skema

Sec. delusi
Sekuritas dilusian
utang konv.

Perlakuan akt.
dan laba per saham
kasus

jwb

jurnal

Komp. saham

kasus
Dr. Wawan Sukmana,Ak,CA
Jawab (Sk-1)

jurnal

Jawab (Sk-2)

jurnal
 Sekuritas Dilutif
dan EPS
skema

Sec. delusi

utang konv. Sekuritas Penghitungan

delutif EPS Penyajian
Perlakuan akt.

kasus

jwb Utang EPS dg

jurnal konversi struktrul
modal
Kompen sederhana
Komp. saham
sasi
kasus saham
Jawab (Sk-1)

jurnal
Waran
saham
Jawab (Sk-2)

jurnal
Saham
preferen
konversi
 skema
Sekuritas dilutif
Sec. delusi

utang konv.

Perlakuan akt. Merupakan surat berharga yang dapat

kasus dikonversikan menjadi saham biasa,
jwb sehingga pada saat di konversikan akan
jurnal mempengaruhi jumlah saham yang beredar
dan berdampak penurunan EPS/ terdilusi.
Komp. saham

kasus

Jawab (Sk-1)
Kompen Saham
jurnal Utang Waran
sasi preferen
konversi saham
Jawab (Sk-2) saham konversi
jurnal
 Utang konversi
skema

Sec. delusi
Merupakan Surat utang yang memberikan fitur
utang konv.
opsi bagi pemegangnya untuk mengkonversikan
Perlakuan akt.
dengan saham perusahaan.(instrumen campuran-
kasus
hybrid) utang dan ekuitas.
jwb

jurnal
Alasan perusahaan mengeluarkan utang konversi :
1. Meningkatkan permodalan dengan kemungkinan
Komp. saham
mengeluarkan saham dalam jumlah yg kecil.
kasus
2. Fitur konversi yang melekat pada utang
Jawab (Sk-1) (obligasi) berfungsi sbg pemanis (daya tarik)
jurnal terhadap obligasi- tingginya permintaan
Jawab (Sk-2) obligasi.
jurnal

pembuktian
 Alasan-1

Misalnya: perusahaan membutuhkan dana segar

skema sebesar Rp 100 milyar, maka perusahaan
Sec. delusi
menerbitkan obligasi konversi sebanyak 1.000.000
utang konv.
lembar dengan nilai nominal @Rp 100.000.
Perlakuan akt.
Ketentuan nya tiap lembar obligasi dapat
dikonversikan menjadi 10 lembar saham.
kasus

jwb

jurnal Apabila pada saat itu harga saham adalah @Rp

5.000, maka :
Komp. saham

kasus
• Bila tdk menerbitkan obligasi konversi
Jawab (Sk-1)
perusahaan menerbitkan sebanyak 20.000.000
jurnal lembar saham.
Jawab (Sk-2)
• Bila menggunakan obligasi konversi perusahaan
jurnal
menerbitkan sebanyak 10.000.000 lembar
saham.
 Perlakuan akuntansi
skema
Diatur dalam PSAK 56.
Sec. delusi

utang konv.
Tahapan yg harus dilakukan:
Perlakuan akt. 1. Tentukan nilai pasar utang konversi
kasus

jwb
2. Tentukan nilai liabilitas dengan menghitung nilai
jurnal
kini (PV) neto dari aliran kas dimasa yg akan
datang yang didiskontokan dengan tingkat bunga
Komp. saham
pasar. Tingkat bunga pasar yg digunakan adalah
kasus
tingkat bunga yg dibayarkan oleh perusahaan
Jawab (Sk-1)
tanpa fitur konversi.
jurnal 3. Kurangi komponen liabilitas ( langkah-2) dr nilai
Jawab (Sk-2) pasar obligasi koversi., maka akan diperoleh nilai
jurnal ekuitas
 contoh kasus
skema PT. Cahaya mengeluarkan 2.000.000 lembar
Sec. delusi obligasi konversi pada awal thn 2015 , jk waktu 5
utang konv. thn dengan bunga nominal 9% , nilai nominal Rp
Perlakuan akt. 100.000 /obligasi. Bunga dibayar tiap tgl 31
kasus
Desember. Setiap obligasi dapat dikonversi
jwb
menjadi 200 lembar saham biasa nilai nominal
jurnal
@Rp 100. Tingkat bunga pasar obligasi non
konversi 11%.
Komp. saham

