LEASING

PERUSAHAAN PEMBIAYAAN KONSUMEN/

CONSUMER FINANCE COMPANY (CFC)

FACTORING/ANJAK PIUTANG
 LEASING
(SEWA GUNA USAHA)
By. Thomas Andrian
 Tujuan Pembelajaran
• Mahasiswa dapat menjelaskan unsur-unsur
yang terdapat dalam leasing
• -Mahasiswa dapat menjelaskan pihak-pihak
yang terlibat dalam kegiatan leasing
• -Mahasiswa dapat mejelaskan mekanisme dari
kegiatan usaha leasing
• -Mahasiswa dapat menjelaskan teknik
pembiayaan yang ada pada leasing
 1. Definisi
PERPRES NO.9 TAHUN 2009
Sewa Guna Usaha (Leasing) adalah kegiatan
pembiayan dalam bentuk penyediaan barang
modal baik secara Sewa Guna Usaha dengan
hak opsi (Finance Lease) maupun Sewa Guna
Usaha tanpa hak opsi (Operating Lease) untuk
digunakan oleh Penyewa Guna Usaha (Lessee)
selama jangka waktu tertentu berdasarkan
pembayaran secara angsuran;
2. Pihak-Pihak yang Terlibat dalam
Leasing
3. Bentuk-Bentuk Perusahaan Leasing
• Independent Leasor

Pembelian Barang
Supplier
(Manufaktur) Lessor

Pembayaran
Kontrak Leasing

Angsuran

Lesse
• Captive Lessor

Pembelian Barang
Supplier Subsidiary
(Manufaktur) (Lessor)
Pembayaran
Kontrak Leasing

Angsuran

Lesse
• Lease Broker/Packeger

Lessor Lessor Broker Lessor

Lessor
 4. Mekanisme Leasing
- Menghubungi Pemasok
Lessor - Negosiasi lesse dengan Lessor
- Pengiriman syarat-syarat
leasing
- Penandatanganan
kontrak leasing
- Pengiriman order beli
serta instruksi
pengiriman barang
Lesse Supplier kepada pemasok
- Pengiriman barang kepada leasse
- Pengiriman dok. Kepemilikan
- Pelunasan barang kepemasok
- Pembayaran sewa
 5. Teknik Pembiayaan Leasing
1. Finance Lease
– Lessor sebagai pemilik barang, dimana umur barang
sama dengan umur ekonomis barang
– Lessee berkewajiban membayar sewa yang
mencangkup biaya perrolehan barang berikut
keuntungn lessor
– Lessor tidak dapat mengahiri kontrak atas pemakaian
barang
– Risiko ekonomis termasuk biaya pemeliharaan barang
menjadi tanggung jawab lessee
– Ada hak opsi pada akhir periode kontrak
A. Ciri-ciri Finance Lease
– Objek leasing tetap milik lessor sampai dilakukannya hak
opsi
– Barang modal bisa dalam bentuk barang bergerak / tidak
bergerak
– Masa sewa barang modal sama dengan umur ekonomisnya
– Jumlah lease payment = jumlah biaya perolehan + biaya-
biaya lainnya + spread
– Lessor tidak dapat secara sepihak mengakhiri masa kontrak
(non-cancellablea),atau akan dikenakan denda
– Risiko ekonomis misalnya biaya pemeliharaan ditanggung
lessee.
– Disertai hak opsi beli sesuai dengan residual value
B. Bentuk-Bentuk Pembiayaan Finance Lease
a. Direct Financial Lease
Transaksi leasing dalam bentuk direct financial lease, sering pula
disebut truelease,atau disingkat direct lease saja ; merupakan
suatu bentuk transaksi leasing di mana lessor membeli suatu
barang atas permintaan pihak lessee dan sekaligus
menyewagunausahakan barang tersebut kepada lessee yang
bersangkuatan.
• Ciri-ciri Direct Financial Lease
– Lessee sebelumnya tidak memiliki barang modal
– Pembelian barang oleh lessor semata-mata untuk kebutuhan lessee
– Penentuan spesifikasi barang, harga dan supplier dapat dilakukan oleh
lessee
– Tujuan utama lessee semata-mata untuk mendapatkan financing
untuk tujuan proses produksi atau peningkatan kapasitas produksi
 Mekanisme Direct Financial Lease

(3)
Lessor

(6)

(7)

(5)
Perusahaan
Supplier Dealer
Asuransi

(2)

