Mahmuda, Roup, Analisis Perjanjian Pembiayaan Dalam Skema Peer To Peer 1

Lending (P2pl) Syariah Pada Lembaga Fintech Syariah (Studi Kasus Pt.

ANALISIS PERJANJIAN PEMBIAYAAN DALAM SKEMA PEER TO PEER

LENDING (P2PL) SYARIAH PADA LEMBAGA FINTECH SYARIAH (STUDI
KASUS PT. DANA SYARIAH INDONESIA)
Ferdian Mahmuda1, Mu'min Roup2, Alimin3
Program Studi Hukum Ekonomi Syariah, Fakultas Syariah dan Hukum,
Universitas Islam Negeri (UIN) Syarif Hidayatullah Jakarta
1
E-mail, 2 E-mail, 3 E-mail

ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis mekanisme pembiyaan pada PT. Dana Syariah Indonesia pada
produk peer to peer lending (P2PL) dengan menggunakan akad murabahah berdasarkan peraturan yang
berlaku. Sebelum dilaksanakannya pembiayaan, PT. Dana Syariah Indonesia wajib mencari pihak
investor yang ingin memberikan pembiayaan kepada pihak penerima pembiayaan berdasarkan dengan
skema peer to peer lending (P2PL) yang mengacu kepada Fatwa DSN MUI No. 117 Tahun 2018 Tentang
Layanan Pembiayaan Berbasis Teknologi Informasi Berdasarkan Prinsip Syariah. Penerapan pembiayaan
berbasis teknologi oleh PT. Dana Syariah Indonesia meliputi mekanisme, pengajuan pembiaayan,
pengajuan dana investasi dan penyaluran dana investasi kepada pihak penerima pembiayaan. Jenis
penelitian pada penulisan skripsi ini menggunakan penelitian deskriptif-kualitatif, berdasarkan
pendekatan hukum empiris normatif serta sumber data yang digunakan ialah data primer dan data
sekunder dengan teknik pengumpulan data berupa studi pustaka, studi lapangan dan studi dokumentasi.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa pelaksanaan pembiayaan pada produk peer to peer lending
(P2PL) dengan menggunakan akad murabahah belum sesuai dengan peraturan mengenai pembiayaan
berbasis teknologi yang berlaku di Indonesia. Pembiayaan yang dilakukan dengan menggunakan akad
murabahah belum sepenuhnya dilaksanakan berdasarkan prinsip syariah. Hal ini di dukung dengan
adanya ketentuan mengenai riba dalam term and condition yang dibuat oleh pihak PT. Dana Syariah
Indonesia mengenai ketentuan untuk menjadi penerima pembiayaan. Serta adanya ketidaksesuaian
pembuataan akad murabahah dengan Fatwa DSN MUI No. 04 Tahun 2000 Tentang Murabahah.

Kata Kunci : FINTECH, Peer to Peer Lending, Akad, Murabahah, Peraturan BI, Peraturan
OJK, Fatwa MUI, Undang- Undang

PENDAHULUAN mendorong pertumbuhan ekonomi Nasional

Indonesia tergolong tertinggal dalam hal
inklusi keuangan, dibandingkan negara
berkembang lainnya. Indeks literasi keuangan
pada tahun 2013 sebesar 21.8% mengalami
peningkatan menjadi 29,7% pada tahun 2016.
Hal yang sama juga ditunjukkan indeks inklusi
keuangan tahun 2013 sebesar 59,7 % menjadi
67,8 % di tahun 2016. Walaupun terjadi
peningkatan baik indeks literasi keuangan
maupun indeks inklusi keuangan namun
Indonesia masih tertinggal jika dibandingkan
Negara-Negara di Asia dan Pasifik. Strategi
Nasional Keuangan Inklusif (SNKI) yang
tertuang dalam Peraturan Presiden Nomor 82
tahun 2016, ditargetkan pencapaian indeks
inklusi keuangan sebesar 75% ditahun 2019.
Literasi keuangan bertujuan meningkatkan
pemahaman masyarakat tentang keuangan,
sehingga terjadi peningkatan kualitas
pengambilan keputusan dan pengelolaan
keuangan demi terwujudnya kesejahteraan. Dan
Inklusi Keuangan memberikan gambaran akses
setiap menjadi perhatian pemerintah sebab
peran inklusi keuangan Nasional dapat
yang berkelanjutan, mengurangi kesenjangan
(inequality), rigiditas low income trap, dan
meningkatkan kesejahteraan masyarakat.
Sehingga baik literasi keuangan maupun
keuangan inklusi sangat penting bagi
pencapaiaan tujuan jangka panjang SNKI (Sari,
2018:9).
Salah satu cara untuk memperluas inklusi
keuangan maupun meningkatkan literasi
keuangan secara cepat adalah dengan
memanfaatkan digitalisasi perbankan dan
financial technology (Fintech). Penggunaan
telepon selular atau smartphone sangat
membantu terlaksananya digitalisasi perbankan
dan Fintech. Penetrasi telepon selular
memberikan hasil yang sangat timpang
dibandingkan angka rekening bank. Survey we
are social menyebutkan, 91% penduduk
Indonesia memiliki ponsel. Sedangkan pemilik
smartphone sebesar 47%. Pengguna kartu
ponsel bahkan lebih besar dari populasi
Indonesia, yaitu 371,4 juta atau 142% dari
populasi. Survei Asosiasi Penyelenggara Jasa
Internet Indonesia (APJII) tahun 2016,
2 Jurnal Mahasiswa Akuntansi Manajemen
pengguna internet di Indonesia sebesar 132,7
juta jiwa dimana Sumatera mencapai sebesar
15,7%. Tahun 2017 terjadi peningkatan jumlah
pengguna internet sebesar 143,26 juta jiwa atau
54,68% dari total populasi Indonesia, dimana
pengguna di wilayah Sumatera naik cukup
tinggi sebesar 47,20% (Sari, 2018:10).
Teknologi Finansial menurut Peraturan
Bank Indonesia (PBI) No. 19 Tahun 2017
Tentang Penyelenggaraan Teknologi Finansial
Pasal 1 ayat 1 adalah penggunaan teknologi
dalam sistem keuangan yang menghasilkan
produk, layanan, teknologi, dan/atau model
bisnis baru serta dapat berdampak pada
stabilitas moneter, stabilitas sistem keuangan,
dan/atau efisiensi, kelancaran, keamanan, dan
keandalan sistem pembayaran. Fintech saat ini
dibagi menjadi dua bagian yaitu fintech
konvensional dan fintech syariah. Fintech
konvensional adalah penggunaan teknologi
dalam sistem keuangan yang menghasilkan
produk, layanan, teknologi, dan/atau model
bisnis dengan menggunakan aturan atau hukum
positif yang berlaku. Sedangkan fintech syariah
adalah penggunaan teknologi dalam system
keuangan yang menghasilkan produk, layanan,
teknologi, dan / atau model bisnis dengan
menggunakan syariat Islam yang berlaku dan
mengikuti perkembangan zaman. Dimana
fintech konvensional menggunakan Peraturan
Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 13 Tahun
2018 Tentang Inovasi Keuangan Digital di
Sektor Jasa Keuangan dan POJK No. 77 Tahun
2016 Tentang Layanan Pinjam Meminjam
Uang.
Berbasis Teknologi Informasi.
Sedangkan untuk fintech syariah dalam hal
mekanisme akadnya berpatokan kepada Fatwa
DSN MUI No. 117 Tahun 2018 Tentang
Layanan Pembiayaan Berbasis Teknologi
Informasi Berdasarkan Prinsip Syariah, Fatwa
DSN MUI No. 4 Tahun 2000Tentang
Murabahah, No. 10 Tahun 2000 Tentang
Wakalah.
Dalam fintech terdapat beberapa skema
yang digunakan yaitu Crowdfunding dan Peer
to Peer Lending (P2PL). Istilah crowdfunding
merupakan derivasi dari istilah crowdsourcing.
Crowdsourcing adalah pelibatan yang tidak
terbatas dan tanpa memandang latar belakang
pendidikan, kewarganegaraan, agama,
pekerjaan, bagi setiap orang yang ingin
memberikan kontribusinya atau solusinya atas
suatu permasalahan yang dilemparkan oleh
individu, perusahaan, institusi, baik dibayar
maupun secara Cuma-cuma. Crowdsourcing
memiliki bentuk yang berbeda-beda, salah
satunya Crowdfunding. Crowdfunding terdiri
dari 2 (dua) akar kata yakni crowd dan funding,
Crowd berarti “keramaian atau kerumunan” dan
funding berarti “pembiayaan atau pendanaan”,
maka crowdfunding dapat diartikan pendanaan
beramai-ramai yang berasal dari konsep gotong
royong (Hariyani, 2015:353).
Saat ini dalam crowdfunding itu sendiri
sudah ada 4 jenis produk yaitu equity
crowdfunding (berbasis permodalan/
kepemilikan saham), lending crwodfunding
(berbasis kredit/utang piutang), reward
crowdfunding (berbasis hadiah), donation
crowdfunding (berbasis donasi). Donation
crowdfunding (berbasis donasi) adalah produk
yang lebih tenar dikalangan masyarakat
Indonesia saat ini (Hariyani, 2015:354).
Lalu yang selanjutnya adalah Peer to
Peer lending (P2PL), yang dimana P2PL ini
adalah kegiatan pinjam-meminjam antar
perseorangan. P2PL ini pun dibagi menjadi dua,
yaitu P2Pl Konvensional dan P2PL Syariah.
Seperti yang kita tahu bahwa P2PL
Konvensional berpacuan kepada hukum positif
yang berlaku di Indonesia, sedangkan P2PL
Syariah adalah jenis kegiatan pinjam-meminjam
antar perseorangan yang menggunakan prinsip
etis sesuai syariah Islam. Sistem yang dibangun
berdasarkan pada Islamic Finance dengan
segala aturan dan larangan.
Peluang investasi pada konsep ini
dipandu oleh nilai-nilai moral dan etika, semisal
tidak mendukung kegiatan yang tidak halal
seperti terlibat dalam perjudian, senjata atau
yang menyebabkan kerusakan lingkungan.
P2PL syariah ini lebih berpacu kepada fatwa
yang dikeluarkan oleh DSN MUI dan POJK
yang bersinggungan dengan fintech (Segal,
2015:10).
