TUGAS INDIVIDU ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

Dosen Pengampu: Taufikur Rahman, S.E., M.B.A., Ak., CA.

ANALISIS PROSPEKTIF

Disusun oleh:

Celia Makkiyatul Berlinna 19/450839/EE/07363

PENDIDIKAN PROFESI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMIKA DAN BISNIS

UNIVERSITAS GAJAH MADA

2020
EXERCISE 9-4

Lyon Corporation
Perkiraan Kas
Untuk bulan Juli, Tahun ke- 6

Kas, 1 Juli $ 20,000

Pengumpulan kas
Piutang usaha, 1 Juli $ 20,000
Penjualan diperkirakan untuk bulan juli $ 150,000
$ 170,000
(Dikurangi): Piutang usaha diperkirakan, 31 juli $ 21,000
$ 149,000
Kas yang tersedia $ 169,000
Pengeluaran Kas
Utang usaha 1 Juli $ 18,000
Pembelian* $ 115,000
$ 133,000
Utang usaha 31 Juli (25% dari pembelian) $ 28,750
$ 104,250
Pengeluaran lain- lain untuk bulan Juli $ 11,000
Saldo Kas $ 53,750
Saldo kas minimum yang diinginkan $ 30,000
Saldo lebih Kas $ 23,750

Note:
* Persediaan yang diinginkan, 31 Juli $ 15,000
Harga Pokok Penjualan (5/6 dari Penjualan) $ 125,000
$ 140,000
(Dikurangi) : Persediaan, 1 Juli $ 25,000
Pembelian $ 115,000
PROBLEM 9-2

a. Proyeksi Laporan keuangan

Best Buy
Proyeksi Laporan Laba Rugi
(dalam jutaan $)
Estimasi Tahun
Laporan Laba- Rugi Tahun ke- 2 Tahun ke-1
ke- 3
Penjualan Bersih $ 18,800 $ 15,326 $ 12,494
Beban Pokok Penjualan $ 15,048 $ 12,267 $ 10,101
Laba Bruto $ 3,752 $ 3,059 $ 2,393
Beban Penjualan, Umum dan Administrasi $ 2,762 $ 2,251 $ 1,728
Beban penyusutan dan amortisasi $ 304 $ 167 $ 103
Laba Sebelum Pajak $ 687 $ 641 $ 562
Beban Pajak Penghasilan $ 263 $ 245 $ 215
Laba Neto $ 424 $ 396 $ 347
Saham Beredar $ 208 $ 208 $ 200

