuhkan pemenuhan kondisi certain conditions as stated in the Agreement.
tertentu sebagaimana tercantum dalam As of the completion date of the consolidated
Perjanjian. Sampai dengan tanggal financial statements, the settlements of those
penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, conditions are still in process.
pemenuhan kondisi tersebut masih dalam
proses.
Berdasarkan kemajuan dan status dari proyek g. Based on the progress and status of those
tersebut, manajemen mengakui kerugian projects, management recognized impairment
penurunan nilai atas dana yang diinvestasikan losses for the funds invested amounted to
sebesar USD84,400,000 pada tanggal USD84,400,000 on December 31, 2017.
31 Desember 2017.
h.
Proyek Unit Usaha i. Business Unit Projects
Biaya proyek unit usaha sehubungan dengan j. Business unit project costs pertain to costs
biaya-biaya yang dikeluarkan untuk incurred to commence the Gorontalo Mineral’s
pelaksanaan pekerjaan Proyek Gorontalo Projects in North and East Motomboto (Note
Mineral di Motomboto Utara dan Timur 42.t).
(Catatan 42.t).
Aset Keuangan AFS k. AFS Financial Asset

Sebagian besar aset keuangan AFS adalah l. Most of AFS financial assets is the investment
investasi di Konblo Bumi Inc., pihak berelasi, in Konblo Bumi Inc., a related party, amounting
sebesar USD2,614,701, sehubungan dengan to USD2,614,701, in relation to the diluted
dilusi kepemilikan saham Lemington, entitas share ownership of Lemington, subsidiary of
anak BRMS, terhadap Konblo, yang mana BRMS, in Konblo, which has been reduced to
telah berkurang menjadi sebesar 5% dari 5% of the total issued shares and has been
seluruh saham yang dikeluarkan dan telah presented as AFS financial assets.
disajikan sebagai aset keuangan AFS.
Berdasarkan penelaahan terhadap status m. Based on review of the status of investment in

investasi di Konblo Bumi Inc. pada tanggal Konblo Bumi Inc. at the reporting date,
pelaporan, manajemen memutuskan untuk management decided to impair the asset value
melakukan penurunan nilai aset sejumlah nilai equal to the investment amount.
investasi tersebut.
D1/ March 29, 2018 71 paraf:
18. PINJAMAN JANGKA PENDEK 18. SHORT-TERM LOANS
2017 2016
USD USD
Fasilitas Pinjaman Wexler 53,995,367 100,961,331
Fasilitas 1st Financial -- 90,000,000
Jumlah/ Total 53,995,367 190,961,331
PT Bumi Resources Mineral Tbk (BRMS), PT Bumi Resources Mineral Tbk, subsidiary
entitas anak
a. Perjanjian Fasilitas 1st Financial a. 1st Financial Company Limited Facility
Company Limited Agreement
st st
Pada tanggal 22 Juli 2016, 1 Financial On July 22, 2016, 1 Financial Company
Company Limited setuju untuk Limited agreed to grant loan facility to
memberikan fasilitas pinjaman kepada BRMS in the amount of USD90,000,000
BRMS sampai sejumlah USD90.000.000 for operation purposes of the Company
untuk keperluan kegiatan operasional with maturity of 1 year which will due on
Perusahaan dengan jangka waktu July 22, 2017 and bearing interest rate of
pinjaman selama 1 tahun yang akan jatuh 9% per annum.
tempo pada tanggal 22 Juli 2017 dan
tingkat bunga pinjaman sebesar 9% per
tahun.
Hal-hal yang tidak boleh dilakukan selama Negative covenants during the period of
Perjanjian Pemberian Fasilitas Kredit, Loan Facility, amongst other are as follows:
adalah antara lain sebagai berikut:
- BRMS tidak diperbolehkan membuat - BRMS may not create or allow to exist
atau melakukan penjaminan atas aset- any security interest over its assets;
asetnya;
- Melakukan penjualan, mentransfer - Sell, transfer or otherwise dispose of
atau menjual aset yang any of its asset on terms where it is or
disewagunausahakan pada atau maybe leased to or re-acquired or
diperoleh kembali atau diperoleh acquired by an Affiliate of the Group;
melalui Entitas Anak Grup;
atau menjual piutang dalam transaksi any of its receivables on recourse
harian wajar; terms;
- Terikat pada kesepakatan dimana - Enter into any arrangement under which
memperoleh dana atau keuntungan money or the benefit of a bank or other
dari bank, melakukan perjumpaan account may be applied, set-off or made
hutang atau membuat kombinasi dari subject to a combination of accounts; or
akun dimaksud; atau
- Terikat pada kesepakatan yang - Enter into any other preferential
mempunyai efek yang sama. arrangement having a similar effect.
Selain itu, dalam Loan Agreement BRMS In addition, in Loan Agreement, BRMS is
diwajibkan melakukan penjualan strategis required to perform Strategic Sale as
sebagai berikut: follows:
- 24% dari saham NNT tidak lebih dari - 24% of the issued shares of NNT no
30 November 2016; later than November 30, 2016;
- 49% dari saham Dairi tidak lebih dari - 49% of the issued shares of Dairi no
31 Januari 2017; later than January 31, 2017;
- 31% dari saham Gorontalo tidak lebih - 31% of issued shares of Gorontalo no
dari 1 Maret 2017. later than March 1, 2017.
D1/ March 29, 2018 72 paraf:

18. PINJAMAN JANGKA PENDEK (Lanjutan) 18. SHORT-TERM LOANS (Continued)
BRMS tidak memenuhi salah satu BRMS did not meet one of the covenants
pembatasan yang disyaratkan dalam that is required under the agreement. The
perjanjian. Pelanggaran dalam breach of the covenant constitutes in event
pembatasan termasuk dalam event of of default which resulted in debt being
default yang mengakibatkan utang menjadi matured. In accordance with the
jatuh tempo dan wajib segera dilunasi. agreement, BRMS may repay the loan
Sesuai dengan perjanjian, BRMS dapat through the issuance of new shares at
membayar pinjaman melalui penerbitan nominal value agreed by both parties.
saham baru pada nilai nominal yang
disetujui kedua belah pihak.
Berdasarkan Receivable Convertion Based on the Receivable Convertible

Agreement tanggal 31 Maret 2017, 1st Agreement dated March 31, 2017, 1st
Financial Company Limited telah Financial Company Limited has entered
bersepakat dengan BRMS untuk into an agreement with BRMS to receive
menerima pelunasan pinjaman dengan loan repayments with new shares to be
saham baru yang akan diterbitkan oleh issued by BRMS.
BRMS.
Pada tanggal 21 April 2017, BRMS telah On April 21, 2017, BRMS has announced
mengumumkan rencana untuk melakukan its plans to issue Series B shares to settle
penerbitan saham Seri B yang akan BRMS’s obligation. BRMS’s plan is then
digunakan sebagai penyelesaian approved by the shareholders through
kewajiban BRMS. Rencana BRMS ini resolution during GMS which was held on
kemudian memperoleh persetujuan dari May 30, 2017.
pemegang saham melalui keputusan
RUPS yang dilaksanakan pada tanggal
30 Mei 2017.
BRMS dan 1st Financial Company Limited BRMS and 1st Financial Company Limited
telah setuju untuk melaksanakan konversi have agreed to convert all loan facility into
seluruh fasilitas pinjaman menjadi Saham Series B Shares.
Seri B.
b. Perjanjian Fasilitas Wexler b. Wexler Facility Agreement

Berdasarkan Supplemental Agreement Based on Supplemental Agreement on
pada tanggal 28 Oktober 2016, Credit October 28, 2016, Credit Suisse AG,
Suisse AG, BRMS dan Wexler BRMS and Wexler Capital Pte. Ltd
Capital Pte. Ltd (Wexler) sepakat untuk (Wexler) agreed to transfer BRMS’s loan
mengalihkan jumlah pinjaman BRMS amounting to USD100,961,331 to Wexler.
sebesar USD100,961,331 kepada Wexler. The loan transfer became effective starting
Pengalihan pinjaman mulai berlaku efektif from December 2, 2016, with loan term of
tanggal 2 Desember 2016 dengan jangka 2 years and bearing interest rate of 10%
waktu pinjaman selama 2 tahun dan per annum. The capitalization shall be
tingkat bunga pinjaman sebesar 10% per made on the date falling 6 calendar months
tahun. Kapitalisasi dilakukan pada 6 bulan and each date falling on the last day of
pertama dan 3 bulan setelahnya. each successive of 3 months thereafter.
D1/ March 29, 2018 73 paraf:

Perjanjian Pemberian Fasilitas Kredit Wexler (Lender) Loan Facility, amongst
dengan Wexler (Peminjam), adalah antara other are as follow:
lain sebagai berikut:
- BRMS tidak diperbolehkan membuat - BRMS may not create or allow to exist
asetnya;
diperoleh kembali atau diperoleh acquired by an affiliate of the Group;
melalui entitas anak Grup;
- Terikat pada kesepakatan dimana - Enter into any arrangement under which
memperoleh dana atau keuntungan money or the benefit of a bank or other
dari bank, melakukan perjumpaan account may be applied, set-off or made
hutang atau membuat kombinasi dari subject to a combination of accounts or
akun dimaksud atau terikat pada Enter into any other preferential
kesepakatan yang mempunyai efek arrangement having a similar effect;
yang sama;
- BRMS tidak diperbolehkan menjual - BRMS must not dispose of any of its
aset-asetnya, kecuali penjualan assets unless such disposal is made in
pelepasan entitas; the ordinary course of trading of the
disposing entitiy;
- BRMS tidak diperbolehkan untuk - BRMS must not enter into an
melakukan amalgamation, demerger, amalgamation, demerger, merger or
merger atau reconstruction; reconstruction;
- BRMS tidak diperbolehkan untuk - BRMS must not make any payment and
melakukan pembayaran dan uang advance exceeds than USD 10,000,000
muka yang melebihi USD10.000.000 to any other party. Except allowed by
kepada pihak lain. Kecuali the Lender.
diperbolehkan oleh Peminjam.
Pada tahun 2016, BRMS tidak memenuhi In 2016, BRMS did not meet one of the
salah satu pembatasan yang disyaratkan covenants that required under the
dalam perjanjian. Pelanggaran dalam agreement. A Breach of a covenant
pembatasan termasuk dalam event of constitutes in event of default which
default yang mengakibatkan hutang resulted in debt being matured
menjadi jatuh tempo dan wajib segera immediately.
dilunasi.
D1/ March 29, 2018 74 paraf:

Karenanya pinjaman tersebut sudah Therefore the loan was already in current
termasuk dalam bagian lancar disebabkan portion due to Wexler filed a lawsuit
Wexler mengajukan gugatan kepada against BRMS because Wexler considered
BRMS karena Wexler menganggap BRMS the BRMS to have defaulted whereby the
telah melakukan wanprestasi dimana BRMS has made an advance payment of
BRMS telah melakukan pembayaran uang more than USD10,000,000 without first
muka melebihi USD10,000,000 tanpa obtaining qualified approval on Loan
terlebih dahulu mendapatkan persetujuan Agreement.
yang memenuhi syarat dalam Loan
Agreement.
Pada tanggal 23 Februari 2017, Wexler On February 23, 2017, Wexler filed a
mengajukan gugatan melalui Pengadilan lawsuit through the South Jakarta District
Negeri Jakarta Selatan terhadap BRMS Court against BRMS on the assumption
atas anggapan BRMS telah melakukan that BRMS has made a default. BRMS
wanprestasi. BRMS berupaya untuk attempted to mediate. Through such
melakukan proses mediasi. Melalui proses mediation process Wexler and BRMS
mediasi tersebut Wexler dan BRMS setuju agreed to settle the dispute through peace.
untuk menyelesaikan sengketa melalui On March 29, 2017, the South Jakarta
perdamaian. Pada tanggal 29 Maret 2017, District Court ruled with a penalty for the
Pengadilan Negeri Jakarta Selatan parties to comply with the Peace
menjatuhkan putusan dengan hukuman Agreement which among others regulates:
bagi para pihak untuk menaati Perjanjian
Perdamaian yang antara lain mengatur:
1. Jumlah hutang BRMS kepada Wexler 1. The amount of the BRMS debt to
terhitung sejak ditandatanganinya Wexler commencing from the signing of
Perjanjian Perdamaian adalah menjadi the Peace Agreement shall be
sebesar USD154,956,698; USD154,956,698;
2. Utang tersebut akan dibayarkan oleh 1. Such debt shall be paid by the BRMS
BRMS dengan mengkonversi Utang by converting Debt into ordinary shares
menjadi saham-saham biasa dalam in BRMS.
BRMS.
Berdasarkan akta notaris no 85 tanggal Based on notarial deed No.85 dated

15 Juni 2017, BRMS dan Wexler telah June 15,2017, BRMS and Wexler have
setuju untuk terlebih dahulu melaksanakan initially agreed to convert most of the loans
konversi sebagian besar pinjaman amounting to USD100,961,331 into Series
sejumlah USD100,961,331 menjadi saham B shares.
Seri B.
Sebagai tindak lanjutnya, pada tanggal As a follow up, on April 21, 2017, BRMS
21 April 2017, BRMS mengumumkan has announced its plans to issue Series B
rencana untuk melakukan penerbitan shares to be used as settlement of BRMS’s
saham Seri B yang akan digunakan obligation. BRMS’s plan is then approved
sebagai penyelesaian kewajiban BRMS. by the shareholders through resolution
Rencana BRMS ini kemudian memperoleh during GMS which was held on May 30,
persetujuan dari pemegang saham melalui 2017.
keputusan RUPS yang dilaksanakan pada
tanggal 30 Mei 2017.
Saldo fasilitas pada tanggal 31 Desember As of December 31, 2017 and 2016, the
2017 dan 2016 masing-masing adalah outstanding balance of the facility
sebesar USD53,995,367 dan amounted to USD53,995,367 and
USD100,961,331. USD100,961,331, respectively.
D1/ March 29, 2018 75 paraf:

19. UTANG USAHA 19. TRADE PAYABLES
Sebagian besar utang usaha merupakan utang Most of trade payables represent trade
usaha yang timbul atas transaksi akuisisi payables arising from the acquisition
PT Arutmin Indonesia oleh Grup (Catatan 4.h). transactions of PT Arutmin Indonesia by the
Group (Note 4.h).
a. Berdasarkan Pemasok/ By Suppliers:
2017 2016
USD USD
Pihak Berelasi/ Related parties 1,986,664 --
Pihak Ketiga/ Third parties
Dolar AS/ US Dollar
PT Nusa Tambang Pratama 106,869,397 --
PT Bukit Makmur Mandiri Utama 12,180,842 --
Trust Energy Resources Pte Ltd 6,573,993 --
PT Balwana Atyasa Utama -- 5,133,313
Lain-lain/ Others (masing - masing dibawah USD5,000,000/
each below USD5,000,000) 5,636,413 41,090,605
Rupiah
PT Jhonlin Grup 18,190,829 --
PT Rian Pratama Mandiri 13,411,308 --
PT Energy Transporter Indonesia 8,173,948 --
PT Sumagud Sapta Sinar 1,529,555 1,573,186
PT Pama Persada Nusantara 1,241,907 --
Lain-lain/ Others (masing - masing dibawah USD1.000.000/
each below USD1,000,000) 4,672,822 2,988,811
Mata Uang Lain-lain/ Other Currencies
Lain-lain/ Others (masing - masing dibawah USD1.000.000/
each below USD1,000,000) 621,075 753,126
Jumlah/ Total 181,088,753 51,539,041
b. Berdasarkan Umur/ By Aging Categories:
2017 2016
USD USD
Lancar 21,397,137 83,355 Current
Telah Jatuh Tempo Past Due
31 sampai dengan 60 hari 4,917,411 50,782 31 to 60 days
61 sampai dengan 90 hari 40,343,030 60,966 61 to 90 days
Lebih dari 90 hari 114,431,175 51,343,938 Over 90 days
Jumlah 181,088,753 51,539,041 Total
Grup tidak memberikan jaminan terhadap The Group does not provide any guarantee for
pembayaran utang kepada pemasok. the payment of payables to suppliers.
D1/ March 29, 2018 76 paraf:

19. UTANG USAHA (Lanjutan) 19. TRADE PAYABLES (Continued)
Pada tanggal 30 Desember 2016, BRMS, On December 30, 2016, BRMS, a subsidiary,
entitas anak, menerima novasi, pengalihan accepted novation, assignment and transfer of
dan penyerahan kewajiban pembayaran untuk payment for certain suppliers from GM and
beberapa pemasok dari GM dan CPM, entitas CPM, Subsidiaries.
anak.
Berdasarkan Perjanjian Penyelesaian Tagihan Based on the Loan Settlement Agreement
pada tanggal 30 Desember 2016 antara dated December 30, 2016 between BRMS, a
BRMS, entitas anak, dengan PT Treedis dan subsidiary, and PT Treedis and PT Mineral
PT Mineral Asia Tunggal, kedua belah pihak Asia Tunggal, both parties agree to settle the
sepakat untuk menyelesaikan tagihan dengan loan by converting the loan into shares of
cara konversi utang menjadi saham BRMS, BRMS, a subsidiary.
entitas anak.
Berdasarkan Persetujuan Konversi tertanggal Based on the Conversion Agreement dated

9 Januari 2017 dan hasil Rapat Umum January 9, 2017 and the results of the
Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) yang Extraordinary General Meeting of
diselenggarakan pada tanggal 30 Mei 2017, Shareholders (EGMS) held on May 30, 2017,
beberapa pemasok telah menyetujui untuk certain suppliers have agreed to accept
menerima penyelesaian atas kewajiban settlement of BRMS's, a subsidiary, obligations
BRMS, entitas anak, sejumlah USD41,158,498 amounting to USD41,158,498 by receiving
dengan menerima Saham Seri B yang akan Series B Shares which will be issued by
diterbitkan oleh BRMS, entitas anak. BRMS, a subsidiary.
Rencana BRMS, entitas anak, ini kemudian BRMS’s, a subsidiary, plan is then approved
memperoleh persetujuan dari pemegang by the shareholders through a resolution
saham melalui keputusan RUPS yang during GMS which was held on May 30, 2017.
dilaksanakan pada tanggal 30 Mei 2017.
20. UTANG LAIN-LAIN 20. OTHER PAYABLES
2017 2016
USD USD
Pihak Ketiga/ Third Parties
Dolar AS/ US Dollar
PT Thiess 183,678,104 --
PT Jhonlin Group 153,678,187 --
PT Aneka Tambang Tbk 57,309,536 --
PT Maktour Bangun Persada 29,582,888 --
Ganghe International 8,087,012 --
Hartman International Pte. Ltd., -- 103,087,550
Paradiso Resources Ltd., -- 56,420,000
Others (each below USD5,000,000) 26,860,937 128,102,008
Jumlah/ Total 459,196,664 287,609,558
Berdasarkan Homologasi No. 36/Pdt.Sus/ Based on Homologation No. 36/Pdt.Sus/

PKPU/2016/PN.NIAGA.JKT.PST tanggal PKPU/2016/PN.NIAGA.JKT.PST dated
28 November 2016, Hartman International Ltd, November 28, 2016, Hartman International
Profex Energy Pvt. Ltd., PT Simo Makmur, Ltd, Profex Energy Pvt. Ltd., PT Simo Makmur,
Paradiso Resources Ltd., dan PT Samuel Paradiso Resources Ltd., and PT Samuel
International mengkonversi utang menjadi International converted its payable into equity
saham sebesar USD180.01 juta (Catatan 28). amounting to USD180.01 million (Note 28).
D1/ March 29, 2018 77 paraf:

21. UTANG KEPADA PEMERINTAH 21. DUE TO GOVERNMENT
Utang kepada Pemerintah merupakan utang Due to Government represents royalty

royalti kepada Pemerintah Indonesia payables to Government of Indonesia (GOI)
sehubungan dengan hak Pemerintah related to the GOI’s entitlements on sales of
Indonesia atas penjualan batubara (Dana Hasil coal (Coal Production Proceeds/ DPHB) (Note
Produksi Batubara/ DPHB) (Catatan 42.y). 42.y).
22. BEBAN AKRUAL 22. ACCRUED EXPENSES
Sebagian besar beban akrual merupakan akrul Most of accrued expenses represent accruals
yang timbul atas transaksi akuisisi PT Arutmin arising from the acquisition transactions of
Indonesia oleh Grup (Catatan 4.h). PT Arutmin Indonesia by the Group (Note 4.h).
2017 2016
USD USD
Bunga 160,272,321 24,327,212 Interest
Provisi Contingent Value Rights 100,000,000 -- Provision of Contingent Value Rights
PT Nirwana Compound 55,000,000 -- PT Nirwana Compound
Penambangan dan Pemeliharaan 43,119,541 -- Mining and Maintenance
Pengapalan 12,314,185 -- Shipping
Komisi 8,747,030 -- Commission
Gaji dan Upah 1,590,108 1,495,436 Salaries and Wages
Lain-lain (masing - masing Others (each below
dibawah USD5,000,000) 28,955,924 5,357,775 USD5,000,000)
Jumlah 409,999,109 31,180,423 Total
Beban penambangan dan pemeliharaan Mining and maintenance expenses pertain to

merupakan utang kepada para kontraktor payables to contractors related to exploration,
sehubungan dengan kegiatan eksplorasi, development and mining activities in
pengembangan dan penambangan dari PT Arutmin Indonesia, a subsidiary.
PT Arutmin Indonesia, entitas anak.
23. PROVISI UNTUK RESTORASI DAN 23. PROVISION FOR RESTORATION AND
REHABILITASI REHABILITATION
Provisi untuk restorasi dan rehabilitasi Provision for restoration and rehabilitation
merupakan provisi yang timbul atas transaksi represent provision arising from the acquisition
akuisisi PT Arutmin Indonesia oleh Grup transactions of PT Arutmin Indonesia by the
(Catatan 4.h). Group (Note 4.h).
2017 2016
USD USD
Penyesuaian Saldo Awal 146,598,930 Adjustment of Beginning Balance
Dikurangi: Less:
Provisi Selama Tahun Berjalan 21,572,809 -- Provision During the Year
Beban Restorasi yang Dibayar Restoration Expenses Paid
Selama Tahun Berjalan (5,087,078) -- During the Year
Saldo Akhir 163,084,661 -- Ending Balance
Dikurangi: Bagian Jangka Pendek (36,994,587) -- Less: Current Portion
Bagian Jangka Panjang 126,090,074 -- Non-Current Portion
D1/ March 29, 2018 78 paraf:

24. LIABILITAS IMBALAN PASCAKERJA 24. POST-EMPLOYMENT BENEFIT LIABILITIES

Grup menyelenggarakan program pensiun The Group has defined benefit pension plans
imbalan pasti untuk seluruh karyawan tetap covering substantially all of its eligible
yang memenuhi syarat. Asumsi yang permanent employees. The assumptions used
digunakan dalam perhitungan liabilitas imbalan in the calculation of post-employment benefit
pasti pascakerja adalah sebagai berikut: liabilities were as follows:
2017 2016
Perusahaan The Company
Tingkat Kenaikan Gaji 10.00% Salary Growth Rate
Tingkat Mortalitas Tabel Mortalitas Indonesia 2011 (TMI '11)/ Mortality Rate
Indonesian Mortality Table 2011 (TMI '11)
Umur Pensiun Normal 56 tahun/ 56 years old Normal Retirement Age
Tingkat Kemungkinan Cacat 5% dari Tabel Mortalitas/ Disability Rate
5% of Mortality Table
Tingkat Pengunduran Diri 7,30% sampai dengan usia 40 tahun, Resignation Rate
kemudian menurun secara linier sampai 0%
pada usia 55 tahun/
7.30% up to age 40 then decreasing
linearly to 0% at age 55
Tanggal Penilaian Terakhir 6 Maret/ March 6, 2018 1 Maret/ March 1, 2017 Date of the Latest Appraisal
Nama Aktuaris Independen PT Dayamandiri Dharmakonsilindo Name of Independent Actuary
PT Arutmin Indonesia PT Arutmin Indonesia
Tingkat Diskonto 6.98% -- Discount Rate
Tingkat Kenaikan Gaji 6.98% -- Salary Growth Rate
Umur Pensiun Normal 55 tahun/55 years old Normal Retirement Age
Tingkat Kemungkinan Cacat 10,00% dari Tabel Mortalitas/ Disability Rate
10.00% of Mortality Table
Tingkat Pengunduran Diri 5,00% pada usia 20 tahun, menurun Resignation Rate
secara linier sampai 1,00% pada usia 45 tahun
dan 1,00% pada usia 46-54 tahun/
5.00% at age 20, decreasing linearly to
1.00% at age 45 years and 1.00% at age 46-54
Tanggal Penilaian Terakhir 9 Januari/January 9, Date of the Latest Appraisal
--
2018
Nama Aktuaris Independen PT Dayamandiri Dharmakonsilindo Name of Independent Actuary
D1/ March 29, 2018 79 paraf:


2017 2016
PT Bumi Resources Minerals Tbk, PT Bumi Resources Minerals Tbk,

PT Dairi Prima Mineral, PT Dairi Prima Mineral,
PT Gorontalo Minerals dan PT Gorontalo Minerals and
PT Citra Palu Minerals PT Citra Palu Minerals
Tingkat Kenaikan Gaji 10% 10% Salary Growth Rate
Umur Pensiun Normal 55 - 60 tahun/55 - 60 years Normal Retirement Age
Tingkat Kemungkinan Cacat 10% dari Tabel Mortalitas/ Disability Rate
10% from Mortality Table
Tingkat Pengunduran Diri 7% - 10% sampai dengan usia 30 tahun, Resignation Rate
kemudian menurun secara linier sampai 0%
pada usia 40 - 54 tahun/
7% - 10% up to ages 30, then decreasing
linearly to 0% at age 40 - 54 years
Tanggal Penilaian Terakhir 30 Januari/ January 30, 17 Februari/ February Date of the Latest Appraisal
2018 17, 2017
Nama Aktuaris Independen PT Sentra Jasa Aktuaria Name of Independent Actuary
Liabilitas imbalan pascakerja yang disajikan di Employee benefits liabilities presented in the
laporan posisi keuangan konsolidasian adalah consolidated statements of financial position
sebagai berikut: were as follows:
2017 2016
USD USD
Nilai Kini Kewajiban Present Value of Defined
Imbalan Pasti 19,415,104 4,177,224 Benefit Obligation
Nilai Wajar Aset Program -- -- Fair Value of Plan Assets
Liabilitas Imbalan Post-Employment Benefit
Pasti Pascakerja 19,415,104 4,177,224 Liabilities
Rincian beban jasa imbalan kerja tahun Details of current year employees’ benefits
berjalan adalah sebagai berikut: expense are as follows:
2017 2016
USD USD
Beban yang Diakui Dalam Expense recognized in
Laba Rugi: Profit or Loss:
Komponen Biaya Benefit Cost
Biaya Jasa Kini 1,807,140 765,320 Current Service Cost
Biaya Jasa Lalu -- 48,834 Past Service Cost
Keuntungan (Kerugian) Recognized Actuarial
Aktuarial yang Diakui -- (1,000,149) Gains (Losses)
Bunga bersih Liabilitas Net Interest on Net Defined
Biaya Bunga 1,437,763 377,540 Interest Cost
Pengukuran kembali Liabilitas Remeasurement of
Imbalan Pasca Employee Benefit
Lain-lain (11,773) -- Others
Beban Bersih Diakui Net Expenses Recognized

Jumlah 3,233,130 191,545 Total
D1/ March 29, 2018 80 paraf:

[

2017 2016
USD USD
Pengukuran Kembali yang Diakui Remeasurements Recognized

dalam Penghasilan Komprehensif Lain: in Other Comprehensive income:
Perubahan dalam Asumsi Changes in Financial
Keuangan 554,919 54,583 Assumptions
Penyesuaian Pengalaman 422,955 (201,293) Experience Adjustments
Jumlah 977,874 (146,710) Total
Mutasi liabilitas bersih di laporan posisi

Movements of net liabilities in the consolidated
keuangan konsolidasian adalah sebagai
statements of financial position are as follows:
berikut:
2017 2016
USD USD
Saldo Awal 4,177,224 4,137,518 Beginning Balance
Penyesuaian Saldo awal 14,774,593 -- Adjustment of Beginning Balance
Beban Imbalan Kerja Karyawan 3,233,130 191,545 Employee Benefits Expense
Pengukuran Kembali yang Diakui Remeasurements Recognized
dalam Penghasilan Komprehensif Lain 977,874 (146,710) in Other Comprehensive Income
Pengaruh Selisih Kurs (136,766) 116,818 Effect of Foreign Exchange
Imbalan yang Dibayar (337,921) (121,947) Benefits Paid
Kontribusi Perusahaan (3,273,030) -- The Company's Contribution
Saldo Akhir 19,415,104 4,177,224 Ending Balance
Program imbalan pasti memberikan eksposur Defined benefit plan provides the Group's
Grup terhadap risiko tingkat bunga dan risiko exposure to interest rate risk and the risk of a
gaji, sebagai berikut: salary, as follows:
a. Risiko Tingkat Bunga a. Interest Rate Risk
Nilai kini kewajiban pensiun imbalan pasti The present value of the defined benefit
dihitung menggunakan tingkat diskonto pension obligation is calculated using a
yang ditetapkan dengan mengacu pada discount rate determined by reference to
imbal hasil obligasi korporasi berkualitas yields on high quality corporate bonds.
tinggi. Penurunan suku bunga obligasi akan Lower interest rates would increase the
meningkatkan liabilitas program. liability bond program.
b. Risiko Gaji b. Salaries Risk
Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung The present value of the defined benefit
dengan mengacu pada gaji masa depan obligation is calculated by reference to the
peserta program. Dengan demikian, salary of the future program participants.
kenaikan gaji peserta program akan Thus, the salary increase program
meningkatkan liabilitas program itu. participants will increase the program's
liabilities.
Analisa Sensitivitas Sensitivity analysis
Analisa sensitivitas kuantitatif kewajiban The quantitative sensitivity analysis of the
imbalan pasti terhadap perubahan asumsi defined benefits obligation to the changes in
utama tertimbang pada tanggal 31 Desember the weighted principal assumptions as of
2017 adalah sebagai berikut: December 31, 2017 was as follows:
Analisa Sensitivitas Tingkat Diskonto Sensitivity Analysis of Discount Rate
Jika Tingkat + 1% 16,880,776 If Rate + 1%
Jika Tingkat - 1% 20,180,707 If Rate - 1%
Analisa Sensitivitas Tingkat Kenaikan Gaji Sensitivity Analysis of Salary Increase

Jika Tingkat + 1% 20,151,037 If Rate + 1%
Jika Tingkat - 1% 16,876,746 If Rate - 1%
D1/ March 29, 2018 81 paraf:

25. PINJAMAN JANGKA PANJANG 25. LONG-TERM LOANS
2017 2016
USD USD
Pihak ketiga Third parties
Dolar AS US Dollar
Notes Notes
Notes A 487,695,333 -- Notes A
Notes B 487,695,333 -- Notes B
Total Notes 975,390,666 -- Total Notes
Fasilitas CDB CDB Facility
Tranche A 96,811,191 -- Tranche A
Tranche B 96,811,191 -- Tranche B
Tranche C 406,989,147 -- Tranche C
Senior Secured Fasilitas Senior Secured Facility
Tranche A 10,982,444 -- Tranche A
Tranche B 10,982,444 -- Tranche B
Total Fasilitas 622,576,417 -- Total Facility
Fasilitas Credit Suisse 2012 99,498,153 90,000,000 Credit Suisse Facility 2012
Utang PKPU -- 3,773,518,874 PKPU's Loan
Rupiah Rupiah
Fasilitas Bank Mualamat 161,457 227,714 Bank Mualamat Facility
Fasilitas Bank Bukopin 115,375 145,694 Bank Bukopin Facility
Dikurangi: Less:
Bagian Jangka Pendek (99,620,076) (94,268) Current Portion
Jumlah 1,598,121,992 3,863,798,014 Total
Rincian pembayaran yang dilakukan pada The details of repayments made during the
tahun berjalan untuk masing-masing fasilitas year for each loan facility were as follows:
pinjaman adalah sebagai berikut:
2017 2016
USD USD
Pihak Ketiga Third Parties
Dolar AS US Dollar
Fasilitas Axis Bank Limited 2011 -- 18,520,346 Axis Bank Limited Facility 2011
Rupiah Rupiah
Fasilitas Bank Mualamat 65,202 56,717 Bank Mualamat Facility
Fasilitas Bank Bukopin 29,448 23,991 Bank Bukopin Facility
Jumlah 94,650 18,601,054 Total
Perusahaan The Company

a. Utang PKPU a. PKPU’s Loan
Pada tanggal 6 April 2016, Castleford On April 6, 2016, Castleford as creditor
sebagai kreditor, mengajukan Petisi untuk filed for a Suspension of Debt Repayment
Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (PKPU) petition against the Company to
(PKPU) terhadap Perusahaan ke the Commercial Court of Central Jakarta
Pengadilan Niaga Jakarta Pusat karena due to non-payment by the Company of its
gagal bayar oleh Perusahaan atas bunga outstanding interest amount on due dates.
pinjaman yang jatuh tempo.
D1/ March 29, 2018 82 paraf:

25. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan) 25. LONG-TERM LOANS (Continued)
Pada tanggal 28 November 2016, Majelis On November 28, 2016, the judges of the
Hakim Pengadilan Niaga pada Pengadilan Commercial Court in Central Jakarta
Negeri Jakarta Pusat yang memeriksa dan District Court, also examine and adjudicate
mengadili permohonan PKPU oleh the Castleford petition against the
Castleford terhadap Perusahaan telah Company, had issued a decision officially
mengeluarkan keputusan yang approving in PKPU the Amicable
mengesahkan (Homologasi) Perjanjian Settlement Agreement between the
Perdamaian dalam PKPU antara Company and its creditors, including
Perusahaan dan para kreditornya, above creditor (Note 42.w).
termasuk kreditor di atas (Catatan 42.w).
Pada tahun 2017, Perusahaan In 2017, the Company conducted the

melaksanakan skema yang disepakati agreed scheme in PKPU by converting
dalam PKPU dengan mengkonversi loans into shares through pre-emptive
pinjaman menjadi saham melalui Hak right, Mandatory Convertible Bond and the
Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD), remaining loan as New Senior Secured
Obligasi Wajib Konversi serta pinjaman which consists of Tranche A & B Facility
yang tersisa sebagai New Senior Secured and Tranche C Facility (Note 42.w). On the
yang terdiri dari Fasilitas Tranche A dan scheme, the verified Tranche A and
Tranche B serta Fasilitas Tranche C Tranche B creditors are 99.25% or
(Catatan 42.w). Atas skema yang telah USD1,190.9 million. On the difference in
dilaksanakan tersebut, kreditor Tranche A value, the Company has recorded gain in
dan Tranche B yang terverifikasi hanya the statement of profit or loss.
sebesar 99,25% atau sebesar USD1,190.9
juta. Atas selisih nilai tersebut,
Perusahaan telah mencatat keuntungan
dalam laporan laba rugi.
PT Bumi Resources Mineral Tbk (BRMS), PT Bumi Resources Mineral Tbk (BRMS),
entitas anak subsidiary
b. Fasilitas Bank Bukopin b. Bank Bukopin Facility
Pada tanggal 1 Juli 2011, BRMS dan On July 1, 2011, BRMS and PT Bank
PT Bank Bukopin Tbk (Bukopin) Bukopin Tbk (Bukopin) entered into a
menandatangani Perjanjian Kredit dengan Financing Agreement with Collateral based
Jaminan berdasarkan Akta Notaris No. 5 on Notarial Deed No. 5 by Nuraini
yang dibuat dihadapan Nuraini Zachman, Zachman, S.H., M.Hum. for a period of 60
S.H., M.Hum. dengan jangka waktu 60 months, whereby Bukopin agreed to lend
bulan, dimana Bukopin setuju Rp10,000,000,000 (equivalent to
menyediakan pendanaan sebesar USD1,089,325) to purchase office space in
Rp10.000.000.000 (setara dengan Bakrie Tower.
USD1,089,325) untuk pembelian ruang
kantor di Bakrie Tower.
Pinjaman memiliki bunga tetap 12% per The loan bears fixed interest of 12% per
tahun dan akan dibayar 60 kali angsuran annum and shall be repaid in 60 equal
bulanan sampai dengan 1 Juli 2016. monthly installments until July 1, 2016.
Ruang kantor yang dibeli digunakan The office space purchased was used as
sebagai jaminan atas fasilitas kredit yang collateral for the loan.
diperoleh dari pinjaman tersebut.
D1/ March 29, 2018 83 paraf:

Pada tanggal 5 Oktober 2015, BRMS dan On October 5, 2015, BRMS and Bukopin
Bukopin telah menandatangani perubahan entered into a Facility Credit Agreement
Perjanjian Pemberian Fasilitas Kredit Amendment, which made several
dengan Bukopin yang didalamnya terdapat adjustments, amongst others (i) the
beberapa penyesuaian, antara lain extension of maturity date to 48 months,
(i) perpanjangan tanggal jatuh tempo therefore the facility will mature on October
selama 48 bulan sehingga fasilitas ini akan 2, 2019, and (ii) the change of interest rate
jatuh tempo pada tanggal 2 Oktober 2019 from 13.25% to 13% per annum.
dan (ii) perubahan suku bunga pinjaman
dari semula 13,25% menjadi 13% per
tahun.
Fasilitas ini dijamin dengan ruangan kantor This facility is guaranteed by an office in
di Bakrie Tower (Catatan 14). Bakrie Tower (Note 14).
Pada 31 Desember 2017, BRMS telah As of December 31, 2017, BRMS has
memenuhi persyaratan dalam covenant. fulfilled the requirements in the covenant.
Saldo fasilitas yang digunakan pada As of December 31, 2017 and 2016, the
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 outstanding balance of these facilities
masing-masing adalah sebesar amounted to USD115,375 and
USD115,375 dan USD145,694. USD145,694, respectively.
c. Fasilitas Bank Muamalat c. Bank Muamalat Facility

Pada tanggal 11 April 2011, BRMS dan On April 11, 2011, BRMS and PT Bank
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (Bank Muamalat Indonesia Tbk (Bank Muamalat)
Muamalat) menandatangani Perjanjian entered into a Financing Facility
Pembiayaan Al-Murabahah dengan jangka Al-Murabahah for a period of sixty (60)
waktu enam puluh (60) bulan, dimana months, whereby Bank Muamalat
Bank Muamalat setuju untuk menyediakan agreed to loan BRMS Rp20 billion
pendanaan kepada BRMS sebesar (equivalent to USD2,18 million) to
Rp20 miliar (setara dengan USD2,18 juta) purchase an office space in Bakrie Tower.
untuk pembelian ruang kantor di Bakrie
Tower.
Total pengembalian pinjaman, termasuk Total repayment, including interest
bunga sebesar Rp26.693.337.300 dan amounted to Rp26,693,337,300 and shall
akan dibayar dengan angsuran bulanan be repaid in full in 60 equal monthly
sebanyak 60 angsuran sampai dengan installments until April 11, 2016. The office
tanggal 11 April 2016. Ruang kantor yang space purchased was used as collateral
dibeli digunakan sebagai jaminan atas for the loan.
fasilitas kredit.
Pada tanggal 28 Desember 2015, BRMS On December 28, 2015, BRMS and
telah menandatangani perubahan Muamalat entered into a Facility Credit
Perjanjian Pemberian Fasilitas Kredit Agreement Amendment, which made
dengan Muamalat yang didalamnya several adjustments, amongst other the
terdapat beberapa penyesuaian, antara extension of the maturity date to 48
lain perpanjangan tanggal jatuh tempo months, therefore, the facility will mature
selama 48 bulan sehingga fasilitas ini akan on December 13, 2019.
jatuh tempo pada tanggal 13 Desember
2019.
Fasilitas ini dijamin dengan ruangan kantor This facility is guaranteed by an office in
di Bakrie Tower (Catatan 14). Bakrie Tower (Note 14).
D1/ March 29, 2018 84 paraf:

