Sukses Berinvestasi Ala Warren Buffet PDF

SUKSES
BERINVESTASI
ALA BUFFETT
Di ringkas oleh Waren Bufet

Free Download eBook/Audiobook: http://myebookyourebook.blogspot.com/
1. PILIHLAH KESEDERHANAAN BUKAN

KOMPLEKSITAS
Banyak orang percaya bahwa berinvestasi di pasar

modal itu rumit, misterius dan penuh resiko,
sehingga hanya mereka yang berpengetahuan dan
berpendidika tinggilah yang mampu melakukannya.
Seringkali mereka jadi tergantung pada rumus-

rumus matematika rumit, program computer yang
canggih, grafik dan analisa teknikal yang sulit.
Warren Buffet telah menunjukkan bahwa semua hal
itu hanyalah mitos.
Prinsipnya dalam memilih suatu saham amat

sederhana, yaitu pilihlah saham dari perusahaan
yang bisnisnya solid, mudah dipahami, telah
bertahan lama dan terbukti menguntungkan. Ia tidak
pernah berinvestasi pada bisnis yang tidak ia
pahami.
Misalnya perusahaan dotcom atau hitech, akan

dihindarinya. Prinsipnya adalah cari perusahaan yang
bagus fundamentalnya, dikelola oleh tim yang solid
dan jujur, serta harga sahamnya dibawah harga
seharusnya.
2. PUTUSKAN SENDIRI INVESTASI ANDA
Waren yakin bahwa tiap orang bisa sukses

berinvestasi tanpa bantuan pialang, pakar pasar
modal dsb. Alasannya, investor atau pakar
professional ingin menumbuhkan anggapan bahwa
berinvestasi di pasar modal terlalu rumit bagi
kebanyakan orang, karena ini berarti bagus bagi
bisnis mereka.
Berapa banyak kita dengar bawa seseorang yang

mempercayakan uang pensiun atau tabungannya
yang menyusut banyak gara-gara dipercayakan
kepada pialang atau manajer investasi yang
bertransaksi sebanyak banyaknya pada saham yang
salah untuk mengejar komisi ?
Cuma diperlukan sedikit pengetahuan akuntansi dan

pasar keuangan untuk bisa menemukan saham yang
dalam istilah Buffett ” mencari selembar uang Dollar
yang dijual seharga 40 sen “.
Hal ini berarti tiap orang perlu fokus pada investasi

nilai, tanpa harus tergantung pada orang lain.
Mulailah dengan banyak membaca jurnal dan
laporan keuangan dalam majalah atua surat kabar.
3. PERTAHANKAN TEMPERAMEN YANG TEPAT
Apa yang akan Anda lakukan ketika perusahaan

yang saamnya Anda pegang sedang dalam masa
yang buruk ? Akibat perubahan peraturan
pemerintah misalnya. Coba lihat saham TLKM atau
ISAT yang dapat mewakili situasi ini.
Dikoran-koran tertulis rekomendasi “jual” atau
hindari dulu saham ini.
Reaksi dan respon Anda terhadap perkembangan-

perkembangan ini memainkan peranan yang sangat
besar dalam menentukan kesuksesan investasi Anda.
Investor yang bijak akan tetap tenang dalam
menghadapi peristiwa-peristiwa negative.
Buffett sama sekali tidak menjual sama Washington

Post yang di miliki, ketika masa resesi Amerika
tahun 1960, melewati masa perang, sampai akhirnya
sekarang saham Wasington Post telah naik harga
beribu-ribu persen dari harga semula.
Sarannya di sini adalah beli dan pertahankan saham

–saham dari perusahaan yang hebat, dan
pertahankanlah bertahun-tahun. Tutup mata telinga
dari berita, rumor dan analisa negative tentang
saham ini.
4. BERSABARLAH
Berpikirlah untuk 10 tahun mendatang dan bukan

untuk 10 menit ke depan. Saran Buffett, jika Anda
tidak siap memegang suatu saham untuk satu
decade, lebih baik jangan pernah membeli saham
tersebut. Bayangkanlah seolah-olah Anda membeli
saham, dan keesokan harinya bursa akan tutup
selama lima tahun.
Perlu diingat bahwa beberapa pasar benar-benar

bermusuhan dengan orang yang suka keluar masuk,
dan cukup ramah terhadap mereka yang membeli
dan mempertahankan.
Hal ini dikarenakan keluar masuk, selain akan

meningkatkan biaya transaksi seperti broker fee dan
VAT, juga mereka seringkali kehilangan moment
ketika harga saham naik secara besar-besaran,
akibat “peluru” nya “ “nyangkut” karena sudah
keburu dibelikan saham lain dan nilainya makin lama
makin kecil karena kebanyakan Cut Loss.
5. BELILAH BISNIS, BUKAN SAHAM
Menurut Buffett, salah satu faktor penting dalam

sukses berinvestasi adala mengigatkan diri Anda
bahwa Anda sedang membeli sebagian andil dari
bisnis yang benar-benar ada. Lembaran saham itu
sendiri sebenarnya tidak ada artinya. Sebab saham
hanyalah representasi dari perusahaan.
Yang hasrus Anda pikirkan ketika terjun membeli