RASIO
Pertumbuhan Penjualan 22.67% 22.67%
Margin Laba bruto 19.96% 19.96%

Beban penjualan, umum dan administrasi/ Penjualan 14.69% 14.69%

Beban penyusutan/ aset tetap bruto tahun sebelumnya 15.28% 15.28%

Beban pajak penghasilan/ Laba sebelum pajak 38.22% 38.22%

 Penjualan : 18,800 = 15,326 x 1.2267

 Beban Pokok Penjualan : 15,048 = 18,800 - 3,752
 Laba Bruto : 3,752 = 18,800 x 19.96%
 Beban Penjualan, Umum dan administrasi : 2,761 = 18,800 x 14.69%
 Beban penyusutan dan amortisasi : 304 = 1,987 x 15.28%
 Laba sebelum pajak : 11,982 = 15,048 - 2,762 – 304
 Beban Pajak : 4,579 = 11,982 x 38.22%
 Laba Neto : 7,402 = 11,982 - 4,579
 Best Buy
Proyeksi Laporan Posisi Keuangan
(dalam jutaan $)
Estimasi Tahun
Laporan Posisi Keuangan Tahun ke- 2 Tahun ke-1
ke- 3
Kas $ 506 $ 746 $ 751
Piutang Usaha $ 384 $ 313 $ 262
Persediaan $ 2,168 $ 1,767 $ 1,184
Aset lancar lain $ 102 $ 102 $ 41
Total Aset Lancar $ 3,160 $ 2,928 $ 2,238
Aset Tetap $ 3,249 $ 1,987 $ 1,093
Akumulasi Penyusutan $ 691 $ 543 $ 395
Aset Tetap neto $ 2,558 $ 1,444 $ 698
Aset Tidak lancar lain $ 466 $ 466 $ 59
Total Aset $ 5,718 $ 4,838 $ 2,995
Utang usaha dan liabilitas yang masih harus dibayar $ 3,034 $ 2,473 $ 1,704
Utang jangka pendek dan bagian lancar utang jangka
$ 114 $ 114 $ 16
panjang
Liabilitas pajak $ 136 $ 127 $ 65
Total liabilitas jangka pendek $ 3,284 $ 2,714 $ 1,785
Liabilitas jangka panjang $ 122 $ 122 $ 100
Utang jangka panjang $ 67 $ 181 $ 15
Total liabilitas jangka panjang $ 189 $ 303 $ 115
Saham Biasa $ 20 $ 20 $ 20
Surplus Modal $ 576 $ 576 $ 247
Saldo Laba $ 1,649 $ 1,225 $ 828
Ekuitas Pemegang Saham $ 2,245 $ 1,821 $ 1,095
Total Liabilitas dan Ekuitas $ 5,718 $ 4,838 $ 2,995

RASIO
Perputaran piutang usaha (Penjualan/ Piutang usaha) 48.96
Perputaran persediaan (Beban pokok penjualan/ Persediaan) 6.94
erputaran utang usaha (Beban pokok penjualan/ utang usaha) 4.96
Utang pajak/ Beban pajak 51.84%
Total aset/ Ekuitas pemegang saham 2.55
Devidden per lembar saham $0.00
Pengeluaran modal/ Penjualan 6.71%
 KETERANGAN RUMUS PROYEKSI LAPORAN POSISI KEUANGAN:

 Piutang : 384 = 18,800 (Penjualan)/ 48.96 (Perputaran Piutang)

 Persediaan : 541 = 15,048 (Beban pokok penjualan)/ 6.94 (Perputaran persediaan)
 Aset lancar lain : Tidak ada perubahan
 Aset Tetap : 3249 = 1,987 (Saldo tahun sebelumnya)/ 18,800 x 6.71% (estimasi penjualan x
pengeluaran modal penjualan)
 Akumulasi Penyusutan : 691 = 543 (Saldo Sebelumnya) + 148 (estimasi penyusutan)
 Aset tidak lancar lain : Tidak ada perubahan
 Utang usaha dan liabilitas yang masih harus dibayar : 3034 = (18,800 (Penjualan)/ 4.96 (Perputaran
utang usaha) - 15,048(Beban pokok penjualan)/ 4.96 (Perputaran utang usaha))
 Utang jangka pendek dan bagian lancar utang jangka panjang : tidak ada perubahan
 Liabilitas Pajak : = 4,579 (Beban pajak penghasilan) x 51.84% (Utang pajak)
 Liabilitas jangka panjang : Tidak ada perubahan
 Utang jangka panjang : 67 = 181 (Uatng jangka panjang tahun sebelumnya)- 114 (Utang jangka
pendek dan bagian lancar utang jangka panjang)
 Saham Biasa : Tidak ada perubahan
 Surplus Modal : Tidak ada perubahan
 Saldo laba : = 1,225 (Saldo laba tahun sebelumnya) + 424 (Proyeksi laba neto) - 0 (Estimasi deviden
sebesar 0,00 per lembar saham x 208 juta lembar saham)

b. Berdasarkan proyeksi ini, sepertinya best buy akan membutuhkan sekitar $ 550 juta
pembiayaan eksternal untuk dapat menghasilkan saldo kas sekitar $ 750 juta. Analis
harus mengalokasikan pembiayaan eksternal ini antara utang dan ekuitas untuk menjaga
tingkat leverage keuangan yang saat ini digunakan oleh Best Buy
PROBLEM 9-5

a. Laporan Laba Rugi

Telnet Corporation
Pro Froma Laporan Laba Rugi
Bulan Januari sampai 30 Juni, Tahun ke- 2