25 PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan) 25. LONG-TERM LOANS (Continued)

Perjanjian Pemberian Fasilitas Kredit, Loan Facility, amongst other are as
adalah antara lain sebagai berikut: follows:
1. Membagikan atau membayarkan 1. Distribute or pay the dividend except
dividen/ keuntungan kecuali BRMS otherwise BRMS is not under financial
sudah tidak dalam keadaan rugi dan loss condition and the periodic
angsuran ke Muamalat dalam kondisi installment to Bank Muamalat is in good
lancar. performace.
2. Melakukan penjualan, menjaminkan, 2. To sell, pledge and transfer a part or in
dan mentransfer sebagian atau seluruh whole BRMS's asset, except in the
aset BRMS, kecuali dalam hal transaksi case of normal business transaction
bisnis yang normal dan wajar/normal, and fair / normal, assets that became
aset yang menjadi barang dagangan merchandise and part as a collateral at
dan bukan merupakan jaminan BRMS BRMS to the Bank.
kepada bank.
3. Memperoleh fasilitas pembiayaan atau 3. To obtain loan facility from other third
pinjaman dari pihak ketiga, baik secara party, either direct or indirectly, except
langsung maupun tidak langsung otherwise in the form of ordinary
kecuali dalam rangka transaksi harian business course.
yang wajar.
4. Melakukan merger, konsolidasi, 4. To merge, consolidate, acquire and sell
akuisisi, dan penjualan atau or transfer a part of asset or shares
pemindahtanganan sebagian besar owned by BRMS.
aset atau saham milik BRMS.
5. Mengikatkan diri sebagai penjamin 5. To bind as a guarantor for debt or to
hutang atau menjaminkan harta pledge assets of BRMS to other third
kekayaan BRMS kepada pihak lain. party.
6. Melakukan pelunasan pinjaman 6. To settle shareholder loan.
pemegang saham.
Saldo fasilitas yang digunakan pada As of December 31, 2017 and, 2016, the
masing-masing adalah sebesar amounted to USD161,457 and
USD161,457 dan USD227,714. USD227,714, respectively.
d. Fasilitas Credit Suisse 2012 d. Credit Suisse Facility 2012
Pada tanggal 14 Juni 2012, BRMS dan On June 14, 2012, the BRMS and Credit
Credit Suisse AG, cabang Singapura Suisse AG, Singapore branch (the
(sebagai the “Financial Institutions, “Financial Institutions, the Original
Pemberi Pinjaman, Arranger, Facility Lenders, Arranger, Facility Agent, Security
Agent, Security Agent dan Account Bank”), Agent and Account Bank”) entered into a
menandatangani Perjanjian Kredit, dimana Credit Agreement, whereby the Original
Pemberi Pinjaman setuju untuk Lenders agreed to provide to BRMS a
menyediakan fasilitas kredit kepada credit facility amounting to
Perusahaan sebesar USD100,000,000, USD100,000,000, which was payable in
yang akan jatuh tempo dalam kurun waktu full within 12 months from the utilization
12 bulan sejak penarikan dana dan dapat date and could be extended up to
diperpanjang selama periode yang tidak September 19, 2013.
melebihi tanggal 19 September 2013.
D1/ March 29, 2018 85 paraf:

Bersama dengan perpanjangan tanggal Together with the extension of maturity

jatuh tempo, beberapa klausa telah diubah date, certain clauses were also amended
terutama terkait definisi jumlah pokok yang particularly with regard to the definition of
sekarang termasuk bunga masih harus principal amount, which now includes,
dibayar. accrued interest.
Hasil dari pinjaman ini setelah dikurangi After deducting (i) transaction expenses
(i) biaya-biaya transaksi; dan (ii) alokasi and (ii) allocation minimum repayment
pembayaran minimum atau cadangan amount or accrual of payments, the loan
pembayaran utang, dapat digunakan oleh can be used for funding, by way of BRMS
Perusahaan untuk pendanaan, sesuai and PT Dairi Prima Mineral (Dairi)
dengan perjanjian pinjaman antara BRMS Intercompany Loan, those business
dan PT Dairi Prima Mineral (Dairi), activities of Dairi that are conducted in its
aktivitas bisnis Dairi yang meliputi aktivitas normal course of business including,
bisnis normal termasuk, dan tidak terbatas without limitation, payables and other
pada, utang usaha dan utang lainnya Dairi liabilities of Dairi and expenditure by Dairi
serta pengeluaran Dairi sehubungan in connection with the development of the
dengan pengembangan Area Tambang Dairi’s Mining Site.
Dairi.
Credit Suisse AG telah memberikan Credit Suisse AG has granted approval to
beberapa kali persetujuan perpanjangan various extensions of the facility’s maturity
tanggal jatuh tempo terhadap fasilitas date, most recently by Amended and
pinjaman ini, yang terakhir dengan Restated Credit Agreement on October 28,
Amended and Restated Credit Agreement 2016. The balance of this loan before
tanggal 28 Oktober 2016. Nilai pinjaman extension amounted to USD190,961,331,
ini sebelum diperpanjang sebesar then the amount after extention amounted
USD190,961,331, nilai tersebut kemudian to USD90,000,000 for Credit Suisse AG,
diperpanjang menjadi sebesar and the remaining balance of loan
USD90,000,000 bagian Credit Suisse AG amounting to USD100,961,331 was
sedangkan sisa pinjaman sebesar transferred to Wexler Capital Pte. Ltd.
USD100,961,331 dialihkan kepada Wexler (Note 18.b).
Capital Pte. Ltd.. (Catatan 18.b).
Pinjaman ini telah menjadi efektif pada The loan has become effective on
tanggal 2 Desember 2016 untuk jangka December 2, 2016 for period of 24 months
waktu 24 bulan sejak tanggal efektifnya from the effective date of the agreement, ie
perjanjian yaitu pada tanggal on December 2, 2018. The amount of loan
2 Desember 2018. Besarnya bunga interest on Credit Suisse Facility
pinjaman adalah 10% untuk 1 tahun Agreement of 2012 was 10% for the 1st
pertama dan 15% untuk 1 tahun year and 15% for the next one year.
berikutnya. Kapitalisasi dilakukan pada Capitalization is done in the first 6 months
6 bulan pertama dan 3 bulan setelahnya. and 3 months thereafter.
Perjanjian Pemberian Fasilitas Kredit, Loan Facility, amongst other are as follow:
adalah antara lain sebagai berikut:
- BRMS tidak diperbolehkan membuat - - BRMS may not create or allow to exist
asetnya;
- Melakukan penjualan, mentransfer - - Sell, transfer or otherwise dispose of
diperoleh kembali atau diperoleh acquired by an Affiliate of the Group;
melalui Entitas Anak Grup;
D1/ March 29, 2018 86 paraf:

- Melakukan penjualan, mentransfer - - Sell, transfer or otherwise dispose of

- Terikat pada kesepakatan dimana - - Enter into any arrangement under
memperoleh dana atau keuntungan which money or the benefit of a bank
dari bank, melakukan perjumpaan or other account may be applied, set-
hutang atau membuat kombinasi dari off or made subject to a combination of
akun dimaksud; atau accounts; or
- Terikat pada kesepakatan yang - - Enter into any other preferential
mempunyai efek yang sama. arrangement having a similar effect.
Saldo fasilitas yang digunakan pada As of December 31, 2017 and 2016, the
masing-masing adalah sebesar amounted to USD99,498,153 and
USD99,498,153 dan USD90,000,000. USD90,000,000, respectively.
26. OBLIGASI KONVERSI 26. CONVERTIBLE BONDS
2017 2016
USD USD
Pihak Ketiga - Dolar AS Third Party - US Dollar

Dolar AS Guaranteed Convertible Bond
Obligasi Konversi Berjamin -- 434,394,797 Guaranteed Convertible Bond
Jumlah -- 434,394,797 Total
Obligasi Konversi Berjamin ini dimana The Guaranteed Convertible Bonds that the
Perusahaan (sebagai “Penjamin”) melalui Company (the “Guarantor”), through Enercoal
Enercoal Resources Pte. Ltd. (Enercoal) Resources Pte. Ltd. (Enercoal) (the “Issuer”), a
(sebagai “Penerbit”), Entitas Anak yang dimiliki wholly-owned Subsidiary, was in default due to
seluruhnya, dalam kondisi default non-payment of interest amounts due in the
(wanprestasi) karena gagal bayar bunga month of September 2014 and onwards.
pinjaman yang jatuh tempo pada bulan
September 2014 dan seterusnya.
Pada tanggal 21 Mei 2015, Enercoal On May 21, 2015, Enercoal Resources Pte.
Resources Pte. Ltd. mengajukan permohonan Ltd. filed an application in Singapore High
di Pengadilan Tinggi Singapura untuk Court for a five (5)-month extension of the
perpanjangan perlindungan utang yang Moratorium previously applied. The Singapore
diperoleh sebelumnya selama lima (5) bulan. High Court granted the orders and the
Pengadilan Tinggi Singapura mengabulkan moratorium shall be extended for a period of
permohonan tersebut dan perlindungan utang five (5) months from the date of the expiry of
diperpanjang untuk jangka waktu lima (5) the moratorium up to October 24, 2015 (the
bulan sejak tanggal berakhirnya sampai “Extended Moratorium”). However, the
dengan tanggal 24 Oktober 2015 Extended Moratorium has expired.
("Perpanjangan Perlindungan Utang"). Namun,
Perpanjangan Perlindungan Utang tersebut
telah kadaluarsa.
D1/ March 29, 2018 87 paraf:

26. OBLIGASI KONVERSI (Lanjutan) 26. CONVERTIBLE BONDS (Continued)
Pada tanggal 28 November 2016, Majelis On November 28, 2016, the judges of the
Hakim Pengadilan Niaga pada Pengadilan Commercial Court in Central Jakarta District
Negeri Jakarta Pusat yang memeriksa dan Court, also examine and adjudicate of
mengadili permohonan PKPU oleh Castleford Castleford petition against the Company, had
terhadap Perusahaan telah mengeluarkan issued a decision officially approving in PKPU
keputusan yang mengesahkan (Homologasi) the Amicable Settlement Agreement between
Perjanjian Perdamaian dalam PKPU antara the Company and its creditors, including above
Perusahaan dan para kreditornya, termasuk creditor (Note 42.w).
kreditor di atas (Catatan 42.w).
Pada tahun 2017, Perusahaan melaksanakan In 2017, the Company conducted the agreed
skema yang disepakati dalam PKPU dengan scheme in PKPU by converting loans into
mengkonversi pinjaman menjadi saham shares through pre-emptive right and
melalui Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Mandatory Convertible Bond (Note 42.w).
(HMETD) dan Obligasi Wajib Konversi
(Catatan 42.w).
27. LIABILITAS JANGKA PANJANG LAINNYA 27. OTHER LONG-TERM LIABILITIES
Akun ini merupakan bagian liabilitas dari This account represents the liability portion of
Obligasi Wajib Konversi terkait pelaksanaan Mandatory Convertible Bond related to PKPU
skema PKPU (Catatan 42.w). scheme (Note 42.w).
28. MODAL SAHAM 28. CAPITAL STOCK

Mutasi modal saham pada tanggal Movements of shares as of December 31,
31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai 2017 and 2016 were as follows:
sebagai berikut:
2017 dan/and 2016
Total Saham Ditempatkan

dan Disetor Penuh/ Nominal/ Jumlah Modal/
Number of Shares Issued Nominal Amount
Keterangan and Fully Paid Rp USD Descriptions
Jumlah Saham 1 Januari 2014 20,773,400,000 500 1,476,792,700 Total Shares as of January 1, 2014
Penambahan melalui HMTD IV 15,853,620,427 100 137,857,569 Preemptive Rights IV
Jumlah Saham 31 Desember 2016 36,627,020,427 1,614,650,269 Total Shares as of December 31, 2016
Penambahan melalui HMTD V 28,749,536,197 100 217,223,546 Preemptive Rights V
Jumlah Saham 31 Desember 2017 65,376,556,624 1,831,873,815 Total Shares as of December 31, 2017
Susunan pemegang saham Perusahaan pada Composition of shareholders as of December

tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 31, 2017 and 2016 based on registration by
berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT Kustodian Sentral Efek Indonesia and
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia dan PT Ficomindo Buana Registrar were as
PT Ficomindo Buana Registrar adalah sebagai follows:
berikut:
D1/ March 29, 2018 88 paraf:

28. MODAL SAHAM (Lanjutan) 28. CAPITAL STOCK (Continued)

2017
Total Saham Persentase
Ditempatkan dan Kepemilikan/
Disetor Penuh/ Percentage of
Number of Ownership
Shares Issued (%)
and
Keterangan Fully Paid Descriptions
HSBC-FUND SVS A/C Chengdong HSBC-FUND SVS A/C Chengdong

Investment Corp-Self 8,671,534,236 13.26 Investment Corp-Self
Credit Suisse AG SG/ Raiffeisen Credit Suisse AG SG/ Raiffeisen
Bank International AG SG Bank International AG SG
qq Longhaul Holdings Ltd. 8,477,485,702 12.97 qq Longhaul Holdings Ltd.
Masyarakat Public
(masing-masing di bawah 5%) 48,227,536,686 73.77 (each below 5%)
Jumlah 65,376,556,624 100.00 Total
2016
Total Saham Persentase
Ditempatkan dan Kepemilikan/
Disetor Penuh/ Percentage of
Number of Ownership
Shares Issued (%)
and
Keterangan Fully Paid Descriptions
Credit Suisse AG SG/ Raiffeisen 9,741,699,637 26.60 Credit Suisse AG SG/ Raiffeisen
Bank International AG SG Bank International AG SG
qq Longhaul Holdings Ltd. qq Longhaul Holdings Ltd.
PT Damar Reka Energi 2,300,000,000 6.28 PT Damar Reka Energi
Masyarakat Public
(masing-masing di bawah 5%) 24,585,320,790 67.12 (each below 5%)
Jumlah 36,627,020,427 100.00 Total
Perubahan susunan pemegang saham The changes in the composition of

tersebut timbul karena transaksi penerbitan shareholders are due to the issuance of new
saham baru melalui mekanisme Penawaran shares through Pre-empetive V transaction.
Umum Terbatas V.
Dalam Penawaran Umum Terbatas V, saham In Pre-empetive V, the shares issued by the
yang dikeluarkan oleh Perusahaan sebesar Company amounted to 28,749,536,197
28.749.536.197 lembar saham. shares.
29. TAMBAHAN MODAL DISETOR 29. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

2017 2016
USD USD
Agio Saham 2,314,611,148 561,699,725 Share Premium
Pengampunan Pajak 2,923,469 2,384,732 Liabilities of Tax Amnesty
Selisih Nilai Transaksi dari Difference in Value from
Kombinasi Transaction with Entities
Bisnis Entitas Sepengendali (1,233,700,656) (1,233,700,656) under Common Control
Tambahan Modal Disetor Lainnya 517,253,585 -- Other Additional Paid-in Capital
Tambahan Modal Disetor - Neto 1,601,087,546 (669,616,199) Additional Paid-in Capital - Net
D1/ March 29, 2018 89 paraf:

29. TAMBAHAN MODAL DISETOR (Lanjutan) 29. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL (Continued)
a. Agio saham terdiri dari: a. Share premium consists of:

2017 2016
USD USD
Kelebihan Harga Saham Sehubungan
dengan Penambahan Modal Tanpa Excess of Non-Preemptive
Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Rights Issuance Price
atas Nilai Nominal Saham 2,329,705,391 535,101,836 Over Par Value of Shares
Kelebihan Harga Pelaksanaan Excess of Bond's Conversion
Obligasi Konversi atas Nilai Price Over Par Value of
Nominal Saham diperoleh Kembali 273,139,707 273,139,707 Treasury Stock
Saham Beredar yang Diperoleh
Kembali (222,029,665) (200,318,190) Buy-back of Company's Shares
Biaya Emisi Saham (66,204,285) (46,223,628) Share Issuance Cost
Agio Saham - Neto 2,314,611,148 561,699,725 Share Premium - Net
Peningkatan kelebihan harga saham The increase in excess shares price in

sehubungan dengan penambahan modal relation to the increase of capital without
tanpa hak memesan efek terlebih dahulu preemptive rights for a nominal value
atas nilai nominal saham sebesar amounting to USD1,794,603,455
USD1,794,603,455 merupakan konversi represents conversion of liabilities into
liabilitas berdasarkan perjanjian PKPU shares under PKPU agreement (Note
menjadi saham (Catatan 42.w). 42.w).
Obligasi konversi per 31 Desember 2017 The convertible bond as of December 31,
merupakan bagian dari pelaksanaan 2017 is a part of the implementation of the
pernjanjian PKPU sebesar PKPU Agreement amounting to
USD639,000,000, dimana sebagian dicatat USD639,000,000, on which it was
di liabilitas sebesar USD121,746,415 recorded separately as liability amounting
(telah diamortisasi sebesar to USD121,746,415 (has been amortized
USD31,756,616) dan di ekuitas sebesar amounting to USD31,756,616) and equity
USD517,253,585 (Catatan 42.w). amounting to USD517,253,585 (Note
42.w).
b. Selisih nilai transaksi dengan entitas b. Difference in value from transaction with
sepengendali terdiri dari: entities under common control consists of:
2017 dan/and 2016

Tanggal/ Entitas Asal/ Entitas Tujuan/ Nilai Buku/
Date Original Entities Destination Entities Book Value
USD
Aset Assets
Blok R2 21 Oktober 1999/
October 21, 1999 Minarak Labuan Ltd. PT Bumi Resources Tbk 25,182,155 Block R2
Blok 13 21 Oktober 1999/
October 21, 1999 Minarak Labuan Ltd. PT Bumi Resources Tbk 12,042,693 Block 13
Total Nilai Buku 37,224,848 Total Book Value
Nilai Perolehan 1,270,925,504 Acquisition Cost
Selisih (1,233,700,656) Difference
D1/ March 29, 2018 90 paraf:

30. SAHAM TREASURI 30. TREASURY STOCK
Transaksi saham beredar yang diperoleh Transactions regarding treasury stock were as
kembali adalah sebagai berikut: follows:
2017 dan/ and 2016

Total Saham/ Realisasi/
Tahun/ Number of Realization Harga Nominal/
Keterangan Year Shares (%) Par Value USD Description
Disetujui Rapat Umum Approved at Extraordinary
Pemegang Saham Luar Biasa General Meeting of
(Pembelian Kembali Saham Shareholders (first
yang Pertama) (Catatan 1.c) 2006 1,940,400,000 buy-back) (Note 1.c)
Pembelian Kembali 2006 885,734,500 45.65 63,938,442 Buy-back
Sub Jumlah 1,364,966,000 70.35 98,532,685 Sub Total
Konversi Obligasi 2007 (1,068,857,428) (76,353,023) Conversion of Bonds
Konversi Obligasi 2008 (235,809,465) (17,826,856) Conversion of Bonds
Sub Jumlah (1,304,666,893) (94,179,879) Sub Total
Neto 60,299,107 4,352,806 Net
Disetujui Rapat Umum
Pemegang Saham Luar Biasa Approved at Extraordinary
(Pembelian Kembali General Meeting of
Saham yang Kedua) Shareholders (Second
(Catatan 1.c) 2008 582,120,000 Buy-back) (Note 1.c)
Disetujui Rapat Umum Approved at Extraordinary
Pemegang Saham Luar Biasa General Meeting of
(Pembelian Kembali Saham Shareholders (Third
yang Ketiga) (Catatan 1.c) 2011 780,000,000 Buy-back) (Note 1.c)
Pembelian Kembali -- -- -- Buy-back
Neto 473,212,607 34,159,759 Net
Penjualan atas Saham yang
Diperoleh Kembali 2017 (473,212,607) -- (34,159,759) Sales of Treasury Stock
Saldo -- -- Balance
Saham beredar yang diperoleh kembali Treasury stock amounting to 1,304,666,893

sejumlah 1.304.666.893 saham digunakan shares was used for execution of convertible
untuk pelaksanaan obligasi konversi. bonds.
Pada tanggal 22 September 2017, On September 22, 2017, the Company has
Perusahaan telah menjual sebanyak sold 473,212,607 shares of treasury stock. The
473.212.607 saham yang diperoleh kembali. excess of the sales price of the shares of
Selisih nilai lebih penjualan atas pembelian treasury stock with the acquisition value of the
kembali saham dengan nilai perolehan saham treasury stock amounted of USD21.7 million
yang dibeli kembali tersebut sebesar USD21.7 have been accounted for as additional paid in
juta dicatat sebagai tambahan modal disetor capital (Note 29).
(Catatan 29).
Pelepasan saham yang diperoleh kembali The sales of treasury stock was in compliance
sudah sesuai dengan Peraturan OJK with OJK Regulation No. 30/POJK.04/2017.
No. 30/POJK.04/2017.
D1/ March 29, 2018 91 paraf:

31. CADANGAN MODAL LAINNYA 31. OTHER CAPITAL RESERVES
Rincian dan mutasi dari akun ini adalah Details and movements of this account were
sebagai berikut: as follows:
2017
Bagian Rugi Selisih Kurs Akumulasi Jumlah/
Komprehensif Lain karena Pengukuran Total
Entitas Asosiasi dan Penjabaran Kembali atas
Ventura Bersama/ Laporan Liabilitas Imbalan
Share in Other Keuangan/ Pasti Pascakerja/
Comprehensive Loss Exchange Cumulative
of Associates and Differences Remeasurements on
Joint Ventures due to Post-employment
Financial Benefit
Statements Liabilities
Translation
USD USD USD USD
Balance as of
Saldo 1 Januari 2017 (10,915,222) 8,213,579 228,958 (2,472,685) January 1, 2017
Lain Entitas Asosiasi dan Ventura Income of Associates and Joint
Bersama - Setelah Pajak (4,350,354) -- -- (4,350,354) Ventures - Net of Tax
Penyesuain Perubahan Adjustment Related to Change in Equity
Ekuitas Entitas Anak -- (4,478,353) -- (4,478,353) Transaction of a Subsidiary/Associate
Pengukuran Kembali Liabilitas Remeasurement on Post-
Imbalan Pasti Pascakerja -- -- 977,874 977,874 Employment Benefit Liabilities
Saldo 31 Desember 2017 (15,265,576) 3,735,226 1,206,832 (10,323,518) Balance as of December 31, 2017
2016
Bagian Rugi Selisih Kurs Akumulasi Jumlah/
Komprehensif Lain karena Pengukuran Total
Entitas Asosiasi dan Penjabaran Kembali atas
Ventura Bersama/ Laporan Liabilitas Imbalan
Share in Other Keuangan/ Pasti Pascakerja/
Comprehensive Loss Exchange Cumulative
of Associates and Differences Remeasurements on
Joint Ventures due to Post-employment
Financial Benefit
Statements Liabilities
Translation
USD USD USD USD
Balance as of
Saldo 1 Januari 2016 (9,820,934) 9,452,837 375,668 7,571 January 1, 2016
Selisih Kurs karena Exchange Differences
Penjabaran Due to Financial
Laporan Keuangan -- (1,239,258) -- (1,239,258) Statements Translation
Lain Entitas Asosiasi dan Ventura Income of Associates and Joint
Bersama - Setelah Ppajak (1,094,288) -- -- (1,094,288) Ventures - Net of Tax
Pengukuran Kembali Liabilitas Remeasurement on Post-
Imbalan Pasti Pascakerja -- -- (146,710) (146,710) Employment Benefit Liabilities
Balance as of
Saldo 31 Desember 2016 (10,915,222) 8,213,579 228,958 (2,472,685) December 31, 2016
32. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 32. NON-CONTROLLING INTERESTS
Rincian atas akun ini adalah sebagai berikut: Details of this account were as follows:
Kehilangan
Pengendalian atas
Entitas Anak yang
Bagian telah Menjadi
Saldo Rugi Ventura Bersama/ Saldo
1 Januari/ Bagian Komprehensif Loss of Control of 31 Desember/
Balance as of Rugi Neto/ Lain/Other a Subsidiary Balance as of
January 1, Share in Comprehensive that has Become December 31,
2017 Net Loss Loss a Joint Venture 2017
USD USD USD USD USD
PT Bumi Resources PT Bumi Resources
Minerals Tbk 174,321,553 (96,146,201) -- 789,131,643 867,306,995 Minerals Tbk
PT Arutmin Indonesia -- (19,628,731) -- 135,676,100 116,047,369 PT Arutmin Indonesia
PT Multi Capital (242,170,589) (14,522,239) -- -- (256,692,828) PT Multi Capital
di bawah USD1.000.000) (1,295,336) (209,150) -- -- (1,504,486) USD1,000,000)
Net (69,144,372) (130,506,321) -- 924,807,743 725,157,050 Net
D1/ March 29, 2018 92 paraf:

32. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 32. NON-CONTROLLING INTERESTS

Kehilangan
Pengendalian atas
Entitas Anak yang
Bagian telah Menjadi
Saldo Rugi Ventura Bersama/ Saldo
1 Januari/ Bagian Komprehensif Loss of Control of 31 Desember/
Balance as of Rugi Neto/ Lain/Other a Subsidiary Balance as of
January 1, Share in Comprehensive that has Become December 31,
2016 Net Loss Loss a Joint Venture 2016
USD USD USD USD USD
PT Bumi Resources PT Bumi Resources
Minerals Tbk 149,631,583 24,710,473 (20,503) -- 174,321,553 Minerals Tbk
PT Multi Capital (270,017,661) 27,847,072 -- -- (242,170,589) PT Multi Capital
di bawah USD1.000.000) (1,298,339) 5,762 (2,759) -- (1,295,336) USD1,000,000)
Net (121,684,417) 52,563,307 (23,262) -- (69,144,372) Net
33. PENDAPATAN 33. REVENUES
2017 2016
USD USD
Jasa Service
Lokal Local
Jumlah 17,366,667 23,372,429 Total
Pendapatan jasa merupakan management fee Service revenues represents management fee
dari PT Kaltim Prima Coal (KPC), ventura from PT Kaltim Prima Coal (KPC), a joint
bersama, dan jasa penasehat pertambangan venture, and mining advisory services
yang diberikan oleh PT Bumi Resources rendered PT Bumi Resources Mineral Tbk
Mineral Tbk (BRMS), entitas anak, kepada (BRMS), a subsidiary, to Bellridge Holdings
Bellridge Holdings Limited (Bellridge) (Catatan Limited (Bellridge) (Note 42.p).
42.p).
34. BEBAN USAHA 34. OPERATING EXPENSES
2017 2016
USD USD
Umum dan Administrasi General and Administrative
Beban Pajak 13,141,649 1,231,343 Tax Expense
Jasa Profesional 11,424,613 13,039,388 Professional Fees
Gaji dan Upah 8,427,583 7,961,754 Salaries and Wages
Penyusutan (Catatan 14) 1,155,727 1,285,826 Depreciation (Note 14)
Asuransi 902,310 419,525 Insurance
Transportasi 573,651 943,760 Transportation
Lain-lain (masing-masing dibawah Others (each below
USD200,000) 2,811,486 3,876,699 USD200,000)
Jumlah 38,437,019 28,758,295 Total
D1/ March 29, 2018 93 paraf:

35. PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN 35. OTHER INCOME (EXPENSES)
a. Beban bunga dan keuangan a. a. Interest and finance charges
2017 2016
USD USD
Beban Bunga dan Amortisasi Interest Charges and Amortization of

Beban Keuangan Neto 206,665,993 223,732,772 Net Financial Charges
Guaranteed Senior Secured Notes -- 20,502,227 Guaranteed Senior Secured Notes
Obligasi Konversi -- 10,590,479 Convertible Bonds
Jumlah 206,665,993 254,825,478 Total
b. Lain-lain - neto b. b. Others – net
2017 2016
USD USD
Pembatalan Denda Pinjaman -- 118,676,271 Cancellation Penalty on loans
Penghapusan Pajak 135,649,104 -- Write-off Tax
Penyelesaian atas Restrukturisasi Grup 124,897,109 -- Settlement on Group Restructuring
Penghapusan Piutang PT Tiga Lima Rekso (87,319,732) -- Write-off Receivables of PT Tiga Lima Rekso
Pengakuan Contingent Value Right (100,000,000) -- Recognition of Contingent Value Right
Cadangan Kontijensi -- (79,796,100) Contigencies Provision
Penghapusan Pajak Dibayar Dimuka -- (48,619,310) Write-off of Prepaid Taxes
Lain-lain 4,459,822 222,947,442 Others-net
Jumlah 77,686,303 213,208,303 Total
36. LABA (RUGI) PER 1.000 SAHAM 36. BASIC/DILUTED GAIN (LOSS) PER 1,000
DASAR/DILUSIAN SHARES
Berikut adalah perhitungan rugi per 1.000 The following is the computation of
saham dasar/dilusian: basic/diluted loss per 1,000 shares:
2017 2016
USD USD
Laba (Rugi) Neto yang dapat Net Income (Loss)
Diatribusikan kepada Attributable to the
Total Rata-rata Tertimbang Weighted Average Number of
Saham Dasar/Dilusian Ordinary Shares/Diluted Shares
(angka penuh) 65,376,556,624 36,153,807,820 (full amount)
Laba (Rugi) per 1.000 Saham Basic/Diluted Income (Loss)
Dasar/Dilusian 5.71 1.87 Per 1,000 Shares
Untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal For the years ended December 31, 2017 and
31 Desember 2017 dan 2016, potensi konversi 2016, the potential conversion of Guaranteed
dari Obligasi Konversi Berjamin masing- Convertible Bonds amounting to nil and
masing sebesar nihil dan USD434 juta USD434 million (Note 42.w), respectively, with
(Catatan 42.w) dengan suku bunga masing- interest rate nil and 6%, respectively, issued by
masing nihil dan 6% yang diterbitkan oleh Enercoal Resources Pte. Ltd., a Subsidiary,
Enercoal Resources Pte. Ltd., Entitas Anak, (Note 26) into ordinary shares of the Company
(Catatan 26) menjadi saham biasa dari is considered antidilutive, thus not included in
Perusahaan bersifat antidilutif, sehingga tidak the calculation of the diluted loss per share.
termasuk dalam perhitungan rugi per saham
dilusian.
D1/ March 29, 2018 94 paraf:

37. PERPAJAKAN 37. TAXATION

a. Tagihan Pajak a. Tax Recoverable
Tagihan pajak merupakan tagihan kepada Tax recoverable represents claims to the
Pemerintah Indonesia sehubungan dengan Government of Indonesia in connection with
Pajak Pertambahan Nilai (PPN) masukan Value Added Tax (VAT) in paid by
yang dibayar oleh PT Arutmin Indonesia, PT Arutmin Indonesia, a subsidiary, on
entitas anak, atas pembelian bahan baku import and local purchase, equipment and
impor dan lokal, perlengkapan dan lainnya other items necessary for produce coal.
yang diperlukan bagi produksi batubara.
b. Tagihan Pajak Penghasilan b. Claims for Income Tax Refund
Sebagian besar tagihan pajak penghasilam Most of claims for income tax refund
merupakan Pajak Penghasilan (PPh) Pasal represents Income Tax Article 23 for
23 atas pembagian dividen dari PT Kaltim dividend distribution from PT Kaltim Prima
Prima Coal, entitas joint venture. Coal, a joint venture.
c. Surat Ketetapan Pajak c. Tax Assessments Letters
Grup telah menerima Surat Ketetapan The Group has received several Tax
Pajak atas PPh pasal 21, pasal 23, pasal Assessment Letters on Income Tax Article
26, pasal 4(2) dan PPN. Grup telah 21, Article 23, Article 26, Article 4(2) and
membayar dan membukukannya selama VAT. The Group has paid dan recorded
tahun berjalan. during the year.
d. Utang Pajak d. Taxes Payable
2017 2016
USD USD
Pajak Penjualan 17,770,383 -- Sales Tax
Pajak Pertambahan Nilai 45,886 2,975,738 Value-Added Tax
Pajak Penghasilan: Income Taxes:
PPh 29 16,190,309 112,230,391 Article 29
PPh 26 11,750,326 85,728,577 Article 26
PPh 23 11,620,963 772,301 Article 23
PPh 25 6,444,360 -- Article 25
PPh 21 268,729 1,171,898 Article 21
PPh 4(2) 1,535 2,396 Article 4(2)
Lain-lain 165,027 -- Others
Jumlah 64,257,518 202,881,301 Total
e. Beban Pajak Penghasilan e. Income Tax Expense

Beban pajak penghasilan - neto Grup Income tax expense - net of the Group was
adalah sebagai berikut: as follows:
2017 2016
USD USD
Pajak Kini Current tax
Perusahaan -- -- Company
Entitas Anak -- (852) Subsidiaries
Total Pajak Kini -- (852) Total Current Tax
Pajak Tangguhan Deferred tax

Perusahaan 8,197,068 55,106 Company
Entitas Anak (75,175,895) 129,585,488 Subsidiaries
Pajak Tangguhan - Neto (66,978,827) 129,640,594 Deferred Tax - Net
Beban Pajak Penghasilan - Neto (66,978,827) 129,639,742 Income Tax Expense - Net
Rekonsiliasi antara rugi komersial dan rugi Reconciliation between accounting loss and
fiskal untuk tahun yang berakhir pada tanggal- fiscal loss for the years ended December 31,
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah 2017 and 2016 was as follows:
sebagai berikut:
D1/ March 29, 2018 95 paraf:

37. PERPAJAKAN (Lanjutan) 37. TAXATION (Continued)

2017 2016
USD USD
Laba (Rugi) Konsolidasian
Sebelum Manfaat (Beban) Consolidated Income (Loss) Before
Pajak Penghasilan 309,725,010 (9,384,032) Income Tax Benefit (Expense)
Dikurangi: Less:
Rugi Sebelum Manfaat Subsidiaries' Loss
(Beban) ajak Penghasilan Before Income Tax
Entitas Anak 15,249,972 124,000,913 Benefit (Expense)
Laba (Rugi) Perusahaan The Company's Income (Loss)
Sebelum Manfaat (Beban) Before Income Tax
Pajak Penghasilan 324,974,982 (133,384,945) Benefit (Expense)
Beda Temporer Temporary Differences

Penyisihan untuk Imbalan Pasti Provision for Post-Employment
Pascakerja 382,991 230,518 Benefits
Penyusutan Aset Sewa 51,726 82,494 Depreciation of Leased Assets
Penyusutan Aset Tetap (36,227) (123) Depreciation of Fixed Assets
Transaksi Sewa Pembiayaan (5,722) (37,359) Finance Lease Transactions
Beda Temporer Neto 392,768 275,530 Net Temporary Differences
Beda Tetap Permanent Differences

Beban Bunga 8,568,722 25,086,126 Interest Expense
Pajak Penghasilan dan Denda Pajak 9,148,932 971,101 Income Tax and Tax Penalty
Sumbangan dan Jamuan 30,630 53,729 Donation and Entertainment
Komunikasi 69,052 22,365 Communication
Penurunan Nilai Aset 9,975,148 -- Impairment of Assets
Pendapatan Bunga (4,939) -- Interest Income
Lain-lain (240,535,133) (19,165,274) Others
Beda Tetap Neto (212,747,588) 6,968,047 Net Permanent Differences
Rugi Fiskal Sebelum Kompensasi Fiscal Loss Before Applied
Rugi Fiskal yang Digunakan 112,620,162 (126,141,368) fiscal Loss Carry-Forward
Laba (Rugi) Fiskal - Neto 112,620,162 (126,141,368) Fiscal Gain (Loss) - Net
Akumulasi Rugi Fiskal Accumulated Fiscal Loss Carryforward

2016 (126,141,368) -- 2016
Penyesuaian (24,600,392) -- Adjustment
Akumulasi Rugi Fiskal - Accumulated Fiscal Loss Carryforward -
Awal Periode Setelah Penyesuaian (150,741,760) -- Beginning of the Period After Adjustment
Akumulasi Rugi Fiskal - Accumulated Fiscal Loss

Akhir Periode (38,121,598) -- Carryforward - End of the Period
Beban Pajak Penghasilan Income Tax Expense for
Perusahaan -- -- the Company
Taksiran rugi fiskal untuk tahun yang berakhir The current estimated fiscal loss for the year
pada tanggal 31 Desember 2017 telah ended December 31, 2017 was calculated
dihitung berdasarkan perhitungan sementara based on preliminary calculation as the
karena Perusahaan belum melaporkan Surat Company has not yet submitted its Annual
Pemberitahuan Pajak Penghasilan Badan Corporate Income Tax Return for that year.
untuk tahun tersebut.
Rekonsiliasi antara manfaat (beban) pajak A reconciliation between income tax benefit
penghasilan berdasarkan tarif pajak yang (expense) calculated by applying the
berlaku yang dihitung dari laba (rugi) sebelum applicable tax rate to income (loss) before
manfaat (beban) pajak penghasilan dan income tax benefit (expense) and income tax
manfaat (beban) pajak penghasilan menurut benefit (expense) as shown in the consolidated
laporan laba rugi dan penghasilan statements of profit or loss and other
komprehensif lain konsolidasian adalah comprehensive income is as follows:
sebagai berikut:
D1/ March 29, 2018 96 paraf:
2017 2016
USD USD
Rugi Perusahaan The Company's Loss
Sebelum Manfaat (Beban) Before Income Tax
Pajak Penghasilan 324,974,982 (133,384,945) Benefit (Expense)
Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan

Menurut Tarif Pajak yang Berlaku Income Tax Benefit (Expense) at
Sebesar 20% (64,994,996) 26,676,989 Prevailing Tax Rate of 20%
Penurunan Nilai Kompensasi Impairment Loss on Fiscal Loss
Rugi Fiskal 30,642,547 (25,228,274) Carry-Forward
Pengaruh Pajak Penghasilan Tax Effects at Tax Rate of 20%
dengan Tarif 20% atas Beda Tetap 42,549,518 (1,393,609) on Permanent Differences
Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan: Income Tax Benefit (Expense):
Perusahaan 8,197,068 55,106 Company
Entitas Anak (75,175,895) 129,584,636 Subsidiaries
Neto (66,978,827) 129,639,742 Net
Perhitungan manfaat (beban) pajak Calculation of deferred income tax benefit

penghasilan tangguhan Grup untuk tahun (expense) of the Group for years ended
yang berakhir pada tanggal-tanggal ended December 31, 2017 and 2016 was
31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai as follows:
berikut:
2017 2016
USD USD
Laba Rugi Profit or Loss
Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan Deferred Income Tax Benefit
Tangguhan Perusahaan (expense) for the Company
Penyisihan Liabilitas Imbalan Provision for Post-Employment
Pasti Pascakerja 76,598 46,104 Benefit Liabilities
Penyusutan Aset Sewa 10,345 16,499 Depreciation of Leased Assets
Transaksi Sewa Pembiayaan (1,144) (7,472) Finance Lease Transactions
Penyusutan Aset Tetap (7,245) (25) Depreciation of Fixed Assets
Rugi Fiskal 8,120,144 -- Fiscal Loss
Kompensasi rugi fiskal -- -- Fiscal loss carry-forward
Penyisihan penurunan nilai Allowance for impairment loss
Koreksi Liabilitas Imbalan Correction for Post-Employment
Pasti Pascakerja (1,630) -- Benefit Liabilities
Beban Pajak Penghasilan Deferred Income Tax Expense
Tangguhan Perusahaan - Neto 8,197,068 55,106 for the Company - Net
Manfaat Pajak Penghasilan Deferred Income Tax Benefit
Tangguhan Entitas Anak (75,175,895) 129,585,488 for Subsidiaries
Beban Pajak Penghasilan Deferred Income Tax
Tangguhan - Neto (66,978,827) 129,640,594 Expense - Net
Laba Komprehensif Lain Other Comprehensive Income

