Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasional, Bi Rate, Dan Capital Adequacy

PENGARUH BIAYA OPERASIONAL PENDAPATAN
OPERASIONAL, BI RATE, DAN CAPITAL ADEQUACY
RATIO TERHADAP PERSENTASE BAGI HASIL
DEPOSITO MUDHARABAH DENGAN RETURN ON ASSET
SEBAGAI VARIABEL MODERASI PADA BANK UMUM
SYARIAH DI INDONESIA PERIODE 2015-2019
SKRIPSI
Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat Guna
Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)
Disusun Oleh :
WAHYU PUTRI ANGGREANI
NIM 63010170014
PROGRAM STUDI S1 PERBANKAN SYARIAH S1
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM
INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI (IAIN) SALATIGA
2021
PENGARUH BIAYA OPERASIONAL PENDAPATAN
OPERASIONAL, BI RATE, DAN CAPITAL ADEQUACY
RATIO TERHADAP PERSENTASE BAGI HASIL
DEPOSITO MUDHARABAH DENGAN RETURN ON ASSET
SEBAGAI VARIABEL MODERASI PADA BANK UMUM
SYARIAH DI INDONESIA PERIODE 2015-2019
SKRIPSI
Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat Guna
Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)
Disusun oleh :
WAHYU PUTRI ANGGREANI
NIM 63010170014
PROGRAM STUDI S1 PERBANKAN SYARIAH
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM
INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI (IAIN) SALATIGA
2021
vi
vii
viii
ix
MOTTO
“Maka sesungguhnya bersama kesulitan itu ada kemudahan”
(Al Insyirah: 5)
“Barang siapa keluar untuk mencari ilmu maka dia berada di jalan
Allah”
(Turmudzi)
“Optimisme merupakan kepercayaan yang menuju pencapaian. Tidak ada
yang bisa dilakukan tanpa adanya harapan dan keyakinan”
(Hellen Keller)
x
PERSEMBAHAN
Kepada Allah Subhanahu wa ta’ala terimakasih atas segala nikmat
yang telah Engkau berikan. Kepada Nabi Muhammad Sallahu ‘alaihi
wasallam suri tauladan bagi seluruh umat islam.
Untuk kedua orang tua saya Bapak Nur Kholis dan Ibu Suliani yang
telah mengajarkan, mendidik, menuangkan segala usaha dan do’a, serta
memberi semangat dan kasih sayang tanpa batas yang tak mengenal lelah
demi masa depan penulis. Untuk adik serta keluarga yang selalu
memberi dukungan dan mendoakan yang terbaik bagi penulis.
Untuk Pembimbing Skripsi Bapak Taufikur Rahman M.Si yang
memberikan bimbingan, mengarhkan serta memberikan saran dalam
penulisan.
Untuk sahabat, teman-teman serta teman seperjuangan saya yang
sudah menemani dan memberikan semangat dan do’anya bagi penulis.
Untuk teman-teman organisasi KSEI IAIN Salatiga, Kopma Fatawa
dan PONPES Nurul Asna terimaksih telah memberikan begitu banyak
pengalaman dan ilmu pengetahuan.
xi
KATA PENGANTAR
Segala puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT, karena
atas segala rahmat dan ridha-Nya yang telah diberikan kepada penulis sehingga
dapat menyelesaikan penelitian ini yang berjudul “Pengaruh Biaya Operasional
Pendapatan Operasional, BI Rate, dan Capital Adequacy Ratio terhadap
Persentase Bagi Hasil Deposito Mudharabah dengan Return On Asset sebagai
Variabel Moderasi Pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2015-2019”
dapat diselesaikan dengan baik. Shalawat serta Salam senantiasa penulis haturkan
kepada Nabi Agung Muhammad Shollallahu Allaihi Wassalam, yang selalu kita
nantikan syafaatnya di yaumul qiyamah nanti.
Penelitian ini dilakukan dan diajukan guna memenuhi tugas dan syarat
mahasiswa untuk memperoleh gelar strata satu (S1) dalam Program Studi
Perbankan Syariah di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam IAIN Salatiga.
Selesainya penelitian ini tentunya tidak terlepas dari bantuan berbagai pihak,
sehingga pada kesempatan ini dengan rasa hormat penulis mengucapkan
terimakasih yang sebesar-besarnya kepada semua pihak yang telah terlibat dan
membatu secara langsung maupun tidak langsung dalam pelaksanaan dan
penyusunan penelitian ini terutama kepada :
1. Bapak Prof. Dr. Zakiyuddin, M.ag. selaku Rektor Institut Agama Islam
Negeri Salatiga.
2. Bapak Dr. Anton Bawono, M.Si. selaku Dekan fakultas Ekonomi dan
bisnis Islam IAIN Salatiga.
3. Bapak Ari Setiyawan, M.M. selaku Ketua Program Studi S1 Perbankan
Syariah.
xii
4. Bapak Taufikur Rahman, M.Si. selaku Dosen Pembimbing skripsi yang
telah memberikan bimbingan dan arahan sehingga penulis dapat
menyelesaikan penelitian ini.
5. Segenap dosen dan staff Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam IAIN Salatiga
yang telah memberikan pengalaman dan bekal ilmu pengetahuan yang
bermanfaat bagi penulis.
6. Kepada orang tua dan keluarga yang telah memberikan motivasi dan
dukungan serta doa restunya dalam menyelesaikan penelitian ini.
7. Teman-teman Perbankan Syariah S1 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam
angkatan 2017 dari awal masuk perkuliahan sampai berjuang di akhir
perkuliahan ini.
8. Semua pihak yang telah membantu penulis dalam menyelesaikan
penelitian ini yang tidak bisa penulis sebutkan satu per satu.
Dengan segala kerendahan hati penulis menyadari bahwa penulisan penelitian
ini jauh dari kata sempurna. Kritik dan saran penulis terima dengan tujuan untuk
menjadikan pembelajaran kedepannya supaya menjadi lebih baik lagi. Akhir kata
penulis berharap semoga penelitian ini dapat bermanfaat bagi kita semua,
khususnya bagi mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam.
Salatiga, 7 Agustus 2021
Penulis,
Wahyu Putri Anggreani
NIM. 63010170014
xiii
ABSTRAK
Anggreani, Wahyu Putri. 2021. Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan

Operasional, BI Rate, dan Capital Adequacy Ratio terhadap Persentase
Bagi Hasil Deposito Mudharbah dengan Return On Asset sebagai
Variabel Moderasi Pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode
2015-2019. Skripsi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam, Program Studi
Perbankan Syariah S1, Institut Agama Islam Negeri Salatiga. Dosen
Pembimbing : Taufikur Rahman M.Si.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana pengaruh Biaya

Operasional Pendapatan Operasional, BI Rate dan Capital Adequay Ratio
terhadap Persentase Bagi Hasil Deposito Mudharabah dengan Return On Aseet
sebagai Variabel Moderasi pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Penelitian
ini menggunakan penelitian lapangan dengan pendekatan kuantitatif pada
bank umum syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan sebagai
populasinya dengan bentuk data panel. Dalam sampel penelitian ini
menggunakan metode purposive sampling yang sesuai dengan kriteria yang
telah ditentukan peneliti dan mendapat 45 sampel dari 9 bank umum syariah
pada periode 2015-2019. Penelitian ini menggunakan teknik pengujian regresi
linier berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Biaya Operasional
Pendapatan Operasional dan BI Rate imenunjukkan bahwa variabel tersebut
berpengaruh positif tidak signifikan terhadap persentase bagi hasil deposito
mudharabah. Capital Adequay Ratio menunjukkan bahwa variabel tersebut
berpengaruh negative dan signifikan terhadap persentase bagi hasil deposito
mudharabah. Berdasarkan uji Moderated Regression Analysis (MRA)
menunjukkan hasil bahwa ROA dapat memoderasi hubungan variabel BOPO
terhadap persentase bagi hasil deposito mudharabah. ROA tidak dapat
memoderasi hubungan variabel BI Rate dan variabel CAR terhadap persentase
bagi hasil deposito mudharabah.
Kata Kunci: BOPO, BI Rate, CAR, ROA dan Persentase Bagi Hasil Deposito
Mudharabah
xiv
DAFTAR ISI
PERSETUJUAN PEMBIMBING ..................................................................... ii
PENGESAHAAN ............................................................................................ iii
PERNYATAAN KEASLIAN TULISAN DAN KESEDIAAN PUBLIKASI iv
PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT ................................................................ v
MOTTO............................................................................................................ vi
PERSEMBAHAN ............................................................................................ xi
KATA PENGANTAR .................................................................................... xii
ABSTRAK ..................................................................................................... xiv
DAFTAR ISI ................................................................................................... xv
DAFTAR TABEL ........................................................................................ xviii
DAFTAR GAMBAR ..................................................................................... xix
BAB I ................................................................................................................ 1
PENDAHULUAN............................................................................................. 1
A. Latar Belakang.........................................................................................1
B. Rumusan Masalah ...................................................................................6
C. Tujuan Penelitian .....................................................................................7
D. Kegunaan Penelitian ................................................................................8
E. Sistematika Penulisan ..............................................................................8
BAB II ............................................................................................................. 10
xv
LANDASAN TEORI ...................................................................................... 10
A. Telaah Pustaka .......................................................................................10
B. Kerangka Teori ......................................................................................16
1. Teori Sinyal (Signaling Theory) .......................................................16
2. Perbankan Syariah ............................................................................18
3. Bagi Hasil Deposito Mudharabah .....................................................19
4. Return On Asset (ROA) ....................................................................23
5. Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO).......................25
6. BI Rate ..............................................................................................26
7. Capital Adequacy Ratio (CAR) ........................................................28
C. Kerangka Penelitian...............................................................................29
D. Hipotesis Penelitian ...............................................................................31
BAB III............................................................................................................ 37
METODE PENELITIAN ................................................................................ 37
A. Jenis Penelitian ......................................................................................37
B. Jenis dan Sumber Data ..........................................................................37
C. Populasi dan Sampel..............................................................................38
D. Definisi Operasional dan Indikator Variabel Penelitian ........................41
E. Teknik Analisis Data .............................................................................43
F. Alat Analisis Data..................................................................................50
BAB IV ........................................................................................................... 51
xvi
ANALISIS DATA .......................................................................................... 51
A. Deskriptif Objek Penelitian ...................................................................51
B. Analisis Data .........................................................................................53
C. Pembahasan Hasil Penelitian .................................................................65
BAB V ............................................................................................................. 73
PENUTUP ....................................................................................................... 73
A. Kesimpulan ............................................................................................73
B. Keterbatasan Penelitian .........................................................................73
C. Saran......... .............................................................................................74
DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................... 75
LAMPIRAN .................................................................................................... 79
LAMPIRAN 1 ................................................................................................. 80
SURAT TUGAS PEMBIMBING SKRIPSI ................................................... 90
LEMBAR KONSULTASI .............................................................................. 91
DAFTAR RIWAYAT HIDUP PENULIS ...................................................... 92
xvii
DAFTAR TABEL
Table 1.1 Perbandingan Tingkat Bagi Hasil…………………………………..1
Table 1.2 Perkembangan Rata-rata Persentase Bagi Hasil Deposito
Mudharabah dan Rasio Keuangan……………………………………………..2
Tabel 2. 1 Research Gap……………………………………………………..10
Tabel 2. 2 Kriteria Penilaian Peringkat (ROA)……………………………....25
Tabel 2. 3 Kriteria Penilaian Peringkat (BOPO).........................................26
Tabel 3. 1 Daftar Bank Umum Syariah di Indonesia………………………...38
Tabel 3. 2 Sampel Penelitian…………………………………………………40
Tabel 3. 3 Sampel yang tidak sesuai…………………………………………40
Tabel 3. 4 Definisi Operasional Variabel…………………………………….41
Tabel 4. 1 Statistic Deskriptif………………………………………………...52
Tabel 4. 2 Hasil Uji Stasioneritas Tingkat Level…………………………….53
Tabel 4. 3 Hasil Uji Chow……………………………………………………54
Tabel 4. 4 Hasil Uji Hausman………………………………………………..55
Tabel 4. 5 Hasil Pengujian Random Effect Model…………………………...55
Tabel 4. 6 Hasil Uji Normalitas……………………………………………...58
Tabel 4. 7 Hasil Uji Multikolineritas………………………………………...59
Tabel 4. 8 Hasil Uji Autokorelasi…………………………………………….60
Tabel 4. 9 Hasil Uji Heteroskedastisitas……………………………………..60
Tabel 4. 10 Hasil Uji Koefisien Determinasi………………………………...61
Tabel 4. 11 Hasil Uji F……………………………………………………….62
Tabel 4. 12 Hasil Uji T……………………………………………………….63
Tabel 4. 13 Hasil Penelitian………………………………………………….72
xviii
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2. 1 Kerangka Penelitian……………………………………………30
xix
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang
Sistem perbankan syariah di Indonesia melakukan perkembangan
dengan kerangka system perbankan ganda dalam Arsitektur Perbankan
Indonesia (API). Perkembangan sektor perbankan syariah di Indonesia
terhitung sangat pesat, menurut data yang dihimpun di situs Otoritas Jasa
Keuangan per Desember 2019 terdapat 14 bank umum syariah (BUS), 34
Unit Usaha Syariah (UUS) dan total 2.753 kantor.
Table 1.1 Perbandingan Tingkat Bagi Hasil
Tahun TBH Bank Umum Syariah TBH Bank Umum Konvensional
2015 7,99 9,67
2016 6,01 8,64
2017 5,58 8,15
2018 5,15 8,00
2019 6,37 8,00
Sumber: Statistika Perbankan Syariah 2019 (otoritas jasa keuangan, 2019)
Berdasarkan tabel diatas, menunjukkan perbedaan tingkat bagi hasil
bank umum syariah dengan bank umum konvensional. Perbedaan tersebut
mempengaruhi kepercayaan nasabah dalam menitipkan dananya kepada
bank umum syariah karena apabila tingkat bagi hasil bank syariah
menurun maka tingkat kepuasan nasabah juga ikut menurun dan akan
mengakibatkan nasabah memindahkan dananya ke bank lain. Oleh karena
itu, tingkat bagi hasil menjadi salah satu factor penentu yang menjadikan
kemajuan bank syariah dalam menghimpun dana pihak ketiga. Salah satu
1
2
produk yang menjadi pilihan nasabah di bank syariah yaitu deposito
mudharabah. Produk deposito mudharabah bank syariah dari tahun ke
tahun terus mengalami peningkatan, sebagai produk tabungan yang
berjangka sebagian besar hasil pembagian nisbah bagi hasil dalam
deposito mudharabah akan lebih menguntungkan dibanding dengan
tabungan biasa (Widarto, 2019).
Karakteristik sistem perbankan syariah yang beroperasi berdasarkan
prinsip bagi hasil memberikan alternatif sistem perbankan yang saling
menguntungkan bagi masyarakat dan bank, serta mengedepankan aspek
kewajaran dalam bertransaksi, beretika investasi, mengutamakan nilai
persaudaraan dalam kegiatan operasinya menghindari aktivitas spekulatif
dalam transaksi. Perhitungan bagi hasil di perbankan syariah di Indonesia
didasarkan pada keuntungan yang diperoleh berdasarkan pada bagi hasil.
Keuntungan akan dibagikan sesuai kesepakatan di awal akad oleh nasabah
dan bank syariah (Ismail., 2011).
Table 1.2 Perkembangan Rata-rata Persentase Bagi Hasil Deposito
Mudharabah dan Rasio Keuangan
Tahun BHDM BOPO BI Rate CAR ROA
2015 35,81 97,01 7,50 15,02 0,49
2016 34,64 96,22 4,75 16,63 0,63
2017 35,22 94,91 4,75 17,91 0,63
2018 32,35 89,18 5,50 20,39 1,28
2019 39,89 84,45 5,75 20,59 1,73

3
Berdasarkan dalam tabel diatas, dalam nilai persentase nisbah bagi
hasil tergantung pada seberapa besar kinerja dan pendapatan yang
diperoleh bank syariah. Penilaian kemampuan suatu bank guna
mengetahui tingkat kesehatan pada bank dapat dilakukan dengan menilai
bagaimana kinerja keuangan pada bank tersebut, karena kinerja keuangan
bisa menunjukkan bagaimana kualitas bank itu sendiri melalui perhitungan
rasio keuangan yang dimiliki. Dengan melakukan analisis laporan
keuangan suatu bank dapat menghitung rasio keuangan yang dapat
digunakan dalam penelitian, karena dalam laporan keuangan terdapat
beberapa informasi yang penting tentang perusahaan yang bisa
mengindikasikan kesehatan dan kemampuan bank tersebut (Khairiyah &
Sunaryo, 2012).
Persentase tingat bagi hasil simpanan bank syariah dapat
dipengaruhi dengan beberapa faktor yaitu faktor internal dan eksternal.
Faktor internal terutama terkait dengan kinerja manajemen bank syariah
seperti efektivitas fungsi intermediasi, efisiensi operasional, dan
kemampuan profitabilitas, sedangkan kondisi makro sebagai faktor
eksternal yang tidak bisa dikendalikan oleh manajemen yang menjadi
pengaruh terhadap hasil yang diterima dari pembiayaan (Novianti et al.,
2016). Rasio keuangan yang mempengaruhi bagi hasil deposito
mudharabah pada perbankan syariah terdapat beberapa factor diantaranya
yaitu Suku Bunga (BI Rate), Beban Operasional Pendapatan Operasional
(BOPO), dan Capital Adequacy Ratio (CAR), Return On Aseet (ROA),dan
inflasi (Juniarty et al., 2017).