saham sebuah perusahaan bukanlahgrafik analisa
teknikal, berita Bloomberg atau table dan grafik di
Wall Street. Yang Anda harus pikirkan adalah “nilai”
dan knerja di balik sebuah bisnis.
Buffett selalu mempertimbangkan 4 hal sebelum

memutuskan untuk membeli saham , yaitu :
1. Bisnis yang dia dapat mengerti

2. Perusahaan dengan prospek jangka panjang yang
menguntungkan
3. Manajemen yang jujur dan kompeten
4. Harga ( saham ) nya sangat menarik
Dapat disimplkan disini bahwa ; Membeli saham

adalah bagian dari bisnis. Karena itu jangan membeli
saham karena pergerakan harganya, dan lakukan
analisa fundamental sebelum membeli saham
apapun.
6. CARILAH PERUSAHAAN YANG MENONJOL

DIANTARA INDUSTRI
Waren selalu ingin mencari dan membeli bisnis yang

langgeng, yang mendominasi pasarnya,sehingga
lebih menjamin kesuksesannya, dimana produk
tersebut ; diperlukan orang banyak, tidak
membutuhkan modal yang berlebihan, tidak banyak
barang pengganti yang sejenis dan tidak banyak
terpengaruh oleh regulasi harga.
Namun tentu saja semua itu dieksekusi sambil

menunggu sampai harga saham perusahaan tersebut
dianggap wajar.
Disarankan agar Anda membuat daftar saham-

saham yang Anda incar, lalu lakukan monitoring
harganya sesering mungkin, sampai harganya
mencapai harga yang Anda anggap bagus dan wajar,
lalu….hap..!!! Sang serigalapun mendapat mangsa
empuk.
7. BELI PERUSAHAAN BERTEKNOLOGI RENDAH,

BUKAN BERTEKNOLOGI TINGGI
Waren amat menjauhi saham-saham perusahaan

berteknologi tinggi dan saham perusahaan internet,
karena perubahan teknologi yang makin cepat
membuat perusahaan sejenis ini mudah tertinggal
zaman dan tertinggal pesaing yang mengakibatkan
ambruknya bisnis.
Ia lebih memilih saham dari perusahaan bata,

perusahaan cat, karpet dan perusahaan mebel yang
memiliki bisnis yang mudah dimengerti dan arus kas
yang mudah diprediksi. Perusahaan semacam itu
bisa bertahan sampai 100 tahun lagi, karena
menghasilkan produk yang bisa dikatakan tidak
mudah ketinggalan zaman.
Kejatuhan banyak perusahaan dotcom seperti

Etoys.com, Pets.com, RX.Com, World.com dsb
memperkuat alibi Waren. Bagaimana menurut Anda
dengan Microsoft , Yahoo dan Google?
Nasehat Buffett; jangan tergoda dengan transaksi

yang menawarkan kekayaan secara cepat, yang
melibatkan perusahaan yang relative rumit ( mialnya
perusahaan berteknologi tinggi ), perusahaan
semacam ini sulit diprediksi dalam jangka panjang.
Hindarilah bisnis dalam industri yang terus berubah,
dan bernvestasilah pada bisnis-bisnis generasi “
perekonomian lama”. Dan terakhir, ingatlah bahwa
perlu waktu puluhan tahun bagi perusahaan untuk

menjadi besar.
8. KONSENTRASIKAN INVESTASI SAHAM ANDA
Hampir semua ahli menyarankan untuk melakukan

diversifikasi, yaitu memiliki banyak aham dari
banyak perusahaan agar jika saham tertentu jatuh,
tidak akan menghancurkan seluruh potofolio yang
Anda miliki, namun Buffett berpendapat lain.
Jika Anda telah menemukan saham yang tepat,

mengapa harus membeli sedikit ? Begitu katanya.
Beli 5 sampai 10 saham yang bagus dengan harga
yang bagus, dan belilah sebanyak Anda mampu.
Disini ia memberi contoh ketika membeli $ 144 juta
untuk saham Petro China- perusahaan minyak China.
Tanpa diduga, sekarang sahamnya bernilai $ 1,2
milyar.
Menurutnya, seseorang cukup menginvestasikan

seluruh hartanya pada 3 perusahaan yang baik (
dengan harga beli yang baik tentunya ),secara
jangka panjang, maka bisa dipastikan ia bakal kaya
raya. Ini juga diontohkan Buffett dengan memiliki
474.998 lembar saham satu perusahaan, Berhshire
Hathaway yang dipegangnya selama puluhan tahun.
Sekarang harga perlembar saham tadi adalah
$138.000 PER LEMBAR . Silahkan hitung sendiri
berapa hartanya dari saham 1 perusahaan saja.
Itulah kenapa waren Buffett sekarang menjadi orang
terkaya no. 3 sejagat.
Bersambung ke edisi ke-3 …….
9. TERAPKAN KETIDAKAKTIFAN BUKAN

HYPERAKTIVITAS
Energi yang dikeluarkan bursa saham betul-betul

luar biasa. Di IHSG, 3 – 7 triliun Rupiah berputar
setiap hari.
Apalagi dalam keadaan extreme bullish atau bearish.

