MANAJEMEN

PIUTANG USAHA

Page 1
 PENDAHULUAN
• Jika perusahaan membiarkan uang perusahaan
terikt dalam piutang usaha, perusahaan
kehilangan nilai waktu dari uang (kerugian
atas bunga) dan mempunyai risiko tidak
dibayar oleh pelanggan.
• Pemberian kredit kepada pelanggan bagi
perusahaan umumnya merupakan biaya dalam
menjalankan perusahaan.

Page 2
 Pengawasan Piutang

• Kebijakan kredit
suatu penentuan dalam penyeleksian
pemberian kredit, standar kredit, dan
syarat kredit.

• Kebijakan Penagihan

Page 3
 Seleksi Dalam Pemberian Kredit

• Character (willingness to pay)

• Capacity (ability to pay)
• Capital
• Collateral (mengukur besarnya aktiva yagn
akan diikatkan sebagai jaminan atas kredit)
• Conditions (memperhatikan keadaan
perekonomian serta trend perekonomian)

Page 4
 Mengubah Standar Kredit
• Volume Penjualan,
pelonggaran standar kredit maka penjualan
diharapkan meningkat dan berlaku sebaliknya.
• Investasi dalam piutang,
makin tinggi piutang usaha maka makin besar
biaya pengadaan.
• Biaya piutang ragu-ragu,
peningkatan piutang ragu-ragu terjadi karena
peringanan standar kredit .

Page 5
 Contoh
• PT. SITU sekarang menjual produk dengan
harga Rp 2.000/unit. Penjualan kredit tahun
lalu mencapai 60.000 unit. Bi. Variabel per unit
Rp 1.200 dan biaya tetap Rp 24 juta. Saat ini
perush bermaksud melonggarkan standar
kredit dan diharapkan penjualan naik 5% dan
rata-rat periode penagihan meningkat dari 30
hari menjadi 45 hari, biaya piutang ragu-ragu
naik dari 1% menjadi 2 % serta oppurtunity
cost 15%. Apakah sebaiknya perusahaan
menjalankan kebijakan baru tersebut?
Page 6
 Analisis

• tambahan kontribusi laba dari penjualan =

3.000 unit x (Rp 2.000- Rp 1.200)
= Rp 2.400.000
• Biaya investasi Marginal dalam piutang
dihitung dengan menentukan perbedaan antara
bi. Pengadaan piutang dan sebelum
pelonggaran standar kredit

Page 7
• Perputaran piutang
menurut proposal = 360/45 = 8
saat ini = 360/30=12

• Rata-rata investasi dalam piutang usaha

dihitung dengan membagi total biaya variabel
dari penjualan tahunan dengan perputaran
piutang
menurut proposal = Rp 75,6jt/8=Rp 9,45jt
saat ini = Rp 72 jt/12 = Rp 6 jt
Page 8
 Biaya marginal investasi piutang usaha

Rata-rata investasi menurut

proposal 9.450.000
Rata –rata investasi menurut saat
ini 6.000.000
Marginal investasi piutang usaha 3.450.000
Pengembalian yg diinginkan atas
investasi 15%
Biaya marginal investasi piutang 517.500
usaha
Page 9
 Biaya Marginal Piutang Ragu-Ragu

• Ditentukan oleh akibat perbedaan antara

tingkat piutang ragu-ragu sebelum dan
sesudah pelonggaran standar kredit
• Menurut proposal
2% x Rp 2.000 x 63.000 unit = Rp 2.520.000
saat ini
1% x Rp 2.000 x 60.000 unit = Rp 1.200.000
• Biaya piutang ragu-ragu Rp 1.320.000

Page 10
maka
• Tambahan kontribusi laba Rp 2.400.000
• (-)Bi. Marginal investasi dlm
piutang Rp 517.500
• (-)Biaya marginal piutang
ragu-ragu Rp 1.320.000
• Laba bersih pelaksanaanRp 562.500
Kesimpulan, sebaiknya memperlongar
standar kredit akan memberikan kontribusi
penambahan laba
Page 11
 Perubahan Credit Terms

Credit term terdiri dari 3 hal, yaitu

1. Cash discount, misal 2%
2. Cash discount period, misal 10 hari
3. Credit period, misal 30 hari

Perubahan salah satu aspek dari syarat kredit

akan berpengaruh terhadap laba secara
keseluruhan
Page 12
 Cash discount

• Jika perusahaan menaikkan potongan tunai

maka:
1. vol. penjualan naik, laba positif
2. investasi piutang turun, laba positif
3. investasi piutang pelanggan baru naik,
laba negatif
4. bi. Piutang ragu-ragu turun, laba positif
5. laba per unit turun, laba negatif
Page 13
 contoh
• PT. SITU bermaksud memberikan potongan
tunai sebesar 2% jika membayar dalam waktu
10 hari sesudah pembelian. Saat ini rata-rata
periode penagihan 30hari, penjualan kredit
60.000 unit dan biaya variabel Rp 1.200. jika
potongan tunai diberikan, perusahaan
berharap 60% akan membayar dalam waktu 10
hari dan penjualan naik 5% dan rata-rata
periode penagihan menajdi 15 hari, biaya
piutang ragu-ragu turun dari 1% menjadi 0,5%
dan investasi dg risiko yg sama akan
menghasilkan return 15%. Apakah sebaiknya
diberikan potongan tunai? Page 14
 analisis
• Tambahan kontribusl laba Rp 2.400.000
• Biaya marginal investasi
dalam piutang usaha Rp 427.500
• Biaya marginal piutang
ragu-ragu sbg penghematan Rp
570.000
• (-)Biaya cash discount Rp 1.512.000
• Laba bersih Rp 1.885.500

Page 15