4
Untuk mengetahui persentase bagi hasil deposito mudharabah,
maka digunakan rasio BOPO yang digunakan untuk mengukur tingkat
efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya.
Rasio BOPO yang semakin meningkat akan mencerminkan kurangnya
kemampuan bank yang dapat menimbulkan kerugian karena bank kurang
efisien dalam mengelola kegiatannya (Yanti, 2019). Penelitian terkait
pengaruh BOPO terhadap bagi hasil deposito mudharabah yang dilakukan
oleh Cahyani (2018) menunjukkan bahwa BOPO berpengaruh positif dan
signifikan terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah. Sedangkan
penelitian yang dilakukan Sabtatianto (2019) menunjukkan bahwa BOPO
berpengaruh negatif signifikan terhadap tingkat bagi hasil deposito
mudharabah.
Tingkat suku bunga atau BI rate merupakan salah satu factor
ekonomi makro yang mempengaruhi jumlah deposito mudharabah pada
bank syariah. Nilai suku bunga yang mengalami kenaikan akan
berpengaruh terhadap nisbah bagi hasil deposito mudharabah yang juga
ikut naik agar dapat bersaing dengan bank konvensional dan menjaga
eksistensi bank syariah (Farianto, 2014). Penelitian terkait pengaruh BI
rate terhadap bagi hasil deposito mudharabah yang dilakukan Isna (2012)
menunjukkan bahwa BI rate berpengaruh positif dan signifikan terhadap
tingkat bagi hasil deposito mudharabah. Sedangkan penelitian yang
dilakukan Islami (2017) menunjukkan bahwa BI rate tidak berpengaruh
terhadap bagi hasil deposito mudharabah.

5
Rasio yang mempengaruhi bagi hasil deposito mudharabah salah
satunya yaitu CAR yang menunjukkan kemampuan bank dalam
mempertahankan modal dan mengontrol resiko-resiko yang timbul.
Semakin tinggi nilai CAR maka semakin baik pula kinerja keuangan dan
tingkat keuntungan bank juga akan meningkat. Penelitian terkait pengaruh
CAR terhadap bagi hasil deposito mudharabah yang dilakukan Sari (2019)
menunjukkan bahwa CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap
bagi hasil deposito mudharabah. Sedangkan penelitian yang dilakukan
Widarto (2019) menunjukkan bahwa CAR tidak berpengaruh terhadap
tingkat bagi hasil deposito mudharabah.
Berdasarkan latar belakang diatas adanya research gap yang
ketidaksesuaian hasil dari penelitian yang sebelumnya, maka penulis
tertarik untuk melakukan penelitian mengenai persentase bagi hasil
deposito mudharabah pada bank umum syariah di Indonesia dengan
menambahkan variable Return On Aseet (ROA) sebagai variabel
moderasi. Variabel moderasi mempunyai pengaruh memperkuat atau
melemahkan hubungan antara variabel satu dengan variabel lainnya
(Sugiyono, 2017). Adanya ROA sebagai variabel moderasi dikarenakan
rasio ROA yang tinggi akan semakin baik produktivitas asset dalam
memperoleh keuntungan bersih yang mempengaruhi peningkatan daya
tarik perusahaan menjadikan perusahaan semakin diminati oleh investor.
Oleh karena itu, penulis mengangkat judul penelitian ” Pengaruh Biaya
Operasional Pendapatan Operasional, BI Rate, dan Capital Adequacy
Ratio terhadap Persentase Bagi Hasil Deposito Mudharabah dengan

6
Return On Asset sebagai Variabel Moderasi Pada Bank Umum
Syariah Di Indonesia Periode 2015-2019”.
B. Rumusan Masalah
Berdasarkan dari uraian latar belakang di atas, maka peneliti dapat
menurunkan masalah yang akan dibahas dalam penelitian ini sebagai
beriikut :
1. Bagaimana pengaruh BOPO terhadap persentase bagi hasil deposito
mudharabah pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2015-
2019?
2. Bagaimana pengaruh BI Rate terhadap persentase bagi hasil deposito
2019?
3. Bagaimana pengaruh CAR terhadap persentase bagi hasil deposito
2019?
4. Bagaimana pengaruh BOPO terhadap persentase bagi hasil deposito
mudharabah yang dimoderasi oleh ROA pada bank umum syariah di
Indonesia periode 2015-2019?
5. Bagaimana pengaruh antara BI Rate terhadap persentase bagi hasil
deposito mudharabaah yang dimoderasi oleh ROA pada bank umum
syariah di Indonesia periode 2015-2019?
6. Bagaimana pengaruh CAR teerhadap persentase bagi hasil deposito
mudharabaah yang dimoderasi oleh ROA pada bank umum syariah di
Indonesia periode 2015-2019?

7
C. Tujuan Penelitian
Berdasarkan rumusan masalah diatas, maka tujuan penelitian ini
adalah sebagai beriikut :
1. Untuk menganalisis pengaruh BOPO terhadap persentase bagi hasil
deposito mudharabah pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode
2015-2019
2. Untuk menganalisis pengaruh BI Rate terhadap persentase bagi hasil
2015-2019
3. Untuk menganalisis pengaruh CAR terhadap persentase bagi hasil
2015-2019
4. Untuk menganalisis pengaruh BOPO terhadap persentase bagi hasil
deposito mudharabah yang dimoderasi oleh ROA pada bank umum
syariah di Indonesia periode 2015-2019
5. Untuk menganalisis pengaruh BI Rate terhadap persentase bagi hasil
deposito mudharabah yang dimoderasi oleh ROA bank umum syariah
di Indonesia periode 2015-2019
6. Untuk menganalisis pengaruh CAR terhadap persentase bagi hasil
deposito mudharabah yang dimoderasi oleh ROA pada bank umum
syariah di Indonesia periode 2015-2019

8
D. Kegunaan Penelitian
Berdasarkan tujuan penelitian diatas, maka kegunaan penelitian ini
dilakukan diantaranya sebagai berikut :
1. Bagi Penulis
Penelitian ini dapat menambah pengetahuan penulis tentang
analisis laporan keuangan dan memperdalam pengetahuan tentang
permasalahan yang ada pada bank umum syariah di Indonesia, serta
dapat meningkatkan dan melatih cara berpikir secara ilmiah.
2. Bagi Bank Syariah
Hasil penelitian ini dapat digunakan sebagai bahan evaluasi
perusahaan, sehingga bank syariah dapat memininalkan resiko yang
terjadi dan bank syariah dapat meningkatkan kinerja perusahaan
melalui tindakan yang efisien dan efektif.
3. Bagi Akademisi
Penelitian ini dapat memberi dan menambah pengetahuan dan
referensi ilmiah yang dapat digunakan sebagai bahan informasi untuk
dapat diteliti lebih lanjut mengenai rasio keuangan bank yang dapat
mempengaruhi besarnya persentase bagi hasil deposito mudharabah.
E. Sistematika Penulisan
Pembuatan sistematika penulisan supaya dapat memudahkan
pembaca dalam memahami penelitian yang dijelaskan oleh penulis.
Penyusunan sistematika penulisan terdiri dari lima bab, diantaranya
sebagai berikut:
9
Bab I Pendahuluan. Bab pendahuluan berisikan latar belakang;
rumusan masalah; tujuan penelitian; kegunaan penelitian yang dapat
memberikan sebuah gambaran dari hasil penelitian yang dilakukan.
Bab II Landasan Teori. Landasan teori dalam bab ini berisikan
teori-teori yang melandasi penelitian ini yang terdiri dari telaah pustaka
sebagai ringkasan dari beberapa penelitian yang terdahulu; kerangka teori
yang membantu menjelaskan teori-teori untuk menganalisis variabel
penelitian; kerangka penelitian yang menggambarkan posisi variabel-
variabel yang diteliti dan bagaimana pengaruhnya terhadap antar variabel.
Bab III Metode Penelitian. Dalam metode penelitian berisikan
jenis penelitian yang digunakan oleh peneliti; lokasi dan waktu penelitian;
populasi dan sampel yang digunakan sebagai penelitian; teknik
pengumpulan data yang dilakukan dalam penelitian; definisi konsep dan
operasional dari variabel yang diteliti serta analisis data.
Bab IV Analisis Data. Analisis data dalam bab ini mencakup
analisa penelitian yang menjelaskan deskripsi objek penelitian dan analisa
data yang telah dilakukan dari data laporan keuangan menjadi sebuah hasil
penelitian yang dilakukan.
Bab V Penutup. Pada bab penutup ini berisikan kesimpulan yang
di dapat dari penelitian; keterbatasan peneliti dalam melakukan penelitian
ini serta saran yang ditujukan untuk lembaga terkait dan peneliti
selanjutnya.
BAB II
LANDASAN TEORI
A. Telaah Pustaka
Dalam penelitian ini terdapat beberapa temuan penelitian yang
sebelumnya sebagai acuan untuk membangun telaah pustaka dalam
melakukan penelitian yang digunakan sebagai bahan referensi. Beberapa
penelitian terdahulu yang memiliki keterkaitan dengan penelitian ini
adalah sebagai berikut:
Tabel 2. 1 Research Gap
No. Peneliti & Variabel Hasil Perbedaan penelitian
Tahun
Pengaruh BOPO Terhadap Persentase Bagi Hasil Deposito Mudharabah
1. Wulandari Variabel BOPO berpengaruh 1) Menambahkan BI rate
Nur Cahyani, independen: ROA, positif dan dan CAR sebagai
dkk (2018) ROE, BOPO, Suku signifikan terhadap variabel independen
Bunga Tingkat Bagi Hasil 2) Menggunakan ROA
Variabel dependen: Deposito sebagai variabel
Tingkat Bagi Hasil Mudharabah moderasi
Deposito 3) Menggunakan periode
Mudharabah tahun yang berbeda
yaitu 2015-2019
2. Putri Ayu Variabel BOPO berpengaruh 1) Menambahkan CAR
Rahayu dan independen: ROA, negatif signifikan sebagai variabel
Bustaman, BOPO, BI Rate terhadap Tingkat independen
(2016) Variabel dependen: Bagi Hasil Deposito 2) Menggunakan ROA
Tingkat Bagi Hasil Mudharabah sebagai variabel
10
11
Deposito moderasi
Mudharabah 3) Menggunakan periode
tahun yang berbeda
yaitu 2015-2019
3. Nissa Pratiwi Variabel BOPO berpengaruh 1) Menambahkan BI rate
Widarto, independen: ROA, positif dan sebagai variabel
(2019) CAR, FDR, BOPO signifikan terhadap independen
Variabel dependen: Tingkat Bagi Hasil 2) Menggunakan ROA
Tingkat Bagi Hasil Deposito sebagai variabel
Deposito Mudharabah moderasi
tahun yang berbeda
yaitu 2015-2019
4. Reandy Variabel BOPO berpengaruh 1) Menambahkan BI rate
Sabtatianto independen: BOPO, negatif dan sebagai variabel
dan CAR, FDR, ROA signifikan terhadap independen
Muhamad Variabel dependen: Tingkat Bagi Hasil 2) Menggunakan ROA
Yusuf, (2019) Tingkat Bagi Hasil Deposito sebagai variabel
tahun yang berbeda
yaitu 2015-2019
5. Nur Afitri, Variabel BOPO berpengaruh 1) Menambahkan BI rate
(2020) independen: CAR, negatif dan sebagai variabel
ROA, BOPO, FDR signifikan terhadap independen

12
tahun yang berbeda
yaitu 2015-2019
Pengaruh BI Rate Terhadap Persentase Bagi Hasil Deposito Mudharabah
1. Bayu Aji Variabel Suku Bunga 1) Menambahkan CAR
Saputra, independen: FDR, Deposito dan BOPO sebagai
(2019) NPF, Suku Bunga berpengaruh negatif variabel independen
Deposito dan signifikan 2) Menggunakan ROA
Variabel dependen: terhadap Tingkat sebagai variabel
Tingkat Bagi Hasil Bagi Hasil Deposito moderasi
Deposito Mudharabah 3) Menggunakan periode
yaitu 2015-2019
2. Khansa Variabel BI Rate berpengaruh 1) Menambahkan BOPO
Fairuz Islami, independen: NPF, negatif dan dan CAR sebagai
(2017) FDR, ROA, BI Rate signifikan terhadap variabel independen
tahun yang berbeda
yaitu 2015-2019
3. Dewi Variabel Suku Bunga 1) Menggunakan ROA
Purnama Sari, independen: ROA, berpengaruh negatif sebagai variabel
(2019) BOPO, Suku Bunga, dan signifikan moderasi
CAR terhadap Jumlah 2) Menggunakan periode
Variabel dependen: Deposito tahun yang berbeda
Tingkat Bagi Hasil Mudharabah yaitu 2015-2019
Deposito
Mudharabah
13
4. Idil Adhar, Variabel BI Rate berpengaruh 1) Menambahkan BOPO
(2017) independen: BI positif dan dan CAR sebagai
Rate, CAR, FDR, seignifikan terhadap variabel independen
NPF, SBIS Tingkat Bagi Hasil 2) Menggunakan ROA
yaitu 2015-2019
5. Fauzan Al Variabel BI Rate berpengaruh 1) Menambahkan BOPO
Farizi dan independen: Inflasi, positif dan dan CAR sebagai
Akhmad Suku Bunga, seignifikan terhadap variabel independen
Riduwan, Likuiditas, Bagi Deposito 2) Menggunakan ROA
(2016) Hasil Mudharabah sebagai variabel
Variabel dependen: moderasi
yaitu 2015-2019
Pengaruh CAR Terhadap Persentase Bagi Hasil Deposito Mudharabah
1. Dewi Variabel CAR berpengaruh 1) Menambahkan BI rate
Purnama Sari, independen: ROA, positif dan sebagai variabel
(2019) BOPO, Suku Bunga, signifikan terhadap independen
CAR Tingkat Bagi Hasil 2) Menggunakan ROA
yaitu 2015-2019
14
2. Reandy Variabel CAR berpengaruh 1) Menambahkan BI rate
Sabtatianto independen: BOPO, negative dan sebagai variabel
dan CAR, FDR, ROA signifikan terhadap independen
Muhamad Variabel dependen: Tingkat Bagi Hasil 2) Menggunakan ROA
Yusuf, (2019) Tingkat Bagi Hasil Deposito sebagai variabel
tahun yang berbeda
yaitu 2015-2019
3. Nissa Pratiwi Variabel CAR berpengaruh 1) Menambahkan BI rate
Widarto, independen: ROA, negative dan sebagai variabel
(2019) CAR, FDR, BOPO signifikan terhadap independen
tahun yang berbeda
yaitu 2015-2019
4. Nur Afitri, Variabel CAR berpengaruh 1) Menambahkan BI rate
(2020) independen: CAR, negatif dan sebagai variabel
ROA, BOPO, FDR signifikan terhadap independen
Variabel dependen: Return Bagi Hasil 2) Menggunakan ROA
tahun yang berbeda
yaitu 2015-2019
5. Idil Adhar, Variabel CAR berpengaruh 1) Menambahkan BI rate
(2017) independen: BI positif dan sebagai variabel

15
Rate, CAR, FDR, signifikan terhadap independen
NPF, SBIS Tingkat Bagi Hasil 2) Menggunakan ROA
yaitu 2015-2019
Pengaruh ROA Sebagai Variabel Moderasi
1. Amran Variabel ROA dapat 1) Menambahkan BI rate
Prasetya independen: BOPO, memoderasi sebagai variabel
Nugraha, CAR, NPF, FDR hubungan antara independen
(2019) dan Inflasi variabel BOPO, 2) Menggunakan periode
Variabel dependen: CAR, NPF, FDR tahun yang berbeda
Tingkat Bagi Hasil dan Inflasi terhadap yaitu 2015-2019
Deposito Tingkat Bagi Hasil
Mudharabah Deposito
Variabel moderasi: Mudharabah
ROA
2. Aninda Eva Variabel ROA dapat 1) Menambahkan BI rate
Riri I D dan independen: NPF, memoderasi variabel dan CAR sebagai
Arna Asna FDR, dan BOPO BOPO terhadap variabel independen
Annisa, Variabel dependen: Tingkat Bagi Hasil 2) Menggunakan periode
(2021) Tingkat Bagi Hasil Deposito tahun yang berbeda
Deposito Mudharabah yaitu 2015-2019
Mudharabah
Variabel moderasi:
ROA
3. Muhammad Variabel ROA dapat 1) Menambahkan BOPO
Arief dkk, independen: Suku memoderasi variabel dan CAR sebagai

16
(2021) Bunga Suku Bunga variabel independen
Variabel dependen: terhadap Tingkat 2) Menggunakan periode
Tingkat Bagi Hasil Bagi Hasil Deposito tahun yang berbeda
Deposito Mudharabah yaitu 2015-2019
Mudharabah
Variabel moderasi:
ROA
4. Alfan Variabel ROA tidak dapat 1) Menambahkan BOPO
Yoolanda independen: CAR, memoderasi dan BI Rate sebagai
Harahap, NPF, dan FDR hubungan antara variabel independen
(2017) Variabel dependen: variabel CAR, NPF, 2) Menggunakan periode
Tingkat Bagi Hasil FDR terhadap tahun yang berbeda
Deposito Tingkat Bagi Hasil yaitu 2015-2019
Mudharabah Deposito
Variabel moderasi: Mudharabah
ROA
B. Kerangka Teori
1. Teori Sinyal (Signaling Theory)
Teori sinyal pertama kali dikemukakan oleh Spence tahun 1973
yang menjelaskan bahwa pihak pengirim (pemilik informasi)
memberikan suatu isyarat atau sinyal berupa informasi yang
mencerminkan kondisi suatu perusahaan yang bermanfaat bagi pihak
penerima (investor). Teori sinyal ini dilakukan oleh perusahaan guna
memberikan sinyal kepada pengguna laporan kuangan seperti pihak
investor. Sinyal dapat diartikan dalam berbagai bentuk, baik secara
langsung dapat dilihat dan diamati ataupun dalam bentuk tidak