Dimana suasana yang hangar binger ini amat
menulari para pemain saham. Banyak dari lembaga
keuangan dan reksadana yang betindak tanpa
control, mengubah portofolio mereka setiap hari.
Jika para Manager Investasi yang notabene melek
dunia saham dan paham berbagai analisa
fundamental an teknikal saja bisa ikut tertular virus
trading saham , apalagi kita yang awam ?
Buffett menyatakan, “ ketidakaktifan adalah perilaku
yang cerdas” . Sebab, menurutnya, investor sejati
dapat menghasilkan uang, walaupun ia sedang tidur.
Hal ini dibuktikannya dengan tetap memegang
saham Coca Cola sejak tahun 1994, American
Express sejak tahun 1998, dan Washingto Post sejak
tahun 1973, TANPA DITRADINGKAN LAGI. Benar-
benar suatu pola yang tdak disukai para trader.
Ia mempunyai alas an bahwa trading terlalu sering
bisa merugikan akibat sulitnya mengontrol diri , juga
timbulnya biaya-biaya trading yang tidak kita sadari,
seperti fee beli, fee jual, pajak, dsb..dsb, yang
ujung-ujungnya mengurangi keuntungan kita.
10. JANGAN MELIHAT TICKER
Saya pribadi selalu melakukan “sarapan “ dengan

memantau harga terakhir bursa –bursa regional,
sebelum jam bursa mulai. Ketika jam perdagangan
dimulai , tiap 5 – 10 menit, pasti mata melihat ke
computer memantau pergerakan harga saham
andalan saya.
Apakah hal ini juga dilakukan oleh Waren selaku

investor kelas paus ? Jawabnya adalah TIDAK. Jadi
bagaimana cara dia memantau pergerakan harga
sahamnya? IA TIDAK PERNAH MELAKUKANNYA.
Komputernya lebih banyak digunakan untuk main
Bridge daripada memantau harga saham.
Menurutnya, kita tidak perlu menggubris pegerakan

harga saham untuk jangka pendek jika kita telah
memilih perusahaan yang tepat.
Jika kita telah memiliki saham dalam bisnis yang

hebat, jangka pendek tidak terlalu penting.
Bagaiamana seandainya harga sahamnya yang tidak
pernah dipantau, tiba-tiba terjun bebas akibat bursa
crash diterjang badai resesi ? Gampang. Itulah saat
yang tepat untuk nambah lagi porsi sahamnya,
karena harganya jadi lebih murah.
Menurutnya, daripada waktu Anda dihabiskan

memelototi pergerakan harga saham yang bikin
jantung ber”aerobic “, lebih baikfokus memantau
kinerja bisnis perusahaan tersebut, yang meliputi

manajemen, arus kas, pendapatan dll.
Warren Buffett tidak pernah tahu berapa harga jual

saham Berkshire Hathaway perusahaannya sekarang
atau berapa harga jualnya besok. Ia hanya peduli
pada harga jual satu decade kedepan yang akan
menggambarkan nilai sejati perusahaannya.
11. LIHATLAH PENURUNAN HARGA SEBAGAI

PELUANG MEMBELI
Tahukah Anda bahwa keadaan resesi seperti

sekarang ini di Amerika juga pernah terjadi di masa
lalu, yaitu tahun 2004, dimana Dow Jones jatuh
hamper 150 point.
Waktu itu laporan mengenai lapangan kerja, amat

mengecewakan, harga minyak dunia terus
membumbung, sehingga yang tejadi adalah, investor
berlomba mengobral sahamnya.
Justru saat inilah Buffett melhat peluang untuk

membeli saham-saham perusahaan bagus dengan
harga mura. Ingat, walaupun fundamental saham
tersebut bagus, namun energi bullish atau bearish
itu sangat menular, sehingga tanpa mengerti keadan
sesungguhnya, tiap orang panic dan berlomba jualan
saham.
Saham Wahington Post, Geico dan Wells Fargo Bank

adalah contoh bagaimana si tua Buffet menyambar
kesempatan itu. Pada tahun 1973, saham
Washington Post turun hingga $6 per lembar, Buffet
menambar kesempatan itu dengan membenamkan
uang senilai $10,6 juta ( uang segini tahun 1973
bisa buat beli 1 propinsi kali ? ). Sekarang , lebih
dari 30 tahun kemudian, harganya telah menjadi
$900 perlembar, belum lagi kalau ada stock split,
maka jumlah saham si Buffett pasti berlipat ganda.
Ingat kata Buffett, “Takutlah ketika orang lain rakus,

dan rakuslah ketika orang lain takut “.
12. JANGAN MEMUKUL SETIAP LEMPARAN

BOLA YANG DATANG
Menurut mereka yang mengklaim diri mereka ahli

dalam pasar saham, untuk menjadi investor yang
sukses, berarti membuat banyak keputusan dalam
berinvestasi. Buffett tidak setuju dengan pendapat
ini. Katanya, walaupun hanya satu kali dalam
setahun,membuat keputusan investasi yan bagus itu
sudah cukup.
Ia menganalogikan seperti bermain baseball, dimana

untuk tiga kali kesempatan memukul bola, pukulah
bola sekuat tenaga, jika memang momentum dan
arahnya tepat, yang dalam istilahnya disebut sweet
spot.
Buffett hanya memandang setiap bola-bola yang