Menarik untuk ditelaah terkait P2PL
syariah yang dimana mekanisme maupun aturan
dasarnya harus berpacu kepada fatwa maupun
aturan hukum positif yang sesuai dengan prinsip
syariah juga. Fatwa DSN MUI No. 117 Tahun
2018 Tentang Layanan Pembiayaan Berbasis
Teknologi Informasi Berdasarkan Prinsip
Syariah menyebutkan beberapa persyaratan di
dalam ketentuan umunya termasuk akad yang
digunakan dalam praktek fintech untuk skema
P2PL syariah. Akad yang disebutkan antara lain
Akad Jual Beli, Akad Ijarah, Akad Musyarakah,
Akad Mudharabah, Akad Qardh, Akad
Wakalah, Akad Wakalah bil Ujrah.disebutkan
juga di dalam fatwa tesebut bahwa akad yang
digunakan oleh para pihak dalam
penyelenggaraan Layanan Pembiayaan berbasis
teknologi informasi dapat berupa akad-akad
yang selaras dengan karakteristik layanan
pembiayaan.
 Mahmuda, Roup, Analisis Perjanjian Pembiayaan Dalam Skema Peer To Peer
Lending (P2pl) Syariah Pada Lembaga Fintech Syariah (Studi Kasus Pt.
Adapun tujuan penelitian ini yaitu
mengetahui bagaimana akad murabahah dalam
perjanjian pembiayaan pada produk Peer to
Peer Lending (P2PL) di PT Dana Syariah
Indonesia dan mengetahui apakah mekanisme
sistem operasional produk Peer to Peer Lending
(P2PL) Syariah di PT Dana Syariah Indonesia
sudah sesuai aturan atau belum.
TINJAUAN UMUM TENTANG AKAD
DALAM FINANCIAL TECHNOLOGY
(FINTECH)
Akad atau kontrak berasal dari bahasa
Arab yang berarti ikatan atau simpulan baik
ikatan yang nampak (hissy) maupun tidak
nampak (ma‟nawy). Kamus al-Mawrid,
menerjemahkan al-„Aqd sebagai contract and
agreement atau kontrak dan perjanjian (Al-
Ba‟labakiyy, 1990:770). Adapun akad atau
kontrak menurut istilah adalah suatu
kesepakatan atau komitmen bersama baik lisan,
isyarat, maupun tulisan antara dua pihak atau
lebih yang memiliki implikasi hukum yang
mengikat untuk melaksanakannya (Madkur
1963:506). Subhi Mahmasaniy mengartikan
kontrak sebagai ikatan atau hubungan di antara
ijab dan qabul yang memiliki akibat hukum
terhadap hal-hal yang dikontrakkan
(Mahmasaniy, 1948:210). Terdapat juga pakar
yang mendefinisikan sebagai satu perbuatan
yang sengaja dibuat oleh dua orang berdasarkan
kesepakatan atau kerelaan bersama (Al-
Shiddieqiyy, 1974:34).
Adapun ayat Quran mengenai akad
terdapat pada Surat Al-maidah ayat 1 yang
berbunyi:
ْ َّ‫ٰيٓاَيُّهَا الَّ ِذ ْينَ ٰا َمنُ ْٓوا اَوْ فُوْ ا بِ ْال ُعقُوْ ۗ ِد اُ ِحل‬
‫ت لَ ُك ْم بَ ِه ْي َمةُ ااْل َ ْن َع ِام اِاَّل‬
‫هّٰللا‬
‫ص ْي ِد َواَ ْنتُ ْم ُح ُر ۗ ٌم اِ َّن َ يَحْ ُك ُم َما‬
Artinya: “Wahai orang-orang yang beriman!
Penuhilah janji-janji. Hewan ternak
dihalalkan bagimu, kecuali yang akan
disebutkan kepadamu, dengan tidak
menghalalkan berburu ketika kamu
sedang berihram (haji atau umrah).
Sesungguhnya Allah menetapkan hukum
sesuai yang Dia kehendaki.”
Sehubungan dengan pengertian Hukum
Kontrak dalam literatur Ilmu Hukum, terdapat
berbagai istilah yang sering dipakai sebagai
rujukan di samping istilah ”Hukum Perikatan”
untuk menggambarkan ketentuan hukum yang
mengatur transaksi dalam masyarakat. Ada yang
menggunakan istilah ”Hukum Perutangan”,
”Hukum Perjanjian” ataupun ”Hukum
Kontrak”. Masing-masing istilah tersebut
3
mempunyai artikulasi yang berbeda satu dengan
lainnya (Dewi, 2006:1).
Istilah hukum perutangan biasanya
diambil karena suatu transaksi mengakibatkan
adanya konsekuensi yang berupa suatu peristiwa
tuntut- menuntut. Hukum perjanjian digunakan
apabila melihat bentuk nyata dari adanya
transaksi. Hal ini mengacu kepada pengertian
perjanjian menurut Subekti, yaitu suatu
peristiwa dimana seorang berjanji kepada orang
lain atau dimana dua orang itu saling berjanji
untuk melaksanakan suatu hal. Apabila
pengaturan hukum tersebut mengenai perjanjian
dalam bentuk tertulis sering disebut Hukum
Kontrak (Widjaya, 2003:3).
Penggunaan Hukum Perikatan untuk
menggambarkan bentuk abstrak dari terjadinya
keterikatan para pihak yang mengadakan
transaksi tersebut, yang tidak hanya timbul dari
adanya perjanjian antara para pihak, namun juga
dari ketentuan yang berlaku di luar perjanjian
tersebut yang menyebabkan terikatnya para
pihak untuk melaksanakan tindakan hukum
tertentu. Di sini tampak bahwa Hukum
Perikatan memiliki pengertian yang lebih luas
dari sekadar Hukum Perjanjian (Subekti,
2001:1).
Menurut Salim (2006:45) unsur – unsur
yang terdapat dalam sebuah akad atau kontrak
adalah adanya kaidah hukum; adanya subjek
hukum; adanya prestasi; adanya kata sepakat;
dan adanya akibat hukum.
Prinsip ataupun asas dalam suatu akad
atau kontrak secara umum terdapat pada Kitab
Undang-undang Hukum Perdata yang
memberikan berbagai asas-asas umum yang
merupakan pedoman atau patokan serta menjadi
َّ ‫َما يُ ْت ٰلى َعلَ ْي ُك ْم َغ ْي َر ُم ِحلِّى ال‬ batas atau rambu dalam mengatur dan
membentuk perjanjian yang akan dibuat hingga
‫ي ُِر ْي ُد‬
pada akhirnya menjadi perikatanyang berlaku
bagi para pihak. Adapun asas-asas hukum
perjanjian yang merupakan asas-asas umum
(principle) yang harus diindahkan oleh setiap
yang terlibat di dalam suatu perjanjian itu.
Penulis hanya menitikberatkan pada akad
murabahah yaitu jual beli barang tertentu yang
dimana si Penjual menyebutkan dengan jelas
barang yang diperjualbelikan, termasuk harga
pembelian dan keuntungan yang diambil.
Ditinjau dari segi namanya, murabahah
mengandung arti memberikan sebuah kelebihan
yang artinya adalah memberikan keuntungan
atau laba diantara yang beraqad atau orang yang
melakukan persekutuan (Hariri, 2011:263).
Sedangkan menurut terminologi
murabahah adalah penjualan barang seharga
pembelian disertai dengan keuntungan yang
diberikan oleh pembeli (Hakim, 2011:226).
4 Jurnal Mahasiswa Akuntansi Manajemen
Karena akad ini yang digunakan untuk
perjanjian pembiayaan skema P2PL Syariah
pada PT Dana Syariah Indonesia. Akad
murabahah menjadi pilihan favorit produk
pembiayaan dan sangat berkembang di
Lembaga Keuangan Syariah (LKS), yang
dimana mekanisme pelaksanaan murabahah
yaitu antara nasabah dengan lembaga
pembiayaan melakukan perjanjian murabahah,
dan pada saat yang sama pihak lembaga
pembiayaan mewakilkan untuk membelikan
barang yang akan dibeli oleh nasabah. Daa lalu
dikredit ke rekening nasabah dan nasabah
menandatangani tanda terima uang (Al-Hasan,
2018:60).
Secara bahasa, Fintech berasal dari
bahasa Inggris yaitu perpaduan antara Financial
dan Technology. Financial yang berarti
“keuangan” dan Technology yang berarti
“teknologi” atau disingkat menjadi layanan
keuangan berbasis teknologi. Secara istilah
banyak yang mengartikan Fintech, beberapa
diantara didefinisikan sebagai aplikasi teknologi
digital untuk masalah-masalah intermediasi
keuangan (Aaron, et al, 2017).
Selanjutnya pada pengertian yang lebih
luas, Fintech didefinisikan sebagai industri yang
terdiri dari perusahaan-perusahaan yang
menggunakan teknologi agar sistem keuangan
dan penyampaian layanan keuangan lebih
efisien (World Bank, 2016). Fintech juga
didefinisikan sebagai inovasi teknologi dalam
layanan keuangan yang dapat menghasilkan
model-model bisnis, aplikasi, proses atau
produk-produk dengan efek material yang
terkait dengan penyediaan layanan keuangan
(FSB, 2017).
Peraturan Bank Indonesia
No.19/12/PBI/2017 tentang Penyelenggaraan
Teknologi Finansial, menjelaskan Teknologi
Finansial adalah penggunaan teknologi dalam
sistem keuangan yang menghasilkan produk,
layanan, teknologi, dan/atau model bisnis baru
serta dapat berdampak pada stabilitas moneter,
stabilitas sistem keuangan, dan/atau efisiensi,
kelancaran, keamanan, dan keandalan sistem
pembayaran.
Peratuaran Otoritas Jasa Keuangan
No.77/POJK.01/2016 tentang Layanan Pinjam
Meminjam Uang Berbasis Teknologi Informasi
menjelaskan Layanan Pinjam Meminjam Uang
Berbasis Teknologi Informasi adalah
penyelenggaraan layanan jasa keuangan untuk
mempertemukan pemberi pinjaman dengan
penerima pinjaman dalam rangka melakukan
perjanjian pinjam meminjam dalam mata uang
rupiah secara langsung melalui sistem
elektronik dengan menggunakan jaringan
internet.