17
langsung yang harus dilakukan penelaahan terlebih dahulu untuk
mengetahuinya. Semua bentuk sinyal yang dikeluarkan perusahaan,
diartikan supaya dapat menyiratkan suatu harapan untuk pihak
eksternal yang akan menjadikan perubahan penilaian terhadap
perusahaan tersebut. Agar merubah penilaian pihak eksternal, sinyal
yang dikeluarkan perusahaan harus mengandung kekuatan informasi
yang baik dan lebih banyak mengenai prospek perusahaan yang akan
datang (Gumanti, 2009).
Menurut Gumanti (2009) teori sinyal dalam literatur ekonomi dan
keuangan dijelaskan untuk mengungkapkan bukti bahwa pihak yang
terlibat dalam lingkungan perusahaan (corporate insiders, yang terdiri
dari officers dan directors) yang memiliki informasi lebih baik
mengenai kondisi perusahaan maupun prospek dimasa yang akan
datang dibanding dengan pihak luar (seperti investor, kreditor,
pemerintah atau pemegang saham). Dalam pihak perusahaan memiliki
kelebihan atas penegendalian informasi dari pihak luar yang
mempunyai kepentingan terhadap perusahaan.
Signaling theory berkaitan erat dengan ketersediaan informasi yang
terdapat didalam laporan keuangan. Penggunaan teori sinyal berupa
informasi yang diberikan dari tingkat pengembalian atas asset (ROA)
atau berapa besar laba yang dimiliki perusahaan serta informasi yang
mengukur perbandingan antara biaya operasional terhadap pendapatan
operasional (BOPO) yang didapat dari perusahaan dan informasi yang
mengukur kecukupan modal (CAR) yang dimiliki perusahaan. Apabila

18
nilai ROA tinggi, maka menunjukkan bahwa kinerja kuangan
perusahaan tergolong baik yang akan menjadi sinyal bagi pihak
eksternal. Dan apabila nilai BOPO lebih kecil dari nilai pendapatan,
maka menunjukkan bahwa kinerja perusahaan tergolong baik
(Maharani, 2020).
2. Perbankan Syariah
Dalam melakukan kegiatan operasionalnya perbankan syariah
menggunkan prinsip-prinsip syariah, dan demokrasi ekonomi.
Perbankan syariah berbeda dengan bank konvensional dalam system
kegiatan operasionalnya, bank syariah menggunakan layanan yang
bebas dari bunga dalam bentuk transaksi apapun yang dilakukan oleh
nasabah. Bank syariah dalam kegiatan operasionalnya hanya
menggunkan bagi hasil dari akad-akad yang ada dalam produk bank
syariah, yang bertujuan untuk meningkatkan keadilan, kebersamaan,
dan pemerataan kesejahteraan masyarakat dalam rangka untuk
menunjang pelaksanaan pembangunan nasional di Indonesia
(Andrianto, 2019).
Bank syariah memiliki fungsi utama yaitu yang pertama untuk
menghimpun dana masyarakat dalam bentuk titipan dan investasi
seperti tabungan, giro atau deposito berjangka, yang kedua untuk
menyalurkan dana kepada masyarkat yang membutuhkan dana seperti
dalam akad murabahah, mudharbah, musyarakah, ijarah dan istishna
serta fungsi yang ketiga untuk memberikan pelayanan dalam bentuk
jasa di perbankan syariah. Bank syariah juga merupakan lembaga
intermediasi dan penyedia jasa keuanagn dengan menggunakan system

19
nilai-nilai islam dan berlandaskan kepada Al-Qur’an dan Hadist Nabi
SAW (Fadli, 2018).
Menurut Andrianto (2019:31) Prinsip bank syariah dalam
menjalankan kegiatan usaha operasionalnya harus mempunyai prinsip
dasar dengan unsur-unsur yang diikat dengan prinsip dasar tersebut.
Beberapa prinsip dasar bank syariah sebagai berikut:
a. Larangan atas transaksi barang atau jasa yang diharamkan
b. Larangan atas system dan prosedur transaksi dalam memperoleh
keuntungan yang diharamkan
Dengan penjelasan diatas dapat ditarik kesimpulan bahwa bank
syariah merupakan sebuah perusahaan yang menjalankan kegiatan
usaha operasionalnya dengan menghimpun dana dari nasabah dalam
bentuk simpanan yang menjadi sumber dana yang diperoleh bank,
selanjutnya dana tersebut disalurkan kepada nasabah yang
membutuhkan dana dalam bentuk kredit dengan berlandaskan prinsip
syariah dan menggunkan prinsip bagi hasil disetiap transaksi yang
dilakukan.
3. Bagi Hasil Deposito Mudharabah
a. Bagi Hasil
Menurut terminology bagi hasil disebut dengan profit sharing
yang dapat diartikan sebagai pembagian laba. Menurut Antonio
(2001:96) bagi hasil merupakan system pembagian hasil usaha
antara pemilik modal usaha (Shohibul maal) dengan pengelola
usaha (mudharib). Bagi hasil yang diperoleh dari dana transaksi-

20
transaksi yang dilakukan ataupun dari investasi yang diberikan
oleh bank kepada nasabah yang harus memenuhi persyaratan
sebagai berikut:
1) Perhitungan bagi hasil yang disepakati menggunakan metode
pendekatan:
a) Revenue Sharing
b) Profit & Loss Sharing
2) Pada saat akad diawal wajib disepakati system bagi hasil yang
akan digunakan nantinya ketika sudah berakhir:
a) Waktu dibagikannya bagi hasil yang harus disepakati disaat
awal akad oleh kedua belah pihak
b) Pembagian nisbah bagi hasil harus sesuai nisbah diakad
yang telah disepakati diawal yang tercantum dalam akad
System bagi hasil dilakukan dengan perjanjian atau ikatan
(akad) bersama dalam melakukan kegiatan transaksi opersional
usahanya. Dalam kegiatan usaha tersebut dijanjikan bahwa adanya
pembagian hasil atas keuntungan yang akan didapat antara kedua
belah pihak yang sudah ditentukan waktu kesepakatan diawal akad.
Besarnya persentase bagi hasil antara nasabah dengan bank
ditentukan sesuai kesepakatan bersama dengan adanya unsur
kerelaan atau keridhoan kedua belah pihak yang didasari tanpa
adanya unsur pemaksaan didalamnya (Andrianto, 2019: 471).
Bagi hasil kegiatan usaha operasional bank syariah akan
didistribusikan sesuai dengan prinsip yang ditetapkan MUI yang

21
berlaku khusus untuk bank syariah. Pernyataan tersebut
berdasarkan fatwa Dewan Syariah Nasional nomor
15/DSNMUI/IX/2000 yanhg berkaitan dengan Prinsip Distribusi
Hasil Usaha dalam Lembaga Keuangan Syariah dengan ketentuan
sebagai berikut:
1) Lembaga Keuangan Syariah boleh menggunakan prinsip bagi
hasil (Net Revenue Sharing) maupun bagi keuntungan (Profit
Sharing) dalam pembagian hasil usaha kepada nasabahnya.
2) Dilihat dari segi kemaslahatan (al-ashlah), saat ini pembagian
hasil usaha sebaiknya digunakan prinsip bagi hasil (Net
Revenue Sharing).
3) Penerapan prinsip pembagian hasil usaha harus disepakati
dalam akad.
b. Deposito Mudharabah
Menurut Undang-Undang nomor 10 Tahun 1988,
pengertian deposito adalah produk penyimpanan dana yang
penarikannya hanya bisa dilakukan pada waktu yang telah
disepakati oleh nasabah atau pada waktu jatuh tempo. Jangka
waktu deposito biasanya telah ditentukan oleh bank, sedangkan
pada bank syariah investasi deposito bisa dilakukan untuk surat-
surat berharga dengan menggunakan prinsip Mudharabah. Akad
Mudharabah merupakan salah satu akad kerja sama antara dua
belah pihak, pihak pertama pemilik modal usaha (Shohibul maal)
yang menyediakan modal seluruhnya sedangkan pihak kedua

22
sebagai pengelola usaha (mudharib). Keuntungan dari kegiatan
usaha dengan akad ini dibagi nisbah bagi hasil sesuai kesepakatan
diawal akad (Andrianto, 2019: 339).
Menurut Andrianto (2019) mekanisme akad mudharabah
diantaranya sebagai berikut:
1) Kedua belah pihak yaitu nasabah dan bank sudah sepakat untuk
melakukan transaksi dengan akad mudharabah.
2) Dalam akad mudharabah pada kegiatan usaha bank sebagai
pemilik modal (shohibul maal) dan nasabah sebagai pengelola
dana (mudharabah).
3) Jangka waktu pembiayaan, jumlah pembiayaan, pengembalian
dan nisbah bagi hasil usaha ditentukan sesuai kesepakatan
bersama diawal akad.
4) Kerugian dalam kegiatan usaha yang dikelola nasabah
ditanggung oleh bank sebesar pembiayaan yang diberikan pada
kegiatan usaha tersebut.
Pernyataan berdasarkan Fatwa Dewan Syariah Nasional Nomor
03/DSN-MUI/IV/2000 yang berkaitan dengan deposito
mudharabah menerapkan bahwa:
1) Jenis Deposito
a) Deposito dengan sistem bunga tidak diperbolehkan dalam
prinsip syariah
b) Deposito yang dibenarkan sesuai dengan syariat islam yaitu
deposito dengan prinsip mudharabah

23
2) Ketentuan umum:
a) Dalam kegiatan operasional ketika bertransaksi, Shahibul
mal sebagai pemilik dana yaitu nasabah, sedangkan
mudharib sebagai pengelola dana atau pengelola usaha
yaitu bank syariah
b) Bank syariah memiliki kapasitas melakukan pengelolaan
modal dengan segala macam kegiatan usaha dengan
berdasarkan pinsip syariah
c) Berdasarkan dengan jumlahnya, modal yang diberikan
harus dalam keadaan tunai dan tidak merupakan piutang
d) Nisbah bagi hasil dinyatakan pembagian keuntungan dalam
akad pembukaan rekening
e) Bank syariah menutup biaya operasional deposito dengan
berdasarkan prinsip nisbah bagi hasil keuntungan yang
telah menjadi haknya
f) Tidak diperbolehkan mengurangi nisbah bagi hasil
keuntungan tanpa persetujuan kedua belah pihak yang
bersangkutan.
4. Return On Asset (ROA)
Dalam penelitian ini, ROA dipilih sebagai indicator penelitian ini
karena ROA digunakan untuk mengukur efektivitas kegiatan
perusahaan dalam menghasilkan keuntungan yang diperoleh dengan
memanfaatkan aktiva yang dimiliki perusahaan. ROA merupakan rasio
yang digunakan untuk mengukur keuntungan bersih yang diperoleh

24
dari penggunaan aktiva. Semakin tinggi ROA maka akan semakin baik
produktivitas asset perusahaan dalam memperoleh keuntungan bersih.
Peningkatan daya tarik perusahaan menjadikan perusahaan tersebut
semakin diminati oleh investor, karena tingkat pengembalian atau
deviden akan semakin besar, hal ini akan berdampak pada harga saham
perusahan di pasar modal yang akan semakin meningkat sehingga
ROA akan berpengaruh terhadap harga saham perusahaan (Khairiyah
& Sunaryo, 2012).
Rasio ROA merupakan salah satu rasio yang dapat memberikan
informasi bagaimana penilaian kinerja perusahaan dalam menjalankan
kegiatan operasionalnya. Dalam rasio ini apabila nilai ROA tinggi
maka kinerja perusahaan dinilai baik dalam menggambarkan
kemampuan bank syariah dalam menghasilkan keuntungan bersih
terhadap asset perusahaan (Cahyani et al., 2018). Rasio ROA juga
merupakan salah satu rasio profitabilitas untuk mengukur kemampuan
atau kinerja perusahaan dengan keseluruhan dana yang diinvestasikan
kepada bank syariah untuk kegiatan operasional dalam menghasilkan
keuntungan bersih perusahaan terhadap nilai total asset perusahaan
(Sabtatianto & Yusuf, 2019).
ROA dapat dihitung dengan rumus yang tercantum pada Surat Edaran
Bank Indonesia No 12/11/DPNP, yaitu ROA dihitung dengan rumus:
x 100%
25
Sistem kriteria penilaian tingkat kesehatan Bank Umum Syariah
berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No 13/24/DPNP dengan
prinsip syariah diantaranya sebagai berikut:
Tabel 2. 2 Kriteria Penilaian Peringkat (ROA)
Peringkat Kriteria Keterangan
Peringkat 1 ROA > 1,5% Sangat baik
Peringkat 2 1,25% < ROA ≤ 1,5% Baik
Peringkat 3 0,5% < ROA ≤ 1,25% Cukup baik
Peringkat 4 0% < ROA ≤ 0,5% Kurang baik
Peringkat 5 ROA ≤ 0% Lemah
5. Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
Dalam penelitian ini, BOPO dipilih sebagai indicator penelitian ini
karena BOPO diukur dari perbandingan antara biaya operasional
terhadap pendapatan operasional. Biaya operasional merupakan biaya
yang dikeluarkan oleh bank dalam menjalankan aktivitas kegiatan
usaha pokok seperti biaya tetap, biaya pemasaran, dan biaya
operasional lainnya. Rasio BOPO bertujuan untuk mengukur tingkat
efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya,
semakin kecil rasio ini maka semakin efisien biaya operasional yang
dikeluarkan oleh bank yang bersangkutan (Sabtatianto & Yusuf, 2019).
Rasio BOPO merupakan rasio efisiensi untuk mengukur
kemampuan manajemen bank syariah dalam mengendalikan biaya
operasional terhadap pendapatan operasional. Biaya operasional dalam
kegiatan usaha dikeluarkan oleh bank dalam bentuk biaya-biaya seperti
biaya bunga, biaya tenaga kerja, biaya pemasaran atau biaya

26
operasional lainnya. Sedangkan pendapatan operasional merupakan
pendapatan bunga dalam bentuk kredit yang diperoleh dari
penempatan dana atau pendapatan-pendapatan lainnya (Khairiyah &
Sunaryo, 2012). Oleh karena itu, rasio BOPO dapat menunjukkan
efisiensi manajemen bank syariah dalam mengelola perusahaan,
apabila nilai BOPO rendah akan menunjukkan tingkat efisiensi yang
baik sehingga dapat meningkatkan keuntungan bagi perusahaan
(Cahyani et al., 2018).
BOPO dapat dihitung dengan rumus yang tercantum pada Surat
Edaran Bank Indonesia No 13/24/DPNP, yaitu BOPO dihitung dengan
rumus :
x 100%
Sistem kriteria penilaian tingkat efisiensi operasional Bank Umum
Syariah berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No 13/24/DPNP
dengan prinsip syariah diantaranya sebagai berikut:
Tabel 2. 3 Kriteria Penilaian Peringkat (BOPO)
Peringkat Kriteria Keterangan
Peringkat 1 BOPO ≤ 83% Sangat baik
Peringkat 2 83% < BOPO ≤ 85% Baik
Peringkat 3 85% < ROA ≤ 87% Cukup baik
Peringkat 4 87% < ROA ≤ 89% Kurang baik
Peringkat 5 ROA > 89% Lemah
6. BI Rate
Tingkat suku bunga atau BI rate merupakan indicator dalam
penelitian ini karena suku bunga jangka pendek yang diinginkan Bank
27
Indonesia dalam upaya mencapai target inflasi. Bank Indonesia
melakukan penguatan kerangka operasi moneter dengan
memperkenalkan suku bunga acuan atau suku bunga kebijakan baru
yaitu BI 7-Day Repo Rate, yang akan berlaku efektif sejak 19 Agustus
2016. Selain BI Rate yang digunakan saat ini, perkenalan suku bunga
kebijakan yang baru ini tidak mengubah stance kebijakan moneter
yang sedang diterapkan. Pada masa transisi, BI Rate akan tetap
digunakan sebagai acuan bersama dengan BI Repo Rate 7 Hari,
penguatan kerangka operasi moneter ini merupakan hal yang biasa
dilakukan di berbagai bank sentral dan merupakan best practice
internasional dalam pelaksanaan operasi moneter (Rahayu &
Bustaman, 2016).
Menurut Khairiyah dan Sunaryo (2012) Tingat suku bunga atau BI
Rate merupakan tingkat harga dari penggunaan uang untuk jangka
waktu tertentu yang telah disesuaikan dengan tingkat permintaan
dalam pasar dana investasi pada deposito berjangka sebagai imbalan
dari penanaman dana kepada perusahaan. Tingkat suku bunga juga
menjadi salah satu factor penentu yang akan menjadi daya tarik
nasabah dalam mendepositkan dananya kepada bank syariah (Novianti
et al., 2015). Apabila tingkat BI Rate tinggi maka nasabah akan tertarik
menitipkan dananya kepada bank syariah dan akan berpengaruh
kepada peningkatan keuntungan yang akan diperoleh perusahaan.
Bank Indonesia dalam menetapkan BI Rate melihat beberapa factor
berdasarkan (Farianto, 2014):

