Aset tidak berwujud adalah hak, hak istimewa, dan manfaat dari kepemilikan atau
kendali. Dua karakteristik umum dari intangible adalah ketidakpastian manfaat masa
depan yang tinggi dan kurangnya keberadaan fisik. Contoh jenis intangible penting
ditunjukkan dalam Tampilan 4.4. Aset tidak berwujud seringkali (1) tidak dapat
dipisahkan dari perusahaan atau segmennya, (2) memiliki masa manfaat yang tidak
terbatas, dan (3) mengalami perubahan penilaian yang besar berdasarkan keadaan
kompetitif. Biaya historis adalah aturan penilaian untuk barang tidak berwujud yang
dibeli. Namun, ada perbedaan penting antara akuntansi untuk aset berwujud dan tidak
berwujud. Yaitu, jika sebuah perusahaan menggunakan bahan dan tenaga kerja dalam
membangun aset berwujud, itu mengkapitalisasi biaya-biaya ini dan
mendepresiasinya selama periode manfaat. Sebaliknya, jika perusahaan mengeluarkan
uang untuk mengiklankan suatu produk atau melatih tenaga penjualan — menciptakan
intangible yang dihasilkan secara internal — biasanya tidak dapat memanfaatkan
biaya ini bahkan ketika kemungkinan manfaat untuk periode mendatang. Hanya
barang tak berwujud yang dibeli dicatat di neraca. Perlakuan akuntansi ini disebabkan
oleh konservatisme — mungkin karena meningkatnya ketidakpastian dalam
merealisasikan manfaat tidak berwujud seperti iklan dan pelatihan berhadapan dengan
manfaat aset berwujud seperti bangunan dan peralatan.
Analisis kami terhadap intangible selain dari itikad baik juga harus waspada terhadap
keleluasaan manajemen dalam amortisasi. Karena lebih sedikit amortisasi
meningkatkan laba yang dilaporkan, manajemen mungkin mengamortisasi tidak
berwujud selama periode melebihi periode manfaatnya. Kami mungkin yakin untuk
mengasumsikan adanya bias ke arah tingkat amortisasi yang lebih rendah. Kita dapat
menyesuaikan diri dengan cara disedot dengan informasi yang dapat diandalkan pada
periode manfaat lintasbintang.
Dalam menganalisis intangible, kita harus siap untuk membentuk estimasi kita sendiri
mengenai penilaian mereka. Kita juga harus ingat bahwa itikad baik tidak
memerlukan amortisasi dan bahwa auditor mengalami kesulitan dengan intangible,
terutama itikad baik. Mereka khususnya merasa sulit untuk menilai nilai berkelanjutan
dari intangible yang tidak diamortisasi. Analisis kami harus waspada terhadap
komposisi, penilaian, dan disposisi niat baik. Niat Baik dihapuskan ketika kekuatan
penghasilan superior yang membenarkan keberadaannya menghilang. Disposisi, atau
penghapusan, goodwill sering diatur oleh manajemen untuk periode ketika itu
memiliki dampak paling kecil pada pasar.
Intangible dan Kontinjensi yang Tidak Tercatat
Diskusi kita tentang aset tidak lengkap tanpa menangani aset tidak berwujud dan
kontinjensi yang tidak dicatat dalam neraca. Satu hal penting yang perlu diperhatikan
adalah kategori goodwill yang dihasilkan secara internal. Dalam praktiknya,
pengeluaran untuk menciptakan niat baik dibebankan pada saat terjadi. Sejauh niat
baik dibuat dan dijual atau menghasilkan daya penghasilan superior, penghasilan
perusahaan saat ini dikecilkan karena biaya yang terkait dengan pengembangan niat
baik. Demikian pula, asetnya akan gagal untuk mencerminkan kekuatan penghasilan
masa depan ini. Analisis kami harus mengenali kasus-kasus ini dan menyesuaikan
aset dan pendapatan. Kategori penting lain dari aset tidak tercatat terkait dengan
elemen layanan atau ide. Contohnya adalah program televisi yang dilakukan dengan
biaya diamortisasi (atau tidak sama sekali) tetapi terus menghasilkan jutaan dolar
dalam biaya lisensi (seperti Seinfeld, Star Trek) dan obat-obatan saat ini
membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk dikembangkan tetapi biayanya dihapuskan
bertahun-tahun sebelumnya. Contoh lain adalah merek yang dikembangkan (nama
dagang) seperti Coca-Cola, McDonald, Nike, dan Kleenex. Tampilan 4.5
menunjukkan estimasi nilai untuk beberapa merek besar.