K

el.
5

LEASING
Manajemen Perpajakan
 01 02
Pengertian Pendahuluan

05
Menurut Keputusan Menteri Penggolongan, proses,
Keuangan mekanisme serta teknik
No.1169/KMK.01/1991 pembayaran leasing

03 04
Perbandingan Kelebihan &
Contoh
Contoh soal
manajemen perpajakan
leasing

Antara leasing dengan

teknik pembiayaan Kekurangan
lainnya Kelebihan dan
kekurangan leasing
sebagai sumber
pembiayaan
 CONTENTS OF THIS TEMPLATE

Pengertia
n
Sesuai dengan Keputusan Menteri Keuangan

No.1169/KMK.01/1991 tanggal 21 Nopember 1991, sewa guna

usaha (leasing) adalah kegiatan pembiayaan dalam bentuk

penyediaan barang modal, baik secara sewa guna usaha dengan

hak opsi (financelease) maupun secara sewa guna usaha tanpa

hak opsi (operating lease) untuk digunakan oleh

lesseeselamajangka waktu tertentu berdasarkan pembayaran

secara berkala.
 01 02
Pengertian Pendahuluan

05
Menurut Keputusan Menteri Pihak yang terlibat,
Keuangan penggolongan, proses,
No.1169/KMK.01/1991 mekanisme serta teknik

03 04
pembayaran leasing

Contoh
Contoh soal
manajemen perpajakan

Perbandingan Kelebihan & leasing

Antara leasing dengan

teknik pembiayaan Kekurangan
lainnya Kelebihan dan
kekurangan leasing
sebagai sumber
pembiayaan
 PENDAHULUAN
PIHAK YANG BERPERAN DALAM
LEASING

PENGGOLONGAN PERUSAHAAN LEASING

PROSES & MEKANISME TRANSAKSI LEASING

TEKNIK PEMBIAYAAN LEASING

 Pihak – Pihak yang Berperan
dalam Leasing
Perusahaan atau
Perusahaan pihak yang
Perusahaan atau leasing atau Memiliki peran
mengadakan atau
pihak yang pihak yang dalam
menyediakan
memperoleh memberikan jasa penyediaan
barang untuk
pembiayaan pembiayaan dana kepada
dijual kepada
dalam bentuk kepada pihak lessor, dan
lessee dengan
barang modal lessee dalam penyedia kredit
pembayaran
dari lessor. bentuk barang bagi supplier.
secara tunai oleh
modal. lessor.
LESSEE LESSOR SUPPLIE BANK
R
 PENDAHULUAN
PIHAK YANG BERPERAN DALAM
LEASING

PENGGOLONGAN PERUSAHAAN LEASING

PROSES & MEKANISME TRANSAKSI LEASING

TEKNIK PEMBIAYAAN LEASING

 PENGGOLONGAN PERUSAHAAN
LEASING
1. Independent
Leasing
Company
Perusahaan tipe ini berdiri
sendiri atau independent dari supplier
yang mungkin dapat sekaligus sebagai
pihak produsen barang dan dalam
memenuhi kebutuhan barang modal
nasabahnya (lessee). Perusahaan
dapat membelinya dari berbagai
supplier atau produsen kemudian di-
lease kepada pemakai.
 PENGGOLONGAN PERUSAHAAN
LEASING
2. Captive
Lessor

Captive lessor ini sering pula disebut

dengan twoparty lessor. Pihak pertama
terdiri atas perusahaan induk dan anak
perusahaan leasing (subsidiary) dan pihak
kedua adalah lessee atau pemakai barang.
 PENGGOLONGAN PERUSAHAAN
LEASING

3. Lease Broker
atau Packager
Bentuk akhir dari perusahaan leasing
adalah leasebroker atau packager. Broker
leasing berfungsi mempertemukan calon lessee
denngan pihak lessor yang membutuhkan suatu
barang modal dengan cara leasing.Broker
leasing beasanya tidak memiliki barang atau
peralatan untuk menangani transaksi leasing
untuk atas namanya. Disamping itu perusahaan
broker leasing memberikan satu atau lebih
jasa-jasa dalam usaha leasing tergantung apa
 PENDAHULUAN
PIHAK YANG BERPERAN DALAM
LEASING

PENGGOLONGAN PERUSAHAAN LEASING

PROSES & MEKANISME TRANSAKSI LEASING

TEKNIK PEMBIAYAAN LEASING

 PROSES DAN MEKANISME TRANSAKSI
LEASING

Leasing mengandung arti suatu perjanjian antara pemilik barang

(lessor) dengan pemakai barang (lessee). Pihak lessee berkewajiban
membayar sewa secara periodic kepada lessor sebagai kompensasi atas
penggunaan barang sewaan tersebut. Dalam definisi ini hanya dua pihak
yang terkait yaitu lessor dan lessee padahal dalam praktiknya pihak
supplier merupakan pihak yang terlibat dalam suatu mekanisme transaksi
leasing.
Transaks
i Dasar
Leasing