28
a. Pertumbuhan atau perkembangan nilai tukar
b. Pertumbuhan atau perkembangan inflasi
c. Pertumbuhan atau perkembangan jumlah uang yang beredar
atau kondisi meneter lainnya.
7. Capital Adequacy Ratio (CAR)
Dalam penelitian ini, CAR dipilih sebagai indicator penelitian ini
karena CAR merupakan rasio yang mengukur seberapa jauh akvita
bank mengandung risiko seperti kredit, penyertaan surat berharga, atau
tagihan pada bank lain yang ikut dibiayai dari modal sendiri selain
memperoleh dana dari sumber-sumber lain diluar bank seperti dana
masyarakat, pinjaman, utang atau dana lainnya (Dendawijaya, 2003).
Menurut Rivai dan Arifin (2010) rasio CAR dapat digunakan untuk
mengetahui keamanan dan kesehatan bank syariah dari sudut modal
pemiliknya.
Menurut Amelia (2011) rasio CAR merupakan rasio yang
mengukur kinerja bank untuk mengukur kecukupan modal yang
dimiliki bank dalam mempertahankan modal dan mengontrol resiko-
resiko yang timbul sehingga berpengaruh terhadap besarnya modal,
CAR juga merupakan rasio permodalan yang menunjukkan
kemampuan bank dalam menyediakan dana untuk keperluan
pengembangan usaha dan menampung risiko kerugian dana yang
diakibatkan oleh kegiatan operasional bank. Apabila nilai CAR tinggi
(sesuai ketentuan BI modal minimum sebesar 8%) maka bank dalam
kegiatan operasional mampu membiayai dan memberikan peranan

29
yang cukup besar bagi rasio profitabilitas perusahaan serta dapat
meningkatkan persentase bagi hasil yang diperoleh nasabah.
CAR merupakan rasio yang berfungsi mampu menampung risiko
kerugian yang dihadapi bank syariah yang kemungkinan akan terjadi
dimasa akan datang. Apabila nilai CAR tinggi maka semakin baik
kemampuan dalam menanggung risiko bank syariah. Tingkat CAR
dalam sebuah perusahaan dapat membentuk persepsi pasar terhadap
tingkat keamanan dan kesehatan yang dimiliki perusahaan tersebut
(Sabtatianto & Yusuf, 2019).
Beberapa faktor dibawah ini yang dapat memperkuat perkiraan
kecukupan modal yaitu sebagai berikut (Widarto, 2019):
1. Kualitas manajemen dan likuiditas asset
2. Riwarat laba dan laba ditahan
3. Kualitas dan sifat kepemilikan
4. Potensi perubahan struktur asset
5. Beban dalam menutupi biaya penempatan
CAR dapat dihitung dengan rumus yang tercantum pada Surat
Edaran Bank Indonesia No 6/23/DPNP, yaitu CAR dihitung dengan
rumus :
C. Kerangka Penelitian
Dalam kerangka penelitian digunakan untuk acuan bagi peneliti agar
penelitian yang dilakukan menjadi terarah dan sesuai dengan tujuan
penelitian terkait pengaruh variabel independen terhadap variabel

30
dependen yang diperkuat atau diperlemah oleh variabel moderasi. Maka
disajikan kerangka penelitian yang dituangkan pada gambar dibawah ini:
BOPO
(X1)
H1
Persentase Bagi
H2
BI Rate Hasil Deposiito
(X2) Mudharabah (Y)
H3
H4 H5 (Y)
CAR
(X3) H6
ROA (Z)
Gambar 2. 1 Kerangka Penelitian
Dalam pengujian variabel independen (BOPO, BI Rate, dan CAR)
terhadap variabel dependen (tingkat bagi hasil deposito mudharabah)
dengan ROA sebagai variabel moderasi pada bank umum syariah di
Indonesia, maka dapat dituliskan menggunakan fungsi persamaan:
Y = α + β1X1 + β2X2+ β3X3+Z+e
Y = α + β1X1+ β2X2+ β3X3+β4X1*Z+β5X2*Z+β6X3*Z
Keterangan :
Y = Bagi Hasil Deposito Mudharabah
X1 = Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
X2 = BI Rate
X3 = Capital Adequacy Ratio (CAR)
Z = Return On Asset (ROA)

31
t = time/waktu
e = komponen error
a = konstanta
β1, β2, β3 = koefisien
D. Hipotesis Penelitian
Menurut Sugiyono (2017:96) hipotesis merupakan jawaban
sementara terhadap rumusan masalah penelitian, dimana rumusan masalah
telah disusun dalam bentuk pertanyaan. Berdasarkan pada landasan teori
yang didukung dengan penelitian sebelumnya maka dalam penelitian ini
dapat diambil hipotesis sebebagai berikut:
1. Pengaruh BOPO terhadap Persentase Bagi Hasil Deposito
Mudharabah pada Bank Umum Syariah Di Indonesia
Berdasarkan dengan teori sinyal bahwa nilai rasio BOPO yang
tinggi akan berpengaruh terhadap pembagian nisbah bagi hasil
deposito mudharabah. Variabel BOPO memiliki arah negatif dalam
perhitungan BOPO yang menjelaskan bahwa apabila nilai BOPO
semakin tinggi maka keuntungan yang diperoleh bank akan semakin
rendah, bisa diartikan jika BOPO semakin tinggi maka margin bagi
hasil yang akan diterima akan semakin rendah akan menunjukkan
tingkat efisiensi yang baik sehingga dapat meningkatkan keuntungan
bagi perusahaan (Cahyani et al., 2018). Oleh karena itu, rasio BOPO
dapat menunjukkan efisiensi manajemen bank syariah dalam
mengelola perusahaan.
32
Diperkuat dengan hasil penelitian sebelumnya, yang diantaranya
dilakukan oleh Rahayu (2016) dan Sabtatianto (2019) menunjukkan
bahwa BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap persentase
bagi hasil pada deposito mudharabah. Sehingga peneliti dapat
merumuskan hipotesis sebagai berikut:
H1: BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap
persentase bagi hasil deposito mudharabah pada bank umum
syariah di Indonesia
2. Pengaruh BI Rate terhadap persentase bagi hasil deposito mudharabah
pada bank umum syariah di Indonesia
Kaitannya dengan teori sinyal bahwa nilai suku bunga yang
mengalami kenaikan akan berpengaruh terhadap nisbah bagi hasil
deposito mudharabah yang juga ikut naik agar dapat bersaing dengan
bank umum konvensinal dan dapat menjaga eksistensi dengan bank
umum syariah (Cahyani et al., 2018). Diperkuat dengan hasil
penelitian sebelumnya, yang diantaranya dilakukan oleh Islami (2017)
dan Nofianti (2015) menunjukkan bahwa BI Rate berpengaruh negatif
dan signifikan terhadap persentase bagi hasil pada deposito
mudharabah. Hal ini dikarenakan adanya hubungan terbalik antara BI
Rate dengan bagi hasil yang akan diberikan kepada nasabah bank
syariah. Setiap adanya penambahan kenaikan BI Rate maka banyak
nasabah yang memindahkan dananya ke bank konvensional. Jadi, bagi
hasil deposito mudharabah akan menurun. Sehingga peneliti dapat
merumuskan hipotesis sebagai berikut:

33
H2: BI Rate berpengaruh negatif dan signifikan terhadap
3. Pengaruh CAR terhadap perseentase bagi hasil deposito mudharabah
pada bank umum syariah di Indonesia
Berdasarkan dengan teori sinyal bahwa jika nilai CAR tinggi
(sesuai ketentuan BI modal minimum sebesar 8%) maka bank dalam
kegiatan operasional mampu membiayai dan memberikan peranan
yang cukup besar bagi rasio profitabilitas perusahaan serta dapat
meningkatkan persentase bagi hasil yang diperoleh nasabah. Oleh
karena itu, tingkat CAR dalam sebuah perusahaan dapat membentuk
persepsi pasar terhadap tingkat keamanan dan kesehatan yang dimiliki
perusahaan tersebut (Sabtatianto & Yusuf, 2019). Diperkuat dengan
hasil penelitian sebelumnya, yang diantaranya dilakukan oleh Sari
(2019) dan Adhar (2017) menunjukkan bahwa CAR berpengaruh
positif dan signifikan terhadap persentase bagi hasil pada deposito
mudharabah. Sehingga peneliti dapat merumuskan hipotesis sebagai
berikut:
H3: CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap persentase
bagi hasil deposito mudharabah pada bank umum syariah di
Indonesia
4. ROA memoderasi BOPO terhadap Persentase Bagi Hasil Deposito
Mudharabah pada bank umum syariah di Indonesia

34
Kaitannya dengan teori sinyal bahwa ROA dapat mempengaruhi
pendapatan operasional sehingga bank harus lebih memperhatikan
dalam pembagian bagi hasil, untuk menjaga kepercayaan dan kepuasan
nasabah kepada bank syariah. Besar kecilnya tingkat BOPO dapat
dipengaruhi oleh pendapatan yang diperoleh suatu bank. Pada saat
nilai BOPO tinggi, maka pendapatan yang diterima oleh bank akan
menurun, begitupun sebaliknya jika nilai BOPO rendah maka
pendapatan yang diterima bank akan meningkat. Besar kecilnya
pendapatan suatu bank yang diperoleh menjadi factor penentu
pembagian bagi hasil kepada nasabah. Dengan melihat rasio ROA
dapat diketahui bank memiliki kemampuan untuk memperoleh
laba/pendapatan, rasio ROA dipilih sebagai indikator pengukuran
kinerja keuangan perbankan karena ROA digunakan untuk mengukur
efektivitas perusahaan dalam menghasilkan keuntungan dengan
memanfaatkan aktiva yang dimiliki (Farianto, 2014).
Diperkuat dengan hasil penelitian sebelumya, yang diantaranya
dilakukan oleh Nugraha (2019) dan Riri I D dan Annisa (2021)
menunjukkan bahwa ROA dapat memoderasi variabel BOPO terhadap
persentase bagi hasil deposito mudharabah. Sehingga peneliti dapat
menemukan hipotesis sebagai berikut :
H4: ROA dapat memoderasi pengaruh BOPO terhadap
35
5. ROA memoderasi BI Rate terhadap persentase bagi hasil deposito
mudharabah pada bank umum syariah di Indonesia
tingkat BI Rate sehingga bank harus lebih memperhatikan dalam
pembagian bagi hasil, untuk menjaga kepercayaan dan kepuasan
nasabah kepada bank syariah. Ketika BI Rate mengalami kenaikan
maka bank syariah akan meningkatkan nisbah bagi hasil deposito
mudharabah agar dapat bersaing dengan bank umum konvensinal dan
dapat menjaga eksistensi dengan bank umum syariah. Jika BI Rate
mengalami kenaikan maka akan mempengaruhi ROA yang nilainya
juga meningkat apabila bank syariah dapat memberikan pengertian dan
pemahaman agar nasabah akan tetap bertahan dalam berinvestasi pada
bank syariah sehingga akan mendapatkan ROA yang tinggi. Jika ROA
tinggi maka akan meningkatkan nisbah bagi hasil deposito
mudharabah yang akan diperoleh nasabah (Arief et al., 2021).
Diperkuat dengan hasil penelitian sebelumnya yang dilakukan
oleh Arief dkk, (2021) menunjukkan bahwa ROA dapat memoderasi
variabel BI Rate terhadap persentase bagi hasil deposito mudharabah.
Sehingga peneliti dapat merumuskan hipotesis sebagai berikut:
H5: ROA dapat memoderasi pengaruh BI Rate terhadap
6. ROA memoderasi CAR terhadap persentase bagi hasil deposito
mudharabah pada bank umum syariah di Indonesia

36
tingkat kecukupan modal sehingga bank harus lebih memperhatikan
dalam pembagian bagi hasil, untuk menjaga kepercayaan dan kepuasan
nasabah kepada bank syariah. Ketika tingkat kecukupan modal untuk
menanggung risiko kredit macet tinggi, maka kinerja bank semakin
baik dan dapat meningkatkan kepercayaan masyarakat untuk
menginvestasikan dananya kepada bank syariah. Sehingga pembiayaan
yang dilakukan bank syariah akan meningkat yang akan menyebabkan
bank syariah memperoleh tingkat pengembalian yang tinggi juga akan
berdampak pada laba yang didapatkan oleh bank syariah. Jika ROA
tinggi maka akan meningkatkan nisbah bagi hasil deposito
mudharabah yang akan diperoleh nasabah (Nugraha, 2019).
Diperkuat dengan hasil penelitian sebelumnya yang dilakukan
oleh Nugraha (2019) menunjukkan bahwa ROA dapat memoderasi
variabel CAR terhadap persentase bagi hasil pada deposito
mudharabah. Sehingga peneliti dapat menemukan hipotesis sebagai
berikut:
H6: ROA dapat memoderasi pengaruh CAR terhadap persentase
bagi hasil deposito mudharabah pada bank umum syariah di
Indonesia
BAB III
METODE PENELITIAN
A. Jenis Penelitian
Penelitian ini menggunakan jenis penelitian lapangan dengan
pendekatan kuantitatif menggunakan analisis data pada laporan
keuangan perusahaan perbankan umum syariah yang terdaftar di Bank
Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan tahun 2015-2019. Metode
penelitian kuantitatif dapat diartikan sebagai metode penelitian yang
digunakan untuk meneliti pada populasi dan sampel tertentu, teknik
pengambilan sampel pada umumnya diilakukan secara random,
pengumpulan data menggunakan instrument penelitian, analisis data
bersifat kuantitatif/statistik dengan tujuan untuk menguji hipotesis
yang telah ditetapkan (Sugiyono, 2017: 35).
B. Jenis dan Sumber Data
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder
yang berupa laporan keuangan tahunan yang dipublikasikan di situs
resmi Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan periode 2015-2019.
Data sekunder umumnya digunakan sebagai kegiatan penelitian
pendahuluan baik untuk penelitian eksploratif maupun deskriptif.
Dalam penelitian ini menggunakan data panel yang meliputi laporan
keuangan bank umum syariah periode 2015-2019 yang tercantum di
situs resmi Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan, serta di situs
resmi masing-masing bank umum Syariah terkait.
37
38
C. Populasi dan Sampel
1. Populasi
Populasi adalah keseluruhan obyek penelitian yang terdiri dari
manusia, hewan, tumbuhan, dan peristiwa sebagai sumber data
yang memiliki krakteristik tertentu dalam sebuah penelitian
(Sugiyono, 2017:61). Popuulasi yang akan digunakan dalam
penelitian ini adalah seluruh Bank Umum Syariah periode 2015-
2019 yang tercantum pada situs resmi Bank Indonesia dan Otoritas
Jasa Keuangan. Nama perusahaan perbankan yang dijadikan
sampel dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
Tabel 3. 1 Daftar Bank Umum Syariah di Indonesia
No Nama Bank Umum Syariah
1 PT Bank Central Asia Syariah
2 PT Bank Jabar Banten Syariah
3 PT Bank Mega Syariah
4 PT Bank Muamalat Syariah
5 PT Bank Nasional Indonesia Syariah
6 PT Bank Panin Dubai Syariah
7 PT Bank Rakyat Indonesia Syariah
8 PT Bank Syariah Bukopin
9 PT Bank Syariah Mandiri
10 PT Bank Tabungan Pensiun Nasional Syariah
11 PT Bank Victoria Syariah
12 PT Bank Aceh Syariah
13 PT BPD Nusa Tenggara Barat Syariah
14 PT MyBank Syariah Indonesia

39
2. Sampel
Sampel merupakan bagian dari rangkaian karakteristik yang
dimiliki oleh populasi yang digunakan untuk penelitian. Metode
pengambilan sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah
purposive sampling, yaitu penentuan sampel dengan
mempertimbangkan kriteria tertentu (Sugiyono, 2017: 67). Alasan
pemilihan sampel dalam penelitian ini karena perusahaan
perbankan syariah yang menjadi sampel disini akan mampu
memberikan informasi yang dibutuhkan untuk penelitian ini,
dimana sampel tersebut digunakan jika memenuhi kriteria yang
dipahami sebagai berikut:
1) Bank Umum Syariah yang terdaftar di situs resmi Bank
Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan periode 2015-2019
2) Bank umum syariah mempublikasikan laporan keuangan
tahunan untuk periode 2015-2019 dan telah dipublikasikan baik
di website resmi BUS masing-masing maupun di website Bank
Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan.
3) Bank Umum Syariah menunjukkan data atau informasi yang
terkait dengan variable penelitian
Dari kriteria di atas dapat diketahui bahwa jumlah sampel yang
sesuai dengan kriteria sebutan sampel dalam penelitian ini adalah 9
bank umum syariah. Laporan keuangan yang digunakan dalam
penelitian ini adalah rasio keuangan selama lima tahun terakhir
mulai tahun 2015-2019. Penelitian ini menggunakan data panel

40
yang terdiri dari data time series dan data cross sectional. Di bawah
ini nama perusahaan perbankan yang dijadikan sampel dalam
penelitian ini adalah sebagai berikut:
Tabel 3. 2 Sampel Penelitian
No Nama Bank Umum Syariah
1 PT Bank Mega Syariah
2 PT Bank Nasional Indonesia Syariah
3 PT Bank Panin Dubai Syariah
4 PT Bank Rakyat Indonesia Syariah
5 PT Bank Syariah Bukopin
6 PT Bank Syariah Mandiri
7 PT Bank Victoria Syariah
8 PT Bank Muamalat Indonesia
9 PT Bank Jabar Banten Syariah
Terdapat 5 Bank Umum Syariah yang tidak memenuhi kriteria
adalah sebagai berikut:
Tabel 3. 3 Sampel yang tidak sesuai
No. Nama Bank Umum Syariah Keteranagan
1 PT Bank Aceh Syariah Beroperasi pada tahun 2016,
sehingga laporan keuangan pada
tahun 2015 belum tercatat di OJK
2 PT BPD Nusa Tenggara Barat Beroperasi pada tahun 2018,
Syariah sehingga laporan keuangan pada
tahun 2015-2017 belum tercatat di
OJK
3 PT BCA Syariah Pada tahun 2015-2017 tidak terdapat

41
data tingkat bagi hasil dalam laporan
keuangan tahunan
4 PT Bank Tabungan Pensiun Pada tahun 2015 bank belum
Nasional Syariah memiliki produk deposito
mudharabah berjangka 12 bulan pada
laporan keuangan tahunan
5 PT Maybank Syariah Indonesia Tidak mempublikasikan laporan
keuangan tahunan karena peralihan
kepemilikan sehingga belum
memiliki kelengkapan data untuk
penelitian ini.
D. Definisi Operasional dan Indikator Variabel Penelitian
Tabel 3. 4 Definisi Operasional Variabel
No Variabel Definisi operasional Pengukuran
1. BOPO Rasio BOPO bertujuan untuk mengukur
(X1) tingkat efisiensi dan kemampuan bank
dalam melakukan kegiatan operasinya,
semakin kecil rasio ini maka semakin

x 100%
efisien biaya operasional yang
dikeluarkan oleh bank yang
bersangkutan (Novianti et al., 2015).
2. BI Rate BI rate merupakan indikasi suku bunga Variabel ini dinyatakan
(X2) jangka pendek yang diinginkan Bank dalam bentuk persen data
Indonesia dalam upaya mencapai target yang diambil adalah rata-
inflasi. Bank Indonesia melakukan rata BI Rate per tahun
penguatan kerangka operasi moneter mulai dari tahun 2015-
dengan memperkenalkan suku bunga 2019.