Manfaat Pajak Penghasilan Tangguhan Deferred Income Tax Benefit for
Perusahaan the Company
Perubahan Neto atas Liabilitas Net Change in Post-Employment
Imbalan Pasti Pascakerja -- -- Benefit Liabilities
D1/ March 29, 2018 97 paraf:

f. Pajak tangguhan f. Deferred tax

Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan Details of deferred tax assets and liabilities
Grup pada tanggal 31 Desember 2017 dan of the Group as of December 31, 2017 and
2016 adalah sebagai berikut: 2016 were as follows:
2017 2016
USD USD
Aset Pajak Tangguhan - Deferred Tax Assets -
Perusahaan: Company:
Post-employment
Liabilitas Imbalan Pascakerja 280,710 204,112 Benefit Liabilities
Koreksi atas Liabilitas Imbalan Correction in Post-Employment
Pascakerja (1,630) -- Benefit Liabilities
Transaksi Sewa Pembiayaan 19,737 20,881 Finance Lease Transactions
Kompensasi Kerugian Fiskal 8,120,145 -- Compensation of Fiscal Loss
Sub Jumlah 8,418,962 224,993 Sub Total
Liabilitas Pajak Tangguhan -
Perusahaan: Deferred Tax Liability - Company:
Aset Tetap (1,035) (4,135) Fixed Assets
Sub Jumlah (1,035) (4,135) Sub Total
Aset Pajak Tangguhan Neto Net Deferred Tax Assets
- Perusahaan 8,417,928 220,858 - Company
Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets
- Entitas Anak 80,351,559 155,279,713 - Subsidiaries
Aset Pajak Tangguhan 88,769,487 155,500,571 Deferred Tax Assets
Liabilitas Pajak Tangguhan Deferred Tax Liability

- Entitas Anak (874,655) -- - Subsidiaries
Liabilitas Pajak Tangguhan (874,655) -- Deferred Tax Liabilities
Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak Management believes that the deferred tax
tangguhan dapat direalisasikan pada assets will be recoverable in future periods.
periode mendatang.
g. Pengampunan Pajak g. Tax Amnesty

Sehubungan dengan diberlakukannya In connection with the implementation of
Peraturan Menteri Keuangan Nomor Regulation of the Minister of Finance
118/PMK.03/2016 tentang Pelaksanaan No. 118/PMK.03/ 2016 on the
Undang-Undang Nomor 11 Tahun 2016 Implementation of Law No. 11 of 2016 on
tentang Pengampunan Pajak sebagaimana Tax Amnesty, as amended by Regulation of
telah diubah dengan Peraturan Menteri the Minister of Finance
Keuangan Nomor 141/PMK.03/2016 dan No. 141/PMK.03/2016 and Directorate
Peraturan Direktorat Jenderal Pajak Nomor General of Tax Regulation No. PER-18/PJ/
PER-18/PJ/2016 tentang Pengembalian 2016 on Redemption Payment of Excess
Kelebihan Pembayaran Uang Tebusan Refund in the framework of Tax Amnesty.
Dalam Rangka Pengampunan Pajak Entitas Subsidiaries have participated in this tax
Anak telah melaksanakan pengampunan amnesty, as follows:
pajak ini, dengan rincian sebagai berikut:
D1/ March 29, 2018 98 paraf:

Nama Entitas/ Surat Ketetapan Pengampunan Tanggal/ Harta yang Diakui

Entity's Name Pajak/ Tax Amnesty Approval Date (Kas)/ Assets
Recognized (Cash)
IDR
PT Kaltim Prima CBM KET-5637/PP/WPJ.04/2016 10-Oct-16 100,000,000
PT Bumi Resource Investment KET-5611/PP/WPJ.04/2016 10-Oct-16 100,000,000
PT Cipta Prima Sejati KET-5628/PP/WPJ.04/2016 10-Oct-16 100,000,000
PT Lumbung Capital KET-5624/PP/WPJ.04/2016 10-Oct-16 100,000,000
PT Mitra Bisnis Harvest KET-5618/PP/WPJ.04/2016 10-Oct-16 150,000,000
PT Buana Minera Harvest KET-5605/PP/WPJ.04/2016 10-Oct-16 150,000,000
PT MBH Minera Resource KET-5617/PP/WPJ.04/2016 10-Oct-16 150,000,000
PT Arutmin CBM KET-5633/PP/WPJ.04/2016 10-Oct-16 100,000,000
PT Green Resources KET-5613/PP/WPJ.04/2016 10-Oct-16 100,000,000
PT Sitrade Coal KET-7302/PP/WPJ.04/2016 12-Oct-16 100,000,000
PT Bintan Mineral Resource KET-18897/PP/WPJ.06/2016 12-Oct-16 150,000,000
PT MBH Mining Resource KET-18815/PP/WPJ.06/2016 12-Oct-16 150,000,000
PT Bumi Resources Minerals Tbk KET-1248/PP/WPJ.19/2016 14-Oct-16 7,763,453,857
PT Citra Palu Minerals KET-1268/PP/WPJ.19/2016 14-Oct-16 1,571,000,000
PT Gorontalo Minerals KET-1264/PP/WPJ.19/2016 14-Oct-16 475,000,000
PT Seamgas Indonesia KET-8984/PP/WPJ.04/2016 22-Nov-16 100,000,000
PT Dairi Prima Mineral KET-1425/PP/WPJ.19/2016 28-Dec-16 3,400,000,000
PT Multi Daerah Bersaing KET-5347/PP/WPJ.04/2017 04-Apr-17 200,000,000
Perusahaan KET-726/PP/WPJ.07/2017 06-Apr-17 7,000,000,000
PT Multi Capital KET-6655/PP/WPJ.04/2017 11-Apr-17 10,000,000
38. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK- 1. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH
38.
PIHAK BERELASI RELATED PARTIES
Sifat Relasi/
Pihak Berelasi/ Nature of Sifat Transaksi/
Related Parties Relationship Nature of Transactions
PT Kaltim Prima Coal, Ventura bersama/ Piutang/utang/

IndoCoal Resources (Cayman) Limited, Joint ventures Receivables/payables.
PT IndoCoal Kalsel Resources, dan/and
PT IndoCoal Kaltim Resources
PT IndoCoal KPC Resources
(Cayman) Limited
PT Petromine Energy Trading Perusahaan afiliasi/ Pembelian bahan bakar dan pinjaman untuk
Affiliate modal kerja/
Purchases of fuel and loan for working
capital
PT Bakrie Capital Indonesia Perusahaan afiliasi/ Beban-beban tertentu perusahaan afiliasi/

Affiliate entitas asosiasi/entitas induk yang dibayar
di muka oleh Grup/
PT Artha Widya Persada dan/and Entitas asosiasi/ Certain expenses paid in advance by the
PT Visi Multi Artha Associates Group in behalf of
affiliates/associates/parent
D1/ March 29, 2018 99 paraf:

38.
PIHAK BERELASI (Lanjutan) RELATED PARTIES (Continued)
Sifat Relasi/
Pihak Berelasi/ Nature of Sifat Transaksi/
Related Parties Relationship Nature of Transactions
PT Darma Henwa Tbk Entitas asosiasi/ Uang muka untuk alat berat dan modal
Associate kerja dan utang untuk kontraktor
pertambangan/
Advances for acquisitions of heavy
machinery and working capital and
payables as mining contractor
Perusahaan afiliasi merupakan entitas The affiliates are either under common control
sepengendali yang memiliki pemegang saham of the same shareholders and/or same
dan/atau anggota direksi dan dewan komisaris members of the board of directors and board
yang sama dengan Perusahaan, atau entitas of commissioners as the Company, or entities
yang memiliki pengaruh signifikan atau that have significant influence or joint control
pengendalian bersama atas Perusahaan atau over the Company or entities over which the
entitas dimana Perusahaan mempunyai Company has significant influence or joint
pengaruh signifikan atau pengendalian control.
bersama.
Karena memiliki sifat hubungan tersebut, hal Because of these relationships, it is possible
ini memungkinkan syarat dan kondisi transaksi that the terms of transactions are not the same
dengan pihak berelasi menjadi tidak sama jika as those that would result from transactions
transaksi tersebut dilakukan dengan pihak between third parties.
ketiga.
Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi Transactions with Related Parties

a. Piutang Pihak Berelasi a. Due from Related Parties
2017 2016
USD USD
PT Bara Milenia Energi 30,000,000 30,000,000 PT Bara Milenia Energi
PT Visi Multi Artha 2,725,901 2,725,901 PT Visi Multi Artha

PT Artha Widya Persada 36,826 36,826 PT Artha Widya Persada
Ventura Bersama Joint Ventures

PT Kaltim Prima Coal 5,568,567 1,847,750 PT Kaltim Prima Coal
PT IndoCoal Kalsel Resources -- 16,832 PT IndoCoal Kalsel Resources
(Cayman) Limited 147,833,344 -- (Cayman) Limited
Perusahaan Afiliasi Affiliate

PT Bakrie Capital Indonesia 85,589 85,570 PT Bakrie Capital Indonesia
PT CLS 321,689 PT CLS
PT Darma Henwa Tbk 4,918,807 -- PT Darma Henwa Tbk
PT Mitratama Perkasa (228,304) -- PT Mitratama Perkasa
Jumlah 191,262,419 34,712,879 Total
Persentase terhadap Total Aset 5.17% 1.12% Percentage to Total Assets
Piutang pihak berelasi merupakan piutang Due from related parties represent non-
tanpa bunga dan tidak memiliki jangka interest-bearing receivables with no fixed
waktu pembayaran tetap. repayment schedule.
D1/ March 29, 2018 100 paraf:
38.
b. Piutang Usaha (Catatan 7) b. Trade Receivables (Note 7)
2017 2016
USD USD
Indocoal (Cayman) Indocoal (Cayman)
Resources Limited 5,829,485 -- Resources Limited
Jumlah 5,829,485 -- Total
Persentase terhadap Total Aset 0.16% -- Percentage to Total Assets
c. Investasi pada Entitas Asosiasi dan c. Investments in Associates And Joint

Ventura Bersama (Catatan 13) Ventures (Note 13)
2017 2016
USD USD
PT Darma Henwa Tbk 181,849,519 181,548,005 PT Darma Henwa Tbk
PT Visi Multi Artha 27,574 27,574 PT Visi Multi Artha
PT Artha Widya Persada 27,574 27,574 PT Artha Widya Persada
Ventura Bersama Joint Ventures
PT Arutmin Indonesia -- 274,804,262 PT Arutmin Indonesia
PT Kaltim Prima Coal 290,273,657 285,022,412 PT Kaltim Prima Coal
(Cayman) Limited 226,657,677 229,911,994 (Cayman) Limited
(Cayman) Limited 87,451 87,451 (Cayman) Limited
PT IndoCoal Kaltim Resources 160,968 160,968 PT IndoCoal Kaltim Resources
PT IndoCoal Kalsel Resources 161,015 161,015 PT IndoCoal Kalsel Resources
Jumlah 699,245,435 971,751,255 Total
d. Aset Tidak Lancar Lainnya d. Other Non-Current Assets
2017 2016
USD USD
Aset Keuangan Tersedia Available-For-Sale

untuk Dijual Financial Assets
Konblo Bumi, Inc. -- 2,614,701 Konblo Bumi, Inc.
PT Coalindo Energy 32,865 32,865 PT Coalindo Energy
Westside Corporation Ltd. 933 933 Westside Corporation Ltd.
Jumlah 33,798 2,648,499 Total
D1/ March 29, 2018 101 paraf:

38.
e. Utang Usaha (Catatan 19) e. Trade Payables (Note 19)
2017 2016
USD USD
PT Darma Henwa Tbk 850,457 -- PT Darma Henwa Tbk
Perusahaan Afiliasi Affiliate
PT Petromine Energy Trading 1,136,207 -- PT Petromine Energy Trading
Jumlah 1,986,664 -- Total
Persentase terhadap Percentage to
Jumlah Liabilitas 0.06% -- Total Liabilities
f. Utang Pihak Berelasi f. Due to Related Parties

2017 2016
USD USD
Dolar AS US Dollar
Ventura bersama Joint ventures
PT Arutmin Indonesia -- 604,927,726 PT Arutmin Indonesia
(Cayman) Limited 204,902,992 204,053,683 (Cayman) Limited
PT Kaltim Prima Coal 8,816,352 -- PT Kaltim Prima Coal
PT IndoCoal Kaltim PT IndoCoal Kaltim
Resources 34,618 38,940 Resources
Entitas afiliasi Affiliate Entities
PT Petromine Energy Trading 17,928,033 10,994,676 PT Petromine Energy Trading
PT Dharma Henwa Tbk 317,525 317,525 PT Dharma Henwa Tbk
Total 243,241,105 820,332,550 Total
Persentase terhadap Percentage to
Jumlah Liabilitas 7.13% 14.42% Total Liabilities
Utang pihak berelasi kepada PT Arutmin Due to PT Arutmin Indonesia pertains to

Indonesia merupakan saldo neto dari net balance of various transaction and
beberapa transaksi dan kompensasi atas compensation for losses incurred on some
kerugian yang terjadi pada beberapa sales contracts with third parties and
kontrak penjualan dengan pihak ketiga dan management fee.
manajemen fee.
Utang pihak berelasi merupakan utang Due to related parties represent non-
tanpa dikenakan bunga dan tidak memiliki interest bearing payables with no fixed
jangka waktu pembayaran tetap. repayment schedule.
D1/ March 29, 2018 102 paraf:

38.
g. Imbalan yang diberikan ke Dewan g. Compensations paid to Board of

Komisaris dan Direksi Grup adalah Commissioners and Board of Directors of
sebagai berikut: the Group were as follows:
2017 2016
USD USD
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Imbalan Jangka Pendek 327,046 298,001 Short-term Benefits
Direksi Board of Directors
Imbalan Jangka Pendek 2,784,318 2,786,452 Short-term Benefits
Imbalan Pasca Kerja -- Post-employment Benefits
-
Jumlah 3,111,364 3,084,453 Total
39. INFORMASI SEGMEN 39. SEGMENT INFORMATION
a. Segmen Usaha a. Business segment

Grup membagi usahanya dalam lima (5) The Group classifies its products and
segmen utama yaitu usaha: batubara, services into five (5) core business
jasa, minyak dan gas bumi, serta emas. segments: coal, services, oil and gas, and
gold.
Informasi tentang Grup menurut segmen Information regarding the Group’s

usaha adalah sebagai berikut: business segments was as follows:
Segmen Aktivitas/Activities Segment
Perusahaan induk Ini termasuk Perusahaan dan perusahaan induk lainnya/ Holding company
This includes the Company and other holding companies.
Batubara Usaha penambangan batubara meliputi kegiatan eksplorasi dan Coal
eksploitasi kandungan batubara (termasuk penambangan dan
penjualan batubara)/
The coal mining activities comprise exploration and exploitation of
coal deposits (includes mining and selling coal).
Jasa Aktivitas jasa merupakan jasa pemasaran dan manajemen/ Services

The activity of services represents marketing and management
services.
Minyak dan gas bumi Usaha dibidang perminyakan dan gas bumi masih dalam tahap Oil and gas
eksplorasi/
The activity of oil and gas is under exploration stage.
Emas Usaha dibidang emas masih dalam tahap eksplorasi/ The activity Gold
of gold is under exploration stage.
Lainnya terdiri dari akun-akun yang tidak Others consist of accounts that are
termasuk dalam analisis segmen di atas. excluded in the analysis of segments
above.
D1/ March 29, 2018 103 paraf:

39. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) 39. SEGMENT INFORMATION (Continued)
b. Informasi Menurut Segmen Usaha b. Information by Business Segment

2017
USD
Batubara/ Jasa/ Konsolidasian/
Coal Services Consolidated
Pendapatan Revenues
Pihak Eksternal -- 17,366,667 17,366,667 External
Beban Pokok Pendapatan dan Cost of Revenues and

Beban Usaha 38,437,019 Operating Expenses
Rugi Usaha (21,070,352) Operating Loss
Bagian atas Laba Entitas Asosiasi Share in Net Income of Associates
dan Ventura Bersama - Neto 206,615,438 and Joint Ventures - Net
Penghasilan Bunga 78,464 Interest Income
Rugi Selisih Kurs - Neto (869,342) Loss on Foreign Exchange - Net
Beban Bunga dan Keuangan (206,665,993) Interest and Finance Charges
Penurunan Nilai Aset (486,439,116) Impairment of Assets
Lain-lain - Neto 77,686,303 Others - Net
Rugi Sebelum Beban Pajak Penghasilan (430,664,598) Loss Before Income Tax Expense
Beban Pajak Penghasilan - Neto (66,978,827) Income Tax Expense - Net
Laba Neto (497,643,425) Net Income
2016
USD
Batubara/ Jasa/ Konsolidasian/
Coal Services Consolidated
Pendapatan Revenues
Pihak Eksternal -- 23,372,429 23,372,429 External
Beban Pokok Pendapatan dan Cost of Revenues and

Beban Usaha 28,758,295 Operating Expenses
Laba Usaha (5,385,866) Operating Income
Penghasilan Bunga 94,833 Interest Income
Bagian atas Laba Entitas Asosiasi Share in Net Income of
dan Ventura Bersama - Neto 84,252,792 Share in Net Income of Associates
Beban Bunga dan Keuangan (254,825,478) and Joint Ventures - Net
Penurunan Nilai Aset (51,833,849) Impairment of Assets
Laba Selisih Kurs - Neto 5,105,233 Gain on Foreign Exchange - Net
Lain-lain - Neto 213,208,303 Others - Net
Rugi Sebelum Beban
Pajak Penghasilan (9,384,032) Loss Before Income Tax Expense
Beban Pajak Penghasilan - Neto 129,639,742 Income tax expense - net
Rugi Neto 120,255,710 Net Loss
D1/ March 29, 2018 104 paraf:

40. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM 40. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES
MATA UANG ASING DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, the Group
Grup memiliki aset dan liabilitas moneter had monetary assets and liabilities
dalam mata uang yang bukan Dolar Amerika denominated in currencies other than United
Serikat sebagai berikut: States Dollar as follows:
2017
Dalam Mata Uang Asli/ Setara dalam Dolar
In Original Currency AS/
Equivalent in
USD
Aset Assets
Kas dan Bank Rp 79.165.678.704 5,843,348 Cash and Banks
AUD 14,114 10,998
Piutang Usaha Rp 13.231.396.788 84,525,562 Trade Receivable
Piutang Lain-lain Rp 9.114.417.000 672,750 Others Receivable
Aset Tidak Lancar Lainnya Rp 6.039.766.140 445,805 Other Non-Current Assets
Total Aset 91,498,463 Total Assets
Utang Usaha Rp 61.648.608.108 47,220,369 Trade Payables
AUD 427,728 333,628
EUR 232,129 276,234
Beban Akrual Rp 5.972.568.060 440,845 Accrued Expenses
Utang Pajak Rp 940.298.940 69,405 Taxes Payable
Pinjaman Jangka Panjang Rp 3.750.519.936 276,832 Long-term Loans
Total Liabilitas 48,617,313 Total Liabilities

Liabilitas Neto 42,881,150 Net Liabilities
2016
Dalam Mata Uang Asli/ Setara dalam Dolar
In Original Currency AS/
Equivalent in
USD
Aset Assets
Kas dan Bank Rp 7.413.824.324 6,701,033 Cash and Banks
JPY 6,366,923 56,497
AUD 14,114 10,998
Aset Lancar Lainnya Rp 410.554.054 1,024,310 Other Current Assets
Tagihan Pajak JPY 747,374,852 6,631,843 Taxes Recoverable
Total aset 14,424,681 Total Assets

Utang Usaha Rp 61.648.608.108 170,398,636 Trade Payables
AUD -- --
EUR -- --
Beban Masih Harus Dibayar Rp 18.290.584.865 1,353,503 Accrued Expenses
Utang Pajak Rp 1.115.671.727.450 85,834,107 Taxes Payable
Pinjaman Jangka Panjang Rp 5.046.054.054 373,408
Long-term Loans
Total Liabilitas 257,959,654
Total liabilities
Liabilitas Neto (243,534,973) Net Liabilities
D1/ March 29, 2018 105 paraf:

41. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 41. FINANCIAL RISKS MANAGEMENT
a. Kebijakan Manajemen Risiko a.n.Risk Management Policy

Dalam menjalankan aktivitas operasi, investasi o.In its operating, investing and financing
dan pendanaan, Grup menghadapi risiko activities, the Group is exposed to the following
keuangan yaitu risiko kredit, risiko likuiditas dan financial risks: credit risk, liquidity risk and
risiko pasar dan mendefinisikan risiko-risiko market risk and defines those risks as follows:
sebagai berikut:
 Risiko kredit: kemungkinan bahwa debitur p. Credit risk: the possibility that a debtor will
tidak membayar semua atau sebagian not repay all or a portion of a loan or will not
pinjaman atau tidak membayar secara tepat repay in a timely manner and therefore will
waktu dan akan menyebabkan kerugian cause a loss the Group.
Grup.
 Risiko likuiditas: perusahaan menetapkan q. Liquidity risk: the Company defines this risk
risiko kolektibilitas dari piutang usaha as the collectability of the trade receivables
sehingga Grup dapat mengalami kesulitan therefore the Group may encounter difficulty
dalam memenuhi liabilitas yang terkait in meeting obligations associated with
dengan liabilitas keuangan. financial liabilities.
 Risiko pasar terdiri atas: r.  Market risk consist of:
- Risiko mata uang merupakan risiko - Currency risk represents the fluctuation
fluktuasi nilai instrumen keuangan yang risk in the value of financial instruments
disebabkan perubahan nilai tukar mata that caused the changes foreign
uang asing. exchange currency notes.
- Risiko suku bunga terdiri dari risiko suku - Interest rate risk consist of interest rate
bunga atas nilai wajar, yaitu risiko risk at fair value, which is the fluctuation
fluktuasi nilai instrumen keuangan yang risk of the financial instruments value
disebabkan perubahan suku bunga that caused of the interest market rates
pasar dan risiko suku arus kas di masa and interest rate risk on cash flows, the
datang akan berfluktuasi karena cash flows risk in the future that will
perubahan suku bunga pasar. fluctuated because of interest market
rate changes.
Dalam rangka untuk mengelola risiko tersebut In order a.

to effectively manage those risks, the
secara efektif, Direksi telah menyetujui Directors have approved some strategies for the
beberapa strategi untuk pengelolaan risiko management of financial risks, which are in line
keuangan, yang sejalan dengan tujuan Grup. with Group objectives. These guidelines set up
Pedoman ini menetapkan tujuan dan tindakan objectives and action to be taken in order to
yang harus diambil dalam rangka mengelola manage the financial risks that the Group faces.
risiko keuangan yang dihadapi Grup.
b.
Pedoman utama dari kebijakan ini adalah The major a. guidelines of this policy are the
sebagai berikut: following:
 Meminimalkan tingkat suku bunga, mata b. Minimize interest rate, currency and market
uang dan risiko pasar untuk semua jenis risk for all kinds of transactions.
transaksi.
 Memaksimalkan penggunaan "lindung nilai c.  Maximize the use of “natural hedge”
alamiah" yang menguntungkan sebanyak favouring as much as possible the natural
mungkin off-setting alami antara penjualan off-setting of sales and costs and payables
dan biaya dan utang dan piutang dalam and receivables denominated in the same
mata uang yang sama. Strategi yang sama currency.
ditempuh sehubungan dengan risiko suku
bunga.
 Semua kegiatan manajemen risiko d. All financial risk management activities are
keuangan dilakukan dan dipantau di tingkat carried out and monitored at central level.
pusat.
D1/ March 29, 2018 106 paraf:


 Semua kegiatan manajemen risiko e. All financial risk management activities are
keuangan dilakukan secara bijaksana dan carried out on a prudent and consistent basis
konsisten dan mengikuti praktik pasar and following the best market practices.
terbaik.
 Grup dapat berinvestasi dalam saham atau f.  The Group may invest in shares or similar
instrumen serupa hanya dalam hal terjadi instruments only in the case of temporary
kelebihan likuiditas yang bersifat excess of liquidity, and such transactions
sementara, dan transaksi tersebut harus have to be authorised by the Board of
disahkan oleh Dewan Direksi. Directors.
Risiko Kredit Credit Risk

a.
Grup mengendalikan eksposur risiko kredit The Groupa. controls its exposure to credit risk by
dengan menetapkan kebijakan risiko yang setting a risk policy related to bank, the Group
berhubungan dengan bank, Grup only put on good predicate bank. Otherwise, the
menempatkan hanya pada bank-bank dengan Group’s policy is to not restrict the cash
predikat baik. Selain itu, kebijakan Grup adalah placement in one particular bank, the Group
untuk tidak membatasi penempatan dana own cash and cash equivalent in various
hanya di satu bank tertentu, sehingga Grup financial institution. Trade receivables are
memiliki kas dan setara kas di berbagai carried out by trusted third and related parties.
institusi keuangan. Piutang usaha dilakukan
dengan pihak ketiga terpercaya dan berelasi.
b.
Kualitas Kredit Aset Keuangan Credit Quality
c. of Financial Assets
Grup mengelola risiko kredit yang terkait The Groupd. manages credit risk exposed from its
dengan simpanan di Bank dan piutang dengan deposits with banks and receivables by
memonitor reputasi, peringkat kredit, dan monitoring reputation, credit ratings and limiting
membatasi risiko agregat dari masing-masing the agregrate risk to any individual counterparty.
pihak dalam kontrak. Untuk bank, hanya pihak- For banks, only independent parties with a good
pihak independen dengan predikat baik yang rating are accepted.
diterima.
Kualitas kredit kas dan bank Credit qualities

a. of cash and bank
Grup menempatkan kas pada bank yang The Groupb. places its cash with reputable
memiliki kualitas kredit yang baik. Oleh karena counterparties that have good credit rating or
itu, Grup berkeyakinan bahwa risiko kredit atas bank standing. Consequently, the Group
aset keuangan ini adalah minimal. Pihak ketiga believes the credit risk of such financial assets
yang dimaksud termasuk institusi keuangan is minimal. These counterparties include large
utama dan Badan Usaha Milik Negara lainnya. financial institutions and other State-Owned
Enterprises.
a.
Pada tanggal pelaporan, eksposur maksimum At the reporting

a. date, the Group’s maximum
Grup terhadap risiko kredit adalah sebesar nilai exposure to credit risk is represented by the
tercatat masing-masing kategori aset keuangan carrying amount of each class of financial
yang disajikan pada laporan keuangan assets presented in the consolidated
konsolidasian. statements of financial position.
D1/ March 29, 2018 107 paraf:


2017 2016
USD USD
Kas di bank 41,325,277 2,497,683 Cash in banks
Kas di bank yang dibatasi
penggunaannya 12,516,615 12,516,615 Restricted cash in banks
Piutang usaha 170,397,380 -- Trade receivables
Piutang lain-lain 95,393,503 512,067,392 Other receivables
Piutang pihak berelasi - tidak lancar 191,262,419 34,712,879 Due from related parties - non-current
Aset keuangan tidak lancar lainnya 166,197,553 91,225,116 Other non-current financial assets
Aset lancar lainnya 1,771,350 -- Other current asset
Aset keuangan tersedia untuk dijual 33,798 2,648,499 Available-for-sale financial assets
Total 678,897,895 655,668,184 Total
Risiko Likuiditas Credit Risk

b.
Pada saat ini Grup berharap dapat membayar Currentlyc.the Group expects to pay all liabilities
semua liabilitas pada saat jatuh tempo. Untuk at the maturity. In order to meet the cash
memenuhi komitmen kas, Grup mengelola commitment, the Group manages the liquidity
risiko likuiditas dengan menjaga kas dan risks by maintaining cash and deposits for
simpanan untuk operasi normal Grup. normal operation of the Group.
a.
Tabel berikut memperlihatkan liabilitas The following

a. table shows financial liabilities
keuangan yang diukur pada biaya perolehan measured at amortized cost based on
diamortisasi berdasarkan sisa umur jatuh outstanding aging schedule:
temponya:
2017
USD
Arus Kas Kontraktual yang Tidak Didiskontokan/
Contractual Undiscounted Cash flows
Kurang dari Lebih dari
1 Tahun/ 1 Tahun/
Nilai Tercatat/ Less than More than
Carrying Amount Total 1 Year 1 Year
Pinjaman jangka pendek 53,995,367 53,995,367 -- 53,995,367 Short-term loans
Utang usaha 181,088,753 181,088,753 181,088,753 Trade payables
Beban masih harus dibayar 409,781,598 409,781,598 409,781,598 -- Accrued expenses
Pinjaman jangka panjang 1,598,121,992 1,598,121,992 -- 1,598,121,992 Long-term loans
Utang pihak berelasi 243,458,616 243,458,616 -- 243,458,616 Due to related parties
Total Liabilitas Keuangan 2,486,446,326 2,486,446,326 409,781,598 2,076,664,728 Total Financial Liabilities
2016
USD
Arus Kas Kontraktual yang Tidak Didiskontokan/
Contractual Undiscounted Cash flows
Kurang dari Lebih dari
1 Tahun/ 1 Tahun/
Nilai Tercatat/ Less than More than
Carrying Amount Total 1 Year 1 Year
Pinjaman jangka pendek 190,961,331 50,000,000 -- 50,000,000 Short-term loans
Utang usaha 51,539,041 51,539,041 51,539,041 Trade payables
Beban masih harus dibayar 31,180,423 31,180,423 31,180,423 -- Accrued expenses
Pinjaman jangka panjang 3,863,798,014 3,863,798,014 -- 3,863,798,014 Long-term loans
Utang pihak berelasi 820,332,550 820,332,550 -- 820,332,550 Due to related parties
Obligasi konversi 434,394,797 434,394,797 -- 434,394,797 Convertible bonds
Total Liabilitas Keuangan 5,392,206,156 5,251,244,825 31,180,423 5,220,064,402 Total Financial Liabilities
Risiko Suku Bunga Interest b.

Rate Risks
Grup memiliki risiko suku bunga terutama The Groupc. has interest rate risks mainly for the
terhadap dampak perubahan suku bunga utang impact of changes in bank loans interest rate.
bank. Perusahaan memonitor pergerakan suku The Group monitors interest rate movements to
bunga untuk meminimalisasi dampak negatif minimize the negative impact for the Group.
terhadap Group.
D1/ March 29, 2018 108 paraf:


Adapun liabilitas keuangan yang dimiliki Grup The financial

d. liabilities which owned by the
pada 31 Desember 2017 dan 2016 memiliki Group as of December 31, 2017 and 2016 have
tingkat suku bunga mengambang. floating interest rate.
Tabel berikut ini menunjukkan sensitivitas The following

e. table demonstrates the sensitivity
kemungkinan perubahan tingkat suku bunga to a reasonably changes of interest rate on
pinjaman, dengan asumsi variabel lain konstan, loans, with all other variable held constant, with
dampak terhadap laba sebelum beban pajak the effect to the consolidated income before
penghasilan sebagai berikut: corporate tax expense:
2017 2016
USD USD
Dampak Terhadap Laba Sebelum Pajak Penghasilan Effect on Income Before Income Tax
Kenaikan (1%) (343,049) 1,948,279 Increase (1%)
Penurunan (-1%) 343,049 (1,948,279) Decrease (-1%)
Risiko Nilai Tukar Foreign f.Currency Risks

Grup tidak signifikan terekspos risiko mata The Groupg. is not significantly exposed to
uang asing karena sebagian besar transaksi foreign currency risk since most of the Group’s
Grup dilakukan dalam mata uang Dolar transactions are conducted in United States
Amerika Serikat. Dollar.
h.
Aset dan liabilitas keuangan dalam mata uang Financiali. assets and liabilities denominated in
asing pada 31 Desember 2017 berdasarkan foreign currency as of December 31, 2017
jenis mata uang disajikan pada Catatan 40. based on foreign currency represented in Note
40.
b. Estimasi Nilai Wajar b.j. Fair Value Estimation

Tabel di bawah ini menggambarkan nilai k. The fair value of financial assets and liabilities
tercatat dan nilai wajar dari aset dan liabilitas and their carrying amounts are as follows:
keuangan:
l.
2017 2016
Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/ Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/
Carrying Amount Fair Value Carrying Amount Fair Value
USD USD USD USD
Aset Keuangan Financial Assets
Kas dan Bank 41,325,277 41,325,277 2,809,707 2,809,707 Cash and Banks
Piutang Usaha 170,397,380 170,397,380 -- -- Trade Receivables
Piutang Lain-lain 95,393,503 95,393,503 512,067,392 512,067,392 Other Receivables
Piutang Pihak Berelasi 191,262,419 191,262,419 34,712,879 34,712,879 Due from Related Parties
498,378,579 498,378,579 549,589,978 549,589,978
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Pinjaman Jangka Pendek 53,995,367 53,995,367 53,995,367 53,995,367 Short-Term Loans
Utang Usaha 181,088,753 181,088,753 307,136,429 307,136,429 Trade Payable
Utang Lain-lain 459,196,664 459,196,664 223,412,414 223,412,414 Other Payable
Utang Pihak Berelasi 243,458,616 243,458,616 235,036,891 235,036,891 Due to Related Parties
Beban Akrual 409,781,598 409,781,598 313,186,602 313,186,602 Accrued Expenses
Pinjaman Jangka Panjang 1,598,121,992 1,598,121,992 1,773,149,883 1,773,149,883 Long-Term Loans
Obligasi konversi -- -- -- -- Convertible bonds
2,945,642,990 2,945,642,990 2,905,917,586 2,905,917,586
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat Management

a. believes that the carrying amount
dari aset dan liabilitas keuangannya mendekati of financial assets and liabilities approximate its
nilai wajarnya karena dampak pendiskontoan fair value due to the impact of discounting is
yang tidak signifikan. not significant.
c. Manajemen Permodalan c.b.Capital Management
Tujuan utama pengelolaan modal Grup adalah c. The primary objective of the Group’s capital
untuk memastikan terpeliharanya rasio modal management is to ensure that healthy capital
yang sehat untuk mendukung usaha dan ratios are maintained in order to support its
memaksimalkan imbalan bagi pemegang business and maximize shareholder value.
saham.
D1/ March 29, 2018 109 paraf:


Grup mengelola struktur permodalan dan The Group

d. manages its capital structure and
melakukan penyesuaian, berdasarkan makes adjustments to it, in light of changes in
perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara economic conditions. To maintain or adjust the
dan menyesuaikan struktur permodalan, Grup capital structure, the Group may issue new
dapat menerbitkan saham baru atau shares or raise debt financing.
mengusahakan pendanaan melalui pinjaman.
e.
Kebijakan Grup adalah untuk mempertahankan The Group’s
f. policy is to maintain a healthy
struktur permodalan yang sehat untuk capital structure in order to secure access to
mengamankan akses terhadap pendanaan finance at a reasonable cost.
pada biaya yang wajar.
a. Kontrak Karya – PT Bumi Resources a. Contract of Work – PT Bumi Resources

Minerals Tbk (BRMS) Minerals Tbk (BRMS)
PT Dairi Prima Mineral (Dairi), PT Citra PT Dairi Prima Mineral (Dairi), PT Citra
Palu Minerals (CPM) dan PT Gorontalo Palu Minerals (CPM) and PT Gorontalo
Minerals (GM), Entitas Anak, Minerals (GM), Subsidiaries, each signed
menandatangani Kontrak Karya dengan a Contract of Work (CoW) with the GOI. In
Pemerintah Indonesia. Berdasarkan accordance with the CoW, the GOI
Kontrak Karya, Pemerintah Indonesia designated Dairi, CPM and GM as the sole
menunjuk Dairi, CPM dan GM sebagai Contractors and conferred exclusive rights
Kontraktor tunggal dan memberikan hak to explore, mine, as well as process and
eksklusif untuk mengeksplorasi, market any and all minerals existing in
menambang, serta mengolah dan their CoW area.
memasarkan setiap mineral yang terdapat
di dalam Wilayah Kontrak Karya.
Berdasarkan Kontrak Karya, pengusahaan In accordance with the CoW, development

mineral dimulai dengan suatu tahap yang of minerals shall commence with a stage
disebut sebagai Tahap Penyelidikan referred to as the General Survey Stage
Umum yang dilakukan untuk jangka waktu conducted for a period of twelve (12)
dua belas (12) bulan dan dapat months, which may be extended for a
diperpanjang untuk jangka waktu dua further period of twelve (12) months
belas (12) bulan setelahnya. Setelah thereafter. Following completion of the
Tahap Penyelidikan Umum diselesaikan, General Survey Stage, development of
pengusahaan mineral akan masuk dalam minerals shall enter the Exploration Stage
Tahap Eksplorasi yang dilakukan untuk conducted for a period of thirty-six (36)
jangka waktu tiga puluh enam (36) bulan months, which may be extended twice (2)
dan dapat diperpanjang untuk jangka for a period of twelve (12) months each
waktu dua (2) kali dua belas (12) bulan. time. Subsequently, following completion
Selanjutnya, setelah Tahap Eksplorasi of the Exploration Stage, the next phase of
diselesaikan, kegiatan Kontrak Karya activity under the CoW shall be the
dilanjutkan dengan Tahap Studi Kelayakan Feasibility Stage, which is continued by the
kemudian Tahap Konstruksi. Setelah Construction Stage. Following completion
Tahap Konstruksi diselesaikan, tahap thereof, the final phase under the CoW
kegiatan Kontrak Karya akan masuk dalam shall be the Operations Stage, which shall
Tahap Operasi yang akan berlangsung continue for a period of thirty (30) years.
untuk jangka waktu tiga puluh (30) tahun.
D1/ March 29, 2018 110 paraf:

42. KOMITMEN DAN PERJANJIAN- 42. COMMITMENTS AND SIGNIFICANT

PERJANJIAN PENTING (Lanjutan) AGREEMENTS (Continued)
Pada akhir Tahap Penyelidikan Umum, At the end of the Stages of General
akhir Tahap Eksplorasi dan akhir Tahap Survey, Exploration and Feasibility Study,
Studi Kelayakan, wilayah Kontrak Karya areas under the CoW shall be gradually
akan diciutkan dalam beberapa tahap relinquished in several stages, leaving the
sehingga pada akhirnya wilayah Kontrak total area of the CoW to be maintained
Karya yang dipertahankan pada Tahap during the Operations Stage at only 25%
Operasi hanyalah 25% dari luas wilayah of the size of the CoW area at the initial
Kontrak Karya pada saat Kontrak Karya signing thereof.
ditandatangani.
Berdasarkan Kontrak Karya, Kontraktor In accordance with the CoW, the

berkewajiban untuk melakukan kewajiban Contractor shall be obliged to meet
pembayaran kepada Pemerintah berupa payment obligations to the GOI: i.e. taxes
pajak dan deadrent (kontribusi tetap) atas and deadrent (fixed contributions) on the
wilayah Kontrak Karya dan royalti atas CoW area, and royalties on any minerals
mineral yang diproduksi. produced.
Selain kewajiban keuangan, pemegang In addition to financial obligations, the