4.Penandatanganan kontrak leasing setelah semua persyaratan dipenuhi lessee. Kontrak
leasing tersebut sekurang-kurangnya mencakup hal-hal antara lain : pihak-pihak yang
terlibat, hak milik, jangka waktu, jasa leasing, opsi bagi lessee, penutupan asuransi,
tanggung jawab atas objek leasing, perpajakan, jadwal pembayaran angsuran sewa dan
sebagainya.
5.Pengiriman order beli kepada supplier disertai instruksi pengiriman barang kepada
lessee sesuai dengan tipe dan spesifikasi barang yang telah disetujui
6.Pengriman barang dan pengecekan barang oleh lessee sesuai pesanan. Selanjutnya
lesseemenandatangani surat tanda terima dan perintah bayar dan diserahkan kepada
supplier
7.Penyerahan dokumen oleh supplier kepada lessor termasuk faktur dan bukti-bukti
kepemilikan barang lainnya.
8.Pembayaran oleh lessor kepada supplier
9.Pembayaran angsuran (lease payment) secara berkala oleh lessee kepada lessor
selama masa sewa guna usaha yang seluruhnya mencakup pengembalian jumlah yang
dibiayai serta bungannya.
1.Lessee menghubungi supplier untuk pemilihan dan
penentuan jenis barang, spesifikasi, harga, jangka
waktu pengiriman, jaminan purnajual atas barang yang
akan di-lease
2.Lessee melakukan negoasiasi dengan lessor
mengenai kebutuhan pembiayaan barang modal. Pada
tahap awal ini, lessee dapat meminta lease quotation
yang tidak mengikat dari lessor. Dalam leasequotation
ini dimuat mengenai syarat-syarat pokok
pembiayaanleasing antara lain : keterangan barang,
cash security deposit, residual value, asuransi, biaya
administrasi, jaminan uang sewa dan persyaratan-
persyaratan lainnya.
3.Lessor mengirimkan letter of offer atau commitment
letter kepada lessee yang berisi syarat-syarat pokok
persetujuan lessor untuk membiayai barang modal yang
dibutuhkan lessee tersebut. Apabila lessee menyetujui
semua ketentuan dan persyaratan dalam letter of offer,
kemudian lesseemenandatangani dan
mengembalikannya kepada lessor.
Mekanisme
Leasing
 PENDAHULUAN
PIHAK YANG BERPERAN DALAM
LEASING

PENGGOLONGAN PERUSAHAAN LEASING

PROSES & MEKANISME TRANSAKSI LEASING

TEKNIK PEMBIAYAAN LEASING

 Teknik Pembiayaan
Leasing

Finance Operating
Lease Lease

Direct Sale and

Financial Lease Back
Lease
 Sale and Lease
FINANCE LEASE Back
Transaksi leasing dalam bentuk sale
Kegiatan sewa
and lease back ini pada prisipnya
guna dimana lessee adalah pihak lessee sengaja menjual
(nasabah) pada akhir barang modalnya kepada lessor untuk
masa kontrak kemudian dilakukan kontrak sewa guna
usaha atas barang tersebut.
mempunyai hak opsi
Merupakan suatu bentuk transaksi
untuk membeli objek leasing di mana lessor membeli
sewa guna usaha suatu barang atas permintaan
berdasarkan nilai pihak lessee dan sekaligus
menyewagunausahakan barang
sisa yang disepakati.
tersebut kepada lessee yang
bersangkutan.

Direct Financial
Lease
Operating
Lease
Dalam leasing bentuk ini, lessor sengaja membeli
barang modal dan selanjutnya di-lease-kan. Berbeda
dengan finance lease, dalam operating leasejumlah
seluruh pembayaran berkala tidak mencakup jumlah
biaya yang dikeluarkan untuk memperoleh barang modal
tersebut berikut dengan bunganya.
 01 02
Pengertian Pendahuluan

05
Menurut Keputusan Menteri Penggolongan, proses,
Keuangan mekanisme serta teknik
No.1169/KMK.01/1991 pembayaran leasinig

