CURRENT LIABILITIES

AND CONTINGENCIES
( 0 2 3 1 4 5 0 0 6 ) G H E A D W I F U Z I L E S TA R I
( 0 2 3 1 4 5 0 1 5 ) T YA S W I DYA N T I

KEWAJIBAN LANCAR DAN

KONTINGENSI
Kewajiaban
Lancar
Apa yang di maksud
dengan kewajiban?
Apa yang dimaksud
dengan kewajiban
lancar?

Kontingensi

Keuntungan
kontijensi
Kerugian kontijensi

Penyajian dan
Analisi

Penyajian
kewajiban lancar
Penyajian kontijensi
Analisis kewajiban
lancar

APA YANG DIMAKSUD DENGAN

KEWAJIBAN?
Kemungkinan pengorbanan masa depan atas manfaat
ekonomi yang muncul dari kewajiban saat ini entitas
tertentu untuk menstransfer aktiva atau
menyediakan jasa kepada entitas lainnya dimasa
depan sebagai hasil dari transaksi atau kejadian
masa lalu.

APA YANG DIMAKSUD

KEWAJIBAN LANCAR?
Current liabilities kewajiban yang likuidasinya
diperkirakan secara layak memerlukan penggunaan
sumber daya yang ada yang diklasifikasikan sebagai
aktiva lancar, atau penciptaan kewajiban lancar lain.
Jenis kewajiban lancar:
Accounts payable.
Notes payable.
Current maturities of longterm debt.
Short-term obligations
expected to be refinanced.
Dividends payable.

Customer advances and

deposits.
Unearned revenues.
Sales taxes payable.
Income taxes payable.
Employee-related liabilities.

APA YANG DIMAKSUD KEWAJIBAN

LANCAR?
Accounts Payable (hutang dagang)
Saldo yang terhutang kepada pihak lain atas barang,
perlengkapan, atau jasa yang dibeli dengan akun
terbuka atau secara kredit.
Hutang usaha muncul karena:
Adanya kesenjangan waktu antara penerimaan jasa
atau akuisisi hak aktiva dan pembayaran tersebut.
Periode pelunasan kredit biasanya ditemukan dalam
persyaratan penjualan ( misal, 2/10, n/30 atau
1/10) dan biasanya adalah 30-60 hari .

APA YANG DIMAKSUD KEWAJIBAN

LANCAR?
Notes Payable (wesel bayar)
Janji tertulis untuk membayar sejumlah uang
tertentu pada suatu tanggal tertentu dimasa depan
dam dapat berasal dari pembelian, pembiayaan atau
transaksi lain
Klasifikasi wesel:
Wesel jangka pendek dan jangka panjang.
Wesel dengan bunga dan wesel tanpa bunga.

WHAT IS A CURRENT LIABILITY?

E13-2 (Accounts and Notes Payable) The following are
selected 2007 transactions of Sean Astin Corporation.
Sept. 1 - Purchased inventory from Encino Company
on account for $50,000. Astin records purchases
gross and uses a periodic inventory system.
Oct. 1 - Issued a $50,000, 12-month, 8% note to
Encino in payment of account.
Oct. 1 - Borrowed $50,000 from the Shore Bank by
signing a 12-month, zero-interest-bearing $54,000
note.

WHAT IS A CURRENT LIABILITY?

Sept. 1 - Purchased inventory from Encino Company on
account for $50,000. Astin records purchases gross
and uses a periodic inventory system.
Sept. 1

Purchases
Accounts payable

50,000

50,000

WHAT IS A CURRENT LIABILITY?

Oct. 1 - Issued a $50,000, 12-month, 8% note to
Encino in payment of account.
Oct. 1

Accounts payable
Notes payable

Dec. 31

Interest expense
Interest payable
($50,000 X 8% X 3/12)

50,000

1,000

50,000

1,000

LO 1 Describe the nature, type, and valuation of current liabilities.

WHAT IS A CURRENT LIABILITY?

