ANALISIS PENGARUH KOMPETISI, EFISIENSI, DAN KECUKUPAN

MODAL TERHADAP PROFITABILITAS BANK UMUM SYARIAH DI

INDONESIA

SKRIPSI

Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat Guna

Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)

Disusun oleh:

Ni’ma Nailur Rofiah

NIM. 63010170193

PROGRAM STUDI PERBANKAN SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI (IAIN) SALATIGA

2021
ANALISIS PENGARUH KOMPETISI, EFISIENSI, DAN KECUKUPAN

MODAL TERHADAP PROFITABILITAS BANK UMUM SYARIAH DI

INDONESIA

SKRIPSI

Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat Guna

Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)

Disusun oleh:

Ni’ma Nailur Rofiah

NIM. 63010170193

PROGRAM STUDI PERBANKAN SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI (IAIN) SALATIGA

2021
PERSETUJUAN PEMBIMBING

i
PENGESAHAN

ii
iii
iv
 MOTTO
“Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan”

(Q.S Al-Insyirah: 6)

v
 PERSEMBAHAN

Dengan mengucap syukur kepada Allah SWT, skripsi ini saya

persembahkan kepada:

1. Kedua orang tua (Bapak Imamudin dan Ibu Soimah) yang telah

mencurahkan kasih dan sayangnya serta selalu mendoakan saya tiada

hentinya. Terima kasih untuk semua do’a yang selalu mengiringi setiap

langkahku.

2. Kakak dan Adik saya (Izzah Huril Aien dan Zidny Zulfa Wildani).

3. Bapak Fauzi Alhidayat dan Gus Muhammad Imam Hanif selaku pengasuh

Ponpes Al-Ihsanul Amin. Terima kasih atas bimbingan, arahan, dan ilmu

yang telah diberikan Seluruh santri Ponpes Al-Ihsanul Amin, suka duka

dan kebersamaan kita selama ini semoga terus menguatkan tali

silaturrahim untuk masa yang akan datang.

4. Diri saya sendiri yang sangat luar biasa dan sudah sangat kuat sampai saat

ini.

5. Semua orang yang selalu bertanya “kapan nyusul ?”, “kapan sidang ?”.

6. Bapak Rofiudin selaku dosen pembimbing skripsi.

7. Almamater tercintaku, IAIN Salatiga.

vi
 KATA PENGANTAR

Puji syukur atas keadirat Allah SWT yang telah melimpahkan

rahmat, hidayah, taufik, serta inayah-Nya sehingga penulis dapat

menyelesaikan skripsi ini yang berjudul “Analisis Pengaruh Kompetisi,

Efisiensi, dan Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas Bank Umum

Syariah di Indonesia”. Sebagai syarat menyelesaikan Program Studi S1

Perbankan Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam di Institut Agama

Islam Negeri (IAIN) Salatiga.

Ucapan terima kasih yang sebesar-besarnya penulis sampaikan

kepada seluruh pihak yang telah memberikan bimbingan, pengarahan,

semangat, dan bantuan dari berbagai bentuk. Ucapan terima kasih ini

penulis sampaikan kepada:

1. Bapak Prof. Dr. Zakiyuddin, M.Ag. selaku rektor Institut Agama Islam

Negeri (IAIN) Salatiga.

2. Bapak Dr. Anton Bawono, M.Si. selaku dekan Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Islam (FEBI) Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Salatiga.

3. Bapak Ari Setiawan, M.M. selaku Kepala Program Studi Perbankan

Syariah.

4. Bapak Mohammad Rofiuddin, M.Si. selaku dosen pembimbing skripsi,

terima kasih atas bimbingan dan ilmu yang telah diberikan sampai

terselesainya skripsi ini.

vii
5. Fanny Indriyani, M.Si. selaku dosen pembimbing akademik yang

senantiasa memberikan saran.

6. Segenap dosen civitas akademika Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam

Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Salatiga yang telah menfasilitasi

segala kebutuhan akademik dan non akademik kepada penulis selama

masa perkuliahan.

7. Kedua orang tua saya (Bapak Imamudin dan Ibu Soimah) dan juga

keluarga saya tercinta, terima kasih atas do’a dan kasih sayang selama

ini.

8. Teman-teman Perbankan Syariah angkatan 2017.

9. Bapak Fauzi Alhidayat dan Gus Muhammad Imam Hanif selaku

pengasuh Ponpes Al-Ihsanul Amin. Terima kasih atas bimbingan,

arahan, dan ilmu yang telah diberikan. Suka duka yang telah kita

lewati bersama semoga dapat mempererat tali silaturahim di masa

mendatang.

10. Kepada seluruh pihak yang telah membantu hingga terselesaikannya

skripsi ini.

viii
 ABSTRAK

Rofiah, Ni’ma Nailur. 2021. Analisis Pengaruh Kompetisi, Efisiensi, dan

Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di
Indonesia. Skripsi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam Progam
Studi S1 Perbankan Syariah IAIN Salatiga.
Pembimbing: Mohammad Rofiuddin, M.Si.

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Kompetisi

(Indeks Lerner), Efisiensi (BOPO), dan Kecukupan Modal (CAR)
terhadap Profitabilitas (ROA) Bank Umum Syariah di Indonesia.
Sampel diambil menggunakan metode purposive sampling.
Populasi dalam penelitian ini adalah Bank Umum Syariah yang terdaftar di
Otoritas Jasa Keuangan periode pengamatan 2016-2020, diperoleh 10
Bank Umum Syariah yang menjadi sampel. Penelitian ini menggunakan
analisis regresi linear berganda.
Berdasarkan hasil analisis data disimpulkan bahwa Kompetisi
(Indeks Lerner) berpengaruh positif terhadap Profitabilitas, Efisiensi
(BOPO) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Profitabilitas, dan
Kecukupan Modal (CAR) tidak berpengaruh terhadap Profitabilitas. Hasil
uji kesesuaian model menunjukkan bahwa secara simultan Kompetisi
(Indeks Lerner), Efisiensi (BOPO), dan Kecukupan Modal (CAR)
berpengaruh terhadap Profitabilitas.
Kata Kunci: Profitabilitas, Kompetisi, Efisiensi, Kecukupan Modal.

ix
 DAFTAR ISI

PERSETUJUAN PEMBIMBING ............................................................... i

PENGESAHAN .......................................................................................... ii

PERNYATAAN KEASLIAN TULISAN DAN KESEDIAAN

PUBLIKASI .............................................................................................. iii

PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT ......................................................... iv

PERSEMBAHAN ...................................................................................... vi

KATA PENGANTAR .............................................................................. vii

ABSTRAK ................................................................................................ ix

DAFTAR ISI .............................................................................................. x

DAFTAR TABEL .................................................................................... xii

DAFTAR GAMBAR ............................................................................... xiii

BAB I PENDAHULUAN ........................................................................... 1

A. Latar Belakang ................................................................................ 1

B. Rumusan Masalah ........................................................................... 8
C. Tujuan Penelitian ............................................................................ 9
D. Manfaat Penelitian........................................................................... 9
E. Sistematika Penulisan .................................................................... 10

BAB II LANDASAN TEORI ................................................................... 12

A. Telaah Pustaka .............................................................................. 12

B. Kerangka Teori ............................................................................. 21
C. Kerangka Penelitian ...................................................................... 34
D. Hipotesis ....................................................................................... 35

BAB III METODE PENELITIAN ............................................................ 38

x
 A. Jenis Penelitian .............................................................................. 38
B. Populasi dan Sampel ..................................................................... 38
C. Teknik Pengumpulan Data ............................................................ 40
D. Definisi Konsep dan Operasional................................................... 40
E. Uji Stasioneritas ............................................................................ 43
F. Metode Analisis ............................................................................ 44

BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN ................................. 51

A. Deskripsi Objek Penelitian ............................................................ 51

B. Uji Stasioneritas ............................................................................ 54

BAB V PENUTUP ................................................................................... 68

A. Kesimpulan ................................................................................... 68
B. Keterbatasan Penelitian ................................................................. 69
C. Saran ............................................................................................. 69

DAFTAR PUSTAKA ............................................................................... 71

LAMPIRAN ............................................................................................. 75

xi
 DAFTAR TABEL

Tabel 2.1 Ringkasan Telaah Pustaka ............................................................. 18

Tabel 3.1 Daftar 14 Nama Bank Umum Syariah............................................ 43

Tabel 4.1 Prosedur Penarikan Sampel ........................................................... 57

Tabel 4.2 Hasil Uji Statistik Deskriptif .......................................................... 58

Tabel 4.3 Hasil Uji Stasioneritas ................................................................... 59

Tabel 4.4 Hasil Common Effect Model .......................................................... 60

Tabel 4.5 Hasil Fixed Effect Model ............................................................... 60

Tabel 4.6 Hasil Random Effect Model ........................................................... 61

Tabel 4.7 Hasil Uji Chow .............................................................................. 62

Tabel 4.8 Hasil Uji Hausman ........................................................................ 62

Tabel 4.9 Hasil Uji Multikolinearitas ............................................................ 64

Tabel 4.10 Hasil Uji Autokorelasi ................................................................. 65

Tabel 4.11 Hasil Uji Heteroskedastisitas ....................................................... 65

Tabel 4.12 Hasil Uji Koefisien Determinasi .................................................. 66

Tabel 4.13 Hasil Uji F ................................................................................... 66

Tabel 4.14 Hasil Uji t .................................................................................... 67

Tabel 4.15 Ringkasan Hasil Penelitian .......................................................... 68

xii
 DAFTAR GAMBAR

Gambar 1.1 Perkembangan ROA Bank Umum Syariah di Indonesia ............. 3

Gambar 2.1 Kerangka Penelitian ................................................................... 38

Gambar 4.1 Hasil Uji Normalitas .................................................................. 64

xiii
 BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang

Bank syariah mempunyai kegiatan pokok yang beroperasi sesuai

dengan prinsip Syariah dan menyediakan pembiayaan serta layanan

lainnya dalam transaksi pembayaran dan distribusi uang (Muhammad,

2015). Bank syariah memiliki peluang yang positif karena diimbangi

dengan besarnya pangsa pasar. Hal yang melatar belakangi kondisi

tersebut karena kebanyakan penduduk di Indonesia menganut agama

Islam. Dengan adanya situasi tersebut dapat berdampak positif bagi

pertumbuhan bank syariah. Dikarenakan ketika memilih penawaran

produk bank, mulai terdapat banyak orang yang mempertimbangkan faktor

religi (Azmi, 2016).

Jumlah bank syariah di Indonesia terus mengalami kenaikan, hal ini

menunjukkan perkembangan yang positif. Pada tahun 2010, statistik

perbankan syariah menyebutkan jumlah Bank Umum Syariah (BUS)

adalah 11, meningkat menjadi 12 BUS di tahun 2014 kemudian di tahun

2021 menjadi 14 BUS. Bank syariah yang kedudukannya menjadi lembaga

keuangan harus mengedepankan prinsip syariah. Antara bank syariah dan

konvensional ada beberapa indikator yang menjadi pembeda dari

keduanya. Sementara bank konvensional terutama menggunakan sistem

suku bunga, maka berbeda dengan sistem bagi hasil yang digunakan bank

syariah. Kegiatan penggalangan dana bank syariah disebut hibah karena

1
 2

kegiatan penggalangan dana dan alokasi bank syariah berdasarkan prinsip-

prinsip syariah (Edward & Anwar, 2015).

Keberadaan bank syariah berkaitan dengan pembangunan nasional

yaitu memiliki tujuan agar terciptanya masyarakat yang makmur dan

berkeadilan serta berlandaskan pada demokratis ekonomi (Muslich &

Iswati, 2009). Sektor perbankan merupakan sektor yang memiliki peranan

penting dan sangat dipelihara keberadaannya karena berpengaruh pada

perekonomian sebuah Negara . Sebagai contohnya adalah diperlukannya

biaya yang besar untuk pemulihan ketika terjadi tumpang tindih maupun

konfrontasi di sektor perbankan. Sistem keuangan Indonesia dilihat dari

presentase pangsa pasarnya, masih diduduki oleh sektor perbankan yang

menjadi lembaga intermediasi bagi masyarakat. Pangsa pasar sampai

akhir Desember 2020 menunjukkan pada angka 6,51% dan terjadi

kenaikan angka sebesar 6,55% pada Januari 2021. Oleh karena itu

untuk memicu pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan, maka indeks

sehat dan efisien sangat dibutuhkan. Hal itu dapat dilakukan melalui

pembiayaan yang aman, mudah, dan terjangkau (Hafidz & Dkk, 2013).

Dalam rangka menaikkan profitabilitas, maka diperlukan manajemen

yang baik dalam mengelola bank. Profitabilitas menjadi ukuran yang

dipergunakan untuk menilai kegiatan operasional bank dan diwakili oleh

kinerja keuangan bank tersebut. Suatu bank dikatakan memiliki

kemampuan yang baik ketika nilai profitabilitas yang didapatkan

 3

menunjukkan angka yang tinggi. Sebaliknya, ketika profitabilitas itu

rendah, bank dikatakan kurang menguntungkan di bidang keuangan.

Mencapai keuntungan yang semaksimal mungkin adalah tujuan utama

semua perusahaan termasuk sektor perbankan. Rasio Return On Asset

(ROA) bank memperlihatkan kapasitas bank dalam memperoleh

keuntungan dari hasil operasinya. Untuk mengetahui seberapa efektivitas

pengelolaan investasi yang dilakukan oleh manajemen, maka dapat diukur

dengan rasio ROA. Tingginya hasil ROA mengindikasikan tingkat

keuntungan yang diperoleh bank juga akan tinggi (Dendawijaya, 2003).

ROA adalah rasio laba sebelum pajak terhadap nilai rata-rata keseluruhan

aset dan menunjukkan kapasitas keseluruhan aset yang akan digunakan

untuk menghasilkan laba. Berikut adalah status ROA tahun 2016-2021

pada BUS yang tersaji dalam Gambar 1.1:

2.50%
2.06%
2.00% 1.73% 1.79%

1.50%

1.00%
0.63% 0.63%
0.49%
0.50%

0.00%
2016 2017 2018 2019 2020 Mar-21

Sumber : Otoritas Jasa Keuangan, Maret 2021

Gambar 1.1

Perkembangan ROA Bank Umum Syariah di Indonesia

 4

Bisa dilihat pada Gambar 1.1, disimpulkan bahwa Return On Asset

relatif mengalami kenaikan walaupaun di tahun 2017 dan 2018 jumlahnya

sama yaitu 0,63%. Tingkat kenaikan ROA di tahun 2017 naik sebesar

0,14% kemudian di tahun 2019 naik lagi sebesar 1,1% dan pada tahun

2020 sampai periode Maret 2021 mengalami kenaikan sebesar 0,27%.

Karena bank merupakan lembaga yang dapat diandalkan,

pertumbuhan bank syariah yang terus meningkat harus diimbangi dengan

efisiensi operasional yang baik. Dalam perbankan, kinerja bank disebut

sebagai kesehatan bank atau kekuatan bank. Banyak faktor yang

mempengaruhi kekuatan suatu bank dari segi tata kelola maupun

keuangan. Bank Indonesia telah mengeluarkan ketetapan untuk ukuran

kesehatan bank yaitu diukur dengan metode CAMELS. Ada enam

indikator yang digunakan pada metode CAMELS. Indicator tersebut dapat

menilai integritas bank: modal, aset, manajemen, pendapatan, likuiditas,

dan kepekaan terhadap risiko pasar.

Indikator yang dipergunakan untuk menilai keseluruhan kinerja

perusahaan salah satunya adalah efisiensi Suatu bank dikatakan

mempunyai nilai efisien jika mampu menghasilkan produk sesuai target

yang ditentukan dan dengan biaya yang serendah-rendahnya. Oleh karena

itu efisiensi berkaitan dengan input dan output. Ketersediaan input pada

perusahaan harus dikelola secara optimal untuk mendapatkan hasil yang

maksimal pada outputnya. Dalam menghasilkan jumlah output tertentu,

bank dikatakan efisien apabila menggunakan input lebih sedikit atau

 5

mengelola produksi dengan jumlah input tertentu menghasilkan output

yang banyak (D. Purnomo, 2011).

Menurut penelitian Nico Ferari dan Heri Sudarsono (2011)

menyatakan bahwa tingkat efisiensi industri perbankan bisa dilihat dari

perspektif mikro dan makro. Dari perpektif mikro, suatu bank bisa

dikatakan efisien jika mampu bertahan dalam kondisi persaingan yang

ketat. Ketika bank tidak mampu bersaing dalam inovasi produk, cakupan

pemasaran, maupun dalam mengelola keuangan, maka bisa dikatakan bank

tersebut tidak efisien. Lain halnya dari sudut pandang makro, perusahaan

perbankan dinilai efisien apabila dapat memberikan pengaruh pada tingkat

stabilitas keuangan.

Untuk menghasilkan kinerja keuangan yang baik, maka aset BUS

yang sekarang kepemilikannya terus meningkat, harus diimbangi dengan

laba yang baik pula.. Hal ini berarti bahwa menjaga stabilitas keuagan

bank syariah menjadi sangat penting karena kemajuan dari segi

perbandingan aset, salah satunya harus diperoleh dari keuntungan yang

bukan berasal dari dana pihak ketiga dan non pinjaman. Oleh karena itu

mengetahui tingkat efisiensi bank menjadi sangat penting dalam upaya

memelihara serta memaksimalkan kapasitas yang dimiliki oleh setiap

Bank Umum Syariah.

Rasio efisiensi operasional (BOPO) menunjukkan kinerja suatu bank.

BOPO merupakan perbandingan biaya operasional dan pendapatan

operasional. Indeks untuk mengukur jangkauan dan distribusi biaya dalam

 6

melakukan operasional bank adalah menggunakan biaya operasional. Jika

nilai BOPO semakin rendah, maka semakin efektif pengelolaan biaya

operasional yang dilakukan bank. Dengan adanya efektivitas biaya

penyaluran pembiayaan akan membuat bank semakin menguntungkan.

Faktor lain yang mempengaruhi profitabilitas adalah rasio kecukupan

modal, sering diukur dengan rasio Capital Adequacy Ratio (CAR). CAR

menggambarkan kapasitas bank atas penyediaan modal dalam rangka

mengembangkan usahanya dan kemampuan menanggung risiko kerugian

modal yang diakibatkan oleh operasional perbankan. Laporan CAR

menunjukkan bahwa ketika aset bank mengalami penurunan masih dapat

diimbangi dengan ketersediaan modal bank. Ketika CAR menunjukkan

angka yang tinggi, maka mengindikasikan banyaknya modal milik bank

untuk menutupi kerugian usahanya. (Hermina & Suprianto, 2014).