Fatwa Dewan Syariah Nasional No.
117/DSN-MUI/II/2018 tentang Layanan
Pembiayaan Berbasis Teknologi Informasi
Berdasarkan Prinsip Syariah, menjelaskan
Layanan Pembiayaan Berbasis Teknologi
Informasi Berdasarkan Prinsip Syariah adalah
penyelenggaraan layanan jasa keuangan
berdasarkan prinsip syariah yang
mempertemukan atau menghubungkan pemberi
pembiayaan dengan penerima pembiayaan
dalam rangka melakukan akad pembiayaan
melalui sistem elektronik dengan menggunakan
jaringan internet.
Mengikuti perkembangan zaman,
Fintech mengalami pembagian terhadap
macam-macamnya, yaitu ada Fintech
Konvensional dan Fintech Syariah. Fintech
konvensional adalah penggunaan teknologi
dalam system keuangan yang menggunakan
landasan hukum positif dalam praktek dan
implementasinya. Fintech dengan layanan
keuangan seperti crowdfunding, mobile
payments, dan jasa transfer uang menyebabkan
revolusi dalam bisnis startup. Dengan
crowdfunding, bisa memperoleh dana dari
seluruh dunia dengan mudah, bahkan dari orang
yang belum pernah ditemui sekalipun Fintech
juga memungkinkan transfer uang secara global
atau internasional. Jasa pembayaran seperti
PayPal otomatis mengubah kurs mata uang,
sehingga yang berada di Amerika bisa membeli
barang dari Indonesia dengan mudahnya
(Muzdalifa, 2018:7).
Sedangkan Fintech Syariah adalah
penggunaan teknologi dalam system keuangan
yang memakai landasan hukum serta akad-akad
yang berasal dari hukum Islam. Dengan
penduduk yang 88%-nya adalah muslim
mempengaruhi muncul dan berkembangnya
Fintech Syariah yaitu Fintech yang kegiatan
usahanya berlandaskan prinsip-prinsip syariah,
yang saat ini penggunanya bukan hanya muslim
saja namun juga nonmuslim. Perkembangan
Fintech Syariah juga semakin baik melihat
semakin meningkatnya pemataman dan
kebutuhan masyarakat terhadap ekonomi
syariah, serta sudah banyak bermunculan
Fintech yang menggunakan prinsip syariah
dalam kegiatan usahanya dan saat ini telah
terbentuk Asosiasi Fintech Syariah Indonesia
yaitu suatu asosiasi yang keanggotaannya terdiri
dari para pelaku Fintech Syariah di Indonesia
yang salah satu fungsinya adalah membina dan
mengawasi jalannya kegiatan usaha Fintech
Syariah (Flouridaningrum, 2018:7).
 Mahmuda, Roup, Analisis Perjanjian Pembiayaan Dalam Skema Peer To Peer
Lending (P2pl) Syariah Pada Lembaga Fintech Syariah (Studi Kasus Pt.
Fintech mempunyai beberapa konsep
atau skema yang dijalankan, diantara yang
paling dipakai adalah Crowdfunding dan Peer to
Peer Lending (P2PL). Konsep inti dari
pengembangan fintech ini adalah konsep peer-
to-peer (P2P) yang sebenarnya sudah digunakan
terlebih dahulu oleh Napster untuk music
sharing di tahun 1999. Di Indonesia sendiri,
fintech mulai berkembang pesat dan menjadi
tren di tahun 2016 hingga tahun 2017. Pelopor
booming nya fintech di Indonesia adalah
perusahaan Go-Jek yang berdiri di tahun 2010
dan menjadi tren setelah 4-5 tahun Go-Jek
berdiri. Dengan berdirinya Go-Jek, banyak
perusahaan-perusahaan lain yang mengadaptasi
fintech sebagai basis dari perusahaan mereka
(Riadi, 2018:1).
Istilah crowdfunding bagi banyak
kalangan masih menjadi istilah yang asing,
terutama di Indonesia. Istilah ini baru ramai
diberitakan sejak kemunculan situs donation
based crowdfunding pertama di Indonesia yakni
wujudkan.com, sejak itulah masyarakat
mengidentikkan crowdfunding dengan
pendanaan industry kreatif. Padahal, donation
based crowdfunding lebih luas dari bidang
industri kreatif. Donation based crowdfunding
merupakan salah satu dari 4 (empat) bentuk
crowdfunding yang bisa diterapkan di beberapa
bidang, oleh sebab itu memahami istilah ini
berarti harus mampu memahami terlebih dahulu
tentang istilah crowdfunding (Hariyani dan
Serifiyani, 2015:355).
Donation based crowdfunding secara
sederhana diartikan crowdfunding yang berbasis
pada donasi (sumbangan sukarela). Donation
based crowdfunding merupakan kegiatan
penggalangan dana massal dimana orang-orang
memberikan uangnya untuk aktivitas yang
ditawarkan oleh pelaku usaha kreatif, dunia
hiburan ataupun organisasi tertentu. Donation
based crowdfunding menawarkan kemudahan
yakni luasnya jangkauan pemberitaan kepada
masyarakat melalui internet, murahnya biaya
publikasi, cepatnya memperoleh donasi seiring
pula dengan meningkatnya pamor sebuah karya
kreatif.
Dalam Fintech juga terdapat beberapa
aturan main secara hukum positif maupun
hukum Islamnya. Diantara aturan dalam hukum
positif yaitu:
1. Undang – undang Tahun 1999 Tentang
Perlindungan Konsumen;
2. POJK No. 77 Tahun 2016 Tentang Layanan
Program Pinjam Meminjam Uang Berbasis
Teknologi Informasi;
3. POJK No. 13 Tahun 2018 Tentang Inovasi
Keuangan Digital di Sektor Jasa Keuangan;
5
4. Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 07
Tahun 2005 Tentang Akad Penghimpunan
dan Penyaluran Dana bagi Bank yang
Melaksanakan Prinsip Syariah;
5. PBI No. 19 Tahun 2017 Tentang
Penyelenggara Teknologi Finansial;
6. PBI No. 16 Tahun 2014 Tentang
Perlindungan Konsumen Jasa Sistem
Pembayaran.
Sedangkan di dalam hukum Islamnya,
Fintech juga mempunyai aturan sendiri yaitu:
Fatwa DSN MUI No. 117 Tahun 2018 Tentang
Layanan Pembiayaan Berbasis Teknologi
Informasi Berdasarkan Prinsip Syariah; Fatwa
DSN MUI No. 04 Tahun 2000 Tentang
Murabahah; Fatwa DSN MUI No. 17 Tahun
2000 Tentang Ta‟zir (Denda); Fatwa DSN MUI
No. 10 Tahun 2000 Tentang Wakalah.
GAMBARAN UMUM PERJANJIAN
PEMBIAYAAN MURABAHAH PADA PT.
DANA SYARIAH INDONESIA
PT. Dana Syariah Indonesia merupakan
badan hukum yang didirikan berdasarkan
ketentuan POJK No. 77 Tahun 2016 tentang
layanan program pinjam meminjam uang
berbasis teknologi informasi, sebagai
perusahaan yang menyediakan layanan pinjam
memimjam antara pihak yang memberikan
pinjaman dan pihak yang membutuhkan
pinjaman meliputi pendanaan dari individu,
organisasi maupun badan hukum tertentu.
Dalam mekanisme pelaksanaannya Dana
Syariah hanya menyediakan platform untuk
memfasilitasi prosesnya, administrasi pihak
pemberi pinjaman dan pihak peminjam. Dana
Syariah mengeluarkan skema produk
pembiayaan berbasis syariah, yaitu
crowdfunding syariah dan peer-to-peer lending
syariah dengan pelaksanaan yang mengacu
kepada keputusan POJK No. 77 Tahun 2016
tentang layanan program pinjam meminjam
uang berbasis teknologi informasi. dan Fatwa
DSN-MUI No. 117 tahun 2018 tentang layanan
pembiayaan berbasis teknologi informasi
berdasarkan prinsip syariah.
Dalam menjalankan tugasnya PT. Dana
Syariah Indonesia menyediakan tiga fungsi
utama yang dapat dijadikan sebagai acuan
masyarakat untuk melaksanakan pembiayaan
yang berasaskan syariat Islam, amanah,
kemanfaatan, keadilan, kepastian hukum.
Berikut ini merupakan fungsi utama PT. Dana
Syariah adalah layanan investasi syariah,
pengamanan investor, dan layanan zakat.
Selanjutnya terdapat beberapa skema
produk yang di tawarkan oleh pihak PT. Dana
6 Jurnal Mahasiswa Akuntansi Manajemen
Syariah Indonesia, diantaranya adalah investasi
secara halal melalui crowdfunding syariah
(skema pembiayaan yang dijuluki sebagai
“pendanaan demokratis”), Investasi secara halal
melalui peer to peer landing syariah
(mempertemukan pemberi pinjaman dengan
peminjam), dan Pengajuan pendanaan
pembelian lahan dengan skema murabahah.
Dana Syariah dalam menjalankan
mekanisme pembiayaan dengan Skema
Murabahah dilakukan dengan cara Dana Syariah
membeli lahan tersebut untuk kemudian dijual
kembali kepada calon pembeli lahan dengan
tambahan Margin yang di sepakati. Kemudian,
pembeli melakukan pembayaran dengan cara
mengangsur maksimal selama 24 bulan.
Untuk sementara lokasi lahan yang bisa
dilayani dengan skema ini di seputar
Jabodetabek ,Banten dan Jawa Barat serta kota-
kota besar di Jawa dengan nilai total pinjaman
maksimal 2 milyar dalam waktu maksimal 24
bulan.
Persyaratan untuk bisa mendapatkan
pendanaan Murabahah ini antara lain adalah:
1. Lokasi lahan cukup strategis secara sosial
dan ekonomi;
2. Kondisi fisik lahan tidak ada hambatan
teknis yang ekstrim;
3. Surat legalitas kepemilikan tanah dalam
kondisi clean & clear artinya adalah
sertifikat Hak Milik (SHM atau SHGB) asli
tidak sedang dijamin atau sengketa;
4. Rencana pemanfaatan lahan sesuai dengan
peruntukan lahan dan perizinan yang di
perlukan;
5. Harga penawaran lahan, sesuai dengan
perhitungan rencana dan anggaran
pembelian lahan.