Oct. 1 - Borrowed $50,000 from the Shore Bank by
signing a 12-month, zero-interest-bearing $54,000
note.
Oct. 1

Dec. 31

Cash
Discount on notes payable
Notes payable

50,000
4,000

Interest expense
1,000
Discount on notes payable
($4,000 x 3/12)

54,000

1,000

APA YANG DIMAKSUD KEWAJIBAN

LANCAR?
Jatuh tempo Hutang Jangka Panjang
Tidak mencatat hutang jangka panjang yang akan
jatuh tempo saat ini sebagai kewajiban lancar jika:
1.

Ditarik atau dilunasi dengan aktiva yang

terakumulasi untuk tujuan tersebut yang secara
layak tidak ditunjuk sebagai aktiva lancar

2.

Didanai kembali atau dilunasi dari hasil penerbitan

hutang baru atau

3.

Dikonversi menjadi modal saham

APA YANG DIMAKSUD KEWAJIBAN

LANCAR?
Kewajiban jangka pendek yang Diharapkan
akan di danau kembali
Suatu perusahaan diharuskan untuk mengeluarkan
kewajiban jangka pendek dari kewajiban lancar
hanya jika kedua kondisi berikut terpenuhi::
1. Harus memiliki rencana untuk mendanai kembali
kewajiban atas dasar jangka panjang.
2. Harus menunjukan kemampuan untuk melaksanakan
pendanaan kembali itu.

WHAT IS A CURRENT LIABILITY?

E13-3 (Refinancing of Short-Term Debt) On December 31,
2007, Hattie McDaniel Company had $1,200,000 of shortterm debt in the form of notes payable due February 2,
2008. On January 21, 2008, the company issued 25,000
shares of its common stock for $38 per share, receiving
$950,000 proceeds after brokerage fees and other costs
of issuance. On February 2, 2008, the proceeds from the
stock sale, supplemented by an additional $250,000 cash,
are used to liquidate the $1,200,000 debt. The December
31, 2007, balance sheet is issued on February 23, 2008.
Instructions
Show how the $1,200,000 of short-term debt should be
presented on the December 31, 2007, balance sheet,
including note disclosure.

WHAT IS A CURRENT LIABILITY?

Partial Balance Sheet
Current liabilities:
Notes payable $ 250,000
Long-term debt:
Notes payable refinanced
950,000
Total liabilities
1,200,000

LO 2 Explain the classification issues of short-term

debt expected to be refinanced.

APA YANG DIMAKSUD KEWAJIBAN

LANCAR?
Dividends Payable
Jumlah yang terhutang oleh perusahaan kepada
para pemegang sahamnya sebagai hasil otorisasi
dewan direksi.
Dividen di bayar dalam satu tahun setelah pengumuman
( biasanya 3 bulan).
Dividen saham preferen yang kumulatif yang telah
diakumulasi tetapi belum diumumkan tidak diakui sebagai
kewajiban.
Hutang dividen dalam bentuk saham tambahan tidak diakui
sebagai kewajiban dividen saham.

APA YANG DIMAKSUD KEWAJIBAN

LANCAR?
Uang Muka dan Deposito pelanggan
Kewajiaban lancar perusahaan dapat mencakup
deposito kas yang dapat dikembalikan yang
diterima dari pelanggan dan karyawan..
Klasifikasi pos-pos ini sebagai kewajiban lancar
atau tidak lancar tergantung pada waktu antara
tanggal deposito dan pemutusan hubungan yang
mensyaratkan deposito

APA YANG DIMAKSUD KEWAJIBAN

LANCAR?
Unearned Revenues
Menerima pembayaran sebelum barang dikirimkan
atau jasa yang belum dilakukan.
Pendapatan diterima dimuka dan telah diterima

WHAT IS A CURRENT LIABILITY?

BE13-5 Game Pro Magazine sold 10,000 annual
subscriptions on August 1, 2007, for $18 each. Prepare
Game Pros August 1, 2007, journal entry and the
December 31, 2007, annual adjusting entry.
Aug. 1

Cash
Unearned revenue
(10,000 x $18)

Dec. 31

Unearned revenue
Subscription revenue
($180,000 x 5/12 = $75,000)

180,000

75,000

180,000

75,000

LO 2 Explain the classification issues of short-term

debt expected to be refinanced.

