Volume 5 Nomor 2 (September 2020) 1 – 13

P-ISSN: 2502-4094
E-ISSN: 2598-781X
DOI: https://doi.org/10.36636/dialektika.v5i1....
http://ejournal.uniramalang.ac.id/index.php/dialektika

PENGARUH PRODUK DOMESTIK BRUTO (PDB), IMPOR,

DAN HARGA MINYAK DUNIA TERHADAP INDEKS HARGA
SAHAM GABUNGAN (IHSG) PERIODE 2017-2021
Laela Anggraenia,*, Fazhar Sumantrib, Zahwa Nur Halizahc, Muhammad Rizqid
a,b,c,d
Universitas Bina Sarana Informatika, Jl. RS. Fatmawati No. 24 Jakarta, Indonesia
*
laelaanggraeni24@gmail.com

ABSTRACT

The Composite Stock Price Index (JCI) is a series of historical information regarding the movement of
the combined stock price of all stocks up to a certain date. This study aims to determine the effect of
Gross Domestic Product (GDP), imports, and World Oil Prices on the Jakarta Composite Index (JCI)
for the 2017-2021 period. The data used in this study is secondary data, which is quarterly data obtained
from investing.com, the Central Statistics Agency (BPS), and the Ministry of Trade, which consists of 4
data each year. The research is quantitative or based on the results of calculations, with descriptive
statistical calculation techniques. Based on the Adjusted R Square test, the result is 0.267 or 26.7%.
This explains that the independent variables, namely Gross Domestic Product (GDP), Imports, and
World Oil Prices affect the value of the dependent variable, namely the Composite Stock Price Index
(JCI) by 26.7%. At the same time, the rest is influenced by the value of other variables not tested in this
study. that is equal to 73.3% (100%-26.7%).
Keywords: Composite Stock Price Index (JCI); Gross Domestic Product (GDP); Imports; World Oil
Prices.