6. Proposal rencana pemanfaatan lahan,
perkiraan aliran dana untuk pembayaran
cicilan.
7. Dinyatakan layak dari hasil survey yang
dilakukan oleh Tim Dana Syariah.
Apabila telah memenuhi persyaratan
diatas, maka Tim Dana Syariah akan
memberikan Surat Penawaran kepada calon
pembeli yang di dalamnya ada informasi
seperti:
1. Harga penawaran lahan, nilai angsuran dan
jangka waktu angsuran;
2. Biaya Akad Murabahah dan Biaya Akad
Jual Beli Notarial;
3. Persyaratan administratif untuk akad jual
beli Murabahah yang meliputi data identitas
calon pembeli (Copy KTP, KK, Surat
Nikah), data identitas penjual (Copy KTP,
KK, Surat Nikah) dan rekening koran
selama 6 bulan terakhir; dan
4. Persyaratan lain yang di perlukan, sesuai
dengan hasil survey Tim Dana Syariah.
Setelah semua persyaratan terpenuhi
maka mulai dilakukan tahap penggalangan dana
di Platform danasyariah.id. Tim Dana Syariah
akan membuatkan informasi yang bisa dibaca
oleh calon Investor dana syariah yang mungkin
tertarik untuk mengivestasikan dananya secara
syariah, untuk pembiayaan pembelian lahan
tersebut. Penggalangan dana dilakukan selama
30 hari melalui platform aplikasi Dana Syariah
dan dapat di perpanjang jika diperlukan,
sehingga dana terkumpul sejumlah yang
dibutuhkan.
Setelah dana terkumpul sesuai jumlah
yang diharapkan, maka sebelum dana
dibayarkan kepada pemilik lahan, dilakukan
penandatanganan akad Murabahah dengan
pihak yang mengajukan pembelian lahan.
Untuk menjamin agar dana investasi itu
bisa dibayarkan kembali sesuai kesepakatan
angsuran yang ada, maka dibuatkan rekening
join operation yang dikendalikan bersama
antara pemilik proyek dengan perwakilan dari
Dana Syariah. Demikian seterusnya pihak
pemilik proyek dibantu oleh perwakilan tim
Dana Syariah, memastikan agar angsuran bisa di
bayarkan sesuai nilai dan waktu jatuh temponya,
sampai semua terlunasi sesuai tenor jangka
waktunya.
ANALISIS KONTRAK AKAD
MURABAHAH DALAM SKEMA PEER TO
PEER LENDING (P2PL) SYARIAH PADA
PT. DANA SYARIAH INDONESIA
PT. Dana Syariah Indonesia
menggunakan akad perjanjian pembiayaan
murabahah dalam menjalankan perjanjian
pembiayaan pada produk Peer to Peer Lending
(P2PL) bersama dengan penerima pembiayaan.
Dalam ketentuan yang tertulis di dalam akad
tersebut penulis menemukan beberapa
ketidaksesuaian antara akad dengan peraturan-
peraturan yang digunakan oleh PT. Dana
Syariah Indonesia, diantaranya ialah:
Pada Pasal 3 tentang pelaksanaan prinsip
murabahah ayat 4, diputuskan bahwasannya
penyelenggara dengan akad ini mewakilkan
secara penuh kepada penerima pembiayaan
untuk membeli dan menerima barang dari
pemasok. Dalam poin tersebut terdapat
ketidaksesuaian isi akad dengan ketentuan yang
telah di tetapkan dalam Fatwa DSN No.
04/DSN-MUI/IV/2000 tentang akad murabahah,
yang dimana pada ketentuan umum poin
keempat dinyatakan bahwasannya pihak
penyelenggara membeli barang yang diperlukan
 Mahmuda, Roup, Analisis Perjanjian Pembiayaan Dalam Skema Peer To Peer
Lending (P2pl) Syariah Pada Lembaga Fintech Syariah (Studi Kasus Pt.
oleh penerima pembiayaan atas nama
penyelenggara sendiri dan pembelian ini harus
sah dan bebas riba. Sedangkan, pada prakteknya
pihak penyelenggara tidak membeli barang yang
diperlukan penerima pembiayaan atas nama
penyelenggara, melainkan pihak penerima
pembiayaan melakukan pembelian sendiri
dengan atas nama penerima pembiayaan. Jadi
mekanisme yang terdapat pada kontrak
pembiayaan murabahah tersebut tidak sesuai
dengan ketentuan yang telah disebutkan dalam
Fatwa DSN MUI No. 04 karena pihak
penyelenggara memberikan kekuasaan penuh
untuk penerima pembiayaan dalam membeli
barang yang diinginkan oleh penerima
pembiayaan. Dalam literatur lain juga
menyebutkan bahwa pihak pemberi pembiayaan
yang membelikan barang yang diinginkan oleh
penerima pembiayaan setelah terjadinya proses
negosiasi dan terjadinya kesepakatan diantara
pemberi pembiayaan dengan penerima
pembiayaan. Lalu setelah barang dibelikan oleh
pemberi pembiayaan maka kepemilikan barang
baru berpindah melalui akad yang telah
disepakati diawal dengan penerima pembiayaan.
Setelah kepemilikan barang telah berpindah
tangan ke penerima pembiayaan, proses
pengiriman barang tersebut akan langsung
dilakukan oleh supplier kepada penerima
pembiayaan (Prabowo, 2009:115). Seharusnya
mekanisme pembiayaan murabahah yang
dilakukan intansi pembiayaan syariah adalah
penerima pembiayaan mengajukan permohonan
pebelian barang kepada pemberi pembiayaan,
setelah itu pemberi pembiayaan memelajari
pengajuan tersebut, lalu pemberi pembiayaan
menawarkan barang dan spesifikasi yang
diminta dan penerima pembiayaan harus
membelinya sesuai dengan perjanjian yang telah
disepakati, barulah pemberi pembiayaan
memenuhi barang yang dibutuhkan oleh
penerima pembiayaan dan setelah itu penerima
pembiayaan membayar kewajibannya kepada
pemberi pembiayaan sesuai kesepakatan yang
ada (Imama, 2014). Dari beberapa literasi
tersebut kita bisa menyimpulkan bahwa pada
seharusnya mekanisme pembiayaan murabahah
adalah pemberi pembiayaan yang membeli
barang sesuai kebutuhan dan pengajuan
penerima pembiayaan bukan penerima
pembiayaan yang membeli barang yang
dibutuhkan.
Pada pasal 11 tentang jaminan dan
pengikatnya pada ayat 1 menjelaskan bahwa
penerima pembiayaan wajib menyerahkan
barang yang dibiayai sebagai jaminan, serta
menyerahkan bukti-bukti kepemilikian jaminan
yang asli dan sah untuk diikat sesuai dengan
7
ketentuan peraturan perundang-undangan yang
berlaku. Namun berasal dari madzhab Maliki
objek jaminan dapat berbentuk mteri, atau
manfaaat, dimana keduanya merupakan harta
menurut jumhur ulama. Benda yang dijadikan
barang jaminan (agunan) tidak harus diserahkan
secara actual tetapi boleh juga penyerahannya
secara hukum, seperti menjadikan sawah
sebagai jaminan, yang diserahkan adalah surat
jaminannya (sertifikat sawah). Berbeda dengan
definisi sebelumnya, menurut ulama Syafi‟iyah
da Hambali, ar-rahn adalah menjadikan materi
(barang) sebagai jaminan utang, yang dapat
dijadikan pembayar utang apabila orang yang
berutang tidak bisa membayar utangnya
tersebut. Definisi ini mengandung pengertian
bahwa barang yang boleh dijadikan jaminan
utang itu hanya yang bersifat materi, tidak
termasuk manfaat sebagaimana yang
dikemukakan oleh ulama madzhab Maliki
(Haprabu, 2017). Kesimpulannya adalah bahwa
poin pada pasal ini hanya ingin menyarankan
agar yang menjadi jaminan tidaklah selalu
barang yang bersangkutan akan tetapi boleh
juga surat atau sertifikat barang yang
bersangkutan yang dijadikan jaminan karena
tidak semua barang bisa berpindah tempt seperti
sawah, tanah, bangunan karena yang berlaku
hanyalah sertifikatnya saja.
Pasal 12 tentang pemeliharaan barang
ayat 2 poin c, menyatakan bahwa penerima
pembiayaan tanpa persetujuan tertulis terlebih
dahulu dari penyelenggara dialarang untuk
menyewakan, menjual atau mengijinkan
penempatan atau penggunaan maupun
menguasakan harta tersebut kepada pihak lain.
Sedangkan berdasarkan Fatwa MUI No.
04/DSN-MUI/IV/2000 tentang murabahah pada
bagian keempat mengenai utang murabahah
ayat 2 menjelaskan bahwasannya penerima
pembiayaan tidak dipermasalahkan menjual
barang tersebut sebelum masa angsuran berakhir
selama penerima pembiayaan tetap
melaksanakan kewajibannya untuk
menyelesaikan utangnya kepada pihak
penyelenggara. Padahal yang memikul atau
bertanggung jawab atas barang yang dibiayai
tersebut adalah penerima pembiayaan dan
barang yang bersangkutan boleh untuk
disewakan ataupun dijual selagi penerima
pembiayaan melaksanakan haknya kepada
pemberi pembiayaan, tapi dalam kontrak
pembiayaan murabahah yang dibuat oleh DSN
bahwa barang yang dibiayai oleh pemberi
pembiayaan kepada penerima pembiayaan tidak
boleh untuk disewakan ataupun dijual
(Prabowo, 2019). Seperti contoh lainnya yaitu
apabila sebelum hutang penerima pembiayaan
8 Jurnal Mahasiswa Akuntansi Manajemen
terhadap pemberi pembiayaan atas barang yang
telah dibelikan lunas, penerima pembiayaan
menjual barang yang dibeli atas perjanjian
murabahah dengan pemberi pembiayaan, maka
penjualan tersebut sah karena barang tersebut
telah menjadi milik penerima pembiayaan.
Akan tetapi penerima pembiayaan tetap harus
menyelesaikan kewajibannya kepada pemberi
pembiayaan (Imama, 2014). Maka dengan
adanya mekanisme yang sudah dijadikan aturan
baku telah dilanggar oleh pihak pemberi
pembiayaan padahal jelas mekanismenya adalah
barang yang dibiayakan boleh untuk disewakan
ataupun dijual asalkan penerima penerima
pembiayaan menyelesaikan tanggung jawabnya
terhadap pemberi pembiayaan.