APA YANG DIMAKSUD KEWAJIBAN

LANCAR?
Sales Taxes Payable
Pengecer harus menagih pajak penjualan atas
transfer properti pribadi berwujud dan atas jasajasa tertentu harus ditagih dari pelanggan dan
diserahkan kepada otorisasi pemerintah yang
tepat.

WHAT IS A CURRENT LIABILITY?

BE13-6 Flintstones Corporation made credit sales of $30,000
which are subject to 6% sales tax. The corporation also made
cash sales which totaled $19,610 including the 6% sales tax. (a)
prepare the entry to record Flintstones credit sales. (b)
Prepare the entry to record Flintstones cash sales.
Accounts receivable
Sales
Sales tax payable
($30,000 x 6% = $1,800)

31,800

Cash
Sales
Sales tax payable
($19,610 1.06 = $18,500)

19,610

30,000
1,800

18,500
1,110

APA YANG DIMAKSUD KEWAJIBAN

LANCAR?
Income Tax Payable
Businesses must prepare an income tax return and
compute the income tax payable resulting from
the operations of the current period.
Taxes payable are a current liability
Corporations must make periodic tax payments
throughout the year.
Differences between taxable income and
accounting income sometimes occur (Chapter 19).
LO 2 Explain the classification issues of short-term
debt expected to be refinanced.

WHAT IS A CURRENT LIABILITY?

Employee-Related Liabilities
Jumlah yang terhutang kepada karyawan untuk
gaji atau upah pada akhir periode akuntansi
dilaporkan sebagai kewajiban lancar.
Pos-pos yang berhubungan dengan kewajiban lancar:

Pemotongan gaji

Absensi yang dikompensasi

Bonus. (lampiran 13A)

LO 3 Identify types of employee-related liabilities.

WHAT IS A CURRENT LIABILITY?

Pemotongan Gaji
Taxes:

Pajak Jaminan Sosial

Pajak Pengangguran

Prmotongan Pajak Penghasilan

LO 3 Identify types of employee-related liabilities.

WHAT IS A CURRENT LIABILITY?

Exercise Assume a weekly payroll of $10,000 entirely subject
to F.I.C.A. and Medicare (7.65%), federal (0.8%) and state
(4%) unemployment taxes, with income tax withholding of
$1,320 and union dues of $88 deducted. The company records
the salaries and wages paid and the employee payroll
deductions as follows:
Journal entry to record salaries and wages paid:
Salaries and wages expense
Withholding taxes payable
F.I.C.A taxes payable
Union dues payable
Cash

10,000
1,320
765
88
7,827

WHAT IS A CURRENT LIABILITY?

Exercise Assume a weekly payroll of $10,000 entirely subject
to F.I.C.A. and Medicare (7.65%), federal (0.8%) and state
(4%) unemployment taxes, with income tax withholding of
$1,320 and union dues of $88 deducted. The company records
the salaries and wages paid and the employee payroll
deductions as follows:
Journal entry to record employer payroll taxes:
Payroll tax expense
F.I.C.A taxes payable
Federal unemployment tax payable
State unemployment tax payable

1,245
765
80
400

LO 3 Identify types of employee-related liabilities.

WHAT IS A CURRENT LIABILITY?

Compensated Absences
Absen dari pekerjaan seperti cuti, sakit, dan hari libur
Accrue a liability if all the following conditions exist.
Kewajiban pemberi kerja yang berhubungan dengan hak
karyawan untuk menerima kompensasi atas absensi di masa
depan berasal dari jasa karyawan yang telah diserahkan.
Kewajiban yang berhubungan dengan hak yang bersifat
terjamin penuh atau berakumulasi
Pembayaran kompensasi itu adalah sangat mungkin
Jumlahnya dapat diestimasi dengan layak.