Bank Indonesia telah mengeluarkan ketetapan minimum untuk rasio

CAR adalah sebesar 8%. Hal ini dikarenakan bank memiliki kebebasan

menempatkan dananya pada kegiatan yang profitabel jika terdapat modal

yang besar. Selain itu tingkat CAR dapat menjadi pengaruh kepercayaan

masyarakat terhadap bank, apabila tingkat CAR tinggi maka minat

masyarakat menjadi tinggi untuk menitipkan dananya di bank. Hal itu

berdampak baik terhadap tingkat profitabilitas serta kecukupan modal bagi

bank itu sendiri (Rahmani, 2017a).

Kompetisi merupakan salah satu indikator yang dirasa dapat

menimbulkan pengaruh terhadap efisiensi bank. Keberadaan kompetisi

 7

yang semakin ketat tentu menjadikan setiap bank bertindak dalam menjaga

eksistensinya, yaitu dengan cara bersaing agar di kemudian hari

kebangkrutn tidak terjadi. Dalam dunia perbankan, Kondisi persaingan

yang kompetitif dinilai kompatibel karena mempunyai dua alasan, yang

pertama yaitu karena kestabilan keuangan dipengaruhi oleh tingkat

kekuatan pasar. Beberapa studi mengemukakan bahwa timbulnya moral

hazard disebabkan karena terjadinya kompetisi pada industri perbankan.

Kedua, karena kinerja dan efisiensi perbankan lebih lancar terpengaruh

dalam kondisi persaingan (Anggraini, 2018).

Di Indonesia perkembangan industri perbankan menunjukkan tren

yang positif, baik bank konvensional maupun syariah, hal itu ditandai

dengan banyaknya inovasi produk. Bank dalam usaha mendorong sektor

bisnisnya, harus terlebih dahulu meningkatkan efisien dan menciptakan

persaingan yang kompetitif. Industri perbankan memiliki karakteristik

tertentu yang menjadi pembeda dengan industri lainnya yaitu mampu

menciptakan persaingan antar perbankan satu dengan perbanan lainnya.

Bank akan terpaksa mengambil risiko yang lebih tinggi jika persaingan

usaha dinilai sudah terlalu ketat. Struktur pasar yang berubah akan

berpengaruh pada persaingan yang terjadi dalam suatu industri. Sehingga

persaingan akan terjadi tidak hanya pada kelompok pesaing yang memiliki

produk tertentu, melainkan pada produk dan jasa yang bersifat substitusi

atau pengganti (Ariyanto, 2010).

 8

Ada beberapa penelitian tentang faktor profitabilitas sebelumnya,

tetapi tidak menunjukkan hasil yang konsisten. Berdasarkan penelitian

yang dilakukan oleh Mauliza dan Daud (2016) mengemukakan bahwa

kompetisi berpengaruh positif terhadap profitabilitas. Sedangkan menurut

penelitian Rasjid (2012) menyatakan bahwa tingkat kompetisi

berpengaruh negatif terhadap tingkat profitabilitas. Menurut penelitian

Maulida (2015) dan Harahap (2014) menyatakan bahwa BOPO

berpengaruh negatif terhadap ROA. Sedangkan BOPO menunjukkan hasil

yang signifikan terhadap profitabilitas adalah menurut Prasanjaya dan

Ramantha (2013). Menurut Nuryanto (2011) mengemukakan bahwa CAR

berpengaruh negatif pada model ROE dan tidak berpengaruh terhadap

ROA. Sedangkan menurut penelitian Hasmirati (2020) menyatakan bahwa

CAR negatif signifikan terhadap ROA. Menurut penelitian Layaman dan

Damayanti dan Aisjah (2019) menyatakan bahwa CAR positif signifikan

terhadap profitabilitas.

Berdasarkan hasil penelitian yang telah diamati sebelumnya, diduga

variabel kompetisi, efisiensi, dan CAR dapat mempengaruhi profitabilitas

Bank Umum Syariah di Indonesia. Kemudian ditemukan hasil yang

inkonsisten dengan hasil penelitan yang ada yang menyatakan positif atau

negative, signifikan maupun tidak signifikan. Maka perlu adanya

pengkajian ulang dan untuk mendorong penelitian ini penulis mengambil

tema mengenai keterkaitan antara variabel kompetisi, efisiensi, dan rasio

 9

kecukupan modal terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah di

Indonesia.

B. Rumusan Masalah

1. Bagaimana pengaruh kompetisi terhadap profitabilitas Bank Umum

Syariah di Indonesia periode 2016-2020.

2. Bagaimana pengaruh efisiensi terhadap profitabilitas Bank Umum

Syariah di Indonesia periode 2016-2020.

3. Bagaimana pengaruh kecukupan modal terhadap profitabilitas Bank

Umum Syariah di Indonesia periode 2016-2020.

C. Tujuan Penelitian

1. Untuk menganalisis pengaruh kompetisi terhadap profitabilitas Bank

Umum Syariah di Indonesia periode 2016-2020.

2. Untuk menganalisis pengaruh efisiensi terhadap profitabilitas Bank

Umum Syariah di Indonesia periode 2016-2020.

3. Untuk menganalisis pengaruh kecukupan modal terhadap profitabilitas

Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2016-2020.

D. Manfaat Penelitian

1. Manfaat Teoritis

Penelitian ini diharapkan memberikan pengetahuan secara umum

mengenai pengaruh variabel kompetisi, efisiensi, dan kecukupan

modal terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia.

2. Manfaat Praktis
 10

a. Bagi peneliti

Penelitian ini sebagai evolusi dari teori pembelajaraan di

perkuliahan dan diharapkan dapat menambah banyak informasi

tentang pengaruh variabel kompetisi, efisiensi, dan kecukupan

modal terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia.

b. Bagi lembaga pendidikan

Penelitian ini bisa menjadi tambahan referensi di perpustakaan

IAIN Salatiga sehingga bermanfaat bagi mahasiswa sebagai data

dan informasi tentang kegiatan akademik mereka.

c. Bagi peneliti lain

Penelitian ini dapat menjadi salah satu bahan sebagai referensi

bagi pihak lain yang ingin meneliti lebih mengenai masalah yang

relevan dengan penelitian ini.

d. Bagi bank syariah

Hasil penelitian ini diharapkan dapat menjadi bahan masukan

khususnya dalam memperbaiki kinerja keuangan dalam rangka

meningkatkan profitabilitas.

E. Sistematika Penulisan

Sistematika dalam penulisan skripsi ini adalah untuk mempermudah

pemahaman mengenai penelitian yang nantinya akan diuraikan penulis,

yang terdiri dari lima bab antara lain:

1. Bagian Pendahuluan
 11

Bagian pendahuluan dalam penelitian ini berisi halaman judul, kata

pengantar, abstrak, daftar isi, daftar tabel, daftar gambar atau ilustrasi.

2. Bagian Isi

Bab I Pendahuluan. Bab ini terdiri dari lima sub bab yang

menguraikan tentang latar belakang masalah, rumusan masalah, tujuan

penelitian, manfaat penelitian dan sistematika penulisan.

Bab II Landasan Teori. Bab kedua ini membahas mengenai telaah

pustaka, kerangka teori, kerangka penelitian, dan hipotesis.

Bab III Metode Penelitian. Bab ketiga ini menguraikan bab metode

penelitian yang meliputi jenis penelitian, populasi dan sampel, teknik

pengumpulan data, definisi dan konsep operasional, uji stasioneritas,

dan metode analisis.

Bab IV Analisis Data dan Pembahasan. Bab ini berisi tentang

deskripsi objek penelitian dan uji stasioneritas yang terdiri dari regresi

data panel, menentukan model regresi, uji asumsi klasik, dan uji

kebaikan model.

Bab V Penutup. Secara singkat menjelaskan hasil penelitian,

keterbatasan penelitian dan saran serta dilengkapi dengan daftar

pustaka.

3. Bagian lampiran-lampiran

Berisi lampiran-lampiran yang berkaitan dengan penelitian yang

dibahas.
 BAB II

LANDASAN TEORI

A. Telaah Pustaka

Untuk memberikan gambaran serta kerangka pemikiran pada kerangka

penelitian ini diperlukannya beberapa penelitian terdahulu terhadap hasil

penelitian yang sudah dilakukan terlebih dahulu. Sehingga pada penelitian

ini nantinya dapat dibandingkan dengan penelitian terdahulu yang mana

menghasilkan analisis yang sebanding dengan teori yang ada. Di bawah ini

merupakan beberapa penelitian terdahulu yang dapat peneliti kumpulkan:

1. Penelitian terdahulu tentang pengaruh Kompetisi terhadap

Profitabilitas

Penelitian yang relevan juga pernah dilakukan oleh Anggraini

(2018) mengenai “Hubungan Kompetisi, Kualitas Aktiva Produktif,

dan Risiko Pembiayaan terhadap Profitabilitas” menyatakan bahwa

kompetisi berpengaruh positif terhadap profitabilitas. Populasi dan

sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah Bank Umum

Syariah periode 2013-2016 dengan menggunakan metode analisis jalur

(Path Analysis).

Penelitian lain juga dilakukan oleh Mauliza & Daud (2016), dalam

penelitiannya mengenai “Pengaruh Kecukupan Modal dan Kompetisi

terhadap Profitabilitas”, mengemukakan bahwa kompetisi memiliki

12
 13

hubungan yang positif terhadap profitabilitas. Populasi dan sampel

yang digunakan dalam penelitian ini adalah Bank Umum Syariah

periode 2013-2015 dengan menggunakan metode analisis regresi

berganda.

Penelitian lain juga dilakukan oleh Rasjid (2012) mengenai

“Analisis Hubungan Antara Tingkat Kompetisi di Industri Perbankan

Kepada Tingkat Profitabilitas”, mengemukakan bahwa kompetisi

memiliki hubungan yang negatif terhadap profitabilitas. Populasi dan

sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah Bank Umum

Syariah dan Bank Umum Konvensional yang terdaftar di Bursa Efek

Indonesia periode 2006-2011 dengan menggunakan metode Poolred

Least Square, Fixxed Effect Model, dan Random Effect Model.

Penelitian lain juga pernah dilakukan oleh (Berlian, 2017)

mengenai “Analisis Pengaruh Risiko, Kompetisi, Diversifikasi

Pendapatan, Kapitalisasi, dan Size terhadap Profitabilitas”,

menyatakan bahwa kompetisi memiliki hubungan yang positif

terhadap profitabilitas. Populasi dan sampel yang digunakan dalam

penelitian ini adalah Bank Umum Konvensional periode 2011-2015

dengan menggunakan metode analisis regresi berganda.

2. Penelitian terdahulu tentang pengaruh Efisiensi terhadap

Profitabilitas

Penelitian yang relevan pernah dilakukan oleh (Hasmirati &

Akuba, 2019) terkait “Pengaruh Kecukupan Modal dan Efisiensi

 14

Operasional terhadap Profitabilitas”, menyatakan bahwa efisiensi yang

dihitung dengan rasio BOPO tidak berpengaruh terhadap profitabilitas.

Bank Umum Syariah periode 2012-2016 menjadi sampel dan populasi

dalam penelitian dengan metode analisis regresi linear berganda.

Penelitian lain juga dilakukan oleh (Purwaningtyas, 2017)

mengenai “Pengaruh Efisiensi Operasional, Likuiditas, dan Size

terhadap Profitabilitas”, mengemukakan bahwa efisiensi yang diukur

dengan rasio BOPO memiliki pengaruh negatif terhadap profitabilitas.

Bank Umum Syariah dan Bank Umum Syariah Nasional Devisa

periode 2013-2016 menjadi populasi dan sampel dengan regresi linear

berganda sebagai metode analisis.

Penelitian lain juga dilakukan oleh Komala (2017) mengenai

“Pengaruh Kecukupan Modal, BOPO, Likuiditas, dan Size terhadap

Profitabilitas”, mengemukakan bahwa efisiensi yang diukur dengan

rasio BOPO memiliki pengaruh negatif terhadap profitabilitas.

Populasi dan sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah Bank

Umum Syariah periode 2012-2016 dengan menggunakan metode

analisis regresi linear berganda.

Penelitian lain juga dilakukan oleh Mukti (2016) mengenai

“Pengaruh BOPO dan FDR terhadap Profitabilitas”, menyimpulkan

bahwa efisiensi yang diukur dengan BOPO memiliki pengaruh negatif

terhadap profitabilitas. Populasi dan sampel yang digunakan dalam

penelitian ini adalah Bank Pembiayaan Rakyat Syariah Provinsi Jawa

 15

Barat, DKI Jakarta, dan Banten periode 2012-2015 dengan

menggunakan metode analisis regresi linear berganda.

Penelitian lain juga dilakukan oleh Syaichu & Wibowo (2013)

mengenai “Pengaruh Suku Bunga, Inflasi, CAR, BOPO, dan NPF

terhadap Profitabilitas”, menyatakan bahwa efisiensi yang dihitung

dengan rasio BOPO berpengaruh negatif terhadap profitabilitas.

Populasi dan sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah Bank

Umum Syariah periode 2008-2011 dengan menggunakan regresi linear

berganda sebagai metode analisis.

Penelitian lain juga pernah dilakukan oleh (Friantin, 2019)

mengenai “Pengaruh Dimensi Risiko Operasional terhadap

Profitabilitas”, menyimpulkan bahwa efisiensi dengan proksi BOPO

berpengaruh negatif terhadap profitabilitas. Bank Umum Syariah dan

Bank Pembiayaan Rakyat Syariah periode 2015-2019 menjadi sampel

dalam penelitian ini dengan regresi linear berganda sebagai metode

analisis.

Penelitian lain juga dilakukan oleh Rendiana (2015) mengenai

“Pengaruh Efisiensi dan Capital Adequacy Ratio terhadap ROA”,

mengemukakan bahwa efisiensi yang diukur dengan BOPO memiliki

pengaruh positif terhadap profitabilitas. Bank Umum Syariah periode

2010-2014 menjadi populasi dan sampel pada penelitian tersebut

dengan menggunakan regresi linear berganda sebagai analisisnya.

 16

Penelitian lain juga dilakukan oleh (Vernanda & Widyarti, 2016)

mengenai “Pengaruh CAR, LDR, NPL, BOPO, dan Size terhadap

ROA”, menyatakan bahwa efisiensi yang diukur dengan rasio BOPO

signifikan positif terhadap profitabilitas. Populasi dan sampel adalah

Bank Umum Konvensional periode 2012-2014 dengan regresi linear

berganda sebagai metode analisis.

3. Penelitian terdahulu tentang pengaruh Kecukupan Modal

terhadap Profitabilitas

Penelitian yang relevan mengenai “Pengaruh Kecukupan Modal

dan Kompetisi terhadap Profitabilitas” juga pernah dilakukan oleh

(Mauliza & Daud, 2016) menyatakan bahwa kecukupan modal yang

diukur dengan rasio CAR memiliki pengaruh negatif terhadap

profitabilitas. Populasi dan sampel penelitian ini adalah Bank Umum

Syariah periode 2013-2015 dengan analisis regresi linear berganda

sebagai metode analisinya.

Penelitian lain juga dilakukan oleh (Sumarlin, 2016) mengenai

“Pengaruh Inflasi, CAR, FDR, BOPO, dan NPF terhadap

Profitabilitas“, menyimpulkan bahwa variabel kecukupan modal yang

diukur dengan rasio CAR memiliki pengaruh negatif terhadap

profitabilitas. Populasi dan sampel dalam penelitian ini adalah Bank

Umum Syariah periode 2013-2015 dengan menggunakan metode

analisis regresi linear berganda.

 17

Penelitian lain juga dilakukan oleh Moorcy et al., (2020) mengenai

“Pengaruh FDR, BOPO, NPF, dan CAR terhadap Profitabilitas”,

menyatakan bahwa variabel kecukupan modal yang diukur dengan

rasio CAR memiliki pengaruh positif terhadap profitabilitas. Bank

Umum Syariah periode 2013-2015 menjadi sampel dan populasi

penelitian dengan regresi linear berganda sebagai metode analisis.

Penelitian lain juga pernah dilakukan oleh Aziz (2016) mengenai

“Analisis Pengaruh CAR, NPF, NIM, FDR, dan BOPO terhadap

Profitabilitas”, mengemukakan bahwa variabel kecukupan modal yang

diukur dengan rasio CAR memiliki pengaruh positif terhadap

profitabilitas. Populasi dan sampel penelitian ini adalah Bank Umum

Syariah periode 2012-2014 dengan regresi linear berganda sebagai

metode analisis.

Penelitian lain juga dilakukan oleh Dewi et al., (2016) mengenai

“Analysis of Effect of CAR, ROA, LDR, Company Size to Bank

Profitability”, menyimpulkan bahwa variabel kecukupan modal yang

diukur dengan rasio CAR memiliki pengaruh positif terhadap

profitabilitas. Populasi dan sampelnya adalah Bank Umum Syariah

periode 2010-2013 dengan regresi linear berganda sebagai metode

analisis.

Penelitian lain juga dilakukan oleh Suhadi & Inaroh (2017)

mengenai “Pengaruh Kecukupan Modal, Efisiensi Operasional dan

Kualitas Pembiayaan terhadap Profitabilitas”, menyimpulkan bahwa

 18

kecukupan modal yang diukur dengan rasio CAR memiliki pengaruh

yang signifikan terhadap profitabilitas. Sampel dan populasi yang

digunakan dalam penelitian adalah Bank Muamalat Indonesia periode

2005-2008 dengan menggunakan metode analisis regresi linear

berganda.