ABSTRAK

Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) adalah suatu rangkaian informasi historis mengenai pergerakan
harga saham gabungan seluruh saham sampai pada tanggal tertentu. Penelitian ini bertujuan mengetahui
Pengaruh Produk Domestik Bruto (PDB), impor, dan Harga Minyak Dunia terhadap Indeks Harga
Saham Gabungan (IHSG) periode 2017-2021. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data
sekunder, dimana data tersebut merupakan data triwulan yang diperoleh dari investing.com, Badan Pusat
Statistik (BPS), dan Kementerian Perdagangan, yang terdiri dari 4 data pada setiap tahun. Penelitian
yang dilakukan merupakan penelitian kuantitatif atau berdasarkan hasil hitung, dengan teknik
perhitungan statistik deskriptif. Berdasarkan uji Adjusted R Square didapat hasil sebesar 0,267 atau
26,7%. Hal tersebut menjelaskan bahwa variabel independen yaitu Produk Domestik Bruto (PDB),
Impor, dan Harga Minyak Dunia mempengaruhi nilai variabel dependen yaitu Indeks Harga Saham
Gabungan (IHSG) sebesar 26,7% sementara sisanya dipengaruhi oleh nilai variabel lain yang tidak diuji
pada penelitian ini yaitu sebesar 73,3% (100%-26,7%).
Kata Kunci: Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG); Produk Domestik Bruto (PDB); Impor;
Harga Minyak Dunia.
2 Jurnal Dialektika, Volume 4, Nomor 1, Februari 2019
PENDAHULUAN
Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)
adalah indeks gabungan yang digunakanoleh
Bursa Efek Indonesia, sebagai indikator
pergerakan harga saham dengan menggunakan
semua emiten tercatat (Pradhypta et al., 2018).
Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)
merupakan indeks gabungan dari jenis saham
yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI)
yang setiap waktunya dapat berubah sesuai
situasi. Informasi yang ditunjukkan olehIndeks
Harga Saham Gabungan setiap waktunya
merupakan gambaran dari situasi pasar yang
terjadi untuk menunjukkan apakah harga saham
mengalami kenaikan atau penurunan (Nur &
Purnamasari, 2020). Variabelindependen yang
digunakan dalam penelitian ini antara lain
Produk Domestik Bruto (PDB), Impor dan
Harga Minyak Dunia.
Variabel pertama yaitu Produk Domestik
Bruto (PDB). Produk Domestik Bruto (PDB)
adalah jumlah nilai seluruh barang dan jasayang
diproduksi oleh suatu negara dalam periode
tertentu atau satu tahun termasuk barang dan
jasa yang diproduksi oleh perusahaan milik
penduduk negara tersebut dan oleh penduduk
negara lain yang tinggal di negara bersangkutan
(Latumaerissa, 2015). Meningkatnya PDB
maka pertumbuhan ekonomi masyarakat
membaik, sehingga daya beli masyarakatpun
meningkat, kemudian perusahaan akan
meningkatkan penjualannya. Meningkatnya
penjualan ini menandakan kinerja perusahaan
yang baik dan akan menaikkan harga saham.
Naiknya harga saham akibat kenaikan PDB
akan mendorong kenaikan Indeks Harga
Saham di BEI (Istinganah & Sri, 2021).
Begitupun menurut (Nur & Purnamasari,
2020), Jika produk domestik bruto mengenai
produk yang dihasilkan meningkat maka akan
berdampak baik padaperekonomian suatu Negara
karena mampu menghasilkan produk sendiri daripada
harus impor dari Negara lain. Meningkatnya PDB juga
dapat menarik investor untuk berinvestasi, investasi
yang tinggi dapat mempengaruhiharga saham dipasar
modal.
Selain PDB, nilai Impor juga merupakan
faktor yang mempengaruhi IHSG. Impor
merupakan kegiatan membeli barang atau jasa
dari luar negeri ke dalam suatu negeri (Sumantri
& Latifah, 2021). Jika semakin tinggi barang
yang diimpor dari luar negeri ke dalam suatu
negeri, maka hal ini dapat menyebabkan
semakin menurunnya IHSG karena kurang
produksinya suatu perusahaan (Antasari et al.,
2020). Kestabilan nilai tukar Rupiah merupakan
hal pokok yang diperhatikan perusahaan yang
melaksanakan kegiatan impordan juga ekspor.
Apabila level/tingkat harga tukar Rupiah atas
dollar AS melemah,maka perusahaan yang
memanfaatkan Sebagian besarbahan baku dari
impor harus membayar denganharga yang lebih
mahal. Secara otomatis,perusahaan mengalami
kenaikan dalam biaya produksi. Kenaikan biaya
produksi ini dapatmengakibatkan menurunnya
laba perusahaan. Apabila laba perusahaan
menurun, maka dapat mempengaruhi minat
investor dalam menanamkan modalnya di
suatu perusahaan (Kurniawati & Khairunnisa,
2020).
Variable independen selanjutnya, yaitu
Harga Minyak Dunia. Minyak merupakan salah
satu komoditi yang cukup penting bagi
perekonomian Indonesia, sehingga harga
minyak dunia juga dapat berpengaruh terdapat
kondisi pasar modal Indonesia. Bagi negara
pengekspor minyak dan perusahaan sektor
pertambangan, hal tersebut dapat
mengakibatkan kerugian karena biaya
operasional meningkat, hal tersebut dapat
 3
Laela Anggraenia, Fazhar Sumantrib, Zahwa Nur Halizahc, Muhammad Rizqid
Pengaruh Produk Domestik Bruto (PDB), Impor, dan Harga Minyak Dunia Terhadap Indeks
Harga Saham Gabungan (IHSG) Periode 2017-2021

multikolinearitas, uji t (Parsial) dan uji F

mengakibatkan kerugian karena biaya operasional
(Simultan)
meningkat. Kedua hal tersebut padaakhirnya dapat
mempengaruhi pergerakan IHSG (Munawaroh & Variabel Penelitian
Handayani, 2019). Minyak mentah sama halnya
Variabel yang digunakan penelitian ini adalah :
dengan mata uang dan emas yang merupakan
1. Variabel Independen
salah satu indikator yang terlibat dalam ekonomi
a. Produk Domestik Bruto ( X ) 1