Pendapatan Penjualan (250,000 x 6 bulan) $ 1,500,000

Beban pokok penjualan (note a) $ 1,199,000
Laba Kotor $ 301,000
Biaya penjualan dan administrasi (47,500 x 6 bulan) $ 285,000
Pendapatan sebelum pajak $ 16,000
Estimasi pajak penghasilan (50%) $ 8,000
Laba bersih yang diharapkan $ 8,000

Note a: Perhitungan Biaya Pokok penjualan

Bahan baku material

Saldo Awal (Persetujuan) $ -
W.I.P persediaan
Pembelian bahan baku (125,000 x 6 (a)
bulan) $ 750,000 $ 715,000 (penambahan)
Persediaan Akhir (Persetujuan) $ 35,000

Persediaan dalam proses

Awal (Persetujuan) $ -
Biaya dibayar
Persediaan bahan baku $ 715,000 $ 7,000 dimuka
F. G Persediaan
(b)
Tenaga kerja (30,500 x 6 bulan) $ 183,000 $ 1,299,000 (Penambahan)
Overhead variable (22,500 x 6 bulan) $ 135,000
Sewa Pabrik (10,000 x 6 bulan) $ 60,000
Penyusutan peralatan (35,000 x 6) $ 210,000
Amortisasi Paten (500 x 6) $ 3,000
Akhir (disetujui) $ -

Persediaan barang jadi

Awal (Persetujuan) $ -
Biaya pokok
Dari W.I.P Persediaan (b) $ 1,299,000 $ 1,199,000 penjualan
Akhir (Pesetujuan) $ 100,000
 b. Laporan Neraca

Telnet Corporation
Pro Froma Laporan Neraca
Bulan Januari sampai 30 Juni, Tahun ke- 2
Aset
Kas $ 40,000 Kas Minimal
Piutang Usaha $ 375,000 45 hari (Penjualan)*
Persediaan (35,000 + 100,000) $ 135,000
Biaya dibayar dimuka $ 7,000
Total aktiva lancar $ 557,000
Peralatan $ 1,200,000
Dikurangi : Akumulasi depresiasi (35,000 x 6
bulan) $ 210,000
Peralatan Bersih $ 990,000
Paten $ 40,000
Dikurangi : Amortisasi (500 x 6) $ 3,000
Paten bersih $ 37,000
Total aset $ 1,584,000
Liabilitas dan Ekuitas
Utang usaha $ 125,000 30 hari (Pembelian)**
Pajak yang masih harus dibayar $ 8,000 Laporan laba- Rugi
Ekuitas pemegang saham $ 1,300,000
Laba ditahan $ 8,000 Laporan laba rugi
Dana tambahan lainnya $ 143,000 Penambahan
Total liabilitas dan ekuitas $ 1,584,000
* (250,000 x 6) / 180 hari = 8,333 per hari x 45 hari = 375,000
** (125,000 x 6) / 180 hari = 4,166 per hari x 30 hari = 125,000
 c. Analisis Perkiraan kas

Telnet Corporation
Pro Froma Laporan Arus Kas
Bulan Januari sampai 30 Juni, Tahun ke- 2
Saldo awal Kas 60000
Ditambah : Kumpulan Piutang* 1125000
1185000
Dikurangi pembayaran untuk:
Pembelian bahan baku** 625000
Tenaga Kerja 183000
Sewa 60000
Overhead 135000
Biaya Penjualan 285000
1288000
Saldo kas tentative -103000
Kas minimum yang dibutuhkan 40000
Tambahan pinjaman yang dibutuhkan 143000
Saldo kas Akhir 40000
Saldo pinjaman 143000

*Kumpulan Piutang
Januari Februari Maret April Mei Juni

Penjualan 250,000 250,000 250,000 250,000 250,000 250,000

Collections - 125,000 250,000 250,000 250,000 250,000

Jumlah collections - 125,000 375,000 625,000 875,000 1,125,000

**Pembelian bahan baku

Pembelian 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000

Pembayaran - 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000

Jumlah Pembayaran - 125,000 250,000 375,000 500,000 625,000