03 04
Perbandingan Kelebihan &
Contoh
Contoh soal
manajemen perpajakan
leasing

Antara leasing dengan

teknik pembiayaan Kekurangan
lainnya Kelebihan dan
kekurangan leasing
sebagai sumber
pembiayaan
Perbandingan Pembiayaan Leasing dan Teknik
Pembiayaan Lainnya
Secara spesifik jika dibandingkan dengan kredit
perbankan, pembiayaan leasingmempunyai
beberapa keunggulan secara ekonomi
diantaranya :
1.Pembiayaan penuh 100% tanpa uang muka
2.Persyaratan relatif tidak ketat
3.Pembayaran angsuran relatif fleksibel
4.Tidak harus dicantumkan dalam neraca (off
balance sheet)
5.Terlindung dari resiko keuangan
6.Tingkat keamanan pembiayaan terjamin
7.Tidak perlu menyediakan jaminan (collateral)
8.Aset yang diperoleh melalui leasingmerupakan
jaminan bagi lessormengingat status
kepemilikan barang modal objek leasingberada
pada lessor
 01 02
Pengertian Pendahuluan

05
Menurut Keputusan Menteri Penggolongan, proses,
Keuangan mekanisme serta teknik
No.1169/KMK.01/1991 pembayaran leasinig

03 04
Perbandingan Kelebihan &
Contoh
Contoh soal
manajemen perpajakan
leasing

Antara leasing dengan

teknik pembiayaan Kekurangan
lainnya Kelebihan dan
kekurangan leasing
sebagai sumber
pembiayaan
 Kelebihan dan Kekurangan
Leasing
KELEBIHAN
1. Pembiayaan Penuh
2. Lebih Fleksibel
3. Sumber Pembiayaan Alternatif
4. Off Balance Sheet
5. Proteksi Inflasi
6. Perlindungan Akibat Kemajuan
Teknologi
7. Kapitalisasi Biaya
8. Kemudahan Penyusutan
Anggaran
9. Pembiayaan Proyek Skala Besar
KEKURANGAN
1. Pembiayaan secara leasingmerupakan
sumber pembiayaan yang relatif mahal
bila dibandingkan dengan kredit investasi
dari bank
2. Bagi para perusahaan tertentu kadang-
kadang timbul masalah prestiseantara
memiliki barang modal sendiri atau lease.
3. Resiko yang lebih besar pada lessor
4. Barang modal yang di leasetidak dapat
dicantumkan sebagai unsur aktiva
leaseuntuk tujuan “collateral credit” dari
 01 02
Pengertian Pendahuluan

05
Menurut Keputusan Menteri Penggolongan, proses,
Keuangan mekanisme serta teknik
No.1169/KMK.01/1991 pembayaran leasinig

03 04
Perbandingan Kelebihan &
Contoh
Contoh soal
manajemen perpajakan
leasing

Antara leasing dengan

teknik pembiayaan Kekurangan
lainnya Kelebihan dan
kekurangan leasing
sebagai sumber
pembiayaan
 Contoh
Rencana Pembiayaan Aktiva Tetap Mesin

 Nilai Investasi : Rp 500.000.000,-

 Umur aktiva : 8 tahun

 Nilai Sisa (10%) : Rp 50.000.000,-

 Metode Penyusutan : Garis Lurus.

Data di atas mengindikasikan bahwa perusahaan membutuhkan dan sebesar Rp 500.000.000,-

untuk investasi pembiayaan aktiva tetap yang dibutuhkan perusahaan.

 Metode
PembiayaanKredit
ά= Bank
Pinjaman/PVIFA1(r,t)
a= (500.000.000)/PVIFA(6%,6)
a= (500.000.000)/(4,9173)
a= Rp 101.681.816,-
Berdasarkan perhitungan di atas, besarnya setiap kali
angsuran persemester (6 bulanan) adalah
Rp101.681.816,- Perhitungan besarnya angsuran yang
harus dibayar perusahaan selama 6 periode waktu
angsuran yang nampak jelas dalam tabel.
 Pembayaran Angsuran Kredit Bank

Periode Pembayaran Bunga Pokok Saldo

- - - - 500,000,000
1 101,681,817 30,000,000 71,681,817 428,318,183
2 101,681,817 25,699,091 75,982,726 352,335,457
3 101,681,817 21,140,127 80,541,690 271,793,767
4 101,681,817 16,307,626 85,374,191 186,419,576
5 101,681,817 11,185,175 90,496,642 95,922,934
6 101,681,817 5,755,376 95,922,934 0
 Biaya Bunga Alternatif Kredit
Bank
Besarnya biaya bunga setiap tahun pada alternatif kredit bank nampak dalam tabel dibawah ini:

Semester
Tahun Jumlah
1 2
1 30,000,000 25,699,091 55,699,091
2 21,140,127 16,307,626 37,447,753
3 11,185,175 5,755,376 16,940,551
Jumlah 62,325,302 47,762,093 110,087,395
 Penghematan Pajak atas Biaya Bunga dan
Penyusutan Alternatif Bank
Setelah diketahui besarnya biaya bunga pertahun seperti terlihat pada
tabel sebelumnya, maka besarnya efisiensi pajak disajikan pada tabel
berikut:
Tahun Biaya Bunga Penyusutan Jumlah Penghematan Pajak
(jumlah x 25%)
1 55,699,091 62,500,000 118,199,091 29,549,773

2 37,447,753 62,500,000 99,947,753 24,986,938

3 16,940,551 62,500,000 79,440,551 19,860,138

Jumlah 110,087,395 187,500,000 297,587,395 74,396,849

74,396,849
 Arus Kas Pajak Alternatif Kredit Bank

Berdasarkan penghematan pajak,maka dapat dihitung kas keluar bersih yang

disajikan dalam tabel

Tahun Pembayaran Kredit Penghematan Pajak Arus Kas Bersih

1 203,363,632 29,549,773 173,813,859
2 203,363,632 24,986,938 178,376,694
3 203,363,632 19,860,138 183,503,494
Jumlah 610,090,896 74,396,849 535,694,047
Present Value Alternatif Kredit Bank
Setelah Pajak
Tahun Arus kas bersih Disc. Faktor PV Faktor PV
1(1/(1+DF))t (Arus kas PV Faktor)
1 173,813,859 0.09 0.92 159,905,751
2 178,376,694 0.09 0.84 149,836,422
3 183,503,494 0.09 0.77 141,297,690
Jumlah 535,694,047 451,042,863

Hasil perhitungan diatas menunjukan bahwa present value dari pengeluaran kas
bersih atas alternatif kredit bank adalah sebesar Rp 451.042.863
 Metode Pembiayaan Leasing
Arus Kas setelah Pajak Alternatif Leasing Bank
Pembayaran sewa guna usaha, kecuali pembebanan tanah, merupakan biaya yang dapat
dikurangkan dari penghasilan bruto sepanjang transaksi leasing.
Dengan demikian dapat diketahui berapa besar penghematan pajak yang dpaat diperoleh pada
setiap pembayaran sewa guna aktiva tersebut, dengan perhitungan sebagai berikut:

Setelah diketahui dengan jelas arus kas yang keluar bersih setelah pajak, maka selanjutnya
dibuatkan perhitungan present value
 Present Value Alternatif Leasing Setelah Pajak

Hasil perhitungan di atas menunjukan bahwa present value dari

pengeluaran kas bersih atas alternatif leasing adalah sebesar Rp
349.076.889.
 Perbandingan Alternatif Kredit Bank
dan Leasing
Agar dapat menperbandingkan sumber pembiayaan antara alternatif kredit dan
alternatif leasing,maka perlu dilakukan perbandingan antara pembiayaan
pinjaman arus kas setelah pajak dan present value

Berdasarkan tabel dapat dilihat bahwa pembayaran kredit bank lebih besar
dibandingkan dengan pembayaran sewa dalam leasing.
 Arus Kas Bersih Alternatif
Pembiayaan

Didasari tabel, dapat diketahui bahwa arus kas keluar bersih kredit
bank lebih besar
dibandingkan dengan arus kas keluar bersih dalam leasing
 Perbandingan Present Value Arus
Kas Keluar

Didasari perhitungan tabel di atas dapat diketahui present value arus kas
keluar setelah pajak antara
alternatif leasing dan kredit bank, yang memiliki nilai present value yang lebih
besar adalah kredit bank
sebesar Rp 451.042.863,- sedangkan leasing Rp 349.076.887,- terdapat selisih
Rp 101.965.976,-
 Perbandingan
Penghematan Pajak

Atas dasar tabel ini, penghematan pajak yang didapat dengan pembiayaan
leasing jauh lebih besar
dibanding dengan kredit bank, total selisih perbedaan Rp 67.216.492,-
Rekapitulasi Perbandingan Alternatif Pembiayaan
Antara Kredit Bank dan Leasing

Tabel ini menjelaskan secara terinci bahwa pendanaan dengan

altenatif leasing lebih efisien baik ditinjau dari sisi pembayaran
angsuran,arus kas keluar bersih dan net present value dan penghematan
pajak, bila dibandingkan dengan alternatif kredit dari bank. Walaupun
tingkat suku bunga leasing lebih tinggi (14 % pertahun) dibanding tingkat
bunga kredit bank (12% pertahun). Alternatif pembiayaan dengan cara
leasing masih lebih menguntungkan
 Kelompok 5

1. Novika Abadi 7182220005

2. Alfi Syahrah S. 7183220035

3. Nur Rizka Hanum

7183520005

4. Fariz Muhammad

7183520024
Thank You!