kasus Diminta
Jawab (Sk-1)
1. jurnal saat penerbitan
jurnal

Jawab (Sk-2)
2. Jurnal saat pelunasan (jth tempo)
jurnal 3. Jurnal saat konversi obligasi saat jt. tempo
 jwb
Utk mencatat penerbitan obligasi konversi perlu
skema dicari nilai kini dari komponen utang sbb:
Sec. delusi Diketahui:
utang konv. 1. angka PV;n=5,i=11% adalah 0,5934513.
Perlakuan akt.
2. Angka PV.anuitas ; n=5, i=11% adalah: 3,695897.
kasus
Maka:
Nilai kini (PV=Rp 200 mly) Rp 118.690.265.612.
jwb

jurnal
Nilai kini bunga Rp 18 mly Rp 66.526.146.318
Komp. saham
Nilai kini komponen utang Rp 185.216.411.930.
kasus

Jawab (Sk-1) Nilai pasar obligasi konversi Rp. 200.000.000.000.

jurnal Nilai kini komponen utang Rp 185.216.411.930.
Jawab (Sk-2)
Nilai wajar ekuitas Rp 14.783.588.070
jurnal

jurnal
 jurnal
skema
No. 1
Sec. delusi

utang konv. Cash 200.000.000.000

Perlakuan akt.
Bond Payable 185.216.411.929
Premium on Common stock- Equity convertion 14.783.588.071
kasus

jwb

jurnal No.2
Bond Payable 200.000.000.000
Komp. saham
Cash 200.000.000.000
kasus

Jawab (Sk-1)

jurnal
No. 3
Jawab (Sk-2)

jurnal
No.3
 No. 3

Premium on Common stock- Equity convertion 14.783.588.071

skema Bond Payable 200.000.000.000
Sec. delusi Share capital – common stock 40.000.000.000
utang konv. Premium on CS – common stock 174.783.588.071
Perlakuan akt.

kasus Perhitungan :
jwb
Share capital : 2.000.000 lembar obl konversi x 200 lbr shm biasa x @Rp 100.
= Rp 40 mly
jurnal

Komp. saham

kasus

Jawab (Sk-1)

jurnal

Jawab (Sk-2)

jurnal
 Kompensasi saham
skema

Sec. delusi
Merupakan imbalan yang diberikan perusahaan
utang konv. kepada pihak lain ( karyawan) yang mana
Perlakuan akt. kompensasi tsb berbentuk saham yang
kasus jumlahnya ditentukan berdasarkan pada harga
jwb
saham. (diatur dalam PSAK 53). Instrumen yang
jurnal
digunakan biasa berbentuk opsi saham
Komp. saham

kasus
Opsi saham : kontrak yang memberikan hak, tetapi
bukan kewajiban kepada pemgangnya
Jawab (Sk-1)

jurnal
untuk membeli saham pada suatu harga
Jawab (Sk-2)

jurnal
tetap, atau dapat ditentukan selama
periode waktu tertentu.
 Contoh Kasus
skema
PT.Perjuangan memberikan 100 opsi saham
Sec. delusi

utang konv.
kepadasetiap orang dari 500 karyawan PT
Perlakuan akt.
Perjuangan. Setiap pemberian tsb mensyaratkan
kasus bahwa karyawan tetap bekerja selama tiga tahun
jwb mendatang. PT. Perjuangan mengestimasi bahwa
jurnal nilai wajar setiap opsi saham sebesar Rp 15.
Komp. saham

kasus Atas dasar rata-rata tertimbang, perusahaan

Jawab (Sk-1) mengestimasi bahwa 20% karyawan akan berhenti
jurnal
dalam periode 3 tahun, dan karena itu
Jawab (Sk-2)
melepaskan haknya atas opsi saham.
jurnal
 jawab
skema
Skenario I
Sec. delusi

utang konv. Bila segala nya berjalan sesuai yg diharapkan; PT.