42
acuan atau suku bunga kebijakan baru
yaitu BI 7-Day Repo Rate, yang akan
berlaku efektif sejak 19 Agustus 2016
(Sari, 2019).
3. CAR CAR adalah rasio kinerja bank untuk
(X3) mengukur kecukupan modal yang
dimiliiki bank untuk menunjang atauu
menghasilkan risiko, misalnya
pembiayaan yang diberikan, besarnya
modal suatu bank akan mempengaruhi
tingkat kepercayaan masyarakat
terhadap kinerja bank (Nugraha, 2019).
4. Persentas Prinsip bagi hasil adalah pembagian
e bagi hasil usaha pihak nasabah dan pihak
hasil bank syariah yang telah membuat
deposito perjanjian sebelumnya. Hasil usaha yang
mudhara diterima oleh kedua belah pihak
bah (Y) nantinya akan dibagi menurut porsi atau
bagian masing-masing sesuai dengan
perjanjian yang ditetapkan dengan
nisbah. Pengertian nisbah adalah
persentase atau jumlah bagian yang
disepakati oleh pihak nasabah dan pihak
bank ketika melakukan kerjasama (Fadli,
2018).
5. ROA (Z) ROA adalah rasio yang digunakan untuk
mengukur laba bersih yang diperoleh
dari peenggunaan asset, semakin tinggi
ROA maka semakin baik produktivitas

43
usaha dalam menghasilkan laba bersih
(Khansa Fairuz Islami, 2017).
E. Teknik Analisis Data
1. Uji Stasioneritas
Uji stasioneritas digunakan untuk menguji data panel dalam
penelitian, uji yang digunakan adalah uji Unit root test dengan uji
Phillips-Perron test dilakukan dalam pengujian ini. Menurut
Winarno (2017) dalam pengambilan keputusan pada uji stasioner
jika nilai probabilitas < 0,05 maka data tersebut bersifat stasioner.
2. Uji Regresi Data Panel
Penelitian data panel yaitu penelitian yang menggabungkan
data antara cross section (data silang) dengan time series (runtun
waktu). Menurut Bawono (2018) Supaya mengatahui dalam
menganalisis data model analisis regresi data panel diperlukan
pengujian model untuk menentukan ketepatan data panel setiap
satu variabel dependen dengan lebih dari satu variabel independen
yang akan dilakukan dalam penelitian ini. Adapun langkah-langkah
dalam memilih pengujian model regresi adalah sebagai berikut:
a. Regresi dengan Common Effect
Dalam model regresi ini mengasumsikan bahwa data yang
digabungkan dalam penelitian menunjukkan bahwa kondisi
yang sesungguhnya dengan hasil analisis regresi dianggap
berlaku pada semua objek dengan periode semua waktu

44
(Winarno, 2017). Regresi ini dapat dijelaskan melalui uji
Lagrange-Multiplier Test.
b. Regresi dengan Fixed Effect
Dalam model regresi ini mengasumsikan bahwa data yang
digabungkan dalam data penelitian memiliki efek tetap, yang
berarti satu objek memiliki konstanta dan koefisien regresi
yang tetap untuk berbagai periode semua waktu (Winarno,
2017). Model regresi fixed effect dapat dilakukan melalui
pengujian chow-test dengan likelihood ratio. Pengambilan
keputusannya adalah jika nilai cross-section chisquare lebih
besar dari 0,05, maka regresi yang digunakan adalah regresi
common dan berlaku sebaliknya.
c. Regresi dengan Random Effect
Dalam model regresi ini dilakukan untuk mengatasi
kelemahan metode efek tetap dengan metode random
menggunakan residual yang memiliki hubungan antar waktu
dan antar objek dalam penelitian (Winarno, 2017). Uji regresi
dengan random effect dapat dilakukan apabila objek data silang
lebih besar dari nilai koefisien.
3. Menentukan Model Regresi
a. Uji Chow
Uji Chow digunakan untuk memilih model pada regresi
data panel, yaitu memilih antara model efek tetap (fixed effect)
atau dengan model efek umum (common effect) (Ghozali,

45
2018). Hasil uji yang menunjukkan bahwa nilai Prob* < 0,05
maka yang dipilih adalah menggunakan uji fixed effect model.
b. Uji Hausman
Uji Hausman dilakukan untuk memilih model uji yaitu
menggunkan model efek tetap (fixed effect) atau dengan efek
acak (random effect) (Ghozali, 2018). Hasil uji yang
menunjukkan bahwa nilai Prob* > 0,05 maka yang dipilih
adalah menggunakan uji random effect model.
4. Uji Asumsi Klasik
Uji asumsi klasik digunakan untuk menguji kelayakan model
regresi dalam penelitian ini. Ketidaksesuaian yang terjadi pada
pengujian hipotesis asumsi klasik ini akan menunjukkan bahwa
model regresi yang diperoleh akan kurang valid. (Ghozali, 2018)
Pengujian asumsi klasik ada beberapa macam pengujian, meliputi :
a. Uji Normalitas
Dalam penelitian ini dilakukan pengujian uji normalitas
untuk melihat dan menguji pada nilai residual antar variabel-
variabel penelitian. Pengujian ini dianggap baik apabila nilai
residualnya terbilang normal, apabila ada data yang tidak
normal dikarenakan adanya output data yang tidak berdistribusi
dengan normal. Penyebab data tidak terdistribusi normal karena
adanya outlier dan data memang tidak dapat terdistribusi
normal atau bedistribusi lain yaitu seperti bedistribusi
eksponensial, gamma, dll (Bawono & Shina, 2018). Uji

46
normalitas dapat dikatakan normal jika nilai probabilitasnya >
0,05 dengan menggunakan uji Jarque-Bera.
b. Uji Multikolineritas
Dalam penelitian ini pengujian multikolineritas dilakukan
guna untuk menguji apakah terdapat korelasi pada model
regresi antar variabel independen, dalam uji ini hasil yang baik
seharusnya tidak ada korelasi antar variabel independen. Ketika
terjadi multikolineritas salah satunya terjadi karena adanya nilai
koefisien korelasi yang kuat diantara variabel-variabel
independen (Bawono & Shina, 2018). Dalam uji
multikolineritas penelitian ini menggunakan uji Correlation
Matrix Untuk mendeteksi apakah ada atau tidaknya
multikolineritas dalam uji ini dapat dilihat nilai antar variabel
independen tidak melebihi batas yang sudah ditentukan dalam
correlation matriks yaitu ≤ 0,8 maka data tidak mengalami
multikolineritas.
c. Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi dilakukan guna untuk menguji apakah ada
korelasi antara kesalahan penganggu pada periode t dengan
kesalahan penganggu pada periode sebelumnya (t-1) pada
model regresi. Tidak terpenuhinya uji autokorelasi terjadi
karena adanya variabel independen penting yang tidak masuk
dalam model atau adanya manipulasi data (Bawono & Shina,
2018). Uji autokorelasi dalam penelitian ini munggunakan

47
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test untuk mendeteksi
apakah data terbebas dari autokorelasi, apabila data
menunjukkan bahwa nilai Prob. Chi-Square > 0,05 maka data
tersebut terbebas dari masalah Autokorelasi.
d. Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas dilakukan guna menguji apakah
terjadi kesamaan variansi dari residual pengamatan satu dengan
pengamatan yang lain pada model regresi. Uji
heteroskedastisitas dalam penelitian ini menggunakan uji
Glejser untuk mendeteksi apakah data tersebut terbebas dari
heteroskedastisitas, apabila hasil uji menunjukkan bahwa nilai
Prob. Chi-Square pada Obs*R-squared > 0,05 maka data
terbebas dari masalah heteroskedastisitas.
5. Uji Statistik
a. Uji Koefisien Determinasi (R2)
Uji koefisien determinasi dilakukan guna mengukur
kemampuan model regresi dalam menerangkan variasi variabel
independen pada model regresi. Nilai koefisien determinasi
yang kecil menandakan kemampuan dari variabel-variabel
independen dalam menjelaskan variabel dependen akan
terbatas. Pengujian R2 memiliki kriteria sebagai berikut:
1) Nilai R2 selalu positif
2) Nilai 0 ≤ R2 ≥ 1
48
a) R2 = 0, diartikan apabila data dalam model regresi
sudah terbentuk untuk menandakan nilai variabel
independen tidak tepat
b) R2 = 1, diartikan apabila data dalam model regresi
sudah terbentuk untuk menandakan nilai variabel
independen sudah tepat (Ghozali, 2018)
b. Uji F (Simultan)
Pengujian F dilakukan guna mengetahui apakah variabel
independen berpengaruh secara simultan terhadap variabel
dependen pada model regresi, dan untuk menentukan apakah
pengaruh variabel independen secara signifikan terhadap
variabel dependen. Pengujian uji f memiliki kriteria sebagai
berikut:
1) Apabila nilai probabilitas signifikan > 0,05 serta f
hitung < f tabel maka secara bersama-sama variabel
bebas tidak berpengaruh terhadap variabel terikat
2) Apabila nilai probabilitas signifikan < 0,05 serta f
hitung > f tabel maka secara bersama-sama variabel
bebas dapat berpengaruh terhadap variabel terikat
(Ghozali, 2018).
c. Uji T (Parsial)
Pengujian t dilakukan guna mengukur apakah variabel
independen berpengaruh secara parsial terhadap variabel
dependen pada model regresi. Pengujian ini dilakukan dengan

49
banyaknya jumlah variabel independen. Pengujian uji t
memiliki kriteria sebagai berikut:
3) Apabila nilai probabilitas signifikan > 0,05 serta t
hitung < t tabel maka H0 ditolak, sedangkan H1
diterima
4) Apabila nilai probabilitas signifikan < 0,05 serta t
hitung > t tabel maka H0 diterima sedangkan H1 ditolak
(Ghozali, 2018).
6. Uji MRA (Moderating Regression Analysis)
Uji analisis dalam penelitian ini menggunakan analisis
Moderating Regression Analysis. Analisis MRA ini tidak hanya
untuk melihat apakah ada pengaruh variabel independen terhadap
variabel dependen, tetapi juga untuk melihat apakah dengan
memperhatikan variabel moderasi dalam model dapat
meningkatkan pengaruh variabel independen terhadap variabel
dependen atau sebaliknya.
Sebelum melakukan analisis lebih lanjut, variabel moderasi
terlebih dahulu diuji dengan regresi persamaan berikut:
Y = α + β1X1 + β2X2+ β3X3+Z
Y = α + β1X1+ β2X2+ β3X3+β4X1*Z+β5X2*Z+β6X3*Z
Keterangan :
Y = Bagi Hasil Deposito Mudharabah
X1 = Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
X2 = BI Rate
50
X3 = Capital Adequacy Ratio (CAR)
Z = Return On Asset (ROA)
t = time/waktu
a = konstanta
β1, β2, β3 = koefisien
F. Alat Analisis Data
Penelitian ini menggunakan analisis Moderating Regression
Analysis (MRA), untuk menganalisis uji hipotesis penelitian. Alat
analisis yang digunakan dalam penelitian ini yaitu menggunakan
eviews versi 9. Aplikasi tersebut merupakan program komputer yang
digunakan untuk mengelola data statistik dan ekonometri (Winarno,
2017).
BAB IV
ANALISIS DATA
A. Deskriptif Objek Penelitian
1. Deskripsi Data
Data yang digunakan dalam penelitian ini yaitu menggunkan
laporan keuangan Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa
Keuangan dengan menggunakan laporan tahunan dari masing-masing
Bank Umum Syariah dari tahun 2015 sampai tahun 2019 dengan
memberikan informasi yang dibutuhkan dalam penelitian ini, dimana
sampel akan digunakan jika memenuhi kriteria penentuan sampel. Dari
kriteria sampel tersebut yang memenuhi kriteria terdapat 9 Bank
Umum Syariah di Indonesia meliputi Bank Mega Syariah, Bank BNI
Syariah, Bank Panin Dubai Syariah, Bank BRI Syariah, Bank Syariah
Bukopin, Bank Syariah Mandiri, Bank Victoria Syariah Indonesia,
Bank Muamalat Indonesia dan Bank Jabar Banten Syariah.
Bank syariah yang tidak termasuk dalam penelitian ini terdapat 5
bank yaitu Bank BCA Syariah, Bank BTPN Syariah, Bank Aceh
Syariah, BPD NTB Syariah, dan MyBank Syariah. Bank tersebut tidak
dimasukkan dalam sampel penelitian ini karena belum memenuhi
kriteria yaitu belum mempublikasikan laporan keuangan dari tahun
2015 sampai tahun 2019 dan tidak adanya informasi atau data yang
terkait dengan variable penelitian. Data periode yang digunakan
masing-masing bank adalah 5 periode dari tahun 2015-2019 dan
51
52
terdapat 9 BUS sebagai sampel yang memenuhi kriteria dengan total
hasil pemilihan sampel yang diperoleh sebanyak 45 data penelitian.
2. Statistik Deskriptif
Statistik deskriptif merupakan sebuah gambaran suatu data yang
melihatkan rata-rata (mean), standar deviasi, varian, nilai minimum
dan nilai maksimum, sum, range, kurtosis, dan skewness (Ghozali,
2018).
Tabel 4. 1 Statistic Deskriptif
Sample: 2015 2019
Y X1 X2 X3 Z
Mean 6.186444 100.0724 5.650000 17.66044 -0.083556

Median 5.960000 96.02000 5.500000 16.43000 0.370000
Maximum 10.00000 217.4000 7.500000 29.73000 2.630000
Minimum 4.280000 81.26000 4.750000 11.51000 -10.77000
Std. Dev. 1.314059 20.90270 1.018856 3.867213 2.417970
Skewness 1.165356 4.223543 0.952733 0.675491 -3.044727
Kurtosis 3.981072 23.46074 2.528829 3.554731 12.44335
Jarque-Bera 11.99010 918.7412 7.224010 3.999143 236.7345

Probability 0.002491 0.000000 0.026998 0.135393 0.000000
Sum 278.3900 4503.260 254.2500 794.7200 -3.760000

Sum Sq. Dev. 75.97703 19224.60 45.67500 658.0348 257.2494
Observations 45 45 45 45 45
Sumber : Data sekunder yang diolah eviews 9, 2021
Dari data statistik deskriptif diatas menunjukkan bahwa variable
X1 yaitu BOPO memiliki nilai mean sebesar 100.0724 dengan standar
deviasi 20.90270, mediannya sebesar 96.02000, nilai maximum sebesar
217.4000 dan nilai minimum yaitu 81.26000. Variable X2 yaitu BI rate
memiliki nilai mean sebesar 5.650000 dengan standar deviasi
1.022180, mediannya sebesar 5.500000, nilai maximum sebesar
7.500000 dan nilai minimum yaitu 4.750000. Variable X3 yaitu CAR

53
memiliki nilai mean sebesar 17.66044 dengan standar deviasi
3.867213, mediannya sebesar 16.43000, nilai maximum sebesar
29.73000 dan nilai minimum yaitu 11.51000. Variable Y yaitu
Persentase Bagi Hasil Deposito Mudharabah memiliki nilai mean
sebesar 6.186444 dengan standar deviasi 1.314059, mediannya sebesar
5.96000, nilai maximum sebesar 10.00000 dan nilai minimum yaitu
4.280000 serta variabel Z yaitu ROA memiliki nilai mean sebesar -
0.083556 dengan standar deviasi 2.417970, mediannya sebesar
0.37000, nilai maximum sebesar 2.630000 dan nilai minimum yaitu -
10.77000.
B. Analisis Data
Unit root test dengan uji Phillips-Perron test dilakukan dalam
pengujian ini, dalam pengambilan keputusan pada uji stasioner jika
nilai probabilitas < 0,05 maka data tersebut bersifat stasioner. Table
hasil uji dibawah ini :
Tabel 4. 2 Hasil Uji Stasioneritas Tingkat Level
No. Variabel Prob* Keterangan
1. BOPO (X1) 0.0000 Data Stasioner
2. BI Rate (X2) 0.0000 Data Stasioner
3. CAR (X3 0.0014 Data Stasioner
4. Persentase Bagi Hasil Deposito Mudharabah (Y) 0.0096 Data Stasioner
5. ROA (Z) 0.0001 Data Stasioner
Sumber: Data sekunder yang diolah eviews 9, 2021

54
Berdasarkan hasil pengujian tabel diatas menunjukkan bahwa
variabel independen, variabel dependen dan variabel moderasi dengan
nilai probabilitias < 0,05 yang berarti bahwa variabel-variabel tersebut
memenuhi uji stasioneritas.
2. Menentukan Uji Regresi
a. Uji Chow
Uji Chow digunakan untuk memilih model pada regresi data
panel, yaitu memilih antara model efek tetap (fixed effect) atau
dengan model efek umum (common effect) (Ghozali, 2018). Hasil
uji table dibawah ini menunjukkan bahwa nilai Prob* 0,0000 yang
< 0,05 maka yang dipilih adalah menggunakan uji fixed effect
model.
Tabel 4. 3 Hasil Uji Chow
Redundant Fixed Effects Tests

Equation: FEM
Test cross-section fixed effects
Effects Test Statistic d.f. Prob.
Cross-section F 10.440112 (8,30) 0.0000

Cross-section Chi-square 59.885531 8 0.0000
b. Uji Hausman
Uji Hausman dilakukan untuk memilih model uji yaitu
menggunkan model efek tetap (fixed effect) atau dengan efek acak
(random effect) (Ghozali, 2018). Hasil uji tabel dibawah ini
menunjukkan bahwa nilai Prob* 0.8257 yang > 0,05 maka yang
dipilih adalah menggunakan uji random effect model.