Dalam akad murabahah ini hanya
terdapat aturan yang mengatur mengenai
wanprestasi pihak penerima pembiyaan tanpa
adanya aturan yang mengatur wanprestasi pihak
penyelenggara. Sehingga dalam pelaksanaan
akad ini terdapat ketimpangan atau
ketidakadilan mengenai wanprestasi dalam akad
murabahah. Hal ini sangat tidak sesuai dengan
prinsip akad syariah yaitu mengenai prinsip
keadilan. Sedangkan dalam akad kita ketahui
ada aspek keadilan (‘adalah) dan juga ada aspek
persamaan atau kesetaraan (al-Ridha)
(Abdurrauf, 2012:23). Aspek keadilan yang
dimaksud adalah menempatkan sesuatu hanya
pada yang berhak, dimana dalam aturan
muamalah yaitu salah satunya melarang ada
unsur kezaliman terhadap diri sendiri maupun
terhadap orang lain. Lalu aspek persaaan atau
kesetaraan yaitu bahwa semua bentuk akad yang
dibuat harus dilakukan berimbang dan tidak
boleh ada ketimpangan yang membebankan
salah satu diantara dua belah pihak. Bisa
dibilang bahwa akad yang dimasukkan dalam
kontrak yang dibuat oleh pihak pemberi
pembiayaan telah melanggar aspek dalam suatu
akad dan menyebabkan adanya ketimpangan
yang akhirnya membebankan salah satu pihak
yang berakad. Dalam KUH Perdata pasal 1320
pun dapat diketahui bahwa segala sesuatu yang
diperjanjikan haruslah sesuatu yang jelas dan
halnya tertentu. Sehingga dalam pelaksanaannya
ada pedoman agar tidak terjadi kesalah pahaman
antara kedua belah pihak yang berjanji. Oleh
sebab itu segala sesuatunya harus diperhatikan
sesuai dengan prosedut yang berlaku. Pasal
1365 KUH Perdata pun menyebutkan bahwa:
“tiap perbuatan melanggar hukum, yang
membawa kerugian kepada seorang lain,
mewajibkan orang yang karena salahnya
menerbitkan kerugian itu, mengganti kerugian
tersebut. Kerugian tersebut muncul sebagai
akibat dari ingkar janji (wanprestasi) yang
dilakukan oleh salah satu pihak. Yaitu tidak
memenuhi atau lalai melaksanakan kewajiban
sebagaimana yang telah ditentukan dalam
perjanjian yang dibuat.
Wanprestasi terdapat dalam pasal 1243
KUH Perdata, yang menyatakan bahwa:
“penggantian biaya, rugi dan bunga karean tidak
dipenuhinya suatu perikatan, barulah mulai,
diwajibkan, apabila si berutang, setelah
dinyatakan lalai memenuhi perikatannya, tetap
melalaikannya, atau jika sesuatu harus diberikan
atau dibuatnya, hanya dapat diberikan atau
dibuat dalam tenggang waktu yang telah
dilampaukannya. Kelalaian dalam Hukum Islam
untuk memenuhi kewjiban memberikan hak
orang lain tergolong perbuatan yang dilarang,
dimana sebelumnya telah diketahui adanya
suatu perjnjian diantara mereka, maka
selanjutnya bagi mereka yang melakukan
pelanggaran/cidera janji karena tidak melakukan
prestasinya, maka dikenakan sanksi kepadanya
berupa pembaaran ganti rugi kepada pihak
kreditur dan atau penahanan yang enjadi hak
miliknya sebagai suaatu jaminan dari sejumlah
yang dijanjikannya (Harlina dan Lastfitriani,
2017). Padahal suatu kontrak yang sudah ada
pemberian sanksi kepada pihak yang
wanprestasi masih terdapat pelanggaran,
bagaimana jika suatu kontrak yang justru tidak
ada pemberian sanksi terhadap pihak yang telah
melakukan wanprestasi. Seperti firman Allah
dalam surat An-nisa ayat 40 yang berbunyi:
ِ ‫ُّض ِع ْفهَا َويُْؤ‬
‫ت ِم‬ ٰ ‫ك َح َسنَةً ي‬ ْ َ‫اِ َّن هّٰللا َ اَل ي‬
ُ َ‫ظلِ ُم ِم ْثقَا َل َذ َّر ٍة َۚواِ ْن ت‬
ِ ‫ْن لَّ ُد ْنهُ اَجْ رًا ع‬
‫َظ ْي ًما‬
Artinya: “Dan barangsiapa berbuat demikian
dengan melanggar hak dan aniaya, maka
Kami kelak akan memasukkannya ke
dalam neraka. Yang demikian itu adalah
mudah bagi Allah SWT.”
Ketika di dalam sebuah kontrak jual beli
yang dibuat dengan berat sebelah, maka ada
salah satu pihak yang akan terdzalimi padahal di
dalam ajaran Islam, tidak boleh ada
ketidakseimbangan salah satunya dalam praktek
jual beli, seperti firman Allah dalam surat Al-
Furqan ayat 19 yang berbunyi:
‫صرْ فًا َّواَل نَصْ ر ًۚا َو‬
َ َ‫فَقَ ْد ك ََّذبُوْ ُك ْم بِ َما تَقُوْ لُوْ ۙنَ فَ َما تَ ْستَ ِط ْيعُوْ ن‬
ْ ‫َم ْن ي‬
‫َّظلِ ْم ِّم ْن ُك ْم نُ ِذ ْقهُ َع َذابًا َكبِ ْيرًا‬
Artinya: “maka sesungguhnya mereka (yang
disembah itu) telah mendustakan kamu
tentang apa yang kamu katakan maka
kamu tidak akan dapat menolak (azab)
dan tidak (pula) menolong (dirimu), dan
barang siapa di antara kamu yang
berbuat zalim, niscaya Kami rasakan
kepadanya azab yang besar.”
 Mahmuda, Roup, Analisis Perjanjian Pembiayaan Dalam Skema Peer To Peer
Lending (P2pl) Syariah Pada Lembaga Fintech Syariah (Studi Kasus Pt.
Ayat diatas menjelaskan maksud dari
tindak kedzaliman yang dilakukan oleh salah
satu pihak dalam kegiatan apapun khususnya
dalam perilaku jual beli dalam Islam. Maka
dalam satu akad yang terdapat dalam kontrak
khususnya kontrak syariah haruslah
memasukkan sanksi atas wanprestasi yang telah
dilakukan baik oleh penerima pembiayaan
maupun oleh pemberi pembiayaan, jikalau tidak
ada pasal didalam kontrak yang tidak
menyebutkan terkait wanprestasi yang
dilakukan oleh pemberi pembiayaan, maka
kontrak itu bisa jadi batal demi hukum
dikarenakan telah bertentangan dengan aturan
yang dibuat menurut hukum syar‟i dan hukum
normatif yang berlaku.
Pada pasal 15 tentang tanggung jawab
para pihak ayat 2 menyatakan apabila kemudian
hari diketahui atau timbul cacat, kekurangan
atau keadaan/masalah apapun yang menyangkut
barang dan atau pelaksanaan akad/akta jual beli
barang dan tanah, jual beli mana seluruh atau
sebagian dibiayai dengan pembiayaan
penyelenggara, maka segala risiko sepenuhnya
menjadi tanggung jawab penerima pembiayaan.
Ketentuan tertulis tersebut sama sekali tidak
sesuai dengan Fatwa MUI
No.04/DSN-MUI/IV/2000 tentang murabahah
pada bagian pertama mengenai ketentuan umum
murabahah dalam bank syariah pada ayat 8 yang
menyatakan bahwa untuk mencegah terjadinya
penyalahgunaan atau kerusakan akad tersebut,
pihak bank dapat mengadakan perjanjian khusus
dengan nasabah. Kemudian dalam Fatwa MUI
No. 43/DSN-MUI/VIII/2004 tentang ta’widh
menetapkan bahwasannya dalam akad
murabahah pihak yang melaksanakan ganti rugi
adalah pihak yang dengan sengaja atau karena
kelalaian melakukan sesuatu yang menyimpang
dari ketentuan akad dan menimbulkan kerugian
pada pihak lain. Selain itu pasal ini juga tidak
sesuai dengan peraturan POJK No. 77 tentang
fintech yakni pada pasal 37 yang menyatakan
bahwa penyelenggara wajib bertanggung jawab
atas kerugian pengguna yang timbul akibat
kesalahan dan atau kelalaian, direksi, dan atau
pegawai penyelenggara. Pada pasal ini
menunjukkan bahwasannya pihak
penyelenggara sama sekali tidak akan
bertanggung jawab terhadap kerusakan yang
menyangkut barang dan hal ini sangat tidak
sesuai dengan peraturan Fatwa DSN
No.04/DSN-MUI/IV/2000 tentang murabahah
dan POJK No. 77 tentang fintech. Permasalahan
yang satu ini menyambung dari kesalahan yang
sebelumnya yaitu tidak adanya sanksi terhadap
pihak pemberi pembiayaan ketika melakuka
wanprestasi dalam kontrak yang telah dibuat.