Perlakuan akt. Perjuangan mengakui selama periode vesting
kasus untuk jasa yang diterima sebagai imbalan
jwb
(remunerasi) atas pemberian opsi saham.
jurnal

th Perhitungan Remunerasi Remunerasi

Komp. saham selama kumulatif
kasus
periode
Jawab (Sk-1)
I 50.000 opsix80%xRp15x1/3 thn Rp 200.000 Rp 200.000
jurnal
II (50.000 opsix80%xRp15x2/3 thn)-200.000 Rp 200.000 Rp 400.000
Jawab (Sk-2) III (50.000 opsix80%xRp15x3/3 thn)-400.000 Rp 200.000 Rp 600.000
jurnal
 Saat pengakuan
th Jurnal Debet Kredit
skema
I Remuneration expense Rp 200.000
Sec. delusi
Acummulated Remuneration payable Rp 200.000
utang konv.
II idem
Perlakuan akt.
III Remuneration expense Rp 200.000
kasus Acummulated Remuneration payable Rp 200.000
jwb

jurnal

Saat eksekusi
Komp. saham th Jurnal Debet Kredit
kasus III Acummulated Remuneration payable Rp 600.000
Jawab (Sk-1)
common stock Rp 600.000
jurnal

Jawab (Sk-2)

jurnal
 Skenario II
skema Selama tahun ke-1, 20 karyawan berhenti. PT
Sec. delusi
Perjuangan merevisi estimasi jml karyawan yang
utang konv.
berhenti dalam 3 tahun dari 20% menjadi 15%.
Perlakuan akt.

kasus Selama tahun ke-2, 22 karyawan lagi berhenti. PT

jwb Perjuangan merevisi estimasi jml karyawan
jurnal berhenti dalam 3 tahun dari 15% menjadi 12%.
Komp. saham
Selama tahun ke-3, 15 karyawan berhenti lagi.
kasus th Perhitungan Remunerasi Remunerasi
Jawab (Sk-1)
selama kumulatif
periode
jurnal
I 50.000 opsix85%xRp15x1/3 thn Rp 212.500 Rp 212.500
Jawab (Sk-2)
II (50.000 opsix88%xRp15x2/3 thn)-212.500 Rp 227.500 Rp 440.000
jurnal
III (44.300 opsixRp15x3/3 thn)-440.000 Rp 224.500 Rp 664.500
(500 – 57 kary) x 100 opsi = 44.300 opsi
 Saat pengakuan
th Jurnal Debet Kredit
skema
I Remuneration expense Rp 212.500
Sec. delusi Acummulated Remuneration payable Rp 212.500
utang konv. II Remuneration expense Rp 227.500
Acummulated Remuneration payable Rp 227.500
Perlakuan akt.
III Remuneration expense Rp 224.400
kasus Acummulated Remuneration payable Rp 224.500
jwb

jurnal

Komp. saham Saat eksekusi

kasus th Jurnal Debet Kredit
Jawab (Sk-1) III Acummulated Remuneration payable Rp 664.500
common stock Rp 664.500
jurnal

Jawab (Sk-2)

jurnal
 skema

Sec. delusi

utang konv.

Perlakuan akt.

kasus

jwb

jurnal

Komp. saham

kasus

Jawab (Sk-1)

jurnal

Jawab (Sk-2)

jurnal