Ringkasan penelitian terdahulu yang telah penulis uraikan di atas

tergambar dalam Tabel 2.1:

Tabel 2.1
Ringkasan Telaah Pustaka

Pengaruh Kompetisi terhadap Profitabilitas

No Penulis Variabel Populasi/Sa Metode Hasil
(Tahun) mpel Penelitian
1 (Anggraini Independen: BUS periode Analsis Positif
, 2018) Kompetisi 2013-2016 jalur (Path
(X1), Analysis)
Kualitas
Aktiva
Produktif
(X2), Risiko
Pembiayaan
(X3)
Dependen:
Profitabilitas
(Y)
Mediasi:
Rentabilitas
(Z)
2 (Mauliza Independen: BUS periode Regresi Positif
& Daud, Kecukupan 2013-2015 linear
2016) Modal (X1), berganda
Kompetisi
(X2)
Dependen:
Profitabilitas
(Y)
3 (Rasjid, Independen: BUS dan Poolred Negatif
2012) Tingkat BUK periode Least
 19

Kompetisi 2006-2011 Square,

(X1) Fixxed
Dependen: Effect
Profitabilitas Model, dan
(Y) Random
Effect
Model
4 (Berlian, Independen: Bank Umum Regresi Positif
2017) Risiko (X1), Konvensional linear
Kompetisi periode 2011- berganda
(X2), 2015
Diversifikasi
Pendapatan
(X3),
Kapitalisasi
(X4), Size
(X5)
Dependen:
Profitabilitas
(Y)
Pengaruh Efisiensi terhadap Profitabilitas
1 (Hasmirati Independen: BUS periode Regresi Tidak
& Akuba, Kecukupan 2012-2016 linear signifikan
2019) Modal (X1), berganda
Efisiensi
Operasional
(X2)
Dependen:
ROA (Y)
2 (Purwanin Independen: BUSN Regresi Negatif
gtyas, Efisiensi Devisa linear
2017) Operasional periode 2013- berganda
(X1), 2016
Likuiditas
(X2), Size
(X3)
Dependen:
Profitabilitas
(Y)
3 (Mukti, Independen: BPRS Regresi Negatif
2016) BOPO (X1), Provinsi DKI linear
FDR (X2) Jawa Barat, berganda
Dependen: DKI Jakarta
Profitabilitas dan Banten
(Y) periode 2012-
2015
 20

4 (E. S. Independen: BUS periode Regresi Tidak

Wibowo Suku Bunga 2008-2011 linear signifikan
& (X1), Inflasi berganda
Syaichu, (X2), CAR
2013) (X3), BOPO
(X4), NPF
(X5)
Dependen:
Profitabilitas
(Y)
5 (Friantin, Indpenden: BUS periode Regresi Positif
2019) Dimensi 2015-2017 linear
Risiko berganda
Operasional
(X1),
Dependen:
Profitabilitas
(Y)

6 (Rendiana, Independen: BUS periode Regresi Positif

2015) BOPO (X1), 2010-2014 linear
CAR (X2) berganda
Dependen:
ROA
7 (Vernanda Independen: BUK periode Regresi Positif
& CAR (X1), 2010-2015 linear
Widyarti, LDR (X2), berganda
2016) NPL (X3),
BOPO (X4),
SIZE (X5)
Dependen:
Profitabilitas:
(Y)
Pengaruh CAR terhadap Profitabilitas
1 (Mauliza Independen: BUS periode Regresi Negatif
& Daud, Kecukupan 2013-2015 linear
2016) Modal (X1), berganda
Kompetisi
(X2)
Dependen:
Profitabilitas
(Y)
2 (Sumarlin, Independen: BUS periode Regresi Negatif
2016) Inflasi (X1), 2013-2015 linear
CAR (X2), berganda
 21

FDR (X3),
BOPO (X4),
NPF (X5)
Dependen:
ROA (Y)
3 (Moorcy Independen: Bank Syariah Regresi Positif
et al., FDR (X1), Mandiri linear
2020) BOPO (X2), periode 2012- berganda
NPF (X3), 2019
CAR (X4)
Dependen:
ROA (Y)
4 (Aziz, Independen: BUS periode Regresi Positif
2016) CAR (X1), 2012-2014 linear
NIM (X2), berganda
FDR (X3),
BOPO (X4)
Dependen:
Profitabilitas
(Y)
5 (Dewi et Independen: BUS periode Regresi Positif
al., 2016) CAR (X1), 2010-2013 linear
BOPO (X2), berganda
LDR (X3),
Ukuran
Perusahaan
(X4), NPL
(X5), GCG
(X6)
Dependen:
Profitabilitas
(Y)
6 (Suhadi & Independen: Bank Regresi Berpenga
Inaroh, CAR (X1), Muamalat linear ruh
2017) FDR (X2), Indonesia berganda signifikan
BOPO (X3), periode 2005-
NPF (X4) 2008
Dependen:
Profitabilitas
(Y)
Sumber : data sekunder diolah, 2021

B. Kerangka Teori

1. Resource Based Theory

 22

Merupakan konsep yang membahas cara perusahaan mencapai

keunggulan yang kompetitif dengan sumber daya yang dimiliki.

Setiap perusahaan jika ingin bersaing dengan produk kompetitor, maka

harus memiliki keunggulan produk tertentu. Teori RBT ini

menjelaskan konsep perusahaan yang diharuskan mampu mengelola

sumber daya yang ada serta dapat memanfaatkannya. Dari kegiatan

tersebut bertujuan untuk menaikkan nilai perusahaan melalui

penciptaan produk yang hanya ada pada perusahaan serta memiliki

keunggulan yang bersifat kompetitif. Hal ini bertujuan agar perusahaan

memiliki nilai unggul dari perusahaan lain Wernerfelt (1986) dalam

(M. A. Purnomo, 2019).

Barney & Clark (2007) menyebutkan bahwa dalam meningkatkan

nilai menurut teori RBT dapat digunakan beberapa metode sebagai

berikut:

a. Memanfaatkan beberapa sumber daya dengan cara

mengkombinasikan antar keduanya.

b. Mengelola SDM dengan baik.

c. Menciptakan ketertarikan pada tiap-tiap bagian guna membantu

terciptanya pengetahuan.

d. Memanfaatkan peluang pada kondisi eksternal lingkungan

dalam benak wirausaha.

e. Menciptakan profitabilitas dan kemampuan untuk bertahan

terhadap perubahan dan kompetisi yang ada.

 23

Menurut Pratama (2015) jenis sumber daya yang dapat

memberikan keunggulan kompetitif yaitu sumber daya yang unik,

yakni sumber daya yang sesuai dengan kriteria VRIN yaitu:

a) Valuable (berharga), dikatakan berharga jika sumber daya

memiliki nilai strategis bagi perusahaan. Sumber daya yang

bernilai akan membantu perusahaan untuk menangkap peluang

dan memanfaatkannya dengan tujuan mengurangi ancaman

pasar. Sumber daya tidak akan memiliki keuntungan jika tidak

meningkatkan atau menambah nilai perusahaan.

b) Rare (langka), yang dimaksud langka adalah sumber daya

tersebut masuk dalam kategori sulit dijumpai dan dapat

menjadi potensi bagi perusahaan. Untuk itu agar bisa

menawarkan keunggulan yang kompetitif, sumber daya harus

langka dan unik.

c) Imperfect Imitability, sumber daya akan menjadi keunggulan

yang kompetitif apabila sumber daya tersebut tidak mudah

ditiru oleh pesaing.

d) Non-substitable, dengan adanya sumber daya yang bersifat

non-substitabel maka pesaing tidak akan mudah menyamai

pencapaian kinerja perusahaan apabila sumber daya ini diganti

dengan sumber daya lainnya.

Dapat disimpulkan bahwa teori RBT berkaitan dengan metode atau

cara yang digunakan perusahaan agar meningkatkan kinerja sehingga

 24

mencapai keunggulan yang kompetitif dengan mengkombinasikan

pemanfaatan asset-aset penting. Jadi keterkaitan teori ini dengan

penelitian ini adalah perbankan syariah menawarkan produk yang

tentunya berbeda dengan produk yang ditawarkan oleh bank lainnya.

Produk pembiayaan berbasis profit and loss sharing atau bagi hasil

menjadi produk unggulan yang dimiliki perbankan syariah. Produk

pembiayaan yang disalurkan kepada masyarakat diharapkan mampu

meningkatkan efisiensi bank syariah.

2. Teori Agensi (Agency Theory)

Teori agensi adalah teori yang menjelaskan hubungan antara agen

dan principal. Principal melimpahkan wewenang kepada agen untuk

memanfaatkan bisnis dan mengambil keputusan terkait, Jensen dan

Meckling dalam (Setiawati, 2017). Teori agensi diartikan sebagai

jalinan kerjasama keuangan antara pihak pemiliki dana dengan pihak

pengelola dana. Tentu akan dijumpai adanya perbedaan kepentingan

ketika pihak principal memberikan wewenang kepada agen atau pihak

manajemen. Adanya perbedaan ini menjadikan ketidakselarasan

informasi dari agen ke pihak pengelola dana.

Hubungan yang muncul pada agensi ini terjadi ketika bank syariah

bertindak sebagai agen dan nasabah bertindak sebagai prinsipal. Saat

itu agen atau bank syariah harus bisa menjaga pemenuhan kewajiban

jangka pendek saat jatuh tempo atau dalam kata lain likuiditas. Hal ini

memungkinkan bank syariah untuk memenuhi semua kewajiban

 25

kepada nasabahnya, baik yang jatuh tempo maupun yang tidak

terduga. Jika bank syariah berhasil mempertahankan tingkat likuiditas

yang memadai melalui kemampuan perusahaan untuk

mempertahankan tingkat likuiditas yang memadai, tingkat kepercayaan

nasabah akan terus berlanjut dan meningkat

Dalam perusahaan perbankan, antara nasabah dan pemilik dana

sama-sama memiliki peranan yang penting. Dengan mempercayai

bank, nasabah dapat dengan mudah memilih dan menyimpan dana

mereka di bank. Selain itu minat para investor akan semakin tinggi

untuk penanaman investasi jika kemampuan bank dalam

mempertahankan likuiditasnya juga baik. Akibatnya, bank syariah

dapat mempertahankan dan mengembangkan usaha mereka dengan

memanfaatkan kepercayaan dan modal klien mereka yang dikelola

atau digunakan untuk menjalankan kegiatan operasional sehari-hari.

(Iqbal, 2018).

3. Bank Syariah

Sebagai lembaga keuangan, bank syariah mengedepankan prinsip

syariah dalam melaksanakan kegiatan usahanya. Prinsip syariah

tersebut mengatur hubungan antara pihak nasabah yang mengalami

surplus atau defisit dana terhadap pihak perbankan itu sendiri. Adapun

kegiatan lainnya yang dilakukan bank syariah berpedoman pada Al-

Qur’an dan maupun Hadis. Pada tata pelaksanaan kegiatannya, bank

 26

syariah diwajibkan untuk selalu patuh terhadap aturan dan prinsip-

prinsip syariah.

Menurut Karim (2006) sistem perekonomian Islam yang

didalamnya termasuk sistem perbankan syariah, adalah sistem dengan

konsep bagi hasil dan kerugian. Hal Ini berarti bahwa nasabah harus

siap dengan segala bentuk risiko atau ketidakmungkinan yang akan

terjadi, baik risiko pada produk maupun jasa yang ditawarkan bank.

Bank syariah dikembangkan dengan prinsip tidak membiarkan

pemisahan antara masalah sekuler dan agama. Prinsip-prinsip meliputi

berbagai macam aspek kehidupan yang membutuhkan kepatuhan

terhadap prinsip-prinsip syariah. Tidak hanya mencakup pandangan

ibadah ritual, koordinasi ini juga mencakup pandangan perdagangan

yang tunduk pada ajaran syariah.

Kemajuan bank syariah di Indonesia tentunya dipicu oleh

perkembangan industri perbankan syariah di Negara muslim lainnya.

Keadaan tersebut telah dibuktikan pada awal tahun 1980-an melalui

banyaknya pembahasan yang berkaitan dengan hadirnya bank syariah

sebagai pilihan lain dalam dunia perbankan. Awal mula berdirinya

bank Bank Muamalat Indonesia pada tahun 1991 sebagai bank syariah

pertama di Indonesia dipelopori oleh MUI yang menyelenggarkan

seminar tentang kepentingan perbankan dan dibentuklah kelompok

perbankan. Kelompok perbankan bertanggung jawab untuk mendekati

 27

dan menasihati kepentingan bank syariah (E. S. Wibowo & Syaichu,

2013).

Dalam melaksanakan aktivitas usahanya, bank syariah

mengedepankan prinsip syariah, menurut Antonio (2001) beberapa

prinsip tersebut antara lain:

a. Prinsip titipan (Al-Wadiah), atau titipan murni dari nasabah

yang bdapat diambil kapanpun pemiliknya menghendaki

(Antonio, 2001).

b. Prinsip Bagi Hasil, adalah sistem yang mencakup hubungan

kerjasama antara pihak pemilik dana dan pihak pengelola dana.

c. Prinsip Jual Beli, adalah suatu sistem dimana bank terlebih

dahulu membeli produk yang diinginkan nasabah kemudian

bank melalui proses jual beli dimana sejumlah harga beli yang

tetap ditambah dengan margin keuntungan dan produk tersebut

dijual kepada nasabah.

d. Prinsip Sewa (Al-Ijarah), berkaitan dengan sewa menyewa

suatu barang pada waktu tertentu dan dikenakan upah sewa.

e. Prinsip Jasa, yakni semua pelayanan bank syariah yang bukan

berasal dari pembiayaan

Tentu saja, masalah terpenting bagi bank sebagai lembaga keuangan

adalah masalah pendanaan. Tanpa uang yang cukup, bank tidak akan

berfungsi dengan baik. Berikut sumber dana bank syariah (Arifin,

2001):
 28

1) Modal inti, yakni modal yang bersumber dari pemilik bank atau

pemegang saham, core capital terdiri dari:

a. Modal dari setoran pemegang saham.

b. Cadangan, atau laba yang disisihkan untuk menutupi

ancaman di masa depan.

2) Laba ditahan, merupakan laba yang diinvestasikan oleh pemilik

bank.

3) Kuasi Ekuitas yaitu akad kerjasama dengan margin keuntungan

yang telah disepakati dengan menggunakan prinsip

mudharabah.

4) Wadiah, yaitu dana titipan dari pihak ketiga yang berwujud

giro atau tabungan.

4. Profitabilitas

Profitabilitas menjadi dasar dari keterkaitan atau hubungan antara

kualitas jasa yang merupakan output perbankan dengan efisiensi

operasional bank. Analisis profitabilitas memiliki tujuan salah satunya

untuk mengukur seberapa efisien usaha dan kinerja yang dicapai oleh

bank (Kuncoro, 2001).

Pengukuran rasio kemampuan bank dalam menghasilkan laba

adalah dengan rasio ROA (Return On Assets). ROA mampu mengukur

dan menilai kemampuan perusahaan dalam memperoleh laba dari

penggunaan aktiva. Sebagai pengawas bank dan kustodian, Bank

Indonesia memproksikan profitabilitas bank karena hal ini diukur dari

 29

aset yang sebagian besar sumber dananya berasal dari simpanan

nasabah (Dendawijaya, 2003).

Rasio Return On Assets mengukur kapasitas modal yang

diinvestasikan ke dalam semua asset yang bertujuan menguntungkan

semua investor. Hasil dari indeks perhitungan, menggambarkan

apakah pihak manajemen tergolong efektif atau tidak melalui kegiatan

mengelola aset perusahaan sampai dihasilkannya laba. Rumus untuk

menghitung ROA yaitu:

𝑳𝒂𝒃𝒂 𝑺𝒆𝒃𝒆𝒍𝒖𝒎 𝑷𝒂𝒋𝒂𝒌
ROA = 𝒙 𝟏𝟎𝟎%
𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐀𝐬𝐞𝐭

5. Kompetisi

Kompetisi atau persaingan merupakan kondisi yang pasti terjadi

pada dunia bisnis. Kompetisi menjadi proses bersaing untuk

memenangkan bisnis yang saling dilakukan antar bank. Tujuan

utamanya adalah guna mendapatkan keuntungan yang lebih besar dan

meningkatkan pangsa pasar. Kompetisi merupakan sebuah pertarungan

untuk superioritas dan dalam dunia komersil, kompetisi yang terjadi di

pasar diartikan sebagai cara untuk menyesuaikan bisnis. Kompetisi

dalam arti lain adalah proses saling bersaing pada suatu bisnis untuk

mendapatkan pelanggan atau konsumen tetap setiap harinya. Dari

beberapa pengertian disimpulkan bahwa kompetisi adalah proses

bersaing antar perusahaan dengan tujuan menaikkan operasi bisnis

guna mendapatkan laba atau keuntungan. (Anggraini, 2018).

 30

Antara kompetisi dan profitabilitas, keduanya memiliki keterkaitan

hubungan. Kompetisi atau persaingan dapat memicu bank untuk

mendapatkan nasabah sebanyak-banyaknya dengan ketersediaan

pangsa pasar yang ada. Termasuk kepada masyarakat yang belum

menggunakan jasa bank bahkan belum mengenal bank. Dengan adanya

hal tersebut maka akses keuangan dan profitabilitas akan berpotensi

untuk meningkat serta dapat memperluas basis nasabah dan

mendiversifikasi risiko.

Indeks yang digunakan untuk mengukur seberapa kompetitif suatu

persaingan salah satunya dengan Indeks Lerner (IL). Dibandingkan

dengan Panzar-Rosse H-statistic, Indeks Lerner dianggap lebih

mampu mengukur persaingan. Hal itu disebabkan metode Panzar-

Rosse H-statistic akan lebih efektif untuk menghitung kompetisi jika

digunakan dalam jangka panjang. Sedangkan pada Indeks Lerner

pengukuran kompetisi dilakukan pada kemampuan bank dalam

menawarkan produk dan jasanya untuk mengukur daya monopoli

dengan diwakili harga barang dan biaya marginal (B. Wibowo, 2016).

Lerner Index memiliki kekuatan pasar yang lebih tinggi dengan

menangkap konsentrasi kekuatan pasar yang lebih statis. Indeks Lerner

mengumpulkan informasi rinci tentang perilaku aktual harga bank

terkait dengan struktur biaya. Indeks Lerner tidak mengukur

persaingan secara langsung, tetapi dengan membangun model yang

berhubungan dengan profitabilitas. Margin yang dimaksud adalah

 31

skala perbedaan antara total biaya dan harga output kemudian

dibandingkan dengan harga yang berlaku (Nurafifah, 2020).

Lerner Index (IL) menggambarkan kelas persaingan dalam tiga

kategori besar di sebuah industri perbankan. Kategori tersebut

berkaitan dengan kekuatan pasar, jenis struktur pasar akan menentukan

pangsa pasar suatu perusahaan. Tiga kategori besar dalam suatu

industri perbankan yaitu (B. Wibowo, 2016):

a. Pasar persaingan sempurna, yaitu nilai IL mendekati nol

dengan ciri tingginya nilai elastisitas.

b. Pasar monopoli, yaitu nilai IL tak terhingga dengan ciri

elastisitas mendekati nol atau bernilai nol.

c. Pasar persaingan monopolistik jika berada di antara pasar

persaingan sempurna dan monopoli.