terlempar, namun hanya memukul pada bola yang
menuju sweet spot.
Sweet spot disini adalah bisnis yang hebat dengan

masa depan yang juga hebat, dijalankan oleh
manajemen yang kompeten, serta dijual dengan
harga yang bagus.
Dan untuk mendapatkan sweet spot ini, buffet akan

menunggu walaupun bertahun-tahun sebelum
melakukan investasi.Ketika ada saham yang masuk
kriterianya, ia akan mengayunkan pemukulnya, dan
ia akan melakukannya dengan sekuat tenaga, ia

investasikan banyak uang disini, dan
hasilnya….Grand Slam !
Sekedar catatan, saya masih ingat pada tanggal 22
Januari 2008, dimana saham BUMI dijual obral
dengan harga Rp. 4.200 per lembarnya, UNTR Rp.
10.850 perlembar, sekarang,dalam waktu 1 bulan,
coba Anda cek harganya ? Tadi itulah Sweet Spot.
13. ABAIKAN YANG MAKRO; FOKUSLAH PADA

YANG MIKRO
Menurut Buffet halhal besar dan trend trend yang

besar yang berada di luar bisnis tidaklah penting,
namun hal-hal kecil yang terkait dengan bisnislah
yang berarti.
Ada pameo yang menyaakan, jika Bang Ben (

maksudnya Ben Bernanke gubernur The Fed ) “
batuk” maka bursa saham di dunia pada demam.
Demikian juga yang terjadi sekarang dimana ramai
diberitakan dan diulas bertubi-tubi mengenai
perlambatan ekonomi dunia dan AS yang
menghadapi resesi.
Menurut Bufet, pendekatan konvensional pada

permainan saham, memang mengandalkan
peristiwa-peristiwa makro . Hal-hal seperti tingkat
pengangguran, pertumbuhan ekonomi, inflasi, dan
peristiwa –peristiwa politik tampak sangat penting
bagi para investor.
Untuk berinvestasi seperti Buffet, Anda harus

mengabaikan peristiwa-peristiwa makro dan focus
pada perusahan yang sahamnya anda pilih. Disini ,
Mang Buffett justru menganjurkan kita untuk
memakai kacamata kuda. Tidak mungkin setelah
bersusah payah menganalisa sebuah perusahaan
dan menunggu harga yang tepat untuk kemudian
membeli sahamnya, lalu kita mengubah kebiakan
kita gara-gara terdengar bisikan atau taksiran

mengenai perekonomian.
Memang kalau saya perhatikan, isyu-isyu mengenai
peristiwa makro memang mempengaruhi harga
saham secara jangka pendek, namun jika
fundamental bisnis nya memang bagus, biasanya
harga saham itu langsung bangkit dan terus naik.
Ingat, peristiwa resesi Indonesia tahun 1997, 1998,
Bom Bali, Bom Marriot , Indonesia turun peringkat
untuk dunia investasi? Memang mempengaruhi
saham ASII, TLKM dll untuk jangka pendek, namun
coba lihat sekarang… harga sahamnya masih terbang
ke langit biru.
14. PERHATIKAN BAIK-BAIK MANAJEMENNYA
Salah satu hal yan selalu menjadi focus perhatian

Buffett adalah,” Siapa yang memegang kendali disini
?“
Beberapa factor kunci yang perlu dicermati ketika

melakukan penilaian adalah :
1. Apakah tim manajemen selalu bekerja untuk

pemegang saham ? Atau memperaya diri sendiri
dengan biaya perusahan. Misalnya dengan gaji yang
berlebih, atau bonus fasilitas mewah lainnya.
2. Apakah manajemen hemat, atau kelebihan beban

karena boros ?
3. Apakah manajemen berdedikasi meningkatkan

nilai pemegang saham ?
4. Apakah manajemen melakukan pembelian

kembali saham ( buy back ) untuk kepentingan para
pemegang saham ( lihat BBCA dan Kalbe ), juga
menghindari penerbitan saham baru yang akan
mengurangi porsi kepemilikan pemegang saham
5. Apakah laporan perusahaan jujur dan tidak

mengandung kecurangan ? Atau financial
engineering .
6. Apakah manajemen menggunakan system

akuntansi yang jujur aau kelihatannya
menyembunyikan informasi yang benar?
Sekedar catatan banyak lho cara membuat laporan

keuangan terlihat mengkilap, sbb:
- Jual asset yang kurang produktif menjelang tutup

tahun sehingga otomatis laba bertambah
- Menggeser periode pencatatan biaya yang agak

besar, jadi mundur atau dimajukan
- Untuk IPO, laporan keuangan dibuat mengkilap.