dunia, dikarenakan volatilitas mengikuti peristiwa

b. Impor ( X ) 2

ekonomi dan politik suatu negara. Harga Minyak

c. Harga Minyak Dunia ( X ) 3

Dunia yangberfluktuatif dapat memengaruhi pasar

modal suatu negara (Indah & Dewi, 2020). 2. Variabel Dependen
Indeks Harga Saham Gabungan (Y)
Penelitian ini bertujuan untuk
menganalisis pengaruh Produk Domestik Bruto Hipotesis
(PDB), Impor, dan Harga Minyak Dunia Hasil dari kajian teori di atas dapat dirumuskan
terhadap pergerakan Indeks Harga Saham menggunakan hipotesis komparatif sebagai
Gabungan (IHSG). Hasil penelitian ini berikut :
diharapkan mampu membantu para investor
H0: Tidak Terdapat Pengaruh Antara Variabel
untuk melakukan pertimbangan sebelum
Independen dengan Variabel Dependen.
membuat keputusan dalam berinvestasi dengan
memperhatikan faktor-faktor yang bisa H1: Terdapat Pengaruh Produk Domestik Bruto

mempengaruhi pergerakan Indeks Harga Terhadap Indeks Harga Saham

Saham Gabungan (IHSG). Gabungan Secara Parsial.

H2: Terdapat Pengaruh Impor Terhadap

METODE PENELITIAN
Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan
Metode penelitian yang
Secara Parsial.
dilakukan merupakan penelitian
kuantitatif atau berdasarkan hasil hitung, H3: Terdapat Pengaruh Harga Minyak Dunia
dengan teknik perhitungan statistik Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan
deskriptif. Penelitian ini menggunakan Secara Parsial.
populasi data berganda gabungan dari H4: Terdapat Pengaruh Antara Variabel
variabel dependen dan independen, Independen Terhadap Variabel Dependen
dimana variabel dependen ialah Indeks Secara Simultan.
Harga Saham Gabungan (IHSG) dan
HASIL DAN PEMBAHASAN
variabel independen yakni Produk
Domestik Bruto ( PDB ), Impor, Harga Data yang digunakan dalam penelitian ini
Minyak Dunia. Pengujian dilakukan adalah data sekunder selama tahun 2017- 2021,
dengan menggunakan uji asumsi klasik, dimana data tersebut berupa data triwulan. Data
seperti uji normalitas, uji autokorelasi, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) kami peroleh
uji heteroskedastisitas, uji dari Badan Pusat Statistik(BPS) dengan
4 Jurnal Dialektika, Volume 4, Nomor 1, Februari 2019

memperhatikan kolom data Nilai (Milyar RP). Investing.com dengan memperhatikan data harga
Adapun untuk data Produk Domestik Bruto terakhir.
(PDB) kami peroleh dari Satu Data
Analisis Regresi Berganda
Perdagangan Kementerian Perdagangan
Pengujian ini dilakukan untuk menganalisis
Republik Indonesia dengan memperhatikan
regresi berganda dalam menjelaskan pengaruh
kolom data Harga Konstan. Variabel
dua atau lebih variabel independen terhadap
selanjutnya, kami memperoleh data Impor dari
variabel depen- den dengan skala pengukuran
Badan Pusat Statistik (BPS) dengan
interval dalam suatu persamaan linier (Antasari
memperhatikan kolom data Nilai Impor (US
et al., 2020).
$). Untuk variable terakhir yaitu Harga Minyak
Dunia, kami memperoleh data tersebut melalui

Tabel 1. Analisis Regresi Berganda

Sumber : IBM SPSS 29.00.00

Dari tabel di atas diperoleh persamaan sebagai b. Koefisien regresi Produk Domestik Bruto (X1)
berikut: sebesar 0.182 yang artinya jika nilai Produk