9
Kelanjutan dengan tidak adanya sanksi yang
ditujukan kepada pemberi pembiayaan ketika
melakuka wanprestasi di dalam kontrak, maka
akan memberikan pemberi pembiayaan
keleluasaan dalam bertindak karena tidak ada
aturan khusus yang dibuat untuk mengatur
tindakan pemberi pembiayaan. Ketika penerima
pembiayaan yang wanprestasi ataupun membuat
kecacatan terhadap barang yang dibiayakan
maka jelas aturannya bahwa penerima
pembiayaan yang bertanggung jawab atas
wanprestasi ataupun kecacatan yang dibuatnya
tersebut. Namun, jika pemberi pembiayaan yang
melakukan wanprestasi ataupun yang membuat
cacat barang yang dibiayakan, maka seharusnya
pemberi pembiayaan lah yang mengganti rugi
atas barang tersebut. Karena kita ketahui dalam
asas akad ada yang dinamakan asas
persaudaraan (ukhuwah) yang dimana transaksi
syariah menjunjung tinggi nilai kebersamaan
dalam memperoleh manfaat, sehingga seseorang
tidak boleh mendapatkan keuntungan di atas
kerugian orang lain (Setyawati, Dahlan dan
Rasyid, 2017). Hukum normatif di Indonesia
pun mengatur tentang hal yang berkaitan
dengan kekurangan seperti ini, seperti dalam
pasal 1505 KUH Perdata menjelaskan secara
tersirat bahwasanya jika barang yang
bersangkuktan terdapat kerusakan yang
dilakukan oleh salah satu pihak maka yang
menanggung beban kerusakan barang tersebut
adalah pihak yang secara sengaja ataupun tidak
sengaja merusak barang tersebut. Masing-
masing pihak termasuk penerima pembiayaan
dan pemberi pembiayaan dalam melaksanakan
praktek jual beli dengan skema murabahah
otomatis akan mendapatkan perlindungan
hukum yaitu perlindungan akan hak dan
martabat serta pengakuan terhadap hak-hak
asasi manusia yang dimiliki oleh subyek hukum
berdasarkan ketentuan hukum dari
kesewenangan atau sebagai kumpulan peratruan
atau kaidah yang akan dapat melindungi suatu
hal dari hal lainnya. Dengan kata lain penerima
pembiayaan bisa dikategotrikan sebagai
konsumen yang memakai jasa dari pemberi
pembiayaan dalam skema jual beli murabahah
tersebut yang dimana hukum memberikan
perlindungan penuh terhadap hak-hak
konsumen atau penerima pembiayaan dari
sesuatu yang mengakibatkan tidak terpenuhinya
hak-hak tersebut. Kunci pokok perlindungan
hukum bagi konsumen adalah bahwa konsumen
(penerima pembiayaan) dan pelaku usaha
(pemberi pembiayaan) saling membutuhkan.
Produksi tidak ada artinya kalau tidak ada yang
mengkonsumsinya dan atau memergunakannya
dan produk yang dikonsumsi secara aman dan
10 Jurnal Mahasiswa Akuntansi Manajemen
memuaskan, pada gilirannya akan merupakan
promosi gratis bagi pelaku usaha (pemberi
pembiayaan). Hak dan kewajiban yang timbul
dari hubungan hukum tersebut harus dilindungi
oleh hukm, sehingga masyarakat merasa aman
dalam melaksanakan kepentingannya. Hal ini
menunjukan bahwa perlindungan hukum dapat
diartikan sebagai suatu pemberian jaminan atau
kepastian bahwa seseorang akan mendapatkan
apa yang telah menjadi hak dan kewajibannya
sehingga yang bersangkutan merasa aman.
Kekurangan dalam kontrak ini adalah salah satu
bentuk dari ketidak adilan salah satu pihak atau
bisa dibilang bahwa kekurangan ini adalah
bentuk dari kedzaliman salah satu pihak
terhadap pihak yang lain yang bersangkutan.
Selanjutnya terdapat ketidaksesuaian
pada pasal 16 tentang penagihan seketika
seluruh hutang murabahah dan
penyerahan/pengosongan barang ayat 1 poin b
bagian 2 yang menjelaskan bahwa penerima
pembiayaan telah dinyatakan pailit atau tidak
mampu membayar atau telah dikeluarkan
perintah oleh pejabat yang berwenang untuk
menunjuk wakil atau kuratornya. Pada pasal ini
terdapat ketidaksesuaian dengan peraturan
Fatwa MUI No.04/DSN- MUI/IV/2000 tentang
murabahah pada bagian keenam tentang
bangkrut dalam murabahah yang menjelaskan
jika nasabah (penerima pembiayaan) dinyatakan
pailit dan gagal menyelesaikan utangnya, bank
harus menunda tagihan utang sampai ia menjadi
sanggup kembali, atau berdasarkan kesepakatan.
Namun, pada ketentuan yang ada di dalam akad
tersebut pihak penyelenggara mengakhiri jangka
waktu pembiayaan dan menagih pelunasan
sekaligus atas seluruh sisa hutang dan penerima
pembayaran wajib membayar dengan seketika
dan sekaligus melunasi hutang yang ditagih oleh
penyelenggara. Hal ini juga diperkuat pada
pasal 16 ayat 2 yang menjelaskan bahwa pihak
penyelenggara hanya memberikan peringatan
kepada pihak penerima pembiayaan tanpa
adanya penundaan tagihan hutang sampai pihak
penerima pembiayaan menjadi sanggup
kembali. Padahal sudah jelas sekali Hadits Nabi
SAW yang berbunyi: “Menunda-nunda
(pembayaran) yang dilakukan oleh orang
mampu menghalalkan harg diri dan pemberian
sanksi kepadanya”.
Bahwa kesimpulan yang bisa diambil
dari Hadits tersebut adalah ketika seseorang
yang mempunyai harta untuk bisa melaksanakan
kewajibannya membayar utang namun
kewajiban itu tidak dilaksanakan maka
hukumnya boleh untuk diberikan sanksi kepada
orang tersebut. Fatwa DSN No. 04 tentang
Murabahah juga menjelaskan bahwa dalam
penundaan utang ketika orang yang
bersangkutan mampu membayar utang tersebut
namun tidak dilaksanakan juga, maka pihak
penyelenggara atau pihak pemberi pembiayaan
boleh untuk mengajukan penyelesaian kasus
tersebut ke Badan Arbitrase Syariah. Hadits
Nabi SAW yang lain juga diriwayatkan oleh At
Tirmidzi berbunyi: “Jiwa seseorang mukmin
tergantun karena hutangnya, sampai hutang itu
dilunaskan.” Syaikh Abul „Ala Al-
Mubarfkakuri rahimahullah menjelaskan hadits
diatas bahwa orang tersebut tertahan untuk
mencapai tempatnya yang mulia. Sementara
Imam Al‟Iraqi mengatakan urusan orang
tersebut terhenti (tidak diapa-apakan) sehingga
tidak bisa dihukumi sebagai orang yang selamat
atau binasa, sampaii ada kejelasan nasib
utangnya itu sudah dibayar. Kesimpulan dari
hadits diatas beserta penjelasannya adalah
bahwa jika seseorang yang mempunyai utang
maka setelah wafat, maka jiwanya akan
menggantung tidak jelas apakah akan
dimasukkan ke dalam surga ataupun neraka
sampai utang yang bersangkutan tersebut
dilunaskan. Namun jika seseorang yang
mempunyai utang tersebut memang dalam
kondisi yang tidak memungkinkan dalam
melunasi utangnya, seharusnya utang tersebut
ditangguhkan sampai dia bisa membayar utang
tersebut. Padahal dalam kontrak pembiayaan
Murabahah yang dijadikan pembahasan memuat
tentang adanya jaminan yang diberikan oleh
penerima pembiayaan kepada penerima
pembiayaan untuk menandakan bahwa
penerima pembiayaan serius dalam hal
mengajukan pembiayaan Murabahah yang
disepakati. Seharusnya barang jaminan tersebut
yang di eksekusi terlebih dahulu untuk bisa
menanggulangi permasalahan penunggakan
pembayaran, berbeda jika jaminan yang terkait
rusak atau hilang karena kelalaian masing-
masing pihak. Kalau kita berkaca pada aturan
hukum positif yang berlaku di Negara kita pun
pada Undang-undang (UU) No. 37 Tahun 2004
Tentang Kepailitan dan Penundaan Kewajiban
Pembayaran Utang, tidak seenaknya saja pihak
yang dirugikan itu menagih pihak yang berutang
begitu saja, tetap ada mekanisme yang
dilakukan salah satunya dengan cara
melaporkan ke badan atau instansi terkait untuk
selanjutnya dicarikan solusi dan konklusinya.
Secara hukum normatif, terdapat 2 tahapan
dalam proses Penundaan Kewajiban
Pembayaran Utang (PKPU). Pertama adalah
PKPU Sementara, yaitu pendahuluan yang akan
diberikan oleh Pengadilan ketika adanya
permohonan PKPU, baik permohonan tersebut
diajukan oleh kreditor atau debitor itu sendiri.
 Mahmuda, Roup, Analisis Perjanjian Pembiayaan Dalam Skema Peer To Peer
Lending (P2pl) Syariah Pada Lembaga Fintech Syariah (Studi Kasus Pt.
PKPU Sementara memberikan waktu selama
45 hari bagi pihak yang mempunyai hutang
untuk melunasi kewajibannya dengan cara
perdamaian atau yang lainnya, jika telah lewat
45 hari tersebut dan pihak yang berutang belum
melunasi kewajibannya atau belum ada
kesepakatan perdamaian dengan pihak yang
memberikan utang maka masuk ke tahapan
kedua yaitu PKPU Tetap. Tahapa PKPU Tetap
memberikan waktu selama 270 hari bagi kedua
belah pihak dalam menentukan konklusi
perdamaian yang akan disepakati, jika belum
juga terdapat kesepakatan perdamaian selama
270 hari, maka pengadilan berhak memutuskan
bahwa pihak yang berutang telah pailit. Barulah
ketika pengadilan telah menetapkan pihak
yang berutang sudah dalam keadaan pailit,
pihak yang dirugikan berhak menuntut haknya
secara hukum melalui pengadilan. Mekanisme
yang dijelaskan diatas juga diatur dalam Fatwa
No. 04 Tahun 2000 Tentang Murbahah pada
poin keenam tentang penundaan pembayaran
kewajiban karena kepailitan.
Kemudian pada pasal 16 ini tidak
dilengkapi dengan ketentuan yang mengatur
mengenai penundaan pembayaran dalam
murabahah. Sehingga apabila dalam
pelaksanaannya terjadi penundaan pembayaran
yang dilakukan oleh pihak penerima
pembayaran, maka pihak penyelenggara tidak
bisa memberikan sanksi kepada pihak penerima
pembayaran dan penyelenggara dapat
memperoleh kerugian. Sebenarnya
permasalahan ini seirama dengan permasalahan
sebelumnya, perbedaannya adalah hanya pada
tidak adanya mekanisme yang mengatur secara
sistematis tentang bagaimana jika penerima
pembiayaan tidak bisa melunasi kewajibannya.
Kontrak yang dipermasalahkan hanya memuat
tentang bagaimana jika penerima pembiayaan
tidak dapat melunasi utang tetapi tidak memuat
tentang bagaimana proses yang akan
dilaksanakan ketika penerima pembiayaan
menunggak dalam penuelesaian kewajibannya.