Unt menghindari pajak, laporan keuangan dibuat
agak memble.
- Membesar-besarkan laba bersih. Padahal diperoleh

dari keuntungan selisih kurs, atau keuntungan lain
yang sifatnya temporer. Harusnya coba perhatikan
juga laba operasionalnya.
Juga perlu diperhatikan, menurut Buffet, investor

perlu mencurigai perusahaan yang membuat
proyeksi –proyeksi jangka panjang yang manis-
manis seperti proyeksi pertumbuhan atau proyeksi
laba. Pada saat seorang eksekuti perusahaan
mengklaim bahwa ia mengetahui masa depan
perusahaan, itu berarti pertanda buruk. Dan jika ia
benar-benar mencapai angka tersebut, itu benar-
benar pertanda buruk. Sebab sangat dimungkinkan
adanya manipulasi.
15. SANG KAISAR TIDAK PAKAI BAJU DI

BURSA SAHAM
Jujur saja, kalau pagi hari yang saya cari adalah

berita di Bloomberg , Reuters, dan tentu saja analisa
teknikal dari broker ku. “Hari ini diperkirakan IHSG
menembus batas resistance 2.788, setelah
sebelumnya melakukan rebound dari batas
suppoertnya di 2.674, secara indicator , Garis signal
pada MACD 10 telah menembus garis 20 MA yang
diikuti dengan gambaran candlestick Inverted
Hammer pada beberapa saham pertambanan
unggulan”
Anda paham kalimat di atas ? kalau saya sih paham.

Atau pernahkah mendengan kalimat ini, “ Dapatkan
system robot trading, yang akan melipatgandakan
investasi Anda di bursa saham, tidak diperlukan
keterlibatan emosi manusia di sini.
Return yang didapat bisa 45% dalamsetiap trading,

dst…dst..
Menurut Buffet, “sang kaisar “ tidak mengenakan
baju apapun dibursa.baik itu yang berupa volume,
grafik, analisa teknikal dsb. Bufett menekankan pada
Nilai sebuah bisnis.
16. BERPIKIRLAH SECARA INDEPENDEN
Berpikir secara independent adalah salah satu

kekuatan terbesar Buffett. Menurutnya “ Ana benar
atau salah bukan karena orang-orang setuju atau
tidak dengan pendapat Anda. Anda benar karena
fakta-fakta dan alasan yang Anda miliki adalah
benar”.
Hal ini dicontohkan pada beberapa tahun lalu,

saham-saham internet dan high tech berterbangan
secara meteoric, bahka mengalahkan saham-saham
fortune 500 yang sudah lama berdiri.
Tidak diragukan lagi, bahwa investor-investornya

menikmati kenaikan laba yang luar biasa melalui
saham saham yang mereka miliki.
Pada saat yang sama, Berskshire Hathaway,

perusahaan si Buffett menolak untuk membeli
selembar sahampun dari perusahaan macam begini.
Konsekwensinya, Buffett dicerca banyak orang dan
dianggap begawan tolol. Fakta dan alas an Buffett
jelas. Ia tidak memahami jalannya bisnis perusahaan
internet. Karena itu ia menjauhinya.
Hal ini terbukti ketika pada akhirnya index Nasdaq

rontok sampai 75% akibat ambruknya saham-saham
high tech ini, dan ratusan milliar Dollarpun menguap.
Pelajaran yang bisa ditarik disini adalah Buffett

mengandalkan fakta dan alasan dalam membuat
keptusan investasi.
Jadi jangan membuat kepetusan karena hal tersebut

sedang popular atau karena takut berlawanan
dengan arus. Inilah dasar-dasar Bandar menaklukan
Anda dengan cara menggoreng saham.
17. TETAPLAH BERADA PADA KOMPETENSI

ANDA
Ketika harus memilih untuk berinvestasi di bisnis

apa, Waren Buffett dipandu oleh apa yang ia sebut “
Lingkaran Kompetensi “, dimana lingkaran
kompetensinya hanya erdiri dari saham-saham
industri, dimana ia merasa nyaman untuk terlibat.
Buffett tidak berinvestasi pada saham-saham high
teknologi. Mengapa ? karena saham-saham tersebut
berada diluar kompetensinya.
Mnurutnya , “kembangkan sebuah wilayah keahlian,

beroperasilah pada wilayah itu, dan jangan
menyesali diri karena kehilangan pelang yang
muncul di luar wilayah itu”.
Sejak tahun 1982, Buffet mencantumkan sebuah

daftar “bisnis yang diinginkannya “, seperti :
- Kapitalisasi pasar yang besar

- Bisnis yang menunjukkan kemampuan yang
konsisten dalam menghasilkan pendapatan
- Bisnis yang menghasilkan ROE yang baik, dengan
Debt Equity Ratio yang rendah
- Bisnis dengan manajemen yang kuat
- Bisnis yang sederhana,bukan hitech
- Harga saham yang bagus dan menarik
18. ABAIKAN RAMALAN PASAR SAHAM
Kata om Buffett, ramalan jangka pedek mengenai

harga sebuah saham atau obligasi tidaklah berguna.
Ramalan itu justru lebih memberi Anda informasi
mengenai peramalnya, dan bukan informasi masa
depannya.
Buffett lebih suka focus pada kinerja bisnis, dan

tidak terganggu oleh trend yang lebih besar yang dia
yakini tidak mungki diramalkan secara akurat.
Menurutnya, ramalan hanya mengaburkan penilaia
seseorang. Mengapa? Sebagian Karena ramalan
tersebut menciptakan ilusi ketepatan, karena
kelihatannya didasarkan pada data.
Nasehat Bufett disini adalah :