Indeks Lerner mengukur kemampuan perusahaan dengan

menghitung angka indeks berdasarkan permintaan yang dihadapi

perusahaan. Menurut (Hawtrey & Liang, 2008) rumus menghitung

Indeks Lerner adalah sebagai berikut:

𝐓𝐑−𝐓𝐂
Indeks Lerner = 𝐓𝐑

Keterangan:

TR = Total Pendapatan

TC = Total Beban

6. Efisiensi
 32

Konsep efisiensi berasal dari teori produsen yang merupakan

bagian dari teori ekonomi mikro. Teori produsen menjelaskan bahwa,

untuk memaksimalkan keuntungan harus berusaha menekan biaya

seminimal mungkin.. Pada teori tersebut terdapat hubungan input dan

output dari proses produsi yang digambarkan melalui kurva batas

produksi. Untuk mengukur keseluruhan kinerja suatu perusahaan,

konsep efisiensi merupakan indikator yang paling banyak digunakan.

Efisiensi adalah cara perusahaan melakukan produksi dengan menekan

biaya hingga seminimal mungkin. Sebuah perusahaan dikatakan

mencapai efisiensinya apabila jumlah output yang dihasilkan lebih

banyak daripada jumlah input tertentu (Munawar, 2017).

Sebagai perusahaan jasa, bank perlu memastikan efisiensi

operasional. Dengan kata lain, perlu dipastikan bahwa bank dalam

melalakukan kegiatan usaha yang berkaitan dengan kegiatan utamanya

dilakukan dengan benar. Artinya, apakah sudah memenuhi harapan

pemilik bank dan pihak manajemen (Falakh, 2019). Oleh karena itu,

dalam menjalankan usahanya bank memerlukan input berupa biaya

sehingga tercapai efisiensi operasional. Bank Indonesia telah

mengeluarkan ketentuan untuk mengukur efisiensi operasional dengan

perbandingan antara biaya operasional dan pendapatan operasional

atau dikenal dengan BOPO.

Dalam menilai tingkat efisiensi dan kapasitas usaha perbankan

diperlukan rasio BOPO. Bersamaan dengan usaha yang dijalankan,

 33

perbankan memiliki kewajiban untuk memastikan rasio BOPO tetap

rendah, sebab tingkat rasio BOPO yang rendah menunjukkan

perbankan itu efisien dalam menjalankan aktivitas operasionalnya. Jika

bank semakin efisien maka akan berdampak pada peningkatan kinerja

bank sehingga akan memberikan pengaruh pada laba yang didapat

bank (Haq, 2015). Berikut rumus untuk menghitung BOPO:

𝐁𝐢𝐚𝐲𝐚 𝐎𝐩𝐞𝐫𝐚𝐬𝐢𝐨𝐧𝐚𝐥
BOPO = 𝐏𝐞𝐧𝐝𝐚𝐩𝐚𝐭𝐚𝐧 𝐎𝐩𝐞𝐫𝐚𝐬𝐢𝐨𝐧𝐚𝐥 𝒙 𝟏𝟎𝟎%

7. Kecukupan Modal

Rasio kecukupan modal adalah rasio kemampuan bank untuk

membiayai kegiatan operasinya dengan dana sendiri. Modal yang

cukup mendeskripsikan bagaimana kapasitas bank dalam menjaga

modal yang dimiliki untuk dapat memenuhi berbagai kegiatan, seperti

pembiayaan dalam asset tetap dan investasi serta meminimalisir

kemungkinan risiko yang terjadi, seperti risiko yang ditimbulkan dari

aset lancar (Fahmi, 2015).

Menurut Rahmani (2017) dengan adanya modal yang mencukupi

mampu menaikkan tingkat keyakinan masyarakat, sebab dengan

adanya modal yang mencukupi menggambarkan kemampuan bank

dalam meminimalisir risiko dari aktivitas operasionalnya. Dengan

begitu untuk meningkatkan keuntungan atau profitabilitas bank yang

diperoleh dari pinjaman, pengaruh kecukupan modal akan memiliki

dampak dan menjadi hal yang penting. Indikator pengukuran rasio

 34

kecukupan modal adalah Capital Adequacy Ratio (CAR). CAR dapat

dihitung dengan membandingkan modal sendiri dengan aktiva

tertimbang menurut risiko.

Modal adalah indikator penting pada pertumbuhan usaha serta pada

kemungkinan terjadinya kerugian. Penilaian rasio CAR biasanya

dihitung dengan dua metode, yakni menghitung perbandingan modal

dengan dana pihak ketiga, serta dengan menghitung perbandingan

modal terhadap aset yang memiliki risiko. Tingginya tingkat rasio

CAR menunjukkan besarnya kekuatan bank dalam mengatasi masalah

kredit yang ditimbulkan oleh risiko aset produktif. Salah satu risiko

yang dibilang cukup besar yakni ketentuan bank sentral dalam

memutuskan jumlah minimum modal yang harus dimiliki bank.

Apabila nilai rasio CAR tinggi, menunjukkan kemampuan bank untuk

mencukupi biaya kegiatan operasionalnya (Wilara & Basuki, 2016).

Bank Indonesia mengeluarkan surat edaran No.6/23/DPNP, Capital

Adequacy Ratio adalah perbandingan antara modal dengan ATMR.

𝐌𝐨𝐝𝐚𝐥
CAR = 𝐀𝐓𝐌𝐑

C. Kerangka Penelitian

Kerangka teori pada penelitian ini akan menerangkan keterkaitan

variabel Kompetisi (Lerner Index), Efisiensi (BOPO), Kecukupan Modal

(CAR) terhadap Profitabilitas pada Bank Umum Syariah. Berikut

gambaran kerangka konsep penelitian yang tersaji dalam Gambar 2.1:

 35

Gambar 2.1

Kerangka Penelitian

Berdasarkan Gambar 2.1 digambarkan bagaimana variabel X

terhadap variabel Y, dimana variabel Y adalah profitabilitas dan variabel

X adalah kompetisi, efisiensi, dan kecukupan modal. Pada skema tersebut

juga menggambarkan bagaimana hubungan secara parsial maupun

simultan antara variabel X dan variabel Y.

D. Hipotesis

Menurut Sugiono (2016) hipotesis adalah dugaan sementara kepada

permasalahan yang sifatnya masih bias karena kebenarannya belum teruji.

Hipotesis dapat dikatakan diterima jika saat dilakukan analisis data

hasilnya membuktikan dengan benar terkait hipotesis yang telah diuraikan.

Berikut merupakan hipotesis pada penelitian ini:

 36

1. Pengaruh Kompetisi terhadap Profitabilitas

Kompetisi atau dengan kata lain adalah persaingan diukur dengan

proksi indeks lerner. Input dan output dalam indeks lerner

menggunakan perbandingan antara total pendapatan dan total biaya.

Kinerja operasional bank yang tinggi ditunjukkan dengan hasil indeks

lerner yang tinggi pula, hal itu mengindikasikan kapasitas bank dalam

mencapai profitabilitas juga tinggi. Profitabilitas dengan proksi ROA

menunjukkan kecakapan perusahaan terhadap pendapatan yang

dihasilkan pada jangka waktu tertentu. ROA yang semakin besar

menggambarkan kinerja perusahaan yang semakin baik. Anggraini

(2018) telah melakukan penelitian dan kesimpulannya yakni kompetisi

berpengaruh positif terhadap profitabilitas. Berdasarkan uraian terkait

teori dan juga penelitian di atas, perumusan hipotesisnya adalah

sebagai berikut:

H1 : Kompetisi berpengaruh positif terhadap Profitabilitas

2. Pengaruh Efisiensi terhadap Profitabilitas

Efisiensi menunjukkan seberapa efisien bank dalam melakukan

kegiatan operasinya dengan cara menekan biaya serendah mungkin

pada proses produksi. Bank Indonesia telah menentukan BOPO

sebagai alat ukur efisiensi dengan membandingkan biaya operasional

dan pendapatan operasional. BOPO melihat pada kemampuan

perusahaan dalam mengelola beban operasional, apabila beban

operasional makin bengkak, maka pengelolaan perusahaan buruk. Jadi

 37

dapat disimpulkan bahwa semakin rendah BOPO maka semakin

efisien bank (Dendawijaya, 2003).

Rendiana (2015) dan (Friantin, 2019) melakukan penelitian dan

hasilnya menyatakan bahwa efisiensi berpengaruh positif terhadap

profitabilitas. Selaras dengan penelitian Vernanda & Widyarti (2016)

yang menjelaskan bahwa efisiensi berpengaruh positif terhadap

profitabilitas. Berdasarkan uraian penelitian di atas maka hipotesisnya

sebagai berikut:

H2 : Efisiensi berpengaruh positif terhadap Profitabilitas

3. Pengaruh Kecukupan Modal terhadap Profitabilitas

Kecukupan modal mendeskripsikan kapasitas bank dalam menjaga

ketersediaan modal untuk keperluan seperti pembiayaan dalam asset

tetap dan investasi serta menutupi risiko kerugian yang mungkin

terjadi. Capital Adequacy Ratio (CAR) merupakan rasio yang umum

dipakai untuk mengetahui rasio keseluruhan modal bank, termasuk

dalam kategori cukup atau tidak cukup. CAR dapat dihitung dengan

menghitung rasio yaitu membandingkan modal dengan ATMR.

Apabila CAR memiliki nilai yang tinggi, maka bank dalam membiayai

kegiatan operasionalnya tergolong mampu. Tentunya apabila kinerja

baik, maka dampaknya pada profitabilitas juga akan positif

(Dendawijaya, 2003).

Moorcy dan Juwari (2020) melakukan penelitian yang menyatakan

bahwa kecukupan modal memiliki positif signifikan terhadap

 38

profitabilitas. Selaras oleh penelitian yang dilakukan Aziz (2016) yang

menyimpulkan bahwa kecukupan modal berpengaruh positif terhadap

profitabilitas. Berdasarkan uraian hasil penelitian, maka hipotesisnya

sebagai berikut:

H3 : Kecukupan Modal berpengaruh positif terhadap

Profitabilitas
 BAB III

METODE PENELITIAN

A. Jenis Penelitian

Penggunaan jenis penelitian pada penelitian ini adalah memakai data

panel pada keseluruhan variabel serta rasio keuangan, dimana data tersebut

diperoleh pada annual report tahunan BUS periode 2016-2020.

Pendekatan yang digunakan pada penelitian ini yakni pendekatan

kuantitatif melalui metode analisis statistik. Yakni metode dengan

memakai analisis data yang berupa angka yang nantinya digunakan untuk

menganalisa dan menjawab secara singkat dan jelas terhadap suatu gejala,

peristiwa, dan permasalahan yang ada lalu ditarik kesimpulannya menurut

Sugiono dalam (Mulyadi, 2011). Penelitian ini menggunakan variabel

profitabilitas, kompetisi, efisiensi, dan kecukupan modal.

B. Populasi dan Sampel

1. Populasi

Populasi adalah jumlah keseluruhan objek atau subjek yang

memiliki ciri khas serta kualitas yang ditentukan oleh peneliti untuk

dilakukan penelitian dan selanjutnya ditarik kesimpulannya (Sugiyono,

2010). Dalam penelitian ini populasinya ialah Bank Umum Syariah

yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan dengan total 14 Bank Umum

Syariah, yang tersaji dalam tabel berikut ini:

39
 40

Tabel 3.1

Daftar 14 Nama Bank Umum Syariah

No Nama Bank Umum Syariah

1 BCA Syariah
2 BNI Syariah
3 BRI Syariah
4 Bank Syariah Mandiri
5 Bank Syariah Bukopin
6 Bank Maybank Syariah Indonesia
7 Bank Panin Dubai Syariah
8 Bank Muamalat Indonesia
9 Bank Jabar Banten Syariah
10 Bank Mega Syariah
11 Bank Victoria Syariah
12 BTPN Syariah
13 BPD NTB Syariah
14 Bank Aceh Syariah
Sumber: Otoritas Jasa Keuangan, 2021

2. Sampel

Bagian pada sejumlah spesifikasi milik populasi yang

dipergunakan peneliti dinamakan sampel. Metode yang digunakan

adalah purposive sampling, yakni suatu cara menetapkan sampel

melalui penggunaan berbagai ciri khusus yang ditetapkan peneliti

dengan berbagai pertimbangan (Martono & Rahmawati, 2020).

Berdasarkan penelitian ini dapat diraih beberapa pertimbangan dan

ditetapkan sampel sebagai berikut:

 41

a. Bank Umum Syariah dengan syarat telah terdaftar di Otoritas

Jasa Keuangan (OJK) periode 2016-2020 dan secara berturut-

turut mempublikasikan laporan keuangan selama periode

penelitian.

b. Bank Umum Syariah yang sudah melakukan publikasi annual

report secara menyeluruh pada tahun 2016-2020.

c. Bank Umum Syariah yang mempunyai data lengkap terkait

variabel yang dibutuhkan dalam penelitian ini.

Bank yang menjadi kriteria berdasarkan sampel di atas yakni: BNI

Syariah, BRI Syariah, BCA Syariah , BNI Syariah, BSM, Bank

Syariah Bukopin, Maybank Syariah Indonesia, Bank Panin Dubai

Syariah, BMI, BJB Syariah, Bank Mega Syariah, Bank Victoria

Syariah, dan BTPN Syariah.

C. Teknik Pengumpulan Data

Teknik yang dipergunakan dalam penelitian yakni dengan metode

dokumentasi. Metode ini dilakukan melalui pencatatan dan pengumpulan

data yang mana perolehannya secara tak langsung dari situs resmi

www.ojk.co.id dan bisa juga diperoleh dari situs web resmi dari tiap-tiap

BUS.

D. Definisi Konsep dan Operasional

1. Definisi Operasional Variabel

 42

Definisi operasional variabel berupa penjelasan terkait pelaksanaan

kegiatan operasional yang dapat mengukur variabel yang

dipergunakan. Jenis penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif

yang memeriksa hubungan variabel bebas (X) terhadap variabel terikat

(Y) apakah terdapat hubungan atau tidak antara keduanya (Martono,

2012).

2. Variabel Penelitian

a. Variabel Terikat (Dependen)

Variabel terikat dalam arti lain adalah dependen, tidak bisa

berdiri sendiri atau dipengaruhi oleh variabel bebas (Sujarweni,

2015). Variabel terikat pada penelitian ini menggunakan

profitabilitas yang dihitung dengan rasio Return On Asset, yaitu

rasio yang dipergunakan untuk mengetahui seberapa besar

presentase perusahaan untuk memperoleh profit atau keuntungan

secara keseluruhan. Rumus untuk menghitung ROA adalahsebagai

berikut:

𝑳𝒂𝒃𝒂 𝑺𝒆𝒃𝒆𝒍𝒖𝒎 𝑷𝒂𝒋𝒂𝒌

ROA = 𝒙 𝟏𝟎𝟎%
𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐀𝐬𝐞𝐭

b. Variabel Bebas (Independen)

Dikatakan variabel independen karena bisa berdiri sendiri atau

yang memberikan pengaruh terhadap variabel lain (Martono,

2012). Variabel bebas yang digunakan dalam penelitian ini adalah

kompetisi, efisiensi, dan kecukupan modal:

 43

1) Kompetisi

Mengukur tingkat persaingan bisa digunakan berbagai cara,

pendekatan indeks lerner menjadi salah satu cara. Pendekatan

pada indeks lerner termasuk pendekatan non-struktural yang

menjabarkan persaingan dengan tolak ukur pada kekuatan

pasar (Risfandy et al., 2016). Pada indeks lerner, model yang

dibangun untuk mengukur tingkat kompetisi adalah dengan

mengarah pada tingkat laba, yakni membandingkan total biaya

terhadap harga output dalam suatu industri. Menurut Hawtrey

& Liang (2008) rumus untuk perhitungan indeks lerner adalah

sebagai berikut:

𝐓𝐑−𝐓𝐂
Indeks Lerner = 𝐓𝐑

Keterangan:

TR = Total Pendapatan

TC = Total Beban

2) Efisiensi

Efisiensi usaha adalah biaya yang dikeluarkan bank untuk

menjalankan bisnisnya. Bank Indonesia memberikan ketentuan

bahwa pengukuran efisiensi untuk mengukur efisiensi

operasional diukur sebagai rasio biaya operasional terhadap

pendapatan operasionl BOPO melihat pada kemampuan

 44

perusahaan dalam mengelola beban operasional, apabila beban

operasional makin bengkak, maka pengelolaan perusahaan

buruk. Menghitung BOPO dapat digunakan rumus sebagai

berikut:

𝐁𝐢𝐚𝐲𝐚 𝐎𝐩𝐞𝐫𝐚𝐬𝐢𝐨𝐧𝐚𝐥
BOPO = 𝐏𝐞𝐧𝐝𝐚𝐩𝐚𝐭𝐚𝐧 𝐎𝐩𝐞𝐫𝐚𝐬𝐢𝐨𝐧𝐚𝐥 𝒙 𝟏𝟎𝟎%

3) Kecukupan Modal

Kecukupan modal dihitung dengan proksi CAR merupakan

rasio yang sering dipakai untuk mengetahui rasio keseluruhan

modal bank, termasuk dalam kategori cukup atau tidak cukup.

CAR dapat dihitung dengan menghitung rasio yaitu

membandingkan modal dengan ATMR. Apabila hasil dari

CAR itu tinggi, maka kemampuan dalam membiayai

pelaksanaan operasionalnya tergolong mampu. Tentunya

apabila kinerja baik, maka dampaknya pada profitabilitas juga

akan positif. Berikut rumus menghitung CAR:

𝐌𝐨𝐝𝐚𝐥
CAR = 𝐀𝐓𝐌𝐑

E. Uji Stasioneritas

Uji stasioneritas merupakan syarat wajib yang harus dilakukan ketika

akan mengolah data panel yakni menggunakan Eviews. Dalam uji

stasioneritas ada hal-hal yang harus terpenuhi ketika analisis time series
 45

dan cross section dilakukan. Yaitu suatu data dalam prosesnya tidak

mengalami perubahan ketika waktu atau nilai median dan juga varian data

juga berubah. Data yang masuk kategori stasioner adalah apabila memiliki

nilai probabilitas < 0,05 dan sebaliknya, tidak dianggap stasioner jika nilai

probabilitas > 0,05 (Winarno, 2015). Pemilihan uji Unit Root dalam

penelitian ini yakni uji Levin Lin & Chu.