55
Tabel 4. 4 Hasil Uji Hausman
Correlated Random Effects - Hausman Test

Equation: FEM
Test cross-section random effects
Chi-Sq.
Test Summary Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.
Cross-section random 2.864254 6 0.8257
Setelah dilakukan pengujian dengan menggunakan uji chow
dan uji Hasman dapat diperoleh hasil uji dengan nilai Prob* 0,8257
yang > 0,05 maka yang dipilih adalah menggunakan uji random
effect model. Model uji ini dilakukan untuk menguji hubungan
antar variable independen (BOPO, BI rate, CAR, dan Variabel
moderasi ROA) terhadap variable dependen yaitu Persentase Bagi
Hasil Deposito Mudharabah. Dibawah ini merupakan hasil
pengujian random effect model :
Tabel 4. 5 Hasil Pengujian Random Effect Model
Dependent Variable: Y
Method: Panel EGLS (Cross-section random effects)
Date: 08/28/21 Time: 01:46
Sample: 2015 2019
Periods included: 5
Cross-sections included: 9
Total panel (balanced) observations: 45
Swamy and Arora estimator of component variances
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 5.257866 3.127018 1.681431 0.1009

X1 0.030551 0.027821 1.098153 0.2790
X2 0.102252 0.115877 0.882422 0.3831
X3 -0.141683 0.044073 -3.214765 0.0027
X1*Z 0.004279 0.001679 2.548894 0.0150
X2*Z -0.169119 0.086163 -1.962771 0.0570
X3*Z 0.026378 0.019605 1.345456 0.1865
Effects Specification
S.D. Rho
Cross-section random 1.338553 0.7774

56
Idiosyncratic random 0.716359 0.2226
Weighted Statistics
R-squared 0.369366 Mean dependent var 1.439978

Adjusted R-squared 0.269792 S.D. dependent var 0.814417
S.E. of regression 0.695937 Sum squared resid 18.40449
F-statistic 3.709463 Durbin-Watson stat 1.491291
Prob(F-statistic) 0.005327
Unweighted Statistics

Sum squared resid 69.44535 Durbin-Watson stat 0.395224
Hasil pengujian model regresi yang diperoleh dari pengujian
diatas dapat ditulis sebagai berikut :
1. Bagi Hasil Deposito Mudharabah = α+β1X1+β2X2+β3X3
2. Bagi Hasil Deposito Mudharabah =
α+β1X1+β2X2+β3X3+β4X1*Z+β5X2*Z+β6X3*Z
Apabila dimasukkan pada variabel penelitian yang digunakan
yang menjadi:
1. Bagi Hasil Deposito Mudharabah = 5,257866 + 0,030551 +
0,102252 – 0,141683
2. Bagi Hasil Deposito Mudharabah = 5.257866 + 0.030551 +
0,102252 – 0,141683 + 0,004279 – 0,169119 + 0,026378
Dari persamaan diatas dapat dijelaskan sebagai berikut:
a) Nilai konstanta yaitu sebesar 5,257866 yang dimaksud jika
variabel independen sama dengan nol, maka nilai Bagi Hasil
Deposito Mudharabah sebesar 5,257866.

57
b) Nilai koefisien variabel dependen X1 (BOPO) sebesar
0,030551 dengan arah koefisien positif namun tidak signifikan.
Oleh karena itu jika variabel BOPO akan meningkat sebesar 1
satuan, maka Bagi Hasil Deposito Mudharabah naik 0,030551
namun kenaikan tersebut tidak signifikan.
c) Nilai koefisien variabel dependen X2 (BI Rate) sebesar
0,102252 dengan arah koefisien positif namun tidak signifikan.
Oleh karena itu jika variabel BI Rate akan meningkat sebesar 1
satuan, maka Bagi Hasil Deposito Mudharabah naik 0,102252
namun kenaikan tersebut tidak signifikan.
d) Nilai koefisien variabel dependen X3 (CAR) sebesar -0,141683
dengan arah koefisien negatif. Oleh karena itu jika variabel
CAR akan meningkat sebesar 1 satuan, maka Bagi Hasil
Deposito Mudharabah turun 0,141683.
e) Nilai interaksi koefisien variabel X1 (BOPO) dengan Z (ROA)
sebesar 0,004279 dengan arah koefisien positif. Oleh karena itu
jika interaksi variabel X1 dengan Z akan meningkat sebesar 1
satuan, maka Bagi Hasil Deposito Mudharabah naik 0,004279.
f) Nilai interaksi koefisien variabel X2 (BI Rate) dengan Z
(ROA) sebesar -0,169119 dengan arah koefisien negatif. Oleh
karena itu jika interaksi variabel X2 dengan Z akan meningkat
sebesar 1 satuan, maka Bagi Hasil Deposito Mudharabah turun
0,169119.
58
g) Nilai interaksi koefisien variabel X3 (CAR) dengan Z (ROA)
sebesar 0,026378 dengan arah koefisien positif namun tidak
signifikan. Oleh karena itu jika interaksi variabel X3 dengan Z
akan meningkat sebesar 1 satuan, maka Bagi Hasil Deposito
Mudharabah naik 0,026378.
Uji asumsi klasik digunakan untuk menguji kelayakan model
regresi dalam penelitian ini. Ketidaksesuaian yang terjadi pada
pengujian hipotesis asumsi klasik ini akan menunjukkan bahwa model
regresi yang diperoleh akan kurang valid. (Ghozali, 2018) pengujian
klasik ada beberapa macam pengujian, meliputi :
a. Uji Normalitas
Tabel 4. 6 Hasil Uji Normalitas

12
Series: Residuals
Sample 1 45
10 Observations 45
8 Mean -2.57e-16
Median 0.001550
Maximum 0.440134
6 Minimum -0.420112
Std. Dev. 0.175459
Skewness 0.372473
4
Kurtosis 3.478741
2 Jarque-Bera 1.470259
Probability 0.479443
0
-0.4 -0.3 -0.2 -0.1 0.0 0.1 0.2 0.3 0.4
Dengan hasil uji diatas cara untuk mengetahui apakah data
tersebut dapat terdistribusi dengan normal adalah apabila nilai
Jarque-Bera dan Probability > 0,05. Dalam hasil uji diatas dapat
dilihat bahwa nilai Jarque-Bera yaitu 1,470259 dan nilai

59
Probabilitas yaitu 0,479443 > 0,05 maka data tersebut sudah
terdistribusi dengan normal.
Uji multikolineritas dilakukan guna untuk menguji apakah
terdapat korelasi pada model regresi antar variabel independen,
dalam uji ini hasil yang baik seharusnya tidak ada korelasi antar
variabel independen. Ketika terjadi multikolineritas salah satunya
terjadi karena adanya nilai koefisien korelasi yang kuat diantara
variabel-variabel independen (Bawono & Shina, 2018). Dalam uji
multikolineritas penelitian ini menggunakan uji Correlation Matrix
Untuk mendeteksi apakah ada atau tidaknya multikolineritas dalam
uji ini dapat dilihat pada table berikut:
Tabel 4. 7 Hasil Uji Multikolineritas
X1 X2 X3 Z
X1 1.000000 -0.174793 -0.282310 -0.912873

X2 -0.174793 1.000000 -0.094168 0.193931
X3 -0.282310 -0.094168 1.000000 0.259632
Z -0.912873 0.193931 0.259632 1.000000
Berdasarkan tabel 4.7, hasil uji tersebut menunjukkan
bahwa nilai antar variabel independen tidak melebihi batas yang
sudah ditentukan dalam correlation matriks yaitu ≤ 0,8. Sehingga
dapat disimpulkan bahwa data pada penelitian ini tidak mengalami
multikolineritas.
c. Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi dilakukan guna untuk menguji apakah ada
korelasi antara kesalahan penganggu pada periode t dengan

60
kesalahan penganggu pada periode sebelumnya (t-1) pada model
regresi. Uji autokorelasi dalam penelitian ini munggunakan
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test untuk mendeteksi
apakah data terbebas dari autokorelasi, berikut hasil uji
autokorelasi :
Tabel 4. 8 Hasil Uji Autokorelasi
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:
F-statistic 0.670102 Prob. F(2,35) 0.5181

Obs*R-squared 1.622693 Prob. Chi-Square(2) 0.4443
Berdasarkan hasil uji diatas menunjukkan bahwa nilai
Prob. Chi-Square > 0,05 yaitu 0,4443. Sehingga dapat disimpulkan
bahwa data dalam penelitian ini dipastikan terbebas dari masalah
autokorelasi.
Uji heteroskedastisitas dilakukan guna menguji apakah
terjadi kesamaan variansi dari residual pengamatan satu dengan
pengamatan yang lain pada model regresi. Uji heteroskedastisitas
dalam penelitian ini menggunakan uji Glejser untuk mendeteksi
apakah data tersebut terbebas dari heteroskedastisitas, baerikut
hasil uji heteroskedastisitas :
Tabel 4. 9 Hasil Uji Heteroskedastisitas
Heteroskedasticity Test: Glejser

Scaled explained SS 4.585364 Prob. Chi-Square(6) 0.5980

61
Berdasarkan hasil uji diatas menunjukkan bahwa nilai
Prob. Chi-Square pada Obs*R-squared > 0,05 yaitu 0,6412.
Sehingga dapat disimpulkan bahwa data pada penelitian ini
dipastikan terbebas dari masalah heteroskedastisitas.
4. Uji Statistik
a. Uji Koefisien Determinasi (R2)
Uji koefisien determinasi dilakukan guna mengukur
kemampuan model regresi dalam menerangkan variasi variabel
dependen pada model regresi. Nilai koefisien determinasi yang
kecil menandakan kemampuan dari variabel independen dalam
menjelaskan variabel-variabel dependen akan terbatas (Ghozali,
2018). Dibawah ini dapat dilihat nilai koefisien determinasi dalam
tabel berikut:
Tabel 4. 10 Hasil Uji Koefisien Determinasi
Weighted Statistics

S
Prob(F-statistic)
S 0.005327
Pada hasil pengujian diatas menunjukkan bahwa model regresi
antara variabel independen dengan variabel dependen memiliki
nilai koefisien determinasi pada nilai Adjusted R-squared sebesar
0,269792 dan itu berarti variabel dependen mampu menjelaskan
variabel-variabel independen sebesar 26,98%. Sedangkan sisanya

62
73,02% dipengaruhi variabel lain yang tidak tercantum dalam
penelitian ini.
b. Uji F (Simultan)
Pengujian F dilakukan guna mengetahui apakah variabel
independen berpengaruh secara simultan terhadap variabel
dependen pada model regresi, dan untuk menentukan apakah
pengaruh variabel independen secara signifikan terhadap variabel
dependen (Ghozali, 2018). Dibawah ini dapat dilihat nilai f dalam
tabel berikut:
Tabel 4. 11 Hasil Uji F
Weighted Statistics

Dari hasil pengujian diatas menunjukkan bahwa nilai f
sebesar 3,709463 > F tabel (2.61) dengan Prob(F-statistic) < 0,05
yaitu sebesar 0,005327. Sehingga dapat disumpulkan bahwa
variabel dependen (Persentase Bagi Hasil Deposito Mudharabah)
memiliki pengaruh secara simultan terhadap variabel independen
(BOPO, BI Rate, CAR, dan ROA).
c. Uji T (Parsial)
Pengujian t dilakukan guna mengukur apakah variabel
independen berpengaruh secara parsial terhadap variabel dependen
pada model regresi (Ghozali, 2018). Nilai dalam t tabel dalam data
63
penelitian ini yaitu 1,68 dengan 0,05 sebagai tingkat signifikannya.
Dibawah ini dapat dilihat hasil pengujian dalam tabel berikut:
Tabel 4. 12 Hasil Uji T
Date: 08/28/21 Time: 01:46
Sample: 2015 2019
Periods included: 5
C 5.257866 3.127018 1.681431 0.1009

X1 0.030551 0.027821 1.098153 0.2790
X2 0.102252 0.115877 0.882422 0.3831
X3 -0.141683 0.044073 -3.214765 0.0027
X1*Z 0.004279 0.001679 2.548894 0.0150
X2*Z -0.169119 0.086163 -1.962771 0.0570
X3*Z 0.026378 0.019605 1.345456 0.1865
Hasil pengujian regresi diatas menunjukkan bahwa:
1) Pengaruh BOPO terhadap Persentase Bagi Hasil Deposito
Mudharabah
Variabel BOPO menunjukkan bahwa nilai t-Statistic
sebesar 1,098153 < t tabel dengan nilai prob* 0,2790 > 0,05
dengan koefisien positif. Oleh karena itu dapat disimpulkan
bahwa BOPO secara parsial berpengaruh positif dan tidak
signifikan terhadap persentase bagi hasil deposito mudharabah,
atau bisa juga dikatakan bahwa variabel BOPO tidak
berpengaruh terhadap persentase bagi hasil deposito
mudharabah.
64
2) Pengaruh BI Rate terhadap Persentase Bagi Hasil Deposito
Mudharabah
Variabel BI Rate menunjukkan bahwa nilai t-Statistic
sebesar 0,882422 < t tabel dengan nilai prob* 0,3831 > 0,05
bahwa BI Rate secara parsial berpengaruh positif dan tidak
signifikan terhadap persentase bagi hasil deposito mudharabah,
atau bisa juga dikatakan bahwa variabel BI Rate tidak
berpengaruh terhadap persentase bagi hasil deposito
mudharabah.
3) Pengaruh CAR terhadap Persentase Bagi Hasil Deposito
Mudharabah
Variabel CAR menunjukkan bahwa nilai t-Statistic sebesar
3,214765 > t tabel dengan nilai prob* 0,0027 < 0,05 dengan
koefisien negatif. Oleh karena itu dapat disimpulkan bahwa
CAR secara parsial berpengaruh negatif dan signifikan
terhadap persentase bagi hasil deposito mudharabah.
4) Pengaruh BOPO terhadap Persentase Bagi Hasil Deposito
Mudharabah dengan ROA sebagai variabel pemoderasi
Variabel BOPO menunjukkan bahwa nilai t-Statistic
sebesar 2.548894 > t tabel dengan nilai prob* 0,0150 < 0,05
bahwa BOPO yang dimoderasi oleh ROA secara parsial

65
berpengaruh positif dan signifikan terhadap persentase bagi
hasil deposito mudharabah.
5) Pengaruh BI Rate terhadap Persentase Bagi Hasil Deposito
Mudharabah dengan ROA sebagai variabel pemoderasi
Variabel BI Rate menunjukkan bahwa nilai t-Statistic
sebesar 1,962771 > t tabel dengan nilai prob* 0,0570 < 0,05
dengan koefisien negatif. Oleh karena itu dapat disimpulkan
bahwa BI Rate yang dimoderasi oleh ROA secara parsial
berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap persentase
bagi hasil deposito mudharabah, atau bisa dikatakan bahwa
variabel ROA tidak dapat memoderasi hubungan antara
variabel BI Rate terhadap persentase bagi hasil deposito
mudharabah.
6) Pengaruh CAR terhadap Persentase Bagi Hasil Deposito
Mudharbah dengan ROA sebagai variabel pemoderasi
Variabel CAR menunjukkan bahwa nilai t-Statistic sebesar
1,345456 < t tabel dengan nilai prob* 0,1865 > 0,05 dengan
koefisien positif. Oleh karena itu dapat disimpulkan bahwa
CAR yang dimoderasi oleh ROA secara parsial berpengaruh
positif dan tidak signifikan terhadap persentase bagi hasil
deposito mudharabah.
C. Pembahasan Hasil Penelitian
Dibawah ini merupakan hasil penelitian dari variabel independen
terhadap variabel-variabel dependen:

66
1. Pengaruh BOPO terhadap Persentase Bagi Hasil Deposito Mudharabah
Berdasarkan hasil pengujian model regresi dari tabel 4.5 variabel
BOPO memiliki nilai coefficient sebesar 0,030551 dengan nilai
signifikan (probabilitas) sebesar 0,2790 > 0,05 atau melebihi nilai
signifikannya. Sehingga dapat disimpulkan bahwa H1 ditolak karena
variabel BOPO berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap
Persentase Bagi Hasil Deposito Mudharabah. Hasil penelitian ini
mendukung penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Widarto,
(2019) yang menyatakan bahwa BOPO berpengaruh positif terhadap
persentase bagi hasil deposito mudharabah. Berbeda dengan penelitian
sebelumnya yang dilakukan oleh Rahayu dan Bustaman (2016) yang
menyatakan bahwa variabel BOPO berpengaruh negatif dan signifikan
terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah.
Dalam hasil penelitian, BOPO dapat mengukur efisiensi bank
yaitu dengan salah satu indikator perbandingan antara biaya
operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO). Semakin kecil
rasio BOPO maka semakin efisien beban operasional yang dikeluarkan
oleh bank yang bersangkutan sehingga kemungkinan suatu bank dalam
kondisi bermasalah semakin kecil. Nilai BOPO menurun apabila biaya
operasional menurun maka pendapatan operasional tetap, apabila
biaya operasional tetap maka pendapatan operasional meningkat.
Dengan adanya peningkatan pendapatan bank maka tingkat bagi hasil
yang diterima oleh nasabah juga meningkat. Dengan demikian dapat