Y = -368503.463 + 0.182 x1 - 1.156E-7 x2 + Domestik Bruto meningkat 1 poin akan

1467.658 x3 menyebabkan nilai Indeks Harga Saham Gabungan

meningkat sebesar 0.182 dengan asumsi bahwa
Berdasarkan perhitungan tersebut, maka
variabel lain dalam kondisi konstan.
didapatkan interpretasi sebagai berikut:
c. Koefisien regresi Impor (X2) sebesar - 1.156E-7
a. Nilai konstanta (a) sebesar -
menyatakan adanya hubungan negatif, yang artinya
368503.463 dimana hal ini
antara Impor dengan Indeks Harga Saham
menunjukkan bahwa apabila tidak
Gabungan menunjukkan hubungan berlawanan
ada pergerakan dari ketiga variabel
arah, artinya setiap kenaikan nilai Impor akan
independen, maka nilai variabel
menyebabkan turunnya nilai Indeks Harga Saham
dependen yaitu Indeks Harga
Gabungan.
Saham Gabungan (IHSG) bernilai -
d. Koefisien regresi Harga Minyak Dunia (X3)
368503.463 satuan.
 5
Laela Anggraenia, Fazhar Sumantrib, Zahwa Nur Halizahc, Muhammad Rizqid
Pengaruh Produk Domestik Bruto (PDB), Impor, dan Harga Minyak Dunia Terhadap Indeks
Harga Saham Gabungan (IHSG) Periode 2017-2021
menerangkan bahwa apabila nilai Harga Tirtayasa, 2019). Pengujian normalitas pada
Minyak Dunia meningkat, hal tersebut penelitian ini menggunakan uji \statistik One-
mengakibatkan nilai Indeks Harga Saham Sample Kolmogorov-Smirnov Test. Menurut
Gabungan juga meningkat sebesar 1467.685 (Wayan Widana & Putu Lia Muliani, 2020),
satuan. Kriteria pengambilan keputusan pada Uji
Normalitas adalah sebagai berikut:
Uji Normalitas
A. Jika nilai sig. lebih dari 0,05 maka
Uji Normalitas memiliki tujuan untuk
dinyatakan berdistribusi normal.
menguji apakah dalam model regresi,
B. Jika nilai sig. kurang dari 0,05 maka
variabel pengganggu atau residual
data dinyatakan tidak berdistribusi
berdistribusi normal (Andayani &
normal
Tabel 2. Uji Normalitas

Sumber : IBM SPSS 29.00.00

Berdasarkan tabel di atas diperoleh nilai

Uji Autokorelasi
signifikan 0,076 maka dapat disimpulkan bahwa
Uji autokorelasi bertujuan untuk menguji apakah dalam
nilai residual berdistribusi normal.
6 Jurnal Dialektika, Volume 4, Nomor 1, Februari 2019

model regresi ada korelasi antara kesalahan durbin watson (DW) di bawah angka -2, jika nilai DW
penggunaan pada periode t dengan kesalahan diatas +2 maka terjadi autokorelasi negatif, namunjika
penggunaan periode t-1(sebelumnya) (Indah & nilai DW berada diantara angka -2 sampai +2 maka
Dewi, 2020). autokorelasi positif apabila nilai tidak terjadi autokorelasi (Santoso,2019).

Tabel 3. Uji Autokorelasi

Sumber : IBM SPSS 29.00.00

Berdasarkan tabel di atas diperoleh nilai DW Uji Heteroskedastisitas

sebesar 1.468, angka tersebut berada di antara -
Pengujian ini dilakukan untuk mendeteksi ada
2 sampai +2 yang berarti model regresi pengaruh
tidaknya heteroskedastisitas dengan melihat pola
Produk Domestik Bruto (PDB), Impor, Harga
titik-titik pada scatterplots regresi (Sumantri &
Minyak Dunia terhadap Indeks Harga Saham
Latifah, 2019).
Gabungan ( IHSG ) tidak terjadi autokorelasi.
 7
Laela Anggraenia, Fazhar Sumantrib, Zahwa Nur Halizahc, Muhammad Rizqid
Pengaruh Produk Domestik Bruto (PDB), Impor, dan Harga Minyak Dunia Terhadap Indeks
Harga Saham Gabungan (IHSG) Periode 2017-2021

Grafik 1. Uji Heteroskedastisasi

Sumber : IBM SPSS 29.00.00

Hasil dari grafik dalam penelitian ini Uji Multikolinearitas
menunjukkan pola titik-titik tidak
Uji Multikolinearitas digunakan untuk menguji
terbentuk pada bentuk tertentu dan
apakah model regresi ditemukan adanya
menyebar di atas dan dibawah angka 0
korelasi (hubungan) antar varaibel bebas dan
pada sumbu X dan Y, maka dapat
variabel independent (Sembiring, 2019). Uji
disimpulkan bahwa tidak terjadi
multikolinearitas tidak terdeteksi apabila nilai
heteroskedastisitas pada penelitian ini.
tolerance ≥ 0.1 dan nilai VIF ≤ 10 maka akan
dinyatakan tidak terjadi multikolinearitas antara
variabel independent (Musa, 2021).