- Hilangkan keterlibatan ramalan apapun dalam
keputusan investasi Anda
- Alihkan waktu yang akan anda gnakan

ntukmendengarkan ramalan dengan menganalisis
track record bisnis.
- Kembangkan strategi investasi yang tidak

tegantung pada seluruh pergerakan pasar.
- Semakin bergejolak suatu pasar saham, semakin
besar kemungkinan orang memanfaatkan ramalan,
tapi pada saat itu pulalah ramalan punya peluang
paling kecil untuk tepat .
19. PAHAMILAH MR.MARKET & MARGIN OF

SAFETY
Mr. Market adalah sesuatu yang banyak berperan

dan mendominasi dalam dunia saham. Ia merupakan
masalah psikologis yang mempengaruhi harga yang
dia tentukan.
Jika ia sedang happy, ia hanya melihat hal-hal bagus

saja dalam sebuah bisnis dan menetapkan harga
yang tinggi pada surat berharganya, sehingga ia
merasa takut anda membeli sahamnya denga harga
terlalu murah. Disini ia menahan-nahan saham nya
dan berharap harga harganya terus naik ( kalau tiba-
tiba harga nya malah jatuh, maboklah ia… ).
Sebaliknya jika ia sedang sedih, ia tidak melihat

apapun kecuali kesusahan dalam bisnisnya, dalam
saat ini ia menetapkan harga yang murah atas
sahamnya dan berharap anda membelinya. ( ini
adalah makanan empuk para Bandar yang sedang
menjatuhkan harga ).
Itulah Mr.Market, ia akan datang setiap hari bursa.

Karena itu menurut Buffet Ana harus tahu situasi
Mr.Market pada saat itu, dan JANGAN SEKALI-KALI
SAMPAI BERADA DIBAWAH PENGARUHNYA.
Kemuramannya dapat menular kesemua orang dan

kegembirannya dapat memabukkan. Inilah yang
menyebabkan panic selling dan pani buying.
Setelah memahami Mr.Market, anda juga harus

memasukkan margin of safety dalam kerangka
berpikir anda. Margin of Safety adalah kondisi harga
saham yang secara substansial lebih rendah dari nilai
bisnisnya.
Anda tidak ingin harga sahamnya teralu dekat

dengan nilai bisnis sesungguhnya, harus cukup
terdapat jarak antara keduanya, atau kita sebut
margin yang besar . dalam isitilah Buffet, bagaimana
kita mencari selembar uang Dolar seharga 40 sen di
pasar saham. Situasi ini buka tidak pernah terjadi
lho? Ingat tgl 22 januari, dimana harga saham pada
diobral.
Saa menilai margin of safety, gunakan konsep nilai

intrinsic sebagai titik pangkal. Yaitu pengukuran
dengan nilai-nilai yang benar-benar valid, untuk
menentukan nilai riil dari sebuah harga saham.
20. TAKUTLAH SAA ORANG LAIN TAMAK, DAN

TAMAKLAH SAAT ORANG LAIN TAKUT
Kata-kata ini adalah petuah paling termasyhur dari

Buffett. Ia sering memanfaatkan emosi yang mudah
menular ini dengan bertindak berlawanan dengan
sentiment yang sedang berkembang.
Dengan strategi ini, ia menghasilkan banyak uang
ketika orang lain tidak sukses.
Pada awa 1970, terjadi peristiwa enurunan pasar

yang terkenal. Orang ramai-ramai menjual
sahamnya karena takut, indek Dow Jones terjun
bebas dibaah 700, Buffett tentu saja bertindak lain.
Ia melakukan investasi besar-besaran, dengan
memborong saham-saham bagus dengan harga
murah.
Namun kita juga tahu, bagaimana Buffet menjadi

sangat penakut selama harga saham internet
melonjak ketika orang-orang membelinya dengan
tamak.
Namun ia tidak kehilangan uang sepeserpun ketika

akhirnya harga saham internet hancur yang
menyebabkan kebangkrutan banyak orang.
Katanya, bersiaplah untuk betindak cepat ketika
muncul peluang. Pada saat ini, ia menyamakan
dirinya; pria hyperseks di rumah bordil ketika pada
tahun 1971, indeks Dow Jones menembus batas
terendah di 580.
21. BACA,BACA LAGI DAN BERPIKIRLAH
Sama seperti saya ( ehm… ) , Warren Buffet kira-kira

setiap hari menghabiskan waktunya sekitar enam
jam untuk membaca, satu dua jam untuk menelepon
dan sisanya ia gunakan untuk berpikir. ( kapan
waktu untuk “itu” ya…? )
Ia membaca Financial Times, Wall Street Journal,

New York Times, PlayBoy…( husss…!!! ), majalah
Fortune dsb yang dibaca untuk mendapatkan
pengetahuan umum.
Namun ia menitikberatkan pada beberapa perusahan

yang terlintas dipikirannya. Dan ia akan mulai
mencari info selengkap-lengkapnya tentang
perusahaan tersebut dan industri yang terkait
dengannya.
Terutama , Laporan Keuangan. Ia selalu rutin

membacanya. Jika ia mengincar sutau perusahaan,
maka ia juga akanmembeli beberapa saham pesaing
perusahan tersebut demi untuk mempelejari laporan
keuangannya.
Dengan membaca, akan membekalinya dengan fakta

dan gagasan yang menjadi bahan bakar pemikiran
independennya dalam berinvestasi.
22. GUNAKAN SEGENAP TENAGA YANG ANDA