67
dikatakan bahwa semakin rendah BOPO maka semakin tinggi tingkat
bagi hasil yang diterima oleh para nasabah .
2. Pengaruh BI Rate terhadap Persentase Bagi Hasil Deposito
Mudharabah
BI Rate memiliki nilai coefficient sebesar 0,102252 dengan nilai
signifikan (probabilitas) sebesar 0,3831 > 0,05 atau melebihi nilai
signifikannya. Sehingga dapat disimpulkan bahwa H2 ditolak karena
variabel BI Rate berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap
mendukung penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Adhar (2017)
yang menunjukkan bahwa BI Rate berpengaruh positif terhadap
persentase bagi hasil deposito mudharabah. Berbeda dengan penelitian
sebelumnya yang dilakukan oleh Nofianti, dkk (2015) yang
menyatakan bahwa variabel BI Rate berpengaruh negatif dan
signifikan terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah.
Hal itu dikarenakan dalam penentuan tingkat bagi hasil deposito
mudharabah di bank umum syariah, tidak hanya memperhatikan dari
aspek pasar, namum mempertimbangkan tingkat laba perusahaan.
Semakin besar laba yang diperoleh bank syariah, maka semakin besar
pula tingkat bagi hasil yang diberikan oleh perusahaan kepada para
deposan. Selain itu, dalam tingkat bagi hasil deposito mudharabah
dilakukan di awal akad perjanjian sama jumlahnya sampai waktu jatuh

68
tempo. Jadi besarnya tingkat bagi hasil yang diberikan sama dengan
yang ditetapkan di awal akad.
3. Pengaruh CAR terhadap Persentase Bagi Hasil Deposito Mudharabah
CAR memiliki nilai coefficient sebesar -0,141683 dengan nilai
signifikan (probabilitas) sebesar 0,0027 < 0,05 atau tidak melebihi
nilai signifikannya. Sehingga dapat disimpulkan bahwa H3 ditolak
karena variabel CAR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap
didukung dengan penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Widarto
(2019) yang menyatakan bahwa variabel CAR berpengaruh negatif dan
signifikan terhadap bagi hasil deposito mudharabah. Berbeda dengan
penelitian yang dilakukan oleh Sari (2019) yang menyatakan bahwa
CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap tingkat bagi hasil
deposito mudharabah.
CAR merupakan rasio kinerja bank untuk mengukur kecukupan
modal yang dimiliki bank dalam mempertahankan modal dan
mengontrol resiko-resiko yang timbul yang dapat berpengaruh
terhadap besarnya modal. Karena modal adalah salah satu faktor
penting dalam suatu unit bisnis bank. Semakin rendah nilai CAR
(sesuai ketentuan BI nilai modal minimum sebesar 8%) maka semakin
menurun kinerja keuangan, oleh karena itu jika nilai CAR rendah di
bawah 8% maka kinerja keuangan buruk (Umiyati & Syarif, 2019).

69
Oleh karena itu variabel CAR tidak berpengaruh secara signifikan
terhadap bagi hasil deposito mudharabah.
4. Pengaruh ROA memoderasi BOPO terhadap Persentase Bagi Hasil
Deposito Mudharabah
BOPO dengan ROA sebagai variabel moderasi memiliki nilai
coefficient sebesar 0,004279 dengan nilai signifikan (probabilitas)
sebesar 0,0150 < 0,05 atau tidak melebihi nilai signifikannya.
Sehingga dapat disimpulkan bahwa H4 diterima karena variabel BOPO
dengan ROA sebagai variabel moderasi berpengaruh positif dan
signifikan terhadap Persentase Bagi Hasil Deposito Mudharabah. Hasil
penelitian ini didukung dengan penelitian sebelumnya yang dilakukan
oleh Nugraha (2019) yang menyatakan bahwa variabel ROA dapat
memoderasi variabel BOPO terhadap bagi hasil deposito mudharabah.
Hasil penelitian yang dilakukan menyatakan bahwa adanya
variabel ROA dapat memperkuat hubungan antara variabel BOPO
terhadap bagi hasil deposito mudharabah. Pada saat bank umum
syariah dalam mengelola beban operasional yang dikeluarkan sudah
dikategorikan efisien, maka bank dalam kondisi bermasalah
kemungkinan semakin kecil dan berpengaruh pada pendapatan
keuntungan untuk yang memudahkan melakukan pembagian bagi
hasil. Apabila BOPO menurun maka pendapatan bank meningkat,
dengan adanya peningkatan pendapatan maka tingkat bagi hasil yang
diterima oleh nasabah juga meningkat (Nugraha, 2019).

70
5. Pengaruh ROA memoderasi BI Rate terhadap Persentase Bagi Hasil
Deposito Mudharabah
BI Rate dengan ROA sebagai variabel moderasi memiliki nilai
coefficient sebesar -0,169119 dengan nilai signifikan (probabilitas)
sebesar 0,0570 < 0,05 atau melebihi nilai signifikannya. Sehingga
dapat disimpulkan bahwa H5 ditolak karena variabel BI Rate dengan
ROA sebagai variabel moderasi berpengaruh negatif dan tidak
signifikan terhadap Persentase Bagi Hasil Deposito Mudharabah. Hasil
penelitian ini berbeda dengan penelitian sebelumnya yang dilakukan
oleh Arief dkk (2021) yang menyatakan bahwa variabel ROA dapat
memoderasi hubungan variabel BI Rate terhadap bagi hasil deposito
mudharabah.
Variabel ROA digunakan untuk mengukur efektivitas perusahaan
dalam menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan aktiva yang
dimiliki, BI-rate merupakan faktor pokok penentu suku bunga kredit
dan penyaluran dana. Akan tetapi masyarakat masih menganggap
bahwa bagi hasil bank syariah masih mengacu pada tingkat suku bunga
bank konvensional. Hal ini dikarenakan adanya hubungan terbalik
antara BI Rate dengan bagi hasil yang akan diberikan kepada nasabah
bank syariah. Setiap adanya penambahan kenaikan BI Rate maka
banyak nasabah yang memindahkan dananya ke bank konvensional.
Jadi, bagi hasil deposito mudharabah akan menurun. Oleh karena itu,
hasil penelitian ini menunjukkan bahwa variabel ROA tidak dapat

71
memoderasi hubungan variabel BI Rate terhadap bagi hasil deposito
mudharabah (Arief et al., 2021).
6. Pengaruh ROA memoderasi CAR terhadap Persentase Bagi Hasil
Deposito Mudharabah
CAR dengan ROA sebagai variabel moderasi memiliki nilai coefficient
sebesar 0,050673 dengan nilai signifikan (probabilitas) sebesar 0,1135
> 0,05 atau melebihi nilai signifikannya. Sehingga dapat disimpulkan
bahwa H6 ditolak karena variabel CAR dengan ROA sebagai variabel
moderasi berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap Persentase
Bagi Hasil Deposito Mudharabah. Hasil penelitian ini berbeda dengan
penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Harahap (2017) yang
menyatakan bahwa variabel ROA tidak dapat memoderasi hubungan
antara variabel CAR terhadap bagi hasil deposito mudharabah.
Variabel ROA digunakan untuk mengukur efektivitas perusahaan
dalam menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan aktiva yang
dimiliki. Semakin rendah nilai CAR (sesuai ketentuan BI nilai modal
minimum sebesar 8%) maka semakin menurun kinerja keuangan, oleh
karena itu jika nilai CAR rendah di bawah 8% maka kinerja keuangan
buruk (Umiyati & Syarif, 2019). Jadi rendahnya kecukupan modal
untuk menanggung risiko kredit macet, sehingga kinerja bank semakin
menurun dan tidak dapat meyakinkan kepercayaan masyarakat untuk
menginvestasikan dananya terhadap bank tersebut (Nugraha, 2019).

72
Tabel 4. 13 Hasil Penelitian
Hipotesis Hasil Keteranagan
H1 Positif tidak signifikan Ditolak
H3 Negative signifikan Ditolak
H4 Positif signifikan Diterima
H5 Negative tidak signifikan Ditolak

BAB V
PENUTUP
A. Kesimpulan
Berdasarkan pada hasil penelitian yang telah dilakukan dengan
menganalisis data dengan berbagai pengujian terhadap hipotesis pada
variabel-variabel yang digunakan dalam penelitian ini dapat
disimpulkan bahwa Biaya Operasional Pendapatan Operasional
(BOPO) dan BI Rate menunjukkan bahwa variabel tersebut
berpengaruh positif tidak signifikan terhadap persentase bagi hasil
deposito mudharabah. Capital Adequay Ratio (CAR) menunjukkan
bahwa variabel tersebut berpengaruh negatif dan signifikan terhadap
persentase bagi hasil deposito mudharabah. ROA dapat memoderasi
hubungan variabel BOPO terhadap persentase bagi hasil deposito
mudharabah. ROA tidak dapat memoderasi hubungan variabel BI Rate
dan CAR terhadap persentase bagi hasil deposito mudharabah.
B. Keterbatasan Penelitian
Dalam penyusunan skripsi ini, terdapat beberapa keterbatasan antara
lain:
1. Penelitian terdahulu yang mendung penelitian ini masih terbatas,
khusunya dalan variabel ROA sebagai variabel moderasi.
Diperlukan rujukan yang lebih memperkuat hasil penelitian.
2. Periode penelitian masih terbatas, dikarenakan beberapa annual
report Bank Umum Syariah tahun 2020 belum dipublikasikan pada
waktu olah data dalam penelitian ini.
73
74
C. Saran
Berdasarkan pada hasil penelitian yang telah dilakukan dengan
menganalisis data dengan berbagai pengujian terhadap hipotesis pada
variabel-variabel yang digunakan dalam penelitian ini, sebagai peneliti
mempunyai saran sebagai berikut:
1. Dalam penelitian ini menggunkan 3 variabel independen, 1
variabel dependen dan 1 variabel moderasi, sehingga peneliti
mengharapkan pada penelitian selanjutnya akan lebih baik
menambahkan atau mengganti variabel-variabel lain.
2. Dalam melakukan penelitian selanjutnya dapat memperbaharui
periode penelitian akan yang dilakukan.
3. Dalam melakukan penelitian selanjutnya dapat menambahkan
objek penelitian sehingga tidak berfokus hanya di Bank Umum
Syariah tetapi bisa melakukan penelitian yang lebih meluas atau
mendalam lagi.
DAFTAR PUSTAKA
Adhar, I. (2017). Pengaruh BI Rate, CAR, FDR, NPF, dan Tingkat Bonus
Sertifikat Bank Indonesia Syariah terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito
Mudharabah Di Bank Umum Syariah Tahun 2011-2016. Skripsi UIN Syarif
Hidayatullah Jakarta.
Afitri, N. (2020). Pengaruh CAR, ROA, BOPO, dan FDR terhadap Tingkat Bagi
Hasil Deposito Mudharabah pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode
2017-2019. Skripsi IAIN Ponorogo.
Amelia, R. (2011). Pengaruh CAR, FDR dan NPF terhadap Return Bagi Hasil
Deposito Mudharabah Pada Perbankan Syariah. Skripsi UIN Syarif
Hidayatullah Jakarta.
Andrianto, A. F. 2019. (2019). Manajemen Bank Syariah (Implementasi Teori dan

Praktek). Surabaya: Qiara Media.
Antonio, M. S. (2001). Bank syariah : dari teori ke praktik. 255. Indonesia: Tazkia
Institute.
Arief, M., dkk (2021). Pengaruh Suku Bunga terhadap Bagi Hasil Deposito
Mudharabah dengan Mediasi Return On Asset (ROA). I-Finance: A
Research Journal on Islamic Finance, Vol. 7 No. (1).
Bawono, A., & Shina, I. A. F. (2018). Ekonometrika Terapan untuk Ekonomi dan
Bisnis Islam Aplikasi dengan Eviews. Lembaga Penelitian dan Pengabdian
kepada Masyarakat (LP2M) IAIN Salatiga.
Cahyani, dkk (2018). Analisis Pengaruh ROA, ROE, BOPO, dan Suku Bunga
terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah pada Perbankan Syariah.
MALIA: Journal of Islamic Banking and Finance, Vol. 1 No. (1).
Damayanti, A. E. R. I., & Annisa, A. A. (2021). Pengaruh NPF, FDR, dan BOPO
terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah: ROA Sebagai Variabel
Moderating. Journal of Accounting and Digital Finance, Vol. 1 No. (1).
Dendawijaya. (2003). Manajemen Perbankan. Edisi Revisi Sembilan. Jakarta:

Ghalia Indonesia.
Fadli, A. A. Y. (2018). Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) dan Non-

Performing Financing (NPF) terhadap Bagi Hasil Deposito Mudharabah pada
Bank Syariah Mandiri. Jurnal Maksipreneur: Manajemen, Koperasi, Dan
Entrepreneurship, Vol. 8 No. (1).
Farianto, A. (2014). Analisis Pengaruh Retrun on Aset (ROA), BOPO dan BI Rate
Terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah Pada Bank Umum
Syariah di Indonesia Tahun 2012-2013. Jurnal EQUILIBRIUM, Vol. 2 No.
1.
75
Farizi, F. Al, & Riduwan, A. (2016). Pengaruh Inflasi, Suku Bunga, Likuiditas,
Dan Bagi Hasil Terhadap Deposito Mudharabah. Jurnal Ilmu Dan Riset
Akuntansi (JIRA), Vol. 5 No. (4).
Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 25.
Semarang: Badan Penerbit Universitas Ponorogo.
Gumanti, T. A. (2009). Teori Sinyal Dalam Manajemen. Jakarta: Universitas

Bhayangkara
Harahap, A. Y. (2017). Pengaruh CAR, NPF dan FDR terhadap Return Bagi Hasil
Deposito Mudharabah pada Perbankan Syariah di Indonesia Periode 2012 –
2016 dengan Profitabilitas sebagai Variabel Moderating. Skripsi Universitas
Sumatera Utara.
Ismail. (2011). Perbankan syariah. Penadamedia Group, Jakarta.
Juniarty, N., Mifrahi, M. N., & Tohirin, A. (2017). Faktor-faktor yang

mempengaruhi deposito mudharabah pada bank syariah di Indonesia. Jurnal
Ekonomi & Keuangan Islam, Vol. 3 No. (1), 36–42.
Kartika Maharani. (2020). Pengaruh Return On Asset (ROA) dan Biaya

Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Tingkat Bagi Hasil
Deposito Mudharabah pada Bank Umum Syariah. Skripsi UIN Raden Fatah
Palembang.
Khairiyah, A. I., & Sunaryo, K. (2012). Analisis Pengaruh Return On Asset

(ROA), BOPO, dan Suku Bunga terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito
Mudharabah. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, Vol. 11.
Khansa Fairuz Islami, 14313365. (2017). Analisis Pengaruh NPF (Non

Performing Financing), FDR (Financing to Deposit Ratio), ROA (Return On
Asset), dan BI Rate terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah Bank
Umum Syariah di Indonesia Tahun 2011-2015. Jurnal Universitas Islam
Indonesia.
Novianti, dkk (2015). Analisis Pengaruh Return on Asset (ROA), Biaya

Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), Suku Bunga,
Financing to Deposits Ratio (FDR) dan Non Performing Financing (NPF)
terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah (Studi Empiris pada
Bank Um. Esensi: Jurnal Bisnis Dan Manajemen, Vol. 5 No.(1).
Nugraha, A. P. (2019). Analisis Pengaruh BOPO, CAR, NPF, FDR dan Inflasi
terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah dengan ROA sebagai
Variabel Moderasi pada Bank Umum Syariah. STIE Perbanas, Vol. 53 No.
(9).
Otoritas Jasa Keuangan. (2019). Statistik Perbankan Syariah - Desember. Journal

of Chemical Information and Modeling, Vol. 53 No. (9).
76
Rahayu, P. A., & Bustaman. (2016). Pengaruh Return On Asset , BOPO dan suku
Bunga terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah Bank Umum
Syariah. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Akuntansi (JIMEKA), Vol. 1 No.
(1).
Rivai, V., & Arifin, A. (2010). Islamic banking : sistem bank Islam bukan hanya
solusi menghadapi krisis namun solusi dalam menghadapi berbagai
persoalan perbankan & ekonomi global : sebuah teori, konsep, dan aplikasi.
Jakarta: Raja Grafindo Persada.
Sabtatianto, R., & Yusuf, M. (2019). Pengaruh BOPO, CAR, FDR dan ROA
terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah pada Bank Umum
Syariah di Indonesia. ULTIMA Accounting, Vol. 10 No. (2).
Saputra, B. A. (2019). Analisis Pengaruh FDR, NPF, Suku Bunga Deposito, dan
Inflasi terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah Bank Syariah di
Indonesia (Tahun 2011-2018). Journal of Wind Engineering and Industrial
Aerodynamics, Vol. 26 No. (3).
Sari, D. P. (2019). Analisis Pengaruh Return On Asset (ROA), Biaya Operasional

Pendapatan Operasional (BOPO), Suku Bunga Dan Capital Adequacy Ratio
(CAR) terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah. Skripsi IAIN
Salatiga.
Sugiyono, D. (2017). Metode penelitian kuatintatif , kualitatif dan R & D.