Tabel 4. Uji Multikolinearitas

Sumber : IBM SPSS 29.00.00

Hasil dari tabel multikolinearitas di atas didapat sebesar 1.098 < 10. Pada variabel Impor memiliki

bahwa, pada variabel Produk Domestik Bruto nilai tolerance sebesar 0.908 > 0.1 dan VIF sebesar

memiliki nilai tolerance sebesar 0.911 > 0.1 dan VIF 1.101 < 10. Pada variabel Harga Minyak Dunia
8 Jurnal Dialektika, Volume 4, Nomor 1, Februari 2019

memiliki nilai tolerance sebesar 0.831 > 0.1 dan VIF menggunakan tingkat signifikansi 5%. Jika nilai
sebesar 1.204 < 10. Berdasarkan hasil tersebut, dapat signifikansit < 0,05 artinya terdapat pengaruh yang
disimpulkan bahwa tidak terjadi multikolinearitas signifikan antara satu variabel bebas terhadap
antarvariabel bebas yang diregresikan. variabel terikat. Jika nilai signifikansi t > 0,05
artinya tidak terdapat pengaruh signifikan antara
Uji Signifikan t (Parsial)
satu variabel bebas terhadap variabel terikat
Uji t atau uji parsial digunakan untuk mengetahui
(Novalina & Rusiadi, 2018).
pengaruh variable bebas terhadap variable terikat
secara parsial atau sendiri- sendiri (Ardiansyah,
2017). Variasi pengujian ini dilakukan dengan

Tabel 5 . Uji Signifikan t ( Parsial )

Sumber : IBM SPSS 29.00.00

Pada hasil uji t di atas diperoleh nilai signifikan pada Uji Signifikan F (Simultan)
Produk Domestik Bruto (PDB) bernilai 0.051 >
Uji simultan (Uji F) atau ANOVA digunakan untuk
0.05 yang artinya variabel Produk Domestik Bruto
menguji pengaruh seluruh variable independent
(PDB) tidak memiliki pengaruh yang signifikan
secara bersama-sama terhadap variabel dependen
terhadap nilai Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG).
(Karlina, 2017). Pengujian ini dilakukan dengan
Pada variabel independen kedua yaitu Impor diperoleh
menggunakan tingkat signifikansi 5%. Jika nilai
nilai signifikan 0.210 > 0.05 yang artinya variabel
signifikansi t < 0,05 artinya terdapat pengaruh
Impor tidak memiliki pengaruh terhadap nilai Indeks
yangsignifikan semua variabel bebas terhadap
Harga Saham Gabungan (IHSG). Variabel
variabel terikat. Jika nilai signifikansi t > 0,05
independen selanjutnya yaitu Harga Minyak Dunia
artinya tidak terdapat pengaruh signifikan semua
juga tidak memiliki pengaruh karena memiliki nilai
variabel bebas terhadap variable terikat (Novalina
signifikan 0.151 > 0.05.
& Rusiadi, 2018).
 11
Laela Anggraenia, Fazhar Sumantrib, Zahwa Nur Halizahc, Muhammad Rizqid
Pengaruh Produk Domestik Bruto (PDB), Impor, dan Harga Minyak Dunia Terhadap Indeks
Harga Saham Gabungan (IHSG) Periode 2017-2021

Tabel 6. Uji Signifikan F ( Simultan )

Sumber : IBM SPSS 29.00.00

Koefisien Determinasi
Berdasarkan hasil uji signifikan f di atas,
diperoleh nilai signifikan 0.047 < 0.05. Hal ini Koefisien determinasi (R2) pada intinya

menunjukkan bahwa H5 diterima yaitu secara mengukur seberapa besar kemampuan variable

simultan variabel independen dan variabel independent dalam menerangkan variasi

dependen berpengaruh signifikan. variable dependent (Damanik, 2019)

Tabel 7 .Koefisien Determinasi

Sumber : IBM SPSS 29.00.00

Berdasarkan tabel di atas diperoleh nilai Koefisien mempengaruhi nilai variabel dependen yaitu
Determinasi (Adjusted R Square) sebesar 0,267 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) sebesar
atau 26,7%. Hal tersebut menjelaskan bahwa 26,7% sementara sisanya dipengaruhi oleh nilai
variabel independen yaitu Produk Domestik Bruto variabel lain yang tidak diuji pada penelitian ini
(PDB), Impor, dan Harga Minyak Dunia yaitu sebesar 73,3% (100%-26,7%)