MILIKI
Seberapa besar tenaga “ mesin “ Anda ? Dan

seberapa efisien Anda menjalankan mesin tersebut ?
Menurut Om Buffett, banyak diantara kita yang
sebenarnya memiliki kemampuan 400 tenaga kuda,
namun hanya mengeluarkan 100 tenaga kuda saja.
Dengan kata lain, banyak orang yang cerdas

seringkali membiarkan diri mereka teralih
perhatiannya dari tugas yang sedang mereka
kerjakan dan bertindak dengan cara yang irrasional.
Sarannya, untukmenjadi manusia yang lebih baik,

cobalah dimulai dengan menuliskan daftar kualitas
dari orang yang Anda kagumi, lalu buat juga daftar
kualitas dari orang yang sama sekali tidak anda
kagumi.
Lalu bandingkan keduanya, dan carilah pola tertentu

didalamnya. Lalu mlailah menadopsi an menerapkan
kualitas-kualitas dari orang yang anda kagumi tadi ,
diimplementasikan dalam kehidupan anda. Dimana,
hal ini apabila dilakukan terus menerus, akan dapat
menjadi kebiasaan anda. Jika Anda melakukan hal
ini terus menerus, perilaku Anda akan berubah.
Kembangkanlah kebiasaan positif, dan buanglah

kebiasaan yang buruk.
Berikut adalah beberapa pertanyan yang mungkin

anda sering tanyaka kepada diri sendiri, untuk
meyakinkan bahwa anda tidak memunculkan
kebiasaan buruk dalam berinvestasi ;
1. Apakah anda cukup melakukan pengamatan

sebelu memutuskan membeli saham sebuah
perusahaan ?
2. Apakah anda hanya memeriksa harga saham

Anda secara peiodik dan menghindari “ kebisingan “
harian dari “orang-orang” yang biasanya ngomong
doang ?
3. Apakah Anda selalu menghindari tips tips

mengenai suatu saham, dari manapun asalnya ?
4. Apakah anda menghindari “Crowd “ dan membuat

keputusan investasi sendiri ?
5. pakah Anda menunjkkan kesabaran dengan

menunggu sebuah perusahaan menumbuhkan nilai
intrinsiknya ?
6. Apakah anda menghindari berinvestasi pada

perusahaan yang tidak anda pahami ?
7. Apaka anda beraksi ketika orang lain ketakutan

dan menjual pada saat orang lain tamak ?
8. Apakah anda menerapkan aturan Mr.Marke dan

Margin of Safety ?
9. Apakah anda kosisten membaca berbagai macam

majalah dan surat kabar ?
Jika jawaban anda untuk Ya berjumlah minimal 7,

maka anda adalah pengikut Buffett yang sejati, dan
anda berada dalam jalur yang benar dalam
berinvestasi.
( jawaban “Ya “ saya Cuma ada 5 lho…. )
23. HINDARILAH KESALAHAN MAHAL YANG

DIPERBUAT ORANG LAIN
Adalah sangat penting untuk beajar dari kesaahan

orang lain, agar anda tidak berbuat kesalahan yang
sama.
Seorang bapak calon pensiunan di Depok, dengan

dana pension sekitar Rp175 juta direkeningnya,
menghadiri sebuah seminar preview mengenai
menghadapi pensiun dengan Financial Freedom. Ia
mendengarkan presentasi seorang pialang saham
yang mendorong para pensiunan untuk menerima
tawaran pensiun dini dari perusahaan mereka
dengan cara mengalihkan seluruh tabungannya
kepada perusahaan pialang tersebut, untuk
ditanamkan dalam portofolio yang dia rancang
sendiri.
Sang pialang lalu memutarkan uang di Bapak Tua

yang bermimpi jadi “Pasif Trader “ tersebut kedalam
saham-aham second liner , yang dicampur saham
gorengan, agar terasa sedap dan cepat berbuah.
Ketika akhirnya nilai portofolionya jatuh hingga

tinggal mendekati Rp.45 juta, si Bapak Tua tidak
punya pilihan lain selain menunda pensiunnya dan
kembali bekerja dikantornya semula, sambil
membuang mimpinya akan masa pensiun yang
endah.
Contoh ini menunjukkan , banyak dari para

pensiunan ini yang tidk tahu menahu tentang pasar
saham dan tidak mampumengelola uang mereka
sendiri. Lebih baik serahkan saja sama “ahlinya “,
begitu pikirnya.
Terpikat oleh rayuan gombal para pialang yang

mengandalkan seringnya bertransaksi agar
komisinya menggendut, fee dan pungutan yang
macam-macam, pemilihan saham diperusahaan yang
payah, dsb…dsb.
Pelajaran yang paling penting disini adalah

pemahaman tentang pentingnya investasi yang
handal, pemahaman solid mengenai fundamental
investasi, akan meberika perlindungan kepada anda
untuk menangkis godaan –godaan skema investasi
yang buruk.
Ada beberapa nasehat yang bagus disini :
- Jika terdengar terlalu muluk, biasanya memang