(8)
(1)
1. Penandatangan kontrak antara lessor dengan
lessee

(4)
2. penerimaan pembayaran pertama dari lessee
Pemesanan barang modal kepada supplier /
dealer Lessee
4. Pengiriman barang modal ke alamat lease
5. Lessor akan melaksanakan pembayaran
kepada supplier/dealer
6. Kontrak penutupan asuransi
7. Pembayaran premi asuransi
8. Pembayaran lease bulanan dari lessee kepada
lessor
b. Sale and Lease Back
Transaksi leasing dalam bentuk sale and lease back ini pada prisipnya adalah
pihak lessee sengaja menjual barang modalnya kepada lessor untuk kemudian
dilakukan kontrak sewa guna usaha atas barang tersebut. Lessee dalam hal ini
berperan sebagai pihak yang menjual barang untuk digunakan selama masa
lease yang disetujui kedua pihak
- Ciri-Ciri Sale and Lease back
- Lessee sebelumnya sudah memiliki barang modal
- Metode leasing ini dimaksudkan untuk memperoleh tambahan dana
untuk modal kerja
- Transaksi bersifat refinancing
- Mekanisme Sale and lease back

1. Jual beli barang modal dari pihak lessee ke pihak lessor

2. Penutupan kontrak asuransi
3. Lessor melakukan pembayaran kepada lessee, sesuai dengan kontrak jual beli
4. Penandatangan kontrak leasing antara lessor dengan lessee
5. Lessee melakukan pembayaran pertama, yang berupa :
6. Pembayaran premi asuransi
7. Pmbayaran lease bulanan dari lessee kepada lessor
c. Leveraged Lease
Menurut teknik ini, disamping melibatkan lessor dan lessee juga
melibatkan kreditor jangka panjang dalam membiayai suatu objek leasing.
Pihak kreditor jangka panjang inilah yang memiliki porsi terbesar dalam
membiayai transaksi leasing ini.
Ciri-ciri :
- Pembiayaan terbesar ada pada pihak kreditor
- Pembiayaan Lessor sebesar 20% - 40%
- Keterlibatan bank atau lembaga kuangan lainnya
- kreditor di sini hanya sebagai penyedia dana kepada lessor
- Jaminan keditor adalah objek leasing
d. Syndicated Lease
pembiayaan leasing yang dilakukan oleh lebih dari satu lessor
atas suatu objek leasing
Ciri –ciri :
- Transaksi degan nominal yang sangat besar
- perusahaan leasingmelakukan perjanjian kerja sama untuk
membiayai objek leasing dimaksud
- Terdapat salah satu lessor yang bertindak sebagai
koordinator dalam pelaksanaan perjanjian leasing dengan
lessee dan suplier
e. Cross Border Lease
transaksi leasing yang dilakukan di luar batas
suatu negara, di mana lessor berkedudukan di
negara berbeda dengan negara lessee.
Ciri-ciri :
- melibatkan dua negara yang berbeda
- Memiliki resiko yang tinggi
- transaksi leasing antara negara dilakukan
oleh afiliasinya atau subsidiary perusahaan
leasing yang bersangkutan
- pihak lessee diwajibkan membeli barang pada
akhir kontrak
F. Vendor Program
Metode penjualan yang dilakukan oleh produsen
atau dealer di mana perusahaan leasing
memberikan atau menyediakan fasilitas leasing
kepada pembeli barang
Ciri-ciri :
- lessor membayar kepada vendor sesuai dengan
harga barang yang dipilih atau ditentukan oleh
pembeli (lessee).
- sewa atau angsuran oleh lessee dapat dilakukan
langsung kepada lessor, atau dapat dibayarkan
melalui vendor yang bersangkutan.
2. Operating Lease
- Lessor sebagai pemilik objek leasing (barang modal)
menyerahkan kepada lessee untuk digunakan dengan
jangka waktu relatif lebih pendek daripada umur
ekonomis barang modal tersebut.
- Lessee atas penggunaan barang modal tersebut,
membayar sejumlah sewa secara berkala kepada lessor
yang jumlahnya tidak meliputi jumlah keseluruhan
biaya
- Lessor menanggung segala risiko ekonomis dan
pemeliharaan atas barangbarang tersebut.
- Pada akhir periode lessee harus mengembalikan objec
pada leessor
- Lessee biasanya dapat membatalkan perjanjian kontrak
leasing sewaktuwaktu
Finance Lease
Lessor menyewakan barang kpd
lessee dengan jangka waktu
maksimum sama dengan umur
ekonomis barang tersebut
Lessee berkewajiban membayar
angsuran kepada lessor sesuai
dengan jumlah dan waktu yg disetujui
Lessor tidak bisa mengahiri masa
kontrak sewa sebelum waktunya
Lessee pada akhir kontrak memiliki
hak opsi untuk membeli barang
tersebut/mengembalikan kepada
lessor/memperpanjang kontrak
Pembayaran sewa pada masa
perpanjangan lebih rendah
Operating Lease
Lessor menyewakan barang kepada
lessee dgn jangka waktu lebih pendek
dari umur ekonomis barang tersebut
Lessee membayar sewa secara
berkala kepada lessor
Lessor dapat membatalkan perjanjian
kontral leasing sewaktu-waktu
Lessee pada akahir kontrak harus
mengembalikan obyek leasing pada
lessor
Lessor menanggung segala risiko
ekonomis dan pemeliharaan atas
barang tersebut
 MANFAAT LEASING
1. Menghemat modal. Lessee tidak perlu menyediakan dana dalam jumlah
besar untuk memulai usaha. Dana yang tersedia dapat dialihkan untuk
keperluan lain.