SIMPULAN X3 (Harga Minyak Dunia) terhadap Y (IHSG)

Berdasarkan penelitian di atas, maka yang dapat diartikan bahwa setiap nilai variabel
dapat disimpulkan sebagai berikut: PDB dan Harga Minyak Dunia naik maka akan
mengakibatkan naiknya nilai IHSG. Namun,
1. Hasil analisis regresi berganda
pada variable X2 yaitu Impor didapatkan hasil
menunjukkan bahwa adanya hubungan
hubungan negatif yang dapat diartikan bahwa
positif antara variabel X1 (PDB) dan
setiap kenaikan Impor maka akan
12 Jurnal Dialektika, Volume 4, Nomor 1, Februari 2019
mengakibatkanturunnya nilai IHSG.
2. Hasil uji normalitas menunjukkan
bahwa nilai residual berdistribusi
normal, dibuktikan dengan
signifikan sebesar 0.076 yang artinya
lebih besar dibandingkan dengan nilai
syarat uji normalitas yaitu 0.05.
3. Hasil uji autokorelasi menunjukkan
nilai DW (Durbin Watson) sebesar
1.468 yang artinya berada di antara -2
sampai +2. Hal ini menyimpulkan
bahwa model regresi tidak terjadi
autokorelasi.
4. Uji heteroskedastisitas menunjukkan
pola titik-titik tidak berbentuk pola
tertentu dan menyebar di atas dan di
bawah angka 0 pada sumbu X dan Y,
hal ini mengartikan bahwa tidak terjadi
heteroskedastisitas pada penelitian ini.
5. Uji multikolinearitas menunjukkan
bahwa nilai tolerance ketiga variable
independen (PDB, Impor,
Minyak Dunia) lebih besar dari 0.01
dan nilai VIF variabel dependen lebih
kecil daripada 10. Dapat disimpulkan
bahwa tidak terjadi multikolinearitas.
6. Hasil uji t menunjukkan nilai
signifikan ketiga variabel
dependen lebih besar daripada
0.05 sebagai syarat uji t. Hal
ini menyatakan bahwa tidak
adanya pengaruh dari tiap
variabel independent secara
parsial.
7. Hasil uji f menunjukkan nilai
signifikan sebesar 0.047 >
0.05. Hal ini menunjukkan
bahwa H5 diterima yaitu
secara simultan variabel
independent dan variabel dependen
berpengaruh signifikan.
8. Koefisien determinasi pada penelitian
nilai ini sebesar 0.267 atau 26.7%. Hal
tersebut menjelaskan bahwa variabel
independent yaitu Produk Domestik
Bruto (PDB), Impor, dan HargaMinyak
Dunia mempengaruhi variabel
dependen yaitu Indeks Harga Saham
Gabungan (IHSG) sebesar 26.7%
sementara sisanya (73.3%) dipengaruhi
variabel lain yang tidak diuji pada
penelitian ini.
DAFTAR PUSTAKA
Andayani, I., & Tirtayasa, S. (2019). Pengaruh
Kepemimpinan, Budaya Organisasi, Dan
Motivasi Terhadap Kinerja Pegawai.
Maneggio: Jurnal Ilmiah Magister
Manajemen, 2(1), 45–54.
https://doi.org/10.30596/MANEGGIO.V2I1.3
367
Harga
Antasari, W. S., Akbar, M., & Hadeansyah. (2020).
ANALISIS PENGARUH FLUKTUASINILAI
TUKAR (KURS), INFLASI DAN BI RATE
TERHADAP HARGA SAHAM PADA
SEKTOR CONSUMER GOOD INDUSTRY
GO
PUBLIC. Jurnal Manajemen Dan Akuntansi,
20(2). http://journal.stiei- kayutangi-
bjm.ac.id/index.php/jma/article/view/459
Ardiansyah, H. (2017). PENGARUH INFLASI
TERHADAP PERTUMBUHAN
EKONOMI DI
INDONESIA. Jurnal Pendidikan Ekonomi
(JUPE), 5(3).
https://jurnalmahasiswa.unesa.ac.id/ind
ex.php/34/article/view/20601