Investasi dalam modal kerja penting lainnya seperti piutang tidak disertakan karena didanai
terutama oleh kredit jangka pendek( seperti pertumbuhan utang usaha). Dengan demikian,
hamya penambahan persediaan yang disertakan.
Perhatikan bahwa pada tahun dimana persediaan menurun, perubahan tersebut diperlakukan
sebagai tidak ada perubahan(nol) dalam menghitung rasio. Dengan menggunakan data laporan
keuangan Campbell Soup Company di Lapiran A, rasio kecukupan arus kas(tiga) tahun adalah:
$1.610,9(a)
= 0,87
$1.390,3(b )+ $113,2(c)+ $348,5(d)
(a)kas
dari operasi—pos 64
(b) penambahan
properti –- pos 65daa
65 dan 67
(c)penambahan
persediaan--- pos
62
(d) dividen
tunai --- pos 22
77
Rasio kecukupan arus kas perlu diinterpretasikan secara tepat. Rasio sebesar 1 menunjukkan
bahwa perusahaan dapat menutup kebutuhan kas tanpa perlu mendapatkan pendanaan
eksternal. Rasio kurang dari 1 menunjukkan bahwa sumber kas internal tidak cukup untuk
mempertahankan dividen dan tingkat pertumbuhan operasi saat ini. Bagi Campbell Soup ,rasio
ini menunjukkan bahwa untuk menutup dividen dan pertumbuhan operasi. Meskipun tidak
diilustrasikan disini, perhitungan rasio untuk periode enam tahunn menghasilkan rasio yang lebih
baik. rasio kecukupan arus kas juga mencerminkan dampak inflasi untuk keperluan pendanaan
perusahaan.
=16,5%
($2.921,9 + $404,6)(g) +$404,6(h) +($1.518,5 - $1.278,0)(i)
(e)
kas dari operasi --- pos 64
(f)
dividen tunai --- pos 77
aset tetap kotor – pos
(g)
sampai pos ;161;ditambah aset tak berwujud --- pos 163
dan 158
164
(h)aset
lain -- pos 39
(i) total
aset lancar – pos ;;dikurangi kewajiban lancar --- pos
36 45
Soal 7-3 hal 122
Seorang rekan yang mengetahui bahwa anda mengerti tentang laporan keuangan meminta
bantuan anada untuk menganalisis transaksi dan peristiwa Zett Corporation.tersedia data berikut
ini.
ZETT CORPORATION
Neraca
31 Desember, Tahun Ke-1 dan Tahun-2
Tahunke-1 Tahun ke-2
Data tambahan untuk periode 1 Januari,tahun ke-2 sampai 31 Desember, tahun ke-2 adalah sebagai
berikut:
1. Penjualan kredit,$70.000.
2. Pembelian kerdit,$40.000.
3. Penyusutan,$5.000.
4. Beban dibayar tunai,$18.000 (termasuk bungan sebesar $4.000 dan pajak sebesar $6.000).
5. Penurunan persediaan,$2.000.
6. Penjualan aset tetap tunai ,$6.000,harga perolehan $21.000 dan telah disusutkan dua
pertiganya (kerugian dan keuntungan termasuk dalam laba).
7. Pembelian aset tetap tunai,$4.000.
8. Aset tetap ditukarkan dengan utang obligasi sebesar ,$30.000.
9. Penjuaan investasi tunai,$9,000.
10. Pembelian saham diperoleh kembali tunai, $11.500.
11. Menghentikan utang obligasi dengan menerbitkan saham biasa,$10.000.
12. Penagihan piutang usaha,$65.000.
13. Menjual saham yang belum diterbitkan tunai,$1.000.
Diminta:
a. Siapkan laporan arus kas (metode tidak langsung) dengan menggunakan pendekatan akun-T
untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 desember,tahun ke-2!
b. Siapkan laporan komparatif yang berdampingan untuk membandingkan dua dasar
pelaporan: (1) laba bersih dan (2) arus kas dari operasi!
c. Di antara dua laporan di (b) di atas, manakah yang lebih mencerminkan profitabilitas?
Jelaskan!