Maksudnya adaah kenapa dalam kontrak hanya
tiba-tiba memberikan penjelasan mengenai
penagihan, penyerahan dan atau pengosongan
barang ketika terjadi penunggakan pembayaran
oleh penerima pembiayaan, tidak menentukan
skema atau mekanisme sebelum adanya
penyerahan atau pengosongan barang tersebut.
Dapat disimpulkan bahwa dalam kontrak ini
kembali lagi ditemukan ketidak adilan atau
keberpihakan yang hanya menguntungkan salah
satu pihak saja.
Dalam pasal 16 ayat 1 poin c dan poin f
terjadi pengulangan ketentuan peraturan yang
sama di dalam akad. Ketentuan dalam akad
11
tersebut yakni berupa barang dipergunakan
untuk hal-hal yang melanggar prinsip syariah,
yang seharusnya ketentuan tersebut hanya di
tulis satu k ali tanpa ada pengulangan kembali
pada poin selanjutnya. Hal ini menunjukkan
bahwasannya pembuatan akad murabahah
tersebut tidak memperlihatkan adanya penulisan
akad yang efektif. Karena jika ada salah satu
pasal ataupun poin saja yang sama, tidak
menafikkan juga akan ada esensi yang
berkurang dalam kontrak tersebut. Bisa jadi
akan ada kekurangan-kekurangan yang timbul
kembali dan memberikan beban yang berlebih
kepada penerima pembiayaan. Jika hal seperti
ini dibiarkan nantinya akan menjadi konflik atau
perselisihan dalam suatu perjanjian, karena
memungkinkan juga pembuat kontrak akan
membuat redaksi yang samar-samar sehingga
akan membuat penerima pembiayaan semakin
terbebani.
Pada pasal 17 mengenai Penguasaan dan
Penjualan (Eksekusi) Barang Jaminan, dapat
diketahui bahwa ketika penerima pembiayaan
tidak sanggup untuk melunaskan kewajibannya,
maka pemberi pembiayaan dapat mengeksekusi
barang jaminan dari penerima pembiayaan.
Memang dalam hukum syariah maupun hukum
normatif yang berlaku diperbolehkan untuk
dapat mengeksekusi barang jaminan jika
terdapat wanprestasi dari pihak penerima
pembiayaan namun juga harus dilakukan
dengan cara yang seharunsya dan sesuai dengan
ketentuan yang berlaku. Dalam pasal 17 poin
satu dapat kita lihat bahwa pengeksekusian
barang jaminan dilakukan dengan ketentuan
perundang-undangan yang berlaku, namun tidak
dijelaskan menggunakan aturan yang mana
secara jelas. Islam mengajarkan kegiatan
tentang barang jaminan yang dieksekusi atau
dilelang, jika memang penerima pembiayaan
telah melakukan wanprestasi atau cidera janji
secara sengaja maka pemegang hak tanggungan
berhak menjual barang jaminan melalui
pelelangan umum atas barang yang dijaminkan
menurut ketentuan perundang-undangan
yang bersangkutan (Haprabu, 2017). Fatwa
DSN No. 25 Tahun 2002 Tentang Rahn
menjelaskan pada bagian ketentuan umum poin
5 bahwa pihak yang diberikan barang jaminan
dapat menjual paksa melalui lelang sesuai
syariah jadi tidak harus melewati mekanisme
yang berbleit namun langsung dieksekusi secara
langsung.
Pasal 22 tentang hukum yang berlaku
poin tiga dan empat menjelaskan bahwa
bilamana musyawarah tidk menghasilkan kata
sepakat mengenai penyelesaian perselisihan,
12 Jurnal Mahasiswa Akuntansi Manajemen
maka semua sengketa, yang timbul dari akad ini
akan diselesaikan dan diputus oleh Pengadilan
Agama yang keputusannya mengikat kedua
belah pihak yang bersengketa, sebagai
keputusan tingkat pertama dan terakhir. Tetapi
jika kita melihat beberapa fatwa rujukan seperti
Fatwa No. 04 tahun 2000 tentang Murabahah
dan Fatwa No. 43 tahun 2004 tentang Ta‟widh
menjelaskan kepada kita bahwa setiap timbul
permasalahan diantara kedua belah pihak maka
cara penyelesaian yang pertama adalah dengan
cara musyawarah, jika tidak terdapat
kesepakatan antara kedua belah pihak padahal
sudah melalui musyawarah maka penyelesaian
selanjutnya adalah dengan melalui Badan
Arbitrase Syariah. Tidak dengan alasan bahwa
di dalam fatwa menganjurkan bahwa setiap ada
permasalahan maka diarahkan kepada Badan
Arbitrase Syariah bukan ke Pengadilan Agama
langsung, walaupun memang yang memutuskan
pada akhirnya adalah Pengadilan Agama.
Namun Badan Arbitrase Syariah juga memiliki
peran yang sangat penting dalam menyelesaikan
masalah khususnya permasalahan pembiayan
Murabahah, karena Badan Arbitrase Syariah
memiliki beberapa kelebihan daripada
Pengadilan Agama sendiri yaitu penyelesaian
masalah yang lebih cepat dan mempunyai target
hari untuk memutuskan permasalahan daripada
Pengadilan Agama itu sendiri. Setidaknya
pelaksanaan kasus di Badan Arbitrase Syariah
lebih bisa efisien dan lebih cepat dalam
memutuskan tinggal nantinya akan dibawa ke
Pengadilan Agama untuk diputuskan dan
dilaksanakan jika ada pengeksekusian barang
jaminan.
Berdasakan ketidaksesuaian yang
terdapat dalam akad murabahah pada perjanjian
pembiayaan yang ada pada PT. Dana Syariah
Indonesia dengan pihak penerima pembiayaan
dapat disimpulkan bahwasannya terdapat
beberapa pasal yang ada dalam akad tersebut
yang tidak sesuai dengan peraturang-peraturan
yang dijadikan sebagai acuan oleh pihak PT.
Dana Syariah Indonesia. Ketidaksesuaian
tersebut menimbulkan kerugian yang akan
dialami oleh pihak penyelenggara maupun pihak
penerima pembiayaan. Oleh karena itu perlu
adanya perubahan dalam beberapa pasal yang
ada dalam akad pembiayaan murabahah tersebut
agar timbulnya kesesuaian dengan peraturan-
peraturan yang ada.
Dalam menganalisis mekanisme sistem
operasional produk Peer to Peer Lending
(P2PL) syariah pada PT. Dana Syariah
Indonesia, digunakan teori hukum Gustav
Radbruch yaitu dikenal sebagai tiga nilai dasar
hukum yang meliputi keadilan (filosofis),
kepastian hukum (juridis) dan kemanfaatan bagi
masyarakat (sosiologis). Dalam aspek syariah
pun dipakai qawaid fikih yaitu kadiah: “Tidak
boleh ada mudharat (kerugian) dan tidak boleh
ada yang dirugikan”. Keduanya tersebut dipakai
untuk menganalisis mekanisme operasional
pada PT Dana Syariah Indonesia apakah sudah
sesuai atau belum dengan aturan yang dan juga
agar bisa diketahui adil atau tidaknya perjanjian
pembiayaan murabahah bagi kedua belah pihak.
PT. Dana Syariah Indonesia dalam
menjalan sistem operasional pada produk Peer
to Peer Lending (P2PL) mengacu pada
peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No.
13 Tahun 2018 tentang Inovasi Keuangan
Digital di Sektor Jasa Keuangan, POJK No. 77
Tahun 2016 tentang Layanan Pinjam Meminjam
Uang Berbasis Teknologi Informasi, Fatwa
DSN MUI No. 117 Tahun 2018 tentang
Layanan Pembiayaan Berbasis Teknologi
Informasi Berdasarkan Prinsip Syariah, Fatwa
DSN MUI No. 4 Tahun 2000 tentang
Murabahah, Fatwa DSN MUI No. 10 Tahun
2000 tentang Wakalah. Peraturan-peraturan
tersebut digunakan agar PT. Dana Syariah
Indonesia dalam menjalankan mekanisme
sistem operasional sesuai dengan peraturan-
peraturan tersebut.
Selanjutnya, PT. Dana Syariah Indonesia
membuat produk pembiayaan salah satunya
yang akan di bahas berupa produk peer to peer
lending (P2PL) yang berbasis syariah. Produk
peer to peer lending (P2PL) ini merupakan
salah satu produk yang paling banyak diminati
oleh masyarakat dalam melakukan investasi
ataupun pembiayaan. Dalam menjalankan
sistem operasional pada produk ini, pihak PT.
Dana Syariah Indonesia membuat perjanjian
keanggotaan dana syariah yang berlaku antara
PT. Dana Syariah Indonesia dan anggota.
Perjanjian keanggotaan dana syariah tersebut
terdiri dari 3 ketentuan dan syarat-syarat yang
ada didalamnya yaitu disclaimer, kebijakan
privasi dan term of use dana atau term and
condition.
Dalam perjanjian keanggotaan dana
syariah tersebut terdapat beberapa ketentuan dan
syarat-syarat yang tidak sesuai dengan prinsip
syariah dan peraturan yang berlaku mengenai
fintech syariah. Hal tersebut ditemukan pada
dokumen term and condition yang ada pada
perjanjian keanggotaan dana syariah tersebut
yang diantaranya ialah mengenai penerima
pinjaman harus mempertimbangkan tingkat
bunga.
Dalam perjanjian tersebut dengan jelas
pihak PT. Dana Syariah Indonesia membuat
persyaratan bahwa penerima pinjaman harus
 Mahmuda, Roup, Analisis Perjanjian Pembiayaan Dalam Skema Peer To Peer
Lending (P2pl) Syariah Pada Lembaga Fintech Syariah (Studi Kasus Pt.
mempertimbangkan tingkat bunga saat menjadi
keanggotaan dana syariah. Persyaratan tersebut
menunjukkan bahwasannya dokumen perjanjian
keanggotaan dana syariah yang dibuat oleh
pihak PT. Dana Syariah Indonesia mengandung
unsur riba sehingga perjanjian tersebut tidak
sesuai dengan ketentuan prinsip syariah.