Kontrak Karya juga memiliki kewajiban lain holders of CoWs shall also have other
berupa kewajiban untuk melakukan obligations, e.g. to manage and protect the
pengelolaan dan perlindungan lingkungan living environment, to prioritize the use and
hidup, kewajiban untuk mengutamakan provide training to local manpower, to
penggunaan tenaga kerja lokal dan prioritize the use of domestically produced
memberikan pelatihan kepada tenaga goods and services, to prioritize and
kerja lokal, kewajiban untuk satisfy domestic market obligation in
mengutamakan penggunaan barang dan minerals and to conduct domestic
jasa produksi dalam negeri, kewajiban processing and refining of metals.
untuk mengutamakan dan memenuhi
kebutuhan pasar mineral dalam negeri dan
kewajiban untuk melakukan pengelolaan
dan pemurnian logam di dalam negeri.
Berikut adalah rincian masing-masing The following are details of the

Entitas Anak: Subsidiaries:
Tanggal Kontrak Karya/

Entitas Anak/Subsidiary Date of CoW Wilayah Kontrak Karya/CoW Area
Dairi 19 Februari 1998/ Awal : 27.520 hektar

February 19, 1998 Saat ini : 27.420 hektar/
Initially : 27,520 hectares
Currently : 27,420 hectares
CPM 28 April 1997/ Awal : 561.050 hektar
April 28, 1997 Saat ini : 85.180 hektar/
GM 19 Februari 1998/ Awal : 51.570 hektar
February 19, 1998 Saat ini : 24.995 hektar/
D1/ March 29, 2018 111 paraf:


PT Dairi Prima Mineral (Dairi) PT Dairi Prima Mineral (Dairi)

Kegiatan Dairi berada pada Tahap Operasi Dairi’s activities are in the Production
Produksi dengan wilayah yang Operation Stage with a total maintained
dipertahankan seluas 27.420 hektar yang area of 27,420 hectares in North Sumatra
berada di Provinsi Sumatera Utara dan and Nanggroe Aceh Darussalam Province.
Nanggroe Aceh Darussalam. Dairi telah Dairi has obtained the approval of
menerima persetujuan Penyesuaian Adjustment Contract Stage Activity into
Tahap Kegiatan Kontrak Karya menjadi Production Operation Stage based on the
Tahap Kegiatan Operasi Produksi sesuai Decision Letter of the Ministry of Energy
dengan Keputusan Menteri Energi dan and Mineral Resources of the Republic
Sumber Daya Mineral Nomor: Indonesia No: 456.K/30/DJB/2017 dated
456.K/30/DJB/2017 tanggal 8 Desember December 8, 2017. This permit is valid up
2017. Izin ini berlaku sampai dengan to Dec 29, 2047 (Note 1.f).
29 Desember 2047 (Catatan 1.f).
Saat ini, Dairi telah menerima Persetujuan Currently, Dairi has received Principal
Prinsip Penggunaan Kawasan Hutan dari Approval to Use Forestry Area
Kementerian Kehutanan No. S.594/Menhut-VII/2011 dated
No.S.594/Menhut-VII/2011 tanggal November 15, 2011 from the Ministry of
15 November 2011. Selanjutnya Dairi Forestry. DPM has secured Borrow and
memperoleh Izin Pinjam Pakai Kawasan Use of Area Permit (IPPKH) area of
Hutan (IPPKH) untuk kegiatan Operasi Production Operations with total area of
Produksi dengan luas area 53,11 hektar 53.11 hectares in protected forest area in
pada kawasan Hutan Lindung di Dairi Regency, North Sumatra Province
Kabupaten Dairi, Provinsi Sumatera Utara based on the Decision Letter of the
melalui Keputusan Kementerian Ministry of Forestry of the Republic
Kehutanan Republik Indonesia Indonesia No. SK.387/Menhut-II/2012,
No. SK.387/Menhut-II/2012 berlaku dari valid from July 23, 2012 until July 22,
tanggal 23 Juli 2012 sampai dengan 2020.
22 Juli 2020.
PT Citra Palu Minerals (CPM) PT Citra Palu Minerals (CPM)

Kegiatan Kontrak Karya CPM saat ini CPM’s CoW is currently in the Production
berada pada Tahap Operasi Produksi. Operation Stage. CPM has obtained an
CPM telah memperoleh izin Persetujuan Approval Letter of Enhancement into
Peningkatan Tahap Operasi Produksi Production Operation Stage based on the
berdasarkan Keputusan Menteri Energi Decision Letter of the Ministry of Energy
dan Sumber Daya Mineral Nomor: and Mineral Resources of the Republic of
442.K/30/DJB/2017 tertanggal Indonesia No: 442.K/30/DJB/ 2017 dated
14 November 2017. Izin ini berlaku sampai November 14, 2017. This permit is valid up
dengan 30 Desember 2050 (Catatan 1.f). to Dec 30, 2050 (Note 1.f).
D1/ March 29, 2018 112 paraf:


CPM telah menerima surat persetujuan CPM received an approval letter from the
IPPKH untuk aktivitas eksplorasi dari Ministry of Forestry of the Republic of
Kementerian Kehutanan Republik Indonesia for the IPPKH on its exploration
Indonesia No. SK.389/Menhut-II/2012 activities in Luwu Utara Regency (Block II),
tanggal 23 Juli 2012 untuk Kabupaten South Sulawesi Province, with an area of
Luwu Utara (Blok II), Provinsi Sulawesi 21,181.55 hectares based on Decree No.
Selatan, seluas 21.181,55 hektar sampai SK.389/Menhut-II/2012 dated July 23,
dengan tanggal 27 Januari 2013 dan 2012 valid until January 27, 2013 and
No. SK.388/Menhut-II/2012 tanggal 23 Juli Decree No. SK.388/Menhut-II/2012 dated
2012 untuk Kota Palu, Kabupaten July 23, 2012 for Palu City, Donggala
Donggala, Kabupaten Toli-toli dan Regency, Toli-Toli Regency, and Parigi
Kabupaten Parigi Moutong (Blok I, IV, V Moutong Regency (Block I, IV, V and VI)
dan VI), Provinsi Sulawesi Tengah, seluas Central Sulawesi Province, with an area of
29.223 hektar yang berlaku sampai 29,223 hectares valid until January 28,
dengan tanggal 28 Januari 2013. 2013.
CPM masih dalam proses untuk CPM is still in the process of obtaining an
mendapatkan perpanjangan IPPKH dari extension of the IPPKH from the Ministry
Kementerian Kehutanan sesuai Surat No. of Forestry based on Letters No.
039/CPM-EXT/X- 12 dan No. 040/CPM- 039/CPM-EXT/X-12 and No. 040/CPM-
EXT/X-12 tertanggal 24 Oktober 2012. EXT/X-12 dated October 24, 2012. CPM
CPM akan melanjutkan rencana untuk plans to obtain the extension of IPPKH. As
mendapatkan perpanjangan IPPKH. of the completion date of the consolidated
Sampai dengan tanggal penyelesaian financial statements, IPPKH is still in the
laporan keuangan konsolidasian, IPPKH process of renewal.
masih dalam proses perpanjangan.
PT Gorontalo Minerals (GM) PT Gorontalo Minerals (GM)
Kegiatan Kontrak Karya GM saat ini GM’s CoW is currently in the Exploration
berada pada Tahap Eksplorasi dengan Stage with the total area of 24,995 Ha in
total luas wilayah 24.995 Ha sesuai accordance with the Decree of the Minister
dengan Keputusan Menteri Energi dan of Energy and Mineral Resources
Sumber Daya Mineral No. 465.K/30/DJB/2017 dated December
No. 465.K/30/DJB/2017 tanggal 19, 2017 regarding the Adjustment of
19 Desember 2017 perihal Penyesuaian PT Gorontalo Minerals Contract of Work
Tahap Kegiatan Kontrak Karya Contract Activities into Stage of Exploration
PT Gorontalo Minerals menjadi Tahap Activities. This permit is valid up to
Kegiatan Eksplorasi. Izin ini berlaku December 31, 2018 (Note 1.f).
sampai dengan 31 Desember 2018
(Catatan 1.f).
GM t elah m en d ap at kan p er p an jan g an GM has obtained the second extension of
ked u a at as IPPKH yan g b er laku sam p ai the IPPKH valid until July 18, 2015 based
d en g an t an g g al 18 Ju li 2015 on Ministry of Forestry Decree
b er d asar kan Kep u t u san Kem en t er ian No. SK.4160/Menhut-VII/PKH/ 2013. GM
Keh u t an an No . SK.4160/Men h u t - plans to obtain the IPPKH for Mining
VII/PKH/2013. GM m elan ju t kan r en can a Activities after its AMDAL is approved by
u n t u k m en d ap at kan IPPKH u n t u k the Government.
Keg iat an Pen am b an g an set elah AMDAL
d iset u ju i o leh Pem er in t ah .
Grup terus berupaya untuk memperoleh Group continues its efforts to obtain permit
izin perpanjangan. Manajemen extention. Management believes that the
berkeyakinan bahwa tanggal perizinan expiration date of concession do not
yang sudah habis tidak mempengaruhi impact to business going concern.
kelangsungan usaha.
D1/ March 29, 2018 113 paraf:


b. Kontrak Karya - PT Pendopo Energi b. Contract of Work - PT Pendopo Energi

Batubara Batubara
Pada tanggal 20 November 1997, On November 20, 1997, PT Pendopo
PT Pendopo Energi Batubara (PEB), Energi Batubara (PEB), a Subsidiary,
Entitas Anak, menandatangani Kontrak entered into a Contract of Work (CoW)
Karya dengan Pemerintah Indonesia with the Government of Indonesia whereby
dimana PEB ditunjuk sebagai kontraktor PEB was appointed as sole contractor for
tunggal untuk melaksanakan aktivitas coal operations for thirty (30) years from
penambangan batubara selama tiga puluh the start of operations with respect to
(30) tahun sejak dimulainya periode specific mining areas in South Sumatera,
operasi pada area pertambangan tertentu initially covering 97,330 hectares. PEB
di Sumatera Selatan yang pada awalnya commenced its operations on May 5,
meliputi area seluas 97.330 hektar. PEB 2009. The CoW gives the right to PEB to
memulai aktivitas operasinya pada tanggal take 86.5% of the coal produced from the
5 Mei 2009. Kontrak Karya memberikan final production process with the balance
hak kepada PEB sebesar 86,5% dari of 13.5% being retained by the
jumlah batubara yang diproduksi dari Government of Indonesia.
proses produksi akhir, dan sisanya
sebesar 13,5% merupakan milik
Pemerintah Indonesia.
PEB memiliki tanggung jawab tunggal PEB has the sole responsibility for the
dalam hal membiayai operasi financing of its coal operations in the
penambangan batubara di area konsesi concession areas and must maintain
dan diharuskan untuk memelihara sufficient capital to carry out its obligations
kecukupan modal untuk melaksanakan under the CoW. PEB is also obligated to
kewajibannya sesuai dengan Kontrak pay rent on the mining area to the
Karya. PEB juga memiliki kewajiban untuk Government of Indonesia.
membayar sewa wilayah pertambangan
kepada Pemerintah Indonesia.
Selanjutnya disebutkan dalam Kontrak As further stipulated in the CoW, in the

Karya bahwa apabila pada suatu wilayah event that any part of the area to be
yang dieksplorasi tidak ditemukan explored does not contain any
cadangan batubara yang secara komersial commercially viable coal deposits, PEB
dapat ditambang, PEB diizinkan untuk may relinquish such area to the GOI.
menyerahkan kembali wilayah Accordingly, on November 20, 1998, PEB
pertambangan tersebut kepada relinquished 24,330 hectares or 25% of the
Pemerintah Indonesia. Selanjutnya, pada initial concession area, to the Government
tanggal 20 November 1998, PEB telah of Indonesia. In 2004, PEB relinquished a
menyerahkan 24.330 hektar atau 25% dari further 55,160 hectares to the Government
area konsesi awal kepada Pemerintah of Indonesia. As of December 31, 2014,
Indonesia. Pada tahun 2004, PEB juga the mining area consists of 17,840
menyerahkan 55.160 hektar kepada hectares.
Pemerintah Indonesia. Pada tanggal
31 Desember 2014, luas wilayah
pertambangan PEB meliputi 17.840
hektar.
D1/ March 29, 2018 114 paraf:


c. Kuasa Pertambangan (KP)/Izin Usaha c. Coal Mining Rights (KP)/Mining License

Pertambangan (IUP) – PT Kutai Bara (IUP) – PT Kutai Bara Nusantara
Nusantara (dahulu PT Fajar Bumi Sakti) (formerly PT Fajar Bumi Sakti)
Pada tanggal 7 November 1981, PT Kutai On November 7, 1981, PT Kutai Bara
Bara Nusantara (KBN) (dahulu PT Fajar Nusantara (KBN) (formerly PT Fajar Bumi
Bumi Sakti), yang merupakan entitas anak Sakti), which is a subsidiary of
Leap-Forward, memperoleh KP Eksploitasi Leap-Forward, obtained a KP for
serta KP Pengangkutan dan Penjualan, Exploitation and a KP for Transport and
masing-masing berdasarkan Surat Sales, based on the Decision Letters from
Keputusan dari Direktorat Jenderal the Directorate General of Mining No.
Pertambangan No. 3221/SK-DJ/395 3221/SK-DJ/395 DUP.Tahun 1981 and
DUP.Tahun 1981 dan No. 3222/SK- No. 3222/SK-DJ/396 DUP.Tahun 1981,
DJ/396 DUP.Tahun 1981, yang berlaku respectively, which were valid for ten (10)
selama sepuluh (10) tahun dari tahun 1981 years from 1981 to 1991. The concession
sampai tahun 1991. Wilayah konsesi area covering 538.34 hectares is located in
seluas 538,34 hektar terletak di Kutai, Kutai, East Kalimantan. On January 21,
Kalimantan Timur. Pada tanggal 1989, KBN obtained revised coverage
21 Januari 1989, KBN memperoleh revisi area and explanation of territory from
cakupan area dan penjelasan tentang 538.34 hectares to 988.34 hectares.
wilayah dari 538,34 hektar menjadi 988,34
hektar.
Pada tanggal 31 Maret 1992, KBN On March 31, 1992, KBN obtained an
memperoleh perpanjangan KP extension of the KP for Transport and
Pengangkutan dan Penjualan dari tanggal Sales from November 7, 1991 until
7 November 1991 sampai tanggal November 7, 1996, based on the Decision
7 November 1996, berdasarkan Surat Letter from the Directorate General of
Keputusan dari Direktorat Jenderal Mining No. 76K/2015/DDJP/1992. While
Pertambangan No. 76K/ on October 11, 1999, KBN obtained an
2015/DDJP/1992. Sementara itu, pada extension of the KP for Exploitation from
tanggal 11 Oktober 1999, KBN May 7, 1999 until May 6, 2009, based on
memperoleh perpanjangan KP Eksploitasi the Decision Letter from the Directorate
sejak tanggal 7 Mei 1999 sampai tanggal General of Mining
6 Mei 2009, berdasarkan Surat Keputusan No.721K/23.01/DJP/1999.
dari Direktorat Jenderal Pertambangan
No. 721K/23.01/DJP/1999.
Pada tanggal 11 Desember 2006, KBN On December 11, 2006, KBN obtained a
memperoleh perpanjangan kedua dari KP second extension of the KP for Transport
Pengangkutan dan Penjualan dari tanggal and Sales from December 11, 2006 until
11 Desember 2006 sampai tanggal December 11, 2011, based on the
11 Desember 2011, berdasarkan Surat Decision Letter from the Regent of Kutai
Keputusan dari Bupati Kutai Kartanegara Kartanegara No. 540/23/KP-AJ/DPE-V/XII/
No.540/23/KP-AJ/DPE-V/XII/2006. 2006. While on June 10, 2008, KBN
Sementara itu, pada tanggal 10 Juni 2008, obtained a second extension of the KP for
KBN memperoleh perpanjangan kedua Exploitation from June 10, 2008 until June
dari KP Eksploitasi dari tanggal 10 Juni 10, 2018, based on the Decision Letter
2008 sampai tanggal 10 Juni 2018, from Regent of Kutai Kartanegara
berdasarkan Surat Keputusan dari Bupati No. 540/051/KP-Ep/DPE-IV/VI/2008.
Kutai Kartanegara No. 540/051/KP-
Ep/DPE- IV/VI/2008.
D1/ March 29, 2018 115 paraf:


Pada tanggal 10 November 2010, KBN On November 10, 2010, KBN obtained an
memperoleh IUP Operasi Produksi IUP for Production Operation based on the
berdasarkan Surat Keputusan dari Bupati Decision Letter from the of Regent of Kutai
Kutai Kartanegara No. 540/2819/IUP- Kartanegara No. 540/
OP/MB-PBAT/XI/2010, yang berlaku 2819/IUP-OP/MB-PBAT/XI/2010, which is
selama sepuluh (10) tahun dari tanggal valid for ten (10) years from June 10, 2008
10 Juni 2008 sampai tanggal 10 Juni 2018, to June 10, 2018, revising the KP obtained
yang merevisi KP Eksploitasi serta KP for Exploitation and for Transport and
Pengangkutan dan Penjualan tersebut di Sales referred to above. The concession
atas. Cakupan area konsesi adalah 984, coverage area is 984.5 hectares,
5 hektar, dengan daerah operasi produksi with production operation area in
di Tenggarong Seberang, Kutai Tenggarong Seberang, Kutai Kartanegara,
Kartanegara, Kalimantan Timur. East Kalimantan.
Pada tanggal 31 Desember 2016, As of December 31, 2016, the Company

Perusahaan sudah tidak memiliki has no ownership in KBN due to disposal
kepemilikan di KBN yang disebabkan of Leap-Forward (Note 4.c).
adanya pelepasan Leap-Forward (Catatan
4.c).
d. Izin Usaha Pertambangan - PT Mitra d. Mining Permit - PT Mitra Bisnis Harvest

Bisnis Harvest
Pada tanggal 5 Agustus 2009, PT Mitra On August 5, 2009, PT Mitra Bisnis
Bisnis Harvest (MBH) memperoleh Izin Harvest (MBH) obtained a Mining
Usaha Pertambangan Eksplorasi Exploration Permit based on the Decision
berdasarkan Surat Keputusan Bupati Letter from the Regent of Ogan Komering
Ogan Komering Ulu No. 03/K/IUP- Ulu No. 03/K/IUP-I/XXVII/2009 for mining
I/XXVII/2009 untuk lokasi pertambangan di location in Pengandonan and Semidang
Kecamatan Pengandonan dan Semidang Aji Subdistrict, Ogan Komering Ulu District,
Aji, Kabupaten Ogan Komering Ulu, South Sumatera Province, with a
Propinsi Sumatera Selatan, dengan luas concession area of 6,972 hectares Such
area konsesi 6.972 hektar. Izin usaha permit is valid for four (4) years until
pertambangan tersebut berlaku selama August 5, 2013.
empat (4) tahun sampai dengan 5 Agustus
2013.
Pada tanggal 26 Juni 2012, MBH On June 26, 2012, MBH obtained an
memperoleh perpanjangan Izin Usaha extension of Mining Exploration Permit
Pertambangan Eksplorasi berdasarkan based on the Decision Letter from the
Surat Keputusan Bupati Banyuasin Regent of Banyuasin No. 493/
No. 493/KPTS/TAMBEN/2012 untuk lokasi KPTS/TAMBEN/2012 for mining location in
pertambangan di Kecamatan Pulau Pulau Rimau Subdistrict, Banyuasin
Rimau, Kabupaten Banyuasin, Propinsi District, South Sumatera Province, with a
Sumatera Selatan, dengan luas area concession area of 18,000 hectares. Such
konsesi 18.000 hektar. Izin usaha permit is valid until December 12, 2013.
pertambangan tersebut berlaku sampai
dengan 12 Desember 2013.
D1/ March 29, 2018 116 paraf:


MBH sedang dalam proses mendapatkan MBH is in the process obtaining an

peningkatan dari Izin Usaha upgrade from Mining Exploration Permit to
Pertambangan Eksplorasi menjadi Izin Mining Production Operation Permit based
Usaha Pertambangan Operasi Produksi on Decision Letter No. 017/LGL-
berdasarkan Surat Keputusan EXT/MbisH/X/2013 dated October 3, 2013
No. 017/LGL-EXT/MbisH/X/2013 tanggal for Banyuasin location and letter
3 Oktober 2013 untuk lokasi Banyuasin No. 010/LGL-EXT/MbisH/VI/2013 dated
dan Surat Keputusan No. 010/LGL- April 25, 2013 for Ogan Komering Ulu
EXT/MbisH/VI/2013 tanggal 25 April 2013 location.
untuk lokasi Ogan Komering Ulu.
Pada tanggal 8 Juni 2017, Peradilan Tata On June 8, 2017, State Administrative
Usaha Negara (PTUN) Palembang Court (PTUN) Palembang has issued
mengeluarkan keputusan menolak decision not to accept extention of Mining
perpanjangan Izin Usaha Pertambangan Exploration Permit to Mining Production
Eksplorasi menjadi Izin Usaha Operation Permit. Then at the same date,
Pertambangan Operasi Produksi. MBH filed appeal on the decision to State
Kemudian pada tanggal yang sama, MBH Administrative High Court (PT TUN)
melakukan banding atas keputusan Medan. On November 14, 2017, PT TUN
tersebut ke Pengadilan Tinggi Tata Usaha decline appeal filed by MBH. Currently,
Negara (PT TUN) Medan. Pada tanggal MBH is waiting for cassation decision from
14 November 2017, PT TUN menolak the Supreme Court.
banding yang diajukan oleh MBH. Saat ini,
MBH masih menunggu keputusan proses
kasasi dari Mahkamah Agung.
e. Izin Usaha Pertambangan - PT Buana e. Mining Permit - PT Buana Minera

Minera Harvest Harvest
Pada tanggal 9 Mei 2011, PT Buana On May 9, 2011, PT Buana Minera
Minera Harvest (BMH) memperoleh Izin Harvest (BMH) obtained Mining
berdasarkan Surat Keputusan Bupati Letter from the Regent of Banyuasin
Banyuasin No. 344 TAHUN 2011 untuk No. 344 TAHUN 2011 for mining location
lokasi pertambangan di Kecamatan Pulau in Pulau Rimau and Tanjung Lago
Rimau dan Kecamatan Tanjung Lago, Subdistrict, Banyuasin District, South
Kabupaten Banyuasin, Propinsi Sumatera Sumatera Province, with a concession
Selatan, dengan luas area konsesi 9.775 area of 9,775 hectares. Such permit is
hektar. Izin usaha pertambangan tersebut valid for three (3) years until May 9, 2014.
berlaku selama tiga (3) tahun sampai
dengan 9 Mei 2014.
Pada tanggal 27 September 2009, BMH On September 27, 2009, BMH obtained
memperoleh Izin Usaha Pertambangan Mining Exploration Permit based on the
Eksplorasi berdasarkan Surat Keputusan Decision Letter from the Regent of Ogan
Bupati Ogan Komering Ulu No. 04/K/IUP- Komering Ulu No. 04/K/IUP-I/XXVII/2009
I/XXVII/2009 untuk lokasi pertambangan for mining location in Lubuk Batang and
Lubuk Batang dan Semidang Aji, Semidang Aji Subdistrict, Ogan Komering
Kabupaten Ogan Komering Ulu, Propinsi Ulu District, South Sumatera Province, with
Sumatera Selatan, dengan luas area a concession area of 9,579 hectares. Such
konsesi 9.579 hektar. Izin usaha permit is valid for five (5) years until
pertambangan tersebut berlaku selama lima September 27, 2014.
(5) tahun sampai dengan 27 September
2014.
D1/ March 29, 2018 117 paraf:


BMH sedang dalam proses mendapatkan BMH is in the process obtaining an upgrade
Eksplorasi menjadi Izin Usaha Production Operation Permit based on
Pertambangan Operasi Produksi Decision Letter No. 024/LGL-
berdasarkan Surat Keputusan EXT/BMH/IV/2014 dated April 3, 2014 for
No. 024/LGL-EXT/BMH/IV/2014 tanggal Banyuasin location and letter No. 004/
3 April 2014 untuk lokasi Banyuasin dan LGL-EXT/BMH/VI/2014 dated June 17,
Surat Keputusan No. 004/LGL- 2014 for Ogan Komering Ulu location.
EXT/BMH/VI/2014 tanggal 17 Juni 2014
untuk lokasi Ogan Komering Ulu.
Pertambangan Operasi Produksi. Kemudian BMH filed appeal on the decision to State
pada tanggal yang sama, BMH melakukan Administrative High Court (PT TUN) Medan.
banding atas keputusan tersebut ke On November 14, 2017, PT TUN decline
Pengadilan Tinggi Tata Usaha Negara appeal filed by BMH. Currently, BMH is
(PT TUN) Medan. Pada tanggal waiting for cassation decision from the
14 November 2017, PT TUN menolak Supreme Court.
banding yang diajukan oleh BMH. Saat ini,
BMH masih menunggu keputusan proses
f. Izin Usaha Pertambangan - PT MBH f. Mining Permit - PT MBH Mining

Mining Resource Resource
Pada tanggal 12 Agustus 2009, PT MBH On August 12, 2009, PT MBH Mining
Mining Resource (MBH Mining) Resource (MBH Mining) obtained Mining
memperoleh Izin Usaha Pertambangan Exploration Permit based on the Decision
Eksplorasi berdasarkan Surat Keputusan Letter from the Regent of Banyuasin
Bupati Banyuasin No. 598a TAHUN 2009 No. 598a TAHUN 2009 for mining location
untuk lokasi pertambangan di Kecamatan in Tungkal Ilir and Pulau Rimau
Tungkal Ilir dan Kecamatan Pulau Rimau, Subdistrict, Banyuasin District, South
Kabupaten Banyuasin, Propinsi Sumatera Sumatera Province, with concession area
Selatan dengan luas area konsesi 11.380 of 11,380 hectares. Such permit is valid for
hektar. Izin usaha pertambangan tersebut five (5) years until August 12, 2014.
berlaku selama lima (5) tahun sampai
dengan 12 Agustus 2014.
MBH Mining sedang dalam proses MBH Mining is in the process obtaining an
mendapatkan peningkatan dari Izin Usaha upgrade from Mining Exploration Permit to
Pertambangan eksplorasi menjadi Izin Mining Production Operation Permit based
Usaha Pertambangan Operasi Produksi on Decision Letter No. 025/LGL-
berdasarkan Surat Keputusan EXT/MBHMiR/IV/2014 dated April 3, 2014.
No. 025/LGL-EXT/MBHMiR/IV/2014 As of the completion date of the
tanggal 3 April 2014. Sampai dengan consolidated financial statements, the
tanggal penyelesaian laporan keuangan request for upgrade is still in process.
konsolidasian, permintaan untuk
peningkatan masih dalam proses.
D1/ March 29, 2018 118 paraf:


g. Izin Usaha Pertambangan - PT Bintan g. Mining Permit - PT Bintan Mineral

Mineral Resource Resource
Pada tanggal 6 Desember 2009, PT Bintan On December 6, 2009, PT Bintan Mineral
Mineral Resource (BMR) memperoleh Izin Resource (BMR) obtained Mining
berdasarkan Surat Keputusan Bupati Letter from the Regent of South Ogan
Ogan Komering Ulu Selatan Komering Ulu No. 16/
No. 16/KPTS/TAMBEN/2009 untuk lokasi KPTS/TAMBEN/2009 for mining location in
pertambangan di Kecamatan Buai Rawan, Buai Rawan Subdistrict, South Ogan
Kabupaten Ogan Komering Ulu Selatan, Komering Ulu District, South Sumatera
Propinsi Sumatera Selatan, dengan luas Province, with concession area of 13,673
area konsesi 13.673 hektar. Izin usaha hectares. Such permit is valid from
pertambangan tersebut berlaku mulai dari December 7, 2009 until January 30, 2015.
tanggal 7 Desember 2009 sampai dengan
30 Januari 2015.
BMR sedang dalam proses mendapatkan BMR is in the process obtaining an

Usaha Pertambangan Operasi Produksi on Decision Letter
berdasarkan Surat Keputusan No. 001/LGL-EXT/BMR/I/2015 dated
No. 001/LGL-EXT/BMR/I/2015 tanggal January 12, 2015.
12 Januari 2015.
Pertambangan Operasi Produksi. BMR filed appeal on the decision to State
Kemudian pada tanggal yang sama, BMR Administrative High Court (PT TUN)
melakukan banding atas keputusan Medan. On November 14, 2017, PT TUN
tersebut ke Pengadilan Tinggi Tata Usaha decline appeal filed by BMR. Currently,
Negara (PT TUN) Medan. Pada tanggal BMR is waiting for cassation decision from
14 November 2017, PT TUN menolak the Supreme Court.
banding yang diajukan oleh BMR. Saat ini,
BMR masih menunggu keputusan proses
h. Izin Usaha Pertambangan - PT MBH h. Mining Permit - PT MBH Minera

Minera Resources Resources
Pada tanggal 20 Juli 2011, PT MBH On July 20, 2011, PT MBH Minera
Minera Resources (MBH Minera) Resources (MBH Minera) obtained
memperoleh Izin Usaha Pertambangan Production Operation Permit based on the
Operasi Produksi berdasarkan Surat Decision Letter from the Regent of South
Keputusan Bupati Ogan Komering Ulu Ogan Komering Ulu No. 239/
Selatan No. 239/KPTS/TAMBEN/2010 KPTS/TAMBEN/2011 for mining location in
untuk lokasi pertambangan di Kecamatan Muaradua dan Buay Sandang Aji
Muaradua dan Buay Sandang Aji, Subdistrict, South Ogan Komering Ulu
Kabupaten Ogan Komering Ulu Selatan, District, South Sumatera Province, with a
Propinsi Sumatera Selatan dengan concession area of 9,393 hectares. Such
luas area konsesi 9.393 hektar. Izin usaha permit is valid for fifteen (15) years until
pertambangan tersebut berlaku selama July 20, 2025.
lima belas (15) tahun sampai dengan
20 Juli 2025.
D1/ March 29, 2018 119 paraf:

i. Izin Usaha Pertambangan - PT Citra Jaya i. Mining Permit - PT Citra Jaya Nurcahya
Nurcahya
Pada tanggal 30 Desember 2011, PT Citra On December 30, 2011, PT Citra Jaya
Jaya Nurcahya (CJN) memperoleh Izin Nurcahya (CJN) obtained Mining
berdasarkan Surat Keputusan Bupati Letter from the Regent of Lahat
Lahat No. 503/335/KEP/PERTAM/2011 No. 503/335/KEP/PERTAM/2011 for
untuk lokasi pertambangan di Kecamatan mining location in West Kikim Subdistrict,
Kikim Barat, Kabupaten Lahat, Propinsi Lahat District, South Sumatera Province,
Sumatera Selatan dengan luas area with concession area of 5,836 hectares.
konsesi 5.836 hektar. Izin usaha Such permit is valid for three (3) years until
pertambangan tersebut berlaku selama December 30, 2014.
tiga (3) tahun sampai dengan
30 Desember 2014.
CJN sedang dalam proses mendapatkan CJN is in the process obtaining an

Usaha Pertambangan Operasi Produksi on letter No. 003/LGL-EXT/CJN/XI/2014
berdasarkan Surat Keputusan dated November 11, 2014. As of the
No. 003/LGL-EXT/CJN/XI/2014 tanggal completion date of the consolidated
11 November 2014. Sampai dengan financial statements, the request for
tanggal penyelesaian laporan keuangan upgrade is still in process.
konsolidasian, permintaan untuk
peningkatan masih dalam proses.
j. Sulawesi Joint Venture Agreement j. Sulawesi Joint Venture Agreement

Pada tanggal 12 Februari 1986, On February 12, 1986, International
International Minerals Company LLC (IMC) Minerals Company LLC (IMC) (formerly
(dahulu bernama Utah Sulawesi Inc.), Utah Sulawesi Inc.), a Subsidiary, signed a
Entitas Anak, menandatangani Joint Joint Venture Agreement (“Sulawesi JVA”)
Venture Agreement (“Sulawesi JVA”) with PT Aneka Tambang (Persero) Tbk
dengan PT Aneka Tambang (Persero) Tbk (Antam) and Placer Development
(Antam) dan Placer Development Indonesia Limited (Placer) for the purpose
Indonesia Limited (Placer) dengan tujuan of cooperation in the exploration and
kerjasama eksplorasi dan eksploitasi exploitation of minerals in Sulawesi.
mineral di Sulawesi.
Berdasarkan Sulawesi JVA, IMC memiliki Pursuant to the Sulawesi JVA, IMC shall
tanggung jawab kepada Antam untuk be responsible to Antam for fulfilling any
memenuhi semua kewajiban terkait and all obligations relating to the Paleleh-
dengan wilayah Paleleh-Sumalata. Sumalata area. Such responsibilities shall
Tanggung jawab tersebut meliputi: include:
a. menyediakan dana dalam bentuk a. advancing funds in the form of loan or
utang atau modal untuk biaya capital allocated for exploration costs
eksplorasi dengan ketentuan bahwa on the condition that an amount of
sejumlah USD1.000.000 akan USD1,000,000 will be deemed as
dianggap sebagai kontribusi modal capital contribution and every
dan setiap kontribusi dalam bentuk contribution in the form of loan shall
utang tidak akan dikenai bunga not be charged with interest prior to
sebelum berakhirnya masa Studi the expiry of the Feasibility Study
Kelayakan; period;
D1/ March 29, 2018 120 paraf:


b. menyediakan dana yang diperlukan b. advancing funds needed by each and

oleh setiap perusahaan yang akan every company that will be set up for
dibentuk dalam rangka the development of the mining area;
pengembangan wilayah
pertambangan;
c. membebaskan Antam dari setiap c. releasing and discharging Antam from
kewajiban untuk berkontribusi dalam each and every obligation to contribute
persiapan eksploitasi dan in the preparation of exploitation and
pengembangan sehubungan dengan development in connection with its
kepemilikan sebesar 20% pada 20% ownership until mineral mining
perusahaan, sampai dengan fasilitas facilities have been constructed; and
penambangan mineral telah
terbangun; dan
d. menanggung setiap biaya yang d. bearing any and all costs incurred in
dikeluarkan dalam rangka obtaining and maintaing the
mendapatkan dan mempertahankan Exploration License provided,
Kuasa Eksplorasi, namun atas Kuasa however, that on any exploitation or
Eksploitasi dengan ketentuan bahwa area determined as the CoW area,
untuk daerah yang telah ditentukan such costs will be borne by the
sebagai wilayah Kontrak Karya, biaya company holding the CoW.
tersebut akan ditanggung oleh
perusahaan yang menandatangani
Kontrak Karya.
Berdasarkan Sulawesi JVA, Antam Based on the Sulawesi JVA, Antam has
memiliki hak-hak sebagai berikut: certain rights as follows:
a. memasuki wilayah eksplorasi; a. to enter the exploration area;
b. menunjuk wakilnya untuk b. to designate its representative to
menginspeksi; conduct inspection;
c. mendapatkan data eksplorasi apabila c. to obtain exploration data in the event
perjanjian ini dihentikan; dan of termination of the agreement; and
d. menunjuk calon untuk menduduki d. to designate its candidate to hold a
suatu posisi yang diperlukan dalam position as required in operations.
operasi.
Para pihak sepakat untuk membentuk GM The parties agreed to establish GM to

untuk menjadi pihak dalam Kontrak Karya. become a party to the CoW. The results of
Seluruh hasil eksplorasi yang telah exploration will be transferred to GM upon
dilakukan, akan dialihkan kepada GM. its establishment, in which IMC will hold
Setelah GM terbentuk, 80% saham akan 80% of the shares and Antam the
diambil bagian oleh IMC dan 20% oleh remaining 20%. Board of Directors and
Antam. Direksi dan Dewan Komisaris GM Board of Commissioners of GM shall
tersebut berjumlah lima (5) orang dan consist of five (5) persons and Antam, from
Antam, setiap saat dapat menunjuk time to time, may appoint a minimum of
minimal satu (1) orang sebagai Direksi dan one (1) person to serve on the Board of
Dewan Komisaris. Pembiayaan sampai Directors and Board of Commissioners.
dengan tanggal dimulainya periode The funding for operations up to the date
operasi produksi akan disediakan oleh of commencement of the period of
IMC. production will be provided by IMC.
D1/ March 29, 2018 121 paraf:


Apabila memungkinkan, seluruh emas dan If possible, all gold and silver produced
perak yang diproduksi akan dimurnikan shall be refined by Antam. Other minerals
oleh Antam. Mineral lainnya akan shall be refined by GM and if it does not
dimurnikan oleh GM dan apabila GM tidak carry out such refining process then Antam
melakukan pemurnian, Antam dapat may opt to do so.
memilih untuk memurnikan mineral
tersebut.
Apabila kepemilikan atas 50% hak suara If 50% of the voting rights in IMC are held
pada IMC dipegang oleh juridical entity, by a juridical entity, the parent company of
maka induk IMC harus menyampaikan IMC must submit a written guarantee to
jaminan secara tertulis kepada Antam. Antam.
Pada tanggal 22 Oktober 1987, Sulawesi On October 22, 1987, the Sulawesi JVA
JVA diperbaharui untuk memasukkan was amended to incorporate the approval
persetujuan Kementerian Keuangan of the Ministry of Finance No. S-
No. S-1194/MK.011/1987 tanggal 1194/MK.011/1987 dated October 22,
22 Oktober 1987. 1987.
Selanjutnya, pada tanggal 1 Juli 1992, Furthermore, on July 1, 1992, the Sulawesi
Sulawesi JVA kembali diperbaharui untuk: JVA was amended in order to:
a. membuat IMC satu-satunya mining a. make IMC the sole mining party to the
party dalam Sulawesi JVA; Sulawesi JVA;
b. menambahkan beberapa wilayah b. add certain CoW areas in Regency of
Kontrak Karya di Kabupaten Gorontalo Gorontalo and Regency of Bolaang
dan Kabupaten Bolaang Mongondow Mongondow Regency as Sulawesi
sebagai wilayah Sulawesi JVA; dan JVA areas; and
c. menambahkan ketentuan bahwa IMC c. make IMC wholly responsible for the
bertanggung jawab seluruhnya atas areas of Kotamobagu and Kwandang-
wilayah Kotamobagu dan Kwandang- Buroko.
Buroko.
k. Perjanjian Kerjasama k. Collaboration Agreement
Pada tanggal 19 Mei 2006, Perusahaan On May 19, 2006, the Company and Kobe
menandatangani perjanjian kerjasama Steel Ltd. (KSL), entered into a
dengan Kobe Steel Ltd. (KSL), dimana Collaboration Agreement, whereby KSL
KSL akan menyelesaikan pengembangan will complete the development of the
atas proses peningkatan kalori pada Upgraded Brown Coal (the “UBC
batubara rendah kalori (“Proses UBC”) Process”) by utilizing a demonstration
melalui pabrik percontohan. Perusahaan plant. The Company will participate in the
berpartisipasi dalam pengembangan development of the UBC Process, and
Proses UBC, dan untuk selanjutnya further utilize the established UBC Process
memanfaatkan hasil dari pengembangan to produce and sell the UBC Products
tersebut untuk memproduksi dan menjual under license from KSL.
Produk UBC di bawah lisensi KSL.
Atas lisensi yang diberikan KSL, Under the license granted by KSL, the
Perusahaan akan membayar KSL sebesar Company is required to pay KSL an
Yen1,100,000,000 yang akan dibayar amount of JPY1,100,000,000, which is
dalam empat (4) angsuran. Pada tanggal payable in four (4) installments. As of June
30 Juni 2013 dan 31 Desember 30, 2013 and December 31, 2012,
2012, Perusahaan telah membayar contributions paid by the Company
sebesar JPY1,100,000,000 atau setara amounted to JPY1,100,000,000, or
dengan USD9,98 juta. equivalent to USD9.98 million.
D1/ March 29, 2018 122 paraf:


Pengembangan dari Proses UBC The development of the UBC Process was
diselesaikan pada bulan Maret 2011 dan completed in March 2011 and the parties
pihak-pihak sepakat untuk membongkar agreed to dismantle the demonstration
pabrik percontohan. Namun, KSL telah plant. However, KSL has utilized the UBC
menggunakan Proses UBC untuk Process for building a coal upgrading plant
membangun pabrik peningkatan mutu at PEB’ site (the “Pendopo Coal Upgrading
batubara pada area PEB (“Proyek Project”). As of the completion date of the
Peningkatan Mutu Batubara Pendopo”). consolidated financial statements, such
Sampai dengan tanggal penyelesaian project is under the development stage.
laporan keuangan konsolidasian, proyek
tersebut sedang dalam tahap
pengembangan.
l. Perjanjian Bagi Hasil Produksi (PBH) l. Production Sharing Agreement (PSA)

antara Gallo Oil (Jersey) Ltd. dan between Gallo Oil (Jersey) Ltd. and
Kementerian Sumber Daya Minyak dan Ministry of Oil and Mineral Resources
Mineral Republik Yaman of the Republic of Yemen
Pada tanggal 25 Februari 1999, Gallo Oil On February 25, 1999, Gallo Oil (Jersey)
(Jersey) Ltd. (Gallo), Entitas Anak, Ltd. (Gallo), a Subsidiary, entered into an
menandatangani perjanjian penyerahan assignment agreement with Minarak
dengan Minarak Labuan Company Ltd. Labuan Company Ltd. of Malaysia under
dari Malaysia, dimana Gallo mengambil which Gallo took over the participating
alih kuasa penambangan (participating interest in the Production Sharing
interest) atas Perjanjian Bagi Hasil Agreement (PSA) with the Ministry of Oil
Produksi (PBH) dengan Kementerian and Mineral Resources (MOMR) of the
Sumber Daya Minyak dan Mineral Republic of Yemen.
Republik Yaman.
Ketentuan-ketentuan utama masing- The major provisions of each PSA of the

masing blok dalam PBH adalah sebagai related blocks were as follows:
berikut:
1. Ruang Lingkup 1. Scope
Gallo (sebagai Kontraktor) bersedia Gallo (as Contractor) is willing to
mengambil alih kewajiban yang undertake the obligations provided
dipersyaratkan berdasarkan PBH under this PSA as a Contractor with
sebagai Kontraktor sehubungan respect to the exploration,
dengan kegiatan eksplorasi, development, production, storage and
pengembangan, produksi, transportation of crude oil in the PSA
penyimpanan dan pengangkutan Area, and possesses all the necessary
minyak mentah dalam wilayah PBH, financial resources together with the
dan menguasai sumber pendanaan technical and professional competence
yang dibutuhkan serta kemampuan to carry out the petroleum operations
teknis dan profesional untuk according to the PSA.
melakukan usaha perminyakan sesuai
dengan PBH.
D1/ March 29, 2018 123 paraf:


2. Royalti 2. Royalties
Pemerintah Yaman berhak The Government of Yemen shall own
mendapatkan royalti dari jumlah and be entitled to take royalty from the
minyak mentah yang diproduksi dan total crude oil produced and saved
disimpan dari wilayah PBH dan tidak from the PSA area and not used in
digunakan dalam operasi petroleum operations, prior to the
perminyakan, sebelum dikurangi biaya deduction of cost of oil, a non-
perminyakan, jumlah yang tidak dapat recoverable amount of crude oil equal
diperoleh kembali dari minyak mentah to 10% of such crude oil commencing
setara dengan 10% dari minyak from the first barrel produced and
mentah tersebut dimulai sejak saved from the PSA area(s) and not
produksi dan penyimpanan barel used in petroleum operations.
pertama dari wilayah
PBH dan tidak digunakan dalam
operasi perminyakan.
3. Jangka Waktu 3. Term

Jangka waktu (periode) PBH terdiri The term of PSAs shall include first
atas periode Eksplorasi pertama dan and second Exploration periods and a
kedua dan satu periode Development period. The first
Pengembangan. Jangka waktu Exploration period is about forty-two
eksplorasi pertama berlangsung (42) months and thirty-six (36) months
sekitar empat puluh dua (42) bulan for Block 13 and
dan tiga puluh enam (36) bulan Block R2, respectively, commencing
masing-masing untuk Blok 13 dan Blok from the effective date, which is
R2, dimulai dari tanggal efektif, yang divided in two (2) phases. Phase I and
terbagi dalam dua (2) fase. Fase I dan II each being twenty-one (21) months
II berlangsung selama dua puluh satu and eighteen (18) months for Block 13
(21) bulan dan delapan belas (18) and Block R2, respectively. Phase I
bulan masing-masing untuk Blok 13 commences from the effective date,
dan Blok R2. Fase I dimulai dari while Phase II commences from the
tanggal efektif, sedangkan Fase II end of Phase I. The second
dimulai dari saat berakhirnya Fase I. Exploration period covers
Periode Eksplorasi kedua masing- another forty-two (42) months and
masing berlangsung selama empat thirty-six (36) months for Block 13 and
puluh dua (42) bulan untuk Blok13 dan Block R2, respectively.
tiga puluh enam (36) bulan untuk Blok
R2.
Periode pengembangan akan dimulai The development period shall

pada tanggal ditemukannya minyak commence on the date of the first
pertama kali secara komersial dan commercial discovery of oil and shall
berlanjut untuk periode dua puluh (20) continue for the period of twenty (20)
tahun dan dapat diperpanjang sampai years and can be extended for up to a
dengan lima (5) tahun. Periode further five (5) years. The commercial
penemuan minyak secara komersial discovery of oil may consist of one
dapat terdiri dari satu tempat producing reservoir or a group of
penampungan produksi atau dalam producing reservoirs that are worthy of
suatu kelompok penampungan being developed commercially.
produksi yang layak dikembangkan
secara komersial.
D1/ March 29, 2018 124 paraf:


4. Penyerahan Wilayah 4. Relinquishments of Areas

Pada akhir masa eksplorasi pertama, At the end of the first exploration
kontraktor harus melepaskan 25% dari period, the Contractor shall relinquish
wilayah yang dikembangkan pada a total of 25% of the original
awalnya. Jika memilih untuk tidak development area. If it does not elect
masuk ke dalam masa eksplorasi to enter into the second exploration
kedua, Kontraktor akan menyerahkan period, the Contractor shall relinquish
seluruh wilayah PBH kecuali wilayah the whole of the PSA Area except
pengembangan. those areas categorized as in the
development stage.
5. Penggantian Biaya Operasi 5. Recovery of Operating Cost

Kontraktor dapat memperoleh kembali The Contractor shall recover all costs,
semua biaya, beban dan pengeluaran expenses and expenditures incurred
yang timbul dari semua kegiatan for all petroleum operations out of and
operasi perminyakan dengan to the extent of a maximum of 40% per
maksimum 40% per triwulan dari quarter of all the crude oil produced
semua minyak mentah yang and saved from the development area
diproduksi dan disimpan di wilayah and not used in petroleum operations
pengembangan dan tidak digunakan and after royalty payments to the
dalam kegiatan operasi perminyakan Government of Yemen. Operating
dan setelah pembayaran royalti expenses incurred and paid after the
kepada Pemerintah Yaman. Biaya date of initial commercial production
operasi yang timbul dan dibayar shall be recoverable in the fiscal year
setelah tanggal produksi komersial in which such costs and expenses are
awal dapat diperoleh kembali dalam incurred and paid.
tahun pajak dimana biaya dan
pengeluaran tersebut telah terjadi dan
dibayarkan.
6. Signature Bonus 6. Signature Bonus

Perusahaan akan membayarkan The Company shall pay
sejumlah USD4.500.000 dan USD4,500,000 and USD1,500,000 as
USD1.500.000 sebagai Signature a Signature Bonus to the MOMR for
Bonus kepada Kementerian Sumber Block 13 and Block R2, respectively.
Daya Minyak dan Mineral masing-
masing untuk Blok 13 dan Blok R2.
7. Bonus Produksi 7. Production Bonuses
Jumlah/
Amounts
Persyaratan (USD) Conditions
Dalam 30 hari setelah tanggal 1,000,000 Within 30 days after the date of first
pertama produksi secara komersial commercial production from Block R2 and
dari Blok R2 dan Blok 13. Block 13.
Dalam 30 hari setelah produksi 2,000,000 Within 30 days after cumulative oil
minyak kumulatif dari wilayah kerja production from agreement area has been
telah berjalan dengan rata-rata sustained at
produksi 50.000 barel per hari. the rate of 50,000 barrels per day.
D1/ March 29, 2018 125 paraf:


Jumlah/
Amounts
Persyaratan (USD) Conditions
telah berjalan dengan rata-rata sustained at
produksi 100.000 barel per hari. the rate of 100,000 barrels per day.
telah berjalan dengan rata-rata sustained
produksi 200.000 dan 150.000 at the rate of 200,000 and 150,000
barel per hari masing-masing untuk barrels per day for Block 13 and
Blok 13 dan Blok R2. Block R2, respectively.
Pada tanggal 31 Maret 2017 dan As of March 31, 2017 and 2016,
2016, bonus produksi belum dapat production bonuses are not yet
diberlakukan karena Gallo belum applicable since Gallo’s production has
berproduksi. not yet commenced.
8. Sumbangan Pelatihan, Kelembagaan 8. Training, Institutional and Social

dan Sosial Contributions
Kontraktor harus membayar secara The Contractor shall pay annually to
tahunan kepada Kementerian Sumber the MOMR for training, institutional
Daya Minyak dan Mineral untuk biaya and social costs amounting to
pelatihan, kelembagaan dan sosial USD150,000, USD150,000 and
masing-masing sebesar USD150,000, USD300,000, respectively, within thirty
USD150,000 dan USD300,000, dalam (30) days from the start of each year,
waktu tiga puluh (30) hari setiap awal starting on the effective date and at the
tahun, dimulai dari tanggal efektif pada beginning of each calendar year
awal tahun kalender selama jangka thereafter during the term of this PSA
waktu PBH dan perpanjangannya jika and any extension.
ada.
9. Bagi Hasil Produksi Minyak 9. Production Sharing of Oil

Berdasarkan PBH, bagian Based on the PSA, the MOMR and the
Kementerian Sumber Daya Minyak Contractor’s shares are computed
dan Mineral dan Kontraktor dihitung based on the remaining quantity of
berdasarkan kuantitas minyak mentah crude oil after deducting royalty and oil
yang tersisa setelah dikurangi dengan costs from the total crude oil produced
royalti dan biaya perolehan atas and saved from the development area,
jumlah minyak mentah yang diproduksi and not used in petroleum operations.
dan yang disimpan di dalam wilayah The PSA also provides specific
pengembangan, dan tidak digunakan percentages for each party’s share
dalam operasional perminyakan. PBH based on the production quantity.
mengatur jumlah persentase tertentu
untuk masing-masing pihak
berdasarkan kuantitas produksi.
D1/ March 29, 2018 126 paraf:


m. Perjanjian Operator Tambang m. Mine Operator Agreement

Sehubungan dengan Perjanjian Jual Beli In connection with the Shares Sale
Saham antara PT Multi Daerah Bersaing Agreement between PT Multi Daerah
(MDB), Entitas Anak, Newmont Indonesia Bersaing (MDB), a Subsidiary, Newmont
Limited (NIL) dan Nusa Tenggara Mining Indonesia Limited (NIL) and Nusa
Corporation (NTMC) atas penjualan Tenggara Mining Corporation (NTMC) in
saham PT Newmont Nusa Tenggara the 2008 Sale Shares and the 2009 Sale
(NNT), entitas asosiasi, tahun 2008 dan Shares of PT Newmont Nusa Tenggara
2009, maka pada tanggal 23 November (NNT), an associate, on November 23,
2009, MDB menandatangani Perjanjian 2009, MDB entered into a Mine Operator
Operator Tambang dengan NNT, NIL dan Agreement with NNT, NIL and NTMC,
NTMC, yang mulai berlaku saat telah which will become effective upon
selesainya transaksi atas penjualan saham completion of the sale of the 2009 Shares.
tahun 2009 dilaksanakan. Perjanjian The Mine Operator Agreement will govern
Operator Tambang ini akan mengatur the operation of the Batu Hijau mine and
operasi tambang Batu Hijau serta tambang any future mine within the mining
masa depan yang tercakup dalam konsesi concession area under the Batu Hijau
pertambangan berdasarkan Kontrak Karya CoW.
Batu Hijau.
Berdasarkan ketentuan yang terdapat Under the terms of the Mine Operator
dalam Perjanjian Operator Tambang, NNT Agreement, NNT will maintain all of NIL’s
akan tetap menerapkan kebijakan, and NTMC’s policies, procedures,
prosedur, praktek dan standar dari NlL dan practices and standards applying, from
NTMC yang akan diterapkan setiap saat time to time, in respect to corporate and
untuk keperluan perusahaan dan kegiatan operational matters for the operation of the
operasional tambang Batu Hijau. Batu Hijau mine.
Selanjutnya, MDB setuju, antara lain, Furthermore, MDB agrees, among others,
bahwa selama NIL dan NTMC (atau pihak that for as long as NIL and NTMC (or any
terafiliasinya) adalah pemegang saham di of their affiliates) are shareholders in NNT:
NNT:
(1) pengoperasian tambang Batu Hijau (1) the operation of the Batu Hijau mine
serta setiap Tambang Masa Depan and any Future Mine will be performed
akan dilakukan oleh NNT sesuai by NNT in accordance with the NIL
dengan standar NIL dan NTMC; dan and NTMC standards; and MDB
MDB sepakat untuk mengambil segala undertakes to take all necessary
tindakan (termasuk, tetapi tidak actions (including, without limitation
terbatas, pada mendukung dengan voting their shares in NNT) to give
memberi suara atas saham mereka effect to the operation of the Batu
dalam NNT) untuk pengoperasian Hijau mine and any Future Mine in line
tambang Batu Hijau dan setiap with the NIL and NTMC standards and
Tambang Masa Depan sesuai dengan under the advice of NIL and NTMC;
standar NIL dan NTMC, serta sesuai
dengan nasehat dari NIL dan NTMC;
D1/ March 29, 2018 127 paraf:


(2) MDB tidak akan mengubah dan tidak (2) MDB will not change nor seek to make
akan berusaha untuk membuat any change to the manner in which
perubahan terhadap cara NNT atau NNT or the Batu Hijau mine or any
tambang Batu Hijau atau setiap Future Mine are operated which could
Tambang Masa Depan yang result in the Batu Hijau mine or any
dioperasikan yang dapat Future Mine or NNT being operated in
mengakibatkan tambang Batu Hijau a manner that is inconsistent with the
atau setiap Tambang Masa Depan NIL and NTMC standards, observing
atau NNT dengan cara yang tidak and subject to the provisions of the
konsisten dengan standar NIL dan Contract of Work, NNT’s articles of
NTMC, dengan memperhatikan dan association and the applicable laws
tunduk pada ketentuan Kontrak Karya, and regulations;
anggaran dasar NNT, serta ketentuan
peraturan perundang-undangan yang
berlaku;
(3) MDB akan terus mendukung dan (3) MDB will continue to support and take
mengambil segala tindakan (termasuk, all necessary actions (including,
tetapi tidak terbatas, pada mendukung without limitation voting their shares in
dengan memberi suara atas saham NNT) to support the operation by NNT
mereka dalam NNT) untuk mendukung of any Future Mines in accordance
pengoperasian oleh NNT atas setiap with the NIL and NTMC standards; and
Tambang Masa Depan sesuai dengan
standar NIL dan NTMC; dan
(4) MDB dan Pemerintah Daerah berjanji (4) MDB and the Regional Governments
untuk memastikan bahwa pembiayaan undertake to ensure that any financing
atau pengaturan-pengaturan lain yang or other arrangements that either MDB
disepakati oleh MDB dan/atau and/or the Regional Governments
Pemerintah Daerah untuk membiayai enter into to finance the purchase of
pembelian saham NIL dan/atau saham the NIL shares and/or the NTMC
NTMC tidak akan mengandung shares will not contain any obligation,
kewajiban, ketentuan atau persyaratan provision or condition which would
yang akan mengharuskan MDB require MDB and/or the Regional
dan/atau Pemerintah Daerah untuk Governments to make any change the
mengubah cara NNT, tambang Batu manner in which NNT, the Batu Hijau
Hijau atau setiap Tambang Masa mine or any Future Mine is operated
Depan yang dapat mengakibatkan which could result in the Batu Hijau
Tambang Batu Hijau, Tambang Masa mine, a Future Mine or NNT being
Depan atau NNT dioperasikan dengan operated in a manner that is
cara yang tidak konsisten dengan inconsistent with the NIL and NTMC
standar NIL dan NTMC. standards.
D1/ March 29, 2018 128 paraf:


Perjanjian Operator Tambang mulai The Mine Operator Agreement shall

berlaku saat telah selesainya transaksi become effective upon completion of the
atas penjualan saham tahun 2009 sale of the 2009 Shares and be applicable
dilaksanakan dan berlaku untuk jangka for an indefinite period, provided that if the
waktu yang tidak terbatas, dengan shareholding of MDB (or its affiliates) in
ketentuan bahwa jika pemilik saham MDB the issued and paid-up share capital of
(atau pihak terafiliasinya) atas saham- NNT is equal to or more than the
saham dalam modal yang ditempatkan shareholding of NIL and NTMC (or their
dan disetor penuh NNT menjadi sama affiliates) jointly (i) MDB may, by ninety
dengan atau lebih besar dari kepemilikan (90) days prior written notice to
saham NIL dan NTMC (atau pihak NIL and NTMC, terminate the Mine
terafiliasinya) bersama-sama (i) MDB Operator Agreement, or (ii) NIL and NTMC
dapat, dengan pemberitahuan tertulis may, by ninety (90) days prior written
kepada NIL dan NTMC dalam jangka notice to MDB, terminate the Mine
waktu sembilan puluh (90) hari, mengakhiri Operator Agreement.
Perjanjian Operator Tambang; atau (ii) NIL
dan NTMC dapat, dengan pemberitahuan
tertulis kepada MDB dalam jangka waktu
sembilan puluh (90) hari, mengakhiri
Perjanjian Operator Tambang.
Pada tahun 2016 perjanjian ini sudah tidak In 2016 this agreement is not extended.
diperpanjang lagi.
D1/ March 29, 2018 129 paraf:


n. Intercreditor Agreement n. Intercreditor Agreement

Pada tanggal 1 Oktober 2009, Grup, On October 1, 2009, the Group, PT Sitrade
PT Sitrade Coal (Sitrade), Kalimantan Coal Coal (Sitrade), Kalimantan Coal Limited
Limited (KCL), Sangatta Holdings Limited (KCL), Sangatta Holdings Limited (SHL)
(SHL) dan Forerunner (“Original and Forerunner (the “Original Subsidiary
Subsidiary Guarantors”) (sebagai “initial Guarantors”) (as “initial obligors”), The
obligors”), The Bank of New York Mellon, Bank of New York Mellon, as
sebagai administrative agent dan security administrative agent and security agent
agent berdasarkan Pinjaman CFL, under the CFL Loan, offshore account
offshore account bank dan offshore bank and offshore common security agent
common security agent (“the Offshore (the “Offshore Common Security Agent”),
Common Security Agent”), dan Standard and Standard Chartered Bank, Jakarta
Chartered Bank, cabang Jakarta, sebagai branch, as onshore account bank and
onshore account bank dan onshore onshore common security agent (the
common security agent (“the Onshore “Onshore Common Security Agent,” and
Common Security Agent” bersama-sama together with the Offshore Common
dengan Offshore Common Security Agent, Security Agent, the “Common Security
“the Common Security Agents”) Agents”) entered into an intercreditor
menandatangani intercreditor agreement agreement governing the sharing of
yang mengatur pembagian jaminan untuk collateral for the benefit of the lender under
kepentingan para pemilik dana the CFL Loan (the “Intercreditor
berdasarkan Pinjaman CFL (“the Agreement”) and other creditors who have
Intercreditor Agreement”) dan bersama- provided financial indebtedness to
sama dengan kreditur lainnya yang telah other Subsidiaries of the Company (which
memberikan pinjaman dana kepada was subsequently amended and restated
Entitas Anak lainnya (yang selanjutnya on October 29, 2009 to add CFL, the
diperbaharui dan dinyatakan kembali pada original lender under the CFL Loan, as a
tanggal 29 Oktober 2009 dengan secured party and to provide for the
menambahkan CFL, para pemilik dana resolution of certain disputes under the
awal berdasarkan Pinjaman CFL, sebagai Intercreditor Agreement by arbitration).
pihak yang dijamin dan untuk
menyediakan resolusi atas beberapa
pertikaian berdasarkan Intercreditor
Agreement melalui abritrase).
Intercreditor Agreement mengatur hak The Intercreditor Agreement sets forth the
suara para kreditur yang terlibat di dalam voting rights of creditors who are parties to
perjanjian sebagai “Secured Creditors” dan the agreement as “Secured Creditors” and
instruksi-instruksi yang dapat mereka the instructions they may give to the
berikan kepada Common Security Agents Common Security Agents regarding,
sehubungan dengan, antara lain: among other things:
- Intercreditor Agreement mengatur hak - the pari passu ranking of certain debts
suara para kreditur yang terlibat di of the Group, which accedes to the
dalam tingkat yang sama (pari passu) Intercreditor Agreement as a new
untuk beberapa utang Grup yang obligor (the “Bumi Obligors”);
menjadi bagian pada Intercreditor
Agreement sebagai obligor yang baru
(“Bumi Obligors”);
- penegakan batasan-batasan; - enforcement restrictions;
- pemulihan kembali; - application of recoveries;
- jaminan; - enforcement of security;
- penambahan utang; - incurrence of additional debt;
- utang lindung nilai; dan - incurrence of hedging debt; and
D1/ March 29, 2018 130 paraf:


- pemeliharaan akun-akun bank yang - maintenance of bank accounts under

terdapat di dalam Intercreditor the Intercreditor Agreement and
Agreement dan pembayaran atas payments of Intercreditor Debt.
Intercreditor Debt.
Pada tanggal 31 Desember 2014, As of December 31, 2014, the Intercreditor

Intercreditor Debt meliputi Pinjaman CFL Debt consists of CFL Loan (Note 20), the
(Catatan 20), Fasilitas Credit Suisse 2010 USD150 million Credit Suisse Facility 2010
- 2 senilai USD150 juta (Catatan 20), 12% - 2 (Note 20), the USD300 million 12%
Surat Berharga Bergaransi Senior senilai Guaranteed Senior Secured Notes (Note
USD300 juta (Catatan 20) 10,75% Surat 20), USD700 million 10.75% Guaranteed
Berharga Bergaransi Senior II senilai Senior Secured Notes II (Note 20), Axis
USD700 juta (Catatan 20), Fasilitas Axis Bank Limited Facility 2011 (Note 20),
Bank Limited 2011 (Catatan 20), Fasilitas Deutsche Bank 2011 Facility (Note 20),
Deutsche Bank 2011 (Catatan 20), China Development Bank Facility (Note
Fasilitas China Development Bank 20), UBS AG Facility 2012 - 1 (Note 20),
(Catatan 20), Fasilitas UBS AG 2012 - 1 Raiffeisen Bank International, Labuan
(Catatan 20), Fasilitas Raiffeisen Bank branch Facility (Note 20), and Credit
International, cabang Labuan (Catatan 20), Suisse Facility - 2014 (Note 20). The
dan Fasilitas Credit Suisse - 2014 (Catatan lenders under the credit facilities and
20). Para kreditur dan pemegang surat holders of the notes and their
utang serta administrative agents, security administrative agents, security agents and
agents dan trustees mereka, memiliki hak trustees, as the case may be are entitled
atas pengaturan jaminan di dalam to the security arrangements of the
Intercreditor Agreement, termasuk Intercreditor Agreement, which include
diantaranya tingkat yang sama (pari among others the pari passu ranking with
passu) dengan Common Security dan respect to the Common Security and share
berbagi manfaat sama rata atas Common in the benefit of the Common Security on a
Security. pro rata basis.
Golongan utang lainnya dapat mengikuti Other classes of debt may accede to the
Intercreditor Agreement setiap saat di Intercreditor Agreement from time to time
masa yang akan datang, tergantung pada in the future, subject to the procedures and
prosedur dan batasan-batasan yang telah limitations provided in the Intercreditor
diatur di dalam Intercreditor Agreement. Agreement.
o. Perusahaan Batubara o. Coal Companies

Perusahaan Batubara dan The Tata Power The Company, the Coal Companies and
Company Limited (Tata Power) melakukan The Tata Power Company Limited (Tata
Perjanjian Pemegang Saham tanggal 30 Power) entered into a Shareholders’
Maret 2007. Dalam perjanjian tersebut Agreement on March 30, 2007. Among
baik Perusahaan dan Tata Power others, the Company and Tata Power have
menyetujui ketentuan perjanjian, untuk agreed, subject to the terms of the
mempertahankan kepemilikan saham agreement, to maintain their shareholdings
mereka di Perusahaan Batubara KPC in the Coal Companies in kPC the
berdasarkan pada proporsi berikut: following proportions:
D1/ March 29, 2018 131 paraf:


1) Perusahaan akan terus memegang 2) 1) The Company shall continue to hold

kepemilikan atas 65% saham KPC 65% of the shares of KPC (13.6%
(13,6% melalui Perusahaan, 32,4% through the Company itself, 32.4%
melalui Sitrade, 9,5% melalui KCL dan through Sitrade, 9.5% through KCL
9,5% melalui SHL), 70% saham ICRL and 9.5% through SHL), 70% of the
(semua melalui Forerunner), 70% shares of ICRL (all through
saham IndoCoal Kalsel, dan 70% Forerunner), 70% of the shares of
saham IndoCoal Kaltim; dan IndoCoal Kalsel, and 70% of the
shares of IndoCoal Kaltim; and
2) Tata Power akan terus memegang 3) 2) Tata Power shall continue to hold 30%
kepemilikan atas 30% saham dari tiap of the shares in each of the Coal
Perusahaan Batubara (KPC). Companies (KPC).
Sesuai dengan Master Deed (Catatan In accordance with the Master Deed (Note
36.q), pada tanggal 2 Juli 2014, 36.q), on July 2, 2014, the Company, KPC,
Perusahaan, KPC, Sitrade, KCL, SHL, Sitrade, KCL, SHL, Forerunner, Bhira,
Forerunner, Bhira, Bhivpuri, ICRL, Bhivpuri, ICRL, IndoCoal Kaltim, IndoCoal
IndoCoal Kaltim, IndoCoal Kalsel dan KTS Kalsel and KTS entered into an
menandatangani Perjanjian Perubahan, Amendment, Restatement and Accession
Penyajian dan Aksesi sehubungan dengan Agreement in respect of the original
Perjanjian Pemegang Saham sebelumnya, Shareholders’ Agreement, whereby the
dimana para pihak telah sepakat untuk parties have agreed to remove the
menghapus mekanisme untuk kontrol, mechanics for the control, management
manajemen dan administrasi dalam and administration in relation to KPC and
kaitannya dengan KPC dan IndoCoal IndoCoal Kaltim from the original
Kaltim dari Perjanjian Pemegang Saham Shareholders’ Agreement, and to amend
sebelumnya, dan untuk mengubah serta and restate the original Shareholders’
menyatakan kembali Perjanjian Pemegang Agreement to regulate the relationship of
Saham sebelumnya untuk mengatur certain parties as shareholders in relation
hubungan antar pihak-pihak tertentu to ICRL and IndoCoal Kalsel only (referred
sebagai pemegang saham sehubungan to as the “Amended and Restated
dengan ICRL dan IndoCoal Kalsel saja Shareholders’ Agreement”) with effect from
(selanjutnya disebut sebagai "Perjanjian the completion date. A separate
pemegang Saham yang Diubah dan shareholders’ agreement shall be entered
Dinyatakan Kembali") efektif sejak tanggal into to regulate the relationship of certain
penyelesaian. Perjanjian pemegang parties and Country Forest Limited (CFL)
saham yang terpisah akan dibuat untuk inter-se as shareholders of KPC and
mengatur hubungan pihak-pihak tertentu IndoCoal Kaltim.
dan Country Forest Limited (CFL) sebagai
pemegang saham KPC dan IndoCoal
Kaltim.
Pada tanggal yang sama, Perusahaan, On the same date, the Company, KPC,
KPC, Sitrade, Bhira, Bhivpuri, IndoCoal Sitrade, Bhira, Bhivpuri, IndoCoal KPC,
KPC, IndoCoal Kaltim dan Mountain IndoCoal Kaltim and Mountain Netherlands
Netherlands Investments B.V. (Mountain Investments B.V. (Mountain Netherlands)
Netherlands) menandatangani perjanjian entered into a shareholders’ agreement to
pemegang saham untuk mengatur regulate their relationships as
hubungan antar mereka sebagai shareholders in relation to KPC, IndoCoal
pemegang saham sehubungan dengan KPC and IndoCoal Kaltim with effect from
KPC, IndoCoal KPC dan IndoCoal Kaltim the completion date (referred to as the
efektif sejak tanggal penyelesaian “KPC Shareholders’ Agreement”).
(selanjutnya disebut sebagai "Perjanjian
Pemegang Saham KPC").
D1/ March 29, 2018 132 paraf:


Setelah Perjanjian Addendum, Penyajian Following the Amendment, Restatement

Kembali dan Aksesi serta Perjanjian and Accession Agreement and the KPC
Pemegang Saham KPC, antara lain, Shareholders’ Agreement, among others,
Perusahaan dan Tata Power serta the Company and Tata Power and
Mountain Netherlands telah sepakat, Mountain Netherlands have agreed,
tunduk pada syarat-syarat perjanjian, subject to the terms of the agreements, to
untuk mempertahankan kepemilikan maintain their shareholdings in the Coal
saham mereka di Perusahaan Batubara Companies in the following proportions:
dalam proporsi sebagai berikut:
1) Perusahaan akan terus memegang 2) 1) The Company shall hold 51% of the
kepemilikan atas 51% saham KPC shares of KPC (25% through the
(25% melalui Perusahaan dan 26% Company itself and 26% through
melalui Sitrade), 51% saham IndoCoal PT Sitrade Coal), 51% of the shares of
Kaltim dan 51% saham IndoCoal KPC IndoCoal Kaltim and 51% of the shares
dan 70% saham ICRL (semua melalui of IndoCoal KPC, and 70% of the
Forerunner) dan 70% saham IndoCoal shares of ICRL (all through
Kalsel; Forerunner) and 70% of the shares of
IndoCoal Kalsel;
2) Tata Power akan terus memegang 3) 2) Tata Power shall continue to hold 30%
kepemilikan atas 30% saham dari of the shares in each of the Coal
setiap Perusahaan Batubara. Companies.
3) Mountain Netherlands akan 4) 3) Mountain Netherlands shall hold 19%
memegang 19% saham masing- of the shares in each of KPC, IndoCoal
masing di KPC, IndoCoal Kaltim dan Kaltim and IndoCoal KPC.
IndoCoal KPC.
Meskipun Perusahaan, baik secara Although the Company, directly or

langsung maupun tidak langsung, indirectly, holds more than 50% ownership
memegang lebih dari 50% kepemilikan interest in the Coal Companies (KPC),
dari Perusahaan Batubara (KPC), tetapi control over the key operational and
kendali untuk keputusan operasional dan financial decisions in regard to the Coal
keuangan penting sehubungan dengan Companies are jointly exercised by the
Perusahaan Batubara tetap dalam kendali Company and Tata Power.
bersama dari dua pihak baik dari
Perusahaan maupun Tata Power.
Investasi Perusahaan pada Perusahaan The Company’s investments in the Coal

Batubara sesuai dengan Perjanjian Companies pursuant to the Shareholders’
Pemegang Saham antara Perusahaan dan Agreement between the Company and
Tata Power sebagai mitra usaha patungan Tata Power as joint venture partners meet
memenuhi definisi "Pengaturan Bersama" the definition of “Joint Arrangements”
seperti yang didefinisikan dalam under PSAK No. 66. As a result, the Coal
PSAK No. 66. Akibatnya, Perusahaan Companies are accounted for as jointly
Batubara dicatat sebagai entitas controlled entities.
pengendalian bersama, sehingga laporan
keuangan Perusahaan Batubara.
D1/ March 29, 2018 133 paraf:


p. Jasa Penasehat Pemasaran p. Marketing Advisory Services

Pada tanggal 1 September 2010, Bumi On September 1, 2010, Bumi Resources
Resources Japan Company Limited (BRJ), Japan Company Limited (BRJ), a
Entitas Anak, menandatangani Perjanjian Subsidiary, entered into a Marketing
Marketing Advisory dengan Mitsubishi Advisory Agreement with Mitsubishi
Corporation (Mitsubishi) dimana BRJ Corporation (Mitsubishi) whereby BRJ
setuju untuk melakukan aktivitas agreed to undertake marketing advisory
penasehat pemasaran dan jasa lainnya and other services for Mitsubishi in coal
untuk membantu Mitsubishi dalam marketing. Mitsubishi agreed to pay BRJ
memasarkan batubara. Mitsubishi setuju 45% of the actual marketing commissions
untuk membayar BRJ sebesar 45% dari received by Mitsubishi as consideration for
komisi pemasaran aktual yang diterima the services rendered. The Marketing
oleh Mitsubishi atas jasa yang dilakukan. Advisory Agreement continues untill
Perjanjian Marketing Advisory berlaku January 8, 2016.
sampai dengan tanggal 8 Januari 2016.
Sebagai bagian dari reorganisasi internal As part of Mitsubishi’s internal

Mitsubishi, mereka bermaksud untuk reorganization, it intends to novate
melakukan novasi Perjanjian Marketing Marketing Advisory Agreement with BRJ to
Advisory dengan BRJ kepada Mitsubishi Mitsubishi Corporation RtM Japan Ltd
Corporation RtM Japan Ltd (RtM Japan), (RtM Japan), in which all rights and
dimana seluruh hak dan kewajiban obligation under the Marketing Advisory
berdasarkan Perjanjian Marketing Advisory Agreement are assigned to RtM Japan.
beralih kepada RtM Japan sehingga BRJ Therefore, BRJ shall be bound with RtM
untuk selanjutnya terikat dengan RtM Japan, effective April 1, 2013.
Japan terhitung efektif sejak 1 April 2013.
Pada tanggal 29 Juni 2015, Perusahaan On June 29, 2015, the Company entered
menandatangani Perjanjian Marketing into a Marketing Advisory Agreement with
Advisory dengan PT Petromine Energy PT Petromine Energy Trading (Petromine),
Trading (Petromine), dimana Perusahaan whereby the Company agreed to
setuju untuk melakukan aktivitas undertake marketing advisory and other
penasehat pemasaran dan jasa lainnya services for Petromine in marketing its
untuk membantu Petromine dalam products. The Marketing Advisory
memasarkan produknya. Perjanjian Agreement continues until June 29, 2020.
Marketing Advisory berlaku sampai
dengan tanggal 29 Juni 2020.
Pada tanggal 10 Maret 2017, Perusahaan On March 10, 2017, the Company entered
menandatangani Perjanjian Jasa into a Mining Advisory Service Agreement
Penasehat Pertambangan dengan with Bellridge Holdings Limited (Bellridge)
Bellridge Holdings Limited (Bellridge) to assist Bellridge to search and develop
untuk membantu Bellridge dalam potential mineral projects located in
pencarian dan pengembangan proyek Indonesia.
mineral potensial yang berada di
Indonesia.
q. Master Deed q. Master Deed

Pada tanggal 8 Oktober 2013, On October 8, 2013, the Company, BRMS,
Perusahaan, BRMS, CFL, Kalimantan CFL, Kalimantan Coal Ltd., Sangatta
Coal Ltd., Sangatta Holdings Limited dan Holdings Limited, and Bumi Netherlands
Bumi Netherlands B.V. menandatangani B.V. entered into a Master Deed in order to
Master Deed untuk menyelesaikan settle a portion of the Company’s
sebagian dari sisa pokok pinjaman remaining USD1.3 billion outstanding
D1/ March 29, 2018 134 paraf:


Perusahaan kepada CFL sebesar USD1,3 principal amount with CFL (“CFL Loan”)
miliar (“Utang CFL”) melalui transaksi through a series of certain main
utama tertentu. Namun demikian, pada transactions. However, on January 28,
tanggal 28 Januari 2014, Master Deed 2014, the Master Deed was amended and
diubah dan dinyatakan kembali untuk restated to revise certain main transactions
merevisi transaksi utama tertentu (“Master (the “Amended and Restated Master
Deed yang Diubah dan Dinyatakan Deed”). The result of the Company’s PKPU
Kembali”). Hasil kesepakatan PKPU reconciliation do not impact to this
Perusahaan tidak berdampak pada agreement.
perjanjian ini.
Transaksi utama atas pelunasan utang The main transactions for the CFL’s loan
CFL termasuk didalamnya akuisisi atas settlement included the acquisition of
10.739.463.270 saham BRMS milik 10,739,463,270 shares of the Company,
Perusahaan, sebesar 42% dari modal constituting 42% of the outstanding share
saham BRMS yang beredar, oleh CFL capital of BRMS, by CFL at a price of
dengan harga USD257,400,000. Selain itu, USD257,400,000. Furthermore, the
Perusahaan akan memberikan put and call Company will grant certain put and call
options dalam kaitannya dengan saham options in relation to the shares in the
BRMS. BRMS.
Transaksi utama akan memerlukan, dan The main transactions would require, and
para pihak didalam Master Deed yang the parties in the Amended and Restated
Diubah dan Dinyatakan Kembali Master Deed would obtain, the necessary
membutuhkan persetujuan dan consents, approvals and waivers of certain
pembebasan dari pihak-pihak pemberi lenders to, bondholders of and shareholders
pinjaman tertentu, pemegang obligasi dan of BRMS’s shares owned by the Company
pemegang saham Perusahaan dan and its affiliates, and the consents,
afiliasinya, serta persetujuan dan approvals and waivers of certain other third
pembebasan dari pihak-pihak ketiga parties and government authorities.
tertentu dan instansi pemerintahan.
Selanjutnya, transaksi utama akan Furthermore, the main transactions were to

diselesaikan dan/atau ditutup dengan be settled and/or closed in the manners,
ketentuan, kondisi dan prosedur yang telah conditions and procedures set forth in the
ditetapkan di dalam Master Deed yang Amended and Restated Master Deed.
Diubah dan Dinyatakan Kembali.
Sampai dengan tanggal penyelesaian As of the completion date of the

laporan keuangan konsolidasian, consolidated financial statements, the
penyelesaian transaksi sedang dalam completion of the transactions was still in
proses. process
D1/ March 29, 2018 135 paraf:


r. Perjanjian Kerjasama Strategis dengan r. Strategic Cooperation Agreement with

China Non-Ferrous Metal Industry’s China Non-Ferrous Metal Industry’s
Foreign Engineering and Construction Foreign Engineering and Construction
Co. Ltd. (NFC) untuk pengembangan Co. Ltd. (NFC) to develop Dairi
Dairi
Pada tanggal 22 Oktober 2013, BRMS On October 22, 2013, BRMS has signed a
telah menandatangani Perjanjian Strategic Cooperation Agreement with NFC
Kerjasama Strategis dengan NFC untuk to develop lead and zinc mines of Dairi. The
pengembangan tambang timah hitam dan agreement stipulated among others that
seng Dairi. Perjanjian tersebut mgengatur NFC will assist BRMS to arrange
antara lain NFC akan membantu BRMS approximately 85% of the total funding
dalam penyediaan dana dengan nilai required to develop the Dairi’s lead and zinc
pendanaan sebesar 85% dari biaya yang mines, among others.
diperlukan untuk pengembangan tambang
timah hitam dan seng di Dairi.
Pada tanggal 17 April 2014, Dairi telah On April 17, 2014, Dairi has entered into
menandatangani Kontrak Engineering, Engineering, Procurement & Construction
Procurement & Construction (EPC) (EPC) Contract with China Nonferrous
dengan China Nonferrous Metal Industry’s Metal Industry’s Foreign Engineering &
Foreign Engineering & Construction Co. Construction Co. Ltd. (NFC) to develop
Ltd. (NFC) untuk pengembangan fasilitas facilities and infrastructure of zinc and lead
dan infrastruktur tambang seng dan timah mine that can process up to one (1) million
hitam yang dioperasikan oleh Dairi di tonnes capacity of ores per year, operated
Sumatera Utara, yang dapat memproses by Dairi in North Sumatera. This EPC
1 juta ton bijih per tahunnya. Kontrak EPC Contract is a follow-up of Cooperation
tersebut merupakan kelanjutan dari Agreement which had been signed by
perjanjian kerjasama strategis yang telah BRMS and NFC.
di tandatangani BRMS dan NFC.
Pada 16 Juni 2017, NFC, G&W dan On June 16, 2017, NFC, GNW and BRMS,
BRMS, entitas anak, menandatangani a subsidiary, has entered into CSPA
Conditional Sale and Purchase relating to the sale and purchase 51% of
Agreement, untuk penjualan 51% saham the total issued shares and paid up capital
Dairi kepada NFC. Penjualan saham of PT DPM. This sale shares will be
tersebut akan berlaku efektif setelah effective upon approval of relevant
diperolehnya persetujuan dan persyaratan prevailing law and regulations in Indonesia
lain yang dipersyaratkan dalam peraturan as well as law and regulations in Republic
yang berlaku di Indonesia dan hukum of China.
Republik Rakyat Cina.
Pada tanggal 20 Desember 2017, sebagai On December 20, 2017, as part of the
bagian dari persyaratan yang terdapat di requirements contained in the CSPA,
dalam CSPA, BRMS, entitas anak, telah BRMS, a subsidiary, has obtained
mendapatkan persetujuan Pemegang Shareholders’ approval for the sale and
Saham untuk penjualan dan pengalihan transfer 51% of the Dairi’s shares owned
51% saham Dairi yang dimiliki oleh BRMS, by BRMS, a subsidiary, to NFC or other
entitas anak, kepada NFC atau pihak lain parties designated by the NFC.
yang ditunjuk oleh NFC.
D1/ March 29, 2018 136 paraf:


Selain itu, Dairi telah memperoleh Furthermore, Dairi has obtained the
Persetujuan Perubahan Kepemilikan Approval of Shares Ownership Changes
Saham menjadi 49% saham dimiliki oleh into 49% shares owned by BRMS, a
BRMS, entitas anak, dan 51% saham subsidiary, and 51% shares owned by
dimiliki oleh NFC berdasarkan surat dari NFC based on the letter from the Minister
Menteri Energi dan Sumber Sumber Daya of Energy and Mineral Resources dated
Mineral tanggal 29 Desember 2017. December 29, 2017.
s. Penandatanganan Nota Kesepahaman s. Signing of Memorandum of

antara Pemerintah Republik Indonesia Understanding between the Government
dengan PT Dairi Prima Minerals, of the Republic of Indonesia and PT Dairi
PT Citra Palu Minerals dan Prima Minerals, PT Citra Palu Minerals
PT Gorontalo Minerlas tentang and PT Gorontalo Minerals on Contract
Penyesuaian Kontrak Karya (KK) of Work Renegotiation
Pada tanggal 29 September 2014, Dairi, On September 29, 2014, Dairi, CPM and
CPM dan GM telah menandatangani Nota GM have signed a Memorandum of
Kesepahaman tentang Penyesuaian Understanding (MoU) on Contract of Work
Kontrak Karya dimana telah disepakati renegotiation which has agreed upon six
enam (6) isu strategis amandemen KK, (6) strategic issues, which consists of: (i)
yaitu: (i) luas wilayah KK Tahap Produksi the total area maintained for production
maksimal 25.000 Ha, (ii) kelanjutan stage maximum 25,000 Ha, (ii)
operasi pertambangan, (iii) Penerimaan continuation of mining operations, (iii) Non-
Negara Bukan Pajak, (iv) kewajiban Tax Government Revenue, (iv) domestic
pengolahan dan pemurnian di dalam obligation related to processing and
negeri, (v) kewajiban divestasi, (vi) refining, (v) divestment obligations, (vi)
kewajiban pengutamaan penggunaan obligations to use domestic labor, goods
tenaga kerja, barang dan jasa dalam and services. The Memorandum of
negeri. Nota Kesepahaman tersebut akan Understanding will be followed by an
ditindaklanjuti dengan amandemen KK amendment to Contract of Work which will
yang akan ditandatangani oleh masing- be signed by each of Dairi, CPM and GM
masing Dairi, CPM dan GM dengan and the Government.
Pemerintah.
Menindaklanjuti Nota Kesepahaman Following such MOU, simultaneously Dairi,

tersebut, secara bersamaan Dairi, CPM CPM as well as GM have entered into the
dan GM telah menandatangani Amendment of COW, which in principle
Amandemen Kontrak Karya yang pada agree to perform six strategic issues
prinsipnya menyetujui pelaksanaan atas contemplated under MoU.
isu strategis yang disepakati dalam Nota
Kesepahaman.
t. Proyek Gorontalo Minerals t. Gorontalo Mineral’s Projects

1. Pada tanggal 28 April, 2014, GM 1. On April 28, 2014, GM entered into
menandatangani Perjanjian Eksplorasi Agreement of Advance Exploration
Lanjut dan Analisa Teknis dengan and Technical Analysis with
PT Sumagud Sapta Sinar (SSS). SSS PT Sumagud Sapta Sinar (SSS). SSS
akan melaksanakan pengerjaan will conduct Advance Drilling works in
Pengeboran Lanjutan di Prospek North Motomboto Prospect as well as
Motomboto Utara dan Prospek in East Motomboto Prospect for a
Motomboto Timur untuk jangka waktu period of two (2) years from the
dua (2) tahun sejak tanggal dimulainya commencement date of such project.
proyek.
D1/ March 29, 2018 137 paraf:


Berdasarkan Perjanjian Novasi Pursuant to Novation Agreement dated

tertanggal 27 Agustus 2014, GM August 27, 2014, GM novated,
menovasikan, mengalihkan dan assigned and transferred its payment
menyerahkan kewajiban obligation under Advance Exploration
pembayarannya berdasarkan and Technical Analysis Agreement to
Perjanjian Eksplorasi Lanjut dan BRMS which was subsequently
Analisa Teknis kepada BRMS, novated, assigned and transferred by
selanjutnya BRMS menovasikan, BRMS to the Company.
mengalihkan dan menyerahkan
kepada Perusahaan.
2. Pada tanggal 2 Mei 2014, GM 2. On May 2, 2014, GM entered into

menandatangani Perjanjian Jasa Studi Agreement of Feasibility Studies and
Kelayakan Penambangan dan Infrustructure Development Services
Pengembangan Infrastruktur dengan with PT Simo Makmur (SM). SM will
PT Simo Makmur (SM). SM akan conduct preparation activities
melaksanakan kegiatan persiapan dan for mining and development works in
pengembangan Prospek Motomboto the Motomboto Prospect for a period
untuk jangka waktu lima belas (15) of fifteen (15) months from the
bulan sejak tanggal dimulainya proyek commencement date of such project.
tersebut yang dapat diubah dari waktu
ke waktu. Total pembayaran terkait
dengan proyek.
Berdasarkan Perjanjian Novasi Pursuant to Novation Agreement dated

tertanggal 26 Agustus 2014, GM August 26, 2014, GM novated,
menovasikan, mengalihkan dan assigned and transferred its payment
menyerahkan kewajiban obligation under Feasibility Studies
pembayarannya berdasarkan and Infrastructure Development
Perjanjian Jasa Studi Kelayakan Services Agreement to the Company
Penambangan dan Pengembangan which was subsequently novated,
Infrastruktur kepada BRMS, assigned and transferred by BRMS to
selanjutnya BRMS menovasikan, the Company.
mengalihkan dan menyerahkan
kepada Perusahaan.

laporan keuangan konsolidasian, consolidated financial statements, the
penyelesaian proyek sedang dalam completion of the projects was still in
proses. process.
u. Rencana NFC untuk pengembangan u. Proposed corporation arrangement by

PT Gorontalo Minerals NFC to develop PT Gorontalo Minerals
Pada tanggal 24 Juni 2014, BRMS telah On June 24, 2014, BRMS has received a
menerima Letter of Intent (LoI) dari NFC Letter of Intent (LoI) from NFC related to
berkenaan dengan maksud kerjasama cooperation of gold and cooper mining
pengembangan tambang tembaga dan development which is operated by GM in
emas yang dioperasikan oleh GM di Sulawesi. No specific cooperation is stated
Sulawesi. Belum ada bentuk kerjasama in the LoI, however the cooperation shall
yang rinci dalam LoI tersebut, namun include among others:
demikian kerjasama akan meliputi antara
lain:
(i) Pendanaan belanja modal; (i) Raising of funds for the respective
capital expenditure;
D1/ March 29, 2018 138 paraf:


(ii) Seleksi kontraktor/pemasok untuk (ii) Selection of vendors for engineering,

kontrak mekanik dan konstruksi; dan procurement, and construction
contracts; and
(iii) Calon pembeli untuk jumlah volume (iii) Identifying the off takers for the final
yang akan diproduksi masa yang akan outputs to be produced.
datang.
v. Penandatanganan Perjanjian Jual Beli v. Signing of Conditional Sale and

Saham Bersyarat (CSPA) antara Purchase Agreement (CSPA) between
PT Multi Daerah Bersaing (MDB) dan PT Multi Daerah Bersaing (MDB) and
PT Amman Mineral Internasional PT Amman Mineral Internasional
(PTAMI) (PTAMI)
Pada tanggal 30 Juni 2016, MDB (sebagai On June 30, 2016, MDB (as the “Seller”)
“penjual”) dan PTAMI (sebagai “pembeli”), and PTAMI (as the “Buyer”) entered into a
menandatangani CSPA, dimana MDB CSPA wherein MDB will sell its 1,640,177
akan menjual 1.640.177 sahamnya shares representing 24% ownership
dengan kepemilikan 24% di NNT untuk interest in NNT for a consideration of
pertimbangan USD425,000,000. USD425,000,000.
CSPA tersebut akan berlaku efektif setelah The CSPA is conditional and will be
diperolehnya, antara lain, beberapa effective upon fulfillment of the following,
persyaratan diantaranya dapat berada di among others, some of which are beyond
luar kendali Grup: the control of the Group:
(i) persetujuan Pemerintah dan (i) government and shareholders’
pemegang saham; approval;
(ii) persetujuan kreditur MDB; dan (ii) MDB’s creditor approval; and
(iii) persetujuan lain yang dipersyaratkan (iii) other consent and or approval as
dalam peraturan pasar modal dan required under capital market
peraturan perundang-undangan regulation and prevailing laws and
lainnya di Indonesia. regulation in Indonesia).
Pada tanggal 24 Oktober 2016, MDB dan On October 24, 2016, MDB and PT AMI
PT AMI menandatangani Amended and entered into a Amended and Restated
Restated CSPA, dimana harga penjualan CSPA, which the sale price of share had
saham disepakati menjadi sebesar been agreed to be USD400,000,000. In
USD400,000,000. Bersamaan dengan conjunction with the signing, seller and
penandatanganan tersebut, penjual dan buyer enteres into an Undertaking Letter
pembeli juga menandatangani Undertaking which covers seller’s commitment as
Letter yang memuat komitmen pembeli follow:
untuk:
(i) Memberi kesempatan kepada (i) Give opportunity to local companies
perusahaan lokal termasuk penjual including seller to provide non – mining
untuk menjadi penyedia jasa services;
pertambangan non – inti;
(ii) Menunjuk seorang dewan Komisaris (i) Elect one member of the board of
yang dinominasi oleh DMB. Commissioner nominated by DMB.
Selanjutnya pada tanggal 2 November Furthermore, on November 2, 2016, MDB

2016, MDB telah menandatangani Akta has signed a Share Transfer Deed hers in
Pengalihan Saham miliknya dalam Entitas Associates 24% to PT AMI. Thus sales
Asosiasi sebesar 24% kepada PT AMI. Associates has become effective from the
Dengan demikian penjualan Entitas date of the Share Transfer Deed.
Asosiasi telah menjadi efektif sejak tanggal
Akta Pengalihan Saham tersebut.
D1/ March 29, 2018 139 paraf:


w. Penundaan Kewajiban Pembayaran w. Suspension of Debt Repayment

Utang (“PKPU”) atas Perusahaan Procedures (“PKPU”) against the
Company
th
Pada tanggal 9 November 2016, para On November 9 2016, Bumi’s verified
kreditor BUMI (Perseroan) yang telah creditors of Bumi voted on the settlement
terverifikasi melaksanakan pemungutan plan proposed by Bumi (the “Composition
suara (voting) atas rencana perdamaian Agreement”). Based on the voting results,
yang diajukan oleh Perseroan (“Perjanjian 100% of unsecured creditors (or kreditur
Perdamaian”). Berdasarkan hasil voting, konkuren) and 99.84% of secured
100% kreditur konkuren dan 99,84% creditors (or kreditur separatis) agreed with
kreditur separatis yang hadir menyepakati the Composition Agreement.
isi Perjanjian Perdamaian tersebut.
Kemudian dari hasil voting tersebut, Based on the result of that vote, the
Pengadilan Niaga telah mengesahkan Commercial Court has proceed in ratifying
perjanjian perdamaian tersebut pada the Composition Agreement on November
tanggal 28 November 2016, dan 28, 2016, after which a homologated
selanjutnya perjanjian perdamaian yang Composition Agreement was issued, and
telah dihomologasi diterbitkan dan status the PKPU status of Company will be
PKPU Perusahaan akan dihilangkan dari formally deleted from the company’s
nama Perusahaan. name.
Klasifikasi utang kreditor Perusahaan: The debts of the creditors of the Company
are classified into:
2017 2016
USD USD
Utang Jangka Panjang 1,597,967,083 3,773,518,874 Long Term Loan
Obligasi Konversi Berjamin -- 434,394,797 Guaranteed Convertible Bond
Utang Separatis: Secured Debts:

Utang separatis direstrukturisasi dengan The secured debts are restructured with
alokasi sebagai berikut: the following allocations:
1. Sebesar USD215 juta mewakili 1. An amount of USD215 million
seluruh biaya wanprestasi (default) representing all default and/or penalty
dan/atau denda akan dibatalkan/ fees to be waived.
dihapus.
2. USD1,327 miliar dari utang CIC akan 2. USD1,327 billion of CIC Loan is to be
direstrukturisasi sebagai berikut: restructured as follows:
i. USD428 juta akan diganti dengan i. USD428 million to be replaced a
New Senior Secured Facility; New Senior Secured Facility;
ii. USD150 juta akan dikonversi ii. USD150 million to be converted
menjadi 6.174 juta saham di into 6,174 million shares in the
Perusahaan (mewakili 16,87% Company (representing 16.87% of
total ekuitas Perusahaan); Company total equity);
iii. USD607 juta akan dikonversi iii. USD607 million to be converted
menjadi Saham Perusahaan into Shares in Company with a
dengan harga konversi sebesar conversion price of IDR926.16 per
IDR926,16 per lembar; share;
iv. USD142 juta akan diganti dengan iv. USD142 million shall be replaced
Obligasi Wajib Konversi (MCB) with a 7 year Mandatory
berjatuh tempo 7 tahun. Convertible Bond.
D1/ March 29, 2018 140 paraf:


3. USD601 juta dari Utang CDB akan 3. USD601 million of CDB Loan is to be
direstrukturisasi sebagai berikut: restructured as follows:
i. USD194 juta akan diganti dengan i. USD194 million to be replaced
New Senior Secured Facility; with a New Senior Secured
Facility;
ii. USD607 juta akan diganti dengan ii. USD607 million to be replaced
Tranche C Facility. with Tranche C Facility.
4. Sisa utang sebesar USD1,795 juta 4. USD1,795 million of the Remaining
akan direstrukturisasi sebagai berikut: Debt is to be restructured as follows:
i. USD579 juta akan diganti dengan i. USD579 million to be replaced
New Senior Secured Facility; with a New Senior Secured
Facility;
ii. USD1,024 juta akan dikonversi ii. USD1,024 million to be converted
menjadi saham Perusahaan into Shares in the Company with a
dengan konversi harga sebesar conversion price of IDR926.16 per
IDR926,16 per lembar; share;
iii. USD193 juta akan diganti dengan iii. USD193 million shall be replaced
Obligasi Wajib Konversi berjatuh with a 7 year Mandatory
tempo 7 tahun. Convertible Bond.
Ringkasan syarat dan ketentuan masing- A summary of terms and conditions of

masing instrumen restrukturisasi, sebagai respective instruments are as follows:
berikut:
1. New Senior Secured Facility dibagi 1. New Senior Secured Facility is divided
menjadi dua tranche yang sama: into two equal tranches.
a. Tranche A a. Tranche A
i. Bunga: i. Interest:
a. Total bunga hingga 7.5% p.a. a. Up to 7.5% p.a. total interest
(kas dan akrual) ditentukan (cash and accrued)
berdasarkan harga patokan determined based on the
(benchmark price). benchmark price.
b. Bunga yang jatuh tempo dan b. Cash interest due and payable
wajib dibayar pada setiap on each interest payment
tanggal pembayaran bunga. date.
c. Bunga akrual akan c. Accrued interest shall be
dikapitalisasi dan terutang capitalized and payable in full
secara penuh pada saat jatuh on Maturity to the extent not
tempo sepanjang tidak paid on each interest payment
dibayarkan pada setiap date.
tanggal pembayaran bunga.
ii. Jatuh Tempo: 5 tahun dari ii. Maturity: 5 years from Effective
Tanggal Efektif. Date.
iii. Pembayaran: sesuai iii. Payments: Per cash availability
ketersediaan kas mengikuti prioritized under the Cash
urutan prioritas Cash Waterfall. Waterfall.
D1/ March 29, 2018 141 paraf:


b. Tranche B b. Tranche B
i. Bunga: i. Interest:
a. 8% p.a. (Tidak ada Bunga a. 8% p.a. (No cash interest).
Kas).
b. Wajib dibayar apabila kas b. Due if cash is available under
tersedia berdasarkan Cash the Cash Waterfall.
Waterfall.
c. Apabila tidak dibayarkan akan c. To the extent not paid, shall be
dikapitalisasi dan wajib dibayar capitalized and payable in full
secara penuh pada saat jatuh on Maturity.
tempo.
ii. Jatuh Tempo: 5 tahun dari ii. Maturity: 5 years from Effective
Tanggal Efektif. Date.
iii. Pembayaran: sesuai iii. Payments: Per cash availability
ketersediaan kas mengikuti prioritized under the Cash
urutan prioritas Cash Waterfall. Waterfall.
c. Contingent Value Rights (CVR) c. The Contingent Value Rights (CVR)

akan diiterbitkan ke Tranche A dan are issued to Tranches A and B at
B secara pro rata a pro-rata basis.
i. CVR adalah instrumen yang i. CVR is a tradable instrument.
dapat diperdagangkan.
ii. Jika (dan hanya jika) harga rata- ii. If (and only if) the average coal
rata batubara mencapai price reaches USD70/mt in 18
USD70/mt selama periode consecutive months, The
18 bulan berturut-turut, Company have to pay a total
Perusahaan wajib membayar total amount of USD100 million
sebesar USD100 juta sesuai subject to the Cash Waterfall.
dengan prinsip Cash Waterfall.
2. Tranche C Facility 2. Tranche C Facility

a. Bunga: a. Interest:
i. Total bunga hingga 9% p.a. jatuh i. Total interest up to 9% p.a. due
tempo dan wajib dibayar pada and payable on each interest
setiap tanggal pembayaran payment date.
bunga.
ii. Bunga yang tidak dibayarkan ii. Unpaid Interest shall be
akan dikapitalisasi dan wajib capitalized and payable in full on
dibayar secara penuh pada saat Maturity of the Tranche C
Fasilitas Tranche C jatuh tempo. Facility.
b. Jatuh tempo: 5 tahun dari Tanggal b. Maturity: 5 years from Effective
Efektif. Date.
c. Pembayaran: berdasarkan c. Payments: based on cash
ketersediaan kas mengikuti urutan availability prioritized under the
prioritas Cash Waterfall. Cash Waterfall.
D1/ March 29, 2018 142 paraf:


3. Obligasi Wajib Konversi 3. Mandatory Convertible Bond (MCB)

a. Pokok: 10.7% dari utang CIC akan a. Principal: 10.7% of the CIC Loan
dikonversi menjadi Obligasi Wajib shall be converted to Mandatory
Konversi (MCB). Convertible Bond (MCB).
b. Bunga kupon: 6,0% p.a., yang b. Coupon Interest: 6.0% p.a., paid
dibayar per bulan secara tunai monthly in cash pursuant to the
berdasarkan prinsip Cash Waterfall Cash Waterfall to the extent there
sepanjang tersedia dana yang are sufficient funds or deferred and
memadai atau ditunda dan wajib payable on maturity.
dibayar pada saat jatuh tempo.
c. Jatuh tempo: 7 tahun dari Tanggal c. Maturity: 7 years from the MCB
Efektif Obligasi Wajib Konversi. Effective Date.
d. Harga Konversi telah ditentukan d. Conversion Price has already
dengan harga tertentu setiap determined each year with certain
tahunnya. price.
Instrumen-instrumen berikut harus dibayar These instruments shall be serviced based

tergantung atas ketersediaan kas sesuai on the availability of cash through a Cash
dengan prinsip Cash Waterfall, Waterfall Principles detailed below:
sebagaimana dirinci di bawah ini:
1. Pembayaran Pihak Administratif 1. Payment for Administrative Parties
berdasarkan dokumen keuangan yang under the new finance documents.
baru.
2. Pembayaran (i) Bunga Kas Tranche A 2. Payment for (i) Tranche A Cash Interest
(ii) Tranche A yang jatuh tempo dan (ii) Tranche A Due and Payable Cash
wajib dibayar sejak tanggal Interest from previous interest payment
pembayaran bunga sebelumnya. dates.
3. Pembayaran bulanan Bunga Kas 3. Monthly payment Tranche A Cash
Tranche A. Interest Amount.
4. Pembayaran bulanan Bunga Kas 4. Monthly payment Tranche A Cash
Tranche A untuk setiap bulan Interest Amount for any previous month
sebelumnya dan jumlah aktual yang and the actual amount paid into the
dibayarkan ke DSRA (debt service DSRA in fulfilment of point 3.
reserve account/rekening cadangan
layanan utang) untuk memenuhi
poin 3.
5. Pembayaran biaya konsultan 5. Payment of Advisor Fees on of a
maksimum sebesar USD530.000 per maximum USD530,000 per month until
bulan hingga dibayar lunas. fully repaid.
6. Pembayaran biaya Overhead 6. Payment for Overhead Costs of
Perusahaan sebesarUSD1.5 juta. Company a sum of USD1.5million.
7. Pembayaran bunga Tranche A yang 7. Payment for Tranche A Deemed
dianggap ada (deemed interest) pada Interest Monthly Transfer Date (if any).
Tanggal Pengiriman Bulanan (jika
ada).
8. Pembayaran biaya konsultan apabila 8. Payment of Advisor Fees on if the
Biaya Konsultan yang telah dibayarkan Advisor Fees paid on the previous
pada Tanggal Pengiriman Bulanan Monthly Transfer Date was less than
sebelumnya sebesar kurang USD530,000.
USD530,000.
9. Transfer kekurangan Jumlah Biaya 9. Transfer into the Overhead Costs
Overhead ke Rekening Biaya Account the Monthly Overhead Costs
Overhead. Amount (shortfall).
D1/ March 29, 2018 143 paraf:


10. Pembayaran Bunga Tranche A 10. Payment of Tranche A Cash Interest

(tergantung jumlah kas dalam rekening Amount (subject to amount cash in
DSRA sebaimana dimaksud dalam DSRA referred in point (4); thereafter,
poin 4; selanjutnya, bunga atas Tranche A Accrued Interest Amount.
Tranche A akan di akrual.
11. Pembayaran bulanan Biaya Overhead 11. Monthly payment Additional Overhead
Tambahan. Costs Amount.
12. Pembayaran pokok Tranche A New 12. Payment of principal amount of
Senior Secured Facility. Tranche A of the New Senior Secured
Facility.
13. Pembayaran bulanan Bunga Akrual 13. Monthly payment Tranche B Accrued
Tranche B, dan selanjutnya, Interest Amount, and thereafter,
pembayaran pokok Tranche B New payment of principal amount Tranche B
Senior Secured Facility. of the New Senior Secured Facility.
14. Pembayaran nilai nosional setiap 14. Notional payment value of any
tranche CVR yang telah terpicu Contingent Value Rights (“CVR”)
(triggered) untuk realisasi tranches that have been triggered for
pembayaran. payment.
15. Pembayaran bulanan Bunga Akrual 15. Monthly payment Tranche C Accrued
Tranche C, dan selanjutnya, Interest Amount, and thereafter,
pembayaran pokok Fasilitas Tranche payment of principal amount of Tranche
C. C Facility.
16. Pembayaran bunga akrual atas MCB. 16. Payment of accrued interest on the
MCB.
17. Pembayaran Biaya Konsultan yang 17. Payment of any accrued but unpaid
masih terutang namun belum Advisor Fees.
dibayarkan.
18. Transfer ke rekening yang ditunjuk 18. Transfer into an account designated by
oleh Bumi dan dilaksanakan Company and applied at the discretion
berdasarkan kewenangan (diskresi) of Company.
Perusahaan.
19. Sisa saldo (jika ada) akan dibayarkan 19. Balance (if any) to be applied at the
berdasarkan kewenangan/kebijakan discretion of Company (if Company so
(diskresi) Perusahaan (apabila determines) in payment of dividends to
ditetapkan demikian oleh Perusahaan) Company’s shareholders.
dalam rangka pembayaran dividen
kepada pemegang saham
Perusahaan.
Utang Konkuren Unsecured Debts

Utang konkuren direstrukturisasi dengan The unsecured debts are restructured with
alokasi sebagai berikut: the following allocations.
1. USD51 juta dari Utang Castleford 1. USD51 million of Loan to Castleford
akan dikonversi menjadi saham shall be converted into Company’s
perusahaan dengan harga IDR926.16 shares at IDR926.16 per share
per lembar.
2. USD434 juta dari Obligasi Konversi 2. USD434 million of Convertible Bonds
(convertible bonds) dikonversi shall converted into:
menjadi :
a) 30% dikonversi menjadi Saham a) 30% shall be converted into
Perusahaan; Company’s Shares;
b) 70% dikonversi menjadi MCB b) 70% shall be converted into MCB.
(Obligasi Wajib Konversi).
D1/ March 29, 2018 144 paraf:


3. USD2.731 juta dari Utang 3. USD2,731 million of Company’s

Intercompany Perusahaan akan intercompany Loan shall be settled
diselesaikan bergantung persetujuan subject to approval of New Senior
pemegang New Senior Secured Secured Facility and MCB holders or
Facility dan MCB atau sesuai dengan according to the Cash Waterfall.
Cash Waterfall.
4. Sisa utang kreditur konkuren 4. The remaining unsecured creditors shall
diselesaikan melalui: be settled via:
a) Konversi menjadi saham a) Conversion into shares of Company
Perusahaan dengan harga with the exchange price of IDR
Rp926,16 per lembar berdasarkan 926.16 per share based on an
valuasi ekuitas bersih sebesar implied net equity valuation of
USD4,6 miliar (dan tidak melebihi USD4.6 billion (and shall not exceed
USD200 juta), atau USD200 million), or
b) Rencana Pembayaran Kembali b) Repayment Plan for maximum 10
hingga maksimum 10 tahun years depend on the outstanding
bergantung sisa yang masih balance.
terutang.
x. Perjanjian Peminjaman Saham x. Stock Loan Agreement

Pada tahun 2012, Perusahaan dan pihak In 2012, the Company and certain parties
tertentu (“Para Pihak”) menandatangani ("the Parties") signed a Stock Loan
Perjanjian Peminjaman Saham, dimana Agreement, whereby the Company agreed
Perusahaan setuju meminjamkan saham to lend shares of BRMS owned by and
BRMS yang dimiliki oleh dan tercatat atas registered in the name of the Company to
nama Perusahaan kepada Para Pihak the Parties or other party appointed by the
atau pihak lain yang ditunjuk oleh Para Parties. The Company and the Parties
Pihak. Perusahaan dan Para Pihak agree that any rights and obligations
sepakat bahwa segala hak dan kewajiban attached to BRMS shares lent to the
yang melekat pada saham BRMS yang Parties or other party appointed by the
dipinjamkan kepada Para Pihak atau pihak Parties (including but not limited to
lain yang ditunjuk oleh Para Pihak dividend rights, vote, rights to attend
(termasuk namun tidak terbatas hak atas Annual/Extraordinary General Meeting of
dividen, hak suara, hak untuk hadir dalam BRMS) will remain in possession and full
Rapat Umum Pemegang Saham control of the Company and will never
Tahunan/Luar Biasa BRMS) akan tetap pass or be transferred to the Parties or
dimiliki dan dikuasai sepenuhnya oleh other party appointed by the Parties.
Perusahaan dan tidak pernah beralih atau
dialihkan kepada Para Pihak atau pihak
lain yang ditunjuk oleh Para Pihak.
Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu The agreement is for a period of twelve
dua belas (12) bulan sejak (12) months from the signing of the
ditandatanganinya perjanjian dan dapat agreement and can be extended with the
diperpanjang dengan persetujuan tertulis writ ten consent of the Company and the
dari Perusahaan dan Para Pihak. Parties.
Sebagai imbalan, Para Pihak setuju untuk As consideration, the Parties have agreed
membayar biaya pinjaman ke Perusahaan to pay to the Company the fee as stated in
seperti yang dinyatakan dalam perjanjian. the agreement. The Parties also agreed to
Disamping itu, Para Pihak juga setuju pay an additional fee.
untuk membayar biaya tambahan.
D1/ March 29, 2018 145 paraf:


Kepemilikan Perusahaan di BRMS adalah The Company’s ownership interest in
berdasarkan catatan dan konfirmasi pihak- BRMS is based on the record and
pihak berikut ini: confirmations of the following parties:
2017
Jumlah Saham/ Kepemilikan
Number of Perusahaan di
Shares BRMS/
Ownership
Interest in BRMS
Catatan dan konfirmasi dari: % Records and confirmation from:
PT Bumi Resources Tbk 6,272,929,000 10.07% PT Bumi Resources Tbk
Lain-lain (masing-masing dibawah 5%) 15,997,218,400 25.66% Others (each below 5%)
Total 22,270,147,400 35.73% Total
2016
Jumlah Saham/ Kepemilikan
Number of Perusahaan di
Shares BRMS/
Ownership
Interest in BRMS
Catatan dan konfirmasi dari: % Records and confirmation from:
PT Bumi Resources Tbk 6,526,052,382 25.52% PT Bumi Resources Tbk
PT DMS Investama 2,298,773,425 8.99% PT DMS Investama
Lain-lain (masing-masing dibawah 5%) 13,445,321,593 52.58% Others (each below 5%)
Total 22,270,147,400 87.09% Total
y. Perjanjian Jual Beli Batubara Bersama y. Joint Coal Sales Agreement

Pada tanggal 23 November 2001, On November 23, 2001, PT Arutmin
PT Arutmin Indonesia (Arutmin), entitas Indonesia (Arutmin), a subsidiary, and
anak, dan Direktur Jenderal Geologi Dan Direktur Jenderal Geologi Dan Sumber
Sumber Daya Mineral ("DJGSM") Daya Mineral (the “DJGSM”) entered into
menandatangani Perjanjian Jual Beli the Joint Coal Sales Agreement (“JCSA”),
Batubara Bersama ("JCSA"), sehubungan related to the supply of coal produced
dengan pasokan batubara yang diproduksi under the Coal Contract of Work (CCoW)
berdasarkan Coal Contract of Work that covers all types of coal available for
(CCoW) yang mencakup semua jenis sale by the Company and has a five-year
batubara yang tersedia untuk dijual oleh term, which expired on September 30,
Arutmin dan berjangka waktu lima tahun, 2006. As of the completion date of the
yang berakhir pada tanggal financial statements, the parties are still in
30 September 2006. Sampai dengan negotiation in respect to a new agreement.
tanggal penyelesaian laporan keuangan,
pihak-pihak tersebut masih dalam
negosiasi sehubungan dengan perjanjian
baru.
Berdasarkan JCSA, jumlah setiap Pursuant to the JCSA, the amount of each
pengiriman yang dianggap berasal dari shipment deemed to be from each party
masing-masing pihak harus ditentukan shall be determined based on a specific
berdasarkan formula spesifik yang formula set forth in the JCSA. The JCSA
tercantum dalam JCSA. JCSA entitles the Arutmin to take 86.5% of coal
memberikan hak kepada Arutmin untuk sales proceeds, while the portion of 13.5%
mengambil 86,5% hasil penjualan will be for the account of and owned by the
batubara, sedangkan porsi 13,5% untuk GOI, which is accounted for under
akun dan dimiliki oleh Pemerintah “Government Entitlement” account in the
Indonesia, yang dicatat dalam akun cost of sales. The GOI appointed Arutmin
"Government Entitlement" dalam biaya as its sole agent to sell its coal entitlement
penjualan. Pemerintah Indonesia pursuant to the JCSA, and the GOI is
D1/ March 29, 2018 146 paraf:


menunjuk Arutmin sebagai agen tunggal required to pay a sales administration fee
untuk menjual hak batubara sesuai of 2.5% of FOB price for the portion of
dengan PPBB, dan Pemerintah Indonesia each shipment to which the GOI is entitled.
diharuskan membayar biaya administrasi
penjualan sebesar 2,5% dari harga FOB
untuk bagian setiap porsi pengapalan yang
menjadi hak Pemerintah Indonesia.
Sebagaimana diatur dalam PPBB, Arutmin As provided in the JCSA, the Arutmin is
bertanggung jawab untuk pemasaran dan responsible for marketing and entering into
menandatangani kontrak untuk semua contracts for the sale of all coal, and
batubara, dan mengelola dan administering and performing all contracts
melaksanakan semua kontrak oleh entered into by the Arutmin for the sale of
Arutmin untuk penjualan batubara. Semua coal. All sales with respect to shipments
penjualan sehubungan dengan pengiriman must be collected and all costs with
ditagih dan semua biaya yang berkaitan respect to shipments must be paid by
dengan pengiriman harus dibayar oleh Arutmin. However, the DJGSM shall bear
Arutmin. Namun, DJGSM menanggung its share of the apportionable expenses, as
bagiannya atas biaya, sebagaimana defined in the JCSA, of each shipment in
didefinisikan dalam PPBB, dari setiap the ratio applicable to such shipments.
pengapalan dalam rasio yang berlaku
untuk pengapalan tersebut.
Pada tanggal 29 September 2017, On September 29, 2017, the Company

Perusahaan dan Kementrian Energi dan and Ministry of Energy and Mineral
Sumber Daya Mineral menandatangani Resources entered into Joint Coal Sales
Amandemen Perjanjian Penjualan Agreement (“JCSA”). The JCSA entitles
Batubara Bersama (PPBA). Porsi PPBB the Government to receive 13.5% of the
Pemerintah untuk menerima 13,5% dari coal produced by the company in cash
batubara yang diproduksi oleh perusahaan over FOB sales of coal at the company's
secara tunai dari harga FOB pada Fasilitas final cargo facility that own by or used by
Pengapalan yang dimiliki atau digunakan the Company at the port of Satui, Senakin,
oleh perusahaan di Satui, Senakin, Batulicin, Kintap and Asam-asam, here in
Batulicin, Kintap dan Asam-asam, setelah after referred to as the “Government
ini dicatat sebagai “Kepemilikan Entitlement.
Pemerintah”.
z. Perjanjian Pasokan Jangka Panjang z. Long-Term Supply Agreement

Pada tanggal 6 Juli 2005, Arutmin On July 6, 2005, Arutmin entered into a
mengadakan Perjanjian Pengadaan Long-term Supply Agreement (LTSA) with
Jangka Panjang PPJB (Cayman) Indocoal (Cayman) Resources Ltd. (ICRL)
Resources Ltd. (ICRL) dimana Arutmin under which the Arutmin agreed to provide
setuju untuk menyediakan batubara ke coal supply to ICRL, at a fixed forward
ICRL, dengan harga tetap sebesar price of USD34,30 per tonne based on a
USD34,30 per ton berdasarkan nilai kalori calorific value of 6,322 kcal/kg (as adjusted
dari 6,322 kkal / kg (disesuaikan dengan for variations in the calorific values). The
variasi nilai kalori). Perjanjian tersebut agreement was to expire at the termination
akan berakhir pada saat Perjanjian Karya of the Arutmin’s Coal Contract of Work
Pengusahaan Pertambangan Batubara (CCoW).
(PKP2B) Arutmin berakhir.
D1/ March 29, 2018 147 paraf:


Berdasarkan perjanjian tersebut, ICRL Under the agreement, ICRL shall secure
menjamin bahwa agen pemasarannya that its marketing agents will take into
akan memperhitungkan produksi batubara account the Arutmin’s coal production
dari Arutmin (termasuk, namun tidak (including, without limitation, in respect of
terbatas pada kuantitas, jenis, kualitas dan quantity, type, quality and cost) and
biaya) dan berkonsultasi dengan Arutmin consult with the Arutmin when entering into
apabila menandatangani kontrak dengan contracts with customers, and/or shall
pelanggan, dan / atau agen pemasaran ensure that its marketing agents will keep
akan selalu memberitahukan kepada the Arutmin notified at all times of the
Arutmin mengenai rincian setiap kontrak details of each contract and any renewal,
dan pembaharuan, variasi atau variation or termination thereof.
penghentiannya.
Pada tanggal 26 Juni 2007, PPJP diubah On June 26, 2007, this LTSA was
dan disajikan kembali sehubungan amended and restated as part of the 30%
pelepasan sebesar 30% saham Arutmin, share divestment of Arutmin, KPC, ICRL,
KPC, ICRL, IndoCoal Kalsel dan IndoCoal IndoCoal Kalsel and IndoCoal Kaltim.
Kaltim.
Pada tanggal 1 Juli 2008, PPJP diubah On July 1, 2008, this LTSA was amended
dengan mengubah harga forward sebesar by changing the fixed forward price of
USD34,30 per ton menjadi USD60,80 per USD34.30 per tonne to USD60.80 per
ton berdasarkan nilai kalori sebesar 6.322 tonne based on a calorific value of 6.322
kkal / kg (disesuaikan dengan variasi nilai kcal/kg (as adjusted for variations in the
kalori batubara). Harga fixed forward calorific value of the coal). The fixed
USD34,30 per ton dan USD60,80 per ton forward prices of USD34,30 per tonne and
didasarkan pada Index Harga Batubara USD60,80 per tonne were based on the
pada bulan Mei 2005 dan Mei 2008 dari Index Pricing Advice dated May 2005 and
Barlow Jonker, perusahaan milik Wood May 2008, respectively, from Barlow
Mackenzie, yang digunakan perusahaan Jonker, a Wood Mackenzie company,
untuk memberikan jasa konsultasi which was retained by the Group to
sehubungan dengan penetapan harga provide consulting services with respect to
batubara jenis termal yang diproduksi di thermal coal pricing outcomes in Indonesia
Indonesia untuk batubara bituminous dan for bituminous and sub-bituminous coal.
sub-bituminous.
Pada tanggal 21 Desember 2009, PPJP ini On December 21, 2009, this LTSA was
diubah untuk mengubah harga beli amended to change the coal purchase
batubara antara Arutmin dan ICRL, dari price between Arutmin and ICRL, from a
harga fixed forward menjadi harga pasar fixed forward price to that of applicable
yang berlaku untuk setiap pengiriman. market price for each shipment. This
Perubahan ini berlaku efektif sejak 1 amendment became effective January 1,
Januari 2009. 2009.
D1/ March 29, 2018 148 paraf:


aa. Perjanjian Kontrak PLN untuk Batubara aa. PLN Contract Agreement for Low-Rank
Mutu Rendah Coal
Pada tanggal 15 Desember 2006, Arutmin, On December 15, 2006, the Arutmin,
entitas anak, PT Darma Henwa (PTDH) subsidiary, PT Darma Henwa (PTDH) (the
("Supplier") dan PLN menandatangani “Supplier”) and PLN entered into a Sale
Perjanjian Jual Beli Batubara Rendah and Purchase Agreement Low Rank Coal
Kalori. Arutmin, entitas anak, memperoleh (SPA LRC). Arutmin, subsidiary, was
kontrak 20 tahun untuk pengadaan granted a 20-year contract to supply coal
batubara ke tiga belas (13) lokasi to thirteen (13) locations of Steam Fired
Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU) Power Plant (PLTU) owned by PLN. All
milik PLN. Semua pihak telah sepakat atas parties have come to an agreement on ten
sepuluh (10) dari tigabelas (13) kontrak, (10) out of thirteen (13) contracts, while the
sementara untuk tiga (3) kontrak masih remaining three (3) contracts are still in
dalam proses sampai dengan tanggal process as of the completion date of the
penyelesaian laporan keuangan. financial statements. The progress of the
Perkembangan dari tiga (3) PJBB saat ini three (3) SPAs is currently pending due to
tertunda karena penundaan the delay in the development of the three
pengembangan tiga (3) PLTU masing- (3) respective PLTUs.
masing.
bb. Kontrak untuk Pasokan Bahan Bakar bb. Contract for the Supply of Fuel
Pada tanggal 24 Agustus 2009, Arutmin, On August 24, 2009, Arutmin, subsidiary,
entitas anak, dan PT Kaltim Prima Coal and PT Kaltim Prima Coal (KPC),
(KPC), entitas asosiasi, ("Pembeli") dan associates, (the “Purchasers”) and Bakrie
Bakrie Petroleum International Pte. Ltd. Petroleum International Pte. Ltd. (“the
("Penjual") menandatangani Perjanjian Seller”) entered into a Diesel Fuel Sale
Jual Beli Bahan Bakar Solar, dimana and Purchase Agreement, whereby the
Penjual bersedia untuk mengirimkan dan Seller agreed to deliver and sell to the
menjual kepada Pembeli, dan Pembeli Purchasers, and the Purchasers agreed to
bersedia untuk membeli, menerima purchase, take delivery, and pay for diesel
pengiriman, dan membayar bahan bakar fuel as required by the contract. On the
solar sesuai dengan kontrak. Pada tanggal same date, Arutmin, subsidiary, KPC,
yang sama, Arutmin, entitas anak, dan associates, and the Seller entered into an
KPC, entitas asosiasi, dan Penjual Agreement in which the Seller assigned its
menandatangani Perjanjian dimana rights and obligations to PT Petromine
Penjual memberikan hak dan kewajiban Energy Trading (Petromine), a subsidiary
kepada PT Petromine Energy Trading of the Seller. These agreements were valid
(Petromine), entitas anak Penjual. until August 24, 2014 and could be
Perjanjian ini berlaku sampai 24 Agustus extended for a further five (5) years upon
2014 dan dapat diperpanjang untuk jangka mutual acceptance of the terms and
waktu lima (5) tahun ke depan setelah conditions signed by the parties. On March
syarat dan kondisi disepakati dan 22, 2013, Arutmin, subsidiary, KPC,
ditandatangani oleh para pihak. Pada associates, and Petromine entered into an
tanggal 22 Maret 2013, Arutmin, entitas amendment to the Diesel Fuel Sale and
anak, dan KPC, entitas asosiasi, dan Purchase Agreement to implement
Petromine menandatangani amandemen procedures, calculations and methods of
Perjanjian Jual Beli dan Bahan Bakar payment of the vehicle fuel tax/PBBKB.
Solar mengenai penerapan prosedur,
perhitungan dan metode pembayaran
Pajak Bahan Bakar Kendaraan Bermotor /
PBBKB.
D1/ March 29, 2018 149 paraf:


Pada tanggal 14 Juli 2014, Arutmin, entitas On July 14, 2014, Arutmin, subsidiary,
anak, dan KPC, entitas asosiasi, dan KPC, associates, and Petromine entered
Petromine menandatangani Akta into a Deed of Amendment and
Perubahan dan pernyataan kembali restatement of the Diesel Fuel Sale and
Pasokan Bahan Bakar Solar, dimana KPC, Purchase Agreement, whereby KPC,
entitas asosiasi, menarik diri sebagai pihak associates withdrew as a party to the
dalam kontrak, dan untuk mengubah dan contract, and to amend and restate the
kembali Pasokan Bahan Bakar Solar Diesel Fuel Sale and Purchase Agreement
antara Arutmin, entitas anak, dan between Arutmin, subsidiary, and
Petromine. Perjanjian baru akan berakhir Petromine. The Amended Agreement shall
sampai dengan berakhirnya masa end on the last day of the Arutmin's Coal
Perjanjian Karya Pengusahaan Contract of Work (CCoW), unless earlier
Pertambangan Batubara (PKP2B) Arutmin, terminated.
kecuali jika dibatalkan sebelumnya.
cc. Perjanjian Sewa dengan PT Mitratama cc. Rental Agreements with PT Mitratama
Perkasa Perkasa
1. Pada tanggal 4 Januari 2010, Arutmin 1. On January 4, 2010, Arutmin entered
menandatangani Perjanjian Layanan into the Asam-Asam Port Service
Pelabuhan Asam Asam ("Perjanjian Agreement (the “Asam-Asam
Asam-Asam") dengan PTMP, dimana Agreement”) with PTMP, under which
PTMP telah sepakat untuk PTMP agreed to provide port services
menyediakan layanan pelabuhan to the Arutmin; Port means coal loading
kepada Arutmin; Pelabuhan tersebut port at Muara Asam-Asam, Jorong Sub-
adalah pelabuhan pemuatan batubara district, Tanah Laut District, with all of
di Muara Asam-Asam, Kecamatan the equipment required for the port to
Jorong, Kabupaten Tanah Laut, dengan operate. The Arutmin agreed to pay
semua peralatan yang dibutuhkan untuk USD3,03 per tonne of coal handled by
mengoperasikan pelabuhan. Arutmin the port, of which minimum rental
setuju untuk membayar USD3,03 per amount for each monthly billing period
ton batubara yang dimuat oleh shall be equivalent to 1 million tonnes.
pelabuhan, dengan jumlah sewa The expire date of this agreement was
minimum untuk setiap periode to the earlier of; (i) twenty years after
penagihan bulanan setara dengan 1 the effective date; (ii) end of the
juta ton. Tanggal berakhirnya perjanjian Arutmin’s mining concession; or (iii) if
ini adalah mana yang lebih awal dari; terminated in writing by the parties
(i) dua puluh tahun setelah tanggal hereto or based on provisions on
efektif; (ii) akhir konsesi pertambangan termination of agreement hereunder.
Arutmin; atau (iii) jika dihentikan secara
tertulis oleh para pihak yang
berkepentingan atau berdasarkan
ketentuan - ketentuan tentang
pemutusan perjanjian ini.
D1/ March 29, 2018 150 paraf:


Perjanjian tersebut akan dimulai pada The agreement was to commence on

tanggal efektif dan akan berakhir secara the effective date and shall terminate
otomatis tanpa pemberitahuan pada automatically without notice on the
saat berakhirnya jatuh tempo. Para expiry of the term. The parties may
pihak dapat mengakhiri perjanjian ini mutually agree in writing to terminate
dengan persetujuan tertulis setelah lima this agreement after a period of five (5)
(5) tahun dari sejak tanggal efektif sejak years from the effective date and from
tanggal 31 Desember 2017, setiap December 31, 2017, either party may
pihak secara sepihak dapat mengakhiri unilaterally terminate this agreement by
perjanjian ini dengan memberikan giving written notice to the other party.
pemberitahuan tertulis kepada pihak On December 2, 2010, the Arutmin and
lainnya. Pada tanggal 2 Desember PTMP entered into an Amendment
2010, Arutmin dan PTMP Agreement relating to the Asam-Asam
menandatangani Perjanjian Perubahan Agreement to amend and restate the
sehubungan dengan Perjanjian Asam- terms of the Asam-Asam Agreement in
Asam untuk mengubah dan menyajikan the form set out in said Amendment
kembali ketentuan - ketentuan Agreement.
Perjanjian Asam-Asam yang dinyatakan
dalam Perjanjian Perubahan tersebut.
Pada tanggal 8 Juni 2012, perjanjian di On June 8, 2012, the above agreement
atas diakhiri oleh Arutmin dan PTMP was pre-terminated by the Arutmin and
dan perjanjian baru ditandatangani PTMP and a new agreement was
pada tanggal 12 Juni 2012 untuk aset entered into on June 12, 2012 for the
yang sama. Arutmin sepakat membayar same asset. Arutmin agreed to pay the
jumlah sewa yang sama dengan same rental amount as that of the
perjanjian sebelumnya. Perjanjian ini previous agreement. This agreement
dimulai pada tanggal efektif dan akan was to commence on the effective date
berakhir secara otomatis tanpa and terminate automatically without
pemberitahuan pada saat jatuh tempo. notice on the expire of the term. The
Para pihak dapat saling menyetujui parties may mutually agree in writing to
secara tertulis untuk mengakhiri terminate this agreement after a period
perjanjian ini setelah tujuh (7) tahun of seven (7) years from the effective
sejak tanggal efektif dan sejak tanggal date and from December 31, 2018,
31 Desember 2018, setiap pihak secara either party may unilaterally terminate
sepihak dapat mengakhiri perjanjian ini this agreement by giving written notice
dengan memberikan pemberitahuan to the other party.
secara tertulis kepada pihak lainnya.
D1/ March 29, 2018 151 paraf:


2. Pada tanggal 8 Juni 2012, Arutmin dan 2. On June 8, 2012, Arutmin and PTMP
PTMP menandatangani Perjanjian entered into the West Mulia Rental
Sewa Barat Mulia, dimana PTMP setuju Agreement, under which PTMP agreed
untuk menyewakan aset kepada to rent its asset to the Arutmin; asset
Arutmin; aset dalam hal ini adalah means the coal loading port located in
pelabuhan pemuatan batubara yang Mekarsari Village, Kintap Sub-district,
terletak di Desa Mekarsari, Kecamatan Tanah Laut District. Arutmin has agreed
Kintap, Kabupaten Tanah Laut. Arutmin to pay USD4,6 per tonne of coal the
setuju untuk membayar USD4,6 per ton port will handle, of which minimum
batubara yang akan dimuat di rental amount for each monthly billing
pelabuhan tersebut, dengan jumlah period shall be equivalent to 857,143
sewa minimum untuk setiap tagihan per tonnes for the calendar year ending
bulan setara dengan 857.143 ton untuk December 31, 2012, 833,333 tonnes for
tahun kalender yang berakhir pada the calendar year ending December 31,
tanggal 31 Desember 2012, 833.333 2013 and 1 million tonnes from January
ton untuk tahun kalender berakhir pada 1, 2014 onwards. This agreement was
tanggal 31 Desember 2013 dan 1 juta to commence on the effective date and
ton mulai 1 Januari 2014 dan terminate automatically without notice
seterusnya. Perjanjian ini akan berlaku on the expiry of the term. The parties
sejak tanggal efektif dan berakhir may mutually agree in writing to
secara otomatis tanpa pemberitahuan terminate this agreement after a period
pada saat berakhirnya jatuh tempo. of seven (7) years from effective date
Para pihak dapat saling menyetujui and from December 31, 2018, either
secara tertulis untuk mengakhiri party may unilaterally terminate this
perjanjian ini setelah tujuh (7) tahun agreement by giving written notice to
sejak tanggal efektif dan dari tanggal the other party.
31 Desember 2018, setiap pihak
secara sepihak dapat mengakhiri
perjanjian ini dengan memberikan
pemberitahuan tertulis kepada pihak
lainnya.
dd. Peraturan Kementerian Keuangan dd. Ministry of Finance Regulation

No.6/PMK.011/2014 tentang Penetapan No. 6/PMK.011/2014 on Export Goods
Barang Ekspor yang dikenakan Bea Imposed Export Duties and Tariffs
Keluar dan Tarif Bea Keluar
Pada tanggal 11 Januari 2014, Pemerintah On January 11, 2014, the GOI issued
menerbitkan Peraturan Kementerian Ministry of Finance of the Republic of
Keuangan Republik Indonesia Indonesia Regulation No.6/PMK.011/2014
No.6/PMK.011/2014 yang menetapkan for establishing minimum limit for domestic
batas minimum untuk pengolahan dan processing and refining of minerals. The
pemurnian mineral dalam negeri. regulation also stipulates that mineral
Peraturan ini juga menyatakan bahwa concentrate may be exported if the
konsentrasi mineral dapat diekspor jika established minimum limit for processing
batas minimum untuk pengolahan dan and refining has been reached, and
pemurnian yang ditetapkan telah tercapai, recommendation of the Government has
dan rekomendasi dari Pemerintah telah been obtained. Such export will be subject
diperoleh. Ekspor tersebut akan dikenakan to progressive export duty as imposed by
bea progresif yang diberlakukan oleh the Government. The Group is evaluating
Pemerintah. Grup sedang mengevaluasi the impact that would arise from the
dampak yang akan timbul dari peraturan regulation.
tersebut.
D1/ March 29, 2018 152 paraf:


ee. Perjanjian Karya Pengusahaan ee. Coal Contract of Work – PT Arutmin

Pertambangan Batubara (PKP2B) - Indonesia (Arutmin)
PT Arutmin Indonesia (Arutmin)
Pada tanggal 2 November 1981, Arutmin On November 2, 1981, Arutmin entered
melakukan Perjanjian Karya Pengusahaan into a Coal Contract of Work (CCoW) with
Pertambangan Batubara (PKP2B) dengan PT Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA)
PT Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) (formerly Perusahaan Negara Tambang
(sebelumnya Perusahaan Negara Batubara) for the exploration and
Tambang Batubara) untuk eksplorasi dan exploitation of coal deposits in an area
eksploitasi cadangan batubara di area known as Block VI in the southeastern part
Blok VI Kalimantan Tenggara, Indonesia. of Kalimantan, Indonesia. Under the terms
Menurut perjanjian PKP2B, PTBA berhak of the CCoW, PTBA is entitled to 13.5% of
memiliki 13,5% dari produksi. Periode production. Arutmin’s operating period
operasi Arutmin dimulai pada tanggal commenced on November 2, 1990 and
2 November 1990 dan akan terus berlanjut shall continue for thirty (30) years
hingga Tiga Puluh (30) tahun. Efektif thereafter. Effective July 1, 1997, the
tanggal 1 Juli 1997, PKP2B diperpanjang CCoW was amended whereby all rights
dimana seluruh hak dan kewajiban dari and obligations of PTBA were transferred
PTBA dialihkan kepada Pemerintah to the Government of Indonesia (GOI)
Indonesia melalui Kementerian Energi dan represented by the Ministry of Mines and
Sumber Daya Mineral (sebelumnya Mineral Resources (formerly Ministry of
Kementerian Pertambangan dan Energy). Mines and Energy).
Pada tanggal 22 September 2014, On September 22, 2014, pursuant to

mengacu kepada Pasal 169(b) Undang- section 169 (b) of Law No. 4 of 2009 on
undang No. 4 tahun 2009 tentang Mineral and Coal (Act No. 4 of 2009),
Pertambangan Mineral dan Batubara (UU Arutmin and the GOI signed a
No.4 Tahun 2009), Arutmin dan Memorandum of Understanding to make
Pemerintah menandatangani Memo strategic issue adjustments in the CCoW.
Kesepakatan untuk melakukan
penyesuaian masalah-masalah strategi di
PKP2B.
Pada tanggal 1 Oktober 2017, Arutmin dan On October 1, 2017, Arutmin and GOI
Pemerintah Indonesia menandatangani signed the third amendment of CCoW with
perpanjangan ketiga PKP2B dengan the decision to amend the right and
keputusan untuk memperpanjang hak dan obligation to GOI.
kewajiban kepada Pemerintah Indonesia.
43. KONTINJENSI 43. CONTINGENCIES
Grup mempunyai liabilitas kontinjensi berupa The Group is contingently liable for various
berbagai tuntutan dari pihak ketiga yang timbul claims from third parties arising from the
dari transaksi bisnis normal, termasuk ordinary conduct of business, including tax
pemeriksaan perpajakan, yang kini masih assessments, the results of which are either
tertunda hasilnya atau sedang dalam proses di pending or being processed by the courts or
pengadilan atau otoritas pajak, dan hasil tax authorities, and while those outcomes may
akhirnya mungkin substansial, tetapi be substantial, but they are not presently
belum dapat ditentukan saat ini. Di samping determinable. In addition, the Group has
itu, Grup juga melakukan tuntutan kepada various claims to third parties, the outcomes of
pihak ketiga yang hasilnya belum dapat which are not presently determinable pending
ditentukan pada saat ini, menunggu putusan decision by the courts. The following are the
pengadilan. Berikut adalah kontinjensi pada contingencies as of the reporting date:
tanggal pelaporan:
D1/ March 29, 2018 153 paraf:

43. KONTINJENSI (Lanjutan) 43. CONTINGENCIES (Continued)
a. Eksplorasi dan Eksploitasi di Kawasan a. Exploration and Exploitation within

Hutan Lindung untuk Dairi Restricted Forest Areas for Dairi
Sebagian wilayah Kontrak Karya PT Dairi Certain contract areas under the CoW of
Prima Mineral (Dairi), Entitas Anak, berada PT Dairi Prima Mineral (Dairi), a
pada kawasan hutan lindung. Berdasarkan Subsidiary, fall within a protected forest.
Undang-undang Kehutanan No. 41, yang Forestry Law No. 41, which became
berlaku efektif tahun 1999, pada kawasan effective in 1999, prohibits open-cast
hutan lindung dilarang melakukan mining within areas of protected forest.
penambangan dengan pola penambangan
terbuka.
Pada tanggal pelaporan ini, Dairi telah At reporting date, Dairi has secured a
memperoleh Izin Pinjam Pakai Kawasan Land-Use Permit for forest areas for zinc,
Hutan untuk penambangan seng, timbal lead and associated minerals with mining
dan mineral turunannya dengan metode activities by means of underground mining
penambangan bawah tanah dan and construction of support facility method
pembangunan sarana penunjangnya untuk for the area size of 53.11 hectares in a
area seluas 53,11 hektar dalam hutan protected forest area in Dairi Regency of
lindung di Kabupaten Dairi, Propinsi the Province of North Sumatra based on
Sumatera Utara berdasarkan Keputusan Forestry Ministry Decree No.
Menteri Kehutanan No. SK.387/Menhut- SK.387/Menhut-II/2012, which is valid from
II/2012 berlaku dari tanggal 23 Juli 2012 July 23, 2012 for eight (8) years.
selama delapan (8) tahun.
DPM telah menerima persetujuan DPM has obtained the approval of
Penyesuaian Tahap Kegiatan Kontrak Adjustment of Contract of Work Stage into
Karya menjadi Tahap Kegiatan Operasi Production Operation Stage based on the
Produksi sesuai dengan Keputusan Decision Letter of the Ministry of Energy
Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral and Mineral Resources of the Republic
Nomor: 456.K/30/DJB/2017 tertanggal 8 Indonesia No: 456.K/30/DJB/2017 dated
Desember 2017 (Catatan 1.f). December 8, 2017 (Note 1.f).
Manajemen berkeyakinan bahwa Dairi Management believes that Dairi will be able
akan melanjutkan kegiatannya di wilayah to continue its activities in the CoW area
kontrak karena mereka memiliki dukungan since they have the support of the local
dari Pemerintah setempat serta government and the Ministry of Energy and
Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral Resources. Based on the foregoing
Mineral. Berdasarkan fakta-fakta yang ada facts and that the project is fully supported
dan kenyatan bahwa proyek tersebut by the ultimate holding company,
didukung penuh oleh pemegang saham management believes that no impairment is
utama, manajemen berkeyakinan bahwa required on the carrying values of its mining
tidak ada penurunan nilai aset terhadap properties in develompment stage,
nilai tercatat untuk properti pertambangan exploration and evaluation assets as well as
dalam pengembangan, aset eksplorasi its fixed assets. The management plans to
dan evaluasi serta aset tetapnya. continue to obtain extension of the
Manajemen berencana untuk melanjutkan Construction Stage permit.
permohonan untuk mendapatkan
perpanjangan izin Tahap Konstruksi.
D1/ March 29, 2018 154 paraf:

b. Eksplorasi dan Eksploitasi di Kawasan b. Exploration and Exploitation within

Hutan Lindung untuk CPM Restricted Forest Areas for CPM
PT Citra Palu Minerals (CPM), Entitas PT Citra Palu Minerals (CPM), a
Anak, melakukan perjanjian Kontrak Karya Subsidiary, entered into a CoW that
yang meliputi sebuah area konsesi yang includes a concession area located within
terletak di dalam Kawasan Hutan Lindung, Proctected Forest, Limited Production
Hutan Produksi Terbatas, Hutan Produksi Forest, Production Forest and beyond the
dan di luar kawasan hutan. Undang- forestry area. Forestry Law No. 41, which
undang Kehutanan No. 41 yang mulai became effective in 1999, prohibits the
berlaku sejak tahun 1999 melarang exploitation of natural resources within
eksploitasi sumber daya alam di area forestry area. As of the completion date of
hutan. Sampai dengan tanggal the consolidated financial statements, CPM
penyelesaian laporan keuangan is still in the process of obtaining extension
konsolidasian ini, CPM masih dalam of the Feasibility Study Stage permit and
proses untuk mendapatkan perpanjangan IPPKH for exploration activities. CPM
tahapan studi kelayakan dan IPPKH untuk believes its ability to continue its activities in
aktivitas eksplorasi. CPM yakin dapat the contract area as it has the continuous
melanjutkan aktivitas di area konsesi support and recommendation from the local
karena mereka memiliki dukungan dan government. Furthermore, the ultimate
rekomendasi dari pemerintah daerah. recovery of exploration expenditure carried
Selanjutnya, pemulihan atas biaya forward is dependent on successful
eksplorasi tergantung pada keberhasilan development and commercial exploitation in
pengembangan dan eksploitasi komersial the future. The management plans to
di masa mendatang. Manajemen continue to obtain extention of Feasibility
berencana untuk melanjutkan permohonan Study Stage and IPPKH for exploration
untuk mendapatkan perpanjangan Tahap activities.
Studi Kelayakan dan IPPKH untuk aktivitas
eksplorasi.
CPM telah memperoleh izin Persetujuan CPM has obtained an Approval Letter of
Peningkatan Tahap Operasi Produksi Enhancement into Production Operation
Kontrak Karya berdasarkan Keputusan Stage of Contract of Work based on the
Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral Decision Letter of the Ministry of Energy
Nomor: 442.K/30/DJB/2017 tertanggal 14 and Mineral Resources of the Republic of
November 2017 (Catatan 1.f). Indonesia No: 442.K/30/DJB/2017 dated
November 14, 2017 (Note 1.f).
Manajemen berkeyakinan bahwa Dairi Management believes that Dairi will be able
akan melanjutkan kegiatannya di wilayah to continue its activities in the CoW area
kontrak karena mereka memiliki dukungan since they have the support of the local
dari Pemerintah setempat serta government and the Ministry of Energy and
Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral Resources. Based on the foregoing
Mineral. Berdasarkan fakta-fakta yang ada facts and that the project is fully supported
dan kenyatan bahwa proyek tersebut by the ultimate holding company,
didukung penuh oleh pemegang saham management believes that no impairment is
utama, manajemen berkeyakinan bahwa required on the carrying values of its mining
tidak ada penurunan nilai aset terhadap properties in develompment stage,
nilai tercatat untuk properti pertambangan exploration and evaluation assets as well as
dalam pengembangan, aset eksplorasi its fixed assets. The management plans to
dan evaluasi serta aset tetapnya. continue to obtain extension of the
Manajemen berencana untuk melanjutkan Construction Stage permit.
permohonan untuk mendapatkan
perpanjangan izin Tahap Konstruksi.
D1/ March 29, 2018 155 paraf:

c. Eksplorasi dan Eksploitasi di Kawasan c. Exploration and Exploitation within

Hutan Lindung untuk GM Restricted Forest Areas for GM
PT Gorontalo Minerals (GM), Entitas Anak, PT Gorontalo Minerals (GM), a
melakukan perjanjian Kontrak Karya yang Subsidiary, entered into a CoW that
sebagian wilayahnya terletak didalam includes a concession area located within
wilayah hutan dan sebagian kecil Taman forestry area and a small portion in a
Nasional. Undang-undang Kehutanan National Park. Forestry Law No. 41, which
No. 41 yang mulai berlaku sejak tahun became effective in 1999, prohibits the
1999, melarang eksploitasi sumber daya exploitation of natural resources within
alam di area hutan dan Taman Nasional, areas of National Park, including CoWs
termasuk wilayah Kontrak Karya yang that were granted prior to the declaration.
diberikan sebelumnya. Selanjutnya, Furthermore, the ultimate recovery of
pemulihan atas biaya eksplorasi exploration expenditure carried forward is
tergantung pada keberhasilan dependent on successful development
pengembangan dan eksploitasi komersial and commercial exploitation in the future.
di masa mendatang. Untuk mengatasi hal In reponse to these matters, management
ini, manajemen telah mendapatkan izin has obtained land-use permit (Note 42.a)
pinjam pakai (Catatan 42.a) untuk to undertake activities in forest including
melakukan kegiatan di wilayah hutan for restricted forest areas up to July 18,
termasuk hutan lindung sampai dengan 2015. The management plans to continue
tanggal 18 Juli 2015. Manajemen to obtain entering Construction Stage
berencana untuk melanjutkan permohanan permit.
untuk mendapatkan izin memasuki Tahap
Kontruksi.
d. Penambangan Tanpa Izin dalam d. Penambangan Tanpa Izin dalam Wilayah

Wilayah Pertambangan GM dan CPM Pertambangan GM dan CPM
Beberapa kelompok masyarakat telah There were groups of community who
melakukan kegiatan penambangan tanpa have carried out illegal mining activities,
izin (PETI) secara tradisional di wilayah in coventional manner, in CoW areas of
Kontrak Karya GM dan CPM. Wilayah GM and CPM. The areas that were
Kontrak Karya GM yang terdampak adalah adversely affected were the
di Blok I Tombulilato sedangkan wilayah Blok I Tombulilato in the CoW area of
Kontrak Karya CPM yang terdampak GM, and the Block I Poboya and Block
adalah di Blok I Poboya dan Blok IV Toli- IV Toli-Toli in the CoW area of CPM.
Toli.
Secara ekonomi, tidak terdapat dampak Economically, there was no significant

signifikan atas kegiatan PETI tersebut impact caused by the illegal mining
karena mineral yang digali secara activities to the Subsidiaries since the
tradisional tidak mampu mencapai conventionally mined minerals were not
cadangan mineral yang menjadi target able to reach the prospect mineral
penambangan Entitas Anak. Namun reserves of the Subsidiaries.
demikian, kegiatan PETI tersebut telah Nevertheless, the illegal mining activities
mengakibatkan gangguan pada kegiatan brought disturbance to the mining
pemboran di GM dan CPM dan dipastikan activities of GM and CPM and, at most
mengakibatkan kerusakan lingkungan certain, will give rise to environmental
karena adanya penggunaan bahan damages caused by the use of toxic
beracun (merkuri dan sianida) dalam substances (mercury and cyanide)
pengolahan bijih yang tergali. during the processing of the extracted
ores.
D1/ March 29, 2018 156 paraf:

Untuk mendapatkan informasi yang lengkap In order to obtain comprehensive

mengenai dampak kegiatan PETI terhadap information related to the impact of
wilayah Kontrak Karya GM dan CPM, GM illegal mining activites in GM and CPM’s
dan CPM telah melakukan baseline study CoW areas, GM and CPM conducted a
atas wilayah Kontrak Karya yang juga baseline study of the CoW areas that
meliputi kajian atas dampak kegiatan PETI. also encompasses a study on the
Selain itu, saat ini GM dan CPM tengah impacts of illegal mining activities. In
melakukan kajian atas dampak sosial, addition, GM and CPM are presently
kesehatan dan lingkungan atas kegiatan carrying out a study on the social, health
PETI tersebut. and environmental impacts caused by
such illegal mining activities.
Upaya persuasif maupun tindakan hukum Persuasive measures as well as legal

telah dilakukan oleh kepolisian dan pejabat actions have been taken by the police
yang berwenang untuk menghentikan and the competent authority to put a halt
kegiatan PETI tersebut. to the illegal mining activities.
e. Pada tanggal 12 Januari 2009, Pemerintah e. On January 12, 2009, the Government of
Republik Indonesia (Pemerintah) the Republic of Indonesia (GOI) issued
menerbitkan Undang-undang Mineral dan Law on Mineral and Coal Mining No.
Batubara No. 4/2009 (”UU Minerba”). 4/2009 (the “Law”). Based on the Law, the
Berdasarkan UU Minerba, Kontrak Karya CoW operated by the Group is required to
yang digunakan oleh Grup perlu untuk be adjusted to Law and valid until the the
disesuaikan dengan UU Minerba dan term of the CoW. Furthermore, the GOI of
dinyatakan bahwa Kontrak Karya the Republic of Indonesia issued
sebagaimana dimiliki Grup akan tetap implementing Regulations No. 22/2010
berlaku sampai dengan berakhirnya jangka and No. 23/2010 in February 2010, and
waktu Kontrak Karya. Selanjutnya, the Regulation of the Ministry of Energy
Pemerintah Republik Indonesia and Mineral Resources No.7/2012 dated
menerbitkan peraturan pelaksanaan February 6, 2012. Holders of existing
Undang-undang melalui Peraturan CoWs are also required by the Law to
Pemerintah No. 22/2010 dan No. 23/2010 di comply with the obligation to conduct
bulan Februari 2010, dan Peraturan onshore processing of ore within five years
Kementerian Energi dan Sumber Daya of its enactment.
Mineral No.7/2012 tanggal 6 Februari 2012.
Pemegang Kontrak Karya diwajibkan oleh
Undang-undang untuk melakukan
pengolahan bijih didalam negeri didalam
rentang waktu lima tahun sejak UU Minerba
diterbitkan.
D1/ March 29, 2018 157 paraf:

Namun demikian, berdasarkan pengkajian However, based on a review of the

kembali terhadap peraturan pelaksanaan regulations implementing the Mining
UU Minerba tersebut, Pemerintah telah Law, the GOI has revoked and cancelled
mencabut serta membatalkan keberlakuan the validity of the existing Implementing
Peraturan Pelaksana. Pemerintah melalui Regulation. The GOI issued Ministry of
Kementerian ESDM menerbitkan Peraturan Energy and Mineral Resources
Kementerian ESDM No.08 Tahun 2015 Regulation No. 08 Year 2015 related to
tentang Perubahan Peraturan Kementerian the changes of Ministry of Energy and
Energi dan Sumber Daya Mineral No.1 Mineral Resources Regulation No.01
Tahun 2014 Tentang Peningkatan Nilai year 2014 regarding of the value-adding
Tambah Mineral Melalui Kegiatan activities on minerals such as smelting
Pengolahan dan Pemurnian Mineral di and refinery activities in the country and
Dalam Negeri serta Kementerian Keuangan the Ministry of Finance of the Republic of
Republik Indonesia menerbitkan Peraturan Indonesia issued Regulation No.
Kementerian Keuangan 153/PMK.011/2014 regarding the Third
No.153/PMK.011/2014 tentang Perubahan Amendment of Regulation
Ketiga atas Permenkeu No.75/PMK/011/2012 concerning the
No.75/PMK/011/2012 tentang Penetapan Establishment of imposed Duty and
Barang Ekspor yang dikenakan Bea Keluar Tariff on Goods Export which regulates
dan Tarif Bea Keluar yang mengatur the progressive Duty and Duty Tariff of
tentang Bea Keluar dan Tarif Bea Keluar Export Mineral Products.
atas Barang Ekspor Produk Mineral yang
ditentukan secara progresif.

laporan keuangan konsolidasian, Grup consolidated financial statements, the
masih mempertimbangkan dampak Group is still considering the impact of
Undang-undang dan peraturan the Law and the implementing
pelaksanaannya terhadap kegiatan regulations on its operations.
operasinya.
f. Pemerintah menerbitkan Peraturan f. The GOI issued Ministry of Finance

Kementerian Keuangan Regulation No. 153/PMK.011/2014
No.153/PMK.011/2014 Perubahan Ketiga regarding the Third Amendment to
atas Peraturan Kementerian Keuangan Regulation No.75/PMK/011/2012
No.75/PMK/011/2012 tentang Penetapan concerning the establishment of imposed
Barang Ekspor yang dikenakan Bea Keluar Duty and Tariff on Goods Export. The
dan Tarif Bea Keluar. Peraturan ini juga regulation also stipulates that mineral
menyatakan bahwa konsentrasi mineral concentrate may be exported if the
dapat diekspor jika batas minimum untuk established minimum limit for processing
pengolahan dan pemurnian yang ditetapkan and refining has been reached, and
telah tercapai, dan rekomendasi dari recommendation of the GOI has been
Pemerintah telah diperoleh. Ekspor tersebut obtained. Such export will be subjected to
akan dikenakan bea progresif yang progressive export duty as imposed by the
diberlakukan oleh Pemerintah. Grup sedang GOI. The Group is evaluating the impact
mengevaluasi dampak yang akan timbul that would arise from the regulation.
dari peraturan tersebut.
g. Pada tanggal 25 Mei 2016, PT Citra Prima g. On May 25, 2016, PT Citra Prima Sejati
Sejati dan PT Lumbung Capital secara and PT Lumbung Capital separately sent
terpisah menyampaikan surat permohonan request letters to the Industry Ministry for
kepada Kementerian Industri terkait their plan to develop Coke factory and
rencana pengembangan pabrik Kokas dan Coal Gasification.
Gasifikasi Batubara.
D1/ March 29, 2018 158 paraf:

h. Pada tanggal 25 Mei 2016, PT Citra Prima h. On May 25, 2016, PT Citra Prima Sejati
Sejati dan PT Lumbung Capital secara and PT Lumbung Capital separately sent
terpisah menyampaikan surat permohonan request letters to the Industry Ministry for
kepada Kementerian Industri terkait their plan to develop Coke factory and
rencana pengembangan pabrik Kokas dan Coal Gasification.
Gasifikasi Batubara.
Pada tanggal yang sama, Kementerian On the same date, the Industry Ministry
Perindustrian menanggapi permohonan responed to the requests and has
tersebut dan secara terpisah memberi separately advised PT Citra Prima Sejati
arahan kepada PT Citra Prima Sejati dan and PT Lumbung Capital to submit to the
PT Lumbung Capital untuk menyampaikan Industry Ministry the technical industry
dokumentasi terkait teknik proses industri process and to coordinate with the
kepada Kementerian Industri dan Indonesia’s Investment Coordinating
bekoordinasi dengan Badan Koordinasi Board (BPKM) for license processing.
Penanaman Modal (BKPM) untuk
pengurusan semua izin yang diperlukan.
i. Pertambangan Ilegal di konsesi i. Illegal Mining in the PT Arutmin

pertambangan AI dan penerbitan Indonesia (AI) mining concession and
konsesi pertambangan lainnya yang the issuance of other mining
tumpang tindih dengan Perusahaan concessions that overlap with that of the
Company
Kegiatan penambangan liar (PETI) dan Activities of illegal mining (PETI) and
kegiatan konsesi pertambangan lainnya activities of other mining concessions that
yang tumpang tindih dengan PT Arutmin overlap with that of the AI (Overlapping
Indonesia (AI) (Pertambangan Tumpang Mining Concessions) are currently
Tindih) saat ini terjadi di konsesi occurring in the AI's mining concession.
pertambangan AI. Konsesi Pertambangan PETI and Overlapping Mining Concession
PETI dan Tumpang Tindih telah have increased the production costs of
meningkatkan biaya produksi batu bara mining coal in the area in three (3) ways.
pertambangan di wilayah tersebut dalam Firstly, PETI and Overlapping Mining
tiga (3) cara. Pertama, penambang Concessions miners disturb areas without
konsesi PETI dan Tumpang Tindih regard to the measures necessary to
mengganggu daerah tanpa properly reclaim and rehabilitate the area
memperhatikan tindakan yang diperlukan after mining is completed. Secondly, PETI
untuk mendapatkan kembali dan and Overlapping Mining Concessions
merehabilitasi kawasan tersebut dengan miners extract the coal that is most
benar setelah penambangan selesai. accessible to the land surface with the
Kedua, PETI dan Tambang Pertambangan lowest stripping ratio, leaving the area
Tambang Penambang mengekstrak that can be extracted at a higher cost.
batubara yang paling mudah diakses ke Thirdly, PETI and Overlapping Mining
permukaan tanah dengan rasio Concessions mining require the AI to alter
pengupasan terendah, sehingga area yang its mine plans for the area affected and
dapat diekstraksi dengan biaya lebih incur additional incidental costs related to
tinggi. Ketiga, penambangan konsesi damage caused by illegal miners, such as
Pertambangan PETI dan Tumpang Tindih road maintenance and rehabilitation
mengharuskan AI untuk mengubah costs.
rencana penambangannya untuk area
yang terkena dampak dan menimbulkan
biaya insidental tambahan terkait
kerusakan yang disebabkan oleh
penambang liar, seperti biaya perawatan
jalan dan rehabilitasi.
D1/ March 29, 2018 159 paraf:

Pada tahun 2004, AI menugaskan sebuah In 2004, the AI commissioned a report

laporan dari Pusat Penelitian dan from the Center of Research and
Pengembangan Teknologi Mineral dan Development of Mineral and Coal
Batubara di Indonesia, sebuah lembaga Technology in Indonesia, an independent
penelitian independen yang terlibat dalam research institute involved in the coal
industri penambangan batubara, untuk mining industry, to verify its calculation of
memverifikasi perhitungan biaya the incremental cost of mining in illegally
inkremental pertambangan di daerah yang mined areas.
ditambang secara ilegal.
AI telah memberikan salinan laporan ini The AI has provided a copy of this report
kepada Pemerintah Indonesia sebagai to the GOI as evidence of the incremental
bukti adanya kenaikan biaya yang costs it faces due to illegal mining.
diakibatkan karena penambangan liar.
Karena AI memiliki hak untuk menambang Because the AI has the right to mine the
seluruh area yang dicakup oleh Perjanjian entire area covered by its Coal Contract of
Karya Pengusahaan Pertambangan Work (CCoW), it believes that the
Batubara (PKP2B) nya, ia yakin bahwa incremental costs it will face in mining
biaya tambahan yang akan ditanggungnya areas illegally mined should be borne by
di wilayah pertambangan yang ditambang the GOI. On September 30, 2004, the AI
secara ilegal harus ditanggung oleh requested the GOI to compensate the
Pemerintah Indonesia. Pada tanggal 30 Company for the incremental cost from
September 2004, AI meminta Pemerintah the entitlement payments due to the GOI.
Indonesia untuk mengkompensasi AI atas This request was rejected in a letter from
biaya tambahan dari pembayaran hak the Directorate General of Geology and
tersebut karena Pemerintah Indonesia. Mineral Resources, Ministry of Energy
Permintaan ini ditolak dalam surat dari and Mineral Resources dated July 23,
Direktorat Jenderal Geologi dan Sumber 2004. Since then, the Company has held
Daya Mineral, Kementerian Energi dan numerous meetings with representatives
Sumber Daya Mineral tertanggal 23 Juli of the Ministry of Energy and Mineral
2004. Sejak saat itu, Perseroan telah Resources and other Government
melakukan sejumlah pertemuan dengan agencies to resolve the PETI issue. On
perwakilan Kementerian Energi dan January 8, 2016, the Company sent a
Sumber Daya Mineral dan Instansi letter to the Coordinating Minister for
pemerintah untuk menyelesaikan masalah Politics, Legal, and Security Affairs
PETI. Pada tanggal 8 Januari 2016, AI notifying them of the latest PETI issues.
mengirimkan surat kepada Menteri
Koordinator Politik, Hukum dan Keamanan
yang memberitahukan masalah PETI
terbaru.
Berkenaan dengan keberadaan Tambang With regard to the existence of

Tambang yang Tumpang Tindih, Overlapping Mining Concessions, the AI
Perseroan senantiasa aktif memberikan has always been active in providing
klarifikasi kepada pihak terkait mengenai clarification to the relevant parties
batas wilayah konsesi pertambangan concerning the boundaries of AIs mining
Perusahaan dan melakukan tindakan concession area and taking necessary
hukum yang diperlukan untuk melindungi legal action to protect its mining area. As
wilayah penambangannya. Sampai of the completion date of the financial
dengan tanggal penyelesaian laporan statements, legal actions against several
keuangan, tindakan hukum terhadap Overlapping Mining Concessions are still
beberapa Tambang yang Tumpang Tindih ongoing.
masih berlangsung.
D1/ March 29, 2018 160 paraf:


j. Penilaian Hasil Produksi Batubara / j. Coal Production Proceeds/Royalty
Royalti Assessments
1. Pada tanggal 31 Desember 2016, 1. As of December 31, 2016, the
Perusahaan melakukan penilaian untuk Company has assessment for the
DHPB 2008 sebesar USD1.529.852 2008 DHPB amounting to
dan DHPB untuk tahun 2011 dan 2012 USD1,529,852 and DHPB for 2011
sebesar USD14.467.311. Sampai and 2012 amounting to
dengan tanggal penyelesaian laporan USD14,467,311. As of the completion
keuangan, AI menunggu untuk date of the financial statements, the AI
komunikasi lebih lanjut dari Pemerintah is awaiting for further communication
Indonesia. from the GOI.
2. Tim Badan Pengawas Keuangan 2. Tim Badan Pengawas Keuangan (Tim
melakukan penilaian terhadap BPK) performed assessment on the AI
Perseroan untuk tahun 2013 for the year 2013 as stated in its letter
sebagaimana tercantum dalam dated July 18, 2014. On November 3,
suratnya tertanggal 18 Juli 2014. Pada 2014, Tim BPK issued the audit results
tanggal 3 November 2014, Tim BPK stating an underpayment of Coal
mengeluarkan hasil audit yang Production Proceeds plus
menyatakan kurang bayar atas Hasil administration fines for the year 2013
Produksi Batubara ditambah denda amounting to USD47,183,666 and
administrasi untuk tahun 2013 masing- USD11,751,801, respectively.
masing sebesar USD47.186.666 dan
USD11.751.801.
Pada tanggal 11 September 2014, AI On September 11, 2014, the AI sent its
mengirimkan surat tanggapannya response letter to Tim BPK,
kepada Tim BPK, yang tidak setuju disagreeing with the audit result except
dengan hasil audit kecuali kurang bayar for the underpayment of Coal
atas Hasil Produksi Batubara dan Production Proceeds and
denda administrasi masing - masing administration fines amounting to
sebesar USD1.689.563 dan USD1,689,563 and USD10,632,487,
USD10.632.487 yang telah diakru pada respectively, which were accrued as of
bulan September. 30, 2015. Pada tahun September 30, 2015. In 2014, the AI
2014, AI membayar sebagian dari paid some of its Due to GOI/Royalty
jumlah tersebut kepada GOI / Royalti for the year 2013 amounting to
untuk tahun 2013 sebesar USD40,802,067. As of the completion
USD40.802.067. Sampai dengan date of the financial statements, the AI
tanggal penyelesaian laporan is still awaiting a response from Tim
keuangan, AI masih menunggu BPK.
tanggapan dari Tim BPK.
Pada tanggal 24 Oktober 2014, AI On October 24, 2014, the AI received
menerima surat pemberitahuan dari a notification letter from the Direktorat
Direktorat Jenderal Mineral dan Jenderal Mineral dan Batubara
Batubara (DJMB) setelah hasil audit (DJMB) following the audit result
yang dikeluarkan oleh Tim BPK. issued by Tim BPK. Subsequently, on
Selanjutnya, pada tanggal December 29, 2014, the AI sent a
29 Desember 2014, AI mengirimkan response letter to the DJMB with the
surat tanggapan kepada DJMB dengan same disagreements as stated in the
ketidaksetujuan yang sama seperti response letter sent to Tim BPK. As of
yang dinyatakan dalam surat tanggapan the completion date of the interim
yang dikirim ke Tim BPK. Sampai financial statements, the AI is still
dengan tanggal penyelesaian laporan awaiting a response from the DJMB.
keuangan interim, Perusahaan masih
menunggu tanggapan dari DJMB
tersebut.
D1/ March 29, 2018 161 paraf:

3. Pada tanggal 20 Januari 2014, 3. On January 20, 2014, the AI filed a

PT Arutmin Indonesia (AI) mengajukan lawsuit at the Administrative Court of
tuntutan hukum di Pengadilan Tinggi First Instance in Jakarta against the
Instansi di Jakarta kepada Menteri Minister of ESDM for issuing a
ESDM karena telah mengeluarkan decision on the adjustment to the AI’s
keputusan mengenai penyesuaian area Coal Contract of Work (CCoW) area at
Perjanjian Karya Pengusahaan Production Operating Period KW
Pertambangan Batubara (PKP2B) AI 00PB0192 (DU314), which reduced
pada Periode Operasi Produksi KW the AI’s Coal Contract of Work (CCoW)
00PB0192 (DU314), yang mengurangi area by 643.98 hectares or 87.26% of
Areal CCoW perusahaan sebesar the earlier mine area equivalent to
643,98 hektar atau 87,26% dari luas 737.98 hectares. Pursuant to the AI’s
tambang sebelumnya sebesar 737,98 CCoW, the AI believed that such
hektar. Sesuai dengan CCoW AI, AI reduction should be requested first by
berkeyakinan bahwa pengurangan the AI.
tersebut harus diminta terlebih dahulu
oleh AI.
Pada tanggal 17 Juni 2014, Pengadilan On June 17, 2014, the Administrative
Tinggi Administrasi di Jakarta Court of First Instance in Jakarta
mengeluarkan keputusan yang released a decision in favor of the
mendukung Menteri ESDM. Pada Minister of ESDM. On September 30,
tanggal 30 September 2014, AI 2014, the AI filed an appeal against
mengajukan banding atas keputusan the decision at the High Administrative
Pengadilan Tinggi Tata Usaha Negara Court of Jakarta. On November 25,
Jakarta. Pada tanggal 25 November 2014, the High Administrative Court of
2014, Pengadilan Tinggi Tata Usaha Jakarta issued a decision in favor of
Negara Jakarta mengeluarkan the Minister of ESDM. As of the
keputusan yang mendukung Menteri completion date of the interim financial
ESDM. Sampai dengan tanggal statements, the AI is considering to
penyelesaian laporan keuangan interim, take further legal action regarding the
AI mempertimbangkan untuk case.
mengambil tindakan hukum lebih lanjut
mengenai kasus ini.
4. Pada tanggal 13 Maret 2014, AI 4. On March 13, 2014, the AI filed a

mengajukan tuntutan hukum di lawsuit at the Administrative Court of
Pengadilan Negeri Pertama di First Instance in Banjarmasin against
Banjarmasin melawan Bupati Tanah the Regent of Tanah Laut for issuing
Laut karena menerbitkan IUP kepada IUP to PT Alam Duta Kalimantan that
PT Alam Duta Kalimantan yang overlaps the Company’s Coal Contract
tumpang tindih dengan wilayah AI of Work (CCoW) area in DU-
Perjanjian Karya Pengusahaan 322/Kalsel. On October 22, 2014, the
Pertambangan Batubara (PKP2B) di Administrative Court of First Instance
DU-322 / Kalsel. Pada tanggal 22 in Banjarmasin issued a decision in
Oktober 2014, Pengadilan Tata Usaha favor of PT Alam Duta Kalimantan. On
Negara Bagian Pertama di Banjarmasin November 6, 2014, the AI filed an
mengeluarkan keputusan yang appeal against the decision at the High
mendukung PT Alam Duta Kalimantan. Administrative Court of Jakarta.
Pada tanggal 6 November 2014, AI
mengajukan banding atas keputusan
Pengadilan Tinggi Tata Usaha Jakarta.
D1/ March 29, 2018 162 paraf:

Pada tanggal 11 Maret 2015, On March 11, 2015, the High

Pengadilan Tinggi Tata Usaha Jakarta Administrative Court of Jakarta issued
mengeluarkan keputusan yang a decision in favor of Regent of Tanah
mendukung Bupati Tanah Laut. Pada Laut. On April 30, 2015, the AI filed
tanggal 30 April 2015, AI mengajukan cassation to the Supreme Court
kasasi ke Mahkamah Agung atas against the decision of the High
keputusan Pengadilan Tinggi Tata Administrative Court of Jakarta. As of
Usaha Negara Jakarta. Sampai dengan the completion date of the interim
tanggal penyelesaian laporan keuangan financial statements, the AI is awaiting
interim, AI sedang menunggu the decision of the Supreme Court.
keputusan Mahkamah Agung.
5. Pada tanggal 13 Maret 2014, AI 5. On March 13, 2014, the AI filed a

mengajukan tuntutan hukum di lawsuit at the Administrative Court of
Pengadilan Negeri Pertama di First Instance in Banjarmasin against
Banjarmasin melawan Bupati Tanah the Regent of Tanah Laut for issuing
Laut karena menerbitkan IUP kepada IUP to CV Akbar Mitra Jaya that
CV Akbar Mitra Jaya yang tumpang overlaps with the AI’s Coal Contract of
tindih dengan wilayah Perjanjian Karya Work (CCoW) area in DU-322/Kalsel.
Pengusahaan Pertambangan Batubara On October 22, 2014, the
(PKP2B) AI di DU-322 / Kalsel. Pada Administrative Court of First Instance
tanggal 22 Oktober 2014, Pengadilan in Banjarmasin issued a decision in
Tata Usaha Negara Bagian Pertama di favor of the Regent of Tanah Laut. On
Banjarmasin mengeluarkan keputusan November 6, 2014, the AI filed an
yang mendukung Bupati Tanah Laut. appeal against the decision at the High
Pada tanggal 6 November 2014, AI Administrative Court of Jakarta. On
mengajukan banding atas keputusan March 25, 2015, the High
Pengadilan Tinggi Tata Usaha Jakarta. Administrative Court of Jakarta issued
Pada tanggal 25 Maret 2015, a decision in favor of Regent of Tanah
Pengadilan Tinggi Tata Usaha Jakarta Laut. On April 21, 2015, the AI filed
mengeluarkan keputusan yang cassation to the Supreme Court
mendukung Bupati Tanah Laut. Pada against the decision of the High
tanggal 21 April 2015, AImengajukan Administrative Court of Jakarta. As of
kasasi ke Mahkamah Agung atas the completion date of the financial
keputusan Pengadilan Tinggi Tata statements, the AI is awaiting the
Usaha Negara Jakarta. Sampai dengan decision of the Supreme Court..
tanggal penyelesaian laporan
keuangan, AI sedang menunggu
keputusan Mahkamah Agung.
k. Iuran Kehutanan k. Forestry Fee

Berdasarkan Peraturan Pemerintah Based on Government Regulation
No. 2/2008 tanggal 4 Februari 2008, No. 2/2008 dated February 4, 2008, all
semua perusahaan yang memiliki kegiatan companies that have activities in production
dalam area hutan produksi dan hutan and protected forest areas that are not
lindung yang tidak berhubungan dengan related to forestry activities will have an
kegiatan kehutanan berkewajiban untuk obligation to pay a forestry fee ranging from
membayar iuran kehutanan antara Rp1,2 Rp1.2 million to Rp3 million per hectare
juta sampai dengan Rp3 juta per hektar annually effective from 2008.
setiap tahunnya dan berlaku efektif sejak
tahun 2008.
D1/ March 29, 2018 163 paraf:

44. KOMITMEN DAN PERJANJIAN-PERJANJIAN 44. COMMITMENTS AND SIGNIFICANT

PENTING DAN KONTINJENSI DARI VENTURA AGREEMENTS AND CONTINGENCIES OF
BERSAMA THE JOINT VENTURES
a. Komitment dan perjanjian-perjanjian a. Commitments and significant

penting: agreements:
1) Perjanjian Karya Pengusahaan 1) Coal Contract of Work (CCoW) -
Pertambangan Batubara (PKP2B) - PT Arutmin Indonesia and PT Kaltim
PT Arutmin Indonesia dan PT Kaltim Prima Coal
Prima Coal
(i) Pada tanggal 14 September 2011, (i) On September 14, 2011, the
Perusahaan dan Arutmin telah Company and Arutmin entered into an
menandatangani Perjanjian Fasilitas Inter-company Loan Facility
Pinjaman antar-Perusahaan efektif Agreement effective October 29,
mulai tanggal 29 Oktober 2010, 2010, whereby Arutmin has agreed to
dimana Arutmin telah menyetujui provide loans, from time to time, to the
untuk memberikan pinjaman setiap Company up to a value of USD350
saat kepada Perusahaan sampai million. The loans will be repayable on
senilai USD350 juta. Pinjaman demand only out of the dividends
tersebut hanya akan dibayarkan received by the Company from
sesuai dengan permintaan melalui Arutmin. These loans shall carry
dividen yang diterima oleh interest of three (3) months LIBOR
Perusahaan dari Arutmin. Pinjaman plus 2% per annum based on the
tersebut dikenakan bunga LIBOR outstanding loan amount, which shall
tiga (3) bulan ditambah 2% per tahun be payable quarterly by the Company
dari saldo pinjaman dan akan to Arutmin.
dibayarkan oleh Perusahaan setiap
triwulan kepada Arutmin.
Pada tanggal 25 September 2014, (ii) On September 25, 2014, the

Perusahaan dan Arutmin Company entered into an Inter-
menandatangani Perjanjian Fasilitas company Loan Facility Agreement
Pinjaman antar-Perusahaan, dimana with Arutmin, whereby the Company
Perusahaan telah menyetujui untuk has agreed to provide loans from time
menyediakan pinjaman sewaktu- to time to Arutmin up to a value of
waktu kepada Arutmin sampai senilai USD200 million starting from January
USD200 juta dimulai dari tanggal 1, 2014. These loans shall be payable
1 Januari 2014. Pinjaman tersebut by Arutmin either on demand, only out
hanya akan dibayarkan sesuai of the surplus cash flows after paying
permintaan melalui surplus kas all taxes, royalty, other government
setelah membayar seluruh pajak, dues and its mining contractors or
royalti, iuran pemerintah lainnya dan using method and mechanism to be
kontraktor penambangannya atau agreed upon by the Company and
melalui metode dan mekanisme Arutmin from time to time. These
lainnya yang disepakati oleh loans shall carry interest of three (3)
Perusahaan dan Arutmin sewaktu- months LIBOR plus 2% per annum
waktu. Pinjaman tersebut dikenakan based on the outstanding loan
bunga LIBOR tiga (3) bulan balances, which shall be payable
ditambah 2% per tahun dari saldo quarterly by Arutmin to the Company.
pinjaman dan akan dibayarkan
setiap triwulan oleh Arutmin kepada
Perusahaan.
D1/ March 29, 2018 164 paraf:


BERSAMA (Lanjutan) THE JOINT VENTURES (Continued)
(ii) Pada tanggal 8 September 2015, (ii) On September 8, 2015, the
Perseroan menandatangani Company entered into an
Perjanjian Fasilitas Pinjaman Intercompany Loan Facility
dengan Arutmin atas bantuan yang Agreement with Arutmin for the
diterima Perseroan dari pelanggan assistance received by the
Arutmin sehubungan dengan Company from the Arutmin’s
Perjanjian Jual Beli Batubara, dan customers in line with the Coal
dari kontraktor Arutmin terkait Purchase and Sales Agreements
Perjanjian Penggunaan Fasilitas and from the Arutmin’s contractors
Infrastruktur hingga senilai USD360 in line with Infrastructure Facilities
juta. Pinjaman hanya akan Usage Agreements, up to USD360
dibayarkan sesuai dengan million. The loan shall be repayable
permintaan, paling cepat tetapi on demand at the earliest but not
tidak lebih dari dua puluh empat later than twenty four (24) months
(24) bulan dari tanggal efektif from the effective date of the
perjanjian. agreement.
Pinjaman ini akan dikenakan bunga The loan shall carry interest of three
LIBOR tiga (3) bulan ditambah 2% (3) months LIBOR plus 2% per
per tahun berdasarkan jumlah dari annum based on the amount of loan
saldo terutang setiap 3 bulanan outstanding from time to time, which
oleh Perusahaan kepada Arutmin. shall be payable quarterly by the
Namun, bunga tidak akan Company to Arutmin. However, no
dikenakan atas pinjaman ini sampai interest will be applicable on this
dengan tanggal 31 Desember 2016 loan until December 31, 2016 due
karena Perusahaan mengalami to the financial difficulties being
masalah keuangan. faced by the Company.
2) Perjanjian Jasa Manajemen 2) Management Service Agreements

(i) Mulai tanggal 1 Juli 2008 hingga (i) Effective July 1, 2008 up to the mutual
diakhiri bersama oleh para pihak, termination of the parties, the
Perusahaan dan KPC mengadakan Company and KPC entered into a
perjanjian jasa pengelolaan. management service agreement.
Berdasarkan perjanjian tersebut, Under the agreement, the Company
Perusahaan wajib memberikan jasa shall provide certain management
pengelolaan kepada KPC, dan KPC support services to KPC in
wajib membayar biaya jasa consideration of management service
pengelolaan sebesar USD7,78 juta fees of USD7.78 million, payable
setiap bulan. monthly.
Perjanjian jasa pengelolaan tersebut The management service agreement

telah diubah beberapa kali, terakhir was amended various times, the
kali, yaitu pada tahun 2014 untuk latest being made in 2014 to change
mengubah biaya jasa pengelolaan the management service fees to
menjadi USD2,89 juta, yang berlaku USD2.89 million effective from
efektif dari bulan Januari hingga January to December 2014, and
Desember 2014, dan selanjutnya USD2.33 million from January 2015
menjadi USD2,33 juta yang dimulai thereafter.
dari bulan Januari 2015.
D1/ March 29, 2018 165 paraf:


BERSAMA (Lanjutan) THE JOINT VENTURES (Continued)
(ii) Efektif tanggal 1 Juli 2008 (ii) Effective July 1, 2008 up to the
hingga diakhiri bersama oleh para mutual termination of the parties,
pihak, Perusahaan dan the Company and Arutmin entered
Arutmin mengadakan perjanjian into a management service
management fee. Berdasarkan agreement. Under the agreement,
perjanjian tersebut, Perusahaan the Company shall provide certain
berkewajiban untuk memberikan management support services to
jasa pengelolaan kepada Arutmin, Arutmin in consideration of
dan Arutmin wajib membayar setiap management service fees of
bulan biaya management fee USD3.89 million, payable monthly.
sebesar USD7,78 juta.
Mulai tanggal 1 Juli 2013 hingga Starting from July 1, 2013 until
tanggal 31 Desember 2014, December 31, 2014, the Company
Perusahaan membebaskan biaya waived the management fees
yang dibebankan kepada Arutmin. charged to Arutmin. In May 2015,
Di bulan Mei 2015, pembebasan the waiver of management fee was
biaya pengelolaan diperpanjang extended up to December 31, 2016.
hingga tanggal 31 Desember 2016.
45. AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI 45. NON CASH ACTIVITIES

ARUS KAS
Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas Activities not affecting to cashflows consist
terdiri dari: of:
2017 2016
USD USD
Pelunasan pinjaman jangka panjang Repayment of long-term loan through

melalui penerbitan saham issuance of capital stock
(Catatan 20 dan 25) 2,063,725,909 -- (Notes 20 and 25)
Kapitalisasi bunga pinjaman Capitalized interest on
jangka panjang ke pokok long-term loan to outstanding
saldo (Catatan 20) 7,045,069 680,453,421 principal (Note 20)
Penyelesaian pinjaman melalui Settlement of loan
pelepasan saham through transfer shares of
Entitas Asosiasi -- 603,209,444 Associate Company
Pelepasan saham Transfer shares of
Entitas Asosiasi -- 400,000,000 Associate Company
Dividen Dibayar Dimuka Advance Dividend
melalui Pinjaman Jangka Pendek -- 55,004,595 Through Short-term Loan
Proyek Pengembangan Usaha Business Development Project
melalui Pinjaman Jangka Pendek -- 34,995,405 Through Short-term Loan
Kapitalisasi atas biaya bukan kas Capitalization of non-cash
ke aset eksplorasi dan evaluasi expenses to exploration and
(Catatan 16) (150,962) 85,755 evaluation assets (Note 16)
Kapitalisasi atas biaya bukan kas Capitalization of non-cash expenses to
ke properti pertambangan (Catatan 15) 1,237,411 (4,937,433) mining properties (Note 15)
D1/ March 29, 2018 166 paraf:

45. AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI 45. NON CASH ACTIVITIES (Continued)
ARUS KAS (Lanjutan)
2017 2016
USD USD
Reklasifikasi Properti Pertambangan Dalam
Pengembangan ke Kelompok Lepasan Reclassification Mining Properties in
yang Diklasifikasikan sebagai Development to Disposal Group
Dimiliki untuk Dijual (413,548,441) -- Classified As Held For Sale
Pelunasan Pinjaman Jangka Pendek Settlement of Short-Term Loan
dan Utang Usaha dengan and Trade Payables through
Penerbitan Saham Issuance of Shares
(Catatan 18, 19) 232,119,829 -- (Notes 18, 19)
Tambahan Pokok Pinjaman 53,995,367 -- Addition to Loan Principal
(Catatan 18) (Note 18)
Reklasifikasi Aset Eksplorasi Reclassification Exploration
dan Evaluasi and Evaluation Assets
ke Properti Pertambangan to Mining Properties in
Dalam Pengembangan 23,860,246 -- Development
Proyek Pengembangan Usaha Business Development Project
melalui Piutang Pihak Berelasi 12,448,284 -- Through Due From Related Parties
Kapitalisasi Bunga, Premi, Biaya Capitalized Interest, Premium,
Perpanjangan dan Denda Pinjaman Extension Fee and Penalty on
Jangka Panjang dengan Sisa Long-Term Loan to Outstanding
Pokok Pinjaman (Catatan 25) 9,498,153 -- Principal (Note 25)
Saling Hapus Piutang Usaha dengan Offsetting of Trade Receivables against
Utang Usaha 137,125,259 -- Trade Payables
Pelunasan obligasi konversi Repayment of convertible bonds through
(Catatan 20 dan 25) 130,318,439 -- (Notes 20 and 25)
Pelunasan utang lain-lain Repayment of others payable through
Pelunasan pinjaman jangka panjang Repayment of long-term loan through
melalui obligasi wajib konversi issuance of mandatory convertible bonds
Pelunasan obligasi konversi Repayment of convertible bonds through
melalui obligasi wajib konversi issuance of mandatory convertible bonds
Penambahan aset tidak lancar Addition in non current asset through
melalui penjualan treasuri stock sales of treasury stock
(Catatan 30) 12,448,284 -- (Notes 30)
Penerimaan Dividen melalui Receipt Dividend through
Utang Piutang Due to Due From
(Catatan 8) 166,599,040 -- (Notes 8)
Penambahan Investasi melalui Additional of Investment
Piutang lain-lain 271,352,200 -- Through Other Receivable
D1/ March 29, 2018 167 paraf:

46. INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN 46. GOING CONCERN
Penerapan PSAK No. 66 “Pengaturan The application of PSAK No. 66 “Joint

Bersama” Arrangements”
Dewan Standar Akuntansi Keuangan The Indonesian Financial Accounting Standards
Indonesia menerbitkan PSAK No. 66 (Revisi Board Issued PSAK No. 66 (Revised 2015),
2015), “Pengaturan Bersama” yang berlaku “Joint Arrangements” which is applied for
untuk tahun buku yang dimulai pada atau financial years beginning and or after January
setelah 1 Januari 2015. Grup telah 1, 2015. The Group have adopted this standard
mengadopsi standar ini sesuai dengan in accordance with the provisions of PSAK No.
ketentuan transisi yang disyaratkan dalam 66 (Revised 2015).
PSAK No. 66 (Revisi 2015).
Penerapan PSAK No. 66 “Pengaturan Implementation of PSAK No. 66 “Joint

Bersama”, menyebabkan beberapa entitas Arrangements”, affected to certain subsidiaries
yang sebelumnya dikonsolidasi menjadi tidak which previously consolidated become
lagi dikonsolidasi. Informasi tambahan unconsolidated. Supplementary information was
disajikan di bawah ini dengan tujuan kejelasan presented below for purposes of clarity and
dan kemudahan pemahaman kepada ease of understanding to the stakeholders
pemangku kepentingan atas dampak terhadap impact to the consolidated financial statements
laporan keuangan konsolidasi sebelum dan pre-adoption and post-adoption of PSAK
sesudah penerapan PSAK No. 66: No. 66:
31 Desember/December 31, 2017

Metode Konsolidasi/ Setelah PSAK 66
ASET Consolidation Method After PSAK 66 ASSETS
Aset Lancar 1,399,786,249 758,085,929 Current Assets

Aset Tidak Lancar 3,266,392,673 2,938,412,695 Non-Current Assets
TOTAL ASET 4,666,178,922 3,696,498,624 TOTAL ASSETS
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
Liabilitas Jangka Pendek 1,978,166,878 1,332,214,956 Current Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang 2,177,491,783 2,077,932,666 Non-Current Liabilities
Total Liabilitas 4,155,658,661 3,410,147,622 Total Liabilities
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Equity Attributable to the
kepada Pemilik Entitas Induk Owners of the Parent
Modal saham 1,831,873,815 1,831,873,815 Capital stock
Tambahan modal disetor - neto 1,601,087,546 1,601,087,546 Additional paid-in capital - net
Selisih transaksi perubahan ekuitas Difference in the change in equity
Entitas Anak/entitas asosiasi (638,421,019) (638,421,019) transaction of a Subsidiary/associate
Selisih transaksi perubahan ekuitas Difference in the change in equity
Entitas pengendalian bersama (306,833,020) (306,833,020) transaction in jointly controlled entities
Cadangan modal lainnya (10,323,518) (10,323,518) Other capital reserves
Saldo defisit (2,916,189,852) (2,916,189,852) Deficit
Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to the
kepada pemilik entitas induk (438,806,048) (438,806,048) owners of the parent
Kepentingan Nonpengendali 949,326,309 725,157,050 Non-controlling Interest
Ekuitas - Neto 510,520,261 286,351,002 Equity - Net
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 4,666,178,922 3,696,498,624 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
D1/ March 29, 2018 168 paraf:

46. INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN 46. GOING CONCERN (Continued)

(Lanjutan)
31 Desember/December 31, 2017

Metode Konsolidasi/ Setelah PSAK 66
Consolidation Method After PSAK 66
PENDAPATAN 4,994,552,262 17,366,667 REVENUES

BEBAN POKOK PENDAPATAN 3,585,914,896 -- COST OF REVENUES
LABA BRUTO 1,408,637,366 17,366,667 GROSS PROFIT
BEBAN USAHA 347,012,255 38,437,019 OPERATING EXPENSES
LABA (RUGI) USAHA 1,061,625,111 (21,070,352) OPERATING INCOME (LOSS)
PENDAPATAN LAIN-LAIN - NETO 23,400,789 330,795,362 OTHER INCOME - NET
LABA SEBELUM BEBAN INCOME BEFORE INCOME
PAJAK PENGHASILAN 1,085,025,900 309,725,010 TAX EXPENSE
BEBAN PAJAK PENGHASILAN (596,330,458) (66,978,827) INCOME TAX EXPENSE
LABA NETO 488,695,443 242,746,183 NET INCOME
Total Laba Tahun Berjalan Yang Dapat Total Net Income
Pemilik Entitas Induk 373,252,504 373,252,504 Owners of the Parent Company
Kepentingan Non-Pengendali 115,442,939 (130,506,321) Non-Controlling Interests
488,695,443 242,746,183
47. KELANGSUNGAN USAHA 47. GOING CONCERN
Pada 31 Desember 2017, total liabilitas jangka As of December 31, 2017, the consolidated
pendek konsolidasian telah melebihi aset total current liabilities have exceeded its
lancar konsolidasian. Selain itu, Grup consolidated total current assets. In addition,
mengalami defisit sebesar USD2,916 juta the Group is in a deficit position amounting to
serta mengalami negatif arus kas dari aktivitas USD2.916 million and negative cash flow from
operasi. Kondisi tersebut, mengindikasikan operating activities. These conditions, may cast
adanya suatu ketidakpastian material yang significant doubt about the Group’s ability to
dapat menyebabkan keraguan signifikan atas continue as a going concern.
kemampuan Grup untuk mempertahankan
kelangsungan usahanya.
Grup juga terus berusaha untuk fokus The Group is also focused on raising
meningkatkan keunggulan operasional melalui operational excellence through high volumes,
peningkatan kapasitas produksi, menekan lower costs and greater efficiencies.
biaya dan meningkatkan efisiensi.
Rencana strategis lain yang sedang dilakukan The Group is also accelerating the development
Grup adalah mempercepat pengembangan of Bumi Resources Minerals, PT Arutmin
PT Bumi Resources Minerals Tbk, PT Arutmin Indonesia and It's other subsidiaries as
Indonesia serta anak-anak usaha yang lain commodity prices improve.
yang di iringi dengan harga komoditas yang
semakin membaik.
D1/ March 29, 2018 169 paraf:

48. STANDAR DAN PENYESUAIAN STANDAR 48. STANDARDS AND ADJUSTMENT TO

YANG BERLAKU EFEKTIF SETELAH AKHIR STANDARDS EFFECTIVE AFTER THE END
PERIODE OF THE PERIOD
Amandemen standar dan interpretasi berikut Amendments to standards and interpretations

efektif untuk periode yang dimulai pada atau effective for periods beginning on or after
setelah 1 Januari 2017, dengan penerapan dini January 1, 2017, with earlier application is
diperkenankan sebagai berikut: permitted are as follows:
- Amandemen PSAK No. 1: “Penyajian - Amendment PSAK No. 1: “Presentation of
Laporan Keuangan” Financial Statements”
- ISAK No. 31: “Interpretasi atas Ruang - ISAK No. 31: “Interpretation of the Scope of
Lingkup PSAK No. 13: Properti Investasi” PSAK No. 13: Investment Property”
- PSAK No. 3 (Penyesuaian 2016): “Laporan - PSAK No. 3 (Adjustment 2016): “Interim
Keuangan Interim” Financial Statements”
- PSAK No. 24 (Penyesuaian 2016): “Imbalan - PSAK No. 24 (Adjustment 2016): “Employee
Kerja” Benefits”
- PSAK No. 58 (Penyesuaian 2016): “Aset - PSAK No. 58 (Adjustment 2016): “Non-
Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Current Assets Held for Sale and
Operasi yang Dihentikan” Discontinued Operations”
- PSAK No. 60 (Penyesuaian 2016): - PSAK No. 60 (Adjustment 2016): “Financial
“Instrumen Keuangan: Pengungkapan” Instrument: Disclosure”
Standar dan amandemen standar berikut efektif Standards and amendments to standards
untuk periode yang dimulai pada atau setelah effective for periods beginning on or after
tanggal 1 Januari 2018, dengan penerapan dini January 1, 2018, with earlier application
diperkenankan adalah sebagai berikut: permitted are as follows:
- Amandemen PSAK No. 16: “Agrikultur - Amendment PSAK No. 16: “Agriculture Plant
Tanaman Produksi” Productive”
- Amandemen PSAK No. 69: “Agrikultur” - PSAK No. 69: “Agriculture”
- Amandemen PSAK No. 16: “Aset Tetap - Amendments PSAK No. 16: “Property and
tentang Agrikultur: Tanaman Produktif” Equipment on Agriculture: Plant Productive”
- Amandemen PSAK No. 2: “Laporan Arus - Amendment PSAK No. 2: “Cash Flow
Kas” Statements”
- Amandemen PSAK No. 46: “Pajak - Amendment PSAK No. 46: “Income Tax”
Penghasilan”
Hingga tanggal laporan keuangan konsolidasian Until the date the consolidated financial
ini diotorisasi, Perusahaan masih melakukan statements are authorized, the Company is still
evaluasi atas dampak potensial dari penerapan evaluating the potential impact of the adoption of
standar baru, amandemen standar dan new standards, amendments to standards and
interpretasi standar tersebut. interpretation of the standards.
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab The Management of the Company is responsible

atas penyusunan dan penyajian laporan for the preparation and presentation of the
keuangan konsolidasian yang diotorisasi oleh consolidated financial statements which were
Direksi Perusahaan untuk diterbitkan pada authorized for issuance by the Company’s
tanggal 28 Maret 2018. Directors dated March 28, 2018.
D1/ March 29, 2018 170 paraf:

Bumi Resources TBK GA 31 Desember 2017 PDF

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Bumi Resources TBK GA 31 Desember 2017 PDF

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

PT BUMI RESOURCES Tbk PT BUMI RESOURCES Tbk

DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES

Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements

D1/ March 29, 2018 paraf:

Daftar Isi Halaman/ Table of Contents

Surat Pernyataan Direksi Director’s Statement Letter

Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report

Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statements of Financial

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statements of Profit or Loss

Laporan Perubahan Ekuitas (Defisiensi Consolidated Statements of Changes in

Laporan Arus Kas Konsolidasian 5 Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan Atas Laporan Keuangan Notes to the Consolidated Financial

D1/ March 29, 2018 paraf:

Catatan/ 2017 2016

Kas dan Bank 5, 40, 41 41,417,796 2,809,707 Cash and Banks

Aset Tidak Lancar Non-Current Assets

D1/ March 29, 2018 1 paraf:

Catatan/ 2017 2016

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 2,077,707,007 5,122,702,585 Total Non-Current Liabilities

D1/ March 29, 2018 2 paraf:

Catatan/ 2017 2016

Total Laba (Rugi) Komprehensif Yang Dapat Total Comprehensive Income

LABA (RUGI) PER 1.000 SAHAM BASIC/DILUTED INCOME (LOSS)

D1/ March 29, 2018 3 paraf:

D1/ March 29, 2018 4 paraf:

D1/ March 29, 2018 5 paraf:

Perubahan terakhir Anggaran Dasar The most recent amendment of Articles of

Sesuai dengan Anggaran Dasar Perusahaan, According to the Company’s Articles of

D1/ March 29, 2018 6 paraf:

1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

Sifat Aksi Korporasi Jumlah Saham/ Tanggal Efektif/ Nature of Corporate

Initial Public Offering on

Penawaran Umum Terbatas I

Penawaran Umum Terbatas II

Penawaran Umum Terbatas III

Penambahan Modal Tanpa

Penawaran Umum Terbatas IV

Penawaran Umum Terbatas V

c. Pembelian Kembali (Buy-back) Saham c. Buy-back of the Company’s Shares of

D1/ March 29, 2018 7 paraf:

1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

D1/ March 29, 2018 8 paraf:

1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

D1/ March 29, 2018 9 paraf:

1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

D1/ March 29, 2018 10 paraf:

1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

Ventura bersama/Joint ventures

PT Arutmin Indonesia (Arutmin) Indonesia Pertambangan 1989 -- 70.00 -- 1,778,867,345

Laporan keuangan konsolidasian terdiri The accompanying consolidated financial

D1/ March 29, 2018 11 paraf:

1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

e. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit e. Board of Commissioners, Board of

2017 dan/ and 2016

D1/ March 29, 2018 12 paraf:

1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

f. Area Eksplorasi dan Eksploitasi/ f. Exploration and Exploitation/

Area Eksplorasi Exploration Area

Block 13 Wadi Armah, 13 Maret 1997/ 14 Mei 2016/ c) 100.00% 213,119,719

D1/ March 29, 2018 13 paraf:

1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

Area Eksploitasi/Pengembangan Exploitation/Development Area