WHAT IS A CURRENT LIABILITY?

Bonus Agreements
Perusahaan memberikan bonus kepada karyawan
tertentu sebagai tambahan atas gaji atau upah
reguler mereka.

jumlah bonusnya tergantung pada laba tahunan

perusahaan.

Pembayaran bonus kepada karyawan dapat

dianggap sebagai tambahan upah dan harus
dimasukan sebagai pengurang dalam menentukan
laba bersih.

KONTINGENSI
suatu kondisi, situasi, atau serangkaian situasi
yang ada yang melibatkan ketidakpastian mengenai
keuntungan (keuntungan kontijensi) atau kerugian
(kerugian kontijensi) untuk perusahaan yang pada
akhirnya akan diketahui ketika satu atau lebih
kejadian dimasa depan terjadi atau tidak terjadi.

KEUNTUNGAN KONTINGENSI
Klaim atau hak untuk menerima aktiva ( atau
memiliki
kewajiban
yang
menurun)
yang
keberadaanya tidak pasti tetapi pada akhirnya
mungkin akan menjadi sah.

LO 4 Identify the criteria used to account for and

disclose gain and loss contingencies.

KEUNTUNGAN KONTINGENSI
Jenis keuntungan kontijensi:
Penerimaan yang mungkin atas uang dari hadiah,
sumbangan, bonus, dan lain sebagainya.
Kemungkinan pengambilan dana dari pemerintah atas
kelebihan pajak.
Penundaan kasus pengendalian yang hasilnya mungkin
menguntungkan.
Kerugian pajak yang dikompensasi kedepan (bab19)

KERUGIAN KONTIJENSI
Contingent Liability
Kewajiban kontijen adalah bergantung pada terjadinya
atau tidak terjadinya satu atau lebih kejadian dimasa
depan untuk mengkonfirmasi jumlah hutang, pihak yang
di bayar, tanggal pembayaran, atau keberadaannya.
FASB menggunakan tiga istilah kerugian kontijensi:
Kemungkinan besar (Probable) .
Cukup mungkin (Reasonably possible).
Kemungkinan kecil (Remote).

LOSS CONTINGENCIES
Probability

Accounting

Probable

Accrue

Reasonably
Possible

Footnote

Remote

Ignore
LO 4 Identify the criteria used to account for and
disclose gain and loss contingencies.

LOSS CONTINGENCIES
BE13-10 Justice League Inc. is involved in a lawsuit at
December 31, 2007. (a) Prepare the December 31 entry
assuming it is probable that Justice League will be liable for
$700,000 as a result of this suit. (b) Prepare the December 31
entry, if any, assuming it is not probable that Justice League
will be liable for any payment as a result of this suit.
(a)

Lawsuit loss
Lawsuit liability

700,000

700,000

(b) No entry is necessary. The loss is not accrued because

it is not probable that a liability has been incurred at
12/31/07.

KERUGIAN KONTIJENSI
Beberapa kerugian kontijensi:
1. Perkara pengadilan, klaim, dan pengenaan
2. Biaya jaminan dan garansi
3. Premi dan kupon
4. Kewajiban lingkungan

LO 5 Explain the accounting for different types of loss contingencies.

JENIS PROVISI
Perkara pengadilan, klaim, dan pengenan
Harus di pertimbangkan dalam menentukan apakah
suatu kewajiban harus dicatat berkenaan dengan
perkara pengadilan yang ditunda dan yang mengancam
serta klaim dan pengenaan aktual atau yang mungkin:
Periode waktu dimana penyebab tindakan yang
mendasari terjadi.
Probabilitas hasil yang tidak menguntungkan
Kemampuan untuk membuat estimasi yang layak
mengenai jumlah kerugian

JENIS PROVISI
Biaya garansi dan jaminan
Jaminan adalah Janji yang dibuat oleh penjual
kepada pembeli untuk memperbaiki defisiensi
kuantitas, kualitas, atau kinerja suatu produk.
Jaminan dan garansi memerlukan biaya masa depan,
yang sering kali merupakan biaya tambahan yang
signifikan, yang terkadang di sebut biaya sesudah
atau biaya purna jual
LO 5 Explain the accounting for different types of loss contingencies.