F. Metode Analisis

Regresi linear berganda sebagai metode analisis yang digunakan,

bertujuan untuk memperlihatkan apakah terdapat hubungan atau tidak

antara variabel bebas dan terikat. Dalam regresi data panel perlu adanya

keputusan untuk menilai ketepatan data panel, maka perlu diadakan

analisis dan pengujian model. Pengujian model tersebut terdiri dari

Common Effect Model, Fixed Effect Model, dan Random Effect Model.

Berdasarkan ketiga pengujian model tersebut selanjutnya terpilih model

apakah yang akan dipakai dengan melakukan Uji Chow dan Uji Hausman.

Hubungan antar variabel dalam uji regresi linear berganda digambarkan

melalui persamaan sebagai berikut:

𝑹𝑶𝑨 = 𝜷𝟎 + 𝜷𝟏 𝑳𝑬𝑹𝑵𝑬𝑹_𝑰𝑵𝑫𝑬𝑿𝟏𝒊𝒕 + 𝜷𝟐 𝑩𝑶𝑷𝑶𝟐𝒊𝒕 + 𝜷𝟑 𝑪𝑨𝑹𝟑𝒊𝒕 + 𝒆𝒊𝒕

Keterangan:

β0 = Konstanta (Nilai ROA apabila LERNER_INDEX, BOPO, CAR=0)

β = Koefisien regresi

t= periode ke-t
 46

i= entitas ke-i

e = error

1. Uji Statistik Deskriptif

Statistik deskriptif adalah representasi tentang rangkuman data

dengan tujuan dapat dihasilkan informasi dengan pemahaman yang

mudah dan tentunya juga jelas. Informasi yang dapat diketahui pada

analisis deskriptif adalah berupa deskripsi atau gambaran data

penelitian yang dilihat melalui hasil nilai mean, maksimum, minimum,

median, sum, standar deviasi, range, varian, kurtosis, dan skweness.

2. Regresi Data Panel

Dalam uji regresi terdapat tiga model untuk memutuskan ketepatan

data panel. Maka perlu dilakukan pengujian model dan akan terpilih

satu model terbaik yang akan digunakan dalam penelitian (Winarno,

2015). Tiga model regresi pada data panel panel tersebut antara lain:

a. Regresi Common Effect Model (CEM)

Model ini adalah gabungan dari data cross section dan time

series sehingga dikatakan model yang sederhana. Dimensi waktu

maupun individu pada model ini diabaikan sehingga perilaku data

bisnis dianggap sama selama periode waktu yang berbeda. Metode

ini memungkinkan penggunaan pendekatan Ordinary Least Square

(OLS) atau kuadrat terkecil (Ramadhanty & Soelistyo, 2020).

b. Regresi Fixed Effect Model (FEM)

 47

Dalam model ini, untuk menangkap perbedaan intercept

digunakan variable dummy untuk memastikan data panel. Adanya

ketidaksamaan budaya kerja, manajemen, dan insentif dapat

menyebabkan perbedaan intercep. Asumsi pada model FEM

menyatakan koefisien pada regresi antara perusahaan dan waktu

tetaplah sama (Auliya, 2021).

c. Regresi Random Effect Model (REM)

Model ini memperkirakan data panel yang dapat

menghubungkan variabel pengganggu dari waktu ke waktu dan

antar individu. Efek spesifik yang dianggap menjadi bagian dari

kesalahan, sifatnya acak dan pada variabel penjelas yang menjadi

pengamatan tidak memiliki korelasi. Obyek data silang yang

jumlahnya lebih besar daripada koefisien, maka dengan model

random effect ini dapat dilakukan pengujian regresi (Auliya, 2021).

3. Menentukan Model Regresi

Setelah menyelesaikan regresi model, maka kemudian dilakukan

pemilihan model yang tepat melaui tiga metode yaitu sebagai berikut:

a. Uji Chow

Penggunaan uji chow guna penentuan model terbaik yang

nantinya akan dipilih apakah fixed effect atau common effect yang

terpilih (Baltagi, 2008). Apabila perolehan pada uji ini

menunjukkan nilai probabilitas > 0,05, maka model yang dipilih

yakni common effect model. Sedangkan jika perolehan pada uji ini
 48

menunjukka nilai probabilitas < 0,05, maka model fixed effect

menjadi pilihan model terbaik dalam penelitian.

b. Uji Hausman

Penggunaan uji ini guna penentuan model yang terbaik dan

nantinya akan dipilih apakah model random atau model tetap.

Apabila nilai probabilitas > nilai signifikansi 0,05 maka pemilihan

model yang terpilih yaitu random effect, namun jika hasil

menunjukkan sebaliknya, yaitu nilai signifikansi < 0,05 maka

model fixed effect menjadi model yang terpilih (Sriyana, 2014).

c. Uji Lagrange Multipier

Penggunaan uji ini guna penentuan model yang terbaik dan

nantinya akan dipilih random effect atau common effect. Apabila

perolehan pada uji ini menunjukkan nilai probabilitas > 0,05, maka

yang terpilih adalah model common effect. Namun jika hasil

probabilitas < 0,05, maka model random effect adalah model yang

terpilih untuk regresi (Baltagi, 2008).

4. Uji Asumsi Klasik

a. Uji Normalitas

Fungsi dilakukannya uji normalitas ini adalah untuk

mengetahui apakah variabel residual berdistribusi normal atau

tidak. Pengujian diasumsikan dengan nilai penganggu atau residual

harus berdistribusi normal, jika anggapan ini tidak terpenuhi, maka

 49

data tidak valid sehingga statistik parametrik tidak layak digunakan

(Winarno, 2015).

Salah satu metode untuk menguji normalitas pada Eviews yaitu

dengan menggunakan uji Jarque-Bera. Jika uji dari Jarque-Bera

diperoleh chi square yang lebih kecil dari 0,05 atau nilai α = 5%

maka model yang digunakan berdistribusi normal.

b. Uji Multikolinearitas

Multikolinearitas adalah suatu kondisi dimana antara variabel

bebas yang satu variabel bebas lainnya terdapat hubungan. Pada

multikolinearitas jika terdapat masalah yang maka akan

menyebabkan estimasi dari parameter berubah tandanya (Bawono,

2006). Penyebab terjadinya multikolinearitas bisa dilihat dari

beberapa informasi berikut (Winarno, 2015):

a) Nilai R2 tinggi, tetapi banyak variabel bebas yang tidak

signifikan.

b) Hitung korelasi antar variabel bebas, jika hasil koefisiennya

rendah maka aman dari masalah multikolinearitas.

c) Lakukan regresi auxiliary atau regresi bantu. Dalam regresi ini

akan diketahui pengaruh secara simultan dari variabel bebas

terhadap variabel bebas lainnya.

Pada penelitian ini, pengujian multikolinearitas terpilih metode

auxiliary untuk meregresi antar variabel dependen. Metode ini

 50

mendapatkan r2 dan membandingkannya dengan persamaan induk

R2.

c. Uji Autokorelasi

Autokorelasi merupakan uji untuk mngetahui hubungan antar

kesalahan pengganggu pada model regresi (sebelumnya) dalam

periode t-1 (Winarno, 2015). Autokorelasi dapat terjadi dalam

situasi dimana variabel pengganggu terletak pada periode waktu

yang berbeda. Uji untuk mendeteksi adanya autokorelasi bisa

dilakukan pengujian Durbin-Watson (DW test) yaitu uji dengan

pemakaian kriteria du < dw < 4-du (Bawono, 2006).

d. Uji Heteroskidastisitas

Uji heteroskedastisitas digunakan untuk mengetahui adanya

penyebaran dari variabel-variabel. Selain itu untuk melakukan

pengujian terhadap model regresi apakah ada hasil varian yang

tidak sama ataupun residual satu terhadap pengamatan lain yang

tetap, maka dinamakan homokedatisitas. Namun jika terdapat

varian yang berbeda maka dinamakan heteroskedastisitas (Ghozali,

2018). Terdapat beberapa cara dalam menganalisis ada atau

tidaknya heteroskedastisitas, disini peneliti menggunakan model

uji glejser.

Pada uji ini diupayakan untuk melakukan regresi nilai absolut

residual terhadap variabel bebas. Model regresi tidak mengandung

 51

heteroskedastisitas jika probabilitas signifikansinya lebih besar dari

0,05 dan sebaliknya.

5. Uji Kebaikan Model

a. Koefisien Determinasi (R2)

Koefisien determinasi adalah alat ukur yang dipergunakan

untuk mengetahui tingkat kemampuan model dalam menjelaskan

ragam variabel bebas. Nilai koefisien determinasi bervariasi dari

nol sampai satu. Semakin mendekati nilai R2 dengan satu, maka

model regresi dikatakan semkain baik. Jika hasil R2 yang diperoleh

kecil, maka kemampuan variabel bebas dalam menguraikan

variabel terikat sangat minim. Namun ketika hasil nilai R2

mengarah ke satu, maka diartikan variabel bebas mampu

menyumbangkan keseluruhan informasi yang diperlukan dalam

variabel terikat (Ghozali, 2018).

b. Uji F

Pada intinya, uji F dipergunakan untuk mengetahui apakah

keseluruhan variabel bebas secara bersamaan mempengaruhi yang

variabel terikat. Tolak ukur pengambilan kesimpulan dalam uji f

adalah dilihat dari hasil probabilitasnya. Apabila hasil nilai

probabilitasya < 0,05, maka hipotesis diterima yang berarti terdapat

pengaruh signifikan. Berbeda jika hasil nilai probabilitas > 0,05,

maka hipotesis ditolak yang artinya bahwa variabel independen

 52

secara bersama-sama tidak mempengaruhi variabel dependen

(Ghozali, 2018).

6. Uji Validitas Pengaruh (Uji t)

Penggunaan uji statistik t atau uji validitas pengaruh dilakukan

untuk mengetahui pengaruh dari variabel bebas terhadap variabel

terikat dengan anggapan bahwa variabel lain nilainya konstan

(Nachrowi & Usman, 2013). Berikut kriteria yang digunakan pada uji

statistik t diantaranya:

1) Ho diterima & Ha ditolak, jika nilai t hitung < t tabel atau

signifikansi nilainya > 0,05 yang artinya variabel bebas tidak

mempengaruhi secara signifikan pada variabel terikat.

2) Ho ditolak & Ha diterima, jika nilai t hitung > t tabel atau

signifikansi nilainya < 0,05 yang mengindikasikan bahwa variabel

bebas memberi pengaruh secara signifikan pada variabel terikat.

 BAB IV

ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN

A. Deskripsi Objek Penelitian

1. Deskripsi Data

Pada penelitian ini pemilihan data adalah menggunakan data

sekunder. Dalam memeperoleh data, langkah yang dilakukan adalah

mengunduh annual report di website masing-masing Bank Umum

Syariah. Data yang dipergunakan adalah Laba Sebelum Pajak, Total

Pendapatan, Total Biaya, Total Aset, Total Biaya Operasional, Total

Pendapatan Operasional, Modal, dan Total Aktiva Tertimbang

Menurut Risiko. Yang menjadi variable terikat dalam penelitian ini

yakni Profitabilitas, sedangkan variabel bebasnya adalah Kompetisi,

Efisiensi, dan Kecukupan Modal.

Metode purposive sampling, menjadi metode yang dipilih dalam

pengambilan sampel. Metode tersebut mengambil sampel berdasarkan

spesifikasi tertentu. Berikut beberapa kriteria sampel yang ditentukan

dalam penelitian ini:

a. Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan

(OJK) periode 2016-2020 dan mempublikasikan laporan keuangan

secara berturut-turut selama periode penelitian.

b. Bank Umum Syariah yang sudah melakukan publikasi annual

report secara menyeluruh pada tahun 2016-2020

53
 54

c. Bank Umum Syariah yang mempunyai data lengkap terkait

variabel yang dibutuhkan dalam penelitian ini.

Tabel 4.1 Prosedur Penarikan Sampel

Tahun
No Keterangan 2016-2020
1 Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas 14
Jasa Keuangan pada tahun 2016-2020
2 Bank Umum Syariah yang menerbitkan 4
laporan keuangan tahun 2016-2020 namun
tidak dapat diakses
Jumlah perusahaan yang menjadi sampel 10
Jumlah observasi 50

Dari kriteria yang ditentukan penulis, terdapat 10 Bank Umum

Syariah yang memenuhi kriteria dan terdaftar di Otorotas Jasa

Keuangan, bank-bank tersebut adalah Bank BCA Syariah, Bank BNI

Syariah, BRI Syariah, Bank Syariah Mandiri, Bank Syariah Bukopin,

Bank Panin Dubai Syariah, Bank Muamalat Indonesia, Bank Jabar

Banten Syariah, Bank Mega Syariah, dan Bank Tabungan Pensiunan

Negara Syariah. Terdapat empat (4) Bank Umum Syariah yang tidak

menjadi objek penelitian karena informasi dan data berupa laporan

keuangan pada tahun 2016-2020 yang dimiliki dari keempat bank

tersebut tidak lengkap. Empat bank tersebut yaitu Maybank Syariah,

Bank Victoria Syariah, Bank Aceh Syariah, dan Bank BPD NTB

Syariah.

2. Statistik Deskriptif
 55

Stsatistik deskriptif merupakan representasi tentang rangkuman

data dengan tujuan dapat dihasilkan informasi dengan pemahaman

yang mudah dan tentunya juga jelas memberikan gambaran umum

tentang objek penelitian yang akan digunakan sebagai sampel

penelitian. Hal uji statistik deskriptif dijabarkan dalam Tabel 4.2 yaitu:

Tabel 4.2 Hasil Uji Statistik Deskriptif

LERNER_
Variabel ROA BOPO CAR
INDEX
Mean 1.419000 0.635702 93.57420 21.96120
Median 0.845000 0.605628 93.88500 19.24500
Maximum 13.60000 0.999480 217.4000 49.40000
Minimum -10.77000 0.327885 58.07000 11.51000
Std. Dev. 3.746332 0.159483 21.18416 9.072478
Sumber: data sekunder diolah, 2021

Berdasarkan Tabel 4.2 dapat dijelaskan sebagai berikut:

a. Profitabilitas (ROA)

Dapat dilihat nilai minimum Profitabilitas sebesar -10.77000 dan

nilai maksimum sebesar 13.60000. Artinya besar Profitabilitas berkisar

antara -10.77000 sampai 13.60000, dengan rata-rata 1.419.000 pada

standar deviasi 3.746332.

b. Kompetisi (Lerner Index)

Dapat dilihat nilai minimum Lerner Index sebesar 0.327885 dan

nilai maksimum sebesar 0.999480. Hal ini memiliki arti bahwa Lerner

Index berkisar antara 0.999480 sampai 0.327885, dengan rata-rata

0.635702 pada standar deviasi 0.159483.

 56

c. Efisiensi (BOPO)

Dapat dilihat nilai minimum BOPO sebesar 58.07000 dan nilai

maksimum sebesar 217.4000. Dapat diartikan besar BOPO yang

berkisar antara 58.07000 sampai 217.4000, dengan rata-rata 93.57420

pada standar deviasi 21.18416.

d. Kecukupan Modal (CAR)

Dapat dilihat nilai minimum CAR sebesar 11.51000 dan nilai

maksimum sebesar 49.40000. Bisa diartikan besar BOPO berkisar

antara 11.51000 sampai 49.40000, dengan rata-rata 93.57420 pada

standar deviasi 9.072478.

B. Uji Stasioneritas

Uji stasioneritas dipergunakan untuk menguji apakah data tersebut

stasioner atau tidak. Penelitian ini menggunakan uji Uji Root dan memilih

uji Levin Lin&Chu. Dimana jika nilai probabilitas < 0,05, artinya bisa

diambil kesimpulan bahwa data lolos dalam uji stasioneritas (Winarno,

2015). Berikut hasil Uji Root dengan uji Levin Lin&Chu pada tiap-tiap

variabel dalam Tabel 4.3 berikut:

Tabel 4.3 Hasil Uji Stasioneritas

No Variabel Prob.

1 ROA* 0.0000

2 Lerner Index* 0.0000

 57

3 BOPO* 0.0000

4 CAR* 0.0016

Noted: * Stasioneritas Data Level

Sumber: data sekunder diolah, 2021

Pada Tabel 4.3, diperoleh bahwa data pada tiap variabel mempunyai

nilai probabilitas < 0.05. Itu artinya tiap-tiap variabel bebas dan terikat

lolos dalam syarat uji stasioneritas dan layak dilanjutkan ke tahap

pengujian selanjutnya.

1. Regresi Data Panel

Data telah memenuhi uji stasioneritas, maka pengujian berikutnya

yaitu memilih model regresi mana yang dinilai cocok dengan cara

menentukan model regresi yang tepat. Adapun lamgkah-langkahnya

terdiri dari pengujian Common Effect Model, Fixed Effect Model, dan

Random Effect Model. Berikut hasil uji dari ketiga model tersaji dalam

Tabel 4.4, Tabel 4.5 dan Tabel 4.6:

Tabel 4.4 Hasil Common Effect Model

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 11.34571 2.174062 5.218670 0.0000

LERNER_INDEX -1.402336 1.766085 -0.794036 0.4313
BOPO -0.123791 0.014731 -8.403535 0.0000
CAR 0.116039 0.034395 3.373694 0.0015

R-squared 0.740076
Adjusted R-squared 0.723124
F-statistic 43.65825
 58

Prob(F-statistic) 0.000000

Sumber: data sekunder diolah, 2021

Tabel 4.5 Hasil Fixed Effect Model

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 9.333042 0.646913 14.42704 0.0000

LERNER_INDEX 1.747479 0.738651 2.365772 0.0233
BOPO -0.093170 0.003511 -26.53590 0.0000
CAR -0.013960 0.010386 -1.344129 0.1871

R-squared 0.977099
Adjusted R-squared 0.969671
F-statistic 131.5513
Prob(F-statistic) 0.000000

Sumber: data sekunder diolah, 2021

Tabel 4.6 Hasil Random Effect Model

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 10.17515 1.281699 7.938802 0.0000

LERNER_INDEX 1.976475 1.179410 1.675817 0.1006
BOPO -0.104066 0.006672 -15.59810 0.0000
CAR -0.012507 0.022091 -0.566159 0.5740

R-squared 0.837078
Adjusted R-squared 0.826452
F-statistic 78.78106
Prob(F-statistic) 0.000000

Sumber: data sekunder diolah, 2021

2. Menentukan Model Regresi

a. Uji chow
 59

Penggunaan uji chow guna penentuan model terbaik yang

nantinya akan dipilih apakah fixed effect atau common effect yang

terpilih (Baltagi, 2008). Berikut hasil Uji Chow dalam Tabel 4.7

berikut:

Tabel 4.7 Hasil Uji Chow

Effects Test Statistic d.f. Prob.