2. Diversifikasi sumber pembiayaan. Adanya sumber pembiayaan lain

selain dari bank.

3. Sangat fleksibel. Kontrak leasing tidak sekaku dan seketat bank. Sewa /
angsuran, jangka waktu, periode pembayaran, dan nilai residu dapat
diatur sesuai kesepakatan.

4. Sumber dana. Berlaku untuk sale and lease back.

www.themegallery.com Company Name

5. On atau off balance sheet. Untuk kepentingan perhitungan pajak,
biasanya off-balance sheet.

6. Menguntungkan cash flow. Struktur kontrak sangat fleksibel dan lessee

dapat menyesuaikan dengan perkiraan cash flownya, sehingga cash flow
tidak terganggu.

7. Proteksi inflasi. “Lessee membayar hari ini dengan perhitungan nilai

mata uang kemarin.”

8. Perlindungan akibat kemajuan teknologi. Menghindari barang modal

ketinggalan model atau sistem akibat pesatnya kemajuan teknologi.

www.themegallery.com Company Name

Kemudahan dan Fleksibilitas dalam Leasing

• Step lease
– Memungkinkan pihak lessee melakukan pembayaran baik
dalam rangka utk meningkatkan/menurunkan jangka
waktu leasing krn keterbatasan arus kas
• Skipped payment lease
– Memungkinkan pihak lessee melakukan pembayaran pada
periode/bulan-bulan tertentu
• Swap Lease
– Memungkinkan lessee melakukan penukaran atas barang
yang disewa apabila barang tersebut mengalami kerusakan
atau memerlukan perbaikan
 Lanjutan

• Upgrade lease
– Memungkinkan lessee untuk meminta tambahan
barang leasing guna meningkatkan kapasitas atau
efisiensi
• Master Lease
– Memungkinkan lessee untuk menabah barang
untuk disewa tanpa perlu dilakukan negosiasi dan
perjanjian kontrak leasing baru
• Short term or experimental lease
– Adanya masa percobaan terhadap barang-barang
yang disewa
 LEASING

PERUSAHAAN PEMBIAYAAN KONSUMEN/

CONSUMER FINANCE COMPANY (CFC)

FACTORING/ANJAK PIUTANG
 Pengertian
Suatu pinjaman atau kredit yang diberikan oleh
suatu perusahaan kepada debitor untuk
pembelian barang dan jasa yang akan langsung
dikonsumsi oleh konsumen dan bukan untuk
tujuan produksi ataupun distribusi.
 Tujuan Pembelajaran
• Mahasiswa dapat menjalaskan jenis-jenis
perusahaan pembiyaan konsumen
• Mahasiswa dapat menjelaskan mekanisme
pembiayaan yang ada pada perusahaan
pembiayaan konsumen
Jenis Perusahaan Pembiayaan Konsumen

• Perusahaan Pembiayaan Konsumen yang Merupakan

Anak Pembiayaan dari Pemasok

PT. ASTRA MOTOR

Konsumen/Debitor

PT. FIF
 Lanjutan

• Perusahaan Pembiayaan Konsumen yang Merupakan

Satu Grop Usaha dengan Pemasok
Metro Inc

PT. Multi Elektronik PT. Multi Finance

(Pemasok) (Pers.Pembiayaan
Konsumen)

Konsumen
 Lanjutan

• Perusahaan Pembiayaan Konsumen yang Tidak

Mempunyai Kaitan Kepemilikan dengan Pemasok

PT. Tentram Damai PT. Rumah Sejahtera

(Pemasok) (Pers. Pembiayaan
Konsumen)

Konsumen
 Mengapa Dibutuhkan CFC
• Tingkat pendapatan masyarakat
• Produk beraneka
• Pola hidup
 LEASING