Bandung: Alfabeta (Vol. 15, Issue 2010).
Umiyati, U., & Syarif, S. M. (2019). Kinerja Keuangan Dan Tingkat Bagi Hasil
Deposito Mudharabah Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia. Jurnal
Akuntansi Dan Keuangan Islam, Vol. 4 No. (1).
Widarto, N. P. (2019). Analisis ROA, CAR, FDR, dan BOPO terhadap Tingkat
Bagi Hasil Deposito Mudharabah pada Bank Umum Syariah. Artikel Ilmiah
STIE Perbanas.
Winarno, W. W. (2017). Analisis Ekonometrika dan Statistika dengan Eviews.

Edisi 5. Yogyakarta: UPP STI YKPN.
Yanti, A. E. (2019). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Tingkat Bagi

Hasil Deposito Mudharabah pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Journal
of Chemical Information and Modeling.
Website:
https://ojk.go.id
https://bi.go.id
www.bankvictoriasyariah.co.id
www.brisyariah.co.id
www.bnisyariah.co.id
www.megasyariah.co.id
77
www.paninbanksyariah.co.id
www.syariahbukopin.co.id
www.syariahmandiri.co.id
www.bjbsyariah.co.id
www.bankmuamalat.co.id
78
79
LAMPIRAN
80
LAMPIRAN 1
DATA SEKUNDER PENELITIAN
BANK TAHUN X1 X2 X3 Y Z
2015 93.79 7.5 13.94 9.48 0.77
2016 91.33 4.75 20.63 8.81 0.95
BRI Syariah 2017 95.34 4.75 20.05 7.35 0.51
2018 95.32 5.5 29.73 7 0.43
2019 96.2 5.75 25.26 5.77 0.31
2015 89.63 7.5 15.48 5.95 1.43
2016 87.67 4.75 14.92 5.49 1.44
BNI Syariah 2017 87.62 4.75 20.14 5.11 1.31
2018 85.37 5.5 19.31 4.6 1.42
2019 81.26 5.75 18.88 4.74 1.82
2015 94.78 7.5 12.85 6.3 0.56
2016 94.12 4.75 14.01 6.15 0.59

Mandiri
2017 94.44 4.75 15.89 6.21 0.59
Syariah
2018 90.68 5.5 16.26 5.89 0.88
2019 82.89 5.75 16.15 5.9 1.69
2015 99.51 7.5 18.74 4.28 0.3
2016 88.16 4.75 23.53 4.68 2.63
Mega Syariah 2017 89.16 4.75 21.19 4.64 1.56
2018 93.84 5.5 20.54 4.9 0.93
2019 93.71 5.75 19.96 5.2 0.89
2015 91.99 7.5 16.31 5.63 0.79
2016 109.99 4.75 15.15 5.12 -1.12

Bukopin
2017 99.2 4.75 19.2 5.11 0.02
Syariah
2018 99.45 5.5 19.31 6.42 0.02
2019 99.6 5.75 15.25 5.6 0.04

81
2015 119.19 7.5 16.14 10 -2.36
2016 131.34 4.75 15.98 9 -2.19

Victoria
2017 96.02 4.75 19.29 8 0.36
Syariah
2018 96.38 5.5 22.07 6 0.32
2019 99.8 5.75 19.44 6.25 0.05
2015 89.29 7.5 20.3 6.2 1.14
2016 96.17 4.75 18.17 7.78 0.37
Panin Syariah 2017 217.4 4.75 11.51 7.16 -10.77
2018 99.57 5.5 23.15 6.8 0.26
2019 97.74 5.75 14.46 7.6 0.25
2015 98.78 7.5 22.53 5.99 0.25
2016 122.77 4.75 18.25 5.13 -8.09
BJB Syariah 2017 134.63 4.75 16.25 5.13 -5.69
2018 94.66 5.5 16.43 5.13 0.54
2019 93.93 5.75 14.95 5.99 0.6
2015 97.36 7.5 12 5.52 0.13
2016 97.76 4.75 12.74 6.24 0.14

Muamalat
2017 97.68 4.75 13.62 6.24 0.04
Syariah
2018 98.24 5.5 12.34 5.96 0.08
2019 99.5 5.75 12.42 5.94 0.05

82
LAMPIRAN 2
1. Uji Statistik Deskritif
Date:
08/28/21
Time: 00:47
Sample: 2015 2019
Y X1 X2 X3 Z
Mean 6.186444 100.0724 5.650000 17.66044 -0.083556

Median 5.960000 96.02000 5.500000 16.43000 0.370000
Maximum 10.00000 217.4000 7.500000 29.73000 2.630000
Minimum 4.280000 81.26000 4.750000 11.51000 -10.77000
Std. Dev. 1.314059 20.90270 1.018856 3.867213 2.417970
Skewness 1.165356 4.223543 0.952733 0.675491 -3.044727
Kurtosis 3.981072 23.46074 2.528829 3.554731 12.44335
Jarque-Bera 11.99010 918.7412 7.224010 3.999143 236.7345

Probability 0.002491 0.000000 0.026998 0.135393 0.000000
Sum 278.3900 4503.260 254.2500 794.7200 -3.760000

Sum Sq. Dev. 75.97703 19224.60 45.67500 658.0348 257.2494
Observations 45 45 45 45 45
a. BOPO
Null Hypothesis: X1 has a unit root
Exogenous: Constant
Bandwidth: 0 (Newey-West automatic) using Bartlett kernel
Adj. t-Stat Prob.*
Phillips-Perron test statistic -5.794423 0.0000

Test critical values: 1% level -3.588509
5% level -2.929734
10% level -2.603064
b. BI Rate
Exogenous: Constant
Adj. t-Stat Prob.*

5% level -2.929734
10% level -2.603064
83
c. CAR
Exogenous: Constant
Adj. t-Stat Prob.*

5% level -2.929734
10% level -2.603064
d. Persentase Bagi Hasil Deposito Mudharabah

Null Hypothesis: Y has a unit root
Exogenous: Constant
Adj. t-Stat Prob.*

5% level -2.929734
10% level -2.603064
e. ROA
Null Hypothesis: Z has a unit root
Exogenous: Constant
Adj. t-Stat Prob.*

5% level -2.929734
10% level -2.603064
84
3. Uji Regresi
a. Uji Common Effect Model
Method: Panel Least Squares
Date: 08/28/21 Time: 01:43
Sample: 2015 2019
Periods included: 5
C -2.394883 4.308635 -0.555833 0.5816

X1 0.082200 0.040780 2.015689 0.0509
X2 0.169299 0.196987 0.859439 0.3955
X3 -0.016832 0.053754 -0.313135 0.7559
X1*Z 0.005948 0.002160 2.753227 0.0090
X2*Z -0.129142 0.140401 -0.919807 0.3635
X3*Z 0.015051 0.031868 0.472296 0.6394

S.E. of regression 1.238161 Akaike info criterion 3.407166
Sum squared resid 58.25563 Schwarz criterion 3.688203
Log likelihood -69.66124 Hannan-Quinn criter. 3.511934
b. Uji Fixed Effect Model

Date: 08/28/21 Time: 01:45
Sample: 2015 2019
Periods included: 5
C 6.237637 3.165678 1.970395 0.0581

X1 0.024142 0.028291 0.853358 0.4002
X2 0.092179 0.116115 0.793861 0.4335
X3 -0.158470 0.045491 -3.483587 0.0015
X1*Z 0.004016 0.001723 2.331113 0.0267
X2*Z -0.170929 0.086581 -1.974199 0.0576
X3*Z 0.027413 0.019699 1.391577 0.1743
Cross-section fixed (dummy variables)

85

c. Uji Random Effect Model

Date: 08/28/21 Time: 01:46
Sample: 2015 2019
Periods included: 5
C 5.257866 3.127018 1.681431 0.1009

X1 0.030551 0.027821 1.098153 0.2790
X2 0.102252 0.115877 0.882422 0.3831
X3 -0.141683 0.044073 -3.214765 0.0027
X1*Z 0.004279 0.001679 2.548894 0.0150
X2*Z -0.169119 0.086163 -1.962771 0.0570
X3*Z 0.026378 0.019605 1.345456 0.1865
S.D. Rho
Cross-section random 1.338553 0.7774

Idiosyncratic random 0.716359 0.2226
Weighted Statistics

Unweighted Statistics

Sum squared resid 69.44535 Durbin-Watson stat 0.395224
86
4. Uji Ketetaan Model Regresi

a. Uji Chow
Redundant Fixed Effects Tests
Equation: FEM
Test cross-section fixed effects
Effects Test Statistic d.f. Prob.
Cross-section F 10.440112 (8,30) 0.0000

Cross-section Chi-square 59.885531 8 0.0000
Cross-section fixed effects test equation:

Date: 08/28/21 Time: 01:52
Sample: 2015 2019
Periods included: 5
C -2.394883 4.308635 -0.555833 0.5816

X1 0.082200 0.040780 2.015689 0.0509
X2 0.169299 0.196987 0.859439 0.3955
X3 -0.016832 0.053754 -0.313135 0.7559
X1*Z 0.005948 0.002160 2.753227 0.0090
X2*Z -0.129142 0.140401 -0.919807 0.3635
X3*Z 0.015051 0.031868 0.472296 0.6394

b. Uji Hausman
Correlated Random Effects - Hausman Test
Equation: FEM
Test cross-section random effects
Chi-Sq.
Test Summary Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.
Cross-section random 2.864254 6 0.8257
Cross-section random effects test comparisons:
Variable Fixed Random Var(Diff.) Prob.

87
X1 0.024142 0.030551 0.000026 0.2120

X2 0.092179 0.102252 0.000055 0.1754
X3 -0.158470 -0.141683 0.000127 0.1363
X1*Z 0.004016 0.004279 0.000000 0.4965
X2*Z -0.170929 -0.169119 0.000072 0.8313
X3*Z 0.027413 0.026378 0.000004 0.5901
Cross-section random effects test equation:

Date: 08/28/21 Time: 02:00
Sample: 2015 2019
Periods included: 5
C 6.237637 3.165678 1.970395 0.0581

X1 0.024142 0.028291 0.853358 0.4002
X2 0.092179 0.116115 0.793861 0.4335
X3 -0.158470 0.045491 -3.483587 0.0015
X1*Z 0.004016 0.001723 2.331113 0.0267
X2*Z -0.170929 0.086581 -1.974199 0.0576
X3*Z 0.027413 0.019699 1.391577 0.1743
Cross-section fixed (dummy variables)


a. Uji Normalitas
12
Series: Residuals
Sample 1 45
10 Observations 45
8 Mean -2.57e-16
Median 0.001550
Maximum 0.440134
6 Minimum -0.420112
Std. Dev. 0.175459
Skewness 0.372473
4
Kurtosis 3.478741
2 Jarque-Bera 1.470259
Probability 0.479443
0
-0.4 -0.3 -0.2 -0.1 0.0 0.1 0.2 0.3 0.4
88
X1 X2 X3 Z
X1 1.000000 -0.174793 -0.282310 -0.912873

X2 -0.174793 1.000000 -0.094168 0.193931
X3 -0.282310 -0.094168 1.000000 0.259632
Z -0.912873 0.193931 0.259632 1.000000
c. Uji Autokorelasi
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:

Test Equation:
Dependent Variable: RESID
Method: Least Squares
Date: 08/28/21 Time: 01:22
Sample: 2 45
Included observations: 44
Presample missing value lagged residuals set to zero.
C -6.96E-05 0.145316 -0.000479 0.9996

D(X1) 0.008733 0.024897 0.350770 0.7279
D(X2) -0.024440 0.104573 -0.233709 0.8166
D(X3) -0.000956 0.042920 -0.022269 0.9824
D(X1*Z) 9.06E-05 0.001478 0.061288 0.9515
D(X2*Z) 0.033193 0.082279 0.403428 0.6891
D(X3*Z) -0.007755 0.019114 -0.405723 0.6874
RESID(-1) -0.210462 0.183601 -1.146303 0.2594
RESID(-2) 0.027039 0.181303 0.149140 0.8823
R-squared 0.036879 Mean dependent var -7.89E-17

Adjusted R-squared -0.183262 S.D. dependent var 0.885358
89
Heteroskedasticity Test: Glejser

Scaled explained SS 4.585364 Prob. Chi-Square(6) 0.5980
Test Equation:
Dependent Variable: ARESID
Method: Least Squares
Date: 08/28/21 Time: 01:14
Sample: 1 45
Included observations: 45
C -2.286610 2.789289 -0.819783 0.4175

X1 0.023330 0.026400 0.883717 0.3824
X2 0.094664 0.127524 0.742324 0.4625
X3 0.020499 0.034799 0.589055 0.5593
X1*Z 0.002270 0.001398 1.623281 0.1128
X2*Z -0.070532 0.090892 -0.775994 0.4426
X3*Z 0.011049 0.020630 0.535553 0.5954

Adjusted R-squared -0.048222 S.D. dependent var 0.782896
90
SURAT TUGAS PEMBIMBING SKRIPSI

91
LEMBAR KONSULTASI
92
DAFTAR RIWAYAT HIDUP PENULIS
Nama : Wahyu Putri Anggreani
Tempat, Tanggal Lahir : Demak, 11 Oktober 1999
Fakultas/Prodi : FEBI/S1 Perbankan Syariah
NIM : 63010170014
Alamat : Tempuran RT 06/RW 04, Kec.Demak Kab.Demak
Agama : Islam
Warga Negara : Indonesia
Orang Tua
Ayah : Nur Kholis

Ibu : Suliani
E-mail : putrianggreani11@gmail.com
Riwayat Pendidikan :
1. SD Negeri 1 Tempuran Demak
2. MTs NU Demak
3. MA Negeri Demak
4. IAIN Salatiga Lulus Tahun 2021
Pengalaman Organisasi :
1. 2018 – Anggota KSEI IAIN Salatiga
2. 2019 – Pengurus Devisi ZISMA KSEI IAIN Salatiga
3. 2019 – Anggota Koprasi Mahasiswa (KOPMA) Fatawa IAIN Salatiga
4. 2019 & 2020 Pengurus Devisi Kaderisasi Ikatan Mahasiswa Demak (IMADE)
Salatiga, 28 Oktober 2020
Penulis,
Wahyu Putri Anggreani
NIM. 63010170014

Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasional, Bi Rate, Dan Capital Adequacy

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasional, Bi Rate, Dan Capital Adequacy

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

PENGARUH BIAYA OPERASIONAL PENDAPATAN

OPERASIONAL, BI RATE, DAN CAPITAL ADEQUACY

RATIO TERHADAP PERSENTASE BAGI HASIL

DEPOSITO MUDHARABAH DENGAN RETURN ON ASSET

SEBAGAI VARIABEL MODERASI PADA BANK UMUM

SYARIAH DI INDONESIA PERIODE 2015-2019

Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat Guna

Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)

WAHYU PUTRI ANGGREANI

PROGRAM STUDI S1 PERBANKAN SYARIAH S1

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI (IAIN) SALATIGA

OPERASIONAL, BI RATE, DAN CAPITAL ADEQUACY

RATIO TERHADAP PERSENTASE BAGI HASIL

DEPOSITO MUDHARABAH DENGAN RETURN ON ASSET

SEBAGAI VARIABEL MODERASI PADA BANK UMUM

SYARIAH DI INDONESIA PERIODE 2015-2019

Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat Guna

Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)

WAHYU PUTRI ANGGREANI

PROGRAM STUDI S1 PERBANKAN SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI (IAIN) SALATIGA

“Maka sesungguhnya bersama kesulitan itu ada kemudahan”

“Optimisme merupakan kepercayaan yang menuju pencapaian. Tidak ada

yang bisa dilakukan tanpa adanya harapan dan keyakinan”

Kepada Allah Subhanahu wa ta’ala terimakasih atas segala nikmat

yang telah Engkau berikan. Kepada Nabi Muhammad Sallahu ‘alaihi

wasallam suri tauladan bagi seluruh umat islam.

telah mengajarkan, mendidik, menuangkan segala usaha dan do’a, serta

memberi dukungan dan mendoakan yang terbaik bagi penulis.

Untuk Pembimbing Skripsi Bapak Taufikur Rahman M.Si yang

memberikan bimbingan, mengarhkan serta memberikan saran dalam

Untuk sahabat, teman-teman serta teman seperjuangan saya yang

sudah menemani dan memberikan semangat dan do’anya bagi penulis.

Untuk teman-teman organisasi KSEI IAIN Salatiga, Kopma Fatawa

dan PONPES Nurul Asna terimaksih telah memberikan begitu banyak

pengalaman dan ilmu pengetahuan.

dapat menyelesaikan penelitian ini yang berjudul “Pengaruh Biaya Operasional

Pendapatan Operasional, BI Rate, dan Capital Adequacy Ratio terhadap

Persentase Bagi Hasil Deposito Mudharabah dengan Return On Asset sebagai

Variabel Moderasi Pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2015-2019”

nantikan syafaatnya di yaumul qiyamah nanti.

Perbankan Syariah di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam IAIN Salatiga.

sehingga pada kesempatan ini dengan rasa hormat penulis mengucapkan

membatu secara langsung maupun tidak langsung dalam pelaksanaan dan

penyusunan penelitian ini terutama kepada :

bisnis Islam IAIN Salatiga.

3. Bapak Ari Setiyawan, M.M. selaku Ketua Program Studi S1 Perbankan

telah memberikan bimbingan dan arahan sehingga penulis dapat

menyelesaikan penelitian ini.

yang telah memberikan pengalaman dan bekal ilmu pengetahuan yang

bermanfaat bagi penulis.

dukungan serta doa restunya dalam menyelesaikan penelitian ini.

7. Teman-teman Perbankan Syariah S1 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam

angkatan 2017 dari awal masuk perkuliahan sampai berjuang di akhir

8. Semua pihak yang telah membantu penulis dalam menyelesaikan

Dengan segala kerendahan hati penulis menyadari bahwa penulisan penelitian

khususnya bagi mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam.

Salatiga, 7 Agustus 2021

Wahyu Putri Anggreani

Anggreani, Wahyu Putri. 2021. Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana pengaruh Biaya