Cross-section F 32.797044 (9,37) 0.0000

Cross-section Chi-square 109.736959 9 0.0000

Sumber: data sekunder diolah, 2021

Penggunaan uji chow digunakan sebagai metode pembanding

terhadap model regresi Common Effect atau Fixed Effect Model.

Dari uji chow pada Tabel 4.7 nilai Cross-section Chi-square adalah

0.0000 < 0.05, sehingga model yang dipilih adalah fixed effect.

b. Uji Hausman

Penggunaan uji ini guna penentuan model yang terbaik dan

nantinya akan dipilih apakah model random atau model tetap

(Sriyana, 2014). Hasil uji hausman tersaji dalam Tabel 4.8 berikut:

Tabel 4.8 Hasil Uji Hausman

Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.

Cross-section random 10.338906 3 0.0159

Sumber: data sekunder diolah, 2021

 60

Uji hausman dilakukan untuk memilih antara fixed effect dan

random effect. Dari uji hausman pada Tabel 4.5 didapat nilai

koefisien Cross-section random sebesar 0.0159 < 0.05, maka

model yang dipilih adalah fixed effect.

Berdasarkan hasil pengujian model yang telah dilakukan, maka

penelitian ini menggunakan Fixed Effect Model. Dalam Tabel 4.5

Hasil Fixed Effect Model, bentuk persamaan regresinya adalah

sebagai berikut:

ROA = 9,333042 + 1,747479LERNER_INDEX +

0,09317BOPO + 0,01396CAR

Keterangan:

1. Konstanta 9,333042 diartikan jika rata-rata variabel konstan,

maka rata-rata tingkat ROA bank sebesar 9,333042 satuan.

2. Koefisien regresi Lerner Index sebesar 1,747479 dengan arah

koefisien positif, menyatakan setiap kenaikan satu poin lerner

index rasio Lerner Index akan meningkatkan tingkat ROA

sebesar 1,747479 poin.

3. Koefisien regresi BOPO sebesar -0,093170 dengan arah

koefisien negatif, menyatakan setiap satu persen kenaikan rasio

BOPO akan menurunkan tingkat ROA bank sebesar 0,093170

PERSEN.
 61

4. Koefisien regresi CAR sebesar -0,013960 dengan arah negatif,

menyatakan setiap kenaikan satu persen rasio CAR tidak

menyebabkan kenaikan atau penurunan ROA.

3. Uji Asumsi Klasik

a. Uji Normalitas

Hasil uji normalitas dapat dilihat pada Gambar 4.1 berikut:

12
Series: Standardized Residuals
10 Sample 2016 2020
Observations 48
8
Mean -5.90e-15
Median 0.144786
6
Maximum 2.075244
Minimum -1.867015
4
Std. Dev. 0.825067
Skewness -0.420598
2 Kurtosis 3.125486

0 Jarque-Bera 1.446715
-2.0 -1.5 -1.0 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0
Probability 0.485121

Gambar 4.1 Hasil Uji Normalitas

Berdasarkan hasil Gambar 4.1 terlihat bahwa nilai Probability

Jaque-Bera sebesar 0.485121 > 0.05, dapat diambil kesimpulan

bahwa data penelitian memiliki distribusi yang normal.

b. Uji Multikolinearitas

Hasil pengujian multikolinearitas tersaji dalam Tabel 4.9

berikut:

Tabel 4.9 Hasil Uji Multikolinearitas

R2 pada persamaan
No R-Squared
utama = 0.971048
1 LERNER INDEX = 0.744038* Lebih kecil
 62

2 BOPO = 0.926051* Lebih kecil

3 CAR = 0.758186* Lebih kecil
Noted: * Tidak Terjadi Multikolinaeritas

Sumber: data sekunder diolah, 2021

Dari Tabel 4.9, diketahui tidak ada hubungan antara variabel

indpenden dengan nilai R2 pada nilai regresi utama.

Kesimpulannya adalah data pada penelitian ini tidak terkandung

gejala multikolinearitas.

c. Uji Autokorelasi

Hasil nilai Durbin-Watson pada uji autokorelasi dilihat pada

Tabel 4.10 berikut:

Tabel 4.10 Hasil Uji Autokorelasi

Durbin-Watson Kesimpulan
1,927850 Tidak Terkena Autokorelasi
Sumber: data sekunder diolah, 2021

Tabel 4.10 menunjukkan bahwa nilai DW sebesar 1,927850

dengan nilai dL 1,42059 dan nilai dU sebesar 1,67385 (sig 0.05, n

= 50, k = 4), maka nilai d berada pada rentang 1,67385 < 1,927850

< 2,32615 sehingga kesimpulannya adalah model regresi ini bebas

dari masalah autokorelasi.

d. Uji Heteroskedastisitas

Berikut hasil uji heteroskedastisitas dengan menggunakan uji

glejser tersaji dalam Tabel 4.11:

 63

Tabel 4.11 Hasil Uji Heteroskedastisitas

Variabel Prob.
LERNER INDEX* 0,3033
BOPO* 0,9749
CAR* 0,3001

Noted: * Tidak Terjadi Heteroskedastisitas

Sumber: data sekunder diolah, 2021

Atas dasar Tabel 4.11 diperoleh bahwasanya semua variabel

mempunyai nilai lebih besar dari taraf signifikan 0,05, maka

kesimpulannya data tidak terjangkit masalah heteroskedastisitas.

4. Uji Kebaikan Model

a. Koefisien Determinasi (R2)

Hasil koefisien determinasi dapat dilihat pada Tabel 4.12

berikut:

Tabel 4.12 Hasil Uji Koefisien Determinasi

Predictors R Squared
(Constant), Lerner Index, BOPO, CAR 0.977099
Sumber: data sekunder diolah, 2021

Pada Tabel 4.12 diketahui nilai koefisien determinasi pada R-

squared adalah 0.969671, kesimpulannya yakni variasi perubahan

naik turunnya variabel dependen dapat dijelaskan oleh variabel

independen sebesar 96,9671% pada variabel. Sementara

 64

sisanyasebesar 3,0329 dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak

diteliti dalam penelitian ini.

b. Uji F

Berikut hasil Uji F dapat dilihat pada Tabel 4.13:

Tabel 4.13 Hasil Uji F

Model F Prob. Kesimpulan

Regression 131,5513 0,000000 Signifikan
Sumber: data sekunder diolah, 2021

Dari pengestimasian model fixed effect yang digambarkan

dalam Tabel 4.13, diketahui bahwa hasil cross-section nilai F-

statistic sebesar 131,5513 dengan nilai Prob (F-statistic) 0,000000

< 0,05. maka kesimpulan yang didapatkan bdari hasil tersebut yaitu

variabel independen (Lerner Index, BOPO, CAR) simultan

berpengaruh terhadap variabel dependen (ROA).

5. Uji Validitas Pengaruh (Uji t)

Berikut hasil dari uji t dapat dilihat pada Tabel 4.14:

Tabel 4.14 Hasil Uji t

Variabel Coefficient t-Statistic Prob. Kesimpulan

LERNER 1,747479 2,365772 0,0233 Signifikan

INDEX
BOPO -0,093170 -26,53590 0,0000 Signifikan
CAR -0,013960 -1,344129 0,1871 Tidak
Signifikan
Sumber: data sekunder diolah, 2021
 65

Dari Tabel 4.14 dapat disimpulkan bahwa:

a. Lerner Index

Variabel kompetisi yang diukur dengan Lerner Index

menunjukkan pada koefisien 2,365772 dan prob 0,0233 < 0,05,

maka artinya variabel Lerner Index signifikan positif terhadap

Profitabilitas. Dengan ini dapat disimpulkan bahwa hipotesis satu

diterima.

b. Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO)

Variabel BOPO menunjukkan pada koefisien -26,53590 dan

prob 0,0000 < 0,05, maka artinya variabel BOPO memiliki

pengaruh negatif terhadap Profitabilitas. Maka dapat diambil

kesimpulan bahwa hipotesis dua ditolak.

c. Capital Adequacy Ratio (CAR)

Variabel CAR menunjukkan pada koefisien -1,344129 dan

prob 0,1871 > 0,05, maka artinya variabel CAR tidak signifikan

terhadap Profitabilitas. Dengan ini dapat disimpulkan bahwa

hipotesis tiga ditolak.

Hasil hipotesis yang telah diuraikan di atas, hasil penelitian dapat

disimpulkan pada Tabel 4.15 berikut:

Tabel 4.15 Ringkasan Hasil Penelitian

Hipotesis Hasil
H1 Kompetisi berpengaruh positif terhadap Diterima
Profitabilitas
 66

H2 BOPO berpengaruh positif terhadap Ditolak

Profitabilitas
H3 CAR berpengaruh positif terhadap Ditolak
Profitabilitas
Sumber: data sekunder diolah, 2021

6. Pembahasan Hasil Penelitian

a. Pengaruh Kompetisi terhadap Profitabilitas

Variabel kompetisi yang diukur dengan Lerner Index

menunjukkan variabel Lerner Index berpengaruh positif terhadap

Profitabilitas. Artinya keberadaan perusahaan yang semakin

kompetitif dengan sumber daya yang baik akan menciptakan

keuntungan yang tinggi bagi perusahaan tersebut.

Kompetisi atau persaingan dapat memicu bank untuk

mendapatkan nasabah sebanyak-banyaknya dengan ketersediaan

pangsa pasar yang ada. Dengan adanya hal tersebut maka akses

keuangan dan profitabilitas akan berpotensi untuk meningkat. Hal

tersebut sesuai dengan konsep teori RBT yang mengemukakan

bahwa suatu perusahaan akan mencapai keunggulan yang

kompetitif apabila mampu memanfaatkan sumber dayanya dengan

baik.

Hasil penelitian yang menguji pengaruh Kompetisi terhadap

Profitabilitas dapat diwakili oleh penelitian penulis yang

menyimpulkan terdapat pengaruh positif untuk variabel kompetisi

terhadap profitabilitas. bahwa ha positif dan signifikan Kompetisi

terhadap Profitabilitas dapat diwakili dengan penelitian yang

 67

dilakukan peneliti. Hasil penelitian (Anggraini, 2018)

menunjukkan hasil yang sejalan dengan penulis dan tidak sejalan

dengan penelitian (Mauliza & Daud, 2016) dan (Rasjid (2012).

Penelitian lain yang tidak sejalan karena kemungkinan peneliti

menggunakan sampel dan tahun penelitian yang lebih sedikit.

Pada realitasnya kesehatan bank diukur dengan cara

membandingkan laba sebelum pajak dengan total aset yang disebut

dengan proksi profitabilitas (ROA). Tentunya jika kompetisi atau

persaingan semakin ketat, maka bank dituntut untuk tetap bertahan

dalam kondisi apapun. Adapun cara yang dilakukan untuk tetap

bertahan pada persaingan yang kompetitif salah satunya yaitu

dengan meningkatkan pangsa pasar dan memberikan ciri khas dari

produk atau jasa yang menjadi pembeda dengan produk atau jasa

perusahaan perbankan lainnya.

b. Pengaruh Efisiensi terhadap Profitabilitas

Tingkat efisiensi yang diukur dengan Biaya Operasional dan

Pendapatan Operasional (BOPO) menunjukkan variabel BOPO

berpengaruh negatif terhadap Profitabilitas. Artinya ketika hasil

rasio BOPO itu tinggi maka kinerja manajemen bank dikatakan

belum efisien. Kinerja manajemen yang dimaksud adalah kegiatan

mengelola atau memanfaatkan sumber daya yang tersedia. Kondisi

bank yang tidak efisien mengakibatkan persentase ROA menjadi

turun dan tentunya diawali dari menurunnya laba.

 68

Tingkat ROA yang menurun maka menyebabkan kepercayaan

masyarakat juga akan menurun, oleh karena itu penting sekali

untuk memanfaatkan sumber daya dalam rangka meningkatkan

ROA. Hal tersebut sesuai dengan teori agensi yang mengemukakan

bahwa suatu perusahaan dapat mengembangkan usahanya melalui

kepercayaan masyarakat dan pengelolaan sumber daya yang baik.

Dapat ditarik kesimpulan bahwa jika BOPO meningkat yang

berarti efisien menurun maka profitabilitas juga akan menurun. Hal

tersebut sejalan dengan penelitian (Purwaningtyas, 2017),

(Komala, 2017), dan (Mukti, 2016). Namun ditemukan perbedaan

hasil dalam penelitian (Rendiana, 2015) dan (Friantin, 2019) yang

menyimpulkan bahwa BOPO berpengaruh positif terhadap

profitabilitas. Hal ini dapat terjadi karena tingkat pendapatan yang

dihasilkan bank dipengaruhi oleh tingkat efisiensi pada operasional

bank.

Tingkat rasio BOPO yang digunakan Bank Indonesia adalah

83-90% sedangkan presentase BOPO pada penelitian ini sebesar

93,57% pada periode 2016-2020 sehingga dapat dikategorikan

rasio BOPO tinggi. Dalam industri perbankan BOPO tidak banyak

memberikan pengaruh pada profitabilitas bank syariah, karena

kehati-hatian bank syariah dalam menginvestasikan dananya serta

memprioritaskan pada keberlangsungan bank.

c. Pengaruh CAR terhadap Profitabilitas

 69

Variabel kecukupan modal yang diukur dengan proksi Capital

Adequacy Ratio (CAR) menunjukkan bahwa variabel CAR tidak

memiliki pengaruh terhadap Profitabilitas. Hasil penelitian

memberikan indikasi bahwa tinggi rendahnya keuntungan bank,

belum tentu dipengaruhi oleh besar kecilnya rasio kecukupan

modal.

Berdasarkan teori agensi, jika modal yang dimiliki bank itu

besar, namun tidak diimbangi dengan pengelolaan yang efektif,

maka modalpun tidak memberikan pengaruh terhadap

profitabilitas. Dalam peraturan Bank Indonesia dinyatakan bahwa

CAR minimal sebesar 8% dan pihak bank harus memenuhi

presentase tersebut. Timbulnya kepercayaan masyarakat terhadap

bank bisa dipengaruhi oleh tingkat kecukupan modal. Oleh karena

itu, jika kepercayaan masyarakat tinggi terhadap bank, maka minat

untuk menjadi nasabah dari produk dan jasa yang ditawarkan bank

juga akan meningkat sehingga profitabilitas juga akan naik.

Hasil penelitian ini tidak sejalan atau bertentangan dengan

penelitian yang dilakukan oleh (Moorcy et al., 2020), (Aziz, 2016)

dan (Vernanda & Widyarti, 2016) yang menyatakan bahwa CAR

berpengaruh positif dan signifikan terhadap Profitabilitas. Hal

tersebut bisa terjadi karena kemungkinan peneliti menggunakan

sampel dan tahun penelitian yang lebih sedikit dari penelitian ini.
 70

Jika CAR semakin besar artinya tingkat permodalan bank

dalam menjalankan kegiatan operasinya juga besar, tentunya perlu

pengelolaan yang baik dan benar agar meminimalisir munculnya

risiko kerugian. Dalam penelitian ini CAR tidak berpengaruh

terhadap Profitabilitas bank karena apabila CAR naik tentunya

modal yang digunakan perusahaan juga akan naik. Dimana dengan

bertambahnya modal tersebut belum tentu menyebabkan kenaikan

penjualan. Dalam hal ini tidak terjadi kenaikan pada laba, sehingga

CAR tidak mempunyai pengaruh terhadap Profitabilitas.

 BAB V

PENUTUP

A. Kesimpulan

Penelitian ini menguji tentang pengaruh Kompetisi, Efisiensi, dan

Kecukupan Modal terhadap Profitabilitas pada industri perbankan umum

syariah yang terdaftar di Indonesia periode 2016-2020. Berdasarkan hasil

analisis data, maka diperoleh kesimpulan bahwa:

1. Variabel Kompetisi yang dihitung melalui Lerner Index berpengaruh

posistif secara langsung terhadap Profitabilitas. Dapat dilihat dari hasil

uji t untuk variabel Lerner Index maka diambil kesimpulan bahwa

apabila persaingan atau kompetisi semkain ketat maka hal tersebut

akan memberikan pengaruh yang positif terhadap Profitabilitas karena

bank dituntut untuk selalu bertahan dalam kondisi apapun.

2. Variabel Efisiensi yang diukur dengan Biaya Operasional dan

Pendapatan Operasional (BOPO) memiliki pengaruh negatif terhadap

Profitabilitas. Dapat dilihat dari hasil uji t untuk variabel BOPO maka

diambil kesimpulan bahwa BOPO berpengaruh negatif terhadap

Profitabilitas, hal tersebut dapat terjadi karena bank tidak bisa

menekan biaya operasionalnya sehingga berdampak pada menurunnya

pendapatan operasional.

3. Variabel Kecukupan Modal melalui perhitungan Capital Adequacy

Ratio (CAR) tidak memiliki pengaruh terhadap Profitabilitas. Dapat

dilihat dari hasil uji t untuk variabel CAR maka diambil kesimpulan

68
 69

bahwa CAR tidak berpengaruh terhadap Profitabilitas Bank Umum

Syariah.

B. Keterbatasan Penelitian

Berdasarkan pada hasil penelitian yang dilakukan dan juga kesimpulan

yang sebelumnya telah dijelaskan, penulis memiliki beberapa keterbatasan

penelitian ini, yakni:

1. Penelitian ini baru menggunakan rentang selama 5 tahun yang

tergolong singkat dengan sampel sebanyak 10 Bank Umum Syariah

dari total 14 Bank Umum Syariah di Indonesia. Di samping itu dalam

memprediksi Profitabilitas baru menggunakan variabel Kompetisi

(Lerner Index), Efisiensi (BOPO) dan Kecukupan Modal (CAR).