PERUSAHAAN PEMBIAYAAN KONSUMEN/

CONSUMER FINANCE COMPANY (CFC)

FACTORING/ANJAK PIUTANG
 Tujuan Pembelajaran
• Mahasiswa dapat menjelaskan pihak-phak
yang terdapat dalam usaha anjak piutang
• Mahasiswa dapat mejelaskan jenis-jenis usaha
anjak piutang
• Mahasiswa dapat mejelaskan manfaat dari
perusahaan anjak piutang
• Mahasiswa dapat menjelaskan mekanisme
pembiayaan ajak piutang.
 DEFINISI
• Menurut Keputusan Menteri Keuangan Nomor 1251/KMK.013/1988
tanggal 20 Desember 1988 : badan usaha yang melakukan kegiatan
pembiayaan dalam bentuk pembelian dan atau pengalihan serta
pengurusan piutang atau tagihan jangka pendek suatu perusahaan dari
transaksi perdagangan dalam atau luar negeri.

• Menurut SK Menteri Keuangan Nomor 448/KMK.017/2000 : kegiatan

pembiayaan dalam bentuk pembelian dan atau pengalihan serta
pengurusan piutang atau tagihan jangka pendek suatu perusahaan dari
transaksi perdagangan dalam atau luar negeri.

• Menurut SK Menteri Keuangan Nomor 172/KMK.06/2002 : kegiatan dalam

bentuk pembelian dan atau pengalihan serta pengurusan piutang atau
tagihan jangka pendek dari transaksi perdagangan dalam atau luar negeri.

www.themegallery.com
 PIHAK YANG TERKAIT
Pihak yang terkait dalam kegiatan anjak piutang adalah :
1. Perusahaan Jasa Anjak Piutang (factor)
Faktor adalah pihak yang memberikan jasa anjak piutang.

2. Klien (client)
Klien adalah pihak yang menerima jasa anjak piutang dan menjual
barang dan atau jasa secara kredit pada nasabah.

3. Nasabah (customer)
Nasabah adalah pihak yang membeli barang dan atau jasa dari klien dan
mempunyai kewajiban berupa utang jangka pendek pada klien.

www.themegallery.com
 Mekanisme Kegiatan Factoring
• Disclose Factoring

FACTORING

(5)

(6)
(2)

(4)
(1)
SUPPLIER CUSTOMER
(3)

1. Penjualan
2. Kontrak
3. Pemberitahuan
4. Pemberitahuan
5. Penagihan
6. Pelunasan
 • Undisclose Factoring

FACTORING

(3)

(4)

(6)
(1)
SUPPLIER CUSTOMER
(2)
(5)

1. Penjualan
2. Kontrak
3. Copy Faktur
4. Pembayaran di muka 80%
5. Pelunasan
6. Pelunasan
 Aspek Konsumen yang Dinilai
Factoring
• Riwayat kredit macet 3 tahun terakhir
• Prosedur dan manajeman kredit
• Tingkat resikio kredit macet klien
• Karakteristik, profil dan pola pembelian
konsumen
• Prospek bisnis perusahaan klien
 Aspek Factoring yang Dinilai Klien
• Pengalaman
• Kualitas dan manajemen kredit
• Sistem informasi pelayanan klien
• Kemampuan menyediakan laporan secara
akurat
• Kemampuan permodalan sebagai antisipasi
kredit macet
 JENIS
Jenis jasa yang akan diberikan factor terhadap klien pada pelaksanaan-nya
sangat bergantung pada perjanjian yang dibuat oleh kedua belah pihak.
Atas dasar hal tersebut jasa anjak piutang dapat dibedakan atas dasar
hal-hal berikut.

JASA YANG DITAWARKAN

a. Full-service factoring
Memberikan jasa secara menyeluruh, baik pembiayaan maupun non-
pembiayaan.

b. Bulk factoring
Memberikan jasa pembiayaan dan pemberitahuan saat jatuh tempo
pada nasabah, tanpa jasa lain.

www.themegallery.com
c. Maturity factoring
Memberikan jasa proteksi resiko piutang, administrasi penjualan secara
menyeluruh, dan penagihan.

d. Invoice discounting
Memberikan jasa pembiayaan saja tanpa jasa non-pembiayaan sama
sekali.

DISTRIBUSI RESIKO
a. With recourse factoring
Factor sama sekali tidak menanggung resiko tidak terbayarnya piutang
nasabah terhadap klien.

b. Without recourse factoring

Resiko tidak terbayarnya piutang ditanggung bersama antara factor dan
klien berdasarkan persentase tertentu.
SELESAI