Persyaratan tersebut bertentangan dengan Fatwa
DSN MUI No.04/DSN-MUI/IV/2000 tentang
Murabahah, yakni pada ketentuan umum poin
pertama yang memutuskan bahwa Bank dan
nasabah harus melakukan akad murabahah yang
bebas riba.
KESIMPULAN
Berdasarkan hasil analisis yang sudah
penulis kemukakan pada bab sebelumnya
dengan menggunakan teori hukum Gustav
Radbruch dan kaidah fikih, serta merujuk pada
rumusan masalah yang terdapat di bab
pendahuluan, maka simpulan dari penelitian ini
adalah pelaksanaan perjanjian pembiayaan akad
murabahah pada produk peer to peer lending
(P2PL) di PT. Dana Syariah Indonesia belum
sepenuhnya menerapkan peraturan-peraturan
yang mengatur mengenai fintech dan akad
murabahah. Hal ini dapat di lihat pada uraian di
bawah ini:
1. Akad pembiayaan murabahah yang ada pada
produk peer to peer lending (P2PL) di PT.
Dana Syariah Indonesia, terdapat beberapa
isi kontrak perjanjian yang tidak sesuai
dengan peraturan-peraturan yang berlaku
yakni POJK No. 77 Tahun 2016 tentang
Layanan Pinjam Meminjam Uang Berbasis
Teknologi Informasi, Fatwa DSN MUI No.
117 Tahun 2018 tentang Layanan
Pembiayaan Berbasis Teknologi Informasi
Berdasarkan Prinsip Syariah, Fatwa DSN
MUI No. 4 Tahun 2000 tentang Murabahah,
Fatwa MUI No. 43/DSN-MUI/VIII/2004
tentang ta’widh. Ketidaksesuaian yang
terdapat dalam akad pembiayaan murabahah
tersebut menimbulkan adanya ketidakadilan
dalam pelaksanaan akad murabahah tersebut
pada produk peer to peer lending (P2PL) di
PT. Dana Syariah Indonesia dan
ketidakadilan ini sangat cocok dengan teori
hukum Gustav Radbruch terkait keadilan
antara para pihak dan kaidah fikih yaitu
tidak boleh ada kerugian dan tidak boleh ada
yang dirugikan.
2. PT. Dana Syariah Indonesia dalam
mekanisme sistem operasional produk baik
itu pada produk peer to peer lending (P2PL)
atau pada produk crowdfunding syariah,
belum sepenuhnya menerapkan prinsip
13
pembiayaan yang bebas dari riba padahal
menurut kaidah fikih yaitu tidak boleh ada
kerugian dan yang dirugikan berarti tidak
boleh ada yang berbau riba dalam transaksi
keuangan apapun dalam syariah. Hal ini
terlihat dari ketentuan umum yang dibuat
oleh pihak PT. Dana Syariah Indonesia
kepada pihak penerima pembiaayan yang
masih terdapat bunga dalam penentuan
pembiayaan pada produk-produk yang ada.
Ketentuan tersebut yakni terdapat pada
bagian term and condition yang ada di
dalam ketentuan umum PT. Dana Syariah
Indonesia.
Rekomendasi
1. Mekanisme sistem operasional pembiayaan
pada fintech syariah khususnya produk Peer
to Peer Lending (P2PL) syariah seharusnya
lebih dikembangkan lagi dikarenakan belum
adanya landasan hukum yang pasti yang
mengatur terkait skema produk diatas.
Aturan-aturan yang telah dibuat hanya
memuat tentang fintech konvensional saja
sedangkan aturan yang mengatur tentang
fintech syariah hanya terdapat pada Fatwa
DSN yang sifatnya tidak mengikat atau
masih bisa terdapat celah untuk terjadinya
praktik riba.
2. Dalam kontrak perjanjian pembiayaan akad
murabahah yang dibuat oleh PT. Dana
Syariah Indonesia yaitu pada produk Peer to
Peer Lending (P2PL) syariah seharusnya
lebih ditelaah dan teliti lagi dalam membuat
kontrak tersebut. Karena ada beberapa pasal
dan poin di dalam kontrak tersebut yang
memang kurang adil bagi nasabah dan juga
ada pengulangan pasal dalam kontrak
tersebut yang bisa mengakibatkan
berkurangnya nilai pada kontrak tersebut
dan bisa jadi timbul kekurangan di pasal dan
poin yang lain karena kecerobohan dan tidak
telitinya pembuat kontrak.
3. Dalam mekanisme sistem operasional
pembiayaan pada PT. Dana Syariah
Indonesia yaitu pada produk Peer to Peer
Lending (P2PL) syariah maupun produk
Crowdfunding syariah, sebaikanya PT. Dana
Syariah Indonesia perlu untuk melakukan
sosialisasi dengan berbagai cara yang
dibutuhkan agar maysarakat tahu tentang
produk-produk fintech syariah maupun
akad- akad syariah. Karena sangat
dibutuhkan sekali keilmuan tentang produk-
produk lembaga keuangan syariah
dikalangan masyarakat khususnya pada
masyarakat kelas menengah ke bawah.
14 Jurnal Mahasiswa Akuntansi Manajemen
DAFTAR PUSTAKA
Republik Indonesia.2018. Peraturan Otoritas
Jasa Keuangan Nomor 77 Tentang
Fintance Technology; Jakarta.
Republik Indonesia. 2000. Fatwa DSN MUI
Nomor 4 Tahun 2000 Tentang
Murabahah. Jakarta;
Republik Indonesia. 2000. Fatwa MUI No.
43/DSN-MUI/VIII/2004 tentang
ta‟widh. Jakarta.
Al-Ba‟labakiyy, Munir. Qamus al-Mawrid.
(Beirut: Dar al-„Ilm al-Malayyin), 1990.
Al-Shiddieqiyy, Hasbi. Pengantar Fiqh
Mu‟amalah. Jakarta: Bulan
Bintang.1974.
Dewi, Gemala. Hukum Perikatan Islam di
Indonesia, cetakan ke-2. (Jakarta:
Kencana Prenada Media Group).2006.
Hakim, Atang Abdul. Fiqh Perbankan Islam,
Bandung: Refika Aditama.2011.
Hariri, Wawan Muhwan. Hukum Perikatan,
Bandung: Pustaka Setia.2011
Madkur, Muhammad Salam.. Al - Madkhal al –
fiqh al – Islamiyy. Dar al-Nahdah al -
„ Arabiyyah.1963.
Mahmasaniy, Subhiyy . Al - Nazariyyat al-
„ Ammah li al - Mujibat wa al-„Uqud fi
al-Shari‟ah al-Islamiyyah. (Mesir: Dar
al-Kitab al-„ Arabiyy. 1948.
Salim H. S. Hukum Kontrak: Teori dan Teknik
Penyusunan Kontrak, cetakan ke-4.
Jakarta: Sinar Grafika.2006.
Subekti. Hukum Perjanjian. akarta: Intermasa.
2001.
Widjaya, I.G. Rai. Merancang Suatu Kontrak:
Teori dan Praktik. Jakarta: Kesaint
Blanc.2003.
Abdurrauf. “Penerapan Teori akad pada
perbankan syariah”. Al-Iqtishad, Vol .IV,
Jakarta: UIN-Syarif Hidayatullah,
1.2012.
Al-Hasan, Fahadil Amin. “Analisis Pelaksaaan
Akad Murabahah di Lembaga Mikro
Keuangan Syariah (BMT)”, Bandung:
UIN Bandung, 2018.
Flouridaningrum, Sasmita. “Mengapa Memilih
Fintech Syariah”, Prihatwono Law
Research, Vol. 1. 2018.
Hariyani, Iswi. “Perlindungan Hukum Sistem
Donation Based Crowdfunding pada
Pendanaan Industri Kreatif di Indonesia,
Jurnal Legislasi Indonesia, Vol. 12 No.
4, tahun 2015.
Haprabu, Satya. “Penjualan Lelang Barang
Jaminan Hak Tanggungan Menurut
Perspetif Hukum Islam”, Jurnal
Repertorium, Vol. 4, No. 1. Surakarta:
Universitas Sebelas Maret. 2017.
Harlina, Yuni dan Hellen Lastfitriani, “Kajian
Hukum Islam Tentang Wanprestasi
(Ingkar Janji) Pada Kosumen Yang
Tidak Menerima Sertifitkat Kepemilikan
Pembelian Rumah”, Jurnal Hukum
Islam, No. 1. Vol. 17. Riau: UIN Sultan
Syarif Kasim Riau. 2017.
Imama, Lely Shofa. “Konsep dan Implementasi
Murabahah Pada Produk Pembiayaan
Bank Syariah”, Jurnal Iqtishadia, No. 1,
Vol. 2. Pamekasan: STAIN Pamekasan.
2014
Muzdalifa, Irma.”Peran Fintech dalam
Meningkatkan Keuangan Inklusif pada
UMKM di Indonesia (Pendekatan
Keuangan FIntech”, Jurnal Masharif al-
Syariah, Vol. 3, No. 1. 2018.
Riadi, Ade Bagus. Aspek Hukum dalam
Menjalankan Perusahaan Fintech
Lending di Indonesia, Jurnal Hukum
Fintech, Teknologi, Telekomunikasi &
Perbankan Syariah, Vol. 1. Sekolah
Tinggi Ekonomi Islam Tazkia. 2018.
Sari, Pipit Buana, “Prospek Finansial
Technology (Fintech) di Sumatera Utara
Dilihat Dari Sisi Literasi Keuangan,
Iinklusi Keuangan dan Kemiskinan”,
Jurnal Kajian Akuntansi Universitas
Islam Bandung, Vol. 19 No. 2, 2018.
Segal, Miriam. “Peer to Peer Lending: A
Financing Alternative for Small
Business”, tahun 2015.
Setyawati, Desy Ary, Dahlan dan M. Nur
Rasyid. “Perlindungan Bagi Hak
Konsumen dan Tanggung Jawab Pelaku
Usaha Dalam Perjanjian Transaksi
Elektronik”, Jurnal Hukum Syiah Kuala,
Vol. 1. Aceh: Universitas Syiah Kuala,
Desember 2017.
Prabowo, Bagya Agung. “Konsep Akad
Murabahah Pada Perbankan Syariah
(Analisis Kritis Terhadap Aplikasi
Konsep Akad Murabahah di Indonesia
dan Malaysia)”, Jurnal Hukum, No. 1,
Vol. 16. Yogyakarta: UII. 2009