Dimana hasil penelitian diperoleh semua variabel berpengaruh

terhadap Profitabilitas secara simutan, dan secara parsial hanya

variabel Kompetisi yang berpengaruh positif terhadap Profitabilitas.

2. Penelitian ini baru melihat pengaruh antar variabel dependen dan

variabel independen secara satu arah, belum melihat pada

kausalitasnya. Baik itu kausalitas variabel Kompetisi dengan

Profitabilitas, maupun Profitabilitas dengan Kompetisi. Variabel

Efisiensi dengan Profitabilitas maupun Profitabilitas dengan Efisiensi.

Serta variabel Kecukupan Modal dengan Profitabilitas maupun

Profitabilitas dengan Kecukupan Modal.

 70

C. Saran

Berdasarkan hasil penelitian serta kesimpulan yang dijelaskan, maka

perlu diberikan beberapa saran sebagai berikut:

1. Bagi akademisi sebaiknya dapat mengembangkan penelitian dengan

menambah menguji pengaruh dua arah antar variabel dependen dengan

variabel independen.

2. Bagi perbankan hendaknya memperhatikan faktor kompetisi karena

dalam penelitian ini faktor tersebut memiliki pengaruh yang positif

terhadap profitabilitas. Untuk meningkatkan profitabilitas bank, solusi

yang dapat diambil adalah dengan menekan biaya operasional yang

tidak terlalu penting misalnya dengan meminimalisir tingginya biaya

yang ditimbulkan dari produk dan jasa perbankan. Selain itu juga

sebaiknya memperhatikan aspek permodalan, karena modal yang

tinggi jika tidak digunakan dengan baik tentu tidak akan meningkatkan

pendapatan.

3. Bagi pemerintah (stakeholder) sebaiknya membuat regulasi untuk

memudahkan masyarakat atau lembaga dalam mengakses produk-

produk bank syariah, termasuk dalam memperoleh pembiayaan.

Regulasi tersebut bisa berupa penyederhanaan proses pengajuan

pembiayaan atau pengaturan margin dan bagi hasil yang menarik.

 DAFTAR PUSTAKA

Anggraini, F. N. (2018). Pengaruh Kompetisi, Kualitas Aktiva Produktif dan

Risiko Pembiayaan Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah yang
Dimediasi oleh Variabel Rentabilitas. Jurnal Manajemen Bisnis Indonesia,
7(3).
Antonio, M. S. (2001). Bank Syariah (dari Teori ke Praktik). Gema Insani Press,
Cet 1.
Arifin, Z. (2001). Dasar-Dasar Manajemen Bank Syariah. Gema Insani Press.
Ariyanto, T. (2010). Profil Persaingan Usaha Dalam Industri Perbankan. Banking
Journal, 6(2).
Auliya, F. fajar A. (2021). Pengaruh CAR, BOPO, dan NIM Terhadap ROA.
Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 5(2).
Aziz, H. (2016). Analisis Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non
Performing Financing (NPF), Net Interest Margin (NIM), Financing to
Deposit Ratio (FDR), Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional
(BOPO) Terhadap Profitabilitas Pada Bank Syariah di Indonesia. Skripsi.
Azmi, F. (2016). Analisis Pengaruh Volume Pembiayaan Terhadap Profitabilitas
Dengan BOPO Sebagai Vaiabel Moderasi Pada Bank Umum Syariah di
Indonesia. EBBANK, 7(2), 93–104.
Baltagi, B. (2008). Economics (4th ed). Springer.
Barney, J. B., & Clark, D. N. (2007). Resource Based Theory: Creating and
Sustaining Competitive Advantage. Oxford university Press.
Bawono, A. (2006). Multivariate Analysis Dengan SPSS. STAIN Salatiga Press.
Berlian, M. (2017). Analisis Pengaruh Risiko, Kompetisi, Diversifikasi
Pendapatan, Kapitalisasi, Dan Size Terhadap Profitabilitas Bank Umum
Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Skripsi.
Dendawijaya, L. (2003). Manajemen Perbankan. Ghalia Indonesia.
Dewi, F. S., Arifati, R., & Andini, R. (2016). Analysis of Effect of CAR, ROA,
LDR, Company Size To Bank Profitability (Case Study on Banking
Companies Listed in BEI Period 2010-2013). Jurnal Ilmiah Mahasiswa S1
Akuntansi Universitas Pandanaran, 2(2).
Edward, M. Y., & Anwar, A. Z. (2015). Analisis Efisiensi Perbankan Syariah di
Indonesia Periode 2010-2013. Jurnal Dinamika Ekonomi Dan Bisnis, 12(1).
Fahmi, I. (2015). Manajemen Investasi, Edisi Kedua. Salemba Empat.
Falakh, F. (2019). Analisis Pengaruh CAR, NPF, BOPO, FDR, dan NOM
terhadap Profitabilitas Bank Syariah dengan FDR dan NOM sebagai

71
 Variabel Intervening. Skripsi. Perbankan Syariah. IAIN Salatiga.
Friantin, S. H. E. (2019). Dimensi Risiko Operasional Terhadap Return On Asset
Pada Bank Syariah Yang Terdaftar di BEI Periode Tahun 2015-2017. Jurnal
Ekonomi Dan Perbankan, 4(1).
Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 25.
Penerbit Universitas Diponegoro.
Hafidz, J., & Dkk. (2013). Tingkat Persaingan dan Efisiensi Intermediasi
Perbankan di Indonesia. Working Paper Bank Indonesia.
Haq, N. A. (2015). Pengaruh Pembiayaan dan Efisiensi terhadap Profitabilitas
Bank Umum Syariah. Jurnal Perbanas, 1(1), 107–124.
Hasmirati, & Akuba, A. (2019). Pengaruh Kecukupan Modal dan Efisiensi
Operasional Terhadap Profitabilitas Pada Perbankan Umum Syariah di
Indonesia. SIMAK, 17(1).
Hawtrey, & Liang. (2008). Bank Interest Margin in OECD Countries. North
American Journal of Economics and Finance, 19.
Hermina, R., & Suprianto, E. (2014). Analisis Pengaruh CAR, NPL, LDR, dan
BOPO Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah 2008-2012.
Akuntansi Indonesia, 3(2), 130.
Iqbal, N. (2018). Pengaruh CAR, NPF, FDR, BOPO dan Makro Ekonomi
Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Tahun 2011-2017. Skripsi.
Karim, A. (2006). Bank Islam: Analisis Fiqh dan Keuangan edisi keempat. PT.
Raja Grafindo Persada.
Komala, L. (2017). Pengaruh Kecukupan Modal, BOPO, Likuiditas, dan Size
Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia. Skripsi.
Kuncoro, M. (2001). Metode Kuantitatif: Teori dan Aplikasi untuk Bisnis dan
Ekonomi. AMP YKPN.
Martono. (2012). Metode Penelitian Kuantitatif. Rajagrafindo Persada.
Martono, S., & Rahmawati, N. (2020). Pengaruh CAR, NPF, FDR, dan Rasio
Biaya Operasi Terhadap ROA Sebagai Indikator Perbankan Syariah.
International Journal of Social Science and Business, 4(1).
Mauliza, D., & Daud, R. M. (2016). Pengaruh Kecukupan Modal dan Kompetisi
Terhadap Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia. Jurnal Ilmiah Mahasiswa
Ekonomi Akuntansi (JIMEKA), 1(1).
Moorcy, N. H., Sukimin, & Juwari. (2020). Pengaruh FDR, BOPO, NPF, dan
CAR Terhadap ROA Pada Bank Syariah Mandiri Periode 2012-2019. Jurnal
Geoekonomi, 11(2).
Muhammad. (2015). Manajemen Bank Syariah. UMP APM YKPN.
Mukti, N. A. (2016). Pengaruh BOPO dan FDR Terhadap Profitabilitas BPR
Syariah Dengan Risiko Pembiayaan Sebagai Variabel Intervening (Studi

72
 Empiris Pada BPRS Provinsi DKI Jakarta, Banten, dan Jawa Barat Yang
Terdaftar di Bank Indonesia Periode 2012-2015 ). Artikel Ilmiah Mahasiswa.
Mulyadi, M. (2011). Penelitian Kuantitatif dan Kualitatif Serta Pemikiran Dasar
Menggabungkannya. Jurnal Studi Komunikasi Dan Media, 15(1).
Munawar, Y. (2017). Kompetisi dan Efisiensi Bank Umum di Indonesia. Jurnal
Bina Ekonomi, 21(1).
Muslich, A., & Iswati, S. (2009). Metode Penelitian Kuantitatif. Gadjah Mada
University Press.
Nachrowi, D., & Usman, H. (2013). Pendekatan Populer dan Praktis Untuk
Analisis Ekonomi dan Keuangan. Universitas Indonesia.
Nurafifah, I. M. (2020). Analisis Tingkat Kompetisi dan Efisiensi Bank Umum
Syariah di Indonesia. Skripsi.
Pratama, Y. H. (2015). Pengaruh Intellectual Capital Terhadap Kinerja
Perusahaan dengan Competitive Advantage Sebagai Variabel Intervening. In
Skripsi. Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro.
Purnomo, D. (2011). Penggunaan Metode Granger Untuk Uji Kausalitas. Jurnal
Ekonomi Pembangunan, 2(1), 91–100.
Purnomo, M. A. (2019). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Umur
Perusahaan Terhadap Pengungkapan Akuntansi Sumber Daya Manusia Pada
Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (Bei). Jurnal
Akuntansi AKUNESA, 7(1), 1–22.
Purwaningtyas, Y. (2017). Pengaruh Efisiensi Operasional, Likuiditas, Dan Size
Terhadap Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia. In Skripsi. Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
Rahmani, N. A. B. (2017a). Analisis CAR dan FDR Terhadap ROA dan ROE
Bank Umum Syariah di Indonesia. HUMAM FALAH, 4(2), 302.
Rahmani, N. A. B. (2017b). Analisis Pengaruh CAR dan FDR Terhadap ROA
Pada Perusahaan Bank Umum Syariah. Human Falah, 4(2).
Ramadhanty, R., & Soelistyo, A. (2020). Analisis Faktor yang Mempengaruhi
Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia Tahun 2014-2018. Center of
Economics and Public Policy, 4(2).
Rasjid, R. (2012). Analisis Hubungan Antara Tingkat Kompetisi Di Industri
Perbankan Kepada Tingkat Profitabilitas Perbankan Syariah dan Perbankan
Konvensional Di Indonesia Periode: 2006-2011. Skripsi.
Rendiana, G. (2015). Analisis Pengaruh Efisiensi (BOPO) dan Capital Adequacy
Ratio Terhadap ROA Pada Perbankan Syariah Yang Terdaftar di OJK Tahun
2011-2014. Skripsi.
Risfandy, T., Husa, P. P., & Asrihapsari, A. (2016). Daya Saing Bank Syariah di
Sebuah Negara Religius: Temuan Empirik Dari Indonesia. Jurnal Keuangan
Dan Perbankan, 20(2).

73
Setiawati, D. (2017). Pengaruh Kecukupan Modal, Risiko Pembiayaan, Efisiensi
Operasional, dan likuiditas Terhadap Profitabilitas (Studin Pada Bank Umum
Syariah dan Konvensional di Indonesia). Riset Akuntansi Dan Keuangan
Indonesia, 2(2).
Sriyana, J. (2014). Metode Regresi Data Panel. Ekonisia.
Sugiono. (2016). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan RD. Alfabeta.
Sugiyono. (2010). Statistika Untuk Penelitian. Alfabeta.
Suhadi, & Inaroh, D. (2017). Pengaruh Kecukupan Modal (CAR), Efisiensi
Operasional (BOPO), dan Kualitas Pembiayaan (NPF) Terhadap
Profitabilitas (ROA) Pada Bank Syariah di Indonesia. Journal of Islamic
Bankin and Finance, 1(1).
Sujarweni, V. W. (2015). Statistik Untuk Bisnis dan Ekonomi. Pustaka Baru Press.
Sumarlin. (2016). Analisis Pengaruh Inflasi, CAR, FDR, BOPO, dan NPF
Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah. Jurnal Ekonomi Manajemen Dan
Akuntansi, 6(2).
Syaichu, M., & Wibowo, E. S. (2013). Analisis Pengaruh Suku Bunga, Inflasi,
CAR, BOPO, NPF Terhadap Profitabilitas Bank Syariah. Diponegoro of
Journal Management, 2(2).
Vernanda, S. D., & Widyarti, E. T. (2016). Analisis Pengaruh CAR, LDR, NPL,
BOPO, dan Size Terhadap ROA (Studi Pada Bank Umum Konvensional
yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2015). Diponegoro of
Journal Management, 5(3).
Wernerfelt, B. (1986). A Resourced-based View of The Firm. Strategic
Management Journal, 5, 171–180.
Wibowo, B. (2016). Stabilitas Bank, Tingkat Persaingan Antar Bank dan
Diversifikasi Sumber Pendapatan: Analisis Per Kelompok Bank di Indonesia.
Jurnal Manajemen Teknologi, 17(1).
Wibowo, E. S., & Syaichu, M. (2013). Analisis Pengaruh Suku Bunga, Inflasi,
CAR, BOPO, NPF Terhadap Profitabilitas Bank Syariah. Journal of
Management, 2(2).
Wilara, G. R., & Basuki, A. T. (2016). Determinan Ketahanan Modal Bank
Syariah di Indonesia: Pendekatan ECM. Jurnal Ekonomi Dan Studi
Pembangunan, 17(2).
Winarno. (2015a). Analisis Ekonometrika dan Statistik dengan Eviews. UPP
STIM YKPN.
Winarno, W. W. (2015b). Analisis Ekonometrika dan Statistika Dengan Eviews
Edisi 4. UPP STIM YKPN.

74
LAMPIRAN

75
Lampiran 1: Daftar Riwayat Hidup

DAFTAR RIWAYAT HIDUP

IDENTITAS DIRI

Nama : Ni’ma Nailur Rofiah

NIM : 63010170193

Tempat, Tgl Lahir : Temanggung, 23 September 1999

Jenis Kelamin : Perempuan

Agama : Islam

Alamat : Tejosari 002/001, Parakan Kauman, Parakan, Temanggung

Nama Orang Tua/Wali : Imamudin

RIWAYAT PENDIDIKAN

1. SDN 05 Parakan Kauman

2. MTs N Parakan
3. SMK Syubbanul Wathon Tegalrejo Magelang
4. Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Salatiga Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Islam Program Studi S1 Perbankan Syariah

Demikian daftar riwayat hidup ini saya buat dengan sebenarnya

Salatiga, 30 Agustus 2021

Penulis

Ni’ma Nailur Rofiah

NIM. 63010170193

76
Lampiran 2: Daftar Sampel Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun 2016-2020

No Nama Perusahaan

1 BCA Syariah

2 BNI Syariah

3 BRI Syariah

4 Bank Syariah Mandiri

5 Bank Syariah Bukopin

6 Bank Panin Dubai Syariah

7 Bank Muamalat Indonesia

8 Bank Jabar Banten Syariah

9 Bank Mega Syariah

10 Bank Tabungan dan Pensiunan Nasional Syariah

77
Lampiran 3: Data Return On asset (ROA)

No Nama Perusahaan Return On Asset (ROA)

2016 2017 2018 2019 2020

1 BCA Syariah 1,1% 1,2% 1,2% 1,2% 1,1%

2 BNI Syariah 1,44% 1,31% 1,42% 1,82% 1,33%

3 BRI Syariah 0,95% 0,51% 0,43% 0,31% 0,81%

4 Bank Syariah 0,59% 0,59% 0,88% 1,69% 1,65%

Mandiri

5 Bank Syariah 1,12% 0,02% 0,02% 0,04% 0,04%

Bukopin

6 Bank Panin Dubai 0,37% -10,77% 0,26% 0,25% 0,06%

Syariah

7 Bank Muamalat 0,14% 0,11% 0,08% 0,05% 0,03%

Indonesia

8 Bank Jabar Banten 0,63% -5,69% 0,54% 0,60% 0,41%

Syariah

9 Bank Mega Syariah 2,63% 1,56% 0,93% 0,89% 1,74%

10 BTPN Syariah 9,0% 11,2% 12,4% 13,6% 7,16%

78
Lampiran 4: Data Beban Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO)

Beban Operasional dan Pendapatan Operasional

Nama
No (BOPO)
Perusahaan
2016 2017 2018 2019 2020

1 BCA Syariah 92,2% 87,2% 87,4% 87,6% 86,3%

2 BNI Syariah 86,88% 87,62% 85,37% 81,26% 84,06%

3 BRI Syariah 91,33% 95,34% 95,32% 96,80% 91,01%

4 Bank Syariah 94,12% 94,44% 90,68% 82,89% 81,81%

Mandiri

5 Bank Syariah 97,73% 99,60% 99,45% 99,60% 97,73%

Bukopin

6 Bank Panin Dubai 96,17% 217,40% 99,57% 97,74% 99,42%

Syariah

7 Bank Muamalat 97,76% 97,68% 98,24% 99,50% 99,45%

Indonesia

8 Bank Jabar Banten 96,23% 134,63% 94,66% 93,93% 95,41%

Syariah

9 Bank Mega 88,16% 89,16% 93,84% 93,71% 85,52%

Syariah

10 BTPN Syariah 75,1% 68,8% 62,4% 58,07% 72,42%

79
Lampiran 5: Data Current Asset Ratio (CAR)

Current Asset Ratio (CAR)

No Nama Perusahaan
2016 2017 2018 2019 2020

1 BCA Syariah 36,7% 29,4% 24,3% 38,3% 45,3%

2 BNI Syariah 17,8% 18,6% 18,76% 16,54% 19,29%

3 BRI Syariah 20,63% 20,05% 29,23% 25,26% 19,04%

4 Bank Syariah 14,01 15,89% 16,26% 16,15% 16,88%

Mandiri

5 Bank Syariah 15,15% 19,20% 19,31% 15,25% 22,22%

Bukopin

6 Bank Panin Dubai 18,17% 11,51% 23,14% 14,46% 31,43%

Syariah

7 Bank Muamalat 12,74% 13,62% 12,34% 12,42% 15,21%

Indonesia

8 Bank Jabar Banten 15,95% 16,25% 16,43% 14,95% 24,14%

Syariah

9 Bank Mega 23,53% 22,19% 20,54% 19,96% 21,96%

Syariah

10 BTPN Syariah 23,8% 28,9% 40,9% 44,6% 49,4%

80
Lampiran 6: Perhitungan Kompetisi (Indeks Lerner)

Indeks Lerner = TR-TC

TR

Total
Pendapatan Total Biaya
Nama (TR)
No Tahun (TC) Indeks Lerner
Perusahaan
(Rp) (Rp)