mustahil terjadi
- Ikutlah terlibat dalam poses pengambilan

keputusan investasi anda
- Selalu perhatikan biaya – biaya yang timbul.
24. JADILAH INVESTOR YANG HANDAL
Tahukah anda, sesungguhnya berinvestasi di saham

tidak akan membuat anda miskin. Asalkan
berivestasi secara handal.
Buffett dengan cara-caranya telah menunjukan jalur

yang terbukti kehandalannya. Dengan mengikut
Kata-kata dan Sarannya, investor awampun dapat
meraih hasil yang besar tanpa bantua professional.
Coba kita urutkan prinsipnya; ia senang
mempertahankan segalanya tetap sederhana, dan
menghindari hal-hal yang kompleks. Ia hanya akan
berinvestasi pada hal-hal yang ia pahami dan hanya
berinvestasi pada saham-saham perusahaan dalam
lingkaan kompetensinya.
Ia amat disiplin, dan hanya beraksi sekuat tenaga

ketika pada titik harga yang tepat. Ia menghindari
hyperaktivitas, dan cukup nyaman membuat hanya
20 keputusan investasi selama hidupnya. Kadang-
kadang dalam bermain saham, berpangku tangan
saja adalah tindakan terbaik, dan merpakan bagian
dari sebuah permainan.
Gaya investasi Buffett bukalah pola cepat kaya.

Namun menjadi kaya secara perlahan. Ingatlah,
diperlukan waktu bagi biji sawo untuk tumbuh
menjadi pohon yang besar.----------

Sukses Berinvestasi Ala Warren Buffet PDF

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Sukses Berinvestasi Ala Warren Buffet PDF

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

SUKSES

Di ringkas oleh Waren Bufet

1. PILIHLAH KESEDERHANAAN BUKAN

Banyak orang percaya bahwa berinvestasi di pasar

Seringkali mereka jadi tergantung pada rumus-

Prinsipnya dalam memilih suatu saham amat

Misalnya perusahaan dotcom atau hitech, akan

2. PUTUSKAN SENDIRI INVESTASI ANDA

Waren yakin bahwa tiap orang bisa sukses

Berapa banyak kita dengar bawa seseorang yang

Cuma diperlukan sedikit pengetahuan akuntansi dan

Hal ini berarti tiap orang perlu fokus pada investasi

3. PERTAHANKAN TEMPERAMEN YANG TEPAT

Apa yang akan Anda lakukan ketika perusahaan

Reaksi dan respon Anda terhadap perkembangan-

Buffett sama sekali tidak menjual sama Washington

Sarannya di sini adalah beli dan pertahankan saham

Berpikirlah untuk 10 tahun mendatang dan bukan

Perlu diingat bahwa beberapa pasar benar-benar

Hal ini dikarenakan keluar masuk, selain akan

5. BELILAH BISNIS, BUKAN SAHAM

Menurut Buffett, salah satu faktor penting dalam

Yang hasrus Anda pikirkan ketika terjun membeli

Buffett selalu mempertimbangkan 4 hal sebelum

1. Bisnis yang dia dapat mengerti

Dapat disimplkan disini bahwa ; Membeli saham

6. CARILAH PERUSAHAAN YANG MENONJOL

Waren selalu ingin mencari dan membeli bisnis yang

Namun tentu saja semua itu dieksekusi sambil

Disarankan agar Anda membuat daftar saham-

7. BELI PERUSAHAAN BERTEKNOLOGI RENDAH,

Waren amat menjauhi saham-saham perusahaan

Ia lebih memilih saham dari perusahaan bata,

Kejatuhan banyak perusahaan dotcom seperti

Nasehat Buffett; jangan tergoda dengan transaksi

perlu waktu puluhan tahun bagi perusahaan untuk

8. KONSENTRASIKAN INVESTASI SAHAM ANDA

Hampir semua ahli menyarankan untuk melakukan

Jika Anda telah menemukan saham yang tepat,

Menurutnya, seseorang cukup menginvestasikan

Bersambung ke edisi ke-3 …….

9. TERAPKAN KETIDAKAKTIFAN BUKAN

Energi yang dikeluarkan bursa saham betul-betul

Apalagi dalam keadaan extreme bullish atau bearish.

10. JANGAN MELIHAT TICKER

Saya pribadi selalu melakukan “sarapan “ dengan

Apakah hal ini juga dilakukan oleh Waren selaku

Menurutnya, kita tidak perlu menggubris pegerakan

Jika kita telah memiliki saham dalam bisnis yang

Menurutnya, daripada waktu Anda dihabiskan

kinerja bisnis perusahaan tersebut, yang meliputi

Warren Buffett tidak pernah tahu berapa harga jual

11. LIHATLAH PENURUNAN HARGA SEBAGAI

Tahukah Anda bahwa keadaan resesi seperti

Waktu itu laporan mengenai lapangan kerja, amat

Justru saat inilah Buffett melhat peluang untuk

Saham Wahington Post, Geico dan Wells Fargo Bank

Ingat kata Buffett, “Takutlah ketika orang lain rakus,

12. JANGAN MEMUKUL SETIAP LEMPARAN

Menurut mereka yang mengklaim diri mereka ahli

Ia menganalogikan seperti bermain baseball, dimana

Buffett hanya memandang setiap bola-bola yang

Sweet spot disini adalah bisnis yang hebat dengan