JENIS PROVISI
BE13-13 Frantic Factory provides a 2-year warranty with one of
its products which was first sold in 2007. In that year, Frantic
spent $70,000 servicing warranty claims. At year-end, Frantic
estimates that an additional $500,000 will be spent in the future
to service warranty claims related to 2007 sales. Prepare
Frantics journal entry to record the $70,000 expenditure, and
the December 31 adjusting entry.
2007

Warranty expense
Cash

12/31/07

Warranty expense
Warranty liability

70,000

500,000

70,000

500,000

LO 5 Explain the accounting for different types of loss contingencies.

JENIS PROVISI
Premi dan kupon
Perusahaan menawarkan premi kepada pelanggan
sebagai pengganti tutup kotak, sertifikat, kupon,
label atau pembungkus.
Perusahaan menawarkan premi, penawaran kupon
dan diskon ini diadakan untuk menstimulasi
penjualan dan biayanya harus dicatat sebagai
beban pada periode penjualan.

LO 5 Explain the accounting for different types of loss contingencies.

JENIS PROVISI
Environmental Liabilities
Perusahaan memiliki kewajiban atas biaya yang
berhubungan dengan penghentian aset baik dengan
cara perusahaan menyewa pihak lain untuk
melakukan proses penghentian maupun
melakukannya dengan pekerja dan peralatan
sendiri.

LO 5 Explain the accounting for different types of loss contingencies.

JENIS PROVISI
Onerous Contracts Provision
Kontrak dimana biaya yang tak dapat terhindari
untuk melaksanakan kontrak tersebut melebihi
manfaat yang diperoleh

LO 5 Explain the accounting for different types of loss contingencies.

JENIS PROVISI
Restructuring Provisi
Program yang direncanakan dan dikendalikan oleh
manajemen dan secara material dikendalikan oleh
manajemen dan secara material merubah:
a. Lingkup kegiataan usaha suatu entitas, atau
b. Cara mengelola usaha tersebut.
Contoh: penutupan lokasi usaha dalam suatu negara
atau kawasan ke negara atau kawasan lain,
perubahan dalam struktur manajemen

PENYAJIAN DAN ANALISI

Penyajian Kewajiban Lancar
Kewajiban lancar biasanya dicatat dalam catatan
akuntansi dan di laporkan dalam laporan keuangan
pada nilai pennuh jatuh temponya.

Penyajian Kontijensi
Pengungkapan yang diperlukan dalam catatan:

Sifat kontijensi

Esimasi mengenai kemungkinan kerugian

LO 6 Indicate how to present and analyze liabilities and contingencies.

PRESENTATION AND ANALYSIS

Analysis of Current Liabilities
Kewajiban yang akan dibayar dengan segera. Ada
dua rasio yang digunakan untuk menguji liquiditas,
yaitu:
Current Ratio =

Acid-Test Ratio =

Current Assets
Current Liabilities
Cash + Marketable Securities +
Net Receivables
Current Liabilities

LO 6 Indicate how to present and analyze liabilities and contingencies.

PRESENTATION AND ANALYSIS

E13-17 (Ratio Computations and Discussion) Sprague
Company has been operating for several years, and on
December 31, 2007, presented the following balance sheet.
Compute the current ratio:

Balance Sheet (in thousands)

Assets
Cash
Accounts recievables, net
Inventories
Plant assets, net
Total assets

40,000
75,000
95,000
220,000
$ 430,000

Liabilities and Equity

Accounts payable
$
80,000
Mortgage payable
140,000
Common stock, $1 par
150,000
Retained earnings
60,000
Total liabilities and equity $ 430,000

$210,000
80,000

= 2.63 to 1

Compute the acid-test ratio:

$115,000
80,000

= 1.44 to 1

LO 6 Indicate how to present and analyze liabilities and contingencies.