1 BCA Syariah 2016 416.000.000 126.400.000 0,696153846

2017 497.300.000 146.600.000 0,705208124

2018 499.900.000 150.200.000 0,699539908

2019 659.800.000 188.500.000 0,714307366

2020 800.000.000 189.100.000 0,763625

2 BNI Syariah 2016 2.903.300.000 1.282.890.000 0,558126959

2017 3.306.150.000 1.293.570.000 0,608738261

2018 3.726.730.000 1.587.270.000 0,574085056

2019 4.245.900.000 1.820.260.000 0,57128995

2020 4.271.570.000 2.086.860.000 0,511453634

3 BRI Syariah 2016 2.762.168.000 1.168.424.000 0,576990248

2.965.527.000 1.178.743.000 0,602518203
2017
3.294.489.000 1.200.619.000 0,635567458
2018 3.625.397.000 1.276.086.000 0,648014824
2019 4.708.030.000 1.562.897.000 0,668035888

81
 2020

4 Bank Syariah 2016 7.327.968.000 454.526.100 0,937973788

Mandiri
2017 8.229.926.000 521.859.000 0,936590074

2018 7.801.438.100 531.594.400 0,931859435

2019 8.604.373.800 546.004.800 0,936543343

2020 8.844.356.600 615.621.600 0,930393851

5 Bank Syariah 2016 768.573.000 155.463.000 0,797725135

Bukopin
2017 699.859.000 197.116.000 0,718348982

2018 584.665.000 172.933.000 0,704218655

2019 565.955.000 176.226.000 0,688621887

2020 437.197.000 183.145.000 0,581092734

6 Bank Panin 2016 716.660.320 232.684.460 0,675321134

Dubai
2017 814.747.305 296.059.469 0,636624181
Syariah
2018 673.741.642 279.508.545 0,58513987

2019 739.629.924 208.607.338 0,717957141

2020 808.679.519 215.546.807 0,733458308

7 Bank 2016 4.125.864.123 1.709.128.805 0,585752523

Muamalat
2017 4.185.953.943 1.614.484.157 0,614309145
Indonesia
2018 3.569.342.859 1.721.801.104 0,517613978

2019 3.427.134.888 1.550.287.746 0,547643207

2020 3.006.247.873 1.345.475.291 0,552440335

8 Bank Jabar 2016 2.015.811.815 320.157.379 0,841176951

82
 Banten 2017 759.647.114 350.716.373 0,538316718
Syariah
2018 779.214.734 362.486.724 0,534805095

2019 868.859.620 369.248.947 0,575018866

2020 736.166.634 342.777.868 0,534374621

9 Bank Mega 2016 1.163.451.000 781.973.000 0,327884887

Syariah
2017 839.772.000 477.214.000 0,431733852

2018 837.749.000 529.670.000 0,367746187

2019 949.305.000 573.432.000 0,395945455

2020 1.201.214.000 664.254.000 0,447014437

10 BTPN 2016 1.945.963.000 1.267.679.000 0,348559556

Syariah
2017 2.673.745.000 1.423.255.000 0,467692319

2018 3.105.892.000 1.614.292 0,999480249

2019 3.969.249.000 1.761.041.000 0,556328918

2020 3.583.749.000 1.592.032.000 0,555763531

83
Lampiran 7: Output Data Eviews Hasil Uji Statistik Deskriptif

LERNER_
Variabel ROA BOPO CAR
INDEX

Mean 1.419000 0.635702 93.57420 21.96120

Median 0.845000 0.605628 93.88500 19.24500

Maximum 13.60000 0.999480 217.4000 49.40000

Minimum -10.77000 0.327885 58.07000 11.51000

Std. Dev. 3.746332 0.159483 21.18416 9.072478

84
Lampiran 8: Output Data Eviews Hasil Uji Stasioneritas

Null Hypothesis: Unit root (common unit root process)

Series: ROA
Date: 08/08/21 Time: 19:26
Sample: 2016 2020
Exogenous variables: Individual effects
Automatic selection of maximum lags
Automatic lag length selection based on SIC: 0
Newey-West automatic bandwidth selection and Bartlett kernel
Total (balanced) observations: 40
Cross-sections included: 10

Statisti Prob.*
Method c *
-
34.078 0.000
Levin, Lin & Chu t* 1 0

** Probabilities are computed assuming asympotic normality

Intermediate results on ROA

Cross 2nd Stage Variance HAC of Max Band-

Coefficie
section nt of Reg Dep. Lag Lag width Obs
1 -1.33333 0.0017 0.0050 0 0 0.0 4
2 -1.36168 0.0377 0.0282 0 0 3.0 4
3 -1.19178 0.0319 0.1149 0 0 0.0 4
4 -0.21878 0.1055 0.0276 0 0 3.0 4
5 -1.01204 7.E-05 0.2297 0 0 0.0 4
6 -1.34774 19.754 15.299 0 0 3.0 4
7 -0.10000 7.E-06 2.E-05 0 0 0.0 4
8 -1.34292 6.3580 4.9086 0 0 3.0 4
9 -0.88010 0.1340 0.5170 0 0 0.0 4
10 -1.57680 4.9076 12.087 0 0 0.0 4

Coefficie
nt t-Stat SE Reg mu* sig* Obs
Pooled -0.97282 -31.681 3.625 -0.554 0.919 40

85
Null Hypothesis: Unit root (common unit root process)
Series: LERNER_INDEX
Date: 08/08/21 Time: 19:29
Sample: 2016 2020
Exogenous variables: Individual effects
Automatic selection of maximum lags
Automatic lag length selection based on SIC: 0
Newey-West automatic bandwidth selection and Bartlett kernel
Total (balanced) observations: 40
Cross-sections included: 10

Statisti Prob.*
Method c *
-
9.2899 0.000
Levin, Lin & Chu t* 4 0

** Probabilities are computed assuming asympotic normality

Intermediate results on LERNER_INDEX

Cross 2nd Stage Variance HAC of Max Band-

Coefficie
section nt of Reg Dep. Lag Lag width Obs
1 1.99958 0.0002 0.0004 0 0 0.0 4
2 -1.18257 0.0012 0.0013 0 0 2.0 4
3 -0.17234 3.E-05 4.E-05 0 0 1.0 4
4 -1.41087 7.E-06 3.E-06 0 0 3.0 4
5 -0.13582 0.0016 0.0013 0 0 1.0 4
6 -0.84173 0.0036 0.0043 0 0 1.0 4
7 -1.04361 0.0012 0.0005 0 0 3.0 4
8 -1.04211 0.0003 0.0179 0 0 0.0 4
9 -1.44152 0.0007 0.0008 0 0 3.0 4
10 -1.13986 0.0420 0.0384 0 0 3.0 4

Coefficie
nt t-Stat SE Reg mu* sig* Obs
Pooled -0.82116 -9.753 1.622 -0.554 0.919 40

Null Hypothesis: Unit root (common unit root process)

Series: BOPO
Date: 08/08/21 Time: 19:30

86
Sample: 2016 2020
Exogenous variables: Individual effects
Automatic selection of maximum lags
Automatic lag length selection based on SIC: 0
Newey-West automatic bandwidth selection and Bartlett kernel
Total (balanced) observations: 40
Cross-sections included: 10

Statisti Prob.*
Method c *
-
6.5664 0.000
Levin, Lin & Chu t* 9 0

** Probabilities are computed assuming asympotic normality

Intermediate results on BOPO

Cross 2nd Stage Variance HAC of Max Band-

Coefficie
section nt of Reg Dep. Lag Lag width Obs
1 -0.99194 0.2466 3.8155 0 0 1.0 4
2 -0.64864 4.5426 2.3972 0 0 2.0 4
3 -1.49562 3.6812 10.800 0 0 1.0 4
4 -0.07438 9.4319 7.4227 0 0 1.0 4
5 -1.40815 0.5207 1.7597 0 0 0.0 4
6 -1.34127 2320.6 1813.0 0 0 3.0 4
SE Reg mu* sig* Obs 0 2.0 4
1.179 -0.554 0.919 40 0 3.0 4
0 0.0 4
0 0.0 4

Coefficie
nt t-Stat
Pooled -0.92237 -8.514

Null Hypothesis: Unit root (common unit root process)

Series: CAR
Date: 08/08/21 Time: 19:31
Sample: 2016 2020
Exogenous variables: Individual effects
Automatic selection of maximum lags
Automatic lag length selection based on SIC: 0
Newey-West automatic bandwidth selection and Bartlett kernel
Total (balanced) observations: 40

87
Cross-sections included: 10

Statisti Prob.*
Method c *
-
2.9471 0.001
Levin, Lin & Chu t* 9 6

** Probabilities are computed assuming asympotic normality

Intermediate results on CAR

Cross 2nd Stage Variance HAC of Max Band-

Coefficie
section nt of Reg Dep. Lag Lag width Obs
1 -0.67541 61.888 76.453 0 0 0.0 4
2 -1.83188 0.5608 0.7352 0 0 3.0 4
3 -1.13474 16.667 34.607 0 0 0.0 4
4 -0.74320 0.0769 0.5393 0 0 0.0 4
5 -1.84970 3.1718 4.0833 0 0 3.0 4
6 -2.19319 33.917 36.089 0 0 3.0 4
7 -2.08657 1.0480 2.1695 0 0 0.0 4
8 -7.18180 0.6300 13.664 0 0 1.0 4
9 -0.79912 0.8018 2.0596 0 0 0.0 4
10 -0.17621 8.4832 2.8425 0 0 3.0 4

Coefficie
nt t-Stat SE Reg mu* sig* Obs
Pooled -0.85413 -4.517 1.972 -0.554 0.919 40

88
Lampiran 9: Output Data Eviews Hasil Uji Chow

Redundant Fixed Effects Tests

Equation: Untitled

Test cross-section fixed effects

Effects Test Statistic d.f. Prob.

Cross-section F 32.797044 (9,37) 0.0000

Cross-section Chi-square 109.736959 9 0.0000

89
Lampiran 10: Output Data Eviews Hasil Uji Hausman

Correlated Random Effects - Hausman Test

Equation: Untitled

Test cross-section random effects

Chi-Sq.

Test Summary Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.

Cross-section random 10.338906 3 0.0159

90
Lampiran 11: Output Data Eviews Hasil Uji Fixed Effect Model

Dependent Variable: ROA

Method: Panel EGLS (Cross-section weights)

Date: 07/18/21 Time: 09:31
Sample: 2016 2020
Periods included: 5
Cross-sections included: 10
Total panel (balanced) observations: 50
Linear estimation after one-step weighting matrix

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 9.333042 0.646913 14.42704 0.0000

LERNER_INDEX 1.747479 0.738651 2.365772 0.0233
BOPO -0.093170 0.003511 -26.53590 0.0000
CAR -0.013960 0.010386 -1.344129 0.1871

Effects Specification

Cross-section fixed (dummy variables)

Weighted Statistics

R-squared 0.977099 Mean dependent var 3.001916

Adjusted R-squared 0.969671 S.D. dependent var 4.912615
S.E. of regression 0.652045 Sum squared resid 15.73101
F-statistic 131.5513 Durbin-Watson stat 1.941979
Prob(F-statistic) 0.000000

Unweighted Statistics

R-squared 0.968913 Mean dependent var 1.419000

Sum squared resid 21.37908 Durbin-Watson stat 2.524211

91
Lampiran 12: Output Data Eviews Hasil Uji Common Effect Model

Dependent Variable: ROA

Method: Panel Least Squares
Date: 07/18/21 Time: 09:26
Sample: 2016 2020
Periods included: 5
Cross-sections included: 10
Total panel (balanced) observations: 50

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 11.34571 2.174062 5.218670 0.0000

LERNER_INDEX -1.402336 1.766085 -0.794036 0.4313
BOPO -0.123791 0.014731 -8.403535 0.0000
CAR 0.116039 0.034395 3.373694 0.0015

R-squared 0.740076 Mean dependent var 1.419000

Adjusted R-squared 0.723124 S.D. dependent var 3.746332
S.E. of regression 1.971281 Akaike info criterion 4.271863
Sum squared resid 178.7537 Schwarz criterion 4.424825
Log likelihood -102.7966 Hannan-Quinn criter. 4.330112
F-statistic 43.65825 Durbin-Watson stat 0.659756
Prob(F-statistic) 0.000000

92
Lampiran 13: Output Data Eviews Hasil Uji Random Effect Model

Dependent Variable: ROA

Method: Panel EGLS (Cross-section random effects)
Date: 07/18/21 Time: 09:34
Sample: 2016 2020
Periods included: 5
Cross-sections included: 10
Total panel (balanced) observations: 50
Swamy and Arora estimator of component variances

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 10.17515 1.281699 7.938802 0.0000

LERNER_INDEX 1.976475 1.179410 1.675817 0.1006
BOPO -0.104066 0.006672 -15.59810 0.0000
CAR -0.012507 0.022091 -0.566159 0.5740

Effects Specification
S.D. Rho

Cross-section random 1.828005 0.8613

Idiosyncratic random 0.733576 0.1387

Weighted Statistics

R-squared 0.837078 Mean dependent var 0.250658

Adjusted R-squared 0.826452 S.D. dependent var 1.896177
S.E. of regression 0.789929 Sum squared resid 28.70347
F-statistic 78.78106 Durbin-Watson stat 1.782532
Prob(F-statistic) 0.000000

Unweighted Statistics

R-squared 0.581988 Mean dependent var 1.419000

Sum squared resid 287.4732 Durbin-Watson stat 0.177981

93
Lampiran 14: Output Data Eviews Hasil Uji Normalitas

12
Series: Standardized Residuals
10 Sample 2016 2020
Observations 48
8
Mean -5.90e-15
Median 0.144786
6
Maximum 2.075244
Minimum -1.867015
4
Std. Dev. 0.825067
Skewness -0.420598
2 Kurtosis 3.125486

0 Jarque-Bera 1.446715
-2.0 -1.5 -1.0 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0
Probability 0.485121

94
Lampiran 15: Output Data Eviews Hasil Uji Multikolinearitas

R2 pada
No R-Squared persamaan utama Kesimpulan
= 0.971048
1 Lerner Index = 0.744038 Tidak terjadi
Lebih kecil
multikolinearitas
2 BOPO = 0.926051 Tidak terjadi
Lebih kecil
multikolinearitas
3 CAR = 0.758186 Tidak terjadi
Lebih kecil
multikolinearitas

95
Lampiran 16: Output Data Eviews Hasil Uji Autokorelasi

Dependent Variable: ROA

Method: Panel Least Squares
Date: 09/02/21 Time: 22:01
Sample: 2016 2020
Periods included: 5
Cross-sections included: 10
Total panel (balanced) observations: 50

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 72.22822 4.203438 17.18313 0.0000

LOGLERNER_IND
EX 0.485704 0.595147 0.816109 0.4197
LOGBOPO -15.07489 0.757678 -19.89616 0.0000
LOGCAR -0.802476 0.478503 -1.677056 0.1020

Effects Specification

Cross-section fixed (dummy variables)

R-squared 0.983049 Mean dependent var 1.419000

Adjusted R-squared 0.977551 S.D. dependent var 3.746332
S.E. of regression 0.561307 Akaike info criterion 1.901799
Sum squared resid 11.65744 Schwarz criterion 2.398925
Log likelihood -34.54497 Hannan-Quinn criter. 2.091107
F-statistic 178.8137 Durbin-Watson stat 1.927850
Prob(F-statistic) 0.000000

96
Lampiran 17: Output Data Eviews Hasil Uji Heteroskedastisitas

Dependent Variable: RESABS

Method: Panel Least Squares
Date: 08/13/21 Time: 06:55
Sample: 2016 2020
Periods included: 5
Cross-sections included: 10
Total panel (balanced) observations: 50

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 0.282784 0.442337 0.639297 0.5267

ROA 0.013026 0.035917 0.362662 0.7190
LERNER_INDEX -0.296361 0.283758 -1.044414 0.3033
BOPO -0.000126 0.003974 -0.031655 0.9749
CAR 0.005396 0.005132 1.051380 0.3001

Effects Specification

Cross-section fixed (dummy variables)

R-squared 0.580749 Mean dependent var 0.219593

Adjusted R-squared 0.429353 S.D. dependent var 0.212161
S.E. of regression 0.160269 Akaike info criterion -0.592430
Sum squared resid 0.924702 Schwarz criterion -0.057064
Log likelihood 28.81075 Hannan-Quinn criter. -0.388559
F-statistic 3.835957 Durbin-Watson stat 2.094546
Prob(F-statistic) 0.000687

97
Lampiran 18: Output Data Eviews Hasil Uji Koefisien Determinasi

Effects Specification

Cross-section fixed (dummy variables)

Weighted Statistics

R-squared 0.977099 Mean dependent var 3.001916

Adjusted R-squared 0.969671 S.D. dependent var 4.912615
S.E. of regression 0.652045 Sum squared resid 15.73101
F-statistic 131.5513 Durbin-Watson stat 1.941979
Prob(F-statistic) 0.000000

Unweighted Statistics

R-squared 0.968913 Mean dependent var 1.419000

Sum squared resid 21.37908 Durbin-Watson stat 2.524211

98
Lampiran 19: Output Data Eviews Hasil Uji F

Cross-section fixed (dummy variables)

Weighted Statistics

R-squared 0.977099 Mean dependent var 3.001916

Adjusted R-squared 0.969671 S.D. dependent var 4.912615
S.E. of regression 0.652045 Sum squared resid 15.73101
F-statistic 131.5513 Durbin-Watson stat 1.941979
Prob(F-statistic) 0.000000

99
Lampiran 20: Output Data Eviews Hasil Uji t

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 9.333042 0.646913 14.42704 0.0000

LERNER_INDEX 1.747479 0.738651 2.365772 0.0233
BOPO -0.093170 0.003511 -26.53590 0.0000
CAR -0.013960 0.010386 -1.344129 0.1871

100
Lampiran 21: Hasil Hipotesis

Hipotesis Hasil
H1 Kompetisi berpengaruh positif terhadap Diterima
Profitabilitas
H2 BOPO berpengaruh negatif terhadap Ditolak
Profitabilitas
H3 CAR berpengaruh positif terhadap Ditolak
Profitabilitas

101